Francisco Cruzado Coca

Autos Ricos, Dueos Pobres 1

"Los gobiernos no aprenden jams. Las personas s lo

hacen." Milton Friedman 1912 - 2006.

Luego de explicar algunas reglas bsicas para ser un buen profesional financiero, hoy
quiero explicar una regla muy importante:

Para quienes ven la vida como una serie de ascensos de un nivel de lujo al siguiente,
la inversin? en un auto adquiere una relevancia suprema. Para quienes dan mayor
ponderacin a ser econmicamente independiente y autnomo y no creen que el
propsito de la vida sea parecer ricos, la compra de un auto es parte del presupuesto
anual familiar. En palabras de un multimillonario americano: si su objetivo es tener
seguridad econmica, tal vez la logrepero si su motivacin es ganar dinero para
gastarlo en la buena vidanunca lo conseguir. Querer comprar autos a lo
millonario, o sea, ms all de sus posibilidades pone en riesgo el bienestar econmico
actual y futuro suyo y de su familia.

Existe alguna dieta financieramente saludable que nos diga que porcentaje de
nuestro patrimonio debiera representar el valor del auto? Lo aconsejable es que dicho
valor no represente ms del 15% del patrimonio familiar. O sea, que para una familia
que cuenta con un patrimonio de US$ 100, 000, el valor del auto no debera exceder
los US$ 15.000. En el caso, de que una persona tenga una especial debilidad por los
autos, podra salirse de esta regla pero ahorrando en la compra de otros bienes. Por
lo tanto, la calidad del auto a poseer, debera subir proporcionalmente con nuestro
ingreso.

Lo ms probable es que nuestro ingreso suba por nuestro esfuerzo laboral o por
nuestras inversiones financieras o una conjuncin de ambos. Sin embargo puede ser
que el mismo no suba dado que existe una relacin inversamente proporcional entre
el tiempo que se emplea en comprar artculos de lujo, entre los que se incluyen los
autos y el tiempo empleado para realizar inversiones y planificar el futuro financiero.

Dado que el tiempo, la energa y el dinero son cosas finitas, hay que usarlas de
manera inteligente. Sea honesto consigo mismo y hgase la siguiente pregunta:
Cunto tiempo gast en averiguar la compra de mi ltimo auto y cunto en analizar
mis inversiones financieras? Seguramente a nadie sorprender la cantidad de tiempo
destinado a la compra del auto, pero a muchos sorprender el alto porcentaje que el
valor del auto representa sobre el total del patrimonio. Esta es una de las razones que
permite explicar porqu dos personas con el mismo ingreso anual, una tiene un mejor
bienestar econmico que la otra. Muchos de las personas que yo llamo repentistas
(que tienen un patrimonio inferior al que deberan tener en funcin de su ingreso y
edad) gastan ms del 30% de su patrimonio en la compra de su vehculo.

Esta sera una de las causas que tiende a explicar porqu, aun cuando la venta de
automviles contina en ascenso, en la capital cada vez menos personas se vuelven
 Francisco Cruzado Coca

ricas. Si la mayora de los compradores de vehculos no son ricos, porqu no

capitalizar ese mal ejemplo y buscamos formar parte de esa minora? 2

Cundo vender el auto?

El jefe de familia antes de comprar el auto de lujo, prev y elabora un pronstico

concluyendo que esta compra ayudar a mejorar su imagen y por ende esta nueva
situacin le permitir disfrutar de beneficios colaterales (externalidades) como por
ejemplo: un mejor status social con nuevos clientes o mejores contactos, la
posibilidad de un ascenso porque su jefe percibir que administra bien sus finanzas
tal que puede darse el lujo de adquirir un buen auto, un reconocimiento social. Esta
situacin se observa en el grafico 1 donde los beneficios de la tenencia del auto
superan el costo de su adquisicin, situacin que alcanza su mximo en el periodo T1.
Pero pasado este punto, los costos de mantenimiento y la tecnologa y obsolescencia
del vehculo afectan las curvas de ingresos y costo, y por ende la ganancia
desaparece en el periodo T2.

En conclusin, el jefe de familia debe considerar vender el auto en el momento T2, y

su balance final debe considerar que esta compra vali la pena si y solo s, el rea
ABCD fue mayor al rea ACDT0T2.

Grafico 1: ENFOQUE BENEFICIO/COSTO DE LA TENENCIA DE UN AUTO

US$ COSTO DE TENENCIA DE AUTO

B

BENEFICIOS DE TENENCIA DE AUTO

C
A

TIEMPO
T0 T1 T2

Este fenmeno es frecuente en los pases del primer mundo donde la independizacin
de los jvenes concluye a una edad promedio de treinta aos, y donde ya cuentan con
una carrera profesional, vivienda y el auto deseado; cuntas veces hemos justificado
esta cultura aduciendo que es porque viven en pases desarrollados, nada ms lejano
a la verdadera causa: ellos tienen una educacin financiera y utilizan al sistema
financiero como aliado para conseguir sus objetivos.

En Per, cuando se proyecta la compra de una vivienda, un gran temor es sacar un

prstamo hipotecario porque decimos que se termina pagando casi el triple del
prstamo y por eso mejor es alquilar y no darle nuestro dinero al banco, en 20 aos
puede pasar cualquier cosa sostienen, sin embargo Quin pierde?
 Francisco Cruzado Coca

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La necesidad de vivienda es algo permanente, durante toda nuestra vida
necesitaremos de un lugar donde vivir, pero si alquilamos un departamento
pagaremos siempre un alquiler y en el largo plazo nunca seremos dueos de nada,
mientras que si obtenemos un crdito para comprar un departamento el monto que
seguiremos pagando todos los meses ser para que un da ese inmueble sea nuestro
y al culminar las cuitas no pagaremos ms. Indudablemente no podemos negar que
al culminar estos pagos habremos pagado una suma considerable por concepto de
intereses, pero paralelamente tampoco debemos olvidar que el valor de nuestro
inmueble se habr apreciado, y estos intereses terminarn siendo ms baratos de lo
que pensamos.

Haciendo nmeros: por el alquiler de un departamento a 1,200.00 soles promedio, en

25 aos habremos pagado 360,000 soles en total, solo por usarlo sin que sea nuestro,
mientras que si accedemos a un crdito hipotecario, lo ms probable es que
paguemos cuotas mensuales con un incremento de 10 o 15 % ms de la renta
mensual, sin embargo y la gran diferencia ser que al culminar los 25 aos ese
departamento ser nuestra propiedad, habiendo logrado un activo financiero para
nosotros.

Un auto de lujo? Una vivienda? Vale la pena sacrificar consumo presente por
consumo futuro? Espero que esta lectura haya colaborado con el fortalecimiento de la
educacin financiera de todos nosotros.