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La Fundacin Observatorio Pyme es una entidad sin nes de lucro, fundada por la Universit di Bologna,
la Organizacin Techint y la Unin Industrial Argentina, con el objetivo de promover la valorizacin
cultural del rol de las pequeas y medianas empresas en la sociedad, la investigacin microeconmica
aplicada y las polticas pblicas de apoyo al desarrollo productivo. Bajo el lema Informacin e Ideas
para la Accin, la Fundacin contina la labor iniciada por el Observatorio Pymi en 1996.
Equipo de Trabajo
Director: Vicente Donato
Gerencia de Planeamiento y Relaciones Institucionales: Diego Obere
Gerencia de Investigacin: Ignacio Bruera
Gerencia de Observatorios PyME Regionales: Silvia Acosta
Encuestas y Procesamiento de datos: Vernica Julin
Jefe de Comunicaciones y Prensa: Ivonne Solares
Investigadoras: Florencia Barletta y Laura Mastroscello
Becarios de Investigacin: Joaqun Moro y Marco Gentili
Asistencia general: Vanesa Arena y Patricia Gallicchio
Asistencia Tcnica en Metodologa Estadstica: Christian Haedo, Sara Novaro,
Pablo Rey y Andrs Farall.
Colaboracin Especial
Susana Szapiro, Fernando Coll y Marcos Gerber.
Pg.
Sumario
Presentacin
13
Nivel de actividad
Evolucin de la ocupacin
Insercin internacional
Rentabilidad
Expectativas para 2007
2. Desafos estructurales
37
111
117
131
139
Presentacin
El sistema crediticio bancario argentino aument durante 2006 su participacin en el financiamiento de la inversin (del 8% al 14% del total de las inversiones realizadas). Sin embargo, an
el 78% de las inversiones se financian con recursos propios de las empresas, lo cual constituye
una proporcin demasiado elevada que liga rgidamente la inversin al ciclo de rentabilidad de
las empresas.
Por otro lado, la incorporacin de nueva mano de obra al proceso productivo est atravesando
tambin un momento crtico, ya que las PyME industriales comienzan a sealar problemas con
la contratacin de trabajadores, an con bajo grado de calificacin. Las empresas compiten por
conseguir trabajadores en todos los niveles de calificacin, y obviamente esta competencia tiene
un impacto en los salarios, que durante el ltimo ao aumentaron en promedio un 25% en las
PyME industriales.
El impacto de los salarios en los costos directos de produccin no ha sido compensado por un
mayor incremento de la productividad de las PyME y, por otra parte, continan aumentando los
costos de las materias primas utilizadas por las empresas. En este contexto, con el objetivo de no
perder cuotas de mercado, el incremento de los costos directos de produccin no ha sido trasladado directamente a los precios.
Lamentablemente, la defensa de la participacin en el mercado a costa de la rentabilidad de
las empresas es una estrategia posible pero no sostenible en el tiempo. El nivel de amenaza del
mercado interno por las importaciones, si bien ha disminuido ligeramente durante el ltimo ao,
se mantiene a niveles demasiado elevados, especialmente en algunos sectores como Textiles,
Automotores y autopartes, Productos de cuero y calzado, Aparatos elctricos, electrnicos y
de precisin y Maquinaria y equipo.
En este sentido, los desafos de coordinacin entre las fuerzas productivas y el Estado son cada
vez ms urgentes. Salarios, productividad y tipo de cambio constituyen una ecuacin que no puede definirse sin considerar los valores adoptados por los competidores internacionales de nuestras
PyME.
Como es de amplio de conocimiento, las PyME cumplen un rol insustituible en la generacin de
empleo y difusin territorial de la cultura del trabajo, de manera que la superacin de los desafos
planteados para mantener el crecimiento de estas empresas no constituye un problema individual
de los empresarios sino un problema colectivo de primer orden nacional.
Desde nuestro lugar, nos proponemos mantener un alto ritmo de produccin de informacin
estadstica comparable a nivel regional e internacional con el objetivo de apoyar la toma de decisiones del Gobierno y los empresarios, y promover la accin conjunta pblico - privada para la
superacin de los desafos.
Vicente Donato
Director
Fundacin Observatorio PyME
Sntesis de
resultados
El Informe Anual 2006/2007 fue realizado a partir de los datos recabados por la Encuesta
Estructural a PyME Industriales 2006. La encuesta fue distribuida por encuestadores de la
Fundacin Observatorio PyME y completada de forma autoadministrada durante los meses de
agosto, septiembre y octubre de 2006 por 944 empresas pertenecientes a una muestra representativa diseada por el Instituto Nacional de Estadstica y Censos (INDEC).
Desempeo productivo en 2006 y expectativas para 2007
- El 74% de las PyME industriales tuvieron un desempeo favorable durante 2006. La produccin se increment en un 6,4% promedio, en lnea con el valor registrado durante 2005.
- Durante 2006 la evolucin de la ocupacin de las PyME industriales acompa el comportamiento del total de la industria nacional incrementndose un 4,7%.
- El volumen exportado present una variacin interanual positiva del 12% (volviendo al valor de
2004) despus de haber experimentado una desaceleracin entre 2002 y 2005. Por tercer ao
consecutivo se ampli la proporcin de ventas dirigidas al mercado externo con respecto al total,
alcanzando el 10,5%
- La rentabilidad empresaria medida en relacin a las ventas totales no present cambios sustanciales entre los perodos 2005-2006 y 1996-1998 para las PyME industriales (cerca de un
7%). Por otro lado, las grandes empresas del sector casi duplican su rentabilidad con respecto al
perodo 1996 1998 alcanzando un 11%.
- Las expectativas para 2007 de las PyME industriales son positivas, respaldadas por los resultados favorables de 2006. Se espera que continen aumentando las ventas tanto en el mercado
interno como en el externo.
- El 22% de los empresarios estima que aumentar su plantel de ocupados actual en 2007 y slo
el 5% piensa que lo disminuir.
- Para 2007, el 60% de las empresas planean aumentar sus inversiones. A su vez, el 55% de las
que invirtieron durante 2006 piensa hacerlo nuevamente y en mayor medida. Mientras que cerca
del 91% de las que no realizaron inversiones en 2006, tampoco lo har en el ao siguiente.
Desafos estructurales
- Primer desafo: Sostener el crecimiento a travs del incremento de la inversin en capital fsico
y humano
El 59% de las PyME industriales cuenta con maquinaria moderna o de punta, proporcin mayor
en casi 3 puntos porcentuales con respecto a 2005 pero que contina siendo considerablemente
menor al de las grandes empresas (92%).
La percepcin sobre el momento para invertir en maquinaria y equipo es positiva para el 57%
de los empresarios encuestados. Asimismo, se observa una marcada voluntad de modernizar el
parque de maquinaria, especialmente entre las empresas medianas.
Durante 2006, el promedio de las PyME industriales lleg a utilizar el 77% de su capacidad instalada (dos tercios de las empresas utilizaron ms del 70% de su infraestructura). Esta situacin es
provocada por la necesidad de aumentar la produccin para satisfacer la elevada demanda.
El principal obstculo para realizar inversiones es la falta de disponibilidad de fondos. La toma de
crditos de terceros representa altos costos financieros y prolongados plazos de cancelacin. Por
otro lado, el autofinanciamiento se dificulta por la disminucin de los mrgenes de utilidad.
Durante 2006, la demanda de trabajadores aument mientras que la oferta se redujo. Esto contribuy a un aumento de los costos laborales similar al promedio de la industria.
Entre 2002 y 2006, la proporcin de trabajadores con un nivel de instruccin de secundario
completo por lo menos aument 9 puntos porcentuales. En esta lnea el 41% de las empresas llev
a cabo programas de capacitacin de su personal.
Las polticas pblicas dirigidas a facilitar el acceso al crdito para el financiamiento de inversiones
productivas y a mejorar la capacitacin de recursos humanos constituyen herramientas fundamentales para el sostenimiento del crecimiento del segmento.
- Segundo desafo: Incrementar la productividad y reducir los costos de produccin para sostener la competitividad comercial.
Entre 2002 y 2006, la productividad laboral de las PyME industriales, medida como ventas por
ocupado, aument un 11%, porcentaje inferior al 23% verificado para el promedio de la industria
en el mismo lapso.
Por su parte, la rotacin de ventas en relacin a los activos no corrientes (aproximacin de la
productividad del capital) aument de 2,98 a 3,36 entre 2005 y 2006.
Para casi el 38% de las empresas encuestadas los principales problemas enfrentados en 2006
fueron el constante incremento de los costos de produccin o la disminucin de la rentabilidad,
que estn ntimamente ligados entre s y afectan la produccin y las decisiones de inversin.
La percepcin de amenazas de las importaciones (principalmente de China y Brasil) a las ventas
del mercado nacional se observa en el 35% de las PyME industriales, acentundose en los sectores Textiles, prendas de vestir, productos de cuero y calzado, Automotores y autopartes y
Productos de cuero y calzado.
Para enfrentar las amenazas de importaciones el 42% de las empresas intenta bajar los costos de
-Tercer desafo: Reducir las disparidades regionales de productividad como instrumento para el
desarrollo de las PyME industriales
El promedio del segmento tanto de la productividad laboral (ventas por ocupado) como de la
productividad del capital (rotacin del activo total y del activo no corriente) es superado slo por
las macro-regiones de AMBA (rea Metropolitana de Buenos Aires) y Centro, siendo Cuyo y NOA
las regiones ms rezagadas.
Los Observatorios PyME Regionales constituyen una herramienta para comparar informacin
entre micro-regiones y observar las sustanciales diferencias estructurales incluso dentro de una
misma macro-regin. Por ejemplo, en Campana y alrededores los locales industriales con certificacin ISO son el 29%, mientras que para Tandil y alrededores, y Chaco este porcentaje no
llega al 4%.
Con respecto al nivel de formacin de los trabajadores, las PyME industriales de todas las microregiones analizadas cuentan con un porcentaje de entre 38 y 42% de ocupados con educacin
media completa, excepto para Chaco donde esta proporcin desciende a 27%
En el total de las micro-regiones analizadas el promedio de empresas financia entre el 75 y el
85% de sus inversiones con recursos propios. Este valor para el total del pas asciende a 83%,
mientras que en Italia es del 46%.
Con respecto a la pertenencia a cadenas de valor, se observa que casi el 58% de las PyME encuestadas de Campana y alrededores dirigen sus ventas a otras empresas industriales, mientras
que este porcentaje cae a 19% en la Provincia de Chaco y a 12% en Tandil y alrededores.
La economa argentina cerr otro ao de marcado crecimiento con una expansin del producto
cercana al 8,5% en trminos interanuales impulsada por sus variables fundamentales. Mientras el
consumo se vio alentado por la recomposicin en los salarios y el aumento del empleo, la inversin
como proporcin del PBI super el nivel de 1998 (21%) producto principalmente de la expansin
de la construccin. Asimismo, la inversin productiva en equipos durables explica poco ms del
36% de la produccin total la cual, si bien an no alcanza el 42% registrado en 1998, contina
su tendencia ascendente. Por ltimo, las exportaciones industriales y de bienes primarios tambin
presentaron una evolucin favorable.
El segmento PyME industrial acompa el comportamiento agregado registrando un aumento en
sus ventas del 6,4% en trminos interanuales. Este crecimiento se explica por el buen desempeo
de la mayora de las ramas industriales aunque con mayor fuerza en Minerales no metlicos,
Muebles y accesorios y Metales comunes y productos de metal. A nivel regional, las regiones
Centro y Sur del pas lideran el crecimiento con tasas de variacin positivas de sus ventas reales
del 13 y 14% respectivamente.
Por su parte, la industria en su conjunto tuvo un desempeo similar y contina en la senda de
crecimiento iniciada en 2002. Las grandes empresas incrementaron su produccin en un 8,8%
con respecto a 2005, impulsada principalmente por los sectores Minerales no metlicos y Vehculos automotores que mostraron un crecimiento interanual del Estimador Mensual Industrial
(EMI) del 14,6 y 27,7% respectivamente.
Por otro lado, las pequeas y medianas industrias continan siendo generadoras de empleo: en
2006 la tasa de ocupados registr un incremento del 4,7% respecto al ao anterior, cifra ligeramente inferior al 5,4% verificado en el promedio de la industria. A su vez, el incremento de la
ocupacin de las PyME desde 2002 acumula un 43%, mientras que dicho porcentaje alcanza al
28% para la industria en su conjunto.
Si bien la insercin internacional es an un desafo pendiente para el segmento PyME, se registran
algunos indicadores positivos en este sentido. El volumen de oferta exportable alcanz los niveles
de 1997: la apertura exportadora, es decir, la proporcin de ventas colocadas en los mercados
externos durante 2006 fue del 10,5%.
Por ltimo, durante el bienio 2005 2006 la rentabilidad promedio de las PyME industriales en
relacin a las ventas se ubic entorno al 7%, cifra similar a aquella del perodo 1996 1998. Es
importante observar que, a diferencia de lo que ocurra por aquel entonces, en la actualidad se
observa una marcada divergencia con respecto a los retornos de las grandes empresas industriales
las cuales en la actualidad presentan niveles de rentabilidad mayores (cercanos al 11%).
Nivel de actividad
Finalizado el cuarto ao de crecimiento consecutivo, las PyME continuaron demostrando un
buen desempeo durante 2006. En este sentido, se observa que el crecimiento est cada vez
ms difundido entre las empresas ya que en el ltimo ao un porcentaje ms alto de empresas tuvieron un desempeo positivo: un 74% de las industrias PyME atravesaron una fase de
crecimiento, ya sea normal o acelerado (Ver Grfico 1.1). Este nivel de difusin es el ms alto
de los observados desde el inicio de la recuperacin industrial en el bienio 2002/2003 lo cual
muestra que cada vez ms empresas se suman al proceso de consolidacin de la recuperacin
econmica tras la devaluacin.
Grco 1.1 Evolucin de la situacin general de las PyME industriales (2000 2006)
100%
Achicamiento
4,0%
Crecimiento
acelerado
5,5%
90%
25,9%
29,0%
70%
60%
Estancamiento
21,9%
35,1%
80%
60,2%
75,9%
50%
40%
20%
10%
Crecimiento normal
68,6%
74,1%
71,0%
64,9%
30%
39,8%
24,1%
0%
Promedio 2000/2001
Promedio 2002/2003
Promedio 2003/2004
Promedio 2004/2005
Promedio 2005/2006
Estancamiento o achicamiento
A partir de la lectura del Cuadro 1.1 se observa una tendencia a la normalizacin del crecimiento entre 2004 y 2006. Del total de empresas que atravesaron una fase de crecimiento
durante 2006, una mayor proporcin lo hizo en forma normal y aquellas que lo hicieron
de manera acelerada representan un porcentaje ligeramente inferior en comparacin a los
aos anteriores.
Cuadro 1.1 Proporcin de PyME industriales que atravesaron una fase de
crecimiento en el perodo (2004 2006)
Crecimiento acelerado
Crecimiento normal
Total
2004
2005
2006
12,1%
52,8%
7,9%
63,2%
5,5%
68,6%
64,9%
71,1%
74,1%
Por otra parte, durante 2006 las PyME industriales continuaron expandiendo sus ventas en
trminos reales a un ritmo similar al del 2005 con una variacin positiva del 6,4%. Este crecimiento se ubica levemente por debajo del registrado en la industria en su conjunto segn el
ndice de Volumen Fsico: 9,2%. Mientras que tras la fuerte cada del nivel de actividad de
2002 las PyME lideraron la recuperacin con tasas superiores a las del promedio de la industria, a partir de 2005 el crecimiento de estas empresas se ubic por debajo del de la produccin
industrial total.
Grco 1.2 Evolucin de la produccin de las PyME industriales y del total de la industria (1997 2006). Base 1997 = 100
140
120
100
80
60
40
20
1997
1998
1999
2000
2001
PyME industriales
2002
2003
2004
2005
2006
Total Industria
Adems, se observa una mayor difusin del crecimiento en trminos de la evolucin de las
ventas reales: mientras que durante 2005 un 57% de las empresas incrementaron sus ventas,
durante 2006 ms del 62% lo hizo. Asimismo, la difusin del crecimiento fue similar entre las
empresas pequeas y medianas si bien entre estas ltimas se observa una mayor proporcin de
empresas que incrementaron sus ventas en 2006 (67%).
A nivel desagregado, una seal adicional de la difusin del crecimiento de la industria durante
2006 estuvo dada por la evolucin positiva de las ventas de la mayora de los sectores. Todas
las ramas de actividad, a excepcin de Alimentos y bebidas que muestra una ligera cada,
explican el desempeo positivo de las PyME durante 2006 con incrementos significativos en
sus ventas reales.
De todas formas, el crecimiento no fue completamente homogneo entre los sectores industriales: el buen desempeo de las ventas durante 2006 estuvo encabezado principalmente por
Vidrio, cermica y productos minerales no metlicos actividad ligada a la construccin -,
Muebles y accesorios y Metales comunes y productos de metal. Estos sectores mostraron
incrementos en sus ventas superiores al 15% en trminos interanuales.
Evolucin de la ocupacin
En el Grfico 1.3 queda expuesto el rol que cumplen las pequeas y medianas empresas en la
generacin de empleo.
Grco 1.3 Evolucin de la ocupacin PyME y del total de la industria (1997 2006).
Base 1997 = 100
140
120
100
80
60
40
20
0
1997
1998
1999
2000
PyME industriales
2001
2002
2003
2004
2005
2006
Total Industria
Mientras que entre 1998 y 2002 la prdida de empleo en la industria en su conjunto fue notable, las PyME industriales que lograron hacer frente a la crisis no expulsaron trabajadores en
la misma magnitud.
Se observa incluso que durante 2002, cuando la tasa de ocupacin cay un 9,2% en la industria, las pequeas y medianas industrias mantuvieron su nivel de empleo. A partir de 2003
estas ltimas comenzaron a incorporar trabajadores a ritmos superiores a los de la industria en
su conjunto y desde 2005 la generacin de empleo de las PyME comenz a crecer a tasas ms
bajas acercndose a las del promedio de la industria.
Durante 2006 el crecimiento del empleo de las PyME industriales fue del 4,7% y el crecimiento acumulado desde el ao 2002 alcanza una tasa del 43%, siendo sta del 30% para el promedio de la industria. Este incremento en el nivel de ocupados acompa el buen desempeo
de las ventas ya que del total de empresas que ampliaron sus planteles, el 70% increment sus
ventas durante 2006.
A diferencia de 2005 cuando las empresas ms pequeas impulsaron el incremento de la ocupacin, durante 2006 la creacin de empleo estuvo determinada en forma homognea tanto
por las empresas ms pequeas como por las medianas: ambos segmentos incrementaron su
ocupacin en casi un 5% mientras que en 2005 las pequeas lo hicieron en un 8,4% y las
empresas medianas en un 4,7%. A su vez, la generacin de empleo tambin fue homognea
entre las diferentes ramas industriales si bien Alimentos y bebidas fue la nica actividad que
no increment su cantidad de ocupados durante 2006.
12,8%
12
10
7%
6
3%
2,9%
2
0
Ventas
Pertenece a una cadena productiva
Ocupados
No pertenece a una cadena productiva
Insercin internacional
La insercin internacional constituye un aspecto a atender por parte del segmento PyME ya
que la penetracin en los mercados externos es an muy baja. Asimismo, una importante proporcin de empresas pequeas y medianas realiza exportaciones de manera espordica lo cual
muestra que an una gran cantidad de PyME no ha podido constituirse en proveedoras del
exterior con cierto grado de regularidad.
De todas maneras, es de destacar que en 2006 los volmenes exportados se incrementaron a
una tasa superior a aquella de 2005. En 2006 las exportaciones en trminos reales crecieron
un 12% superando la tasa del 9% de variacin interanual entre 2004 y 2005.
16%
14,8%
14%
12,3%
12,2%
12%
10%
9%
8%
6%
4%
2%
0%
2003
2004
2005
2006
El crecimiento de las ventas al exterior estuvo impulsado principalmente por el sector Productos de caucho y plstico que increment sus exportaciones a una tasa muy superior a la
del resto de las ramas industriales (29%). Sustancias y productos qumicos, Maquinaria y
equipo, Aparatos elctricos, electrnicos e instrumentos de precisin y Textiles, prendas
de vestir, y productos de cuero y calzado tambin aumentaron sus ventas externas a tasas
superiores a aquellas del promedio de la industria. La marcada presencia de estos sectores en
el rea Metropolitana de Buenos Aires (AMBA) y el Centro del pas hizo que estas dos regiones
geogrficas fueran las que presentaran las variaciones positivas ms elevadas de sus exportaciones (16,5 y 9,3% respectivamente).
La insercin en los mercados externos exige un nivel de competitividad elevado y, si bien una
gran proporcin de PyME industriales comenzaron a vender al exterior gracias a los beneficios
23,9%
25%
20%
15%
10,8%
10%
5%
0%
Exportadoras
No exportadoras
A su vez, se observa que cuanto mayor es la proporcin de ventas que se destinan a mercados
externos, ms productivas se consideran las empresas en relacin a sus principales competidores. Esto da cuenta de las mayores exigencias que implica insertarse en el negocio exportador
y, una vez ms, de la importancia de atender y de incrementar la productividad empresaria.
De todos modos, cabe aclarar que para una pequea y mediana empresa la insercin internacional es costosa. Ganar mercados externos significa contar con una estructura de produccin
muy desarrollada y con mrgenes suficientes para afrontar costos de transporte, comercializacin, logstica, seguros, etc., necesarios para alcanzar los mercados internacionales. De
acuerdo a un trabajo del Banco Mundial1, las PyME tienen costos logsticos del orden del 45%
ms elevados que las grandes empresas. En trminos regionales los costos logsticos para las
empresas del NOA son casi un 50% superiores que los verificados para las regiones del Centro,
NEA y Cuyo.
Una manera de reducir los costos de internacionalizacin consiste en lograr sinergias a travs
de la conformacin de consorcios de exportacin, ya sean monosectoriales o multisectoriales.
Esta es una herramienta muy utilizada por las PyME de otros pases del mundo. Sin embargo,
en la actualidad los consorcios de exportacin an no estn muy difundidos entre las PyME
industriales nacionales: el 8% de las empresas ha realizado acuerdos con otras empresas para
exportar (Ver Grfico 1.6).
Grco 1.6 Proporcin de empresas que realiz acuerdos
con otras PyME para exportar durante 2005
Realiz acuerdos
8%
No realiz acuerdos
92%
Actualmente un 20% de las PyME industriales coloca ms del 5% de sus ventas en el exterior
y esta proporcin se viene manteniendo en niveles similares desde 2004. A su vez, no es de
1
Toms Serebrisky y Jos Barbero. El desafo de reducir los costos logsticos ante el crecimiento del comercio exterior
argentino.
extraar que dentro del segmento PyME las empresas medianas (aquellas que emplean entre
51 y 200 trabajadores) cuenten con una mayor participacin en la actividad exportadora: el
39% de las mismas exporta regularmente mientras que este porcentaje cae al 16% para las
empresas que tienen hasta 50 ocupados industriales.
Grco 1.7 Proporcin de PyME industriales que exportan ms del 5% de sus ventas
(2004 2006)
25%
20%
19,5%
20,2%
18,7%
15%
10%
5%
0%
2004
2005
2006
Al analizar el desempeo exportador de cada uno de los sectores industriales se observa que
las ramas de actividad con mayor proporcin de empresas exportadoras no responden a las
ventajas comparativas tradicionales del pas. La mayor base exportadora se observa en los sectores Sustancias y productos qumicos (37,7%), Maquinaria y equipo (31,0%) y Aparatos
elctricos, electrnicos e instrumentos de precisin (24,5%). A su vez, en el primer de estos
sectores se observa el mayor incremento interanual de la base exportadora ya que en 2005
sta era del 31%.
De esta manera, se puede decir que el patrn de especializacin de las PyME industriales no
est determinado por la dotacin factorial (recursos naturales y mano de obra) sino ms bien
por capacidades competitivas generadas por las mismas industrias. Asimismo, la composicin
sectorial de las exportaciones del segmento responde al patrn de especializacin del promedio
de la industria y los mismos sectores que impulsaron las exportaciones de manufacturas de
origen industrial (MOI) fueron los ms dinmicos entre las PyME industriales.
37,7%
31,4%
31,0%
31,0%
Maquinaria y equipo
Aparatos elctricos, electrnicos e
instrumentos de precisin
24,5%
23,9%
23,0%
22,4%
22,6%
19,4%
22,5%
22,5%
Automotores y autopartes
Vidrio, cermica y minerales no
metlicos
21,9%
21,9%
20,2%
19,5%
16,0%
16,0%
15,9%
15,9%
Muebles y accesorios
15,9%
15,9%
13,3%
13,3%
5%
10%
15%
20%
2005
25%
30%
35%
40%
2006
Por otro lado, el Grfico 1.9 ilustra la distribucin de las exportaciones segn sus diferentes orgenes geogrficos. El rea Metropolitana de Buenos Aires (AMBA) y el Cuyo son
dos zonas del pas tradicionalmente exportadoras mientras que el Noreste Argentino (NEA)
tambin cuenta con una marcada presencia de empresas exportadoras proveniente en
gran parte de la industria maderera localizada en la zona. El Noroeste Argentino (NOA) y
el Sur del pas son las dos regiones con menos participacin en el negocio exportador.
Grco 1.9 Proporcin de PyME exportadoras, por regin geogrca. Aos 2005 y 2006
17,9%
NEA
26,2%
22,0%
21,8%
AMBA
21,5%
20,3%
Cuyo
Promedio PyME
industriales
19,5%
20,2%
16,1%
Centro
18,2%
11,1%
11,1%
Sur
7,4%
7,1%
NOA
0%
5%
2006
10%
15%
20%
25%
30%
2005
Ms volmenes exportados
Si bien durante 2006 no se sum una cantidad significativa de empresas al negocio exportador,
los volmenes totales exportados como proporcin de las ventas alcanzaron el nivel de 1997.
Un 10,5% de las ventas totales tuvieron como destino mercados externos y la mayora de los
sectores industriales fueron protagonistas de este mayor acceso. Sin embargo, el grado de apertura de las PyME industriales en su conjunto an sigue siendo bajo lo cual exhibe la necesidad
de mayores esfuerzos para lograr una insercin comercial externa ms profunda.
Grco 1.10 Participacin de las exportaciones en el total de las ventas (1996 2006)
12%
10,7%
10,5%
9,7%
10%
8,9%
8,2%
8%
6%
4%
2%
0%
1996
1997
2004
2005
2006
Asimismo, se observa que los sectores con un mayor nivel de apertura no constituyen aquellos
que cuentan con ms empresas volcadas a la exportacin. Este es el caso de Sustancias y
productos qumicos donde, si bien se observa la mayor proporcin de empresas exportadoras
(38%), las ventas al exterior representan apenas un 6% de las ventas totales del sector. El sector Vidrio, cermica y minerales no metlicos cuenta con la mayor apertura exportadora: no
obstante se observa una pequea disminucin de las exportaciones como proporcin de las ventas totales contina siendo el sector ms abierto. La variacin negativa entre 2005 y 2006 no se
debe a un mal desempeo del sector ya que es una de las actividades que lider el crecimiento
de las ventas de las PyME industriales durante 2006. El incremento en las ventas del sector se
volc principalmente al mercado local y esto encuentra su explicacin en la demanda generada
principalmente por la construccin, que continu expandindose durante 2006.
Por su parte, Aparatos elctricos, electrnicos e instrumentos de precisin, Productos de
caucho y plstico y Textiles, prendas de vestir, productos de cuero y calzado tambin muestran altos niveles de apertura en comparacin al resto de los sectores. Particularmente, el sector
Productos de caucho y plstico fue el ms dinmico con un incremento del 11 al 14% en su
grado de apertura entre 2005 y 2006.
Las regiones ms abiertas a la exportacin son el NEA y Cuyo, dos zonas geogrficas que se caracterizan por tener especializaciones productivas muy definidas y orientadas a la exportacin.
En el primer caso se trata de la industria de Madera, corcho y paja, y Muebles y accesorios. Por su parten, en Cuyo el sector Alimentos y bebidas reviste caractersticas particulares
que lo definen como un rubro tradicionalmente exportador.
Grco 1.11 Participacin de las exportaciones en el total de las ventas, por sector de actividad.
Aos 2005 y 2006.
16,8%
17,7%
14,6%
13,5%
14,3%
11,3%
13,6%
12,9%
11,4%
11,2%
Alimentos y Bebidas
10,5%
Maquinaria y equipo
8,8%
9,9%
9,5%
Muebles y accesorios
10,5%
9,7%
Automotores y autopartes
6,0%
6,7%
5,8%
5,2%
5,4%
5,8%
5,2%
4,2%
0%
2%
4%
6%
8%
10%
2005
12%
14%
16%
18%
20%
2006
PyME industriales
Resto del mundo
6,5%
Brasil
17,3%
EEUU y Canad
15,2%
Brasil
30,9%
Chile
7,7%
Uruguay y Paraguay
4,1%
Mxico
4,2%
Resto de Amrica
Latina
6,9%
Unin Europea
8,0%
Resto de Amrica
Latina y el Caribe
9,1%
Unin Europea
20,4%
EEUU y Canad
9,4%
Uruguay y
Paraguay
7,6%
Mxico
1,4%
Chile
15,2%
Fuente: INDEC.
Fuente: Encuesta Estructural a PyME industriales, 2006.
Fundacin Observatorio PyME
Como se observa en el Grfico 1.12, en la industria en su conjunto los destinos de las exportaciones se encuentran ms diversificados. Brasil, Chile, Uruguay y Paraguay concentran una
menor proporcin de las exportaciones en relacin a las PyME industriales, si bien continan
siendo pases de peso en la demanda de bienes industriales nacionales: en 2005 Brasil fue receptor de un 17% de las exportaciones, Chile de un 8% y Uruguay y Paraguay de un 4%. Por
su parte, los Estados Unidos y Canad absorbieron un 9% de las exportaciones.
En el caso de la Unin Europea se destaca una mayor concentracin de las exportaciones
industriales totales: las PyME industriales dirigen un 8% de sus ventas externas a pases de la
Unin Europea mientras que este destino es ms importante para la industria en su conjunto
ya que, segn informacin provista por el INDEC, represent el 20% de las exportaciones en
2005. Frente a lo expuesto se advierte que, para las pequeas y medianas empresas, resulta
ms difcil acceder a destinos con una produccin de bienes industriales ms desarrollada.
Rentabilidad
Existen diferentes aproximaciones a la hora de analizar la rentabilidad empresaria y su evolucin en el tiempo. Cada una de las definiciones se centra en diferentes aspectos del negocio
tales como el margen bruto (las ventas menos el costo de produccin de los bienes que originaron las ventas), el resultado final de las ventas, y el rendimiento final del capital (ROE) o
de los activos (ROA). Al analizar los diferentes indicadores de rentabilidad empresaria para el
segmento PyME para los perodos 1996 1998 y 2005 2006 surgen algunas conclusiones
interesantes.
En primer lugar, es interesante observar que durante 2006, el rendimiento bruto de las PyME
industriales diferencia entre las ventas totales y el costo de la mercadera vendida fue de
aproximadamente el 21%. No obstante, al analizar el rendimiento neto de ventas antes de impuestos no se observan en promedio diferencias sustanciales entre el bienio 2005 2006 y el
perodo 1996 1998 (Ver Grfico 1.13) con valores cercanos al 7%.
Por otro lado, al realizar la comparacin del rendimiento sobre ventas entre las grandes empresas y las PyME industriales, se observa un dato llamativo: mientras que en el perodo 1996
1998 tanto las PyME industriales como las grandes empresas presentaban cierta convergencia
de rentabilidades, durante el bienio 2005 2006 las grandes empresas presentaron ganancias
muy superiores a aquellas de las empresas pequeas y medianas.
Grco 1.13 Rentabilidad sobre ventas PyME vs. grandes empresas industriales
(1996-1998 / 2005 2006)
12%
11,1%
10%
8%
6,9%
6%
6,9%
5,8%
4%
2%
0%
Promedio 1996-1998
Grandes empresas industriales
Promedio 2005-2006
PyME industriales
Otras formas de medir la rentabilidad empresaria estn dadas por la relacin del Resultado Neto
antes de impuestos con los Activos totales y el Patrimonio Neto. Dichos indicadores constituyen
medidas centradas en la formacin bruta de capital y se los utiliza especialmente para medir la
eficiencia de las inversiones y del capital en el tiempo.
Como se observa en los Grficos 1.14 y 1.15, durante el perodo 2005-2006 la rentabilidad
sobre los activos es muy similar a aquella de mediados de los noventa mientras que la rentabilidad sobre el patrimonio verific un ligero incremento en relacin al valor promedio del perodo
1996-1998.
20%
15%
10,8%
9,5%
10%
5%
0%
Promedio 1996 - 1998
20,6%
20%
17,4%
15%
10%
5%
0%
Promedio 1996 - 1998
Grco 1.16 ndice de Conanza Empresaria PyME (ICEPyME). Aos 2005 y 2006
75
70
65
59,9
Abril de 2005
59,2
Noviembre de 2005
60
54,1
Agosto de 2006
55
57,6
Agosto de 2005
56,5
Abril de 2006
55,4
Noviembre de 2006
50
45
38443
38565
38657
38808
38930
39022
Los buenos resultados de 2006 respaldan las perspectivas positivas para 2007. El 74% de las
PyME industriales atraves una fase de crecimiento, ya sea normal o acelerado. En trminos interanuales, las ventas reales aumentaron un 6,4% y un 62% de las empresas incrementaron sus
ventas durante el primer semestre de 2006 en relacin a igual perodo de 2005. Por su parte, la
ocupacin industrial de las pequeas y medianas empresas creci un 4,7%.
En este contexto, los empresarios manifestaron que durante 2007 la actividad continuar en su
fase ascendente. Las buenas perspectivas en la evolucin de las ventas se deben no slo al crecimiento sostenido de la demanda interna sino tambin a proyecciones positivas de las compras de
mercados externos. Cerca de la mitad de los empresarios prev incrementar sus ventas al mercado
local durante 2007, una proporcin muy similar a la verificada en 2005 y 2004. Estas proyecciones positivas se observan en la mayora de los sectores industriales, aunque con mayor intensidad
en Textiles, productos de vestir, cuero y calzado, Automotores y autopartes y Sustancias y
productos qumicos.
60%
53,0%
50%
38,6%
40%
32,1%
33,5%
30%
20%
10%
0%
Ventas al mercado interno
Exportaciones
2006
2007
A su vez, el cuadro siguiente revela que las expectativas positivas no slo se observan entre los empresarios que incrementaron sus ventas en 2006 con respecto a 2005 sino tambin entre aquellos
que no lograron aumentar sus ventas o incluso les disminuyeron. Un 55% del total de empresas
que incrementaron sus ventas en 2006 prev continuar en la misma direccin durante 2007. Esta
proporcin no es mucho menor entre las empresas que no tuvieron un mismo desempeo: el 44%
de las PyME que mantuvieron iguales sus ventas entre 2005 y 2006 espera aumentarlas en 2006 y
esta proporcin es de un 39% entre aquellas empresas que redujeron sus ventas entre 2005 y 2006.
Cuadro 1.2 Expectativas de ventas al mercado interno segn la evolucin de ventas de 2006
Expectativas sobre ventas al mercado interno
Aumentarn
Disminuirn
55,0%
42,5%
39,0%
51,7%
43,7%
53,0%
No variarn
2,5%
9,3%
3,3%
Total
100%
100%
100%
En cuanto a las exportaciones, las expectativas moderadas de 2005 se vuelven ahora ms optimistas: el 64% de las PyME exportadoras considera que durante 2006 se incrementarn sus ventas
al exterior. Nuevamente, este optimismo se manifiesta de manera similar en todas las ramas de
actividad.
Finalmente, los industriales PyME se muestran tambin ms optimistas al proyectar sus mrgenes
futuros de rentabilidad. Luego de registrarse expectativas ms cautas en las primeras mediciones
de 2006, en noviembre de ese ao un 37% de los empresarios expres que esperaba mejorar su
rentabilidad empresarial en 2007.
Cuadro 1.3 Expectativas de rentabilidad de las PyME industriales (% de empresas)
Sustancialmente mejor
Levemente mejor
Igual
Levemente peor
Sustancialmente peor
Abr-05
2,5
36,4
39,8
20
1,3
Ago-05
2,7
31,8
41,6
23,3
0,6
Nov-05
1,5
32,7
43,9
20,7
1,2
Abr-06
3,9
30,2
35,8
28,5
1,6
Ago-06
1,5
21
44,3
31
2,2
Nov-06
1,3
35,2
31,4
30,7
1,4
Acorde con la evolucin positiva de las ventas de las PyME industriales previstas por los empresarios, durante 2007 planean continuar absorbiendo trabajadores. El Grfico siguiente da cuenta de
las buenas proyecciones empresarias en la ocupacin industrial como as tambin en el nmero de
horas trabajadas, si bien el saldo de respuesta de esta ltima variable disminuye cerca de 4 puntos
porcentuales entre las proyecciones para 2006 y las correspondientes a 2007.
15%
10,6%
10%
9,8%
8,3%
6,8%
5%
0%
Ocupados
Horas trabajadas
2006
2007
El 22% de las industrias PyME planea ampliar su plantel de ocupados durante 2007 mientras que apenas
un 5% tiene previsto reducir su personal. Las industrias de los sectores Maquinarias y equipos, Sustancias y productos qumicos, Automotores y autopartes y Muebles y accesorios son aquellas en
las que se advierte una mayor proporcin de empresas que proyecta aumentar la cantidad de ocupados.
Por ltimo, de la lectura del cuadro siguiente surge que del total de PyME industriales que ampliaron
su personal en 2006, cerca de un 30% planea continuar incrementando el nmero de ocupados en
2007. Incluso entre las empresas que mantuvieron estable su planta de ocupados o la disminuyeron, una proporcin algo inferior al 20% en ambos casos, espera aumentar sus empleados en 2007.
De todas maneras, la gran mayora de empresas no variar su cantidad de ocupados durante 2007.
Cuadro 1.4 Expectativas sobre la evolucin de ocupados segn la evolucin de ocupados en 2006.
Total
100%
100%
100%
Por ltimo, las inversiones de las PyME industriales tambin pareceran continuar en un buen
ritmo, incluso con expectativas para 2007 ms favorables a las de 2006. El 60% de las empresas
prev incrementar sus inversiones en 2007.
2007
Buen Momento
Mal Momento
Ago-05
61
39
Nov-05
63
37
Abr-06
64
36
Ago-06
63
37
61
39
Nov-06
57
43
Otra caracterstica a destacar en las expectativas de inversin es que la mayora de las empresas
que planea realizar inversiones en 2007 ya invirti en 2006. De la lectura del Cuadro 1.6 surge que del total de PyME inversoras en 2006, un 55% incrementar sus inversiones en 2007
mientras que casi la totalidad de las empresas que no invirtieron en 2006 un 91%- tampoco lo
harn en 2007.
Aumentarn
55,3%
9,1%
No Variarn
Disminuirn
38,1%
.
6,6% .
.
No invirti en 2006
ni lo har en 2007
90,9%
Total
100%
100%
2. DESAFOS ESTRUCTURALES
Primer desafo: Sostener el crecimiento a travs del incremento de la inversin en capital fsico
y humano
Por otro lado, se advierte que en general la inversin contina financindose en su mayora
con recursos propios y se observa tambin un leve retroceso en el nivel de la demanda de
financiamiento bancario. De esta manera, el sistema bancario argentino contina sin participar
del financiamiento de la inversin de las PyME industriales, perdiendo una gran oportunidad
de expandir su negocio porque, como se muestra en a lo largo de la seccin, las empresas que
no han solicitado crdito son las ms rentables, las menos endeudadas y las ms capitalizadas.
Podra pensarse que el problema es enteramente privado, de desconexin entre empresas y
bancos, sin embargo la inexistencia de un sistema financiero que sustente al sector industrial
constituye un verdadero lmite estructural al desarrollo de la actividad productiva en el pas.
Las polticas pblicas diseadas por el Gobierno para facilitar el financiamiento de la inversin, o no han sido puestas an en marcha como, por ejemplo, el Rgimen de Capitalizacin
de las PyME, o son poco conocidas y/o utilizadas por las empresas, especialmente aquellas
de menor tamao. Como conclusin, puede afirmarse que las empresas estn enfrentando
prcticamente sin ayuda del Estado el desafo de aumentar la inversin en capital fsico. Esta
situacin obliga al Gobierno a redoblar los esfuerzos en la difusin de los instrumentos existentes y a poner en marcha nuevos y mejores mecanismos de apoyo.
Incorporacin de Capital Humano:
Tambin en este aspecto se observaron progresos durante 2006. El sistema productivo de
las PyME continu creando trabajo por quinto ao consecutivo demandando en el ltimo ao
trabajadores de todos los niveles de formacin, aunque especialmente de operarios calificados
y tcnicos.
El principal problema para enfrentar este desafo reside en la insuficiencia de la oferta laboral,
ya no slo en los niveles altos de calificacin sino tambin entre la mano de obra no calificada.
Efectivamente, ms del 30% de las PyME declara dificultades medias o altas para contratar
mano de obra no calificada y dichas dificultades son mayores en algunas regiones del pas. Lgicamente esta situacin se refleja en la evolucin positiva de los salarios, independientemente
del incremento de la productividad del trabajo.
De la constatacin de esta situacin surge claramente que la estrategia de crecimiento econmico de Argentina no podr basarse en una masiva incorporacin de nueva mano de obra
al proceso productivo a salarios bajos. En cambio, ser necesario suplir la insuficiente oferta
laboral con incorporaciones de trabajadores cada vez ms calificados y capacitacin continua
de los recursos humanos existentes en las empresas.
La incorporacin de recursos humanos cada vez ms calificados al proceso productivo parece
estar efectivamente realizndose ya que las estadsticas de la Fundacin muestran que el grado
de escolarizacin de los trabajadores empleados en las PyME industriales es hoy mayor que
en 2002. Por otra parte, una parte significativa de las empresas (41%) realiz este ao actividades de capacitacin de su personal contribuyendo de esta manera a aumentar la capacidad
laboral de sus empleados. Es muy importante sealar, por otra parte, que la actividad de capacitacin de la mano de obra es mucho mas intensa entre las PyME que mantienen relaciones
contractuales como clientes y/o proveedores de las grandes empresas. As, en territorios de la
provincia de Buenos Aires como Campana, Zrate, Pilar y Escobar, donde son muy fuertes los
encadenamientos productivos entre grandes empresas y PyME., la proporcin de empresas
que capacitan a su personal es casi el doble que en el promedio nacional.
En 2006 la utilizacin de la capacidad instalada entre las PyME industriales alcanz el 77%,
porcentaje superior al 74% registrado entre las grandes empresas industriales. Por otro lado, se
observa que cada vez ms empresas estn alcanzando niveles de utilizacin de su capacidad instalada superiores al 70%: mientras que en 2005 dicha proporcin era del 55%, en 2006 alcanz el
64%. Este mayor nivel de utilizacin de la capacidad instalada responde a un ritmo de expansin
de la produccin industrial mayor al de la inversin en activos fijos.
Grco 2.1 Utilizacin de la capacidad instalada en las PyME industriales
100%
90%
80%
44,6
71-100%
54,9
70%
61-70%
63,5
60%
50%
41-60%
22,7
40%
21,2
0-40%
30%
20%
17,4
25,2
18,7
14,9
10%
7,5
5,2
4,2
2004
2005
2006
0%
Entre los sectores con un mayor nivel de utilizacin de la capacidad instalada se ubican Productos de caucho y plstico, Maquinaria y equipo, Textiles, prendas de vestir, cuero y
calzado y Muebles y accesorios que superan el 80%.
Por otro lado, cabe resaltar que mientras que en 2005 se necesit un incremento del 3% en el
uso de la capacidad instalada para lograr un crecimiento de las ventas reales del 7%, durante
2006 se logr un aumento de las ventas del 6,4% con una utilizacin de la capacidad insta-
lada un 4% superior a la del ao anterior (Ver Grfico 2.2). As, se advierte que a diferencia
de lo que ocurre en las grandes industrias, entre las PyME la expansin de la produccin
se realiza mediante una utilizacin mayor de la capacidad instalada y no mediante mayores
apuestas de capital.
Grco 2.2 Variacin en las ventas reales y en el nivel de utilizacin de la capacidad instalada de
las PyME industriales
8%
6,9%
7%
6,4%
6%
5%
4,1%
4%
3,3%
3%
2%
1%
0%
2005
Variacin de la utilizacin de la capacidad instalada
2006
Variacin de Ventas
Si se compara el estado de la maquinaria que utilizan las PyME y las grandes empresas industriales, se encuentran diferencias sustanciales: mientras que el 92% de las grandes industrias han
manifestado contar con equipamiento moderno o de punta2, esto slo ocurre entre el 59% de las
PyME. Con todo, como puede observarse en el Grfico 2.3, la maduracin de las inversiones
realizadas por las PyME entre 2003 y 2006 llev a que los segmentos de maquinaria de punta y
moderna se amplen en detrimento de aquellos de maquinaria antigua y muy antigua.
2
Ver por ejemplo resultados de la Encuesta a Grandes Empresas Industriales del Centro de Estudios para la Produccin, Secretara de Industria, ao 2005.
5,5%
1,9%
1,4%
41,4%
39,2%
90%
Muy antiguas 80%
70%
Antiguas
47,6%
60%
50%
Modernas
40%
51,0%
30%
52,6%
42,8%
20%
De punta
10%
0%
4,1%
5,7%
6,8%
2004
2005
2006
Del mismo modo, resulta auspicioso advertir que los industriales PyME esperan que este proceso
modernizador del parque de maquinaria contine en los prximos aos. Dos aspectos resultan
alentadores en este sentido: la percepcin del entorno como propicio para actualizar las maquinarias y la intencin explcita de los empresarios de llevarlo a cabo. En relacin al primer aspecto,
al ser consultados por el Observatorio PyME en noviembre de 2006, el 57% de los industriales
PyME consider que era un buen momento para invertir en maquinaria y equipo (siendo estas
percepciones ms positivas entre los empresarios del sector metalmecnico, de aparatos elctricos
y de autopartes). Por otro lado, tambin se observa una voluntad de los industriales de continuar
la modernizacin del parque de maquinaria en el ao siguiente (Ver Grfico 2.4) y de invertir an
ms (ver expectativas de inversin en el Captulo 1).
Con todo, debe notarse que son las empresas medianas las que han motorizado en el ltimo ao
este proceso modernizador (entre las ms pequeas la actualizacin del parque de maquinarias es
menos evidente) y, que es tambin entre los empresarios medianos donde la voluntad de invertir
en maquinaria y equipo es ms manifiesta.
90%
80%
42,9%
70%
65,9%
61,7%
60%
No tienen
previsto
50%
40%
30%
Tiene
previsto
57,1%
20%
34,1%
38,3%
10%
0%
Pequeas
Promedio PyME industriales
Fuente: Encuesta Estructural a PyME industriales, 2006.
Fundacin Observatorio PyME.
Medianas
En un escenario en el cual el alza de la actividad necesita sustentarse en la ampliacin de la capacidad instalada ms que en la utilizacin ms intensiva de la misma, resulta fundamental prestar
atencin a las acciones que las empresas llevan adelante con el objetivo de incrementar su stock
de activos fsicos.
En primer lugar, debe considerarse que, si bien el proceso de recuperacin de post-crisis fue
acompaado de un incremento de la proporcin de PyME industriales que realizaron inversiones,
desde hace dos aos dicha proporcin se estabiliz en torno al 55%.
Aqu nuevamente debe destacarse que mientras que el 75% de las empresas medianas realizaron
inversiones en 2006, entre las pequeas este porcentaje alcanza apenas al 50%. Asimismo, se
observa que mientras que la proporcin de inversoras se incrementa entre las medianas pasando
del 73 al 79% entre 2004 y 2006, para las pequeas este porcentaje desciende ligeramente del
52 al 49%.
60%
50%
55%
54%
2004
2005
55%
48%
40%
30%
20%
10%
0%
2003
2006
Considerando slo el conjunto de empresas que realiz inversiones durante 2006, se observa que
la mayor proporcin de PyME inversoras se encuentra entre aquellas con una utilizacin de la
capacidad instalada superior al 70%. Ello indica que la necesidad de ampliar su infraestructura y
capacidad de produccin para hacer frente a una mayor demanda constituy uno de los motivos
para invertir.
0-40%
41-60%
61-70%
71-100%
2,4%
11,0%
14,8%
71,8%
De hecho, al ser consultados los empresarios sobre el propsito principal de las inversiones realizadas en 2006, el 38% contest que el aumento de la capacidad productiva era su principal
finalidad.
Por otro lado, estos mismos empresarios contestaron que en promedio las inversiones realizadas en 2006 superaron a aquellas de 2005. De esta forma, si bien el porcentaje de empresas
inversoras se mantuvo constante, el monto total invertido se increment puesto que las empresas
inversoras comprometieron mayores fondos.
Elaboracin de
nuevos productos
22%
Otros propsitos
3%
Mejoramiento de la
capacidad comercial
18%
Reduccin de costos
14%
Disminucin del
impacto negativo en
el medio ambiente
5%
Mayores
60%
Menores
9%
Iguales
31%
Si se consideran slo las inversiones en maquinaria y equipo se observa que la mitad de las
empresas invirti en 2005 al menos $119.000; aproximadamente un 5,8% de sus ventas totales. Si bien este ltimo porcentaje es levemente inferior al registrado el ao anterior, debe
notarse que este resultado es consecuencia de la considerable expansin de las ventas durante 2006. De todas formas, resulta evidente que para fortalecer el proceso de crecimiento ser
necesario que una mayor proporcin de las empresas lleven adelante proyectos de inversin.
No obstante, para que esto ocurra debern darse ciertas condiciones. Como se observa en
el Grfico 2.8, uno de los principales motivos por el cual los empresarios no invirtieron en
2006 fue la falta de fondos para ello. Es necesario, entonces, que se articulen polticas pblicas y privadas que provean a estas empresas de fondos adicionales que puedan ser utilizados en el proceso inversor. Como se analizar en el apartado sobre acceso al financiamiento,
algunos instrumentos como el leasing as como el apoyo gubernamental por medio de mecanismos, programas e incentivos pblicos, han representado para las PyME industriales de los
pases ms avanzados una fuente importante de financiamiento. Por otra parte, en relacin
con las respuestas recibidas el ao anterior, se observa que la incidencia de Incertidumbre
sobre la situacin econmica nacional ha disminuido del 28% en 2005 al 17% en 2006.
Grco 2.8 Principal motivo por el cual no se han realizado
inversiones. Ao 2006.
No existe
disponibilidad de
fondos para nuevas
inversiones
29%
Todava existe
capacidad instalada
para incrementar la
produccin
32%
Otro motivo
1%
El nivel de demanda
esperada (interna y
externa) no lo justifica
21%
Incertidumbre
respecto a la
evolucin de la
situacin econmica
nacional
17%
El origen, el nivel de acceso, el costo, los plazos y otras caractersticas del financiamiento constituyen factores que determinan la posibilidad de asignar de manera eficiente los recursos empresariales en el corto plazo y proporcionar un horizonte ms prolongado para las inversiones. En
este apartado se presenta la conformacin del financiamiento de las PyME industriales, su nivel
de endeudamiento y solvencia, para analizar a continuacin la accesibilidad a fuentes de financiamiento externo, principalmente vinculadas al sector bancario.
Composicin de la estructura de financiamiento de las PyME industriales. Como se
advirti a inicios de este captulo, slo la mitad de las empresas industriales ha desarrollado proyectos de inversin durante 2006 y, casi una de cada tres empresas que no invirti, no lo hizo por
falta de fondos para financiar las nuevas inversiones.
Por este motivo, resulta relevante monitorear a lo largo del tiempo la composicin de la estructura
de financiamiento. Como se muestra en el Grfico 2.9, las PyME industriales han financiado sus
inversiones principalmente con recursos propios, reinvirtiendo utilidades e incorporando nuevos
aportes de los dueos del capital.
Grco 2.9 Estructura de nanciamiento de las inversiones realizadas por las PyME
industriales. Ao 2006.
Recursos propios
78%
Financiamiento
bancario
14%
Financiamiento de
proveedores
5%
Otros
9%
Financiamiento de
clientes
1%
Programas pblicos
1%
Otras financiaciones
1%
El Rgimen propuesto prev la desgravacin durante dos perodos fiscales de las utilidades
obtenidas por las PyME en tanto las mismas sean reinvertidas en la compra, construccin,
fabricacin o importacin definitiva de bienes de capital. Los sujetos comprendidos son las
PyME segn definicin de la Ley 25.300 y su reglamentacin, cuenta con un perodo de
vigencia de dos aos y no presenta restricciones de cupo dado que pretende presentar un
carcter universal.
Objetivo: desgravar durante dos (2) perodos fiscales las utilidades impositivas obtenidas
por las PyME en la medida en que las mismas sean reinvertidas en la compra, construccin, fabricacin o importacin definitiva de bienes de capital. Se busca dar un tratamiento
impositivo diferencial entre las ganancias distribuidas y aquellas que son reinvertidas en la
explotacin, de modo de dar preferencia a estas ltimas, incentivando la incorporacin de
capital productivo a las empresas.
Sujetos Comprendidos: Este rgimen beneficia exclusivamente a las PyME al inicio de la
realizacin de las inversiones objeto de desgravacin (entendiendo por PyME lo dispuesto
por la Ley 25.300 y su reglamentacin, la Comunicacin A 3047, que establece una
clasificacin diferenciada por sectores industrial y minero; comercio y servicios; transporte;
y agropecuario- siempre y cuando no estn vinculadas o controladas por empresas o grupos
econmicos nacionales o extranjeros que no renan estos requisitos).
Costo Fiscal: absorbido por el Impuesto a las Ganancias. No establece cupo fiscal (diferencia esencial con la Ley 25.924 de Promocin de Inversiones de Bienes de Capital y Obras
de Infraestructura).
Perodo de Vigencia de la Ley: 2 aos.
Inversiones desgravadas: comprende el monto de las inversiones realizadas en la compra,
construccin, fabricacin elaboracin o importacin definitiva de nuevos bienes de capital
excepto automviles entendiendo por bienes de capital aquellos que estarn destinados a
la ampliacin y/o mejora de las capacidades productivas de la empresa.
Restricciones: El monto de la inversin a ser desgravado no deber superar el 25% del
promedio de ventas de los ltimos tres (3) ejercicios cerrados al momento de la respectiva
solicitud de acogimiento al rgimen.
Procedimiento: La forma de obtener el beneficio ser a travs de la declaracin jurada correspondiente al ejercicio en el que se practique la desgravacin prevista, segn lo establezca
la AFIP.
Proteccin a los trabajadores: la empresa deber mantener la misma relacin entre el
monto de las inversiones y las remuneraciones que paga, o mantener la misma cantidad de
sus trabajadores.
Este proyecto de ley presenta una serie de argumentos a favor y en contra. Entre los primeros
se destaca el hecho de constituir un incentivo explcito a la reinversin de utilidades, el de
constituir un mecanismo de aplicacin simple y horizontal, el hecho de ayudar a enfrentar
el profundo problema de financiamiento que padecen las PyME y el constituir una ley foca-
lizada sobre la problemtica del sector. Por el otro lado, entre las principales objeciones se
resalta el costo fiscal, el hecho de no constituir una solucin al problema estructural de
financiamiento y de beneficiar exclusivamente a aquellas empresas exitosas.
Esta iniciativa est en lnea con algunas experiencias internacionales similares como la ley
italiana Tremonti Bis de 2001 y el Rgimen de Reinversin de Utilidades implementado
en Chile en 1986. Entre las principales diferencias con ambos casos se destaca el hecho de
que en Argentina, la ley es explcitamente para PyME, no incluye la formacin de recursos
humanos dentro de la desgravacin y busca incentivar exclusivamente la reinversin.
12,9%
12%
9,9%
10%
8%
6%
4%
2%
0%
Promedio 1996 - 1998
2006
Prstamos totales / Ventas
Esto ltimo ha determinado que el costo financiero total de estas empresas (es decir, el porcentaje
de las ventas que deben destinarse para cubrir las obligaciones financieras) se haya reducido
levemente (Ver Grfico 2.11) a pesar de que el costo del capital no haya verificado, en trminos
nominales, cambios con respecto al promedio 1996 1998 (Ver Grfico 2.12). Teniendo esto en
cuenta, en el marco de un ciclo de precios crecientes, el costo financiero de las empresas es, en
trminos reales, considerablemente inferior.
2,0%
2,0%
1,6%
1,5%
1,0%
0,5%
0,0%
Promedio 1996 - 1998
2006
Costos Financieros / Ventas
15,9%
15,7%
14%
12%
10%
8%
6%
4%
2%
0%
Promedio 1996 - 1998
2006
Otro aspecto interesante a destacar en relacin al endeudamiento de las PyME industriales es que,
a pesar de que la incidencia de la deuda de corto plazo no ha presentado cambios sustanciales
entre el bienio 2005-2006 y el perodo 1996-1998 (Ver Grfico 2.13), la tasa de endeudamiento
de corto plazo en relacin a las ventas totales ha cado casi un 50% (Ver Grfico 2.14).
0,70
0,69
0,7
0,6
0,5
0,4
0,3
0,2
0,1
0
Promedio 1996 - 1998
9,0%
9%
8%
6,8%
7%
6%
5%
4%
3%
2%
1%
0%
Promedio 1996 - 1998
2006
Prstamos Corrientes / Ventas
A partir de lo expuesto se observa que, si bien el nivel de solvencia de las PyME industriales ha
regresado a sus niveles histricos, el grado y las caractersticas del endeudamiento financiero de
las mismas ha cambiado sustancialmente.
Sumado a la situacin actual de mayor capacidad de endeudamiento, las menores tasas de inters
reales que enfrentan las empresas en la actualidad deberan constituir un incentivo adicional para
la solicitud de financiamiento bancario. No obstante, como se ver a continuacin, la demanda de
crdito bancario bajo todas sus formas contina en niveles bajos.
Grado de solvencia de las empresas. Entre 2005 y 2006 no se observan variaciones sustanciales en la solvencia de las PyME industriales en relacin al promedio de 1996-1998 (Ver Grfico 2.15). Cabe recordar que cuando el valor de la relacin Patrimonio Neto / Activo resulte ms
cercano a cero, menor ser la solvencia o responsabilidad patrimonial del conjunto de empresas.
0,54
0,53
0,5
0,4
0,3
0,2
0,1
0
Promedio 1996 - 1998
Grco 2.16 Relacin del grado de inmovilizacin del Activo no Corriente de las PyME
industriales (1996-1998 / 2005 2006)
0,8
0,74
0,73
0,7
0,6
0,5
0,4
0,3
0,2
0,1
0
Promedio 1996 - 1998
Acceso al crdito bancario. Como se observa en el Grfico 2.17, durante 2006 se verific una
leve disminucin en la proporcin de empresas que solicitaron descubierto en cuenta corriente y
otro tipo de crdito.
Grco 2.17 Proporcin de PyME industriales que han solicitado crdito bancario.
Aos 2005 y 2006.
40%
35,4%
35%
31,1%
30%
26,6%
25%
22,9%
20%
15%
10%
5%
0%
2005
2006
Otros crditos
Elevado
endeudamiento
3,0%
No cubre garantas
5,8%
Incertidumbre
economa nacional
15,9%
No necesit
49,8%
Costo financiero
elevado
17,5%
No obstante, en relacin con el ao anterior una mayor proporcin de aquellas empresas que s
se han acercado a los bancos para solicitar crdito lo han obtenido (91% de los casos para el
descubierto en cuenta corriente y 85% para otro tipo de crditos).
Grco 2.19 Proporcin de PyME industriales que han obtenido el crdito bancario
solicitado. Aos 2005 y 2006
100%
91,0%
87,8%
90%
85,3%
78,6%
80%
70%
60%
50%
40%
30%
20%
10%
0%
2005
2006
Otros crditos
De hecho, al analizar la evolucin histrica de la tasa de obtencin de crdito distinto del descubierto en cuenta corriente (Ver Grfico 2.20), se observa que la misma se ubica en los niveles ms
elevados, superando incluso el promedio del bienio 1996-1997.
Grco 2.20 Proporcin de PyME industriales que han obtenido crdito bancario distinto del descubierto en cuenta corriente (1997 2006)
90%
85,3%
80,0%
80%
79,9%
79,3%
70%
60%
50%
37,0%
40%
30%
20%
10%
0%
1996-1997
2000-2001
2003-2004
2005
2006
Esta situacin pone de relieve la importancia de desarrollar canales alternativos al crdito bancario para el financiamiento de la inversin y de la actividad corriente de las PyME industriales.
En el Grfico 2.21 se presenta la distribucin del financiamiento de la inversin de las PyME
industriales en Italia. Incluso dejando de lado la importante participacin del autofinanciamiento
para un pas de altos ingresos, en el grfico se puede observar la baja relevancia del crdito bancario bajo su forma tradicional en relacin con otras formas de financiamiento tales como el leasing.
Asimismo, se destaca el importante rol que juegan los incentivos pblicos en el financiamiento de
la inversin.
Grco 2.21 Distribucin del nanciamiento de la inversin de
las PyME industriales italianas. Ao 2003.
Crdito bancario
corriente
6,7%
Capital de riesgo
1,0%
Otros
0,9%
Crdito bancario de
mediano y largo plazo
10,5%
Autofinanciamiento
47,4%
Incentivos pblicos
13,7%
Leasing
19,8%
79,4%
80%
70%
60%
50%
40%
30%
20%
Fuente:
Encuesta
Estructural a PyME
industriales, 2006.
Fundacin Observatorio PyME.
15,5%
10%
0%
Solicitaron
Obtuvieron
Asimismo, se observa que, si bien una mayor proporcin de empresas medianas ha solicitado
crdito bajo la forma de leasing en relacin a las pequeas (39% vs. 10%), la tasa de aprobacin
de las solicitudes no difiere sustancialmente entre empresas pequeas y medianas. Esto constituye
una muestra de la mayor predisposicin de las firmas de mayor envergadura de buscar alternativas de financiamiento en el sistema financiero.
25%
24,5%
21,9%
20%
15%
12,9%
10%
5%
0%
No solicit
Le fue otorgado
No le fue otorgado
Grco 2.24 Retorno sobre activo (ROA) segn solicit, no solicit o fue rechazado
el crdito bancario. Ao 2006.
25%
20%
15%
13,8%
10,3%
10%
6,0%
5%
0%
No solicit
Le fue otorgado
No le fue otorgado
Una variable muy importante a la hora de evaluar la productividad de las empresas est dada por
la rotacin de sus ventas en relacin a sus activos o, en otros trminos, cuntas veces el valor de
la facturacin supera el valor de los activos de que disponen las empresas.
En este sentido, como se observa en los Grficos 2.25 y 2.26, la rotacin de las ventas respecto de
los activos totales y de los activos no corrientes de las empresas que no solicitan crdito bancario
superan ampliamente la del resto de las firmas.
Grco 2.25 Rotacin de los activos segn solicit, no solicit o fue rechazado
el crdito bancario. Ao 2006.
1,60
1,40
1,35
1,16
1,20
1,00
0,80
0,56
0,60
0,40
0,20
0,00
No solicit
Le fue otorgado
Ventas / Activo
No le fue otorgado
Grco 2.26 Rotacin de los activos no corrientes segn solicit, no solicit o fue
rechazado el crdito bancario. Ao 2006.
4,0
3,63
3,5
3,03
3,0
2,5
2,0
1,48
1,5
1,0
0,5
0,0
No solicit
Le fue otorgado
No le fue otorgado
Por otro lado, las firmas que no solicitan crdito bancario tienden a presentar niveles de endeudamiento en relacin a las ventas considerablemente inferiores a aquellas que s lo hacen (Ver
Grfico 2.27). Asimismo, es importante destacar que las empresas a las que se les han rechazado
el otorgamiento del crdito cuentan con un nivel de endeudamiento muy elevado (39%), seal de
que los bancos consideran la capacidad de repago como una condicin fundamental a la hora de
evaluar el otorgamiento.
Otra forma de observar esto ltimo pero en relacin a las variables patrimoniales consiste en
calcular el grado de capitalizacin (Patrimonio Neto / Prstamos totales) de las empresas. En este
caso se observa que las empresas rechazadas cuentan con un nivel de capitalizacin inferior al
resto aunque no tan alejadas de aquellas a las que s le han otorgado el crdito (Ver Grfico 2.28).
Por ende, se puede concluir que en la evaluacin crediticia la capacidad de repago cuenta con
mayor peso que la cobertura del prstamo a travs de colateral.
La composicin del endeudamiento bancario tambin es una variable considerada por los bancos a la hora de evaluar el otorgamiento del crdito. De esta manera, como se observa en el
Grfico 2.29, aquellas empresas que no han obtenido el crdito solicitado presentan una deuda
de corto plazo en relacin a las ventas considerablemente mayor que en el caso de las empresas
aprobadas.
38,6%
40%
35%
30%
25%
20%
14,5%
15%
10%
7,0%
5%
0%
No solicit
Le fue otorgado
No le fue otorgado
6,0
5,55
5,0
4,0
3,0
2,58
1,97
2,0
1,0
0,0
No solicit
Le fue otorgado
Patrimonio Neto / Prstamos totales
No le fue otorgado
Grco 2.29 Endeudamiento nanciero de corto plazo segn solicit, no solicit o fue rechazado el crdito bancario. Ao 2006.
25%
23,2%
20%
15%
10,8%
10%
4,6%
5%
0%
No solicit
Le fue otorgado
No le fue otorgado
Programas y mecanismo de apoyo al financiamiento de las PyME. Al observar la evolucin del uso del FONAPyME entre 2004 y 2006 se observa que, si bien aument la proporcin de PyME industriales que conocen el programa, su difusin sigue siendo baja, as como
su grado de utilizacin (Ver Grfico 2.30). Esto ltimo plantea la necesidad de profundizar la
propagacin del programa.
Grco 2.30 Grado de conocimiento, utilizacin y satisfaccin del FONAPyME. Aos 2004 y 2006.
100%
90%
80%
No lo conoce
70%
44,2%
55,9%
60%
Lo conoce pero no
lo ha utilizado
No satisfactorio
Satisfactorio
50%
40%
30%
53,5%
41,8%
20%
10%
0%
0,7%
1,6%
1,2%
1,0%
2004
2006
Del total de empresas que han utilizado el programa es interesante observar las diferencias entre
las pequeas (hasta 50 ocupados) y las medianas (51 ocupados o ms). El Grfico 2.31 muestra
como la utilizacin del programa es mucho mayor entre las empresas de mayor tamao -seguramente debido a un ms alto grado de complejidad en la tecnologa de produccin que requiere de
mayores inversiones para aumentar la productividad.
Grco 2.31 Grado de utilizacin y satisfaccin
del FONAPyME, por dimensin de empresa. Ao 2006.
1,0%
1,2%
4,5%
Medianas Empresas
5,8%
0,1%
Pequeas Empresas
0,3%
0,0%
2,0%
4,0%
6,0%
8,0%
10,0%
12,0%
Junto con el crdito directo, otra herramienta para facilitar el acceso al financiamiento est dada
por la bonificacin de tasas de inters para aquellas empresas que se enfrentan a un costo de
capital de terceros muy elevado.
Comparando la utilizacin del programa para las PyME industriales ente los aos 2004 y 2006
(Ver Grfico 2.32) se observa que prcticamente no hubo variaciones significativas en dicho perodo. Ms de la mitad de las PyME industriales siguen sin conocer el Rgimen de Bonificacin
de Tasas de la SSEPyME y casi un 40% lo conoce pero no lo ha utilizado en ambos perodos en
cuestin. Una vez ms se advierte la importancia de invertir en la promocin del programa entre
los posibles beneficiarios.
70%
Lo conoce pero no lo
ha utilizado
60%
No satisfactorio
50%
Satisfactorio
40%
58,9%
56,7%
38,0%
39,5%
0,6%
0,8%
2,5%
2004
2006
30%
20%
10%
0%
3,0%
La SSEPyME subsidia entre el 3 y el 8% de la tasa de inters, dependiendo del grado de desarrollo y nivel de acceso al financiamiento del sector o regin que se trate. En el caso del NOA,
por ejemplo, el subsidio de la tasa alcanza el 8% con el objetivo de fomentar de esta manera el
desarrollo econmico de una regin ms rezagada en relacin con el resto del pas.
No obstante, como se observa en el Grfico 2.33, las PyME industriales localizadas en el NOA
son las que en una mayor proporcin desconocen el programa (70,4%) en comparacin con el
resto de las regiones del pas. Esto evidencia la necesidad de ms instrumentos de promocin de
la actividad industrial en los territorios para encaminar, tal como se analizar ms adelante, una
convergencia entre regiones.
Grco 2.33 Grado de conocimiento, utilizacin y satisfaccin
del Rgimen de Bonicacin de Tasas por Regin. Ao 2006.
Total
SUR
NOA
NEA
CUYO
CENTRO
AMBA
0%
10%
20%
Utilizado, satisfactorio
30%
40%
50%
Utilizado, no satisfactorio
60%
70%
Lo conoce, no lo us
80%
90%
100%
No lo conoce
La experiencia internacional
Al comparar con las polticas llevadas adelante en el exterior se advierte que no se le atribuye
la misma importancia a los regmenes de bonificacin de tasas. En contextos con sistemas
financieros ms desarrollados como el de los Estados Unidos, caracterizados por una menor
incertidumbre y un marco jurdico ms estable en el tiempo las tasas son considerablemente
ms bajas y poco variables con los cual no hay espacios para este tipo de polticas de promocin de las PyME.
En la Unin Europea, por su parte, si bien en algunos pases como, por ejemplo, Italia se utilizaron en el pasado esta clase de herramientas para enfrentar situaciones inflacionarias que
requeran de una alta rentabilidad del capital, desde que empez a consolidarse la poltica
econmica comunitaria estas medidas perdieron gradualmente relevancia, gracias al fortalecimiento de un sistema financiero capaz de proveer crdito privado a menores tasas.
Fuente: Observatorio Internacional de Polticas Pblicas.
Al analizar el uso de los programas comprendidos dentro del FFI del Consejo Federal de Inversiones se observa una participacin significativamente mayor entre las empresas localizadas
en el NEA (7,7% de las empresas). Asimismo, se advierte que la totalidad de las mismas obtuvieron resultados positivos. Por otro lado, el NEA y el Sur constituyen las regiones donde la
difusin de este mecanismo de financiacin de proyectos es ms elevada en trminos relativos
(Ver Grfico 2.34).
Grco 2.34 Grado de conocimiento, utilizacin y satisfaccin del FFI por regin geogrca. Ao 2006.
Total
SUR
NOA
NEA
CUYO
CENTRO
AMBA
0%
10%
20%
Utilizado, satisfactorio
30%
40%
50%
Utilizado, no satisfactorio
60%
70%
Lo conoce, no lo us
80%
90%
100%
No lo conoce
A medida que las empresas demandan ms trabajadores resulta cada vez ms costoso captar las
capacidades especficas para la produccin. De esta manera, junto con las negociaciones sindicales, las subas de salarios durante 2006 se explican por una serie de factores ms relacionados
con las caractersticas del mercado laboral: una demanda creciente y una oferta que, si bien est
cubriendo de a poco los requerimientos, es cada vez ms escasa.
Desde 2005 una de las mayores preocupaciones para el empresariado PyME en materia laboral
estuvo dada por las crecientes dificultades para la contratacin de mano de obra en general y,
especialmente, calificada.
Lejos de reducirse la solicitud de trabajadores, durante 2006 una mayor proporcin de empresas
demand trabajadores de todo nivel de calificacin: operarios no calificados, tcnicos no universitarios y profesionales (Ver Grfico 2.35).
Grco 2.35 Proporcin de empresas que demandaron trabajadores. Aos 2005 y 2006.
80%
73,6%
70,0%
70%
64,9%
63,2%
60%
50%
40%
34,8%
29,6%
30%
20%
10%
0%
Operarios no calificados
Universitarios
2006
Por otro lado, en el Grfico 2.36 se puede observar que en 2006 una elevada proporcin de empresas manifest contar con dificultades para captar mano de obra con mayores capacidades.
Grco 2.36 Grado de dicultad para la contratacin de mano de obra de diferente nivel
de formacin. Ao 2006.
100%
7,0
12,2
14,0
90%
80%
Dificultad alta
28,1
19,6
18,5
70%
7,0
Dificultad media
60%
23,2
50%
Dificultad baja
37,3
40%
No ha tenido dificultad
30%
61,2
44,3
20%
27,6
10%
0%
Operarios no calificados
Operarios calificados y
tcnicos
Universitarios
Entre los puestos ms requeridos por las PyME industriales durante 2006 se destacan aquellos
afectados directamente al proceso productivo en detrimento de aquellos ms relacionados con
tareas administrativas y comerciales (Ver Grfico 2.37). De hecho, ms de la mitad de las bsquedas se orientan a mecnicos, maquinistas, operarios, cortadores, plegadores, soldadores, torneros,
matriceros y carpinteros. Adicionalmente, cerca de un 20% de las bsquedas estn relacionadas
con los puestos de jefatura relacionados con el proceso productivo as como ingenieros y especialistas en calidad y seguridad.
Grco 2.37 Proporcin de PyME industriales segn puesto ms requerido
durante 2006
Otros
18,4%
Mecnicos / Maquinistas /
Operarios
28,4%
Calidad / Seguridad
2,2%
Matriceros
2,7%
Ingenieros
2,7%
Carpinteros
5,2%
Administrativos /
Comerciales
7,2%
Cortadores / Plegadores /
Soldadores
10,7%
90%
4,6
5,7
7,7
6,0
80%
45,6%
Universitario
completo
70%
Terciario completo
60%
Secundario completo
50%
Primario completo
40%
Sin instruccin
54,3%
33,3
42,6
30%
52,6
39,6
20%
10%
0%
1,4
2002
6,1
2006
Frente a una situacin de escasez de mano de obra -inversa a la que caracteriz a los aos noventa-, llegar el punto en el que en materia laboral la mayor formacin de los trabajadores ser el
elemento de mayor repercusin en el incremento de la productividad.
En sntesis, en el alza de las remuneraciones se puede identificar un efecto dado por un mayor
nivel de instruccin de los trabajadores que deber constituirse en uno de los tantos elementos
para el alcance de una mayor productividad y as garantizar la sustentabilidad del crecimiento y
el bienestar econmico del segmento en el largo plazo.
Sumada a la incorporacin de trabajadores con mayores niveles de instruccin a los planteles de
las empresas, una elevada proporcin de las mismas llev a cabo actividades de capacitacin de
su personal durante 2006 (cerca del 41%). Esto es motivado por las crecientes dificultades de
encontrar las capacidades especficas requeridas en el mercado laboral lo cual ha llevado a una
importante porcin de empresas a internalizar la capacitacin de sus trabajadores.
Capacit
40,8%
No Capacit
59,2%
No us programa
pblico
88,1%
Grco 2.41 Grado de conocimiento, utilizacin y satisfaccin del Crdito Fiscal para
la Capacitacin de Recursos Humanos. Aos 2004 y 2006.
100%
90%
80%
53,1%
No lo conoce
70%
63,6%
60%
Lo conoce pero no
lo ha utilizado
50%
No satisfactorio
40%
Satisfactorio
30%
44,4%
20%
33,0%
10%
0,9%
0%
2,5%
2004
0,6%
1,9%
2006
El programa de Crdito Fiscal prioriza proyectos de capacitacin que se lleven a cabo en provincias de menor desarrollo relativo, y que cuenten con Unidades Capacitadoras all radicadas.
En este sentido, en el Grfico 2.42 se puede observar que las PyME industriales de las regiones
Sur, NOA y Cuyo son las que ms utilizaron el programa en relacin al resto de las regiones. Esto
constituye un indicador de que el programa cumple con el objetivo planteado de alcanzar a las
provincias con mayores necesidades de capacitacin de sus recursos humanos para fomentar el
crecimiento econmico. No obstante, llama la atencin que, aunque el 41% de las PyME industriales del NEA conoce el programa, ninguna empresa lo ha utilizado durante 2006.
Grco 2.42 Grado de conocimiento, utilizacin y satisfaccin del Crdito Fiscal para la
Capacitacin de Recursos Humanos, por regin geogrca. Ao 2006.
Total
SUR
NOA
NEA
CUYO
CENTRO
AMBA
0,0%
10,0%
20,0%
Utilizado, satisfactorio
30,0%
40,0%
50,0%
Utilizado, no satisfactorio
60,0%
70,0%
Lo conoce, no lo us
80,0%
90,0%
100,0%
No lo conoce
Segundo desafo: Incrementar la productividad y reducir los costos de produccin para sostener la
competitividad comercial.
No todas las PyME tienen los mismos problemas, sin embargo el incremento de los costos
directos de produccin parece ser uno de los ms difundidos. Siete de cada diez empresas
lo mencionan como el ms importante. Por otra parte, si bien en el ltimo ao disminuy la
proporcin de empresas que percibe severamente amenazado su mercado interno, la misma se
mantiene en niveles muy altos, especialmente en algunos sectores como Textiles, Productos
de cuero y calzado, Automotores y autopartes, y Aparatos elctricos, electrnicos e instrumentos de precisin.
En un contexto como el actual donde el tipo de cambio real tiende a reforzarse, los dos problemas antes sealados tienen una clara conexin a travs de la productividad. Si el incremento de
la productividad no compensa el incremento de los costos, entonces la defensa de los mercados
internos y externos ser cada vez ms difcil.
En este sentido, mientras la productividad del trabajo en las PyME se mantuvo prcticamente
constante durante los ltimos cuatro aos, el incremento de salarios slo durante 2006 fue del
25%. Dado que las PyME industriales durante el mismo perodo han incrementado sus precios
en aproximadamente el 15% resulta evidente que estas empresas estn absorbiendo los mayores costos y se encuentran defendiendo sus cuotas de mercado interno e externo a costa de una
disminucin de los niveles de rentabilidad.
No obstante, esta situacin no podr sostenerse en el tiempo. La solucin consiste en la disminucin de los costos y en el incremento de la productividad. Los datos de la Fundacin Observatorio PyME muestran que los empresarios estn trabajando para ello. En efecto, la estrategia
empresarial mas difundida para enfrentar la severa amenaza de las importaciones en el mercado interno consiste en la disminucin de los costos directos de produccin y en el aumento de
las inversiones en maquinaria, tecnologa y organizacin.
Los intentos empresariales por disminuir los costos de las empresas tienen tambin una relacin
directa con la dotacin de infraestructura del pas. Por ejemplo, dado que el 96% de las PyME
utiliza el transporte vial para la distribucin de su produccin, las variaciones en el costo de
los combustibles puede agravar considerablemente el problema de los costos. Por otro lado,
si bien la incidencia de los costos de energa elctrica y gas parece haberse mantenido desde
2004, el promedio de los cortes de energa elctrica por empresa es considerable. En efecto,
el promedio anual de cortes sorpresivo de energa elctrica superior a los 30 minutos es de
aproximadamente 8 por PyME.
Sin embargo, justamente por constituir un desafo para la totalidad del sistema productivo
argentino, la voluntad de las empresas por mejorar su tecnologa y reducir sus costos debe ser
acompaada por el Estado mediante polticas pblicas adecuadas. Los programas pblicos
de fomento de la competitividad, tanto aquellos orientados a fomentar las exportaciones como
aquellos orientados a la reestructuracin de las empresas y la promocin del uso de mejores
tecnologas, son muy poco conocidos por los empresarios y tambin muy poco utilizados. El
bajo grado de utilizacin, entre aquellas empresas que conocen los programas, es llamativo ya
que, en lneas generales, los mismos apuntan a atender aquello que los empresarios mayoritariamente sealan como la poltica pblica ms adecuada para el fomento de la competitividad
y la inversin en tecnologa: mejorar el financiamiento de largo plazo e instrumentar medidas
arancelarias y fiscales para disminuir los costos.
Este tema amerita una investigacin ms profunda, ya que la poca utilizacin de los programas
puede deberse a un problema de diseo de los mecanismos de aplicacin. En efecto, los programas pueden estar apuntando correctamente a objetivos sealados como importantes por las
empresas, pero luego en la prctica estar administrativamente organizados de manera difcil de
acceder. No obstante, mas all de una revisin necesaria de los procedimientos administrativos,
es importante sealar desde ya que las estadsticas recogidas por la Fundacin Observatorio
PyME muestran la urgente necesidad de publicitar mejor la existencia de los programas, ya
que entre el 50 y 60% de las PyME industriales, dependiendo del programa, desconocen la
existencia del instrumento pblico.
Grco 2.43 Productividad laboral promedio de las PyME industriales y del total de la
industria (1997 2006)
130
120
110
100
90
80
70
60
50
1997
1998
1999
2000
2001
PyME industriales
2002
2003
2004
2005
2006
Total industria
Como se resalt anteriormente, a pesar de que las ventas de las PyME cayeron en una magnitud
similar al resto de la industria, el nmero de ocupados entre las primeras empresas no se vio tan
disminuido como en el promedio de la industria.
Esto ltimo llev a una cada considerable en las ventas por ocupado durante 2002 para las PyME
industriales. Sin embargo, en la industria la cada en la produccin del 10% de ese mismo ao
estuvo acompaada por una disminucin en los ocupados de la misma magnitud.
Como resultado de la recuperacin econmica, a partir de 2003 se abri una brecha de productividad entre las PyME y el promedio de la industria que se mantiene, e incluso se ampla, en los
aos sucesivos.
122.920
120.000
105.521
100.000
80.000
72.561
60.000
40.000
20.000
Hasta 1990
1991-2001
2002 posterior
Por otra parte, no se advierten diferencias sustanciales en el promedio de ventas por ocupado de
las empresas que nacieron durante los aos noventa en relacin a aquellas ms antiguas. De esta
manera, las empresas que sobrevivieron a la crisis econmica son aquellas que lograron un nivel
de productividad cercano a los niveles histricos de las PyME industriales en Argentina.
Asimismo, se advierte la necesidad de prestar especial atencin a la eficiencia de las inversiones
en capital productivo con el objetivo de mejorar su productividad. Frente al crecimiento sostenido
de la demanda, la utilizacin ptima de recursos de capital constituye un elemento fundamental
para sostener el crecimiento en el mediano plazo.
En este sentido, como puede advertirse en el Grfico 2.45, durante 2006 se dio un leve incremento en la rotacin de las ventas en relacin a los activos no corrientes (como aproximacin
de productividad del capital). No obstante, en relacin a los activos totales no se han verificado
cambios sustanciales con respecto a 2005.
3,5
3,36
2,98
3,0
2,5
2,0
1,5
1,25
1,23
1,0
0,5
0,0
2005
Ventas reales / Activo Total
2006
Ventas reales / Activo No Corriente
De aqu que entre las PyME industriales resultara importante observar un salto inversor que permita garantizar el dinamismo futuro de la actividad mediante no slo la expansin de la capacidad
instalada sino tambin de la productividad del capital a tasas ms prximas a las de crecimiento
de la demanda.
Los incrementos en la productividad laboral y del capital de los ltimos tiempos pueden no ser
suficientes para hacer frente a la realidad actual que atraviesan las PyME industriales caracterizada por, como se ver a continuacin, el aumento de los costos directos de produccin y la presin
competitiva de las importaciones sobre las ventas al mercado interno.
La situacin actual: aumento de costos y percepcin de amenazas de las importaciones
A pesar del desempeo positivo de las PyME industriales, en los ltimos aos se han observado
algunas seales de preocupacin entre el empresariado PyME ligadas al aumento generalizado de
los costos directos de produccin y a la percepcin de amenaza de las importaciones a las ventas
al mercado interno.
De esta manera, el principal desafo tanto para las PyME industriales como para el resto de la industria est dado por el sostenimiento en el mediano plazo de la rentabilidad, motor fundamental
de los incentivos empresariales para producir e invertir. En este sentido, durante 2006 el incremento sostenido de los costos de produccin como consecuencia de distintos factores constituye
la principal preocupacin de los empresarios PyME.
Entre dichos factores se destaca, en primer lugar, el exorbitante aumento de los precios internacionales de los commodities industriales especialmente durante 2006. Dado que los insumos,
materias primas y dems componentes conforman, en promedio, ms del 50% de los costos
directos de produccin de las PyME industriales, los incrementos en dicho rubro han impactado
de manera muy particular.
Asimismo, como se ver ms adelante, la suba generalizada de los salarios, especialmente de
aquellos trabajadores involucrados directamente en el proceso productivo, tambin afect los
costos directos de produccin. Si bien en promedio el impacto del incremento de los salarios suele
ser menor que en el caso de los insumos, un incremento de los jornales de un 25% tal como se
ha dado durante 2006 no deja de ser relevante.
En este contexto, se percibe cierto nivel de amenaza de las importaciones a las ventas al
mercado interno, especialmente en determinados sectores que cuentan con un mayor nmero
de competidores directos provenientes de pases con elevada productividad o costos de produccin muy bajos. La percepcin de amenaza - que se verifica en el 35% de las empresas se
encuentra en lnea con aquella de 2005 con lo cual, si bien no representa un problema creciente
en el corto plazo, afecta en particular a algunos sectores importantes en el esquema productivo de
las PyME industriales.
De esta manera, en el marco de un tipo de cambio elevado y estable con precios futuros crecientes, la apreciacin real del peso afecta a la competitividad internacional de las empresas las cuales
frente a un escenario de baja disponibilidad de mano de obra calificada y financiamiento para las
inversiones, deben concentrarse necesariamente en las ganancias de productividad de los factores
para disminuir los costos de produccin.
A continuacin, se desarrollan los argumentos que confirman las preocupaciones empresariales
aqu presentadas al tiempo que se identifican los desafos ms relevantes a sortear para la continuacin del crecimiento de la productividad y la adecuada insercin internacional de las PyME
industriales.
A pesar del buen desempeo de las PyME industriales durante 2006 y las expectativas optimistas
para 2007 (Ver Captulo 1), como se observa en el Grfico 2.46, los empresarios advierten sobre
los principales problemas que deben enfrentar en el desarrollo de su actividad.
Grco 2.46 Principales problemas del empresariado PyME durante 2006
Aumento de los costos
directos de produccin
23,6%
Otros
20,2%
Elevados costos
financieros
3,7%
Insuficiente capacidad
instalada
3,6%
Disminucin de la
rentabilidad
14,2%
Dificultades en la
obtencin de
financianciamiento
7,8%
Fuerte competencia en
el mercado interno
8,9%
Al igual que en 2004 y 2005, durante 2006 la preocupacin ms difundida entre los empresarios
estuvo relacionada con el aumento en los costos directos de produccin. De hecho, en trminos
generales tras la devaluacin, el impacto del incremento de los costos de las materias primas,
partes y componentes, mano de obra y dems rubros, comenz a preocupar al empresariado
PyME.
Segn la informacin relevada a travs de la Encuesta Coyuntural a PyME industriales, a lo largo
de 2006 el incremento en los costos directos de produccin se aceler considerablemente, con un
aumento acumulado del 38% entre el tercer trimestre de 2006 e igual perodo del ao anterior
(Ver Grfico 2.47).
Asociado a esto, la disminucin en la rentabilidad constituye el segundo problema en orden de
importancia (14% de las respuestas de los empresarios). De esta manera, frente a la cada de los
mrgenes unitarios, la estrategia adoptada por muchas empresas consiste en el sostenimiento de
la rentabilidad global del negocio a travs de mayores volmenes.
Grco 2.47 Evolucin de los costos directos de produccin por unidad de producto.
Base 2003 = 100.
230
3 Trim 2006
210
190
38%
170
150
130
110
90
IV-2003
I-2004
II-2004
III-2004
IV-2004
I-2005
II-2005
III-2005
IV-2005
I-2006
II-2006
III-2006
tos a finales de ese ao que se continuaron y acentuaron durante 2006. Por otro lado, el petrleo
crudo (y sus distintos derivados) y el cobre atravesaron desde finales de 2003 constantes incrementos de precios que tambin se aceleraron desde principios de 2006.
350
300
250
200
150
100
Petrleo crudo
Aluminio
Cobre
39022
38961
38899
38838
38777
38718
38657
38596
38534
38473
38412
38353
38292
38231
38169
38108
38047
37987
37926
37865
37803
37742
37681
37622
37561
37500
37438
37377
37316
37257
50
Mineral de Hierro
Dichos incrementos afectan, sin lugar a dudas, a los precios que deben afrontar las PyME industriales en el mercado interno, especialmente a aquellas empresas que cuentan con canales de
abastecimiento poco desarrollados o muy concentrados en pocos proveedores y baja capacidad
fsica y financiera para aumentar los inventarios de materia prima ms all de lo requerido para
el corto plazo.
Costo laboral. La productividad laboral no puede ser entendida en su completa dimensin si
no se analiza al mismo tiempo la disponibilidad de recursos humanos y su costo. En este sentido,
es importante analizar las remuneraciones promedio del segmento por sector de actividad y por
regin geogrfica as como sus variaciones recientes.
Entre 2005 y 2006 el salario promedio del personal de las PyME industriales afectado al proceso
productivo verific un incremento cercano al 25% en lnea con la suba interanual del ndice de
Salario Obrero que surge de la Encuesta Mensual Industrial del INDEC y refleja el promedio de
la industria (Ver Grfico 2.49).
25,2%
24,9%
25%
20%
15%
10%
5%
0%
ndice de Salario Obrero
De esta manera, en un 2006 caracterizado por los debates entorno a la cuestin salarial, el incremento de remuneraciones se dio de manera generalizada entre las PyME industriales: ms del
90% de las empresas otorg aumentos durante 2006.
El incremento de los salarios se dio de manera relativamente homognea entre las diferentes
actividades aunque se han dado incrementos ms importantes entre los sectores ms complejos
como Automotores y autopartes, Maquinaria y equipo, y Aparatos elctricos, electrnicos
e instrumentos de precisin (incremento de alrededor del 27%). Por otro lado, entre 2005 y
2006 actividades ms tradicionales tales como Madera, corcho y paja, y Alimentos y bebidas
presentaron incrementos menos elevados (alrededor del 21%).
La remuneracin promedio del personal de las PyME industriales afectado al proceso productivo
se situ durante 2006 por encima de los $1.200. Como era de esperarse, los sectores de actividad
ms complejos tecnolgicamente tales como Sustancias y productos qumicos han pagado en
promedio salarios ms altos (Ver Grfico 2.50).
200
400
600
800
2005
1000
1200
1400
1600
2006
De hecho, no es de extraar que, en trminos generales, dichos sectores presenten estructuralmente una rotacin de activos no corrientes (como aproximacin de la productividad del capital) y
una productividad por ocupado en relacin a las ventas superiores al resto de las actividades.
Algo similar ocurre al observar las remuneraciones por regin geogrfica. Tanto el rea Metropolitana de Buenos Aires (AMBA) como el Centro, regiones con mayores salarios por trabajador
en promedio, presentan una rotacin de los activos no corrientes as como un promedio de ventas
por ocupado mayores que el resto de las regiones. Por su parte, si bien el Sur no presenta una
elevada productividad del capital en trminos relativos, s exhibe un alto promedio de ventas por
ocupado. Finalmente, el NEA y el NOA dan muestra de los niveles ms bajos de remuneraciones
de personal de las PyME industriales afectado al proceso productivo.
Grco 2.51 Remuneracin promedio de los trabajadores afectados al proceso productivo, por por regin geogrca.
Aos 2005 y 2006.
SUR
AMBA
CENTRO
Promedio PyME
industriales
CUYO
NOA
NEA
200
400
600
800
2005
1000
1200
1400
1600
2006
1260
1300
1306
1239
1200
1171
1100
1000
900
800
700
600
500
Menos del 5% de
ocupados con terciario o
universitario completo
Promedio PyME
industriales
Menos 5% y 19% de
ocupados con terciario o
universitario completo
Ms del 20% de
ocupados con terciario o
universitario completo
Asimismo, como se vio anteriormente, en los ltimos aos la ocupacin de las PyME industriales
ha crecido a tasas elevadas (Ver Grfico 1.3 en Captulo 1) lo cual, junto con el incremento de
los salarios nominales, ha determinado una recuperacin de la participacin del costo laboral en
la estructura de costos de las empresas a sus niveles previos a la devaluacin (Ver Grfico 2.53).
Esto ha sido as a pesar del incremento de los costos de las materias primas, partes y componentes, y de los servicios pblicos.
Grco 2.53 Evolucin de la estructura de costos de las PyME industriales 2001 - 2006.
100%
7,3%
90%
3,3%
9,2%
Otros
6,6%
2,4%
6,6%
3,4%
3,4%
8,6%
7,6%
8,1%
27,7%
28,7%
54,7%
52,8%
2005
2006
7,0%
80%
24,3%
70%
28,4%
Servicios financieros
60%
Servicios pblicos
50%
40%
30%
Materias primas,
partes y
componentes
58,1%
51,8%
20%
10%
0%
2001
2004
Las ganancias de competitividad de las PyME industriales no slo son necesarias para lograr una
insercin internacional del segmento ms favorable sino tambin para hacer frente a la competencia de productos extranjeros en el mercado local.
No obstante, si bien en los ltimos aos se han observado incrementos de productividad progresivos, los mismos pareceran no ser suficientes para enfrentar la competencia de las importaciones. Inicialmente, la devaluacin del peso favoreci el dinamismo exportador de las empresas
industriales a la vez que permiti desplazar algunos productos extranjeros en el mercado local.
Sin embargo, la competencia va precios no es suficiente para lograr niveles de competitividad
sostenibles en el tiempo.
Si bien el incremento exponencial de las importaciones a partir de 2003 se explica por la recuperacin de la demanda, la preocupacin de la industria por su dificultad de competir con los
productos provenientes del exterior est presente. Un 35% de las PyME industriales se siente
severamente amenazado por las importaciones y esta proporcin alcanza niveles muy superiores
en determinados sectores en particular.
Por ejemplo, en el grupo Textiles, prendas de vestir, productos de cuero y calzado una gran
10%
20%
30%
40%
50%
2005
60%
70%
80%
90%
100%
2006
No obstante, la amenaza est tambin presente en sectores no tradicionales con un nivel de tecnificacin y complejidad mayor como Automotores y autopartes, Aparatos y equipos elctricos,
Maquinaria y equipo y Productos metlicos. Esto es as a pesar de que en los ltimos tres
sectores la base exportadora es ms amplia que aquella del promedio de la industria: el 31% de
las empresas de Maquinaria y equipo y Productos metlicos exportan ms del 5% de sus
ventas totales, siendo esta proporcin del 24,5% en Aparatos y equipos elctricos.
Por otro lado, es de destacar que en todas las regiones del pas la proporcin de empresas severamente amenazadas por las importaciones disminuy ligeramente entre 2005 y 2006. El rea
Metropolitana de Buenos Aires (AMBA) contina siendo la regin ms amenazada por las manufacturas importadas, seguida por el Centro y el Noreste Argentino (NEA).
Origen de las importaciones que amenazan la produccin de las PyME industriales locales. Todos los sectores coinciden en la determinacin del origen de la amenaza: los productos
provenientes de China y Brasil son los que ejercen la mayor competencia en el mercado local.
De todas formas, una proporcin menor de empresas se siente amenazada por Brasil en 2006
en relacin a 2005, mientras que la percepcin de amenaza de los productos de origen chino es
mayor con respecto a 2005.
Grco 2.55 Origen de las importaciones que amenazan severamente las ventas de las
PyME industriales en el mercado local. Aos 2005 y 2006
60%
50%
40%
30%
20%
10%
0%
Brasil
China
UE
2005
EEUU y Canad
Otros pases
2006
Mientras que durante los aos noventa la evolucin de las importaciones brasileas y chinas acompa el ritmo de las importaciones totales, a partir de 2002 las compras provenientes de estos
destinos comenzaron a crecer a ritmos muy superiores a los del resto del mundo. El incremento de
la demanda explica en gran parte este comportamiento y, en este sentido, es natural que un socio
comercial tan importante como Brasil ocupe un lugar predominante como proveedor.
En el caso de China el incremento superlativo de las importaciones se debe, adems de a la mayor
demanda interna, al proceso de apertura comercial atravesado sobre todo tras su ingreso en la Organizacin Mundial de Comercio en 2001. Asimismo, los bajos costos de produccin en trminos
comparativos le dan mayor competitividad a sus productos va precio.
En trminos sectoriales, del Cuadro 2.2 surge que los sectores ms amenazados por las manufacturas importadas coinciden en el origen de estas importaciones. En Productos textiles y Prendas de vestir las importaciones chinas y, en segundo lugar, las brasileas son las que amenazan
las ventas en el mercado local. Los bajos costos de produccin de estos sectores, especialmente
en China, hacen que los productos de este origen ingresen al pas a precios a los cuales se les
hace difcil competir a los nacionales, sobre todo en ramas de actividad muy intensivas en mano
de obra. En el sector de Cuero y calzado los productos brasileos constituyen sustitutos ms
econmicos de los productos de origen nacional. De todas maneras, si bien Brasil contina siendo
el principal origen de la amenaza, la proporcin de empresas que se consideran amenazadas por
dicho pas disminuy del 70% en 2005 al 51% en 2006.
Por su parte, la mitad de las PyME amenazadas del rubro Automotores y autopartes consideran
que la amenaza proviene de Brasil, cuando en 2005 el 75% as lo consideraba. Asimismo, las
importaciones chinas se perciben como una amenaza a las ventas locales para una proporcin
mayor de empresas: mientras que en 2005 lo era para un 10% de las PyME del sector, durante
2006 lo fue para el 28%. Por ltimo, en el sector Aparatos y equipos elctricos cada vez con
ms fuerza los productos provenientes de China son los que ms amenazan la produccin local y
en segundo lugar se ubica Brasil.
Cuadro 2.2 Origen de las importaciones que amenazan severamente las ventas al mercado
interno, sectores ms amenazados. Ao 2006.
Brasil
China
Resto de
Asia
Otros
Brasil
China
Resto de
Asia
Textil
2005
45,7%
48,1%
2006
25,4%
40,4%
6,1%
0,1%
17,6%
16,6%
Automotores y autopartes
2005
75,4%
Brasil
10,3%
China
Resto de
4,5%
Asia
9,8%
Otros
Prendas de Vestir
2005
34,5%
50,0%
2006
33,7%
56,4%
15,5%
10,0%
China
43%
11%
Otros
Brasil
China
Resto de
Asia
Cuero y calzado
2005
70,1%
29,9%
2006
50,5%
27,8%
9,6%
12,0%
2006
32%
3%
59%
6%
2006
51,3%
39,1%
9,6%
Grco 2.56 Medidas para enfrentar la amenaza a su produccin causada por las importaciones durante 2006
Otros
17%
Redireccionando las
inversiones hacia otro
sector de actividad
10%
Redireccionando las
inversiones hacia otro
pas
3%
Aumentando las
inversiones en
maquinaria,
tecnologa y
organizacin
28%
Disminuyendo los
costos directos de
produccin
42%
Innovacin y tecnologa
En los ltimos tiempos, el impacto de las nuevas ideas, tecnologas y proyectos de inversin sobre
la productividad factorial total ha adquirido un rol cada vez ms destacado. Por ello, se observa un
inters creciente en las actividades de innovacin realizadas por las empresas, comprendindose
aqu tanto a la adquisicin de tecnologa incorporada (maquinaria y equipo, hardware y software)
y desincorporada (contratacin de tecnologa, organizacin de la produccin, etc.), las actividades
de diseo industrial, la contratacin de consultoras y las actividades de capacitacin.
Una estrategia innovadora supone la implementacin de actividades de Investigacin y Desarrollo
(I+D), sobre todo en lo referente a productos y procesos; incorporacin de bienes de capital,
transferencia de tecnologa, ingeniera de proyectos, capacitacin y asistencia tcnica a la produccin, entre otras.
Sobre esta base, se indag a los industriales PyME sobre la realizacin de acciones para mejorar
su tecnologa. Como se observa en el Grfico 2.57, el 64% de los entrevistados contest que
Realiz investigacin,
desarrollo e ingeniera
propia que se realiza en
la empresa
26%
Realiz investigacin,
desarrollo e ingeniera
propia en conjunto con
otras empresas y/o
instituciones de
investigacin
2%
Adquiri tecnologa de
producto y/o de proceso
12%
Implement nuevas
tcnicas de
organizacin y gestin
23%
Si bien una de cada cuatro empresas manifest haber realizado actividades de investigacin y
desarrollo, de acuerdo con estudios oficiales4 y a la informacin recabada por el Observatorio
PyME en cuanto hace a inversiones, el gasto en actividades de innovacin realizado por las pequeas y medianas industrias se concentra en esfuerzos ligados a la adquisicin de conocimiento
desarrollado fuera de la empresa, principalmente ligados a la incorporacin de maquinaria y
equipo. Slo una parte menor de los desembolsos realizados se dirige a actividades de I+D o a
hardware, software, contratacin de tecnologa y consultoras, capacitacin y diseo industrial. A
continuacin se presenta informacin que valida este punto:
- Al ser consultados sobre patentes, el 4% de las empresas manifest haber patentado productos
en el pas o en el exterior y menos de la mitad de este grupo declar haber licenciado una patente
propia.
- Ante la pregunta de cul era la mejor poltica pblica para el fomento de la inversin en tecnologa, casi la totalidad de los empresarios se inclinaron hacia disposiciones que mejoren el acceso
al financiamiento de mediano y largo plazo y a medidas arancelarias y fiscales que reduzcan el
costo de las tecnologas.
4
Consultar por ejemplo el Anlisis de resultados de la encuesta nacional a empresas sobre innovacin, I+D y TICs, INDEC y SeCyT,
ao 2006.
Grco 2.58 Porcentajes de empresas segn hayan obtenido y/o licenciado patentes. Ao 2006.
Obtuvo patentes
4%
No obtuvo patentes
96%
Obtuvo patentes
y las licenci
1,6%
Obtuvo patentes
pero no las
licencio
2,5%
Medidas arancelarias
y fiscales que
reduzcan el costo de
las tecnologas
38%
Actividades que
amplen la
informacin sobre
nuevas tecnologas
(ferias, misiones
comerciales, etc.)
6%
Otras polticas
2%
Mejor acceso al
financiamiento al
financiamiento de
mediano y largo plazo
46%
nolgico Argentino (FONTAR) para una descripcin de las caractersticas y objetivos de los
programas, ver Anexo III . A continuacin se analiza el grado de conocimiento, utilizacin y
satisfaccin del programa por parte de las PyME industriales.
En el Grfico 2.60 se observa que un elevado porcentaje de las PyME industriales no tiene conocimiento de su existencia (64,5%).
A su vez, es de destacar que para las empresas ms grandes el acceso a instrumentos de este tipo
resulta ms sencillo. De esta manera, se observa que mientras el 12,8% de las empresas medianas
ha usado algn programa del FONTAR durante 2006, slo el 2,0% de las pequeas lo hizo.
Total
51 Ocupados o ms
Hasta 50 Ocupados
0%
Utilizado, satisfactorio
10%
20%
30%
Utilizado, no satisfactorio
40%
50%
60%
Lo conoce, no lo us
70%
80%
90%
100%
No lo conoce
Finalmente, cabe resaltar que entre las empresas medianas es decir, aquellas ms propensas a
recurrir a un programa pblico de apoyo a la incorporacin de tecnologa - un porcentaje elevado
han utilizado algn servicio de FONTAR con resultados satisfactorios (9%).
Entorno productivo
Las caractersticas del entorno en el que se desenvuelven las empresas son de vital importancia
para las ganancias de productividad. En este sentido, la disponibilidad de recursos energticos
y los aspectos relacionados con la logstica condicionan en ocasiones la factibilidad de una produccin determinada a costos competitivos. Al igual que con la problemtica de la incorporacin
de tecnologa, tambin se observan espacios de actuacin por parte de la poltica pblica para
el mejoramiento de la competitividad empresarial. A continuacin se analizan la realidad y las
percepciones empresarias alrededor de dichas cuestiones.
Las crecientes dificultades para el abastecimiento de energa constituyen serios limitantes para el
crecimiento industrial y para las PyME industriales en particular. Por un lado, el aumento internacional en el precio del petrleo y el incremento interno de las tarifas energticas para el sector
manufacturero intensifica las preocupaciones alrededor del constante crecimiento de los costos
de produccin. Por otro lado, la insuficiencia o discontinuidad en el abastecimiento de energa
representa una amenaza para el crecimiento de la produccin.
En primer lugar, es importante resaltar que entre principios de 2004 y el ao 2006 no se observan grandes diferencias en la incidencia del gas ni de la electricidad en la estructura de costos de
las PyME industriales (Ver Grfico 2.61). Esto se atribuye principalmente al hecho de que tanto
el costo del resto de los insumos as como de los salarios tambin presentaron aumentos considerables en el perodo analizado.
Grco 2.61 Incidencia del gas y la electricidad en los costos totales. Primer Trimestre
2004 y Ao 2006
4,5%
4,1%
4,0%
3,5%
3,5%
3,0%
2,5%
2,0%
1,4%
1,5%
1,2%
1,0%
0,5%
0,0%
I Trim 2004
2006
Energa Elctrica
Gas
De forma genrica, puede decirse que las PyME as como el resto de las empresas industriales
son, en su mayora, ms intensivas en el uso de la energa elctrica que en el uso del gas como
insumo de produccin. No obstante, como se observa en el Grfico 2.62 a nivel sectorial existen
algunas diferencias propias del grado de utilizacin de estos recursos y del peso relativo de sus
costos en relacin a otros insumos.
Grco 2.62 Participacin de los costos en energa y gas en los costos totales, por sector
industrial. Ao 2006.
Productos de caucho y plstico
Madera, corcho y paja
Automotores y autopartes
Muebles y accesorios
Textiles, prendas de vestir,
productos de cuero y calzado
Papel, edicin e impresin
Promedio PyME Industriales
Vidrio, cermica y minerales no
metlicos
Maquinaria y equipo
Metales comunes y productos de
metal
Aparatos elctricos, electrnicos e
instrumentos de precisin
Sustancias y productos qumicos
Alimentos y Bebidas
0,0%
1,0%
2,0%
3,0%
4,0%
5,0%
6,0%
Con respecto a la relacin entre la posibilidad de ampliar la capacidad instalada y el uso de energa, en el Grfico 2.63 se observa que cerca del 50% de las PyME industriales considera que
la oferta de energa elctrica es suficiente para utilizar el 100% de la capacidad instalada pero
insuficiente para ampliarla. Esto constituye un problema significativo en un momento en el que la
utilizacin de la capacidad instalada de las empresas se acerca al lmite.
En el caso de la oferta de gas, la situacin no es tan negativa, ya que el 60% de las PyME
industriales sostiene que es suficiente para ampliar la capacidad instalada. No obstante, como
se mostr anteriormente, este insumo no es tan preponderante para la produccin como la
energa elctrica.
43,2%
70%
60,6%
60%
Suficiente para
ampliarla
50%
Insuficiente para
ampliarla
Insuficiente para
100% C.I.
40%
30%
49,4%
30,9%
20%
10%
8,4%
7,4%
0%
Energa Elctrica
Gas
8,1
8
7
6
5,1
5
4,4
4
3
2
1
0
Promedio PyME Industriales
Hasta 50 ocupados
51 Ocupados o ms
Logstica y transporte
En cuanto a la logstica y el transporte, se destaca en primer lugar que los problemas no se reducen exclusivamente a la infraestructura. Tambin la gestin de los operadores de carga as como
aquella de los aduaneros presentan algunas debilidades que generan marcados desincentivos a la
utilizacin de los servicios.
Esta situacin lleva a que en Argentina las PyME enfrenten un costo logstico entendido como
la porcin del valor agregado destinada a las actividades de transporte y manipuleo de mercadera que supera con creces el 15%. No obstante, el costo logstico no es constante entre las
empresas, el tipo de producto y las regiones del pas: las grandes empresas, los productos con
mayor valor agregado y las zonas ms alejadas de los centros de produccin y consumo nacionales
presentan valores an mayores.
En relacin al modo de transporte utilizado por las PyME industriales para la distribucin de su
produccin en el mercado interno, se observa el extensivo uso del transporte vial (96,5% de los
casos). Esta situacin es homognea para todas las regiones del pas, que usan de forma significativamente minoritaria otros modos de transporte: slo las empresas radicadas en el Centro y al
AMBA emplean el modo de transporte areo en una proporcin mayor al promedio nacional.
Grco 2.65 Modos de transporte utilizados por las PyME industriales para la distribucin en el mercado interno. Ao 2006.
Fluvial/Martimio;
1,1%
Areo; 1,1%
Ferroviario; 1,3%
Vial; 96,5%
Por otro lado, del total de empresas, solamente el 8,5% considera que sera apropiada la utilizacin de algn medio de transporte alternativo al transporte vial. Esto se debe en general a que
los volmenes de carga trasladados por las PyME no son lo suficientemente grandes como para
requerirlo, y les resulte conveniente el modo vial por costos.
No obstante, es de destacar que el 78,8% (6,7% del total) de estas empresas consideran que
sera apropiado utilizar el modo ferroviario (Ver Grfico 2.66) y en su mayora se ven imposibili-
tadas debido a que no existe la infraestructura necesaria o a que el servicio es inadecuado. Esta
condicin se acenta para el caso de las empresas medianas, entre las cuales un 12,5% del total
considera que el ferrocarril sera apropiado para movilizar su produccin a nivel nacional.
Vial
1,9%
Ferroviario
78,8%
Fluvial/Martimo
4,6%
Areo
14,7%
Puede decirse entonces que una cierta proporcin de PyME industriales se ve afectada en la
actualidad por las limitaciones del sistema ferroviario de cargas nacional, cuya infraestructura se
ha deteriorado a travs del tiempo como producto de la progresiva disminucin de las inversiones
en mantenimiento y ampliacin.
La provisin de un sistema de transporte integrado en servicio de la actividad manufacturera constituye una condicin fundamental para nivelar las marcadas diferencias de productividad entre las
regiones del pas e incrementar las posiciones competitivas de las economas locales.
90%
80%
53,3%
70%
55,9%
No lo conoce
60%
Lo conoce pero no lo
ha utilizado
50%
40%
No satisfactorio
30%
41,2%
Satisfactorio
42,2%
20%
10%
1,4%
0,6%
0%
4,1%
2004
1,3%
2006
A su vez, teniendo en cuenta que slo el 20% de las empresas exportaron en 2006, es interesante
observar que el 54% de ellas lo conoce pero slo el 3,6% lo ha usado, todas ellas con resultados
satisfactorios.
Grco 2.68 Conocimiento y Utilizacin de Programas de Apoyo a la Exportacin
de las PyME exportadoras. Ao 2006.
Utilizado, satisfactorio; 3,6%
No lo conoce; 45,8%
Lo conoce, no lo
us; 50,6%
Total
51 Ocupados o ms
Hasta 50 Ocupados
0%
10%
Utilizado, satisfactorio
20%
30%
40%
Utilizado, no satisfactorio
50%
60%
70%
Lo conoce, no lo us
80%
90%
100%
No lo conoce
Tercer desafo: Reducir las disparidades regionales de productividad como instrumento para el
desarrollo de las PyME industriales
La dispersin territorial de los niveles de ingreso per cpita es mucho mayor en Argentina que en los
pases ms desarrollados. En efecto, el ingreso per cpita del territorio ms desarrollado de Argentina
es ocho veces mayor que el del ms rezagado, mientras que esta diferencia es en los EE.UU. de tres
veces y en Italia es del doble.
Existe un importante consenso generado en la Unin Europea (UE) y la Organizacin para la Cooperacin y el Desarrollo Econmico (OECD) acerca de que amplios diferenciales regionales de ingresos
per cpita - que en la UE son denominados diferenciales de competitividad territorial - no favorecen un
sostenible nivel de competitividad global de los pases. Esto se debe a que las regiones ms rezagadas,
funcionando bajo un sistema de precios relativos unificados a nivel nacional, no podrn expresar
sus ventajas comparativas disminuyendo as la competitividad del conjunto del sistema productivo.
El razonamiento subyacente es que las diferencias en los niveles de competitividad territorial son
expresin de diferencias en la estructura productiva, en la capacidad de innovacin tecnolgica de
las empresas, en la accesibilidad de los territorios y en la dotacin de recursos humanos calificados
residentes. De esta manera, las diferencias estructurales entre las regiones resultan en diferencias
de productividad que inciden directamente en su competitividad industrial.
Si bien en todas las regiones existen empresas competitivas y estancadas, en el interior de cada
territorio hay caractersticas comunes que influyen en la competitividad de todas las empresas all
localizadas: la infraestructura fsica y el capital social, las capacidades profesionales de la fuerza de
trabajo y la eficiencia de las instituciones pblicas locales. Una definicin de competitividad territorioal muy utilizada es aquella que la explica a partir de la capacidad de una regin de generar, en
un contexto de competencia internacional, un rdito elevado y bajas tasas de desocupacin en la
sociedad residente. Por otro lado, una medida operativa de la competitividad territorial utilizada en
la UE y por la OECD es la productividad del trabajo multiplicada por la cantidad de ocupados en
relacin a la poblacin econmicamente activa (tasa de ocupacin).
En Argentina, la productividad del trabajo de las PyME localizadas en la macro regin rea Metropolitana de Buenos Aires (AMBA) es el doble de la registrada en el Noroeste Argentino (NOA)
y la productividad del capital seis veces mayor. La proporcin de PyME certificadas con normas
ISO en AMBA es cinco veces mayor que en NOA. Frente a esta realidad, no es de extraar que las
empresas pequeas y medianas de la regin AMBA expliquen el 50% de las exportaciones de las
PyME argentinas, mientras que las del NOA menos del 1%.
Ms an, las disparidades territoriales no slo se observan entre las macro regiones del pas sino
tambin incluso dentro de cada una de ellas. En este sentido, se advierten situaciones muy diferentes entre las PyME all localizadas. Por ejemplo, a partir de informacin obtenida de las encuestas
a PyME industriales realizadas por los Observatorios PyME Regionales en funcionamiento, surge
que las empresas de la micro regin Zrate, Campana, Pilar y Escobar dan muestras de una mayor
formalidad jurdica, una mayor articulacin vertical entre clientes y proveedores, un mayor nivel de
certificacin de la produccin y niveles de formacin de los trabajadores superiores a los verificados
para el resto de las micro regiones tambin localizadas en la macro regin Centro del pas.
Finalmente, es de advertir que, dado que no existe una tendencia natural hacia la convergencia
regional, resulta necesario diagramar medidas de apoyo especficas a las regiones ms rezagadas
con el objetivo de aprovechar de manera eficiente todos los recursos disponibles y las oportunidades
de crecimiento regionales.
El crecimiento de las PyME industriales durante 2006 se explica a partir del desempeo positivo
de la totalidad de las macro regiones del pas: ms del 60% de las empresas de todas las regiones
atraves una fase de crecimiento. Por otro lado, si bien de manera no homognea, las ventas en
trminos reales tambin dan muestra de una evolucin positiva entre 2005 y 2006 en regiones
como el Centro y Sur del pas que lideran dicho crecimiento.
No obstante, a pesar de esta coyuntura, el rezago de algunas macro-regiones en cuanto a sus
posibilidades de insertarse en mercados externos, acceder a financiamiento bancario, incorporar
tecnologa, realizar nuevas inversiones, y capacitar a sus trabajadores puede observarse a partir
de algunas variables estructurales.
Las diferencias estructurales entre las regiones resultan asimismo en diferencias de productividad
que inciden directamente en su competitividad industrial. Si bien determinados parmetros estructurales son difciles de modificar en el corto o mediano plazo, el anlisis regional es de suma
importancia para identificar dnde y por qu se producen las desigualdades y, de esta manera,
constituir un instrumento para la diagramacin de polticas industriales locales focalizadas en las
problemticas de cada territorio.
Los mayores niveles de productividad son necesarios para alcanzar un nivel de competitividad
sustentable. En primer lugar, una aproximacin de productividad del trabajo est dada por el
volumen de ventas por ocupado. Como se observa en el Grfico 2.70, las regiones AMBA (rea
Metropolitana de Buenos Aires) y Centro del pas tienen una productividad laboral superior al
promedio de las PyME industriales, mientras que las regiones del norte del pas son las ms rezagadas en este sentido.
Grco 2.70 Ventas por ocupado, por regin geogrca. PyME industriales. Ao
2006, en pesos corrientes.
83.291
AMBA
68.243
Centro
Promedio PyME
industriales
66.633
55.447
Cuyo
52.148
SUR
NEA
41.981
NOA
41.948
10.000
20.000
30.000
40.000
50.000
60.000
70.000
80.000
90.000
100.00
0
Por otro lado, la rotacin del activo total y del activo no corriente pueden tomarse como medidas
aproximadas de la productividad del capital. En este sentido, nuevamente el AMBA y el Centro
del pas son las regiones que hacen un mejor uso del capital. En el primer caso, el Grfico 2.71
ilustra el volumen de ventas que produce, en trminos reales, una unidad de activo. Se observa
que el AMBA y el Centro del pas hacen un uso ms eficiente de sus activos totales en comparacin a las dems regiones. El NOA y Cuyo son las regiones menos productivas de acuerdo a
esta medicin.
Grco 2.71 Rotacin del activo total, por regin geogrca. PyME industriales.
Ao 2006.
1,59
AMBA
Centro
1,34
Promedio PyME
industriales
1,33
1,19
Sur
1,01
NEA
0,87
Cuyo
0,80
NOA
0,0
0,2
0,4
0,6
0,8
1,0
1,2
1,4
1,6
1,8
AMBA
3,96
Centro
Promedio PyME
industriales
3,59
2,63
NEA
2,34
Sur
1,98
Cuyo
1,28
NOA
En relacin a las ventas de las empresas sobre los activos no corrientes (Ver Grfico 2.72), el
AMBA es notablemente ms productivo que el resto del pas. En segundo lugar, el Centro del
pas muestra una productividad del capital ms en lnea con aquella del promedio de las PyME
industriales mientras que nuevamente el NOA y Cuyo se encuentran ms rezagadas.
Los diferentes niveles de productividad regional inciden directamente en el desempeo de las
empresas industriales y en sus niveles de competitividad. A modo de ejemplo, en el Grfico 2.73
se muestra el origen de las exportaciones de manufacturas industriales del segmento PyME. En
concordancia con lo que venimos observando, el AMBA y el Centro del pas explicaron el 80%
de las exportaciones de las PyME industriales en 2006.
Grco 2.73 Procedencia de las exportaciones totales, por regin geogrca. Ao 2006.
CUYO
8,0%
SUR
2,2%
NOA
0,4%
NEA
10,3%
AMBA
50,4%
CENTRO
28,7%
Con el objetivo de generar acciones concretas destinadas a disminuir las disparidades regionales
en trminos de productividad es necesario contar con informacin sobre la realidad de las PyME
industriales en cada uno de los territorios. La mayor presin competitiva generada por la globalizacin comercial y el ingreso de nuevos pases emergentes productores de bienes industriales en
los mercados internacionales, exigen un conjunto de acciones cada vez ms articuladas entre las
empresas y las instituciones de los territorios.
El anlisis por macro regin no es suficiente para realizar un diagnstico certero que permita
entender completamente la realidad de los territorios que la componen. Incluso dentro de cada
macro regin del pas se observan diferencias marcadas en las caractersticas de las PyME industriales all localizadas.
Guiados por esta visin, el proyecto de creacin de Observatorios PyME Regionales tiene como
objetivo promover la constitucin de Pactos Territoriales entre gobiernos municipales, universidades locales y empresarios de la micro regin para fomentar el desarrollo productivo local. El
instrumento bsico inicial es la produccin de informacin dado que sin la misma es imposible
tomar decisiones pblicas y privadas acertadas, ni pensar en una mnima programacin del desarrollo productivo local. La posibilidad de contar con informacin actualizada y continua a nivel de
micro-regiones permite realizar un diagnstico ms certero sobre la realidad de cada territorio.
Mapa 2.1 Estado de avance del proyecto de creacin de Observatorios PyME regionales
A continuacin se exponen algunas variables estructurales que caracterizan a las PyME industriales
de las micro regiones comprendidas por los Observatorios PyME Regionales en funcionamiento. La
informacin presentada permite extraer conclusiones sobre las diferencias de productividad entre
cada uno de los territorios al tiempo que es posible realizar una comparacin con otros pases.
En este caso se analizarn por un lado las micro regiones de Campana y alrededores, Tandil y alrededores, San Nicols y alrededores y La Plata y alrededores, todas stas comprendidas por la macro regin
Centro del pas. En segundo lugar, la micro regin Conurbano Bonaerense pertenece a la macro regin
AMBA. Por ltimo, se incluye tambin informacin de la Provincia de Chaco, perteneciente al NEA.
Mapa 2.2 Observatorio Regional
Buenos Aires Norte- Santa Fe Sur
(San Nicols y alrededores)
Resistencia
Forma jurdica
En primer lugar, la naturaleza jurdica constituye un indicador del grado de formalidad de las empresas. En este sentido, la mayor proporcin de PyME industriales constituidas bajo la forma de
sociedades annimas o de responsabilidad limitada se localizan en las micro regiones de Campana
y alrededores, y el Conurbano Bonaerense. En dichos territorios ms del 70% de las empresas
revisten las formas jurdicas mencionadas, una proporcin que se ubica alrededor del promedio
nacional (79%). Por el contrario, en las dems micro regiones comparadas la proporcin disminuye considerablemente alcanzando apenas el 30% en la Provincia de Chaco. La comparacin
internacional indica que en Italia el 96% de las PyME industriales son sociedades annimas o de
responsabilidad limitada.
Argentina
69,0%
Mxico
96,0%
Italia
78,0%
Campana y alrededores
74,3%
Conurbano Bonaerense
40,8%
Tandil y alrededores
52,6%
46,7%
La Plata y alrededores
30,0%
10%
20%
30%
40%
50%
60%
70%
80%
90%
100%
Certicaciones de calidad
Otro indicador del nivel de competitividad alcanzado por las empresas est dado por la disponibilidad de certificaciones de calidad. En este caso, nuevamente en las micro regiones de Campana
13,0%
Argentina
11,0%
Mxico
34,0%
Italia
27,9%
Campana y alrededores
18,6%
Conurbano Bonaerense
3,6%
Tandil y alrededores
12,7%
14,7%
La Plata y alrededores
3,2%
5%
10%
15%
20%
25%
30%
35%
40%
45%
El nivel de educacin de los trabajadores es determinante en el anlisis de la productividad laboral de las PyME industriales. Comparativamente Argentina presenta un buen nivel de instruccin
de sus ocupados industriales. En la mayora de las micro regiones consideradas alrededor de un
40% de los trabajadores de PyME industriales cuenta con educacin media completa. Sin embargo, es importante notar la desigualdad regional con la provincia de Chaco, donde el porcentaje
cae al 27%.
Grco 2.76 Proporcin de trabajadores de PyME industriales con educacin media completa
40,0%
Argentina
53,0%
Mxico
34,0%
Italia
37,9%
Campana y alrededores
40,4%
Conurbano Bonaerense
Tandil y alrededores
43,0%
43,0%
La Plata y alrededores
42,5%
27,0%
10%
20%
30%
40%
50%
60%
70%
80%
Financiamiento
Dado que la mayora de las empresas en todas las micro-regiones del pas analizadas (incluso
en las ms productivas o ms desarrolladas), financian sus inversiones con recursos propios, el
acceso a fuentes alternativas de financiamiento constituye un desafo presente a nivel nacional.
Mientras que entre un 75 y 85% de las empresas de cada micro regin realiza sus inversiones con
financiamiento propio, en Italia dicho porcentaje cae al 46%.
Argentina
71,0%
Mxico
46,0%
Italia
75,0%
Campana y alrededores
85,8%
Conurbano Bonaerense
77,1%
Tandil y alrededores
81,7%
74,4%
La Plata y alrededores
85,0%
10%
20%
30%
40%
50%
60%
70%
80%
90%
100%
Pertenecer a una cadena de valor tambin constituye un indicador positivo del grado de desarrollo de la empresa ya que es esperable que la especializacin productiva resulte en una mayor
eficiencia. Asimismo, en muchos casos las PyME industriales son proveedoras de grandes empresas industriales que exigen niveles de calidad que pueden alcanzarse slo con altos niveles de
productividad. En este sentido, en el Grfico 2.78 se advierte que en la micro regin Campana
y alrededores cerca del 60% de las ventas totales de las PyME industriales se dirigen a otras
empresas industriales mientras que este porcentaje es del 39% en el Conurbano Bonaerense. En
contraste, regiones como Tandil y alrededores, y la Provincia del Chaco venden a otras industrias
slo el 12,5 y el 19,3% de sus ventas, respectivamente.
De la comparacin internacional surge que en Italia las pequeas y medianas industrias estn ms
integradas a una cadena productiva ya que la proporcin de ventas colocadas en otras industrias
es del 65% cuando el promedio para Argentina es 35%.
Argentina
19,0%
Mxico
65,0%
Italia
57,7%
Campana y alrededores
38,7%
Conurbano Bonaerense
12,5%
Tandil y alrededores
31,0%
23,6%
La Plata y alrededores
19,3%
10%
20%
30%
40%
50%
60%
70%
80%
A modo de conclusin, la riqueza del anlisis por micro regin queda expuesta en el estudio
de las variables consideradas. A partir de la informacin presentada es evidente que, si bien la
macro regin Centro del pas, junto con AMBA, es una de las ms desarrolladas industrialmente,
dentro de cada uno de los territorios que la componen se encuentran importantes diferencias.
Por ejemplo, como resultado de su excelente ubicacin geogrfica y dems factores estructurales,
las empresas de la micro regin Campana y alrededores dan muestras de una mayor formalidad
empresaria, una mayor calidad de la produccin y niveles de formacin de los trabajadores superiores a los verificados para el resto de las micro regiones tambin localizadas en la macro regin
Centro del pas.
En este sentido, el anlisis comparativo por micro regin es fundamental para entender las potencialidades y restricciones de desarrollo de cada territorio en particular. De esta manera ser
posible contar con informacin detallada que permita iniciar acciones tendientes a lograr niveles
de productividad ms homogneos y promover el desarrollo equilibrado y sustentable de las diferentes regiones del pas.
59,3%
43,2%
25,9%
25,6%
58,3%
55,3%
Principales problemas
Insercin internacional
Financiamiento
Mercado laboral
27,3
Muebles y accesorios
26,7
25,6
Automotores y autopartes
24,5
Maquinaria y equipo
23,9
23,1
22,7
22,5
22,4
20,6
Alimentos y bebidas
20,5
19,5
16,9
0
10
15
20
25
30
Grco II.2 Proporcin de PyME industriales que cuentan con certicacin ISO
Aparatos elctricos, electrnicos e
instrumentos de precisin
38,6%
30,0%
Automotores y autopartes
29,6%
17,5%
15,1%
Maquinaria y equipo
Promedio PyME industriales
12,6%
12,8%
10,7%
10,3%
6,7%
5,0%
Alimentos y Bebidas
2,3%
0,0%
0%
5%
10%
15%
20%
25%
30%
35%
40%
45%
Cuadro I.1 Principales problemas de las PyME industriales, por sector industrial
Alta participacin de los
impuestos en el costo final
del producto
Alimentos y Bebidas
Aparatos elctricos, electrnicos e
instrumentos de precisin
Automotores y autopartes
Madera, corcho y paja
Maquinaria y equipo
Metales comunes y productos de metal
Muebles y accesorios
Papel, edicin e impresin
Productos de caucho y plstico
Promedio PyME industriales
Sustancias y productos qumicos
Textiles, prendas de vestir, productos de
cuero y calzado
Vidrio, cermica y minerales no metlicos
Disminucin de la
rentabilidad
Aumento de los
costos directos de
produccin
secundario
Fuerte competencia en
el mercado interno
principal
secundario
secundario
principal
secundario
secundario
secundario
principal
principal
principal
secundario
secundario
principal
principal
secundario
principal
principal
principal
principal
secundario
secundario
principal
secundario
secundario
principal
secundario
principal
secundario
secundario
Ventas al mercado
interno
Alimentos y bebidas
Aparatos elctricos, electrnicos e
instrumentos de precisin
Automotores y autopartes
Madera, corcho y paja
Maquinaria y equipo
Metales comunes y productos de metal
Muebles y accesorios
Papel, edicin e impresin
Productos de caucho y plstico
Promedio PyME industrial
Sustancias y productos qumicos
Textiles, prendas de vestir, productos
de cuero y calzado
Vidrio, cermica y minerales no
metlicos
Ocupados
Horas
trabajadas
Exportaciones
28,8%
3,9%
4,1%
65,5%
39,3%
33,9%
48,0%
24,5%
27,5%
7,3%
19,3%
4,7%
12,7%
8,4%
13,7%
2,4%
8,1%
47,4%
48,7%
49,5%
46,7%
41,1%
29,6%
60,9%
49,7%
30,3%
35,6%
27,7%
49,7%
32,1%
52,8%
4,7%
13,0%
9,6%
7,3%
9,8%
12,4%
4,3%
4,6%
0,7%
9,2%
10,6%
21,7%
50,1%
31,8%
13,3%
45,9%
38,6%
68,5%
35,2%
71,9%
41,5%
48,1%
39,8%
46,3%
32,1%
9,1%
6,1%
78,1%
43,1%
33,7%
8,0%
16,5%
26,7%
53,1%
Inversiones
Grco II.3 Situacin de las PyME industriales durante 2006, por sector industrial
Vidrio, cermica y minerales no metlicos
Textiles, prendas de vestir, productos de cuero y calzado
Sustancias y productos qumicos
Promedio PyME industriales
Productos de caucho y plstico
Papel, edicin e impresin
Muebles y accesorios
Metales comunes y productos de metal
Maquinaria y equipo
Madera, corcho y paja
Automotores y autopartes
Aparatos elctricos, electrnicos e instrumentos de
precisin
Alimentos y bebidas
0% 10% 20% 30% 40% 50% 60% 70% 80% 90% 100
%
Achicamiento
Crecimiento
Estancamiento
8,9%
Automotores y autopartes
8,0%
7,8%
7,8%
7,6%
7,4%
Muebles y accesorios
Vidrio, cermica y minerales no metlicos
6,5%
Maquinaria y equipo
6,3%
5,5%
4,9%
4,8%
4,7%
Otras actividades
0,6%
Alimentos y bebidas
-0,8%
-5%
-3%
-1%
1%
3%
5%
7%
9%
11%
13%
Grco II.5 Variacin de las exportaciones reales durante 2006, por sector industrial
28,6%
15,9%
Maquinaria y equipo
Aparatos elctricos, electrnicos e
instrumentos de precisin
15,1%
12,3%
12,3%
Muebles y accesorios
9,7%
Alimentos y bebidas
7,8%
6,5%
5,8%
5,4%
Automotores y autopartes
Vidrio, cermica y minerales no
metlicos
1,3%
-7,2%
-12%
-7%
-2%
3%
8%
13%
18%
23%
28%
33%
Uruguay y
Paraguay
Chile
Mxico
Resto de Amrica
Latina y el Caribe
Unin Europea
secundario
secundario
principal
Total
secundario
100%
principal
principal
secundario
principal
secundario
secundario
principal
principal
secundario
principal
principal
Otros destinos
principal
principal
secundario
secundario
secundario
EE. UU. Y
Canad
secundario
principal
secundario
secundario
principal
secundario
secundario
principal
100%
100%
100%
100%
100%
100%
100%
100%
100%
100%
100%
100%
Grco II.6 Resultado neto sobre ventas durante 2006, por sector industrial
13,2%
Maquinaria y equipo
Vidrio, cermica y minerales no
metlicos
11,6%
8,1%
7,7%
7,6%
Muebles y accesorios
7,6%
7,2%
PyME industriales
7,0%
Automotores y autopartes
Aparatos elctricos, electrnicos e
instrumentos de precisin
6,8%
5,5%
5,3%
4,5%
3,7%
0%
2%
4%
6%
8%
10%
12%
14%
Grco II.7 Resultado sobre activos (ROA) durante 2006, por sector industrial
18,9%
Maquinaria y equipo
17,1%
Muebles y accesorios
Vidrio, cermica y minerales no
metlicos
15,7%
Automotores y autopartes
14,9%
14,9%
14,1%
12,5%
12,5%
10,6%
9,5%
8,3%
Alimentos y bebidas
Sustancias y productos qumicos
7,8%
7,0%
2%
4%
6%
8%
10%
12%
14%
16%
18%
20%
Inversin y Financiamiento
Grco II.8 Utilizacin de la capacidad instalada de las PyME industriales, por sector industrial
Aos 2005 y 2006
Muebles y accesorios
Productos de caucho y plstico
Maquinaria y equipo
Automotores y autopartes
Metales comunes y productos de
metal
Textiles, prendas de vestir,
productos de cuero y calzado
Papel, edicin e impresin
Promedio PyME industriales
Vidrio, cermica y minerales no
metlicos
Aparatos elctricos, electrnicos e
instrumentos de precisin
Sustancias y productos qumicos
Alimentos y bebidas
Madera, corcho y paja
0%
10%
20%
30%
40%
50%
2005
60%
2006
70%
80%
90%
100%
Grco II.9 Proporcin de PyME industriales inversoras durante 2006, por sector industrial
68,8%
66,7%
Maquinaria y equipo
65,0%
Automotores y autopartes
Sustancias y productos qumicos
63,6%
61,7%
61,0%
59,2%
55,0%
Alimentos y bebidas
48,3%
47,8%
47,4%
46,7%
Muebles y accesorios
41,3%
0%
10%
20%
30%
40%
50%
60%
70%
80%
5%
10%
Inversin total
15%
20%
25
Grco II.11 Proporcin de PyME industriales que solicitaron crdito distinto del descubierto en cuenta
corriente o bajo la forma de leasing durante 2006, por sector industrial
Textiles, prendas de vestir y
productos de cuero y calzado
Sustancias y productos qumicos
Aparatos y equipos elctricos
Maquinaria y equipo
Promedio PyME industriales
Alimentos y Bebidas
Vidrio, cermica y minerales no
metlicos
Productos de caucho y plsticos
Metales comunes y productos de
metal
Automotores y autopartes
Papel, edicin e impresin
Madera, corcho y paja
Muebles y accesorios
0%
5%
10%
15%
Leasing
20%
25%
Otros crditos
30%
35%
40%
73,0%
69,2%
63,1%
59,2%
58,3%
Maquinaria y equipo
53,9%
52,1%
49,7%
Automotores y autopartes
Textiles, prendas de vestir,
productos de cuero y calzado
47,4%
47,3%
43,1%
Alimentos y bebidas
41,6%
32,5%
Muebles y accesorios
0%
10%
20%
30%
40%
50%
60%
70%
80%
Energa
Grco II.13 Participacin de los costos en energa y gas en los costos totales, por sector industrial.
Ao 2006.
Productos de caucho y plstico
Madera, corcho y paja
Automotores y autopartes
Muebles y accesorios
Textiles, prendas de vestir,
productos de cuero y calzado
Papel, edicin e impresin
Promedio PyME Industriales
Vidrio, cermica y minerales no
metlicos
Maquinaria y equipo
Metales comunes y productos de
metal
Aparatos elctricos, electrnicos e
instrumentos de precisin
Sustancias y productos qumicos
Alimentos y Bebidas
0%
1%
2%
3%
4%
5%
6%
10%
20%
30%
40%
50%
60%
70%
80%
90%
100%
10%
20%
30%
40%
50%
60%
70%
80%
90%
100%
Grco II.16 Cortes de energa elctrica promedio, por sector industrial. Ao 2006.
Textiles, prendas de vestir,
productos de cuero y calzado
6,6
6,4
6,0
Alimentos y Bebidas
Productos de caucho y plstico
5,2
5,1
5,1
5,1
4,9
Maquinaria y equipo
4,5
Automotores y autopartes
4,3
4,1
Muebles y accesorios
4,0
3,3
0
Con el objetivo de observar el desempeo reciente de los programas pblicos de apoyo a las
empresas, se recab informacin sobre el grado de conocimiento, utilizacin y satisfaccin de
los instrumentos pblicos de apoyo de diferentes aspectos de la actividad de las PyME industriales que se detallan en el Cuadro III.1.
Cuadro III.1 Caractersticas principales de los programas y mecanismos de apoyo a las PyME industriales analizados
PROGRAMA
Tipo de
Servicio
Dirigido por
FONAPyME
Rgimen de
Bonificacin de Tasas
PRE
FONTAR
FFI
Programas de Apoyo
a la Exportacin
Crdito Fiscal
Financiamiento
Financiamiento
Financiamiento y
Capacitacin
Financiamiento e
Innovacin
Tecnolgica
Financiamiento
Promocin e
Incentivo a la
Exportacin
Capacitacin
SSEPyME
SSEPyME
SSEPyME
SeCyT
CFI
SSEPyME
SSEPyME
Mejorar la
capacitacin de
Recursos Humanos
de las MIPyME
Permitir el acceso al
crdito de PyME y
reducir costos
financieros para
Inversin Productiva
Permitir el acceso al
crdito de PyME y
reducir costos
financieros para
Inversin Productiva
Apoyar el
fortalecimiento de la
competitividad de las
PyME argentinas
Mejorar la
productividad del
sector privado a partir
de la innovacin
tecnolgica
Permitir el acceso al
crdito de PyME y
reducir costos
financieros para
Inversin Productiva
Mejorar la
competitividad de las
PyME en su marco
territorial, aumentar y
consolidar la base de
PyME exportadoras,
fortalecer la
complementacin
productiva para la
exportacin y
optimizacin del canal
de comunicacin
MIPyME
MIPyME sujeto de
crdito de entidades
financieras reguladas
por el BCRA, o
fondos fiduciarios,
entre otras
PyME de al menos
dos aos de
antigedad sin
deudas fiscales o
previsionales
Depende del
instrumento utilizado,
algunos contemplan
solo a PyME y otros a
todas las Empresas
en general
MIPyME que no
posean deudas
fiscales o
previsionales
Aplicaciones
Ampliacin de la
capacidad productiva.
Adquisicin de Bienes
de capital, Innovacin
Tecnolgica
Adquisicin o leasing
de Bienes de Capital,
Constitucin de
Capital de Trabajo,
Prefinanciamiento y
Financiacin de
Exportaciones,
Innovacin
Tecnolgica
Servicios de
asistencia,
Adquisiciones de
equipamiento y
gastos asociados a la
asistencia tcnica
Desarrollo y
Modernizacin
Tecnolgica,
Servicios
Tecnolgicos para
PyME, Asistencia
Tcnica, Incubadoras
de Empresas, entre
otras
Crditos para la
Produccin Regional
Exportables y para la
Reactivacin
Productiva en
distintas Provincias
del Pas
Promocin de
Exportaciones
orientadas a insertar
sus productos en los
mercados
internacionales, a
poyo a las cadenas
de valor y su
consolidacin en el
Mercosur
Realizacin de cursos
de capacitacin para
el personal de las
MIPyME
Procedimiento
Presentacin por
parte de la Empresa
de un proyecto viable
econmica y
financieramente.
Vara el monto
mnimo y mximo y
los plazos segn el
sector. Tasa de
inters del 50% de la
Tasa de Cartera
General del BANCO
Nacin. Sistema de
amortizacin francs
El Estado Nacional se
hace cargo de una
parte del costo
financiero de los
prstamos tomados
por MIPyME. Bonifica
entre 3 y 8 puntos
porcentuales sobre la
tasa de inters
nominal anual
ofrecida por las
entidades
intermediarias o de
hasta el 50% de la
misma, la que resulte
menor
La Empresa presenta
un Proyecto de
Inversin. Los montos
a otorgarse, los
plazos de
amortizacin y las
tasas de inters
dependen del tipo de
proyecto y del tamao
de la Empresa
Proargentina provee
un portal para PyME
de la Argentina.
Cuenta con
programas de:
Capacitacin y
asistencia tcnica;
apoyo a la primera
exportacin; acciones
de promocin
comercial;
instrumentos para el
fortalecimiento de los
bloques productivos
regionales para su
insercin en
mercados externos
Se reintegran los
gastos de las
MIPyME en
capacitacin de su
personal
(directamente en la
empresa o a travs
de terceros) en forma
de un Certificado de
Crdito Fiscal
endosable que puede
aplicarse al pago de
impuestos nacionales
Objetivo
Beneficiarios
La Empresa disea
un Proyecto de
Desarrollo
Empresarial. El PRE
lo cofinancia
mediante Aportes No
Reembolsables hasta
el 50% de la
inversin, con un
mximo de $75.000
Dependiendo de cada
programa que se
implementan
mediante
Convocatorias
Pblicas o por
Ventanilla
Permanente
La Encuesta Estructural
La Encuesta Estructural a PyME Industriales 2006 fue distribuida por encuestadores de la
Fundacin Observatorio PyME y completada de forma autoadministrada durante los meses de
agosto, septiembre y octubre de 2006 por 944 empresas pertenecientes a una muestra representativa diseada por el Instituto Nacional de Estadstica y Censos (INDEC).
Universo de Estudio
El universo de estudio de la Encuesta Estructural 2006 comprende las empresas cuya actividad
principal corresponde a la industria manufacturera y cuya cantidad total de ocupados oscila
entre 10 y 200.
Actividad industrial:
Las empresas fueron clasificadas por rama de actividad econmica segn la actividad principal y el principal producto informado por estas. Las distintas actividades fueron asignadas a su rama industrial segn la Clasificacin Internacional Industrial Uniforme (CIIU), 3
Revisin, que define como industria manufacturera a las actividades comprendidas en las
divisiones 15 a 37.
Empresas Pequeas y Medianas:
Continuando con la definicin empleada por el Observatorio PyMI en estudios anteriores, se
consideran empresas pequeas y medianas a aquellas que cuentan con un total de ocupados
de entre 10 y 200. En aquellas empresas que al momento de la seleccin de la muestra por el
INDEC cumplan esta condicin, pero que en junio de 2006 contaban con menos de 10 o ms
de 200 ocupados en total, se consider para su clasificacin como PyMI el criterio de monto de
ventas determinado en la Comunicacin A 3793 del Banco Central de la Repblica Argentina. Las empresas que no cumplan ninguno de los dos requisitos fueron excluidas del estudio.
Diseo Muestral
Las PyME industriales encuestadas forman parte de una muestra diseada por el INDEC
para la realizacin de la Encuesta Estructural 2002, realizada en el marco del Observatorio
Latinoamericano de las Pequeas y Medianas Empresas. La muestra estaba compuesta por
1022 PyME industriales con tres reemplazos por cada una. Las empresas fueron seleccionadas al azar siguiendo criterios de representatividad por regin geogrfica, actividad y tramo
de ocupados.
Estimacin de resultados
Los resultados de la Encuesta Estructural 2006 fueron estimados utilizando ponderadores calculados a partir de una pos-estratificacin por regin geogrfica y rama de actividad econmica
(clasificacin CIIU 3 Revisin, agrupada a 2 dgitos).
En la muestra originaria cada regin constitua un dominio de anlisis con una nica fraccin
de muestreo por dominio; estas regiones son:
rea Metropolitana de Buenos Aires: Ciudad Autnoma de Buenos Aires y partidos
de Gran Buenos Aires.
Centro: los dems partidos de la Provincia de Buenos Aires, y las provincias de Crdoba, Entre Ros y Santa Fe.
Cuyo: las provincias de Mendoza, San Juan y San Luis.
Noreste: las provincias de Chaco, Corrientes, Formosa y Misiones.
Noroeste: las provincias de Catamarca, Jujuy, La Rioja, Salta, Santiago del Estero y
Tucumn.
Sur: las provincias de Chubut, La Pampa, Neuqun, Ro Negro, Santa Cruz y Tierra
del Fuego.
Para cada regin por separado, los ponderadores se calcularon manteniendo tambin por separado, en lo posible, cada divisin de la clasificacin CIIU. Las ramas de actividad fueron agrupadas en los casos de baja cantidad de casos con respuesta a la encuesta; la cantidad mnima
de casos encuestados en cada post-estrato fue 5.
Divisiones de la clasificacin CIIU, rev.3:
15: Manufactura de productos alimenticios y bebidas
16: Manufactura de productos de tabaco
17: Manufactura de productos textiles
18: Manufactura de prendas de vestir
19: Manufactura de productos de cuero; manufactura de equipajes; manufactura de calzado
20: Manufactura de madera y productos de madera
21: Manufactura de papel y productos de papel
22: Publicidad, imprenta y reproduccin de medios
23: Manufactura de productos de petrleo refinado y fuentes nucleares
24: Manufactura de qumico y productos qumicos
25: Manufactura de caucho y productos de plstico
26: Manufactura de productos minerales no metlicos
27: Manufactura de metales bsicos
28: Manufactura de productos metlicos (excepto maquinaria y equipo)
29: Manufactura de maquinaria y equipo
30: Manufactura de equipo de oficina, contabilidad y computacin
31: Manufactura de maquinaria y aparatos elctricos
32: Manufactura de equipos y aparatos de radio, televisin y comunicacin
1.773
4.403
Ventas promedio
4.164
21
40
Ocupados promedio
34
Para los estudios sectoriales, las ramas de actividad fueron agrupadas en los siguientes subuniversos de estudio:
Manufactura de productos alimenticios y bebidas (CIIU 15)
Manufactura de productos textiles; Manufactura de prendas de vestir ; Manufactura de
productos de cuero; manufactura de equipajes; manufactura de calzado (CIIU 17 - 18 - 19)
Manufactura de madera y productos de madera (excepto muebles) (CIIU 20)
Manufactura de papel y productos de papel; Publicidad, imprenta y reproduccin de medios (CIIU 21 - 22)
Manufactura de qumico y productos qumicos (CIIU 24)
Manufactura de caucho y productos de plstico (CIIU 25)
Manufactura de productos minerales no metlicos (CIIU 26)
Manufactura de metales bsicos; Manufactura de productos metlicos (excluye maquinaria
y equipo) (CIIU 27 - 28)
Manufactura de maquinaria y equipo (CIIU 29)
Manufactura de maquinaria y aparatos elctricos; Manufactura de equipos y aparatos de
radio, televisin y comunicacin; Manufactura de instrumentos mdicos, pticos y de precisin y de relojes (CIIU 31 32 - 33)
Manufactura de vehculos de motor, trailers y semi-trailers (incluye autopartes) (CIIU 34)
Manufactura de muebles (CIIU 361)
Manufactura de productos de tabaco; Manufactura de productos de petrleo refinado y
fuentes nucleares; Manufactura de equipo de oficina, contabilidad y computacin; Manufactura de otros equipos de transporte Otras actividades manufactureras no clasificadas
previamente (CIIU 16 23 30 35 369)