Erick Jos Villalobos Prez T00032089

INTERBOLSA:

Se dedicaba a la compra y venta de acciones o papeles como bonos o ttulos de deuda en

representacin de otras personas para generar ganancias a los inversionistas, en ese
sentido realizaba varios negocios permitidos por la ley como el contrato de comisin, el
contrato de corretaje, la administracin de carteras colectivas, entre otros. A medida que
iba creciendo fue conformando un grupo de empresas para ofrecer un portafolio de
servicios completo.

InterBolsa participaba en un negocio muy grande. Se trata de las operaciones que se

conocen como 'repos', que consisten en la compra y venta de ttulos valores para obtener
liquidez. Lo principal en este tipo de estrategia irregular es darle bursatilidad a la accin y
subirla artificialmente para obtener ms dinero por las mismas acciones.

En este caso, los ttulos en cuestin son acciones de Fabricato, el negocio bsicamente
consiste en que InterBolsa haba hecho una apuesta enorme por Fabricato, sobre la base
de que el precio de la accin de la textilera iba a aumentar sustancialmente. En un inicio
eso sucedi y la accin pas de 30 pesos a casi 90. De esta forma, un milln de acciones,
que antes costaban doce millones de pesos, pasaron a valer noventa y siete millones. Es
decir, mediante la figura de repos, si antes se poda obtener financiacin sobre doce
millones, con el aumento del precio se lograba conseguir liquidez sobre una cifra ocho
veces superior, para as fondear los negocios.

Toda la operacin de Fabricato comenz a complicarse para los involucrados cuando la

Superintendencia Financiera orden a la InterBolsa, en diciembre de 2011, desmontar
una operacin mediante la cual se le haba hecho un giro de 100.000 millones de pesos al
Grupo Corridori con fecha de vencimiento en mayo de 2013. La orden de la
Superintendencia implic la devolucin de los dineros, pero Alessandro Corridori no
estaba en capacidad de pagar.

ESTRAVAL:

Una firma captadora de dinero especializada en adquirir cartera de muchas cooperativas.

Segn la investigacin, Estraval y las empresas en cuestin realizaban operaciones
aparentemente legales de compra y venta de cartera. Sin embargo, al ahondar en el caso
se pudo constatar que la compaa recibi recursos que no correspondan a una venta
real de libranzas y adems que no exista una justificacin financiera razonable de la
rentabilidad pagada y prometida al cliente.

Al ltimo corte, las reclamaciones iban en 476.000 millones de pesos de 3.500 vctimas.
Pero se presume que la cifra podra superar los 500.000 millones de pesos, y los
reclamantes seran ms de 4.000.

Lo ms grave es que, al cruzar informacin, se encontr que, en alrededor de 47.000

casos, los responsables vendan dos, tres y hasta cuatro veces el pagar-libranza de un
mismo deudor a diferentes compradores de cartera, en distintas fechas de operacin y
con flujos cuyos intervalos se cruzan, lo que permite colegir que utilizaron pagars
gemelos.