Prcticas de monedas complementaria

- Similitudes y diferencias con la finanza tica -

Yasuyuki Hirota (mig@olccjp.net)

Laboratorio Online sobre Monedas Complementarias Japn

www.olccjp.net

6-10 Shimoshirozukita Kasuga Fukuoka

816-0854 Japn

Telfono: #81-80-3909-8569

FAX: #81-92-574-9274

Palabras claves: monedas locales, monedas complementarias, LETS, monedas

paralelas, Silvio Gesell

EconLit Subject Descriptors: A130, G210, P490, R580

Abstracto (en castellano): Se han implementado monedas complementarias con el

fin de crear una economa distinta a la del dinero convencional y administrada por la
sociedad civil, ya que las divisas de curso legal demuestran varias fallas estructurales,
sobre todo su diseo inapropiado para impulsar desarrollos sostenibles y justos. Se
estudiarn cinco iniciativas contemporneas de Hanbat LETS en Corea del Sur,
Chiemgauer en Alemania, Banco WIR en Suiza, Banco Palmas en Brasil y C3 Uruguay en
Uruguay, adems de un experimento histrico en Austria, para presentar la diversidad y
la homogeneidad de estos nuevos medios de intercambio. Se analizarn tambin las
similitudes y las diferencias que existen entre las prcticas de las monedas
complementas y las de la finanza tica.

Abstract (in English): Different complementary currencies have been implemented

with the aim to create an economy different from that of the conventional currency to
be managed by the civil society, since legal tenders show some structural faults,
especially their improper design on stimulating sustainable and fair developments. Five
contemporary initiatives will be studied, i.e. Hanbat LETS in South Korea, Chiemgauer in
Germany, WIRBank in the Switzerland, Banco Palmas in Brazil and C3 Uruguay in
Uruguay, on top of a historic experiment in Austria, to show the diversity and the
homogeneity of these new means of exchange. Analyses are done too on the
similarities and the differences which exist between practices of complementary
currencies and those of ethical finance.
Abstrait (en franais): De diverses monnaies complmentaires ont t mises en
place afin de crer une conomie diffrente celle de largent conventionnel et gre
par la socit civile, car les divises officielles dmontrent des fautes structurelles,
surtout leur dessein impropre pour stimuler des dveloppements durables et justes. On
tudiera cinq initiatives contemporaines de Hanbat LETS en Core du Sur, Chiemgauer
en Allemagne, Banque WIR en Suisse, Banco Palmas au Brsil et C3 Uruguay en
Uruguay, au-del dune exprience historique en Autriche, pour prsenter la diversit et
lhomognit de ce nouveau moyen dchange. On analysera aussi les similitudes et
les diffrences qui existent entre les pratiques des monnaies complmentaires et celles
de la finance thique.

1. Introduccin

Existen miles de iniciativas de moneda complementaria que utilizan su propio

medio de intercambio distinto al dinero de curso legal con el fin de promover el
desarrollo de economas regionales y tambin el de la economa social y solidaria con el
uso de un nuevo medio de intercambio distinto a las divisas convencionales (tales como
euro, dlar estadounidense, libra esterlina y franco suizo), si bien la relevancia de tales
experiencias sigue siendo subestimada y en realidad casi ignorada. El fin de este
artculo es destacar algunas experiencias exitosas para estudiar el significado de este
nuevo medio de intercambio, comparndolas con la prctica de finanza tica.

Este artculo comienza con un breve anlisis sobre algunos problemas estructurales
de nuestro sistema monetario actual que sigue ejerciendo efectos adversos a la
construccin de una sociedad ms justa y sostenible, seguido por la descripcin del
concepto de monedas complementarias. Despus se presentarn cinco iniciativas
contemporneas en Alemania, Brasil, Corea del Sur, Suiza y Uruguay, adems de una
histrica en Austria, para mostrar la diversidad y la validez de este instrumento. Y por
ltimo se har una comparacin entre prcticas de finanza tica y monedas
complementarias para aclarar en qu se parecen y en qu son distintas.

2. Monedas complementarias, otra herramienta de intercambio para

complementar el sistema monetario actual

Un aspecto muy importante pero inadvertido de nuestro sistema monetario es que su

estructura no ha sido diseada para impulsar actividades econmicas que contribuyan
ni a la justicia social ni a la preservacin del medio ambiente. Greco (1990) y Kennedy
(1998) explican que el inters compuesto, requisito para prstamos, es el causante del
crecimiento exponencial que "actan como un cncer sobre nuestra estructura social"
(Kennedy (1998)) porque se requiere obtener cada vez ms lucro en detrimento de
todo, sobre todo lo social y lo ambiental, slo con el fin de poder cancelar la deuda y
mantener el status quo del mecanismo econmico. Adems la tasa de inters hace que
los individuos y pases pobres paguen a los ricos, tanto directamente a travs de la
cancelacin de la deuda como indirectamente mediante el pago de bienes o servicios
producidos a base de financiaciones (Creutz (2003) y Kennedy (1998)), redistribuyendo
la riqueza de los desfavorecidos a los favorecidos y aumentando todava la disparidad y
la injusticia social. Este panorama destruye el mito de la neutralidad del dinero de que
no favorece en particular a nadie, ya que el sistema sirve para enriquecer a los ricos a
costa de los pobres.

No obstante, habra que darse cuenta tambin de otro hecho de que los bancos se
han acaparado del derecho exclusivo a determinar cules emprendimientos sern
beneficiarios del servicio financiero. La creacin monetaria por el sector privado bajo
principios capitalistas ha permitido que se practique este proceso para la maximizacin
de la ganancia, sacrificando otros factores fundamentales para la subsistencia de la
humanidad, tales como la preservacin del medio ambiente y la mejora de condiciones
laborales, porque la prioridad de los deudores se convierte en pagar su crdito a toda
costa y a los acreedores no les importa si sus clientes tuvieron que reducir sus gastos
para proteger el ecosistema o explotar sus empleados para ahorrar el costo laboral.

En relacin al prrafo anterior, Brunnhuber y Klimenta (2003) presentan otra

caracterstica de nuestro sistema monetario hoy que dificulta las inversiones a
proyectos a largo plazo, porque la tasa de inters compuesto descuenta los valores
futuros. Por ejemplo, si la tasa de inters oficial es del 5% por ao, podemos decir que
un bono que valdr 105.000 dentro de un ao vale hoy slo 100.000 (105.000/1,05),
y de ah se puede deducir que cuanto ms tiempo tarda para el vencimiento, cuanto
ms se descuenta el valor actual. Por lo tanto podemos decir que en este caso el pino
que valdr 100 en 2021 se cotiza a aproximadamente 61 (100/1,05 10) en 2011
mientras que el roble que valdr 1.000 en el ao 2111 se cotiza hoy a
aproximadamente 7,60 (1.000/1,05 100), lo que har que los expertos del mercado
financiero prefieran invertir en el pino (proyectos a corto plazo) mientras que los
proyectos a largo plazo, tales como educacin y construccin de infraestructura, tienen
dificultad en conseguir su financiamiento. Tambin valdra la pena referirse a la
siguiente cita:

El comercio internacional y los mercados globales son muy buenos en generar

riqueza, pero no pueden cuidar otras necesidades sociales, tales como el
mantenimiento de la paz, proteccin ambiental, condiciones laborales o derechos
humanos lo que se suele llamar bienes pblicos (Soros, 2003)

A esta altura vale la pena prestar atencin a la expresin "moneda complementaria,"

acuada por Lietaer (2001) quien define el dinero como acuerdo dentro de una
comunidad de usar algo como medio de intercambio," constatando que puede haber
otros circulantes con reglas de juego distintas a las del dinero de curso legal, y de
hecho se mencionan millas de aerolneas y puntos de fidelidad de algunas tiendas
minoristas, entre otros, como experiencias muy conocidas de esta categora,
justificando el uso paralelo de estos medios de intercambio. O sea, si se permite que
las empresas comerciales emitan sus propias "monedas complementarias" para sus
propios fines (principalmente aumento de lucro y fomento de fidelidad de sus clientes),
porqu no pueden las organizaciones de la sociedad civil hacer lo mismo para lograr
sus propias metas?

El empleo por LIETAER de este trmino se basa en su propia visin de que las
monedas convencionales han promovido un cierto tipo de valores yang (masculinos),
tales como competencia, tecnologa, expansin, jerarqua y autoridad central mientras
que se han pasado por inadvertidos otros valores yin (femeninos), tales como
cooperacin, capacidades interpersonales, "lo pequeo es hermoso, igualitarismo y
confianza mutua. Por lo tanto se puede deducir, a partir de este punto de vista, de que
es apropiado y necesario poner en circulacin otras monedas bien programadas que
sirvan para rellenar la falta del yin, ya que los principales problemas contemporneos
del mundo provienen del exceso del yang creado por las divisas convencionales.

Pero cmo se puede cambiar las reglas del juego del sistema monetario? G esell
(1916) sugiere una idea transcendente que an hoy en da merece profundos anlisis.
Su propuesta consiste en la implementacin de una nueva moneda nacional que
peridicamente pierda su valor muy paulatinamente, por ejemplo el 0,1% por semana o
el 0,5% por mes, para evitar el atesoramiento del dinero y garantizar la circulacin
permanente del medio de intercambio en la economa nacional. Este proceso,
denominado como oxidacin, tambin eliminar las tasas de inters, porque los
poseedores del dinero se vern obligados a ofrecer sus recursos monetarios a los
prestatarios para no sufrir de la amortizacin. Y a diferencia de la inflacin, en que el
dinero deja de servir como medida estable de valor econmico, la unidad monetaria
seguira siendo lo mismo al conseguir precios estables sin inflacin ni deflacin, o sea
una men del da de 5 sigue valiendo lo mismo mientras que los billetes se devalan
poco a poco (vase el prrafo siguiente sobre la experiencia de Wrgl, Austria para
saber ms). Keynes (1936) tambin aprecia esta teora por decir que el futuro
aprender ms del espritu de Gesell que el de Marx, aunque lo critica por no haber
estudiado el sistema monetario desde el punto de vista de liquidez.

Habra que presentar tambin una experiencia exitosa en Austria que prob la
viabilidad y la eficacia del dinero oxidable para la recuperacin de las actividades
econmicas. Se trata de Wrgl, Tirol donde se implement una moneda local oxidable
como iniciativa del alcalde Michael Unterguggenberger, adherente a la idea de Gesell 1.
Este pueblo, que haba prosperado como estacin importante de ferrocarril, se agobiaba
por la Gran Depresin en 1932, con 350 desempleados sobre unos 4.200 habitantes,
cuando el jefe de municipio decidi poner en marcha una moneda local que perda el
1% del valor nominal por mes. O sea, el portador de un billete local de un cheln tena
que gastarlo en lo que queda del mes o comprarse un timbre de un groschen (0,01
cheln) al entrar al nuevo mes, y lo mismo pasaba con billetes de cinco y diez chelines
(cinco o diez groschen por billete por mes). El ayuntamiento emiti slo 1.000 chelines
el 31 de julio de 1932 pero ya a tres das despus de la implementacin recibi 5.100
chelines como pago de impuestos locales morosos porque la inyeccin de una nueva
liquidez eficaz circul milagrosamente dentro de la comunidad, posibilitando
transacciones y varios pagos morosos. La circulacin por promedio de 5.490 chelines
durante 13 meses de la experimentacin gener transacciones que remontaban a
2.547.360 chelines segn estimaciones, se redujo el paro por unos 25% y el
ayuntamiento pudo pagar 102.197 chelines para obras pblicas. Esta resurreccin
econmica no agrad, sin embargo, al Banco Nacional de Austria que, por miedo a la

1
Hay que darse cuenta, no obstante, de que Gesell (1916) se opona a la puesta en marcha de
mltiples monedas.
prdida del monopolio en la emisin del dinero, prohibi esta prctica en septiembre de
1933 a pesar de tantos efectos positivos (Schwarz, 1951).

3. Algunas iniciativas de moneda complementaria

a) LETS

El sistema ms conocido de moneda complementaria a nivel mundial es LETS que

naci en Commox Valley, Columbia Britnica, Canad en 1982. Despus se expandi a
otros pases, sobre todo en Reino Unido, Australia, Francia (donde se denomina SEL
(Systmes dchanges Locaux)) y Alemania (donde se denomina Tauschring), pero
aqu quisiera presentar la iniciativa Hanbat LETS2 que se encuentra en Daejeon, Corea
del Sur.

Se implement esta moneda complementaria en 2000 como una iniciativa de Agenda

21 en colaboracin con varias ONGs locales, con los siguientes objetivos:

1) crear un estilo de vida comunitario en la ciudad

2) crear un sistema econmico sostenible por establecer un proceso de
produccin, circulacin, consumo y reciclaje
3) proyectos para crear empleos a desempleados, amas de casa y ancianos
adems del desarrollo y utilizacin de manos de obras inutilizadas
4) proyectos de difundir el movimiento LETS
5) participacin de movimientos alternativos para resolver problemas
sociales
6) lograr otros proyectos que son necesarios

Este mismo LETS ha fundado varias actividades, sobre todo una cooperativa mdica
tradicional que acepta pagos en duru (puntos de LETS) en vez de won (divisa nacional)
y ha iniciado diversas clases como artesana, msica, idiomas extranjeros, aprendizaje
del uso de computadoras y varios eventos (tales como festivales deportivos, un club de
cultivo y una fiesta de cocina). Los socios ven este sistema como un espacio donde se
reinventa la forma de vida tradicional y comunitaria, la cual vivan ellos mismos antes,
tratando de nutrir relaciones humanas entre s. Se ha multiplicado la venta anual en
duru y won desde 8.813.300 duru + 8.677.500 won = 17.490.800 (aprox. 11.983) en
2001 a 96.016.220 duru + 85.137.010 won = 181.153.230 (aprox. 124.107) en 2008,
gracias al entusiamo de la gerente de invitar a la gente a participar en este nuevo
medio de intercambio/relaciones humanas adems de permitir que las amas de casa
aprovechen sus talentos y/o establezcan sus nuevas empresas, dado que la mayora de
las mujeres en Corea del Sur tienen que dimitirse al casarse y/o tener su primer hijo.

Los LETS funcionan as: no existe ningn efectivo en moneda complementaria sino
cada socio crea su propia cuenta bancaria, empezando con saldo cero. Cada sistema
tiene una denominacin tpica para su unidad monetaria (como duru en caso de
Hanbat LETS) que suele ser considerada equivalente al dinero de curso legal (como se
supone que un duru vale igual a un won coreano). Si Alberto compra cinco kilos de
2
en coreano. Hanbat es la denominacin anterior de la Ciudad de Daejeon antes de la
colonizacin japonesa. Pgina web: http://www.tjlets.or.kr/ (en coreano).
patatas de 10.000 durus a Beatriz, l o ella le avisa a la oficina de Hanbat LETS, por
telfono o por e-mail, sobre su transaccin y Alberto se queda con 10.000 durus
negativos mientras que Beatriz tiene 10.000 durus positivos. Y si Beatriz toma una
clase privada de ingls de Charlotte que vale 15.000 durus, el saldo de Beatriz ser de
5.000 negativos (+10.000 15.000) mientras que Charlotte tiene 15.000 positivos y el
de Alberto sigue siendo de 10.000 negativo. Y aqu se presentan dos cosas
importantes:

- La suma de todas las cuentas es siempre de cero: o sea, alguien tiene que
quedarse con saldo negativo para que otro(s) est(n) con el positivo.

- No se cobra ninguna tasa de inters a los saldos negativos: el deudor

puede cancelar su saldo cuando quiera con lo que tiene (ejemplos: patatas o
manzanas si es agricultor y objetos bonitos si es artesano) o lo que sabe/puede
(ejemplos: clase de ingls y carpintera) sin tener que pagar tasas de inters.

Es importante destacar el hecho de que en Corea del Sur (no slamente en Hanbat
LETS sino en otros sistemas similares tambin) se suele usar la palabra Pumasi que
quiere decir ayuda mutua en el trabajo agrario, para designar este movimiento 3: Este
pas asitico empez a vivir el proceso de modernizacin en la dcada 1960 cuando
muchos jvenes se han ido de sus pueblos natales para establecer en Sel u otras
ciudades industriales para estudiar en la universidad y/o para conseguir su empleo, lo
que significa que una buena parte de la poblacin urbana todava se acuerdan de su
vida tradicional en el campo aunque no la viven ms. Se ha introducido este LETS
cuando el pas todava sufra de las cicatrices de su crisis financiera de 1997 con el fin
de recuperar una vida comunitaria y los coreanos lo comprendieron como un
instrumento de promover este tipo de relaciones humanas donde abundan elementos
del Yin como cooperacin y confianza mutua, muy distintas a las formas de vida del
mercado formal donde se exigen valores de Yang como jerarqua 4 y competencia.
Tanto las nuevas relaciones humanas que se han establecido gracias a la confianza
mutua fomentada en este sistema como una variedad de actividades comunitarias
arriba mencionadas son ya testigos de la complementariedad de esta herramienta que
ha conseguido promover el Yin en la sociedad coreana, mejorando la vida de los socios
y hacindola ms sustentable.

b) Chiemgauer (Prien am Chiemsee, Alemania)

A partir de 2001 han emergido decenas de iniciativas de REGIO (monedas regionales)

5
. Kennedy y Lietaer (2010) explican la importancia de circularlas junto con euro a base
de los principios de la Unin Europa de la toma de decisiones lo ms cerca del
3
Por ejemplo, un LETS en Gwacheon, Provincia de Gyeonggi se denomina Gwacheon Pumasi (
: Pumasi

4
Cabra destacar el hecho de que la base filosfica de la sociedad coreana es el confucianismo donde
se respeta la jerarqua.

5
http://www.regionetzwerk.de/ (Slo en alemn) En realidad esta red no es nacional, ya que participan
iniciativas de Austria y Suiza tambin.
ciudadano, desafiando la tendencia actual de la centralizacin monetaria causada por
las aspiraciones de control de los poderes centralizados, y finalmente los pases con
aspiraciones de hegemona mundial. Su propuesta consiste en la construccin de la
Europa de las Regiones en vez de la Europa de los Estados Naciones donde se puede
preservar la gran diversidad cultural, religiosa y ecolgica que ha enriquecido a
Europa como alternativa realista al proceso de globalizacin actualmente en curso
que servir como ejemplo para el resto del mundo tambin. Se presenta los
mreaux, monedas que se usaban en Francia en la Edad Media para transacciones
locales en paralelo con monedas preciosas que servan para comercios interregionales,
como experiencia exitosa de la convivencia de mltiples sistemas monetarios a la vez.

Hoy en da existen unas 30 iniciativas de REGIO y la ms sobresaliente es

Chiemgauer6 que sigue funcionando desde enero de 2003 en una regin de Prien am
Chiemsee, Baviera, Alemania y su alrededor7. Fue fundada por alumnas de una escuela
Waldorf8 bajo la supervisin de Christian Gelleri, profesor de economa, cuando ellas
estuvieron interesadas en implementar un sistema tras conocer la teora de monedas
complementarias. Se emiten billetes de 1, 2, 5, 10, 20 y 30 Chiemgauers (equivalentes
al euro), cada uno con la pintura diseada por alumnos al reverso.

Foto 1: Billetes de Chiemgauer con la Regiocard9

6
http://www.chiemgauer.info/ (slo en alemn).

7
La ciudad ms grande dentro del rea de Chiemgauer es Rosenheim.

8
Se trata de primarias y secundarias cuyo currculo se basa en la pedagoga propuesta por Rudolf
Steiner (1861 - 1925), fundador de la antroposofa.

9
Fuente: http://www.chiemgauer.info/
 Los usuarios cambian su euro en Chiemgauer en la oficina de la ONG que quieren
apoyar y pagan estos vales en comercios locales que los aceptan, aunque con la
Regiocard es posible que sus usuarios obtengan esta moneda regional sin tener que
visitar la ONG cada vez que quieran sacarla. Los comercios pueden comprar sus
mercancas en Chiemgauer o reembolsarlos en euro si no les importa perder el 5 % de
comisin, de la cual el 2 % se gastar el costo administrativo de la oficina de
Chiemgauer y el resto del 3 % se destina a beneficiar la ONG vendedora. Vamos a ver
qu ventajas tiene cada actor con este sistema.

ONGs: obtienen 100 Chiemgauer al precio de 97 y se los revenden a sus socios

etc. a 100, ganando 3 por cada venta de 100 Chiemgauer
Consumidores: cambian euro en Chiemgauer en la ONG que quieren apoyar y
compran bienes con estos vales en comercios locales, apoyando la ONG
financieramente sin hacer ningn gasto especial.
Comercios locales: aceptan Chiemgauer como equivalentes de euro y los gastan
para comprar mercancas a otras empresas locales o los reembolsan en euro,
pagando el 5 % de comisin. Se justifica esta comisin por el hecho de mejorar la
imagen de estas empresas por apoyar actividades comunitarias a travs de
Chiemgauer, ganando la confianza de la comunidad y desembocando, al fin y al
cabo, en un aumento de las ventas.

Chiemgauer es una moneda oxidable 10 y se requiere pegar un sello del 2 % del valor
del billete ( 0,10 para 5 Chiemgauer, por ejemplo) cada tres meses para mantener su
validez, lo que hace que los portadores de esta moneda complementaria no la atesoren
sino gasten cuanto antes para eventualmente estimular la economa regional.

10
Vale la pena mencionar que Prien am Chiemsee est slo a 70 kms desde Wrgl, Austria.
 En enero de 2011 participan 602 empresas y 217 ONGs con 616.509 Chiemgauer en
circulacin. La venta anual de las empresas en Chiemgauer en 2009 es de C 4.019.513,
con un 36 % de aumento respecto al ao pasado, y como consecuencia las donaciones
a ONGs tambin crecieron a 38.587 (21 % ms que el ao anterior). El 5% de
comisin hace tambin que se prefiera gastar dentro de la regin, incrementando la
competitividad de los comercios locales frente a otras grandes cadenas. La oficina de
Chiemgauer tambin es una ONG, por lo tanto est administrada por sus socios de
forma democrtica.

c) Banco WIR (Suiza)

Desde su fundacin en 1934 como cooperativa el Banco WIR 11 sigue emitiendo y

manejando su propia moneda complementaria, llamada WIR (que quiere decir
nosotros en alemn), con el fin de estimular transacciones entre pequeas y
medianas empresas (PyMEs) socias suizas sin que el dinero se les escape ni a las
multinacionales ni al extranjero y a partir del ao 2000 empez a aceptar socios
individuales tambin.

Los socios pueden pedir al Banco WIR prstamos en WIR (equivalente al franco suizo
(CHF)), una moneda complementaria electrnica que pueden gastarse exclusivamente
para pagos a otros socios del banco, en paralelo con CHF (por ejemplo 40 WIR y 60 CHF
en vez de 100 CHF). A finales de 2009 estn en circulacin 876.3 millones de WIR y la
venta anual de todos los socios en esta moneda complementaria es de unos 1.670
millones de WIR12. Las ventajas de participar al Banco WIR para las PyMEs son las
siguientes:

Aumento de venta: pueden atraer ms clientes socios por aceptar WIR,

consiguiendo incrementar su facturacin en CHF tambin.
Tasa de inters ms baja: La creacin monetaria por el propio Banco WIR hace
innecesaria la tasa oficial que normalmente pagaran los bancos comerciales al
Banco Central, lo que permite que la cooperativa ofrezca prstamos ms baratos a
sus socios en moneda complementaria que en dinero de curso legal. Por ejemplo, si
la tasa oficial es del 4% y los bancos comerciales ofrecen prstamos en moneda
oficial al 7%, es posible que el Banco WIR ofrezca prstamos en su moneda
complementaria al 3% porque esta institucin financiera puede crear su propia
unidad monetaria mientras que los dems necesitan tomar el dinero oficial
emprestado del banco central o de sus depositarios.

Stodder (2000) aclara que este banco juega un papel importante de amortiguar las
vicisitudes econmicas, mostrando el hecho de que el crecimiento en el nmero de los
socios del Banco WIR tiende a seguir el de los desempleados en Suiza mientras que el
crecimiento del PIB oficial suizo va justamente en contra del incremento de
transacciones y prstamos en WIR. Adems aumenta el inventario de socios del banco

11
http://www.wir.ch/ (en alemn, francs e italiano, los tres idiomas oficiales de Suiza)

12
Fuente: Banco WIR
WIR cuando se disminuyen transacciones en WIR. Todos estos fenmenos demuestran
el rol complementario de este sistema de moneda complementaria, a saber:

- Ms empresas participan al Banco WIR cuando aumenta el desempleo

en Suiza
- Aumentan las transacciones y prstamos en WIR cuando se estanca el
crecimiento del PIB suizo (mecanismo anticclico)
- Se logran ms transacciones en WIR cuando las pequeas y medianas
empresas suizas tienen ms productos en sus almacenes.

Otro punto importante acerca del Banco WIR es el hecho de que es una cooperativa
de sus socios (empresas e individuos): por lo tanto est dirigida por sus usuarios, muy
contrario a otros bancos comerciales que gozan de su poder autoritario sobre las
empresas que piden los prstamos. Su meta no es maximizar su lucro en detrimento
de sus deudores (= socios) sino brindarles beneficios, y por lo tanto se hace posible una
direccin en pro de sus socios.

d) Banco Palmas (Brasil)13

Otra iniciativa relevante de moneda complementaria sigue funcionando desde 1998

en Fortaleza, Cear, Brasil. Una comunidad llamada Palmeiras, donde viven unas
32.000 personas, era una favela (chabola) fundada en 1973 y la ASMOCONP
(Associao dos Moradores do Conjunto Palmeira, Asociacin de Habitantes del
Conjunto Palmeira) naci en 1981 para luchar contra la realidad miserable de la vida
cotidiana ah, logrando acceso al agua potable, a los servicios de electricidad y al
drenaje y as se nutra su capital social. Pese a tales desarrollos la pobreza estaba en
todas partes de la comunidad y la ASMOCONP fund el Banco Palmas en enero de 1998
para mejorar la calidad de vida de la gente y de hecho han creado ms de 1.000
empleos gracias a esta herramienta financiera, gestionada principalmente por
voluntarios. Hoy en da existen 50 sistemas similares a lo largo de Brasil, para reforzar
sus economas locales y el Banco Central de Brasil ha mostrado su actitud no contraria
a tales prcticas (Freire, 2009).

Actualmente el Banco Palmas da diferentes servicios financieros tanto en real (divisa

oficial de Brasil, R$) como en su moneda complementaria que se llama palma (P$).
Cada P$ est respaldada con real, cada nota contiene un cdigo de barras, nmero de
serie y otras caractersticas para impedir falsificaciones, a los productores /
comerciantes est permitido reembolsar R$ con P$ para sus comercios externos y
obviamente se guarda una cantidad suficiente de R$ en el Banco Palmas para
reembolsos. Ofrece los siguientes servicios financieros a tasas de inters ms bajas
que en los bancos comerciales adems de dar varios cursos de capacitacin con el fin
de apoyar a personas emprendedoras:

Microcrdito para produccin, comercio y servicio: hasta R$ 1.000 ( 457),

tasa de inters de 0,5 a 3% / mes
Tarjeta de crdito Palmacard: hasta R$ 100 ( 45,70), solo aceptada dentro
13
http://www.bancopalmas.org.br/ (en portugus)
 de la comunidad y no se cobra ninguna tasa de comisin para este servicio
Microcrtido para mujeres: el banco ha financiado a mujeres en situaciones
precarias
Palmacasa: otro servicio financiero que ayuda a que la gente mejore su vivienda

Algunas de las empresas socias ofrecen descuentos para compras en P$, animando
a que la gente gaste y acepte este dinero local en vez del R$ y por lo tanto
comprometindose al desarrollo econmico del barrio.

Un experimento interesante tuvo lugar en 2002 14 como una tentativa de ver la

viabilidad del Proyecto Fomento por Strohalm 15, una ONG holandesa especializada en
montar sistemas de moneda complementaria en Europa y en Amrica Latina. Vino una
donacin de R$ 50.000 ( 22.850) desde el gobierno holands con el fin de construir
una escuela en Palmeira y slo se pag R$ 10.000 ( 4.570) directamente en R$ a los
obreros porque recibieron el resto en P$. Se quedaron reales en el Banco Palmas para
ofrecer microcrditos pagables en R$ o en P$, alentando a los emprendedores a aceptar
P$.

La cantidad actual de R$ clonado para servicios de microcrdito era de R$ 48.587,

un poco todava ms de lo que se haba proyectado porque la devaluacin del R$ en la
misma poca aument la donacin desde Europa, aunque el valor total de microcrditos
es de R$ 52.664, un poco an ms que el depsito, porque algunas empresas
devolvieron dinero parcialmente en R$, permitiendo que el Banco Palmas volviera a
ofrecer prstamos.

Este mecanismo ha permitido que la donacin estimulase ms desarrollos

econmicos, creando dos diferentes corrientes de dinero, una hacia obreros de
construccin y otra hacia empresas locales, mientras que en proyectos tradicionales la
segunda no sera posible. Aunque es muy difcil evaluar cuntas transacciones
pudieron nacer gracias al proyecto, se estima que al menos el 80% de los billetes de P$
se gastaron ms de una vez antes de volver al Banco Palmas.

e) C3 Uruguay (Uruguay)16

Otra iniciativa de moneda complementaria dedicada al aumento de la liquidez

financiera es C3 Uruguay que comenz sus operaciones en noviembre de 2009 en dicho
pas ubicado en la margen izquierda del Ro de La Plata. Esta iniciativa, con apoyos de
varios actores importantes, tales como ministerios del gobierno uruguayo 17, el mayor
banco comercial del pas (Banco de la Rpublica Oriental del Uruguay (BROU)), las
14
Ferreira, Magalhes, Primavera e Ramada (2003)

15
http://www.socialtrade.org/ Despus cambi su denominacin oficial a STRO.

16
http://www.c3uruguay.com.uy/

17
Gabinete Productivo, Ministerio de Economa y Finanza, Ministerio de Industria, Energa y Minera,
Ministerio de Trabajo y Seguridad Social, Oficina de Planeamiento y Presupuesto y Ministerio de
Ganadera, Agricultura y Pesca (segn la pgina web de C3 Uruguay)
Naciones Unidas y el Banco Interamericano de Desarrollo, entre otros, consiste en
circular una moneda complementaria electrnica respaldada con el compromiso de la
empresa emisora (=deudora). La moneda complementaria es virtual y se pueden
tramitar sus pagos por ordenador, por telfono mvil o por tarjeta magntica y la
ausencia de la representacin fsica aumenta la seguridad de este medio de transaccin
porque impide que este dinero sea robado por ladrones.

Veamos mejor cmo funciona este sistema. La empresa emisora se compromete a

pagar una cierta cantidad de dinero para el vencimiento de su propia deuda (por
ejemplo, el 30 de octubre de 2011) y a la fecha de hoy (07 de abril) paga 100.000 pesos
uruguayos ( 3.837) a su abastecedor en moneda complementaria. El abastecedor que
recibi este monto tiene las siguientes tres opciones:

i.) Esperar hasta el vencimiento de la deuda de la empresa emisora y

reembolsar todo el valor al peso uruguayo: la moneda complementaria
servir como letra de cambio.

ii.) Reembolsar de inmediato el pago al peso uruguayo tras deducir la

comisin y la tasa de inters que C3 Uruguay tiene que pagar (por
ejemplo, si la tasa de inters es del 5% por ao, se deducirn 2.410 pesos
uruguayos ( 92,50) para un reembolso adelantado de seis meses): Slo
recomendable para aquellas empresas que necesitan el efectivo con urgencia.

iii.) Pagar en esta moneda complementaria para sus propios abastecedores

o al gobierno (como impuesto): Opcin ms recomendada, porque se
inyecta la liquidez, impulsando la economa uruguaya.

Las empresas y el gobierno que aceptan el pago en moneda complementaria del

modo indicado en iii.) tambin pueden elegir una de las tres opciones. De todo caso, la
empresa deudora paga al sistema todo el monto de su deuda en peso uruguayo o dlar
norteamericano (otra divisa ampliamente aceptada en transacciones comerciales en
este pas sudamericano). En i.) el sistema paga todo el monto al abastecedor, en ii.) el
sistema recupera el dinero que le haba pagado al abastecedor y en iii.) el sistema paga
el valor a los portadores de esta moneda virtual, sean empresas privadas o diversas
partes del sector pblico uruguayo. Todos los pagos en esta moneda complementaria
estn garantizados por una aseguradora oficial, por lo tanto C3 Uruguay no necesita
correr ningn riesgo de insolvencia. Actualmente existen esfuerzos para implementar
proyectos similares en Valencia y/u otras partes del Estado Espaol.

4. Heterogeneidad y homogeneidad estructural de monedas

complementarias

Hemos visto que existen varios tipos de monedas complementarias con

caractersticas distintas que se pueden resumir como:

- Forma de emisin: Duru de Hanbat LETS respaldado con la confianza mutua

que existe entre los socios, Chiemgauer est respaldado con euro, WIR y P$
emitidos como crdito y la moneda virtual de C3 Uruguay como adelanto del
 dinero que la empresa deudora cancelar en el momento del vencimiento. En
caso de monedas respaldadas con el dinero de curso legal, es posible frenar el
reembolso por cobrar comisiones (el 5% en caso de Chiemgauer, por ejemplo).

- rea de circulacin: a nivel local (Banco Palmas), regional (Hanbat LETS y

Chiemgauer) y nacional (Banco WIR y C3 Uruguay). Ntese que la mayora de los
actores econmicos que viven dentro de dichas reas no aceptan estas
monedas complementarias, por lo tanto la circulacin se limita, en realidad, a los
socios de cada sistema.

- Acceso a prstamos: en caso de LETS no hay prstamos porque se trata de

saldos negativos mientras que en otros casos (Banco WIR, Banco Palmas y C3
Uruguay) s hay que solicitarlos a cada administracin del sistema que dedica a
evaluar el riesgo de la insolvencia antes de decidir ofrecer el prstamo.

Sin embargo, hay tambin elementos comunes que podemos hallar en estas
iniciativas:

- Gestin por la sociedad civil: salvo C3 Uruguay, administrada por DIPRODE -

OPP (Direccin de Proyectos de Desarrollo de la Presidencia de la Repblica),
todas las experiencias son monitoreadas por los propios integrantes del sistema
o sus representantes, liberndose al cien por ciento de las manipulaciones de la
lite financiera en el sector comercial y posibilitando la democratizacin de este
servicio. Si bien cada organizacin se hace cargo de las gestiones diarias, tiene
que ser responsable de sus acciones ante sus socios. Tambin la no necesidad
de perseguir la maximizacin del lucro crea posibilidades de que cada sistema
trabaje en pro de sus propios usuarios.

- Circulacin exclusiva de la moneda complementaria entre sus socios: la

imposibilidad de la fuga del poder adquisitivo para fuera del circuito obliga que
los portadores de este medio de intercambio lo gaste en los comercios socios
para aumentar sus facturaciones. El aspecto positivo es que se estimulan
transacciones entre los socios mientras que este nuevo circulante no les sirve
para comprar bienes y/o servicios slo ofrecidos por empresas no socias.

- Imposibilidad de aumentar su fortuna a travs del depsito bancario: es

posible invertir divisas convencionales con el fin de incrementar la riqueza
mientras que con monedas complementarias se hace inviable esta opcin. Y
esto es una caracterstica importante que se ha aadido a propsito porque se
considera que la transferencia de la riqueza del deudor al acreedor a travs de
las tasas de inters es contraria a los objetivos de esta herramienta de
transacciones que intenta crear relaciones humanas ms equitativas y justas. Si
bien se cobran tasas de inters en algunos prstamos en moneda
complementaria, debera entenderse esta prctica como forma de que la
organizacin cubra sus propios gastos por prestar sus servicios crediticios a los
deudores.

5. Similitudes y diferencias entre finanza tica y monedas complementarias

 Las monedas complementarias presentan bastantes similitudes con las prcticas de
finanza tica que, an utilizando el dinero convencional, trata de invertirlo para
proyectos sociales y/o ecolgicos, si bien hay que reconocer tambin otras
caractersticas que las distinguen. Analicemos similitudes y diferencias entre la finanza
tica y las monedas complementarias:

Similitudes

- Control del sistema monetario por la sociedad civil: podemos decir que en
ambos casos la toma de decisin sobre prstamos recae en cada organizacin
controlada por la sociedad civil y no en los bancos puramente comerciales del
sector privado. Este hecho permite que los integrantes tengan influencia en la
gestin de estas instituciones monetarias, aunque el grado de participacin en la
formulacin de las polticas vara de institucin a institucin.

- Proceso idntico del prstamo: en los casos de moneda complementaria que

proveen microcrdito tambin, no hay ninguna diferencia en el trmite de la
solicitud del crdito, de la evaluacin de la credibilidad del prestatario, de la
entrega del prstamo y de la cancelacin, lo que ayuda a los nuevos integrantes
a comprender con facilidad cmo funciona el proceso.

Diferencias

- Abastecimiento del circulante: en caso de monedas complementarias, son

las propias organizaciones administradoras que pueden emitir sus propios
medios de intercambio (aunque algunas estn respaldadas con el dinero de
curso legal) mientras que en caso de la finanza tica convencional es menester
que las organizaciones se abastezcan del dinero desde fuentes tradicionales
(tales como bancos comerciales, banco central y sus propios depositarios),
muchas veces teniendo que pagar bastante costo financiero (tasa de inters).
La no necesidad de este gasto permite que las instituciones de moneda
complementaria abaraten la oferta de sus prstamos, ayudando la
administracin de sus socios por disminuir sus gastos financieros.

- Grado de aceptacin del circulante: se aceptan las monedas

complementarias exclusivamente en aquellos comercios socios, lo que
demuestra aspectos positivos y negativos en comparacin a la finanza tica con
dinero convencional. Como ventajas podemos mencionar la detencin del poder
adquisitivo en el circuito y el incremento de facturacin de los comercios socios,
sin embargo tenemos que tener en cuenta tambin, como desventaja, la utilidad
restringida de este medio de intercambio.

- Mecanismo anticclico: este fenmeno del Banco WIR se debe al hecho de que
es posible convertir productos almacenados y/o propiedades en liquidez
monetaria durante retrocesos econmicos, algo inslito para la finanza
convencional en que se tiende a calentar o enfriar procclicamente y muchas
veces de forma excesiva. La finanza tica no est diseada para tales fines, lo
 que demuestra la relevancia de monedas complementarias como herramienta
para superar dificultades econmicas.

Las monedas complementarias tienen sus propios lmites, sobre todo en relacin a la
aceptacin restringida, por lo tanto es de suma importancia tener en cuenta lo que se
distingue de la finanza tica e planear sistemas ms adecuados, incluso sistemas
hbridos (de hecho todos los sistemas arriba presentados tienen algn vnculo con
dinero de curso legal), para optimizar sus efectos en cada economa.

6. Conclusin

El sistema monetario convencional ha demostrado su incapacidad de construir una

economa basada en la justicia social y sostenibilidad debido a que la tasa de inters
compuesto, elemento fundamental, redistribuye de la riqueza de los pobres para los
ricos adems de exigir el crecimiento exponencial, similar al desarrollo del cncer, y
dificultar inversiones a largo plazo. Se ha diseado este sistema actual con el fin de
promover un cierto tipo de valores, tales como competencia, tecnologa, expansin,
jerarqua y autoridad central, sin embargo es posible poner en marcha otros medios de
intercambios que sean diseados para impulsar otros valores, tales como cooperacin,
capacidades interpersonales, "lo pequeo es hermoso, igualitarismo y confianza
mutua. Un concepto que podra servir mucho a este respecto es el dinero oxidable,
propuesto por Silvio Gesell, que pierde su valor nominal paulatinamente.

Y de hecho esta idea de utilizar otros medios de intercambio en paralelo con el

convencional no es slo de pura teora, ya que existi y existen tambin varias
experiencias, mostrando su diversidad en la emisin (algunas son emitidas con el
respaldo del dinero oficial, otras se dan como crditos y otras se crean a base de la
confianza mutua que existe en la comunidad) y su rea geogrfica (a nivel barrial,
municipal, regional y nacional), lo que sin embargo no impide compartir otras
caractersticas comunes, tales como gestin democrtica por la sociedad civil,
aceptacin limitada por sus socios e imposibilidad de cobrar tasa de inters con
depsitos y/o especulaciones en este dinero.

Las monedas complementarias comparten similitudes con finanza tica, tales como la
gestin democrtica por la sociedad civil y el proceso idntico del prstamo, pero hay
otros elementos que las hacen distintas, tales como la no necesidad de pagar el costo
financiero para el abastecimiento del propio medio de intercambio, su aceptacin
limitada en cada economa y efectos anticclicos para estabilizar las economas. De ah
que se recomienda averiguar cada aspecto de la moneda complementaria y utilizarla
hbridamente con el dinero de curso oficial.

Bibliografa

Brunnhuber, S. y Klimenta, H. (2003), Wie wir wirtschaften werden Szenarien

und Gestaltungsmglichkeiten fr zukunftsfhige Finanzmrkte, Redline
Wirtschaft, Viena
 Creutz, H. (2003), Das Geld Syndrom Wege zu einer krisenfreien
markewirtschaft, Mainz, Aachen.

Ferreira, A., Magalhes, S., Primaera, H. y Ramada C. (2003), Manual Bnus de

Fomento,
http://www.instrodi.org/downloads/arquivos_textos/manual_bonus_de_fomento.p
df.

Freire, M. V.(2009), SOCIAL ECONOMY AND CENTRAL BANKS: LEGAL AND

REGULATORY ISSUES ON SOCIAL CURRENCIES (SOCIAL MONEY) AS A PUBLIC
POLICY INSTRUMENT CONSISTENT WITH MONETARY POLICY, International
Journal of Community Currency Research (IJCCR),
http://www.ijccr.net/IJCCR/2009_%2813%29_files/IJCCRvol13%282009%29pp76-
94Freire.pdf.

Gesell, S. (1916), Die natrliche Wirtschaftsordnung durch Freiland und Freigeld,

Les Hauts Geneveys (Suiza). Actualmente disponible a travs de la editora
Gauke (www.gauke.de)

Greco, T. H., Jr. (1990), Money and Debt: A Solution to the Global Crisis (second
edition), Thomas Greco, Tucson

Kennedy, M. (1998), Dinero sin Inflacin ni tasas de inters Cmo crear un

medio de intercambio que sirva a todo el mundo y proteja a la Tierra, Nuevo
Extremo, Buenos Aires

Kennedy, M. y Lietaer, B. A.(2010), Monedas regionales Nuevos instrumentos

para una prosperidad sustentable, La Hidra de Lerna, Madrid

Keynes, J. M. (1936), The General Theory of Employment, Interest and Money,

Macmillan Press, Londres.

Lietaer, B. (2001), The Future of Money Creating new wealth, work and a wiser
world, Century, Londres

Schwarz, F. (1951), Das Experiment von Wrgl, Verlags-Genossenschaft Freies

Volk, Bern.

Stodder, J. (2000), RECIPROCAL EXCHANGE NETWORKS: IMPLICATIONS FOR

MACROECONOMIC STABILITY,
http://www.complementarycurrency.org/ccLibrary/materials/reciprocal_exchange
_networks.pdf.