CENTRAL AZUCARERA CHUCARAPI

PAMPA BLANCA S.A. Y SUBSIDIARIA

INFORME SOBRE EL EXAMEN A LOS

ESTADOS FINANCIEROS

AL 31 DE DICIEMBRE DEL 2015 Y 2014

CENTRAL AZUCARERA CHUCARAPI PAMPA BLANCA S.A. Y SU
BSIDIARIA

INFORME SOBRE EL EXAMEN A LOS ESTADOS FINANCIER

OS

AL 31 DE DICIEMBRE DEL 2015 Y 2014

CONTENIDO

Pg.

Dictamen sobre el examen a los Estados Financieros 12

Estados Financieros
Estado de Situacin Financiera 3
Estado de Resultados Integrales 4
Estado de Cambios en el Patrimonio Neto 5
Estado de Flujos de Efectivo 67
Notas a los Estados Financieros 8
 DICTAMEN DE LOS AUDITORES EXTERNOS

A los Seores Accionistas

CENTRAL AZUCARERA CHUCARAPI PAMPA BLANCA S.A. Y SUBSIDIARIA
INDUSTRIAL CHUCARAPI PAMPA BLANCA S.A.

Hemos auditado los estados financieros consolidados adjuntos de

CENTRAL
AZUCARERA CHUCARAPI PAMPA BLANCA S.A. Y SUBSIDIARIA, que compren
den los
estados de situacin financiera al 31 de diciembre del 2015 y 2014, el estado de r
esultados
integrales, de cambios en el patrimonio neto y de flujo de efectivo por los aos termi
nados en
esas fechas, as como el resumen de polticas contables significativas y otras notas explicat
ivas.

Responsabilidad de la Gerencia sobre los Estados Financieros

La Gerencia es responsable de la preparacin y presentacin razonable d

e estos
estados financieros de acuerdo con las Normas Internacionales de Informacin Financiera.
Esta
responsabilidad incluye: disear, implementar y mantener el control interno relevante
para la
preparacin y presentacin razonable de los estados financieros para que no
contengan
representaciones errneas de importancia relativa, ya sea como resultado de fraude
o error;
seleccionar y aplicar las polticas contables apropiadas; y realizar las estimaciones c
ontables
razonables de acuerdo a las circunstancias.

Responsabilidad del Auditor

Nuestra responsabilidad consiste en expresar una opinin sobre estos

estados
financieros, basados en nuestras auditorias. Nuestras auditorias fueron realizadas de
acuerdo
con Normas Internacionales aprobadas por el Consejo Directivo de la Junta de Dec
anos de
Colegios de Contadores Pblicos del Per, para su aplicacin en el Per. Tale
s normas
requieren que cumplamos con requerimientos ticos y planifiquemos y realicemos las audi
torias
para obtener una seguridad razonable de que los estados financieros no contiene
n errores
materiales.

Una auditoria comprende la ejecucin de procedimientos para obtener eviden

cia de
auditoria sobre los saldos y las divulgaciones en los estados financieros. Los proced
imientos
seleccionados dependen del juicio del auditor, que incluye la evaluacin del riesgo de
que los
estados financieros contengan errores importantes ya sea por fraude o por error.

Al efectuar esta evaluacin de riesgo, el auditor toma en consideracin el

control
interno relevante de la Compaa para la preparacin y presentacin razonable de los
estados
financieros a fin de disear procedimientos de auditoria de acuerdo con las circunstancias,
pero
no con el propsito de expresar una opinin sobre la efectividad del control interno de la
entidad
relevante para la preparacin y presentacin razonable de los estados financiero
s con el
propsito de definir procedimientos de auditoria apropiada a las circunstancias, pero no
con el
propsito de expresar opinin sobre la efectividad del control interno de la entidad. Una au
ditoria
tambin comprende la evaluacin de las polticas contables aplicadas son apropiadas
y si las
estimaciones contables realizadas por la Gerencia son razonables, as como una evaluaci
n de
la presentacin general de los estados financieros.

Consideramos que la evidencia de auditoria que hemos obtenido es sufi

ciente y

apropiada para proporcionarnos una base para nuestra opinin de auditoria.

Las Compaas registran una elevada contingencia con la Administracin Tri

butaria
(SUNAT) la que se mantiene reclamada en las instancias correspondientes, adems existe
n las
contingencias laborales y requerimientos de pagos, como se indica en la Nota
22. Las
Compaas registran recurrentemente resultados negativos, sus pasivos corrientes
superan
ampliamente sus activos corrientes, no tienen capacidad de obtener financiamiento (N
ota 30);
stos indicios ponen en duda la continuidad de las Compaas como una empresa en marc
ha.
Opinin

En nuestra opinin, excepto por lo expresado en el prrafo anterior, los

estados
financieros presentan razonablemente, en todos sus aspectos significativos, la
situacin
financiera de CENTRAL AZUCARERA CHUCARAPI PAMPA BLANCA S.A. y S
ubsidiaria
INDUSTRIAL CHUCARAPI PAMPA BLANCA S.A. al 31 de diciembre de 2015 y 20
14, y los
resultado de sus operaciones y sus flujos de efectivo consolidados por los aos termin
ados en
esas fechas, de acuerdo con Normas Internaciones de Informacin Financiera.

Refrendado por:

GMEZ, DAZ Y ROS ASOCIADOS S.C.

_____________________________Socio
Jess Henry Gmez Daz
Contador Pblico Colegiado
Matrcula N 1039

Arequipa, Per
Marzo, 18 del 2016

2
 CENTRAL AZUCARERA CHUCARAPI PAMPA BLANCA S.A. Y SUBSIDIARIA

ESTADO DE SITUACION FINANCIERA

AL 31 DE DICIEMBRE DEL 2015 Y 2014
(Expresado en Soles)

Al 31 de diciem
bre de
2015

2014
S/.

S/.
ACTIVO
ACTIVO CORRIENTE
Efectivo y equivalente de efectivo Nota 7 116,385
171,496
Cuentas por cobrar comerciales - Terceros Nota 8 140,098
1,984,872
Otras cuentas por cobrar Nota 9 81,829
96,895
Anticipos Nota 10 1,180,805
1,219,211
Inventarios Nota 11 3,558,717
2,132,116
Activos Biolgicos Nota 12 2,811,270
3,542,091
Total Activo Corriente 7,889,104
9,146,681

ACTIVO NO CORRIENTE

Activos Biolgicos Nota 12 387,475

970,409
Propiedades de Inversin Nota 13 116,195
116,195
Propiedades, planta y equipo, neto Nota 14 102,789,303
86,401,891
Intangibles, neto Nota 15 5,030
6,394
Activo por Impuestos a las Ganancias Nota 16 82,196
82,196
Total Activo No Corriente 103,380,199
87,577,085
TOTAL ACTIVO 111,269,303
96,723,766

CUENTAS DE ORDEN Nota 31 7,217,543

7,217,543

PASIVO Y PATRIMONIO
PASIVO CORRIENTE
Cuentas por pagar comerciales - Terceros Nota 17 1,378,766
1,423,397
 Otros Pasivos Financieros Nota 18 -.-
513,691
Otras cuentas por pagar Nota 19 41,163,984
36,871,832
Total Pasivo Corriente 42,542,750
38,808,920
PASIVO NO CORRIENTE
Otras cuentas por pagar Nota 19 1,428,186
944,564
Pasivos por impuestos diferidos Nota 20 126,105
208,837
Total Pasivo No Corriente 1,554,291
1,153,401
TOTAL PASIVO 44,097,041
39,962,321

CONTINGENCIAS Nota 22

PATRIMONIO
Capital social Nota 21 58,976,455
58,976,455
Excedente de revaluacin 4,716,077
4,716,077
Reserva Legal 47
47
Resultados acumulados Nota 23 3,479,683 (
6,931,134)
TOTAL PATRIMONIO 67,172,262
56,761,445
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 111,269,303
96,723,766

CUENTAS DE ORDEN Nota 31 7,217,543

7,217,543

Las notas que se acompaan, forman parte integrante de los Estados Financieros.

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ESTADO DE RESULTADOS INTEGRALES

POR LOS AOS TERMINADOS AL 31 DE DICIEMBRE DE 2015 Y 2014

(Expresado en Soles)
 Al 31 de diciembre de
2015 2014
S/. S/.

Ventas netas Nota 24 8,170,772

14,014,814
Costo de ventas Nota 25 ( 7,998,749) ( 13,465,
845)
GANANCIA (PERDIDA) BRUTA 172,023
548,969

Gastos e Ingresos Operativos

Gastos de administracin Nota 26 ( 7,304,434) ( 7,647,
074)
Gastos de venta Nota 27 ( 19,292) (
69,606)
Ingresos Operativos Nota 28 1,085,550
3,342,445
Gastos Operativos Nota 29 ( 887,838) ( 3,988,
492)
GANANCIA (PERDIDA) OPERATIVA ( 6,953,991) ( 7,813,
758)

Otros Ingresos y Egresos

Ingresos financieros 10,373
52,235
Gastos financieros ( 356,004) (
318,853)
RESULTADO ANTES DE IMPUESTOS ( 7,299,622) ( 8,080,
376)
Impuesto a la Renta -.- -.-
RESULTADO DEL EJERCICIO ( 7,299,622) ( 8,080,
376)
 Las notas que se acompaan, forman parte integrante de los Estados Financieros.

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ESTADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO NETO

AL 31 DE DICIEMBRE DEL 2015 Y 2014

(expresado en Soles)

Capital Excedente de Reserva

Resultados Total
Social Revaluacin Legal
Acumulados Patrimonio
Nota 21 Nota
23

SALDO AL 1 DE ENERO DE 2014 58,976,455 4,716,077 47

349,095 64,041,674
Ajuste de ejercicios anteriores

800,147

800,147
Resultado del ejercicio -.- -.- -.- ( 8,0
80,376) ( 8,080,376)
SALDO AL 31 DE DICIEMBRE DE 2014 58,976,455 4,716,077 47 ( 6,9
31,134) 56,761,445

Ajuste de ejercicios anteriores -.- -.-

10,150 10,150
Ajuste por Aplicacin NIC 16 -.- -.- -.-
17,700,289 17,700,289
Resultados del ejercicio -.- -.- -.- ( 7,2
99,622) ( 7,299,622)
SALDO AL 31 DE DICIEMBRE DE 2015 58,976,455 4,716,077 47
3,479,683 67,172,262

Las notas que se acompaan, forman parte integrante de los Estados Financieros.

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ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO

POR EL PERIODO TERMINADO EL 31 DE DICIEMBRE DE 2015 Y 2014

(Expresado en Soles)

Al 31 de diciembre de
2015 2014
Actividad de operacin

Cobranza a los clientes 10,388,159

15,688,335
Intereses y rendimiento 9,851
92,958
Otros cobros operativos 198,235
6
Menos: Pago a proveedores ( 4,606,266) ( 6,70
4,174)
Pago de remuneraciones y beneficios sociales ( 4,106,409) ( 8,47
0,365)
Pago de tributos ( 2,196,454) ( 3,06
2,087)
Intereses y rendimiento ( 131,919) (
166,155)
Otros pagos operativos ( 224,085) (
119,254)
AUMENTO DEL EFECTIVO UTILIZADO
EN ACTIVIDADES DE OPERACION ( 668,888) ( 2,74
0,736)

Actividades de Inversin
Menos : Cobro por venta de Propiedades, planta y equipo

4,224,935
Pago por compra de Propiedades, planta y equipo ( 39,263)
-.-
Pago por compra de intangibles -
.-
DISMINUCIN DEL EFECTIVO UTILIZADO
EN ACTIVIDADES DE INVERSIN ( 39,263)
4,224,935

Actividades de Financiamiento
Pago por amortizacin de prstamos y sobregiros 653,040 ( 2,62
6,420)
AUMENTO (DISMINUCION) DEL EFECTIVO UTILIZADO
EN ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO 653,040 ( 2,62
6,420)

DISMINUCION NETA DEL EFECTIVO

Y EQUIVALENTE DE EFECTIVO ( 55,111) ( 1,14
2,221)

SALDO DE EFECTIVO Y EQUIVALENTE DE

EFECTIVO AL INICIO DEL EJERCICIO 171,496
1,313,717

SALDO DE EFECTIVO Y EQUIVALENTE DE

EFECTIVO AL FINAL DEL EJERCICIO 116,385
171,496
 Las notas que se acompaan, forman parte integrante de los Estados Financieros.

CENTRAL AZUCARERA CHUCARAPI PAMPA BLANCA S.A. Y SUBSI

DIARIA

ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO

POR EL PERIODO TERMINADO EL 31 DE DICIEMBRE DE 2015 Y

2014

(Expresado en Soles )

Al 31 de diciem
bre de
2015

2014

CONCILIACIN DEL RESULTADO NETO CON EL

EFECTIVO Y EQUIVALENTE DE EFECTIVO PRO
VENIENTE DE LAS ACTIVIDADES DE OPERACION

Resultado neto del ejercicio ( 7,299,622) (

8,080,376)
Ms : Ajustes al resultado del ejercicio
Depreciacin y amortizacin del periodo 1,353,504
1,416,772
Beneficios sociales y provisiones diversas ( 444)
70,351

CARGOS Y ABONOS POR CAMBIOS NETOS

EN EL ACTIVO Y PASIVO

(Aumento) Disminucin de gastos pagados por anticipado 38,405

84,190
(Aumento)Disminucin de existencias ( 112,844)
3,010,135
 (Aumento) Disminucin de cuentas por pagar comerciales ( 44,631)
705,757
(Aumento) Disminucin de cuentas por cobrar comerciales 1,844,774 (
1,326,558)
(Aumento) Disminucin de cuentas por cobras diversas 15,066
114,724
(Aumento) Disminucin de cuentas por pagar diversas 3,164,290
1,237,878
(Aumento) Disminucin en ganancias diferidas 372,614
26,391
AUMENTO DEL EFECTIVO PROVENIENTE
DE ACTIVIDADES DE OPERACIN ( 668,888) (
2,740,736)

Las notas que se acompaan, forman parte integrante de los Estados Financieros.

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RIA

NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS

AL 31 DE DICIEMBRE DE 2015 Y 2014

1.- ANTECEDENTES

1.1.- ANTECEDENTES, ACTIVIDAD ECONMICA Y APROBACIN DE LOS EST

ADOS
 FINANCIEROS

CENTRAL AZUCARERA CHUCARAPI PAMPA BLANCA S.A. (en adelante l

a Compaa),
es una sociedad annima constituida por conversin de la que h
asta 1992 fue la
Cooperativa Agraria Chucarapi Pampa Blanca Ltda.. La actividad
principal de la
Compaa es el de desarrollar, al amparo de la legislacin vigente, el cu
ltivo de caa de
azcar y dems variedades agrcolas sin reserva ni limitacin alg
una, asimismo la
comercializacin, compra, venta, importacin y exportacin de pro
ductos agrcolas,
pudiendo adems dedicarse a toda otra actividad complementaria o adi
cional a las que
constituye su objeto social.

La Compaa en 1996 procedi al saneamiento econmico financiero d

e las empresas
Agrarias Azucareras, aprobado mediante Decreto Legislativo N 802, l
a Compaa, se
acogi al Programa Extraordinario de Regularizacin Tributaria, Ess
alud, Oficina de
Normalizacin Previsional y el Fondo Nacional de Vivienda.

Asimismo, la Compaa capitaliz el 100% de los adeudos tributarios g

enerados del 1
de enero al 30 de junio de 1996 al amparo del Decreto Legislativo
N 877 "Ley de
Reestructuracin Empresarial de las Empresas Agrarias".

Por Junta General Obligatoria Anual de Accionistas del 19 de noviem

bre de 1999 se
acord la Reorganizacin Simple de la sociedad mediante constitucin de n
ueva empresa
al amparo del Art. 391 de la Ley General de Sociedades y acogerse al be
neficio tributario
que gozan las empresas agrarias bajo el amparo del Decreto Legislativo N
885.

Los estados financieros consolidados incluyen los estados financieros

de la siguiente
subsidiaria.
Porcentaje de
Subsidiaria
 la Actividad econmica
participacin

Industrial Chucarapi Pampa 99.99% La actividad principal es la fabricaci

n de
Blanca S.A. azcares, alcoholes, licores y sus derivad
os, a
la molienda; as como a la comercializ
acin,
exportacin, importacin y prestaci
n de
servicios y en general a toda otra ac
tividad
complementaria o adicional a la
s que
constituyen su objeto social.

1.2.- AUTORIZACIN PARA LA EMISIN DE LOS ESTADOS FINANCIEROS

Los Estados Financieros por el ao terminado al 31 de diciembre d

el 2015 han sido
emitidos con autorizacin de la Gerencia, quien citar a sesin de
Directorio para la
aprobacin y luego puesto a consideracin de la Junta Obligatoria Anual
de Accionistas,
los estados financieros por el ao terminado al 31 de diciembre
del 2014 fueron
aprobados en sesin de Directorio del 16 de marzo del 2015.

En los estados financieros al 31 de diciembre de 2014 se han

efectuado algunas
reclasificaciones para fines comparativos.

2.- PRINCIPIOS Y PRCTICAS CONTABLES

Las principales polticas contables, aplicadas en la preparacin de los esta

dos financieros
se detallan a continuacin. Estas polticas han sido aplicadas uniformement
e en todos los
 aos presentados, a menos que se indique lo contrario.

3.- BASES PARA LA PREPARACIN

La Compaa ha preparado los estados financieros en cumplimiento del

Reglamento de
Informacin Financiera de la Superintendencia del Mercado de Valores (SM
V).

Los estados financieros de la Compaa han sido preparados de acuerdo c

on las Normas
Internacionales de Informacin Financiera (NIIF) emitidas por el Internti
onal Accounting
Standart Board (IASB) vigentes al 31 de diciembre del 2015.

La informacin contenida en estos estados financieros es responsabilida

d del Directorio,
el que expresamente confirma que en su preparacin se ha aplicado todos
los principios y
criterios contemplados en la NIIF emitidos por IASB.

Los estados financieros surgen de los registros de contabilidad de la Comp

aa y han sido
preparados sobre la base del costo histrico, excepto por los
activos biolgicos,
instrumentos financieros derivados que se reconocen a su valor razonab
le. Los estados
financieros se presentan en soles (S/) excepto cuando se indiq
ue una expresin
monetaria distinta; con fecha 20 de noviembre del 2015 por Ley N 30381,
establece que
la unidad monetaria a partir del 15 de diciembre del 2015 es el Sol (S/).

La preparacin de los estados financieros de acuerdo con NIIF, requiere el

uso de ciertos
estimados contables crticos, tambin requiere que la Gerencia de la Comp
aa ejerza su
juicio en el proceso de validacin de las polticas contables de la Com
paa. Las reas
que involucran un mayor juicio o complejidad o reas en los qu
e los supuestos y
estimaciones son significativas para los estados financieros, se describen e
n la Nota 5.
 9

3.1.- Normas, Modificaciones e interpretaciones:

Nuevas normas y modificaciones a normas e interpretaciones a

doptadas por la
Compaa.

Durante el 2015 entraron en vigencia ciertas NIIF y CINIIF que, sin

embargo no son
aplicables a la Compaa o no han tenido un impacto significativ
o en los estados
financieros de la Compaa.

Nuevas normas y modificaciones e interpretaciones vigentes para los estad

os financieros
de periodos anuales que se inicien el o despus del 1 de Enero de 20
16 y que no han
sido adoptadas anticipadamente.

NIIF 9 . "Instrumentos Financieros".

La NIIF 9 trata sobre la clasificacin, medicin y reconocimiento de los a

ctivos y pasivos
financieros. La versin completa de la NIIF 9 se emiti en julio de 201
4 y retiene, pero
simplifica, el modelo mixto de medicin de los instrumentos financieros
de la NIC 39 y
establece tres categoras para la medicin de los activos financieros: c
osto amortizado,
valor razonable a travs de otros resultados integrales y valor razon
able a travs de
ganancias y prdidas. Las bases para la clasificacin dependern del model
o de negocios
de la entidad y las caractersticas contractuales del flujo de caja de los activ
os financieros.
Las guas de la NIC 39 respecto del deterioro de los activos financiero
s y contratos de
cobertura continan siendo aplicables. Para pasivos financieros no h
ubo cambios en
cuanto a la clasificacin y medicin, excepto para el reconocimiento de los
cambios en el
riesgo de crdito propio en otros resultados integrales, para el caso de
pasivos a valor
 razonable a travs de ganancias y prdidas. La NIIF 9 simplifica los requ
erimientos para
determinar la efectividad de la cobertura y que el ratio de cobertura sea si
endo necesaria
pero es distinta de la que se vena requiriendo bajo la NIC 39. la
norma entrar en
vigencia para perodos anuales que comiencen el 1 de enero de 201
8. Se permite su
adopcin anticipada.

NIIF 15, "Ingresos provenientes de contratos con clientes".

Establece los principios para el reconocimiento de ingresos y para revelar i

nformacin til
a los usuarios de los estados financieros con relacin a la naturaleza, mont
o, oportunidad
e incertidumbres asociados con los ingresos y de los flujos de efectivo qu
e provienen de
los contratos con clientes. Los ingresos se reconocen cuando un cliente obti
ene un control
de un bien o servicio y por lo tanto tiene la habilidad de dirigir el
uso y obtener los
beneficios provenientes de tales bienes y servicios. Esta norma reem
plaza la NIC 18
"Ingresos" y la NIC 11 "Contratos de Construccin" y sus interpretacio
nes. La NIIF 15
entrara en vigencia para periodos anuales que comiencen el o despus del
1 de enero de
2018 y su aplicacin anticipada es permitida.

NIC 1 "Presentacin de los estados financieros" iniciativas de modificac

iones sobre las
revelaciones.

Las modificaciones a la NIC 1 "Presentacin de los Estados Financieros"

se efectan en
el contexto de la iniciativa de revelaciones del IASB, la cual explora
cmo se pueden

10

mejorar las exposiciones en los estados financieros. Las modificacion

es proporcionan
 aclaraciones sobre una serie de temas, tales como:

a) Materialidad (o importancia relativa): Una entidad no debe agr

egar o disgregar
informacin de una forma que confunda o haga menos transparente inform
acin til para
los usuarios. Cuando alguna partida sea significativa, deber proporcio
narse suficiente
informacin que explique su impacto en la situacin financiera o en el d
esempeo de la
entidad.

b) Disgregacin y subtotales: Es posible que rubros o lneas en los estado

s financieros, tal
como se especifican en la NIC 1, requieran ser desagregadas, cuando est
o se considere
apropiado para un menor y ms claro entendimiento de la situaci
n financiera y el
desempeo de la entidad. Tambin se incluyen nuevas guas para el uso de
subtotales.

c) Notas: Se confirma que las notas no necesitan presentarse en un orden par

ticular.

d) Otros resultados integrales que se deriven de inversiones registradas baj

o el mtodo de
participacin patrimonial: La porcin de otros resultados integrales qu
e se deriven de
inversiones registradas bajo el mtodo de participacin patrimonial; ser a
grupada sobre
la base de si las partidas sern o no reclasificadas posteriormente al estado
de resultados
integrales. Cada grupo entonces ser presentado en una lnea separada e
n el estado de
otros resultados integrales.

NIIF 16, "Arrendamientos"

Con fecha 13 de enero de 2016, se emiti la NIIF 16, "Arredramiento

s" (NIIF 16) que
reemplaza a las actuales normas vinculadas al tratamiento de arrendam
ientos (NIC 17,
"Arrendamientos" y CINIIF 4, "Contratos que podran contener un arre
ndamiento"). La
NIIF 16 plantea una nueva definicin de arredramiento y un nuevo mode
lo contable que
impactar sustancialmente a los arrendatarios. Como resultado del nue
vo modelo, una
 entidad reconocer en su estado de situacin financiera al inicio del a
rrendamiento un
activo que representa su derecho de uso del bien arrendado y una deuda p
or la obligacin
de efectuar los pagos futuros contractuales. El activo y pasivo s
e medirn en el
reconocimiento inicial por el valor presente de los pagos mnimos del co
ntrato. Con este
cambio se espera que una cantidad importante de arrendamientos clasi
ficados con las
reglas actuales como "arrendamientos operativos" sern reflejados e
n el estado de
situacin financiera desde el inicio del arrendamiento.

Este nuevo modelo aplica para todos los contratos que califiquen como
arrendamientos
con excepcin de contratos con plazo de duracin menos a 12 meses (con
siderando para
dicha determinacin la evaluacin de qu tan posible es la posibilida
d de prrroga) y
contratos de arrendamientos de bienes menores.

La NIIF 16 es efectiva a partir de ejercicios econmicos iniciados el 1 de e

nero de 2019 y
se permite su adopcin anticipada.

La Compaa est en proceso de evaluar el impacto de estas normas e

n la preparacin
de sus estados financieros. No se espera que otras NIIF o interpretaci
ones CINIIF que
an no estn vigentes puedan tener un impacto significativo en los estados
financieros de

11

la Compaa.

3.2.- Moneda funcional y transacciones en moneda extranjera

Las partidas incluidas en los estados financieros de la Compaa, se ex

presan en soles
que es la moneda de medicin y presentacin (moneda funcional). Las
operaciones en
 moneda extranjera, se registran y se muestran en soles, aplicando los tipos
de cambio del
da de la transaccin, los saldos al 31 de diciembre del 2015 y 2014 estn
valuados al tipo
de cambio de cierre del ao, publicado por la Superintendencia de Ba
nca y Seguros y
AFP, a la fecha del balance general. Las diferencias de cambio relac
ionadas con las
transacciones en moneda extranjera son aplicadas a los resultados de las o
peraciones en
el ejercicio que se devenga y se incluye en el estado de resultados
de la Compaa,
formando parte de ingresos (gastos) financieros.

3.3.- Instrumentos Financieros:

Clasificacin:

La Compaa clasifica sus instrumentos financieros en las categoras defini

das por la NIC
39 en activos y pasivos financieros a valor razonable, los intereses, las
ganancias y las
perdidas generadas se registran como ingresos y gastos. Los activo
s financieros se
mantienen hasta su vencimiento, prstamos y cuentas por cobrar y act
ivos financieros
disponibles para la venta. La clasificacin depende del propsito
para el cual se
adquirieron los activos financieros. La Gerencia determina la clasificacin
de sus activos
financieros a la fecha de su reconocimiento inicial. Al 31 de diciembre d
el 2015 y 2014.
Los instrumentos financieros corresponden a instrumentos financieros p
rimarios, como
son cuentas por cobrar y cuentas por pagar.

3.4.- Efectivo y equivalentes de efectivo:

El efectivo y equivalentes de efectivo comprende el efectivo disponible y lo

s depsitos en
cuentas corrientes.

3.5.- Cuentas por cobrar:

Las cuentas por cobrar comerciales son los montos que adeudan los client
es por la venta
de productos en el curso normal de los negocios. Si se esperan cobrar en u
n ao o menos
 clasifican como a activos corrientes. De lo contrario, se presentan
como activos no
corrientes. Las cuentas por cobrar comerciales se reconocen inicialm
ente a su valor
razonable y posteriormente se miden al costo amortizado utilizando el m
todo de inters
efectivo, menos la estimacin por deterioro.

3.6.- Inventarios:

Las existencias se registran al costo o a su valor razonable neto de r

ealizacin, el que
resulte menor. El costo se determina usando el mtodo de costo prom
edio ponderado,
excepto en el caso de las existencias por recibir, que se determina usand
o el mtodo de

12

identificacin especifica. El costo de los productos terminados y de l

os productos en
proceso comprende el valor razonable de la caa de azcar que se trans
fiere de activos
biolgicos al proceso productivo, mano de oba directa, otros costos d
irectos y gastos
generales de fabricacin (sobre la base de una capacidad normal) que s
e incurren en el
proceso de industrializacin de los productos, y excluye los costos de finan
ciamiento y las
diferencias de cambio. El valor neto de realizacin es el precio de vent
a estimado en el
curso normal del negocio, menos los costos estimados para poner la
s existencias en
condicin de venta y para realizar su comercializacin. Por las reduccion
es del valor en
libros de las existencias a su valor neto de realizacin, se constituye una e
stimacin para
desvalorizacin de existencias con cargo a los resultados del ao.

3.7.- Activos Biolgicos:

Los activos biolgicos (plantaciones de caa de azcar) se registran a su v

alor razonable
 de acuerdo con la NIC 41 "Agricultura". El valor razonable es determ
inado usando el
mtodo del valor presente de los flujos netos de efectivo esperados de las p
lantaciones de
caa de azcar, descontados a una tasa corriente antes de impuestos. L
as ganancias o
prdidas surgidas por causa del reconocimiento inicial de los activos biolgi
cos a su valor
razonable menos los costos estimados en el punto de venta, as como
las surgidas por
todos los cambios sucesivos en el valor razonable menos los costos esti
mados hasta el
punto de su venta, son reconocidos en resultados en el periodo en que se
producen. Las
tierras agrcolas y las instalaciones en las que se cultiva el activo biolgico
se reconocen
en el rubro "Propiedades, planta y equipo".

3.8.- Activos a ser mantenidos para la venta:

Los activos se clasifican como a ser mantenidos para la venta cuando s

u valor en libros
se recuperar principalmente a travs de una transaccin de venta q
ue se considera
altamente probable. Estos se muestran al menor valor que resulta de co
mparar su saldo
en libros y su valor razonable menos los costos requeridos para realizar
su venta, si se
recuperarn principalmente a travs de una transaccin de venta en lugar
de a travs de
su uso continuo. Al 31 de diciembre del 2015 y 31 de diciembre del 20
14, estos activos
comprenden inmuebles para la venta que se presentan a su valor razonabl
e determinado
por una tasacin realizada por un perito independiente.

3.9.- Propiedades, planta y equipo:

Reconocimiento y medicin.-

Los terrenos y edificios comprenden sustancialmente las plantas

y oficinas
administrativas. Los terrenos se muestran a su valor razonable, s
obre la base de
tasaciones peridicas, sobre la base de una tasacin efectuad
a por un perito
independiente, utilizando como mtodo de estimacin el valor comercial,
el mismo que
 considera la situacin actual del mercado inmobiliario. Estas tasaciones s
e revisan cada
tres o cinco aos.

Las dems partidas de la cuenta Propiedades, Planta y Equipo se r

egistran al costo

13

histrico neto de la depreciacin y de la perdida por deterioro acu

muladas. El costo
histrico incluye los desembolsos directamente atribuibles a la adqui
sicin de estas
partidas.

Gastos posteriores

Los gastos incurridos para reemplazar un componente de una partida

o elemento de
Propiedades, Planta y Equipo son capitalizados por separado, castignd
ose el valor en
libros del componente. Otros gastos posteriores se capitalizan si se es
pera que surjan
beneficios econmicos futuros. Todos los otros gastos, incluyendo gastos d
e reparacin y
mantenimiento, se reconocen en el estado de resultados cuando se incurren
.

Trabajos en curso

Los activos en etapa de construccin se capitalizan como un componente s

eparado. A su
culminacin, el costo es transferido a la categora adecuada. Los trabajos
en curso no se
deprecian.

Depreciacin

Los terrenos no se deprecian. La depreciacin de las Propiedades, Pla

nta y Equipo se
calcula por el mtodo de lnea recta para asignar su costo menos
su valor residual
 durante el estimado de su vida til como sigue:

Aos
Edificios y otras construcciones 30
Maquinaria y equipo 20
Muebles y enseres y otros 10
Unidades de transporte 5
Equipo de computo 4
Equipos diversos 10

Los valores residuales y la vida til de los activos se revisan y ajustan, de

ser necesario, a
la fecha de cada balance general.

Deterioro y venta:

El valor en libros de un activo se castiga inmediatamente a su valor recupe

rable si el valor
en libros del activo es mayor que el estimado de su valor recuperable.

Las ganancias y prdidas por la venta de activos corresponden a la dif

erencia entre los
ingresos de la transaccin y el valor en libros de los activos, las que
se incluyen en el
estado de resultados.

3.10.- Deterioro de activos no financieros:

Los activos objeto de depreciacin o amortizacin se someten a prue

bas de deterioro
cuando se producen eventos o circunstancias que indican que el valor en li
bros podra no

14

recuperarse. Las prdidas por deterioro corresponden al monto en el que el

valor en libros
del activo excede su valor recuperable. El valor recuperable de los activos
corresponde al
mayor valor entre el monto neto que se obtendra de su venta o su v
alor en uso. Para
efectos de evaluar el deterioro, los activos se agrupan a los niveles ms p
equeos en los
 que se genera flujos de efectivo identificables (Unidades generadoras de efe
ctivo).

Si el valor en libros de un activo o unidad generadora de efectivo

excede su valor
recuperable, se reconoce una provisin en resultados para ajustar el a
ctivo a su valor
recuperable. Se revierte una prdida por deterioro si se ha producido algn
cambio en los
estimados usados para determinar el valor recuperable.

3.11.- Prstamos:

Los prstamos se reconocen inicialmente a su valor razonable, neto de

los costos de la
transaccin incurridos. Estos prestamos se registran subsecuenteme
nte a su costo
amortizado; cualquier diferencia entre los fondos recibidos ( neto d
e los costos de
transaccin) y el valor de redencin se reconoce en el estado de res
ultados integrales
durante el periodo del prstamo usando el mtodo de inters efectivo.

Los prestamos se clasifican como pasivo corriente a menos que la

Compaa tenga
derecho incondicional de diferir el pago de la obligacin por lo menos 12
meses despus
de la fecha de balance.

3.12.- Provisiones:

La Compaa procede a reconocer provisiones para hacer frente a obligacio

nes presentes
ya sean legales o asumidas como resultado de eventos pasados,
siempre que sea
probable la salida de recursos para liquidar la obligacin, y que se p
uede realizar una
estimacin confiable del importe de la misma. Las provisiones se revisan en
cada ejercicio
y se ajustan para reflejar la mejor estimacin que se tenga a la fecha del b
alance general.
Cuando el efecto del valor del dinero en el tiempo es importante, el monto
de la provisin
se mide al valor presente de los desembolsos que se espera incurrir
para cancelar la
obligacin utilizando una tasa de inters antes de impuestos que ref
leje las actuales
 condiciones del mercado sobre el valor del dinero y los riesgos espec
ficos para dicha
obligacin. El incremento en la provisin por el paso del tiempo se reco
noce en el rubro
gastos financieros.

3.13.- Provisin para Beneficios Sociales:

La provisin para beneficios sociales est calculada de acuerdo a los disp

ositivos legales
vigentes, en funcin al ltimo sueldo percibido en el ejercicio, se contabil
iza con cargo a
resultados.

3.14.- Reconocimiento de ingresos:

Los ingresos comprenden el valor razonable de los ingresos por ve

nta de productos
terminados, neto de impuestos a las ventas.

15

La Compaa reconoce ingresos cuando el monto puede ser medido co

nfiablemente, es
probable que beneficios econmicos futuros fluirn hacia la Compaa y
se cumpla con
los criterios especficos por cada tipo de ingreso como se describe
ms adelante. Se
considera que el monto de los ingresos no puede ser medido confiable
mente hasta que
todas las contingencias relacionadas con la venta hayan sido resueltas.

Los ingresos se reconocen como sigue:

Los ingresos por venta de productos terminados se reconocen cuando

la Compaa ha
entregado los productos al cliente en el medio de transporte que designe o
en el punto de
destino, de acuerdo con la condicin de venta pactada y la cobranza de
las cuentas por
 cobrar est razonablemente asegurada. Con la entrega de los producto
s se consideran
transferidos los riesgos y beneficios asociados a esos bienes.

Los ingresos provenientes de intereses se reconocen sobre la base de

la proporcin de
tiempo transcurrido, usando el mtodo del inters efectivo.

3.15.- Reconocimiento de costos y gastos:

El costo de ventas se registra en el resultado del ejercicio cuando se entre

gan los bienes,
en forma simultnea al reconocimiento de los ingresos. Los gastos se
registran en los
periodos con los cuales se relacionan y se reconocen en los result
ados del ejercicio
cuando se devengan, independientemente del momento en que se paguen.

3.16.- Impuesto a la Renta:

El impuesto a la renta corriente se determina y registra de acuerdo

con la legislacin
tributaria aplicable a la Compaa considerando la interpretacin de la
Gerencia en la
legislacin aplicable. Al 31 de diciembre del 2015 y diciembre 2014, la
Compaa tiene
partidas temporales que generan impuesto diferido. El impuesto diferid
o activo slo se
reconoce en la medida que pueda ser recuperada con utilidades futuras.

3.17.- Contingencias:

Los pasivos contingentes se reconocen y se exponen en notas a los estad

os financieros a
menos que su ocurrencia sea remota. Los activos contingentes no se r
econocen en los
estados financieros y se revelan slo si es probable su realizacin.

4.- ADMINISTRACIN DE RIESGOS FINANCIEROS.

4.1. Factores de riesgo financiero:

Las actividades de la Compaa la exponen a una variedad de riesgos fina

ncieros: riesgos
 16

de mercado (incluyendo el riesgo de cambio, riesgo de tasa de inter

s sobre el valor
razonable y de los flujos de efectivo y riesgo de precio), riesgo de cr
dito y riesgo de
liquidez. El programa general de administracin de riesgos de la Compa
a se concentra
principalmente en lo impredecible de los mercados financieros y tr
ata de minimizar
potenciales efectos adversos en el desempeo financiero de la Compaa.

La Gerencia identifica, evala y cubre los riesgos financieros en coordi

nacin estrecha
con las unidades operativas de la Compaa. El Directorio aprueba los pr
incipios para la
administracin general de riesgos as como polticas que cubren reas es
pecficas, tales
como el riesgo de tipo de cambio, el riesgo de tasas de inters y el riesgo d
e crdito.

a) Riesgos de Mercado:

Riesgo de cambio:

Las actividades de la Compaa y su endeudamiento en moneda extranjera,

la exponen al
riesgo de cambio resultante de la exposicin principalmente del dlar estado
unidense.

Al 31 de diciembre del 2015 y 2014, la Compaa mantiene los sig

uientes activos y
pasivos en moneda extranjera:

Al 31 de diciembre
de
2015

2014
 US$

US$
Activo Corrientes
Efectivo y Equivalente de efectivo 539
407
539

407
Pasivo Corrientes
Letras por pagar 0
0
Obligaciones Financieras 0
171,860
Cuentas por pagar Diversas 174,562
0
174,562

171,860

Pasivos Netos 174,023

171,453

Los saldos en moneda extranjera se convierten a la moneda funcion

al a los tipos de
cambio del mercado libre que publica la Superintendencia de Banca y Seg
uros y AFP. Al
31 de diciembre del 2015, los tipos de cambio utilizados para el registro d
e los saldos en
moneda extranjera han sido de S/. 3.408 y S/. 3.413 por US$ 1, para los a
ctivos y pasivos
respectivamente (S/. 2.981 y S/. 2.989 por US$ 1 para los activos y
pasivos al 31 de
diciembre de 2014 respectivamente).

Riesgo de liquidez:

El riesgo de liquidez, es el riesgo de que el efectivo pueda no estar disponi

ble para pagar

17
 obligaciones a su vencimiento a un costo razonable. La Compaa co
ntrola la liquidez
requerida mediante una adecuada gestin de los vencimientos de activos y
pasivos, de tal
forma que trata de conseguir un calce entre los flujos de ingresos y pagos f
uturos.

Riesgo de Crdito:

Los activos financieros de la Compaa consisten principalmente en Cue

ntas por Cobrar
Comerciales, el riesgo esta limitado porque no existen concentraciones, y la
evaluacin de
sus clientes en cuanto a su historia crediticia y su condicin financiera.

Riesgo de Inters:

La exposicin de la Compaa a este riesgo se da por cambios en las tas

as de inters en
sus activos y pasivos financieros, principalmente en sus pasivos financiero
s, sin embargo
, la Gerencia no espera incurrir en prdidas significativas por riesgos de tas
as de inters.

Riesgo de Precios:

La Compaa esta expuesta al riesgo de variaciones de precios

de mercaderas e
insumos para la produccin, el mismo que es cubierto a travs de negoci
aciones con los
proveedores.

5.- ESTIMADOS Y CRITERIOS CONTABLES CRTICOS.

Los estimados y criterios usados son continuamente evaluados y

se basan en la
experiencia histrica y otros factores., incluyendo la expectativa de ocurren
cia de eventos
futuros que se consideran razonables de acuerdo con las circunstancias.

Estimados y criterios contables crticos:

La Compaa efecta estimaciones y supuestos respecto del futuro. L

as estimaciones
 contables resultantes, por definicin, muy pocas veces sern iguales a
los respectivos
resultados reales. Las estimaciones y supuestos aplicados por la Com
paa que tiene
riesgo de causar ajustes materiales a los saldos de los activos y pasiv
os en el prximo
ao estn relacionados con el valor razonable de los activos biolgicos (NI
C 41).

El valor razonable es determinado por aquellos activos biolgicos que s

e realizan en el
periodo corriente. Las estimaciones relacionadas con el costo a incurrirse
hasta su punto
de cosecha o recoleccin son sustancialmente estimadas en funcin al
historial de los
campos, edad de la caa, sacarosa obtenida establecida por tonelada/caa
de azcar.

Las estimaciones realizadas requieren la aplicacin de juicio profesional en

la elaboracin
de los flujos esperados, los cuales incluyen proyecciones de ingres
os y costos que
podran ser efectuados por factores cuantitativos, econmicos y externos.

18

Juicios crticos en la aplicacin de las polticas contables.-

- Vidas tiles de Propiedades, Planta y Equipo

La Gerencia de la Compaa determina las vidas tiles estimadas y la

correspondiente
depreciacin de sus activos fijos. Dicha estimacin esta basada en las
proyecciones del
uso futuro del activo, las mismas que incluyen supuestos relacionados co
n la generacin
de ingresos, especificaciones tcnicas del activo relacionado, entre otros.
 - Revisin de valores en libros y provisin para deterioro.

La Compaa aplica los lineamientos sealados en la NIC 36 para determi

nar si un activo
permanente requiere de una provisin por deterioro. Esta determinacin
requiere de uso
de juicio profesional por parte de la Gerencia para analizar los indicad
ores que podran
significar deterioro as como en la determinacin del valor en uso. En este
ultimo caso se
requiere la aplicacin de juicio en la elaboracin de flujos de caja futur
os que incluye la
proyeccin del nivel de operaciones futuras de las Compaa, proyec
cin de factores
econmicos que afectan sus ingresos y costos, as como la determinaci
n de la tasa de
descuento a ser aplicada a este flujo.

6.- UTILIDAD POR ACCIN BSICA Y DILUIDA

La utilidad bsica por accin (UBA) correspondiente a las acciones co

munes se calcula
dividiendo la utilidad neta del ejercicio entre el promedio ponderad
o del nmero de
acciones en circulacin con derecho a participar en los rendimientos.

La utilidad diluida por accin (UDA) correspondiente a las acciones com

unes totales se
calcula dividiendo la utilidad neta del ejercicio entre el promedio ponderado
del nmero de
acciones en circulacin mas el monto que se encuentra pendiente de c
apitalizacin por
efectos de la reexpresin por efectos de la inflacin con derecho a
participar en los
rendimientos.

7.- EFECTIVO Y EQUIVALENTE DE EFECTIVO

Este rubro comprende, en Soles:

Al 31 de diciembr
e de
2015

2014
 S/.

S/.
Caja 113,758
130,627
Bancos cuentas corrientes 2,627
12,326
Banco de la Nacin - Detracciones -.-
18,823
Fondos sujetos a restriccin -.-
9,720
116,385

171,496

19

8.- CUENTAS POR COBRAR COMERCIALES

Este rubro comprende, en Soles:

Al 31 de diciembre de
2015 2014
S/. S/.

- Facturas y Letras por cobrar comerciales 140,098 1,984,872

140,098 1,984,872

9.- OTRAS CUENTAS POR COBRAR

Este rubro comprende, en Soles:

Al 31 de diciembre de
2015 2014
S/. S/.
Cuentas por cobrar a Accionistas y Personal 66,017 50,002
Entregas a rendir cuenta -.- -.-
Reclamos a terceros -.- 9,268
Depsitos en garanta 1,695 1,695
Otras cuentas por cobrar 14,117 35,930
81,829 96,895

Provisiones para Contingencias -.- -.-

81,829 96,895

10.- ANTICIPOS
 Este rubro comprende, en Soles:
Al 31 de diciembre de
2015 2014
S/. S/.
Seguros pagados por adelantado 1,333 2,292
Impuesto Temporal a los Activos Netos 701,444 798,672
IGV Diferido Leasing -.- -.-
Otras cargas diferidas 478,028 418,247
1,180,805 1,219,211

11.- INVENTARIOS

Este rubro comprende, en Soles:

Al 31 de diciembre de
2015 2014
S/. S/.

Productos agropecuarios en Proceso 691,798 781,640

Productos terminados 2,241,138 153,677
Sub Productos deshechos y desperdicios 1,815 37,205
Materias primas 128,015 532,960
Materias auxiliares y suministros 491,955 620,886
Envases y embalajes 3,996 5,748
3,558,717 2,132,116

20

12.- ACTIVOS BIOLGICOS

Este rubro comprende, en Soles:

Al 31 de diciembre de 2015 Al 31 de
diciembre de 2014
Corriente No corriente Corriente
No corriente
S/. S/. S/.
S/.
Cultivos de caa a valor razonable 731,972 100,887
1,092,845 299,401
Cultivos de caa en Produccin y Desarrollo 2,079,298 286,588
2,449,246 671,008
2,811,270 387,475
3,542,091 970,409

La distribucin de cada monto entre el ingreso y el costo neto de los activos biolgicos y el i
mpuesto
a la renta diferido se detalla como sigue:
 31/12/2015

31/12/2014
CAA DE AZCAR :
Flujo de ventas estimadas
Flujo de costos estimados 13,436,973
17,263,678
Flujo neto estimado (12,424,343)
(15,552,564)
1,012,630

1,711,114

Valor presente del flujo neto estimado al final del ejercicio 832,859
1,392,246
Valor presente del flujo neto estimado al inicio del Trimestre (1,274,670)
(2,487,306)
Abono a resultados (441,811)
(1,095,060)
Impuesto a la Renta diferido (dif.deprec.valor razonable) 66,272
164,258
TOTAL (375,539)
(930,802)

Las principales consideraciones para el clculo de los valores razonables de los acti
vos biolgicos
son las siguientes:

CAA DE AZCAR Unidad 31/12/2015

31/12/2014
Stock de caa corriente Ton 52,709
55,240
Caa cosechada en el periodo Ton 54,892
97,595
Hectreas cosechadas en el perodo Has 619
893

PROYECCIONES
Produccin de caa Ton 86,135
110,884
Cortes de la caa Nmero 4
4
Vida de la planta de caa Aos 5.0
5.0
Existencias hectreas caa Has 810
696
Hectreas cosechadas de caa Has 619
568
Precio de mercado por tonelada NuevSoles 75
75
Tasa de descuento % 12.93%
12.93%
 Tasa de descuento mensual % 1.02%
1.08%

13.- PROPIEDADES DE INVERSIN

Este rubro comprende, en Soles:

Al 31 de diciembre de
2015 2014
S/. S/.
Acciones Comunes de Tableros Peruanos S.A. 116,195
116,195
116,195

116,195

21

14.- INMUEBLES, MAQUINARIA Y EQUIPO Y DEPRECIACIN ACUMULADA

Este rubro comprende, en Soles:

SALDO ADICIONES VENTAS O

DEDUCCIONES SALDO
INICIAL AL COSTO RETIROS Y
TRANSFERENCIAS FINAL

Terrenos 73,547,870 (1) 17,773,022 (2) ( 68,327)

-.- 91,252,565
Edificios y otras construcciones 7,644,170 -.- -.-
-.- 7,644,170
Maquinaria y equipo 33,423,561 15,678 -.-
8,475 33,447,714
Unidades de transporte 3,978,742 -.- -.-
-.- 3,978,742
Muebles y enseres 262,985 2,203 -.-
-.- 265,188
Equipos diversos 258,825 980 -.-
-.- 259,805
Semovientes -.- -.- -.- -.
- -.-
Unidades por recibir 21,481 -.- -.-
-.- 21,481
Trabajos en curso 360,779 -.- -.-
7,519 368,298
Adaptacion de terrenos 242,359 -.- -.-
-.- 242,359
TOTAL ACTIVO FIJO 119,740,772 17,791,883 ( 68,327)
15,994 137,480,322

DEPRECIACION ACUMULADA DE INMUEBLES, MAQUINARIA Y EQUIPO

Este rubro comprende, en Soles:

 SALDO APLICACIONES VENTAS O

TRANSFERENCIAS SALDOS TASA

INICIAL A RESULTADOS RETIROS
FINALES %

Edificios y otras construcciones 5,679,632 91,844 -.-

-.- 5,771,476 3%
Maquinaria y equipo 23,230,968 1,246,032 -.-
-.- 24,477,000 10%
Unidades de transporte 3,931,795 5,244 -.-
-.- 3,937,039 20%
Muebles y enseres 254,419 2,542 -.-
-.- 256,961 10%
Equipos diversos 242,067 6,476 -.-
-.- 248,543 10%-25%
TOTAL DEPRECIACIN 33,338,881 1,352,138 -.-
-.- 34,691,019

TOTAL ACTIVO FIJO NETO EN 2015 86,401,891 16,439,745 ( 68,327)

15,994 102,789,303

En ao 2014
Costo: 121,610,856 256,993 ( 2,127,077)
-.- 119,740,772
Depreciacin Acumulada ( 31,923,575) ( 1,416,772) 1,466
-.- ( 33,338,881)
89,687,281 ( 1,159,779) ( 2,125,611)
-.- 86,401,891

(1) Sobre los terrenos de cultivo de propiedad de la empresa, existen embargos, medidas cautelares a fa
vor de la Superintendencia de
Administracin Tributaria (SUNAT), asi mismo existe una hipoteca por garanta de prstamo.

(2) Se refiere al ajuste del valor de los terrenos de cultivo de conformidad con la NIC 16, tasacin efectuada por u
n perito autolrizado.

22
15.- INTANGIBLES

Este rubro comprende, en Soles:

Al 31 de diciem
bre de
2015

2014
S/.

S/.

Gastos de Estudio e Investigacin 11,284

11,284
Amortizacin acumulada ( 4,890) (
4,890)
Amortizacin del ejercicio ( 1,364)
-.-
5,030

6,394

16.- ACTIVO POR IMPUESTO A LAS GANANCIAS

Este rubro comprende, en Soles:

Al 31 de diciem
bre de
2015

2014
S/.

S/.

Impuesto a la Renta Diferido 82,196

82,196
82,196

82,196

17.- CUENTAS POR PAGAR COMERCIALES - TERCEROS

 Este rubro comprende, en Soles:

Al 31 de diciem
bre de
2015

2014
S/.

S/.

Facturas por pagar 1,267,287

1,245,166
Letras por pagar 119,072
255,635
1,386,359

1,500,801
Anticipos a Proveedores ( 7,593) (
77,404)
1,378,766

1,423,397

18.- OTROS PASIVOS FINANCIEROS

Este rubro comprende, en Soles:

Al 31 de diciem
bre de
2015

2014
S/.

S/.

Banco Nuevo Mundo en Liquidacin -

513,691
-.-

513,691

23
19.- OTRAS CUENTAS POR PAGAR

Este rubro comprende, en Soles:

Al 31 de diciem
bre de
2015

2014
S/.

S/.
Corriente

Reclasificado
Tributos
Gobierno Central 13,961,740
13,300,066
Contribuciones a Instituciones Pblicas 6,103,634
5,704,798
A.F.P.'s 14,296,541
12,715,198
Gobierno Municipal 945,899
845,943
Otros tributos -.-
10,650
Saldos deudores
Gobierno Central ( 1,108,413) (
1,422,339)
34,199,401

31,154,316
Otras cuentas por pagar
Remuneraciones y participaciones por pagar 3,451,122
3,342,068
(1) Obligaciones por Pagar 595,780
-.-
Prstamo Anticrtico -.-
850,000
Prstamos de Habilitacin 925,779
-.-
Prstamos para capital de Trabajo 1,496,951
910,409
Prstamo segn Contrato 141,500
195,783
Otras Cuentas por pagar diversas -Terceros 177,620
111,785
Adelantos 175,831
180,923
Provisiones diversas -.-
126,548
 6,964,583

5,717,516
41,163,984

36,871,832
No corriente
Prstamo segn Contrato 1,428,186
944,564
1,428,186

944,564

(1) Proviene de la operacin de Arrendamiento Financiero que la Compaa tena con el Banc
o Nuevo Mundo en
Liquidacin, que mediante contrato de Cesin de Cartera, fue cedida a favor de ABM Inver
siones y Servicios
S.A.C.

20.- PASIVOS POR IMPUESTO A LA RENTA DIFERIDO

Este rubro comprende, en Soles:

Al 31 de diciembre de
2015 2014
S/. S/.
Impuesto a la Renta NIC 12 126,105 208,837
126,105 208,837

La Compaa ha adoptado la NIC 12 para reconocer el pasivo por i

mpuesto a la renta
diferido. La diferencia temporal que da origen al pasivo por impuesto a la r
enta diferido, es
asignado por las provisiones de vacaciones, las cuales se reconocen en el
ejercicio en que
se realizan, pero las difiere para propsitos de determinar la renta neta imp
onible.

24

21.- CAPITAL SOCIAL

El capital social al 31 de diciembre de 2015 a cifras histricas asciende a S/

. 58'976,455
 H
ISTRICO
Clase de acciones :
Ordinarias
Capital social al 31-12-2015 :
S/. 58,976,455
Valor nominal unitario :
S/. 24.00
Nmero de acciones suscritas :
2,342,501
Nmero de acciones pagadas :
2,342,501
Nmero de accionistas :
323

La participacin individual del capital al 31 de diciembre de 2015 se encuentra representada:

Estructura de la Participacin Accionariada

% de participacin individual No. de

% total de
de capital Accionistas
Participacin
De 0.01 hasta 355
16.96
De 1.01 hasta 4
6.16
De 5.01 hasta 4
28.51
De 10.01 al 3
48.37
TOTAL 366
100.00

22.- CONTINGENCIAS

La Administracin Tributaria (SUNAT) ha fiscalizado los tributos de la

empresa hasta el
ejercicio 2008, y como resultado de dicha fiscalizacin ha emitido
ordenes de pago,
resoluciones de determinacin y multas por:

S/.
Tributos 23,733,044
Multas 17,276,384
Inters 77,181,866
118,191,294

Las Compaas tienen contabilizado como provisin para esta contingencia

S/.13'961,740.
 La Gerencia ha presentado los reclamos y apelaciones respectivas, y e
n opinin de sus
asesores y de la Gerencia se espera obtener un resultado positivo.

Los ejercicios fiscales del 2011, 2012, 2013, 2014 y 2015 estn pendientes
de fiscalizacin
por parte de la Administracin Tributaria.

Adems las Compaas tienen contingencias laborales por S/. 1'150,721

La Compaa controladora, ha recibido un requerimiento de pago de

la empresa ABM
Inversiones y Servicios S.A.C. por US$ 37'359,599.92 por capital pr
incipal, intereses,
penalidades, indemnizacin de la deuda por operaciones de Arrendamiento
Financiero que
la Compaa tena con el Banco Nuevo Mundo en Liquidacin, cuyos d
erechos han sido
cedidos a la empresa ABM Inversiones y Servicios S.A.C. (Nota 1
9). La Gerencia y
asesores legales, manifiestan que no existe ningn proceso judicial que as l
o disponga.

25

23.- DETERMINACIN DE RESULTADOS ACUMULADOS

Ao 2015

Ao 2014
S/.

S/.

SALDO AL INICIO DEL EJERCICIO ( 6,931,134)

349,095
Ajuste de ejercicios anteriores 10,150
800,147
Ajuste por aplicacin NIC 16 17,700,289
-.-
Resultado del ejercicio ( 7,299,622) (
8,080,376)
 SALDO AL FINAL DEL EJERCICIO 3,479,683 (
6,931,134)

24.- VENTAS NETAS

Este rubro comprende, en Soles:

Al 31 de diciem
bre de
2015

2014
S/.

S/.

Azcar Rubia 6,996,871

11,172,314
Maz 8,400
17,189
Quinua 142,702
1,611,440
Melaza 13,456
73,945
Alcohol 704,844
791,120
Ron 24,193
44,777
Cogollo

23,238
Mercaderas 6,363
14,536
Suministros

4,091
Servicios 119,831
31,329
Alquileres 154,112
230,835
8,170,772

14,014,814
 26

25.- COSTO DE VENTAS

Este rubro comprende, en Soles:

Al 31 de diciem
bre de
2015

2014
S/.

S/.
Inventario inicial productos terminados 427,894
1,670,267
Inventario inicial sub-productos 37,206
29,229
Inventario inicial productos en proceso 5,294,141
5,502,146
Materias primas e insumos utilizados 1,682,585
2,205,371
Gastos de personal 4,217,936
6,164,020
Gastos de depreciacin y amortizacin 198,637
521,324
Otros gastos de fabricacin 2,267,660
3,133,592
(-) Costo de Servicios 5,339
-.-
(-) Costo de Alquileres ( 2,240,291)
504
(-) Costo de Mercaderas ( 1,729)
11,819
 (-) Inventario final de productos terminados ( 3,890,543) (
441,080)
(-) Inventario final de sub-productos ( 86) (
37,206)
(-) Inventario final de productos en proceso -.- (
5,294,141)
Total costo de ventas 7,998,749
13,465,845

26.- GASTOS DE ADMINISTRACIN

Este rubro comprende, en Soles:

Al 31 de diciem
bre de
2015

2014
S/.

S/.
Consumo de Suministros 16,675
22,006
Cargas de Personal 2,396,543
2,334,025
Servicio Prestados por terceros 1,160,270
1,092,673
Tributos 28,169
30,364
Cargas Diversas de Gestin 2,593,219
3,033,916
Provisiones del Ejercicio 1,109,558
1,134,090
7,304,434

7,647,074
 27

27.- GASTOS DE VENTAS

Este rubro comprende, en Soles:

Al 31 de diciem
bre de
2015

2014
S/.

S/.
Existencias 258
192
Cargas de Personal 119
16,693
Servicio Prestados por terceros 18,533
47,843
Cargas Diversas de Gestin 304
4,800
Provisiones del Ejercicio 78
78
19,292

69,606

28.- INGRESOS OPERATIVOS

Este rubro comprende, en Soles:

Al 31 de diciem
bre de
2015

2014
S/.

S/.
Venta de terrenos 719,280
2,985,013
Ingresos por activos bilgicos 342,857
198,607
 Otros ingresos operativos 23,413
158,825
1,085,550

3,342,445

29.- GASTOS OPERATIVOS

Este rubro comprende, en Soles:

Al 31 de diciem
bre de
2015

2014
S/.

S/.
Costo de Venta de Terrenos 68,327
2,032,587
Costo por Activos Biolgicos 819,511
1,946,194
Otros gastos Operativos -.-
9,711
887,838

3,988,492

30.- EMPRESA EN MARCHA

Los estados financieros de las Compaas estn preparados bajo la

hiptesis de una
empresa en marcha, es decir, que los activos y pasivos son registrados
sobre la base de
que las Compaas sean capaces de realizar sus activos y pasivos
y cumplir con sus
obligaciones en el curso normal de sus operaciones.

Sin embargo, existen indicios que ponen en duda la continuidad como

una empresa en
marcha, tales como:

a) Los estados financieros arrojan en forma recurrente resultados

negativos que
comprometen su patrimonio.

28
 b) El pasivo corriente supera al activo corriente en el 2015 en 5.39 vece
s y en el ejercicio
2014 en 4.24 veces

c) Las Compaas no tienen capacidad de obtener financiamiento para el

desarrollo de sus
operaciones.

d) Existen procesos legales, contingencias tributarias, laborales, requerimi

entos de pagos
contra las Compaas, que de tener xito stas contingencias pu
eden dar lugar a
situaciones que las Compaas no pudieran estar en condiciones de
cumplir y causar
graves daos.

e) La subsidiaria Industrial Chucarapi Pampa Blanca S.A. esta en situa

cin irregular, por
haber incurrido en lo sealado en el artculo 407 numeral 4 de
la Ley General de
Sociedades.

stos puntos pueden ser mitigados, ya que la controladora tiene un

capital importante
representada por los terrenos de cultivos de su propiedad y el producto qu
e procesa tiene
buena aceptacin en el mercado.

Sin embargo, la Gerencia deber proponer un Plan para conseguir

un flujo de caja
adecuado, siguiendo diversas alternativas para obtener un capital adicio
nal, mediante la
obtencin de prstamos, reducir o posponer gastos, venta de activos
o cualquier otra
accin que pueda tener un efecto significativo sobre la solvencia en un futur
o previsible.

31.- CUENTAS DE ORDEN

En este rubro esta registrado el valor del intangible de la Marca "Chuca

rapi", establecido
 mediante un peritaje por S/.7'217,543, que pertenece a la subsidiaria Ind
ustrial Chucarapi
Pampa Blanca S.A.

29