Vous êtes sur la page 1sur 2

Chapitre 9 Lanalyse par les tableaux de flux

Fiche mmo
I Objectif des tableaux de flux
Outil de diagnostic qui permet dapprhender le risque de faillite de lentreprise en procdant
une classification des oprations par nature (activit, investissement, financement).

II - Dmarche de construction du tableau de flux de lOEC


Tableau de l'OEC
Mthode de calcul des flux Mthode indirecte partir du rsultat net (modle 1) ou
lis l'activit Mthode indirecte partir du rsultat d'exploitation (modle 2)

Prsentation des flux lis Un seul niveau (modle 1) :


l'activit flux net de trsorerie gnr par l'activit ou deux niveaux
(modle 2) :
flux net de trsorerie d'exploitation
flux net de trsorerie gnr par l'activit
Production immobilise Incluse dans les recettes d'exploitation et les dpenses
d'investissement.
Frais d'tablissement Inclus dans les dpenses d'investissement
Charges rpartir Incluses dans les dpenses
Subventions d'investissement Recettes de financement.
reues
Location financement Exclu du tableau
(conclusion du contrat)
Location financement Non retraites : flux d'exploitation.
(redevances payes) Option : retraitement pour les seuls comptes consolids.
Charges d'intrts Dpenses lies l'activit.
Option : dpenses de financement (ou imputation sur la
trsorerie).
Produits des investissements Recettes lies l'activit.
financiers Option : recettes gnres par l'investissement.
Impts sur les bnfices Dpenses lies l'activit.
Option rserve aux impts sur plus-values : attnuation des
recettes gnres par l'investissement.
Dividendes distribus Dpenses de financement.
Dprciations de l'actif Dotations et reprises inscrites dans les flux d'exploitation.
circulant Variation du BFR et des VMP dtermine d'aprs les valeurs
nettes des actifs circulants.

Tableau de l'OEC
Valeurs mobilires de lments de la trsorerie (SICAV et FCP montaires,
placement obligations acquises moins de trois mois d'chance) ou
flux de financement (obligations acquises plus de trois mois
d'chance, actions).

Comptes de caisse, etc. Flux de financement.


faisant l'objet de restrictions
Soldes crditeurs de lments de la trsorerie (dcouverts momentans) ou
banques, concours bancaires flux de financement (dcouverts autoriss, autres concours
courants, etc. bancaires)
Effets escompts et crances Non retraits : exclus du tableau.
cdes non chus
Intrts courus Rattachs la variation du BFR li l'activit

Fiche Mmo Chapitre 9 Lanalyse par les tableaux de flux


Page 1