UNIVERSIDAD PRIVADA SAN

JUAN BAUTISTA
AO DE LA
CONCILIACION
DEL MAR DE
PROFESOR: GRAU
ALDANA TREJO FLORCITA

CURSO:
FINANZAS
INTERNACIONALES
CICLO: VIII
FUENTES DE
INTEGRANTES:
FINANCIAMIENT
RUIZ ARMESTAR O NACIONAL
PRIXILA
ASTETE FLORES LIZ

0
 INDICE
CAPITULO I

1.1. QUE ES UN FINANCIAMIENTO?

1.2. PARA QUE SIRVE UN FINANCIAMIENTO?
1.3. TIPOS DE FINANCIAMIENTO

CAPITULO II

2.0. PROBLEMAS DE LAS MYPES PARA ADQUIRIR FINANCIAMIENTO

2.1. MEDIDAS PARA EL ACCESO AL FINANCIAMIENTO DE LAS MYPE

CAPITULO III

PRINCIPALES FUENTES DE FINANCIAMIENTO NACIONAL

3.1. CORPORACIN FINANCIERA DE DESARROLLO S.A (COFIDE)

3.2. OBJETIVOS
3.3. CAPITAL SOCIAL Y ACCIONES
3.4. OPERACIONES Y FUNCIONES
3.5. SERVICIOS Y PRODUCTOS FINANCIEROS DE COFIDE
3.6. PROGRAMAS DE FINANCIAMIENTO QUE OFRECE COFIDE
3.6.1. MICROGLOBAL
3.6.2. PROPEM BID
3.6.3. HBITAT PRODUCTIVO
3.6.4. CRDITOS SUBORDINADOS
3.6.5. FONDEMI

CAPITULO IV.

4.1. FONDO NACIONAL DE FINANCIAMIENTO DE LA ACTIVIDAD

EMPRESARIAL DEL ESTADO FONAFE - LEY N 27170

4.2. OBJETIVO

4.3. No se encuentran comprendidas dentro del mbito del FONAFE:

4.4. SON FUNCIONES DEL DIRECTORIO DEL FONAFE:

4.5. MBITO
4.6. CAPITAL

4.7. RECURSOS DE FONAFE

CAPITULO V
 5.1. FONDO MIVIVIENDA S.A (FMV)

5.2. OBJETIVOS

5.3. NATURALEZA JURDICA

5.4. ACTIVIDADES Y FUNCIONES

5.5. CAPITAL

5.6. NORMAS QUE DETERMINAN LAS COMPETENCIAS DEL FONDO

MIVIVIENDA S.A., AS COMO LAS QUE INFLUENCIAN SU ACTIVIDAD.

5.6.1. FONDO MIVIVIENDA S.A.

5.6.1.1. Cul es su objeto social?

5.6.1.2. Quin supervisa o regula al FMV?
5.6.2. BONO DEL BUEN PAGADOR
5.6.2.1 En qu consiste?

5.6.2.2. Cul es su objetivo?

5.6.3. PROGRAMA TECHO PROPIO

5.6.3.1. Cul es su objetivo?
5.6.4. BONO FAMILIAR HABITACIONAL
5.6.4.1. Quin administra el Bono Familiar Habitacional?
5.6.4.2. Qu es el Bono Familiar Habitacional?
5.6.4.3. Quines son los beneficiarios?

5.6.4.4. Cules son los pasos a seguir por los interesados?

5.6.4.5. Cul es el valor mximo de una Vivienda de Inters

Social?
5.7. SISTEMA DE CONTROL INTERNO
5.8. PROGRAMAS FONDO MIVIVIENDA

CAPITULO VI

FUENTES DE FINANCIAMIENTO BANCARIAS

6.1. BANCO SCOTIABANK:

6.1.1. Crdito de Garanta Lquida

6.1.2. Crdito para Capital de Trabajo

 6.1.3. Financiamiento para Inversiones

6.1.4. Crdito para Proyectos de Infraestructura

6.1.5. Lnea de Capital de Trabajo

6.2. BANCO DE CREDITO DEL PER (BCP)

6.2.1. Crdito Paralelo

6.2.2. Leasing

6.2.3. Financiamiento de Bienes Inmuebles

6.2.4. Financiamiento de Bienes Muebles

6.3. BANCO INTERBANK

6.3.1. CRDITOS PARA PERSONA NATURAL

6.3.1.1. Crditos para Capital de Trabajo

6.3.1.2. Crdito para Activo Fijo

6.3.2. CRDITOS PARA PERSONA JURDICA

6.3.2.1. Crditos para Capital de Trabajo

6.3.2.2. Crdito Activo Fijo

6.4. MIBANCO

6.4.1. Mi capital

6.4.2. Mi equipo

6.4.3. Leasing

6.4.4. Crdito con Garanta Lquida

DEDICATORIA
 DEDICATORIA
A Dios y a nuestros padres
gracias por todo su cario,
comprensin y confianza q cada
da nos permite salir adelante en
este proceso de formacin
acadmica.

INTRODUCCION

De todas las actividades de un negocio, la de reunir el capital es de

las ms importantes. La forma de conseguir ese capital, es a lo que
se llama financiamiento. A travs de los financiamientos, se le
brinda la posibilidad a las empresas, de mantener una economa
estable y eficiente, as como tambin de seguir sus actividades
comerciales; esto trae como consecuencia, otorgar un mayor aporte
al sector econmico al cual participan.

CAPITULO I

1.4. QUE ES UN FINANCIAMIENTO?

De todas las actividades de un negocio, la de reunir el capital es de las ms

importantes. La forma de conseguir ese capital, es a lo que se llama
financiamiento.

El financiamiento es el mecanismo por medio del cual una persona o empresa

obtienen recursos para un proyecto especfico que puede ser adquirir y
servicios, pagas proveedores, etc.

1.5. PARA QUE SIRVE UN FINANCIAMIENTO?

A travs de los financiamientos, se le brinda la posibilidad a las empresas, de

mantener una economa estable y eficiente, as como tambin de seguir sus
actividades comerciales; esto trae como consecuencia, otorgar un mayor
aporte al sector econmico al cual participan.

1.6. TIPOS DE FINANCIAMIENTO

CAPITULO II

2.0. PROBLEMAS DE LAS MYPES PARA ADQUIRIR FINANCIAMIENTO

Las MYPEs, en su gran mayora, tienen impedimentos al solicitar un crdito en

el sistema bancario. Este obstculo, frena su desarrollo y expansin en el
mercado nacional, ya que al no obtener el dinero necesario para llevar a cabo
las operaciones de su empresa, afrontan graves problema de liquidez; y si
acceden al crdito, el costo de este es muy alto (debido a que se cobran altas
tasas de inters).

Ello se explica a qu les aquejan diversos problemas como la falta de ttulos de

propiedad registrados, la ausencia de informacin sistemtica sobre sus
negocios, los altos riesgos de operar con informacin parcial y la carencia de
bienes para el otorgamiento de garantas reales.

Aparte de los obstculos descritos, se atribuyen otras caractersticas a las

MYPES que las hacen menos atractivas como sujetos de crdito, ya que
obtienen sus recursos principalmente de la reinversin de sus utilidades, no
realizan grandes inversiones en activo fijo ni en tecnologa, en su mayora son
informales, no poseen experiencia de gestin administrativa, se les considera el
sector de mayor riesgo y muchas de ellas no sobrepasan los dos aos de
operacin.
Pero, a pesar de los aspectos negativos, estudios como el de Fernando Villarn
y otros autores, concluyen que estas unidades econmicas, en conjunto,
promueven el desarrollo de la economa y constituyen el principal sector que
brinda empleos.

Por ejemplo, en al ao 2004, se calcul que existan alrededor de 2, 518,617

MYPES en el Per, de las cuales eran empresas formales 648,147 y empresas
informales 1, 870,470. Es a consecuencia de lo expuesto que se deben
implementar mejores medidas que promuevan el financiamiento a dichas
empresas y puedan lograr su desarrollo sobre todo en estos tiempos de
coyuntura difcil.

2.1. MEDIDAS PARA EL ACCESO AL FINANCIAMIENTO DE LAS MYPE

El 01 de octubre del 2008 se public el Decreto Supremo N 008- 2008-TR,

Reglamento del TUO de la Ley de Promocin de la Competitividad,
Formalizacin y Desarrollo de la Micro y Pequea Empresa y del Acceso al
Empleo Decente (Ley MYPE).

En dicho Reglamento se desarrolla las normas previstas en la LEY de MYPES

referidas al financiamiento de las mismas, con el objetivo de que se les facilite
el acceso a los recursos financieros.

Las ms importantes se describen a continuacin:

El artculo 21 del Reglamento subraya que el Estado, a travs de COFIDE, el

Banco de la Nacin y el Banco Agrario, suscribirn convenios con los
intermediarios del mercado financiero y de capitales con el fin de canalizar los
recursos obtenidos de fondos hacia las MYPEs. Asimismo, el Banco de la
Nacin podr acceder a convenios de cooperacin con instituciones de
microfinanzas no supervisadas por la SBS y asociaciones no financieras de
apoyo a las MYPEs, para efectos de compartir locales o brindar algn servicio
por ventanilla en beneficio de las mismas.

Por otro lado, el artculo 22 del Reglamento estipula que el Estado promueve
el acceso al crdito a las MYPEs, en especial de aquellas instituciones
dedicadas a las microfinanzas; y que la SBS deber definirle los parmetros
para que las que no son supervisadas puedan incorporarse como empresas del
sistema financiero.

CAPITULO III

PRINCIPALES FUENTES DE FINANCIAMIENTO NACIONAL

3.7. CORPORACIN FINANCIERA DE DESARROLLO S.A (COFIDE)

La Corporacin Financiera de Desarrollo S.A. (COFIDE), es una empresa de

economa mixta que tiene autonoma administrativa econmica y financiera y
cuyo capital pertenece en un 98,56% al Estado peruano, representado por
FONAFE (Fondo Nacional de Financiamiento de la Actividad Empresarial del
Estado), y en 1,41% a la CAF (Corporacin Andina de Fomento).

Esta entidad realiza todas aquellas operaciones de intermediacin financiera

permitidas por su legislacin y estatutos; y en general, toda clase de
operaciones afines.

Nuestro compromiso es con el desarrollo sostenible e inclusivo de nuestro pas

y de todos los peruanos, fomentando una cultura innovadora, socialmente
responsable y de capital humano orientado a la excelencia en la gestin.
Para fomentar y promover nuestra visin, basamos nuestra estrategia en
generar desarrollo a travs de una gestin de triple resultado, buscando
impactar positivamente en el mbito econmico, social y ambiental.

Actualmente, desempea las funciones de un banco de desarrollo (de segundo

piso), que le permite canalizar los recursos que administra nicamente a travs
de las instituciones supervisadas por la Superintendencia de Banca y Seguros.
As mismo, esta modalidad le permite complementar la labor del sector
financiero privado, en actividades como el financiamiento del mediano y largo
plazo, del sector exportador y de la micro y pequea empresa, canalizando los
recursos.

3.8. OBJETIVOS

Es objeto de la sociedad contribuir al desarrollo integral del pas, mediante la

captacin de fondos e intermediacin financiera para la promocin y
financiamiento de inversiones productivas y de infraestructura pblica y privada
a nivel nacional.

3.9. CAPITAL SOCIAL Y ACCIONES

El capital de la Corporacin Financiera de Desarrollo S.A. COFIDE asciende

a la suma de S/. 2,026209,656.00 (dos mil veintisis millones doscientos
nueve mil seiscientos cincuenta y seis y 00/100 soles), representado por
2,026209,656 (dos mil veintisis millones doscientos nueve mil seiscientas
cincuenta y seis) acciones ntegramente suscritas y totalmente pagadas,
distribuidas.

3.10. OPERACIONES Y FUNCIONES

La sociedad est facultada para realizar las siguientes operaciones y funciones:

1. Otorgar financiamientos a las personas naturales y jurdicas que se dediquen

a actividades productivas y de servicios, a travs de las empresas y entidades
del sistema financiero y entidades de fomento que apoyen eficazmente a la
actividad econmica rural y a los pequeos empresarios en general.
2. Hacer operaciones de prstamos, adelantos y descuentos de letras de
cambio, pagars, vales y de otros documentos comprobatorios de deudas, a
favor de las empresas productivas y de servicios, a travs de las empresas y
entidades del sistema financiero y de las entidades de fomento.

3. Promover y financiar estudios de preinversin, proyectos de inversin

productiva, as como proyectos de infraestructura, incluyendo a las que
correspondan a zonas de menor desarrollo relativo, a travs de las empresas y
entidades del sistema financiero y entidades de fomento.

4. Captar recursos en moneda nacional y extranjera, bajo las siguientes

modalidades:

a) Fondos constituidos por mandato legal, cuya administracin le sea

encargada para fines especficos.

b) Fondos del Estado o de cualquier persona o entidad nacional,

extranjera o internacional, encargados en comisin de confianza, para su
utilizacin temporal o permanente, en forma abierta destinada a fines
especficos.

c) Contratacin de obligaciones de crdito en el exterior para represtar a

travs de las empresas y entidades del sistema financiero y entidades de
fomento, a corto, mediano y largo plazo.

d) Contratacin de obligaciones de crdito en el pas con empresas y

entidades del sistema financiero, para represtar a travs de las mismas y
de las entidades de fomento, a corto, mediano y largo plazo.

e) Emisin de bonos, obligaciones u otro tipo de valores.

f) Obtener donaciones, asistencias y otros similares

3.11. SERVICIOS Y PRODUCTOS FINANCIEROS DE COFIDE

COFIDE cuenta con programas y lneas de crdito suficientes para financiar

todas las etapas de un proceso de inversin, las cuales son canalizadas hacia
los beneficiarios (microempresarios o pequeos empresarios) a travs de una
Institucin Financiera Intermediaria (IFI). La IFI tiene el encargo de la
recepcin, calificacin, aprobacin, desembolso y recuperacin de los crditos
que aprueben con cargo a los recursos que administra COFIDE. Cada IFI
establece las condiciones definitivas de una operacin, resultado de la
correspondiente evaluacin crediticia.

3.12. PROGRAMAS DE FINANCIAMIENTO QUE OFRECE COFIDE

Cada uno de los programas de financiamiento que COFIDE ha creado para las
MYPEs tienen objetivos diferentes, algunos se enfocan en las microempresas
y otros en las pequeas empresas; pero todos apuntan al mismo propsito,
el cual es lograr que estas unidades se inserten en forma ms competitiva en
las diferentes actividades de la economa nacional mediante diversos
mecanismo como, por ejemplo, una mayor cobertura de crdito, ingresos ms
altos, mercado laboral ms estable y presenten mejores ratios de gestin, entre
otros. Igualmente todos los programas comparten semejanzas en cuanto a los
requerimientos que se les pide a las micro y pequeos empresarios
(Beneficiarios) para que puedan satisfacer sus demandas de dinero.

Estas son:

No tener ms de 10 empleados, incluyendo al propietario (este requisito no

engloba a las empresas pequeas).

Tener un total de activos que no supere US$ 20,000 (excluyendo los bienes
inmuebles).

En el caso del programa PROPEM BID, el empresario solicitante del capital

debe tener adecuada capacidad administrativa para llevar a cabo
eficientemente el proyecto.

No obstante, tambin se establecen condiciones financieras que deben

respetar los participantes de este sector, para que COFIDE a travs de las IFIs
puedan canalizar los recursos y, por ende, compensar las necesidades de
crdito que demandan las MYPEs. Estas consideraciones financieras son:

La tasa de inters que se cobra a la IFI es establecida por el Directorio de

COFIDE; adems se debe cobrar una comisin de Inspeccin y Vigilancia y
para operaciones con ms de un desembolso.
 La tasa de inters que cobra las IFIs a las MYPEs al momento de cederle el
financiamiento es acordada por ambas partes.

A continuacin, describimos los cinco programas que estn bajo la

supervisin de COFIDE, los requisitos y consideraciones financieras que se
piden para pertenecer a ellos:

3.12.1. MICROGLOBAL

Es un programa que tiene como finalidad ampliar el acceso al crdito para la

microempresa formal e informal, que se dedique a las actividades de
produccin, comercio y servicios, instaurado en un rea urbana o rural. Los
recursos que administra estn constituidos por fondos del BID (Banco
Interamericano de Desarrollo), los aportes del Beneficiario y de la Institucin
Financiera Intermediaria, los cuales financian activos fijos y capital de trabajo.
Para que los microempresarios adquieran el crdito deben reunir los siguientes
requisitos: No tener ms de 10 empleados (incluyendo al propietario) y tener un
total de activos que no supere US$ 20,000 (excluyendo los bienes inmuebles).
A la par, se instauran condiciones financieras para los diferentes participantes,
como son COFIDE, las IFIs y los Beneficiarios, que juegan un rol al momento
de otorgar el crdito, las cuales se sealan a continuacin:

COFIDE ejecutar desembolsos en dlares norteamericanos y sus recobros

sern en la misma moneda. Cada IFI est facultada a prestar a los
beneficiarios en dlares, nuevos soles equivalentes en dlares o en nuevos
soles; adems se puede financiar hasta el 100% del costo total del
requerimiento.

El monto promedio de las colocaciones de cada IFI no debe exceder de US$

5000. Asimismo, se pueden otorgar prstamos hasta US$10,000 sin
sobrepasar el promedio.

Los prstamos que realice COFIDE a las IFIS sern por un plazo mximo de
4 aos, el que incluir un ao de gracia, durante el cual las IFIs pagarn
intereses trimestralmente sobre el monto de la deuda.

3.12.2. PROPEM BID

El programa tiene por objetivo impulsar el desarrollo de la pequea empresa
nacional (la cual se define como aquellas que no tengan ventas anuales que no
excedan US$ 1, 500,000) del sector privado, de tal manera, que se desarrolle
en las diferentes actividades econmicas, mediante el financiamiento del
establecimiento, ampliacin y mejoramiento de sus plantas y equipos, as como
sus costos de diseo y servicios de apoyo relacionados; y adems, como
capital de trabajo.

El capital del programa est constituido por fondos del BID, EXIMBANK del
Japn y COFIDE.

Los recursos del programa se utilizan para otorgar prstamos destinados a

financiar a mediano y largo plazo el establecimiento, ampliacin y mejoramiento
de las actividades que realiza la pequea empresa del sector privado; y
adicionalmente, se puede financiar la compra de activos fijos, reposicin de
inversiones y capital de trabajo estructural.

Se pide como requisitos que los subprestatarios (personas naturales y jurdicas

beneficiarias) deben de tener adecuada capacidad administrativa, tcnica,
ambiental y financiera para llevar a cabo eficientemente el proyecto cuyo
financiamiento se solicita. Al igual que en el anterior programa, se dan ciertas
condiciones financieras:

Los prstamos, desembolsos y amortizaciones se denominarn en la moneda

que COFIDE determine. Por otro lado, el aporte PROPEM-BID costea hasta el
100% del financiamiento acordado entre la IFI y el subprestatario para cada
proyecto.

La cantidad mxima para cada subprestatario no debe exceder de

US$300,000. Si se trata de prstamos para capital de trabajo el monto mximo
es de US$70,000.

Los plazos para la amortizacin de los prstamos van desde uno a diez aos,
los cuales pueden incluir un periodo de gracia de acuerdo a las necesidades
del proyecto. Los crditos destinados a capital de trabajo se dan por un mximo
de hasta tres aos y tambin contemplan un perodo de gracia de un ao.

3.12.3. HBITAT PRODUCTIVO

Este tipo de sistema contribuye a que las microempresas incrementen los
ingresos que obtienen y se consolide el empleo en este segmento. En este
rubro se da preferencia a sujetos de crdito que pertenezcan a la poblacin
afectada por fenmenos naturales como el Fenmeno de El Nio, a las
ciudades y zonas donde el Vice Ministerio de Vivienda y Construccin ejecuta
actividades de desarrollo urbano y a las zonas donde la Cooperacin Espaola
realiza sus labores. Los subprestatarios realizan actividades dedicadas a la
manufactura, agricultura, pecuaria, pesquera, comercial y/o de servicios. Los
fondos del programa provienen de la Secretara de Estado para la Cooperacin
Internacional y para Iberoamrica - SECIPI, de Espaa y de COFIDE. En este
caso, el capital financiero se puede destinar a la adquisicin de maquinaria y
equipo, capital de trabajo, y la adquisicin, construccin, ampliacin, mejoras y
adecuacin de locales industriales, comerciales, de servicios, y de viviendas
productivas o habitacionales. Adems, en este programa se destaca la
importancia de la conservacin del medio ambiente, ya que se indica que no se
financiaran actividades con impactos ambientales negativos significativos. Las
condiciones financieras que se estipulan son:

Los prstamos, desembolsos y amortizaciones se designan en la moneda que

COFIDE determine y se costea hasta el 100% del proyecto.

Se puede acceder a subprstamos de hasta US$10,000. Las IFIS debern

asegurarse de que sus colocaciones no excedan el monto de US$3,000 en los
casos de financiamientos destinados a activos fijos y capital de trabajo; y
US$6,000 en los casos de locales industriales, comerciales, servicios, y de
vivienda productiva o habitacional.

Los prstamos que efecte COFIDE a las IFIS sern hasta 4 aos, slo en el
caso de adquisicin, construccin, ampliacin, mejoras y adecuacin de locales
de negocios y viviendas se otorgarn hasta 7 aos; ambos crditos pueden
incluir un periodo mximo de gracia de un ao.

3.12.4. CRDITOS SUBORDINADOS

El propsito del programa es ampliar el financiamiento a las MYPES, con el

objeto de promover el incremento en sus ingresos y el empleo, a travs del
fortalecimiento del patrimonio efectivo de las Instituciones Financieras
Especializadas en la Micro y Pequea Empresa (IFIES) que sean elegibles
para el Programa y que muestren los mejores ratios de gestin, mediante el
otorgamiento de prstamos subordinados.

Los recursos estn constituidos por fondos del Kreditanstalt fr Wiederaufbau -

KfW, de Alemania, COFIDE y las IFIES participantes; y se destinan a vigorizar
el patrimonio efectivo de la IFIE y ampliar la oferta de servicios financieros a
favor de las PYMES Las condiciones de financiamiento son las siguientes:

Se financia hasta el 100% del monto solicitado por la IFIE; y los prstamos,
amortizaciones y desembolsos se efectan en dlares americanos o nuevos
soles.

A una IFIE se le considera un crdito subordinado mximo que pueda ser

incorporado al clculo de su patrimonio contable al momento de la solicitud de
la IFIE, Del mismo modo, los montos no podrn exceder de US$2 millones, o
en caso de deuda el monto, sumado al saldo deudor no deber superar el
equivalente a US$2 millones.

Los plazos de amortizacin (de 8 a 10 aos) y perodos de gracia (no menor a

5 aos,) sern acordados entre COFIDE y la IFIE.

3.12.5. FONDEMI

Es un componente del Programa Per Emprendedor del Ministerio de Trabajo y

Promocin del Empleo, el cual tiene como funcin principal brindar servicios
financieros, administrado por COFIDE en fideicomiso. Su meta es impulsar el
desarrollo de la microempresa, canalizando recursos para financiar los
requerimientos del sector de la MYPE, derivados de sus actividades
productivas, comerciales o de servicios. Dichos fondos provienen de la Unin
Europea y aportes del sector Pblico y se destinan al financiamiento de activos
fijos y capital de trabajo. Los requisitos para que los subprestatarios accedan a
los beneficios de este programa son: no ms de 10 empleados, incluyendo al
propietario; poseer un total de activos que no superen el equivalente a
US$20,000 (excluyendo los bienes inmuebles); y tener un saldo total
adeudado, incluyendo el subprstamo, que no supere los US$10,000. Al igual
que en los anteriores programas, se establecen ciertas condiciones financieras
que se deben cumplir:

Se financia hasta el 100% del requerimiento.

La corporacin (COFIDE) efecta desembolsos en dlares norteamericanos o

en nuevos soles, y sus recuperaciones sern en la misma moneda del
desembolso.

El plazo de repago de los recursos del FONDEMI ser de hasta tres aos, el
cual podr incluir un perodo de gracia como mximo un ao.

El monto mximo por subprestatario no debe exceder los US$10,000

CAPITULO IV.

4.6. FONDO NACIONAL DE FINANCIAMIENTO DE LA ACTIVIDAD

EMPRESARIAL DEL ESTADO FONAFE - LEY N 27170

Es una empresa de Derecho Pblico adscrita al Sector Economa y Finanzas

creada por la Ley No. 27170, que fue promulgada el da 08.09.99, se public el
da 09.09.99 y entr en vigencia el da 10.09.99, por lo que recin nace
FONAFE el da 10.09.99 como la Entidad encargada de normar y dirigir la
actividad empresarial del Estado.

4.7. OBJETO

El Fondo Nacional de Financiamiento de la Actividad Empresarial del Estado -

FONAFE es una persona jurdica de Derecho Pblico perteneciente al
Ministerio de Economa y Finanzas, encargado de normar y dirigir la actividad
empresarial del Estado.
Las empresas municipales no se encuentran comprendidas dentro del mbito
del FONAFE; stas se regirn, en los aspectos de gestin y proceso
presupuestario, por lo que se disponga en las normas correspondientes.

El Fondo Nacional de Financiamiento de la Actividad Empresarial del Estado

-FONAFE- es una Empresa de Derecho Pblico adscrita al Sector Economa y
Finanzas, encargada de normar y dirigir la actividad empresarial del Estado.

4.8. No se encuentran comprendidas dentro del mbito del FONAFE:

Las Empresas Municipales.

Las Empresas y Centros de Produccin y de Prestacin de Servicios de
las Universidades Pblicas.
El Seguro Social de Salud EsSalud
La Empresa Petrleos del Per PETROPERU S.A.
4.9. SON FUNCIONES DEL DIRECTORIO DEL FONAFE:

a) Aprobar el presupuesto consolidado de las empresas, en las que su

participacin accionaria es mayoritaria, en el marco de las normas
presupuestales correspondientes;

b) Aprobar las normas de gestin de las empresas a las que se refiere el literal
anterior;

c) Ejercer la titularidad de las acciones representativas del capital social de

todas las empresas, creadas o por crearse, en las que participa el Estado y
administrar los recursos derivados de dicha titularidad;

d) Designar a los representantes ante la junta de accionistas de las empresas

en las que tiene participacin accionaria;

e) Aprobar las transferencias a que se refiere el Artculo 4 de la presente Ley;

f) Aprobar el presupuesto de operacin de la Direccin Ejecutiva del FONAFE;

g) Otras que se establezcan en el Reglamento.

4.5. MBITO
Estn bajo el mbito de FONAFE las empresas cuyo capital pertenece, de
manera directa o indirecta, ntegramente al Estado y aquellas en las cuales el
Estado tiene participacin mayoritaria, con las excepciones previstas en la Ley.

En las empresas en que el Estado tiene participacin minoritaria en el capital,

FONAFE nicamente ejerce la titularidad de las acciones. Dicha titularidad
comprende el ejercicio de todos los derechos que, de acuerdo a la Ley General
de Sociedades, corresponden a los accionistas.

4.7. CAPITAL

El capital de FONAFE es de S/. 12 077 676 866.00, pudiendo ser modificado

por acuerdo del Directorio. El capital no est representado por acciones ni
ttulos de ninguna especie.

4.7. RECURSOS DE FONAFE

a) Las utilidades de todas las empresas donde FONAFE ejerza la titularidad de

las acciones o participaciones;

b) Los recursos provenientes de las reducciones de capital de todas las

empresas donde el FONAFE ejerza la titularidad de las acciones o
participaciones;

Otros ingresos que por su naturaleza le corresponda recibir a FONAFE son:

a) Las Empresas debern transferir automticamente al FONAFE, antes

del 30 de abril de cada ao, el total de las utilidades distribuibles
obtenidas en el ejercicio anterior, sobre la base de estados financieros
auditados.

b) Mediante acuerdo, el Directorio del FONAFE podr aprobar

transferencias corrientes, aportes de capital o financiamiento a entidades
del Estado que as lo soliciten, siempre que cuenten con la debida
sustentacin tcnica, econmica y financiera.
 c) El Tesoro Pblico podr solicitar la transferencia de los recursos
disponibles del FONAFE al 30 de junio y 31 de diciembre de cada ao,
con la nica deduccin de las transferencias aprobadas en virtud a lo
establecido as como de los recursos que se transfieren a la Direccin
Ejecutiva del FONAFE para cubrir sus necesidades presupuestales.

CAPITULO V

5.1. FONDO MIVIVIENDA S.A (FMV)

Ley de conversin del Fondo Hipotecario de la Vivienda - Fondo MIVIVIENDA a

Fondo MIVIVIENDA S.A. La conversin del Fondo Hipotecario de Promocin de
la Vivienda - Fondo MIVIVIENDA en una sociedad annima denominada Fondo
MIVIVIENDA S.A., al amparo de lo dispuesto en el artculo 60 de la
Constitucin Poltica del Per, por ser de necesidad pblica y de conveniencia
nacional.

5.2. OBJETIVOS

El Fondo MIVIVIENDA S.A. tendr por objeto dedicarse a la promocin y

financiamiento de la adquisicin, mejoramiento y construccin de viviendas,
especialmente las de inters social, a la realizacin de actividades relacionadas
con el fomento del flujo de capitales hacia el mercado de financiamiento para
vivienda, a la participacin en el mercado primario y secundario de crditos
hipotecarios, as como a contribuir con el desarrollo del mercado de capitales.

5.3. Naturaleza jurdica

El Fondo MIVIVIENDA S.A. tendr la condicin de una empresa estatal de

derecho privado, de duracin indefinida, que se rige por la presente Ley y su
Estatuto, encontrndose comprendida bajo el mbito del Fondo Nacional de
Financiamiento de la Actividad Empresarial del Estado - FONAFE y adscrita al
Ministerio de Vivienda, Construccin y Saneamiento.

5.4. Actividades y funciones

El Fondo MIVIVIENDA S.A. estar facultado a realizar todas las operaciones y

ofrecer productos y servicios dentro del marco establecido en su objeto social.

Entre sus actividades y funciones principales se encuentran las

siguientes:

a) Promover el acceso de la poblacin a la vivienda implementando los

productos y servicios necesarios para generar oferta y demanda inmobiliaria
con fines de vivienda;

b) Otorgar financiamiento a las entidades que integran el sistema financiero con

el objeto de incentivar el desarrollo de proyectos habitacionales promovidos y
ejecutados por el sector privado, as como el acceso de las personas al crdito
hipotecario;

c) Implementar productos y servicios que fomenten el ahorro de la poblacin

y/o la inversin del sector privado con fines de vivienda;

d) Garantizar crditos otorgados o gestionados por las entidades que integran

el sistema financiero, as como emisiones de valores de sociedades
titulizadoras o cualquier otro agente especializado en el marco del
financiamiento para vivienda, no correspondiendo estas actividades a aquellas
propias de las empresas de seguros;

e) Actuar como fideicomitente y/o fiduciario en fideicomisos regulados por la

Ley General del Sistema Financiero y del Sistema de Seguros y Orgnica de la
Superintendencia de Banca y Seguros, Ley N 26702, y sus modificatorias, en
el marco del financiamiento para vivienda, pudiendo actuar simultneamente en
calidad de fideicomitente y de fiduciario;

f) Actuar como mejorador, fideicomitente, fideicomisario y/o fiduciario en los

procesos de titulizacin regulados en el Texto nico Ordenado de la Ley del
Mercado de Valores, aprobado por Decreto Supremo N 093-2002-EF, y sus
modificatorias, en el marco del financiamiento para vivienda, pudiendo actuar
simultneamente en calidad de fideicomitente y de fiduciario;

g) Desarrollar actividades y participar en estructuras financieras en calidad de

estructurador, colocador, accionista, asesor y otras vinculadas a estructuras
financieras que se realicen tanto en el mbito nacional como en el extranjero en
el marco del financiamiento a la vivienda;

h) Las dems que seale su Estatuto. El Fondo MIVIVIENDA S.A. desarrollar

las actividades y funciones comprendidas en el presente artculo, sin requerir
para ello, las autorizaciones de organizacin y funcionamiento de la
Superintendencia de Banca, Seguros y Administradoras Privadas de Fondos de
Pensiones y de la Comisin Nacional Supervisora de Empresas y Valores.

Corresponde a la Superintendencia de Banca, Seguros y Administradoras

Privadas de Fondos de Pensiones ejercer las facultades de regulacin,
supervisin y control sobre las actividades que el Fondo MIVIVIENDA S.A.
desarrolle en el mbito del sistema financiero.

Igualmente, corresponde a la Comisin Nacional Supervisora de Empresas y

Valores regular, supervisar y controlar las actividades que el Fondo MIIVIENDA
S.A. desarrolle en el mbito del mercado de valores. Ambos organismos
supervisores quedan autorizados para expedir los dispositivos que resulten
necesarios para ejercer las facultades de regulacin, supervisin y control.

5.5. Capital
El capital social inicial suscrito y pagado del Fondo MIVIVIENDA S.A., cuyo
suscriptor ser el Estado peruano, estar conformado por el patrimonio neto del
Fondo Hipotecario de Promocin de la Vivienda - Fondo MIVIVIENDA a la
fecha del otorgamiento de la escritura pblica de la conversin dispuesta por la
presente Ley.

De conformidad con el Artculo 1 del Decreto Supremo N 024-2005-VIVIENDA,

publicada el 18 Diciembre 2005, se dispone que para efectos de lo dispuesto
por el presente artculo se considerar en la escritura pblica de conversin,
como capital social inicial suscrito y pagado del Fondo MIVIVIENDA S.A. el
patrimonio neto resultante de los Estados Financieros proyectados al 31 de
diciembre del 2005. Una vez realizada la conversin, el Fondo MIVIVIENDA
S.A. iniciar sus actividades empresariales, indefectiblemente, el 1 de enero del
2006 y a travs de sus rganos competentes, podr reajustar y aprobar su
capital social inicial, debidamente auditado, a la fecha en que se otorg la
escritura pblica de conversin a que se refiere el presente artculo,
instruyendo la realizacin de las dems acciones administrativas y legales
necesarias para dicho fin.

5.6. NORMAS QUE DETERMINAN LAS COMPETENCIAS DEL FONDO

MIVIVIENDA S.A., AS COMO LAS QUE INFLUENCIAN SU ACTIVIDAD.

Las normas estn referidas a los siguientes temas:

FONDO MIVIVIENDA S.A.

BONO DEL BUEN PAGADOR
BONO FAMILIAR HABITACIONAL
TECHO PROPIO
FONAVI
SISTEMA DE CONTROL INTERNO

5.8.4. FONDO MIVIVIENDA S.A.

El Fondo Hipotecario de Promocin de la Vivienda - Fondo MIVIVIENDA, se

cre en el ao 1998, mediante la Ley N 26912, convirtindose en Sociedad
Annima (S.A.) el 01 de enero del 2006, en virtud de la Ley de Conversin, Ley
N 28579, y segn lo sealado en el Decreto Supremo N 024-2005-VIVIENDA.
De acuerdo a la Ley N 28579, el Fondo MIVIVIENDA S.A. se convierte en una
empresa estatal de derecho privado, comprendido bajo el mbito del Fondo
Nacional de Financiamiento de la Actividad Empresarial del Estado - FONAFE y
adscrito al Ministerio de Vivienda, Construccin y Saneamiento.

5.6.1.1. Cul es su objeto social?

El Fondo MIVIVIENDA S.A. tiene por objeto, dedicarse a:

la promocin y financiamiento de la adquisicin, mejoramiento y

construccin de viviendas, especialmente las de inters social,
la realizacin de actividades relacionadas con el fomento del flujo de
capitales hacia el mercado de financiamiento para vivienda,
la participacin en el mercado primario y secundario de crditos
hipotecarios, as como a contribuir al desarrollo del mercado de
capitales.

Asimismo, mediante el Decreto Legislativo N 1037, publicado el 25 de junio del

2008, se estableci que en el ejercicio de su objeto social y a efectos de
incrementar la oferta de viviendas de inters social, el Fondo MIVIVIENDA S.A.
podr promover la oferta de financiamiento para las inversiones en habilitacin
urbana, pudiendo a su vez financiar las mismas.

5.6.1.2. Quin supervisa o regula al FMV?

El Fondo MIVIVIENDA S.A. se encuentra bajo la supervisin de la

Superintendencia de Banca Seguros y AFP, en sus actividades financieras, de
acuerdo a lo dispuesto por la Resolucin SBS N 980-2006, y por la Comisin
Nacional Supervisora de Empresas y Valores del Per CONASEV, en sus
actividades dentro del mercado de valores, de acuerdo a lo dispuesto por la
Resolucin CONASEV N 059-2007-EF/94.01.1.

5.8.5. BONO DEL BUEN PAGADOR

Mediante la Ley N 29033, publicada el 7 de junio del 2007, se cre el Bono del
Buen Pagador como una de las acciones de poltica de acceso de la poblacin
a la vivienda, cuyo Reglamento fuera aprobado por el Decreto Supremo N
003-2008-VIVIENDA.

Mediante el Decreto Legislativo N 1037, publicado el 25 de junio del 2008, se

dispuso que el valor del inmueble a adquirir, debera ser mayor a catorce (14)
UIT y no exceder de veinticinco (25) UIT.

5.6.2.2 En qu consiste?

El Bono del Buen Pagador consiste en la ayuda econmica directa no

rembolsable.
Se otorga a las personas que cumplen con pagar sus cuotas derivadas del
crdito MIVIVIENDA, por el monto mximo de S/. 10,000.00.

Las condiciones son determinadas por el Fondo MIVIVIENDA S.A., a travs de

las Instituciones Financieras.

5.6.2.2. Cul es su objetivo?

El objetivo es incentivar y promover el cumplimiento oportuno de los pagos

mensuales del crdito MIVIVIENDA otorgado en Nuevos Soles.

5.8.6. PROGRAMA TECHO PROPIO

Mediante Resolucin Ministerial N 054-2002-VIVIENDA, se crea el Programa

Techo Propio bajo el mbito del Ministerio de Vivienda, Construccin y
Saneamiento.

La administracin estuvo a cargo del Fondo Hipotecario de Promocin de la

Vivienda - Fondo MIVIVIENDA, continuando la misma luego de su conversin a
Fondo MIVIVIENDA S.A. mediante Ley N 28579, modificada por Decreto
Legislativo N 1037.

Asimismo, mediante Decreto Supremo N 008-2009-VIVIENDA, publicada el 10

de abril de 2009, se declara de inters prioritario el desarrollo de programas de
vivienda en el rea rural, por lo que se otorgarn Bonos Familiares
Habitacionales en el rea rural para Construccin en Sitio Propio y
Mejoramiento de Vivienda.

5.8.6.5. Cul es su objetivo?

El Programa Techo Propio tiene por objetivo:

promover los mecanismos que permitan el acceso de los sectores

populares a una vivienda digna, en concordancia con sus posibilidades
econmicas,
y estimular la participacin del sector privado en la construccin masiva
de viviendas de inters social.
5.8.7. BONO FAMILIAR HABITACIONAL

A fin de asistir a los sectores populares en la adquisicin, construccin o

mejoramiento de una vivienda de inters social, mediante Ley N 27829, se
cre el Bono Familiar Habitacional

5.8.7.5. Quin administra el Bono Familiar Habitacional?

Mediante Decreto Legislativo N 1037 publicado el 25 de junio del 2008, se

modific la Ley N 27829, facultndose al Fondo MIVIVIENDA S.A. para
realizar con cargo a sus Recursos Propios, la administracin del Bono Familiar
Habitacional.

5.8.7.6. Qu es el Bono Familiar Habitacional?

Es un subsidio otorgado por nica vez a los beneficiarios sin cargo a ser
devuelto por stos, como un incentivo y complemento de su ahorro, y esfuerzo
constructor, a fin de destinarlo a la adquisicin, construccin en sitio propio o
mejoramiento de una vivienda de inters social en el Marco del Programa
Techo Propio.

5.8.7.7. Quines son los beneficiarios?

Los beneficiarios del Bono Familiar Habitacional, son las familias que carecen
de recursos suficientes para obtener o mejorar una nica solucin habitacional

Por este motivo existen criterios mnimos de seleccin como el ingreso familiar
mensual mximo, el ahorro mnimo, y las caractersticas de la vivienda de
inters social.

El Fondo MIVIVIENDA S.A. es el encargado de la administracin y

otorgamiento del Bono Familiar Habitacional, previo proceso de promocin,
inscripcin, registro, verificacin de informacin y calificacin de postulaciones.
 5.6.4.4. Cules son los pasos a seguir por los interesados?

Las familias interesadas en ser beneficiarias del Bono Familiar Habitacional,

debern:

Estar inscritas en el Registro de Grupos Familiares;

Ser declaradas como Grupo Familiar Elegible;
Postular al Bono Familiar Habitacional;
Ser declaradas beneficiarios.
Los requisitos para cumplir con lo antes referido estn establecidos en
las normas que regulan el BFH, las mismas que se encuentran en este
portal.

5.8.7.8. Cul es el valor mximo de una Vivienda de Inters

Social?

El Decreto Legislativo N 1037, se estableci que el valor mximo de una

Vivienda de Inters Social (VIS) sera equivalente a catorce (14) UIT.

5.9. FONAVI

5.9.4. Qu condicin tienen los recursos provenientes de la

Liquidacin del FONAVI? y Para qu fines seran utilizados?

Mediante la Ley N 27677, en adelante Fondo Ley N 27677, se estableci

que los recursos provenientes de la liquidacin del FONAVI seran intangibles y
utilizados para financiar viviendas de inters social.

5.9.5. Quin administra los recursos provenientes de la

Liquidacin del FONAVI?

Mediante el Decreto de Urgencia N 064-2002, se estableci que el Fondo Ley

N 27677, se constituira a partir de la transferencia de recursos que efecte el
Ministerio de Economa y Finanzas, a travs de la COLFONAVI, al Fondo
MIVIVIENDA, quien es el encargado de administrar los recursos.
Mediante D.S. N 109-2003-EF, se aprob el Reglamento de la Ley N 27677,
el mismo que establece el uso que se dar al Fondo Ley N 27677, las
condiciones de los prstamos que se otorgarn, quines son sus beneficiarios,
su canalizacin a travs de las IFIS, y las facultades que el Fondo MIVIVIENDA
tendr como su administrador.
 5.9.6. Cul es la situacin actual de la liquidacin del FONAVI?
Mediante la Ley N 29625, Ley de Devolucin de Dinero del FONAVI a
los Trabajadores que contribuyeron al mismo, se dispuso la devolucin a
todos los trabajadores que contribuyen al FONAVI, el total actualizado
de sus aportes que fueron descontados de sus remuneraciones.

As mismo, se abone a favor de cada trabajador beneficiario; los aportes de sus

respectivos empleadores, el Estado y otros en la proporcin que les
corresponda debidamente actualizados.

Se conform una Comisin Ad Hoc, para efectuar todos los procedimientos y

procesos que sean necesarios para cumplir con lo establecido en la referida
Ley.
Mediante el Decreto Supremo N 06-2012-EF se aprob el reglamento de la
Ley N 29625.

5.10. SISTEMA DE CONTROL INTERNO

Es el conjunto de acciones, actividades, planes, polticas, normas, registros,

procedimientos y mtodos, incluido el entorno y actitudes que desarrollan
autoridades y su personal a cargo, con el objetivo de prevenir posibles riesgos
que afectan a una entidad pblica.

Se fundamenta en una estructura basada en cinco componentes funcionales:

Ambiente de control
Evaluacin de riesgos
Actividades de control gerencial
Informacin y comunicacin
Supervisin

Cul es el beneficio de contar con un sistema de control interno?

Seguridad razonable de:

Reducir los riesgos de corrupcin
Lograr los objetivos y metas establecidos
Promover el desarrollo organizacional
Lograr mayor eficiencia, eficacia y transparencia en las operaciones
Asegurar el cumplimiento del marco normativo
Proteger los recursos y bienes del Estado, y el adecuado uso de los
mismos
 Contar con informacin confiable y oportuna
Fomentar la prctica de valores
Promover la rendicin de cuentas de los funcionarios por la misin y
objetivos encargados y el uso de los bienes y recursos asignados

Quines estn obligados a Implementacin del sistema de control

interno?

Las entidades del Estado estn sujetas al mbito del Sistema Nacional de
Control, de acuerdo a lo dispuesto en la Ley N 27785 - Ley Orgnica del
Sistema Nacional de Control y de la Contralora General de la Repblica, y por
ello, se encuentra obligada al cumplimientos de las normas que emita la
Contralora General de la Repblica, como ente tcnico rector del Sistema,
incluida dentro de ellas el Fondo MIVIVIENDA S.A.

Quin est a cargo del Sistema de Control Interno?

El sistema de control interno est a cargo de la propia entidad pblica. Su

implementacin y funcionamiento es responsabilidad de sus autoridades,
funcionarios y servidores.

Cul es el rol de la Contralora General de la Repblica?

La Contralora General de la Repblica, es responsable de la evaluacin del

sistema de control interno de las entidades del Estado.

Sus resultados contribuyen a fortalecer la institucin, a travs de las

recomendaciones que hace de conocimiento de la administracin para las
acciones conducentes a superar las debilidades e ineficiencias encontradas.

5.11. PROGRAMAS FONDO MIVIVIENDA

Contamos con los siguientes programas y productos para que ms peruanos

puedan acceder a una vivienda digna.
CAPITULO VI

FUENTES DE FINANCIAMIENTO BANCARIAS

6.1. BANCO SCOTIABANK:

Crediscotia Financiera La entidad Crediscotia Financiera pertenece al Grupo

Scotiabank Per, y se especializa en el segmento de la microempresa y de la
banca de consumo. Tiene como objetivo ofrecer productos y experiencias
simples a los microempresarios y dependientes que tienen proyectos que
realizar.

Otorgan beneficios a los solicitantes como: Aprobacin del crdito de manera

rpida y sencilla, excelentes tasas de inters, prepago sin penalidades y una
amplia red de agencias, cajeros Express y automticos a nivel nacional.

A continuacin, revisemos los diferentes productos que la entidad pone a

disposicin de las MYPEs:

6.1.1. Crdito de Garanta Lquida

Es el tipo de solvencia que se destina a financiar la compra de insumos, o la

adquisicin de maquinaria, equipo y locales comerciales. El beneficiario tiene la
ventaja de recibir asesora financiera para optimizar el rendimiento de su
dinero.

6.1.2. Crdito para Capital de Trabajo

Es el prstamo que se otorga para la compra de mercadera e insumos,
financiando montos que van desde S/. 500 hasta S/. 90,000. Este producto
permite al beneficiario cancelar el prstamo hasta en 18 meses.

6.1.3. Financiamiento para Inversiones

Es la prestacin que da el banco exclusivamente para las adquisiciones de

mquinas, vehculos y locales comerciales. Los montos que se otorgan van
desde S/ 1,500 hasta S/. 120,000 o su equivalente en dlares; se pueden pagar
hasta en 72 meses.

6.1.4. Crdito para Proyectos de Infraestructura

Es aquel prstamo que se hace para obras y/o adquisicin de terrenos para
mercados y galeras comerciales. Se dirige normalmente a asociaciones o
grupos de personas pertenecientes a conglomerados que tienen tres aos de
antigedad, y se financia por un monto que va desde US$1,000 hasta
US$25,000 de crdito individual por socio.

6.1.5. Lnea de Capital de Trabajo

Es una lnea de crdito que tiene como finalidad financiar la mercadera de las
MYPEs por montos que van desde S/ 500 hasta S/ 90,000; al igual que en el
anterior programa, se puede pagar hasta dentro de 60 meses.

6.2. BANCO DE CREDITO DEL PER (BCP)

El BCP es otra de las instituciones financieras que confieren crditos a las

MYPEs, sobretodo en campaas como la de fiestas patrias; as, con motivos de
estas fechas, ha implementado un producto llamado crdito paralelo.

6.2.1. Crdito Paralelo

Debido a que los negocios incrementan su volumen comercial en el mes de
julio por celebridad de fiestas patrias, el BCP ofrece un crdito paralelo que le
permita a los micros y pequeos empresarios tener el capital de trabajo
necesario que requieren para estas campaas. A diferencia de los crditos que
ofrece normalmente la institucin, solo pueden acceder a este desembolso los
clientes que tengan un buen comportamiento de pago; al mismo tiempo, es
ms barato porque se paga en un plazo mximo de dos cuotas, y su periodo de
gracia es de hasta dos meses, lo que le da el tiempo a los empresarios para
obtener ganancias. Los requisitos que se piden es que los prestatarios
requieran de cantidades que sean como mnimo de S/.2, 000 o $600; el valor
mximo que se financia es hasta el 50% de la actual lnea de capital de trabajo
del cliente.

Este crdito debe cancelarse como mximo en dos cuotas.

Aparte de este crdito exclusivo, el banco ofrece otros financiamientos como se

describen a continuacin.

6.2.2. Leasing

El leasing o arrendamiento financiero es una alternativa de financiamiento de

mediano plazo que permite adquirir activos fijos optimizando el manejo
financiero y tributario de los negocios de los pequeos empresarios. Mediante
esta modalidad, se adquiere determinado bien, nacional o importado, para
otorgrselo en arrendamiento a cambio del pago de cuotas peridicas por un
plazo determinado. Al final del plazo el cliente tiene el derecho de ejercer la
opcin de compra por un valor que se ha pactado previamente con la
institucin financiera. Los activos que se financian deben ser de naturaleza
tangible e identificable y pueden ser de origen nacional e importado (inmuebles,
embarcaciones, maquinaria y equipo en general, vehculos, muebles y
enseres). Este tipo de solvencia est dirigido, principalmente, a personas
jurdicas y naturales que puedan utilizar el IGV de las cuotas como crdito
fiscal.

6.2.3. Financiamiento de Bienes Inmuebles

Es un crdito en cuotas fijas que se va amortizando segn los pagos que
realice el prestatario mensualmente. Se caracteriza por que se brinda en
nuevos soles o en dlares, se financia hasta el 80% del valor del bien en
algunos casos y llega a montos que van desde US$ 1,430 hasta US$ 100,000,
otorgando un plazo de hasta 84 meses para su cancelacin. El desembolso del
crdito se hace en coordinacin con el dueo del inmueble a financiar.

6.2.4. Financiamiento de Bienes Muebles

Al igual que el financiamiento de bienes inmuebles, es un crdito en cuotas

fijas, Que se va amortizando segn los pagos que realice el prestatario
mensualmente.

El suministro de este producto puede ser pedido en moneda nacional o en d -

lares, por sumas desde US$1,430 hasta US$100,000, financindose hasta el
100% del bien. El plazo que brinda el banco a los beneficiaros para costear el
prstamo es hasta inclusive 60 meses; hay que aadir que el desembolso del
crdito se hace en coordinacin con el proveedor del bien a financiar.

Los requisitos que deben presentar las personas al momento de solicitar el

prstamo son los mismos que se piden cuando se financia un bien inmueble,
descrito en prrafos anteriores.

6.3. BANCO INTERBANK

Otra de las instituciones bancarias de trayectoria conocida que solventa a las

MYPEs es el INTERBANK. A diferencia del Scotiabank y del BCP, este banco
otorga crditos estableciendo diferencias entre personas naturales y jurdicas.
Esta entidad bancaria ofrece crditos para capital de trabajo y crditos para
activo fijo. Ambos tipos de financiamiento comparten ciertas caractersticas en
comn cuando se trata de ofrecer crditos a las personas naturales, tales
como: Se concede en soles o en dlares, la cantidad que se desembolsa
flucta entre S/. 64,000 US$20,000 sin garanta; si la persona desea un
crdito mayor ser necesario que presente como garanta un inmueble. A
diferencia de otros financiamientos no se cobra comisin por desembolso, se
realizan pre-pagos sin penalidad, los beneficiarios tienen hasta 90 das de
perodo de gracia (segn evaluacin), se paga en cuotas fijas y se cuenta con
seguro de desgravamen.

6.3.1. CRDITOS PARA PERSONA NATURAL

6.3.1.1. Crditos para Capital de Trabajo

Es un prstamo rpido y simple que da la institucin para que las personas

inviertan en su negocio. Los requisitos que se demandan a los solicitantes son
los siguientes: Un ao de antigedad comercial, tener una edad entre 25 y 69
aos, y debe poseer una vivienda propia; de lo contrario debe presentar un aval

6.3.1.2. Crdito para Activo Fijo

Esta lnea de financiamiento otorga prstamos en soles o en dlares para que

el propietario equipe su negocio y sea ms productivo. El plazo de pago es
hasta 48 meses para activos muebles y 60 meses para locales.

Los requerimientos que se piden a los empresarios son: El negocio debe tener
una antigedad mnima de18 meses; la edad del dueo debe oscilar entre 25 y
69 aos; si no cuenta con una vivienda debe presentar un aval; por ltimo, el
solicitante requiere demostrar una experiencia crediticia mnimo de 1 ao en el
sistema financiero.

6.3.2. CRDITOS PARA PERSONA JURDICA

Al igual que en el otorgamiento de crdito para personas naturales ambos tipos

de crditos que se ofrecen (crditos para capital de trabajo y crditos para
activo fijos) comparten ciertas caractersticas; estas son: Se presta hasta
S/.40,000 US$12,000 sin garantas; por el contrario, se presta hasta
S/.100,000 US$30,000 si se cuenta con garanta; para prstamos mayores es
necesario que el beneficiario presente garanta inmueble; no se cobra comisin
por desembolso; se realizan pre-pagos sin penalidad; se da hasta 90 das de
perodo de gracia (segn evaluacin); se paga en cuotas fijas y se cuenta con
seguro de desgravamen.

6.3.2.1. Crditos para Capital de Trabajo

En el caso de personas jurdicas este financiamiento de dinero se caracteriza

por darse de forma rpida y simple para invertir en una empresa. Los requisitos
que deben cumplir los individuos que deseen adquirir el crdito son: Tener un
ao de antigedad comercial inscrita en Sunat y sustentar ser dueo de una
vivienda propia; en caso contrario, debe presentar un aval.

6.3.2.2. Crdito Activo Fijo

Este tipo de financiamiento se destina a personas que necesitan equipar su

empresa con la finalidad de hacerla ms productiva. Al igual que los dems
programas de solvencia, los prstamos pueden ser en soles o en dlares,
financindose hasta el 80% del bien y otorgndose plazos de hasta 48 meses
para cancelar activos muebles y 60 meses para locales. Los requisitos que se
requieren para obtener un activo fijo son: Contar con 18 meses de antigedad
comercial y tener una vivienda propia; en caso contrario, como en el caso
anterior, se debe presentar un aval.

6.4. MIBANCO
Es el primer banco privado especializado en el sector de microfinanzas, en el
Per. Tiene como objetivo brindar servicios financieros especializados, de tal
modo que los pequeos y microempresarios puedan satisfacer las necesidades
especficas de prstamo que demandan.

Entre los diferentes crditos que ofrecen tenemos:

6.4.1. Mi capital

Es una prestacin que realiza la entidad bancaria en soles o dlares a las

MYPEs por sumas desde S/. 1, 000 o US$350, con un plazo de dos aos para
pagar y hasta 2 meses de gracia.

6.4.2. Mi equipo

Es una lnea de crdito que se ofrece a los empresarios, en soles o dlares, por
montos desde S/. 1,000 o US$350, con un plazo de 3 aos para cancelar en
moneda nacional, y 5 aos si es en la divisa norteamericana.

Las personas que requieran el emprstito, en cualquiera de los tipos de

prstamos mencionados deben contar con un negocio que tenga 12 meses de
funcionamiento (en el caso de personas naturales), y 18 meses, (en el caso de
personas jurdicas); entre 20 y 69 aos de edad, DNI del titular y de su cn-
yuge, y adquirir una pro forma de venta del equipo que desea comprar y
presentar. As mismo, debe presentar documentos como el Ttulo de Propiedad
de la vivienda o contrato de alquiler, Licencia Municipal de funcionamiento,
RUC, carn de asociacin de comerciantes o constancia de asociado al
mercado o, tambin, presentar boletas de compra de mercadera con una
antigedad de 3 meses.

6.4.3. Leasing

Con este contrato de crdito a mediano plazo, los clientes solventan sus
necesidades de compra de bienes muebles o inmuebles obteniendo beneficios
con el manejo financiero y tributario. Mi banco, adems, brinda asesora,
analiza cada operacin y la ajusta de acuerdo a la necesidad de los clientes, y
financia activos fijos sin comprometer recursos de corto plazo.

Los bienes que se deseen adquirir deben ser tangibles o identificables, y los
plazos de las operaciones se determinan de acuerdo al tipo de bien y tiempo de
vida til (bienes muebles desde 24 hasta 60 meses para pagar; y bienes
inmuebles desde 60 hasta 120 meses para pagar); conjuntamente, los bienes
son asegurados contra todo tipo de riesgo.

Los requisitos bsicos que exige la institucin financiera a los demandantes de

este tipo de financiamiento son: Presentar RUC y DNI del cliente, Calificacin
en Centrales de Riesgo en los ltimos 3 meses; copia original simple
autentificada del Testimonio de Constitucin de la Empresa donde estn las
facultades y nombramientos de los representantes legales, copia simple del
documento oficial de identidad (DOI-DNI) de los representantes, y una copia
literal completa de la partida registral o vigencia de poderes con una
antigedad no mayor a 15 das

6.4.4. Crdito con Garanta Lquida

Es un crdito que se ofrece para que la persona haga crecer su negocio o para
cubrir sus gastos familiares.

Al igual que en los dems emprstitos, puede ser otorgado en soles o dlares,
desde S/. 1,000 o US$350, garantizado con depsito a plazo al 100%. Entre los
requisitos que exige la entidad es que las personas tengan entre 23 y 69 aos
de edad, abrir o tener un Certificado de Depsito Negociable (CDN) en soles o
dlares (el CDN garantiza el crdito que ser otorgado) y registrar buena califi-
cacin en el sistema financiero nacional.
CONCLUSIONES:

A travs de los financiamientos, se le brinda la posibilidad a las

empresas, de mantener una economa estable y eficiente, as como
tambin de seguir sus actividades comerciales; esto trae como
consecuencia, otorgar un mayor aporte al sector econmico al cual
participan.
Gracias a estas fuentes de financiamiento Las MYPEs, en su gran
mayora, tienen la oportunidad de recurrir a estas instituciones para
poder seguir adelante sin ningn impedimento y poder solicitar un
crdito en el sistema bancario.