Panorama Setorial

A INDSTRIA BRASILEIRA DE CELULOSE

E PAPEL EM EXPANSO (E SEUS LIMITES)
Gosto de forar os limites / I like pushing boundaries
Lady Gaga, cantora considerada uma das mais arrojadas dos ltimos tempos.

CONSUMO MUNDIAL DE PAPEL E CARTO

Os mesmos fatores que tm norteado a evoluo do mercado mundial de celulose e
papel nos ltimos anos tm continuado a nortear o desenvolvimento do setor.
A demanda mundial de papel e carto dever crescer do patamar de 395 milhes de toneladas
em 2011 para cerca de 496 milhes em 2025, correspondendo a um crescimento anual de 1,6%.

P apis sanitrios (tissue), papis para embalagem e cartes

sero os tipos de produtos do setor que apresentaro maiores
crescimentos (mdia anualizada de 2,4% a 3,1% ao ano). Por outro
lado, o consumo de papis para impresso que contenham pasta
mecnica incluindo papel jornal continuar com tendncia ao
declnio. A tendncia de aumento do consumo nas regies em

Por Carlos Alberto Farinha e Silva* e Jefferson Mendes Bueno**

*Vice-presidente da Pyry Tecnologia Ltda. E-mail: carlos.farinha@poyry.com
**Diretor-presidente da Pyry Silviconsult. E-mail: jefferson.mendes@poyry.com

Guia de Compras Celulose e Papel 2013/2014 5

Panorama Setorial

Embalagem Papis Grficos Tissue

Produo 2011
10
7 8
3 1
51 63 5 2
29 51 5
47 104 12

Amrica do Norte Europa Asia Amrica Latina Outros

87 MMt/a 106 MMt/a 177 MMt/a 20 MMt/a 8 MMt/a

Crescimento at 2025 +92

+7 +9 +3
-8

Figura 1 Produo de papel e papel carto at 2025 (milhes t/ano )

desenvolvimento tambm dever manter-se ou mesmo acentuar-se.
O destaque continua sendo a sia especialmente China e ndia.
A Figura 1 mostra que, dos cerca de 100 milhes de tonela-
das de consumo incremental de papel e papel carto, 92 milhes
devero ser produzidos na sia.
A sia foi responsvel por 45% da produo mundial de
papel e papel carto em 2011. O fato notvel deve-se previso
de que seja responsvel por cerca de 90% do aumento global da
produo at 2025.
SUPRIMENTO MUNDIAL DE FIBRA PARA FABRICAO
DE PAPEL E PAPEL CARTO
O papel reciclado (aparas) e continuar a ser no futuro prximo
previsvel a principal fonte de matria-prima fibrosa para a fabricao
de papel. O consumo mundial de aparas dever crescer cerca de 2,3%
ao ano no longo prazo, atingindo perto de 230 milhes de toneladas
em 2025. Acompanhando a mesma tendncia para o consumo de
papel, sua maior utilizao dever acontecer na sia. A celulose kraft
de fibra curta (BHKP), especialmente de eucalipto, dever aumentar sua
participao. A Figura 2 mostra o consumo da matria-prima fibrosa

Participao no Consumo
100%
Previso
90%

80%

70%
Papel Reciclado
60%

50%

40% No Madeira
Sulfite
Kraft No Branqueado
30%

20% Kraft Branqueada de Fibra Curta

10% Kraft Branqueada de Fibra Longa

Mecnica & Semiqumica
0%
1995 2000 2005 2010 2015 2020 2025

Figura 2 Matria-prima fibrosa para papel no mundo (19902025)

6 Guia de Compras Celulose e Papel 2013/2014

 Milhes t/ano
350
Previso
Resto do mundo
300
Amrica Latina
250
Resto da sia

200

China
150

100 Japo
Europa do Leste

50 Europa Ocidental

Amrica do Norte
0
1995 2000 2005 2010 2015 2020 2025
Figura 3 Consumo de papel reciclado (aparas) por regio at 2025 milhes t/ano

para papel no mundo; a Figura 3, o consumo de aparas por regio. usadas na produo de papis sanitrios e de embalagens. Tal
O ritmo de crescimento do papel reciclado ser maior do que o fenmeno no tem sido compensado pelo aumento de coleta de
do incremento de consumo de papel, porm tende a diminuir devido aparas nas regies em desenvolvimento (Figura 4).
ao aumento dos custos de coleta e degradao da qualidade de Os pases em desenvolvimento, principalmente os asiticos, tm
aparas nos pases desenvolvidos. Essa tendncia explicada pela dependido fortemente do fornecimento de aparas, boa parte impor-
diminuio do consumo de papis grficos, em especial na Amrica tada dos pases desenvolvidos, em especial da Amrica do Norte e
do Norte e na Europa, pela concorrncia dos meios eletrnicos de da Europa, atualmente cada vez mais escassas e de pior qualidade.
comunicao. Diminuindo o consumo, consequentemente diminui Essa escassez fomenta a intensificao do uso de fibra virgem, com
a quantidade de aparas brancas disponveis de melhor qualidade grande relevncia para BEKP (celulose kraft de eucalipto branqueada).

Figura 4 Aparas de papis grficos so importante fonte de fibra

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Figura 5 Principais foras motoras no crescimento de BHKP 2011-2025

As foras que impulsionam o mercado de fibra curta branqueada, em crescer ainda mais durante o perodo, atingindo um incremento de
termos de consumo e suprimento, esto ligadas aos seguintes fatores: cerca de 7 milhes de t/ano.
reduo do consumo de papis grficos no mundo desenvolvido, o Parte desse aumento deriva do crescimento em si do consumo de
que acarreta uma diminuio do consumo de celulose de mercado, tissue, mas em significativa parcela devido virginizao da matria-
diminuio essa, porm, mais do que compensada pela menor -prima fibrosa utilizada, isto , da substituio de papel reciclado por
disponibilidade de aparas brancas para consumo e exportao; fibra virgem, na maioria por celulose de mercado.
fechamento de fbricas de celulose baseadas em no madeira A Figura 5 ilustra a relevncia do crescimento da utilizao de
(exemplos: bambu, palha, bagao, junco, etc.); BHKP na produo de papis sanitrios.
aumento dos custos de madeira proveniente de florestas plantadas
(concorrncia pelo uso de terra para outros fins); A INDSTRIA DE BASE FLORESTAL BRASILEIRA
entrada no mercado de novas unidades localizadas em ambientes DESAFIOS E LIMITES
competitivos; A indstria de base florestal brasileira, fundamental para a eco-
favorecimento de celulose de mercado de fibra curta na fabrica- nomia nacional, enfrenta srios desafios para manter sua competiti-
o de alguns tipos de papel, como e especialmente tissue, para vidade, tanto no curto quanto no mdio prazo. Isso particularmente
melhoria de qualidade (Figura 5); verdadeiro para os segmentos que tm como alvo o mercado externo.
destinao de celulose para a fabricao de outros produtos que
no papel (celulose fluff, celulose solvel, no tecidos, etc.) com
bom crescimento de mercado, o que tem motivado a converso h
de vrias unidades de celulose originalmente destinadas a
celulose para papel.
O aumento da utilizao de BHKP (celulose kraft de fibra curta) e
mais especialmente de BEKP (celulose kraft de eucalipto branqueada)
na fabricao de tissue o mais importante dos vetores de crescimento
mencionados anteriormente.
At 2020, o consumo de tissue dever aumentar cerca de 6 milhes
de toneladas por ano, porm o consumo de BHKP na sua produo

8 Guia de Compras Celulose e Papel 2013/2014

 Internamente, a economia brasileira vem patinando nos ltimos
dois anos, e os fundamentos macroeconmicos apontam para um
recrudescimento da inflao e um crescimento econmico anmico.
Nos ltimos 12 anos, enquanto a inflao mdia no Pas foi da or-
dem de 6,6% ao ano, os preos mdios ponderados dos principais
recursos de produo utilizados na produo de madeira cresceram
aproximadamente 9,8% ao ano (ndice Incaf Pyry Figura 6). A
indstria de construo civil, um dos principais clientes da indstria
florestal, praticamente parou de crescer em 2012, e a indstria no
integrada de ferro-gusa est com aproximadamente 60% de capa-
cidade ociosa e sem perspectivas de reao.
Se olharmos para o histrico das curvas de capacidade cumulativas/
custos de produo (Figura 7), vemos forte tendncia horizonta-
lizao , devido ao fato de que as novas capacidades que tm vindo
a ser implementadas esto localizadas em regies competitivas, espe-
cialmente na Amrica Latina e no Sudeste Asitico. No longo prazo, a
frica pode vir a tornar-se um competidor relevante, especialmente na
rea oriental, devido sua vantagem logstica na exportao para a sia.
Apesar da conscincia quanto a esse contexto e cenrio negativos,
no se visualizam solues de curto e mdio prazos para impulsionar
a economia brasileira de forma sustentvel, principalmente devido
s caractersticas dos gargalos estruturais, o chamado custo Brasil:
infra-estrutura deficitria, regime tributrio complexo, carga tributria
a penalizar o investimento e a produo, burocracia excessiva e fora

Figura 6 Evoluo dos custos florestais em relao ao IPCA (20002012)

Figura 7 Desenvolvimento da curva de custos para celulose de mercado BHKP desde 1991

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Panorama Setorial
de trabalho limitada e de baixa produtividade. Alm disso, temos a
chamada Lei da Terra, que tem restrito fortemente os investimentos
internacionais em silvicultura.
O contexto e o cenrio externos no momento no so animadores
para nossa indstria florestal. A Europa encontra-se em forte crise,
sem perspectivas de reao no curto prazo; os Estados Unidos tm
priorizado o mercado interno, alm de focar nas exportaes como
estratgia para sair da crise; a China vem enfrentando desafios para
manter suas atuais taxas de crescimento.
Favoravelmente para o carro-chefe das exportaes brasileiras
do setor a celulose de mercado de fibra curta (BHKP) , a China
est envidando esforos para modificar a natureza do crescimento
do Produto Interno Bruto (PIB), tentando torn-lo menos dependente
dos componentes exportao e investimento, bem como favorecendo
o desenvolvimento de seu mercado domstico. Isso dever estimular
o consumo de tissue, que, como vimos, o grande motor do consumo
adicional de BHKP. Tal fato pode explicar a elevao do preo da ce-
lulose para exportao no primeiro semestre de 2013, na contramo
da maioria das commodities.
Em sntese, a indstria brasileira de base florestal, principalmente
a que tem como principal alvo o mercado externo, vem perdendo
competitividade, e novas regies comeam a despontar como forne-
cedoras competitivas. No curto prazo, portanto, fundamental que a
Mercado Interno
Crescimento econmico anmico
Recrudescimento da inflao
Aumento dos custos de produo
Gargalos estruturais ("custo Brasil")
Ambiente depressivo de negcios
Hiato temporal entre floresta e indstria
Figura 8 Indstria de base florestal Estratgia para enfrentar os desafios
10 Guia de Compras Celulose e Papel 2013/2014
indstria atue fortemente para aumentar sua competitividade pela
reduo de custos e pelo aumento da produtividade florestal e indus-
trial (Figura 8). No mdio prazo, deve buscar a reduo do chamado
custo Brasil, para dar sustentabilidade a suas aes de curto prazo.
Nesse contexto, a primarizao das operaes de silvicultura apa-
rece como uma das principais oportunidades para reduo dos custos
de produo de madeira e para o aumento da produtividade florestal.
Projetos de consultoria j realizados pela Pyry Silviconsult para
os setores de produo de madeira e de papel/celulose identificaram
os seguintes impactos positivos que podem decorrer da primarizao
da silvicultura:
reduo sustentvel dos custos operacionais da ordem de 5% a 15%;
ganhos imediatos de produtividade operacional;
captura de desoneraes fiscais e ganhos tributrios;
oportunidade de investimentos em melhorias contnuas e inova-
es tecnolgicas com ganhos de produtividade no mdio prazo;
controle do processo e da qualidade de produo;
estabelecimento de mtricas de avaliao de desempenho e
reduo de riscos legais e conflitos sociais.
A primarizao oferece ainda a oportunidade de repensar o
modelo de negcios usualmente utilizado pelas empresas para
abastecer a indstria, analisando-se a estratgia, a proposio de valor,
os recursos e os processos especialmente o de gesto. n
Mercado Externo
Mercados alvo em crise e exportando
Dependncia do mercado chins
Declnio do mercado de papis grficos
Paridade de custos de produco de celulose
Excedente de madeira (mercados maduros)
Novos entrantes