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1
EL RGIMEN CAMBIARIO Y SU INCIDENCIA EN LA ELABORACIN
DEL PRESUPUESTO MAESTRO
2
DEDICATORIA
Al ser supremo que me gua en cada momento y me ayuda a vencer los obstculos
que a diario se presentan.
A mi familia, por ofrecerme todo el cario que necesito para continuar luchando y
superndome, muy especialmente a mi amada madre y a la pequea Norkis Neida
Guillermina, por su compaa y su cario.
A todos, gracias.
3
RECONOCIMIENTO
A todos, gracias.
4
INDICE GENERAL
DEDICATORIA................................................................... ................................................................................... iii
RECONOCIMIENTO.......................................................... ................................................................................... iv
NDICE GENERAL............................................................. ................................................................................... v
LISTA DE CUADROS........................................................ ................................................................................... vii
SINOPSIS............................................................................. ................................................................................... viii
INTRODUCCIN............................................................... ................................................................................... 1
OBJETIVOS ........................................................................ ................................................................................... 5
General................................................................................
................................................................................... 5
Especfico............................................................................
.................................................................................... 5
CAPITULOS.
I- REGIMEN CAMBIARIO, ASPECTO GENERAL LEGAL.............................................................................. 6
De los aspectos Generales y legales.........................................................................................................................
7
II- MERCADO DIVISAS IMPACTO PLAN ESTRATEGICO............................................................................ 11
Estado Financieros...................................................................................................................................................
14
Anlisis de los Estado Financieros..........................................................................................................................
16
Inflacin...................................................................................................................................................................
19
Historia de la Inflacin en los Estados Unidos de Norteamrica.............................................................................
20
Historia de la Inflacin en Mxico...........................................................................................................................
20
Historia de la Inflacin en Venezuela......................................................................................................................
20
El Fundamento econmico......................................................................................................................................
24
Incidencia rgimen cambiario en la informacin financiera....................................................................................
26
Publicacin Tcnica N 13 (PT-13).........................................................................................................................
26
Distorsin en los Estados Financieros.....................................................................................................................
28
Bases Legales.......................................................................................................................................................... 29
III- PREPARACIN DEL PRESUPUESTO MAESTRO........................................................................................ 32
Las metas y objetivos financieros............................................................................................................................
34
Pronsticos de las ventas anuales............................................................................................................................
35
5
Preparacin del Presupuesto de Produccin..............................................................................................................
36
Desarrollo de Estimaciones de los Requerimiento Materiales..................................................................................
38
Preparacin del Pronsticos de Gastos......................................................................................................................
40
Preparacin de los Pronsticos de efectivo.............................................................................................................
41
Financiamiento de su plan........................................................................................................................................
42
Planeacin de Contingencias....................................................................................................................................
44
IV. EVALUACIN INCIDENCIA REGIMEN CAMBIARO PLAN MAESTRO................................................... 45
Anlisis de la incidencia del rgimen cambiario plan maestro..................................................................................
46
Incidencia de la tasa cambio oficial Bs.1920/U$.......................................................................................................
48
CONCLUSIONES..................................................................................................................................................... 52
RECOMENDACIONES.............................................................................................................................................. 54
REFERENCIAS BIBLIOGRAFICAS........................................................................................................................ 56
ANEXOS..................................................................................................................................................................... 60
6
LISTA DE CUADROS
CUADROS p.p.
1. Metas Financieras........................................ 35
2. Pronsticos anual de Ventas........................ 36
3. Plan Anual de Produccin........................... 37
4. Materiales y Mano Obra ............................. 38
5. Plan Requerimiento de Material.................... 39
6. Pronstico de Gastos................................... 41
7. Plan de Requerimiento Efectivo..................... 43
8. Pronsticos anual Ventas $......................... 46
9. Pronsticos anual Ventas 1600 ................... 47
10. Pronsticos anual Ventas1920 ................... 49
11. Comparacin ventas Bs.1600/$ Vs.920/$ 50
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REPBLICA DE VENEZUELA
UNIVERSIDAD NACIONAL EXPERIMENTAL
SIMN RODRGUEZ
VICE-RECTORADO ACADMICO
DECANATO DE POST-GRADO
EL RGIMEN CAMBIARIO Y SU INCIDENCIA EN ELABORACIN DEL PRESUPUESTO
MAESTRO
Nereyda Prez
Abril 2005
SINOPSIS
El rgimen cambiario es una normativa que el Ejecutivo Nacional implanta en Febrero de 2003, con la
cual se busca regular la compra y venta de divisas con el objetivo de proteger las reservas
internacionales, debido a la disminucin considerable de las reservas de nuestro pas en ese mismo
ao, producto de las fuga de capitales al exterior. La implementacin de este rgimen cambiario; sin
duda, incide en el desarrollo normal de las operaciones de las empresas Venezolanas y por ende en la
economa del pas; ya que la adquisicin de divisas es regulada por el Ejecutivo Nacional y la
Comisin de Administracin de Divisas creada para establecer los controles de las divisas. Por otra
parte, las necesidades de compra de materia prima importada para el normal funcionamiento de las
empresas venezolanas estn sujetas a la obtencin de autorizaciones o permisos para importar la
mercanca, por lo que ste estudio se realiza con el propsito de determinar la incidencia del rgimen
cambiario en la l presupuesto maestro de las empresas venezolanas a partir de la puesta en marcha del
control de cambio en Febrero del ao 2003 a la fecha; partiendo de que dicho plan refleja las
actividades que la empresa proyecta ejecutar en un lapso de tiempo establecido y que enmarca las
actividades de produccin, de venta, de compra y los requerimientos de efectivo e inversiones. El plan
estratgico que se prepar en este trabajo se hizo con el objeto de demostrar posteriormente la
incidencia del control o rgimen cambiario en dichas proyecciones. En el transcurso de este trabajo, se
revisaron criterios, pasos y definiciones de varios autores reconocidos en el mbito econmico,
contable y financiero que han efectuado estudios, que sirven de orientacin para que se fijen criterios
vlidos que orienten el estudio objetivo de los factores externos que pueden afectar el logro de los
objetivos planificados y las distorsiones se presentan frente a la imposibilidad de adquirir dlares para
el pago de la materia prima importada, as como por la devaluacin de la moneda nacional, que
incrementa notablemente los costos de produccin tal como se observ en la fase culminante de este
estudio, donde de forma cuantitativa se demostr la incidencia del rgimen cambiario venezolano en el
plan maestro.
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OBJETIVO
General:
Analizar la incidencia del rgimen cambiario actual de Venezuela en la
elaboracin de los presupuestos maestros.
Objetivos especficos:
Identificar los aspectos generales y las disposiciones legales del rgimen
cambiario en vigencia, para entender los pasos a seguir frente a la necesidad
de adquirir divisas.
Diagnosticar el impacto del mercado de divisas actual, sobre el presupuesto
maestro y en la informacin financiera de las empresas privadas en
Venezuela.
Describir e identificar los pasos a seguir en la elaboracin del plan maestro,
para obtener los datos objeto de estudio.
Analizar las consecuencias del rgimen de control de cambio y la tasa de
cambio sobre los presupuestos maestros.
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CAPITULO I
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central se compromete a cambiar segn esa paridad. Cuando el mercado
cambiario se libera, el respeto de ese compromiso le impone que intervenga
en l cuando la tasa de cambio se aleja de esa paridad establecida, por medio
de compras de la moneda nacional si sta tiende a depreciarse en el mercado
cambiario, por medio de su venta en el caso contrario. (P.24).
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El mercado cambiario o de divisas no diferente a cualquier otro mercado,
establece un mecanismo por medio del cual los demandantes y oferentes
intercambian bienes y servicios, y que en este caso se refiere a divisas. El
tipo de cambio es el precio relativo, es decir, el precio de una moneda que
expresa en trminos de la unidad de otra moneda. Las divisas se define
como; los billetes y monedas extranjeras, as como transferencias bancarias
denominadas en moneda extranjera adems de otros instrumentos
financieros de disponibilidad inmediata denominados tambin en moneda
extranjera.(P.469)
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nacional y del comercio. La ventaja de la estabilidad slo es vlida mientras
la economa no se ve afectada por un choque asimtrico, puesto que la
rigidez del cambio, por definicin, impide amortiguar el choque por medio
del ajuste de la tasa de cambio nominal. La inamovilidad de la tasa de
cambio es utilizada entonces como una exigencia externa que se impone
para lograr detener la inflacin
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nacionalizacin de la mercanca y la posterior liberacin de divisas por parte de
Banco Central de Venezuela.
Con la autorizacin de CADIVI, las empresas en general, pueden traer al pas
los productos o bienes necesarios para su operacin, pero atendiendo al proceso y al
tiempo que el ente regulador establezca. En todo este proceso el Gobierno slo se
limita a cobrar a los importadores los impuestos fijados en la ley, tales como los
aranceles de aduana. Estos impuestos se cancelan en bolvares y son recaudados por
el Servicio Nacional Integrado de Administracin Aduanera y Tributaria (SENIAT.
Por otra parte, se debe destacar que, al Hasta 04 de Febrero de 2004 existan
58531 solicitudes a cargo de los operadores cambiarios pendientes por entregar a
CADIVI, mientras que dicho organismo tena recibido 167082 solicitudes, de las
cuales 113517 se encontraban en anlisis; suspendidas 5994, rechazadas 795 y
aprobadas 146776 en espera de su posterior liquidacin por parte del Banco Centra
de la Republica Bolivariana de Venezuela.
Segn la informacin que se puede conseguir en la pgina wed de CADIVI, en
la actualidad; es decir, al 15 de Marzo de 2005, CADIVI tiene 412797 solicitudes
recibidas, 38142 en anlisis y 452380 aprobadas. En la seccin de anexos se
presenta identificado como anexo B un resumen mensual de las solicitudes de
divisas aprobadas y un resumen en dlares, por mes desde Marzo de 2004 a Marzo
de 2005, que servir de apoyo a los planteamiento que se formulan a lo largo de este
anlisis. Tambin se presentar como anexo C un flujo del proceso RUSAD
(diagrama general) donde se detalla el proceso del registro y solicitud de divisas ante
CADIVI, atendiendo siempre a la normativa legal vigente que el Ejecutivo pone a
disposicin de los usuarios a travs de la pgina web de CADIVI y de las
publicaciones en la Gaceta Oficial.
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CAPITULO II
Hasta hace poco ms de tres dcadas, se consideraba que los Estados Financieros:
Ganancias y Prdidas, Balance General y el de Movimiento de las Cuentas de
Patrimonio, eran suficientes para dar cumplimiento al principio de Revelacin
Suficiente, pero debido a la complejidad y expansin de las operaciones que hoy en
da puede realizar un ente, que requiere de un mayor financiamiento, tanto de
procedencia interna como externa, se desea que la informacin referente al resultado
de las operaciones realizadas y la situacin financiera sea ampliada con un nuevo
Estado Financiero que muestre el origen o procedencia de los fondos as como el
destino o aplicacin de los mismos. A este nuevo Estado se le suele denominar
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Cambio en la Situacin Financiera. En consecuencia, actualmente, los Estados
Financieros bsicos que sern necesarios presentar son cuatro.
El autor Redondo, afirma que: Los estados Financieros destinados a
suministrar la informacin externa se acostumbra presentarlos en forma resumida, y
normalmente, se suelen mostrar los correspondientes a los dos ltimos perodos
anuales, con sus posibles notas aclaratorias que forman parte integral de los mismos,
pero sin ningn tipo de anlisis, a no ser que alguna entidad lo solicite. Asimismo,
contina el autor sealando que: Los Estados Financieros de uso interno deben
contener informacin complementaria y de acuerdo a las personas para las cuales se
han preparado los correspondientes anlisis que clasifiquen las preguntas Qu ha
ocurrido?, Por qu?, Cundo? y, Cmo? (P.1374). Sin embargo, en determinados
periodos, la contabilidad intenta ayudar a la gerencia a una mejor eleccin en la toma
de decisiones futuras sobre la base de una eficiente informacin histrica y
proyectada.
Los autores: Kieso y Weygandt (1998) afirman que: La contabilidad no es un
medio para facilitar el control interno exclusivamente, para suministrar informacin a
los auditores internos, o para llenar un requisito legal. Estos aspectos son importantes
pero no el fin para la cual fue creada la contabilidad.(P.130). Sin embargo,
tradicionalmente se ha querido medir por medio de ella la liquidez, solvencia, utilidad
y rentabilidad y la conservacin del patrimonio de la empresa, representada en la
inversin de los accionistas. Para lograr el mantenimiento del patrimonio se hace
necesario estudiar el poder adquisitivo de sus bienes a travs del tiempo. Los Estados
Financieros deben tener utilidad para fines internos y externos y, por lo tanto, deben
basarse en cifras de contenido real. Los costos histricos no proporcionan este tipo de
informacin, sino que por el contrario proporcionan datos que generan distorsiones,
utilidades ficticias, subvaluacin de bienes, aumento de pasivos, endeudamiento y
anlisis financieros sobre bases falsas.
Es importante destacar que, los Estados Financieros a costos histricos no
proporcionan la informacin adecuada para la gestin empresarial en aspectos tan
importantes como la evaluacin de proyectos futuros, la elaboracin de presupuestos,
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las oportunidades de inversin y el pago de dividendos que no descapitalicen la
empresa. Todo estos factores obligan al Colegio de Contadores Pblicos de
Venezuela a emitir una Normativa que permita sincerar los costos, para ofrecerle al
empresario resultados contables que de verdad sirvan para tener informacin que le
gue en la toma de decisiones y que le muestre los efectos que la inflacin le est
ocasionando a su patrimonio.
Por todo lo anteriormente expuesto se debe destacar que, los valores monetarios
mostrados por los Estados Financieros, pese a su exactitud matemtica, rara vez
muestran la verdadera situacin actual de un ente, debido a que muchas veces no se
considera la devaluacin de la moneda y la inflacin. Los criterios aplicados sobre:
depreciaciones, amortizaciones, provisiones, costos capitalizables y no capitalizables,
entre otros; (algunas veces influenciados por la direccin de la empresa) pueden
afectar considerablemente a esos valores. Es posible que distintos criterios, que
pueden ser contablemente aceptables, muestren diferencias relevantes en los valores
monetarios de los estados financieros.
Redondo (1999) sostiene al respecto que:
En pocas de inflacin o bien deflacin, la aplicacin irrestricta del
principio del costo puede desvirtuar, sustancialmente, la situacin
financiera de un ente, pues los valores monetarios mostrados son
combinaciones de saldos obtenidos sobre la base de valores no
homogneos los cuales se prestan a informacin de difcil interpretacin y
engaosa. Por otra parte, existen ciertos aspectos que podran influir sobre
su situacin real (en algunos casos en forma, relevante), pero que no se
muestran en los Estados Financieros, como podran ser: eficiencia,
idoneidad y experiencia de su personal, ventajas o desventajas
tecnolgicas, reputacin (en algunos casos fondos de comercio), entre
otros, que de acuerdo con la hiptesis de negocio en marcha, pueden
representar valores reales relevantes, pero de difcil valuacin en cifras
monetarias.(P.1370)
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esta razn la autora fundamenta su investigacin con bases tericas que sustenta el
estudio de la incidencia del rgimen cambiario, la inflacin y de factores internos o
externos que influyen en la planeacin estratgica y en la informacin contable, que
sirven de herramienta para la toma de decisiones como: inversiones, solicitud de
prstamos bancarios, ampliacin de la cartera de clientes, de proveedores, nuevos
financiamientos, entre otros.
Estados Financieros
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financieros clasificados, lo que significa que renglones con ciertas
caractersticas se renen en un grupo o clasificacin. El propsito de estas
clasificaciones es desarrollar subtotales tiles que ayudarn a los usuarios
de los estados en sus anlisis. En los estados financieros comparativos,
aparecen los valores de los estados financieros para diversos aos en
columnas verticales seguidas. Esto ayuda a los inversionistas a identificar
y a evaluar cambios y tendencias significativas (P.600).
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4) Estado de Patrimonio: ...representa la parte del Activo Circulante que
an quedara en la empresa, si se cancelaran los compromisos
representados por el Pasivo Circulante (P.5.1).
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1. Situacin Financiera y capacidad para dar cumplimiento a las
obligaciones contradas.
2. Capacidad para la obtencin de utilidades, as como la calidad y
eficiencia de sus inversiones.
3. Capacidad de obtencin de crditos.
4. Grado de dependencia del financiamiento externo.
5. Grado de suficiencia y eficiencia del capital de trabajo.
6. Causas que originaron los cambios en la situacin financiera.
7. Determinacin de las tendencias y las posibles causas de sus variaciones
en el supuesto de haberlas.
8. Rentabilidad del patrimonio.
9. Eficiencia administrativa (P.1388).
En el anlisis e interpretacin de los Estados Financieros se puede evidenciar si
la empresa est en crisis, si puede desarrollarse aun ms y la forma de hacerlo y lo
ms importante de todo si ofrece suficiente solvencia y rentabilidad.
En cuanto a los mtodos aplicables en el anlisis de los Estados Financieros, el
autor Gmez (1995) cita lo siguiente:
Para el anlisis del Balance General y el Estado de Ganancias y Prdidas,
se suelen aplicar dos mtodos:
1. Vertical o Esttico.
...se aplica a los Estados correspondientes a un determinado perodo,
estableciendo comparaciones, en forma vertical entre sus diferentes
partidas o grupos...no proporciona informacin suficiente, salvo que, para
efectuar comparaciones, dispongamos de los parmetros individuales y
promedios de empresas del mismo tipo y categora...nos proporcionara
informacin muy limitada...
2. Horizontal o de Tendencias.
...se aplica para comparar las partidas o grupos de un Estado Financiero
con esas mismas partidas o grupo de otro Estado de diferente perodo...se
realizan entre los Estados Financieros de dos o ms perodos...(P.1392-
1393).
Igualmente el autor Gmez (1995) cita lo siguiente:
El mtodo de Anlisis Vertical se le denomina tambin esttico porque se
aplica a un mismo Estado Financiero, estableciendo comparaciones entre
sus mismas partidas verticalmente...consiste en establecer razones
geomtricas o cocientes entre distintas partidas de un mismo Estado
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Financiero y sus Totales; entre un grupo de partidas y el total del grupo
respectivo...nos permite averiguar cual de las partidas tiene predominio...
(P.4-3)
El mtodo de Anlisis Horizontal consiste en la comparacin de varios
Estados Financieros consecutivos, partida por partida, en una forma
correlativa horizontal. Para ello se toma como base de comparacin, un
Estado Financiero que sea representativo de la normalidad de la
empresa...(P.4-14)
Vale la pena resaltar que entre los dos mtodos presentados por el mencionado
autor, el ms recomendado es el segundo; el mtodo horizontal o de tendencia, ya que
permite analizar Estados Financieros de perodos diferentes.
Redondo (1999), divide los anlisis de los Estados Financieros en tres grupos:
1) ndices de Solvencia.
Corto Plazo y Largo Plazo; anlisis relacionado con la solvencia
financiera de la empresa.
2) Eficiencia Administrativa.
ndice de Rotacin del Activo Circulante, de Inventarios, de Efectos
y Cuentas por Cobrar.
3) ndices sobre resultados de las operaciones (rentabilidad).
Utilidad en Ventas, rentabilidad de los recursos propios, rentabilidad
de recurso propios y ajenos o rentabilidad del activo (P.1468).
22
Inflacin
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1. Historia en los Estados Unidos de Norteamrica
2. Historia en Mxico
3. Historia en Venezuela
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los ajustes por inflacin que han surgido a travs de tiempo en diferentes pases del
mundo por la necesidad de interpretar hechos econmicos que han surgido y que
requieren de su registro a nivel contable. Catacora expone los fundamentos
econmicos y contables que llevaron a la Federacin de Colegios de Contadores
Pblicos de Venezuela a considerar las consecuencias de la inflacin, ya que la
Contabilidad Universal de los pases que estn padeciendo la inflacin realizan la
Reexpresin de los Estados Financieros, por lo que el mismo autor afirma:
Cuando se analizan las razones que han hecho surgir en diferentes pases
las normas de ajustes por inflacin, siempre se llega al fundamento de la
ciencia contable, que no es otro que interpretar hechos de naturaleza
econmica, es decir, lo cuantificable y lo medible en trminos monetarios.
Cuando a una entidad se le presenta la posibilidad de efectuar una
transaccin de cualquier tipo, sea esta una compra, venta, capitalizacin de
deuda, prstamo o cualquier otra, siempre se encuentra subyacente la
naturaleza econmica de la transaccin. A ningn contador se le pudiera
ocurrir cuantificar una caracterstica subjetiva de un activo para incluirla
en los libros. La costumbre o prctica contable se reduce a valuar, medir
o cuantificar en trminos monetarios un hecho que afecte a una entidad. La
belleza, la simpata, el desconocimiento, el no entender un fenmeno o ley,
no son por lo general, campo de lo econmico y contable. (Pg.17)
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precios, se refiere a los aumentos especficos de precios, los cuales estn dados por
su relacin con las variaciones de las condiciones de calidad, competencia, mercado
y otras particularidades de un determinado mercado.
La inflacin alcanz en Venezuela, desde enero de 1950 hasta el primer semestre
de 1996 el 31.000%, segn el ndice general de precios publicados por el Banco
Central de Venezuela a nivel del consumidor del rea Metropolitana de Caracas.
Venezuela a partir de 1989 pertenece al grupo de pases con hiperinflacin y as se
ha mantenido hasta la fecha.
Por otra parte, lo peor que le puede ocurrir a la profesin de Contadores pblicos de
Venezuela, es politizar sus pronunciamientos o relacionarlos con individualidades o
posiciones personales de los integrantes de la Federacin de Colegio de Contadores
del pas. Las declaraciones de principios de contabilidad en Venezuela son
producidas por el gremio a travs de los Comits, aprobadas en el Directorio
Ampliado de la Federacin de Colegio de Contadores y es obligacin de todos
divulgarlas y manejarlas con criterio tcnico y honestidad. Qued atrs la aplicacin
automtica de normas extranjeras sin el previo anlisis por sus tcnicos e
investigadores.
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para que sirviera de gua en la toma de decisiones adecuadas. Se deben terminar los
casos de remuneraciones a directores mayores que la utilidad de las empresas. No se
puede permitir que para efectos fiscales todas las personas acepten los ajustes por
inflacin porque equivalen en el 99% a menos impuestos, pero que para efectos de
dividendos intenten utilizarse las cifras histricas produciendo descapitalizacin y
quiebra de empresas, especialmente en el rea financiera. Partiendo de estos
fundamentos La Ley de Impuesto Sobre La Renta, prev el reconocimiento de la
inflacin a travs del Impuesto a los Activos Empresariales(I.A.E.).
En Mxico se realiz la XXI Conferencia Interamericana de Contabilidad,
donde se pudo constatar que los Principios de Contabilidad en Venezuela van por
caminos correctos, en algunos casos los problemas planteado en ese pas ya han sido
resueltos por Venezuela, y existe la tendencia de sugerir a nivel interamericano la
aplicacin de los ajustes por inflacin en cualquier grado de la misma, ya se trate de
un dgito o de varios. Por ejemplo, en Mxico, se elimin el mtodo MIXTO con el
argumento de que la inflacin se haba reducido a un dgito; de inmediato la inflacin
se elev casi 50% produciendo la protesta de numerosos usuarios y profesionales.
En este momento se est proponiendo en ese pas la solucin de que se adopte
de la Declaracin de Principios de Contabilidad nmero 10 (DPC10) de Venezuela,
el concepto de Ganancia o Prdida por Tenencia Realizada en el estado de
resultados, que compensa el incremento de los costos por los avalos, iguala la
utilidad neta del mtodo mixto con el Nivel General de Precios y permite mantener
en el activo los valores actuales de los bienes, en plena coincidencia con los
requerimientos del Cdigo de Comercio. El nico efecto de los avalos en los
resultados es el de separar la utilidad del ejercicio en porciones: ganancia en
operaciones y resultado por tenencia. Segn el director ejecutivo del Instituto
Mexicano de Contadores Pblicos, el mtodo mixto contina en ese Pas, no fue de
aceptacin general su eliminacin.
Yanes (1996) expresa acerca de los ajustes econmicos en Venezuela lo
siguiente:
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Cuando en Julio del ao 1995 la inflacin se mantuvo por encima del 3%,
surgi la primera evidencia para ser poco optimista respecto a una pronta
estabilizacin de los precios. Las cosas simplemente no estaban en su
lugar y el programa econmico, as, no poda funcionar. La subvaluacin
inicial de la moneda, en abril, cuando arranca el plan, fue excesiva,
provocando que el escaln de precios inmediato fuese mayor a lo
necesario. Pero adems, la que despus fue una subvaluacin continuada
por 2 3 meses haca imposible sostener las tasas de inters al nivel
suficientemente alto y necesario para provocar descensos en la demanda de
inventarios y moderar el consumo final, indispensables para un rpido
abatimiento de la inercia inflacionaria. (P.25)
El Fundamento Econmico
El mismo autor expresa que: Cualquier gerente del rea financiera, director de
empresa o aquellos profesionales que trabajen con informacin de tipo econmico,
saben muy bien que una de las principales variables que deben considerar cuando
estn tomando una decisin de tipo econmica es la variable de la inflacin, ya que
esta incidir bastante en los resultados que se deseen alcanzar(P.17). Por esta razn
la autora de este trabajo considera que no slo se debe considerar la incidencia del
rgimen de control de cambio implantado en Venezuela como aspecto externo que
modifica la compra de dlares libremente y por ende la adquisicin de materia prima
importada sin la previa autorizacin de CADIVI, sino que, tambin se debe
considerar los efectos de la inflacin, ya que ste hace que se pierda el poder
adquisitivo y por ende se reduzcan las ganancias planificadas en el presupuesto
maestro o plan estratgico.
En cuanto a la desvalorizacin monetaria el mismo autor la plantea como un
problema que los ajustes por inflacin estn tratando de resolver, por lo que se basa
28
en los fundamentos Contables y explica: Los problemas econmicos que se trata de
resolver con los ajustes por inflacin a los estados financieros, es el de la
heterogeneidad en la presentacin de todas las partidas de los Estados Financieros,
como por ejemplo las utilidades no distribuidas (P.18). Por su parte, Quin se
atrevera a afirmar que las Unidades (UND) del ao 1950 son iguales en trminos
econmicos a las del ao 2001 o el ao 2004?. Las crticas negativas que se le hacen
a esta norma que sugiere la consideracin de la prdida del poder adquisitivo, no
consideran que la razn de todo es de tipo econmico y no contable. La parte
contable slo se limita a la aplicacin prctica de los conceptos descritos de tasa real
y desvalorizacin monetaria; esta ltima se centra en reflejar la prdida de valor del
dinero en una economa en inflacin, y todo lo dems viene por aadidura.
Es importante resaltar que el fenmeno de la desvalorizacin monetaria implica
que el valor del dinero no es estable y que flucta a lo largo del tiempo. Uno de los
supuestos fundamentales sobre la cual se construye la teora bsica de la contabilidad
es exactamente la estabilidad de la moneda, lo cual no ocurre cuando una economa
es inflacionaria. La confusin que aparentemente puede existir, se debe a que la
magnitud, de la inflacin es diferente en muchos casos, es decir, que no es igual el
efecto de una tasa de inflacin del 3.000% que del 30% o del 3% en un ao. Es obvio
que la desvalorizacin monetaria, en el caso de una economa con el 3.000% anual de
inflacin, es totalmente fulminante en comparacin con una magnitud del 3%. O del
27%, porcentaje de inflacin en que cerr para diciembre de 2003.
En cuanto al fundamento Contable Catacora (2000) sostiene:
Si usted se pregunta: Que hecho econmico o transaccin de naturaleza
econmica no es registrado por la ciencia contable? Sera difcil conseguir
un ejemplo que pudiera contradecir el postulado, aceptado por todas las
entidades del mundo. El fundamento contable de los ajustes por inflacin
planteado por la DPC-10 y normas relacionadas, se basa en la
interpretacin contable de un hecho econmico que afecta la informacin
financiera de una entidad. La contabilidad no va ms all de eso, por
cuanto se limita a interpretar el efecto econmico de la inflacin y
contabilizarlo. Cuando no existe una correspondencia entre hecho
econmico y contabilidad, no se puede afirmar que hay un efecto sobre la
informacin financiera. (P.26).
29
La informacin que ofrecen los autores citados, muestra la necesidad de
considerar todos aquellos factores externos que puedan incidir en las actividades
financieras y contables de la empresa. Los Presupuestos maestros no son ms que,
estados financieros proyectados a futuro, donde se detallan los ingresos que se
desean obtener, los costos y gastos planificados y la utilidad esperada. Es trabajo de
los gerentes eficaces y eficientes, cumplir con las metas financieras propuestas y
deben tomar en consideracin el entorno econmico para que se logren los objetivos
planeados dentro de la organizacin
30
en que elaboren los estados financieros y requiera efectuar registros de
operaciones en moneda extranjera y que se sintetizan a continuacin:
1. Deudas Sometidas al proceso de reconocimiento por parte Estado bajo el
rgimen de control cambiario:
Estas deudas pueden estar registradas a la tasa de cambio oficial que para este
momento es de Bs.1600 por US$ o cuando existan diferentes tipos de cambio
reconocidos de alguna forma por el Ejecutivo Nacional o por la Leyes de la
Repblica o por instituciones debidamente autorizadas por el Estado, o sean el
producto de la libre demanda y oferta lcita del mercado de divisas, se tomar
aquel que a la fecha de los Estados Financieros se considere ms representativo
del tipo de cambio al que se realizarn los activos o se cancelarn los pasivos.
2. Deudas no sujetas al proceso de reconocimiento por parte Estado, relativas a
importaciones de bienes o servicio no cubiertos por autorizaciones de divisas
otorgadas por parte de las autoridades cambiarias:
3. Estas deudas deben ser registradas a la tasa ms representativa del mercado de
acuerdo con los trminos de la PT-13. Este procedimiento est de acuerdo con
los Principios de Contabilidad Generalmente Aceptacin General en
Venezuela.
4. Posicin Monetaria Activa Neta en moneda extranjera, ajena al rgimen de
reconocimiento del Estado y/o no sujeta a ser obligatoriamente vendida al
Banco Central (BCV) a la tasa oficial de cambio:
Debe mantenerse la posicin neta activa a la tasa ms representativa del
mercado para estar de acuerdo con los Principios de Contabilidad Generalmente
Aceptacin General en Venezuela.
5. Traduccin o conversin de estados financieros expresados en moneda
nacional a moneda extranjera para fines de consolidacin con compaas
matrices en el extranjero:
Para los casos de filiales en Venezuela de Compaas extranjeras, ser por lo general
la casa matriz la que establezca el mtodo de traduccin. Para estos efectos puede
utilizarse como tasa de cambio a la fecha de cierre una representativa del mercado.
31
6. Traduccin o conversin de estados financieros expresados en moneda
nacional a moneda extranjera para fines de informar a organismos o entidades
extranjeras de la situacin financiera de la compaa en Venezuela:
En este caso los Estados Financieros ajustados por inflacin y representados de
conformidad con los Principios de Contabilidad de Aceptacin General en Venezuela
podrn ser convertidos utilizando como tasa de cambio a la fecha de cierre, una
representativa del mercado. De acuerdo con los lineamientos establecidos en la
Publicacin Tcnica N13 (PT-13)
7. Traduccin o conversin a moneda nacional de operaciones en el extranjero
de conformidad con la Declaracin de Principios de Contabilidad Nmero 12
(DPC-12):
Para estos fines debe utilizarse como tasa de cambio al cierre una tasa
representativa del mercado a la fecha de cierre de acuerdo con los lineamientos de la
DPC-12.
32
comercializacin paralela del dlar.(P.6) En la actualidad el tipo de cambio oficial es
de Bs.2150 por US$ para la venta y en el mercado paralelo se ha llegado
comercializar a Bs.3100 por US$ aproximadamente, creando una gran brecha de
diferencia entre lo lcito y lo ilcito, pero que inevitablemente incide en la economa
del pas y la informacin financiera que se le suministra a los usuarios de dichos
Balances.
Es importante destacar que existe un cambio oficial que es el que se debe
considerar para la preparacin de los balances financieros y adems existe la Ley de
Delitos Cambiarios y un Pronunciamiento Tcnico N 13 (PT-13) que se debe tener
presente a la hora de llevar la contabilidad, en la elaboracin de los estados
financieros como: Balance General, Estado de Resultado o Estado de Ganancias y
Prdidas, Estado de Flujo de Efectivo o Requerimiento de efectivo, Estado de
Movimiento de las Cuentas de Patrimonio y Cambios en la Situacin Financiera.
Bases legales
33
En esa base, los artculos 266 y 290 del mencionado Cdigo hacen a los
administradores responsables solidarios ante accionistas y terceros de la distribucin
de dividendos sobre bases irreales, nominales o ficticias.
La norma internacional Nmero 29, promulgada por la IASC, Comit
Internacional de Principios de Contabilidad, con sede en Londres y a la cual
pertenecen 80 pases, incluyendo los pases ms desarrollados del mundo y tambin
Venezuela, en su prrafo 7 establece que: esta prohibido la presentacin de cifras
histricas sin ajustar por la inflacin.
La Declaracin de Principios de Contabilidad nmero 10 (DPC 10)(1996)
aprobada por la Federacin de Colegio de Contadores Pblicos de Venezuela,
establece las normas para la elaboracin de estados financieros y la obligatoriedad de
ajustarlos de acuerdo a los efectos de la inflacin y la Publicacin Tcnica Nmero 13
(PT-13) (1995) regula los registros y consideracin del rgimen de control de cambio
y de la tasa de cambio fija, que establezca el Banco Central de Venezuela.
La Ley de Impuesto sobre la Renta (1999), ha introducido en el rgimen
tributario un ajuste por inflacin, consecuencia de las mismas distorsiones
econmicas que han dado lugar a sta Declaracin de Principios de Contabilidad. El
origen de las normas legales y de las normas tcnicas es diferente y no tiene por que
coincidir aunque no deberan mostrar contradicciones entre ellas. Las primeras se
originan en las instituciones legislativas de la Repblica, con varias excepciones, la
segunda nace en los organismos Profesionales, en la Universidad, en el uso y
costumbre y en la investigacin cientfica de la profesin por los diversos autores y
tericos en el mundo.
Los procedimientos y la tcnica contable se basan en los Principios de
Contabilidad de Aceptacin General y las normas legales en las leyes. Desde el punto
de vista tcnico, en Venezuela los Contadores Pblicos se deben guiar en primer lugar
por la DPC-10, en segundo lugar por las Normas Internacionales de Contabilidad,
especialmente la Nmero 29 (NIC-29). Posteriormente en forma suplementaria por
las Normas del Instituto Mexicano de Contadores Pblicos y por las Normas de la
Financial Accounting Standars Board (FASB) norteamericana.
34
Para finalizar, se quiere puntualizar lo siguiente:
1. Para evaluar la incidencia del control de cambio se debe diferenciar entre
un estado financiero histrico y un estado financiero proyectado o plan
estratgico, por esta razn la autora agreg diversas referencias
bibliogrficas, que sirva para sustentar este estudio.
2. La incidencia del Mercado de divisas se analiza, ya que en el momento
en que se implanta un control de cambio en cualquier pas, tal y como se
plantea en el captulo I, se percibe las operaciones normales de la
empresa son afectadas por el rgimen controlador de la fuga de
capitales.
35
CAPITULO III
36
Por su parte, Polimeni, Fabozzi y Adelberg (1994) definieron la planeacin
estratgica como una expresin cuantitativa de los objetivos gerenciales y un medio
para controlar el progreso hacia el logro de los objetivos (P.347).
Se debe destacar que la planeacin estratgica se prepara con la finalidad de
tener una visin clara de los objetivos de la empresa y las metas que se desean lograr
y la preparacin paso a paso de los diversos segmentos del presupuesto maestro exige
consideraciones cuidadosas por parte de la gerencia, con muchas decisiones claves
relacionadas con la fijacin de precios y posibles ventas, lneas de producto,
programacin de la produccin, gastos de capital, investigacin y desarrollo y otros
aspectos.
Tambin Polimeni y otros afirman que: El proceso de fijar metas a largo plazo
se conoce como planeacin estratgica(P.348). La Gerencia debe tener claro dnde
le gustara que la compaa estuviera en el futuro, pues el presupuesto maestro se
utiliza como un vehculo para movilizar la compaa en la direccin deseada y para
dirigir los recursos disponibles con el fin de cumplir las metas fijadas a largo plazo.
Una vez que se elabora el presupuesto, ste sirve como herramienta til en el
control de los costos y en la estimacin de los ingresos. Se espera que los gerentes se
adhieran a sus presupuestos, un factor importante en la evaluacin del desempeo de
un gerente es su habilidad para operar en forma efectiva dentro de las restricciones
que pueden afectar el presupuesto. Una de las principales restricciones del
presupuesto maestro en estos das es el Control Cambiario, La Inflacin y la
Devaluacin que existe en nuestro pas, por esta razn se abordaran exhaustivamente
cada una de estas restricciones a lo largo de esta investigacin, con el objeto de
demostrar la incidencia de estos factores externos en la planificacin estratgica y en
consecuencia en el logro de las metas de la organizacin privada de Venezuela;
Concretamente en la Corporacin Lamine, fabrica objeto de anlisis y estudio en este
estudio abordado por el autor.
Segn Rye (1999), existen seis pasos interdependientes que se deben seguir
para desarrollar el plan estratgico de cualquier organizacin. Dichos pasos se
describen a continuacin y seguidamente se prepara el plan estratgico para una
37
organizacin ficticia denominada Corporacin Lamine, C.A, que fue creada con el
fin de ejemplificar el proceso de elaboracin del plan estratgico y con el propsito
de evaluar los factores externos antes mencionados y a fin de evaluar la incidencia
del control de cambio en dicho plan; para lo cual presenta el cuadro nmero 1 al
cuadro nmero 7, con las proyecciones para el ejercicio contable y financiero del
01/01/2004 al 31/12/2004 .
38
el primer paso para la elaboracin del plan estratgico es el establecimiento de las
metas y los objetivos financieros por lo que a continuacin en el cuadro nmero 1, se
presentan las metas financieras de la Corporacin Lamine, C.A.
Cuadro 1.
METAS FINANCIERAS
Descripcin
(a) el precio de ventas de cada auto, debe cubrir el costo total, y generar una
utilidad del 25%.
(b) los niveles de inventario final de materia prima, deben ser suficientes para
cubrir el 25% de las necesidades de material esperado para el prximo
mes.
(c) los niveles de inventario de autos al final de mes, sern del 10% de las
ventas
39
administracin y los requerimientos de efectivo. A continuacin se presentan las
proyecciones de ventas de la Corporacin Lamine,C.A., segn estudio efectuado por
sus gerentes y proyecciones en base a informacin histrica que se posee y que se
presenta en el cuadro nmero 1.
CUADRO 2.
PRONSTICOS ANUAL VENTAS
VENTAS
COSTO PRECIOS
TOTALES $
MODELO DE UNIDADES A OBJETIVOS TOTAL $ TOTAL POR UTILIDAD
INCLUY.
AUTOS PRODUCIR DE VENTAS INCLUYENDO UNIDAD POR UNIDAD
CSTO. MAQ.
MAQ E INST. P/VTA.
E INST.
SEDAN
12442 15552
ECONMICO 3696 3360 3.110 52.254.720
SEDAN
MEDIANO 1848 1680 18054 22567 4.513 37.912.560
40
ejercicio contable 01/01/2004 al 31/12/2004.Tal como se puede apreciar en el cuadro
nmero 3 que se presenta a continuacin:
CUADRO 3.
Plan Anual de Produccin
REQUERIMIENTO DE SEDAN DE
S.ECONOMICO S.MEDIANO
PRODUCCIN LUJO
____________________________________________________________________
Nota: Datos tomados del plan estratgico de Corporacin Lamine, C.A. (2004)
41
CUADRO 4.
MATERIAL, MANO DE OBRA Y GASTOS GENERALES REQUERIDOS PARA FABRICAR CADA AUTO
AUTO
AUTO AUTO DE LUJO
DESCRIPCIN COSTO UNITARIO $ ECONMICO MEDIANO(UND) (UND)
(UND)
ACERO (TONELADAS POR
AUTO) 1200 1 2 3
PARTES POR AUTO 10 750 1000 1500
HORAS DE MANO DE OBRA
DIRECTA 25 100 150 300
GASTOS GENERALES DE
FABRICACIN CADA UNO 715 950 1.430,00
GASTOS DE VENTAS CADA UNO 500 900 1.500
COSTO TOTAL POR AUTO 45.885.840 33.264.000 38.319.600
___________________________________________________________
Nota: Datos tomados del plan estratgico de Corporacin Lamine, C.A. (2004)
El cuadro que antecede muestra los costos estimados para fabricar cada
automvil, y los mismos han sido calculados en base a la informacin histrica y a la
experiencia de los gerentes encargados. Esta informacin ser la base para calcular
los requerimientos de materiales que se detallaran en el cuadro nmero 5 y sucesivos,
ya que muestra adems los costos de mano de obra, los gastos generales y los gastos
de ventas.
Una vez que se tienen los presupuestos de ventas y produccin se deben tener las
estimaciones de los requerimientos de materiales que se necesitan para la fabricacin
de los bienes. La planeacin de requerimiento de materiales (MRP), sus siglas en
ingls: Material Requerements Planning, es un instrumento de asignacin de
produccin que se emplea mucho para determinar las cantidades de materias primas
que se requieren para cumplir con el plan de produccin. El plan de requerimiento de
materiales es preparado despus que se ha terminado el presupuesto o plan de
produccin y por ende el de ventas, estos requerimientos de materiales se determinan
por las cantidades de materiales que se espera utilizar para la produccin de bienes.
Los requerimientos de materiales de la Corporacin Lamine, C.A., se presenta a
42
continuacin en el cuadro nmero 4, y su clculo se realiza en funcin de las
unidades que se proyectaron producir y que se muestran en el cuadro nmero 3, que
antecede a este cuadro. Las compras de materias primas se realizan en el exterior y
por ello la insistencia de analizar las restricciones existentes en el mercado, relativas
a la adquisicin de los dlares necesarios para la compra de la materia prima.
CUADRO 5.
Plan Requerimiento de Material
SEDN ECONMICO
3.696 3.696 4.435.200 2.772.000 27.720.000
SEDN MEDIANO
1848 3.696 4.435.200 1.848.000 18.480.000
SEDN DE LUJO
1320 3.960 4.752.000 1.980.000 19.800.000
UNIDADES TOTALES Y
$ 6864 11.352 13.622.400 6.600.000 66.000.000
_________________________________________________________________
Nota: Datos tomados del plan estratgico de Corporacin Lamine, C.A. (2004 )
43
de acuerdo al plan de ventas que gua la realizacin de los otros presupuestos que se
derivan de l (presupuesto de ventas).
44
CUADRO 6.
Pronstico de Gastos
45
que se realizan de las ventas a crdito. El gerente debe tener especial cuidado con las
proyecciones, por que estas se deben efectuar en funcin de las polticas de cobranza
que tenga la empresa. En el caso de la Corporacin Lamine,C.A. las cobranzas se
realizan 85% de contado y 15% a 20 das. Esta empresa realiza mayormente ventas al
contado y se presta mayor atencin a los acontecimientos econmicos, que sin duda,
orientaran acerca del comportamiento de los posibles compradores.
Los acontecimientos econmicos pueden influir sobre la preferencia de los
clientes y esto permitir saber si stos se inclinan hacia la obtencin de sedan
econmicos, medianos o de lujo. Sin duda, el cuadro que se presenta a continuacin
nos muestra la capacidad financiera con la que cuenta la Corporacin Lamine, C.A..
Se trata de proyectar el efectivo que se tendr disponible para cubrir con las
obligaciones contradas y en funcin de ello se deber tomar la decisin de ajustar o
no el presupuesto maestro o en si es necesario recurrir a la bsqueda de
financiamiento externo, en el caso de que el cuadro nmero 7, resulte con un dficit
de efectivo.
Financiamiento de su plan
46
sta tenga, por se recomienda presentar al banco los proyecciones a largo plazo
resumidas y constituidas en el presupuesto maestro, para que sean consideradas y
posteriormente dicha institucin financiera realizar el estudio y tomar la decisin de
conceder o no el financiamiento a la organizacin que lo requiere.
Es importante, destacar que las organizaciones que proyectan a largo plazo y
que posiblemente requerirn de financiamiento para el logro de los objetivos debern
poseer un plan de contingencia que servir de apoyo a la organizacin para conseguir
las metas financiera anteriormente formuladas y est en manos de los gerentes
encargados de elaborar los planes maestro a largo plazo, no slo la elaboracin de
dicho plan, sino la puesta en marcha. Sin embargo, se debe puntualizar que ms
adelante se estar detallando el contenido de dicho plan de contingencia
CUADRO 7
Nota: Datos tomados del plan estratgico de Corporacin Lamine, C.A. (2004 )
47
En el caso del requerimiento de efectivo anual, tal como se presenta en el
cuadro que antecede (cuadro 7.), se puede observar que no se requiere ningn tipo de
financiamiento, ya que tiene supervit de efectivo; pero en el caso de que la
Compaa requiera del plan de financiamiento puede ser tan sencillo como asegurar
una lnea de crdito que se puede utilizar a discrecin de la empresa, para el caso en
que necesite efectivo rpidamente y se hace posible por medio de las buenas
relaciones que se mantiene con las instituciones financieras de las cuales se es cliente,
solo se requiere presentar el plan maestro o los estados financieros de la empresa.
Planeacin de contingencias
48
CAPITULO IV
49
Para lograr el anlisis se tom como base el presupuesto de ventas y se realiz
el clculo de los costos de producir un automvil y el nuevo precio de ventas, en
virtud de la devaluacin del bolvar o del incremento de la tasa de cambio de
Bs.1600,00 a Bs.1920/US$, tal como se puede evidenciar en el cuadro nmero 9,10 y
11 . Es importante destacar que el da 02 de Marzo del 2005 el Ejecutivo Nacional
cambio el precio del dlar para la venta a bs.2150/$ y para la compra a Bs.2144,60/$
pero para efectos de los costos y precio de venta de los automviles no se tom en
consideracin esta nueva devaluacin; ya que cuando se cambio de la tase de 1600 a
1920 se pudo ejemplificar el cambio que sufren tanto los costos como el nuevi precio
de venta del bien.
CUADRO 8.
PRONSTICOS ANUAL DE VENTAS EN US$
COSTO TOTAL PRECIOS VENTAS
MODELO DE UNIDADES A OBJETIVOS DE $ TOTAL POR UTILIDAD TOTALES $
AUTOS PRODUCIR VENTAS INCLUYENDO UNIDAD POR UNIDAD INCLUY. CSTO.
MAQ E INST. P/VTA. MAQ. E INST.
SEDAN
12442 15552
ECONMICO 3696 3360 3.110 52.254.720
50
relativos al presupuesto de ventas de la Corporacin Lamine, C.A., donde se
muestran las unidades planificadas a producir, los costos de producir cada automvil
y los precios de ventas proyectados en dlares. En dicho cuadro aparece el costo
total de producir un vehculo sedan econmico de U$12.442,mientras que el sedan
mediano tiene un costo de U$18.054 y el sedan de lujo tiene un costo de produccin
de U$36.381. La intencin de la autora, es presentar el cuadro nmero 9, con los
costos dlares, pues la adquisicin de las materias primas y el clculo de los costos
de produccin como gastos de fabricacin de ventas y administrativos suministrados
por la Corporacin Lamine, C.A. es en dlares y posteriormente se presenta el
cuadro 10 con los costos en bolvares a la tasa de cambio oficial de 1600 para el da
05 de febrero de 2004, donde se puede observar tanto los costos, como el precio de
venta en bolvares de los vehculos que fabrica la empresa.
CUADRO 9
Pronsticos Anual de Ventas en Bs. al T/C Oficial 1600 al 05-02-2004
PRECIOS
UNIDADES COSTO TOTAL UTILIDAD
MODELO DE OBJETIVOS VENTAS TOTALES ANUALES
A TOTAL EN UNIDAD POR
AUTOS DE VENTAS EN MILES Bs.
PRODUCIR MILES Bs. P/VTA. EN UNIDAD
MILES Bs.
SEDAN
19.907 24.883
ECONMICO 3696 3360 4.976 83.607.552
SEDAN 28.886 36.107
MEDIANO 1848 1680 7.221 60.660.096
SEDAN DE 46.568 58.210
LUJO 1320 1200 11.642 69.851.520
TOTALES 6240 95.362 214.119.168
____________________________________________________________________
Nota: Datos tomados del plan estratgico de Corporacin Lamine, C.A. (2004 )
51
Tal como se mencion anteriormente, la idea es mostrar la conversin en
bolvares de costo de producir un vehculo en general. Por ejemplo, el costo de
producir un sedan econmico es de U$12.442*1600 = 19.907.200,00; mientras que
producir un sedan econmico cuesta Bs.28.886.400 ($18054*1600) y un sedan de
lujo Bs.46.568.000,00.($29105*1600), tal como se puede visualizar en el cuadro
nmero 9, donde se presentan tanto los costos de produccin como el precio de venta
por unidad en miles de bolvares..
52
que de un da para otro, la moneda nacional (el bolvar) sufri una devaluacin del
20%, en otras palabras el individuo natural o jurdico perdi el 20% del poder
adquisitivo que tena el da 05-02-2004. y para demostrar con cifras y de forma
objetiva se preparan los cuadros nmero 9, 10 y 11.
Sin duda que la devaluacin del 02 de Marzo del ao 2005 trae como
consecuencia que las metas financieras proyectadas tendrn que se corregidas y/o
ajustadas.
CUADRO 10
Pronsticos Anual de Ventas al al T/C Oficial Bs.1920/U$ al 06-02-2004
PRECIOS
TOTAL
UNIDADES COSTO UTILIDAD
MODELO DE OBJETIVOS POR VENTAS TOTALES ANUALES
A TOTAL EN POR
AUTOS DE VENTAS UNIDAD EN MILES Bs.
PRODUCIR MILES Bs. UNIDAD
P/VTA. EN
MILES Bs.
SEDAN
23.889 29.860
ECONMICO 3696 3360 5.971 100.329.062
SEDAN 34.664 43.329
MEDIANO 1848 1680 8.665 72.792.115
SEDAN DE 5882 69.852
LUJO 1320 1200 13.970 83.821.824
TOTALES 6864 6240 114.434 256.943.002
____________________________________________________________________
Nota: Datos tomados del plan estratgico de Corporacin Lamine, C.A. (2004)
53
El cuadro nmero 11, muestra una comparacin de los costos de produccin
para los tres tipos de sedan y se presenta la variacin resultante del incremento de
tasa de cambio de Bs. 1600/U$ a la tasa vigente para el da 06-02-2004 de Bs.
1920/US$. De igual forma se presentan los precios de ventas y la variacin entre una
tasa y otra. La devaluacin del bolvar del 20% se observa al comparar los costos y
los precios de venta al 05-02-2004 Bs. 1600/US$ y a la tasa oficial para el da 06-02-
2004 a Bs. 1920/US$.
CUADRO 11
Pronostico de Ventas Comparacin del T/C Bs.1600/U$ y T/C Bs.1920/U$
____________________________________________________________________
Datos tomados del plan estratgico de Corporacin Lamine, C.A. (2004 )
54
Requerimiento de material o de compras (cuadro nmero 5) y de acuerdo a la
disponibilidad de material que se tenga en el inventario y la celeridad del organismo
encargado de la autorizacin para la adquisicin de divisas.
La incidencia del control de cambio en el plan estratgico, viene dado por la
dificultad que tiene las empresas de obtener las divisas en un mercado con
restricciones en la compra y venta de dlares.
Al establecerse un rgimen cambiario, el Banco Central de Venezuela (BCV), es
el nico organismo oficial que se encarga de la compra y venta de dlares y junto con
la Comisin de Administracin de Divisas CADIVI, regula y administra las
solicitudes de divisas que en este caso, las personas naturales o jurdicas requieran
para la compra de materias primas o insumos en general.
Luego que se cumple con la entrega de todos los recaudos, ante la Comisin de
Administracin de Divisas CADIVI, se hace necesario esperar por la autorizacin
de adquisicin de divisas con el fin de efectuar la importacin de la mercacca
En este caso especfico, la evaluacin de la incidencia del control de cambio,
en las actividades de la organizacin, se percibe en el momento en que necesita
comprar materia prima y no la puede obtener de inmediato, sino que debe esperar
cumplir con unos requisitos y unos lapsos de espera, mientras CADIVI, notifica la
autorizacin o negacin a la importacin. En el caso de que CADIVI responda
afirmativamente, como en efecto ocurri, la Corporacin lamine, C.A., debe hacer
efectiva su importacin en el lapso establecido y posteriormente, tendr que pagar al
proveedor los dlares a la tasa oficial para ese momento, lo que genera que los costos
planificados con anterioridad deban ser ajustados y por ende el presupuesto maestro o
plan financiero se modifique. Tal y como se demostr en el cuadro nmero 9, 10 y
11, en este captulo.
55
CONCLUSIN
56
otorgaran a los posibles inversionistas y acreedores, con el fin de cumplir con los
preceptos legales establecidos en El Cdigo de Comercio vigente, expresado en su
artculo 304 que: El balance general demostrar con evidencia y exactitud, los
beneficios realmente obtenidos y las prdidas experimentadas, fijando las partidas del
acervo social por el valor que realmente tengan o se les presuma....
El Plan Estratgico, rene una serie de caractersticas que lo convierten en un
Estado Financiero proyectado, donde se muestran las actividades de venta,
produccin, compra, costos y gastos, que se estiman llevar a cabo en un lapso de
tiempo establecido por la gerencia de la organizacin. En este estudio, se desarrollan
los seis pasos indispensables que se deben ejecutar, para preparar el plan estratgico,
con lo que se logra elaborar cada uno de los presupuestos; la autora hizo uso de la
informacin que se muestra en el cuadro nmero 4, suministrada por la organizacin,
donde se indica la cantidad de materiales y gastos que se requieren para la
fabricacin de cada auto. En cuanto a las ventas proyectadas, esta informacin se
obtiene de los datos histricos y la experiencias de los gerentes que la ponen a
disposicin de la autora.
Es importante mencionar que los cuadros 2,3,5 y 7 reflejan las proyecciones de
ventas anuales de la organizacin, que son de 6240 autos sedan y se producirn 6864
sedan, para que de esta manera queden en stock (inventario) el 10% de los vehculos,
segn las metas financieras establecidas por la compaa., asimismo se presentan los
requerimientos de materiales que se estiman en funcin de los vehculos que se
producirn. Se debe destacar que, los datos se presentan en dlares, debido a que las
partes y piezas utilizadas para la fabricacin de los autos son importadas; y de all es
que la autora vincula el plan estratgico a la implementacin del control de cambio,
por parte del Ejecutivo Nacional y decide estudiar la incidencia de dicho control de
cambio en las actividades de planificacin de la empresa objeto de estudio. Adems,
es necesario aclarar que debido a la necesidad de desarrollar este estudio de forma
objetiva y sencilla, la autora consider relevante consultar bibliografa que le sirviera
de aporte significativo a este estudio.
57
RECOMENDACIONES
58
4. La economa venezolana ha estado afectada por flagelos como la creciente
inflacin que cerr para diciembre de 2003 en un 27% y para diciembre de
2004 cerr en un 19,2%, pero la devaluacin del 20% de la monada nacional
con respecto al dlar en el ao pasado y el mantenimiento del rgimen
cambiario siguen afectando las compras y ventas de dlares y por ende la
adquisicin de materia prima del exterior; sin embargo son medidas que han
sido necesario para evitar la fuga de capitales, pero que sin embargo, ha
afectado las importaciones de materia prima regulares que se haban estado
haciendo, por lo que los gerentes por su parte debe adoptar medidas
correctivas al preparar los presupuestos, por lo que debern considerar todos
estos factores, de modo que la informacin que presenten a los directores,
acreedores, deudores y posibles inversionistas no sean cifras heterogenias,
irreales o distorsionadas por estos factores externos que influyen notablemente
en la informacin financiera de la organizacin.
59
REFERENCIAS BIBLIOGRFICAS
60
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3,200
61
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Hispanoamericana.
Mochn, F. (1999). Economa, teora y poltica. 3ra. Edic. Mxico: Mc Graw Hill
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Tamayo y Tamayo, M. (1998). El proceso de la Investigacin cientfica. 3era. Ed.,
Mxico: Limusa.
Yanes, J. (1993). Manual de Ajustes por Inflacin: Caracas. Fondo Editorial del
Contador Pblico Venezolano.
63
ANEXOS
64
ANEXOS A
65
66
ANEXOS B
67
68
69
ANEXOS C
FLUJO DEL PROCESO RUSAD (DIAGRAMA GENERAL) PROCESO DE
REGISTRO Y SOLICITUD DE DIVISAS
70
71
ANEXOS D
72