EJERCICIO 1

VALOR ACTUAL DE UN FLUJO VARIABLE.-

Un empresario desea comprar un automovil para
su uso personal que cuesta hoy 20,000. Para tal
fin abre una cuenta de ahorros que reconoce una
tasa de interes del 1.25% mensual y empieza a
hacer depositos desde hoy. El carro se incrementa
en 15% anual Cuanto debera depositar
mensualmente para adquirir el carro en 5 aos?
Valor Automovil: S/. 40227.14
Deposito mensual: S/. 461.65
CALCULANDO EL VALOR DEL AUTOMOVIL EN 5 AOS

VA S/. 20,000.00
Nper 5
Tasa 15%

VF S/. 40,227.14

CALCULANDO LA CUOTA MENSUAL

VFA S/. 40,227.14

Nper 60
Tasa 1.2%

Pago S/. 461.65

Una persona con una tarjeta de credito de una
cadena de super mercados, adquiere una
refrigeradora el 30/12/03 cuyo precio contado es
861.54, para ser pagados en 12 cuotas uniformes
de 96 mensuales cada una , debiendo agregar a
esta cuota portes y seguros por 5.99 mensual. El
abono de las cuotas es a partir del 5/03/04 ( 2
meses libres). Gastos adicionales 17.43 que hacen
un total de 878.77. Determine el costo efectivo y
elabore la tabla de amortizacion de la deuda.
EL COSTO EFECTIVO DE LA DEUDA ES DE 5.5%
MENSUAL.
 CALCULAMOS LA TASA

Nper 12
Pago S/. 96.00
VA S/. -878.77

TASA 4.4326%
CALCULAMOS LA TASA NOMINAL

TASA 53.1909%

CALCULAMOS EL INTERES EFECTIVO

Int Nominal 53.1909%

per_ao 12

Int.Efectivo 68.2797%

TABLA DE AMORTIZACION DE LA DEUDA

4.4326%
INTERES
MESES SALDO INICIAL PORTE SEGURO %4.43257
0
1 S/. 878.77 S/. 5.99 S/. 38.95
2 S/. 821.72 S/. 5.99 S/. 36.42
3 S/. 762.15 S/. 5.99 S/. 33.78
4 S/. 699.93 S/. 5.99 S/. 31.02
5 S/. 634.95 S/. 5.99 S/. 28.14
6 S/. 567.10 S/. 5.99 S/. 25.14
7 S/. 496.23 S/. 5.99 S/. 22.00
8 S/. 422.23 S/. 5.99 S/. 18.72
9 S/. 344.95 S/. 5.99 S/. 15.29
10 S/. 264.24 S/. 5.99 S/. 11.71
11 S/. 179.95 S/. 5.99 S/. 7.98
12 S/. 91.93 S/. 5.99 S/. 4.07
FLUJO DE CAJA

MESES PRESTAMO PAGOS PORTES

SEGUROS
0 S/. 878.77
 1 S/. 96.00 S/. 5.99
2 S/. 96.00 S/. 5.99
3 S/. 96.00 S/. 5.99
4 S/. 96.00 S/. 5.99
5 S/. 96.00 S/. 5.99
6 S/. 96.00 S/. 5.99
7 S/. 96.00 S/. 5.99
8 S/. 96.00 S/. 5.99
9 S/. 96.00 S/. 5.99
10 S/. 96.00 S/. 5.99
11 S/. 96.00 S/. 5.99
12 S/. 96.00 S/. 5.99
TIR
A

SALDO
AMORTIZACION PAGO PAGO TOTAL FINAL
S/. 878.77
S/. 57.05 S/. 96.00 S/. 101.99 S/. 821.72
S/. 59.58 S/. 96.00 S/. 101.99 S/. 762.15
S/. 62.22 S/. 96.00 S/. 101.99 S/. 699.93
S/. 64.98 S/. 96.00 S/. 101.99 S/. 634.95
S/. 67.86 S/. 96.00 S/. 101.99 S/. 567.10
S/. 70.86 S/. 96.00 S/. 101.99 S/. 496.23
S/. 74.00 S/. 96.00 S/. 101.99 S/. 422.23
S/. 77.28 S/. 96.00 S/. 101.99 S/. 344.95
S/. 80.71 S/. 96.00 S/. 101.99 S/. 264.24
S/. 84.29 S/. 96.00 S/. 101.99 S/. 179.95
S/. 88.02 S/. 96.00 S/. 101.99 S/. 91.93
S/. 91.93 S/. 96.00 S/. 101.99 S/. -0.00

FLUJOS NETOS

S/. -878.77
S/. 101.99
S/. 101.99
S/. 101.99
S/. 101.99
S/. 101.99
S/. 101.99
S/. 101.99
S/. 101.99
S/. 101.99
S/. 101.99
S/. 101.99
S/. 101.99
5.50%
Ejercicio 3:
Una compaia frutera planto naranjas cuya
primera produccion estima en 5 aos. Los ingresos
anuales por la venta de la produccion estan
calculados en 5000,000 durante 20 aos.
Determinar el valor actual considerando una tasa
de descuentos del 10%.
El valor actual sera: 2' 643, 126.62
 CALCULAMOS EL VALOR ACTUAL DE LOS VEINTE INGRESOS
Pago S/. 500,000.00
Tasa 10%
nper 20

VA S/. 4,256,781.86

CALCULAMOS EL VALOR ACTUAL HOY

VF S/. 4,256,781.86
Nper 5
Tasa 10%

VA S/. 2,643,126.62
Ejercicio 4:
Calcular el valor contado de una propiedad vendida
en las siguientes condiciones: 20,000 de contado;
1,000 por mensualidades vencidas durante 2 aos
6 meses y un ultimo pago de 2,500 un mes despues
de pagada la ultima mensualidad. Para el calculo
utilizar 9% con capitalizacion mensual.
Precio contado sera:S/. 48,758.17
CALCULAR VALOR ACTUAL DE LOS PAGOS DURANTE 30 MESES
Pago S/. -1,000.00 Contado
Tasa 0.75% S/. 20,000.00
nper 30

VA S/. 26,775.08

CALCULAR VALOR ACTUAL DEL ULTIMO PAGO

vf S/. -2,500.00
Tasa 0.75%
Nper 31

VA S/. 1,983.09

Total= S/. 48,758.17

Ejercicio 5:
Un pequeo empresario obtiene un credito de una
EDPYME por 25,000 a una tasa de interes 52%
anual con capitalizacion mensual, con una
retencion mensual del 1.5% para un fondo de
riesgo Cual sera la tasa efectiva anual y el monto
a pagar transcurrido un ao.?
La tasa efectiva anual sera: 97.46%
El monto a pagar sera: S/. 63,810.06
 RETENCION A TASA ANUAL
TASA ANUAL RETENCION ANUAL NUEVA TASA ANUAL
52% 18% 70%
CALCULANDO TASA EFECTIVA ANUAL
INT Nominal 0.70
nper_ao 12.00
INT.Efectivo 97.46%
MONTO TRANSCURRIDO UN AO
TASA 8.12%
VA S/. 25,000.00
Nper 12

VF S/. 63,810.59
Ejercicio 6: Jorge desea comprar un nuevo
computador, para lo cual cuenta con S/.500, los
cuales entregara como cuota inicial, tomando un
prestamo para el resto. El modelo que ha elegido
tiene un valor de S/. 2,900, pero el esquema de
financiacion exige que tome un seguro que es de
1.7% del valor inicial del equipo, el cual puede
pagarse en cuotas mensuales y debe tomarse en el
momento de comprarlo.A cuanto ascenderia el
valor de las cuotas mensuales para pagar el
prestamo en 24 meses con una tasa de interes del
3.8% mensual?

El valor de las cuotas mensuales sera: S/. 157.37

 resta seguro Total
Total S/. 2,400.00 S/. 49.30 S/. 2,449.30

VA S/. 2,449.30
tasa 0.038
nper 24

Pago S/. 157.37

Ejercicio 7: Si las cajas rurales cobran 52% por
prestamo en moneda nacional. Calcular la tasa
efectiva
Respuesta: La tasa sera de 66.37%
INT NOM 0.52
nper 12

INT EFECT 66.37%