Investissement

Investissement est un terme avec plusieurs significations troitement lies dans

la gestion des entreprises, la finance et l'conomie, lis l'pargne ou le report
de la consommation. Un actif est habituellement achet, ou de manire
quivalente un dpt est effectu dans une banque, dans l'espoir d'obtenir un
retour futur ou l'intrt de celui-ci. Littralement, le mot signifie l'action de
mettre quelque chose quelque part ailleurs.

Dans cette affectation nous incluons trois types d'investissement

1- Fonds mutuels.

2- Rgimes de postes.

3- Dpt fixe.

Fonds mutuels

Les fonds communs de placement sont parmi les meilleurs favoris avec tous les
types d'investisseurs. Investir dans des fonds communs de placement se classe
parmi l'une des faons prfres de crer de la richesse long terme. En fait, les
fonds communs de placement reprsentent l'approche directe pour entrer sur le
march boursier. Il existe une grande varit de fonds communs de placement
qui sont viables avenues d'investissement pour rpondre une grande varit
d'objectifs financiers. Cette section explique les divers aspects des fonds
communs de placement.

Un fonds commun de placement est une fiducie qui regroupe les conomies d'un
certain nombre d'investisseurs qui partagent un objectif financier commun. Le
gestionnaire de fonds investit ce fonds en titres, allant des actions et des
dbentures aux instruments du march montaire ou dans un mlange d'actions
et de dettes, en fonction des objectifs du rgime.

Avantages des fonds communs de placement -

Expertise professionnelle: Les gestionnaires de fonds sont des professionnels

qui suivent le march sur une base continue. Avec leur mlange de qualification
professionnelle et connaissance du march, ils sont mieux placs que
l'investisseur moyen pour comprendre les marchs.

Diversification: tant donn qu'un fonds mutuel investit en nombre d'actions et

/ ou de dbentures, les risques associs sont grandement rduits.

Relativement moins chers: Compars aux investissements directs sur le

march des capitaux, les fonds communs de placement cotent moins cher. Cela
est d aux conomies ralises dans les cots de courtage, les cots dmat, les
cots de dpt, etc.
 Liquidit: Les placements dans des fonds communs de placement sont
totalement liquides et peuvent tre rachets leur valeur liquidative lie au
cours d'une journe de travail.

Transparence: Vous aurez toujours accs des informations jour sur la valeur
de votre investissement en plus du portefeuille complet de placements, la
proportion attribue aux diffrents actifs et la stratgie de placement du
gestionnaire de fonds.

Flexibilit: Grce des fonctionnalits telles que les plans d'investissement

systmatique, les plans de retraits systmatiques et les plans de placement de
dividendes, vous pouvez systmatiquement investir ou retirer des fonds en
fonction de vos besoins et de votre commodit.

SEBI march rglement: Tous les fonds communs de placement sont

enregistrs auprs de SEBI et fonctionnent dans les dispositions et les rglements
qui protgent les intrts des investisseurs. L'AMFI est l'organe de surveillance de
l'industrie des fonds communs de placement

Types de fonds -

Il existe une grande varit de rgimes de fonds communs de placement qui

rpondent vos besoins, quel que soit votre ge, la situation financire, la
tolrance au risque et les attentes de retour. Que ce soit en tant que fondement
de votre programme d'investissement ou en tant que supplment, les rgimes de
fonds communs de placement peuvent vous aider atteindre vos objectifs
financiers. Les diffrents types de fonds communs de placement sont les
suivants:

Fonds diversifi de fonds communs de placement: Un rgime de fonds commun

de placement qui permet d'obtenir les avantages de la diversification en
investissant dans des actions d'entreprises d'un grand nombre de secteurs. En
consquence, il rduit au minimum le risque d'exposition une seule entreprise
ou secteur.

Fonds indiciels: Ces fonds investissent dans des actions de socits qui
comprennent des indices majeurs tels que BSE Sensex ou S & P CNX Nifty dans le
mme ge de pondration que les indices respectifs.

Fonds commun hybride -: Dans la catgorie hybride, les fonds quilibrs ont
tendance s'en tenir une rpartition relativement fixe des actions et des
obligations. Les fonds d'allocation d'actifs activement grs ont tendance avoir
des portefeuilles avec un mlange d'actions et d'obligations qui rpond aux
conditions du march telles que perues par le gestionnaire de fonds. Les fonds
d'affectation d'actifs, de cycle de vie et de date cible grs de faon passive ont
gnralement un mix de stocks-obligations qui volue au cours de la vie, passant
progressivement de structures agressives des structures plus conservatrices.

Rgime de revenu mensuel: Un rgime de fonds commun de placement qui vise

fournir un revenu rgulier (pas ncessairement mensuel, ne vous laissez pas
induire en erreur par le nom) au porteur, habituellement sous forme de
dividendes, 95%) des entreprises et du gouvernement, afin d'assurer la rgularit
des rendements et d'avoir une composante plus petite des placements en actions
(5% 15%) pour assurer un rendement plus lev.

Rgimes de revenu: Rgimes orients sur la dette investissant dans des titres
revenu fixe tels que des obligations, des dbentures de socits, des titres du
gouvernement et des instruments du march montaire.

Fonds taux variable: un fonds compos d'obligations dont le taux d'intrt est
ajust priodiquement selon une formule prdtermine, habituellement lie
un indice.

Fonds dors - Ces fonds investissent exclusivement dans des titres d'tat.

Fonds quilibrs: Le but des fonds quilibrs est de fournir la fois une
croissance et un revenu rgulier, car ces derniers investissent la fois dans des
actions et des titres revenu fixe dans la proportion indique dans leurs
documents d'offre. Ils investissent gnralement de 40 60% dans des titres de
participation et des instruments de dette.

Fonds de fonds: Un fonds de fonds (FoF) est un fonds commun de placement

qui investit dans d'autres fonds communs de placement. Tout comme le fonds
investit dans des actions ou des obligations en votre nom, un FF investit dans
d'autres fonds communs de placement.

Risque li aux fonds communs de placement -

Risque de taux d'intrt: Risque support par les titres revenu fixe et par les
emprunteurs taux variable lorsque les taux d'intrt fluctuent. Lorsque les taux
d'intrt augmentent, la valeur marchande des titres revenu fixe diminue et
vice versa.

Risque de crdit: Le risque de crdit implique la perte dcoulant de l'incapacit

ou de la rticence du client ou de la contrepartie respecter ses engagements en
matire de prt, de ngociation, de couverture, de rglement et autres
transactions financires.

Risque li au march des capitaux: Le risque li au march des capitaux est le

risque li aux variations des conditions du march boursier.

Risque d'appel. La possibilit que la baisse des taux d'intrt amnera un

metteur d'obligations racheter ou appeler son obligation haut rendement
avant la date d'chance de l'obligation.

Risque pays. La possibilit que les vnements politiques (guerre, lections

nationales), les problmes financiers (inflation croissante, dfaut du
gouvernement) ou catastrophes naturelles (tremblement de terre, mauvaise
rcolte) affaiblissent l'conomie d'un pays et entranent des investissements
dans ce pays.

Risque de crdit. La possibilit qu'un metteur d'obligations choue

rembourser les intrts et le capital en temps opportun. galement appel risque
de dfaut.

Risque de change. La possibilit que les rendements pourraient tre rduits

pour les Amricains qui investissent dans des titres trangers en raison d'une
hausse de la valeur du dollar amricain par rapport aux devises trangres. On
parle galement de risque de change.

Risque de revenu. La possibilit que les dividendes d'un fonds revenu fixe
diminuent en raison de la baisse des taux d'intrt globaux.

Risque li l'industrie. La possibilit qu'un groupe de stocks d'une mme

industrie diminue de prix en raison de l'volution de cette industrie.

Risque d'inflation. La possibilit que l'augmentation du cot de la vie rduise ou

limine les rendements rels ajusts en fonction de l'inflation d'un fonds.

Risque de taux d'intrt. La possibilit qu'un fonds d'obligations diminuera en

valeur en raison d'une augmentation des taux d'intrt.

Risque de gestionnaire. La possibilit qu'un conseiller en placement d'un fonds

commun de placement gr activement choue mettre en uvre la stratgie
de placement du fonds, ce qui a eu pour effet de faire chouer les objectifs
noncs.

Risque de march. La possibilit que les prix des actions ou des fonds
obligataires dans l'ensemble diminuera sur des priodes courtes ou mme
prolonges. Les marchs boursiers et obligataires ont tendance se dplacer en
cycles, avec des priodes o les prix augmentent et d'autres priodes o les prix
baissent.

Risque principal. La possibilit qu'un investissement va diminuer en valeur, ou

perdre de l'argent, partir du montant initial ou investi.

chance dans le fonds commun de placement

Selon la priode de maturit, un rgime de fonds commun de placement peut

tre class dans un rgime ouvert et un rgime prestations rapproches.
Fonds participation non limite / Rgime

Un fonds ou rgime capital variable est celui qui est disponible pour
souscription et rachat sur une base continue. Ces rgimes n'ont pas de dure
d'chance fixe. Les investisseurs peuvent commodment acheter et vendre des
parts la Valeur Nette d'Inventaire (VNI) les prix connexes qui sont dclars sur
une base quotidienne. La caractristique cl des systmes ouverts est la liquidit.

Fonds chance close / Schma

Un fonds ou un rgime liquidit rapproche a une priode d'chance stipule,

par ex. 5-7 ans. Le fonds est ouvert l'abonnement seulement pendant une
priode dtermine au moment du lancement du rgime. Les investisseurs
peuvent investir dans le rgime au moment de l'mission publique initiale et par
la suite ils peuvent acheter ou vendre les parts du rgime sur les bourses o les
parts sont cotes. Afin de fournir une voie de sortie aux investisseurs, certains
fonds rapprochs offrent la possibilit de vendre les parts l'OPC par le rachat
priodique des prix lis la valeur liquidative. Le rglement SEBI stipule qu'au
moins l'une des deux voies de sortie est fournie l'investisseur, c'est--dire soit
par rachat, soit par inscription la cote des bourses. Ces rgimes de fonds
communs de placement divulguent la valeur liquidative gnralement sur une
base hebdomadaire.

Les bureaux de poste -

Indian Post offre plusieurs rgimes d'pargne qui sont srs, (les rabais d'impt
antrieurs, maintenant les intrts gagns dans ces rgimes sont imposs sous
la tte de revenu des revenus provenant d'autres sources) et relativement plus
les taux d'intrt que les dpts bancaires.

Investissements dans les agences de poste

- Ces programmes sont offerts par le Gouvernement indien.

- Des options de placement scurises et sans risque.

- Aucune dduction fiscale la source (TDS).

- Possibilit de mise en candidature.

- La candidature peut tre modifie tout moment

- Ces instruments sont transfrables dans toute partie de l'Inde.

- Des taux d'intrt attractifs.

Rgimes de poste:

- Rgime de revenu mensuel des postes

- Systme de dpt temprament des postes

- Compte d'pargne postale

Dpts fixes -

Ce sont galement l'un des instruments de placement qui garantit des

rendements assurs que vous auriez une serrure dans la priode, c'est--dire que
vous ne pouvez pas retirer votre argent avant cette priode stipule et vous
obtenez fix et pr dcid montant lorsque votre serrure dans la priode est
expire.

Le taux de rendement actuel est de 6 8% sur le principal en fonction de

l'institution que vous ouvrez

Un dpt fixe est un compte de placement comprenant un dpt unique, pour

une dure dtermine un taux d'intrt fixe garanti. Il peut tre utilis la fois
pour des investissements court et long terme. Un compte de dpt fixe vous
permet de dposer votre argent pour une priode de temps dfinie, vous gagnant
ainsi un taux d'intrt plus lev en retour. Les dpts fixes vous donnent
galement un taux d'intrt plus lev qu'un compte de banque d'pargne.

Le dpt fixe est l'une des mthodes les plus anciennes et les plus courantes
d'investissement. FDs semblent grands parce que vous obtenez un rendement
correct ajust au risque et votre principal est protg. Dpts fixes vous aider
scuriser votre argent durement gagn pour une longue dure. Dpt fixe est un
instrument financier pour vous de dposer votre argent pour une dure fixe allant
de 15 jours 5 ans.

Un dpt fixe rgulier peut vous gagner un intrt jusqu' 8,75% et les personnes
ges qui optent pour un tel systme de dpt fixe sont admissibles une
augmentation supplmentaire de 0,5%.

Avantages des dpts fixes -

Avec des dpts fixes ou FDs comme ils sont populairement connus, une
personne peut investir un montant pour une dure fixe. Les banques offrent des
taux d'intrt en fonction de ce montant du prt et la dure du dpt.

1) La possibilit de retirer le dpt tout moment avant l'chance sans aucune

difficult

2) Le dpt fixe est une forme scurise d'investissement qui signifie que votre
argent serait 100% sr.

3) Vous pouvez bnficier des prts jusqu' 85% du principal

4) Priodes de dpt variable allant de 6 mois 120 mois

5) Vous obtenez l'intrt une fois dans 6 mois

Un dpt minimum d'ouverture de R1000.00 est requis. Le dpt peut tre

effectu en multiples de Rs.100 / -

Vous pouvez choisir la frquence laquelle vous souhaitez recevoir vos

paiements d'intrts:

Maturit

Annuel

Semestriel

Trimestriel

Mensuel

Les banques ne peuvent pas toujours vous dire toute l'histoire. Par consquent, il
est important pour nous de plonger profondment dans tout taux de dpt fixe
d'intrt et de faire le bon choix.

Avantages:

Scurit: les FD ont traditionnellement t le premier choix pour les

investisseurs faible risque d'apptit; Le rendement assur est le facteur cl qui
attire les investisseurs vers les dpts. S'en tenir aux FD de la plus haute cote de
crdit, c'est--dire ceux ayant une cote AAA mme si leurs taux semblent
modestes par rapport ceux offerts par les dpts de la socit. Les dpts fixes
des banques rputes et des institutions financires rglementes par RBI
(Reserve Bank of India), le rgulateur bancaire en Inde est trs sr et considr
comme l'une des mthodes d'investissement les plus srs.

Revenu rgulier:

Les dpts terme fixe gnrent des taux d'intrt fixes pour l'ensemble de leur
mandat, qui est habituellement compos trimestriellement. Ainsi, ceux qui
veulent un revenu sur une base rgulire peuvent investir dans des dpts fixes
et utiliser le taux d'intrt comme leur revenu. Cela rend un dpt fixe mthode
trs populaire d'investir de l'argent pour les retraits

conomie d'impt: Les directives du service de l'impt sur le revenu stipulent

que les investissements dans des dpts terme fixes pouvant aller jusqu' 100
000 roupies pendant 5 ans sont admissibles aux dductions fiscales prvues
l'article 80 C de la Loi de l'impt sur le revenu; Les dpts fixes sont redevenus
populaires. Les dpts fixes conomisent l'impt et donnent des rendements
levs sur l'argent investi.

Liquidit: Dcouvrez comment vos tarifs FD sur l'encaissement pr-maturit,

c'est--dire comment facilement votre investissement peut tre liquid.
Consultez galement les clauses de pnalit, p. Ex. Subissez-vous une perte
d'intrt et / ou de capital. Comparez la rpartition des diffrents dpts fixs sur
ce paramtre et choisissez la meilleure offre; Tentent ainsi de minimiser l'impact
de l'illiquidit qui est typiquement associe aux dpts fixes.

Prcautions:

Il ya quelques prcautions qui devraient prendre tout en faisant de tels

investissements.

Socit Dpts fixes:

Les dpts fixes de la socit ne sont pas considrs comme srs comme les
dpts fixes des principales banques et institutions financires rglementes par
la RBI. Donc, si une entreprise court en pertes ou fait faillite l'argent investi dans
son dpt fixe peut tre perdu. Pour attirer les investisseurs, ces socits offrent
un taux d'intrt fixe des dpts qui est beaucoup plus lev que ceux offerts par
les banques. Avant d'investir dans une socit de dpt fixe, il est conseill de
vrifier les pouvoirs de la socit.

Fin prmature des dpts fixes:

Les banques imposeront une pnalit si vous casser votre dpt fixe avant la
priode d'chance. Assurez-vous d'avoir les faits droite sur cette chose.
Comment la banque calcule cette pnalit et ce qui va facturer il prlvera
lorsque vous casser un dpt fixe doit tre not attentivement.

Analyse comparative des fonds communs de placement, des systmes de dpt

fixe et des bureaux de poste -

Fonds communs de placement

Les fonds communs de placement peuvent donner un dividende suprieur

15%. Si votre horizon est assez long comme 5 yrs.

Ceci est gratuit.

Bonne liquidit. Si vous voulez de l'argent vous obtiendrez dans les 2 jours
selon la valeur liquidative du rgime.

Si vous avez une grande quantit comme 4 - 5 Lakh c'est un bon endroit pour
garder.

Sur une plus longue dure, les MF ont donn de bons rsultats.

. Le montant investi aurait un risque.

Le facteur de risque peut tre dtermin avec les 3 catgories disponibles

comme No Risk Fund, Balanced Fund et High Risk Fund,

Les bailleurs de fonds ne donnent aucune garantie quant au montant investi.

 Le montant investi n'aurait pas un faible pourcentage garanti d'apprciation.
Cela peut tre assez lev aussi.

Comme l'conomie indienne se dveloppe trs rapidement tous les jours, on

peut s'attendre ce que les fonds donnent un bon rendement dans
l'investissement long terme comme 3 ans de blocage.