Académique Documents
Professionnel Documents
Culture Documents
Indagine Conoscitiva:
Sulla condizione competitiva delle imprese industriali italiane,
con particolare riguardo ai settori manifatturiero, chimico,
meccanico e aerospaziale
1 Agosto 2012
Strettamente confidenziale 1
Il Gruppo Finmeccanica: una risorsa strategica per il rilancio dellItalia
Strettamente confidenziale 3
Il Gruppo Finmeccanica oggi
Strettamente confidenziale 4
Il Gruppo Finmeccanica oggi
ELETTRONICA
DIFESA E SISTEMI
ELICOTTERI SICUREZZA AERONAUTICA SPAZIO DIFESA ENERGIA TRASPORTI
AgustaWestland DRS Technologies Alenia Aermacchi Telespazio (67%) Oto Melara Ansaldo Energia AnsaldoBreda
(55%)
SELEX Elsag Thales Alenia WASS Ansaldo STS (40%)
Space (33%)
2011 SELEX Galileo MBDA (25%) BredaMenarinibus
SELEX
Ricavi : 17,3 mld Sistemi Integrati
Strettamente confidenziale 6
Il Gruppo Finmeccanica oggi Il ruolo industriale in Italia
Nel 2011, lindustria nazionale dellA, D&S si caratterizzata
per (i) un volume di ricavi pari a 13,6 mld (di cui circa 2/3
Dipendenti FNM in Italia 2011 militare), (ii) un livello di esportazioni di oltre 8 mld e (iii)
50.400 addetti diretti
- ~ 40.000 unit - Lindustria A, D & S, inoltre, vede la presenza di oltre un centinaio
di PMI che fatturano ed impiegano complessivamente circa il
10% del totale dei valori sopra indicati
Oltre alle PMI, lindustria nazionale dellA,D&S viene supportata
da un indotto di aziende sub-fornitrici specializzate (es.
meccanica di precisione, ottica, materiali avanzati ecc.) che
Liguria occupa circa 60.000 unit
(~ 6.900 unit*) Finmeccanica rappresenta la principale azienda nazionale del
settore (~ 65 % sul totale ricavi 2011), insieme ad altri operatori
AEN**: ~ 2.860 minori quali Fincantieri, Avio ed Iveco
SElsag: ~ 1.960
OTO: ~ 1.050 Lindustria dellA, D & S - oltre a garantire le esigenze di
ASTS: ~ 550 sicurezza nazionale - consente il presidio di tecnologie
SSI: ~ 250 avanzate favorendo lo sviluppo economico e competitivo del
MBDA**: ~ 180 Paese
Finmeccanica ha un ruolo nazionale nellindustria dei Trasporti
(> 3 mld con un numero complessivo di 220 imprese e 17.000
Fonte: dati HR Finmeccanica Corporate 31 dicembre 2011 addetti).
(*): di cui 5.500 nel perimetro di consolidamento FNM
Fonte: dati AIAD, Studio ANIE
(**): dato per il 100%
Pi di 40.000 addetti sullintero territorio nazionale, di cui: Il presidio e gli investimenti a livello Paese nellindustria
il 48% al Nord (Lombardia, Liguria e Piemonte ed altre) di riferimento risultano fondamentali per lo sviluppo e il
il 27% al Centro (Lazio e Toscana ed altre) mantenimento di tecnologie chiave abilitanti, anche per
favorire lo sviluppo del sistema produttivo nazionale e la
Il 25% al Sud (Campania e Puglia ed altre)
competitivit sui mercati internazionali
Strettamente confidenziale 7
Il Gruppo Finmeccanica oggi Un pilastro della R&S in Italia
Spesa in Ricerca e Sviluppo I contratti export rappresentano il 63% dei ricavi delle
2009, miliardi di euro, Italia aziende italiane del Gruppo
19,3
14%
Finmeccanica uno dei principali gruppi industriali mondiali attivo in settori ad alta
tecnologia e costituisce un sistema produttivo e tecnologico di grande rilievo per il Paese
Il patrimonio del Gruppo rappresentato da circa 70.000 dipendenti qualificati a livello
mondiale, di cui 15.000 ingegneri per lo pi aeronautici/aerospaziali, elettronici, meccanici,
informatici e delle telecomunicazioni, che ne costituiscono lanima tecnologico industriale,
e da circa 18.000 tecnici specializzati che ne alimentano la vocazione manifatturiera
Oltre al valore economico finanziario, Finmeccanica genera Capitale Umano
pregiato a disposizione del Sistema Paese
Diplomi
tecnici
39%
Altre
lauree
6% Altri
Lauree diplomi
tecniche 8%
5%
Laurea Altri titoli di
ingegneria studio
21% 21%
Strettamente confidenziale 9
Lesigenza di un nuovo modello
di business
Strettamente confidenziale 10
Nuovo modello di business
Strettamente confidenziale 11
Lesigenza di unimmediata discontinuit strategica e gestionale
Il mantenimento del posizionamento di mercato quindi fortemente condizionato dalla capacit di (i)
mantenere un adeguato livello di competitivit industriale, (ii) di generare un livello sostenibile di
redditivit e di cassa (iii) investire in prodotti/tecnologie proprietarie
Con lobiettivo di garantire la strutturale sostenibilit strategica ed economico finanziaria nel medio
lungo periodo, si ritiene pertanto necessario un riposizionamento del Gruppo che consenta in linea con
levoluzione dei mercati di riferimento di continuare a competere con successo a livello internazionale,
focalizzando il perimetro di attivit sul business dellAerospazio, Difesa e Sicurezza sulla base delle
seguenti linee di indirizzo:
- sostenere i segmenti di business dove Finmeccanica ha raggiunto un posizionamento di
leadership a livello internazionale
- sviluppare le aree di business ad alto potenziale con un buon posizionamento atteso
- identificare le opportunit di diversificazione che consentano di valorizzare le proprie competenze
distintive in mercati adiacenti
- valutare le opportunit industriali per le aree di business con massa critica limitata e a bassa
redditivit rispetto ai principali competitori
Strettamente confidenziale 12
Group Overview
Elettronica per
Sistemi di difesa e Energia,
Elicotteri Aeronautica Difesa e
Spazio Trasporti
Sicurezza
La focalizzazione sul business dellA, D & S consentir il consolidamento strategico ed operativo del Gruppo a
livello internazionale, facendo leva sulle eccellenze tecnologiche e di prodotto nellambito di un perimetro di
business sostenibile
Strettamente confidenziale 13
Linee di sviluppo della strategia
Consolidare il ruolo di Finmeccanica come maggior gruppo industriale ad alta tecnologia del Paese, fondamentale
per sostenere una base scientifica, tecnologica e manifatturiera quale volano per alte professionalit, PMI e
indotto qualificato capace di competere sui mercati internazionali
Linee di Sviluppo +
Progetti di ampio respiro a livello
Paese, che consentano di valorizzare
2 competenze e tecnologie peculiari del
Gruppo
Step forward
Finmeccanica non protagonista unico e totalizzante, ma elemento catalizzatore delle iniziative capace di aggregare
ed attivare un sistema collaborativo che mette a fattor comune e sviluppa eccellenze a livello domestico per
realizzare progetti ad alto impatto per il futuro
Strettamente confidenziale 14
Evoluzione del Gruppo Finmeccanica
Strettamente confidenziale 15
Assetto del Gruppo
Unified
SELEX
Strettamente confidenziale 16
Linee di indirizzo strategico: Elicotteri
Massimizzare complementariet e
coordinamento tra le attivit europee ed
2011 2015 2020 americane, cogliendo i trend dei rispettivi
ATM/VTS Elettronica Sicurezza contesti geografici di riferimento
Strettamente confidenziale FONTE: Elaborazioni FNM su fonti ufficiali (Janes, Teal Group, ecc.) 18
Linee di indirizzo strategico: Elettronica per la Difesa e Sicurezza (2/2)
Visione a tendere
Player tier 2 sul mercato
statunitense, quale partner di Semplificare la struttura organizzativa,
riferimento con selezionate capacit ampliando laccesso al mercato e migliorando
core le relazioni con il Cliente
Strettamente confidenziale FONTE: Elaborazioni FNM su fonti ufficiali (Janes, Teal Group, ecc.) 19
Linee di indirizzo strategico: Aeronautica
Linee di indirizzo strategico
Visione a tendere
Player di riferimento nel mercato Ottimizzare il portafoglio prodotti
mondiale con capacit di realizzare definendo le priorit di investimento in
velivoli completi, leader su specifiche relazione alle aree dei velivoli regionali,
linee di prodotto (es.,Trainer, EFA, aerostrutture e velivoli da trasporto militare
Regional TP) e partner su altre (es.,
Aerostrutture, C27J, UCAV) Affermare la propria leadership nel
segmento dei Trainer, finalizzando gli sviluppi
della versione Light Combat
Mercato mondiale Aeronautica
2011 2020, miliardi di Euro Avere un ruolo nel business degli UCAV
MALE
+5% p.a.
Partner di riferimento nel settore Presidiare lintera catena del valore del
attraverso la Space Alliance, realt settore, valorizzando al meglio le sinergie tra
di riferimento a livello nazionale per manifattura e servizi
manifattura e servizi
Ottimizzare il modello di aggregazione con gli
altri player nel processo di consolidamento
europeo
Mercato mondiale Spazio
2011 2020, miliardi di Euro Catturare le opportunit di miglioramento delle
performance attraverso il percorso delineato per
+3,8% p.a. la razionalizzazione/ristrutturazione di asset,
infrastrutture e risorse
~95
~68
~79
Espandere la presenza geografica, con
particolare riferimento a Germania, Russia e
Brasile (satelliti commerciali e payload) e
2011 2015 2020 rafforzare il ruolo di prime sul mercato core
Servizi Manifattura istituzionale (civile e militare)
1,3 Revenues
AEN
1,3 Orders
Ricavi: 1.231 M (100%) 5
Addetti: ~ 2.937 unit (100%)
BHEL 7,3
55% 45%
Alstom 11,6
7,3
9,1
MHI
8,9 16,5
Siemens 15,8
Impianti e Ansaldo Energie 21,6
Service GE
componenti Nucleare Rinnovabili
24,2
[Fonte: PS AEN 2011]
Strettamente confidenziale 23
Linee di indirizzo strategico (no core): Trasporti Ansaldo
STS
AnsaldoSTS Overview Revenues 2009 ASTS e AB vs.competition (M)
Bombardier 6200 9557155
Siemens 3994 6202 2208
Ricavi: 1.284 M (100%) Alstom 3910 1044
40% Addetti: ~ 4.100 unit (100%)
ASTS + AB 585 1175
Rotem 1360
Kawasaki 1294
CAF 1258
GE 600 508 Rolling Stock
Revenues
Invensys 799
STS
Transportation Thales 780 Revenues
Signallling
Solutions Stadler 767
[Fonte: PS AST-AB 2011]
Strettamente confidenziale 26
Continuit nelle politiche di promozione e sviluppo del settore (1/2)
I settori ad alta tecnologia (inclusi quello aerospaziale ed elettronico) possono rappresentare un volano per il
rilancio del sistema produttivo nazionale, richiedendo tuttavia elevati livelli di investimento in R&S che le
aziende non sono in grado di sostenere autonomamente
Risulta fondamentale, quindi, la partecipazione dello Stato con un ruolo di partenariato per continuare a
sostenere un settore di eccellenza per il Paese con (i) alti tassi di ritorno sugli investimenti in termini
economico-finanziari, (ii) il mantenimento di competenze tecnologiche per competere a livello internazionale e
(iii) la generazione di occupazione qualificata
LItalia, con la Legge 808/85, al pari dei principali Paesi europei, si dotata di uno specifico strumento di
sostegno alla R&S nel settore aerospaziale e dellelettronica connessa, che ha validamente ed efficacemente
supportato la crescita competitiva del tessuto industriale (consentendo lo sviluppo di importanti programmi
sia internazionali1 che nazionali2)
In particolare, per quanto concerne la R&S finalizzata allo sviluppo di nuovi programmi, il Ministero dello
Sviluppo Economico ha deliberato interventi, nellultimo quinquennio, per circa 400 500 mln annui, di cui
almeno il 30% in favore delle PMI di settore
Tali interventi, considerato il tasso di copertura degli stessi e il fatto che i finanziamenti sono in forma di contributi
quindicennali, hanno attivato investimenti in R&S da parte delle imprese di oltre 1 mld allanno
La Legge 808/85 ha visto esaurire le risorse disponibili con lanno 2011 e ci rappresenta un significativo
pregiudizio sia per i programmi in corso da portare a termine sia per quelli di imminente avvio
L. 808/85 Strumento a sostegno della R&S per Programmi Paese (AW609, M346, Nuovo Regionale)
Strettamente confidenziale 29
Smart Solutions:
Smart City il centro operativo della citt intelligente
1320 2020
Strettamente confidenziale 30
Digitalizzazione & net-centricit nella difesa e nel civile
Strettamente confidenziale 31
Italia - Investimenti per la Difesa (MoD + MSE)
mln
6000
4.840 5.430
5000 4.800
4.196 Gli investimenti totali nella Difesa
4000 (finanziati dal Ministero della
3000 Difesa e dal Ministero dello
Sviluppo Economico) dal 2010 al
2000
2012 hanno subito unimportante
1000
flessione
0
I finanziamenti del MSE incrementano gli investimenti base di un ulteriore 30-35% (R&D,
industrializzazione e produzione). I programmi principali finanziati con questi fondi sono:
Strettamente confidenziale 32
Alcuni esempi di successo
Questo supporto ha portato, nel tempo, allo sviluppo di una serie di prodotti, venduti
con successo in diversi Paesi:
Radar 3D: Italia, Austria, Brasile, Danimarca, Germania, Grecia, Iraq, Malesia,
Norvegia, Polonia, Repubblica Ceca, Spagna, Turchia, Ungheria
Strettamente confidenziale 33
Comparazione investimenti nel settore Difesa ( mld, 2012)
Totale
Stato Procurement RT&D RT&D/Procurement
Investimenti
USA 96,6 58,6 155,1 37,8%
Francia 10 3,5 13,3 25,9%
Russia 9,4 2,7 12,1 22,3%
Brasile 3,2 2,2 5,4 40,7%
Giappone 7,5 1,7 9,2 18,5%
Germania 5,5 0,9 6,4 14,1%
UK 8,5 3,1 11,6 26,7%
India 11,7 0,9 12,6 7,1%
Italia (*) 4,2 0,06 4,26 1,4%
10000
9000
8000
IT
7000 IT - R&D
5448 5430 UK
6000
4840 5020 4940 UK - R&D
4422 4343
5000 4092 4196
3198 3314
3215 3294
4000
2770 2842
2514
3000
2000
0
2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014
Strettamente confidenziale 35
Un solo esempio: la Francia
Strettamente confidenziale 36
Il consolidamento sul territorio nazionale come driver per
linternazionalizzazione delle eccellenze
Strettamente confidenziale 37
Conclusioni e raccomandazione di Finmeccanica nellinteresse del Paese
In questo scenario, per tutelare la competitivit dellindustria nazionale e i
livelli occupazionali assolutamente improcrastinabile
recuperare le risorse necessarie per il budget nazionale della difesa per gli anni
2013/2015 che stato fortemente penalizzato dalle manovre di contenimento
della spesa pubblica attuate nel corso del 2011. Tali manovre hanno colpito
pesantemente la voce investimenti del Ministero della Difesa con una riduzione di
circa 1500 M (- 30%) nel 2012 e di 500 M (- 12%) per gli anni 2013 e 2014
ricorrere allo strumento del credito di imposta per incentivare le attivit di ricerca
da parte dellindustria
Strettamente confidenziale 38
Il Gruppo Finmeccanica: una risorsa strategica per il rilancio
dellItalia
Su queste basi si gioca anche una parte importante della crescita e della
modernizzazione del Paese
Strettamente confidenziale 39