ANALISIS ECONOMICO FINANCIERO

ESTADO DE POSICION FINANCIERA

(En miles de Nuevos Soles)
ACTIVO 2014 %
Activo corriente
10 Caja y bancos 225 3%
11 Inversiones al valor razonable y disponibles para la v 245 4%
12 Cuentas por cobrar comerciales - terceros 945 14%
20 Mercaderas 1,250 19%
Otros activos corrientes 250 4%
Total activo corriente 2,915 45%
31 Inversiones inmobiliarias 478 7%
33 Inmuebles, maquinaria y equipos (neto) 3,050 47%
34 Intangibles - neto 78 1%
Total activo no corriente 3,606 55%
TOTAL ACTIVO 6,521 100%
PASIVO
Pasivo corriente
42 Cuentas por pagar comerciales - terceros 1,228 19%
46 Cuentas por pagar diversas - terceros 250 4%
Otros pasivos corrientes 307 5%
Total pasivo corriente 1,785 27%
45 Obligaciones financieras L/P 900 14%
49 Pasivos diferidos 125 2%
Total Pasivo 2,685 41%
50 Capital 2,800 43%
56 Beneficios no realizados 45 1%
57 Excedente de revaluacin 233 4%
58 Reservas 120 2%
59 Resultados acumulados 638 10%
Total Patrimonio 3,836 59%
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 6,521 100%
Chequeo 0

ESTADO DE RESULTADOS INTEGRALES

2014 %
Ventas netas 3,150 100%
Costos fijos 625 20%
Costos variables 1,150 37%
Depreciacin y amortizacin 400 13%
Utilidad antes de intereses e impuestos 975 31%
Gastos financieros neto 282 9%
Utilidad antes de impuesto 693 22%
Impuesto a la renta 277 9%
Utilidad neta 416 13%

Utilidad (Prdida) Neta del Ejercicio 416 13%

Otros ingresos globales
561 Diferencia en cambio de inversiones
permanentes en entidades extranjeras
562 Instrumentos financieros cobertura de
flujo de efectivo
563 Ganancia o prdida en activos o pasivos
financieros disponibles para la venta
5631 Ganancia 45 1%
5632 Prdida
571 Excedente de revaluacin
5711 Inversiones inmobiliarias 56 2%
5712 Inmuebles, maquinaria y equipos 165 5%
5713 Intangibles 12 0%
572 Excedente de revaluacin acciones
liberadas recibidas
573 Participacin en excedente de
revaluacin inversiones en relacionadas
Resultados Globales 694 22%

Dividendos 101 24%

Utilidades retenidas 593 143%
FINANCIERO

N FINANCIERA
Soles)
2015 % % crec

277 4% 23%
319 4% 30%
1,097 15% 16%
1,500 20% 20%
456 6% 82%
3,649 48% 25%
562 7% 18%
3,250 43% 7%
92 1% 18%
3,904 52% 8%
7,553 100% 16%

1,393 18% 13%

300 4% 20%
235 3% -23%
1,928 26% 8%
950 13% 6%
165 2% 32%
2,878 38% 7%
2,800 37% 0%
101 1% 124%
557 7% 139%
145 2% 21%
1,072 14% 68%
4,675 62% 22%
7,553 100% 16%
0

OS INTEGRALES
2015 % % crec
3,520 100% 12%
685 19% 10%
1,350 38% 17%
410 12% 3%
1,075 31% 10%
352 10% 25%
723 21% 4%
289 8% 4%
434 14% 4%

434 14% 4%

56 2% 24%

84 3% 50%
215 7% 30%
25 1% 108%

814 23% 17%

133 31%
681 157%
 DATOS DEL SECTOR
ANLISIS ECONMICO
RENTABILIDAD ECONOMICA 25%
Rentabilidad comercial 12.50%
Rotacin sobre activos 2
-Rotacin activos fijos 1 RIESGO ECONMICO
-Rotacin activo Corriente 7
-Rotacin stocks 15
-Rotacin clientes 9
ANLISIS FINANCIERO
RENTABILIDAD FINANCIERA 13.4% RIESGO FINANCIERO
costo financiero 12.00% LIQUIDEZ Y SOLVENCIA
Factor de apalancamiento 4.6% Ratio de liquidez
Margen de apalancamiento 13% Prueba del cido
Ratio de tesorera
Periodo de cobro
Periodo de pago
Ratio de solvencia
ESTRUCTURA DEL PASIVO
Ratio de endeudamiento
Estructura de endeudamiento
COBERTURA
Cobertura intereses
Cobertura cagas financieras
APALANCAMIENTO
Apalancamiento operativo
Apalancamiento financiero
Apalancamiento total
Punto muerto operativo
Punto muerto total
CONMICO

NANCIERO
SOLVENCIA
1.8
1.3
0.5
40
52
3.5
A DEL PASIVO
0.35
0.3
RTURA
6
3

2
1.1
2.2
60%
65%
 ANLISIS ECONMICO

RENTABILIDAD ECONMICA
2014 2015 % crec
14.95% 14.23% -5%

Rentabilidad comercial Rotacin de activos P. M. ECONMICO

2014 2015 % crec 2014 2015 % crec
30.95% 30.54% -1% 0.48 0.47 -4%

Rotacin A. No Cte. Rotacin A. Corriente

2014 2015 % crec 2014 2015 % crec
0.87 0.90 3% 1.08 0.29 -73%

Rot. Existencias
2014 2015
1.74 1.63

Rot. Clientes
2014 2015
3.3333333333 3.21
DATOS MEDIOS DEL SECTOR PARA 09-10
RENTABILIDAD ECONOMICA 25.00% Rot. de Caja
Rentabilidad comercial 12.50% 2014 2015
Rotacin sobre activos 2 14.00 12.71
-Rotacin activos fijos 1
-Rotacin activo corriente 7
-Rotacin existencias 15
-Rotacin clientes 9
 RIESGO ECONMICO

P. M. ECONMICO APALANC. OPERATIVO

Estas son links para operar el modelo

Rot. Existencias
% crec
-6%

Rot. Clientes
% crec
-4%

Rot. de Caja
% crec
-9%
 ANLISIS FINANCIERO

RENTABILIDAD FINANCIERA
2014 2015 % crec
18% 17% -4%
Link

COSTOS DE RECURSOS AJENOS (i) APALANCAMIENTO FINANCIERO

2014 2015 % crec
10.50% 12.23% 16%

MARGEN FINANCIERO
2014 2015 % crec
4.45% 2.00% -55%
RATIO DE LIQ-CTE.
2014 2015 % crec
FACTOR DE APALANCAMIENTO 1.63 1.89 16%
2014 2015 % crec
3.11% 1.23% -60% PRUEBA DE ACIDEZ
2014 2015 % crec
0.93 1.11 19%
DATOS MEDIOS DEL SECTOR PARA 09-10
RENTABILIDAD FINANCIERA 13% RATIO DE TESORERA
Costo financiero 12% 2014 2015 % crec
Factor de apalancamiento 4.6% 0.13 0.14 14%
Margen de apalancamiento 13%
 DATOS MEDIOS DEL SECTOR PARA 01-02
NANCIERO LIQUIDEZ Y SOLVENCIA
Ratio de liquidez 1.8
Prueba del cido 1.3
Ratio de tesorera 0.5
Periodo de cobro 40
RIESGO ECONMICO Periodo de pago 52
Ratio de solvencia 3.5

LIQUIDEZ Y SOLVENCIA ESTRUCTURA DEL PASIVO

LIQUIDEZ RATIO DE SOLVENCIA RATIO DE ENDEUDAMIENTO

2014 2015 % crec 2014 2015
2.43 2.62 8% 0.70 0.62

PERIODO DE COBRO ESTRUCTURA DE ENDEUDAMIENTO

2014 2015 % crec 2014 2015
108 112.19 4% 66% 67%

PERIODO DE PAGO
2014 2015 % crec
0 433.8 0
COMPRAS
2014 2015 % crec
0 1,600
MEDIOS DEL SECTOR PARA 01-02
ESTRUCTURA DEL PASIVO
Ratio de endeudamiento 0.35
Estructura de endeudamien 0.30
COBERTURA
Cobertura intereses 6.00
Cobertura cagas financiera 3.00

UCTURA DEL PASIVO COBERTURA

DE ENDEUDAMIENTO COBERTURA DE INTERESES

% crec 2014 2015 % crec
-12% 3.457446809 3.053977273 -12%

TURA DE ENDEUDAMIENTO COBERT. CARGA FINANCIERA

% crec 2014 2015 % crec
1% 4.907718121 -12.9 -363%
Incremento o (decremento) de las ventas 5% Modifique para hacer simulaciones

ESTADO DE RESULTADOS INTEGRALES

NIVEL ACTUAL
Ventas 2723.71 2867.06 3017.96 3176.80 3344.00 3,520 3696
Costos fijos 685.00 685.00 685.00 685.00 685.00 685 685
Costos variables 1044.60 1099.58 1157.46 1218.38 1282.50 1,350 1417.5
Depreciacin 410.00 410.00 410.00 410.00 410.00 410 410
UAII 584.10 672.48 765.50 863.43 966.50 1,075 1183.50
Apalancamiento operativo 2.87 2.63 2.43 2.27 2.13 2.02 1.93
Punto muerto operativo S/. 1776.22 1776.22 1776.22 1776.22 1776.22 1776.22 1776.22
Punto muerto operativo % 65% 62% 59% 56% 53% 50% 48%
Intereses 352.00 352.00 352.00 352.00 352.00 352 352
UAI 232.10 320.48 413.50 511.43 614.50 723 831.50
Apalancamiento financiero 2.52 2.10 1.85 1.69 1.57 1.49 1.42
Apalancamiento total 7.23 5.52 4.50 3.83 3.35 3.00 2.74
Punto muerto total S/. 2347.21 2347.21 2347.21 2347.21 2347.21 2347.21 2347.21
Punto muerto total % 86.2% 81.9% 77.8% 73.9% 70.2% 66.7% 63.5%
BDT UDI 192.29 248.10 306.86 368.70 433.8 498.90

1800.00 3.50

1600.00
3.00
1400.00
2.50
1200.00

1000.00 2.00

800.00 UAII 1.50

UAI
600.00
1.00
400.00
0.50
200.00

0.00 0.00
RALES DATOS MEDIOS DEL SECTOR PARA 00-01
A. operativo 2
3880.8 4074.84 4278.582 A. financiero 1.1
685 685 685 A. total 2.2
1488.375 1562.79375 1640.9334375 Punto muerto operativo 60%
410 410 410 Punto muerto total 65%
1297.43 1417.05 1542.65
1.84 1.77 1.71
1776.22 1776.22 1776.22
46% 44% 42%
352 352 352
945.43 1065.05 1190.65
1.37 1.33 1.30
2.53 2.36 2.22
2347.21 2347.21 2347.21
60.5% 57.6% 54.9%
567.26 639.03 714.39

3.50

3.00

2.50

2.00

1.50 Apalancamiento operativo

Apalancamiento financiero
1.00

0.50

0.00