Ecole Mohammadia dIngnieurs

Dpartement Gnie Industriel

Business Plan
Projet Flousms

Encadr par : Ralis par :

Pr Omar DRISSI KATOUNI DEHBI Mahmoud

LAGHRISSI Mourad

Anne Scolaire : 2009/10 MACHBAETE Sarah

 Business Plan Mobile banking

Sommaire du document

Partie I - Prsentation gnrale du projet

1. Executive Summary
2. Fiche didentit de lentreprise

Partie II Prsentation du service

1. Service proposs par loprateur
2. Le service mobile banking
3. Forces et faiblesses du service
4. Qualit et certification
5. Evolution prvue en termes de services et de rsultats
6. Service aprs-vente

Partie III March et clients

1. Le march
1.1 Marchs cibles
1.2 Historique et volution du march cible
1.3 Rglementation en place
1.4 Les fournisseurs
2. La demande
2.1 - Analyse qualitative et Segmentation
2.2 Clients et prospects
3. La concurrence
3.1 Les concurrents actuels
3.2 Les concurrents potentiels

Partie IV - Stratgies de dveloppement et organisation des moyens mettre en uvre

1. La stratgie marketing
1.1 - Adquation produit / march
1.2 - Positionnement et prix
1.3 - Stratgie de communication
1.4 Plans de distribution
2. La stratgie de prestation
2.1 Solution de mise en uvre
2.2 Organisation du service
2.3 - Gestion des transports de fonds
2.4 - Stratgie commerciale

Partie V Dossier financier

1. Gestion financire
2. Planification financire et oprationnelle

Partie VI Bilan des risques et des opportunits

Annexes

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Partie I : Prsentation gnrale du projet.

1 - Executive Summary

Maroc Telecom est le leader des tlcommunications au Maroc. Rparties en trois catgories, ces activits sont la tlphonie
mobile, la tlphonie fixe ainsi quinternet. Avec plus de 60% de part de march dans la tlphonie mobile, et prs de 90% de part
de march en ce qui concerne la tlphonie fixe et internet, il est vident que la tlphonie mobile constitue le produit phare de
loprateur. Do lide dassocier ce produit un service qui attribue au tlphone portable une fonctionnalit bancaire : le mobile
banking.

Cette nouvelle offre va permettre la clientle mobile de Maroc Telecom de bnficier dune gamme varie de services et
deffectuer en toute scurit des oprations courantes telles que, dans un premier temps:

Dposer de largent sur son compte Flousms dans toutes les agences Maroc Telecom et Distributeurs agrs Flousms ;

Retirer de largent de son compte Flousms chez les Distributeurs agrs Flousms ;

Transfrer de largent partout au Maroc.

Pour souscrire ce service, il nest pas ncessaire dtre titulaire dun compte bancaire ni de remplir des formulaires chaque
transfert, il suffit dtre client de Maroc Telecom et de se rendre lagence Maroc Telecom la plus proche, muni de sa carte
didentit. Le compte Flousms est activ immdiatement.

Dutilisation simple, Flousms prsente beaucoup dautres avantages. Cest un service sr : grce un code secret mis la disposition
du client, il garantit les transactions contre les risques de vol et de fraude. Il permet de gagner du temps et dviter des
dplacements. Il nentrane aucun frais de tenue de compte.

Avec ce nouveau service, Maroc Telecom simplifie la vie de ses clients en mettant leur disposition un nouvel outil facilitant laccs
des services financiers et apporte sa contribution au dveloppement conomique et social du pays.

Maroc Telecom compte aujourdhui 14,4 millions de clients inscrits au service de tlphonie mobile, soit 60% de la part du march.
Et vu le faible taux de bancarisation (24%), ces donnes lui offrent toutes les opportunits face ses concurrents dans ce secteur
afin de bancariser les non bancariss travers ce service.

2 - Fiche identit de lentreprise au 01/01/2010

Evolution du chiffre d'affaires

Adresse: Hay Riad avenue Anakhil, Rabat Maroc.
Tlphone: +212 (0) 537 56 33 85
Fax: +212 (0) 537 71 48 60
http://www.iam.ma/

Carte d'identit

Nom Itissalat Al-Maghrib (IAM)

Forme juridique SA
Date de cration 1998
Effectif 14511
Nombre de titres 879 095 340
Capitalisation (milliers d'euros) 10 637 054

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Prsentation de la socit

Maroc Telecom est le 1er oprateur de tlcommunications marocain. Le CA (avant liminations intragroupe) par activit se
rpartit comme suit :

- tlphonie mobile (65,1%) : 14,5 millions de clients au Maroc fin 2008, rpartis entre clients titulaires d'une carte
prpaye (13,9 millions) et abonns postpays (603 000). A fin 2008, le groupe dtenait 5 410 stations de base ;
- -tlphonie fixe et Internet (34,9%) : prestations de tlphonie fixe (1,3 million de lignes installes au Maroc fin 2008),
d'interconnexion, de transmission de donnes et d'accs Internet (510 000 abonns au Maroc). A fin 2008, le rseau
totalisait 17 076 km rpartis entre cbles fibre optique urbains (9 007 km) et cbles fibre optique interurbains (8 069
km). La commercialisation des services et produits est assure au travers d'un rseau de 304 agences en propre (dont 25
ddies l'activit mobile), de plus de 55 000 points de vente agrs par le groupe (buralistes, commerces de proximit,
etc.) et de canaux de distribution indpendants. La rpartition gographique du CA est la suivante : Maroc (86,8%), Burkina
Faso (4,9%), Gabon (4%), Mauritanie (3,7%), France (0,3%) et Belgique (0,3%).

Dirigeants Actionnaires principaux

Prsident Directeur Gnral: Abdeslam Ahizoune Vivendi: 53,00 %

Directeur Gnral Finances: Arnaud Castille Royaume du Maroc: 30,00 %
Directeur Gnral - Services: Larbi Gudira Autres actionnaires: 16,78 %
DG Communication et Dveloppement International: Janie Letrot Salaris: 0,15 %
Directeur Gnral - Rseaux: Rachid Mechahouri Autocontrle: 0,05 %
Fondateurs et Dirigeants: 0,02 %

Compte de rsultats
2004 2005 2006 2007 2008
Chiffre d'affaires 1 538 332 1 815 281 1 998 471 2 432 983 2 608 749
Produits des activits ordinaires - 1 815 281 1 998 471 2 432 983 2 608 749
Rsultat oprationnel 671 341 767 222 887 492 1 081 109 1 226 123
Cot de l'endettement financier net 15 111 11 488 12 548 - 353
Quote part rsultats des Socits Mises en Equ 2 651 1 237 -1 855 -3 004 -5 478
RN des activits abandonnes - - 0 88 0
Rsultat net 461 994 523 234 603 827 719 060 884 488
Rsultat net (part du groupe) 456 957 513 337 595 520 709 870 841 187
Les chiffres de ce tableau sont en milliers d'euros.

Bilans
2004 2005 2006 2007 2008
Ecart d'acquisition 12 106 11 399 12 901 194 147 187 077
Immobilisations incorporelles 115 498 123 010 213 411 322 017 343 668
Immobilisations corporelles 1 053 538 1 112 039 1 101 081 1 490 789 1 651 091
Actifs financiers non courants 14 139 13 962 232 322 28 896 28 808
Stocks et travaux en-cours 37 115 32 961 38 705 66 188 65 746
Crances clients et comptes rattachs 413 833 544 973 521 467 - 694 405
Autres actifs 145 013 131 670 132 023 904 636 193 263
Trsorerie et quivalents de trsorerie 655 169 670 281 242 220 329 175 236 652
Total actif 2 446 415 2 640 297 2 494 134 3 335 852 3 400 715
Capitaux propres 1 608 409 1 742 995 1 489 287 1 646 673 1 798 845
Provisions pour risques et charges non courant 2 827 3 092 3 181 17 938 15 906
Dettes financires non courantes 63 625 5 037 972 108 870 91 815
Dettes financires courantes 17 320 5 478 3 888 102 419 124 777
Fournisseurs et comptes rattaches 324 668 452 980 469 947 - 641 914
Autres passifs 429 563 430 711 526 857 1 459 948 727 455
Total passif 2 446 415 2 640 297 2 494 134 3 335 852 3 400 715
Les chiffres de ce tableau sont en milliers d'euros.

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Trimestriels 2005 2006 2007 2008 2009

CA 1er trimestre 416 484 466 236 540 201 615 492 629 984
CA 2me trimestre 445 292 495 928 609 217 648 895 658 969
CA 3me trimestre 488 417 547 447 646 863 683 006 692 284
CA 4me trimestre 465 175 488 858 636 700 661 355 -
CA semestriel 861 777 962 164 1 149 419 1 264 387 1 288 954
CA annuel 1 815 370 1 998 471 2 432 983 2 608 749 -
Les chiffres de ce tableau sont en milliers d'euros.

Composition et fonctionnement du directoire

Organis en Directions Gnrales et Rgionales autour de ses mtiers et services, Maroc Telecom regroupe dune part des activits
oprationnelles Mobile, Fixe et Internet et, dautre part, des fonctions supports, Rseaux et Administratif & Financier. A cette
structure sajoutent dautres structures charges des Ressources Humaines, de la Rglementation, de la Communication & du
Dveloppement linternational, de lOrganisation & de la Qualit et des Affaires Juridiques & Corporate.

Maroc Telecom est dcentralise avec 8 Directions Rgionales (Rabat, Casablanca, Marrakech, Agadir, Settat, Fs, Tanger et Oujda)
disposant chacune de structures oprationnelles et de fonctions supports propres leur permettant dtre ractives et plus
autonomes sur le terrain.

Organigramme de Maroc Telecom

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Les orientations stratgiques de Maroc Telecom

Dans le contexte dun march des tlcommunications en croissance, soutenu par une demande lie principalement des
conditions conomiques et dmographiques favorables, Maroc Telecom a pour objectifs d'tre visionnaire et de rester leader sur
chaque segment de son march et de conserver sa position de fournisseur prfr de services de tlcommunications au Maroc,
tout en maintenant son niveau de rentabilit.
La stratgie de Maroc Telecom sarticule ainsi autour des principales orientations suivantes :
Stimuler la croissance du march mobile par des services innovants.
Renforcer sa comptitivit sur le fixe pour faire face la concurrence.
Rester le principal acteur du dveloppement de lInternet au Maroc.
Capitaliser sur ses marques et faire de Maroc Telecom une rfrence en matire de service clients.
Sappuyer sur une infrastructure de rseau conforme aux standards technologiques les plus rcents.
Maintenir une gestion financire rigoureuse et une structure financire solide.
Faire du dveloppement international un relais de croissance.

Stratgies Ressources Humaines

La croissance de Maroc Telecom et ses performances reposent essentiellement sur lexpertise, le savoir-faire et lengagement de ses
collaborateurs. Pour poursuivre son dveloppement et nourrir ses ambitions, Maroc Telecom a choisi de promouvoir une politique
de ressources humaines fonde sur la reconnaissance de la performance et le dveloppement des comptences. Pour y parvenir,
Maroc Telecom a mis en place des programmes qui favorisent lenrichissement professionnel.
Evaluation de la performance : Un entretien annuel de progrs, instrument de dialogue entre le manager et son collaborateur,
permet dvaluer les ralisations de lanne passe.
Dveloppement des comptences : Pour accrotre le professionnalisme de ses collaborateurs et accompagner leurs projets
dvolution, Maroc Telecom met en uvre dimportants programmes de formation. Chaque anne, la Direction des Ressources
Humaines labore un nouveau plan de formation en fonction des objectifs de lentreprise et des souhaits des collaborateurs et
investit plus de 35 000 journes-formation par an pour le dveloppement de leurs comptences.
Rmunration : La rmunration est un lment cl de la politique Ressources Humaines de Maroc Telecom. Au del des
perspectives de dveloppement offertes ses collaborateurs, l'entreprise s'assure en permanence, de l'attractivit de ses
rmunrations par rapport au march de l'emploi et de l'quit interne.

Politique sociale : Maroc Telecom a dvelopp une politique sociale pour contribuer au bien-tre de ses collaborateurs et de leurs
familles qui sest traduite par des avances significatives en la matire, notamment en leur offrant la possibilit de :

souscrire une couverture mdicale complmentaire assurant le remboursement de 100% des frais mdicaux,
bnficier des soins dispenss dans des centres mdico-sociaux anims par 18 mdecins conventionns dont 3
spcialistes,
bnficier d'un prt pour lachat ou la construction dun logement grce des conventions conclues avec des banques,
adhrer un rgime de retraite complmentaire,
bnficier des opportunits destivage dans les centres de vacances de Maroc Telecom ou dans des htels conventionns
avec des promoteurs touristiques des tarifs prfrentiels garantissant un bon rapport qualit/prix

Formation : La formation est considre comme un investissement essentiel pour lavenir de Maroc Telecom. Elle sinscrit dans une
dmarche globale de dveloppement et dadaptation des ressources humaines aux besoins de lentreprise. Ceci sest traduit par la
ralisation de 44 469 journes de formation au profit de 16 959 participants, soit en moyenne plus de 4 jours de formation par
collaborateur (au 31 dcembre 2005).

Certification qualit
Maroc Telecom a t certifi ISO 9001 version 2000 en dcembre 2004 pour lensemble de ses activits dans le cadre dune
dmarche qualit totale. Cette certification, dcerne par Det Norske Veritas (DNV), organisme de renomme internationale,
garantit la qualit des services fournis par loprateur de tlcommunications et apporte la preuve de son engagement toujours
mieux satisfaire ses clients et lensemble de ses partenaires.

Ce certificat a t renouvel en dcembre 2007.

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Le primtre de la certification recouvre la totalit des activits de Maroc Telecom : du marketing au service aprs vente, en passant
par les ventes, linstallation et la mise en service, la facturation et le recouvrement et ce, pour lensemble des produits et services
offerts par lentreprise.

Sont galement couverts par cette certification les activits support de lentreprise : la planification, lquipement, lexploitation et la
maintenance des rseaux, les achats, le management des Ressources Humaines, la communication, et les systmes dinformation.

Certification SOX :

En 2005, Maroc Telecom tait dans l'obligation de se conformer la loi Sarbanes-Oxley en matire de production d'information
financire, son actionnaire de rfrence Vivendi, tant cote au New York Stock Exchange. Grce aux travaux raliss en quelques
mois, en particulier d'identification des risques et de finalisation des contrles cls, Maroc Telecom a atteint ds le mois de
novembre 2006, le niveau de maturit ncessaire l'obtention de la certification.

Bien que Vivendi ne soit plus soumise depuis fin 2006 la loi Sarbanes-Oxley (SOX), le management de Maroc Telecom a dcid
que les principales dispositions dfinies dans le cadre du projet SOX resteraient applicables, compte tenu de leur apport en termes
de matrise et d'amlioration des processus.

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Partie II Prsentation du service

1 - Services proposs par loprateur

Loprateur Maroc Telecom dispose dun large assortiment de produits. Ces produits aussi varis lun que lautre se rpartissent sur
le domaine de tlphonie mobile, tlphonie fixe et internet. Il sagit de commercialiser des tlphones portables, tlphones fixes
ainsi que modems ADSL ou mobiles. Maroc Telecom agit par domaine et diversifie les services lis chaque produit tout en veillant
offrir des services et produits de qualit la pointe de la technologie en adquation avec les attentes du client. Le design, quant
lui, est un critre qui ne manque pas. Cest en fonction de ce dernier que les produits sont valus lun par rapport lautre. Donc, le
design joue un rle trs important dans la commercialisation des produits de Maroc Telecom et influence grandement le prix de
leur vente.

Et dans un contexte dlargissement de service, loprateur a song au Mobile Banking :un service li la tlphonie mobile qui
reprsente lactivit phare de lentreprise pour faonner encore plus le domaine de tlcommunications dont elle est le leader au
Maroc. Et ce nest point une concidence si ce service a t labor au profit du support communicationnel mobile. Ce domaine
vient en tte des activits de loprateur et par consquent il est donc plus judicieux de penser largir et faire voluer tous les
services lis au tlphone portable. Lindicateur quest le nombre dabonns la tlphonie mobile ne fait que confirmer (14 456
abonns reprsentant les mobile clients face seulement 1526 fixe clients et 522 internet clients). Les chiffres sont en milliers.

2 - Le service mobile banking

Maroc Telecom, oprateur global de tlcommunications, lance en exclusivit le service de transfert dargent et de paiement par
tlphone mobile, baptis Flousms. Il sagit dun moyen innovant qui permet de raliser facilement des transferts dargent et des
oprations courantes partir dun mobile, simplement et en toute scurit.

Cette nouvelle offre va permettre la clientle mobile de Maroc Telecom de bnficier dune gamme varie de services et
deffectuer en toute scurit des oprations courantes telles que, dans un premier temps:

Dposer de largent sur son compte Flousms dans toutes les agences MarocTelecom et Distributeurs agrs Flousms
Retirer de largent de son compte Flousms chez les Distributeurs agrs Flousms
Transfrer de largent partout au Maroc.

Pour souscrire ce service, il nest pas ncessaire dtre titulaire dun compte bancaire ni de remplir des formulaires chaque
transfert, il suffit dtre client de Maroc Telecom et de se rendre lagence Maroc Telecom la plus proche, muni de sa carte
didentit. Le compte Flousms est activ immdiatement.

Si ce service a t labor, ce nest que pour subvenir un besoin prcis manifest par des clients potentiels susceptibles dtre
intresss par le service propos. Or, il est tout fait normal que ce service comporte des points forts et des points faibles.

3 - Forces et faiblesses du service

Points forts
- Exclusivit du service : Le service na jamais t lanc auparavant par nimporte quel oprateur au Maroc. Sa nouveaut
permettra Maroc Telecom de se diffrencier des autres oprateurs.

- Rapidit du service : Une fois le sms reu, il ne reste plus qu se prsenter lagence locale la plus proche contrairement la
longueur des procdures imposes par les banques. Le mobile banking rduit le temps en liminant le dplacement et le temps de
service.
- Bancariser les non-bancariss : Possibilit de transfert dargent sans disposer lavance dun compte bancaire. Envoyer de
largent sera possible toutes les classes sociales. Cest une faon de combler les lacunes dune bancarisation marocaine
relativement faible.

- Proximit des points de ventes : Pour se procurer largent qui nous vient de droit, il suffit de se prsenter au distributeur agr
le plus proche qui utilise ce systme. Ils seront plusieurs localiss sur diffrentes zones pour couvrir les diffrentes rgions
peuples.

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- Permanence du service : Les distributeurs agres ouvrent les weekends et jusqu une heure tardive (22h), ce qui offre plus
daccessibilit aux personnes ayant reu un transfert.

- Meilleure gestion du portefeuille : Le total des transactions effectues mensuellement ne doit pas dpasser un budget limite.
Par consquent, on est amen mieux contrler le budget et viter toute ventuelle dpense

- Mariage entre service bancaire et nouvelle technologie : Ce service permet dlargir lutilisation de la nouvelle technologie.
Ainsi lon attribue une nouvelle fonctionnalit bancaire ce support communicationnel quest le tlphone mobile.

- Etendue du service : Permettre aux populations rurales et isoles, faibles revenus daccder au service financier en accdant au
Mobile Banking. Cest une faon de les pousser bnficier des avantages dun service qui leur a t autrefois tranger.

Points faibles
- Scurit du service : Un manque de confiance des consommateurs pour des raisons scuritaires : Ils craignent pour la suret du
transfert de leurs donnes.
Pour y remdier : Il faudra sensibiliser les gens le maximum possible en les rassurant de la fiabilit et scurit du processus
travers des interventions diffuses la tlvision, des articles publis dans des magazines conomiques et technologiques. Il sagit
donc dduquer le march et de redonner confiance aux oprateurs

- Dpendance du serveur : Sil y a un problme qui survient au niveau du serveur central, le service peut partiellement tre
bloqu.
Pour y remdier : Les ingnieurs devront travailler mme pendant la nuit et durant les vacances car un tel systme nest pas amen
sarrter de fonctionner.
Mettre au point des badges pour sintroduire dans la salle o se trouve le serveur serait judicieux pour assurer sa scurit.

- Limitation du montant : Les transactions changes ne doivent pas dpasser le seuil de 3000 Dhs par personne. Les personnes
ayant besoin de faire des montants de transferts plus importants naurons pas recours ce service.
- Points de distribution forte demande : Sil y a excs de la demande auprs dun quelconque distributeur, une rupture de fond
est prvoir. Ceci peut ngativement affecter le degr de satisfaction client.

Pour y remdier : Il faudra multiplier les points de vente l o la demande est forte pour viter tout ventuel chevauchement.

- Scurit des distributeurs : Tout distributeur disposera de montants considrables pour satisfaire la demande des clients.
Assurer la scurit des prestataires de service est donc prendre en considration.

Pour y remdier : Placer des agents de scurit devant chaque distributeur.

4 - Qualit et certification

Le service est rcent, donc on ne dispose toujours pas de certification. Or, la certification est importante dans le sens o elle
reprsente un avantage concurrentiel. En effet, cest un outil de comptitivit qui tablit la confiance dans la relation avec le client.
Dans ce sens, il est primordial dtablir une dmarche qualit afin de dfinir les objectifs Qualit atteignables. La certification son
tour permettra de valoriser les efforts de loprateur quil a accomplit dans le sens de qualit. Ainsi, il faudrait opter pour une
dmarche qualit avant le lancement du produit.

Ce service peut aussi bnficier de la certification ISO 9001 version 2000, et la certification SOX dont dispose Maroc Telecom.

5 - Evolution prvues en termes de services et de rsultats

Pour faire voluer le service, on compte intgrer dautres options dans la mme prospective au futur. Par exemple :

1. payer ses factures via Mobile Banking. Ca vitera davoir faire la queue et par consquent gagner plus de temps.
2. Autoriser des dpassements dans le compte du Mobile Banking.
3. Elaborer une formule spciale mobile commerce : cette option sera ddie principalement aux petits commerants.

Le service vient peine dtre lanc. Cependant, il est ncessaire danticiper les priodes enregistrant une forte demande.

En effet, Lactivit du client dpend principalement de son statut et son environnement. Pour mieux comprendre, analysons cet
exemple : une personne ayant un revenu mensuel moyen effectuera ses transferts gnralement une fois aprs avoir reu son
salaire. Le transfert dans ce cas sera priodique et trs frquent en dbut de mois. Or, une personne ayant un revenu ne dpendant

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 Business Plan Mobile banking

pas du temps, si ce nest dire alatoire, aura recours un transfert occasionnel, c..d. pouvant survenir tout moment, o ncessit
oblige denvoyer de largent.

Il est signaler quil y aura des priodes enregistrant une forte utilisation de ce service savoir fin du mois, priodes de fte bref
les priodes o il y a une circulation considrable de flux dargent. Il sagit plus de priodes qui sapparentent des vnements o
les transactions commerciales sont en force. Ces moments sont les plus favorables lusage du Mobile Banking.

Le chiffre daffaires est estim 215 millions de DHS, et ce en supposant que les frais dus au service seront en moyenne de 50dhs
par client. (Un service similaire au Kenya, instaur y a 3 annes, gnre un chiffre daffaires de daffaires de 348 millions de DHS,
ainsi notre chiffre daffaires prvu est assez probable).

6 - Service aprs-vente

En cas de problme concernant le service, un numro gratuit est mis la disposition de la clientle afin de rgler les problmes
ventuels qui peuvent avoir lieu, lon cite par exemple la non rception du sms.

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 Business Plan Mobile banking

Partie III - March et Clients

1 - Le march

1 Marchs cibles

Ce service pourra intresser toute catgorie socioprofessionnelle confondue. Toute personne voulant faire des transactions partir
de son tlphone mobile pourra y adhrer.

Ceci dit, notre principale cible est toute personne ne pouvant pas disposer dun compte bancaire cause de la contrainte
budgtaire mensuelle en premier lieu.

En effet, le mobile Banking a t conu en premier lieu pour des personnes nayant pas la possibilit davoir un compte bancaire
vu leurs faibles revenus : jeunes tudiants et personnes trs faible revenu (vendeurs ambulants, petits commerants, ouvriers,
petits paysans). Quil sagisse de transfrer de largent cette tranche, ou ce que cette dernire ait son tour besoin de raliser
une transaction financire avec quiconque, le mobile banking est un atout qui permet nimporte qui de pratiquer une activit
accessible autrefois seulement aux personnes possdant un compte bancaire.

1.2 Historique et volution du march cible

Le Maroc est considr comme lun des marchs les plus avancs en Afrique en matire de tlcommunications. Ce secteur
reste majoritairement privatis et extrmement rentable. Loprateur Maroc Telecom a t le premier oprateur au Maroc cre
en 1998. La firme, depuis, a dcid de sorienter vers le march et satisfaire le client. En 2000, la concurrence dbarque au
Maroc : une licence mobile a t accorde Meditel. Or, lanne 2001 enregistre larrive du partenaire stratgique VIVENDI
qui dtenait ds lors 35% de part de march. Grce a, les meilleures pratiques internationales ont connu une acclration de
transfert. VIVENDI augmente sa part de march qui atteint en 2005 51 % et Maroc Telecom est cote en bourse sur les places
de Casablanca et Paris. La concurrence se renforce en 2005 : Octroi de deux licences fixes (Wana et Mditel). En 2007, Maroc
Telecom dmarre la portabilit et dgroupage pour que le nombre de clients en 2009 atteigne les chiffres suivant comprenant
les marchs du Maroc, France, Belgique, Mauritanie, Burkina Faso et Gabon (en milliers) :

Tlphonie MOBILE : 17 184

Tlphonie FIXE : 1526
Internet : 522

Ces rsultats nont pu tre obtenus bien sr que grce lamlioration des outils de gestion : Modernisation des systmes
dinformations, mise niveau et introduction des meilleures pratiques internationales en matire de politique RH ..

Lemploi dune politique commerciale place sous le signe de linnovation a permis Maroc Telecom de saffirmer sur un march
concurrentiel. Loprateur na pas nglig le ct qualit laide dune mise en uvre dune dmarche qualit ainsi que la mise en
place dune politique de scurit de linformation.

Cest dans une politique dinnovation que Maroc Telecom opter pour le lancement de ce nouveau service dans un seul but :
conserver sa position de Leader.

Le GSM est devenu une vraie tendance chez les marocains. Le citoyen marocain sest bti une relation trs particulire avec le
tlphone portable. A croire que cest la fivre du tlphone mobile qui a atteint les marocains, le nombre de ces derniers ayant
accs cette technologie a fortement augment. Plus particulirement, tout usager du GSM ne se limite pas effectuer que des
appels. Bien plus que cela, les marocains envoient des sms, ont accs internet grce cet outil de communication, prennent des
photos avec, y installent des applications de dictionnaire.

Le tlphone Mobile est devenu multi fonctionnel. Cette tendance utiliser frquemment ce support communicationnel pour
plusieurs choses encourage le lancement de ce service qui ne fera qulargir les fonctions du tlphone portable.

Lvolution du march ne peut pas chapper linfluence des nouvelles technologies. En effet, le 4G parat comme la technologie
de linternet mobile. Cest une amlioration du 3G et elle influence en grande partie lvolution du march.

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 Business Plan Mobile banking

A linstar des services semblables dans les autres pays en voie de dveloppement comme le Kenya, le taux de croissance sera estim
50% .Grce lefficacit du systme, sa fiabilit et sa simplicit les gens prendront plus confiance en ce service. Cest pour cela
quon prvoit une croissance considrable concernant lacquisition de ce service.

1.3 Rglementation en place

Il y a des effets de rglementation de secteur par lANRT (agence nationale de rglementation des tlcommunications) et le
ministre des finances. A travers ces multiples missions, lANRT se voit responsable de fixer des spcifications techniques ainsi
quadministratives dagrments des quipements terminaux destins tre raccords un rseau public de tlcommunications ce
qui sera le cas pour ce service. Le ministre des finances marocain aura intervenir concernant les aspects lgislatifs pour les
transferts dargent. Plusieurs lois sont mises en place dont le rsum est le suivant pour les changes dargent : Les intermdiaires
autoriss ne peuvent pas payer de sommes plus leves que 150 000 dirhams . On permet seulement les envois de transferts dans
des circonstances spcifiques dcrites dans plusieurs circulaires-incluant le paiement de cours, des cots mdicaux et le paiement
pour des marchandises ou services reus.

Il ny a pas deffet de monopole puisque le service qui va tre propos est nouveau sur le march. On parle deffet de monopole
quand il y a un march dj mis en place, or dans le cas suivant le march va peine tre cre.

Leffet de cartellisation est dcrit par lunion de Maroc Telecom avec Attijari Wafabank banque et la banque populaire pour mener
bien ce service.

1.4 - Les fournisseurs

Le pourcentage des achats que l'entreprise ralise avec le fournisseur le plus important est estim 70% .Le fournisseur le plus
important est Attijari Wafabank.

Le nombre de clients est estim 4,3 millions. On suppose que chaque client en moyenne va recevoir 10 000dhs et on suppose que
la source de 50% de largent qui lui sera remis va provenir dun autre client. Donc 5000*4,3 millions=21 500 millions de dhs. Le
montant des achats annuels slvera 21,5 milliards taux de 5%.

La relation entretenue est une relation de fournisseur de fonds.

Les fournisseurs sont : la banque populaire et Attijari Wafabank.

2 La demande

2.1 - Analyse qualitative et segmentation

La clientle cible est caractre htrogne. Lorsquon parle de toute catgorie socioprofessionnelle, cela parat trs vague. Nous
allons donc procder par dcouper en sous ensembles homognes se caractrisant par les critres suivant :

Les critres gographiques : Le mobile Banking a t conu pour mettre fin lisolation des zones rurales loignes. Aussi,
pour les personnes qui se dplace haute frquence dans le royaume.
Les critres sociaux conomiques : Toute personne ne pouvant pas disposer dun compte bancaire d son faible revenu
peut bnficier de ce service grce cette nouvelle fonctionnalit bancaire attribue au tlphone mobile.
Les critres de personnalit : Impatience : Grce linstantanit du service, le client impatient trouvera son bonheur
puisquil naura plus faire la queue la banque pour faire un transfert lorsquil sagit dune petite somme. De mme , le
Mobile Banking permettra quiconque nayant pas le temps de se prsenter la banque pour envoyer de largent
daccomplir cette tche sur le champ laide dun sms.
Les critres comportementaux vis--vis du nouveau produit : Une tranche des clients potentiels est reprsente par des
personnes attires par la nouvelle technologie. Ils ont tendance essayer tout ce qui fait rcente apparition dans le
domaine de la technologie. Ce service attirera leur attention sans nul doute.

Il est noter que ces critres sont des critres mesurables, accessibles. Ce sont donc des critres adquats qui permettent une
segmentation homogne du march.

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 Business Plan Mobile banking

2.2 - Clients et prospects

Les principaux clients sont :

Personnes faible revenu : nayant pas la possibilit douvrir un compte bancaire (petits commerants,
paysans .)
Etudiants : Envoyer de largent ltudiant via ce service permettra aux parents de mieux matriser largent de
poche et le limiter efficacement au lieu de leur cder une carte bancaire qui leur permet plus de libert.
Personnes mobiles : ils reprsentent une bonne partie des clients potentiels qui nont pas se prsenter la
banque laquelle il adhre. Ils nont qu envoyer un sms quelque soit lendroit o se trouve le client.

La localisation des clients nest pas spcifique. La clientle potentielle est disperse travers le royaume tout entier.
Plus prcisment, en ce qui concerne les paysans, ils se situent dans les zones rurales, les tudiants dans les grandes
villes o sont situes les grandes coles.

Le pourcentage des ventes que lentreprise ralise avec ses clients les plus importants utilisant le portable slve 71% sur la
totalit des marchs quelle dtient.

Les prospects pourront refuser daccder ce service sont :

Les personnes manifestant un manque de confiance pour des raisons scuritaires.

Les personnes dranges par le fait de soustraire de largent du montant initial transfr.
Les personnes craignant la technologie.
A leur tour, ils sont aussi rpartis sur tout le royaume marocain.

Certains prospects pourront refuser daccder ce service pour plusieurs raisons. La raison majeure serait une raison scuritaire.
Comme il a t cit prcdemment, les consommateurs manifesteront un manque de confiance pour des raisons scuritaires : Ils
craindront pour la suret du transfert de leurs donnes, que leur code soit divulgu. Le client aurait donc peur pour sa somme
transfr et prfrerait recevoir un reu sign tamponn. Vient en deuxime position une raison qui dpend de chaque usager. Le
fait de taxer la personne chaque retrait et transfert dcouragerait celles faibles revenues. Et en troisime position, craindre la
technologie serait une cause ne pas perdre de vue qui poussera certains exprimer un refus total face ce nouveau service.

Pour y remdier, il faudra sensibiliser les gens le maximum possible en les rassurant de la fiabilit et scurit du processus travers
des interventions diffuses la tlvision, des articles publis dans des magazines conomiques et technologiques. Il sagit donc
dduquer le march et de redonner confiance aux oprateurs. Concernant largent tax chaque retrait et transfert, Maroc
Telecom les facture entre 5 et 30 dhs. Un montant fixe qui ne drange pas comme sil sagissait de soustraire du montant transfr
ou retrait un pourcentage quelconque. Loprateur devrait mettre au point une politique de communication tudi minutieusement
dans le but dattirer le maximum possible de clients potentiels surtout ceux qui craignent la technologie.

3 - Les concurrents

3.1 - Les concurrents actuels

Money Gram :
Cest un leader mondial dans le service du transfert international. Collaborant avec des partenaires de qualit dans plus de
186 000 points de vente situs dans 190 pays et territoires afin doffrir un moyen sr et rapide denvoyer et de recevoir
largent partout dans le monde.
MoneyGram au Maroc :

Le Maroc fait partie des cinq premiers pays receveurs. Cette position est justifi par le taux de transfert dargent des immigrants.

Les services MoneyGram peuvent tre utiliss dans les agences de la Banque Centrale Populaire, du Crdit du Maroc, dEurosol
Maroc et de Quick Money Mobilephone, et fournissent une mthode sre pour envoyer de largent et en recevoir, nimporte o
dans le monde.

13
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La diversit des agents et agences apporte aux clients choix et commodit. En outre, bon nombre des partenaires de MoneyGram
offrent des heures douverture plus longues afin denvoyer et recevoir largent lheure qui convient aux clients.

Avantages
- Tarifs moins levs que ceux de son principal concurrent : Western
Union
- Tarifs dgressifs : Son service est de plus en plus intressant lorsquil
sagit de somme importante.
- Rapidit du transfert : Votre argent arrive l o vous en avez besoin
en 10 minutes.
- Pratique : Avec le rseau MoneyGram.
- Accessibilit tous : Vous navez pas besoin de dtenir de compte
bancaire ni de carte de crdit.
- Facilit : Rendez visite un agent MoneyGram et remplissez un simple
formulaire.
- Personnalisation : Vous pouvez ajouter gratuitement un message de
10 mots.

Inconvnients
- Prix exorbitant des taxes
- La rception est soumise un impratif dplacement lagence : Le
destinataire est oblig de passer par leurs bureaux pour rceptionner
largent ce qui suppose des contraintes de temps, dhoraires
douverture, de disponibilit, des files dattente.

Western Union :
Western Union est i un leader mondial du secteur des virements de fonds. Il permet de transfrer des fonds dun pays un autre
dans des conditions optimales de rapidit et de scurit. Quelques minutes aprs le transfert des fonds, le bnficiaire peut recevoir
son paiement, sur simple prsentation dune pice didentit, dans lagence Socit Gnrale de son choix.

Le Maroc fait partie des cinq premiers pays receveurs. Cette position est justifi par le taux de transfert dargent effectu par les
immigrants. Elle compte 100 agences au Maroc.
Western Union possde un partenariat avec Barid el Maghrib.
Western Union collabore avec Zain le plus grand oprateur mobile du moyen orient pour sintroduire en Afrique. Un service
nomm ZAP, il permet aux clients daccder une gamme complte de services transactionnels partir des tlphones portables.
Les clients peuvent interagir avec des comptes bancaires slectionns, recharger ou transfrer leur temps dantenne et envoyer de
largent des entreprises, leurs amis ou leur famille.

Avantages
- Simplicit du transfert : pour vous envoyer de largent de ltranger, il suffit
vos proches de se rendre dans une agence Western Union.
- Rapidit : quelques minutes suffisent pour que le transfert soit effectu.
- Fiabilit: chaque transfert est scuris par un numro didentification qui
garantit le retrait de votre argent sur prsentation dune pice didentit.

Inconvnients
- Prix exorbitants des taxes : Frais de transfert les plus levs. Il est estim
12 % pour un envoi de 200 $ alors quils ne sont que de 5% pour la mme
somme chez les concurrents Money Gram.
- Taux de change reste assez opaque lorsquil sagit denvoyer de largent
linternational.
- La rception est soumise un impratif dplacement lagence : Le
destinataire est oblig de passer par leurs bureaux pour rceptionner
largent ce qui suppose des contraintes de temps, dhoraires douverture, de 14
disponibilit, des files dattente.
 Business Plan Mobile banking

Loprateur Zain sest introduit au march laide de son affiliation Wana. Western Union pourrait collaborer encore une fois sur
un nouveau march caractre africain quest le Maroc et donc gagner une part de march concernant le Mobile Banking.

Tableau comparatif

Comparatif Western Union Money Gram

50 Euro 10,5 8

100 Euro 19 10

500 Euro 38 32

Temps denvoi Non annonc 10 min

Mthode denvoi Agence et Internet (argent liquide, Agence et Internet (argent liquide,
carte de crdit) carte de crdit, virement bancaire)

Rception Agence Agence

Frais de transfert Les plus levs Dans la moyenne

Poste Maroc :
Poste Maroc propose plusieurs formules concernant le transfert de fonds :

Le mandat carte ordinaire achemin via le rseau postal dont le paiement seffectue en espce.

Le mandat carte de versement dont le montant est port au crdit dun compte chque postal.
Le mandat Electronique assure le transfert d'argent instantanment dans les principales localits du Royaume. Le transfert seffectue
en moins de 10 minutes travers plus de 560 bureaux.

3.2 - Les concurrents potentiels

Meditel :
Cet oprateur qui exerce les mmes activits que Maroc Telecom sapprte lancer le mme service portant le nom de Mobile
Banking. Elle possde 41% de parts de march du tlphone mobile. Elle ne cesse de se dvelopper sur le march marocain en
rnovant les packs pour lutilisation individuelle.

Wana:
Cest loprateur qui dtient la troisime position au Maroc. Il ne cesse de proposer des offres globales tous les segments de
march travers ses services de tlphonie fixe et dinternet pour le grand public. Wana :
Dispose de lingnierie et moyens pour investir dans cette nouvelle branche.
Sest affili au Koweitien Zain qui jouit dun fort positionnement sur le march africain et a fait ses preuves dans le Mobile
Banking en raison de son engagement dans cette voie ne serait que par la signature dune convention passe avec
Western Union pour le transfert dargent via Mobile.

Il est signaler que la concurrence ne devrait pas tre rude en termes de savoir faire mais en termes de tarifs, des bonus et
dautres critres censs accrocher la clientle. Maroc Telecom devrait alors agir sur ce plan en proposant des bonus et options
imbattables cot qualit et cot, voire mme proposer la gratuit du service pour une priode dessai. Mettre en place une politique
de communication pour assurer une large mdiatisation au service genre affiches, mailing, annonces, etc jouerait en la faveur du
Mobile Banking.
Maroc Telecom se diffrenciera aussi grce ltablissement de promotions, de multiples manifestations ainsi que dmonstrations
en vue de conqurir le maximum possible de clients potentiels.

15
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Partie IV - Stratgies de dveloppement et plans daction

1 - La stratgie marketing

1.1 - Adquation produit / march

En vue de faciliter les transferts dargent de faible montant et de rduire le temps ncessaire de lopration, Flousms a t penser
afin de satisfaire ces 2 besoins prsents chez la population marocaine.

Ce service permettra dune part aux gens non bancariss doffrir la possibilit deffectuer des transferts de fonds, et dautre part aux
gens nayant pas le temps de se rendre une agence bancaire deffectuer des transferts via un sms.

Toutefois, le montant quun client peut envoyer par mois est limit 10.000dhs, ainsi que toute dposition au compte Flousms non
utilise durant plus de 15 jours cotera au client une indemnit. Ceci dans le but que Maroc Telecom nait pas effectuer des
activits qui la dpassent et relvent du domaine bancaire.

1.2 - Positionnement et prix

Ladhsion au service est gratuite et aucun frais dentretien du compte flousms nest prvu. Cela afin dencourager les gens
sinscrire au service.

Les prix sont fixs selon la tranche laquelle appartient le montant envoy :

- <1000dhs : 15dhs
- Entre 1000 et 2000 : 20dhs
- Entre 2000 et 3000 : 30dhs
- >3000 : 40dhs

Ces prix trs avantags sont la porte de la clientle cible et assurent la rentabilit du projet.

En cas de problme concernant le service, un numro gratuit est mis la disposition de la clientle afin de rgler les problmes
ventuels qui peuvent avoir lieu, lon cite par exemple la non rception du sms.

1.3 - Stratgie de communication

Une publicit tlvise intensive avant la mise en service a t pens afin dattirer lattention de la clientle cible et de susciter son
intrt. Ainsi limpact serait plus important sur la population aprs la mise en service.

Des affiches sur les lieux de distribution, dgageant le concept principal ainsi que la gratuit dadhsion du service, permettront
la population de sintresser de plus en plus au service ainsi quaux avantages que leur offrent.

La publicit devra montrer clairement les avantages quoffrent le service pour attirer lattention de la population, savoir : la non
ncessite douverture dun compte bancaire, et la rduction des dlais dexcution dun transfert de fonds.

1.4 Plans de distribution

Le rseau de distribution se compose de deux lments :

- Agence Maroc Telecom

- Distributeur agre Flousms

Ces points de distribution ont t choisi en vue de couvrir la totalit des zones peuples du pays et cela afin dtre le plus proche
possible du client.

En cas de prsence de zones forte utilisation du service, la collaboration avec de nouveaux distributeurs est ncessaire afin
dallger la pression sur les points de distribution dj prsents dans ces zones.

16
 Business Plan Mobile banking

Afin de stimuler les distributeurs agres, une camera de surveillance est install dans leur point de distribution afin de garantir leur
scurit contre les risques de vols ventuels. Quant la rentabilit de lactivit des distributeurs, 2,50dhs est encaiss par le
distributeur chaque opration d au service.

Les formulaires dadhsion au service et de lactivation du compte flousms sont mis la disposition du client chez les agences
Maroc Telecom afin que les dlais dactivation du compte soient les plus courts possibles.

2. La stratgie de prestation

Afin dassurer une bonne prestation de ce service, Marco Telecom mettra en place un plate forme technique dispose comme suit :

- Traitement centralis de donnes assur par un serveur.

- Vrification de lauthenticit des sms chez les distributeurs via un terminal reli au serveur central.
- Distribution et collecte de fonds assur par une entreprise de scurit.

2.1 Solution de mise en uvre

Pour linstallation de la plate forme numrique, Maroc Telecom sous-traitera une entreprise spcialise dans le domaine. Plusieurs
offres existent sur le march marocain et qui proposent des solutions de gestion de transactions lectroniques scurises.
HPS propose un service MobileTrans qui prend en charge plusieurs fonctionnalits :
- Conception de la plate forme informatique,
- Installation du serveur ncessaire pour le traitement des donnes,
- Installation des terminaux chez les distributeurs et formation son utilisation,
- Formation des ingnieurs propos de lutilisation et de la maintenance,
- Service aprs vente :
Mise jour de la plate forme et des logiciels,
Maintenance du serveur.

2.2 Organisation du service

- Cration dun nouveau dpartement qui prend en charge linstauration et le suivi du service aussi bien au niveau du serveur
central, quau niveau des terminaux prsents sur les lieux doffre du service.
- Ce dpartement comptera des ingnieurs en rseaux informatiques (3 ingnieurs) et 2 techniciens pour ladministration du
serveur.
- Ils devront travailler mme pendant la nuit et durant les vacances car un tel systme nest pas amen sarrter de fonctionner.
- Il faudra instaurer un systme de scurit qui sera assur par le personnel responsable de la scurit du btiment en
entier .Mettre au point des badges pour sintroduire dans la salle o se trouve le serveur serait judicieux.
- Le recrutement se droulera de la faon qui suit :
Recrutement en externe : Des appels candidature seront lances pour complter le staff ncessaire.
Recrutement en interne : consiste affecter un personnel Maroc Telecom qualifi pour les postes requis.

Organigramme du dpartement Mobile Banking

Responsable Ple
Mobile Banking

Responsable Responsable
Maintenance Scurit

17
 Business Plan Mobile banking

2.3 - Gestion des transports de fonds

La garantie de la fluidit et de la disponibilit des fonds montaires dans les centres de prestations de service est ncessaire. Maroc
Telecom sous-traitera donc la tche de transport de fonds une entreprise spcialis, savoir Brinks Maroc, ce qui lui permettra de
se recentrer sur sa mission principale.
Afin donc dassurer la prsence et la scurit des fonds montaires chez les agences sera assure par des convoyeurs de fonds.
Brinks Maroc assurera effectuer sous scurit la livraison des encaisses ncessaires l'activit conomique des agences
prestataires de service et collecter les versements et les recettes effectus par leurs clients.

2.4 - Stratgie commerciale

Pour la distribution de ce service, Maroc Telecom dispose d'un rseau de distribution tendu avec un rseau direct prs de 304
agences et un rseau indirect comprenant prs de 55 000 points de ventes agrs par Maroc Telecom faisant lobjet daccords de
distribution avec des revendeurs locaux ou avec des distributeurs nationaux.
Ce rseau de distribution tendu reprsente un grand avantage par rapport aux concurrents de ce service, et Maroc Telecom pourra
cependant couvrir la presque totalit des points de ventes disponibles.

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 Business Plan Mobile banking

Partie V - Dossier financier

1 - Gestion financire

La mise en place dun tableau de bord financier savre ncessaire afin de sassurer de la bonne sant de loprateur au niveau
financier. On va donc y faire intgrer des indicateurs financiers qui respectent fiabilit, simplicit de mesure et de comprhension
et objectivit. Pour ce faire, nous avons eu recours au bureau dtude marocain VALYANS qui depuis lapparition du premier
concurrent loprateur en lan 2000 sen charge.

Et suite ltude mene par le bureau, les indicateurs sont les suivant :

Indicateurs de rentabilit applicables aux units qui ont des objectifs de marge ou de contribution :
- La rentabilit dexploitation : marge/ chiffre daffaire HT
- La rentabilit conomique : marge/ valeur des moyens conomiques (valeur de remplacement)
- La rentabilit financire : rsultat net/ capitaux propres (dbut de lexercice)

Indicateurs de perte de clients :

- Nombre de clients dsengags/ Nombre total des clients

Indicateurs de structure financire qui rendent compte de la gestion du patrimoine de lentreprise et se rangent
catgories :
- Des indicateurs de haut de bilan : (peu sensibles des variations mensuelles)
- Lindpendance financire : capitaux propres/ dettes financires plus dun an
- Le fonds de roulement net global : capitaux permanents/valeurs immobiliss nettes
- La capacit de remboursement : dettes financires (LT, MT, CT)/capacits dautofinancement

Indicateurs dapport de chaque tranche du service dans le volume total des activits du service:
- Nombre de sms envoys dans chaque tranche/Nombre total de sms relatifs au service

Indicateurs du besoin en fonds de roulement dexploitation qui sappliquent aux crdits fournisseurs
- Crdits fournisseurs (TTC)* 360 /montant des achats annuels (TTC)

Indicateurs de la qualit du portefeuille risque : Ce ratio mesure l'encours total des crdits en retard exprim sous la
forme d'un pourcentage de l'encours total de crdits.

- Portefeuille risque = Encours total des crdits en retard/ Encours brut de crdits

Indicateurs du taux de provision pour crances douteuses : indique la relation existante entre deux postes du bilan. Il
montre quelle proportion de l'encours de crdits l'institution prvoit de ne pas recouvrir .Ce ratio doit se fonder sur le taux
de dfaillance historique, et prendre en compte tout changement important dans les conditions externes ou capacits
internes de l'institution.
Ce ratio reflte le niveau maximum de crdits potentiellement irrcouvrables.

- Les provisions pour crances douteuses / l'encours brut de crdits

- Les tableaux de bord seront mis jours automatiquement une fois par quinzaine , en puisant les informations dans
les diffrentes bases de donnes de l'organisation. Ces informations sont souvent stockes dans une base de
donnes intermdiaire, qui devient la source principale d'informations pour tout le monde. Le gain de temps
effectu sur le travail de cration de rapports et sur le rassemblement de donnes par chacun peut tre utilis pour
analyser effectivement les chiffres.

Concernant les outils ncessaires la saisie des donnes dans le tableau de bord du service, loprateur aura
recours aux logiciels dj utiliss dans les tableaux de bord des autres services. Ainsi la mise en place dune
personne qualifie, ayant effectue des tudes en comptabilit, charge de la collecte des donnes et
denregistrement des donnes dans le logiciel a dj t prvu pour le maintien du poste.

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 Business Plan Mobile banking

2 - Planification financire et oprationnelle

Le tableau ci-dessous reprsente le flux dargent estim durant les 3 premires annes de lexploitation du projet. Les
montants prciss sont en MAD.

Anne Budget oprationnel Chiffre daffaires estim Budget dinvestissement

1 176.864.000 215.000.000 30.000.000
2 238.766.000 375.000.000 7.500.000
3 262.642.000 490.000.000 6.100.000

Dtails explicatifs du tableau des flux de trsoreries durant les 3 premires annes :
re
Calcul du budget oprationnel de la 1 anne :

Convoyeurs de fonds 6.000.000 x 12 = 72.000.000 dhs

Salaire 147.000 x 12 = 1.764.000 dhs

Crdit banque ((21,5 milliards/12) x 5%/12)x 12 =89.600.000 dhs

Distributeurs 3 x 4.300.000= 12.900.000 dhs

Facture serveur 50.000 x 12 = 600.000 dhs

Total 176.864.000dhs

me
Calcul du budget oprationnel de la 2 anne : 35% * 176.864.000=238.766.000 dhs.

me
Calcul du budget oprationnel de la 3 anne : 10% * 238.766.000 =262.642.000 dhs.

re
Objectif de ventes pour la 1 anne est de 4,3 millions de clients x 50dhs = 215.000.000 dhs.

me
pour la 2 anne augmentation de 75% : 7,5 millions de clients x 50 = 375.000.000 dhs.

me
pour la 3 anne augmentation de 30% : 9,8 millions de clients x 50 = 490.000.000 dhs.

re
Budget dinvestissement de la 1 anne : 30.000.000 dhs.

me
Budget dinvestissement de la 2 anne : 7.500.000 dhs.

(Ouverture de 2.500 nouveaux distributeurs : 2.500x3.000dhs = 7.500.000 dhs)

me
Budget dinvestissement de la 3 anne : 6.100.000 dhs.

(Ouverture de 2.000 nouveaux distributeurs : 2.000 x 3.000dhs = 6.000.000 dhs ; extension de la puissance du serveur : 100.000dhs)

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 Business Plan Mobile banking

Partie VI Bilan des risques et des opportunits

Aprs la mise en service, plusieurs facteurs en consquence de cela qui risquent de nuire la russite du projet peuvent apparaitre :

- Une forte demande de fonds pourrait causer sa rupture auprs des distributeurs pour satisfaire les retraits.
- Une surcharge de traitement de donnes auprs du serveur central peut causer larrt de tout le systme

Ainsi pour contrer ces risques ventuels, plusieurs actions ont t mise en place :

- Lextension de la capacit du serveur auprs dIBM.

- La prsence 24h/24h dingnieurs au dpartement li au service pour la maintenance et la rparation du serveur en cas
dventuelles pannes.
- Programmation dapprovisionnement en fonds montaires auprs des distributeurs ayant des ruptures.

Les risques internes sont les suivants :

- Panne du serveur centrale d sa mauvaise installation

- Retard de livraison des fonds programm auprs des distributeurs

Les actions mener pour y remdier :

- Engagement du fournisseur rparer les pannes majeures du serveur dans les dlais de 4 heures.
- Rduction du cout de distribution auprs de Brinks afin dengager le personnel livrer dans les dlais programms.

Les risques commerciaux sont les suivants :

- Publicit inadapt la population et au besoin stimuler

- Existence de zones non couvertes par les distributeurs
- Mauvais comportement du distributeur vis--vis du client

Les actions mener :

- Organisation dune cellule prvisionnelle pour la prparation dune publicit plus efficace.
- Organisation dune cellule dont le but dtudier les zones forte utilisation du service afin de rpartir les distributeurs de
manire servir de prs la clientle.
- Mise en place dun numro gratuit au service du client pour les ventuelles rclamations.

Les risques financiers sont les suivants :

- Augmentation du taux dintrt

- Hausse du prix du diesel qui pourrait entrainer la hausse du cout de transport des convoyeurs de fonds
- Augmentation du prix de lnergie (kWh) qui causera la hausse du cout nergtique prvisionnel du au serveur et sa
climatisation.

Ainsi plusieurs mesures ont t prises pour contrer ces risques ventuels :

- Fixation des prix et des taux conventionns avec les diffrents acteurs pendant la premire anne. Cela permettra Maroc
Telecom de rflchir aux diffrents moyens pour rduire les couts afin dviter toute hausse du prix de revient.

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 Business Plan Mobile banking

Annexes

Les tableaux ci-dessous reprsentent lamortissement des immobilisations corporelles du projet sur une
priode de 5 ans.

Tableau damortissement de la plate forme informatique

Anne Valeur actuelle Amortissement linaire

1 480.000 96.000
2 384.000 96.000
3 288.000 96.000
4 192.000 96.000
5 96.000 96.000

Tableau damortissement des terminaux

Anne Valeur actuelle Amortissement linaire

1 15.000.000 3.000.000
2 12.000.000 3.000.000
3 9.000.000 3.000.000
4 6.000.000 3.000.000
5 3.000.000 3.000.000

Tableau damortissement des serveurs

Anne Valeur actuelle Amortissement linaire

1 80.000 16.000
2 64.000 16.000
3 48.000 16.000
4 32.000 16.000
5 16.000 16.000

Graphe des amortissements sur les 5 annes

Plate forme
Terminaux
Serveurs

1 2 3 4 5

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 Business Plan Mobile banking

Compte de rsultats

Le tableau suivant reprend les donnes du compte de rsultat consolid de Maroc Telecom pour les semestres clos
aux 30 juin 2008 et 2009.

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 Business Plan Mobile banking

Bilan consolid aux 30 Juin 2009 et 31 Dcembre 2008

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 Business Plan Mobile banking

Etat de situation financire consolid aux30 Juin 2009 et 31 Dcembre 2008

25
 Business Plan Mobile banking

Tableau de variation des capitaux propres consolids au 30 juin 2009 et au 31 dcembre 2008

Au 31 dcembre 2008, le capital social de Maroc Telecom est compos de 879 095 340 actions ordinaires rparties
comme suit :
Etat Marocain : 30%
Vivendi : 53% vis la Socit de Participation dans les Tlcommunications (SPT)
Autres : 17%

26