Proyecto de Inversion

UNIVERSIDAD VERACRUZANA
Facultad de Contadura y Administracin
Proyecto de inversin para nevera

La cspide
TESINA
Para obtener el ttulo de:
Licenciado en Administracin
Presenta:
Javier Arteaga Ricao
Asesor:
M.A.F. Margarita Altamirano Vsquez
XalapaEnrquez, Veracruz Diciembre 2012

UNIVERSIDAD VERACRUZANA
Facultad de Contadura y Administracin
Proyecto de inversin para nevera

La cspide
TESINA
Para obtener el ttulo de:
Licenciado en Administracin
Presenta:
Javier Arteaga Ricao
Asesor:
M.A.F. Margarita Altamirano Vsquez
XalapaEnrquez, Veracruz Diciembre 2012

DEDICATORIAS
A DIOS:
Que siempre y gracias a l me he mantenido en el camino del xito, no
suelta mi mano y en los momentos difciles no me ha dejado slo.
A MI MADRE:
Que con esfuerzo ha hecho que sea un hombre de bien, ensendome los
valores de la vida y el camino del bien, que con apuros y esfuerzo me ha
enseado que la victoria se encuentra en quien lucha por ella.
A MI PADRE:
Que de una u otra manera ha estado conmigo y es quien me ha dado una de
las mayores herramientas de la vida y que seguir pasando en generaciones.
A MIS HERMANOS:
A ellos que me han servido como ejemplo, Enrique, l mayor que siempre ha
marcado y abierto la brecha de paso y Erick, que a pesar de los tropiezos ha
demostrado que luchando se alcanza el xito.
A MI SOBRINO:
Que es la mayor luz y motor de mi vida, por quien la misma vida dara, por
que en los momentos difciles es quien a su corta edad me ha enseado a ser
valiente y disfrutar de la vida.
A TI:
Que te convertiste en una ilusin de vida y enseaste que en la vida hay ms
de lo que vemos.
INDICE
RESUMEN..1
INTRODUCCIN...2
CAPITULO 1
ELEMENTOS CONCEPTUALES DE UN PROYECTO DE INVERSIN
1.1 DEFINICIN DE PROYECTO DE INVERSIN..5
1.2 CLASIFICACIN DE LOS PROYECTOS DE INVERSIN...7
1.3 IMPORTANCIA DE LOS PROYECTOS DE INVERSIN ..10
1.4 ETAPAS DE UN PROYECTO DE INVERSIN11
1.5 ESTUDIOS DE UN PROYECTO DE INVERSIN17
CAPITULO 2
ESTUDIOS DE UN PROYECTO DE INVERSIN
2. ESTUDIO DEL MERCADO.....24
2.1 DEFINICIN DE PRODUCTO....25
2.1.1 ANLISIS DE LA DEMANDA..26
2.1.2 ANALISIS DE LA OFERTA..28
2.1.3 FUENTES DE RECOPILACIN DE INFORMACIN.31
2.1.4 ANALISIS DE PRECIOS..34
2.1.5 COMERCIALIZACIN..36
2.2 ESTUDIO TCNICO38
2.2.1 MACROLOCALIZACIN..39
2.2.1.1 CARACTERISTICAS DE LA POBLACIN40
2.2.2 MICROLOCALIZACIN...41
2.2.2.1 LOCALIZACIN DE LA PLANTA42
2.2.2.2 CARACTERISTICAS DE LA POBLACIN EN LA
ZONA.43
2.2.3 TAMAO DE LA PLANTA...44
2.2.3.1 DISTRIBUCIN DE LA PLANTA44
2.2.3.2 INFRAESTRUCTURA Y EQUIPAMIENTO...45
2.3 MARCO LEGAL..46
2.3.1 REGULACIN FISCAL47
I
2.3.2 REGULACIN SANITARIA47
2.3.3 REGULACIN ECONMICA48
2.4 ESTUDIO ORGANIZACIONAL...48
2.4.1 MISIN Y VISIN49
2.4.2 OBJETIVOS..50
2.4.3 ORGANIGRAMA..50
2.4.4 ESTUDIO ADMINISTRATIVO50
2.4.5 CAPACITACIN..53
2.5 ESTUDIO FINANCIERO Y ECONMICO....54
2.5.1 INFORMACIN REQUERIDA PARA EL ESTUDIO FINANCIERO
Y ECONMICO.55
2.5.2 INVERSIN INICIAL...56
2.5.3 DETERMINACIN DE LOS COSTOS..57
2.5.3.1 COSTO DE PRODUCCIN...57
2.5.3.2 COSTO DE ADMINISTRACIN58
2.5.3.3 COSTO DE VENTA.....59
2.5.4 DEPRECIACIONES Y AMORTIZACIONES...59
2.5.5 ESTADOS FINANCIEROS PROYECTADOS59
2.5.6 EVALUACIN ECONMICA60
CAPITULO 3
PROYECTO DE INVERSIN PARA LA NEVERA LA CSPIDE
3.1 ESTUDIO DE MERCADO64
3.2 ESTUDIO TCNICO.....81
3.3 ESTUDIO ORGANIZACIONAL...89
3.4 ESTUDIO ECONMICO Y FINANCIERO91
CONCLUSIONES.100
BIBLIOGRAFA......103
NDICE DE FIGURAS......104
NDICE DE TABLAS.....105
NDICE DE GRAFICAS........106
II
RESUMEN
El siguiente trabajo recepcional tiene como finalidad dejar en claro los

conceptos de proyecto de inversin, cuales son los estudios que lo conforman y
las maneras de evaluar si un proyecto de inversin es viable y rentable para su
puesta en marcha.
Al mismo tiempo, desarrollar un caso prctico en el cual se puso en prctica

todo lo expresado en conceptos: desde el estudio de mercado, anlisis de la
oferta y la demanda, la conformacin del marco legal, as como los estudios
tcnico, organizacional, financiero y evaluacin econmica.
Una vez realizado el proyecto se toma la decisin de aceptar invertir o rechazar

la opcin, todo esto con base en los resultados obtenidos y a lo que espera el
inversionista obtener.
1
INTRODUCCIN
Como es bien sabido, en la actualidad tan cambiante en que vivimos es
necesario estar preparados para cualquier panorama que se presente; por ello,
surge la importancia de trascender en lo que ya es conocido y as aportar
mejores ideas y soluciones a los tiempos actuales.
La idea de ser el propio patrn es algo que en tiempos pasados se vea difcil,
ya que todos se preparaban para despus ofrecer sus servicios al mejor postor.
Caso contraro de la actualidad, en la cual cada da es ms difcil laborar en
empresas de renombre o de las llamadas grandes.
Adems, con los cambios en reformas y leyes que se aprueban, y de la

situacin poltica de nuestro pas, en la que se anteponen a las necesidades de
la sociedad, los intereses polticos de cada uno de los funcionarios pblicos, se
reafirma el riesgo de que las personas mantengan como nico recurso
generador de ingresos el ser empleados.
Con la presencia y dificultades que ya he mencionado, el presente trabajo tiene

como finalidad ayudar a conocer los distintos panoramas que se puede
encontrar al entrar al mercado de la nevera en la ciudad de Teziutln, Puebla,
as mismo, ser el instrumento de titulacin en la licenciatura en Administracin
Los vestigios arqueolgicos en Mxico y Per indican que los Aztecas y los
Incas realizaban ceremonias religiosas y peregrinaciones a los grandes
monumentos de sus dioses en las grandes montaas donde se encontraba la
nieve.
En la mitologa Azteca el dios del hielo Ixtlacoliuhqui o Cuchillo Torcido

rega los destinos de los hombres por 120 das, ya que en el Cdice Borbnico
se interpretan algunas figuras como una procesin del hielo, realizada para
pedirle a esta deidad el alargamiento de los tiempos de lluvia y el atraso en la
llegada de las heladas. Tambin fue comn la utilizacin de las nieves de los
volcanes Iztlacchuatl y Popocatpetl para enfriar y elaborar los alimentos en la
corte de los emperadores aztecas.
2
El helado tal como lo conocemos fue introducido por los espaoles en el siglo
XVI a Mxico y su desarrollo se vio favorecido gracias a la variedad de frutas
propias del pas.
En 1620 el criollo Leonardo Leanos contrataba gente que le llevara diariamente

trozos de hielo envueltos con trapos mojados desde las cimas de las montaas,
para poder elaborar helados a nivel comercial, convirtindose as en el primer
nevero comercial que oper en Mxico.
Para fines del periodo colonial el consumo del helado se haba extendido
nicamente entre las clases ms altas de la sociedad, debido a sus altsimos
costos de produccin y comercializacin. Era entonces un artculo de lujo
reservado a aristcratas y funcionarios reales.
Entre los aos de 1600 y 1810 en varias ciudades y villas del centro del
virreinato surgieron asientos del ramo arrendados a particulares controlados
por la Real Hacienda. A fines del siglo XVII el sistema de estanco produca
prcticamente todo el hielo y los helados de la Nueva Espaa.
A partir de 1821 se multiplic el nmero de productores y se abrieron nuevos

lugares para la venta de helados, por lo que se pudo producir a un precio
menor y as convertirse paulatinamente en uno de los postres ms populares.
Durante la dictadura porfiriana los cafs y neveras se multiplicaron

notablemente por todo el pas, donde se ofrecan a sus clientes diversos tipos
de helados como postres.
Por otra parte, desde la semana santa de 1884, se comenz a llevar a cabo la
feria de la nieve en el poblado de Tulyehualco, organizada por heladeros
locales, misma que se sigue celebrando hasta la fecha.
Durante los ltimos 30 aos el mercado de postres congelados en Mxico,

llmense helados, nieves, sorbets, paletas, sandwiches y golosinas congeladas
se ha incrementado en forma notable.
En el primer capitulo mencionar todo lo que conforma un proyecto de

inversin, su concepto, desde el surgimiento de la idea, clasificacin de los
3
proyectos de inversin, su periodo de vida y las formas y los distintos estudios
que se tienen que realizar para determinar la viabilidad del proyecto.
En el segundo capitulo se clasificaran y definirn los aspectos de los diferentes

estudios que se deben realizar para la elaboracin del proyecto de inversin,
definiendo los diferentes aspectos como lo son los estudios de mercado,
tcnico, organizacional y financiero y econmico.
Y por ltimo, en el tercer captulo se presentar el proyecto de inversin,

integrando los estudios de mercado, tcnico, organizacional y financiero y
econmico, enfocados a nevera La Cspide, analizando y evaluando los
resultados que se presenten, tomando con ellos la mejor alternativa para
desarrollar y poner en marcha a nevera La Cspide.
4
CAPITULO 1
ELEMENTOS CONCEPTUALES PARA UN
PROYECTO DE INVERSIN
1.1 Definicin de proyecto de inversin
1.1.1 Definicin de proyecto
Un proyecto es la bsqueda de una solucin inteligente al planteamiento de un

problema, la cual tiende a resolver una necesidad humana. (Baca Urbina, G.
2010, Pg. 2)
Un proyecto es una idea que tiene la finalidad resolver un problema o

necesidad en la sociedad, o un segmento de mercado en especifico. Un
proyecto puede estar apoyado por distintas herramientas como apoyo, ya sean
materias primas, maquinaria y equipo y recursos humanos.
Los proyectos son caminos de ideas a seguir que pueden tener diferentes
caractersticas, como mencione pueden ser para satisfacer necesidades o para
incursionar en mercados que no estn explotados y tienen mucha demanda, es
en esos lugares en donde se ve una oportunidad y surge la idea para un
proyecto.
Un proyecto es el conjunto de actividades independientes orientadas al logro

de un objetivo especfico en un tiempo determinado y que implica la asignacin
de recursos de inversin. (Ortega, A., 2008, Pag. 16)
El proyecto es un conjunto de ideas, datos, clculos, diseos grficos y

documentos explicativos integrados en forma metodolgica que dan los
parmetros de cmo han de ser, cmo han de realizarse, cunto han de costar
y los beneficios que habrn de obtenerse en determinada obra o tarea; que son
sometidos a anlisis y evaluaciones para fundamentar una decisin de
aceptacin o rechazo.
(Ortega, A., 2008, Pag. 30)
5
Como lo menciona Ortega Castro los proyectos deben conjugar diferentes
disciplinas para su evaluacin y deben seguir lineamientos para que lleguen a
alcanzar xito para poder realizarlos. En fin, un proyecto es la principal
herramienta que debe existir para poder inicial el proceso de creacin de un
proyecto de inversin.
1.1.2 Definicin de inversin
Una inversin es un determinado nmero de recursos, ya sean financieros,

tecnolgicos y/o humanos, que se destinan para la elaboracin o creacin de
un servicio o un producto.
Para que un proyecto tenga mayor forma y pueda llevarse a cabo, es necesario
que haya una inversin, la cual debe cubrir en su totalidad la planificacin de
gastos y costos del proyecto.
La inversin es el conjunto de recursos que se emplean para producir algo, que

pueden generar utilidad. (Ortega, A., 2008, Pag. 16)
Es necesario mencionar que siempre que haya una idea debe haber una
inversin, en la actualidad ya no solamente debe invertirse por invertir, todas
las inversiones de los recursos deben estar sometidas a anlisis para ver si es
rentable dicha inversin.
Segn el enfoque econmico, es el empleo productivo de bienes econmicos.

(Ortega, A., 2008, Pg. 30)
1.1.3 Definicin de proyecto de inversin
Un proyecto de inversin es el documento en el cual se refleja cmo es el

comportamiento del mercado hacia el producto o servicio que se pretende
ofrecer, adems muestra tambin como ser la recuperacin de la inversin.
6
Los proyectos tienen mucha relacin con las empresas no importando su giro
comercial. Los proyectos tienen diferentes clasificaciones ya sea primario o
secundario y hacia quien van dirigidos y cuales son sus fines, ya sean privados
o pblicos.
Un proyecto de inversin tambin puede considerarse como una gua que

marca el camino a seguir, destinando recursos financieros, humanos,
tecnolgicos y haciendo estudios de mercado, tcnicos, organizacionales de lo
que se necesita invertir.
Una vez que el proyecto de inversin esta realizado se puede decir que se
convierte en un manual que servir para guiar el camino que se proyect con
anterioridad para as realizar o poner en marcha a la empresa.
El proyecto de inversin es un plan que, si se le asigna determinado monto de

capital y se le proporcionan insumos de varios tipos, producir un bien o un
servicio, til al ser humano o la sociedad. (Baca Urbina, G., 2010, Pg. 2)
1.2. Clasificacin de los proyectos de inversin
Existen distintas clasificaciones para los proyectos de inversin, pueden

bienes, servicios o por sus el alcance de su investigacin de la misma manera
que por sus resultados y su entorno al momento de desarrollarlos.
Lo anterior se complementa con los estudios que ha realizado Ortega castro en

su libro Proyectos de Inversin.
Los proyectos de inversin se pueden clasificar de la siguiente manera:
Por su sector o giro:
Agropecuarios: Dedicados a la produccin animal o vegetal, se ubican

en el sector primario y al exportarlos no se efecta ninguna
transformacin (porccolas, caprinos, fructcolas).
7
Industriales: Abarcan la industria manufacturera, extractiva y de
transformacin relativas a las actividades de agricultura, pesca y
ganadera. Se ubican en el sector secundario o industrial, su
caracterstica es la transformacin de productos (del cemento, calzado,
farmacuticas, alimentacin, vestimenta, automotriz).
De servicios: Se efectan para atender necesidades de tipo social como
salud, educacin, vivienda, comunicacin, etc. Se ubican en el sector
terciario (educacin, carreteros, hidrulicos).
Primarios: Son aquellos proyectos que van dirigidos al sector productivo
bsico, en el cual se encuentran actividades como la agricultura,
ganadera y pesca.
Secundarios: Son aquellos proyectos en los cuales se encuentran todas
aquellas empresas transformadoras o que se dedican a fabricar bienes
derivados de los productos bsicos o materia prima, dentro de esta
clasificacin podemos encontrar a las empresas maquiladoras, de la
confeccin, automotriz y ms.
Terciarios: Son los proyectos que se realizan para satisfacer
necesidades publicas, son creados para ofrecer servicios tales como lo
son, la creacin de escuelas, hospitales, autopistas y carreteras
federales. En esta clasificacin encontramos a las constructoras
mencionara como industria de la construccin.
Otra clasificacin:
:
De bienes
De servicios. Se subdividen en: Infraestructura social e infraestructura.
Por los resultados a obtener son:
Rentables: Se obtiene una utilidad directa.

No rentables: Ocasionan salida de fondos cuyo objetivo general no es
obtener utilidades directas.
8
No medibles: su objetivo es lograr una utilidad en forma directa, siendo
difcil cuantificar la misma (desarrollo de un producto).
De expansin: Pretende lograr una mayor capacidad productiva
mediante el remplazo del equipo por ser obsoleto o por la modernizacin
del mismo. (Ortega Castro, A., 2008, Pag. 23,24).
A partir de ello, se muestra como las clasificaciones pueden variar por los
diferentes autores, en lo personal, opino que una clasificacin ms acertada
dependera del punto de vista en que sea aprobada o a seguir.
Adems de la clasificacin anterior dividira a dos tipos de proyectos de

inversin, aquellos que estn realizados con fines de lucro y aquellos que son
realizados para cubrir las necesidades de la sociedad sin fines lucrativos.
En la clasificacin mencionara a los proyectos que son realizados por su

capacidad econmica y la procedencia de la inversin ya sea privada, pblica o
mixta. Sabiendo que la inversin privada la mayora de las veces busca un
beneficio econmico para alguien y las inversiones publicas o de gobierno
buscan el crecimiento y beneficio del pas, muchas veces son grandes
generadores de empleo.
Privados: Son aquellos en los que la aportacin de dinero es de una

fuente privada o particular.
Pblico: Es donde el dinero lo aporta el gobierno y dicho proyecto esta
enfocado para beneficio de la sociedad, por lo regular sin fines
lucrativos.
Para estatal o Mixto: Es donde el gobierno aporta una determinada
cantidad de dinero y la otra parte es aportada por un particular.
Y por ltimo aquellos proyectos que tienen que ver con otros proyectos ya sea
complementndolos o hacindose dependientes uno del otro, formando as una
relacin entre proyectos.
9
Mutuamente excluyente: La aceptacin de uno de ellos es provoca la
eliminacin de los restantes.
Independiente: Que no depende de otros proyectos
Dependiente: Que tiene total relacin y depende de otro proyecto para
poder llevarse a cabo.
1.3. Importancia de los proyectos de inversin
La importancia de los proyectos de inversin siempre ha sido mucha, ya que

con ellos se pueden identificar las diferentes actividades a realizar para el xito
de las empresas nuevas o emprendedoras, adems de funcionar como
herramienta para una ampliacin o restructuracin empresarial.
En la actualidad muchas de las cosas con las que estamos en contacto en la

vida cotidiana son realizadas bajo proyectos, que son necesariamente
realizados para satisfacer las necesidades de la humanidad. Desde la ropa que
se viste, los zapatos que usamos o el medio de transporte que utilizamos para
llegar a los distintos lugares son realizados por proyectos de inversin.
Los proyectos son importantes para satisfacer las necesidades de los

individuos y las empresas. La evaluacin de un proyecto tiene por objetivo
conocer su rentabilidad econmica y social, de la manera que resuelva una
necesidad humana en forma eficiente, segura y rentable, asignando los
recursos econmicos a la mejor alternativa.
Siempre que haya una necesidad humana de un bien o servicio, habr

necesidad de invertir; en la actualidad una inversin inteligente requiere de una
base que la justifique, es precisamente un proyecto bien estructurado y
evaluado que indique la pauta que debe seguirse. (Ortega, A., 2008. Pg. 23)
La base de toda empresa, ya sea antes de su creacin o una vez en camino,

son los proyectos de inversin, ya que estos muestran el camino a seguir para
10
obtener los resultados deseados, buscan en un principio mostrar como ser el
panorama que tendr la empresa y si esta en rentable para su creacin.
Una vez evaluado y aprobado el proyecto, est se transforma en la gua que se

deber seguir para la puesta en marcha de la nueva empresa o del rea nueva
o a mejorar de una empresa, en la cual se encontrar la correcta manera de
destinar los diferentes recursos para emplearlos correctamente y as ir a corde
a lo proyectado.
1.4. Etapas de un proyecto de inversin
Hay muchas formas de clasificar las etapas de un proyecto de inversin. Una

de las ms comunes, y que se emplear en este texto, identifica cuatro etapas
bsicas: la generacin de la idea, los estudios de preinversin para medir la
conveniencia econmica de llevar a cabo la idea, la inversin para llevar a cabo
la implementacin del proyecto y la puesta en marcha y operacin.
La etapa de la idea corresponde al proceso sistemtico de bsqueda de

nuevas oportunidades de negocio o de oportunidades de mejoramiento en el
funcionamiento de una empresa, el cual surge de la identificacin de opciones
de solucin de problemas e ineficiencias internas que pudieran existir o de las
diferentes formas de enfrentar las oportunidades de negocio que se puedan
presentar.
La etapa de preinversin para medir la conveniencia econmica de llevar a

cabo la idea corresponde al estudio de viabilidad econmica de las diversas
opciones de solucin identificadas para cada una de las ideas de proyectos, la
que se puede desarrollar de tres formas distintas, dependiendo de la cantidad y
calidad de la informacin considerada en la evaluacin: perfil, prefactibilidad y
factibilidad.
La etapa de inversin corresponde al proceso de implementacin del proyecto,

donde se materializan todas las inversiones previas a su puesta en marcha.
11
La etapa de operacin es aquella donde la inversin ya materializada est en
ejecucin. (Sapag, Nassir., 2007, Pg. 26 30)
Las diferentes etapas de los proyectos de inversin pueden variar por

diferentes autores, coincido que las etapas de un proyecto de inversin son 3,
la idea surgida por una necesidad o abarcar un sector del mercado, la etapa de
investigacin y por ltimo la etapa de la inversin y puesta en marcha.
La idea es cuando surge una necesidad o a alguien se le ocurre fabricar un

producto o servicio, la mayora de las veces es para satisfacer un mercado
potencial que no esta abarcado o que tiene mucha demanda y pocos
ofertantes, estas ideas surgen sin tener un sustento y la mayora de las veces
son simplemente por mera intuicin.
Otras surgen a partir del conocimiento que se ha obtenido con experiencias

que ya se han vivido, y con la informacin histrica sobre las empresas o
negocios del mismo giro y se ha observado una conducta del mercado positiva
hacia ellos.
La etapa de investigacin es cuando despus de surgida la idea y determinar

que tipo de proyecto se realizar, se realizarn los estudios de mercado,
tcnico organizacional y financiero, adecuando cada estudio para las
necesidades que se debe cubrir.
Dentro de los estudios que se pueden realizar pueden hacerse estudios que
arrojen informacin cualitativa y cuantitativa, adems informacin primaria y
secundara que servir para determinar si se deben realizar estudios de mayor
profundidad y que arrojen informacin que ayudar a tomar la decisin final.
Y por ltimo la etapa de la inversin o de la puesta en marcha del proyecto,

este se da una vez que se realizaron los estudios y se ha evaluado si el
proyecto es rentable y viable; esto quiere decir que si los resultados son
12
positivos el proyecto est calificado para ponerse en marcha y hacer la
inversin necesaria para su implementacin.
Cabe mencionar que a pesar de que se realicen los diferentes estudios, no nos
garantiza que el proyecto tendr el xito que se ha plasmado en dichos
estudios, existen otros factores que no son controlables para un proyecto, las
inclemencias naturales, las devaluaciones y otros factores externos que
ocurren sin ser contemplados.
Para mostrar un poco mejor los el proceso de un proyecto de inversin

revisaremos el siguiente mapa conceptual, en el cual muestro cuales son los
elementos que integran cada una de las etapas del proceso.
Etapas de un proyecto de
inversin
Idea Preinversin Inversin
Nuevo Mejoramiento Perfil Factibilida Implementacin de

negocio de uno ya d proyecto
existente
Prefactibilida
d
Preliminar de datos Costos y beneficios Informacin

demostrativa
Esttico Cuantitativos
Informacin (anlisis) Informacin
secundara Informacin primaria
Cualitativo secundara Dinmico
Se basa en Dinmico Proyecta costos y
antecedentes y Proyecta costos y gastos a futuro.
conocimientos gastos a futuro.
generales.
Se elige que estudios se realizarn
Figura 1.1 Etapas de un proyecto de

inversin. (Elaboracin propia.)
13
El ciclo de vida de los proyectos para Ortega Castro es el siguiente:
1. Se inicia con la identificacin de una idea de inversin: identificar

insumos y plantear a partir de las relaciones tcnico - econmicas sus
posibilidades de transformacin en bienes o servicios, susceptibles de
satisfacer necesidades humanas.
2. Partir de ciertas necesidades humanas, buscar su relacin cualitativa y
cuantitativa con bienes o servicios.
El anlisis de preinversin o formulacin y evaluacin de proyectos de inversin

se basa en la viabilidad mercadolgica, tecnolgica, administrativa, jurdica,
econmica, financiera y social de una inversin, la cual analiza la idea de
inversin, anteproyecto y proyecto.
La fase de administracin de proyectos se refiere al financiamiento y aplicacin

presupuestal ordenada y controlada mediante diversas tcnicas de planeacin
tales como diagramas de Gantt, Pert y camino crtico.
Idea del proyecto
Anlisis del entorno
Determinacin de las necesidades
Definicin conceptual del proyecto
Figura 1.2 Etapas del proyecto de inversin.

(Ortega Castro, A. 2008.)
Para Baca Urbina la evaluacin de los proyectos como proceso se simplifica a

tres etapas, las cuales son las siguientes:
14
En un estudio de evaluacin de proyectos se distinguen tres niveles de
profundidad. Al ms simple se le llama perfil, gran visin o identificacin de la
idea, el cual se elabora a partir de la informacin existente, el juicio comn y la
opinin que da la experiencia. En trminos monetarios slo presenta clculos
globales de las inversiones, los costos y los ingresos, sin entrar a
investigaciones de terreno.
El siguiente nivel se denomina estudio de prefactibilidad o anteproyecto. Este

estudio profundiza el examen en fuentes secundarias y primarias en
investigacin de mercado, detalla la tecnologa que se emplear, determina los
costos totales y la rentabilidad econmica del proyecto y en la base en que se
apoyan los inversionistas para tomar una decisin.
El nivel ms profundo y final es conocido como proyecto definitivo. Contiene

toda la informacin del anteproyecto, pero aqu son tratados los puntos finos;
no slo deben presentarse los canales de comercializacin ms adecuados
para el producto, sino que deber presentarse en una lista de contratos de
venta ya establecidos. La informacin presentada en el proyecto definitivo no
debe alterar la decisin tomada respecto a la inversin, siempre que los
clculos hechos en el anteproyecto sean confiables y hayan sido bien
evaluados.
(Baca, Urbina, G., 2010, Pg. 5)
15
Idea del proyecto
Anlisis del entorno
Perfil o gran visin
Deteccin de necesidades
Anlisis de oportunidades para

satisfacer necesidades
Definicin conceptual del

proyecto
Estudio del proyecto
Factibilidad o anteproyecto
Evaluacin del proyecto
Decisin sobre el proyecto
Realizacin del proyecto Proyecto definitivo
Figura 1.3 Etapas de un proyecto de

inversin. (Baca Urbina, G. 2010.)
Como se pudo observar cada autor tiene su forma particular para clasificar las
etapas de los proyectos de inversin, todos ellos relacionados de alguna
manera u otra.
16
1.5. Estudios de un proyecto de inversin
La mayora de los proyectos de inversin necesitan apoyo de diferentes

estudios para as tener una mayor cercana a la realidad en la que pretenden
incursionar. Los estudios que se pueden realizar son:
Estudio de mercado
Estudio tcnico organizacional
Financiero
Estudio econmico
Estos estudios se realizaran a partir de la creacin de la idea del producto o

servicio que se planea brindar, una vez decidido cual ser el producto o
servicio se le crear un perfil, el cual mostrar si ya se han realizado estudios
anteriormente sobre ese producto o se esta incursionando en una oportunidad
de mercado que an no esta explotado.
Con la ayuda del perfil del proyecto se podr hacer un anlisis sobre cuales
son los estudios que se deben realizar o si es un proyecto que se puede
realizar simplemente por lo que ya es sabido, toda esa informacin es
cualitativa y la mayora de las veces es de empresas o negocios que ya se han
puesto en marcha con anterioridad.
Si el perfil muestra que el proyecto debe tener estudios para a la etapa de

prefactibilidad o anlisis, en dicha etapa se realizaran los estudios que mejor se
adapten al proyecto, por lo general deben ser estudio de mercado, tcnico
organizacional, financiero y econmico, ya que con ellos se puede analizar si el
proyecto pasa a la ultima etapa.
Una vez que se realizaron los estudios, el proyecto puede ser evaluado y
analizado con informacin cualitativa y cuantitativa valiosa para la toma final de
decisin, est decisin puede ser aceptable o de rechazo, considerando
17
tambin que un proyecto que en teora no es aceptable, puede ponerse en
marcha, con los riesgos que esto conlleva.
En la siguiente figura podemos observar como se muestra el orden cronolgico

del proceso que se debe seguir para que se realicen los estudios adecuados al
proyecto de inversin seleccionados.
Estudios a Realizar
Perfil
Se pone en
marcha
Estudio de mercado
Rentable Se rechaza
Estudio Tcnico -
organizacional
No rentable
Estudio econmico financiero
Figura 1.4 Estudios a realizar de un

proyecto de inversin. (Elaboracin propia.)
Para algunos autores los estudios antes mencionados son bsicos y no deben
faltar dentro de un proyecto de inversin, ya que con ayuda de estos es como
se puede evaluar y analizar la viabilidad y rentabilidad de los proyectos de
inversin, ya que en la actualidad es la manera ms inteligente para invertir.
18
Con el nombre de estudio de mercado se denomina a la primera parte de la
investigacin formal del estudio. Consta de la determinacin y cuantificacin de
la demanda y oferta, el anlisis de los precios y el estudio de comercializacin.
Aunque la cuantificacin de la oferta y la demanda pueda obtenerse fcilmente

de fuentes de informacin secundarias en algunos productos, siempre es
recomendable la investigacin de fuentes primarias, ya que proporcionan
informacin directa, actualizada y mucho ms confiable que cualquier otra
fuente de datos. (Baca, Urbina., 2010, Pg. 7)
El estudio de mercado tiene como finalidad medir el nmero de individuos,

empresas u otras entidades econmicas que, dadas a ciertas condiciones,
presentan una demanda que justifica la puesta en marcha de un determinado
programa de produccin o servicios, en un periodo determinado; as como sus
especificaciones y el precio que los consumidores estn dispuestos a pagar.
(Ortega, Castro. 2008, Pg.89)
El estudio de mercado es el primer encuentro del proyecto con la sociedad, en

l se demostrar si el producto o servicio que se planea brindar tiene un
mercado meta o es un mercado al cual se pretende incursionar; al ser el primer
estudio que se realiza pretende mostrar la competencia directa que tendr que
enfrentarse la idea de producto que se tiene en la idea.
El estudio de mercado tambin muestra la oferta que se tiene en el mercado y

si es suficiente para la demanda que pide dicho producto o servicio, en general
el estudio de mercado mostrar las caractersticas que debe cumplir el
producto o servicio que se realizar en el proyecto de inversin.
19
Anlisis de mercado
Identificacin del producto
Anlisis de Anlisis de Anlisis de Anlisis de la

la oferta la demanda los precios comercializaci
n
Figura 1.5 Etapas del anlisis de mercado.

(Ortega Castro, A. 2008)
El estudio tcnico puede subdividirse a su vez en cuatro partes, que son:

determinacin del tamao ptimo de la planta, determinacin de la localizacin
ptima de la planta, ingeniera del proyecto y anlisis organizativo y legal.
La determinacin del tamao ptimo de la planta es fundamental en esta parte

del estudio. Cabe destacar que la determinacin es difcil, las tcnicas
existentes para su determinacin son iterativas y no existe un mtodo preciso y
directo para hacer el clculo.
Acerca de la determinacin de la localizacin ptima del proyecto, es necesario

tomar en cuenta que no slo factores cuantitativos, como los costos de
transporte de materia prima y del producto terminado, sino tambin los factores
cualitativos, tales como apoyos fiscales, el clima, la actitud de la comunidad y
otros.
Respecto de la ingeniera del proyecto se puede decir que, en trminos

tcnicos, existen diversos procesos productivos opcionales, que son los muy
automatizados y los manuales. La eleccin de alguno de ellos depender en
gran parte de la disponibilidad de capital.
20
Algunos de los estudios que no se analizan con profundidad en los estudios de
factibilidad son el organizativo, el administrativo y el legal. Esto se debe a que
son considerados aspectos que por su importancia y delicadeza merecen ser
tratados a fondo en el proyecto definitivo. (Baca, Urbina, G., 2010, Pg. 7,8)
Los estudios tcnicos engloban la seleccin de los medios de produccin, as

como de la organizacin de la actividad productiva. En un enfoque sistemtico,
el proceso o la funcin de produccin implica, hacia otros, los requerimientos
de materia prima e insumos, y hacia delante, la entrega de bienes o servicios.
El estudio tcnico debe ser congruente con los objetivos del proyecto de
inversin y con los niveles de profundidad del estudio en conjunto. En otros
trminos, este estudio puede desarrollarse en los niveles de la idea,
prefactibilidad, factibilidad y proyecto definitivo. (Ortega, Castro. 2008, Pg.
121)
El estudio tcnico es el estudio donde se incluyen la produccin esperada de

la planta, se determinar si la produccin que se realizar ser por proceso o
por produccin especifica, adems que con ellos se determinar la cantidad del
capital con que se cuenta.
Se realizan los estudios del marco legal, las especificaciones que se necesitan
para que la produccin se pueda realizar, as como los diferentes manuales
que debe contar la empresa para la realizacin de sus productos o servicios.
Los estudios administrativos tambin se deben establecer as como establecer
los objetivos principales y especficos del proyecto.
Dentro del estudio tcnico se tiene que determinar el tamao ptimo de la

planta, las especificaciones de los servicios con los que debe contar y las
adecuaciones de materiales que debe tener la planta, tambin el lugar o
ubicacin, si es adecuado para la produccin.
21
En este ltimo punto tambin se deben considerar los factores cuantitativos
como los costos de transporte y el tiempo que tardas en transportar el producto
terminado al punto de venta. Tambin se deben tomar en cuenta los factores
cualitativos como lo son el clima, el comportamiento de los vecinos y la
sociedad en general.
En el estudio tcnico tambin se determinar el tipo de maquinara que se

necesita para poner en marcha el proyecto. Las especificaciones y determinar
si es de necesidad prioritaria la maquinaria requerida.
Un estudio financiero es una sntesis cuantitativa que demuestra con un

margen razonable de seguridad, la relacin del proyecto con los recursos
programados y la capacidad de pago de la empresa.
En general la mayor parte de las inversiones que se debe efectuar antes de la

puesta en operacin; pero algunas veces se tienen que considerar inversiones
tambin durante la operacin del proyecto, como es el caso de remplazo de
equipo o cuando desde la etapa de proyecto se realizaran clculos de posibles
aumentos posteriores de capacidad instalada en infraestructura del mismo.
(Eliseo, Ocampo, Mxico, 2009, Pg. 167)
Todas las empresas y organizaciones del mundo han necesitado en algn

momento saber sobre su situacin financiera para as determinar y evaluar la
gestin que han realizado todos los agentes que intervienen en su
funcionamiento, por ello, es necesario que en cada una de estas entidades se
implementen las herramientas necesarias que representen su justa realidad.
(Ortega Castro, A., Mxico, 2008, Pg. 209)
El objetivo principal de las empresas es generar valor, as que en todas las

circunstancias se necesita saber cual es el estado financiero de las mismas
para evaluar diferentes puntos que afectan su entorno, entre ellos la capacidad
de pago que se tiene y la solvencia econmica y financiera.
22
El estudio financiero muestra con claridad la capacidad de pago que tiene una
empresa con sus proveedores, as mismo muestra los ndices de
endeudamiento y los porcentajes que pueden afectar o beneficiar en dado
momento el crecimiento de las empresas.
La evaluacin econmica describe los mtodos actuales de evaluacin que

toman en cuanta el valor del dinero a travs del tiempo, como lo son la tasa
interna de rendimiento y el valor presente neto; se anotan sus limitaciones de
aplicacin y se comparan con mtodos contables de evaluacin que no toman
en cuenta el valor del dinero a travs del tiempo, y en ambos se muestra su
aplicacin practica. (Baca, Urbina., Mxico, 2010, Pg. 8)
La evaluacin econmica es el punto clave para un proyecto de inversin ya

que en ella se muestra como es el comportamiento del dinero a travs del
tiempo, dentro de esta evaluacin se puede hallar el valor presente neto del
dinero que se proyecta en un periodo de tiempo, adems de evaluar los
diferentes factores que hacen que se acepte o rechace un proyecto como lo
son, el ndice de rentabilidad (IR), la tasa interna de retorno (TIR), y el numero
de periodos de recuperacin de la inversin.
23
CAPITULO 2
ESTUDIOS DE UN PROYECTO DE INVERSIN
2. Estudio de mercado
Las tendencias modernas para administrar una empresa indican que debemos
analizar las caractersticas de los consumidores y orientar nuestros esfuerzos a
satisfacer plenamente las necesidades de los clientes, lo que hace que uno de
los factores centrales al estudiar proyectos sea la determinacin del mercado
meta.
El estudio de mercado permite resaltar los detalles relevantes que visualizan y

detectan si el producto o servicio derivado del proyecto se puede comercializar.
(Eliseo, Ocampo., Mxico, 2009, Pg. 113)
El estudio de mercado tiene como finalidad medir el nmero de individuos,

empresas u otras entidades econmicas que, dadas ciertas condiciones,
presentan una demanda que justifica la apuesta en marcha de un determinado
programa de produccin de productos o servicios, en un periodo determinado;
sus especificaciones y el precio que los consumidores estn dispuestos a
pagar. (NAFIN, Mxico, 1995, Pg. 17)
Es el estudio de mercado en donde se determinara que segmento del mercado

esta dispuesto a adquirir nuestros productos o servicios, en l se puede
detectar en que lugar se quiere adquirir dicho producto, cual es la presentacin
en la que se desea, el precio al cual se puede ofrecer y como es que les
gustara que se diera a conocer.
El estudio de mercado es el estudio en el cual las empresas saben por primera

vez si la idea del proyecto de inversin que se tiene puede ser buena o mala,
adems en l se empieza a poner mayor atencin a lo que quiere el mercado y
evaluar si lo que se desea ofrecer es lo que esperan los clientes.
24
El estudio de mercado tambin servir para determinar en que cantidad se
vender o posiblemente se adquirir nuestro producto, se determinar cuanta
competencia de oferentes hay del mismo tipo y en que cantidades es que lo
ofrecen.
2.1 Definicin del producto
El producto es un conjunto de atributos que el consumidor considera que tiene

un determinado bien para satisfacer sus necesidades o deseos. Segn un
fabricante, el producto es un conjunto de elementos fsicos y qumicos
engranados de tal manera que le ofrece al usuario posibilidades de utilizacin.
El marketing le agreg una segunda dimensin a esa tradicional definicin
fundada en la existencia de una funcin genrica de la satisfaccin que
proporciona. La primera dimensin de un producto es la que se refiere a sus
caractersticas organolpticas, que se determinan en el proceso productivo, a
travs de controles cientficos estandarizados, el productor del bien puede
valorar esas caractersticas fisicoqumicas. La segunda dimensin se basa en
criterios subjetivos, tales como imgenes, ideas, hbitos y juicios de valor que
el consumidor emite sobre los productos. El consumidor identifica los productos
por su marca. En este proceso de diferenciacin, el consumidor reconoce las
marcas, a las que le asigna una imagen determinada. (Bonta y Farber, Mxico,
2003, Pg. 37)
Un conjunto de atributos tangibles e intangibles que abarcan empaque, color,

precio, calidad y marca, ms los servicios y la reputacin del vendedor; el
producto puede ser un bien, un servicio, un lugar, una persona o una idea.
(Stanton, Etzel, Walker, USA, 1997. Pg. 248)
Un producto se puede definir por sus caractersticas, hacia quien va dirigido,

tamao, precio y diferentes usos que puede tener. Los productos son los
artculos terminados que servirn para satisfacer una necesidad o deseo,
principalmente de un segmento del mercado que esta interesado en sus
caractersticas.
25
Existen diferentes tipos de productos, estos pueden ser de consumo final, de
negocio y por su duracin y usos.
Productos de consumo final: Los productos de consumo final son

aquellos que se fabrican y directamente se ponen a la venta al
consumidor.
Productos de negocio: Los productos que se destinan para negocio
son aquellos que se producen para satisfacer las necesidades de las
empresas productoras, tales como maquinaria, equipo para oficinas y
productos que se usan para la produccin de productos.
Productos por su duracin y uso: Los productos que se clasifican por
su duracin son todos aquellos que tienen una caducidad que por lo
regular es pronta (alimentos, cervezas, jabn). Y los productos que son
por su uso son aquellos que pueden ser no tangibles como lo son los
servicios.
Cada tipo de producto llena ciertas caractersticas en su produccin, en ella

depender el precio con el cual se pondr a la venta al publico o consumidor
esperado.
2.1.1 Anlisis de la demanda
El principal propsito que se persigue con el anlisis de la demanda es

determinar y medir cules son las fuerzas que afectan los requerimientos del
mercado respecto a un bien o servicio, as como establecer la posibilidad de
participacin del producto del proyecto en la satisfaccin de dicha demanda. La
demanda est en funcin de una serie de factores, como son la necesidad real
que se tiene del bien o servicio, su precio, el nivel de ingreso de la poblacin, y
otros, por lo que en el estudio habr que tomar en cuenta la informacin
proveniente de fuentes primarias y secundarias, de indicadores economtricos,
etctera.
26
Para determinar la demanda se emplean herramientas de investigacin de
mercado, a la que se hace referencia en otras partes (bsicamente
investigacin estadstica e investigacin de campo). (Baca Urbina, Mxico,
2010, Pg. 15)
La demanda deber entenderse como la cuantificacin de la necesidad real o

psicolgica de una poblacin.
La demanda de un producto puede tener origen en las necesidades del

hombre, en la temporalidad, en su destino y en la estructura de mercado que
existe.
En relacin a las necesidades que cubre puede ser:
Demanda de bienes socialmente bsicos.

Demanda de bienes no necesarios
En relacin con su temporalidad:
Demanda continua
Demanda cclica o estacional
De acuerdo a su destino:
Demanda final
Demanda intermedia
Demanda para exportacin
De acuerdo con la estructura del mercado:
Sustitucin de importaciones
Demanda insatisfecha o potencial
Mercado cautivo o integrado. (NAFIN, Mxico, 1995, Pg. 22)
27
La demanda es toda aquella participacin que tiene la poblacin por algn
producto o servicio en especifico, la demanda puede variar por diferentes
factores y diferentes necesidades o deseos, la clasificacin de la demanda se
origina desde que sea un producto o servicio que es muy frecuentado o
solicitado hasta por ser artculos que en determinada temporada del ao son
muy solicitados.
La demanda va a marcar cual ser la oferta que abra en el mercado, si una

demanda es baja, es decir, la poblacin no solicita mucho de los productos o
servicios muchas veces es mayor riesgoso incursionar dentro de ese mercado,
en cambio si la demanda es grande y la oferta es poca la poblacin quedar
insatisfecha y es ah donde se pueden obtener ventajas para poner en marcha
un negocio.
Como dice nacional financiera en su gua, la demanda se puede clasificar de

diferentes maneras y esta clasificacin que se puede ser muy adecuada ya que
los productos o servicios que se ofertan van dirigidos a un mercado en
especifico, muchos de los estudios que se realizan son para identificar en su
mayora hacia que mercado estn dirigidos sus productos o en donde se
piensa incursionar.
2.1.2 Anlisis de la oferta
La oferta es en volumen del bien que los productores colocan en el mercado

para ser vendido. Depende directamente de la relacin precio/costo, esto es,
que el precio es el lmite en el cual se puede ubicar el costo de produccin, ya
que cuando el precio es mayor o igual al costo, la oferta puede mantenerse en
el mercado. Cuando el precio es menor, la permanencia de la oferta es dudosa,
ya que econmicamente no puede justificarse.
Al igual que en la demanda, existen algunos factores que pueden producir

cambios en la oferta, a saber:
28
El valor de los insumos
El desarrollo de la tecnologa
Las variaciones climticas
El valor de los bienes relacionados o sustitutos.
La oferta puede clasificarse de diferentes maneras y puede depender por

muchos factores, tanto econmicos, como e alcance o por su competencia
como se muestra a continuacin:
Oferta monoplica
Oferta oligoplica
Oferta competitiva
Adems que la oferta se puede estimar por un determinado producto, se est

en capacidad de precisar la estructura del mercado en lo que a oferta se
refiere.
1. Localizacin de la oferta
2. Estacionalidad de la oferta
3. Desenvolvimiento histrico
4. Estructura de la poblacin
5. Capacidad instalada y ocupada
6. Materia prima empleada
7. Disponibilidad de mano de obra, especializada o no
8. Existencia de sustitutos adecuados
9. Fortaleza y debilidades de la competencia
10. Planes de expansin
11. Zonas controladas por la competencia
12. Polticas de ventas
13. Nmero de empresas del mismo tipo.
(Ortega Castro, Mxico, 2008, Pg. 99 102)
29
Para analizar la oferta es necesario conocer los factores cuantitativos y
cualitativos que influyen en la oferta. En esencia se sigue el mismo
procedimiento que en la investigacin de la demanda. Esto es, hay que recabar
datos de fuentes primarias y secundarias.
Sin embargo, habr datos muy importantes que no aparecern en las fuentes
secundarias y, por tanto, ser necesario realizar encuestas. Entre los datos
indispensables para hacer un mejor anlisis de la oferta estn:
Nmero de productores
Localizacin
Capacidad instalada y utilizada
Calidad y precio de los productores
Planes de expansin
Inversin fija y nmero de trabajadores.
(Baca Urbina, Mxico, 2010, Pg. 42)
En anlisis de la oferta se medir la cantidad de productos o servicios que se

pondrn a disposicin de la demanda, la oferta puede variar en funcin de la
cantidad econmica que se invierte por parte de apoyos gubernamentales,
inversin privada, precios que ya estn establecidos en el mercado y
principalmente en la conducta que tomar la poblacin para la adquisicin de
dichos artculos o servicios.
La oferta que se pone en el mercado para de un producto nuevo tiene que

hacer diferentes estudios para saber cual ser la reaccin del mercado a su
colocacin, cual es la competencia directa que tiene y cuales son los artculos
sustitutos que pueden llegar a afectar el buen rendimiento del producto en el
mercado para as sobrevivir y mantenerse en el mercado competitivo.
Coincido con los autores que la oferta se puede clasificar en competitiva,

oligoplica, y de la monoplica, cada una de ellas destinadas a cualquier parte
de esta clasificacin, recordando que la oferta es principalmente el numero de
30
bienes o servicios que se ponen a disposicin para determinado segmento de
mercado, para esto, la clasificacin ya que por cada segmento se atacar
determinado nmero de productos y el mercado ser el que decide a quien
comprar.
2.1.3 Fuentes de recopilacin de informacin
La investigacin preliminar es la obtencin de conocimientos bsicos sobre un

tema; requiere determinar cules son las necesidades de la investigacin con
el objetivo de evitar errores y encontrar soluciones viables a cualquier situacin
que se presente. Se denomina tambin investigacin exploratoria o sondeo de
mercado.
Fuentes
1. Primarias: Es la informacin obtenida de primera mano por l o los
investigadores y cuya finalidad es la propia investigacin.
2. Secundarias: Cuando la informacin es obtenida de documentos,
pelculas, revistas, videos, etc., y cuya finalidad no es la investigacin
que se lleva a cabo.
Tcnicas de recoleccin de informacin
Observacin: Es la informacin que se obtiene a travs de nuestros

sentidos.
Entrevista: Puede realizarse a travs de la aplicacin de cuestionarios o
sin ellos.
Recopilacin de informacin: Una vez que se ha especificado el bien
que se piensa producir o el servicio que se prestar, se procede a
recopilar los datos a travs de la seleccin de las fuentes de
informacin.
Existen dos tipos de tcnicas que deben ser comprendidas con claridad a la
hora de definir el tipo de estudio que se proceder a realizar. Estas tcnicas
31
son: investigacin con anlisis cuantitativo e investigacin con anlisis
cualitativo.
La investigacin es cuantitativa cuando nos permite cuantificar la informacin a

travs de muestras representativas a fin de tener la proyeccin a un universo.
Se realiza en un gran nmero de entrevistados individualmente, las ms
usadas son:
Entrevista personal
Entrevista por correo
Entrevista por telfono
Paneles de consumidores
Paneles de investigacin de establecimientos
(Ortega Castro, Mxico, 2008, Pg. 108, 110)
La teora del muestreo es compleja y definitivamente no estamos enfocados a

grandes proyectos, por lo cual quedan descartados los de gran inversin
privada o los proyectos que son realizados para obtener beneficios por parte
del gobierno del alcance que se pudieran presentar.
El muestreo es la seleccin de una pequea parte estadsticamente

determinada, para inferir el valor de una o varias caractersticas del conjunto,
conviene sealar que existen dos tipos generales de muestreo: el probabilstico
y el no probabilstico.
Probabilstico: Cada uno de los elementos de la muestra tiene la misma
probabilidad de ser entrevistado.
No probabilstico: La probabilidad no es igual para todos los elementos
del espacio muestral.
Para calcular el tamao de la muestra se deben tomar en cuenta algunas de

sus propiedades y el error mximo que se permitir en los resultados. Para el
clculo de ( tamao de la muestra) se puede emplear la siguiente formula:
32
Donde (sigma) es la desviacin estndar, que puede calcularse por criterio,
por referencia a otros estudios o mediante una prueba piloto. El nivel de
confianza se denota con Z, el cual se acepta que sea de 95% en la mayora de
las investigaciones. El valor de Z es entonces llamado nmero de errores
estndar asociados con el nivel de confianza. Su valor se obtiene de la tabla de
probabilidades de una distribucin normal. Para un nivel de confianza del 95%,
Z= 1.96, lo que significa que con una probabilidad total del 0.05 de la media de
la poblacin caera fuera del intervalo a 2. Finalmente E es el error mximo
permitido y se interpreta como la mayor diferencia permitida entre la media de
la muestra y la media de la poblacin .
La formula para calcular el nmero de encuestas es la siguiente:
Donde:
N= Poblacin total
Z= Distribucin normalizada. Si Z = 1.96 el porcentaje de confiabilidad es de

95%
p= Proporcin de aceptacin deseada para el producto
q= proporcin de rechazo
E= Porcentaje deseado de error
(Baca Urbina, Mxico, 2010, Pg. 27 29)
Si bien la recopilacin de informacin es la manera ms eficiente para calcular

varios de los hechos que pueden suceder, se debe determinar desde el perfil
del proyecto cuales sern las herramientas a utilizar para obtener informacin.
33
Se evaluara si existe informacin secundaria que ayude para el proyecto y con
ella se sabr cuales sern las fuentes de informacin que se buscar
investigar, las fuentes de informacin primaria ayudaran para de manera ms
directa saber cuales son los factores que afectan el comportamiento del
mercado hacia el producto o bien que se ofrecer.
Tambin es importante destacar el tamao y formulacin de la muestra, ya que

con ella se analizara de manera ms precisa a que parte del mercado se
analizar, con ella se sabe o se toma a la poblacin que probablemente estar
interesada en adquirir el producto que se ofertar.
De la misma manera las herramientas para medir o encuestar a la pequea

muestra de la poblacin elegida sern de vital importancia, por lo cual, es
necesario saber que cantidad de dicha herramienta ser necesario realizar y a
que porcentaje o nmero de personas se les aplicar, como muestra
seleccionada.
Para la seleccin del tamao de la muestra tambin es necesario establecer

diferentes criterios que formarn parte del proyecto como su tamao, el tamao
de la inversin si es privada o en determinado caso si el proyecto es para
pequea o mediana empresa y sobre quien realizar la inversin, si es un
proyecto que se someter a sorteo para ayuda del gobierno ya sea regional,
estatal o federal.
2.1.4 Anlisis de precios
El anlisis de los precios se realiza tomando como referencia la unidad usual

en el mercado (kilogramo, litro, tonelada, metro, pieza, etc.). Se identifican los
diferentes precios observados y, con referencia a la media estadstica, se
realiza una descripcin de los encontrados fuera de sta y los rangos que se
registran. Se anotan las diferencias en presentacin y empaque, si las hay, por
zona geogrfica, por tipo de expendio y otras particularidades que se observen.
(NAFIN, Mxico, 1995, Pg. 34)
34
Es el coeficiente de cambio de las cosas, expresado en trminos de un valor
monetario.
Tcnicamente, el precio es el punto de equilibrio donde se cruzan la oferta y
demanda en un mercado de competencia perfecta.
(Ortega Castro, Mxico, 2008, Pg. 104)
Como dice Ortega Castro el precio es el coeficiente de cambio que se ofrece

para intercambiar un bien o servicio en trminos monetarios, la mayora de las
veces est se debe pagar al momento de adquirir dicho bien o servicio.
El precio es la forma de hacer el trueque en la actualidad entre un ofertante y

un demandante en el mercado, con el pago del precio de dicho artculo el
cliente tendr el derecho de hacer el uso o goce de la mercanca o servicio
adquirido del ofertante.
El precio se puede determinar por diferentes maneras ya sea porque el

mercado local as lo marca y se tiene que adaptar a las condiciones ya
establecidas o haciendo un anlisis y se toma la decisin de ir un porcentaje
arriba o abajo del precio ya establecido, siempre y cuando as este permitido
por los competidores.
Otra manera de determinar el precio de un producto es por el tipo de

establecimiento al que se vaya a dedicar la empresa que se pretende poner en
marcha con el proyecto, ya sea minorista, mayorista o intermediario o de
cadena de autoservicio.
La calidad que se ponga al realizar los productos o servicios influye al momento

de establecer el precio de un producto, si un producto es de alta calidad el
precio puede ser elevado y bien recibido por el mercado, pero si un producto no
tiene la suficiente calidad se tendr que adaptar a lo que se puede pagar por l.
Y la forma de establecer el precio de un producto si la empresa es de tipo

monoplica, es calculando los costos de mantencin, fabricacin y venta de un
producto, en base a ello se fijar el precio del producto o servicio al cliente final.
35
2.1.5 Comercializacin
Es el conjunto de actividades que los oferentes realizan para lograr la venta de

sus productos; por lo tanto el anlisis de la oferta y la demanda deber ser
complementado con el estudio detallado de los diversos aspectos que
conforman la comercializacin. (NAFIN, Mxico, 1995, Pg. 34)
Es el aspecto de la mercadotecnia ms vago y, por esa razn, el ms

descuidado. Al realizar la etapa de prefactibilidad en la evaluacin de un
proyecto, muchos investigadores simplemente informan en el estudio que la
empresa podr vender directamente el producto al pblico o al consumidor, con
lo cual evitan toda la parte de comercializacin.
La comercializacin no solo es la simple transferencia de productos hasta las

manos del consumidor.
Normalmente ninguna empresa est capacitada, sobre todo en recursos

materiales, para vender todos los productos directamente al consumidor final.
Este es uno de los males necesarios en nuestro tiempo: Los intermediarios,
que son empresas o negocios propiedad de terceros encargados de transferir
el producto de la empresa productora al consumidor final, algunos de sus
beneficios son:
1. Asignan a los productos el sitio y el momento oportunos para ser

consumidos adecuadamente.
2. Concentran grandes volmenes de diversos productos y los distribuyen
hacindolos llegar a lugares lejanos.
3. Salvan grandes distancias y asumen los riesgos de la transportacin
acercando el mercado a cualquier tipo de consumidor.
4. Al estar en contacto directo tanto con el productor como con el
consumidor, conoce los gustos de ste y piden al primero que elabore
exactamente la cantidad y el tipo de artculo que saben que se vender.
36
Un canal de distribucin es la ruta que toma un producto par pasar del
productor a los consumidores finales, aunque se detiene en varios puntos de
esa trayectoria. En cada intermediario o pinto en el que se detenga esa
trayectoria existe un pago o transaccin, adems de un intercambio de
informacin. Existen dos tipos de productores claramente diferenciados: Los de
consumo en masa y los de consumo industrial.
1. Calanes para productos de consumo popular

1A. Productores - Consumidores
1B. Productores minoristas consumidores
1C. Productores mayoristas minoristas consumidores
1D. Productores agentes mayoristas minoristas consumidores
2. Canales para productos industriales

2A. Productor usuario industrial
2B. Productor distribuidor industrial usuario industrial
2C. Productor agente distribuidor usuario industrial
La comercializacin es la parte del estudio de mercado que ms se descuida,

suele ser de las partes de los proyectos que no se define correctamente sin
darnos cuenta que la comercializacin va a marcar en gran medida el lugar y
como es que se quiere encontrar a los productos que se van a ofertar.
La comercializacin ayuda a identificar cuales sern las rutas que se deben
cubrir para que los productos lleguen a su destino en tiempo, con el precio que
es ms adecuado y en la cantidad exacta para satisfacer la necesidad de la
demanda.
Se ayuda de sus canales de distribucin para hacer que los productos estn
en el momento adecuado para cubrir las necesidades, dicha ayuda surge de
37
los intermediarios resaltando que estos ltimos son quienes estn en contacto
directo con las dos partes convenientes, el productor y el consumidor final.
Los intermediarios muchas de las veces si no es que la mayora, obtienen

ganancia de los productos, cada estacin que tenga el producto es un
incremento en su costo de venta, que al final de la cadena llega a
incrementarse en un 200% del costo de salida de la fabrica de elaboracin.
Con la comercializacin se debe elegir cual ser la mejor ruta para hacer llegar
los productos a su consumidor final, cual es la ruta que ms conviene y
justificar por que elegir esa ruta, que es lo que la mayora de los investigadores
no realiza, simplemente piensa que los productos si sern adquiridos por los
consumidores finales no importando el lugar y condiciones para su venta.
2.2 Estudio tcnico
Es la formulacin de cualquier proyecto de inversin, independientemente del

sector econmico a que se oriente, una parte tal vez de la misma magnitud en
importancia que el estudio de mercado, es el estudio tcnico. En el estudio de
mercado se busca responden a las preguntas Qu vender? A quien?
Cunto vender? En donde vender? Cmo y a que precios vender?
En el estudio tcnico se procura contestar a las preguntas Cmo producir lo

que el mercado demanda? Cul debe ser la combinacin de factores
productivos? Dnde producir? Qu materias primas e insumos se requieren?
Qu equipos e instalaciones fsicas se necesitan? Cunto y cuando
producir? (NAFIN, Mxico, 1995, Pg. 41)
El objetivo fundamental de integrar la parte tcnica en un estudio de viabilidad

es disear la labor de produccin lo mejor posible para que, utilizando los
recursos disponibles, se obtenga el producto o servicio demandado a costos
mnimos, con la calidad que satisfaga a los clientes, competitividad en el
mercado, la flexibilidad adecuada en las lneas de produccin y el compromiso
38
empresarial necesario para dar el servicio con valor agregado a clientes.
(Eliseo Ocampo, Mxico, 2009, Pg. 143)
El estudio tcnico principalmente nos ayudar a saber como es que vamos a

producir el bien o servicio que se ofrecer al mercado, en que cantidades y
cuanto es que nos costar para adecuar las instalaciones.
Dentro del estudio de tcnico se deber considerar reas geogrficas,

comportamiento de la poblacin, mano de obra, tamao de la planta y cuales
son los requerimientos legales que se deben cubrir para poner en marcha la
empresa.
Se analizara tambin la maquinara para la produccin, con que se cuenta y

cuales sern los nuevos requerimientos para mejorar la calidad y produccin, y
se determinar cuales sern los requisitos para la mano de obra, su capacidad
o especialidad en determinada rea o maquinara.
2.2.1 Macrolocalizacin
A la seleccin del rea donde se ubicar el proyecto se le conoce como

estudio de macrolocalizacin. Para una planta industrial, los factores que
inciden con mayor frecuencia son: el mercado de consumo y las fuentes de
materias primas. De manera secundaria estn: la disponibilidad de mano de
obra y la infraestructura de servicios (suministro de agua, facilidades para la
disposicin y eliminacin de desechos, disponibilidad de energa elctrica,
combustibles, servicios pblicos diversos, etc.) Un factor a considerar tambin
es el marco jurdico econmico e institucional del pas, de la regin o localidad.
(NAFIN, Mxico, 1995, pg. 49)
La macrolocalizacin de proyecto se puede decir que es el lugar
geogrficamente hablando en donde se eligi para poner en marcha el
proyecto, se consideran factores como mano de obra, servicios pblicos,
fuentes de recursos para la elaboracin del producto y la infraestructura
disponible.
39
Es un panorama que evala el comportamiento del total del territorio donde se
pondr en marcha el proyecto, engloba una gran parte del territorio de una
regin, no al rea o territorio en especfico donde estar la empresa y evala a
la competencia de igual manera y consumidores. Entre los puntos principales a
evaluar de la macrolocalizacin son:
a) El mercado y las fuentes de materias primas:
En trminos simples, el problema consiste en conocer si la industria quedar

cerca de las materias primas o del mercado donde se vendern los productos.
Por eso se habla de industrias orientadas al mercado y de industrias orientadas
a los insumos.
b) Disponibilidad de la mano de obra:
La incidencia de este factor sobre la localizacin est en el costo que

representa para la empresa el estudio. Sobre todo si la mano de obra requerida
es de alta calificacin especializada.
c) Infraestructura
La infraestructura mnima necesaria para la ubicacin del proyecto est

integrada por los siguientes elementos: Fuentes de suministro de agua,
facilidades de eliminacin de desechos, disponibilidad de energa elctrica, y
combustible as como servicios pblicos diversos, etc. (Ortega Castro, Mxico,
2008, Pg. 128)
2.2.1.1 Caractersticas de la poblacin
El esquema para analizar esta fuerza locacional considerando constantes los

dems factores es:
40
Determinar cualitativa y cuantitativamente los diversos tipos de mano de
obra necesarios en la operacin de la futura planta.
Investigar cules son los niveles de sueldos y salarios en las posibles
localizaciones del proyecto y su disponibilidad.
Estudiar el clima laboral en los sitios posibles de localizacin,
investigando los sindicatos existentes, sus centrales, filiacin poltica,
caractersticas de los contratos colectivos de trabajo, los conflictos
laborales que se han presentado, etctera.
De acuerdo con la situacin que se encuentre en cada alternativa de

localizacin, se estima la incidencia de la mano de obra en el costo total de la
produccin verificando si esto es determinante en la localizacin.(Ortega
Castro, Mxico, 2008, Pg. 117)
El comportamiento de la poblacin en el mbito macrolocacional se considera

la cantidad de mano de obra que puede ser requerida para el proyecto, cuales
son los requerimientos que se necesitan para laborar y su nivel de
especializacin en el rea.
Se fijan y analizan los sueldos, salarios, compensaciones y prestaciones que a

las que tendrn derecho los trabajadores, as como si existe un sindicato que
defienda sus derechos y marque sus obligaciones.
Se busca alcanzar con el comportamiento de la poblacin que los

requerimientos de produccin sean abastecidos en su totalidad, para de esa
manera brindar servicios y productos de calidad que satisfagan las
necesidades de la demanda.
2.2.2 Microlocalizacin
Una vez definida la zona poblacin de localizacin que determina el terreno

conveniente para la localizacin definitiva del proyecto, sta deber formularse
cuando ya se ha avanzado el estudio y la ingeniera del proyecto.
41
La informacin requerida es:
Tipo de edificaciones, reas requeridas de manera inicial y rea cada

futuras expansiones.
Acceso al predio por las diferentes vas de comunicacin, carreteras,
ferrocarriles y otros medios de transporte.
Disponibilidad de agua, energa elctrica, gas y otros servicios de
manera especifica.
Volumen y caractersticas de las aguas residuales.
Volumen producido de desperdicios, humos y otros contaminantes.
Instalacin y cimentacin requerida para el equipo y maquinarias.
La Microlocalizacin se origina cuando se va a tomar la decisin de la

ubicacin de la planta, se consideran factores como si es un producto que es
producido con caducidad, tener los requerimientos necesarios para su
conservacin.
Tambin se evala cual ser su comercializacin si es un producto que se

pondr a disposicin directamente entre el productor y el consumidor, para
trazar una ruta de acceso amplia y segura en la cual haya amplias lneas de
comunicacin entre ambos.
Los factores que se tomarn en cuanta tambin es si la produccin generar
desechos y que tipo de desechos son los que se generan y analizar cuales son
las alternativas para su desecho, cuales son los niveles de contaminacin que
pueden generarse y como reducir en lo mayor dichos niveles.
2.2.2.1 Localizacin de la planta
El sistema de comercializacin con que la empresa operar, pues un sistema

de comercializacin directo (productor-consumidor) exigir lugares accesibles,
con suficientes comunicaciones y transportes, seguros. Si los sistemas de
42
comercializacin son indirectos, a la empresa fundamentalmente le interesar
localizarse en lugares que le aseguren ahorros de transportes.
El tipo de producto o servicio influir tambin en la localizacin, pues si el

producto o servicio posee un bajo umbral de demanda, como los productos
bsicos, entonces el mercado ser territorial, y la Microlocalizacin debe
asegurar un territorio adecuado para la distribucin del producto o la cobertura
del servicio. Si el producto o servicio es de alto umbral, como es el caso de la
educacin o los servicios mdicos, entonces la localizacin bsicamente debe
asegurar la accesibilidad de los consumidores, sin importar la distancia. (Miguel
A., Mxico, 2001, Pg. 134)
2.2.2.2 Caractersticas de la poblacin en la zona
Se refiere a las caractersticas que hacen que una unidad (individuo, familia,
etc.), sea parte de la poblacin. Se deben sealar los criterios de inclusin
(diferentes entre si) que definen a cada una de las poblaciones investigadas; es
decir los factores que se consideran causa o efecto dentro de la relacin de
causalidad.
Son las caractersticas que debe cubrir la poblacin o personas que se

utilizarn como mano de obra para la produccin o laborar dentro de las
caractersticas del proyecto, pueden ser con sindicatos, contratos laborales
colectivos, contratos individuales.
2.2.3 Tamao de la planta
La capacidad de produccin especificada para el proyecto estar definida por

varios factores, como existencia de demanda insatisfecha, posibilidad de
suministro de materias primas con calidad y cantidad suficientes, la tecnologa
y equipos disponibles, as como la disponibilidad de recursos financieros para
implementar y operar el proyecto. (Eliseo Ocampo, Mxico, 2009, Pg. 144)
43
El tamao ptimo de la planta tambin va de la mano con la capacidad
instalada que debe tener y el presupuesto que se invertir, todo esto se ve
reflejado en las unidades producidas por ao. La capacidad de la planta es
tomada como optima cuando dicha planta opera con costos menores a los
esperados y con la mxima rentabilidad econmica.
En esta parte de la metodologa de evaluacin de proyectos es donde ms se

requiere de ingenieros, en el sentido de las personas que utilizan su ingenio
para resolver problemas. Ara determinar el tamao ptimo de la plana es
necesario conocer con mayor precisin tiempos predeterminados o tiempos y
movimientos del proceso, o en su defecto disear y calcular esos datos con
una buena dosis de ingenio y ciertas tcnicas. (Baca Urbina, Mxico, 2010,
Pg. 76)
El tamao de la planta se ve muchas veces afectado por las maquinarias y

espacios que se utilizan para el fcil manejo de los materiales, se considera
tambin la ergonoma para analizar los espacios y movimientos que dentro de
la planta se llevarn a cabo y en que tiempo se ver concurrido.
2.2.3.1 Distribucin de la planta
Una buena distribucin de la planta proporciona condiciones de trabajo

aceptables y permite la operacin ms econmica, a la vez que mantiene las
condiciones ptimas de seguridad y bienestar para los trabajadores. Los
objetivos y principios bsicos de una distribucin de la planta son los
siguientes:
1. Integracin total
2. Mnima distancia de recorrido
3. Utilizacin del espacio cbico
4. Seguridad y bienestar para el trabajador
5. Flexibilidad
44
Sea cual sea la distribucin de la planta que se utilice va a afectar mucho el
trabajo del personal, as como manejo del equipo y de los materiales, muchas
veces la distribucin de la planta se va a ver afectada por el nivel de inventario
que tendr la produccin o por el tipo de productos que se vayan a realizar.
Una adecuada distribucin de la planta tambin beneficiar a los canales de

comunicacin entre el personal y a evitar niveles de conflicto entre ellos y el
trabajo, la distribucin de la planta ayuda a agilizar principalmente la
produccin de la empresa y a utilizar de manera adecuada el tamao de la
misma.
2.2.3.2 Infraestructura y equipamiento
La distribucin fsica de la infraestructura del proyecto es una de las estrategias

que promueven la eficiencia de la operacin del proyecto a largo plazo. Una
buena distribucin de las instalaciones fsicas tiene como propsito satisfacer al
menor costo los requisitos de:
1. Calidad del medio ambiente laboral

2. Diseo de productos
3. Capacidad de cada seccin de la planta
4. Caractersticas de la maquinaria y equipo que se va a instalar
5. Restricciones de construccin en la localidad
Paralelamente a las fases de obtencin de informacin tcnica y de seleccin

de procesos debemos decidir sobre las inversiones, y la adquisicin de la
maquinaria y en equipo que permitan la operacin normal, una vez que se
implemente el proyecto. Para esto conviene considerar un conjunto de
situaciones que influyen en la seleccin del equipamiento:
1. Posibles proveedores
2. Valoracin de la inversin inicial
3. Planos bsicos de instalaciones
4. Clculos de capacidad de planta y otras instalaciones
45
5. Requerimientos fsicos y acondicionamiento del medio ambiente
derivado de la operacin de los equipos
6. Capacidad y costo de la mano de obra requerida
7. Caractersticas del mantenimiento necesario
8. Consumo de combustibles y energa elctrica
9. Cimentaciones e instalaciones especiales de maquinaria
10. Costos, fletes y seguros de traslado de maquinaria del proveedor a la
planta
11. Costos de instalacin y puesta en funcionamiento
12. Disponibilidad de refacciones y su mantenimiento.
(Eliseo Ocampo, Mxico, 2009)
Al analizar cada uno de los puntos anteriores se muestra de una mejor manera
cual es el proveedor que surtir la maquinaria necesaria para la planta, cual es
el mejor costo y la que cuenta con mayores beneficios para la empresa, para
ello se debe saber cual es el monto de la inversin inicial si es que hay un limite
o con esa cotizacin realizar el estimado de la inversin, las medidas de las
instalaciones y el espacio que requerir para el buen funcionamiento y manejo
de las maquinarias y equipo, adems de ver si necesitan de caractersticas
especiales para la instalacin o funcionamiento, el equipamiento muchas veces
necesita de personal capacitado y especializado para su manejo, se debe
investigar cual es el perfil del aspirante al puesto en manejo del equipamiento.
De igual manera se considera si la mano de obra ser de un costo elevado y si

se puede capacitar al personal para su manejo, si se necesitan combustibles o
energa elctrica para su funcionamiento y en que cantidades, tambin se debe
analizar si el proveedor tiene las piezas en caso de necesitarlas y quien
realizar el mantenimiento del equipamiento y maquinaria.
2.3 Marco legal
En toda nacin existe una constitucin o su equivalente que rige los actos tanto
del gobierno en el poder como las instituciones y los individuos. A esa norma le
46
siguen una serie de cdigos de la ms diversa ndole, como el fiscal, sanitario,
civil y penal; finalmente, existe una serie de reglamentaciones de carcter local
o regional, casi siempre sobre los mismos aspectos.
El origen de todo proyecto se rige por una serie de leyes a acreditar por parte
del gobierno ya sea local, regional, estatal o federal, dichas leyes de deben
cumplir para poder poner en marcha el proyecto y durante su ejecucin, se
debe tener muy en cuenta que dichas leyes son creadas no para beneficio del
gobierno, sino, para beneficio de las empresas y el crecimiento del sector al
cual se dirija el proyecto.
2.3.1 Regulacin fiscal
Para que una empresa pueda estar en funcionamiento en correcto orden con
las leyes que lo rigen en nuestro pas y con las dependencias encargadas,
deben cubrirse los requisitos que sean solicitados por dichos organismos, se
trata de poner al tanto sobre las actividades que se planean realizar, hacia que
sector esta dirigido y cual es el giro del negocio o empresa.
Se debe dar a conocer tambin y como requisito el horario en que laboraran los
colaboradores en la empresa, si puede recibir apoyo la empresa por parte del
gobierno con beneficios en exenciones de impuestos, y gastos notariales en la
inscripcin al Registro Publico de la Propiedad y el Comercio.
2.3.2 Regulacin Sanitaria
La regulacin sanitaria es la disposicin que busca proteger la salud humana,

al establecer condiciones para el ejercicio de actividades comerciales y
relaciones laborales de manera saludable.
Dentro de la regulacin sanitaria se establecen requisitos tales como la

adaptacin de la planta, medidas de seguridad para los trabajadores, la
47
legislacin sanitaria para la forma de preparacin de los productos, permisos
de vialidad para el transporte del producto y las relaciones con proveedores.
2.3.3 Regulacin econmica
La regulacin econmica son las disposiciones mediante las cuales el gobierno

interviene en los mercados para fijar precios o cantidades de la produccin, o
establecer especificaciones tcnicas y en general, restricciones que deben
cumplir los ciudadanos y las empresas para participar en un mercado.
Generalmente, este tipo de regulaciones se establecen en mercados
relativamente concentrados o caracterizados por economas de redes.
(COMEFER, Mxico, 2012)
Dentro de la regulacin econmica se fijan los precios de un producto en base

al precio de la competencia, esto hace que los precios se mantengan dentro de
un margen de oportunidad para todos y la competencia sea leal, tambin se
establece que se utilice la produccin adecuada para poder tener buena
participacin dentro de los mercados o el mercado al cual vaya dirigido.
2.4 Estudio organizacional
La organizacin es, a un mismo tiempo, accin y objeto. Como accin, se

entiende en el sentido de actividad destinado a coordinar el trabajo de varias
personas, mediante el establecimiento de tareas, roles o labores definidas para
cada una de ellas, as como la estructura o maneras en que se relacionarn en
la consecucin de un objetivo o meta. Como objeto, la organizacin supone la
realidad resultante de la accin anterior; esto es, el espacio, mbito
relativamente permanente en el tiempo, bajo el cual las personas alcanzan un
objetivo preestablecido.
Toda organizacin de las empresas va dirigido por objetivos, misin y visin de

lo que se quiere alcanzar, para que con el transcurso del tiempo se pueda
48
evaluar si los que se pretende alcanzar esta de acuerdo con lo que se esta
logrando.
La organizacin de la empresa va a regir la ruta a seguir de los colaboradores

en la empresa, haciendo que su idea quede entendida y plasmada en todos los
colaboradores no como una obligacin, sino, como parte de su vida diaria.
2.4.1 Misin y Visin
Misin
Es el motivo, propsito, fin o razn de ser de la existencia de una empresa u

organizacin porque define: 1) lo que pretende cumplir en su entorno o sistema
social en el que acta, 2) lo que pretende hacer, y 3) el para quin lo va a
hacer; y es influenciada en momentos concretos por algunos elementos como:
la historia de la organizacin, las preferencias de la gerencia y/o de los
propietarios, los factores externos o del entorno, los recursos disponibles, y sus
capacidades distintivas. (Thompson Ivn, Mxico, 2006)
Todo lo que la empresa hace para satisfacer las necesidades y deseos de sus
clientes, es la razn de ser de la empresa y lo que quiere realizar para la
sociedad.
Visin
El camino al cual se dirige la empresa a largo plazo y sirve de rumbo y aliciente

para orientar las decisiones estratgicas de crecimiento junto a las de
competitividad. (Fleitman Jack, Mxico, 2000, Pg. 283)
Es la ruta a seguir para alcanzar los objetivos de la empresa a largo plazo, para
tener un camino o gua a seguir y tomar las decisiones a corde a lo establecido.
49
2.4.2 Objetivos
Un objetivo puede ser definido como una meta o propsito que se desea
alcanzar en un tiempo determinado con la inversin de ciertos recursos, la
definicin de objetivos es uno de los pilares de la planificacin empresarial, hay
quienes dicen que trazarse los objetivos equivocados es fracasar antes de
comenzar porque de la definicin de objetivos partir la planificacin de las
acciones y procesos de cualquier emprendimiento.
(El blog de las finanzas, 2011)
Los objetivos son los planes que se estableces a alcanzar en un determinado

tiempo de trabajo, con ayuda de rutas a seguir y con la inversin de recursos,
tcnicos, materiales y financieros.
2.4.3 Organigrama
Representacin grfica de la estructura orgnica que refleja, en forma

esquemtica, la posicin de las reas que integran la empresa, los niveles
jerrquicos, las lneas de autoridad y de asesora
(Frietman, Jack, Mxico, 2000, Pg. 246)
El organigrama es la imagen grafica que muestra la posicin y el valor

jerrquico que tiene un elemento dentro del funcionamiento de la organizacin,
as como quienes son sus subordinados y quienes son sus inmediatos.
2.4.4 Estudio Administrativo
Consiste en determinar los aspectos organizativos que deber considerar una

nueva empresa para su establecimiento tales como su planeacin estratgica,
su estructura organizacional, sus aspectos legales, fiscales, laborales, el
establecimiento de las fuentes y mtodos de reclutamiento, el proceso de
seleccin y la induccin que se dar a los nuevos empleados necesarios para
su habilitacin.
50
Su objetivo es realizar un anlisis que permita obtener la informacin pertinente
para la determinacin de los aspectos organizacionales de un proyecto, los
procedimientos administrativos, aspectos legales, laborales, fiscales y
ecolgicos. (Lpez Parra Elvia, ITSON, Mxico, 2001)
El estudio administrativo debe proporcionar las herramientas para servir de

gua para los que administrarn un proyecto. Dicho estudio debe mostrar
elementos como la planeacin estratgica, la planeacin de recursos humanos,
y los perfiles ecolgicos en los cuales tendr impacto un proyecto.
Planeacin estratgica:
La planeacin estratgica debe identificar hacia dnde desea la empresa

desplazarse en su crecimiento, tomando en cuenta las tendencias tanto del
mercado, como las econmicas y sociales. Una vez definida la planeacin
estratgica es necesario conocer de qu manera alcanzar esa visin por lo
que deber preguntarse y responderse quin lo har?, cundo se llevar a
cabo?, cmo se realizar?, dnde se implementar?
Valores:
Los valores representan las convicciones filosficas de los administradores que

dirigen a la empresa hacia objetivos y planes para lograr el xito. (Rodrguez
Valencia, J. Mxico, 2000)
Anlisis FODA
Es una herramienta til para ver los pasos y acciones futuras de una empresa.
Esta se logra, mediante el estudio del desempeo presente, del interior de la
empresa y del entorno empresarial, marca posibles evoluciones exitosas de la
organizacin y permite que el nivel gerencia de la empresa reflexione sobre ella
y conozca mejor la organizacin a la que pertenece.
51
Planeacin de los recursos humanos:
Una organizacin que no planifica sus recursos humanos puede encontrar que
no est satisfaciendo sus requisitos de personal ni sus metas generales
debidamente. Esta planificacin apoya al proyecto de inversin para tener en
claro cuntas personas se requieren y con qu habilidades especficas para
cada puesto. Tener un equilibrio en las contrataciones es de suma importancia
ya que no se debe incorporar a empleados de ms o de menos que no puedan
desarrollar sus actividades laborales con satisfaccin.
Reclutamiento:
Este elemento consiste en proveer a la empresa de una cantidad suficiente de

candidatos durante el transcurso de un periodo de tiempo determinado para
depurar entre ellos a los que renen los requisitos necesarios para ocupar el
puesto vacante. Los medios de reclutamiento pudieran ser: el peridico, la
radio, televisin, volantes, entre otros.
Seleccin de personal:
Es la eleccin de la persona idnea para un puesto determinado y a un costo

adecuado. Esta seleccin tambin debe permitir la realizacin del trabajador
en el desempeo de su puesto, as como el desarrollo de sus habilidades
potenciales a fin de hacerlo mas satisfactorio as mismo y a la comunidad en
que se desenvuelve, para contribuir con ello a los propsitos de la
organizacin.
El proceso de seleccin incluye los siguientes elementos:
Formulacin de solicitud de empleo, entrevista con el encargado, pruebas

psicolgicas, fsicas y de habilidades, en algunos casos se vuelve a entrevistar
con el que sera el jefe inmediato y finalmente viene la contratacin. Para la
elaboracin del Proyecto de inversin se debe proponer una estructura
52
adecuada para seleccionar al recurso humano necesario para llevar a acabo
las operaciones de la empresa.
Capacitacin y desarrollo:
Estos elementos tienen el propsito de mantener o mejorar el desempeo de

los trabajadores presentes o bien de los empleados futuros, todo ello con la
finalidad de que el personal realice sus actividades de manera eficiente y
eficaz.
2.4.5 Capacitacin
La capacitacin en el rea de trabajo es fundamental para la productividad.

Este es el proceso de adquirir conocimientos tcnicos, tericos y prcticos que
mejorarn el desempeo de los empleados en sus tareas laborales.
La buena capacitacin puede traer beneficios a las organizaciones como

mejorar su imagen y la relacin con los empleados, adems de que aumenta la
productividad y calidad del producto. Para los empleados, tambin hay
beneficios como el aumento en la satisfaccin del empleo y el desarrollo de
sentido de progreso.
La capacitacin en la actualidad en todas las empresas es necesaria, ya que

con ella se desarrollan las capacidades y aptitudes de los futuros
colaboradores, la capacitacin es tambin la mejor herramienta para que los
colaboradores se sientan respaldados y bien acobijados por la empresa, ya que
con ella aprendern a desarrollar sus funciones de mejor manera.
Una correcta capacitacin se realiza como induccin para la incorporacin a la

vida laboral dentro de sus funciones en la empresa, con la capacitacin se dar
el primer encuentro entre lo que sern las funciones cotidianas y su vida diaria.
53
La capacitacin debe ser constante, no solo una vez y antes de ingresar a
laborar, se debe dar constantemente y en forma aleatoria a los trabajadores,
para mejorar el rendimiento en sus funciones y para poder tener una diversidad
de actividades a favor de la empresa, siguiendo su misin y visin.
2.5 Estudio financiero y econmico
Todas las personas que estn circulando por un entorno socioeconmico

cambiante, en el cual la incertidumbre de lo que pueda pasar con sus
empresas es una constante, necesitan disponer de mtodos o herramientas
para evaluar su funcionamiento en cualquiera de los periodos de su existencia,
en el pasado, para apreciar la verdadera situacin que corresponde a sus
actividades, en el presente, para realizar cambios en bien de la administracin
y en el futuro para realizar proyecciones para el comportamiento de la
organizacin. (Ortega Castro, Mxico, 2007, Pg. 209)
La parte de anlisis econmico pretende determinar cul es el monto de los

recursos econmicos necesarios para la realizacin del proyecto, cul ser el
costo total de la operacin de la planta (que abarque las funciones de
produccin, administracin y ventas), as como otra serie de indicadores que
servirn como base para la parte final y definitiva del proyecto, que es la
evaluacin econmica. (Baca Urbina, Mxico, 2010, Pg. 139)
Los estudios financiero y econmico van ligados de la mano, ya que en ellos se

vern reflejados todos los estudios hechos con anterioridad, en esta parte
convertidos o traspasados a nmeros, en el cual los indicadores que muestre el
anlisis econmico darn a conocer en gran parte si el proyecto es viable y
rentable, y el estudio financiero mostrar a detalle el comportamiento de la
empresa por un determinado periodo de tiempo.
Las herramientas que se utilizan y estudios que se realizan son principalmente

para el beneficio del proyecto, ya que en la sociedad actual y en el mundo
competitivo en que se vive, se pretende alcanzar un punto ptimo para las
54
empresas, sin descuidar que la administracin sea la correcta y principalmente
para evitar prdidas monetarias dentro de la empresa.
2.5.1 Informacin requerida para el estudio financiero y econmico
El estudio financiero (adems de elaborar los diferentes presupuestos y

estudios financieros), tiene como finalidad aportar una estrategia que permita al
proyecto allegarse los recursos necesarios para su implementacin y contar
con suficiente liquidez y solvencia, para desarrollar ininterrumpidamente
operaciones productivas y comerciales. El estudio financiero aporta la
informacin necesaria para estimar la rentabilidad de los recursos que se
utilizarn, susceptibles de compararse con las otras alternativas de inversin.
El pilar fundamental del estudio financiero est contemplado en la informacin

que proporcionan los estados financieros de la empresa, entre los ms
conocidos y usados estn el balance general y el estado de resultados.
Tambin existen otros estados financieros que en ocasiones no son muy

tomados en cuenta y que proporcionan informacin til e importante sobre el
funcionamiento de la empresa, entre ellos estn: el estado de cambios de
patrimonio, el de cambios de situacin financiera y el de flujo de efectivo.
(Ortega Castro, Mxico, 2007, Pg.210)
Con base en las conclusiones del estudio de mercado las cantidades y precios
que se utilizaran en la proyeccin de los diferentes estudios. La cantidad de la
demanda o de productos que sean requeridos y el contraste con el precio de
venta que tendr servir para realizar un presupuesto de ingresos.
Y en las conclusiones del estudio tcnico servirn de igual manera para evaluar
los requerimientos de materiales, maquinaria y diferentes funciones que se
requieren para el funcionamiento y con los resultados obtenidos se integran los
costos que tiene el proyecto en dichas herramientas para as realizar el
presupuesto de egresos en el estudio financiero.
55
Mientras tanto para la evaluacin econmica tomaremos en cuenta diferentes
factores que sern arrojados por el estudio financiero, despus de tener los
presupuestos y los diferentes anlisis de proyecciones se podrn evaluar si el
proyecto es rentable y viable.
La evaluacin econmica arroja resultados del valor de la inversin en la

actualidad (VPN), el ndice de rentabilidad (IR), que tendr en un determinado
tiempo y la tasa interna de rendimiento (TIR), en estos tres factores se
mostrar principalmente si el proyecto es rentable y viable.
Dentro de la evaluacin econmica se auxiliar en diferentes factores como lo

son los impuestos, la tasa de cobro del financiamiento, si el financiamiento para
el proyecto fue de inversin privada o fue mediante un prstamo y la inflacin
que pueda afectar.
2.5.2 Inversin inicial
Comprende la adquisicin de todos los activos fijos o tangibles y diferidos o

intangibles necesarios para iniciar las operaciones de la empresa, con
excepcin del capital de trabajo. (Baca Urbina, Mxico, 2010, Pg. 144)
La inversin inicial de la empresa es aquella inversin en la cual se adquirir la

maquinaria, equipo, materiales, herramientas, adecuaciones de la planta,
activos fijos de la empresa y si es necesario equipo de oficina tambin de
contemplar en la inversin inicial.
La inversin inicial puede ser totalmente del dueo de la empresa o por

aportacin de socios, si se forma una sociedad, o de otra manera se puede
pedir un financiamiento con alguna institucin de crdito y hacerse de una
deuda que se deber ir pagando a plazos y como lo establezca dicha
institucin.
56
2.5.3 Determinacin de los costos
El costo es un desembolso en efectivo o en especie hecho en el pasado, en el

presente, en el futuro o en forma virtual. (Baca Urbina, Mxico, 2010, Pg. 139)
Los costos pueden ser por inversin que son los costos que se hacen en el ao
cero del proyecto, dichos costos son aquellos que se juntan despus de
realizado el anlisis de que maquinaria, equipo y herramientas se necesitan
para el funcionamiento de la empresa.
El costo futuro tambin se puede llamar costo de oportunidad ya que da cabida

a lo que probablemente pueda pasar y detectar oportunidades que se pueden
presentar.
Los costos de produccin, de mano de obra y de venta se pueden ver

afectados por el este tipo de costos, ya sea por inversin en el momento o a
futuro.
2.5.3.1 Costo de produccin
Los costos de produccin no son ms que un reflejo de las determinaciones

realizadas en el estudio tcnico. Un error en el costeo de produccin
generalmente es atribuible a errores de clculo en el estudio tcnico.
El costo de produccin es la unin de todos los costos que tengan que ver con
la produccin de un producto o servicio, se toma en cuenta el costo que tendr
la materia prima, la mano de obra que lo realizar, el empaque o envase del
producto y los combustibles, estos costos se consideran como directos, ya que
afectan directamente al producto y los costos indirectos que afectan pero no
directamente al producto como lo son la energa elctrica, el agua, los servicios
que con que se cuente, el control de calidad para el producto, son costos que
se consideran pero no afectan directamente en la produccin del producto.
57
2.5.3.2 Costo de administracin
Son los costos que se producirn como su nombre lo dice por las acciones de
administrar la empresa. Tomados en un sentido amplio no solamente son los
sueldos de gerentes, secretarias, y el equipo de trabajadores administrativos o
gastos de oficina. (Baca Urbina, Mxico, 2010, Pg. 142)
Los costos de administracin engloba todos los gastos que se puedan generar
dentro del rea administrativa de la empresa, ya sea en sueldos, salarios,
compensaciones y prestaciones, pero no solo involucra a los gerentes,
secretarias y trabajadores de oficina, tambin involucra a los gastos que se
realizan en papelera, artculos y todas las reas que sean administrativas,
como lo es el departamento de recursos humanos, finanzas, planeacin si es
que cuenta con ellos la empresa.
2.5.3.3 Costo de venta
En ocasiones el departamento de ventas tambin es llamado de

mercadotecnia. En este sentido vender no significa slo hacer llegar el
producto al intermediario o consumidor, sino que significa una actividad mucho
ms amplia. (Baca Urbina, Mxico, 2010, Pg. 142)
El costo de venta generalmente es ocasionado por todas las maneras en las

que el producto llega al consumidor o al intermediario, es bsicamente el dar a
conocer el producto y la manera en que se da a conocer, cuanto cuenta que el
producto sea conocido por su mercado y cuanto es que costar introducirlo.
Este costo abarca lo que cuesta entrar a un nuevo mercado con campaas
promocionales, estudios de mercado, anlisis y todo el equipo de trabajadores
y especialistas en esa rea. Los costos de ventas entonces abarcan desde el
jefe del rea de mercadotecnia hasta todas las actividades que realizan.
58
2.5.4 Depreciaciones y amortizaciones
El termino depreciacin tiene exactamente la misma connotacin que

amortizacin, pero el primero slo se aplica al activo fijo, ya que con el uso de
estos bienes valen menos; es decir, se deprecian; en cambio, la amortizacin
slo se aplica a los activos diferidos o intangibles.
Las depreciaciones son utilizadas para mostrar como con el paso del tiempo
los edificios y activo fijo en general van disminuyendo su valor en comparacin
con el valor de adquisicin y la amortizacin se utiliza para mostrar como la
marca de un producto va disminuyendo su valor con el paso del tiempo.
2.5.5 Estados financieros proyectados
Los estados financieros proforma o proyectados tienen como objetivo

pronosticar un panorama futuro del proyecto y se elaboran a partir de los
presupuestos estimados de cada uno de los rubros que intervienen desde la
ejecucin del proyecto hasta su operacin. Los estados financieros proforma
ms representativos son:
Estado de resultados o de prdidas y ganancias

Estado de origen y aplicacin de recursos
Estado de situacin financiera o Balance general
(NAFIN, Mxico, 1994, Pg. 90)
Los estados financieros se debern proyectar por cierto numero de aos, esto
con la finalidad de poder presentar un panorama del posible comportamiento
que tendr en el futuro el proyecto.
Los aos a calcular se determinaran a partir de lo ms apegado a la realidad y

del tipo de empresa que sea, as como los alcances que se desean tener y
estar ms cerca a la posibilidad de ser certeros en el anlisis.
59
Estado de resultados:
El estado de resultados proforma es un documento dinmico que tiene como

finalidad mostrar los resultados econmicos de la operacin prevista para del
proyecto para los periodos subsecuentes, se elabora efectuando la suma
algebraica de los ingresos menos los egresos estimados.
Balance general:
El balance general proforma contiene los rubros que constituirn los activos de
la empresa, es decir, los bienes adquiridos para materializar el proyecto. Por
otro lado se presentan los pasivos esperados de la empresa, es decir, las
obligaciones financieras que adquirirn los socios del proyecto, y el patrimonio
o capital social.
Estado de origen y aplicacin de recursos:
El estado de origen de recursos tiene como objetivo indicar de dnde provienen

y en qu sern aplicados los flujos de efectivo obtenidos y generados por la
empresa. Es un estado dinmico que informa, como su nombre lo dice, acerca
de la fuente y el destino de los recursos de la empresa para un perodo
determinado. (NAFIN, Mxico, 1994, Pg. 92)
2.5.6 Evaluacin Econmica
La evaluacin econmica es regularmente utilizada por personas que desean

invertir o empresarios, los cuales desean conocer ms opciones de inversiones
y ver en cual su inversin tendr mejores rendimientos y menores riesgos para
su inversin.
El tener las herramientas necesarias para tomar decisiones sobre futuras

inversiones, con el cambio de tecnologas y herramientas las cuales son
mejores para tomar decisiones tcnicas a un problema de inversin.
60
Despus de razonar las diferentes maneras en que podemos solucionar un
problema, debemos tener a nuestra disposicin varios cursos de accin
alternativos para alcanzar los objetivos a fin de escoger aquel que resuelva
mejor el problema tanto desde el punto de vista tcnico, econmico, social
como ecolgico.
Dentro del anlisis econmico podemos encontrar diferentes herramientas para
la evaluacin como lo son:
Tasa interna de rendimiento

Rendimiento sobre la inversin
Periodo de recuperacin del capital
Valor presente neto
ndice de cobertura de deuda
Tasa interna de rendimiento
La tasa interna de rendimiento (TIR) es la tasa de inters pagado sobre el saldo

que se debe de una inversin, de tal forma que el plan de pago hace que el
saldo no pagado sea igual a cero cuando se efecta el ltimo pago.
El mtodo de la tasa de interna de rendimiento tambin es conocido como
mtodo del inversionista o mtodo de efectivo descontado, ya que los
funcionarios acostumbrados a tomar decisiones financieras estn familiarizados
con los registros contables y la determinacin de la efectividad de las
inversiones.
Rendimiento sobre la inversin
Se le llama al beneficio que se espera obtener al invertir en bienes de capital,

donde los rendimientos derivados de un proyecto nuevo de inversin, se
declaran como la diferencia entre los ingresos adicionales y los costos
adicionales, (incluyendo la depreciacin) generados por el proyecto.
61
Periodo de recuperacin de capital
Es el tiempo requerido para que las ganancias u otros beneficios econmicos,

sobre una inversin, igualen el valor de los costos de inversin.
Valor presente neto
Dicho mtodo consiste en dar al empresario o inversionista la mejor alternativa

econmicamente hablando, para una inversin eficiente.
Est mtodo consiste en elegir la mejor opcin entre un grupo de opciones

mutuamente excluyentes, convirtiendo el flujo de efectivo en unidades
comparables y equivalentes, y determinando el valor presente de futuros
rembolsos o desembolsos del dinero asociado con cada una al transformar
todos los flujos de efectivo individuales a su equivalente en el presente y a su
suma, a fin de obtener el valor presente neto.
ndice de cobertura de la deuda
Para que un proyecto de inversin se ponga en marcha hace falta una suma de
capital a invertir, para dicha inversin existen dos formas de obtener un
financiamiento ya sea externo o con financiamiento de capital propio.
Los financiamientos externos son aquellos que se dan cuando se pide un

financiamiento a un ente externo a la empresa (Endeudamiento), y los
financiamientos internos o de capital propio ocurren cuando se utilizan las
unidades retenidas de ejercicios anteriores de actividad.
Para que un ente externo este dispuesto a financiar un proyecto debe cumplir
con una serie de criterios que dichas instituciones establecern, por ejemplo
mostrar o medir el apalancamiento financiero que tiene la empresa, que
consiste en saber en que grado la empresa esta endeudada.
62
A fin de estructurar el ndice de cobertura de la deuda, es necesario conocer la
utilidad antes de intereses e impuestos (UAII), la tasa de inters considerada
para el proyecto (i), los pagos calendarizados del capital en prstamo (PC) y el
asa impositiva del impuesto sobre la renta.
63
CAPITULO 3
PROYECTO DE INVERSIN PARA NEVERA
LA CSPIDE
3.1 Estudio de mercado
3.1.1 Introduccin
Nevera La Cspide es una empresa Teziuteca, dedicada a la elaboracin y

comercializacin de helados con frutas naturales, as como la comercializacin
de paletas de hielo.
La experiencia obtenida con el tiempo en negocios similares a una menor

escala, hace que Nevera La Cspide pueda ofrecer a sus clientes productos
de gran calidad e higiene. Es importante sealar y resaltar que el proceso de
elaboracin de los helados es manual, ya que se utiliza el mtodo tradicional de
bote para su elaboracin y el proceso de seleccin del proveedor de paletas se
lleva a cabo tomando en cuenta la calidad y los mismos principios de tradicin
en su elaboracin.
3.1.2 Descripcin del producto
En Nevera La Cspide los helados son elaborados a base de leche

pasteurizada y crema evaporada, bases frutales 100% naturales y bajo un
estricto control de calidad e higiene. Se ofrecen paletas de frutas naturales de
diferentes sabores, elaboradas con frutas naturales, y en su presentacin de
cubierta de chocolate con chispas de chocolate y de colores para brindar un
mejor sabor al cliente.
Nevera La Cspide se caracteriza por ofrecer productos siempre naturales de

gran calidad, delicioso sabor, frescura y consistencia aparte de ofrecer
productos saludables ya que no contiene altos niveles de endulzantes
artificiales ya que se aprovecha el endulzante propio de las frutas.
64
3.1.3 Diseo
Nevera La Cspide ofrece 2 tipos de helado:
El tradicional a base de frutas naturales y leche pasteurizada

El tradicional a base de frutas naturales y leche evaporada
Ambos en sus diferentes sabores:
Fresa
Durazno
Cereza
Nuez
Queso
Vainilla
Frutas secas
Mango
Queso con zarzamora
Cacahuate
Chocolate Carlos V
Manzana
Guayaba
Chocolate Ferrero Rocher
Rompope- pasas
Guanbana.
Todos los helados se ofrecen en sus diferentes presentaciones que son en

cono, vaso chico y vaso grande.
Tambin se ofrece una gran diversidad de paletas de hielo, todas hechas de

manera artesanal y con fruta natural.
65
3.1.4 Normas de calidad
La produccin y comercializacin del helado se encuentra regulada por la

NORMA Oficial Mexicana NOM-036-SSA1-1993
3.1.5 Densidad econmica del producto.
El helado y paletas de hielo para su estudio son un producto con media

densidad econmica, esto nos dice que puede ser trasladado medianas
distancias sin que el costo de venta sea alterado o sea variable
considerablemente.
Adems de que el rea del mercado a la que puede tener acceso es poco
restringida a la regin.
3.1.7 Anlisis de la demanda
De acuerdo a Latin American Markets, en Mxico se consume al ao 1.5 litros

de helado, cuando en 1985 Mxico consuma 1.14 litros per cpita, los precios
promedios se ubican en 15 pesos por un helado de crema vegetal; 16 pesos
por uno de yogurth; y 25 pesos por uno premium de leche cubierto con
chocolate; y se considera que la compra es de modo estacional, debido a lo
cual en primavera y verano las ventas crecen un 30 por ciento. Ante esta
situacin climtica las empresas dedicadas a la comercializacin de helado,
han optado por colocar establecimientos, locales o kioskos dentro de cines y
centros comerciales, sitios donde la percepcin de la temperatura parece
semejante en todas las estaciones del ao.
66
Grafica 3.1 Consumo en Mxico en
comparacin con otros pases. Basada en
Milenio.
En Mxico hay 19 mil 525 negocios de helados y paletas, de los cuales 4 mil
127 se llaman "Michoacana" y una tercera parte est ubicado en el Estado de
Mxico y Jalisco y no en Michoacn. Segn cifras del INEGI (2004), la
produccin y venta neta de los establecimientos manufactureros dedicados al
ramo equivalen a 726 toneladas, es decir, siete millones 127 mil pesos.
Los primeros lugares de los sabores preferidos en el vecino pas del norte los
ocupan la vainilla en 28.4 por ciento; la nuez, en 15; el chocolate, en 8; toda
fruta, en 7.6, y el napolitano, en 7.4 por ciento.
La ciudad de Teziutln cuenta con una poblacin de 92,246 habitantes segn

INEGI (2010), lo que muestra un panorama favorable respecto al consumo
esperado de helados. Adems, por su ubicacin dentro de una plaza comercial,
es posible que no se presente una disminucin en el consumo de helado entre
la poblacin, pues el clima dentro de la plaza es agradable.
3.1.7 Anlisis de la oferta
No existen cifras precisas sobre la participacin de mercado de las empresas

dedicadas a la elaboracin de helados, pero se estima que 40 por ciento del
sector pertenece al segmento de helados popular y artesanal, con marcas
67
como Santa Clara y Tepoznieves. En tanto que 60 por ciento restante a las
industrias de gran escala como Nestl y sobre todo Holanda, la empresa ms
importante del sector y la marca ms antigua.
Los principales oferentes son en Teziutln:

La Orqudea
Cocolo
La paz
Vendedores ambulantes
Es importante comentar que no existen franquicias de helados, sino que todos

son pequeos establecimientos. Helados como Holanda y Nestl se venden en
tiendas de esquina.
3.1.8 Anlisis de competidores
Para analizar la competencia, se realiz una investigacin acerca de algunos

factores importantes para el negocio de los helados en los principales oferentes
de estos productos en la ciudad de Teziutln, obteniendo los siguientes
resultados:
VARIEDAD
PROCESO BUENA INGREDIENTES
NEVERA EXPERIENCIA DE
TRADICIONAL UBICACIN NATURALES
PRODUCTOS
COCOLO SI NO SI SLO 2 NO
LA ORQUIDEA SI NO SI SLO 2 NO
OTROS NO NO NO NO NO
POSTRES,
BEBIDAS,
LA CSPIDE NO SI SI SI
DULCES,
ETC
Tabla 3.1 Principales competidores de

Nevera La Cspide en Teziutln, Puebla
68
Es posible notar que La Cspide ofrece un valor agregado a sus productos, lo
cual representa la diferenciacin con respecto a su competencia, a pesar de no
contar con experiencia en un negocio establecido.
3.1.9 Mercado meta
Nuestro mercado meta ser a personas de todas las edades y que tengan
como ingreso por lo menos 3 salarios mnimos y que gusten de saborear un
delicioso helado hecho de frutas naturales.
Tambin es importante considerar que algunas personas con enfermedades

como Diabetes, Hipertensin, etc., no pueden consumir este tipo de productos.
3.1.10 Investigacin de mercado
Para realizar la investigacin de mercado, se aplic la siguiente frmula,

obteniendo una muestra de 80 personas. La encuesta se aplic en el centro
comercial en el que se ubicar la empresa.
La siguiente encuesta es para saber la posible demanda sobre un nuevo

producto a incursionar en la plaza cristal comercial en Teziutln, Puebla,
de antemano agradezco su atencin y su colaboracin.
Edad________ Sexo H M
1. Visita usted plaza cristal Teziutln?
a) Si b) No
2. Cuntas veces a la semana visita la plaza cristal Teziutln?
69
a) 1 2 veces b) 3 4 veces c) 5 o ms veces
3. El motivo de su visita es:
a) Realizar compras comerciales
b) Hacer el sper
c) Dar un paseo con la familia
d) Por diversin
4. Qu tipo de productos alimenticios adquiere durante su visita a la plaza?
a) No adquiero b) Slo comida c) Slo bebidas d) Ambos

Cul?_________________
5. Acostumbra consumir helados y paletas de hielo durante su visita:
a) Si b) No
6. Le interesara disfrutar de un helado tradicional elaborado en bote y con

fruta 100% natural?
a) Si b) No
7. Con que frecuencia consume helados al mes?
a) 1 2 veces b) 3 4 c) 5 6 d) 7 o ms
8. En que presentacin le interesara encontrar el helado?
a) En cono b) En vaso c) Por litro d) Otro (Explique) __________
9. Cunto estara dispuesto a pagar por un helado?
En cono a) 10 15 pesos b) 16 20 pesos c) 21 25 pesos
En vaso a) 10 15 pesos b) 16 20 pesos c) 21 25 pesos
Por litro: a) 80 pesos litro b) 90 pesos litro c) 100 pesos litro
10. Le interesara consumir una deliciosa paleta de hielo hecha con frutas
naturales?
70
a) Si b) No
11. Qu cantidad de paletas de hielo consume usted al mes?
a) 1 2 b) 3 4 c) 5 6 d) 7 o ms
12. Cunto estara dispuesto a pagar por una deliciosa paleta de este tipo?
a) 10 pesos b) 15 pesos c) 20 pesos d) 25 pesos
13. Le gustara una cubierta de chocolate en su paleta y adicionada con

chispas de sabores por un costo extra?
a) Si b) No
14. Qu tipo de ingredientes extra le gustara tuvieran sus helados y paletas?
a) Chispas de chocolate b) Cacahuate c) Chispas de colores d) Otro

_______
15. Qu otro(s) productos le gustara encontrar en una nevera?
_______________ ________________ ________________
Aqu termina la encuesta, le agradezco su participacin. GRACIAS.
3.1.11 Anlisis de la investigacin de mercado
Una vez realizada la encuesta, se analizaron e interpretaron los resultados

obtenidos, generando la siguiente informacin:
1. Sexo
Sexo Sexo
Mujeres 42
Hombres 38
Mujeres
48% 52%
Hombres
Grafica 3.2 Participacin de hombres y
mujeres en la encuesta en porcentaje.
Elaboracin propia.
71
La muestra elegida de poblacin dio como resultado encuestar a 80 personas
al azar, de las cuales el 48% fueron hombres y el 52% fueron mujeres
entrevistadas.
2. Cuntas veces a la semana visita la plaza cristal Teziutln?
a) 1 - 2 veces 67
b) 3 - 4 veces 9
Cuntas veces a la
c) 5 o ms veces 4 semana visita la plaza
cristal Teziutln?
5%
11%
Grafica 3.3 Veces que se visita Plaza
Cristal Teziutln en una semana.
a) 1 - 2 veces
Elaboracin propia. b) 3 - 4 veces
c) 5 o ms veces
84%
Del total de las personas entrevistadas la mayora visitan una o dos veces a la
semana la plaza con un 84%, el 16% restante se dividi en visitas de 3 veces
en adelante a la semana.
3. El motivo de su visita es:
El motivo de su visita es:

a) Realizar compras comerciales 39
b) Hacer el super 23 a) Realizar
c) Dar un paseo con la familia 4 compras
d) Diversin 14 17% comerciales
5% b) Hacer el super
49%
Grafica 3.4 Motivo de visitas a Plaza Cristal
Teziutln. Elaboracin propia. c) Dar un paseo
29% con la familia
d) Diversin
De entre los entrevistados la principal razn por la cual acuden a plaza cristal,
Teziutln. Es a realizar compras comerciales, seguido de hacer el sper y
simplemente por diversin es un nmero pequeo de la muestra.
72
4. Qu tipo de productos alimenticios adquiere durante su visita a la
plaza?
a) No adquiero 9 Qu tipo de productos
b) Solo alimentos 37
c) Solo bebidas 18 alimenticios adquiere
d) otros 16 durante su visita a la plaza?
11%
Grafica 3.5 Productos con mayor afluencia a) No adquiero
en visitas. Elaboracin propia. 20%
b) Solo alimentos
23% c) Solo bebidas
46%
d) otros
Las principales adquisiciones que hacen los visitantes son alimentos y un

pequeo grupo del 11% de la poblacin seleccionada no adquiere productos
alimenticios.
5. Acostumbra consumir helados y paletas de hielo durante su visita:
Si 37 Acostumbra consumir
No 43
helados y paletas de hielo
durante su visita:
Grafica 3.6 Costumbre en adquirir helados y
paletas en su visita. Elaboracin propia.
46% Si
54% No
El 54% de la muestra seleccionada no acostumbra adquirir helados durante su

visita a plaza cristal Teziutln.
73
6. Le interesara disfrutar de un helado tradicional elaborado en bote
y con fruta 100% natural?
Si 66
No 14
Le interesara disfrutar
de un helado tradicional
elaborado en bote y con
Grafica 3.7 Grado de nivel de inters en
fruta 100% natural?
conocer y adquirir un helado tradicional.
18%
Elaboracin propia.
Si
No
82%
Contrario a lo que se pudiera esperar de la muestra seleccionada con la

respuesta en la pregunta anterior. La mayora de la poblacin esta
interesada en adquirir o conocer los helados tradicionales en bote.
7. Con que frecuencia consume helados al mes?
a) 1 - 2 veces 27
b) 3 - 4 veces 28
c) 5 - 6 veces 12
d) 7 o ms 5
e) No consume 8
Con que frecuencia

consume helados al
Grafica 3.8 Frecuencia en consumo de
helados en un mes. Elaboracin propia. mes?
a) 1 - 2 veces
b) 3 - 4 veces
c) 5 - 6 veces
d) 7 o ms
74
La frecuencia de consumo de helados durante el mes por persona es un poco
incierta ya que el 34% de la poblacin consume 1 o 2 veces al mes y el 35% de
la poblacin consume 3 o por lo menos 4 veces al mes helados.
8. En que presentacin le interesara encontrar el helado?

a) Cono 27
b) Vaso 39
c) Por Litro 12
d) Otro 2
En que presentacin
le interesara
encontrar el helado?
Grafica 3.9 Presentacin de mayor inters
2% al pblico para helados. Elaboracin propia.
15%
a) Cono
34%
b) Vaso
c) Por Litro
d) Otro
49%
La presentacin que el cliente desea en su mayora es de vaso, pero son dejar

de lado el tradicional cono de harina.
9. Cunto estara dispuesto a pagar por un helado en?

Cono Vaso Litro
a) 10 - 15 pesos 55 a) 10 - 15 pesos 39 a) 80 pesos 59
b) 16 - 20 pesos 19 b) 16 - 20 pesos 33 b) 90 pesos 14
c) 20 - 25 pesos 6 c) 21 - 25 pesos 8 c) 100 pesos 7
75
Cunto estara dispuesto a
pagar por un helado en
cono?
7%
a) 10 - 15 pesos
24%
b) 16 - 20 pesos
69% c) 20 - 25 pesos

pagar por un helado en
vaso?
10%
a) 10 - 15 pesos
49%
b) 16 - 20 pesos
41%
c) 21 - 25 pesos

pagar por un helado por
litro?
9%
a) 80 pesos
17%
b) 90 pesos
74% c) 100 pesos
Graficas 3.10, 3.11 y 3.12 Precio que estn dispuestos a pagar

por helado en sus diferentes presentaciones. Elaboracin
propia.
El precio para un helado en presentacin en cono puede variar desde

los 10 a los 15 pesos y sera aceptado por toda la poblacin. El precio
sugerido para el vaso de helado varia de los 10 a los 20 pesos y la
76
poblacin estara en acuerdo con ello. El precio de litro de helado
tradicional, queda por muy arriba en porcentaje que debe ser de 80
pesos.
10. Le interesara consumir una deliciosa paleta de hielo hecha con frutas
naturales?
Grafica 3.13 Interes por paletas heladas por
a) Si 71 consumidor al mes. Elaboracin propia.
b) No 9
Le interesara consumir una

deliciosa paleta de hielo
hecha con frutas naturales?
11%
a) Si
b) No
89%
El 89% de la poblacin esta interesada en adquirir paletas heladas,

elaboradas con frutas naturales.
11. Qu cantidad de paletas de hielo consume usted al mes?

a) 1 -2 41
b) 3 - 4 17
c) 5 - 6 10
d) 7 o ms 1
e) No consumo 9
Qu cantidad de paletas
de hielo consume usted
11%
1% a) 1 -2
13%
b) 3 - 4
53%
Grafica 3.14 Cantidad de consumo en c) 5 - 6
paletas heladas por consumidor al mes. 22%
Elaboracin propia.
77
Ms del 50% de la poblacin adquiere por lo menos 1 o 2 veces al mes paletas
heladas.
12. Cunto estara dispuesto a pagar por una deliciosa paleta de este tipo?
a) 10 pesos 41
b) 15 pesos 23
c) 20 pesos 5
d)25 pesos 2
e) No consumo 9
Cunto estara dispuesto

a pagar por una deliciosa
paleta de este tipo?
11% a) 10 pesos
3%
6% b) 15 pesos
c) 20 pesos
29% 51%
Grafica 3.15 Cuanto esta dispuesto a pagar d)25 pesos
un consumidor por una paleta helada.
Elaboracin propia. e) No consumo
El precio de las paletas depender de su sabor pero queda en claro que el

precio puede variar desde los 10 a los 15 pesos.
13. Le gustara una cubierta de chocolate en su paleta y adicionada con

chispas de sabores por un costo extra?
a) Si 63 Grafica 3.16 Inters de cubierta de
b) No 17 chocolate en sus productos. Elaboracin
propia.
Le gustara una cubierta de

chocolate en su paleta y
adicionada con chispas de
21%
a) Si
b) No
79%
78
La mayora de la poblacin aparte de querer disfrutar de una rica paleta
de hielo, estara dispuesta a pagar un costo extra por una cubierta de
chocolate.
14. Qu tipo de ingredientes extra le gustara que tuvieran sus helados y

paletas?
a) Chispas de chocolate 43
b) Cacahuate 22
c) Chispas de colores 6
d) Otro 9
Qu tipo de
ingredientes extra le
gustara que
tuvieran sus
11% a) Chispas de
8% chocolate
b) Cacahuate
27% 54%
c) Chispas de
Grafica 3.17 Tipo de ingrediente extra para
sus productos. Elaboracin propia. colores
d) Otro
Las chispas de chocolate son el principal ingrediente que le gustara a la

poblacin tuviera la cubierta de chocolate de su paleta y en el contorno de su
helado.
3.1.12Demanda potencial
Como ya se mencion, la demanda potencial de Nevera La Cspide incluye a

personas de todas las edades con poder adquisitivo medio-bajo que consuman
helados y paletas de hielo.
Una vez analizada la informacin obtenida con base en las encuestas, se

espera la siguiente demanda mensual:
79
Helados en cono 1000
Helados en vaso 1500
Paletas 1000
Se espera tambin un crecimiento anual del 10%, considerando un escenario

conservador.
3.1.2.4 Anlisis del precio y comercializacin
Precios
Empresa Producto Presentacin Sabor Precio
La Orquidea Helado Twist Choco/vainilla $ 12.00
Helado Vaso chico variados $ 14.00
Helado Cono Variados $ 18.00
Paletas Sencilla Variados $ 14.00
Paletas Cubierta Variados $ 20.00
Co'colo Helado Cono Variados $ 17.00
Helado Vaso chico Variados $ 15.00
Helado Vaso grande Variados $ 25.00
Paletas Sencilla variados $ 15.00
Paletas Cubierta variados $ 23.00
Otros Helado cono Limitados $ 7.00
Helado Vaso chico Limitados $ 5.00
Helado Vaso grande Limitados $ 10.00
Paletas Sencilla agua Limitados $ 8.00
Tabla 3.2 Precios de los competidores de
Nevera La Cspide en Teziutln, Puebla.
Elaboracin propia.
Con base en esta informacin, se determinaron los siguientes precios:
Helados en cono 15
Helados en vaso 17
Paletas 13
Se est considerando adems, un incremento anual en precios de

aproximadamente el 5%.
80
3.1.2.5 Comercializacin
Para la comercializacin de nuestros productos utilizaremos una logstica

simple, ya que se realizara la produccin y al mismo tiempo se har el trasporte
al establecimiento para su venta a los clientes.
Y la logstica de las paletas ser del proveedor a nuestro almacn y de nuestro

almacn se har el transporte al establecimiento para su venta a los clientes.
Helados
Planta Almacn Establecimiento Clientes
Paletas de hielo
Proveedor Planta Almacn Establecimiento Clientes
3.2 Estudio tcnico
3.2.1 Localizacin
La ubicacin de la tienda ser en la ciudad de Teziutln, Puebla por la riqueza

natural con la que cuenta adems de ser un mercado poco explotado en este
tipo de negocios.
3.2.2 Factores locacionales
Uno de los factores locacionales es que Teziutln es una ciudad grande, llena
de riquezas arquitectnicas y de visitas importantes del estado de Puebla y de
muchos estados de la republica, lo cual hace que sea un lugar de personas
agradables en trato de negocio tanto personal, en cuanto a su mano de obra es
una poblacin muy activa a la cual le gusta trabajar y conocer nuevos
productos.
81
3.2.3 Micro localizacin seleccionada
La ubicacin de la nueva tienda ser en la Plaza Cristal Teziutln en el barrio

de Francia, para ser ms especifico dentro de la plaza teniendo como vecinos a
una zapatera, un negocio de ropa, videojuegos y a los lados una churrera y
una crepera, este lugar es de paso y de fcil acceso para las personas que
visitan y tengan antojo de probar algo rico y econmico.
3.2.4 Tamao de la tienda
Es una tienda pequea, el tamao se ir ampliando con el pase del tiempo y

tambin confirme a las necesidades que surjan para atender de una mejor
manera a los clientes.
3.2.5 Factores condicionantes del tamao
Es una isla ya establecida de 5 x 5, lo cual hace que no se puedan hacer

muchas modificaciones a favor, pero con el tiempo se planea conseguir ampliar
o buscar un tamao mejor y de mayor adecuacin.
3.2.6 Tamao seleccionado
Como es una tienda nueva de un producto, que si bien es conocido, no es de

mucha afluencia en Teziutln, esto hace que se consiga un local no muy
grande, esto para dar la correcta difusin y hacer del conocimiento del pblico
en un lugar estratgico dentro de la plaza cristal.
3.2.7 Proceso productivo
El proceso productivo para los helados ser manual, ya que se har mediante
el mtodo tradicional de bote, el cual se hace un sabor a la vez por bote, el
proceso inicia desde:
82
Seleccin de la fruta
Rompimiento del hielo
Preparacin de azcar
Acondicionamiento con ingredientes secretos
Realizar la mezcla con la leche
Preparar la tina (bote) para elaboracin del helado
Mezclar leche con extracto de frutas
Verter la mezcla de sabor para su etapa final
Producto final
El recorrido a realizar ser del almacn al punto de venta (establecimiento) con

un tiempo estimado de 10 minutos aproximadamente hasta llegar al
establecimiento y de ah la presentacin para su venta.
3.2.8 Diagrama de flujo
Seleccin de la Desinfectado Picar y Mezclar azcar

fruta de fruta licuar frutas con
ingredientes
secretos
Verter la Mezclar leche

mezcla sobre la Preparar la tina Revolver leche
preparada
tina con hielo y sal con azcar
con licuado
previamente para el proceso preparada
de frutas
preparada
Producto
terminado
Figura 3.1 Diagrama de flujo de Nevera La

Cspide. Elaboracin propia
83
3.2.9 Caractersticas tcnicas del producto
Se requiere de un local tamao 5.2 x 3.3 con una adecuada ventilacin y

fuentes elctricas suficientes para poder mantener en funcin los refrigeradores
donde tiene que almacenarse el producto, cabe mencionar que nuestro
producto al ser un producto lcteo natural debe mantenerse con una
temperatura fresca- fra y en cantidades suficientes sin excederse a lo
necesario para evitar que el producto caduque y genere perdidas a la empresa.
3.2.10 Normas de calidad del producto
Las caractersticas de calidad que prefiere el consumidor son las siguientes:
La consistencia cremosa, que permita el uso de la cuchara, la cual le es ms

agradable al consumidor.
Aproximadamente el 20% es fruta, en general, se observa una tendencia hacia

el consumo de helado adicionado con fruta natural. Sabor ligeramente dulce y
una presentacin prctica para el consumidor la cual sera cono o vaso.
Generales
Leche.
Azcar.
Pigmentos (colorantes)
Ingrediente secreto
Glucosa.
Hielo
Sal granulada
84
3.2.11 Asistencia tcnica
La maquinaria tiene una asistencia tcnica para su mantencin en buen estado

constante, lo cual hace que siempre se mantenga en un punto ptimo para los
procesos de fabricacin y almacenamiento.
3.2.12 Manejo de materiales
1. En la produccin y elaboracin de helados se requiriere:
a) Mesa de trabajo
b) Congeladores
c) Enfriadores
d) Lavabo
e) Anaqueles
f) Pica hielo
g) Utensilios de cocina (cubetas, cucharas, cuchillos, etc.)
2. Punto de venta
a) Enfriadores
b) exhibidores de productos
c) Vitrina enfriador para helado
d) Mesas de trabajo
e) Utensilios diversos
f) Sistema de punto de venta
g) Computadora
85
3.2.13 Servicios pblicos
Se realizaran contratos con comisin federal de electricidad y con telfonos de

Mxico esto en el establecimiento para tener mejor servicio a los clientes ya
sea para hacer pedidos o simplemente para consultar dudas o sugerencias.
3.2.14 Requerimientos de mano de obra
La seleccin y contratacin del personal se realizar con una convocatoria

previa para saber quien es el aspirante que mejor se adecue a las necesidades
que se tienen para atender un local dentro de una plaza comercial.
Los requerimientos sern de 2 personas:
a) Un ayudante para realizar el helado y que tambin pueda ayudar a

recibir mercanca del proveedor que son las paletas de hielo, as como
su debido almacenaje.
b) Una encargada de venta en el establecimiento, la cual tenga experiencia
en ventas de mostrador, que tenga trato amable al pblico y especial
cuidado a los nios.
3.2.15 Requerimientos de los puestos
Los requerimientos para la encargada en ventas sern:
Sexo: Femenino
Edad: 20 25 aos
Escolaridad: Preparatoria
Conocimientos y aptitudes: Computacin bsica, calculadora, atencin al
cliente, orientacin al trabajo en equipo, trabajo bajo presin.
Valores:
Responsabilidad
Honestidad
Respeto
86
Tolerancia
Amabilidad
Confiabilidad
Los requisitos para la auxiliar en ventas sern:
Sexo: Femenino
Edad: 18 25 aos
Escolaridad: Secundara
Conocimientos y aptitudes: Calculadora, atencin al cliente, orientacin al
trabajo en equipo, trabajo bajo presin.
Valores:
Responsabilidad
Honestidad
Respeto
Tolerancia
Amabilidad
Confiabilidad
Los requerimientos para el departamento tcnico en produccin sern:
Sexo: Masculino
Edad: 20 35 aos
Escolaridad: Secundaria
Conocimientos y aptitudes: Calculadora, Disponibilidad de horario,
orientacin al trabajo en equipo, trabajo bajo presin, aprendizaje rpido.
Experiencia: N/A
Valores:
Responsabilidad
Honestidad
Respeto
Tolerancia
Amabilidad
Confiabilidad
87
Los requerimientos para el departamento tcnico en almacenamiento sern:
Sexo: Masculino
Edad: 20 35 aos
Escolaridad: Secundaria
Conocimientos y aptitudes: Calculadora, Disponibilidad de horario,
orientacin al trabajo en equipo, trabajo bajo presin, aprendizaje rpido.
Experiencia: Manejo de inventario bsico
Valores:
Responsabilidad
Honestidad
Respeto
Tolerancia
Confiabilidad
3.2.16 Principales proveedores
Los principales proveedores sern:
BODEGON TEZIUTLN AZCAR

ESENCIAS
BODEGON MERCADO SAL
GRANULADA
PROVEEDOR PALETAS PALETAS DE PALETAS DE LECHE Y
AGUA YOGHURT
DULCERIA "MUOZ" CHISPAS CHOCOLATE
COLORES
NUEZ
CACAHUATE
DULCES EN GENERAL
CREMERA " YENZI" QUESOS
LECHE
BARRADAS ENFRIADORES P/ HELADO
REFRIGERAIN
ENFRIADORES P/ PALETA
EMFRIADORES DE CHOCOLATE
88
FRUTERA FRUTAS EN GENERAL
"CUAHUTEMOC"
PURIFICADORA "SAN BARRAS DE
RAFAEL" HIELO
Tabla 3.3 Principales proveedores de Nevera La
Cspide en Teziutln, Puebla. Elaboracin propia
3.3 Estudio Organizacional
3.3.1 Misin
Resaltar el sabor tradicional del helado y paletas acompaados de lo natural en

cada degustacin.
3.3.2 Visin
Endulzar con la tradicin diferentes ciudades del estado de Puebla.
3.3.3 Objetivo Especifico
Rescatar los sabores tradicionales de nuestra regin con frutas naturales y

procesos rsticos en la produccin de nuestros productos.
3.3.4 Objetivos generales
Satisfacer la demanda exigida en el mercado con pronta reaccin

Mantener estabilidad en el mercado de competencia
Ser una empresa reconocida por sus clientes en un periodo de
tiempo corto
Expandirse a diferentes ciudades cercanas a Teziutln, con apertura
de nuevas neveras.
3.3.5 Lema
De la tradicin surge el sabor
89
3.3.6 Organigrama
Gerencia
Departamento de ventas Departamento de tcnico
Encargada de
Produccin Almacenamiento
ventas
Auxiliar de ventas
Figura 3.2 Organigrama de Nevera La Cspide.

Elaboracin propia
90
3.4 Estudio financiero y econmico
3.4.1 Inversin inicial
Herramientas $ 6,500.00
Maquinaria y equipo $ 69,520.00
Equipo de oficina $ 6,000.00
Mobiliario $ 11,000.00
Capital de trabajo $ 16,980.00
Inversin total $ 110,000.00
Tabla 3.4 Inversin inicial. Elaboracin propia

Aportacin de socios 110,000.00
Financiamiento total 110,000.00
3.4.2 Presupuesto de ventas
Se consider un incremento en volumen de ventas de un 15% anual, en promedio, y un crecimiento en precios del 5%. Esto se
determin con base en el tamao actual y tendencias de crecimiento del mercado
91
Cono
Mes Mes 1 Mes 2 Mes 3 Mes 4 Mes 5 Mes 6 Mes 7 Mes 8 Mes 9 Mes 10 Mes 11 Mes 12 Ao 1 Ao 2 Ao 3 Ao 4 Ao 5
Cantidad 1000 1000 1000 1000 1000 1000 1000 1000 1000 1000 1000 1000 12000 13800 15870 18250.5 20988.075
Precio 15 15 15 15 15 15 15 15 15 15 15 15 15 15.75 16.5375 17.364375 18.23259375
Total 15000 15000 15000 15000 15000 15000 15000 15000 15000 15000 15000 15000 180000 217350 262450.125 316908.5259 382667.0451
Vaso
Cantidad 1500 1500 1500 1500 1500 1500 1500 1500 1500 1500 1500 1500 18000 20700 23805 27375.75 31482.1125
Precio 17 17 17 17 17 17 17 17 17 17 17 17 17 17.85 20.5275 23.606625 27.14761875
Total 25500 25500 25500 25500 25500 25500 25500 25500 25500 25500 25500 25500 306000 369495 488657.1375 646249.0643 854664.3876
Paletas
Cantidad 1000 1000 1000 1000 1000 1000 1000 1000 1000 1000 1000 1000 12000 13800 15870 18250.5 20988.075
Precio 13 13 13 13 13 13 13 13 13 13 13 13 13 13.65 14.3325 15.049125 15.80158125
Total 13000 13000 13000 13000 13000 13000 13000 13000 13000 13000 13000 13000 156000 188370 227456.775 274654.0558 331644.7724
Total de las sumatorias en ventas
Ventas totales 53500 53500 53500 53500 53500 53500 53500 53500 53500 53500 53500 53500 $642,000.00 $ 775,215.00 $ 978,564.04 $1,237,811.65 $1,568,976.21
Tabla 3.5 Estados financieros proforma, ventas.
Elaboracin propia
3.4.3 Presupuesto de costo de ventas
Se consider un estimado, con base en el costeo obtenido al realizar los cada uno de los productos que se vendern, as como un
incremento anual en los costos del 5%, lo que equivale a la inflacin.
92
Cono
Cantidad 1000 1000 1000 1000 1000 1000 1000 1000 1000 1000 1000 1000 12000 13800 15870 18250.5 20988.075
Precio 6 6 6 6 6 6 6 6 6 6 6 6 6 6.3 6.615 6.94575 7.2930375
Total 6000 6000 6000 6000 6000 6000 6000 6000 6000 6000 6000 6000 72000 86940 104980.05 126763.4104 153066.818
Vaso
Cantidad 1500 1500 1500 1500 1500 1500 1500 1500 1500 1500 1500 1500 18000 20700 23805 27375.75 31482.1125
Precio 8 8 8 8 8 8 8 8 8 8 8 8 8 8.4 9.66 11.109 12.77535
Total 12000 12000 12000 12000 12000 12000 12000 12000 12000 12000 12000 12000 144000 173880 229956.3 304117.2068 402195.0059
Paletas
Cantidad 1000 1000 1000 1000 1000 1000 1000 1000 1000 1000 1000 1000 12000 13800 15870 18250.5 20988.075
Precio 6 6 6 6 6 6 6 6 6 6 6 6 6 6.3 6.615 6.94575 7.2930375
Total 6000 6000 6000 6000 6000 6000 6000 6000 6000 6000 6000 6000 72000 86940 104980.05 126763.4104 153066.818
Total de las sumatorias en costo de ventas

Ventas totales 24000 24000 24000 24000 24000 24000 24000 24000 24000 24000 24000 24000 $288,000.00 $ 347,760.00 $ 439,916.40 $ 557,644.03 $ 708,328.64
Tabla 3.6 Estados financieros proforma, costo de
ventas. Elaboracin propia
93
3.4.4 Presupuesto de gastos de operacin
Crecimiento 10%
Mes 1 Mes 2 Mes 3 Mes 4 Mes 5 Mes 6 Mes 7 Mes 8 Mes 9 Mes 10 Mes 11 Mes 12 Ao 1 Ao 2 Ao 3 Ao 4 Ao 5
Sueldos $ 9,000.00 $ 9,000.00 $ 9,000.00 $ 9,000.00 $ 9,000.00 $ 9,000.00 $ 9,000.00 $ 9,000.00 $ 9,000.00 $ 9,000.00 $ 9,000.00 $ 9,000.00 $ 108,000.00 118800 130680 143748 158122.8
Renta $ 7,000.00 $ 7,000.00 $ 7,000.00 $ 7,000.00 $ 7,000.00 $ 7,000.00 $ 7,000.00 $ 7,000.00 $ 7,000.00 $ 7,000.00 $ 7,000.00 $ 7,000.00 $ 84,000.00 92400 101640 111804 122984.4
Luz $ 5,000.00 $ 5,000.00 $ 5,000.00 $ 5,000.00 $ 5,000.00 $ 5,000.00 $ 5,000.00 $ 5,000.00 $ 5,000.00 $ 5,000.00 $ 5,000.00 $ 5,000.00 $ 60,000.00 66000 72600 79860 87846
Agua $ 300.00 $ 300.00 $ 300.00 $ 300.00 $ 300.00 $ 300.00 $ 300.00 $ 300.00 $ 300.00 $ 300.00 $ 300.00 $ 300.00 $ 3,600.00 3960 4356 4791.6 5270.76
Telfono $ 1,000.00 $ 1,000.00 $ 1,000.00 $ 1,000.00 $ 1,000.00 $ 1,000.00 $ 1,000.00 $ 1,000.00 $ 1,000.00 $ 1,000.00 $ 1,000.00 $ 1,000.00 $ 12,000.00 13200 14520 15972 17569.2
Internet $ 500.00 $ 500.00 $ 500.00 $ 500.00 $ 500.00 $ 500.00 $ 500.00 $ 500.00 $ 500.00 $ 500.00 $ 500.00 $ 500.00 $ 6,000.00 6600 7260 7986 8784.6
Total 22800 22800 22800 22800 22800 22800 22800 22800 22800 22800 22800 $22,800.00 $ 273,600.00 300960 331056 364161.6 400577.76
Tabla 3.7 Estados financieros proforma, gastos

de operacin. Elaboracin propia
94
3.4.5 Estado de resultados
Una vez determinados los supuestos utilizados para realizar la presupuestacin, se presenta el Estado de Resultados de 5 aos,
tiempo que se considera como horizonte de planeacin para la presentacin del presente proyecto:
Ao 1 Ao 2 Ao 3 Ao 4 Ao 5
Ventas 642,000.00 775,215.00 978,564.04 1,237,811.65 1,568,976.21
Costo de ventas 288,000.00 347,760.00 439,916.40 557,644.03 708,328.64
Utilidad bruta 354,000.00 427,455.00 538,647.64 680,167.62 860,647.56
Gastos de operacin 273,600.00 300,960.00 331,056.00 364,161.60 400,577.76
Depreciacin y amortizacin 17,304.00 17,304.00 17,304.00 17,304.00 17,304.00
Utilidad operativa 63,096.00 109,191.00 190,287.64 298,702.02 442,765.80
Inters - - - - -
Utilidad antes de impuestos 63,096.00 109,191.00 190,287.64 298,702.02 442,765.80
Impuestos 18,928.80 32,757.30 57,086.29 89,610.61 132,829.74
Utilidad neta 44,167.20 76,433.70 133,201.35 209,091.41 309,936.06
Tabla 3.8 Estados financieros proforma, Estado

de resultados. Elaboracin propia
95
3.4.6 Balance General
El balance general muestra la situacin de inversin y financiamiento que se mantendr a lo largo del proyecto. A continuacin se
presenta tanto el momento de la inversin inicial como la proyeccin a 5 aos que se plantea en el proyecto:
ao 0 ao 1 ao 2 ao 3 ao 4 ao 5
Activo
Circulante
Efectivo 3,000.00 3,000.00 3,000.00 3,000.00 3,000.00 3,000.00
Bancos 13,980.00 75,451.20 169,188.90 319,694.25 546,089.66 873,329.72
Herramientas 6,500.00 6,500.00 6,500.00 6,500.00 6,500.00 6,500.00
Total circulante 23,480.00 84,951.20 178,688.90 329,194.25 555,589.66 882,829.72
Maquinaria y equipo 69,520.00 69,520.00 69,520.00 69,520.00 69,520.00 69,520.00
Equipo de oficina 6,000.00 6,000.00 6,000.00 6,000.00 6,000.00 6,000.00
Mobiliario 11,000.00 11,000.00 11,000.00 11,000.00 11,000.00 11,000.00
Depreciacin acumulada - 17,304.00 34,608.00 51,912.00 69,216.00 86,520.00
Total no circulante 86,520.00 69,216.00 51,912.00 34,608.00 17,304.00 -
Activo total 110,000.00 154,167.20 230,600.90 363,802.25 572,893.66 882,829.72
Pasivo
Proveedores - - - - - -
Crdito - - - - - -
Total pasivo - - - - - -
Capital contable
Capital social 110,000.00 110,000.00 110,000.00 110,000.00 110,000.00 110,000.00
Utilidad del ejercicio - 44,167.20 76,433.70 133,201.35 209,091.41 309,936.06
Utilidades retenidas - - 44,167.20 120,600.90 253,802.25 462,893.66
Total capital 110,000.00 154,167.20 230,600.90 363,802.25 572,893.66 882,829.72
Total pasivo + capital 110,000.00 154,167.20 230,600.90 363,802.25 572,893.66 882,829.72

Tabla 3.9 Estados financieros proforma, Balance
general. Elaboracin propia
96
3.4.7 Flujo de Efectivo
El flujo de efectivo (cash flow) permite determinar el comportamiento del dinero a lo largo del proyecto en lo que respecta a
entradas y salidas. De esta manera, se pueden tomar decisiones acerca de los momentos en los que se debe adquirir
financiamiento extra y los momentos en los que es posible realizar nuevas inversiones.
ao 0 ao 1 ao 2 ao 3 ao 4 ao 5
Saldo inicial efectivo 0 13,980.00 75,451.20 169,188.90 319,694.25 546,089.66
Entradas
Aportacin de socios 110,000.00 0 0 0 0 0
Crdito - 0 0 0 0 0
Ventas 0 642,000.00 775,215.00 978,564.04 1,237,811.65 1,568,976.21
Total entradas 110,000.00 642,000.00 775,215.00 978,564.04 1,237,811.65 1,568,976.21
Salidas
Efectivo 3,000.00 0 0 0 0 0
Herramientas 6,500.00 0 0 0 0 0
Maquinaria y equipo 69,520.00 0 0 0 0 0
Equipo de oficina 6,000.00 0 0 0 0 0
Mobiliario 11,000.00 0 0 0 0 0
Costo de ventas 0 288,000.00 347,760.00 439,916.40 557,644.03 708,328.64
Gastos de operacin 0 273,600.00 300,960.00 331,056.00 364,161.60 400,577.76
Inters 0 - - - - -
Impuestos 0 18,928.80 32,757.30 57,086.29 89,610.61 132,829.74
Pago de capital 0 - - - - -
Total salidas 96,020.00 580,528.80 681,477.30 828,058.69 1,011,416.23 1,241,736.14
Saldo final efectivo 13,980.00 75,451.20 169,188.90 319,694.25 546,089.66 873,329.72

Tabla 3.10 Estados financieros proforma, Flujo de
efectivo. Elaboracin propia
97
3.4.8 Evaluacin del proyecto e Indicadores Financieros
Los indicadores financieros permiten determinar la viabilidad econmica del

proyecto y su rentabilidad. Para determinar estos indicadores, fue necesario
conocer los flujos operativos de la empresa, los cuales se presentan a
continuacin:
0 1 2 3 4 5
Inversin - 110,000.00
Utilidad neta 44,167.20 76,433.70 133,201.35 209,091.41 309,936.06
Depreciacin 12,222.22 12,222.22 12,222.22 12,222.22 12,222.22
Amortizacin 2,777.78 2,777.78 2,777.78 2,777.78 2,777.78
Pago crdito - - - - -
Total - 110,000.00 59,167.20 91,433.70 148,201.35 224,091.41 324,936.06
Tabla 3.11 Estados financieros proforma,

Indicadores financieros. Elaboracin propia
A partir de estos flujos, se obtuvieron los siguientes indicadores financieros:
Indicadores
TREMA 25.84%
VPN $261,456.43
TIR 89%
Tabla 3.12 Estados financieros proforma.
IR 3.38 Elaboracin propia
a) Tasa de descuento: Para la evaluacin del proyecto se utiliz una tasa

de descuento del 25.84%
b) Valor Presente Neto: Consiste en determinar el nivel de ganancia

(prdida) que se obtendra en el momento de la inversin (tiempo 0) si se
llevara a cabo el proyecto de acuerdo a las consideraciones que se
propusieron. En este caso, utilizando la tasa de descuento descrita, se obtiene
una ganancia de $261,456.43 por lo que se considera aceptable su
implementacin.
c) ndice de Rentabilidad: Tambin conocido como anlisis Costo-

Beneficio. Muestra la rentabilidad de un proyecto medido como la proporcin
de flujos de entrada obtenidos ante una inversin realizada. En este caso,
dicha proporcin es de 3.38 por lo que se considera aceptable.
98
d) Periodo de Recuperacin: Determina el tiempo en el que los flujos
generados por un proyecto cubren completamente la inversin erogada para
realizarlo. Para el caso de La Cspide es del 2do ao.
f) Tasa Interna de Rendimiento. Muestra el rendimiento que genera un

proyecto en s mismo, haciendo que los flujos operativos, al ser descontados a
esta tasa, igualen a la inversin que los origin. La TIR para el proyecto es del
89% la cual, comparada con la tasa de descuento que se le pide a dicho
proyecto, se encuentra en un nivel superior, por lo que se considera aceptable
y rentable.
99
CONCLUSIONES
Para concluir el trabajo recepcional se comenzar diciendo que los proyectos
de inversin son herramientas necesarias para tener un panorama de lo que
ser una posible inversin, as como evaluar de entre ms de dos opciones de
inversin cual es lo ms conveniente al inversionista.
Esto no quiere decir que sin un proyecto de inversin no se pueda realizar la

inversin en un proyecto, al contraro el realizar un proyecto de inversin
estructurado y con los estudios que lo conforman da mayor seguridad y un
panorama ms amplio de lo que puede suceder en su inversin en un tiempo
prximo.
Los estudios que se realizan servirn de ayuda para la toma de decisiones del
rea de administracin y planeacin de las empresas, ya que con ellos se
puede predecir los hechos que probablemente puedan suceder.
Una vez realizados todos los estudios que conforman un proyecto de inversin,
que son estudios de mercado, tcnico, legal, financiero y econmico, se puede
tomar una decisin sobre una inversin, quedando a criterio del inversionista o
del grupo de planeacin de una empresa, el realizar la inversin en
determinado proyecto, corriendo los riesgos que se tenga si es que los
resultados arrojados por los estudios del proyecto de inversin.
Una vez que el proyecto de inversin sea aceptado por el inversionista, dicho
proyecto pasar a ser una gua de accin, la cual marcar el paso o pasos a
seguir para alcanzar el xito y buen crecimiento de la inversin, arrojando
resultados lo ms parecido a lo plasmado en dicho documento, justificando el
por que la inversin fue aceptada y retomando el rumbo de lo que se pretende
alcanzar en cualquier momento cuando no se est alcanzando el objetivo que
se pretenda desde la creacin del proyecto de inversin.
100
Para dejar ms en claro lo que es un proyecto de inversin y como muestra un
panorama a gran escala de lo que puede ser el invertir en un determinado
proyecto cuando se realizan los estudios que conforman dicho proyecto.
En el caso practico y particular de Nevera La Cspide debemos aclarar que

se hicieron los estudios de mercado, anlisis de la oferta y de la demanda,
estudio tcnico y legar, adems del estudio financiero y evaluacin econmica.
Los resultados arrojados por los diferentes estudios realizados arrojaron

resultados favorables en un panorama neutral en la situacin del
comportamiento del mercado, con eso comprueba que en un panorama
optimista los resultados seran mejores y en un panorama pesimista
simplemente la inversin quedara tablas, esto quiere decir que el mximo
riesgo que se corre es el de recuperar la inversin y tener utilidades mnimas
favorables.
Considerando que el 60% del mercado competidor es de las grandes marcas

como Nestl y Holanda, hace que el 40% restante sea aprovechado por los
pequeos empresarios en este mercado, haciendo que la competencia sea
menor y considerando que no hay franquicias grandes en el mercado, solo la
cadena llamada Michoacana.
Nevera La Cspide se formar a partir de la tradicin y mtodos artesanales

en produccin, agregando un valor extra a su marca, ocupando elementos
naturales y frescos la cual hace que sea una marca llamativa para su mercado
meta, as como los amantes de lo natural y tradicional.
Teziutln es una ciudad situada en la sierra norte del estado de Puebla, siendo
esta una de las principales 5 ciudades ms grandes del estado poblano, con un
poco ms de 90 mil habitantes y un clima hmedo - fro, se considerara como
un lugar poco optimo para este tipo de empresas.
Caso contraro a lo que se pensara y en base los resultados obtenidos con las
herramientas de estudio, los resultados son en su mayora de aceptacin a los
101
helados y paletas heladas y los productos derivados fros, que se ofrecern en
Nevera La Cspide.
En final el proyecto de una Nevera en la ciudad de Teziutln, Puebla., es

aceptado, ya que ofrece un rendimiento econmico suficiente para solventar la
inversin en un plazo no mayor de 2 aos, incrementando en un panorama
neutral sus ventas en un 15% y disminuyendo sus costos en produccin por
ao equivalente al costo total.
El proyecto de inversin una vez aprobado se pondr en marcha para

comprobar de manera prctica lo que se estableci en el documento que a final
servir como gua de accin y llevar a cabo un correcto uso de los recursos con
que se cuenta.
Esperando panoramas pesimista y optimista el proyecto se muestra muy

favorable su implementacin en prctica ya que cuenta con elementos
suficientes los cuales en un panorama pesimista el resultado es de igualdad
entre la inversin y la utilidad, generando con esto que a partir del segundo ao
las utilidades sean mnimas.
Y con un panorama optimista las ganancias se elevan a un 89% de la inversin

teniendo en el segundo ao una buena cuota de recuperacin en la cual se
pondra en marcha una nueva sucursal en reinversin o modernizar maquinaria
y equipo, teniendo suficientes recursos para hacer nuevamente una correcta
distribucin del capital.
102
BIBLIOGRAFA
Andrs E. Miguel, (2001) Formulacin y evaluacin para micro y

pequeas empresas. Mxico, Herrero Hermanos Editorial.
Bonta y Farber, (1994), 199 preguntas sobre marketing y
publicidad, Mxico, Ed. Norma.
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proyectos, Mxico, McGraw-Hill.
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Mxico, CECSA.
Gabriel Baca Urbina, (2010) Evaluacin de proyectos,
Association, International, Mxico, McGraw-Hill.
Nacional Financiera, (1995).
Ortega Castro A, (2008) Proyectos de inversin, Mxico, CECSA.
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Stanton, Etzel, Walker, (2007), Fundamentos de Marketing, USA,
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federativa y municipios, Recuperado el 13 de noviembre del 2012
en INEGI:
http://www3.inegi.org.mx/sistemas/mexicocifras/
Latin american markets, (2010), Industria del helado, Recuperado
el 1 de diciembre del 2012 en Latin american markets:
http://www.latinamerican-markets.com/mexico---industria-del-
helado
103
NDICE DE FIGURAS
Fig. 1.1 Etapas de un proyecto de inversin (Elaboracin propia).........13

Fig. 1.2 Etapas de un proyecto de inversin (Ortega Castro A., 2008)..14
Fig. 1.3 Etapas de un proyecto de inversin (Baca Urbina G., 2010).16
Fig. 1.4 Estudios a realizar de un proyecto de inversin (Elaboracin propia)..18
Fig. 1.5 Etapas del anlisis de mercado (Ortega Castro A., 2008)..20
Fig. 3.1 Diagrama de flujo de Nevera La Cspide (Elaboracin propia)...83
Fig.3.2 Organigrama de Nevera La Cspide (Elaboracin propia)90
104
NDICE DE TABLAS
Tabla 3.1 Principales competidores de Nevera La Cspide en

Teziutln, Puebla. (Elaboracin propia)68
Tabla 3.2 Precios de los competidores de Nevera La Cspide en
Tabla 3.3 Principales proveedores de Nevera La Cspide en
Tabla 3.4 Inversin inicial (Elaboracin propia)..91
Tabla 3.5 Estados financieros proforma, Ventas (Elaboracin propia)..92
Tabla 3.6 Estados financieros proforma, Costo de ventas
(Elaboracin propia).93
Tabla 3.7 Estados financieros proforma, Gastos de operacin
Tabla 3.8 Estados financieros proforma, Estado de resultados
Tabla 3.9 Estados financieros proforma, Balance general
Tabla 3.10 Estados financieros proforma, Flujo de efectivo
Tabla 3.11 Estados financieros proforma, Indicadores financieros
Tabla 3.12 Estados financieros proforma (Elaboracin propia)...98
105
NDICE DE GRAFICAS
Grafica 3.1 Consumo en Mxico en comparacin con otros pases

(Basada en Milenio)..67
Grafica 3.2 Participacin de hombres y mujeres en la encuesta en
Porcentaje. (Elaboracin propia)71
Grafica 3.3 Veces que se visita a plaza cristal Teziutln en una semana
(Elaboracin propia)..72
Grafica 3.4 Motivo de visitas a plaza cristal Teziutln
(Elaboracin propia)...72
Grafica 3.5 Productos con mayor afluencia en visitas.
Grafica 3.6 Costumbre en adquirir paletas y helados en visita
Grafica 3.7 Nivel de inters en conocer un helado tradicional
Grafica 3.8 Frecuencia de consumo de helados en un mes
Grafica 3.9 Presentacin de mayor inters al pblico para helados
Grafica 3.10, 3.11 y 3.12 Precios a pagar en presentaciones de helado
Grafica 3.13 Inters en paletas heladas per capita al mes
Grafica 3.14 Consumo per capita de paletas heladas al mes
Grafica 3.15 Cantidad dispuesta a pagar por una paleta helada
Grafica 3.16 Inters de cubierta de chocolate en sus productos
Grafica 3.17 Tipo de ingrediente extra para sus productos
106

Proyecto de Inversion

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UNIVERSIDAD VERACRUZANA

Facultad de Contadura y Administracin

Proyecto de inversin para nevera

XalapaEnrquez, Veracruz Diciembre 2012

Proyecto de inversin para nevera

XalapaEnrquez, Veracruz Diciembre 2012

Que siempre y gracias a l me he mantenido en el camino del xito, no

suelta mi mano y en los momentos difciles no me ha dejado slo.

valores de la vida y el camino del bien, que con apuros y esfuerzo me ha

enseado que la victoria se encuentra en quien lucha por ella.

Que de una u otra manera ha estado conmigo y es quien me ha dado una de

las mayores herramientas de la vida y que seguir pasando en generaciones.

marcado y abierto la brecha de paso y Erick, que a pesar de los tropiezos ha

demostrado que luchando se alcanza el xito.

que en los momentos difciles es quien a su corta edad me ha enseado a ser

valiente y disfrutar de la vida.

Que te convertiste en una ilusin de vida y enseaste que en la vida hay ms

El siguiente trabajo recepcional tiene como finalidad dejar en claro los

Al mismo tiempo, desarrollar un caso prctico en el cual se puso en prctica

Una vez realizado el proyecto se toma la decisin de aceptar invertir o rechazar

Adems, con los cambios en reformas y leyes que se aprueban, y de la

Con la presencia y dificultades que ya he mencionado, el presente trabajo tiene

En la mitologa Azteca el dios del hielo Ixtlacoliuhqui o Cuchillo Torcido

En 1620 el criollo Leonardo Leanos contrataba gente que le llevara diariamente

A partir de 1821 se multiplic el nmero de productores y se abrieron nuevos

Durante la dictadura porfiriana los cafs y neveras se multiplicaron

Durante los ltimos 30 aos el mercado de postres congelados en Mxico,

En el primer capitulo mencionar todo lo que conforma un proyecto de

En el segundo capitulo se clasificaran y definirn los aspectos de los diferentes

Y por ltimo, en el tercer captulo se presentar el proyecto de inversin,

1.1.1 Definicin de proyecto

Un proyecto es la bsqueda de una solucin inteligente al planteamiento de un

Un proyecto es una idea que tiene la finalidad resolver un problema o

Un proyecto es el conjunto de actividades independientes orientadas al logro

El proyecto es un conjunto de ideas, datos, clculos, diseos grficos y

1.1.2 Definicin de inversin

Una inversin es un determinado nmero de recursos, ya sean financieros,

La inversin es el conjunto de recursos que se emplean para producir algo, que

Segn el enfoque econmico, es el empleo productivo de bienes econmicos.

1.1.3 Definicin de proyecto de inversin

Un proyecto de inversin es el documento en el cual se refleja cmo es el

Un proyecto de inversin tambin puede considerarse como una gua que

El proyecto de inversin es un plan que, si se le asigna determinado monto de

1.2. Clasificacin de los proyectos de inversin

Existen distintas clasificaciones para los proyectos de inversin, pueden

Lo anterior se complementa con los estudios que ha realizado Ortega castro en

Por su sector o giro:

Agropecuarios: Dedicados a la produccin animal o vegetal, se ubican

Por los resultados a obtener son:

Rentables: Se obtiene una utilidad directa.

Adems de la clasificacin anterior dividira a dos tipos de proyectos de

En la clasificacin mencionara a los proyectos que son realizados por su

Privados: Son aquellos en los que la aportacin de dinero es de una

1.3. Importancia de los proyectos de inversin

La importancia de los proyectos de inversin siempre ha sido mucha, ya que

En la actualidad muchas de las cosas con las que estamos en contacto en la

Los proyectos son importantes para satisfacer las necesidades de los

Siempre que haya una necesidad humana de un bien o servicio, habr

La base de toda empresa, ya sea antes de su creacin o una vez en camino,

Una vez evaluado y aprobado el proyecto, est se transforma en la gua que se

1.4. Etapas de un proyecto de inversin

Hay muchas formas de clasificar las etapas de un proyecto de inversin. Una

La etapa de la idea corresponde al proceso sistemtico de bsqueda de

La etapa de preinversin para medir la conveniencia econmica de llevar a