Figures:

Figure1 : organigramme du groupe CALDIR.

Figure 2 : circuit de facture d'achat.

Figure 3 : circuit de facture de vente.

Tableaux:

Tableau1 : Etats fournisseurs

Tableau2 : circularisations fournisseurs

Introduction..........................................................................................3

Chapitre1 : mise en place d'une comptabilit dans la socit PERTES

1. Organisation comptable.................................................................6

1.1. Comptabilit informatise.......................................................6

1.2. Circuit des pices justificatives..................................................7

1.3. Processus de traitements comptables..........................................10

2. Les taches comptables au sein de PERTES

2.1. Responsable des oprations bancaires..........................................11

2.2. Responsable du cycle actif.......................................................15

2.3. Responsable du cycle passif......................................................16

2.4. Responsable du contrle de gestion.............................................19

2.5. Responsable administratif et financier..........................................20

Chapitre2 : les aspects fiscaux et sociaux dans la socit PERTES

1. les aspects fiscaux

1.1. L'impt.............................................................................24

1.2. Les diffrentes dclarations......................................................25

2. les aspects sociaux

2.1. La dclaration sociale.............................................................28

2.2. Le rgime du personnel tranger................................................29

Evaluation des immobilisations corporelles Juste
Valeur VS Cot Historique
Prsentation des mthodes dvaluation des immobilisations
1. Les normes internationales
2. Les normes comptables marocaines
III. Le passage du cot historique la juste valeur :
DEUXIEME PARTIE
Evaluation des immeubles selon les normes IFRS (cas de la Juste Valeur)
1. Prsentation de la Juste Valeur
2. NORMES IAS/IFRS RELATIVES AUX BIENS IMMOBILIERS
III. LAMORTISSEMENT PAR COMPOSANTS
1. Prsentation de la Juste Valeur
Lvaluation la juste valeur, qui concerne potentiellement un grand nombre dactifs et de passifs
non financiers, pourrait tre le fondement dun nouveau modle de reprsentation comptable de
lentreprise visant mieux traduire dans les tats financiers lincertitude affectant les prvisions de
flux financiers et les opportunits dinvestissement.
1. Les mesures de la juste valeur
Lvaluation fiable de la juste valeur repose sur quatre mthodes :
Une cotation reconnue sur un march organis,
Un calcul destin actualiser les cash-flows futurs gnrs par un actif,
Une valeur dtermine par un modle statistique (modle de Feltham Ohlson) crant les
conditions dun march organis; les donnes et hypothses constituant le modle doivent tre
fiables,
Une analyse comparative partir dune valuation dactif similaire.
2. Avantages de lvaluation par Juste Valeur
La prvisibilit: La juste valeur permet de prvoir, au mieux, les flux de trsorerie futurs dans
la mesure o elle intgre, par construction, ces flux financiers futurs. La juste valeur privilgie
les objectifs des investisseurs lors de la diffusion des informations comptables.
Une comptabilisation globale de la valeur : En appliquant le cot historique, tout ce qui na pas
 de cot nest pas comptabilis. Ce principe implique de ne pas comptabiliser certains instruments
financiers notamment les produits drivs (engagement de couverture) qui, par dfinition, ne
ncessitent gnralement pas de flux financier lorigine. La juste valeur implique la
comptabilisation de gains latents et donc non
Conclusion
Si la ncessit dharmonisation des normes comptables internationales et la lgitimit des organismes
normalisateurs ne sont pas contestes, la comparaison des mthodes dvaluation des actifs, au cot
historique ou avec prise en compte de la valeur, nest pas aise. dfaut de prix de march observ,
lvaluation la juste valeur sera dtermine soit par la valeur dchange sur laquelle saccorderaient
deux parties indpendantes, soit par le prix de march dun lment aux caractristiques proches, soit
encore par le calcul de la valeur actuelle nette des flux futurs gnrs. Cette dernire mthode,
satisfaisante a priori sur le plan conceptuel, prsente de grandes difficults pratiques (estimation des
flux, choix du taux dactualisation).
Ainsi, lapplication, pourtant limite ce jour, du principe de juste valeur cre une inquitude certaine
auprs des praticiens qui redoutent autant les difficults techniques et les cots quils auront
surmonter quils contestent son intrt rel. La fronde des banquiers europens en 2003 face aux
normes IAS 32 et IAS 39, qui concernent les instruments financiers, fait craindre des oppositions voire
des conflits entre les autorits normalisatrices et les professionnels non demandeurs de ce brutal
changement. Non pas que les banquiers, comme les assureurs dailleurs, soient fondamentalement
opposs au principe de la comptabilisation la juste valeur. Leur argument est que ce concept de
juste valeur, qui induit lexistence dune valeur de march, est en fait thorique puisque aucun march
nest rellement efficient au sens de la thorie financire (information parfaite des agents, aversion au
risque, liquidit, etc.). Il nest donc pas dun grand soutien la comptabilit dont
lobjet est aussi de rduire lasymtrie dinformation entre les agents sur les marchs.
Lobjectivit et la neutralit de la juste valeur sont contestables et la position de lIASB est
inconfortable car les incidences de ses propositions ne sont pas totalement matrises.
Manquant de recul, les professionnels craignent des cots levs dobtention, une volatilit accrue
des donnes comptables et des difficults pour valuer et comparer les actifs non ngocis sur des
marchs efficients. Le nouveau modle risque de renforcer lincitation au pilotage de court terme de
lentreprise et la prgnance des marchs financiers. De plus, aucun travail scientifique empirique ne
permet ce jour de montrer une supriorit du modle conu sur la juste valeur par rapport au modle
traditionnel au cot historique. En revanche, certains auteurs anticipent un lien entre la pratique de
lvaluation la juste valeur et le cours en bourse.
Ainsi, on peut dire que beaucoup de ces critiques ont trait laccroissement de la volatilit des
mesures comptables en juste valeur ainsi qu ses consquences. Elles renvoient cependant une
interrogation fondamentale sur la fonction du modle comptable et sur la pertinence de filtrer, ou au
contraire de mieux traduire, la volatilit relle de lactivit conomique. Inversement, dautres critiques
soulignent laccroissement injustifi de la volatilit du rsultat et des fonds propres qui serait li un
abandon implicite du principe de continuit de lexploitation.
Les critiques les plus nombreuses concernent la valorisation des actifs qui ne sont pas ngocis sur
des marchs efficients et dont lestimation renvoie des modles internes. Elles mettent en vidence
le manque dobjectivit et de neutralit de ces valorisations. Elles mettent aussi laccent sur la
rduction de la fiabilit et de la comparabilit engendre par lutilisation de modles internes.
Mmoire : Evaluation des immobilisations corporelles Juste Valeur VS Cot Historique

Consolidation en normes IFRS des

tablissements de crdit

Partie prliminaire : Obligation de la consolidation

Chapitre 1 : La consolidation au Maroc

Section 1: Gnralits
1.1. Cadre lgal

1.2. Projet de Loi

Section 2 : CGNC

Section 3 : PCEC

Section 4 : Obligation mise par le CDVM

Chapitre2 : Intrts de la consolidation

Section 1 : Insuffisances des comptes individuels

1.1. Sources de ces insuffisances

1.2 Nature de ces insuffisances

Section 2 : Intrt des comptes consolids : linformation dlivre

2.1. Linformation dlivre au groupe

2.2. Linformation dlivre aux tiers

PARTIE I : Passage des comptes consolids des tablissements de crdit aux normes IFRS

Chapitre 1 : Ladoption des normes IFRS

Section 1 : Projet ROSC

Section 2 : Projet IFRS par BAM

Section 3 : Obligation de consolidation sous normes IFRS par BAM

Chapitre 2 : mthodes et primtre de consolidation

Section 1: Dfinition du Primtre de consolidation

1.1. Principes de consolidation

1.2. Entits ad hoc (SIC 12, IAS 22, IFRS 1, IAS 39, IAS 30)

Section 2 : Retraitements de consolidation

2.1. Retraitements effectuer

2.2. Passage des comptes sociaux aux comptes retraits

Section 3 : Prsentation et Publication

3.1. Prsentation des comptes consolids

3.2. Audit des comptes consolids

3.3. Publication des comptes consolids

Chapitre 3 : Difficults de mise en place de la consolidation sous normes IFRS : Cas du groupe
CDG

Prsentation de la CDG

Section 1 : Contraintes dordre financier, humain et sectoriel

1.1. Cot financier

1.2. Contraintes humaines

1.3. Pluralit des plans de compte

Section 2: Difficults dapplication de certaines normes

2.1. Au niveau des comptes individuels

2.1.1. Problmatique IAS 32 39

2.1.2. Problmatique IAS 16

2.2. Au niveau du processus de consolidation : Problmatique IAS 36

2.3. Un systme dinformation limit

2.3.1. Ancien systme

2.3.2. Ncessit dun remaniement du systme de consolidation Groupe

Partie II : Elaboration des comptes consolids du groupe CDG

Chapitre 1 : mise en uvre du rfrentiel IFRS :

Section 1 : mise en place dun projet groupe

1.1. Phase de diagnostic

1.2. Phase de mise en uvre : le pilotage du projet

Section 2 : Comptabilisation du changement : position groupe par rapport aux problmatiques

dapplication des IFRS

2.1. Mise en place dune procdure amortissement immobilisation

2.2. Instruments financiers

2.3. Mise en place dune procdure pour les tests de dprciation (IAS36) : Goodwill
Chapitre2 : mise en place dun processus de consolidation dans le groupe

Section 1 : Prise de connaissance du groupe

1.1. Identification et dfinition du groupe

1.2. Identification de chaque socit du groupe

Section 2 : Mise en place du plan comptable groupe

2.1. La ralisation dun tableau de passage

2.2. Le problme des socits trangres

Section 3 : Organisation de la mission

3.1. Dossier de travail

3.2. Calendrier de mise en uvre

Chapitre 3 : Mise en uvre du nouveau systme dinformation

Section 1 : Enjeux

Section 2 : Oracle-Hyprion

2.1. Pourquoi Oracle Hyprion ?

2.2. Hyperion Financial Management : Processus de consolidation statutaire

2.2. HFM: Adquation par rapport aux besoins de la CDG

Chapitre 4 : Comptes consolids du groupe

Consolidation en normes IFRS des tablissements de crdit :

Le passage aux normes IFRS est aussi une rvolution culturelle ncessitant plusieurs
changements dtat desprit, car tablir des comptes en normes IFRS cest passer dune comptabilit
imprgne de considrations juridiques et fiscales une information financire rpondant aux besoins
des investisseurs : plus conomique, plus transparente, beaucoup plus dtaille.
Les dirigeants sont conscients des consquences positives que prsentent ces normes,
commenant par la diffusion dune information consolide fiable destination des tiers,
notamment les investisseurs et les banquiers.
Lobjet de ce mmoire est de mettre laccent sur lutilit de produire des comptes consolids en IFRS
pour les tablissements de crdit marocains, et sur les difficults quimplique un tel processus, le cas
de la Caisse de dpt et de Gestion servant dillustration.
Le Maroc est engag dans un processus de modernisation de son paysage conomique et financier.
Ce processus nest, en fait, pas un choix ou une option parmi dautres, cest une obligation qui
simpose dans le contexte actuel de globalisation et de libre change des produits, des services et des
capitaux. Aussi, la consolidation des comptes se base sur des techniques qui se renouvellent et se
dveloppent dans lespace et dans le temps. Grce ses moyens, elle obtient des rsultats trs
dtaills sur lensemble des composantes de lentreprise. Cest un outil indispensable pour la prise de
dcisions au niveau des instances dirigeantes et un moyen dinformation pour les actionnaires,
spculateurs et mme pour les salaris de lentreprise.
Les comptes consolids pallient en large partie les lacunes et insuffisances dinformation
que prsentent les comptes individuels des entreprises formant le groupe. En effet, ils permettent
de rvler les potentiels conomiques et financiers rels du groupe en tant quentit part entire.

Conclusion

Les comptes consolides pallient en large partie les lacunes et insuffisances dinformation que
prsentent les comptes individuels des entreprises formant le groupe. En effet, ils permettent de
rvler les potentiels conomiques et financiers rels du groupe en tant quentit a part entire.

Dautre part, ladoption progressive par le Maroc du rfrentiel IFRS rsulte dun choix stratgique. Le
fait dutiliser un rfrentiel comptable intelligible et comprhensible par tout le monde est une carte
importante dans la comptition pour attirer linvestissement. Par ailleurs, un rfrentiel comptable
unique favorisera lhomognit des informations financires. On pourra ainsi comparer objectivement
les donnes financires de toutes les entreprises a lchelle internationale.

Cependant, si la ncessite dharmonisation des normes comptables internationales et la lgitimit des

organismes normalisateurs sont contestes, la comparaison des mthodes dvaluation des actifs, au
cout historique ou avec prise en compte de la valeur, nest pas aise. Ainsi, lapplication, pourtant
limite a ce jour, du principe de juste valeur cre une inquitude certaine aupres des praticiens qui
redoutent autant les difficults techniques et les couts quils auront a surmonter quils contestent son
intrt rel.

Lobservation des pratiques rcentes en matire de stratgies comptitives montre que lensemble
des options mises en oeuvre par les entreprises comporte une dimension immatrielle.
Lvolution des socits dveloppes montre que la part intellectuelle de lactivit humaine saccrot
par rapport aux traditionnelles activits manufacturires. De plus en plus, les processus de production
font appel des connaissances accumules autant, sinon plus, qu{ des outils.

Au plan macro-conomique, cette volution se traduit par le glissement des secteurs primaires et
secondaires au profit du secteur tertiaire. Cest en effet dans ce dernier que se situent les secteurs au
plus fort contenu immatriel (services de recherche, entreprises de publicit ou de services
informatiques, NTIC, etc)
Linvestissement incorporel, indispensable pour amliorer la comptitivit hors prix des entreprises
industrielles, dpasse largement depuis longtemps linvestissement corporel. Les dpenses de
recherche et dveloppement sont la partie la plus connue des investissements immatriels, et celles
dont les effets sur le dveloppement et la comptitivit de lentreprise sont les plus accepts.
Dans un contexte conomique instable et o les volutions techniques sont rapides, la R&D devient
un facteur essentiel pour la comptitivit, la croissance et la cration de valeur des entreprises. Face
aux problmatiques de monte en puissance de la concurrence asiatique et des contraintes de
dveloppement durable, les grandes entreprises misent sur linnovation pour demeurer comptitives.
Une tude mene par le Boston Consulting Group (BCG) en 2004 auprs de 236 dirigeants, montre
que les entreprises industrielles prvoyaient augmenter leurs dpenses pour dvelopper leurs
processus internes dlaboration de produits et de services innovants. Dans presque tous les pays
industrialiss, les gouvernements investissent massivement pour crer les conditions dinnovation de
leurs entreprises : en Europe par exemple, il existe de nombreux programmes daccs { linnovation ;
au Canada, le gouvernement a cr des centres et des organismes de soutien { linnovation. Toutes
ces initiatives dmontrent que linnovation est au coeur de la croissance et de la comptitivit des
entreprises.
Intrt du sujet :
Notre travail vient en rponse un besoin qui commence se faire sentir au niveau de la profession :
1. Limportance du capital immatriel et en loccurrence la recherche et dveloppement dans la
croissance des entreprises au Maroc

Le contenu de linvestissement ralis par les entreprises a singulirement chang au cours des vingt
dernires annes : ct de linvestissement physique se sont dveloppes de faon croissante des
dpenses immatrielles, dans un but daccroissement de la richesse et du potentiel des entreprises.
Le dveloppement de ces dpenses immatrielles a t accompagn dune remise en cause
progressive, ou dune demande de prcision, des concepts utiliss traditionnellement dans la gestion
des entreprises depuis des sicles. La croissance conomique par exemple, initialement fonde sur
une croissance matrielle, a peu peu t complte par la croissance financire, puis immatrielle.
De nombreux travaux rcents ont montr limportance des investissements immatriels dans la
croissance des pays. Cest le cas de la nouvelle publication de la fondation ONA, intitul Le capital
immatriel au Maroc : une stratgie pour le XXIme sicle , ce document de synthse englobe les
travaux de la table ronde organise par la fondation et le nouveau club de Paris le 26 avril 2007. Il
regroupe les allocutions de dcideurs et autres experts, mais galement des documents stratgiques
et des donnes qui traitent le capital immatriel de notre pays. Les opinions qui y sont contenues
mettent en vidence plusieurs aspects importants relatifs la stratgie du Maroc dans le domaine de
la valorisation du potentiel que reprsente son capital immatriel.
Aujourdhui, le Maroc est confront { des enjeux majeurs dus aux contraintes de la mondialisation. Les
accords de libre change signs par le royaume lui imposent dtre comptitif pour surmonter le dficit
de la balance commerciale largie et assurer un dveloppement socio-conomique durable.

Lopportunit dadoption des normes IFRS face { lhtrognit des pratiques comptables en matire
de traitement comptable des frais de R&D
Tout le monde saccorde pour affirmer que les investissements et les efforts consacrs la R&D par
les entreprises constituent un des facteurs de leur russite, de leur dveloppement et de leur
comptitivit. Force est de constater que cette harmonie des points de vue ne se retrouve pas dans le
traitement comptable des frais de recherche et de dveloppement tel que dfini par les diffrentes
normes.
Les pratiques comptables en matire de comptabilisation des frais de recherche et dveloppement ont
t jusqu{ ce jour trs diverses compte tenu de la multitude de traitements proposs par les diffrents
rfrentiels comptables. A titre dexemple, les textes comptables marocains { linstar des textes
franais laissent le choix aux entreprises dinscrire ou non au bilan, sous forme dun actif incorporel, le
montant des frais de recherche et dveloppement engags pour leur propre compte alors que les
normes comptables amricaines imposent leur inscription en charges. Ainsi, cette htrognit des
pratiques comptables a rendu inluctable ladoption de rgles et mthodes prcises dans un march
international qui appelle un langage commun et la mise en place de normes harmonises afin de
permettre la comparaison des tats financiers.
Le phnomne de mondialisation a cre une demande duniformisation des mthodes de
comptabilisation des frais de R&D au niveau international. Le traitement alternatif des frais de R&D
peut tre vu comme un moyen de rduire lasymtrie dinformation entre les managers et les
investisseurs. Linscription { lactif des frais de R&D diminue le levier dendettement (car elle augmente
les capitaux propres) et permet de lisser le rsultat. Ces deux consquences peuvent tre
recherches par les dirigeants dans le cadre dune gestion opportuniste du rsultat. Par contre,
lenregistrement en charges des frais de R&D fournit des rsultats financiers plus faibles. Ce choix est
recherch par les dirigeants dont le souci est de rduire le montant des impts payer, et de ne pas
divulguer une information stratgique de leffort de recherche et dveloppement ses concurrents.
Ladoption de la norme IAS 38 pour les frais de recherche et dveloppement, rpond { la ncessit,
dune part, damliorer la qualit de linformation financire et, dautre part, de faciliter laccs des
investisseurs des donnes fiables, comprhensibles, interprtables et surtout homognes et
comparables.
Dans un monde de capitaux internationaux, de socits internationales, de comptition mondiale,
dinvestissements internationaux, il est difficilement acceptable de ne pas avoir de normes comptables
mondiales.
3. La ncessit dlaborer une dmarche daudit spcifique en matire des frais de R&D tablis selon
la norme IAS 38

Phnomnes essentiels de la vie conomique des entreprises, les oprations lies la recherche et
dveloppement ne pourront tre ignores par le commissaire aux comptes ; elles devront tre prises
en considration dans lapprciation du risque professionnel. En effet, elles peuvent prsenter des
difficults thoriques, tant au niveau de leur identification que du mode de comptabilisation retenir, et
pratiques, au travers de lorganisation et du suivi comptable quelles ncessitent.
Si lactivation des frais de R&D se justifie conomiquement, elle fait nanmoins apparatre des risques
nouveaux pour le commissaire aux comptes, lis la nature mme des actifs incorporels. En effet,
lidentification des projets de R&D rentables demeure difficile et risque de conserver son caractre
arbitraire du fait quelle est influence par les choix des dirigeants. De mme, lvaluation par les
dirigeants des flux futurs gnrs par les projets de R&D est base sur des prvisions du
dveloppement de ces projets. Or cette valuation reste trs difficile en raison de la nouveaut des
projets et des incertitudes sur leur succs commercial.
La recherche industrielle est un processus long, complexe qui repose avant tout sur la prise de
risques financiers : elle ncessite donc dtre pilote pour que les facteurs dincertitudes soient
transforms en risques calculs.
Afin dtre en mesure de porter une opinion sur les tats financiers et notamment sur la conformit
la norme IAS 38, le commissaire aux comptes se doit de
mettre en place une approche spcifique pour la revue des frais de recherche et dveloppement dans
le cadre de sa mission de rvision.
Laudit des frais de R&D ne doit pas tre considr comme un domaine sous-trait de la mission
daudit, mais en faire partie intgrante. Il ne sagit pas dun support supplmentaire en sus de la
mission principale mais dune nouvelle orientation de la mission elle-mme. Celle-ci doit tre dirige
par le responsable daudit assist, le cas chant, par des experts spcialiss dans le domaine trait.
Ce mmoire est tout { fait dactualit car il correspond { lvolution observe dans la vie des
entreprises marocaines :
Aujourdhui, la vritable richesse nest pas concrte, elle est abstraite. Elle nest pas matrielle, elle
est immatrielle. Cest dsormais la capacit innover, crer des concepts et produire des ides
qui est devenue lavantage comptitif essentiel.
Au del des obligations rglementaires dont le champ dapplication demeure relativement restreint
(principalement groupes cts et groupes bancaires), les groupes nationaux et les grandes
entreprises marocaines, travers une dmarche volontariste, auront tout intrt appliquer les IFRS
pour faciliter le dialogue avec leurs partenaires trangers. En effet, pour les entreprises marocaines,
lintrt des IFRS se situe plusieurs niveaux. Tout dabord, elles reprsentent un rfrentiel
comptable de qualit reconnu au niveau international et par les diffrentes places financires. Le
passage aux normes IFRS consiste { adopter un nouvel tat desprit. Il sagit de passer dune
comptabilit imprgne de considrations juridiques et fiscales { une information financire plus
conomique et plus dtaille, rpondant aux besoins des investisseurs.

Le prsent travail se propose de mettre la disposition des experts comptables et/ou commissaires
aux comptes marocains des outils pratiques pour drouler une mission daudit des cots de
dveloppement activs en normes IFRS, tenant compte des difficults spcifiques cette mission.
Propos mthodologiques
Lobjectif du prsent mmoire est double :
Le but de la premire partie est de prsenter et analyser la norme IAS 38 immobilisations
incorporelles en se limitant aux immobilisations gnres en interne que sont les cots de
dveloppement, de la comparer lapproche amricaine { travers la norme SFAS 2 frais de
recherche et dveloppement et au rfrentiel marocain, et de faire une analyse critique quant aux
incidences de lapplication de la norme IAS 38 ;
Dans une seconde partie nous nous intresserons proposer une dmarche daudit spcifique des
frais de R&D et nous prsenterons un guide daudit sous forme dun programme de travail adapt aux
spcificits des frais de R&D.

Le prsent mmoire traite la recherche et dveloppement qui touche les domaines scientifiques,
techniques, et industriels dune manire gnrale. Les dpenses relatives aux droits miniers,
prospections et extractions de minerais, ptrole, gaz ou autres ressources non renouvelables ne font
pas lobjet de notre tude et sont traits par la norme IFRS 6.
Il est important de prciser que ce mmoire na pas pour but de traiter les problmatiques relatives
aux frais de R&D effectus pour le compte de tiers en contrepartie de contributions financires
spcifiques.

mot cls : dmarche daudit des frais de recherche et dveloppement en norme Ifrs, Traitement des
frais de recherche et dveloppement en norme ifrs