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Rpublique Algrienne Dmocratique populaire

Ministre de lenseignement Suprieur et la Recherche Scientifique


Universit dOran
Facult des sciences conomiques, des sciences des gestions et des sciences commerciales

Dpartement des sciences de gestion

Rapport de stage pour lObtention dune Licence en Sciences


Commerciales

OPTION :

Finance

LE Thme
Crdit bancaire risque
Cas bna

Prsent Par : Encadr par :


Nait bahloul Mokrane
Bouarfa fatima
Boukhaloua amina zouauia

Anne Universitaire
0
2013-2014
Sommaire

Introduction gnrale..8

Chapitre1 : prsentation sur le crdit


Section1 : prsentation gnrale de crdit......................................10
1- tymologie et Dfinition du crdit 10
1.1- Dfinition conomique10
1.2- Dfinition juridique10
2-objet de crdit .11
3- La typologie des crdits.11
3.1-La typologie de crdit selon dure.12
3.2-Les types des crdits selon le degr de libralit des banques ..12
3.3-Les types des crdits selon leur objet.13
3.4-Les types des crdits selon leur forme .13
3.5- Les types des crdits d'aprs leur origine ....................14
4-Objectifs du crdit14

Section2 : crdit bancaire


1 -LES Drives de crdit ..15
1.1-les crdits Default Swaps (CDSS) .....16

1.2-les Total Rate of Return Swaps (TRs)..17


1.3- les Crdits spread Forwards et Options .17
1.4-les crdits linked Notes(CLNs) ..17
2.2-Les lments essentiels du crdit bancaire 18
2.1- La confiance .18
2.2-L'lment temps ..18
2.3-L'lment risque 18

Chapitre 2 : Le risque de crdit


Section 1 : Prsentation sur le risque du crdit21
1-Dfinition.21
1
2-Mesure du risque..21

Section 2 : Les risques majeurs de lactivit bancaire..24


1-Risque de crdit.24
2-Risque de march.24
3-Risque oprationnel..25
4-Risque de pays.25
5-Les autres risques.26
5.1-Risque de liquidit26
5.2-Risque de transformation26
5.3-Risque globale de taux dintrt26
5.4-Risque stratgique26
5.5-Risque systmique27

Section3 : Les facteurs dterminants du risque de crdit.27


Section4 : Principales catgories du risque de crdit..28
1-Risques lis aux relations bancaires.28
1.1-Risque gnrale 29
1.2-Risque professionnel..29
1.3-Risque particulier29
2-Les risques rsultants de la politique des banques.29
2.1-Risques lis la concurrence bancaire29
2.2-Risques lis la distribution du crdit.30

Chapitre3: Chapitre introductif : Banque Nationale DAlgrie


Section1 : Gnralit sur la B.N.A32
1-Prsentation du systme bancaire algrien32
2-Prsentation du B.N.A33
3-la banque nationale dAlgrie(BNA)34

Section2 : Structure et rle du B.N.A. 35


1-Division.35
1.1-division dengagement..35
1.2-Division exploitation et action commerciale.41
2
1.3-Direction organisation et systme dinformation (DOSI)43

Section3 : Relations hirarchiques et fonctionnels du service crdit..45


1- Relations fonctionnels du service crdit..45
2-Relations hirarchiques du service crdit46

Chapitre4: Etude de cas pratique


Introduction50
Section1 : Identification du client et relation le liant avec la banque..51
1-Construction du dossier51
2-Identification de la relation51
2.1-prsentation historique de lentreprise51
2.2-Environnement interne52
2.3-Environnement externe ..53
3- Relation entreprise-banque53
3.1-Historique de la relation.54
3.2-Le mouvement daffaire confi..54
3.3-Niveau dutilisation des crdits accords54

Section2 : Analyse financire de lentreprise..54


1-Bilan comptable55
2-Bilan financier 2001/2002/2003.56
3-Principaux agrgats du bilan financier...59
4- Principaux soldes intermdiaires de gestion.59
5-Principaux ratios60
5.1-Ratios de structure.60
5.2-Ratios de liquidit60
5.3-Ratios de gestion60
5.4-Ratios dactivit61
6-Commentaires sur chiffre obtenus61
6.1-Structure financire de lentreprise..61
6.2-Performances conomique de lentreprise62
6.3-Gestion des postes lis a lActif circulant..63
3
6.4-Rentabilit de laffaire63
7-Conclusion de ltude..64
8-Comparaison avec la dcision de la banque65

Conclusion66
Bibliographes67

4
Remerciements
Jaimerai bien destiner quelques mots tous ce qui mon aider, soutenu, paul, qui mon
donner lespoir et le courage pour avancer et continuer mon chemin ver la russite mais je
trouve injuste de contrepartie des tains sel qui ont rallums mon chemin avec de simple mots
pour cela je considre ma russite l appartient aussi. Jadresse mes remerciements ma
famille qui est ma source.

Jadresse mes sincres remerciements mon encadreur du stage,

Mr Nait BAHLOUL MOKRANE pour son aide sans limite et ses prcieux conseils.

Je remercie galement tous ceux qui de prs ou de loin, mont accompagn et soutenu pour
mener bien ce travail, j'adresse un remerciement particulier Mr RAHOUI MOHAMED.
Sans oublier Mr Boukhancha Houari qui tait toujours prsent pour nous guider et surtout
pour trouver des solutions aux obstacles quon a eus.

Et un grand merci pour tous ce quils ont un rle dans la ralisation de mon travail .

5
Ddicace

Ce rapport de stage reprsente pour moi le fruit de long moment de travail.

Alors je ddi ce travail mes chers parents, ma mre Aicha et mon pre Boualem qui ont
fait tous ce quils peuvent afin que je puisse raliser ce travail j tient vraiment a les remercie
pour tous leurs efforts et leurs soutient pendant toute cette priode sans mon dcourager ni se
plaindre.

Sans oublier mon cher Frre Amar Fayal qui a ma support toute cette priode.

A ma trs chre tante Malika qui a un rle important dans ma russite.

Boukheloua Zouauia Amina

6
Ddicace

Au nom de Dieu, le clment et le misricordieux. Louanges Dieu.

Cest avec une relle motion, que je ddie ce rapport de stage a mes
chers parents, ma mre FATIHA et mon pre BOUBAKER, qui je dois tant et
qui nont jamais cess de me tmoigner : affection, soutien et encouragement
durant mes annes dtudes et bien avant.

A mes trs chres surs : Latifa, Soumia, Nassima sans oublier mon beau
frre Nabil qui ma support toute une anne.

Et a tout mais amies Amina,Narimene ,Nabila,Meriem ,Ismahene et Ahlem

BOUARFA FATIMA

7
Introduction gnrale :

Lvolution de lenvironnement financier est dune cadence rapide , que chaque cellule doit
sengager avec tous ses moyens afin de sadapter au changement permanant. Dans plusieurs
entreprises ses propres moyens ne suffisent pas, donc elles sorientent vers les banques en
prenant des crdits sous ses diffrentes formes.

On dduit donc que les diffrentes parties de lenvironnement financier sont dune faon
complmentaire.

Dans ce cas la banque est au service des entreprises en particulier, ce quon a essay de
dmontrer dans notre tude .Cette dernire est devise en deux parties , thorique que lon
considre comme partie introductive pour bien comprendre la partie suivante qui est ltude
de cas pratique de crdit dexploitation accord une entreprise par lagence daccueil B.N.A

900 dOran, dans la quelle nous avons passez notre stage dune dure de 2 mois durant cette
priode

Nous tions confronts plusieurs difficults dadaptation au milieu de travail qui ncessite
lexprience et beaucoup de savoir-faire, ce qui nous a empchs dtre alaise et travailler
avec les employs comme une quipe.

En revanche, le directeur fait tous ce qui est dans son pouvoir pour nous aider et tre utile,
en nous donnants des informations et nous a confi des tches raliser.

Bref, ce stage tait une vrai exprience pour nous reflter le milieu du travail.

8
Chapitre 1 :
Prsentation sur
le crdit

9
Section 1 : prsentation gnrale du crdit :
Les activits de la banque sont multiples et diverses. Elles enclavent la collecte des ressources
auprs de sa clientle qui les transforment de sa part en crdits consentis la clientle ayant
besoin. Ce sont l'ensemble de ces oprations qui place la banque en profession d'intermdiaire
financier entre le dposant et l'emprunteur.

1-tymologie et Dfinition du crdit :


L'tymologique du terme "crdit" (participe pass du latin : credere , croire) rappelle que
l'opration est fonde sur la croyance par le crancier, que le dbiteur sera mme de payer sa
dette l'chance. Le crancier est donc celui qui fait confiance un dbiteur.

Un crdit est une mise disposition d'argent sous forme de prt, consentie par un crancier
(prteur) un dbiteur (emprunteur). Pour le crancier, l'opration donne naissance une
crance sur l'emprunteur, en vertu de laquelle il pourra obtenir remboursement des fonds et
paiement d'une rmunration (intrt) selon un chancier prvu.

1.1- Dfinition conomique:


Le crdit en conomie, terme dsignant des transactions en nature ou en espces effectues
en contrepartie d'une promesse de remboursement dans un dlai gnralement convenu par
avance (R)

Le crdit est une opration fonde sur la confiance (crdit vient de mot latin crdence qui
signifier croire ) car le prteur doit attendre l'excution de la prestation que l'emprunteur
devra raliser. Dans certain cas, des garanties sont demandes l'emprunteur pour accroitre la
confiance qui peut lui tre accorde (caution, nantissement, hypothque...).

Dans le domaine de crdit, les institutions financires jouent un rle particulier mme si des
crdits peuvent tre accords par d'autres agents conomiques. Comme c'est le cas par
exemple des fournisseurs lorsqu'ils consentent de dlais de paiement leurs clients.

1.2-Dfinition juridique1 :

La loi n0 90-10 du 14 avril 1990 relative la monnaie et au crdit de son article 112 dfinit le
crdit comme suit:

Une opration de crdit est tous actes titre onreux par lequel une personne met ou promet
de mettre des fonds la disposition d'une autre personne ou prend dans l'intrt de celle-ci
engagement par signature tel qu'un aval, cautionnement ou une garantie

1
Bouyakoub.F l'entreprise et le financement bancaire , Casbah, dition Alger 2000
10
Faire crdit, c'est faire confiance et mettre la disposition de quelqu'un - d'une manire
effective - un bien rel, ou un pouvoir d'achat contre la promesse que le mme bien sera
restitu dans un dlai convenu le service ainsi rendu est rmunr, compte tenu de l'attente, du
risque couru, et de la nature du service en lui-mme.

Cette rmunration dans le domaine bancaire se dnomme agios ainsi le crdit c'est du temps
et l'argent que la banque prte:

y' Elle prte le temps en attendant l'argent (crdit par signature). y' Elle prte l'argent en
attendant le temps (crdit par caisse). Donc le crdit rsulte de la combinaison de trois
facteurs : Crdit = confiance +temps +promesse

2-Objet de crdit:
Le crdit s'tale dans le temps et dans l'espace. En effet, la dure d'un crdit peut tre de
quelques jours au plus de vingt ans, il touche des domaines trs diversifis, des branches
d'activit de plus en plus nombreuse. C'est ainsi qu'une gamme varie de crdit a vu le jour,
elle est en extension permanente et cela suivant l'volution des besoins de la clientle.

Le crdit s'tale dans le temps et dans l'espace. En effet, la dure d'un crdit peut tre de
quelques jours au plus de vingt ans, il touche des domaines trs diversifis, des branches
d'activit de plus en plus nombreuse. C'est ainsi qu'une gamme varie de crdit a vu le jour,
elle est en extension permanente et cela suivant l'volution des besoins de la clientle.
L'objectif du crdit en gnral, est le financement des investissements des entreprises et des
particuliers. Le crdit d'investissement, en particulier, a pour objet le financement de la
production d'un bien dtermin. Son remboursement viendra du bnfice rsultat de la vente
de ce bien. Ainsi il peut subvenir aux besoins d'quipements des particuliers, qui anticipent la
passibilit d'pargne future par le crdit. En ce sens, Baudinot et Farabot rsument l'objet du
crdit ainsi : le domaine du crdit est extrmement vaste, il s'tale dans le temps, s'tend
toutes sortes d'activits, rpond de multiples besoins conomiques.
Le seul objectif du banquier accordeur du crdit est d'avoir des gains, mais condition de
pouvoir couvrir ses frais et s'assurer un bnfice.

On ne peut pas manquer de signaler qu'il y a un risque couru par le banquier, donc il sera
oblig de le prvoir et le limiter.

3. La typologie des crdits :

11
JOHN STUART2 classe les diffrents types de crdits en fonction de certains critres
notamment la dure, le degr de libralit des banques, l'objet, la forme et d'aprs l'origine des
crdits.

3.1-La typologie de crdit selon dure:

a) -Les crdits court terme :

Les crdits court terme sont des crdits dont la dure est infrieure deux ans.
Gnralement consentis par les banques de dpts, peuvent rentrer dans cette catgorie : les
bons de trsor, les engagements par signature (aval, caution, acceptation), les crdits par
caisse (escompte, avance en compte courant, facilits de caisse ou dcouverts), les crdits de
campagne.

L'entreprise sollicite ce genre de crdit pour raliser une opration d'exploitation qui, une fois
termine, servira rembourser son banquier.

b) -Les crdits moyen terme :


Le moyen terme s'tend approximativement entre 2 et 7 ans au maximum. Les crdits
moyen terme oscillent entre les crdits court terme et les crdits long terme. Certains les
appellent des crdits long terme courts .

Tandis que d'autres les appellent des crdits intermdiaires . Ils servent au financement des
activits rentables moyen terme (ex : construction).

c) -Les crdits long terme :


Les crdits long terme peuvent, en matire commerciale commenc 5 ans. Mais du point
de vue des finances de l'Etat, cette dure ne constitue vritablement pas du long terme, il faut
qu'elle soit encore plus longue. C'est ainsi que l'on le dfinit partir de 7 ans. Les entreprises
prfrent ce genre de crdit lorsqu'elles investissent dans des projets qui donneront des
rsultats qu' long terme (ex : usine).

3. 2- Les types des crdits selon le degr de libralit des banques :


Selon le degr de libralit des banques, on distingue les crdits mobilisables des crdits non
mobilisables. Au Burundi, on parle des crdits mobilisables lorsque la banque centrale
autorise une banque de dbloquer un crdit et lui donne en mme temps son accord sur le
refinancement d'une partie du crdit.
2
JOHN STUART, Le crdit dans l'conomie, PUF, Paris, 1967, PP.51-52
12
L'autre partie que la banque centrale n'accepte pas de refinancer est appele crdit non
mobilisable.

3.3-Les types des crdits selon leur objet :


Tout banquier a besoin de savoir ce qu'en est de l'utilisation du crdit sollicit par son client.
C'est pourquoi il exige l'emprunteur d'indiquer ses projets afin que le banquier puisse savoir
s'il vaut la peine de les financer.

On distingue, gnralement, selon l'objet du crdit :

a) Les crdits d'exploitation :


Ces crdits sont destins :

faciliter les approvisionnements (c'est--dire les biens et les services ncessaires la


fabrication) ;
permettre la transformation des matires et fournitures en produits finis (c'est--dire
permettre l'acquisition de ces matires et fournitures et le paiement du personnel de
l'usine) ;
faciliter la commercialisation des biens produits ou achets en finanant les frais de
livraison, d'aprs vente, de publicit, etc.

Nous constatons que ces crdits ont une dure courte car le cycle d'exploitation d'une
entreprise est gnralement infrieur une anne.

b) Les crdits d'investissement :


Ils sont destins l'acquisition soit des investissements corporels (machines, matriels et
outillages, etc.) soit des investissements incorporels (financement de frais d'tablissement, le
financement des dpenses de recherche et de dveloppement, l'achat ou la mise en place du
fonds de commerce, etc.)

3.4-Les types des crdits selon leur forme :


Cette typologie est dfinie suivant le degr de libert dans l'utilisation de ces crdits.

Ainsi on distingue :

-Les crdits lis au projet dont les bnficiaires n'ont pas le plein droit d'en utiliser leur
gr. Le prteur les leur donne aprs qu'ils aient prsent le projet financer et les bailleurs de
fonds analysent la viabilit et la fiabilit du projet pour accorder le financement. Son niveau
dpend principalement du volume d'investissement ainsi que du schma de financement

13
intrieur et celui attendu de l'extrieur. Ces genres de crdits sont les plus octroys aux PVD.
Ils bnficient de ces crdits des fins prcises et clarifis par les bailleurs de fonds.

-Les crdits non lis dont l'utilisation par le bnficiaire est libre. Il ne doit pas prsenter
des projets aux bailleurs c'est le genre le plus rare dans les pays pauvres.

3.5-Les types des crdits d'aprs leur origine :


Nous distinguons deux grandes sources de crdits :

Le march intrieur constitu par la Banque centrale ou alors les particuliers, les entreprises et
les organismes financiers implants dans ce pays. Concrtement, la dette intrieure nat des
engagements pris par l'Etat l'gard de la banque centrale.

Elle provient galement de l'pargne nationale tant oisive que celle qui est prte tre
investie. Elle se prsente en dfinitive comme une simple transaction financire contre l'Etat
et les agents conomiques en action l'intrieur du mme pays.

Les crdits proviennent encore de l'extrieur : le crdit extrieur trouve son existence dans les
fonds trangers l'conomie nationale.

L'Etat s'adresse dans ce cas soit d'autres pays tiers, soit aux organismes rgionaux et
internationaux, soit des socits ou institutions bancaires prives. Il s'agit donc ici d'une
transaction entre deux collectivits conomique diffrentes, d'un transfert de ressources d'une
conomie une autre.

4-Objectifs du crdit:
Le crdit s'tale dans le temps et dans l'espace. En effet, la dure d'un crdit peut tre de
quelques jours au plus de vingt ans, il touche des domaines trs diversifis, des branches
d'activit de plus en plus nombreuse. C'est ainsi qu'une gamme varie de crdit a vu le jour,
elle est en extension permanente et cela suivant l'volution des besoins de la clientle.
L'objectif du crdit en gnral, est le financement des investissements des entreprises et des
particuliers. Le crdit d'investissement, en particulier, a pour objet le financement de la
production d'un bien dtermin. Son remboursement viendra du bnfice rsultat de la vente
de ce bien. Ainsi il peut subvenir aux besoins d'quipements des particuliers, qui anticipent la
passibilit d'pargne future par le crdit. En ce sens, Baudinot et Farabot rsument l'objet du
crdit ainsi : le domaine du crdit est extrmement vaste, il s'tale dans le temps, s'tend
toutes sortes d'activits, rpond de multiples besoins conomiques.

14
Le seul objectif du banquier accordeur du crdit est d'avoir des gains, mais condition de
pouvoir couvrir ses frais et s'assurer un bnfice.

On ne peut pas manquer de signaler qu'il y a un risque couru par le banquier, donc il sera
oblig de le prvoir et le limiter.

Section 2 :crdit bancaire :

1 -LES Drives de crdit :

Dressons demble la liste des principales classes dinstruments en les sparant en deux
groupes, sur une base comptable.

Certains produits sont << hors bilan>>3

-<< Credit Default Swaps >> (CDS)

-<< Total Rate of Return Swaps >> (TR)

-<< Credit Spread Forwards >>

-<< Credit Options >>

Comme cest normalement le cas pour les produits drives, Ces instruments ne requirent
pas un montant de cash soit disponible soit emprunt-pour tre traits.

Dautres figurent sur le bilan :

-<<Crdit Linked Notes >> (CLN)Les crdits linked notes ne sont rien dautre que
des obligations simples assorties dun driv de crdit << hors bilan>>, comme un CSD.

Volontairement succincte, la prsentation des instruments nous permettra cependant


dapprcier la richesse des options quils ouvrent aux stratgies de couverture ou
dinvestissement.

Tandis que les instruments de base, sont dsormais trs standardiss et liquides, de nombre
produits ont t ou peuvent potentiellement tre dvelopps sur demande, pour rpondre des
besoins particuliers.

Cette grande adaptabilit est lun des principaux avantages des produits drivs en gnral.

3
Parmi les produits << hors bilan>> existants, on peut mentionner les contrats terme sur les obligations
<<corporate>> ,du type du contrat << Fanny Mae>> rcemment cr sur le Chicago Board of Trade.
15
La seule limite au dveloppement de tels produits faits sur mesure et donc ncessairement
uniques en leur genre, provient du manque de liquidit qui tient leur grande spcificit, et
aussi souvent une relative complexit ;qui rend leur valorisations plus difficile.

1.1-les credit Default Swaps (CDSS) :

Un CDS est un contrat financier, conclu de gr gr pour une dure et un montant (notionnel)
dtermins, rfrenc sur un emprunteur bien dfini, et dans lequel lune des parties
(lacheteur de protection) paie priodiquement une prime4(exprime en pourcentage du
notionnel) ,tandis que lautre partie (le vendeur de protection )sengage payer ,en cas de
dfaut de lemprunteur de rfrence ,un montant compensant la perte rsultant du dfaut
hauteur du montant notionnel.

La figure 3 reprsente le mcanisme du CDS


Acheteur de Vendeur de
Prime (xbp.pa.)
la protection la protection
Paiement contingent

lvnement de dfaut

Figure 3 : Diagramme des flux un contrat CDS standard 5

Remarquons quun acheteur de protection sur le march des CDS adopte la mme position
quun vendeur dobligation sur le cash : tous deux crdit brarish sur la signature de
lemprunteur ,sont short du crdit ,et jouent donc dgradation du crdit et lengraissement du
spread .

Le paiement du vendeur de protection, contingent lvnement de dfaut ; seffectue selon


lune ou lautre frome suivants :

-Lacheteur de protection peut se faire paye, contre livraison de titres de


lemprunteur en dfaut, et jusqu hauteur du notionnel du CDS, la valeur faciale des titres
remis6. Le rglement se fait par livraison physique (physical settlement) ;

4
En gnral exprim sous forme dun nombre fixe de points de base par an.
5 e
Le risque de crdit 3 dition A.DE SERVIGNY, BENOIT Mtayer, IVAN ZELENKO, DUNOD, page 197.
6
Plus rarement, un pourcentage prdtermine du pair.
16
-lacheteur de protection reoit un montant gal la diffrence entre ka valeur de
march (aprs dfaut) Et la valeur faciale des titres de lemprunteur en dfaut (jusqu'
hauteur notionnel du CDS).

1.2-les Total Rate of Return Swaps (TRs):

Un TR 7 Swap consiste chang la performance conomique totale dun actif sous jacent
(sans acqurir) cet actif contre un flux de paiement dintrt taux variable.

Le TR Swap aux investisseurs de rpliquer synthtiquement le risque et la performance dun


actif sous jacent.

Sur une priode de temps convenue entre les parties la performance conomique totale (c'est-
-dire y compris limpact des vnements de crdit) de lactif considre ,pour un montant
notionnel donn ,est paye au vendeur de protection 8 :coupons, paiement dintrt
,commissions ,dcote suivant un dfaut ou une dgradation du spread ,apprciation lie a une
rduction du spread.

Les banques commerciales ont eu recours aux TR Swaps pour rsoudre le problme du crdit
paradoxe diversifi le portefeuille.

1.3- les CreditspreadForwards et Options :

Les Credits pread forwards permettent de prendre des positions et dexprimer des
anticipations sur lvolution de diffrence de spread et de la qualit de crdit relative entre
deux titres dette.

Leur mcanisme et semblable celui des forward rate agreement ou FRAS.

Les credit spread options sont des options dont les pay offs sont lis aux caractristiques de
crdit des actifs sous jacents, et qui servent se couvrir ou prendre des positions sur les
spreads de crdit.

1.4-les creditlinked Notes(CLNs) :

Un CLN est une obligation simple assortie dun driv de crdit, le plus souvent un CDS
vendeur de protection.

7
Remarquer la ressemblance entre REPO et TR, bien que dans le cas du TR il ny ait pas de transfert juridique de
proprit
8
En pratique la maturit des TR correspond rarement la maturit des sous jacents.
17
Linvestisseur achte un titre dont le rendement est augment de la prime lie la vente de la
protection.

2.2- Les lments essentiels du crdit bancaire :

2.1- La confiance :
Le terme crdit vient du latin credere c'est- - dire faire confiance 9. Cette notion est
ncessaire pour qu'une opration de crdit soit possible. Du ct de la banque, cette confiance
l'gard de son client se manifeste par les avances de fonds, l'excution des ordres donns et
l'indication des renseignements favorables.

Le client de son ct, doit tre convaincu que la banque ne lui retirera pas son appui au
moment o il en a besoin et qu'elle fera un usage strictement confidentiel des renseignements
sur son bilan et la marche de son entreprise.

La confiance est la base principale du crdit. Le banquier croit au remboursement ultrieur de


ses avances ou de l'accomplissement de ses obligations par son client, dans le cas de crdit par
signature qui, potentiellement, peut dboucher sur un crdit de dcaissement.

2.2-L'lment temps :
Il est un autre lment que celui d'ordre psychologique (confiance, qui doit tre pris en
considration).

C'est le temps, ou le dlai fix pour le remboursement par le client des avances lui consenties
ou des obligations qu'il doit prester dans le cadre d'un crdit de signature du banquier. Ce
second facteur influe directement sur celui qui prcde. Plus le dlai demand est long, plus le
prteur pourra craindre que l'opration ne se liquide pas normalement, et plus il se mfiera.

2.3. L'lment risque :


Le risque, quant lui est aussi un lment dterminant toute opration de crdit. Il est de deux
degrs : d'un ct, il y a le risque d'immobilisation qui consiste dans le retard pour le client
rembourser son crdit. De l'autre ct, il y a le risque d'insolvabilit qui consiste en la perte
dfinitive d'une crance. En gestion de la dfaillance, ce risque aussi connu comme le risque
de la dfaillance, est li l'incapacit du client de respecter les termes du contrat de prt.

9
Union des banques Suisses (UBS), Comprhension, confiance, collaboration, ZURICH, 1977, P.6.

18
C'est dans l'intrt de diminuer les risques que les banques ont un certain penchant au crdit
court terme ou aux crdits allous aux activits rentables en elle-mme 10

10
RUDARAGI A., Essaie d'analyse de la politique de crdit et de la problmatique de recouvrement :cas de
BNDE ,UB, Bujumbura,1996, P.7.
19
Chapitre2 :
Le Risque de crdit

20
Section1 : prsentation sur le risque de crdit :

Le risque est prsent dans toutes les activits de l'conomie. Selon l'activit, il est tantt
important, tantt il peut tre nglig. En effet, si dans l'activit concerne elle a des effets
nfastes notamment ici (activit bancaire), alors il faut rflchir sur une dfinition et son
valuation.

Dans ce chapitre, nous allons dans une premire section dfinir le risque de crdit. Egalement
nous allons voir la relation qu'il ya entre le risque de crdit et d'autres risques principaux dans
l'activit bancaire que sont le risque de march et le risque de liquidit

1 - dfinition du risque de crdit :

Le risque de crdit est dfini comme tant :

Le risque rsultant de l'incertitude qu' la possibilit ou la volont des contreparties ou des


clients de remplir leurs obligations. Trs prosaquement, il existe donc un risque pour la
banque ds lors qu'elle se met en situation d'attendre une entre de fonds de la part d'un client
ou d'une contrepartie de march

Le risque de crdit est le risque que le dbiteur ne rponde pas son obligation initiale qui est
de rembourser un crdit. En fait, ds que le client rend son compte dbiteur, la banque est
appele supporter un risque de crdit. Ce qui n du fait que la banque collecte des fonds
auprs du public qu'elle doit tre en mesure de restituer en tout temps ou selon les conditions
de retrait fixes. Puisque les banques ne sont pas l'abri des fluctuations conomiques, elles
doivent jauger les demandes de crdit avec minutie pour minimiser le risque de crdit.

Il faut noter que dans les affaires de crdit, les banques sont tenues de respecter la rgled'or
des banques. Cette rgle dite principe de l'adossement stipule que

Les banques financent les prts court avec des fonds court terme et les prts long terme
avec des passifs long terme .

Ds lors que la banque dans ces transactions avec la clientle ne prend pas en compte cette
rgle, elle doit faire des risques notamment le risque de crdit qui se prsente sous diverses
formes.

2-Mesure du risque:
21
Le risque est lie a la volatilit du Mark to Market (ou valorisation au prix de marche) du
portefeuille .Dactifs. Pendant trs longtemps, la mesure naturelle du risque a donc et e la
volatilit. Par exemple, Dans Les diffrents types de risque le modle de slection de
portefeuille de Mark witz, lagent maximise son esprance de gain pour un niveau de risque
donne, qui est mesure par lcart-type .Le risque de crdit est un des risques les plus
classiques, c'est la fois le plus redoutable et le plus courant pour une banque suite son
activit d'octroi de crdit. Le risque de crdit est li l`incapacit du dbiteur honorer ses
chances et la dgradation de la valeur de la crance. C'est galement la perte potentielle
qui mane de la dtrioration de la qualit du crdit sur un horizon donn. Autrement dit, une
banque s'expose un risque de crdit sur tout engagement vis--vis d'un client. Il est
gnralement le risque le plus consommateur en fonds propres (environ 70 80%).

Market risk
10%
Oprational risk
20%
Crdit risk 70%

Graphique1 :les diffrents types de risque 11

Cette vision du risque nest cohrente que dans un monde gaussien. Cependant, nous savons
depuis fort longtemps que lhypothse de normalit des rendements des actifs financiers nest
pas vrifie.
Actuellement, la mesure de risque qui est la plus rpandue est la valeur en risque (Value-at-
Risk ou VaR).
Statistiquement, ce nest rien dautre que le quantile de la perte potentielle pour un horizon
donn.

11
Arthur Andersen. Operational Risk and Financial Institutions.Risk Books, London, RISK BooKS ,1998.
22
La variable alatoire reprsentant la perte potentielle.

Tableau 1 MODLE TYPE DE COTATION DU RISQUE


Cotation du risque Caractristiques

1 Non douteux Quasiment aucun risque


Emprunts dtat Prt entirement garanti par lencaisse
Solide capitalisation
Direction remarquable

2 Risque faible Risque minime de pertes Excellents antcdents financiers/tendances


Direction solide
Solide garantie/capitalisation Industrie stable/robuste

3 Risque modr Bonne marge de scurit/Bon Direction solide


rapport prt/garantie Tendances financires stables
Niveau de capitalisation modr
Capacit dmontrable de service
de la dette

4 Mise en garde Moyens financiers en Insuffisance possible de la garantie


baisse/inexistants Insuffisance possible du service
de la dette
Ruptures dengagements Tournure trs dfavorable des
vnements

5 Peu satisfaisant Ncessit de mesures Cessation des activits


immdiates Changement de direction
Insuffisance de la Prjudiciable
garantie/Difficults Arrirs en intrts et capital
financires

6 Inacceptable En liquidation ou en faillite Actif/garantie en train de disparatre


Fraude
Pertes certaines

Tendances des cotes Caractristiques


De risque

C Risque croissant

S Risque stable ou constant

D Risque dcroissant

Composante du risque Critres dvaluation/lments dapprciation

Finances Service de la dette Qualit des rapports financiers


Emprunts/capitaux propres Fonds de roulement
Tendances financires

Garantie Conversion de lencaisse Couverture par lactif


Qualit de lvaluation

Direction Comptences et dure des Planification de la relve


fonctions Qualit et frquence des informations
Engagement
Infrastructure et soutien

Milieu Problmes, valuation et Risque li lindustrie


Assurances Concurrence

23
Section2 : Les risques majeurs de l'activit bancaires

1-Le risque de crdit :

Le crdit est une opration qui consiste pour un prteur ou un crancier mettre disposition
d'un emprunteur ou dbiteur, une certaine somme d'argent moyennant un engagement de
remboursement une date dtermine l'avance.

Le risque de crdit est le risque que ce dbiteur ou emprunteur fasse dfaut ou que sa situation
conomique se dgrade au point de dvaluer la crance que l'tablissement bancaire dtient
sur lui. Trs prosaquement, il existe donc un risque pour la banque ds lors qu'elle se met en
situation d'attendre une entre de fonds de la part d'un client ou d'une contrepartie de march.

La banque doit faire face tout type de risque de faillite pour les socits ou d'insolvabilit
pour les particuliers et professionnels. Elle se doit par consquent de les connatre, les
identifier le moment venu de la manire la plus rapide possible, et les anticiper au maximum.
Le cas chant, il convient galement de sortir du crdit avec un minimum de pertes.

Le risque de crdit pour une banque est de trs loin le plus important puisqu'il reprsente 75
85% du risque chez les tablissements bancaires. Le provisionnement, plus communment
appel cot du risque , cote cher aux banques en termes de bnfices.

2- Le risque de march :

Les risques de march sont les pertes potentielles rsultantes de la variation du prix des
instruments financiers dtenus dans le portefeuille de ngociation ou dans le cadre d'une
activit de march dite aussi de trading ou de ngoce.

L'activit de march concentre et amplifie tous les risques bancaire traditionnels : risque de
change, de taux d'intrt, de crdit (ou de contrepartie), sur les actions, de liquidit,
oprationnel. Le dveloppement exponentiel des volumes traits sur les marchs traditionnels,
et surtout sur nouveaux marchs de produits drivs, a considrablement amplifi les risques.
Ils ont t largement illustrs par des affaires qui mettent en exergue une tonnante faiblesse
dans le contrle que certaines banques, et grandes entreprises, exercent sur ces activits.

Les pertes peuvent se produire sur les compartiments des marchs financiers : change, titre de
crance, titre de proprits, matires premire, que ce soit par la dtention directe de ces
instruments ou par des produits drivs. Ils sont la consquence des variations des cours de
24
change, des taux d'intrt, des actions ou des matires premires. S'ajoutent les risques lis
la qualit de la contrepartie avec laquelle l'opration est traite qui peut s'avrer dfaillante.

Ces risques font l'objet d'une exigence de fonds propres : amendement l'accord de Ble en
1996 transpos en Europe par la surveillance prudentielle des risques de march.

3-Le risque oprationnel :

Le risque oprationnel peut tre dfini comme le risque de perte lie des processus
oprationnels, des personnes ou des systmes inadquats ou dfaillants ou des vnements
externes.

Par exemple, l'utilisation de l'informatique fait courir des risques supplmentaires aux
tablissements de crdit :

Perte de donnes et de programmes en cas de dispositifs de scurit inadquats,


Dfaillances de l'quipement ou des systmes et des procdures de sauvegarde et de
rcupration des donnes ;
Informations de gestion errones rsultant de procdures imparfaites de dveloppement
de systmes ;
Absence d'installations de remplacement compatibles dans le cas d'interruptions
prolonges de fonctionnement des quipements.

4-Le risque pays :

Le risque pays peut tre dfini comme le risque de matrialisation d'un sinistre, rsultant
du contexte conomique et politique d'un Etat tranger, dans lequel une entreprise ou une
banque effectue une partie de ses activits.

De ce fait, le risque pays peut englober deux composantes :

Une composante risque politique , rsultant soit d'actes ou de mesures prises par les
autorits publiques locales ou du pays d'origine (gouvernements, lgislation), soit
d'vnements internes (meutes) ou externes (guerre).
Une composante risque conomique et financier , qui recouvre aussi bien une
dprciation montaire qu'une absence de devises se traduisant, par exemple, par un
dfaut de paiement. De plus en plus, ces deux sources de risque sont interdpendantes,

25
Ainsi que l'a montr la crise asiatique. (LIndonsie a connu des bouleversements politiques qui ont
entran des soubresauts conomiques (effondrement de la roupie, arrt des investissements trangers),
mais la crise politique avait elle-mme, entre autres, des origines conomiques.

2.5- Les autres risques :

2.5.1- Le risque de liquidit :

Le risque de liquidit, ou plus prcisment d'absence de liquidit donc de non liquidit, est le
fait pour une banque de ne pouvoir faire face ses engagements par l'impossibilit de ce
procurer les fonds dont elle a besoin.

La dfaillance due au non liquidit, plus qu'une cause, est un effet. Elle est souvent la
consquence de l'apprciation que portent le march et les dposants sur la capacit de
l'tablissement rembourser les dpts qui lui ont t confis. Cette apprciation peut tre
objective mais aussi parfois subjective.

Un autre aspect du risque de liquidit est celui de ne pas pouvoir trouver, un instant donn,
des instruments financiers destins couvrir une position, ou de devoir les acheter ou les
vendre un prix anormal, du fait de l'insuffisance ou de l'absence de liquidit sur le march.

2.5.2- Le risque de transformation :

La transformation, qui est un risque traditionnel, consiste transformer des ressources


structurellement court terme en des emplois long terme. Ce qui implique un double
risque : un risque de taux d'intrt et un risque de non liquidit.

2.5.3-Le risque global de taux d'intrt :

Les activits bancaires de dpt et de crdit impliquent un risque significatif en cas de


variation importante des taux d'intrt. Ses effets peuvent se rvler tre une bombe
retardement.

2.5.4- Le risque stratgique :

La stratgie adopte par un tablissement de crdit dans diffrents domaines engage des
ressources toujours signification. A titre d'exemple ces stratgies peuvent tre : la pntration
d'un march, le lancement de nouvelles activits, le refonte du systme d'information, une

26
croissance externe par fusion ou acquisition. Un chec peut s'avrer lourd de consquence car
les ressources engages deviennent sans valeur et la perte de substance signification.

2.5.5- Le risque systmique :

Ltablissement de crdit sont interdpendants les uns par rapport aux autres. Les pertes
conscutives la dfaillance d'un tablissement sont supportes, par un effet de contagion,
essentiellement par le systme bancaire, sous trois formes :

Les oprations interbancaires, conclues avec l'tablissement dfaillant, se traduiront


par une perte pour l'tablissement prteur ;
La solidarit de la place oblige frquemment tous les tablissements dfaillants,
participer l'apurement du passif de l'tablissement sinistr ;
Les actionnaires d'un tablissement de crdit sont frquemment d'autre tablissement
qui devront, conformment leur rle, participer au sauvetage de l'tablissement
dfaillant.

La dfaillance d'un tablissement de crdit, comme un jeu de dominos, peut donc dclencher
des dfaillances dans d'autre tablissement et risque de mettre en pril tout le systme
bancaire.

Section 3 : Les facteurs dterminants du risque de crdit

Le risque de dfaut d'une entreprise est trs difficile cerner en totalit, compte tenu du
nombre lev de paramtres desquels il dpend. Ces facteurs peuvent tre internes
l'entreprise comme ils peuvent faire partie de son environnement externe.

Les facteurs lis l'entreprise elle-mme : Ce sont les paramtres propres chaque entreprise,
qui donnent des indications sur la probabilit de dfaillance pendant la dure de crdit,
plusieurs facteurs entrent en jeu pour dterminer le degr de risque, ces facteurs sont lis la
gestion, au profil des dirigeants, aux procds de fabrication, la qualit des produits,
l'quilibre financier, etc.

Les facteurs lis l'environnement de l'entreprise : Ces paramtres sont les plus difficiles
cerner et prvoir, ils sont lis des facteurs externes l'entreprise et qui peuvent influencer
ngativement la bonne marche de ces activits. En effet, un secteur dont les barrires
l'entre (barrires administratives, investissements lourds, technologie avance etc.) ne sont

27
pas suffisantes pour empcher d'ventuels nouveaux entrants d'apparatre sur le march est un
secteur risqu.

Les relations en amont de l'entreprise donne des indications sur une ventuelle hausse des
prix, la dgradation de la qualit des produits fournis, ou mme une rupture de stock cause
par un pouvoir de ngociation des fournisseurs trop important, vu leur nombre rduit, ou leur
taille importante.

Les relations en aval de l'affaire sont aussi prendre en considration, notamment le pouvoir
de ngociation des clients qui sera un facteur dterminant des prix pratiqus, des dlais de
paiement, et des conditions de vente de faon gnrale qui peuvent influencer ngativement la
rentabilit de l'entreprise. Il est aussi pertinent d'tudier la taille de la clientle de l'entreprise
afin d'valuer sa solvabilit et la qualit du portefeuille de ces crances. Ainsi une entreprise
qui contracte une assurance sur ses clients s'avre beaucoup moins risque qu'une entreprise
qui n'a aucune sret sur ses crances.

Il est ncessaire d'tudier tous les facteurs externes qui pourront avoir une influence directe ou
indirecte sur la rentabilit afin de dterminer le degr de risque li ces facteurs, et de tenter
de se prmunir contre ces risques par des mesures plus svres au niveau des garanties
demandes, et par la rduction des lignes de crdit.

Section 4: Principales catgories du risque de crdit

Les oprations de crdit comportent plusieurs formes de risque : les risques lis aux relations
des banques avec les entreprises clientes et les particuliers, et les risques inhrents la
politique commerciale des banques.

1- Les risques lies aux relations bancaires entreprises :

La relation entre la banque et ses clients peut dgnrer ngativement dans les cas o le dbiteur ne
peut faire face ces obligations dans les dlais prvus (risque d'immobilisation des fonds prts) ou
lorsqu'ils refusent ou ne peut effectuer le remboursement (risque de non-paiement).

Les consquences entranes par ses risques peuvent tre graves, le simple retard dans un
remboursement peut tre prjudiciable pour un tablissement qui travaille avec des fonds emprunts,
car comme tout commerant ou industriel, il doit faire face de son ct, ses propres chances et,
compter sur les rentres ncessaires l'quilibre de sa trsorerie .

28
La ralisation de ces diffrents risques peut-tre une consquence de la conjoncture (risque
gnral), de l'activit du client (risque professionnel), ou de la situation est la personnalit de
celui-ci (risque particulier).

1.1- Le risque gnral :

Caus par la conjoncture politique, conomique, sociale ou par des vnements naturels
graves, il est difficile prvoir. Les crises politiques peuvent entraner des crises
conomiques comme les suspensions de paiement, les suspensions de fourniture de matires
de produits etc., les crises conomiques peuvent provoquer l'asphyxie des entreprises
financirement fragiles par le ralentissement des changes ; les troubles sociaux peuvent
causer la paralysie de l'activit conomique globale ou particulire certains secteurs o
entreprises, des vnements naturels graves peuvent aussi frapper durement l'conomie d'une
ou plusieurs rgions (tremblements de terre, inondations, scheresse etc.)

1.2- Le risque professionnel :

Li l'activit de la clientle, il peut apparatre lors des modifications brusques affectant les
caractristiques d'un secteur donn, par exemple les dcouvertes et les rvolutions des
techniques ou des procds de production, la fermeture de marchs extrieurs, ou les
variations importantes dans les prix mondiaux, dans les cours des devises, dans la fourniture
des matires premires, des produits finis etc.

1.3- Le risque particulier:

Li l'activit de chaque entreprise part, ce risque est fonction de la personnalit des


dirigeants (leur exprience, leur moralit, leur surface, etc.), de la structure financire de
l'affaire (structure d'endettement, suffisance du fonds de roulement, la rentabilit de l'affaire
etc.), de l'activit commerciale (dynamisme des ventes, rotation des sortes, les dlais accords
la clientle, etc.), de l'adaptation de l'entreprise aux contraintes conomiques : l'volution
des techniques, investissements, amlioration des procdures etc.

2- Les risques rsultants de la politique commerciale des banques :

Ce sont tous les risques lis la concurrence bancaire et l'importance de la distribution des
crdits par une banque.

2.1- Les risques lis la concurrence bancaire :


29
Ce sont des risques courus par la banque en ayant pour objectif de faire face une
concurrence qui offre de meilleures conditions de crdit, cette concurrence peut devenir
prjudiciable non seulement la banque qui octroie le crdit mais aussi au client lui-mme en
lui causant de graves difficults de remboursement.

2.2- Les risques lis la distribution du crdit :

En recherchant l'accroissement du volume de ses concours avec ses possibilits de trsorerie,


et l'obtention du maximum de profit, la banque peut, avec une mauvaise prvision dans
l'volution de la distribution des crdits, engendrer un dficit commercial (risque commercial)
ou provoquer la pnalisation de la banque par les autorits montaires (risque de
pnalisation).

30
Chapitre3 :
Banque Nationale
dAlgrie

31
Section1 : Gnralit sur la B.N.A

1- Prsentation du Systme Bancaire Algrien :

Trois tapes essentielles caractrisent l'organisation et l'volution du systme bancaire


Algrien selon que l'on se situe.

- Dans la priode antrieure l'Indpendance National (1962) et aux nationalisations


successives des tablissements de crdit qui sont intervenues entre Juin 1966 et Octobre 1967.

- Dans la priode au cours de laquelle s'est opre la prise en main effective de la progression
bancaire par les autorits montaires avec implication plus accentue des nouveaux
tablissements bancaire dans la mobilisation de l'pargne et le financement de l'activit
conomique et plus particulirement en direction des entreprises et exploitations du secteur
public.

- Dans l'tape actuelle, marque la fois par les mesures de restructuration d'un secteur
financier prises partir de Mars 1982 et la promulgation de deux textes fondamentaux :

* La loi 86/12 du 19 Aout 1986, relative au rgime des banques et du crdit modifie et
complte par la loi 88/06 du 12 Janvier 1988.

* La loi 90/10 du 14 Avril 1990 relative la monnaie et au crdit abrogeant la loi 86/12 en ses
articles 2 5.

Le secteur bancaire et financier Algrien et caractris par des faiblesses fonctionnelles et


organisationnelles qui sont l'origine de l'incapacit mobiliser l'pargne et soutenir la
croissance par une intermdiation financire efficace d'ou l'assainissement patrimonial des
Banques mis en uvre entre 1991 et 1995.

Les actions mener dans ce domaine devront :

- acclrer le renforcement organisationnel et fonctionnel des banques par la mise en uvre


de plans de redressement et de modernisation susceptibles d'amliorer le rendement des
services bancaires tout en les familiarisant aux mthodes de gestion du risque et aux pratiques
bancaires internationales.

- Dvelopper les fonctions classiques des banques de dpts en particulier les innovations en
matire de moyen de paiement, de mobilisation de l'pargne par le dveloppement de produits
nouveaux et l'allocation des ressources de crdit selon la contrainte d'efficacit.

32
- Stimuler la conduite de la libration du commerce extrieur au niveau des banques en
dveloppant leur capacit de gestion des oprations en devises.

Mais ce sont surtout les mesures de stimulation de la concurrence visant l'amlioration et


la diversification du paysage bancaire qui devra rapidement tre entreprises il s'agit pour cela :

- de faire participer le capital priv, national et tranger dans les crations d'institutions
bancaire et financier.

- de crer ou de favoriser la cration dinstitutions financires spcialises dans le cadre d'un


redploiement des banques et des tablissements financiers actuels.

- de promouvoir le dveloppement de l'pargne institutionnelle en particulier en dynamisant la


rforme du secteur des assurances.

2-Prsentation de la BNA

Selon le schma organisationnel de la banque Nationale DAlgrie, lagence constitue la


cellule de base par excellence de linstitution : ceste ce niveau, que se traite lensemble des
oprations bancaires avec la clientle.

De part son implantation , sa catgorie , son organisation et les moyens humains et matriels
mis sa disposition , lagence est charge par la Direction Gnrale de promouvoir la
politique commerciale de la banque dans son rayon daction , et de mener le dveloppement
du portefeuille de ses clients.

Ces derniers cherchent, dabord, la scurit des capitaux dont ils disposent et un moyen
commode pour rgler leurs dpenses et encaisser leurs recettes, sans avoir transporter de
fonds, vitant ainsi les risques de pertes et de vols. Pour rpondre ce double besoin de
scurit et de commodit, lagence bancaire propose Le service de la caisse .

En outre, certains dentre eux cherchent placer les sommes quils ont pargnes afin den
tirer un revenu en choisissant parmi les diverses Formules de placements que lagence met
leur disposition .Dautre, au contraire, ont besoin de capitaux pour raliser leurs projets. A
cette catgorie, lagence peut procurer du crdit .

Dans cette optique, au niveau dune agence bancaire, la collecte des ressources est assure par
le service caisse , tandis que leur distribution est une tche incombant au service crdit .

33
A fin de mieux comprendre le fonctionnement de la principale entit dynamique de toute
agence bancaire, savoir le le service crdit , nous tenterons de le situer par rapport
agence qui le coiffe, et de cerner ses mission principale ainsi que les diffrentes relations
quil entretient avec les autres compartiments. Cette dmarche se fera par rfrence la
Banqua Nationale DAlgrie.

Au pralable, nous jugeons ncessaire de prsenter cette dernire et ce par le billet de lagence
Oran 900 dans la quelle nous avons tir notre cas pratique.

3-LA BANQUE NATIONALE D'ALGERIE (B.N.A) :

La Banque National d'Algrie, a t cre par l'ordonnance N 66.178 du 13 Juin 1966 pour
prendre en charge le secteur socialiste ainsi que le secteur priv national.

Aprs la rforme de 1971, la BNA s'est spcialise dans le secteur de lindustrie de


Commerce, de lEnergie et de gnie civil, en 1988 la Banque s'est transforme en une socit
par action, la BNA s'est depuis Fvrier 1989 une entit juridique autonome, elle a donc la
mme position que les banques dans une conomie de march.

En effet, la BNA a le statut d'EPE (Entreprise Publique Economique) dtenue par (04) fonds
de participation savoir :

- Fonds biens d'quipement 35 %

- Fonds Mines, Hydraulique et Hydrocarbures 35 %

- Fonds Agro Alimentaire 20 %

- Fonds Industries Divers 10 %

La BNA, participe dans le capital de plusieurs banques dont :

- 50% d'un capital de la Banque Algrienne du Commerce Extrieur (BACE) cre en 1983 et
implante ZURICH.

- la Socit mixte Algro-Marocaine de trading.

Le processus de restriction des Banques dans le cadre de la mise en place des Holding est
engage, elle sinscrit dans la promulgation de lordonnance relative la gestion des capitaux
marchands qui a donn lieu diffrentes investigations et analyses au sein de la communaut

34
bancaire afin de positionner de faon approprie et utile, les banques dans la nouvelle
organisation conomique.

Les holdings vont remplacer les fonds de participation, ce jour 08 Holding sont cres, ils
regroupent chacun pour sa part les entreprises du mme secteur. Les holdings sont
propritaires des entreprises.

Section2- STRUCTURE ET ROLE DE LA B.N.A :

La BNA est dirige par un PDG, et un conseil de direction compos de reprsentants de


divers ministre. Elle est subdivise en :

1) Un secrtariat gnral - Le secrtaire gnral est nomm par le PDG

2) Cinq Division

- Division exploitation et actions commerciales.

- Division gestion des moyens et ressources humaines

- Division international

- Division organisation et systme d'information

Les dites divisions sont la tte de 17 Directions centrales plus l'Inspection gnrale.

1- DIVISION :

La Division Engagement ou se situe la Direction des Grandes Entreprises ou j'ai effectu mon
stage sera dcrite en dtail, pour le reste des divisions la description sera sommaire
notamment pour les directions qui s'y rattache.

Dans cette partie, il sagit de la description de "l'organisation" le fonctionnement la mission


des dites divisions et leurs directions centrales.

1.1-DIVISION ENGAGEMENT.

La division engagement reprsente la structure hirarchique et coordinatrice des directions


centrales suivantes :

- Direction des Grandes Entreprises (DGE)

- Direction des Petites et Moyennes Entreprises (DPME)

35
- Direction Juridique des Engagements (DJE)

La Division Engagement pour mission :

- La dfinition de la politique de la banque en matire doctroi et de suivi des engagements


travers les plans et les budgets qu'elle est charge d'laborer pour leur approbation par les
organes dirigeants de la banque.

- Mettre en uvre les programmes, dont elle rend compte travers le rapport d'activit
semestriels et de fin d'exercice.

- Suivi des actions des structures places sous son autorit de ce fait, elle constitue un lien
permanent entre celles-ci et la Direction Gnrale.

- Assurer, en liaison avec les directions qui lui sont rattaches, la satisfaction des besoins de
lensemble des secteurs de la Banque, en leur apportant conseil et assistance, sur le plan
juridique dans le domaine qui la concerne et pour toutes oprations lies la fonction crdit.

Pour assurer les missions qui lui sont d'voluer, la division dispose :

* Un chef Division

* Un ou deux attach (es) de direction

* Un responsable administratif

* Un secrtariat

Les directions centrales rattaches cette division sont en nombres de trois (03) :

A-Direction des grandes entreprises (DGE) :

La Direction des Grandes Entreprises pour mission de procder aux tudes des risques et de
grer les engagements des grandes entreprises.

- Elle participe l'laboration de la politique de la Banque en matire de crdit.

- Elle procde une valuation financire des entreprises et examine leurs demandes de crdit

- Elle veille la bonne excution des conditions qui sont requises pour l'utilisation des crdits.

- Elle tient au niveau de ses dpartements respectifs un chancier de toutes les autorisations
de crdits accordes par l'ensemble des agents.

36
- La DGE est structure en six dpartements dont cinq dpartements d'engagements et un
dpartement de contrle et suivi.

1- Dpartement industries mcaniques et mtallurgique; il est charg du financement des


grandes entreprises publiques telles que la SNVI (ex Sonacome), ELATEX, EN.MTP,
BATIMETAL, ENCC, BCR.

2- Dpartement industries manufacturires et de transformation : finance les entreprises du


secteur textiles ainsi que le secteur transformation tel que la SOITEX, ENADITEX.

3- Dpartement nergie et mines: il s'occupe des entreprises du secteur mines et secteur


nergie tel que SONELGAZ, ENASEL.

4- Dpartement transports et commerce : dans le portefeuille de ces dpartement on trouve les


entreprises suivantes : AIR ALGERIE, SNTF, METRO D'ALGER.

5- Dpartement ralisation et divers : divers entreprises sont finances dans le dit dpartement
tel que ENSI, ENEAP STE courses.

6- Dpartement contrle et suivi : le dpartement une relation troite avec tous les
dpartements de crdits, il suit les autorisations des crdits en parallle, il suit les oprations
de mobilisation auprs de la Banque d'Algrie, des crdits d'exploitation ainsi que les crdits
d'investissement accords aux grandes entreprises en relation avec les donnes de la DFT
(Direction des Finances et de la Trsorerie)

Le dpartement contrle et suivi labore les tats comptables consolids de toutes la clientle
publique de la Banque. Elle exerce une autorit hirarchique sur l'ensemble des structures
d'exploitation de la Banque dans les domaines des financements des grandes entreprises, de
mme elle entretient dans le cadre des attributions des relations avec l'ensemble des autres
directions centrales.

B-Direction des petites et moyennes entreprises (DPME)

La direction des petites et moyennes entreprises a pour mission :

- L'laboration de la politique de la banque en matire de distribution de crdit destine au


PME.

- L'tude des demandes de crdit qui relve de ses pouvoirs.

37
- Procder l'valuation financire des entreprises et l'tude de leurs demandes de crdit ainsi
que la dtermination de leurs besoins afin de permettre la mise en place de crdits appropris.

- La surveillance des utilisations de crdit qu'elle met en place et le contrle de l'octroi et la


distribution des crdits accords l'chelle rgional et local.

La DPME est structure en quatre (04) dpartements engagements. Les dpartements


engagements couvrent respectivement les branches et secteur d'activit suivants:

DEPARTEMENT 1 :

- Secteur industriel mcaniques et mtallurgiques.

- Secteur chimie, ptrochimie et sous-traitance en industrie.

DEPARTEMENT 2 :

- Secteur industries manufacturire et transformation, textiles, cuivres, et peaux, papiers et


drivs, agroalimentaires.

DEPARTEMENT 3:

- Secteur du tourisme

- Secteur matriaux de construction BTP et promotion immobilires.

DEPARTEMENT 4:

-Secteur industrie pharmaceutique et Mdico-chirurgicale.

- Secteur distribution et services (Bureau d'tude informatique, transports....).

Les principales tches dvolues aux dpartements engagements sont identiques et visent :

- Consolider les rapports avec la clientle en vue de connatre leurs proccupations et


renforcer leur confiance.

- Procder aux tudes de demande de crdit de PME.

- Proposer les lignes de crdits appropries et prparer les dcisions d'engagements.

- Promouvoir l'utilisation des crdits causs par la clientle commerante et industrielle.

- Veiller au strict respect des ratios de prudence des risques fixs par la B.N.A.

38
Elle exerce son autorit hirarchique sur l'ensemble des structures d'exploitation de la Banque
dans le domaine des financements des PME, de mme qu'elle entretient dans le cadre de ses
attributions des relations avec l'ensemble des autres directions.

C-DIRECTION JURIDIQUE DES ENGAGEMENTS (DJE)

1- Nouvellement cre la direction juridique des engagements a en charge l'encadrement


juridique des engagements et autres oprations bancaire se rapportant aux :

- Financement la clientle

- Dpts de la clientle aux caisses de la banque.

- Obligations de l'ouverture et du fonctionnement des comptes bancaires et autres produits


financiers.

2- Elle tient jour la jurisprudence bancaire en tant que source de rfrence et pour les
besoins de formation.

3- Elle tient et met jour les textes spcifiques l'activit bancaire et notamment

- Rglementations des changes.

- Commerce extrieure.

- Statut des socits commerciales.

- Comptes devises.

La direction juridique des engagements entretient des relations privilgies avec les rseaux
d'exploitation.

Elle exerce son autorit fonctionnelle sur l'ensemble des structures et siges de la banque dans
les domaines relevant de sa mission.

39
Cellule AUDIT interne
I.R.A/CENTRE

I.R.A/CENTRE II
P.D.G
I.R.A/CONSTANTINE

I.R ORAN
Secrtariat
gnrale
D.E.J.C

I.C
Syndicat National dEntreprise

D.I D.E D.E.A.C D.O.S.I D.G.M.M.R.H

D.R.I.C.E D.G.E D.M.C D.P.O D.M.G


D.O.D D.P.M.E D.S.E.R.C D.I D.P.P
D.J.E D.F.T D.C D.P.R.S
D.C.P.S D.E.R D.M.I.P D.F

Direction rseaux dExploitation

DIRECTION
D. Contrle

D.P.A.C D.C D.G.A.B

Service secrtariat AGENCE


engagement

DIRECTION Compartiment Animation


Service Commerciale
caisse
Directeur Compartiment Etude et
Adjoint Analyse des risque
Service Commerce
Extrieur

40
1.2- Division Exploitation et Action Commerciale (DEAC)

La Division exploitation et action commerciales est charge de participer la dfinition de la


politique de la banque en matire de gestion financire et marketing, de communication de
surveillance des engagements et recouvrement des crances, travers les plans et les budgets
qu'elle est charge d'laborer pour leur approbation par les organismes dirigeant de la Banque.

- Elle met en uvre les programmes, dont elle rend compte travers les rapports d'activit
semestriels et de fin d'exercice.

- Elle suit les actions des structures places sous son autorit de ce fait elle constitue un lien
permanent entre celles-ci et la Direction Gnrale.

- Elle assure en liaisons avec les directions qui lui sont rattaches la satisfaction des besoins
de l'ensemble des secteurs de la banque. Elle apporte son soutien et son assistance au rseau;
elle fait par des proccupations de ses structures et du rseau aux organismes concerns.

La DEAC, est place sous l'autorit du Prsident Directeur Gnral, elle coordonne l'activit
des directions centrales qui la constituent. Elle entretient des relations d'ordre fonctionnel
avec les autres divisions.

La Division est structure des directions centrales suivantes :

- Direction de l'encadrement du rseau (D.E.R)

- Direction marketing et communication (D.M.C)

- Direction des finances et de la trsorerie (D.F.T)

- Direction du suivi des engagements et du recouvrement des crances (D.S.E.R.C)

A- La Direction de l'Encadrement du Rseau (D.E.R)

La direction de l'encadrement du rseau pour mission de mettre en uvre la politique de


dveloppement du rseau d'exploitation arrte par la direction gnrale de la banque.

- Elle contribue l'tude et la ralisation des actions de dcentralisation des pouvoirs de


dcisions et des activits.

41
- Elle participe la fixation des paramtres de performance des structures d'exploitation avec
les directions concernes.

- Elle gre la centrale des impays

- Elle suit les rclamations de la clientle affrente l'activit des siges.

La DER de par son organisation et ses prrogatives, constitue l'lment moteur d'impulsion au
plan de dveloppement du rseau et contribue l'amlioration de la gestion des structures
d'exploitation.

A ce titre la DER est structure en deux dpartements.

B- Direction Marketing et Communication(D.M.C)

La direction marketing et communication pour mission :

De mettre en uvre la politique commerciale de la banque.

- Elle fournit aide et assistance aux siges, permettant la ralisation des plans marketing-
Agence.

- Elle suit et value le degr de ralisation des objectifs fixes dans les plans marketing.

- Elle assure la fonction communication dans le cadre de ses attributions.

- Elle met en place des plans de communication dont les grandes lignes sont traces par elle et
approuvs par la direction gnrale.

- Elle entretient des relations fonctionnelles avec l'ensemble des structures de la banque et des
directions rgionales d'exploitation.

- La D.M.C est structure en deux dpartements.

C- Direction des Finances et de la Trsorerie (D.F.T)

La direction des finances et de la trsorerie est charge de la gestion optimale et rationnelle de


la trsorerie de la banque au niveau central.

- Assurer une gestion de trsorerie quotidienne des avoirs de la banque, dans des conditions
d'efficacit et de rentabilit.

42
- Procder la conservation et le recouvrement des effets en portefeuille et sur ordre de la
clientle sur les marchs des valeurs mobilires.

- assurer le traitement des oprations de compensation des marchs inter bancaire des changes
et comtaires.

- La DFT, exerce une autorit hirarchique sur le rseau pour ce qui a trait sa mission, de
mme qu'elle entretient des relations fonctionnelles et de coopration avec l'ensemble des
directions centrales et du rseau de la banque et principalement avec la DTOE, pour les
oprations effectues sur le march interbancaires des changes.

La DFT, est organise en trois dpartements et un service administratif.

D-Direction Suivi des Engagements et le Recouvrement des Crances


(DSERC)

La direction suivi des engagements et le recouvrement des crances pour mission de relever,
de prendre en charge et de rgulariser les oprations et les concours non assortis
d'autorisation.

- Elle veille la rgularit administrative des crdits accords.

- Elle surveille le remboursement des crdits chance.

- Pour les crances compromises elle dcide des moyens mettre en uvre pour les
recouvrer.

- Elle exerce une autorit fonctionnelle sur le rseau pour ce qui a trait aux informations et
documents ncessaires pour accomplir ses missions.

Pour accomplir ses missions, elle entretient des relations d'ordre fonctionnel avec l'ensemble
des organismes centraux de la banque en ce qui concerne l'objet de ses missions.

1.3- Division Organisation et Systme d'Information (DOSI)

-sa mission :

- Participer la dfinition de la politique de la banque en matire d'organisation de systme


d'information de comptabilit, d'informatique et de montique travers les plans et les budget,
qu'elle est charge d'laborer.

43
- Mettre en uvre les programmes dont elle rend compte travers les rapports d'activit
semestriels et de fin d'exercice.

- Assurer, en liaison avec les directions qui lui sont rattaches, la satisfaction des besoins de
l'ensemble des secteurs de la banque en matire de procdures organisation, comptabilit et
montique.

La Division entretient des relations d'ordre fonctionnel avec les autres divisions.

PRESENTATION DE LAGENCE DACCUEIL B.N.A 900 ORAN

Les agences de ltablissement bancaire que constitue la B.N.A, sont classes, selon le
volume dactivit est fonction des pouvoirs confrs, en trois catgories :

-Les agences principales

-Les agences catgorie A

-Les agences catgorie B

-Les agences catgorie C

Lagence B.N.A 900 est une agence principale pouvant, sous rserv du respect de la
rglementation bancaire en vigueur, effectuer toute opration de banque, au sens de
lordonnance de la Monnaie et du crdit.

Celle-ci rentre dans les objectifs prioritaires de perfectionnement et daffermissement, et les


perspectives dinjonction assignes par la direction gnrale visant :

-Lamlioration du systme dinformation de la B.N.A

-Lamlioration du fonctionnement des rseaux dexploitation

- Une meilleur maitrise des risques en matire doctroi et de gestion des crdits.

Dans ce cadre , lagence 900dOran , comme tout autre agence BNA, doit par le biais des
moyens daccueil et de traitement , dont elle dispose , tre en mesure de satisfaire la clientle,
quelque soit sa nature et son secteur dactivit. En outre elle est tenue de traiter toutes les
oprations de commerce extrieur requises , dans la limite des prrogatives confres ( rle du
service tranger marchandises), de recevoir, dtudier et de mettre en place les crdits dans la
limite de ses pouvoirs et dassurer la gestion et le suivi de ceux-ci (fonction alloue au
service crdit).
44
A leffet de traiter lensemble de ces oprations, et pour accomplir, convenablement, ses
missions afin de rpondre au mieux ses engagements, lagence 900dOran sest dote dun
modle dorganisation performant reprsent dune manire sommaire par le diagramme
suivant :

ORGANIGRAMME DE LA B.N.A

SECRETARIAT DE DIRECTEUR DAGENCE


DIRETION

SECURITE GARDIENNAGE DIRECTEUR ADJOINT SECRETARIAT


ADMINISTRATIF

CHEF DE SERVICE CHEF DE SERVICE CHEF DE CHEF DE SERVICE


CAISSE ETRANGER SERVICE CONTROLE ET
MARCHANDISES CREDIT ADMINISTRATION

Section 3 :LES RELATIONS HIERARCHIQUES ET FONCTIONNELS


DU SERVICE CREDIT :
Le service crdit est la cellule la plus en contact avec le rseau bancaire .Il a un certain
nombre de relation, plus ou moins, troites avec les autres services de la banque et les
confrres.
Ces relations peuvent tre dordre hirarchique ou encore dordre fonctionnel
I -Les relations fonctionnelles du service crdit :
Lorganisation des agences est labore de telle sorte quil y ait une indpendance et une
complmentarit entre les diffrents services .A cet effet, le service crdit demeure
constamment en relation permanente avec les autres structures de lagence .Il entretient ,
donc des relations fonctionnelles avec :
-les services de lagence, savoir :
-Le service caisse et portefeuille pour tout ce qui a trait aux retrait, virement,
versement, encaissement, escompte et chques et effets.
-Le service tranger dans le cadre des crdits extrieurs

45
-Les autres structures de la banque, que sont :
-Le groupe dexploitation du rattachement auquel sont transmis les dossiers de crdit
pour la prise de dcision dans la limite des prrogatives.
-La direction de la comptabilit.
-La direction juridique pour orientation juridique et gestion du contentieux.
-La direction financire, en matire de mobilisation de fonds.
-Plusieurs autres organismes tels que :
-Les centrales de la Banque DAlgrie.
-Les administrations fiscales, douanires et la conservation foncire.
2-Les relations hirarchiques du service crdit :
Quelque soit sa catgorie, lagence reste la vitrine de linstitution bancaire quelle
reprsente .En effet, la circulaire n1741 du 10 novembre 1997, dtermine les pouvoirs de
dcision en matire doctroi de crdit.
Ceux-ci sont dlgus aux :
-Comit centrale de crdit.
-Directeurs des directions de crdit.
-Comit rgional de crdit.
-Directeur des directions de rseaux dexploitation.
-Directeur dagence.
Ces dlgations de pouvoirs, dans le cadre du financement de lexploitation et des
investissements des petites et moyennes et grandes entreprises, sont fixes comme suit :
Dlgataire de Plafonds de pouvoirs des crdits Plafonds de pouvoirs des
pouvoirs dexploitation crdits dinvestissement
Crdit par Toute
caisse causs catgorie de
crdit
confondue
Comit central de Illimit Illimit Illimit
crdit
Directeur central 9.000.000 22.500.000 10.000.000
Comit rgional de 7.000.000 17.500.000 8.000.000
crdit
Directeur des 3.500.000 8.750.000 4.000.000
directions de rseaux

46
dexploitation
Directeur dagence :
Agence principale 2.000.000 5.000.000 2.000.000
Agence catgorie A 1.500.000 3.750.000 1.500.000
Agence catgorie B 1.000.000 2.500.000 Nant
Agence catgorie C 500.000 1.250.000 Nant

Cette circulaire suppose galement quil existe, au niveau de chaque agence, un comit de
crdit prsid par le directeur dagence regroupant les chargs dtudes et ventuellement
le chef du service crdit.
Ce comit est charg de se prononcer sur les demandes de crdits introduites par la
clientle .En principe, le directeur dagence prsident du comit, est dot dun pouvoir
dcisionnel en matire de financement qui lui est attribu par la direction gnrale de la
Banque sous forme de dlgation.
Lagence B.N.A 900, ou nous avons tir notre cas pratique, bnficie dune dlgation
mais qui demeure peu utilise, en raison des pouvoirs qui lui sont confrs, En effet,
lagence 900 jouit dun pouvoir dcisionnel qui ne saurait dpasser 7.000.000 DA en
matire de crdit court terme, et 2.000.000 DA de dcision en ce qui concerne les crdits
dinvestissements. Les dossiers sont, trs souvent transmis, aprs tude lhirarchie
(D.R.E) ayant les prrogatives de sanction .En effet, cest le Comit Rgional de Crdit
qui a pour mission de sanctionner les dossiers de crdits et duvrer lamlioration des
normes et procdures inhrentes la fonction crdit .
Le comit Rgional de Crdit est prsid par le directeur de la Direction Rgionale
dExploitation(D.R.E) ou son intrimaire, en cas dempchement ou dabsence de ce
dernier.
Il est compos des membres permanents suivants :
le directeur de la D.R.E
le chef de dpartement de crdit
le chef de Dpartement de lanimation commerciale
le directeur dune agence dsign de faon tournante mensuelle
le Charg du dossier la D.R.E
Toutefois, dfaut dunanimit ou de consensus, les dcisions du Comit sont adoptes
la majorit des membres. Dans le cas ou il y aurait partage des voix, celle du Directeur
Rgional est prpondrante.

47
Dans ces derniers sections, nous avons essay de prsenter la Banqua Nationale
DAlgrie dune manire gnrale, pour ensuite arriver lagence daccueille 900 dOran.
Nous avons galement, prsent le service crdit travers son organisation, son rle, ses
fonctions et ses relations.
A lissue de cette prsentation, nous pouvons constater que par limportance qui lui
sont confies, le service crdit peut tre dfinit comme tant le centre nvralgique de toute
agence classique .Il constitue la source premire de profit de la banque en gnrale et de
lagence en particulier, mais aussi, le service ou sont concentrs les risques les plus
importants.
Toute fois, nous avons dcel un manque deffectif au niveau de lagence 900 dOran.
Ceci occasionne des retards dans te traitement et lanalyse des dossiers de la clientle.

48
Chapitre 4

Etudes de cas
pratiques

49
Introduction :
La partie qui suit est consacre lapplication pratique des mthodes danalyse du risque
Prcdemment traites, notamment dans le domaine de lanalyse financire et de lvaluation
de projet.
Celle-ci portera sur un dossier de crdit analys et accept par la banque daccueil,
Que nous chercherons tudier en utilisant les techniques prcdemment abordes. Leur
choix nest pas fortuit, le dossier concernent un secteur dactivit a connu une forte expansion
ces dernires annes, il sagit du secteur de linformatique.
Le cas porte sur un dossier dexploitation concernant le renouvellement et lextension
Des lignes de crdits dexploitation prcdemment octroyes.
Nous tenons signaler que certaines informations lies aux noms des associs et des raisons
Sociales lentreprise concerne par notre tude est volontairement modifie afin de prserver
le secret professionnel auquel est tenu le banquier.
Nous noterons aussi la difficult daccs certaines informations et limpossibilit de raliser
Des visites sur site, ce qui aurait certainement permis daffiner notre analyse.
Ainsi, nous traiterons la demande de renouvellement de crdits dexploitation de lentreprise
que nous dnommerons Fox Data Solutions (F.D.S), spcialise dans le domaine des
prestations informatiques.

50
1- Etude de cas dun dossier de crdit
Dexploitation : S.A.R.L Fox Data Solutions
La prsente tude de cas porte sur le renouvellement avec extension des crdits dexploitation
Prcdemment obtenus par lentreprise Fox Data solutions par abrviation F.D.S . Leurs
montants globaux slve 72.000.000 D.A rpartis comme suit :
Ouverture de crdit documentaire sans provision pour un volume de 45.000.000 D.A ;
Ligne dobligations cautionnes pour un montant de 13.000.000 D.A ;
Dcouvert plafonn 3.000.000 D.A ;
Ligne de cautions de 6.000.000 D.A ;
Ligne descompte commercial de 5.000.000 D.A
SECTION 1 : IDENTIFICATION DU CLIENT ET RELATIONS LE
LIANT AVEC LA BANQUE
I- CONSTITUTION DU DOSSIER :
Le dossier transmis par l entreprise comprend les documents suivants :
Une demande de crdit comportant une prsentation de lentreprise ;
Une copie lgalise de lextrait du registre de commerce du client ;
Bilan et T.C.R fiscaux de lexercice 2001 ;
Bilan et T.C.R estims de lexercice 2002 ;
Bilan et T.C.R prvisionnels de lexercice 2003 ;
Un extrait de rle apur ;
Copie de liasse fiscale 2001 ;
Une attestation de mise jour CNAS ;
2- IDENTIFICATION DE LA RELATION :
2.1- Prsentation historique de lentreprise :
Fox Data Solutions (F.D.S) est une Socit Responsabilit Limite (S.A.R.L) cre en
Janvier 1995. Son rle consiste en la dfinition et la mise en ouvre de solutions informatiques
pour les entreprises, en partenariat avec plusieurs entreprises internationales parmi laquelle
figure la multinationale COMPAQ (troisime groupe informatique mondial) dont F.D.S est le
reprsentant exclusif pour lAlgrie.
Depuis le dbut de lanne 2002, qui vu la cration par cette entreprise de sa Direction
Tlcommunication et laugmentation de son capital par lentre dun important groupe
industriel comme associ majoritaire, lentreprise sintresse de plus en plus au crneau des
rseaux et tlcommunications (prestations de service, vente de routeurs, commutateurs
51
standards tlphoniques) en focalisant ses objectifs sur une clientle compose de grandes
et moyennes entreprises, administrations, banques et assurances. Les principales activits
dveloppes par F.D.S concernent :
La vente et linstallation dquipements et logiciels (Gros ou moyens systmes,
Rseaux informatiques) ;
La maintenance des quipements oprationnels ;
Cblage avec fourniture des quipements rseaux ;
Lassistance technique par le biais de formations et de conseils.
Le capital social de la socit est fix 81.840.000 D.A, divis en (620) parts
Sociales de 132.000 D.A chacune, entirement libr, et rparti comme suit :
Groupe Eurotech (Associ tranger majoritaire) : concurrence de (465) parts, soit
61.380.000 ;
M. KACEM Ahmed : concurrence de (75) parts, soit 9.900.000 D.A ;
S.A.R.L Tiziri : concurrence de (80) parts, soit 10.560.000 D.A.
Nous noterons que S.A.R.L Tiziri, entreprise spcialise dans la vente de pices dtaches
Pour vhicules de tourisme, est cliente de lagence daccueil. Elle est majoritairement
dtenue, M. KACEM Ahmed, galement associ dans F.D.S. Cette entreprise est une des
meilleures relations de lagence, elle na pas connu dincident de paiement ce jour.
Nous avons consult le site Internet officiel du groupe Eurotech. La prsentation de ce groupe
Fait tat dune forte prsence sur le continent africain dont la meilleure illustration est la
rcente installation dun rseau G.S.M1 dans un pays africain pour 25.000 abonns.
La S.A.R.L F.D.S est implante Ben-Aknoun, dans une villa comportant trois tages et
Disposant de toutes les commodits (lectricit, gaz, tlphone, fax, eau) loue par M.
KACEM qui en est propritaire.
2.2- Environnement interne :
a) Le patrimoine immobilier :
Lentreprise ne dispose pas de biens immobiliers propres. Comme nous lavons
Prcdemment dit, elle est locataire dune villa dtenue par M. KACEM, grant de la socit.
Sa superficie est de 1720 Mtres Carrs, rpartis sur trois tages, dans lesquels sont
implantes les diffrentes directions de lentreprise.
Elle est galement locataire dun entrept lou par un prestataire de services (qui assure
galement le gardiennage) o sont entreposs les quipements informatiques destins tre
revendus en ltat ou installs aux entreprises clientes ( notamment les quipements portant
sur les rseaux informatiques).

52
b) Les moyens de production :
Il sagit principalement dquipements utiliss pour la ralisation des oprations de cblage et
Dinstallation des rseaux. Il est signaler que leur dure de vie commence diminuer, en
juger par leur valeur nette comptable, compare leur valeur brute figurant dans le bilan.
c) Le facteur humain :
Le facteur humain est prpondrant, et ce en raison du caractre spcifique de lactivit qui
Concerne les technologies de pointe. Le personnel de lentreprise slve trente personnes,
dont la majeure partie est constitue par des ingnieurs en informatique spcialiss dans la
maintenance informatique. La section mercatique et communication nest pas nglige, car
lentreprise dispose dune section commerciale et emploie un consultant charg des relations
publiques.
d) Le produit :
Lentreprise ralise une bonne partie de son chiffre daffaire grce des prestations de service
(Maintenance, cblage, assistance) mais ralise galement une partie de ses ventes grce des
produits touchant au software (programmes informatiques).
Les produits phares de F.D.S sont des logiciels de pointe destins aux grandes entreprises
( Messagerie, groupe ware ainsi que, dans I internet, par des solutions dans le commerce
lectronique et ladministration de rseaux) raliss par COMPAQ.
e) La politique commerciale :
F.D.S mne depuis plus dune anne une politique de communication agressive, matrialise
Par une augmentation de son budget publicitaire et une forte prsence dans les salons
informatiques consacrs aux technologies de pointes. F.D.S a ainsi rcemment particip au
premier salon international des tlcoms qui sest droul du 19 au 25 septembre 2001
Alger.
Cette politique mene par la socit est affirme par la cration de sa Direction
Tlcommunications, ciblant la conqute de parts de march dans le secteur des rseaux
privs Dinformatique et de Tlcommunications.
2.3- Environnement externe :
Le secteur dans lequel volue lentreprise ncessite de gros moyens techniques et un vritable
Savoir- faire, ce qui explique la faiblesse de la concurrence et la position privilgie de
lentreprise sur le march. De plus, lentreprise est conforte par sa qualit de reprsentant
exclusif dune grande multinationale trangre, et par la prsence dun associ tranger
(Groupe Eurotech) rompu aux technologies de tlcommunication.
3- RELATIONS BANQUE-ENTREPRISE :

53
3.1- Historique de la relation :
La SARL F.D.S est domicilie au C.P.A Agence Didouche Mourad 101 depuis son
Dmarrage, le 14 octobre 1995. Celle-ci fait partie des meilleures relations de lentreprise.
Elle na connu ce jour aucun incident de paiement.
3.2- Le mouvement daffaires confi :
Le mouvement daffaires diminue malgr un chiffre daffaires trs satisfaisant et en constante
Progression. La seule hypothse qui explique cette diminution du mouvement daffaire confi
est louverture par lentreprise dun autre compte bancaire auprs dun confrre. Cette
hypothse na pu tre confirme ou infirme par les responsables de lagence.
3.3- Niveau dutilisation des crdits accords :
Les crdits accords visent lexploitation dune manire exclusive. Ceux-ci viennent dtre
Octroys (au moment de ltude), ce qui explique leur non-utilisation pour la plupart.
SECTION 2 : ANALYSE FINANCIERE DE LENTREPRISE
Nous allons maintenant nous pencher sur la sant financire de lentreprise en prenant pour
Rfrence les bilans comptables de lanne 2001, les bilans et T.C.R estims de lanne 2002,
et les bilans et T.C.R prvisionnels 2003. Lintrt de cette tude volutive sera dapprcier
lincidence de lentre en capital du groupe Eurotech sur lentreprise, tant sur le plan
conomique que sur le plan financier ; et dvaluer ladquation des crdits sollicits avec les
besoins constats.
Progression du mouvement daffaire confi (en KDA)
Annes 1998 1999 2000 2001
Chiffre d'affaires TTC(CATTC) 101 871 103743 151483 226732
Mouvement d'affaires 111 486 87 426 96 664 116 143

Mouvement d'affaire/(CATTC) 109,4% 84,3% 63,8% 51,2%

Situation des crdits au 23 /10/ 2002 (en KDA)


Forme de Crdit Montant Observation Utilisation

Dcouvert 2000 Non utilis /


Escompte 5000 Non utilis /
O.C.D 5000 Non utilis /
Cautions s/marchs 6000 25% 4000

54
I- BILANS COMPTABL
ACTIF 2001 2002 (estim) 2003(prvisionnel)

FDC et Valeurs incorporelles 273388 384738 483797


Equipements de production 13304900 14903120 18801279
Equipements sociaux 47 016 7 142 9 924

TOTAL 13 625 304 15 295 000 19 295 000


INVESTISSEMENTS
TOTAL STOCKS 16 330 124 17 000 000 17 500 000
Crances d'investissement 9 633 416 10 500 000 10 500 000
Crances de stocks 1 274 201 1 300 393 1 300 393
Avances p/compte 4 761 049 4 858 914 4 858 914

Avances d'exploitation Avances 13 840 693 13 840 693


d'exploitation
Clients 91 322 908 105 000 000 135 000 000

Disponibilits 5 119 457 6 000 000 6 000 000


TOTAL CREANCES 125 672 954 141 500 000 173 000 000

TOTAL ACTIF 155 628 382 173 795 000 209 795 000

Passif 2001 2002(estim) 2003(prvisionnel


Fonds social ou personnel 39 600 000 81 840 000 81 840 000
Rserves 2023708 2351000 2913000
Rsultat en instance 10 426 076 3 745 000
d'affectation
TOTAL FONDS PROPRES 52 049 784 84 191 000 88 498 000

Dettes de stocks 47 909 054 35 000 000 45 000 000


Dtentions pour compte 11 731 072 12 757 329 14 005 166
Dettes envers associs et 2 145 200 / /

55
Socits apparentes
Dettes d'exploitation 20 893 379 22 721 174 24 943 605

Avances commerciales 2 657 972 2 890 497 3 173 229

Dettes financires 11 698 595 5 000 000 13 000 000


TOTAL DETTES 97 035 272 78 369 000 100 122 000
BENEFICE EXERCICE 6 543 326 11 235 000 21 175 000

TOTAL PASSIF 155 628 382 173 795 000 209 795 000

2- BILANS FINANCIERS :
Les bilans financiers (tout comme les S.I.G et les ratios) ont t obtenus en utilisant
Lapplication danalyse financire figurant en annexe du Mmoire. Ceux-ci donnent les
principaux chiffres suivants :
2.1- Bilan financier 2001 :
Actif
Actif TOTAL IMMOBILISATIONS 13 625 304 9.59% 19,66%
immobilis TOTAL AUTRES VALEURS 14 303 593 10,07%
IMMOBILISEE
Actif TOTAL VALEURS 16 330 124 11.49% 80.34%
circulant D'EXPLOITATION
TOTAL VALEURS / /
REALISABLES
HORS EXPLOITATION
TOTAL DES VALEURS 92 687 981 65,24%
REALISABLES
D'EXPLOITATION
TOTAL DES VALEURS 5 119 457 3.60%
DISPONIBLES
TOTAL ACTIF 142 066 459

56
PASSIF

Capitaux TOTAL DES CAPITAUX 28 389 077 19.98% 19.98%


permanents PROPRES
TOTAL DES D.L.M.T / /
Dettes Total des dettes d'exploitation 83 191 477 58.56% 80.02%
court terme (au sens du bilan financier)
Total des dettes hors 18 787 310 13.22%
exploitation
Total des dettes bancaires 11 698 595 8.23%
court terme
TOTAL PASSIF 142 066 459

2.2- Bilan financier 2002 :


ACTIF
Actif TOTAL 15 295 000 9.56% 19.25%
immobilis IMMOBILISATIONS
TOTAL AUTRES 15 500 000 9,69%
VALEURS IMMOBILISEE
Actif TOTAL VALEURS 17 000 000 10.63% 80.75%
circulant D'EXPLOITATION
TOTAL VALEURS / /
REALISABLES
HORS EXPLOITATION
TOTAL DES VALEURS 106 159 307 66.37%
REALISABLES
D'EXPLOITATION
TOTAL DES VALEURS 159 954 307
DISPONIBLES
Passif
TOTAL DES 74657307 46.67% 46.67%
Capitaux CAPITAUX PROPRES
permanents TOTAL DES D.L.M.T
57
Total des dettes 73 369 000 45.87% 53.33%
Dettes court d'exploitation (au
terme sens du bilan financier)
Total des dettes hors 6 928 000 4.33%
exploitation
Total des dettes 5 000 000 3.13%
bancaires court terme
/
TOTAL PASSIF 159 954 307

2.3- Bilan financier 2003 :


ACTIF

Actif TOTAL 19 295 000 9.85% 18.68%


immobilis IMMOBILISATIONS
TOTAL AUTRES VALEURS 17 300 000 8.83%
IMMOBILISEE
Actif circulant TOTAL VALEURS 17 300 000 8.83% 81.32%
D'EXPLOITATION
TOTAL VALEURS / /
REALISABLES
HORS EXPLOITATION
TOTAL DES VALEURS 135 859 307 69.33%
REALISABLES
D'EXPLOITATION
TOTAL DES VALEURS 6 000 000 3.06%
DISPONIBLES
TOTAL ACTIF 195 954 307

PASSIF

Capitaux TOTAL DES CAPITAUX 82 774 390 42.24% 42.24%

58
permanents PROPRES
TOTAL DES D.L.M.T / /
Dettes court Total des dettes 87 122 000 44.46% 57.76%
terme d'exploitation (au sens du
bilan financier)
Total des dettes hors 13 057 917 6.66%
exploitation
Total des dettes bancaires 13 000 000 6.63%
court terme /
TOTAL PASSIF 195 954 307

3- PRINCIPAUX AGREGATS DU BILAN FINANCIER :

PRINCIPAUX AGREGATS 2001 2002 2003


Fonds De Roulement Net 460 180 43 862 307 46 179 390

Besoin En Fonds De Roulement 7 039 318 42 862 307 53 179 390

Trsorerie -6 579 138 1 000 000 -7 000 000


Fonds De Roulement Propre 460 180 43 862 307 46 179 390

Besoin En Fonds De Roulement 25 826 628 49 790 307 66 237 307


D'exploitation

Besoin En Fonds De Roulement Hors -18 787 310 -6 928 000 -13 057 917
Exploitation

4- PRINCIPAUX SOLDES INTERMEDIAIRES DE GESTION :


2001 2002 2003
CHIFFRE D'AFFAIRES TTC 226 733 561 371 475 000 483 210 000
(C.A.T.T.C)
MARGE COMMERCIALE 15 186 454 26 400 000 36 000 000
VALEUR AJOUTEE 52 537 906 10 900 000 93 250 000
EXCEDENT BRUT 15 215 839 24 993 178 39 843 178
D'EXPLOITATION

59
RESULTAT D'EXPLOITATION 10 073 524 19 143 178 33 343 178
HORS ELEMENTS
FINANCIERS
RESULTAT NET 6 543 326 11 235 000 21 175 000
CAPACITE 10 543 691 15 735 000 26 175 000
D'AUTOFINANCEMENT
5- PRINCIPAUX RATIOS :
5.1- Ratios de structure
2001 2002 2003
TOTAL DES CAPITAUX 19.98% 46.67% 42.24%
PROPRES/TOTAL PASSIF
CAPITAUX PERMANENTS / 101.65% 242.43% 226.19%
ACTIF IMMOBILISE
F.R.N / Actif circulant hors valeurs 0.42% 35.61% 30.11%
disponibles
CAPITAUX PERMANENTS / 52.81% 92.64% 80.49%
(ACTIF IMMOBILISE + B.F.R.E)
TOTAL DES CAPITAUX 101.64% 242.43% 226.19%
PROPRES / ACTIF IMMOBILISE
TOTAL DES D.L.M.T / ACTIF / / /
IMMOBILISE
F.R.N / B.F.R 6.54% 102.3% 86.84%
5.2- Ratios de liquidit :
2001 2002 2003
ACTIF CIRCULANT / D.C.T 100.4% 151.42% 140.8%
(VALEURS DISPONIBLES + 86.04% 131.49% 125.34%
VALEURS REALISABLES) /D.C.T
VALEURS DISPONIBLES / 4.5% 7.03% 5.3%
DETTES A COURT TERME
5.3- Ratios de gestion :
2001 2002 2003
B.F.R.E / C.A.H.T 13.33% 15.68% 16.04%
Encours clients / C.A.T.T.C x 360 (en 133.36 94.11 94.64
jours de C.A.T.T.C)

60
Encours fournisseurs / Achats annuels 132.85 51.16 48.69
T.T.C x 360(en jour dachats)
(TOTAL STOCKS / C.A.H.T) x 360 30.34 19.28 15.25
5.4- Ratios dactivit :
a) Indicateurs de rentabilit de lactivit
2001 2002 2003
MARGE COMMERCIALE / C.A.H.T 7.84% 8.31% 8.72%
Rsultat net / C.A.H.T 3.38% 3.54% 5.13%
VALEUR AJOUTEE/ C.A.H.T 27.11% 22.33% 22.58%
C.A.F / C.A.H.T 5.44% 4.96% 6.34%
b) Ratios de rpartition de la valeur ajoute :
Frais de personnel / Valeur ajoute 67.04% 54.3% 47.72%
Frais financiers / Valeur ajoute 3.42% 4.23% 3.22%
Impts et taxes + I.B.S / Valeur ajoute 19.33% 18.07% 19.92%
C.A.F / Valeur ajoute 20.07% 22.09% 28.07%
6- COMMENTAIRE SUR LES CHIFFRES OBTENUS :
6.1- Structure financire de lentreprise :
Daprs les rsultats trouvs dans le bilan financier, nous constatons demble que les
Capitaux permanents ont augment dune manire significative, passant de prs de 20% plus
de 42% du total bilan la troisime anne. Lentre dEurotech aura donc t bnfique sur ce
point. De plus on dnote une autonomie financire totale vis--vis des dettes long et moyen
terme ce qui est un atout pour lentreprise, si elle dsire initier un investissement financ par
crdit bancaire, car cela nobrera pas la situation financire de lentreprise.
On notera galement que la part des dettes exclusivement court terme sera revue la baisse
partir de 2002, ce qui est normal (augmentation du capital social). Elles garderont un taux
assez lev dans le bilan, mais acceptable.
Nous remarquons galement un fonds de roulement positif et croissant sur les trois annes,
F.D.S arrive donc financer ses emplois longs par des ressources long terme et dgager un
Excdent pouvant couvrir une partie des besoins court terme.
Nanmoins, le fonds de roulement narrive pas couvrir ces besoins en intgralit. La raison
De cette situation provient de limportance de lactif circulant (80% en moyenne sur les trois
Annes), essentiellement constitu de crances (67% en moyenne sur les trois annes).

61
Evolution des principales masses du bilan
2001 2002 2003
FRN 0 40 000 000 45 000 000
BFRE 25 000 000 50 000 000 65 000 000
BFR 70 000 000 42 000 000 55 000 000
TRESORERIE 9 000 000 0 -5 000 000
RESSOURCE EN FOND 19 000 000 8 000 000 14 000 000
DE ROULEMENT

Quelles sont les composantes du besoin en fonds de roulement ? les valeurs dexploitation
(Essentiellement constitues de fournitures informatiques) en font partie, mais elles ne
constituent pas lessentiel des besoins ; pis encore, elles diminuent de 2,56% en lespace de
trois ans. En fait, la plus grande partie des besoins court terme rsulte de limportance des
valeurs ralisables qui subissent une augmentation de 4,09 % en trois ans.
Une partie des besoins sera couverte par les ressources en fonds de roulement ne rsultant pas
De lactivit courante de lentreprise (B.F.R hors exploitation ngatif). Mais cette ressource
ne devra pas tre considre comme un moyen usuel de financement du B.F.R, car elle
provient
Essentiellement des oprations de rpartition du rsultat en fin danne, et de limputation du
rsultat affecter. Ces deux lments sont en effet alatoires ; ils dpendent de la politique de
rpartition des rsultats prne par lentreprise qui varie dune anne une autre ; de plus ces
oprations ninterviennent quune seule fois, en fin danne.
La rsultante du solde du F.R.N et du B.F.R global sera la trsorerie. Celle-ci nest positive
Quen 2002, mais le chiffre positif est trompeur, en effet, lentre en capital du groupe
Eurotech sest opre en juillet 2002, avec un apport partiel en numraire. Nous nous
garderons donc de dire que le passage de la trsorerie un niveau positif exprime une
amlioration de sa gestion. La preuve de ce qui vient dtre avanc est le retour une
trsorerie ngative hauteur de 7.000.000 D.A en 2003.
En matire de liquidit, bien que le ratio de liquidit restreinte (Actif circulant hors valeurs
Dexploitation / Dettes court terme) exprime des chiffres satisfaisants, celui-ci est
contrebalanc par le fait que les dlais de ralisation des crances soient suprieurs aux dlais
obtenus pour le rglement des dettes fournisseurs comme le montre le tableau rcapitulatif des
ratios de gestion.
6.2- Performances conomiques de lentreprise :

62
Lentreprise connat une phase de croissance, visible de par les chiffres figurant sur les T.C.R
tudis, en effet le ratio dvolution du chiffre daffaires nous donne une augmentation du
C.A.H.T de 63,8 % de 2001 2002 ; et une augmentation de ce mme agrgat de lordre de
30,7% de 2002 2003. Les autres principaux soldes intermdiaires de gestion sont la
hausse. Laugmentation du taux de marge commerciale exprime une amlioration de la
fonction commerciale de lentreprise. Le rsultat net quant lui augmente de 1,75% par
rapport au chiffre daffaires en lespace de deux ans, ce qui est assez faible mais satisfaisant,
compte tenu du rsultat hors exploitation annonc comme dficitaire dans les bilans estim et
prvisionnel de 2002 et 2003. Quant la valeur ajoute celle-ci est majoritairement alloue au
personnel. Nous remarquerons que le ratio qui calcule ce montant diminue, la valeur ajoute
augmente donc plus que les montants allous aux frais de personnel.
6.3- Gestion des postes lis lactif circulant :
Le ratio B.F.R.E/ C.A.H.T qui exprime la part du chiffre daffaires gele augmente
Lgrement sur les trois annes. Afin de pouvoir porter une apprciation sur cet tat de fait,
nous avons compar l volution du B.F.R.E avec celle du C.A.H.T :
Ceci mne au constat suivant : Le chiffre daffaires gel ( qui est le B.F.R.E ) augmente
Plus que le supplment de chiffre daffaires ralis dune anne une autre. Ainsi :
Le chiffre daffaires de 2002 augmente de 63,8% par rapport au C.A.H.T de lanne
2001,
Alors que le B.F.R.E de la mme anne augmente de 92,8% par rapport celui de lanne
Prcdente ;
Le chiffre daffaires de 2003 augmente de 30,7% par rapport au C.A.H.T de lanne
2001,
Alors que le B.F.R.E de la mme anne augmente de 33% par rapport lanne prcdente ;
Cette constatation est confirme par lanalyse des ratios de rotation des postes cycliques : Les
Dlais de rotation des stocks et des crdits clients ont moins diminu que les dlais de rotation
des crdits fournisseurs. Ce dcalage explique les difficults de trsorerie rencontres par
lentreprise.
6.4- Rentabilit de laffaire :
La rentabilit de lentreprise a t apprcie sur deux ples : le premier, vise lvaluation de la
Rentabilit de la totalit des capitaux engags (y compris lendettement) ; il sagit de la
rentabilit conomique. Le second ple vise lvaluation de la rentabilit des seuls fonds
propres engags, ou rentabilit financire
2001 2002 2003

63
Rentabilit conomique (Rsultat hors lments 4.96% 8.38% 11.91%
financiers /TOTAL ACTIF CORRIGE)
Rentabilit financire (Rsultat d'exploitation au 20.40% 15.14% 25.66%
sens du P.C.N /
TOTAL CAPITAUX PROPRES)
Effet de levier (Rentabilit financire - 15.44% 6.76% 13.75%
Rentabilit conomique)

La rentabilit conomique de laffaire augmente considrablement en 2002 et 2003 ; ce qui


Prouve que lentre en capital du groupe Eurotech a un effet bnfique sur la rentabilit de
Lentreprise. La progression des soldes intermdiaires de gestion confirme cette ide.
La rentabilit financire en 2001 est trs importante (20,40%), la raison de limportance de ce
Montant est quune bonne partie du passif circulant (58,56%) est constitue par dettes
dexploitation taux de rmunration nul. Cette rentabilit financire retrouvera un montant
plus modeste en raison de laugmentation des capitaux propres qui nimplique pas forcment
une augmentation du rsultat dans les mmes proportions.
Leffet de levier est positif sur les trois annes, ce qui veut dire que lentreprise aura intrt
Emprunter, tant que la rentabilit de son affaire restera suprieure au cot de rendement des
Ressources empruntes.
7- CONCLUSIONS DE LETUDE :
Fox Data Solutions est une entreprise qui recle normment de qualits. Sa position sur le
March, lexprience quelle a acquise en huit (08) annes dexistence et lentre en capital du
Partenaire tranger sont autant dlments qui la prdisposent pour conqurir de nouvelles
parts de march et raliser ses objectifs de croissance.
En terme de performances conomiques, celle-ci ambitionne doptimiser ses chiffres en
Mettant profit tous les moyens mis sa disposition pour sassurer une place de leader dans
son secteur.
Nanmoins, nous pensons que celle-ci na pas encore su adapter sa gestion aux nouvelles
Donnes lies son environnement. Elle devra assurment faire prvaloir sa position
privilgie sur le march pour raccourcir les dlais de paiement accords ses clients et tenter
dallonger les dlais obtenus de la part de ses fournisseurs, notamment trangers. Cette
politique de gestion est indispensable si lentreprise veut rduire sa dpendance vis--vis des
dcouverts et autres avances bancaires.
Enfin, au vu des diffrents lments abords dans la prsente tude, nous sommes davis
Favorable pour la mise en place des crdits sollicits pour les montants suivants :
Ouverture de crdit documentaire marg 25% louverture pour un montant de
64
45.000.000 D.A ;
Ligne dobligations cautionnes pour un montant de 12.000.000 D.A ;
Dcouvert plafonn 2.500.000 D.A ;
Ligne de cautions de 6.000.000 D.A ;
Ligne descompte commercial de 5.000.000 D.A.
Les conditions doctroi de ces crdits sont :
Centralisation du chiffre daffaires nos caisses ;
Nantissement du fonds de commerce ;
Caution solidaire des associs.
8-COMPARAISON AVEC LA DECISION DE LA BANQUE
Ltude mene par le charg dtudes qui a ralis cette analyse a dbouch sur les mmes
Conditions doctroi de crdits, sauf en ce qui concerne la centralisation du chiffre daffaires
nos caisses.
Nous noterons cependant que ltude mene par le charg dtude na pas t approfondie.
Elle sest rsume ltablissement des bilans financiers et au calcul des fonds de roulement,
besoins en fonds de roulement globaux et trsoreries, sans les analyser.
Nous signalerons galement que certains documents, tels les annexes nont pas t transmis
Par le client, ce qui diminue de la crdibilit de ltude mene.

65
Conclusion :

Daprs notre recherche dans la partie thorique qui tait illustr par ltude de cas pratique ,
nous avons essay de prsenter une ide globale approfondie sur le systme bancaire au
niveau de la B.N.A, pour cela nous avons pass un stage dans la B.N.A 900 dOran, ou notre
adaptation ntait pas facile ce qui tait un relle problme quon a vcu en plus de
limpossibilit deffectuer des tudes en parallle au niveau de lentreprise quon nomm
S.A.R.L Fox Data Solutions pour des raisons de secret professionnel du banquier , ces tudes
pouvais tre trs utile , afin de comparer les bilan prsents avec la ralit de son activit , ces
dernier nous a reflt limage financire et comptable de lentreprise qui est trs puissante et
qui ambitionne dassurer sa place dans march en augmentant ses chiffre qui lui permettra
doptimiser ses revenues .

En conclusion les deux parties dtudes taient complmentaire, ou on a vu que le systme


bancaire est favorable et au cot des entreprises qui est due a la politique financire
Algrienne qui a le rle principale pour la gestion et la direction de chaque cellule du systme
financier.

66
Bibliographes

Ouvrage:

1-Bouyakoub.F l'entreprise et le financement bancaire , Casbah, dition Alger 2000

2-JOHN STUART, Le crdit dans l'conomie, PUF, Paris, 1967, PP.51-52

3- Union des banques Suisses (UBS), Comprhension, confiance, collaboration, ZURICH,


1977, P.6

4- RUDARAGI A., Essaie d'analyse de la politique de crdit et de la problmatique de


recouvrement :cas de BNDE ,UB, Bujumbura,1996, P.7
5-Arthur Andersen.Operational Risk and Financial Institutions.Risk Books, London, RISK
BooKS ,1998.
6-Gestion et contrle des risques bancaires lapport des IFRS et de BleII comptabilit
contrle pascal, Denis, cyril page 17
7-Le risque de crdit 3e dition A.DE SERVIGNY, BENOIT Mtayer, IVAN ZELENKO,
DUNOD, page 197.
Autre :
-En pratique la maturit des TR correspond rarement la maturit des sous jacents.

67