Académique Documents
Professionnel Documents
Culture Documents
MARCO CONCEPTUAL
Esta poltica fiscal puede proponerse diversos objetivos. Los ms relevantes son los siguientes:
a) satisfaccin de las necesidades sociales: ciertas necesidades sociales se satisfacen con bienes pblicos
que tienen caractersticas que los diferencian de los bienes privados. Mientras estos ltimos pueden ser
provistos por el sistema de mercado (productores privados que ofrecen consumidores privados que
demandan), los bienes pblicos (o sea, aquellos que satisfacen necesidades sociales) tienen caractersticas
tales que el sistema de mercado no podra proveerlo.
b) correcciones en la asignacin de recursos: los bienes privados pueden ser provistos a travs del
mecanismo de mercado, pero debido a ciertas imperfecciones (monopolios, costos decrecientes,
externalidades) el libre juego del mercado no producir el ptimo econmico. En estos casos, la intervencin
del Estado se propone, sea para modificar las seales precio, interferir en el juego de oferta-demanda, para
acercar la economa a ese ptimo.
c) redistribucin del ingreso: el Estado puede proponerse modificar la distribucin del ingreso entre los
distintos grupos sociales o regiones que resultara del funcionamiento espontneo del sistema de mercado,
en cuyo aso podra utilizar la poltica fiscal para dicho objetivo (por ejemplo, con impuestos progresivos que
graven proporcionalmente ms a contribuyentes de mayores ingresos para financiar gastos que beneficien
en mayor medida a personas o familias de bajos ingresos).
d) estabilizacin de la economa: este objetivo se expresa en forma de reduccin de la desocupacin y de la
inflacin.
e) desarrollo econmico: para los pases que no han alcanzado el nivel econmico de los pases ms
avanzados, un objetivo importante es el de lograr una tasa de crecimiento econmico sostenida a largo plazo
ms elevada que la que se registrara espontneamente.
Estos, y especialmente los cuatro primeros, son los objetivos de la poltica fiscal ms mencionados en los libros de
texto de finanzas pblicas, pero la lista se podra ampliar a otros posibles objetivos, como por ejemplo:
f) independencia nacional: un pas puede proponerse reforzar su independencia respecto de las decisiones
tomadas por otros pases, o reducir (dentro de lo que modernamente se puede en un mundo de creciente
interdependencia) la dependencia unilateral respecto de los centros de decisin localizados fuera de su
territorio nacional; y
g) equilibrio territorial: un pas territorialmente extenso puede proponerse reducir las disparidades de niveles
econmicos y de bienestar entre regiones que componen su territorio, integrar en un nico mercado nacional
las diversas economas regionales
En base a todo esto, decimos que la actividad financiera representa un conjunto de operaciones que la doctrina
denomina fenmenos financieros, y cuyo objetivo final es la satisfaccin de las necesidades pblicas.
En consecuencia, definimos a las Finanzas Pblicas como la disciplina que tiene por objeto de estudio a la
actividad financiera del Estado, en sus aspectos polticos, econmicos, sociales y administrativos.
De esto se deduce que los campos de investigacin de la ciencia de las finanzas pblicas son:
La poltica financiera
Se ocupa de investigar el aspecto o elemento poltico de la actividad financiera. Se refiere a los fines que se
pretenden alcanzar, cules son las necesidades a satisfacer por va del gasto pblico y cules son los recursos a
emplear con ese objeto. Esta poltica se refleja en el presupuesto.
Esta siempre ntimamente relacionada con los principios de la poltica econmica y de la poltica social vigentes en
un designado Estado y en determinado momento histrico.
En lo que respecta al campo econmico, es materia de la poltica financiera determinar y seleccionar los gastos
pblicos y, por otra parte, establecer un adecuado orden de prioridad entre tales gastos.
La economa general se compone de dos sistemas econmicos coexistentes e interdependientes: la economa del
mercado y las finanzas pblicas, lo que implica mltiples interrelaciones:
a) La existencia de economas y deseconomas externas provocadas por la actividad financiera.
b) La existencia del mercado como mbito de aprovisionamiento de factores de produccin y bienes intermedios
para la economa del sector pblico.
c) La modificacin de la demanda y de la oferta de bienes y de los precios del mercado como consecuencia de
los gastos y de los recursos pblicos, incluyendo variaciones del tipo de salario, la tasa de inters, los
consumos y los ahorros, como tambin de los incentivos al trabajo o al ocio o a la inversin y a la produccin
del sector privado.
Existe como fenmeno principal y caracterstico de las finanzas pblicas, un proceso de creacin de bienes y
servicios para la satisfaccin de necesidades, fuera del mecanismo de la economa del mercado.
Adems, la economa de mercado puede sufrir las consecuencias de intervenciones o acciones del Estado, pero de
otra ndole que las que son propias de la actividad financiera, aunque puede haber entre aquellas y stas una
estrecha coordinacin.
La existencia de la actividad financiera del Estado es una determinante de la distribucin de la riqueza y de los
ingresos, as como lo es del nivel de la demanda global y del nivel de precios y de empleo, sean o no objetivos
intencionalmente adoptados por el sector pblico.
La participacin del Estado en las transacciones del mercado no es slo un fenmeno de excepcin, que tiene lugar
cuando el Estado se coloca en un papel privado o cuasi-privado; sino que es el fenmeno general de toda la
actividad del gasto pblico que no se diferencia del gasto del sector privado, salvo por su envergadura y su
motivacin, adems de algunas caractersticas jurdicas que no son muy significativas a los efectos econmicos.
Simplificando la cuestin, se desprende de lo anterior que la actividad financiera se traduce en una serie de
entradas y salidas de dinero en la caja del Estado. Las entradas de dinero constituyen los ingresos pblicos, que son
transferencias monetarias (coactivas o voluntarias) realizadas a favor de los organismos pblicos.
Merced a estas transferencias, las entidades estatales pueden disponer de los medios de pago necesarios para
realizar las funciones encomendadas. A su vez, la ejecucin de estas funciones trae como consecuencia una serie de
transferencias monetarias de signo inverso, ya que suponen salidas de dinero de las cajas pblicas que constituyen
los gastos pblicos.
Se plantea la independencia de la actividad estatal respecto de la ciencia econmica, en el sentido que si es parte
de esta amplia disciplina o, por el contrario, tiene principios propios.
Quienes sostienen que la actividad financiera del Estado no es otra cosa que una especie dentro del marco de las
actividades econmicas en general, lo plantean bajo el supuesto que en el estudio de todos los actos de eleccin de
medios escasos a la aplicacin de fines mltiples, no importa quin es el sujeto que realiza dicha eleccin. Este
pensamiento tiene un origen histrico que surge en las primeras experiencias en materia de finanzas pblicas
realizadas por los economistas clsicos, como Adam Smith.
Otra corriente, que le da entidad a esta disciplina sostiene que la ciencia de las finanzas es independiente del
tratamiento econmico, sin desconocer que sta es materia propia de aquella, y al mismo tiempo igual a la que sirve
de objeto de estudio de la ciencia econmica. Estas tesis fueron desarrolladas principalmente por autores italianos
y sostiene que la actividad financiera estatal se distingue de la econmica por:
a) el sujeto activo, que es el Estado, un ente investido con poder de coaccin o poder de imperio. Ese poder
propio del Estado es denominado, en la terminologa de las finanzas pblicas, poder financiero.
b) los fines, que implican la satisfaccin de las necesidades pblicas.
c) la riqueza, que se presupone en el caso de la actividad financiera, mientras que se produce o se crea
mediante la actividad econmica.
Estado es la persona jurdica de derecho pblico, constituida por la comunidad de los habitantes de un territorio
Pgina 6 de 102 FINANZAS PBLICAS
determinado, organizada con arreglo a su Constitucin para el cumplimiento de sus fines especficos. Esto lleva a
que el Estado deba cumplir con una serie de deberes o cargas ineludibles: las funciones pblicas
La funcin pblica se caracteriza:
por tener una naturaleza de carcter exclusiva e indelegable (por este motivo, funciones pblicas tales como
la administracin de justicia, el dictado de las leyes, la defensa, la emisin de moneda, etc., slo pueden ser
cumplidas por el Estado, el cual no puede, por otra parte, delegarlas a particulares)
por ser ejercida por el Estado con todas las prerrogativas del poder pblico.
porque tiende a satisfacer el inters pblico, que debe ser entendido como el conjunto de todos aquellos
intereses comunes y fundamentales a todos los miembros de la comunidad jurdicamente organizada.
Cuando el Estado cumple con su cometido se dice que est prestando servicios pblicos esenciales. Pero adems
de stos, el Estado puede tomar a su cargo otros servicios que tambin ataen al inters pblico, sea por razones
inherentes a una mejor convivencia (comunicaciones, transportes, instruccin pblica, etc.) o por motivos que
inducen al Estado a proteger o tutelar intereses particulares (vivienda, alimentacin, etc.).
Ambas clases de servicios son agrupados bajo la denominacin de servicios pblicos. En consecuencia, tantos
los servicios pblicos esenciales como los servicios pblicos son atendidos por el Estado. La diferencia radica en que
los primeros deben ser inexcusablemente prestados de manera directa por el Estado, mientras que los segundos
pueden ser tambin atendidos en forma directa por aquel, o bien indirectamente mediante la intervencin de
particulares intermediarios o concesionarios, bajo el control del Estado.
Si el servicio es divisible su costo puede repartirse de una manera ms o menos precisa entre aquellos a quienes
esa actividad beneficia, o incluso a quienes esa accin atae, aun cuando no les proporcione beneficio. Si en cambio,
el servicio es indivisible, generalmente se financia con cargas generales que deben ser soportadas por toda la
comunidad.
La actividad financiera tiene como sujeto activo al Estado. Cabe deducir que dicha actividad responde a los fines
polticos del Estado, depende de sus decisiones y stas a su vez dependen del tipo de Estado y de las fuerzas
polticas y socio-econmicas que ejercen el poder del Estado.
El Estado para cumplir con sus fines requiere de la realizacin de actos administrativos y de gestin que infieren
una actividad econmica-financiera y, por tal razn, a cada Estado le corresponde una hacienda. La hacienda pblica
se origina en la necesidad de satisfacer necesidades colectivas.
La hacienda pblica es una coordinacin activa de personas y de bienes econmicos, establecida por los
habitantes afincados en un territorio, con la finalidad de satisfacer las necesidades de orden colectivo o comn que
los individuos no podran atender aisladamente. La hacienda pblica debe producir bienes y servicios con los que se
dar satisfaccin a las necesidades pblicas.
Para el cumplimiento de esta finalidad, la hacienda pblica requiere medios econmicos que obtiene de dos
maneras, una directa u originaria y otra derivada. La va directa consiste en el usufructo de sus propios bienes, y la
derivada, que es la ms importante, resulta de su poder coactivo sobre los individuos y se manifiesta en la
posibilidad de exigir contribuciones obligatorias a la poblacin, ya sea en cargas o prestaciones personales, ya sea en
dinero o en especie.
Las caractersticas de la hacienda pblica son:
por su duracin, la hacienda del Estado es de existencia perdurable dada la naturaleza permanente del ente
al cual pertenece y por la ndole de las necesidades que satisface;
por la naturaleza del vnculo, la hacienda del Estado es coactiva o necesaria, porque no se puede escoger
entre pertenecer o no a ella;
por su finalidad, la hacienda del Estado es tradicionalmente de erogacin o consumo, porque busca obtener
medios econmicos para satisfacer necesidades colectivas. No obstante, la extensin de sus fines, han
La definicin de las necesidades pblicas son circunstancias fruto de decisiones polticas, y son de importancia
fundamental para lograr el bien comn, que es el compendio de las finalidades de la hacienda pblica.
La produccin pblica normalmente no se transa en el mercado, pero para lograrla se deben utilizar factores
productivos que s se obtienen en el mercado. La hacienda pblica debe considerarse siempre de carcter productivo
(porque la actividad del Estado agrega valor a la economa) y puede clasificarse en:
erogativa (concepto clsico): se fundamenta en que el Estado aplica directamente a la satisfaccin de las
necesidades pblicas, los bienes y servicios.
de produccin (concepto actual): gastando para ellos en remuneraciones al trabajo de personas o en
adquisicin de otros factores productivos y usando tambin los previamente adquiridos y acumulados a la
espera de su utilizacin. La produccin puede ser de bienes y servicios tangibles o intangibles, divisibles o no
en unidades fsicas; pero todos deben ser bienes, o sea, tener la aptitud de satisfacer necesidades pblicas.
Atento a que la actividad estatal tiende a satisfacer necesidades humanas, en doctrina se ha practicado una
distincin de tales necesidades, establecindose as tres categoras:
Coinciden con el inters pblico, o sea, son necesidades comunes y fundamentales a todos los miembros de una
comunidad jurdicamente organizada. Presuponen la existencia del Estado, no preexisten a l, al cual le compete
satisfacerlas. Son consecuencia de la determinacin de los fines del Estado, los cuales no son inmutables y
permanentes, sino que responden a la relatividad histrica. Por ejemplo, la seguridad interior, la administracin de
justicia, la atencin de los negocios pblicos, etc.
Las necesidades individuales privadas pueden ser indistintamente atendidas o satisfechas por el individuo, por el
grupo o colectividad, e incluso por el Estado. De la misma manera, las necesidades colectivas tambin pueden ser
atendidas no slo por el grupo o por el Estado, sino incluso por el individuo. En cambio, con las necesidades pblicas
no siempre ocurre lo mismo, ya que pueden ser satisfechas indistintamente por el individuo, el grupo o el Estado.
No siempre en la historia se tuvo plena conciencia de lo que realmente eran necesidades pblicas, en
contraposicin a las necesidades privadas, y de all la duda acerca de cules servicios deban ser satisfechos por los
propios particulares en forma individual y cules por el Estado.
2c. Satisfaccin de las necesidades pblicas mediante la actividad productiva pblica, tratando
simultneamente de contribuir al pleno empleo de los factores productivos, a la estabilidad, al
desarrollo y a la equidad en la distribucin del ingreso
El Estado puede deliberadamente utilizar su actividad financiera para el logro de cierta redistribucin de ingresos.
Pgina 10 de 102 FINANZAS PBLICAS
La actividad financiera puede, tambin, proponerse el objetivo de contribuir, con el instrumento del gasto, del
recurso o de ambos, a la estabilizacin de la economa, esto es, del nivel de precios y del empleo (plena ocupacin)
como tambin de la balanza de pagos.
En los pases subdesarrollados y en va de desarrollo podr la actividad financiera ser utilizada como instrumento
de la poltica de desarrollo, o sea, de un crecimiento econmico mayor de aquel que se obtendra sin la intervencin
del Estado.
La posible y probable contrariedad entre los diferentes propsitos de la actividad financiera hace surgir algunas
consecuencias:
a) un mismo proceso recurso-gasto puede no ser adecuado para el logro simultneo de todos los objetivos de
la actividad financiera.
b) si la actividad financiera quiere lograr al mismo tiempo todos los propsitos, deber hacerlo con diferentes
medidas, cada una de las cuales sea idnea para el logro de cada propsito. An as, ello no excluye que la
superposicin de medidas produzca la neutralizacin total o parcial de un determinado propsito de esa
actividad.
c) tambin puede ocurrir que la actividad financiera se halle en posicin contradictoria con medidas de poltica
econmica diferentes de esa actividad, como ser: poltica monetaria y bancaria; poltica de precios en el
mercado interno y de cambios en el mercado externo.
2d. El sector pblico como responsable de la satisfaccin de las necesidades pblicas mediante la
produccin de bienes y servicios pblicos
El Estado produce o hace producir los bienes materiales o inmateriales capaces de satisfacer las necesidades
pblicas. Tales bienes son llamados bienes pblicos.
La caracterstica de una gran parte de los servicios que el Estado presta, de no ser susceptibles de una demanda
individual y, por lo tanto, de prestarse en igual forma y sin exclusin para todos los individuos, deriva del hecho que
no hay una decisin individual que determine la prestacin del servicio, sino una decisin por parte de los sujetos
que gobiernan la organizacin estatal, en la que la voluntad individual puede influir en grados diversos, segn la
forma del Estado. Nunca, sin embargo, los servicios se prestan por las preferencias manifestadas por los individuos,
sino por la decisin de los organismos competentes del propio Estado, sin perjuicio de la influencia que sobre ellos
pueden ejercitar la opinin pblica y la palabra escrita o no de personalidades polticas o cientficas.
La escala de preferencias de los individuos no entra en el clculo econmico de la actividad financiera de
prestacin de los servicios indivisibles, ni en los divisibles que el Estado preste gratuitamente o por la parte que no
cubra con precios o tasas.
Las preferencias individuales respecto de los servicios indivisibles no podran, lgicamente, sumarse o compararse
con las de otros bienes o servicios en el mercado, ya que la demanda de estos ltimos es funcin del precio,
mientras que aquella indicara una simple preferencia en relacin con otros bienes y servicios, pero
independientemente de los precios.
Esto se aplica tambin para admitir o no el anlisis costo-beneficio en la produccin de los bienes y servicios
pblicos. Este anlisis es, tal vez, aplicable cuando se trate de bienes y servicios divisibles que tienen precios de
mercado, aunque en un rgimen de competencia imperfecta; pero es inaceptable respecto de los servicios
indivisibles.
3a. Composicin e identificacin del sector pblico. Niveles de gobierno. Gobierno general y empresas
pblicas
Por sector pblico se entiende el conjunto de organismos y unidades econmicas que dependen directamente del
Estado, sea porque se trata de organismos integrantes del propio Estado (por ejemplo ministerios) o haciendas
Pgina 12 dede102
productivas FINANZAS
bienes y servicios de propiedad, conduccin y/o control del Estado. El resto de PBLICAS
unidades econmicas
que no integran el sector pblico componen el sector privado de la economa.
La distincin fundamental entre sector pblico y sector privado responde a la diferencia en la lgica del
funcionamiento de ambos segmentos de la economa global. En el sector privado, el funcionamiento se basa en el
sistema de mercado en que actan las unidades econmicas (familias y empresas); los resultados se determinan por
la interaccin de las diferentes decisiones individuales de cada unidad, y las herramientas de anlisis son las de la
Economa.
En cambio, en el sector pblico aparece un elemento distintivo, derivado del poder del Estado, que en principio es
una nica unidad de decisin. Las herramientas de anlisis son las de las Finanzas Pblicas, ciencia para la cual el
punto fundamental radica, ms que en el anlisis del sector pblico, en la interaccin de las decisiones y efectos
entre el sector pblico y el sector privado.
Identificado el sector pblico, es importante tener en cuenta que el mismo no es una nica unidad totalmente
homognea, sino que en el mundo moderno est compuesto por diferentes elementos. En un pas como Argentina,
es importante tener en cuenta el grado de complejidad respecto de la composicin del sector pblico:
En primer trmino, se deben distinguir los distintos niveles de Gobierno: en un pas de estructura federal,
existen gobiernos con autonoma de base territorial (es decir, que son elegidos por los ciudadanos de un
determinado territorio y que ejercen poderes limitados a dicho territorio). Segn el tamao geogrfico de
dicha base territorial, puede pensarse en distintos niveles
- Nivel mximo: sera el Gobierno Nacional o Gobierno Federal, que cubre todo el pas;
- Nivel menos extenso territorialmente: Gobiernos Provinciales o Estados;
- Nivel inferior: Gobiernos Municipales o comunales.
En segundo trmino, se puede distinguir dentro de cada uno de los niveles de gobierno sealados, dos
grandes tipos de organismos:
- Empresas Pblicas: a igual que las Empresas Privadas, son unidades de produccin que combinan
factores productivos (trabajo, capital, recursos naturales, capacidad empresarial) para obtener bienes
y servicios que venden en el mercado a los usuarios. La diferencia fundamental radica en la propiedad,
direccin y control de las Empresas Pblicas por parte del Estado, en tanto la propiedad, direccin y
control de las Empresas Privadas est en manos de particulares.
- Gobierno General
El tipo de bien que producen las Empresas Pblicas -a igual que las Empresas Privadas- es el que en Finanzas
Pblicas se denomina como bien privado que, tiene tales caractersticas:
consumo individual o rivalidad en el consumo: significa la situacin en que una unidad adicional consumida por
una persona implica restar una unidad consumida por otra persona, por lo tanto, existe rivalidad en el consumo,
ya que una persona se perjudica por el hecho de que otra consuma;
aplicacin del principio de exclusin: significa que el productor puede en cada caso entregar o no entregar el
bien a cada una de las personas usuarias en la medida que estn o no dispuestas a pagar un cierto precio;
divisibilidad de los beneficios: quiere decir que es posible separar el beneficio recibido por cada uno de los
consumidores.
Dichos bienes, debido a sus caractersticas, pueden funcionar en el sistema de mercado: existe oferta (de
productores que a determinado precio estn dispuestos a vender una determinada cantidad) y existe demanda (de
usuarios que a determinado precio estn dispuestos a comprar una determinada cantidad).
En cambio, el tipo de bien (o servicio) que proveen los organismos agrupados en la categora Gobierno General
es el que en Finanzas Pblicas se denomina como bien pblico. Sus caractersticas, que se detallan a
continuacin, impiden que para su produccin funcione el sistema de mercado, ya que no existe oferta de empresas
privadas
consumo conjunto o no rivalidad en el consumo: implica que una vez provisto el bien pblico, el mismo
satisface las necesidades de varias personas, sin que la satisfaccin de una de ellas disminuya la posibilidad de
satisfaccin de otra;
no aplicacin del principio de exclusin: impide discriminar entre el usuario que paga el precio exigido y otras
personas que no pagan dicho precio, por lo tanto, el empresario privado no podra cubrir sus costos de
produccin con la venta del producto debido a que nadie estara dispuesto a pagar por el producto;
divisibilidad de los beneficios
Con la sancin de la ley 24.156 de Administracin Financiera y Control Gubernamental se inicia un profundo
proceso de cambio de las estructuras administrativas financieras en el orden nacional. La importancia de dicha ley se
puede resumir en dos aspectos relevantes:
ley marco: seala criterios generales que sern aplicados discrecionalmente en cada circunstancia;
ley de orden superior: dado que la restante legislacin de competencia financiera debe supeditarse a ella, en
funcin de que la administracin financiera responde a principios de unidad y universalidad que no pueden
violarse mediante una ley especfica.
El proyecto de reforma de administracin financiera y de los sistemas de control se enmarca en los objetivos del
denominado Programa de Reforma de la Administracin Financiera Gubernamental, desarrollado por intermedio de la
Secretaria de Hacienda del Ministerio de Economa y Obras y Servicios Pblicos de la Nacin. La reforma a
emprender procura el cumplimiento de los siguientes objetivos:
de racionalidad, en procura de que la gestin se realice con economicidad, eficiencia, eficacia, efectividad y
oportunidad (las cinco E);
de transparencia operativa y legal con generacin de informacin oportuna y confiable para la toma de
decisiones;
de integralidad, interrelacionando los sistemas de administracin financiera con los de control interno y
externo, con la finalidad de facilitar su eficacia.
El mbito de aplicacin de la ley 24.156 (artculo 8) se extiende a la totalidad del Sector Pblico Nacional.
a) Administracin Central
1.- Administracin
Nacional b) Organismos descentralizados
Sector (incluye instituciones de la
Con carcter Pblico seguridad social).
obligatorio Nacional
(artculo 80) 2.- Empresas y Soc.
del Estado
3b. Composicin del gobierno general: Administracin central; organismos descentralizados; cuentas
especiales. Organismos parafiscales. Finanzas fiscales y finanzas cuasi-fiscales
El Gobierno General est compuesto, a su vez, por organismos de diferentes categoras, segn las facultades
financieras asignadas a los responsables de cada uno de ellos. As, se puede distinguir entre los organismos de
Administracin Central y los Organismos Descentralizados. Estos ltimos (por ejemplo una universidad
Los Organismos Parafiscales son aquellos que estn dentro de la hacienda pblica, son de carcter privado pero
tienen funciones de carcter pblico y en parte se financian a travs de Estado. Por ejemplo, los consejos
profesionales.
Las Finanzas Fiscales son las que tienen por objeto obtener ingresos para financiar gastos. Las Finanzas Cuasi-
Fiscales, en cambio, tienen objetivos ms amplios, como por ejemplo, favorecer determinada regin a travs de
subsidios o extensiones impositivas, entre otras.
3c. Tamao del sector pblico. Alternativas para la medicin del tamao del sector pblico
El anlisis del tamao absoluto o relativo del sector pblico, de su composicin y de la comparacin entre pases a
lo largo del tiempo, exige precisar los mtodos de medicin de las magnitudes que alcanzan las operaciones
financieras de los Estados.
Como indicacin previa, es importante tener en cuenta que detrs de esta medicin se trata de cuantificar la
importancia relativa del sector pblico en comparacin con el sector privado dentro de la economa global. Un criterio
bsico de consistencia en la medicin, que Gasto
como se ver no cumplen todos los coeficientes habitualmente utilizados,
Pblico
implica que la definicin propuesta, y la suma de PBI
ambos coeficientes debera ser igual al 100%.
Este es el coeficiente basado en la distribucin del flujo final de bienes anualmente a disposicin de la economa. El
denominador se obtiene restando al PBI el saldo de la balanza comercial, para arribar al total de bienes que pueden
utilizar los residentes en el perodo. El numerador indica los bienes absorbidos por el sector pblico: en el caso del
Gobierno General, tanto las erogaciones de consumo como las incorporaciones de bienes de capital, y en el caso de
las empresas, solamente stas ltimas (ya que las empresas pblicas, al igual que las privadas, no registran gastos
de consumo sino utilizacin intermedia de bienes y pago de factores productivos).
Este coeficiente satisface el criterio de consistencia ya enunciado, ya que calculando con igual procedimiento el
tamao del sector privado, se arriba a un coeficiente cuya suma con el recin definidos para el sector pblico, arroja
un resultado igual a la unidad. Valor agregado en el Sector Pblico
PBI
c) Por el lado del valor agregado
Este coeficiente tambin es consistente: el denominador se obtiene por la suma de los valores agregados
(diferencia entre valor de produccin de cada unidad econmica y los insumos intermedios comprados a otras
unidades econmicas) de las unidades de produccin (empresas, tanto privadas como pblicas, y Gobierno General).
El numerador consiste en el valor agregado por el Gobierno General y por las Empresas Pblicas.
Debe hacerse notar que en el caso del Gobierno General, dado que se rata de bienes pblicos para los cuales no
existen precios de mercado que permitan valuar la produccin, el valor agregado se define operativamente
Personal
(siguiendo la metodologa tradicional de los expertos en contabilidad ocupado
social) enlado
por el el Sector Pblico
del pago de los factores
Personal ocupado en la Economa
productivos. Dada la dificultad de valuacin del capital y de los recursos naturales que componen el Global
patrimonio del
Gobierno, en la prctica se toma nicamente la remuneracin del factor trabajo como representativo del valor
agregado por el Gobierno General.
Menos usual, pero conceptualmente importante, es este enfoque de medicin por el lado de los factores
productivos utilizados. Dados los problemas de medicin, en la prctica el nico disponible se refiere al factor
Recaudaciones
trabajo. Este coeficiente tambin es consistente. Tributarias
PBI
e) Presin tributaria
Si bien no es estrictamente una medicin del tamao del sector pblico, es un indicador suficientemente
importante como para introducirlo aqu.
Pese a su utilizacin, este coeficiente no es consistente. Su complemento a la unidad no es representativo del
ingreso disponible para el sector privado (por ejemplo, la parte de recaudacin tributaria, como el caso de los
aportes de seguridad social, que tiene como destino los pagos de transferencias no afectan en trminos netos el
ingreso disponible del sector privado).
3d. Marco constitucional, niveles de gobierno. Poderes federales, provinciales, gobiernos municipales. El
ciclo presupuestario
La organizacin institucional argentina se fundamenta en el rgimen federal de Gobierno (artculo 1 CN), que
permite distinguir dos niveles de gobierno, cada uno de ellos con poderes fiscales (de erogaciones y de recursos).
En primer lugar, el nivel federal o nacional, cuya actividad poltica se extiende a todo el territorio del pas. Cuando
hay una organizacin federal, esa autoridad se encuentra acotada de acuerdo con su rgimen constitucional y legal.
Las erogaciones provienen de las funciones asignadas al Estado. En el caso del gobierno nacional, la nmina de
funciones previstas para el Estado puede considerarse sumamente amplia, si se tiene en cuenta que la Constitucin
de 1853 fue sancionada dentro de un predominio ideolgico y prctico del esquema liberal.
- Art. 75 inc.18. (Corresponde al Congreso). Proveer lo conducente a la prosperidad del pas, al adelanto y
bienestar de todas las provincias, y al progreso de la ilustracin, dictando planes de instruccin general y
universitaria, y promoviendo la industria, la inmigracin, la construccin de ferrocarriles y canales navegables, la
colonizacin de tierras de propiedad nacional, la introduccin y establecimiento de nuevas industrias, la importacin
de capitales extranjeros y la exploracin de los ros interiores, por leyes protectoras de estos fines y por concesiones
temporales de privilegios y recompensas de estmulo.
- Art. 75 inc.19. (Corresponde al Congreso). Proveer lo conducente al desarrollo humano, al progreso econmico
con justicia social, a la productividad de la economa nacional, a la generacin de empleo, a la formacin profesional
de los trabajadores, a la defensa del valor de la moneda, a la investigacin y al desarrollo cientfico y tecnolgico, su
difusin y aprovechamiento.
Proveer al crecimiento armnico de la Nacin y al doblamiento de su territorio; promover polticas diferenciadas
que tiendan a equilibrar el desigual desarrollo relativo de provincia y regiones. Para estas iniciativas, el Senado ser
Cmara de origen.
Sancionar leyes de organizacin y de base de la educacin que consoliden la unidad nacional respetando las
particularidades provinciales y locales: que aseguren la responsabilidad indelegable del Estado, la participacin de la
familia y la sociedad, la promocin de los valores democrticos y la igualdad de oportunidades y posibilidades sin
discriminacin alguna; y que garanticen los principios de gratuidad y equidad de la educacin pblica estatal y la
autonoma y autarqua de las universidades nacionales.
Dictar leyes que protejan la identidad y pluralidad cultural, la libre creacin y circulacin de las obras de autor; el
patrimonio artstico y los espacios culturales y audiovisuales.
Puede observarse que las funciones atribuidas son amplias, as como los instrumentos previstos para alcanzar los
objetos sealados, especialmente los fiscales.
En cuanto a los recursos del Estado Nacional, las fuentes estn enumeradas en el siguiente artculo:
- Art. 4. El Gobierno federal provee a los gastos de la Nacin con los fondos del Tesoro nacional, formado del
producto de derechos de importacin y exportacin; del de la venta o locacin de tierras de propiedad nacional; de
la renta de Correos; de las dems contribuciones que equitativa y proporcionalmente a la poblacin imponga el
Congreso general, y de los emprstitos y operaciones de crdito que decrete el mismo Congreso para urgencias de la
Nacin o para empresas de utilidad nacional.
En tanto, que la CN tambin se refiere a los tributos y al uso del crdito pblico en los siguientes artculos:
- Art. 16. (). Todos sus habitantes son iguales ante la ley (). La igualdad es la base del impuesto y de las cargas
pblicas.
- Art. 17. La propiedad es inviolable, y ningn habitante de la Nacin puede ser privado de ella, sino en virtud de
sentencia fundada en ley. La expropiacin por causa de utilidad pblica, debe ser calificada por ley y previamente
indemnizada. Slo el Congreso impone las contribuciones que se expresan en el art.4. () La confiscacin de bienes
queda borrada para siempre del Cdigo Penal argentino. Ningn cuerpo armado puede hacer requisiciones, ni exigir
auxilios de ninguna especie.
- Art. 52. A la Cmara de Diputados corresponde exclusivamente la iniciativa de las leyes sobre contribuciones y
reclutamiento de tropas.
- Art. 75 inc.2. (Corresponde al Congreso). Imponer contribuciones indirectas como facultad concurrente con las
provincias. Imponer contribuciones directas, por tiempo determinado, proporcionalmente iguales en todo el territorio
de la Nacin, siempre que la defensa, seguridad comn y bien general del Estado lo exijan. Las contribuciones
En lo referente a los poderes provinciales, cada Gobierno Provincial aprueba autnomamente su propia
Constitucin. La estructura de erogaciones y recursos es similar a la establecida para el Gobierno Nacional. La CN
trata sobre ellos en los siguientes artculos:
- Art. 5. Cada provincia dictar para s una Constitucin bajo el sistema representativo republicano, de acuerdo con
los principios, declaraciones y garantas de la Constitucin Nacional; y que asegure su administracin de justicia, su
rgimen municipal, y la educacin primaria. Bajo de estas condiciones, el Gobierno federal garante a cada provincia
el goce y ejercicio de sus instituciones.
- Art. 121. Las provincias conservan todo el poder no delegado por esta Constitucin al Gobierno federal, y el que
expresamente se hayan reservado por pactos especiales al tiempo de su incorporacin.
- Art. 122. Se dan sus propias instituciones locales y se rigen por ellas. Eligen sus gobernantes, sus legisladores y
dems funcionarios de provincia, sin intervencin del Gobierno federal.
- Art. 123. Cada provincia dicta su propia constitucin, conforme a lo dispuesto por el artculo 5to. asegurando la
autonoma municipal y reglando su alcance y contenido en el orden institucional, poltico, administrativo, econmico
y financiero.
Por ltimo, en referencia a los gobiernos municipales, podemos decir que tienen su existencia asegurada a
travs de lo previsto en el artculo 5to. CN. Es decir, el respeto a la autarqua de los gobiernos municipales es
requisito del funcionamiento de la autonoma de cada gobierno provincial. Las Constituciones Provinciales han
articulado el rgimen municipal de gobierno con distintas variantes, pero fundamentalmente mediante la asignacin
de fuentes (exclusivas o concurrentes) de recursos y ciertas pautas respecto a los servicios a prestar. Tpicamente
se diferencian los organismos deliberativos (Consejos Deliberantes) de la autoridad ejecutiva (Intendente), con
funciones especficas en el ciclo presupuestario.
La divisin de poderes en cada nivel de gobierno lleva a una asignacin de responsabilidades en cada una de las
etapas que recorre en el tiempo el presupuesto de recursos y erogaciones.
El presupuesto es una ley, por lo tanto, sigue el mismo proceso que las dems leyes.
- Art. 77. Las leyes pueden tener principio en cualquiera de las Cmaras del Congreso, por proyectos presentados
por sus miembros o por el Poder Ejecutivo, salvo las excepciones que establece esta Constitucin. ()
Dado que la CN no ha establecido con exactitud el procedimiento de preparacin del proyecto de presupuesto, y
debido a las dificultades tcnicas implicadas, en la prctica ha sido el Poder Ejecutivo el encargado de esta tarea; el
vaco ha sido llenado por la Ley de Contabilidad (Decreto-Ley 23.354/56) -derogada por la Ley de Administracin
Financiera y de los Sistemas de Control del Sector Pblico Nacional (Ley 24.156/92)-
Como toda ley (art.75 inc.8 CN: corresponde al Congreso fijar anualmente el presupuesto de gastos de
administracin de la Nacin), la aprobacin del presupuesto sigue las normas de los artculos 78 a 84 de la CN. En el
caso ms simple:
- Art. 78. Aprobado un proyecto de ley por la Cmara de su origen, pasa para su discusin a la otra Cmara.
Aprobado por ambas, pasa al Poder Ejecutivo de la Nacin para su examen; y si tambin obtiene su aprobacin, lo
promulga como ley.
Los dems artculos reglan otras posibilidades alternativas: promulgacin automtica si el Poder Ejecutivo no lo
veta dentro de los 10 das hbiles; aprobacin por la Cmara revisora con adiciones o correcciones; y veto parcial o
total del Poder Ejecutivo.
Internamente, dentro de cada Cmara el proyecto es primero analizado por la respectiva Comisin permanente y
luego sometido al plenario, con un informe habitualmente a cargo del Presidente de la Comisin.
La ejecucin del presupuesto est a cargo del Poder Ejecutivo, como lo estable la CN en el siguiente artculo:
- Art. 99 inc.10. (El Presidente de la Nacin tiene la atribucin de) Supervisar el ejercicio de la facultad del jefe de
gabinete de ministros respecto de la recaudacin de las rentas de la Nacin y de su inversin, con arreglo a la ley o
presupuesto de gastos nacionales.
Pueden distinguirse distintos niveles de control, segn el grado de independencia del organismo controlante
respecto al responsable de la ejecucin.
- artculo 96, Ley 24.156.- Crase la Sindicatura General de la Nacin, rgano de control interno del Poder Ejecutivo
Nacional.
- artculo 98, Ley 24.156.- Es materia de su competencia el Control Interno de las jurisdicciones que componen el
Poder Ejecutivo Nacional y los Organismos Descentralizados y Empresas y Sociedades del Estado que dependan
del mismo, sus mtodos y procedimientos de trabajo, normas orientativas y estructura orgnica
- artculo 116, Ley 24.156.- Crase la Auditoria General de la Nacin, ente de control externo del Sector Pblico
Nacional, dependiente del Congreso Nacional ()
- artculo 117, Ley 24.156.- Es materia de su competencia el control externo posterior de la gestin presupuestaria,
econmica, financiera, patrimonial, legal , as como el dictamen sobre los estados contables financieros de la
administracin central, organismos descentralizados, empresas y sociedades del Estado, entes reguladores de
servicios pblicos, Municipalidad de la Ciudad de Buenos Aires y los entes privados adjudicatarios de procesos de
privatizacin, en cuanto a las obligaciones emergentes de los respectivos contratos.
- CN artculo 53. Slo ella (la Cmara de Diputados) ejerce el derecho de acusar ante el Senado al presidente,
vicepresidente, al jefe de gabinete de ministros, a los ministros y a los miembros de la Corte Suprema, en las causas
de responsabilidad que se intenten contra ellos, por mal desempeo o por delito en el ejercicio de sus funciones; o
por crmenes comunes, despus de haber conocido de ellos y declarado haber lugar a la formacin de causa por la
mayora de dos terceras partes de sus miembros presentes.
- CN artculo 59. Al Senado corresponde juzgar en juicio pblico a los acusados por la Cmara de Diputados,
debiendo sus miembros prestar juramento para este acto. Cuando el acusado sea el presidente de la Nacin, el
Senado ser presidido por el presidente de la Corte Suprema. Ninguno ser declarado culpable sino a mayora de los
dos tercios de los miembros presentes.
Hay distintos niveles de control, segn el grado de independencia del organismo controlante respecto al
responsable de la ejecucin (sistema sajn, sistema latino).
Control preventivo: el Poder Ejecutivo evala el programa de gobierno y cmo ste se inserta en las polticas
financieras del pas.
Control financiero: se realiza por distintas vas 1) Requerimiento, por escrito, de informes al Poder Ejecutivo;
2) Creacin de comisiones investigadoras, formadas por diputados y/o senadores; 3) Jefe de gabinete
obligado por la CN a ir a ambas cmaras para ver cmo evoluciona la poltica de gobierno; etc.
Control posterior: lo realiza el Congreso cuando aprueba o rechaza la Cuenta de Inversin.
Control Interno (Sindicatura General de la Nacin) : se lleva a cabo en inters del Poder Ejecutivo, esto
quiere decir, tiene por objeto velar por que los funcionares en los que se delega la administracin financiera,
la realicen correctamente, para lo cual esta Sindicatura establece normas de control interno que todos los
organismos deben respetar.
Control Externo (Auditoria General de la Nacin ): se lleva a cabo en inters del pueblo y tiene por objeto
verificar que el Poder Ejecutivo cumpla con el mandato otorgado por sus representantes a travs de la ley de
presupuesto.
- CN artculo 85. El control externo del sector pblico nacional en sus aspectos patrimoniales, econmicos,
financieros y operativos, ser una atribucin propia del Poder Legislativo.
La denominacin gasto pblico, es agrupada en una sola institucin y se adecua a la empleada por los artculos
75, inciso 8, y artculo 99, inciso 10 de la CN, y a la Ley de Administracin Financiera (24156).
Dicha denominacin es genrica y comprende las dos grandes especies de gasto, o sea:
El Estado se moviliza para atender las necesidades de la poblacin por medio de los servicios pblicos, pero
tambin puede satisfacerlas utilizando los efectos que en s mismos los gastos pblicos provocan en la economa
nacional, atento a su importancia cuantitativa y cualitativa (por ejemplo, un incremento considerable en la cuanta
del gasto pblico puede obrar como reactivador de una economa en recesin, con prescindencia del destino del
gasto).
Esto significa que la decisin sobre el gasto estatal presupone dos valoraciones previas de singular importancia:
a) la seleccin de las necesidades de la colectividad que consideran pblicas, aspecto variable y ligado a la
concepcin sobre el papel del Estado, y;
b) la comparacin entre la intensidad y la urgencia de tales necesidades y la posibilidad material de
satisfacerlas.
En la actualidad, quienes investigan sobre la ciencia de las finanzas pblicas prestan preferente atencin a la
Teora general del gasto pblico. Esta investiga no slo los elementos constitutivos del egreso pblico, sino adems
los efectos que ste habr de producir, sean econmicos o sociales.
Respecto a los elementos constitutivos del dispendio pblico, dicha teora nos seala que toda erogacin o
inversin pblica supone la satisfaccin de necesidades pblicas, y que ellas se materializan en atencin al inters
pblico.
El primer elemento constitutivo del gasto pblico es esencialmente poltico, o sea, la eleccin o empleo de un
determinado criterio selectivo de necesidades.
El segundo elemento constitutivo reside en la circunstancia de que en todos los casos se trata del empleo, la
aplicacin o la utilizacin de una riqueza. Este elemento tiene una indiscutible naturaleza econmica.
Un tercer elemento, esencial de toda gestin de un Estado de derecho, es su juridicidad, materia de estudio
no slo por parte del derecho financiero, sino adems por el derecho constitucional y el derecho
administrativo. En nuestro derecho nacional, este elemento tiene una triple manifestacin:
1. su rgimen est regulado por la Ley de Administracin Financiera, 24.156.
1. en el momento de la planificacin o estimacin del gasto que debe satisfacer una necesidad pblica,
interviene la ley anual de presupuesto general de la Nacin.
2. finalmente, en el momento posterior a su ejecucin o materializacin, es decir, el momento de la
verificacin o control de la gestin, hay una tercera manifestacin de juridicidad dada por la cuenta de
Conforme a inversin.
tales elementos, podemos definir al gasto pblico como las erogaciones dinerarias que realiza el
Estado, en virtud de una ley, para cumplir con la satisfaccin de las necesidades pblicas.
Analizando esta definicin se puede reconocer ciertas caractersticas del gasto pblico:
- la primera consiste en un empleo de riqueza. Tratndose de la utilizacin o aplicacin de bienes, el
concepto de gasto pblico excluye las prestaciones de servicios.
- en segundo lugar, el egreso pblico se caracteriza y distingue por constituir un empleo de riqueza
realizado por el Estado, o sea, el ente pblico que representa a la sociedad jurdicamente organizada. En
consecuencia, son gastos pblicos los empleos de riqueza realizados por el Estado nacional, las provincias y
los municipios.
Se reconoce que el citado es un concepto estrecho, por cuanto se limita a esa categora de gastos, sin dar
lugar a incluir en ella otras erogaciones o inversiones que, efectuadas por algunas empresas o consorcios
pertenecientes al patrimonio del Estado, escapan a su mbito. En efecto: las erogaciones o inversiones
patrimoniales realizadas por empresas del Estado, no son clasificables, conforme a este criterio, como gastos
pblicos. Por otra parte, los gastos o desembolsos pecuniarios realizados por cualquier otra persona que no
sea el Estado, tambin estn excluidos del concepto de gasto pblico.
- la tercera caracterstica de todo gasto pblico reside en la circunstancia de que ste depende de una
autorizacin legal. El desembolso pecuniario o la inversin dispuesta por el administrador pblico sin
autorizacin legal previa, o realizada con fines distintos de los previstos por las normas legales, an cuando
satisfaga necesidades pblicas, no constituye un gasto pblico propiamente dicho.
- Finalmente, el cuarto rasgo propio de los gastos pblicos consiste en que estos tienen como finalidad la
satisfaccin de necesidades pblicas. No se toma como gasto pblico el derivado de empresas del
Estado, independientemente que satisfaga necesidades pblicas (por ejemplo, Aguas
Argentinas).
Las tres ltimas caractersticas son propias del gasto pblico y, en consecuencia, lo distinguen del gasto privado.
Las diferencias no impiden que entre ambas clases de gastos haya una relacin de integracin funcional, idntica a
la que conecta a las finanzas pblicas con las privadas. De all que los autores contemporneos destaquen la
importancia de tal relacin e investiguen cmo los gastos pblicos se complementan con los gastos privados en la
satisfaccin de las necesidades humanas.
Esta evolucin del concepto est ntimamente ligada a la nueva concepcin sobre la misin del Estado.
a) Para los hacendistas clsicos, el Estado es un mero consumidor de bienes, los gastos pblicos
constituyen una absorcin de una parte de esos bienes que estn a disposicin del pas. Es cierto que ello es
indispensable porque el Estado tiene importantes cometidos a cumplir (ejrcito, polica, justicia), pero eso no
quita que econmicamente sea una factor de empobrecimiento de la comunidad, la cual se ve privada de
parte de sus riquezas. Estas caen a un abismo sin fondo del cual no retornan. De ah, la expresin
vulgarizada del Estado pozo.
b) Para las concepciones modernas, el Estado no es un consumidor, sino un redistribuidor de riqueza.
Ellas no desaparecen en un abismo sin fondo, sino que son devueltas ntegramente al circuito econmico. Es
decir, el conjunto de sumas repartidas a los particulares mediante el gasto pblico es equivalente al conjunto
que le fue recabado mediante el recurso pblico.
Nuestra Constitucin Nacional ha previsto, en su artculo 4, que los gastos pblicos sean financiados con los
fondos del Tesoro nacional.
En la actualidad, y como consecuencia directa de las nuevas actividades asignadas al Estado, los financistas
contemporneos han sistematizado los diversos tipos de ingresos con que cuenta el Estado dentro de una
clasificacin de naturaleza bien distinta de la prevista por nuestra Constitucin, y que comprende otras especies de
ingresos.
La mayora de los autores desconocen hoy la clasificacin de los ingresos en ordinarios y extraordinarios y, al
mismo tiempo, sealan como principales fuentes de financiacin de todas las erogaciones estatales a los
denominados recursos originarios, aquellos que el Estado obtiene de la explotacin de sus bienes patrimoniales o
desarrollando actividades industriales, comerciales, etc. por medio de las empresas estatales; y especialmente a los
recursos derivados, o sea, aquellos que provienen del sector privado, de la economa. Derivan del sector privado
bsicamente a travs de tributos (pagos coactivos) o del uso de crdito pblico (prstamos voluntarios efectuados
por los particulares al Estado). VER UNIDAD 5, punto b) -Clasificacin de los recursos pblicos-
En primer lugar, la diferencia ms importante consiste en que el sujeto del gasto pblico es el Estado, mientras
que el del gasto privado es el particular. Esto es fundamental porque el Estado es perpetuo y el individuo
perecedero. De ah que los gastos del primero estn en relacin tanto con el presente como con el porvenir,
contrariamente a lo que sucede con el particular que, al realizar sus gastos, tiene en cuenta la limitacin de su
existencia.
Pgina 22 de 102 FINANZAS PBLICAS
En segundo lugar, observamos que mientras el individuo satisface mediante sus gastos sus intereses particulares,
el Estado persigue, con ellos, por lo menos idealmente, fines de inters general. De all que los beneficios colectivos
resultantes de los gastos pblicos sean en gran medida inmateriales y no valuables monetariamente (por ej. los
gastos en defensa exterior o para el orden interno), mientras que los gastos privados persiguen finalidades
materiales y generalmente lucrativas (por ej. adquisicin de bienes para consumo o para diversin).
En tercer lugar, se advierte que el Estado gasta con recursos que en su mayor parte provienen de la coaccin,
mientras que los individuos carecen de ese instrumento como forma legal de procurarse ingresos.
En cuarto lugar, se afirma que como el Estado debe satisfacer necesidades pblicas, por lo general primero conoce
el gasto que va a efectuar y sobre esa base se procura los recursos. El particular, al contrario, adecua sus gastos a
los ingresos con que cuenta. Sin embargo, la premisa de que el Estado conoce antes sus gastos y adecua a ellos sus
recursos es sumamente relativa. Con buenos argumentos, Gangemi demuestra que no es concebible el clculo de los
gastos que deban satisfacerse, sin que el Estado haya evaluado ya las posibilidades de obtener los medios precisos
para ello. Es decir, que tanto los gastos como los ingresos encuentran un lmite en la renta de la Nacin. Ninguna
finalidad seria tendra una seleccin de gastos si no se tuviese presente un clculo por lo menos preventivo de los
ingresos.
En quinto lugar, el Estado se halla obligado a realizar los gastos necesarios para cumplir debidamente sus
funciones, estando tales gastos previamente calculados y autorizados por la ley presupuestaria. El particular, en
cambio, goza de amplia libertad tanto en lo que respecta a la cuanta como al destino de sus erogaciones.
4c. Clasificacin de los gastos pblicos. Crecimiento de los gastos pblicos. La centralizacin y
descentralizacin
En la prctica, las erogaciones pblicas se definen en relacin al Presupuesto del Gobierno. Para el anlisis fiscal
interesa no solamente el monto total de las erogaciones pblicas, sino tambin su composicin. Para este fin se
presentan distintas clasificaciones de las erogaciones pblicas:
Este tipo de clasificacin resulta til y necesaria para varias etapas del ciclo presupuestario:
- en la etapa de preparacin del presupuesto, el responsable de cada organismo es el que est en mejores
condiciones de preparar el proyecto de presupuesto del mismo, ya que se supone que es que tiene mejor
experiencia y conocimiento de las tareas desarrolladas y de las necesidades enfrentadas.
- en la etapa de ejecucin del presupuesto, el responsable de cada organismo es quien toma a su cargo dicha
ejecucin, y por lo tanto, necesita registrar los crditos autorizados, los montos gastados y los saldos sin
ejecutar.
- en la etapa de control del presupuesto, lo que se juzgar ser la responsabilidad de la autoridad mxima del
organismo en cuanto a su gestin presupuestaria.
CLASIFICACION ECONOMICA: es una clasificacin til para el anlisis de los efectos de las erogaciones.
La primera apertura distingue entre:
- erogaciones corrientes:
1) se trata de la incorporacin de bienes o servicios que se agotan en una nica utilizacin (por ejemplo,
papel para escribir).
2) Son gastos de tipo repetitivo y deben realizarse ao a ao (por ejemplo, el pago de sueldos de
mdicos de hospitales pblicos de ste ao no implica que el ao prximo no deba repetirse).
3) No alteran el patrimonio (neto) de la entidad.
4) Figuran en la cuenta Resultados del Ejercicio.
- erogaciones no corrientes:
5) se trata de bienes que no se agotan con el primer uso (por ejemplo, una mquina de escribir).
6) Son gastos que no deben repetirse ao a ao (por ejemplo, una vez construido el hospital, el edificio
podr durar muchos aos hasta que sea necesario construir uno nuevo en su lugar).
7) Aumentan el patrimonio de la entidad (al finalizar el ejercicio en el cual se incorpor un bien de capital,
el patrimonio de Estado es superior al de comienzo del ejercicio).
8) Figuran en el Activo.
Ejemplo I
El sueldo pagado a un mdico, que es gasto corriente, es un gasto de consumo, porque detrs de este gasto
existe, como contrapartida, la obtencin por parte del Estado de recursos reales (en este caso, el servicio del
factor trabajo por las horas-hombre trabajadas). El Estado est detrayendo del sector privado recursos reales
(servicios de factores productivos o bienes) que no quedan a disposicin del sector privado de la economa (ese
mdico ocupado por el hospital pblico no puede simultneamente trabajar en una clnica privada o en su
consultorio particular).
En cambio, el pago de una jubilacin a un mdico retirado es un gasto de transferencia, porque no hay
contrapartida real de recursos, sino flujos financieros -en este caso seran aportes previsionales-. Los gastos de
transferencias son parte de un esquema de redistribucin de ingresos dentro del sector privado (en el caso
previsional, el Estado toma recursos financieros de los trabajadores activos y los entrega a los trabajadores
pasivos).
Ejemplo II
Otro ejemplo podra ser el referido a la diferencia entre la compra de leche para dar a los nios de las escuelas
(gasto de consumo) y el subsidio pagado a las empresas productoras de leche a fin que abaraten el precio de
venta a los consumidores (gasto de transferencia). El primero significa una absorcin por parte del Estado de
Las erogaciones no corrientes, a su vez, permiten distinguir bsicamente dos categoras diferentes:
- inversin real (o fsica) Todos estos tipos de erogaciones aumentan
- otras inversiones (en bs. preexistentes el patrimonio del Estado, pero las
o en inversiones financieras) inversiones fsicas aumentan tambin el
patrimonio nacional, mientras que las otras
inversiones no lo hacen.
Ejemplo
En el caso de la inversin fsica o real, el Estado incorpora un nuevo bien de capital (construye un edificio, por
ejemplo). Como ello no disminuye el patrimonio privado, el patrimonio nacional -igual al patrimonio del Estado
ms el patrimonio de los particulares- aumentan. En cambio, en el caso de la inversin de bienes preexistentes,
el Estado compra un activo que estaba en poder de los particulares (compra una casa ya construida, por
ejemplo). Como el aumento del patrimonio del Estado se compensa con una disminucin del activo fsico de los
particulares, el patrimonio nacional permanece invariable.
Esta clasificacin es importante y permite comparar las erogaciones pblicas con las erogaciones privadas. As
tenemos que:
Bienes y Servicios disponibles = Consumo (privado + pblico) + Inversin (privada + pblica)
El consumo pblico consiste en los recin definidos gastos de consumo. No corresponde computar todos los
gastos corrientes, porque en el caso de los gastos de transferencias se estara incurriendo en duplicacin contable
con los gastos privados (por ejemplo, la jubilacin que figurara como gasto de consumo pblico, aparecer una
vez gastada por el jubilado como gasto de consumo privado).
A su vez, la inversin pblica se define por la inversin real o fsica: es necesario eliminar la compra de activos
preexistentes y la inversin financiera tambin para evitar duplicacin (en el caso de inversiones privadas con
prstamos o aportes de capital del Estado, se registrarn como inversiones privadas).
CLASIFICACION POR OBJETO DEL GASTO: en esta clasificacin los gastos se diferencian segn el tipo de bien
o servicio que est comprando el Estado. Habitualmente se combina con la clasificacin Econmica.
As, podemos diferenciar:
- gastos en personal: consiste en la retribucin de los servicios personales prestados en relacin de
dependencia para atender la operacin de los entes estatales. Comprende tambin las contribuciones
patronales al sistema de previsin social y los adicionales (ttulo, ubicacin geogrfica, riesgo, etc.)
- gastos en bienes y servicios no personales: comprende los bienes de consumo (alimentos, textiles y
confecciones, productos qumicos y medicinales, etc.) y los servicios no personales (electricidad, agua y
gas, transporte, comunicaciones, alquileres, impuestos, seguros, etc.)
La utilidad de esta clasificacin consiste en que permite analizar microeconmicamente el impacto del gasto
pblico sobre diferentes mercados.
Relativas
Aquellas que si bien no pueden ser clasificadas estrictamente como aparentes, tampoco son reales. Dentro de esta
categora se menciona el aumento de la poblacin, de la produccin o de la renta nacional, como tambin los casos
especiales de extensin de las fronteras de una nacin por anexin de territorio.
Reales
Aqu se agrupa el incremento de los gastos militares producido por las tensiones internacionales, el aumento
internacional del costo de los bienes y servicios en los cuales ha influido el alto grado de progreso tcnico alcanzado,
la expansin de las actividades del Estado y la diariamente creciente burocracia.
Si bien es cierto que la recin expuesta clasificacin de causas ha alcanzado gran difusin, a criterio de Jos Mara
Martn, no sirve para explicar el genuino aumento en los gastos pblicos.
En realidad, la causa-fuente de todos los aumentos observados en los ltimos aos en las erogaciones pblicas
coincide con una nueva concepcin de la funcin del Estado. En efecto: en las ltimas dcadas hemos aceptado
descargar la mayora de nuestras necesidades insatisfechas en la proteccin estatal. Un Estado as concebido tiene
necesariamente que incrementar sus erogaciones. El problema se reduce, entonces, al gran dilema de saber si con la
experiencia adquirida estamos realmente satisfechos de la transferencia de responsabilidades que le hemos
efectuado al Estado.
Lo que realmente interesa, entonces, es examinar las autnticas causas (las reales) por las cuales los Estados en
general han incrementado sus gastos pblicos:
a) gastos militares a causa de las guerras, no slo los gastos de la contienda armada sino tambin los
servicios y concesiones a los veteranos.
b) prosperidad del sistema econmico. A mayor nivel de produccin, los recursos se encauzan menos a
industrias primarias y secundarias, y ms a los servicios.
c) urbanizacin. El aumento de poblacin en las ciudades lleva a tener que incrementar los gastos en
funciones ciudadanas, tales como el aprovisionamiento de aguas y desages cloacales, la proteccin
policaca, etc.
d) desarrollo de la democracia. Esta forma de gobierno tiende a la liberalidad de los gastos, porque a veces
no se puede prescindir de la presin de grupos o sectores con influencia poltica que satisfacen sus intereses
particulares a costa del presupuesto del Estado, ni de gobernantes que realizan obras pensando slo en los
votos.
e) ayuda a zonas subdesarrolladas dentro del propio pas, y tambin auxiliar a los pases indigentes.
f) aumento de los costos de bienes y servicios y necesidad de aumentar gasto para seguir el progreso
tcnico.
g) crecimiento de la burocracia administrativa.
En pases como el nuestro, o como Estados Unidos, que han adoptado un rgimen federal de gobierno, se ha
discutido si conviene propender o llevar hacia delante la centralizacin o la descentralizacin de los gastos pblicos.
Quienes abogan por la centralizacin sealan que tal sistema acarrea innegables ventajas, tales como la
importancia que los gastos pblicos tienen con relacin a la actividad econmica general del pas y la posibilidad de
realizar, por medio de ellos, una coordinada poltica de inversiones en obras y trabajos pblicos.
Recprocamente, quienes estn a favor de la descentralizacin puntualizan que sta permite una mayor
participacin en la elaboracin de la poltica de gastos pblicos por parte de los contribuyentes y, al mismo tiempo,
reduce las deficiencias propias de toda burocracia central.
En los ltimos aos se ha producido una notable tendencia a la centralizacin, la cual probablemente halle su
mejor explicacin en las causas que hemos descrito como ventajas de este sistema y, adems, en motivaciones de
orden poltico, que por tener este carcter cuentan tambin con un mayor peso que los argumentos expuestos a
favor de los gobiernos locales.
4d. Efectos econmicos de los gastos pblicos, lmite. Funcin de los gastos pblicos en el ciclo
econmico
Ninguna Nacin puede disfrutar de ms de lo que produce, lo cual nos lleva al problema de los lmites. Parece
imposible establecer lmites a priori a los gastos pblicos; ello se debe a que segn la realidad demuestra, no se
Mediante su poltica de gastos pblicos, el Estado puede actuar sobre la renta nacional, incrementar el consumo de
la comunidad, alentar la inversin privada, asegurar el pleno empleo de los recursos disponibles, influir
decididamente en los precios de las mercaderas, en las remuneraciones de los servicios y sobre las tasas de inters
y, en trminos generales, puede producir notables alteraciones en toda la actividad econmica, con sus pertinentes
efectos en el orden social.
Dado que esos efectos o modificaciones no deben ser meros productos del azar o de la improvisacin, sino que
tienen que ser inducidos deliberadamente o provocados con reflexin por el Estado, esta materia es especialmente
investigada por la poltica financiera. Esta rama de la ciencia de las finanzas pblicas, tambin denominada poltica
fiscal, tiene justamente por objeto determinar la eleccin de los gastos pblicos a realizar, como tambin de los
recursos pblicos necesarios, conforme a las circunstancias particulares de cada economa y del estado en que sta
se halle.
De los modernos estudios de la poltica financiera se desprende que para poder efectuar una correcta o adecuada
eleccin de las erogaciones pblicas es necesario tener en cuenta factores tan importantes como: 1) la estructura
econmica, 2) la etapa o coyuntura y 3) los medios o recursos con los cuales habrn de ser financiados tales gastos
pblicos.
Teniendo presentes esas tres causas o factores podr verse cules son las polticas de gastos adecuadas para
producir los efectos deseados en la economa. Pero para realizar ese estudio resultar necesario, previamente,
describir dos principios econmicos:
Este principio es la regla que efectivamente nos demuestra cmo o en qu trminos se ha dado la relacin
existente entre los gastos pblicos y los gastos de consumo de los particulares.
Un egreso pblico se traduce siempre en un ingreso del mismo monto para quienes lo perciben. El efecto del gasto
pblico sobre los ingresos depende, bsicamente, de dos factores:
1) del monto o cuanta del gasto pblico y,
2) de la parte que se consuma de cada uno de los ingresos que se van produciendo, es decir, de la
propensin marginal al consumo. Por supuesto, cuando se desee establecer el efecto de un gasto pblico
sobre los ingresos, en un determinado perodo, a los dos factores antes sealados habr que aadirles un
tercero, la velocidad de las transacciones.
El principio del multiplicador sirve, en resumidas cuentas, para establecer el incremento total de los consumos
resultantes de un gasto pblico.
Esta segunda mxima est estrechamente relacionada con el principio del multiplicador, pues demuestra cmo la
inversin en equipos, maquinarias y bienes de capital se halla, en gran parte, determinada por los aumentos de
consumo.
Este principio del acelerador puede ser explicado partiendo de la premisa de que cuando el consumo o demanda
de un determinado artculo permanezca invariable o constante, las empresas productoras de l no precisarn nuevas
inversiones. En tales circunstancias, slo necesitarn invertir en la reposicin normal de los equipos, maquinarias y
bienes de capital empleados. Pero si la demanda o consumo de esos artculos se incrementa, las empresas que los
producen necesitarn adems una nueva inversin para la adquisicin de ms equipos, maquinarias y bienes de
capital.
Los mercantilistas, los fisicratas y luego los clsicos asignaron una importancia fundamental a los ingresos
pblicos, relacionndolos con las distintas concepciones filosficas del Estado. Una buena prueba de ello es que
Pgina 27 de 102 FINANZAS PBLICAS
casi inmediatamente despus de la declaracin de la independencia de los Estados Unidos (1776), su primer
secretario de Hacienda, o sea, Alexander Hamilton, sostuvo que el dinero es el principio vital del cuerpo poltico,
sostiene su vida y su accin y le permite llevar a cabo sus ms esenciales funciones. Consecuentemente, un
completo poder para procurar su suministro regular y adecuado de ser considerado indispensable. Normas
deficientes traen aparejado uno de estos dos males: o el pueblo debe someterse a continuos despojos, o el gobierno
naufraga en una atrofia fatal y, en un corto perodo, perece.
Actualmente, los ingresos pblicos son obtenidos por el Estado de muy diversas maneras. En efecto el Estado
puede hoy lograr sus recursos explotando sus propios bienes patrimoniales, empleando su poder coercitivo en el
En ese
caso orden
de los de ideas definimos
impuestos, las tasas ay los
las recursos pblicos
contribuciones como toda
especiales, riqueza uso
haciendo devengada
de su a favor del
crdito Estado y
y contratando
acreditada como
emprstitos, talconsecuencia,
etc. En por su Tesorera, o bien,
se hace como todo
necesario caudal
un nuevo que afluye
concepto a una entidad
de recursos pblica,
pblicos, en virtudnodel
que aunque sea
ejercicio
tan financiero
preciso, de suficientemente
resulte lo sta, y que se destina
amplioa como
la realizacin de los finesen
para comprender delella.
los muy variados tipos de ingresos con
que cuentan los tesoros de los Estados.
El concepto de recursos pblicos tambin ha evolucionado con el tiempo. Para los economistas de la escuela
clsica, los recursos pblicos deban tener siempre una exclusiva finalidad fiscal: la de servir slo como medios
para satisfacer los gastos que el Estado necesariamente deba realizar a fin de cumplir con sus funciones esenciales.
De all que los recursos pblicos, al menos en principio, deban limitarse a ser slo entradas al Tesoro para financiar
tal tipo de gastos.
Esta concepcin terica y limitada con respecto a la finalidad de los recursos pblicos fue paulatinamente
abandonada durante el curso de este siglo, como consecuencia directa de las nuevas funciones asignadas al Estado.
Para las finanzas modernas, los recursos pblicos cumplen una doble funcin, ya que a la par de la accin fiscal
asignada por los clsicos se les encarga otra de trascendental importancia, la denominada finalidad extrafiscal,
cual es la de actuar como medios intervinientes en el ordenamiento de las distintas actividades desarrolladas por el
pas.
Esta idea de concebir los recursos pblicos como instrumentos reguladores de la economa, tiene su antecedente
en el sistema mercantilista que imper hacia fines del siglo XVI y principios del siglo XVII. Sin embargo, esa idea fue
en parte abandonada posteriormente a causa de la puesta en vigencia de los postulados de la economa liberal, la
cual tena como una de sus mximas la de menor intervencin posible del Estado en las actividades econmicas del
pas. Justamente por ello, durante el siglo XIX, se tendi a limitar los ingresos de los Estados a los recursos
tributarios.
En nuestro siglo XX, a la par de los recursos tributarios, se ha recomendado la utilizacin del crdito pblico.
Adems, la mayora de los pases han hecho resurgir vertiginosamente la importancia de los recursos de tipo
patrimonial sin identificarlos, como ocurri en otros tiempos, con los bienes inmuebles de propiedad del Estado. En
nuestro mundo actual, no es la tierra pblica la que tiene importancia, sino las empresas estatales, a las cuales se
les confan actividades industriales, comerciales, financieras, de servicios, etc.
5b. Clasificacin de los recursos pblicos. Tributos, impuestos, tasas y contribuciones especiales
Recursos ordinarios son aquellos de generacin regular, continua. Recursos extraordinarios son los ingresos
irregulares, que se crean para atender erogaciones no previstas.
Esta clasificacin se realiza desde un punto de vista jurdico, y slo en ciertos casos coincide con la de recursos
originarios y derivados. En efecto, algunos recursos originarios pueden estar sujetos al derecho privado, cuando las
actividades o los bienes que los producen son frutos de empresas privadas o estatales o autrquicas sometidas,
voluntariamente, al derecho civil y comercial. Pero esto no se verifica siempre, ya que el rgimen legal de muchas
entidades estatales que producen recursos es netamente de derecho pblico. Por otra parte, no es impensable que
algunas operaciones de crdito estn regidas por el derecho privado.
Se denomina recursos corrientes a aquellos que fluyen recurrentemente, siendo similares a los ordinarios.
Mientras que son recursos de capital el uso del crdito y todo lo que genere variacin en el patrimonio del Estado.
El ejemplo tpico son las donaciones de los particulares. Pero tambin puede ser que un Estado enve recursos no
retornables a las provincias, o bien, que un Estado ayude con recursos a otro/s Estados/s.
Si bien muchos autores los clasifican dentro de los recursos tributarios, Hctor Villegas los distingue de los tributos
porque son ingresos anormales, cuyo fin es que no se cometan ilcitos. Por tanto, son ingresos extraordinarios,
cuya recaudacin el Estado no puede prever. Adems, presentan naturaleza coercitiva.
Los recursos del Estado son agrupables, segn su naturaleza, en las categoras que se analizan a continuacin:
Recursos tributarios
Antes de formular un concepto de los tributos es necesario efectuar un reconocimiento de las caractersticas que
los distinguen:
1) su rasgo distintivo es de carcter econmico. En efecto, este tipo de recursos consiste, invariablemente,
en un traspaso o una detraccin de parte de la riqueza de los particulares a favor del Estado o del ente que
ste designe. Esa detraccin puede tener una finalidad fiscal, extrafiscal o, como generalmente ocurre, mixta.
Igualmente, cabe afirmar que en la mayora de los casos consiste en una detraccin de dinero, y no de
especie;
2) por otra parte, esas detracciones se caracterizan por no ser voluntarias, es decir, no se trata de
liberalidades de los particulares a favor del Estado. El reclamo coactivo es formulado por el Estado y debe
necesariamente ser aceptado por los particulares, porque no es sino una manifestacin del poder de imperio
de aqul o, conforme al lenguaje financiero, del poder tributario. Consecuentemente, esas detracciones son
prestaciones exigidas coactivamente por el Estado en ejercicio de su poder tributario;
3) las detracciones de parte de la riqueza de los particulares que exige el Estado, slo pueden tener lugar
por mandatos legales. Es decir, esa prestacin exigida por el Estado no es, para los particulares, sino una
obligacin ex lege concretamente de derecho pblico, dado que tiene como fundamento el poder de imperio de
aqul. Esta tercera caracterstica, de neto carcter jurdico, es muy importante, puesto que echa por tierra
todas las viejas doctrinas privatistas;
4) Finalmente, desde el establecimiento del Estado de derecho los recursos tributarios tienen caracterstica
fundamental: la nica y excluyente finalidad de promover el bienestar general. Este ltimo rasgo los distingue
tambin radicalmente de aquellas contribuciones exigidas, en otras pocas, en beneficio de una determinada
clase o de quien ejerca el gobierno. Si no respondiesen a ese fin de inters pblico, en nuestro rgimen
republicano los tributos no slo seran ilegtimos, sino que adems caeran en el despojo.
Ahora podemos definir a los tributos como recursos de tipo coactivo, es decir, que el Estado los obtiene a partir
del sector privado no por va contractual o voluntaria, sino ejerciendo el poder y estableciendo la relacin obligatoria
Fisco-Contribuyente.
En la actualidad, la importancia de los recursos tributarios (los tributos forman parte de la tercera categora de
ingresos pblicos, es decir, los denominados recursos derivados, y se caracterizan por el hecho de que configuran, en
su conjunto, el ms importante gnero de entradas con que cuentas las finanzas pblicas contemporneas) se
manifiesta en un doble carcter:
- en primer trmino, podemos observarla en su especial significacin cuantitativa, la cual se debe,
simplemente, a la circunstancia de ser aqullos el mayor rubro de ingresos de la mayora de los tesoros
pblicos;
- en segundo lugar, y desde el punto de vista cualitativo, son tambin los recursos que ms se distinguen,
puesto que, por sobre todos los dems, los tributos cumplen una funcin especial como medios aptos para
llevar a cabo la poltica econmica y social de cualquier Estado.
Su anlisis es a travs del desarrollo de la teora gradualista llevada a cabo por Einaudi, donde se advierte que la
diferencia es una cuestin de grado en el financiamiento de las necesidades pblicas. Entonces se puede decir que:
- los precios son pagados por los usuarios o consumidores voluntariamente, en contraprestacin de la
recepcin de los servicios o bienes prestados o producidos por el Estado;
- los tributos son recursos coactivamente establecidos por el Estado. El rgimen jurdico del tributo est
sujeto a la ley, mientras que en los precios prevalece el elemento contractual.
1) privado 1) tasa
Cuando el precio corresponde a un sistema de mercado con empresas privadas, se trata de un precio privado.
Este precio puede incorporar un cierto elemento tributario, si la actividad productora est de alguna forma gravada.
As el precio pagado por un paquete de cigarrillos puede tener incorporado un cierto componente tributario, dado
que la empresa productora de cigarrillos deber hacer frente a un impuesto (en el caso argentino, el impuesto
equivale a aproximadamente dos tercios del precio pagado por el consumidor), pero el consumidor no esta
obligado (jurdicamente) a comprar el paquete de cigarrillos.
A diferencia del precio privado, los precios fijados por el Estado para los bienes que produce se pueden responder
a diferentes criterios:
Pgina 30 de 102 FINANZAS PBLICAS
a) los precios cuasi privados son fijados por el Estado en niveles muy similares a los que regiran en caso
de que fueran provistos por empresas privadas. As, si el Estado decide tener reservas forestales como forma
de mantener a largo plazo ciertas riquezas naturales y como parte de sus tareas decide una cierta forma de
explotacin selectiva de dichos parques, podr arrendar la explotacin a valores similares a los de un dueo
privado. Sin embargo, el hecho de que el Estado provea el servicio indicara algn componente de beneficios
social que excede el beneficio meramente privado, por lo que, en principio, los precios cuasi privados sern
inferiores a los estrictamente privados;
b) los precios pblicos responden a la idea de que el Estado, en la provisin de bienes de tipo privado, no
debera lucrar, por lo que dichos precios no tendran que exceder los costos de produccin de los mismos
(incluyendo la recuperacin del capital). Por lo tanto, los beneficios netos deberan ser nulos;
c) en el caso de los precios polticos, el Estado estara fijando el precio por debajo de los costos de
produccin del bien. Por ejemplo, con fines de fomento econmico o de redistribucin del ingreso, el Estado
puede cobrar precios y tarifas por los servicios pblicos a su cargo (electricidad, transporte, comunicaciones)
por debajo de los costos.
- Tasas
Son el medio de financiacin de aquellos servicios pblicos divisibles, de demanda presunta o coactiva, que
satisfacen necesidades pblicas o colectivas. Se materializa mediante un conjunto de prestaciones que a pesar de
servir al inters pblico, benefician particularmente a aquellas personas que las solicitan o que deben requerirlas por
exigencia de normas legales.
Las tasas con que son cubiertos los gastos ocasionados por los referidos servicios pblicos deben, pues, ser
exigidas a quienes efectiva o potencialmente los utilizan y, por otra parte, estar afectadas al costo particular del
servicio por el cual se las cobra.
Las tasas ms destacables en el orden nacional son:
a) tasas por servicios portuarios: son las que recauda la administracin aduanera en concepto de servicios
de estadstica, almacenaje, guinche y eslingaje;
b) tasas por servicios sanitarios: comprenden las recaudadas por al administracin de Obras Sanitarias de
la Nacin en concepto de servicios de provisin del agua corriente, y tambin las tasas retributivas de los
servicios de desages cloacales;
c) tasas por servicios de registros: son aquellas que se debe pagar por los diferentes servicios prestados,
por ejemplo, por el Registro de la Propiedad Inmueble, el Registro de Crditos Prendarios y el Registro de la
Propiedad Automotor;
d) tasas de escribana de gobierno: se trata de las tasas recaudadas por esta entidad en virtud de la
prestacin de su servicios notarial;
e) aranceles consulares: consisten en las tasas percibidas por las representaciones consulares de nuestro
pas por servicios relativos al estado civil de las personas, servicios notariales de certificacin de documentos,
etc.;
f) tasas de migraciones: son las recaudadas en oportunidad de la realizacin de trmites relacionados con
el ingreso o la salida de personas;
g) tasas diversas: un gran nmero de tasas son recaudadas por diversos tipos de servicios, por ejemplo, los
aeronuticos, anlisis practicados por la Oficina Qumica de la Nacin, entrega o revalida de ttulos, otorgamiento
de diversos documentos, etc.
A su vez, en el orden provincial, las principales tasas son las recaudadas por los servicios que prestan los distintos
registros provinciales para diversos actos jurdicos. Igualmente, son de importancia las tasas de actuacin ante los
respectivos poderes judiciales provinciales.
Por ltimo, en el orden municipal, las tasas han constituido durante mucho tiempo el recurso tributario por
excelencia. Desde luego, ha contribuido a tal circunstancia el hecho de que las municipalidades slo tienen
reconocido un poder delegado y no un poder tributario originario. En virtud de contar con un poder delegado, las
municipalidades no pueden establecer tributos, salvo los casos especiales en que medie una expresa delegacin en
su favor por parte de la provincia respectiva y mediante la pertinente ley orgnica municipal. Entre las principales
tasas municipales se puede mencionar las recaudadas por alumbrado, barrido y otros servicios sanitarios; por uso y
ocupacin de sitios pblicos; por la concesin de sepulturas y el arrendamiento de nichos; por la habilitacin y la
inspeccin de hoteles, hospedajes, etc.; por la habilitacin de edificios en general; por la realizacin de diversas
actividades lucrativas; etc.
- Contribuciones especiales
Son el medio de financiacin de determinadas obras y servicios pblicos divisibles de los cuales derivan ventajas
especiales, de ndole patrimonial, para determinados particulares.
Esta especie de tributo comprende, a su vez, tres importantes categoras de contribuciones:
a) la contribucin de mejoras: es la ms antigua de las contribuciones especiales. Esta clase de
contribucin ha sido especialmente aplicada en los casos de obras viales, gravando generalmente a los
propietarios de caminos, conforme a una escala establecida en relacin con la distancia desde la propiedad
hasta dicha obra pblica y las medidas o la superficie del inmueble. Tambin en el caso de poblaciones
urbanas se ha hecho uso de esta clase de contribucin, exigiendo el pago de ella a los propietarios
frentistas como compensacin por el incremento en el valor de sus respectivos inmuebles gracias a las
obras de pavimentacin.
La contribucin de mejoras es un tributo compensatorio de un beneficio patrimonial individual y, por esa
causa, distinta de los impuestos, de las tasas y sobre todo, de las cargas reales, se desprende de ello que
dicho tipo de contribucin goza de las tres caractersticas siguientes:
1. por tratarse de un instituto tributario, la contribucin de mejoras debe necesariamente ser exigida
mediante una norma legal;
Pgina 31 de 102 FINANZAS PBLICAS
2. por estar fundamentada en el concepto de compensacin por el incremento del valor del inmueble
logrado por el propietario en virtud de la realizacin de una obra pblica, la contribucin de mejoras
debe necesariamente ser exigida con carcter nico, sin que importe que ella sea pagada en una o
en varias cuotas;
3. en lo que se refiere al monto o al quantum de la contribucin de mejoras, esta cantidad no slo debe
ser determinada por ley, sino, adems, no puede exceder el monto del incremento del valor venal de
la propiedad producido por la obra pblica. En ese sentido, es jurisprudencia de nuestra Corte
Suprema que este tributo no es aplicable si incurre en confiscatoriedad, lo cual sucede, muy a
menudo, cuando la contribucin de mejoras supera la tercera parte del valor venal del inmueble.
b) el peaje: se define como el tipo de contribucin especial exigida a los usuarios de una obra vial por el
beneficio o ventaja obtenida para su uso, y cuya exclusiva finalidad es amortizar los gastos de
construccin, de mantenimiento y de servicios especiales de dicha obra.
c) las contribuciones parafiscales: se denomina as a la prestacin exigida coactivamente por el Estado a
favor de un organismo pblico o semipblico, con el objeto de asegurar la financiacin automtica de ste
y cumplir con determinadas finalidades de carcter social o econmico.
En nuestro pas, las contribuciones parafiscales aplicadas en los ltimos aos representan una creciente
cantidad. Esa circunstancia queda confirmada con una mera enunciacin, no completa, de tales
contribuciones:
1) aportes y contribuciones jubilatorias;
2) aportes de subsidios familiares;
3) contribuciones a la Junta de Carnes, a la Junta de Granos, etc.;
4) contribuciones sindicales;
5) contribuciones al Fondo Algodonero Nacional, al Fondo de Emergencia Azucarero, al Fondo para la
Vitivinicultura, al Fondo para la Industria del T;
6) contribuciones al Fondo de Fomento Cinematogrfico, etc.
Segn Jos Mara Martn, el gran incremento en el nmero de tipos de estas contribuciones responde a
dos motivos principales:
1) el innegable intervencionismo del Estado moderno;
2) marcada tendencia registrada, en los ltimos tiempos, hacia la descentralizacin de las gestiones de la
Administracin pblica.
Existen cuatro caractersticas comunes a todas ellas:
a) no estn incluidas en el presupuesto general del Estado;
b) son percibidas por organismos descentralizados;
c) no estn afectadas a determinadas finalidades especficas;
d) su obligatoriedad es legal.
- Impuestos
El impuesto es el medio de financiacin de servicios pblicos indivisibles, de demanda presunta o coactiva, que
satisfacen necesidades pblicas, sean primarias o secundarias. Se trata de una obligacin establecida por el Estado
sobre cada contribuyente sin que exista ninguna contrapartida por parte del Estado respecto a los beneficios que
reciba el contribuyente por los gastos pblicos financiados con dichos impuestos. Los gastos benefician a la
comunidad en su conjunto, sin distinguir entre contribuyentes y no contribuyentes. Estos tributos no tienen, por lo
comn, una afectacin especial. Los impuestos ingresan, pues, al Tesoro pblico como recursos corrientes o rentas
generales del Estado, y estn primordialmente destinados a la atencin de todas aquellas erogaciones que derivan
del normal desenvolvimiento de los servicios.
La clasificacin que, histricamente y an en la actualidad, ha tenido y tiene la mayor importancia es quiz aquella
que distingue los impuestos en directos e indirectos. Sin embargo, en la doctrina no ha sido uniforme el criterio para
encasillar los diversos impuestos en una u otra clase.
Un primer criterio de clasificacin (criterio constitucional) consiste en considerar como impuestos directos aquellos
que se recaudan peridicamente de contribuyentes registrados como tales, mientras que se consideran como
impuestos indirectos aquellos que se recaudan accidentalmente de personas no registradas. Este criterio es el
denominado administrativo, y se fundamenta exclusivamente en la prctica recaudatoria.
Por ejemplo, el impuesto a las ganancias es calificable como directo porque es de recaudacin peridica y existe
una nmina de contribuyentes, mientras que otro tpico gravamen, indiscutiblemente directo, como el impuesto
sobre los beneficios eventuales, debera ser calificado como indirecto porque no se da ninguna de las circunstancias
aludidas.
Un segundo criterio de clasificacin (criterio econmico) consiste en considerar como impuestos directos a los que
son soportados efectivamente por los contribuyentes designados como tales por la ley -o sea, que no se trasladan
sobre otros sujetos-, y como impuestos indirectos los que, en cambio, se trasladan a sujetos distintos del
contribuyente de jure. En los impuestos indirectos surge la figura del contribuyente de facto, o sea aquel que en
definitiva soporta la carga del impuesto a trmino de todos los procesos de traslacin.
Salvo unos pocos casos, en que puede afirmarse que el impuesto es soportado verdaderamente por el
contribuyente de jure (por ejemplo, impuestos a las sucesiones y donaciones), en todos los dems casos la
Un tercer criterio de clasificacin (criterio financiero) agrupa como impuestos directos a los que gravan
manifestaciones directas de la capacidad contributiva, o sea la renta y el patrimonio y como impuestos indirectos los
que gravan manifestaciones indirectas, tales como el consumo, las transferencias de bienes, el volumen de los
negocios.
Este criterio adolece de un grave defecto: suponer que los impuestos a la renta o al patrimonio gravan
manifestaciones directas de la capacidad contributiva importa admitir implcitamente la no traslabilidad.
La clasificacin de los impuestos en directos e indirectos es utilizada por la doctrina para los propsitos siguientes:
h) atribuir a los directos una incidencia progresiva y a los indirectos una incidencia regresiva, en el sentido
que los primeros afectaran en mayor medida a los contribuyentes con ms altos ingresos y los segundos a los
de ingresos ms bajos;
i) determinar la incidencia diferencial de los impuestos indirectos con respecto a los directos;
j) determinar el ingreso nacional a valores de mercado, para lo cual se debe adicionar al ingreso nacional
calculado al costo de los factores, los impuestos indirectos (trasladables) con la correspondiente detraccin de
los subsidios;
k) determinar el carcter progresivo o regresivo del sistema tributario de un Estado en su conjunto, a
travs del cmputo de la incidencia global sobre los diversos sectores de ingresos;
l) para la asignacin de las potestades tributarias a la Nacin y a las provincias en la Argentina.
Un primer criterio consiste en denominar personales a los impuestos en que el contribuyente colabora con el fisco
mediante una actividad que se expresa en declaraciones juradas o inscripcin en registros o padrones, siendo reales,
en cambio, los impuestos que prescinden de esa colaboracin administrativa.
Un segundo criterio atae a la tcnica legislativa utilizada para determinar los aspectos subjetivos y objetivos de
los hechos imponibles. Denomnanse personales a los impuestos cuyas leyes ponen en evidencia la persona del
contribuyente al lado del aspecto objetivo del hecho imponible y reales aquellos otros en que la ley no enuncia ni
define al sujeto pasivo, sino que ste emerge a travs del carcter y concepto del hecho imponible objetivo.
Por ejemplo, son personales tanto el impuesto a la renta de las personas fsicas como el de las sociedades, porque
en ambos el legislador establece normas expresas quin es el contribuyente; lo mismo ocurre en el impuesto sobre
el capital de las sociedades comerciales. Por el contrario, son reales los impuestos cuyas leyes ponen de relieve es
aspecto objetivo de los hechos imponibles, siendo obra del intrprete la determinacin del sujeto pasivo o
contribuyente. Esto ocurre, por ejemplo, en los derechos aduaneros, en los impuestos a la propiedad inmueble,
impuestos a las ventas minoristas, varios gravmenes recaudados con el mtodo del papel sellado o del timbre o del
registro.
Un tercer criterio define como reales a los impuestos cuyas obligaciones estn provistas de una garanta real sobre
los bienes comprendidos en el objeto de los hechos imponibles y como personales a los impuestos que carecen de
esa garanta.
Se trata de un criterio netamente jurdico, sin consecuencias de importancia en el aspecto econmico.
Finalmente, un cuarto criterio de indiscutible significacin consiste en clasificar entre los impuestos personales,
aquellos impuestos que buscan determinar la capacidad contributiva de las personas fsicas, discriminando la cuanta
del gravamen segn las circunstancias econmicas personales del contribuyente, tales como: conjunto de riqueza o
de rditos de la persona, deduccin para un mnimo de existencias y cargas de familia, con la consecuencia de la
adopcin de la progresin del impuesto. Por el contrario, se clasifican como impuestos reales a aquellos que eligen
como hechos imponibles manifestaciones objetivas de la riqueza, prescindiendo de las circunstancias personales del
contribuyente. Dichas manifestaciones pueden ser los rditos o productos de una fuente determinada, algn bien
patrimonial (generalmente bienes de uso durable y de carcter de lujo, por ejemplo: casas destinadas a vivienda, o
casas de verano o de fin de semana, moblaje de lujo, automviles y carruajes).
Otra clasificacin de los impuestos es la que los agrupa en las dos categoras de impuestos generales y especiales.
Llmanse generales a los impuestos que gravan todas las manifestaciones de la riqueza de una determinada
naturaleza, sea en forma personal o real. En cambio, se consideran especiales los impuestos que gravan slo una
determinada especie de manifestacin de la riqueza, dejando libres de tributo a las dems especies de la misma
naturaleza. Por ejemplo, son generales los impuestos sobre las ventas de bienes y servicios que se efectan en la
ltima etapa de negociacin, o en todas las etapas con el mtodo del impuesto al valor agregado. Lo es igualmente
un impuesto sobre los beneficios de todas las empresas productivas.
Pgina 33 de 102 FINANZAS PBLICAS
Dos advertencias importantes deben formularse al respecto:
1) en la prctica, es muy difcil conseguir un impuesto que sea verdaderamente general, por cuanto
siempre se establecen algunas exenciones o hay algunas operaciones que quedan al margen de la
imposicin;
2) un impuesto para ser general debe ser tambin uniforme, o sea, no discriminar a favor o en contra de
ninguna industria o comercio.
La clasificacin de los impuestos en las dos categoras analizadas tiene como propsito analizar la traslacin e
incidencia, llegndose, especialmente en los estudios de los ltimos decenios, a la conclusin que los impuestos
generales provocan la mnima carga excedente, como tambin a la conclusin clsica que los impuestos generales
no se trasladan.
Esta clasificacin tiene slo en cuenta el tipo de alcuota que configura a aquellos. En atencin a dicha
circunstancia, se denomina impuestos fijos a aquellos que gravan con una medida o cantidad uniforme a todos los
contribuyentes. Tienen generalmente en cuenta una manifestacin de riqueza determinada, y sobre ella se hace
tributar una cuanta invariable.
Los impuestos proporcionales son aquellos que estn estructurados con la aplicacin de una alcuota constante y
proporcional al crecimiento de la riqueza imponible. Casos concretos de esta categora de impuestos son, por
ejemplo, los ingresos brutos provinciales o el de sellos, tanto en el mbito nacional como en el provincial.
Se denomina impuestos progresivos a aquellos tributos que tienen en carcter por cuanto se los aplica: 1) por
clases; 2) por escalas o; 3) por deducciones.
Se hallan conformados por clases -tambin denominadas categoras- los impuestos en los cuales la progresin
est dirigida y calificada conforme a determinados montos imponibles para cada categora de contribuyentes. De ese
modo, a cada categora de sujetos pasivos se le aplica una nica tasa proporcional y constante, pero creciente de
clase en clase. Impuestos que aplicaban estos tipos de alcuotas eran por ejemplo, los que cada provincia argentina
estableca para la transmisin gratuita de bienes.
Por su parte, la progresividad de las alcuotas que conforman a los impuestos por escalas o por grados es
establecida dividiendo la riqueza de cada contribuyente en escalones, por cada uno de los cuales se debe pagar una
suma fija ms un porcentaje adicional por el excedente del monto imponible. La aplicacin de un rgimen de este
tipo est ejemplificada en el derecho argentino, por la ley del impuesto a las ganancias.
Finalmente, el mtodo de la progresividad por deducciones resulta de aplicar una tasa proporcional a los distintos
montos imponibles, previa deduccin de un mnimo no imponible para todas las categoras.
Estructura de un impuesto
El uso del crdito pblico puede considerarse como un anticipo de tributos futuros: en lugar de que el Estado
espere la recaudacin futura de tributos, se anticipa y toma hoy esas sumas a travs del uso del crdito, para
posteriormente cancelar la deuda con impuestos adicionales.
El mecanismo tpico de uso del crdito pblico es la emisin de emprstitos pblicos, que son ttulos pblicos
ofrecidos en venta a los ahorristas. Al momento de la emisin son recursos, ya que el Estado recibe ingresos de
particulares. Cuando se pagan los intereses sobre la deuda pblica son gastos corrientes (gastos de transferencias) y
cuando se pagan amortizaciones son gastos de capital (inversiones financieras, ya que aumentan el patrimonio del
Estado por disminucin de su pasivo, pero compensado con disminucin de activos financieros en poder de los
particulares. Tambin pueden recurrir a instituciones del mercado financiero, nacionales e internacionales, y su uso,
constituye lo que se denomina la deuda pblica o endeudamiento pblico.
Emisin monetaria
Su utilizacin como recurso fiscal, se trata, a diferencia del uso del crdito pblico, de un recurso no autntico o no
genuino para financiar el gasto pblico o dficit presupuestario. Esta fuente de ingresos se denomina ejercicio del
seoreaje, que significa la facultad del Gobierno para obtener recursos mediante su derecho a crear dinero.
Es una alternativa para el financiamiento del gasto pblico a travs del Banco Central que pueden adquirir activos
de distintos tipos (ttulos, letras, bonos, etc.) del Estado y a la vez, efectan emisin monetaria, poniendo en
funcionamiento los mecanismos de creacin del dinero bancario, con una diferencia importante con respecto a los
tributos y al uso del crdito pblico, en que en stos recursos hay una transferencia de medios de pagos del sector
privado al sector pblico, en cambio, en la emisin monetaria, el Estado se provee directamente de dinero legal y
con ello incrementa los medios de pago.
Ahora bien, cuando el Gobierno financia el exceso del gasto pblico en relacin al financiamiento autntico (es
decir a travs de los tributos y del uso del crdito pblico) con emisin monetaria o dinero, lo que est logrando es
una incremento en el nivel general de precios, con la consecuencia de la prdida del poder adquisitivo del dinero de
la poblacin, es decir, lo que est haciendo el Estado es utilizar la inflacin como impuesto.
Se quita poder de compra a los tenedores de activos monetarios como podra hacerse a travs de un impuesto,
pero la inflacin como impuesto no corresponde a criterios econmicos deseables ni de equidad como en general
responden los tributos.
Adems, no slo se crea dinero por prstamos al Gobierno, sino que tambin, cuando el Banco Central compra
divisas (moneda extranjera) provenientes de las exportaciones del comercio exterior y tambin en el caso, de
redescuentos de obligaciones del sistema bancario y financiero.
Tambin, este proceso de creacin de moneda legal, no slo procede como una necesidad de financiar el exceso
del gasto pblico o como se lo denomina, la necesidad del financiamiento del los dficits presupuestarios, sino que
se vincula primordialmente con la funcin primaria de regulacin de la oferta monetaria de un pas, esto es, la
creacin o absorcin de medios de pago, cuestiones que escapan a las finanzas pblicas y que son propias de la
economa monetaria (poltica monetaria), lo que requiere de la autoridad poltica, la toma de decisiones de solucin
conjunta y combinada de la poltica fiscal y monetaria.
La emisin monetaria tiene una significativa importancia desde dos puntos de vista:
1) como regulador econmico: el Estado regula y controla directamente el intercambio de bienes y servicios
a travs de la correlacin que debe existir entre el volumen de los medios de pago con el volumen de los
bienes y servicios disponibles en la economa de un pas. Esto se demuestra en las siguientes ecuaciones de
cambio:
- de equilibrio: P x T = M x V
- de inflacin: P x T < M x V
- de deflacin: P x T > M x V
Donde P x T representa el volumen de bienes y servicios ofrecidos y M x V representa el volumen de la
capacidad adquisitiva
2) como recurso fiscal: el Estado utiliza la emisin monetaria como un medio para obtener ingresos para
financiar sus dficits presupuestarios. Si la emisin no va acompaada del proporcional incremento de bienes
y servicios se produce una presin inflacionaria, con los efectos similares a la de un impuesto, provoca una
carga que debe soportar la poblacin, logrando un incremento en el nivel general de precios y la
consecuente prdida del poder adquisitivo del dinero, y adems, se perjudica el propio Estado, porque los
aumentos de precios incrementan los gastos pblicos que se realizan, lo que hace necesario obtener nuevos
ingresos a travs del incremento de la emisin monetaria, que ocasiona nuevos aumentos de precios y el
consecuente aumento de los gastos pblicos y as sucesivamente, conocida como la espiral inflacionaria.
Las finanzas clsicas conceban el emprstito como un recurso extraordinario, al cual slo deba recurrirse en
circunstancias excepcionales (guerra, inundaciones, catstrofes).
Tanto el emprstito interno como externo estn referidos ambos al lugar que escoge el Estado para su emisin.
Por lgica, lo ideal es la emisin en el mercado interno, pues obtiene de ste parte de las rentas excedentes y
resulta de consecuencias ms previsibles para cubrir la carga de la deuda. Se emite y se cumple en el pas, y su
rgimen est determinado por una legislacin interior. En cambio, al emprstito externo llegamos cuando no existe
ahorro disponible en el mercado interior o existe una necesidad de divisas que hace indispensable su contratacin.
5d. Ingresos por ventas de mercaderas y servicios, precios y tarifas, venta de activos fijos, privatizacin
de empresas y sociedades del Estado. Transferencias.
Adems de los recursos tributarios y los recursos provenientes del uso del crdito pblico, el Estado cuenta con
otras fuentes de recursos que veremos a continuacin.
Dentro de esta categora se comprenden los ingresos que el Estado obtiene de:
- Bienes de dominio pblico. El Estado posee bienes destinados al disfrute de toda la comunidad, y que
son utilizables por sus componentes en forma directa y general. Estos bienes surgen por causas naturales (ros
y sus riberas, arroyos, lagos, costas y playas de mares, mar territorial, lagos navegables, mares interiores, etc.)
o artificiales (calles, puertos, carreteras, puentes, canales de riego, plazas, parques, museos, bibliotecas,
jardines botnicos y zoolgicos, en fin toda obra pblica construida para utilidad o comodidad comn).
La utilizacin de estos bienes por los particulares es gratuita, pero en ocasiones especiales el Estado puede
exigir el pago de sumas de dinero para su uso particularizado, lo cual se materializa en forma de concesiones o
autorizaciones de uso, permisos, derechos de acceso o visita, etc. Esta alteracin de la gratuidad puede ser
ejercida por el Estado en virtud de su poder de imperio.
Estos recursos entran en las arcas estatales y corresponde su inclusin como ingresos del Estado. En
Argentina, este ingreso es reducido en comparacin con otros recursos.
- Bienes de dominio privado. El Estado posee, adems, otros bienes que pueden satisfacer necesidades
individuales o colectivas, pero que no se afectan al uso de todos los habitantes sino al de determinadas personas
vinculadas a ellos por algn tipo de contratacin. Entre los ingresos obtenibles de estos bienes, podemos
mencionar:
las rentas o resultados provenientes de la explotacin o de la venta de bienes patrimoniales (bienes de
dominio privado);
las rentas de capitales mobiliarios del Estado, o sea, los dividendos e intereses percibidos por l como
consecuencia de su participacin en el mercado financiero o posesin de acciones y obligaciones de
empresas particulares, ya sea por haber sido ellas privatizadas o por tratarse de acciones que el Estado
decidi invertir en empresas privadas por estimar que produciran ganancias;
las rentas provenientes de la explotacin directa, o mediante concesionarios. Por ejemplo,
arrendamiento de tierras pblicas o participaciones, regalas u otros ingresos pagados por particulares que
explotan yacimientos, minas, bosques u otros bienes susceptibles de producir rditos;
las tarifas o precios cobrados por las empresas que prestan servicios pblicos o desarrollan actividades
industriales o comerciales. La existencia de estas empresas se observa en mayor medida en las provincias
que no han adherido an al proceso privatizador. No obstante, las utilidades en estos casos son
generalmente nulas y productoras de egresos antes que de ingresos.
Las empresas pblicas son unidades econmicas de produccin que desarrollan actividades de ndole diversa,
produciendo bienes o servicios con destino al mercado interno o al externo.
En nuestro pas, se ha llevado a cabo un importante proceso privatizador en el orden nacional, no as en el
orden provincial. Las privatizaciones proporcionaron ingresos mediante el pago de los adquirentes, a lo cual se
adicionan las siguientes ventajas:
1. Eliminacin del gasto pblico. Desaparecen los aportes del Estado para cubrir dficit operativo y financiamiento
de inversiones.
2. Nuevas inversiones. Los compradores, adjudicatarios o concesionarios debieron realizar inversiones para
modernizacin y expansin.
3. Aumento de eficiencia. La mejora se produjo por una ms racional utilizacin del personal, por compras en
insumos a ms bajo precio y por un sistema ms adecuado de decisiones empresariales.
4. Reduccin de la deuda externa. Al utilizarse la capitalizacin de la deuda externa, ella se redujo sin ocasionar
efecto inflacionario.
Monopolios fiscales
Con relacin a ciertos productos, el Estado puede monopolizarlos y venderlos a precio ms elevado que el de
costo, incluyendo no slo la ganancia comercial normal, sino un excedente que puede considerarse tributario (por
eso estos recursos son concebidos por la doctrina extranjera como recursos mixtos).
En nuestro pas, en algn momento se han realizado tales actividades monoplicas, como fue por ejemplo, la
prestacin de ciertos servicios de comunicaciones y de correspondencia (ENTEL).
Slo podra ubicarse dentro de estos recursos, aunque con notorias diferencias, el producto de las actividades de
los juegos de azar, que el Estado explota en forma de monopolio. Se trata de una actividad con fines de lucro, y que
merece reparos ticos aunque proporciona discretos ingresos. En la Repblica Argentina, las manifestaciones del
juego monopolizado estn diversificadas en hipdromos, casinos, loteras, quinielas y otros juegos similares.
Recursos gratuitos
Puede tambin el Estado obtener ingresos en virtud de liberalidades, es decir, de la entrega no onerosa de bienes
por parte de terceros. stos facilitan dichos bienes en forma voluntaria y sin que el Estado utilice su poder de
imperio.
Una de las misiones ms trascendentales del Estado consiste en asegurar el orden jurdico normativo, castigando
mediante sanciones o penalidades a quienes lo infringen. Entre esas sanciones estn las de tipo patrimonial (por
ejemplo multas), que son prestaciones pecuniarias coactivamente exigidas a los particulares para reprimir las
acciones ilcitas, e intimidar a los potenciales transgresores.
A pesar de que estas penalidades proporcionan algn ingreso (aunque reducido) al Estado, carecen de tal
finalidad.
Recursos monetarios
El manejo de la banca central y el derecho a emitir moneda que corresponde al Estado moderno, constituye
tambin una forma de obtener ingresos. El emisionismo monetario puede ser visto desde dos puntos de vista:
a) emisionismo como regulador econmico. La existencia de medios de pago debe estar en correcta
proporcin al volumen de los bienes y servicios disponibles en una economa nacional.
b) emisionismo como medio de obtener ingresos. Ello ocurre cuando el Estado cubre su dficit
presupuestario con la emisin de papel moneda. Pero tal finalidad, en la medida en que no vaya acompaada
del proporcional incremento de bienes y servicios a disposicin de los consumidores, constituye un elemento
de presin inflacionaria. Por ello, la emisin de moneda con fin fiscal slo se justifica en casos extremos y si
la necesidad pblica lo requiere en forma absoluta.
En los Estados de una organizacin unitaria existe, junto al gobierno central, un segundo nivel de gobiernos
locales (departamentos, municipios) con cierta autarqua que se refleja en funciones fiscales diferenciadas. En los
Estados organizados bajo la forma federal, la complejidad es mayor, ya que junto al gobierno federal existen los
gobiernos provinciales (o estaduales) con autonoma, y adems, gobiernos municipales. El tratamiento de las
Pgina 38 de 102 FINANZAS PBLICAS
cuestiones fiscales que se plantean en esta organizacin institucional recibe en general el nombre de federalismo
fiscal.
Como acabamos de mencionar, en un pas de estructura federal, existen distintos niveles de gobierno. En el caso
especfico de la Repblica Argentina (nuestro pas es una repblica ya que nadie, en el territorio nacional concentra
todo el poder, sino que se procura repartirlo equilibradamente. Otra de las caractersticas por las cuales Argentina es
una repblica se debe a que, segn la CN todos somos iguales ante la ley, ya que no existen nobles -artculo 16- ni
esclavos -artculo 15- ) se pueden distinguir los niveles siguientes:
1) el Gobierno Nacional;
2) los gobiernos de las Provincias;
3) la Municipalidad de la Ciudad Autnoma de Buenos Aires;
4) los Municipios de Provincias.
Los dos primeros niveles de Gobierno cuentan con poderes reglados por las respectivas Constituciones (Nacional y
Provinciales), en tanto que los otros dos niveles se estructuran por normas legales derivadas (la Municipalidad de la
Ciudad Autnoma de Buenos Aires dentro de la esfera del Gobierno Nacional y los Municipios de Provincias dentro de
las del respectivo Gobierno Provincial).
El principal inters de los avances tericos registrados en las ltimas dcadas del federalismo fiscal, se refiere a las
condiciones para que la composicin por niveles de gobierno del sector pblico en un pas federal sea eficiente, vale
decir, alcance el ptimo social desde el punto de vista de la asignacin de recursos.
El punto de partida para una justificacin econmica de una estructura federal con dos (o varios) niveles de
gobierno radica en una definicin de los bienes pblicos. En el anlisis tradicional, se planteaban los dos casos
extremos: el bien privado, de consumo individual, y el bien pblico, de consumo conjunto por parte de toda la
comunidad (nacional). En este ltimo caso, los beneficios del bien pblico no son divisibles territorialmente (por
ejemplo, defensa territorial) y por lo tanto, la nica forma de organizar la provisin del bien pblico es a travs de
un nico Gobierno Nacional. Sin embargo, en la prctica, gran parte de los bienes pblicos (especialmente, los
llamados bienes preferentes, tales como educacin, salud, vivienda, etc.) tienen beneficios con una incidencia
territorial delimitada. Ello implica, no slo la posibilidad, sino la eficiencia de la prestacin de dichos servicios por
parte de gobiernos con jurisdiccin territorial menos extensa que la totalidad del pas.
La introduccin de bienes pblicos regionales (para denominar a los bienes pblicos cuyos beneficios tienen
una incidencia territorial para un rea menor al espacio nacional, por oposicin a los bienes pblicos nacionales) no
significa automticamente la necesidad de gobiernos locales que los presten. En un pas unitario el Estado Nacional
proveera dichos bienes financiados -aplicando el principio de beneficio- en proporcin a los beneficios recibidos por
cada contribuyente, por lo tanto, sera posible la aparicin de diferentes niveles regionales de prestacin de un cierto
servicio, con una correlativa diferente presin tributaria entre las diversas regiones: la igualacin (territorial) entre
beneficio (regional) marginal y costo (regional) marginal asegurara el nivel ptimo del gasto pblico en cada regin,
no existiran redistribuciones territoriales a travs de estos bienes pblicos regionales.
Sin embargo, en esta situacin, el arreglo federal aparece como una garanta de una completa operacin del
mecanismo recin indicado. La existencia de gobierno locales elegidos por (irresponsables ante) las respectivas
comunidades provinciales, y la aplicacin estricta de la restriccin presupuestaria para cada gobierno local, permite
asegurar la solucin ms eficiente a travs del mecanismo federal.
El paso siguiente del anlisis se refiere al tamao ptimo de las reas servidas por cada gobierno local.
Tericamente la solucin se deriva como caso especial de la llamada teora de los clubes desarrollada por James
Buchanan que identificaba los dos casos extremos, el bien privado puro y el bien pblico puro nacional, como
dos situaciones muy especficas de tamao ptimo del club (o del grupo a ser servido): el primero (bien privado
puro) como aquel de tamao ptimo igual a una unidad de consumo -familia-, y el segundo (bien pblico puro
nacional) como el de tamao ptimo infinitamente grande.
En el modelo terico mencionado, el tamao ptimo del club (o grupo) depende de la interrelacin de dos factores
bsicos, suponiendo para eliminar otras complicaciones, igualdad del ingreso per cpita y de los gustos de todos los
consumidores y, adoptando por el momento, rendimientos constantes a escala. A mayor tamao del grupo
comienzan a aparecer reducciones en la utilidad que cada persona deriva de su consumo del bien. En ausencia de
este ltimo aspecto (menor utilidad de una persona cuanto mayor es el nmero de usuarios) todos los bienes
pblicos seran del tipo nacional porque la reduccin de costos por usuario del servicio seguir indefinidamente a
medida que el tamao del grupo aumentara, mientras que el beneficio recibido individualmente se mantendra
invariable, pero en muchos casos los beneficios decrecientes con el tamao del club tienden a poner un lmite al
tamao ptimo del grupo.
Esta tendencia se refuerza una vez que se levanta el supuesto de identidad de gustos: a travs de la existencia de
gobiernos locales, es posible ajustar mejor la oferta de bienes pblicos a los diferentes gustos (decisin entre bienes
pblicos y bienes privados, y decisin entre las diferentes clases y cantidades de cada uno de los bienes pblicos).
As, una comunidad que prefiere una mayor cantidad de bienes pblicos (a expensas de una menor cantidad de
bienes privados) podr votar un presupuesto (erogaciones y tributos) ms alto, en tanto otra comunidad con
preferencia hacia bienes privados podr votar un presupuesto ms reducido (con menores gastos pblicos pero
tambin menor presin tributaria).
La minora que no est satisfecha con el resultado de la votacin puede migrar -votar con los pies- a otra
comunidad ms afn con sus gustos. El resultado final ser la organizacin de comunidades locales de gustos
El modelo desarrollado hasta este momento presenta diversas dificultades, que por su importancia deben
mencionarse tres aspectos:
Nmero de niveles y tamao de gobiernos de un mismo nivel: aceptando los resultados
expuestos, se concluira en la eficiencia de una composicin del sector pblico que abarcara un gran nmero
de niveles de gobierno, cada uno de ellos con diferente tamao de rea de prestacin, ya que en principio, el
tamao ptimo sera diferente para cada uno de los bienes pblicos, y slo por coincidencia un cierto tamao
sera comn para varios servicios. Sin embargo, en la prctica el nmero de niveles de gobierno est limitado
a unos pocos (a lo sumo cuatro), de forma que los sistemas efectivamente existentes no necesariamente se
adecuan en su totalidad al ptimo descrito. Adems, para un mismo nivel de gobierno (por ejemplo, gobiernos
provinciales) el modelo requerira similar tamao, cuando en la realidad se encuentran dimensiones muy
diferentes, debido a factores histricos e institucionales de difcil (por no decir imposible) modificacin.
Efectos de derrame: hasta aqu se supuso que era posible trazar los lmites de cada gobierno local de
forma de hacerlo coincidir con la zona en que terminan los beneficios del gasto (y la incidencia de los tributos).
La delimitacin de las provincias deviene de un hecho histrico en principio no modificable, de forma que en la
prctica la situacin actual no necesariamente permite cumplir este requisito. El resultado arrojara una falta
de eficiencia, pues un gobierno local tender a prestar un nivel de servicios inferior al ptimo social nacional, si
parte de los beneficios del mismo se derraman sobre jurisdicciones territoriales vecinas, y a prestar a un
nivel de servicios superior al ptimo social nacional si parte de la incidencia de los tributos provinciales es
soportada por otra jurisdiccin territorial. Existen, en principio, dos soluciones para eliminar este problema:
1) arreglos directos entre las jurisdicciones para las cuales se producen derrames (positivos y negativos) de
forma de compensar pecuniariamente estas externalidades entre gobierno locales: esta solucin si bien
es posible, es institucionalmente dificultosa;
2) trasladar a un nivel de gobierno superior que abarque territorialmente, tanto las zonas que derraman
beneficios (o incidencia) y las que reciben los derrames, de forma de internalizar en dicho nivel de
gobierno las externalidades presentadas.
Economas de escala: la existencia de economas de escala en la prestacin del servicio, tiende a
favorecer la asignacin del mismo a niveles ms elevados de gobierno, ya que los costos seran inferiores
organizando la prestacin en una sola unidad (nacional) que fragmentndola en varias unidades (locales).
Bsicamente, el factor econmico fundamental radica en la existencia de costos fijos, que pueden resultar
unitariamente menores a mayor tamao de prestacin. Si bien la existencia de economas de escala es una
condicin necesaria para asignar un servicio al nivel ms elevado de gobierno, no es condicin suficiente. Es
importante tener en cuenta los mayores costos de transportes asociados con la concentracin territorial de la
provisin de bienes, que pueden llegar a ms que compensar las economas derivadas de la mayor escala.
Asimismo, es necesario tener en cuenta que gran parte de los servicios prestados por el Gobierno son
intensivos en mano de obra, por lo que resulta menos probable la existencia de significativas economas de
escala. En cambio, la mayor cercana de los usuarios contribuyentes al gobierno local implica la posibilidad de
evitar costos innecesarios, o de adecuar el tamao del servicio a las verdaderas necesidades.
Si bien la mayor parte del anlisis precedente se refiere a la prestacin de servicios, tambin se puede
aplicar al lado de la obtencin de los recursos. Un problema importante surge cuando, por el lado de las
erogaciones es conveniente una composicin con fuerte peso en los niveles inferiores de gobierno, mientras
que por el lado de los recursos (motivado en las economas de escala de recaudacin, as como en los
derrames territoriales de incidencia tributaria) es aconsejable una composicin con mayor peso en los niveles
superiores de gobierno. En tal caso, es necesario recurrir a un sistema de compensaciones financieras
mediante transferencias de recursos de los niveles superiores de gobierno (por ejemplo, del gobierno nacional)
a los niveles inferiores de gobierno (por ejemplo, gobiernos provinciales); una ventaja que en tal caso se
pierde es la de la disciplina financiera, implcita en la decisin simultnea sobre le monto del gasto y de los
tributos para financiar el gasto.
En el primer caso, la existencia de un sistema tributario progresivo a nivel nacional con fines de redistribucin de
ingresos entre personas, automticamente tiene efectos de redistribucin de ingresos entre regiones: las regiones
ricas estarn compuestas con una mayor proporcin de personas de ms altos ingresos, y por lo tanto, aportarn
proporcionalmente ms, en tanto las regiones pobres tendrn menor proporcin de personas de altos ingresos, y por
lo tanto, contribuirn proporcionalmente en menor medida. De la misma manera, programa de gastos de tipo
redistributivo tendrn un impacto proporcionalmente mayor en regiones pobres, con mayor cantidad
(proporcionalmente) de beneficiarios. En cambio, a nivel de gobiernos locales, el efecto de redistribucin territorial
entre regiones se bloquea, ya que cada gobierno local iguala recursos con gastos pblicos. Las jurisdicciones de
mayores niveles de ingreso tendran un gasto per cpita mayor y/o presin tributaria menor que las jurisdicciones de
En definitiva, la doctrina arriba a la conclusin de que la funcin de redistribucin del ingreso debe asignarse
fundamentalmente al gobierno nacional.
Estabilizacin econmica
La funcin fiscal de estabilizacin de la economa global tambin se atribuye preponderantemente al nivel del
gobierno nacional. En primer lugar, este est en condiciones de financiar las medidas de poltica fiscal requeridas, a
travs de su compatibilizacin con la poltica monetaria y con la poltica de la deuda pblica (interna y externa). En
segundo lugar, las reas territoriales que dependen de cada gobierno local pueden econmicamente concebirse
como reas abiertas (o ms abiertas) comparado con el pas como un todo, por lo tanto, las filtraciones hacia el
exterior de la poltica fiscal de un gobierno local son muy superiores a las que puede experimentar el gobierno
nacional. De hecho, la necesidad de los gobiernos locales de equilibrar sus erogaciones recursos (por ausencia de la
posibilidad de financiar dficit a travs de la emisin de dinero o del endeudamiento) lleva a stos a un
comportamiento pro-cclico, debiendo reducir sus erogaciones en perodos de recesin econmica por a cada de sus
recaudaciones propias, e incluso por la reduccin de las coparticipaciones recibidas del Gobierno Nacional por la
disminucin de las recaudaciones brutas de los impuestos (nacionales coparticipados) y por el contrario a
expandirlos en perodos de expansin econmica.
La distribucin entre gobiernos de distinto nivel de los recursos financieros disponibles para el sector pblico
consolidado, conocido como coordinacin financiera, admite en principio, numerosas posibilidades alternativas,
pero slo se expondrn cinco mecanismos puros de coordinacin financiera entre niveles de gobierno, aunque en la
prctica se encontrar para un pas determinado una mezcla por el funcionamiento simultneo de ms de uno de
ellos o modalidades cercanas a uno de los mecanismos puros pero con ciertas variables que lo aproximan en cierta
manera a otro.
Mtodo de concurrencia de fuentes: es, tal vez, el ms simple de todos. Consiste en no establecer
restriccin ni al uso por parte de cada nivel de gobierno de los distintos tipos de fuentes de recursos, ni al nivel
de utilizacin efectiva de las mismas. Por lo tanto, cada nivel de gobierno utiliza las mismas fuentes y la
recaudacin que obtiene la aplica a la financiacin independiente (fijando las bases imponibles, las alcuotas,
etc. de cada tributo) y decide el tipo y nivel de prestacin de cada servicio y el tipo y nivel de utilizacin de
cada fuente de recurso. No se producen transferencias de fondos entre nivel de gobiernos.
Mtodo de separacin de fuentes: por va constitucional (o por acuerdo) se limita el acceso de cada
uno de los niveles de gobierno a un conjunto determinado de tributos, no pudiendo un nivel de gobierno
establecer los reservados en exclusividad a los otros niveles de gobierno. Cada gobierno decide, dentro de sus
recursos exclusivos, el nivel efectivo de utilizacin de cada uno de ellos. Tampoco en este mtodo hay
transferencias de fondos entre niveles de gobierno.
Mtodo de cuotas adicionales: este mtodo es una variante del mtodo de concurrencia de fuentes,
en el sentido de que cada nivel de gobierno tiene poder tributario sobre todos los recursos, pero el nivel
inferior de gobierno ejerce el suyo a travs de la fijacin de alcuotas suplementarias al tributo legislado y
recaudado por el nivel nacional. Puede el gobierno local recaudar directamente su propio tributo (con rgimen
legal unificado en cabeza del gobierno central en cuanto a la fijacin de base imponible) o alternativamente,
puede el gobierno central tambin recaudar el tributo local y distribuir lo producido en cada jurisdiccin al
respectivo gobierno (hay transferencias). En cuanto a la poltica fiscal, el gobierno local nicamente podra
variar las alcuotas adicionales en cada tributo.
Mtodo de las asignaciones: en este mtodo la recaudacin se unifica en cabeza del gobierno central
del producido. El gobierno central puede destinar una parte a asignaciones de fondos a los gobiernos locales.
Estas asignaciones pueden ser globales o pueden ser condicionales: en este ltimo caso la condicin puede
referirse al destino que el gobierno local debe dar a los fondos o a ambos aspectos simultneamente.
El esquema hasta aqu explicado deja de lado otros posibles mecanismos de coordinacin financiera entre niveles
de gobierno, tales como:
Cada mtodo de coordinacin financiera puede resultar satisfactorio desde cierto punto de vista, y presentar
inconvenientes desde otro punto de vista. Por ello podran identificarse estos criterios de evaluacin segn los
objetivos perseguidos:
Responsabilidad fiscal
Por este concepto se entiende la circunstancia de que el mismo gobierno que decide el monto y composicin de las
erogaciones, simultneamente deba afrontar las consecuencias polticas de dicha decisin a travs de la fijacin de
tributos de la magnitud de las erogaciones aprobadas.
Costo de recaudacin
Se trata de minimizar el costo de recaudacin del conjunto de gobiernos, incluyendo:
a) los costos de recaudacin propiamente dicho incurridos por los fiscos (personal, edificios, instrumental,
formularios, etc.), y;
b) los costos incurridos por los contribuyentes para el cumplimiento de sus obligaciones tributarias
(incluyendo tiempo, asesoramiento, llenado de formularios, requerimientos contables especiales, etc.).
Respecto de la autonoma fiscal de los gobiernos locales, los dos primeros mecanismos son los que aseguran
la autonoma fiscal ms amplia, con algunos matices diferentes: el mtodo de concurrencia de fuentes tendra como
limitacin el uso excesivo del tributo por parte del nivel central, que no dejara opcin prctica al gobierno local pese
a su terico derecho de utilizacin concurrente: el mtodo de separacin de fuentes. La autonoma fiscal de los
gobiernos locales podra estar limitada por una definicin demasiado restringida de las fuentes de recursos locales
exclusivas (sea por la distribucin inicial de fuentes, sea por los diferentes ritmos de crecimientos a lo largo del
tiempo de las funciones locales en comparacin con las centrales). El mtodo de las cuotas adicionales condiciona la
autonoma local, pues el gobierno local nicamente fija las alcuotas adicionales. En el mtodo de participacin, la
autonoma fiscal queda restringida, ya que los recursos totales dependen de la poltica fiscal, si bien la distribucin
de los recursos entre gastos queda a decisin de los gobiernos locales. Finalmente, en el mtodo de asignaciones, la
autonoma fiscal es mnima, especialmente si las asignaciones son condicionadas. En este caso extremo las
decisiones locales sobre la composicin del gasto son mnimas, y los niveles locales ms bien pueden visualizarse
como organismos de ejecucin descentralizados de decisiones tomadas a nivel del gobierno central.
Con respecto al criterio de responsabilidad fiscal, puede decirse que es completa en los tres primeros mtodos:
cada gobierno local debe aprobar la totalidad de recursos requeridos para cubrir los gastos decididos. En los dos
ltimos mtodos, en cambio, la posibilidad de falta de responsabilidad fiscal es mayor, al efectuar los gobiernos
locales erogaciones que no tienen como contrapartida, recursos decididos explcitamente por cada uno de ellos.
El costo de recaudacin (tanto el propio de los Fiscos central y locales como los costos de cumplimiento por
parte del contribuyente) es mximo en el caso del mtodo de concurrencia de fuentes por la posible superposicin
(vertical entre niveles de gobierno, y horizontal entre gobiernos locales para un mismo contribuyente que acta en
ms de una jurisdiccin local). En cambio, en el mtodo de separacin de fuentes desaparece la superposicin
vertical (aunque puede darse la superposicin horizontal). En el caso de las cuotas adicionales, la superposicin es
atenuada si la recaudacin es independiente, y desaparece si la recaudacin es unificada. Los dos ltimos mtodos
(participacin y asignaciones) tienen como ventaja la eliminacin de superposiciones (vertical y horizontal).
Respecto a la equidad territorial (tanto la horizontal como la vertical) en los tres primeros mtodos puede faltar
debido a los tributos locales diferenciales entre jurisdicciones menores, en cambio, en los dos ltimos mtodos no
aparece este problema.
La poltica fiscal conjunta (incluyendo la posibilidad de una poltica deliberada de redistribucin regional y de
promocin diferencial del crecimiento regional) se debilita en los dos primeros mtodos de coordinacin financiera,
ya que el nivel central no maneja la totalidad de la poltica fiscal por la coexistencia de decisiones autnomas de los
gobiernos locales. Las posibilidades se amplan en el mtodo de cuotas adicionales (especialmente si se puede fijar
topes mximos a las alcuotas locales) y en el de participacin con criterio devolutivo. Son an ms amplias en el
mtodo de participacin con criterio redistributivo y alcanzan su plenitud en el mtodo de asignaciones.
Los otros dos criterios utilizados arrojan resultados similares: tanto las guerras tributarias ante gobiernos
locales como la traslacin territorial de la carga tributaria local a otras jurisdicciones son posibles con los tres
primeros mtodos, y en cambio pueden evitarse con los dos ltimos mtodos.
Sistema de Coparticipacin
Un tema que deber ocupar un aspecto central en las futuras discusiones sobre el nuevo acuerdo federal, en
material fiscal en general y tributaria en particular, est referida a los criterios de prorrateo de la masa coparticipable
entre jurisdicciones a emplear en el nuevo rgimen de coparticipacin federal de impuestos.
El artculo 75, inciso 2 CN (primer prrafo) seala que los recursos contemplados en la norma sobre imponer
contribuciones indirectas establecidas como facultad concurrente (atribucin en que intervienen varios, en este caso,
el Congreso nacional y las provincias) con las provincias. Imponer contribuciones directas por tiempo
indeterminado, que establezca el Congreso de la Nacin, son coparticipables, no exigiendo que ellos deban
ser coparticipados. Esto significa que se estara admitiendo la posibilidad de que algunos recursos no lo fueran.
Incluso ello permitira (o sera compatible con) incorporar otros mtodos de distribucin de las rentas fiscales, como
ser la de separacin de fuentes, de concurrencia, de alcuotas adicionales, etc.
Por otra parte, el inciso 3 del artculo 75 CN, permite que el Congreso de la Nacin establezca impuestos con
afectacin especfica, aunque por tiempo determinado, a recursos coparticipables. La disposicin deja margen para
admitir que ello est referido a afectar recursos a fines especficos con posibilidad al mismo tiempo de ser
coparticipados; por ejemplo, para financiar regmenes previsionales de la Nacin y de las provincias.
Adicionalmente, el inciso 9 del artculo 75 CN establece la atribucin al Congreso para otorgar subsidios a las
provincias, sin quedar claro respecto a cmo debe ser el financiamiento de tales subsidios. En este sentido, la
constitucin no aclara si el financiamiento de estos subsidios debe provenir de recursos que corresponden a la
Nacin o de recursos coparticipables o los declarados con afectacin especfica a tal fin.
Corresponde ahora analizar los principios o criterios en base a los cuales el acuerdo sobre el reparto debe ser
alcanzado.
Equidad
El criterio de equidad que exige la Constitucin ha sido interpretado jurdicamente como justificando el carcter
devolutivo, es decir, el reparto de la recaudacin en funcin de la magnitud de los recursos que los contribuyentes de
cada jurisdiccin hubieren contribuido a generar. El principio de equidad, no deja de tener problemas importantes de
implementacin, debido a la distinta localizacin geogrfica de los hechos y bases imponibles y de domicilio legal de
los contribuyentes, al tiempo de no contemplar los problemas de traslacin e incidencia tributaria. No obstante, la
intencionalidad debera ser dimensionar el reparto de manera que el mismo contemple algn parmetro de potencial
tributario jurisdiccional a nivel de percusin. Tambin el punto podra resolverse dimensionando la necesidad fiscal
relativa de los gobiernos, la que estar ligada en cierta medida al nivel de ingreso medio de la jurisdiccin.
Finalmente, la cuestin puede interpretarse como aludiendo simplemente al domicilio legal de los contribuyentes, en
cuyo caso no interesara donde est radicada la base imponible sustento de la recaudacin. En este ltimo caso, la
Solidaridad
La Constitucin establece que el acuerdo debe ser solidario. Este principio ha sido asimilado al criterio de
redistribucin territorial de los recursos, es decir, el criterio opuesto que exige el principio de equidad.
Un punto importante que suele ser resaltado por los expertos de federalismo fiscal, es que el reparto territorial de
las rentas fiscales no debe ligarse al objetivo de redistribucin personal del ingreso. La redistribucin territorial debe
justificarse en los diferenciales de bases tributarias y recursos naturales disponibles en las jurisdicciones
provinciales.
Se discuten seguidamente los criterios y mtodos alternativos ideados con la finalidad de cubrir las brechas entre
las necesidades de gasto y recursos propios de los distintos niveles de gobierno en un esquema federal.
Desde el punto de vista de la eficiencia, es deseable que el esquema de reparto de recursos tributarios permita el
cumplimiento del principio de correspondencia. Esto es, la presin tributaria de cada jurisdiccin local debe
corresponder a la decisin de gasto local. Pero tal principio de correspondencia, se ver de alguna manera dificultada
(o limitado) en su prosecucin desde el punto de vista poltico o de la equidad, ante la presencia de importantes
brechas verticales y/o de asimetras regionales diferenciales en las bases tributarias de las provincias o estados
subnacionales.
En la mayora de los ordenamientos federales, desde el ngulo constitucional o poltico, resulta comn la
postulacin del principio de igualdad de oportunidades del ciudadano, independientemente de su decisin de
localizacin regional, en cuyo caso el principio de correspondencia debe atenuarse con transferencias de igualacin o
nivelacin territorial. De esta manera, se trata de igualar los residuos fiscales entre jurisdicciones, permitiendo que
provincias con bases tributarias dbiles registren un nivel de presin tributaria similar a las provincias con bases
tributarias ricas, para un determinado patrn equivalente de provisin de bienes pblicos per cpita.
As, en materia de transferencias verticales para cubrir las brechas de financiamiento de los gobiernos
subnacionales, existen dos criterios polares de prorrateo de recursos comunes (masa coparticipable) alternativos.
El principio de correspondencia estricto exige la aplicacin de un criterio devolutivo, en cambio, desde el ngulo de
la equidad fiscal, se impone el criterio de redistribucin territorial. En el primer caso, se devuelve a la jurisdiccin
un monto proporcional (neto de la participacin del nivel federal) a la recaudacin que los contribuyentes de la
misma han contribuido a generar. En el segundo caso, en cambio, los montos entregados a cada jurisdiccin se
habrn de diferenciar de aquellas sumas que proporcionalmente sus contribuyentes han contribuido a generar.
Habr entonces jurisdicciones que recibirn transferencias superiores a los montos ingresados por sus
contribuyentes locales, luego de descontada la participacin federal, en tanto que otras recibirn sumas
superiores.
Si el criterio de coparticipacin se basara exclusivamente en el criterio devolutivo, es claro que las sumas
asignables a cada jurisdiccin deben corresponder a los registros de ingresos efectivizados regionalmente. De no
contarse con sistemas de informacin de la procedencia de las recaudaciones, ser necesario establecer algn
indicador o conjunto de indicadores que operen como proxi de la recaudacin real. Esto significa que el criterio
devolutivo necesariamente debe descansar en un mtodo de frmulas.
Si en cambio, el criterio de coparticipacin fuera el de redistribucin territorial, pueden establecerse distintos
mtodos.
Sumas fijas
El prorrateo mediante sumas fijas, implica un mtodo simple. Su ventaja es que la transferencia no tendra el
contenido cclico que generan los sistemas que las vinculan con la recaudacin, que trasmiten las oscilaciones al
financiamiento local. Sin embargo, los montos se determinaran mediante un mecanismo de negociacin poltica,
donde probablemente se convaliden situaciones de hecho, se de preponderancia al poder relativo de los gobiernos
subnacionales en cuanto a su identidad poltica con el gobierno federal y no se explicite razn objetiva alguna de sus
dimensionamiento.
Los recursos totales asignables a los gobiernos subnacionales resultaran rgidos y ellos no coincidiran
necesariamente con la sumatoria de los montos que los contribuyentes de las distintas jurisdicciones efectivamente
hubieren tributado (neto de la participacin federal).
Si las necesidades de financiamiento varan en el mediano plazo, es probable que las sumas fijas deban
renegociarse cuando se adviertan cambios importantes en las brechas fiscales de las distintas provincias. De igual
manera, el mantenimiento de sumas fijas en las transferencias, puede resultar inconsistente con cadas importantes
en la recaudacin global y/o cambios en las necesidades de financiamiento del gasto pblico federal.
El mtodo, por lo tanto, ubica el riesgo tributario en cabeza del gobierno federal. Si los rendimientos tributarios
superan las sumas pactadas, entonces los excedentes implicarn un relajamiento de la restriccin financiera del
gobierno federal. Por el contrario, ante cadas en los rendimientos tributarios, el gobierno federal se ver en una
situacin de fuerte restriccin financiera. El gobierno federal, en estos casos, deber decidir sobre cambios en la
presin tributaria global o bien, recurrir al uso del crdito para nivelar las finanzas pblicas.
Porcentajes fijos
El prorrateo en base a porcentajes fijos implica un esquema de asignacin de fondos ligado a los rendimientos
tributarios efectivos, circunstancia que no genera el problema de excedentes o faltantes en relacin al total
recaudado. El inconveniente es que, a igual que en el mtodo de sumas fijas, se tender a convalidar situaciones de
hecho, donde los gobiernos ms austeros resultarn perdidosos.
Sin embargo, la mayor crtica a este mtodo es que los porcentajes fijos aplicados a una base cambiante, habrn
de generar recursos en exceso o en defecto (dependiendo del ciclo econmico) que no guardan relacin con las
necesidades genuinas de financiamiento del gasto pblico, tanto a nivel local o subnacional como a nivel federal. En
todo caso, el mtodo genera recursos en forma procclica alentando a los distintos niveles de gobierno a dimensionar
tamaos de gasto pblico tambin procclicos.
En base a frmulas
Este constituye probablemente el mtodo ms usual empleado en los sistemas de coparticipacin impositiva. La
definicin de la frmula constituye un mtodo de mltiples posibles resultados, dependiendo del conjunto de
indicadores o variables utilizadas en la misma.
Cuando se define una frmula de asignacin de recursos, debe tenerse presente que naturalmente subyace en ella
una cierta funcin objetivo (funcin de bienestar social).
Dentro del esquema de frmulas es posible diferenciar dos enfoques diferentes:
a) el que se basa en la seleccin de un conjunto de indicadores, a los que se los combina mediante una
ponderacin ligada a la asignacin de un determinado porcentaje de incidencia. A este esquema lo
identificamos como la variante normativa, en tanto tales porcentajes son definidos polticamente, sin
responder a un anlisis positivo de la incidencia fiscal real de las variables escogidas;
b) el que se basa en la determinacin de las necesidades fiscales de cada gobierno, al que identificamos
como la variante positiva, en tanto tales variables y sus ponderaciones se determinan a travs de un
anlisis positivo de sus impactos fiscales relativos.
Principio de economicidad
Los tributos deben ser recaudados en forma tal que siempre provoquen el mnimo costo de recaudacin. Cuando
Smith lo disea estaba pensando en el costo de la burocracia.
Principio de no confiscatoriedad
El artculo 17 establece: La propiedad es inviolable, y ningn habitante de la Nacin puede ser privado de ella,
sino en virtud de sentencia fundada en ley. La expropiacin (privacin de una propiedad, para uso pblico y tras la
indemnizacin correspondiente) por causa de utilidad pblica, debe ser calificada por ley y previamente
indemnizada. La confiscacin (apropiacin total o parcial por parte del Estado de los bienes en particular, sin motivo
razonable ni indemnizacin) de bienes queda borrada para siempre del Cdigo Penal Argentino. Ningn cuerpo
armado puede hacer requisiciones, ni exigir auxilios de ninguna especie. El 33% es el lmite ms utilizado por los
fallos, pero no es el nico. El juez decide si hay confiscatoriedad pero no invalida todo el impuesto, slo la parte
confiscatoria, que es la parte a devolver al contribuyente.
En gravmenes sobre el consumo no se puede plantear este principio porque son gravmenes incluidos en el
precio. Adems, se discute su planteo por acumulacin de impuestos.
Principio de equidad
Equitativo es sinnimo de justo. Est relacionado con el principio de igualdad. El artculo 4 habla de
contribuciones que equitativa y proporcionalmente a la poblacin imponga el Congreso General.
Principio de proporcionalidad
Se encuentra reflejado en la CN en el artculo 4 citado en el principio anterior. Establece que a mayor materia
imponible, mayor tributo. En nuestro pas, no ha sido traba para aplicar alcuotas progresivas.
Principio de igualdad
En Europa es un simple enunciado. En Argentina, es un lmite que puede llevar a que el Poder Judicial invalide el
tributo. El artculo 16 establece: Todos sus habitantes son iguales ante la ley. La igualdad es la base del impuesto
y de las cargas pblicas.
6b. Teoras relacionadas con la tributacin: del beneficio, de la capacidad econmica y del sacrificio
Uno de los problemas ms arduos que ha debido enfrentar la ciencia de las finanzas pblicas es el de determinar
en qu grado o en qu medida cada persona debe contribuir, mediante el pago de tributos, al logro del bienestar
social.
El naturalismo consider que la respuesta correcta a los problemas planteados por la equidad tributaria resida en
el beneficio recibido por cada contribuyente de parte del Estado. Segn Montesquieu, las rentas del Estado son una
porcin que cada ciudadano da de sus bienes para tener la seguridad de disfrutar del resto de sus rentas
tranquilamente.
Por el motivo recin sealado, esta teora ha recibido tambin las denominaciones de teora de trueque, teora de
equivalencia, teora de intereses o teora de seguro.
Conforme a esta teora, el tributo constituye la retribucin o el precio de los servicios prestados por el Estado. Con
ello se adopta un criterio econmico o comercial, segn el cual los contribuyentes que reciben idntico beneficios
deberan pagar igual tributo.
Respecto a las ventajas de esta teora, la primera reside en el indiscutible precepto lgico segn el cual quien se
beneficia con el uso de los servicios producidos por el Estado, es quien debe pagarlos. La segunda consiste en que al
aplicar esta teora no se desalienta la iniciativa privada ni se castiga los xitos. Por ltimo, esta teora tambin obliga
al Estado a una produccin ms eficiente de bienes y servicios.
No obstante, la principal crtica que recibe esta teora consiste en que la actividad realizada por el Estado nunca
puede ser equiparada a la de una empresa privada. Adems, resulta simplemente imposible medir el beneficio que
cada uno de los miembros de una comunidad recibe en el caso de los servicios pblicos esenciales.
Corresponde, por tanto, preguntarnos si esas objeciones a la teora del beneficio le dan el carcter de invlida para
el conjunto de recursos tributarios aplicados en un pas: no necesariamente, si se tiene en cuenta que existen no
slo servicios pblicos indivisibles, sino que juntamente con ellos hay servicios pblicos divisibles.
En trminos generales, se entiende por capacidad de pago o capacidad contributiva el nivel de vida o
bienestar econmico de cada persona, medida sta aceptada por todos, bsicamente, como la ms equitativa para
establecer el monto de la contribucin particular para el logro del bienestar general.
El nivel de vida puede ser medido por medio de:
1) rentas: se admite que existen una relacin adecuada entre las rentas, rditos o utilidades obtenidas en
determinado perodo y el nivel de vida. A mayores rentas, mejor nivel de vida, y viceversa.
2) patrimonio: por ser una fuente productora de rentas, es utilizado entre nosotros para la aplicacin de
tributos tales como el impuesto territorial, el impuesto a los automotores, etc.
3) consumos: la realizacin de una mayor cantidad de gastos o consumos presupone un mayor nivel de
vida. Esta forma de medir la capacidad contributiva, es utilizada por nuestra legislacin para la aplicacin de
tributos tales como el impuesto al valor agregado, los impuestos internos e incluso, parcialmente, el
impuesto a las ganancias.
Estos tres ndices permites, sobre todo si se los utiliza complementndolos entre s, establecer los diferentes
niveles de vida o de bienestar econmico de los individuos con un grado de razonabilidad generalmente aceptado.
Ya establecidos los distintos niveles de vida, queda todava por determinar cul es la justa proporcin con que
cada categora debe contribuir al mantenimiento del Estado. Esta teora est vinculada con los principios de equidad
e igualdad. Se llama modelo marginalista.
El modelo marginalista parte de los siguientes supuestos:
a) la utilidad de cada persona es una magnitud medible cardinalmente: significa que no solamente es posible
medir ordinalmente la utilidad de una persona (que una combinacin de bienes sea indiferente a otra, sea
preferida a otra, o sea menos preferida), sino tambin que es posible decir que un bien rinde al consumidor
el doble de utilidad que otro bien, o la mitad.
Dados estos supuestos, es posible obtener ciertos resultados respecto al monto de impuestos asignable a
contribuyentes de distintos ingresos si se respeta alguno de los criterios de igual de sacrificios:
Sacrificio absoluto igual: puede demostrarse que para que el sacrificio absoluto sea igual es necesario
poner un impuesto menor al contribuyente de ingresos bajos que al contribuyente de ingresos altos. Esto se
observa en el grfico siguiente.
El impuesto de monto TA disminuye el ingreso disponible de la persona A desde Y A hasta YA -TA. Como
consecuencia, la utilidad total de A baja de U(Y A) hasta U(YA TA). El sacrificio para A del impuesto TA se
mide por dicha reduccin de utilidad. Para que el sacrificio absoluto de B sea igual al de A, es necesario que
la reduccin absoluta de utilidad de B por el impuesto T B, es decir, U(Y B) U(YB TB), sea igual a la
reduccin absoluta de utilidad de A que fue U(Y A) U(YA TA). Grficamente, los dos segmentos
indicados sobre el eje vertical deben ser iguales. Puede observarse tambin que el impuesto pagado por B
debe ser en monto absoluto menor que impuesto pagado por A debido al supuesto de utilidad marginal
decreciente.
Sin embargo, no es posible demostrar que el impuesto debe necesariamente ser progresivo. Para que sea
progresivo, TB/YB debe ser menor que TA/YA (B tiene menor ingreso que A). La demostracin anterior
concluye en que TB debe ser menor que TA, pero ello es
compatible con TB/YB
> TA/YA (impuesto
regresivo).
Sacrificio relativo
igual: la aplicacin
del principio de
sacrificio absoluto
parecera no ser
totalmente equitativa,
ms equitativo sera
exigir que el sacrificio
sea proporcional a la situacin inicial de cada contribuyente.
En la figura siguiente, dado un cierto impuesto pagado por A (T A), se calculara el impuesto pagado por B
(TB) de forma que el sacrificio sea igual en sentido proporcional.
U(YB) - U(YB TB) U(YA) U(YA TA)
=
U(YB) U(YA)
Sacrificio marginal igual: en este caso el resultado es totalmente diferente. Todo el impuesto deber
recaer sobre el contribuyente de altos ingresos, ya que el sacrificio que tendra B de pagar $ 1 de impuesto
sera mayor al sacrificio que para A tiene pagar el ltimo $ 1 de impuesto. Recin cuando el monto de
impuesto pagado por A sea tan alto como para que su ingreso al nivel de ingreso de B (Y A TA = YB), all el
sacrificio de $ 1 adicional de impuesto aplicado a A se iguala al sacrificio de primer peso pagado por
impuesto de B.
La aplicacin de este criterio llevara a un sistema progresivo con alcuota marginal del 100%. El ingreso
despus del pago de impuesto de todos los contribuyentes quedara completamente igualado; no obstante
desde el punto de vista jurdico sera atacable por su carcter confiscatorio.
No existe un concepto de renta a priori que obligue al Estado a ceirse a l en el momento de crear un impuesto a
la renta. Las doctrinas econmico-financieras conocen diferentes conceptos de renta, merecindose sealarse las
siguientes teoras:
Asimila el concepto de renta al producto neto peridico, por lo menos potencialmente, de una fuente permanente,
deducidos los gastos necesarios para producirlo y para conservar intacta la fuente productiva. Ejemplificando, esta
teora distingue la renta del suelo (urbano o rural); la renta de inmuebles edificados; la renta de capitales y ttulos
valores; la renta de empresas industriales, comerciales, agropecuarias, mineras, etc.; la renta del trabajo personal
autnomo o en relacin de dependencia. Se suelen agrupar estas rentas en rentas de capital puro, renta de trabajo
puro y rentas mixtas del capital y del trabajo.
El fundamento de esta teora est en considerar como reveladora de la capacidad contributiva de un sujeto a la
renta que obtiene peridicamente.
La crtica que se hace a esta teora consiste en que no hay pretexto alguno, desde el punto de vista de la igualdad,
en que est sometido al impuesto el producto del trabajo y no lo est la ganancia eventual u ocasional.
El inconveniente es remediable, en todos los casos, admitiendo como base del impuesto en cada ao no la renta
neta del ao, sino el promedio de las rentas de un perodo plurianual.
El concepto de renta segn la teora del incremento patrimonial neto comprende en su alcance, adems de los
productos peridicos de fuentes permanentes, todos los ingresos de ganancias ocasionales o eventuales, las
llamadas ganancias de capital y las provenientes del juego. En ello reside el aspecto ms importante de la diferencia
entre el concepto de la teora de las fuentes y el de esta teora.
Este concepto abarca tambin a los aumentos de patrimonio derivados de herencias, legados y donaciones. Sin
embargo, a pesar de considerar exacta esta inclusin desde el punto de vista de su coherencia, se admite la
posibilidad de mantener estos aumentos patrimoniales sometidos a un impuesto especial.
La esencia de esta teora consiste en que el ingreso o renta se define como el flujo de servicios que los bienes de
propiedad de una persona le proporcionan en un determinado perodo. Se trata, pues, de la utilidad directa que los
bienes proporcionan a su poseedor, ya se trate de bienes anteriormente en su poder o adquiridos en el perodo con
el dinero obtenido en remuneracin de bienes vendidos y servicios prestados a terceros.
De esta teora surgen dos consecuencias fundamentales, que motivan sendas normas:
- la primera consiste en que deben incluirse en el concepto de renta no slo los ingresos monetarios, sino
tambin el goce de los bienes en poder del contribuyente.
- la segunda es que no se consideran como renta los montos ingresados y no destinados al consumo, sino
al ahorro, ya sea para consumo futuro o para inversin.
La inclusin del goce de servicios prestados por los bienes en poder del contribuyente elimina la desigualdad que
surge entre el sujeto que posee, por ejemplo, una casa propia y el que, en cambio, debe tomar su vivienda en
locacin.
En cuanto al concepto de renta como consumo, la consecuencia de la teora de Fisher es que el ahorro no debe ser
gravado, por lo menos con el impuesto anual a la renta, sin prejuicio de su inclusin, en el momento del
fallecimiento, en el monto imponible del impuesto sucesorio. Esto permite al contribuyente incrementar la
formacin del capital, con apreciable ventaja para l y para la economa nacional, sin disminuir en su conjunto la
recaudacin de impuesto, sino aumentndola considerablemente.
Sistemas mixtos
El primer tipo mixto, consiste en adoptar un sistema de impuestos cedulares sobre las rentas de diferentes
fuentes, e integrarlo con un impuesto complementario personal sobre el conjunto global de las rentas.
Para salvar los inconvenientes del sistema cedular (por ejemplo, rentas no gravadas y gastos e intereses no
deducibles), el impuesto complementario deber determinar el monto imponible en forma autnoma, sin limitarlo a
la suma de las distintas rentas sometidas a los impuestos cedulares, an cuando stos constituyan una base
importante para la determinacin de la renta global.
Este sistema mixto constituye, en realidad, un artificio de origen histrico ms que racional, debido a la decisin
poltica adoptada por algunos pases de transitar de sus sistemas cedulares hacia el sistema de impuesto unitario
personal y progresivo a la renta neta total de las personas fsicas, sin desmantelar la organizacin administrativa ni
anular los resultados de la larga experiencia de los impuestos cedulares que, como impuestos viejos, ya haban
entrado en la conciencia comn de los contribuyentes y que adems, en ciertos casos (rentas de inmuebles, renta de
capitales prestados y otros), pueden haber sido amortizadas por los actuales contribuyentes. Si se hubieran
derogado los impuestos reales, para sustituirlos lisa y llanamente por el impuesto unitario personal, se habra
originado una ganancia inmerecida a favor de dichos contribuyentes.
Otra forma de sistema mixto reposa sobre otras bases histricas y doctrinales.
A pesar de la adopcin de un sistema de impuesto unitario, personal y progresivo sobre la renta neta global, las
necesidades recaudatorias aconsejaron al legislador adoptar medidas tendientes a asegurar la retencin del
impuesto en la fuente de las rentas.
Una primera razn de ndole administrativa consiste en que, de esta manera, la administracin fiscal pone a cargo
de un solo sujeto el cobro de los impuestos correspondientes a muchos contribuyentes. Esto ocurre, por ejemplo, en
el caso de empresas o empleadores a cuyo cargo se pone la obligacin de retener y pagar al fisco los impuestos a
las rentas de sus empleados u obreros.
Una segunda motivacin consiste en que, de este modo, se crea una responsabilidad de otros sujetos, que
garantizan el pago del impuesto tanto en el caso de haber efectuado la retencin como en el caso de haberla
omitido.
Una tercera motivacin consiste en utilizar la retencin en la fuente para asegurar el cobro de los impuestos en
aquellos casos en que los contribuyentes, por domiciliarse en el exterior o por no ser fcilmente detectables por la
administracin fiscal, podran eludir el pago.
Por ltimo, nos falta hacer mencin de los criterios de imputacin a la renta. Podemos considerar los
siguientes:
En relacin al tiempo
Para calcular o medir el flujo de la renta se toma un ao. Se deben tener presentes los siguientes conceptos:
- devengado: existe derecho a cobro desde el momento del devengamiento, este momento determina el
hecho imponible.
- percibido: efectivizado.
- realizado: por ejemplo en la venta de un bien no se calcula nada y se difiere la gravabilidad hasta la
realizacin. En ese momento elijo entre devengado o percibido para determinar el momento, el hecho
imponible.
Un caso tpico de la renta no realizada es el inmueble que se amortiza ao a ao; es difcil y muy costoso
gravar dicha renta. En cambio, por ej. los cereales, es fcil y no costoso establecer el valor de mercado de
los bienes y, por lo tanto, se puede gravar la renta no realizada.
El hecho de diferir las rentas no realizadas genera un problema de medicin, un salto en el ao en que se
vende el bien, donde se produce una renta realizada y se grava la misma. Cmo hacer para reflejar y gravar
las rentas no realizadas anteriormente? Una forma de hacerlo es mediante impuestos aparte, como por ej. el
impuesto a beneficios eventuales.
Segn esta teora la renta es igual a la utilidad final, incluye ganancias extraordinarias y no operativas.
Se asimila a la teora del incremento patrimonial neto ms el consumo. Todo incremento patrimonial, si no es
aporte de capital de los socios, es considerado una ganancia.
Segn esta teora, slo son ganancias los resultados operativos, recurrentes. Se asimila a la teora de las fuentes.
En este caso, la fuente es la empresa en su conjunto.
Respecto a la naturaleza de este tributo, el impuesto sobre el patrimonio neto de las personas fsicas se considera
un impuesto personal cuya presencia en un sistema tributario contribuye a la progresividad del sistema.
Es de la esencia del impuesto al patrimonio como impuesto personal, que se aplique sobre el patrimonio neto
total, esto es, sin admitir exenciones de ciertos bienes por estar situados en el exterior o por constituir la base
imponible de un impuesto sobre el patrimonio neto de las empresas en general o de las sociedades de capital en
particular.
En su estructura este impuesto tiene las mismas dificultades del impuesto a la renta, como ser: la indagacin
personal y familiar, a menudo por va policial, de todos los bienes del contribuyente y su ncleo familiar y el control
de sus deudas. Pero a ellas se agrega la dificultad de la valuacin de los bienes, entre otras.
En lo referente a sus efectos econmicos, por su carcter general y personal y por no referirse a fenmenos de
negocios en el mercado, el impuesto al patrimonio neto de las personas fsicas, normalmente, no es trasladable.
Adems, en cuanto a los efectos que tiene sobre el consumo y el ahorro, slo en las empresas individuales o
familiares, este impuesto podr influir sobre las decisiones de la empresa, por cuanto el patrimonio personal y la
empresa tienden a confundirse.
Por ltimo, este impuesto tiene el efecto de desalentar las inversiones en forma creciente, cuanto ms largo es el
perodo de preparacin o de actividad sin rentabilidad neta.
Este impuesto puede recaer tambin en las personas jurdicas (empresas). No es sustitutivo parcialmente del
impuesto personal al patrimonio neto de las personas fsicas, cualquiera fuera la vinculacin que el legislador
establezca entre los dos gravmenes. Es decir, en cuanto a estructura, sujeto gravado, hechos y bases imponibles,
funcin de medio de financiacin de los gastos pblicos, equidad, incidencia, aliciente para el consumo o para el
ahorro, efecto de redistribucin, estmulo para las inversiones, instrumento de estabilizacin y promocin del
desarrollo econmico, no hay sustitucin funcional.
El impuesto al patrimonio neto de las empresas est estructurado, donde existe, como un impuesto anual,
normalmente con moderada alcuota proporcional. Grava el patrimonio neto resultante de la operacin de restar de
la suma de los valores del activo total (salvo exenciones y exclusiones) el total de las deudas hacia terceros o, si
existen en el activo bienes exentos o excluidos, la parte del pasivo proporcional al activo gravado respecto del activo
total. Los valores de los bienes del activo normalmente son los costos histricos.
Cuando el sujeto pasible del impuesto es una empresa, dicho impuesto no se considera personal por varias
razones: algunos lo cargan a la produccin, al costo, trasladndolo a los clientes y, en fin, es pagado por los
consumidores; otros lo trasladan a sus proveedores.
Los impuestos que recaen sobre el patrimonio puede clasificarse, segn su frecuencia, en:
impuestos peridicos (generalmente anuales)
impuestos extraordinarios, respecto del contribuyente o respecto de la legislacin (generalmente son por
nica vez).
Cul es la justificacin del gravamen sobre el patrimonio? Se lo justifica como complemento de los
impuestos que gravan la renta y el consumo. El patrimonio es considerado para definir, medir o calcular la renta as
como el incremento patrimonial, pero adicionalmente genera nuevas rentas.
En general, las alcuotas que recaen sobre el patrimonio son relativamente bajas para no eliminarle al
contribuyente su renta anual, sino que pueda gozar de la misma y, a su vez, pagar el gravamen. Sin embargo,
cuando se aplican impuestos extraordinarios, stos suelen tener altas alcuotas justamente por la necesidad de
cubrir gastos extraordinarios.
Villegas y Nez Miana relacionan la tributacin sobre el patrimonio con:
- Transmisin gratuita de bienes: de recaudacin provincial y no vigente hoy en Argentina. Fue sustituido por el
Sustitutivo a la Transmisin Gratuita de Bienes, de recaudacin nacional, cobrada a las empresas, con tasa
proporcional sobre el patrimonio neto. Es el antecedente del Impuesto a los Capitales.
Atento al carcter selectivo de los bienes a gravar con el impuesto, elegidos por su rendimiento fiscal amn de la
equidad de su imposicin por ser artculos de lujo o, por lo menos, prescindibles, el papel del impuesto general
destinado a acompaar dichos impuestos queda asignado hoy al impuesto a las ventas, concebido como impuesto
general a los consumos, inclusive en su ltima forma de impuesto al valor agregado.
En cuanto a la seleccin de los artculos idneos para la imposicin particular de su consumo, el rendimiento fiscal
es el mvil verdadero de su adopcin, mientras que el carcter de lujo o simplemente prescindible de los bienes en
cuestin, sirve para su justificacin moral y la demostracin del consentimiento de los consumidores que, con slo
abstenerse de adquirirlos, quedan exentos del gravamen.
La definicin de los impuestos al consumo encuentra una primera dificultad con respecto a su objeto y a su
propsito, los que no siempre se corresponden. El propsito de los impuestos al consumo como se lo encuentra
expresado a menudo en las propias leyes impositivas o en las exposiciones de motivos, consiste en gravar la
demanda de bienes de consumo por los propios consumidores finales.
Cuando el legislador adopta como mtodo tcnico para alcanzar ese propsito, el de crear un impuesto a la
produccin o a la fabricacin de los artculos seleccionados, lo hace con la premisa implcita que los contribuyentes
percutidos trasladen el impuesto hasta incidir sobre los consumidores. Este propsito puede ser fortalecido por
disposiciones legales que obliguen o, por lo menos, induzcan a los contribuyentes de derecho a trasladar hacia el
consumidor la carga del impuesto.
Pero ello puede quedar frustrado por dos factores distintos:
el primero, tcnicamente remediable sin esfuerzo excesivo de la imaginacin, consiste en que el legislador
no haya elegido como sujeto del impuesto un bien final de consumo, sino un bien intermedio, cuya compra
sea efectuada por una empresa industrial que elaborar con ese bien uno o ms bienes finales de consumo.
En esta hiptesis el impuesto puede ser absorbido por diferentes empresas, sin que el gravamen alcance al
consumidor final del bien gravado o, por lo menos, segn el objeto indicado en la ley, que no ser nunca,
como tal, demandado por el consumidor final.
el segundo factor frustratorio del propsito legal consiste en la posibilidad que, a pesar del legislador y de
sus claras intenciones, el impuesto no se traslade por la existencia de alguna traba al proceso de traslacin,
por la cual el contribuyente de derecho cargue con la incidencia o sta recaiga sobre alguna empresa
intermedia, pero no llegue al consumidor final.
Desde otro punto de vista, los impuestos al consumo puede distinguirse en:
1. especficos: aquellos cuya base de medicin consiste en nmero de unidades, peso, volumen u otra unidad de
medida.
2. ad valorem: aquellos que tienen como base de medicin el precio unitario multiplicado por el nmero de
unidades vendidas o fabricadas.
El inters de esta distincin consiste en que los impuestos ad valorem interfieren directamente sobre los
precios del mercado, influyendo sobre la oferta. Se observa, especialmente en los pases azotados por la
inflacin, una tendencia muy acentuada a transformar los impuestos especficos en otros ad valorem. Esto puede
llevar a la equivalencia de un sistema de impuestos particulares sobre artculos seleccionados, que afecte a
muchos productos y un sistema de impuestos general a las ventas, cualquiera fuere la forma que se elija,
inclusive la del valor agregado, con o sin algunas exenciones particulares.
Tal como menciona Nez Migana hay algunos aspectos de tipo operativo que deben ser tenidos en cuenta en el
momento de anlisis y de las decisiones de poltica fiscal, pues estos elementos pueden condicionar en forma
importante la factibilidad de alternativas analizadas y la forma de implementar las decisiones adoptadas. Muchas
veces lo que deseamos en teora se dificulta en la prctica para un pas en un momento determinado.
Podemos diferenciar dos disciplinas: la poltica tributaria que se encarga del diseo del sistema impositivo en
cuanto a estructura y la administracin tributaria que gestiona concretamente la relacin entre contribuyentes y
el fisco. En otros trminos, mientras la Subsecretaria de Ingresos Pblicos se encarga de coordinar el diseo de un
sistema impositivo aduanero, y de los recursos de la seguridad social, adecuando a las circunstancias de orden
econmico y social, asegurando adems la correcta interpretacin de las normas tributarias, la AFIP con sus
organismos de DGI y Aduana tienen a su cargo las tareas de administracin tributaria.
A diferencia de otras reas del Estado, la administracin tributaria y sus integrantes estn en contacto permanente
y fluido con la realidad en la que operan: la administracin tributaria es el nexo de vinculacin de la realidad
econmica del sector privado (desde el ms pequeo contribuyente hasta el ms relevante grupo empresarial) con el
Estado.
En el caso de empresas con fines de lucro, la prdida de mercado o del margen de contribucin puede actuar como
seales idneas para advertir que algo debe replantearse. Los mercados competitivos tienen mecanismos casi
automticos que son tiles para identificar desajustes de precio, calidad o innovacin.
En las organizaciones no comerciales, frecuentemente resulta ms difcil detectar a tiempo la existencia de
problemas. En el caso especfico de las administraciones tributarias, la definicin de metas y objetivos cuantitativos
realistas, en perodos definidos de tiempo, resulta ms compleja. Es fcil sabe que existe incumplimiento fiscal y an
medirlo de alguna manera; mucho ms complejo es saber en cunto tiempo y a partir de qu variables la mejora
puede producirse.
El objetivo final de la administracin tributaria consiste en generar los mecanismos necesarios para inducir
mejoras permanentes en la conducta fiscal de la sociedad. Para ello debe absorber flexiblemente los cambios que se
generan en el contexto en el que acta y esto incluye, entender las decisiones polticas, la dinmica
macroeconmica, las formas de comercio, los cambios tecnolgicos, las caractersticas de los mercados y cualquier
otro factor que influya en la realidad econmica y social.
Sin pretender efectuar una enumeracin taxativa, existen datos objetivos que marcarn el contexto en los
prximos aos:
el elemento ms definido parece ser la continuidad del proceso de globalizacin con altas posibilidades de una
intensificacin de la influencia de importantes pases asiticos como China e India;
la consolidacin de un sistema financiero internacional altamente interrelacionado y dotado de instrumentos
extremadamente sofisticados para administrar la liquidez y el flujo de capitales;
es previsible una economa mundial en constante crecimiento;
tambin parece evidente la influencia que la existencia de empresas globales tendrn en la difusin de
esquemas de produccin y comercializacin ms sofisticados y con fuerte influencia de nuevas tecnologas;
el envejecimiento de la poblacin en los pases ms desarrollados y una amplia base social de jvenes en los
pases de menor desarrollo relativo tendrn sin duda impacto no slo en la tributacin, sino tambin en los
esquemas de administracin de seguridad social;
la progresiva influencia de organizaciones no gubernamentales;
el riesgo de inestabilidades polticas y del terrorismo global marcan la agenda de los controles fronterizos.
En muchas de nuestras sociedades se observa, por un lado, una marcada regresividad en la distribucin del
ingreso, y por otro, una fuerte disociacin social producto de la convivencia en un mismo territorio de poblaciones
sin acceso a las formas ms simples de alfabetismo o de cultura y elites flexibles, altamente capacitadas y con
acceso a cada vez mayor informacin que las transforman en nuevas formas de poder.
Desconocer, por parte de la alta conduccin, la existencia de algunas de las posibles caractersticas que
previsiblemente tendr el sistema mundial podra limitar el adecuado diseo que se puede dar a las visiones
estratgicas de nuestras administraciones y, por ende, perder opciones para potenciar las oportunidades o
neutralizar los posibles efectos e impactos adversos que puedan detectarse.
Realizando un resumen de lo dicho hasta ac, podemos ver que en un estado ms o menos desarrollado existen
necesidades a cubrir, las cuales sern ms sofisticadas cuanto ms desarrollado sea el estado. Para ello necesita de
distintas fuentes de financiamiento: tributarios (derivados) y patrimoniales (no es tema de esta materia).
Existen distintos tipos de poltica en un pas: poltica general, poltica econmica, poltica fiscal y poltica tributaria.
La administracin tributaria en nuestro pas no participa de la poltica fiscal ni tributaria. El encargado como
institucin es el Ministerio de Economa, a travs de la Secretaria de Ingresos Pblicos. Todo proyecto tributario debe
ingresar por la Cmara de Diputados (no por Senadores), obtiene media sancin y luego pasa a la Cmara de
Senadores, como una ley comn.
Las leyes tributarias son importantes instrumentos de poltica fiscal y econmica por cuanto inciden en la poltica
econmica en general y afecta a distintos sectores.
La Secretaria de Ingresos Pblicos tiene participacin muy importante en la redaccin de los proyectos de carcter
tributario. No se puede perder de vista al momento de proyectar los principios de carcter tributario y en especial, el
de especificidad: cuantitativo, cualitativo, temporal (todo gasto y recurso debe ejecutarse dentro del ao
presupuestado), como as tambin los principios econmicos de los impuestos (adecuacin, certeza, neutralidad,
economa, equidad, no interferir actividades lcitas) y los constitucionales (igualdad, equidad y proporcionalidad,
legalidad y no confiscatoriedad).
Cualquier administracin tributaria es un rgano complejo porque su temtica es compleja, cambiante y dinmica.
La administracin tributaria es coercitiva y permanente. Se desarrolla en un contexto inestable (cambian las normas,
cambia la poltica), en un contexto hostil (la sociedad es reacia al pago de los impuestos), en un contexto
heterogneo (compuestos por personas fsicas, personas jurdicas, servicio aduanero).
El sustento legal sobre el cual basa su accionar son:
- leyes impositivas;
- Decreto 618/97, el cual en su artculo 1 le determina la organizacin y competencia y crea el organismo
AFIP (ente autrquico en el orden administrativo en lo que hace a su organizacin y funcionamiento, bajo la
superintendencia general y control de legalidad que realizar el Ministerio de Economa);
- Ley 11863 de procedimiento tributario y su DR 1397/79;
- Ley 19549 de procedimiento administrativo;
- Ley 24156 en lo relativo a la administracin financiera y de los sistemas de control del sector pblico
nacional.
La AFIP es el ente de ejecucin de la poltica tributaria y aduanera de la Nacin. Entre las facultades otorgadas
tenemos:
- la aplicacin, percepcin y fiscalizacin de los tributos y accesorios dispuestos por normas legales;
- control del trfico internacional de mercaderas;
- la clasificacin arancelaria y valoracin de las mercaderas;
El objetivo primordial de las Administraciones tributarias es asegurar que los recursos previstos
presupuestariamente se recauden en tiempo y forma, esto porque est en evidente relacin con el presupuesto, el
que debe prever la asignacin de los fondos recaudados a la atencin de gastos relacionados con la satisfaccin de
las necesidades pblicas. Para ello debemos conocer la estructura de la organizacin, la relacin cliente interno-
comunicaciones-cliente externo. El segundo gran objetivo es lograr el cumplimiento voluntario de las obligaciones
fiscales (lo cual redunda en un menor esfuerzo recaudatorio y un aprovechamiento ms eficiente de los recursos).
Para alcanzar esos objetivos, as como el resto de las misiones encomendadas, las administraciones tributarias
tiene dos funciones primordiales, que nacen con la propia ley (aplicacin, percepcin y fiscalizacin): funcin de
recaudacin y funcin de fiscalizacin a las que hay que sumar las funciones de apoyo, la funcin tcnica jurdica y
la funcin informtica. Aunque en los estados modernos las administraciones tributarias atribuyen gran importancia
a la forma en que se llega a la materializacin de los mismos, para lo cual necesitan fortalecer y mejorar la relacin
con el contribuyente, lo que podra ser otra funcin a tener en cuenta. Puede tener un carcter pasivo si solamente
se limita a registrar los contribuyentes y controlar el pago o un carcter activo si cobra compulsivamente la deuda.
Existen distintas formas por las cuales aparecen diferencias entre los montos a tributar como resultan de los
esquemas tericos y las cantidades que efectivamente terminan pagando los contribuyentes. A ttulo de ejemplo,
conviene distinguir tres tipos de situaciones, entre s totalmente diferentes:
a) en el caso de exencin impositiva, la propia ley establece la diferencia entre la obligacin resultante del
criterio general y la que efectivamente se aplicar a un contribuyente determinado (exenciones subjetivas) o a
operaciones especificadas (exenciones objetivas); la diferencia es perfectamente legal, incluso es fijada
deliberadamente para estimular a determinados grupos (por ejemplo de bajos ingresos) o conductas (por
ejemplo, inversin productiva); el monto resultante se puede cuantificar, tanto respecto a la discrepancia entre
la norma general y el caso especial (por ejemplo, la alcuota pagada por alimentos en el IVA en relacin a la
alcuota general o el monto pagado por las cooperativas en relacin a otras formas jurdicas empresariales),
como en sus efectos sobre los montos totales a recaudar.
b) en el caso de elusin, el contribuyente elude total o parcialmente el impuesto mediante alguna accin
legalmente permitida, la cual puede ser precisamente la que el poder tributario desea incentivar (por ejemplo,
reducir el consumo de bebidas alcohlicas, con lo cual se reduce el monto pagado del impuesto) o por el
contrario puede resultar de maniobras lcitas pero no deseables dentro de la poltica tributaria (por ejemplo, un
cambio de la forma jurdica de las sociedades integrando verticalmente un conjunto econmico para ahorrar
impuestos a los ingresos brutos en cascada).
c) en el caso de evasin fiscal, se trata de conductas dirigidas deliberadamente a reducir o eliminar la carga
tributaria, o a demorar los pagos debidos, apelando a formas lcitas.
Existen otras formas en que pueden aparecer discrepancias entre el monto terico a pagar y el monto
efectivamente pagado, tales como el error no doloso del contribuyente o los derivados de interpretaciones
diferentes o puntos ambiguos en las normas legales. Todo ello explica el surgimiento de toda una disciplina, la
planificacin tributaria, que busca ayudar a tomar decisiones ptimas para el contribuyente apuntando a conjugar
la rentabilidad de las distintas alternativas (productivas, comercializadoras, financieras, etc.) con las obligaciones
impositivas, en monto y oportunidad resultantes.
La diferencia sustancial entre todas estas formas y la evasin fiscal, radica en la legalidad de los procedimientos
utilizados.
Las modalidades de incumplimiento tributario han sido clasificadas en cuatro grandes grupos:
a) ocultamiento de la base imponible, total (no presentar la declaracin jurada) o parcial (presentarla en
montos inferiores a los verdaderos);
b) exageracin de deducciones, exenciones y crditos por impuestos pagados respecto a los importes
verdaderos, que incluso puede dar origen a reembolsos obtenidos del Fisco por encima de los importes a que
legtimamente tena derecho el contribuyente (por ejemplo, en el caso de reembolso del IVA para productos
exportados);
c) traslacin de la base imponible, de Fiscos con alcuotas ms altas a Fiscos con alcuotas ms bajas, sea entre
fiscos locales o entre fiscos nacionales;
d) morosidad en el pago, sea por motivos reales (por ejemplo, dificultades financieras por recesin) o por
motivos especulativos (por ejemplo, con alta inflacin puede resultar ms barato endeudarse con el Fisco
demorando el pago de los impuestos y luego pagando los recargos relativamente bajos, en lugar de
endeudarse con el sistema financiero o con los proveedores a un costo financiero ms elevado).
En trminos amplios se entiende por doble imposicin la situacin en la cual el contribuyente debe pagar ms de
una vez impuesto sobre el mismo hecho imponible.
Incentivos fiscales
El concepto de incentivo es que anima a hacer o desear algo. En poltica econmica es un estmulo creado por la
autoridad para favorecer e incrementar la inversin, la contratacin, la creacin de puestos de trabajo.
Si lo analizamos desde el punto de vista fiscal es otorgar beneficios fiscales (exenciones, diferimientos,
devoluciones, reintegros, etc.) para favorecer e incrementar la inversin, la contratacin, la creacin de puestos de
trabajo.
As, estn vigentes los regmenes que se detallan a continuacin y que representan alrededor del 0,73% del PBI ($
4.334 millones) en el presupuesto del 2006 conformando la partida de gastos tributarios:
promocin industrial, promocin no industrial, diferimiento de impuestos por promocin industrial y no
industrial;
promocin por actividad minera;
promocin econmica en Tierra del Fuego;
reembolso por exportacin por puertos patagnicos;
reintegros por venta de bienes de capital -fabricacin nacional-;
reintegros a las compras de autopartes de fabricacin nacional;
regmenes de inversiones de bosques cultivados;
regmenes de fomento para educacin tcnica;
regmenes de importacin de insumos, partes y piezas para construccin de buques;
regmenes de devolucin de saldos tcnicos de IVA por compra de bienes de capital;
reduccin de contribuciones patronales por zona geogrfica.
En la actualidad, son grandes empresas las que se benefician con estos regmenes que ya han sido considerados
en aos anteriores, pero lo que no hay dudas es de que si ciertas actividades, firmas o sectores debieran ser
promovidas, la prioridad la tendran los sectores sociales, la obra pblica y las pequeas empresas que necesitan del
respaldo estatal en todo momento.
La palabra crdito deriva del latn creditum, y esta locucin proviene a su vez del verbo credere, que significa
tener confianza o fe, por ello la voz crdito denota la reputacin de que goza una persona en cuanto a satisfacer
sus compromisos. Por tanto, crdito pblico significa la opinin pblica o fama de que goza un Estado en cuanto a
cumplir con sus obligaciones generales y, de manera concreta, con los emprstitos que ha contrado. Haciendo
referencia el trmino pblico a la persona de aquel (estado) que hace uso de la confianza en l depositada.
En uno y otro caso, la idea de crdito se relaciona con:
1. la aptitud de la persona o del Estado que contrae una obligacin, y
2. la capacidad econmica, o sea, patrimonio y recursos, de que aqulla o ste dispone para cumplir con dicha
obligacin.
En el caso particular del Estado, su aptitud se manifiesta por medio de un conjunto de fundamentales condiciones
poltico-institucionales, entre las cuales cabe destacar la normalidad o estabilidad de sus instituciones, la plena
Podemos definir, entonces, crdito pblico como la aptitud poltica, econmica, jurdica y moral de un Estado para
vigencia de las garantas y derechos de los particulares y el mantenimiento del orden pblico. De igual modo, la
obtener dinero
capacidad o bienes
econmica deen
unprstamo,
Estado esbasada en laoconfianza
juzgada apreciadadeno
queslo
gozapor
su patrimonio,
la magnitud losdel
recursos
valor de
de que
suspuede
bienes
disponer y su conducta.
patrimoniales, sino tambin por otros importantsimos factores econmico-financieros, tales como la poltica de
gastos y recursos pblicos, la poltica monetaria y su balanza de pagos.
Desde el punto de vista de las finanzas pblicas, cuando un Estado se vale de esa confianza que inspira, utiliza la
tcnica de emisin y colocacin de ttulos de un emprstito pblico, los cuales representan las obligaciones
contradas por el Estado a causa de prstamos monetarios recibidos de las economas de los particulares o de
organismos pblicos, incluso de carcter internacional.
A su vez, la suma de todos los emprstitos pblicos contrados y adeudados por el Estado, en determinado
momento, conforma la denominada deuda pblica. El importe de sta figura en el pasivo y su volumen constituye un
importante elemento para el balance patrimonial del Estado. Por su parte, el servicio o la carga de la deuda est
constituida por la cantidad de intereses que hay que pagar y por las sumas asignadas para reembolsos o
amortizaciones, en determinado ejercicio financiero. Este ltimo concepto importa al presupuesto del Estado.
La evolucin histrica del crdito pblico data de una poca relativamente reciente. Ocurre que tanto para la
concepcin de la idea de crdito pblico como para su ulterior aplicacin, era imprescindible que se dieran
determinadas condiciones de ndole econmica, poltica y financiera.
Entre las condiciones econmicas cabe mencionar el surgimiento del monetarismo y la organizacin de mercado de
capitales.
Las condiciones polticas, que podramos denominar tambin jurdicas, son diversas, aunque todas ellas derivan de
la exacta caracterizacin del Estado que efectuaron los liberales del siglo XVIII, quienes lo conceptuaron como un
ente totalmente distinto, nunca identificable ni confundible con la persona del gobernante, de lo cual se sigue que el
patrimonio de aqul debe ser independiente del de este ltimo. Esto llev al desarrollo del constitucionalismo.
Por ltimo, las condiciones financieras pueden ser identificadas con la confianza que paulatinamente comenz a
inspirar el Estado. Los recursos y los gastos pblicos tuvieron que ser aprobados por las asambleas representativas
de la voluntad popular.
Slo cuando estuvieron presentes estos tres tipos de condiciones surgi la idea de crdito pblico. Pero a pesar de
que esa idea o concepto de crdito pblico fue bien conocido desde fines de siglo XVIII, el desarrollo de su
materializacin se produjo lentamente durante el siglo XIX.
El primer factor que dio impulso a los emprstitos y un marcado desarrollo a la deuda pblica fue el creciente
aumento de los gastos derivados de la guerra moderna. El segundo factor fueron los programas gubernamentales
destinados a solucionar el problema de la desocupacin, sobre todo en la dcada de los aos 30.
Los economistas clsicos establecan una neta separacin entre los recursos tributarios, por una parte, y el uso del
crdito pblico y las gestiones de la Tesorera, por la otra. Los primeros eran considerados genuinos recursos
pblicos, mientras que los dems eran excluidos por cuanto se sostena que no constituan autnticos recursos
pblicos, sino ingresos que servan para efectuar una distribucin de los recursos en el tiempo y adaptarlos a los
gastos.
Con respecto al uso del crdito pblico, la escuela clsica se basaba en un esquema de razonamiento anlogo a los
anteriores. Las nicas diferencias consistan en que en el caso del crdito pblico se trataba de una adaptacin de los
recursos durante plazos mayores, justificada por circunstancias excepcionales. Se consideraba que mediante el
procedimiento de la emisin de emprstitos se poda distribuir, repartir o adaptar esa carga financiera entre varios
presupuestos sucesivos. En consecuencia, para los clsicos el uso del crdito pblico no era un autntico recurso
pblico sino, ms bien, un anticipo de recursos futuros.
En contraposicin a esa concepcin clsica, un grupo de destacados financistas contemporneos, como Pedersen,
Hansen, Duverger y otros, plante la idea de que los emprstitos no se diferencian de los impuestos ni de los dems
recursos tributarios.
Ante esta radical diferencia de postulados entre una y otra tesis, corresponde preguntarnos cul es la verdadera.
A criterio de Jos Mara Martn, el producto del uso del crdito pblico representa un tpico caso de ingresos de
capital. La emisin de emprstitos pblicos produce ingresos de capital para el Estado, porque econmicamente, en
Pgina 59 de 102 FINANZAS PBLICAS
este caso, al igual que cuando el Estado enajena alguno de sus bienes patrimoniales, el resultado de dichas
operaciones, si bien implica un ingreso para la Tesorera, tambin presupone una alteracin o modificacin en la
composicin del patrimonio estatal. Atento al carcter de ingresos de capital, corresponde destinarlos slo a cubrir
los gastos de capital o inversiones patrimoniales.
A su vez, en lo que respecta al pago de la deuda pblica resultante de la emisin de emprstitos, corresponde
realizarlo con los denominados ingresos corrientes o rentas generales.
En fin, hay una concepcin clsica y una concepcin moderna del crdito pblico. La primera es conservadora,
y no lo considera como un verdadero recurso sino como anticipacin de ingresos. La segunda s lo considera un
verdadero recurso, que se diferencia del impuesto por una cuestin de oportunidad.
En cuanto a los lmites de la deuda pblica, en principio, toda la literatura financiera ha destacado que resulta
imposible establecer a priori lmites cuantitativos a dicho volumen.
Esa correcta afirmacin no excluye, sin embargo, la posibilidad de distinguir diversas circunstancias indicativas de
que la deuda ha alcanzado su mximo monto razonable, ms all del cual aqulla no slo puede ser perjudicial para
la economa, sino incluso, comprometer toda la estructura financiera del Estado.
As, tratndose de deuda pblica externa, la principal circunstancia indicativa estar constituida por los resultados
esperados de la balanza de pagos durante los aos o perodos en que se deba efectuar la amortizacin y el pago de
intereses de aqulla.
La cuestin se torna mucho ms compleja cuando se trata de precisar los lmites de la deuda pblica interna, la
cual trae aparejadas algunas consecuencias que deberan servir de lmites:
1) la deuda pblica origina una carga financiera en concepto de intereses. Ello significa que para la atencin de
esa carga, el presupuesto del Estado deber contar con mayores ingresos corrientes o rentas generales. Esta
circunstancia exige, por su parte, y como nica solucin adecuada, un incremento de los recursos tributarios,
el cual puede tener perjudiciales efectos sobre la actividad econmica.
2) en perodos de pleno empleo, la existencia de la deuda tiende a agravar las presiones inflacionarias. Ello es as
en cuanto, por una parte, los individuos consideran los ttulos de la deuda como una forma de su respectivo
patrimonio personal, ignorando las cargas que aqullos habrn de producirles en su calidad de contribuyentes.
As, al considerar incrementado su patrimonio personal, es probable que consuman ms, o un mayor
porcentaje de sus ingresos, que los que hubieran consumido de otro modo. Por otra parte, una gran deuda
pblica torna reacio al gobierno de cualquier Estado al empleo de una poltica monetaria antiinflacionaria. Sin
embargo, el consecuente incremento en las tasas de inters a causa de la inflacin conduce, a su vez, a una
mayor carga por intereses de la deuda pblica cuando vencen los emprstitos existentes y son rescatados con
el producto de nuevos emprstitos.
3) finalmente, la deuda puede crecer ms all de las posibilidades financieras que tiene el Estado para hacer
frente a sus obligaciones, hacindole perder a ste el crdito pblico y, posiblemente, comprometiendo toda su
estructura financiera.
Estas distintas limitaciones sugieren que el crdito pblico, como fuente de ingresos, debe ser utilizado slo
cuando existe una verdadera justificacin. El caso ms obvio es una aguda depresin.
En algunos estados se ha restringido constitucionalmente la capacidad del gobierno para hacer uso del crdito
pblico. Pero esto no ocurre sino indirectamente en el caso de nuestro gobierno nacional. Sin embargo, el sistema de
limitaciones constitucionales no ha demostrado ser el ms eficaz.
En lo referente a los elementos legales para la utilizacin del crdito pblico, usualmente la doctrina
argentina puntualiza que el mismo puede ser utilizado por el Estado en dos distintos trminos:
1) a plazo intermedio o largo, mediante emprstitos
2) a plazo corto, o menos de un ao, mediante letras de Tesorera
En el primer caso, estamos en precenso de un poder originario del Congreso, indelegable por naturaleza y que slo
puede manifestarse por medio de leyes. En cambio, en el segundo caso, basta con una autorizacin general del
Poder Legislativo.
Desde este punto de vista, deuda interna es aquella que se emite y se paga dentro del pas, siendo aplicables, por
lgica, las leyes nacionales y teniendo jurisdiccin los tribunales nacionales. En base a lo mencionado anteriormente
es indiferente que los prestamistas sean nacionales o extranjeros y que los fondos amortizados queden en el pas o,
en definitiva, vayan al exterior.
Esta clasificacin de la deuda pblica es especialmente empleada para distinguir sus efectos sobre la economa
nacional.
Los modernos financistas sostienen que la deuda pblica interna no debe ser considerada como genuina deuda, ni
traspaso de cargas financieras a generaciones futuras, sino como redistribuciones del ingreso total del pas. Sin
embargo, las terminantes conclusiones de este grupo de doctrinarios no deben ser consideradas, al menos en
nuestro criterio, como verdades absolutas. La deuda pblica interna puede producir efectos tan diversos entre s
como un incremento o una disminucin de la inversin y del consumo, dependiendo de: 1) las circunstancias
especiales que caractericen a la coyuntura econmica; 2) el empleo que se haga del producto de tales emprstitos;
y 3) los medios utilizados para su amortizacin y el pago de intereses.
La distincin entre deuda pblica interna y externa resulta, tambin, particularmente til para establecer lmites
razonables a esa ltima especie. Cuando es externa, la deuda pblica presupone el empleo de moneda extranjera y
una transferencia de riqueza a otras economas.
Por ello, algunos destacados financistas sostienen que los efectos econmicos de los emprstitos contrados en el
exterior pueden ser de dos tipos:
efectos transitorios: tienen lugar inmediatamente y se materializan en una mejora de la situacin econmica
del pas prestatario.
efectos duraderos o permanentes: cuando esa deuda comienza a devengar sus intereses y su
correspondiente amortizacin. Entonces, la deuda externa hace sentir sus efectos en las cotizaciones de las
monedas extranjeras, en las importaciones, en las exportaciones y, en general, en lo que se denomina
balanza de pagos, la cual debe servir de instrumento de medicin para establecer adecuadamente los lmites
que puede alcanzar el volumen de la deuda pblica externa.
Esto ltimo significa que, a pesar de que la colocacin de emprstitos pblicos en el exterior equivale un alivio,
ms tarde exigir supervit o resultados favorables de la balanza de pagos para su correspondiente cancelacin. Por
consiguiente, el producto de los emprstitos colocados en el exterior debe ser destinado, preferentemente, a
inversiones pblicas que estimulen el desarrollo econmico, incrementen las exportaciones y contribuyan a disminuir
las importaciones y otros pagos al exterior. Slo as se justifica la colocacin de emprstitos en el extranjero.
Se toma en el pas y se
DEUDA INTERNA En moneda nacional Acreedor situado dentro del somete a la legislacin y
(pesos) pas. jurisdiccin del pas.
Hay otras clasificaciones de la deuda pblica, entre las que podemos mencionar:
Deuda consolidada
Es aquella proveniente de emprstitos cuyos ttulos estn expresados en documentos de deuda firmes y definitivos.
Es permanente y atendida por un fondo que no requiere el voto anual de los recursos correspondientes.
Deuda flotante
Es identificada con los ttulos a corto plazo, letras de Tesorera, adelantos del Banco Central, etc. y en general con
los documentos que debe otorgar el Tesoro Pblico cuando obtiene alguno de los ingresos que se ubican bajo el
Deuda perpetua
Es la deuda que el Estado asume con la sola obligacin del pago de intereses. El reembolso es sin compromiso, o
con reserva de reembolso cuando l lo decida.
Deuda lastre
Es aquella en la cual se incurre como consecuencia de ciertas erogaciones pblicas (como los gastos de guerra)
que no aumentan la capacidad productiva de la comunidad y no implican un ingreso monetario ni una futura
corriente de utilidades.
Deuda pasiva
Es la resultante de gastos que an cuando proporcionan utilidad y disfrute a la comunidad no producen, por s
mismos, ningn ingreso monetario ni aumentan la eficiencia del trabajo y el capital.
Deuda activa
Es aquella en que se incurre como consecuencia de empresas estatales, o gastos que tiendan, directa o
indirectamente, a aumentar la productividad de la comunidad, gastos en programas de salud o de educacin pblica.
Constitucin Nacional
El artculo 4 establece que el Gobierno Federal provee a los gastos de la Nacin con los fondos del Tesoro
nacional, entre los cuales se mencionan los emprstitos y operaciones de crdito que decrete el mismo Congreso
para urgencias de la Nacin o para empresas de utilidad Nacional.
El artculo 75 inciso 4 establece que corresponde al Congreso contraer emprstitos sobre el crdito de la Nacin.
Por ltimo, el artculo 124 dice que las provincias podrn celebrar pactos y convenios en tanto que no afecten al
crdito pblico de la Nacin, entre otras condiciones.
Las obligaciones contradas por el Estado como consecuencia de un emprstito pblico pueden quedar extinguidas
por amortizacin, conversin o consolidacin. Algunos autores, en vista de la precaria situacin financiera de algunos
pases, consideran un cuarto mtodo: la amortizacin indirecta, que consiste en el pago de las obligaciones mediante
emisiones monetarias.
La conversin consiste en una operacin de cambio o canje de los ttulos de un emprstito pblico por otros
nuevos, los cuales, a pesar de que documentan el mismo capital que los anteriores, estipulan otras condiciones con
respecto a las obligaciones del Estado hacia los tenedores de los referidos ttulos.
Usualmente, es puesto en prctica con la finalidad de disminuir la tasa de inters originariamente fijada. Tiene
efectos anlogos a la novacin de las obligaciones privadas, es decir, quedan extinguidas las obligaciones del
emprstito original y en su reemplazo aparecen los nuevos compromisos del emprstito transformado.
Hay tres clases de conversiones:
Obligatoria: consiste en ofrecerles a los tenedores de los ttulos de un emprstito la opcin entre su
reembolso o amortizacin anticipada y el canje de aqullos por lminas de un nuevo emprstito, para el cual
se ha establecido una tasa de inters menor. En la prctica, sta ha sido la clase de conversin ms
utilizada.
Facultativa: estriba en la operacin de cambio de ttulos de un emprstito por nuevas lminas que estipulan
otras condiciones, pero sujeta a la voluntad del poseedor de aqullos.
Forzosa: tiene lugar cuando el Estado emisor de un emprstito impone el cambio de sus ttulos por otros de
un nuevo emprstito, sin alternativa alguna para los poseedores de aqullos. Esta clase de conversin no
sera legtima en nuestro pas.
La consolidacin consiste en una variante del procedimiento de conversin. En efecto: se entiende que hay
consolidacin cuando la deuda flotante (obligaciones del Estado a corto plazo) resulta transformada en deuda
consolidada (deuda a largo plazo o plazo superior a un ao).
En este caso, como en la conversin, hay que canjear las lminas, pero ese cambio es efectuado, primordialmente,
con la finalidad de modificar el plazo de las obligaciones, aunque tambin pueda traer aparejada una variacin en la
tasa de inters.
Los ttulos de un emprstito pblico son entregados a los suscritores a tomadores de ste; documentan la
obligacin asumida por el Estado de devolver, dentro de un determinado plazo o al cabo de l, las sumas de dinero
adeudadas a aqullos, a las cuales se les adicionarn, generalmente, las cantidades correspondientes al porcentaje o
tasa de inters compensatorio establecido por la ley que autoriza la emisin del emprstito.
Dicho de otra manera es la operacin mediante la cual el Estado recurre al mercado interno o externo de capitales
en demanda de fondos y lograr cerrar trato con uno o varios acreedores que le prestan dinero, contra la promesa de
rembolsar el capital, en la forma y condiciones acordadas, con sus intereses tambin convenidos.
La doctrina financiera todava discute la naturaleza jurdica del emprstito pblico, problema que surge,
especialmente, en los casos de incumplimiento de las obligaciones contradas por el Estado, y sobre el cual no hay
una opinin unnime.
La tesis segn la cual el emprstito pblico es una obligacin unilateral derivada de la soberana del Estado
(doctrina Drago) tiene su origen en la autntica tradicin argentina. Dicha tesis se fundamenta principalmente en
que:
1. los ttulos de un emprstito pblico son emitidos por el Estado en virtud de su soberana;
2. documentando obligaciones que surgen de la ley que autoriza la emisin de emprstitos;
3. aqullas consisten en pagarle indeterminadamente al portador de dichos ttulos,
4. los ttulos no son ejecutables judicialmente en caso de incumplimiento.
Al contrario, la mayor parte de la doctrina jurdica, en especial la francesa, considera al emprstito pblico como
un contrato, porque media un acuerdo de voluntades creador de una situacin jurdica. Consideramos que esta
segunda posicin terica es la correcta.
En cuanto a los emprstitos forzosos, aquellos que los ciudadanos por mandato legal estn obligados a suscribir,
constituyen la excepcin a todo rgimen de emprstitos pblicos. Sin embargo, no son argumento suficiente para
desnaturalizar la clase de relacin jurdica que se origina en los verdaderos emprstitos pblicos.
La circunstancia de haber agrupado los recursos provenientes del uso del crdito pblico dentro de la categora de
ingresos derivados no obliga, tampoco, a considerar los emprstitos como actos de soberana del Estado y,
consecuentemente, negarles su naturaleza contractual. Adems, el hecho de que el Estado fije unilateralmente las
condiciones en que asume su carcter de prestatario no tiene relevancia alguna.
Por ltimo, no es absolutamente cierto que los ttulos de un emprstito pblico no sean ejecutables judicialmente
en caso de incumplimiento de las obligaciones del Estado que ellos documentan. El Estado puede ser demandado, y
el hecho de que las sentencias judiciales condenatorias no sean ejecutables, no puede significar que los emprstitos
pblicos constituyan actos de soberana.
Conforme a lo recin expuesto, la mayora de los autores reconocen un carcter contractual en la relacin que
surge entre el Estado y los tenedores de los ttulos de un emprstito pblico. Sin embargo, algunos
tratadistas niegan su naturaleza contractual y sostienen que el emprstito es un acto de soberana.
Los expositores de las finanzas pblicas usualmente distinguen tres clases de emprstitos pblicos:
Voluntarios: son aquellos que el Estado emite y logra colocar sin ejercer coaccin alguna. Representan
autnticos empleos del crdito pblico o confianza que inspira el Estado emisor.
Semiobligatorios o patriticos: son lanzados mediante campaas publicitarias destinadas a demostrarles a
los ciudadanos que tienen un verdadero deber moral de suscribirlos, apelando a los sentimientos patriticos
de la comunidad. Esta propaganda, generalmente unida a una verdadera presin social, tiende a restringir la
libertad real del suscritor. Los casos en que ms frecuentemente se utiliza esta modalidad son las guerras.
Forzosos u obligatorios: son aquellos que los particulares deben suscribir obligatoriamente y, por lo general,
conforme a determinado porcentaje de sus respectivas rentas o patrimonios. Son emitidos cuando se carece
de crdito pblico, los cual ocurre cuando las condiciones poltico-institucionales y econmico-financieras del
Estado no inspiran ninguna confianza en l.
En lo referente a la emisin de los emprstitos pblicos, antes de desarrollar el tema se debe hacer una
consideracin previa. El rgimen jurdico de la emisin de emprstitos, al menos entre nosotros, depende del plazo.
As, es necesaria la sancin de una ley que disponga expresamente la emisin, la tasa de inters, as como tambin
las formas y plazos de amortizacin.
En primer lugar, es materia propia de la poltica financiera indicar cundo est justificada la emisin de un
emprstito pblico, bajo qu condiciones y con qu finalidades. Por su parte, la economa financiera debe determinar
qu efectos producir dicha emisin en las actividades econmicas del pas. Mientras que la sociologa financiera
har lo propio con respecto a las consecuencias sociales que aqulla puede acarrear. A su vez, la tcnica o
administracin financiera, considerando el monto de la deuda pblica acumulada y las fechas de amortizacin o
vencimiento de los diferentes emprstitos anteriormente emitidos, deber establecer:
1. cules son las condiciones y beneficios ms razonables para otorgarles a los suscritores del nuevo
emprstito, y
2. qu procedimiento resulta ms conveniente para la colocacin de los ttulos.
En cuanto al rgimen legal de los ttulos, podemos empezar diciendo que las obligaciones asumidas por el Estado
en virtud de un emprstito pblico son documentadas en los denominados ttulos, bonos, obligaciones o valores.
Estos documentos son cosas u objetos corporales susceptibles de tener un valor. Pueden ser objeto de los derechos
reales de dominio, condominio, de usufructo y de prenda, como tambin de los contratos de compraventa, de
permuta y de donacin, o materia de legados.
Por otro lado, es importante destacar que el principal beneficio que los suscritores obtienen de un emprstito
pblico es el inters o renta del capital prestado al Estado. La tasa de inters es determinada en relacin con el
tipo de inters vigente en el mercado de capitales al momento de la emisin del emprstito.
Algunos destacados economistas norteamericanos sostiene que, si con el objeto de colocar rpidamente un
emprstito pblico, el Estado decide fijarle una tasa de inters superior a la vigente en ese momento en el mercado
de capitales, esa mayor tasa tiene efectos deflacionistas o antiinflacionarios.
Sin embargo, dicha apreciacin debe ser interpretada dentro de la idea de una economa madura y donde el
Estado se abstenga de practicar una poltica monetaria emisionista. Si estos dos presupuestos imprescindibles no se
dan, la emisin de un emprstito con tasas de inters mayores que las vigentes slo traer aparejado un mayor
estmulo de la especulacin y, junto con ella, una menor produccin y la consecuente alza de los precios.
Hay otros beneficios otorgados a los suscritores, los cuales no son excluyentes entre s, y se clasifican en:
Beneficios accesorios (las especies que se detallan a continuacin no son las nicas, pero son las ms
conocidas y utilizadas en nuestro pas).
1. Emisiones bajo la par: consisten en que los suscritores paguen por los ttulos menos que su valor
nominal, lo cual equivale tambin a una mayor tasa de inters.
2. Exenciones tributarias: implican que los intereses o utilidades obtenidas por los suscritores al vender
sus ttulos estn exentas del pago de todo impuesto. Tambin se lo denomina privilegio fiscal.
3. Opcin cancelatoria de deudas: implica poder cancelar obligaciones con dichos ttulos de crdito.
4. Privilegios jurdicos: es el caso, por ej. de que los bonos no sean embargables.
Garantas contra posibles depreciaciones monetarias (tienen como caracterstica comn la relacin que se
establece entre la cantidad de dinero entregada al Estado y el valor de algn bien material que siga las
fluctuaciones monetarias y proteja a los tenedores contra las depreciaciones de la moneda de pago).
1. Clusula oro: consiste en vincular tanto los intereses como la amortizacin del emprstito con la
cotizacin del oro durante determinado perodo inmediatamente anterior al pago de aqullos.
2. Garanta de cambio: es prcticamente igual a la anterior, con la nica diferencia de que est vinculada
con la cotizacin de una moneda extranjera.
3. Indexacin: consiste en vincular los montos de los intereses y las correspondientes amortizaciones con
determinados ndices o con el precio de ciertos productos.
4. Altas tasas de inters: a fin de que la tasa de inters real sea positiva.
5. Vinculacin del valor del ttulo a un bien material: por ej. a la valuacin de bienes de consumo masivo
para que el valor del ttulo se vaya actualizando si varan los valores de dichos bienes.
6. Otras garantas reales.
Por ltimo, hay diversos procedimientos para la colocacin de los ttulos, los cuales no son excluyentes entre s:
Suscripcin pblica
Este procedimiento se identifica, en cierta medida, con la segunda modalidad del procedimiento anterior, a la cual
se le suele agregar la posibilidad de suscribir los ttulos del emprstito en oficinas del correo u otras dependencias de
la Administracin pblica.
o Econmicos
Deben analizarse una vez que esta ya existe:
variacin del patrimonio estatal
vinculacin con el gasto pblico, es decir, deuda pblica que tenga por objetivo atender dicho gasto
crecimiento del consumo, siendo que los tenedores de los ttulos pueden considerar que ya tienen una
parte de su patrimonio asegurado por estos ttulos
estmulo a la inversin, siendo que los empresarios pueden optar por vender sus ttulos para invertir
en el proceso productivo en bsqueda de lograr una mayor productividad.
o Monetarios
Se ha empleado el trmino monetizar cuyo significado es la conversin de los ttulos o valores en dinero, por
parte de sus poseedores. Este hecho puede tener importantes consecuencias tanto por sus efectos
econmicos como por sus causas.
Al existir en el mercado grandes cantidades de ttulos o valores de la deuda pblica cotizables en Bolsa, si en
determinado momento los poseedores deciden desprenderse de ellos, el Banco Central (como agente
financiero del Estado) no puede permanecer inactivo y dejar que dichos ttulos vayan perdiendo valor en su
cotizacin a medida que se eleva la oferte de stos. Sale a adquirirlos, entregando a cambio dinero
proveniente de la emisin. El Estado tampoco permitir que los ttulos tengan una fuerte y constante baja en
su cotizacin, ya que ello traera aparejada una prdida de confianza en el Estado deudor.
Los poseedores de ttulos obtendrn dinero, aun cuando experimentan algunas prdidas sin importancia,
siempre que tengan un motivo o causa para as hacerlo. Ellos son fundamentalmente:
Concepto
Nos referimos a la planificacin como todo acto racional inherente al hombre como ser inteligente, que por estar
dotado de una doble dimensin espacial y temporal es capaz de decidir la realizacin de determinadas acciones (con
su correspondiente carga de esfuerzos fsicos e intelectuales) para el logro de ciertos objetivos deseados, en funcin
de los recursos disponibles.
El planeamiento se refiere al proceso de enunciar anticipadamente lo que se debe hacer, cmo hacerlo, cundo y
quin ha de hacerlo. Es el medio que permite coordinar las actividades de la organizacin hacia los objetivos
definidos y aceptados. Es la anttesis de la improvisacin. Este proceso se refiere a establecer los objetivos de la
organizacin, el modo mediante el cual se los alcanzar en un contexto futuro y que hoy es desconocido. La
definicin de los objetivos y la determinacin de los medios para alcanzarlos es la esencia misma del planeamiento.
El planear es un proceso continuo en la vida de las organizaciones, es un ciclo que se inicia con el plan, y contina
con la decisin y el control.
La planeacin es proyectar un futuro deseado y los medios efectivos para conseguirlo. Planear es inventar el
futuro. No se trata de proyectar el presente solamente. Los modelos de planeamiento se trazan en el riesgo y la
incertidumbre, de all que los planes son modelos de accin.
La asignacin de recursos, cmo obtenerlos, sus costos y fuentes de financiamiento son los puntos claves en la
planificacin. Asimismo es fundamental evaluar cul es la situacin actual y luego evaluar donde la organizacin
quiere estar y qu recursos necesita para conseguir los objetivos propuestos. Se trata entonces de diferenciar los
recursos con los que cuenta actualmente la organizacin y los que necesita desde el momento que decida
implementar los planes para concretar los objetivos propuestos.
En el mbito del sector pblico, dada la naturaleza de sus acciones y sus potestades en pos del bien comn, la
planificacin implica un cierto grado de intervencin en la sociedad formulando objetivos de naturaleza poltica,
social y econmica con la determinacin de medidas idneas para lograr su obtencin ya sea exclusivamente por
parte del propio Estado o con el sector privado en forma concurrente.
En el mbito especfico de la administracin financiera la planificacin se identifica y relaciona con el principio
fundamental de la economa de resolver el conflicto entre recursos escasos y necesidades ilimitadas. La utilidad de
la planificacin se deriva de una actitud racional y metdica en asignar recursos escasos para la obtencin de
resultados con el mayor grado de optimidad posible.
Todo plan debe procurar aprovechar al mximo los recursos y factores productivos insuficientes, en especial de
capital en los pases en desarrollo, subdesarrollados o emergentes.
Un sistema nacional de planificacin debe tender a una cobertura de todas las esferas de la accin planificadora en
forma sistemtica, comprensiva e integral, siendo capaz de responder a los requerimientos de la sociedad.
Las etapas de la planificacin pueden resumirse de la siguiente manera:
I. toma de decisiones de direccin
II. formulacin de planes y estrategias
III. gestin y programacin de financiamiento y necesidades de cooperacin internacional
IV. organizacin e integracin de operaciones
V. evaluacin y seguimiento
- Enfoque sistmico
Implica prever todas las consecuencias, teniendo en cuenta el interior y el exterior de la organizacin y verla como
una organizacin en marcha.
- Universalidad
Implica ver a la organizacin como un sistema integral e integrado, teniendo en cuenta todos los aspectos y cmo
se relacionan los mismos entre s.
- Economa
Hace referencia a la utilizacin de recursos escasos, dirigindolos a satisfacer necesidades ilimitadas.
- Racionalidad
Actuar razonablemente en cada acto. Acciones razonables para buscar optimizacin.
Principio participativo: implica el involucramiento de los responsables, a fin de que se identifiquen con los
planes que ellos mismos contribuyen a formular, facilitando su puesta en prctica cuando deban convertirlos
en acciones. La participacin en el planeamiento capacita para adquirir una mejor comprensin de la
organizacin y le permite a sus miembros servir con mayor efectividad a los fines organizacionales.
Principio de continuidad: implica la actualizacin y/o reformulacin constante del plan. Permite
perfeccionar el planeamiento. No obstante la modificacin de los planes con mayor frecuencia que la
necesaria suele perturbar la accin conjunta de los distintos sectores de la organizacin, desconcertndolos
en cuanto al rumbo que habrn de seguir.
Todos estos principios se deben tener en cuenta al momento de confeccionar un plan. Planificar implica una serie
de etapas:
Etapas de la planificacin
Planificar demanda una serie de pasos o etapas que no son solamente lineales o en serie. En muchos casos los
procesos son recursivos o en paralelo.
Diagnstico
Toda decisin significa un conocimiento previo y general del fenmeno que se pretende encarar. Sin duda, el valor
de la informacin es fundamental como sustento bsico de toda decisin. Todo proceso decisional oportuno, estricto
y fundamentado requiere de un buen sistema de informacin. Pero informarse no es una mera acumulacin de datos
sino que la apreciacin, es decir, su evaluacin permite presentar un realista cuadro de situacin a fin de ordenar
convenientemente la informacin y determinar la factibilidad de los objetivos. Dentro del Estado, el Poder Ejecutivo
es el que tiene conocimiento previo de las distintas situaciones y, por ello, es el ms indicado para llevar a cabo esta
etapa. Un plan formulado sin conocimiento previo no sirve, se derrumba.
Formulacin
Decidir es propio de toda actividad humana. En las organizaciones complejas, la eleccin de los objetivos puede
ser antagnica o concurrente. La expresin de sus diferentes variables y restricciones en un modelo operativo
requiere la elaboracin de un documento formal, denominado comnmente plan. En otras palabras, la formulacin
constituye el plan propiamente dicho, es decir, la gua de los mecanismos a ejecutar para lograr los objetivos. La
formulacin de la planificacin no debe ser interpretada como una receta rgida sino como una gua de los principales
mecanismos a ejecutar para cumplimentar determinados objetivos. En este sentido, un plan debe mnimamente
satisfacer los siguientes requisitos:
Presentacin y exposicin
La formulacin del plan requiere de una adecuada presentacin y exposicin del contenido en materia de
objetivos, acciones y recursos. Los objetivos previstos, suelen presentarse por reas de accin homogneas que
facilitan la comprensin de la actividad gubernamental. A su vez, cada rea se divide en sectores. Y a cada uno de
ellos se reasignan estructuras institucionales, llamadas unidades coordinadoras, unidades rectoras o unidades
ejecutoras segn el respectivo grado de responsabilidades en el desarrollo del plan. Es importante en la exposicin
del plan, vincularlo a la clasificacin sectorial del sistema de cuentas nacionales y a la clasificacin por finalidades
y funciones del presupuesto gubernamental.
Objetivos de un plan
Un sistema poltico que pretenda interpretar los deseos de la sociedad refleja en objetivos estratgicos el
pensamiento fundamental y permanente del Gobierno en cada una de las reas, en base a sus postulados filosficos
y las acciones propias de los organismos del Estado. Pero en forma peridica, para que estos grandes objetivos sean
operativos, deben formularse objetivos especficos con una asignacin de recursos humanos, tcnicos y materiales
para la consecucin de las metas establecidas. En este punto la planificacin se integra con la programacin anual y
el presupuesto. Asimismo tambin pueden establecerse objetivos especiales que surgen como consecuencia de
demandas sociales tanto previsibles como no previsibles.
Ejecucin
Es la puesta en prctica y materializacin de la planificacin diseada buscando siempre la optimizacin de
recursos. En esta etapa es cuando se valora la importancia de la organizacin, la capacidad gerencial de sus
funcionarios y de sus recursos humanos.
Control
Es la medicin de los objetivos planificados con los resultados obtenidos.
En toda organizacin existen distintos niveles, en cada uno de los cuales se debe planificar. Dichos niveles se
pueden dividir en:
*Alta gerencia: lleva a cabo el planeamiento estratgico. En el Estado, este es el papel de los Ministerios.
*Gerencia media: lleva a cabo el planeamiento tctico. En el Sector Pblico, est a cargo de las Direcciones.
*Departamentos: llevan a cabo el planeamiento operativo. Las Jefaturas de reas son las encargadas a nivel estatal.
Planeamiento estratgico: tiene en cuenta la relacin de la organizacin con su entorno como as tambin considera
el pensamiento participativo para definir la direccin de la organizacin. El objetivo es la competitividad (esto est
ms relacionado con la parte privada pero de todas maneras se aplica la competencia del Estado con s mismo).
Presenta la ventaja de permitir descubrir objetivos y le da cierta direccin a la organizacin.
Planeamiento tctico o directivo: comprende los programas de accin que establecen los objetivos directivos o los
objetivos intermedios, adecuando en el tiempo y en el espacio los medios y las acciones para su logro. Son los
objetivos que deben llevar a cabo las diferentes reas funcionales o divisiones.
Planificacin operativa: consiste en definir acciones especficas para llevar a la prctica los objetivos y las polticas
establecidas en la planificacin estratgica. Los objetivos operativos identifican resultados concretos, fijando las
prioridades y definiendo las funciones y responsabilidades para lograrlos. Por lo tanto deben ser susceptibles de ser
medidos y evaluados, siendo el insumo principal para la funcin de control.
Clasificaciones de la Planificacin
La meta final del plan establecido como objetivo es elemento en cada decisin. En cada plan se fijan metas
teniendo en cuenta distintos aspectos y estos se van a relacionar de acuerdo al tipo de plan en cuestin. De esta
forma comienzan a surgir distintas clases de planes en funcin de las metas:
a) Desde el punto de vista de su periodificacin, podemos utilizar la clsica divisin temporal del mbito
econmico, sabiendo de la relatividad de esta particin. til a los efectos metodolgicos no puede dejar de
tenerse en cuenta que cualquier divisin es relativa y que se encuentran siempre interrelacionadas.
Planificacin de corto plazo: es generalmente cuando nos referimos a programas operativos anuales
y al propio presupuesto.
Planificacin a mediano plazo: el plazo es superior a 1 ao y no mayor a 5 aos. Se trata de una
planificacin expresada en planes bianuales, trienales, cuatrienales y quinquenales.
Planificacin de largo plazo: son planes superiores a 5 aos. Es cuando la planificacin adquiere su
ms alto grado de perfil ideolgico (dada la definicin de los objetivos estratgicos). Estos planes
abarcan a toda la economa de un pas.
a Desde el punto de vista territorial, la planificacin acta sobre un doble plano espacio-temporal:
Planificacin nacional: cuando nos referimos al conjunto de las actividades de un pas.
Planificacin provincial: cuando nos ubicamos en el contexto de cada uno de los estados que
componen la repblica como federacin.
Planificacin municipal: si la frontera son los conglomerados urbanos.
No obstante esta clasificacin el proceso de integracin entre naciones est generando un nuevo tipo de
planificacin denominada planificacin supranacional como lo es la concurrente con las asociaciones econmicas
y an polticas entre naciones (MERCOSUR, Comunidad Europea). Tambin adquiere importancia la planificacin
regional abarcativa (geoadministracin), por sobre las divisiones polticas, de las interdependencias entre dos o
ms espacios territoriales (artculo 75 inciso 19 CN). Tambin es parte de la planificacin regional, la planificacin de
las reas metropolitanas producidas por la yuxtaposicin de funciones y responsabilidades de dos o ms municipios.
9a. Concepto de Presupuesto Pblico, como instrumento de previsin, institucional, de poltica fiscal,
de la distribucin de la riqueza, como eje central del control. Principios del presupuesto
Concepto
La planificacin de la actividad financiera del Estado es denominada presupuesto, el cual se distingue de cualquier
otro programa de actividades gubernamentales porque:
1. tiene que ser aprobado obligatoriamente, al menos en los pases democrticos, por un acto legislativo
especial, la ley de presupuesto, y
2. abarca un perodo determinado, que por lo general es de un ao.
En consecuencia, el presupuesto es un acto de gobierno mediante el cual se prevn los ingresos y los gastos
estatales, y se autorizan estos ltimos para un periodo futuro determinado, que generalmente es de un ao.
Asimismo el presupuesto tiene por objeto determinar con anticipacin los acontecimiento financieros que
comprenden los gastos a realizar en un periodo dado tendiente a satisfacer las necesidades colectivas y los recursos
que se calcula recaudar para atender dichos gastos.
Otras definiciones
(Jarach) Las actividades financieras del Estado se concretan en un documento llamado Presupuesto. El Presupuesto
constituye una Ley cuyo contenido se divide en dos partes: autorizacin de gastos y previsin de recursos.
(Terry) El presupuesto es el clculo legal de lo que gastara el Estado en el ao siguiente y de los recursos que podr
tener a su disposicin para llenar esos gastos.
Art. 12. Los presupuestos comprendern todos los recursos y gastos previstos para el ejercicio, los cuales
figurarn por separado y por sus montos ntegros, sin compensaciones entre s.
Mostrarn el resultado econmico y financiero de las transacciones programadas para ese periodo, en sus cuentas
corrientes y de capital, as como 10 la produccin de bienes y servicios que generarn las acciones previstas.
Art. 13. Los presupuestos de recursos contendrn la enumeracin de los distintos rubros de ingresos y otras
fuentes de financiamiento, incluyendo los montos estimados para cada uno de ellos en el ejercicio. Las
denominaciones de los diferentes rubros de recursos debern ser lo suficientemente especficas como para identificar
las respectivas fuentes.
Art. 14. En los presupuestos de gastos se utilizarn las tcnicas ms adecuadas para demostrar el cumplimiento
de las polticas, planes de accin y produccin de bienes y servicios de los organismos del sector pblico nacional,
as como la incidencia econmica y financiera de la ejecucin de los gastos y la vinculacin de los mismos con sus
fuentes de financiamiento. La reglamentacin establecer las tcnicas de programacin presupuestaria y los
clasificadores de gastos y recursos que sern utilizados.
Art. 15. Cuando en los presupuestos de las jurisdicciones y entidades pblicas se incluyan crditos para contratar
obras o adquirir bienes y servicios, cuyo plazo de ejecucin exceda al ejercicio financiero, se deber incluir en los
mismos informacin sobre los recursos invertidos en aos anteriores, los que se invertirn en el futuro y sobre el
monto total del gasto, as como los respectivos cronogramas de ejecucin fsica.
La aprobacin de los presupuestos que contengan esta informacin, por parte de la autoridad competente,
implicar la autorizacin expresa para contratar las obras y/o adquirir los bienes y servicios hasta por su monto
total, de acuerdo con las modalidades de contratacin vigentes.
Pgina 73 de 102 FINANZAS PBLICAS
Las autorizaciones para comprometer ejercicios futuros a que se refiere el presente artculo caducarn al cierre del
ejercicio fiscal siguiente de aquel para el cual se hayan aprobado, en la medida que antes de esa fecha no se
encuentre formalizada, mediante la documentacin que corresponda, la contratacin de las obras y/o la adquisicin
de los bienes y servicios autorizados.
a) Es un acto administrativo-legislativo con fuerza de ley, por lo que su naturaleza jurdica es mixta, por
cuanto es un acto administrativo ya que en la elaboracin y ejecucin interviene el Poder Ejecutivo, y por otra
parte es tambin un acto legislativo por cuanto emana de un pronunciamiento del Congreso (Ley de
Presupuesto). Por lo que podemos decir que es una ley con caractersticas especiales.
b) Es una autorizacin conferida por el Poder Legislativo al Poder Administrador para efectuar gastos por
cuenta y cargo del Estado.
c) El presupuesto es limitativo de los conceptos y montos a gastar, son lmites mximos a gastar. Es una
limitacin tanto cuantitativa como cualitativa porque fija los montos a gastar y hasta que monto mximo.
d) Es un acto peridico ya que el presupuesto tiene un periodo de vigencia y de ejecucin denominado ejercicio
financiero. Tradicionalmente la duracin del presupuesto es anual. En nuestro pas es anual (artculo 75 inciso
8 CN1). Finalizado el periodo caducan los crditos y es necesaria una nueva ley para abrirlos.
e) Contiene una estimacin de los recursos del ejercicio, se trata de un clculo estimativo (no son limitativos)
de ingresos tanto originarios como derivados que se producirn en el periodo. Cabe aclarar que la autorizacin
para recaudar no emana del presupuesto, sino de las leyes impositivas que se sancionan con anterioridad a la
ley de presupuesto, y adems no hay lmites mximos a recaudar como sucede en los gastos.
Un primer aspecto: hay dos corrientes de opiniones respecto de si la ley de presupuesto constituye una ley
formal o una ley sustancial. Esta es una cuestin cuya solucin debe buscarse en el marco del derecho positivo de
los distintos pases.
- Hay por un lado quienes sostienen que se trata de una ley formal, de un mero acto administrativo (de previsin
y de autorizacin consagrado por ley).
- Otros consideran que se trata de una ley sustancial. Afirman que la ley de presupuesto tiene los mismos efectos
jurdicos que cualquier ley, porque crea derechos y obligaciones, y adems cuenta con la fuerza jurdica
suficiente para innovar y modificar el derecho vigente.
Con relacin a nuestro pas, concordamos con la corriente que asigna al presupuesto el carcter de ley formal.
La ley 24.156 tiene establecido que ni el presupuesto ni sus disposiciones complementarias podrn contener
normas de carcter permanente, no podrn reformar o derogar leyes vigentes, ni crear, modificar o suprimir tributos
u otros ingresos (artculo 20). Esta ley tiene el claro propsito de limitar el presupuesto a su funcin formal de acto
gubernamental, cuyo objetivo es autorizar los egresos a realizar en el prximo ao, y a calcular los recursos
probables con que se solventaran esos gastos.
Un segundo aspecto y quizs ms importante que el anterior es un anlisis a travs del proceso poltico de la CN
que emerge del articulo 1 referido a la forma representativa que adopta para su gobierno, y el artculo 22 que
establece que el pueblo no delibera ni gobierna sino por medio de sus representantes.
- Con respecto a los Gastos Pblicos la ley de presupuesto es concebida como un mandato otorgado al Poder
Ejecutivo por parte del Poder Legislativo.
Por lo que podemos decir que respecto a la naturaleza jurdica participa de los matices de las reglas del
Mandato donde el presupuesto es un acto preventivo y autorizativo de los gastos que el Estado ha de efectuar
en un periodo. Por ello se dice que el presupuesto est ligado al desarrollo de principios democrticos y a la
idea de soberana popular, donde el pueblo, a travs de sus representantes, tiene la facultad de aprobar a
priori, los gastos que durante el ejercicio realizara el Estado.
Podemos decir que el pueblo (mandante) mediante sus representantes (Poder Legislativo) autoriza al Poder
Ejecutivo (mandatario) a realizar los gastos fijados por la ley de presupuesto (poder en el mandato).
- En cuanto a los Recursos Pblicos el Poder Legislativo crea a travs de las leyes, los recursos (impuestos)
independientemente de la ley de presupuesto y con distinta fecha de vigencia que este, por ello la significacin
del presupuesto est en los gastos, si bien el presupuesto es un acto anual y los crditos para gastar caducan
al cierre del ejercicio financiero, las leyes impositivas son normas que generalmente tienen una vigencia que
supera el ao, y la facultad para recaudar no tiene el carcter limitativo ni surge de la ley de presupuesto sino
de leyes especificas de creacin de casa uno de los tributos.
1 Artculo 75- Corresponde al Congreso: ()8) Fijar anualmente, conforme a las pautas establecidas en el tercer prrafo del inc. 2
de este Artculo, el presupuesto general de gastos y clculo de recursos de la Administracin Nacional, en base al programa general
de gobierno y al plan de inversiones pblicas y aprobar o desechar la cuenta de inversin. ()
Finalmente podemos decir que es presupuesto es de naturaleza poltica, de carcter financiero as como tambin
es un instrumento de poltica econmica.
Principios presupuestarios
Hay principios respecto a la confeccin y contenido del presupuesto que, ntimamente relacionados entre s, tienen
como objeto primordial establecer un manejo ordenado de las finanzas del Estado.
- Principio de la unidad
Implica que todos los gastos e ingresos pblicos deben ser agrupados en un mismo documento y presentados
conjuntamente para su correspondiente aprobacin legislativa.
Esta regla permite apreciar el presupuesto en su conjunto y volumen, ejercer el debido control y dificultar los
intentos de disimular u ocultar gastos en presupuestos y cuentas especiales. Asimismo permite apreciar fcilmente
si el presupuesto est equilibrado, conocer la magnitud de los recursos afectados a las erogaciones y tiende a
facilitar el control legislativo.
La Ley 24.156 estatuye este principio en el artculo 12 pero en su artculo 23 contempla las excepciones a la
prohibicin, al establecer algunos rubros en los que se admite el fin de atender especficamente el pago de
determinados gastos.
- Principio de la universalidad
Segn este principio no puede haber compensacin entre gastos y recursos, es decir, que tanto unos como otros
deben figurar con su importe bruto, sin extraer saldos netos.
La anterior Ley de Contabilidad Pblica consagr esta regla en su artculo 2 donde dispona que los recursos y los
gastos pblicos deban figurar en el presupuesto separadamente y por su importe ntegro, no debiendo en caso
alguno compensarse entre s. La Ley 24.156 (artculo 12) adopta tambin el principio aunque con algunos
agregados importantes, ya que no solo prohbe las compensaciones sino que exige datos de los resultados obtenidos
y tambin de la correlacin de bienes y servicios con la gestin prometida, lo cual es un valioso aporte al principio de
transparencia. Por otra parte, el artculo 23 establece que No se podr destinar el producto de ningn rubro de
ingresos con el fin de atender especficamente el pago de determinados gastos, con excepcin de:
a) los provenientes de operaciones de crdito pblico;
a) los provenientes de donaciones, herencias o legados a favor del Estado nacional, con destino especfico;
b) los que por leyes especiales tengan afectacin especifica.
De esta manera, si bien la legislacin nacional consagra el principio de universalidad, autoriza excepciones pues
permite el funcionamiento de afectaciones especiales legalmente establecidas.
Resulta importante incorporar ingresos y gastos sin compensaciones porque mediante las mismas se puede inducir
a engao al rgano de control externo de la hacienda, de modo que los gastos del Estado aparezcan muy inferiores a
los reales.
- Principio de especialidad
Esta regla significa que la autorizacin parlamentaria no se da en forma global, sino que se concede
especficamente para cada crdito. A favor de este principio se sostiene que si se dieran autorizaciones en bloque
sera prcticamente imposible controlar que los gastos fueran a los destinos previstos.
Para no caer en exageraciones obstaculizantes, la regla debe tener excepciones fundadas en la conveniencia de
dar al poder administrador cierta libertad para gastar, dentro de las previsiones presupuestarias. La cuestin se salva
mediante las partidas principales y las partidas parciales contenidas en el presupuesto. Estas ltimas son
enunciativas y slo fijan el concepto del gasto, ms no el importe a gastar.
La Ley 24.156 no trae norma expresa que imponga la aplicacin de esta regla. Sin embargo, de diversas clusulas
surge que el principio de especialidad fue tenido en cuenta por el legislador (por ejemplo artculo 13).
En Argentina, la sancin de la Ley 25.152, llamada de solvencia fiscal, intento llegar gradualmente al equilibrio
en forma escalonada, pero ese propsito qued frustrado.
- Principio de procedencia
Esta regla significa que la aprobacin legislativa por el Congreso debe ser anterior al momento de iniciarse el
ejercicio presupuestario. Dada la importancia del presupuesto como instrumento de clculo y autorizacin de gastos,
su inexistencia en tiempo oportuno desnaturaliza la esencia de la institucin. De no darse solucin al problema,
cabra la posibilidad de paralizar las funciones y servicios pblicos o llevar al Poder Ejecutivo a disponer pagos en
forma ilegal.
El artculo 27 de la ley 24.156 proporciona una solucin en caso de que al inicio del ejercicio financiero no se
encontrare aprobado el presupuesto general: regir el que estuvo en vigencia el ao anterior, con ciertos ajustes que
debe introducir el Poder Ejecutivo en cuanto a recursos y gastos.
Mismo criterio se sigue en la provincia de La Pampa (artculo 68 inciso 13 CLP) donde se establece la prrroga del
presupuesto que estuviere en vigencia en el periodo anterior.
- Principio de la anualidad
Fue un principio indiscutido de las finanzas clsicas. La anualidad designa el trmino o plazo de aplicacin de un
presupuesto. Este principio tuvo numerosas excepciones, aunque en algunos pases todava conserva su rango de
precepto constitucional, como sucede en Argentina.
El ao financiero es el plazo de doce meses que dura la aplicacin de un presupuesto, y no tiene por qu coincidir
con el ao calendario.
Conforme al criterio clsico, el presupuesto debe ser anual, y no necesita ser votado ms que una sola vez para
todo el ao financiero. Para ese periodo es que se calculan y autorizan los gastos y se estiman los recursos que los
cubrirn.
Cuando se habla de anualidad o de presupuesto anual (periodo de doce meses) esto no significa forzosamente que
deba coincidir con el ao calendario.
La regla tiene diferente alcance, segn se refiera a gastos o recursos. Generalmente, slo tiene importancia para
la renovacin peridica de los gastos y no para los recursos, los cuales dependen de las leyes tributarias, de vigencia
fijada por las propias leyes mientras no sean derogadas.
- Principio de transparencia
Consiste en dotar al presupuesto de adecuada publicidad sobre sus aspectos esenciales; esta informacin debe ser
proporcionada en forma clara y comprensible, an para personas de instruccin elemental.
Las nuevas corrientes en materia presupuestaria, sistematizadas bajo el nombre comn de nueva administracin
pblica, tienen por objetivo prioritario suministrar a la poblacin un informe adecuado sobre diversos aspectos del
presupuesto. Se desea que el ciudadano juzgue, mediante su voto, lo que se prometi a la sociedad y lo que
finalmente se logr. Este principio exige bsicamente publicidad y claridad.
- Principio de la Exactitud
Responde a la veracidad que debe inspirar el presupuesto. Las partidas presupuestarias de gastos deben ser dadas
con la mayor exactitud posible (ya que los recursos constituyen una estimacin a priori). El tema no se refiere tanto
a los posibles ajustes que deban hacerse por el efecto inflacionario, ni situaciones de emergencia, sino ms bien a la
posible astucia o mala fe de los hombres del gobierno que se burlen de la opinin pblica.
- Principio de Especificacin
Este principio se refiere a la clasificacin y designacin de las partidas (similar a las cuentas de la contabilidad
general) donde los gastos deben estar convenientemente divididos y discriminados por conceptos. La exigencia no
admite la aprobacin parlamentaria de sumas globales libradas a la discrecionalidad de la administracin, sino
indicar los importes detallados por cada tipo de gastos.
Los crditos deben tener una asignacin clara (cada concepto debe dejar en claro que incluye).
No deben llegar a un desmenuzamiento conceptual (es decir, no llegar al extremo de la discriminacin).
En nuestro pas se adopta el sistema de distribuir las partidas principales en parciales. La fijacin cuantitativa y
cualitativa de las partidas principales las efecta el Poder Legislativo, mientras que en las partidas parciales la
fijacin legal es puramente cualitativa, reservando al Poder Ejecutivo la fijacin de los importes en las partidas
parciales (cuantitativamente).
As, la suma de las partidas parciales no debe exceder de la partida principal que as incluye, es por ello que se
adopta un Clasificador de Gastos Pblicos (similar al Plan de Cuentas de la contabilidad comercial) que se utiliza para
la ejecucin, registro y exposicin de las operaciones del sector pblico.
- Continuidad
Puede pensarse que al sostener la vigencia del principio de periodicidad se estn preconizando verdaderos cortes
en el tiempo, de tal suerte que cada presupuesto no tenga relacin con los que lo antecedieron ni con los venideros.
El carcter dinmico de las acciones presupuestarias hace necesario que la anualidad se conjugue con la
continuidad.
Esta norma postula que todos y cada uno de los elementos del presupuesto anual, deben apoyarse en los
resultados de ejercicios anteriores y tomar en cuenta las expectativas de los ejercicios futuros.
- Flexibilidad
La aplicacin de este principio conduce a que el presupuesto no tenga rigideces que le impidan constituirse en un
eficaz instrumento de administracin, de gobierno y de programacin econmica y social.
La flexibilidad tiende al cumplimiento de los objetivos del Estado, para lo cual deben posibilitarse las
modificaciones presupuestarias que sean necesarias para su consecucin.
- Exclusividad
Es una caracterstica del articulado (se refiere a los distintos artculos de una ley de presupuesto). Suele ocurrir
que se incorporen normas sin vnculo estricto con el presupuesto, aprovechando que el mismo suele tener un
tratamiento ms rpido que otros proyectos.
Esta norma se incumple con mucha frecuencia.
- Factibilidad
Con el cumplimiento de este principio, se tiende al establecimiento de objetivos posibles de alcanzar, altamente
complementarios entre s y considerados de la ms alta prioridad. Es decir, debe programarse lo que es factible
ejecutar
Ejecucin P. Ejecutivo
Preparacin
La primera fase es la preparacin del presupuesto, lo cual est a cargo del Poder Ejecutivo. Nuestro pas tiene
montadas oficinas tcnicas especializadas en el tpico presupuestario; la Subsecretaria de Presupuesto, de la que
depende la Oficina Nacional de Presupuesto, asume el carcter de rgano rector del sistema presupuestario del
sector pblico nacional (artculo 16, Ley 24.156)
Art. 16. La Oficina Nacional de Presupuesto ser el rgano rector del sistema presupuestario del sector pblico
nacional.
En los artculos 11 a 28 de la Ley 24.156 se regula lo atinente a: organizacin del sistema, normas tcnicas,
estructura de la ley y formulacin del presupuesto.
Segn el artculo 100 inciso 6 de la CN, el jefe de gabinete es quien enva al Congreso el proyecto de ley de
presupuesto nacional, previo tratamiento en acuerdo de gabinete, y con la aprobacin del Poder Ejecutivo. Tambin
tiene este funcionario la misin de hacer recaudar las rentas de la Nacin y de ejecutar la ley de presupuesto
nacional (artculo 100 inciso 7). Esta actividad del jefe de gabinete es supervisada por el presidente de la Nacin
(artculo 99 inciso 10)
Aunque el jefe de gabinete tiene a cargo la ejecucin del presupuesto, en realidad tal facultad corresponde al
presidente de la Nacin, como responsable poltico de la administracin general del pas y en funcin de lo dispuesto
por el artculo 99 inciso 10 de la CN.
En la prctica el peso principal de la elaboracin recae en el Ministerio de Economa, que delega la misin en la
Secretaria de Hacienda. En la misma se ha instituido la Oficina Nacional de Presupuesto, que entiende en forma
permanente todo lo relativo al estudio, preparacin y modificacin del presupuesto (artculos 17 y 25, Ley 24.156).
Segn dispone el artculo 26 de la Ley 24.156, el Poder Ejecutivo nacional presentar el proyecto de ley de
presupuesto general a la Cmara de Diputados de la Nacin, antes del 15 de septiembre del ao anterior al que
regir.
En nuestra provincia la Constitucin Provincial (CLP) establece (artculo 81 inciso 6) que entre las atribuciones y
deberes del Poder Ejecutivo Provincial se encuentra la de presentar a la Cmara de Diputados antes del 30 de
Septiembre de cada ao el proyecto de presupuesto para el ejercicio siguiente. De ello se desprende que la
elaboracin del proyecto de presupuesto le compete al Poder Ejecutivo Provincial.
Por otra parte, la CLP tambin establece (artculo 68 inciso 13), entre las atribuciones del Poder Legislativo
Provincial, que si el Poder Ejecutivo no remitiera el proyecto de presupuesto antes de la fecha sealada
anteriormente la Cmara podr iniciar su discusin tomando como base el presupuesto que est en ejercicio.
La sancin del presupuesto le corresponde al Poder Legislativo (artculo 77 a 84, CN). Nuestra CN no establece en
cul de las Cmaras que constituyen el Congreso debe iniciarse la consideracin del proyecto, pero ello est resuelto
por la Ley 24.256 cuyo artculo 26 dispone que el proyecto deba ser remitido a la Cmara de Diputados que actuar
como Cmara de origen. Si el proyecto no se presenta en trmino el Poder Legislativo debe iniciar la labor de
tratamiento por cualquiera de sus Cmaras, tomando como anteproyecto el vigente en el ejercicio o formulando su
propio proyecto que permita el debate.
La CN otorga amplias atribuciones al Poder Legislativo para modificar, reformar o cambiar el proyecto, es decir, que
el Congreso tiene iniciativa en materia de gastos (artculo 75 inciso 8 CN). Sin embargo, las facultades
parlamentarias deben restringirse tanto para el aumento de las partidas de gastos solicitadas por el Poder Ejecutivo
como para la supresin o creacin de fuentes de ingresos. Si no son restringidas las atribuciones del Poder
Legislativo se cae en un manejo desprolijo de las finanzas pblicas, cuya peor consecuencia es el crecimiento
inmoderado del gasto pblico y el desequilibrio presupuestario.
Promulgacin y veto
Falta de sancin
Ante la falta de sancin, regir el presupuesto que estuvo en vigencia el ao anterior con los ajustes que
correspondan (artculo 27 Ley 24.156).
En el caso de la provincia de La Pampa la CLP establece tambin que regir el presupuesto que estuviere en
vigencia el ejercicio anterior (artculo 68 inciso 13)
Existen dos sistemas para referir los gastos y recursos a determinado ejercicio presupuestario:
Presupuesto de caja o de gestin: en este sistema se consideran nicamente los ingresos y erogaciones
efectivamente realizados durante el periodo presupuestario, con independencia del origen de las
operaciones. Las cuentas se cierran indefectiblemente en el trmino del ao financiero, de manera que el
ejercicio financiero coincide con el ao financiero.
Presupuesto de competencia: en este sistema se computan los ingresos y gastos originados en el periodo
presupuestario con prescindencia del momento en que se hacen efectivos. De esta forma, las cuentas no
cierran al finalizar el ao, pues deben quedar pendientes hasta que se liquiden las operaciones
comprometidas. En consecuencia el ejercicio financiero no coincide con el ao financiero, ya que el primero
es ms extenso.
El rgimen instaurado en el pas por la Ley 24.156 contiene la seccin denominada Del cierre de cuentas
(artculos 41 a 43). El artculo 41, concordando con el artculo 10, establece la norma general segn la cual las
cuentas del presupuesto de recursos y gastos se cierran el 31 de diciembre de cada ao.
En cuanto a los recursos, despus de la fecha de cierre, los ingresos que se recauden se consideran parte del
presupuesto posteriori, con independencia de la fecha en que se hubiera originado la obligacin de pago o su
liquidacin.
En lo atinente a gastos, el artculo 41 establece que con posterioridad al 31 de diciembre de cada ao no podrn
asumirse compromisos ni devengarse gastos con cargo al ejercicio que se cierra con esa fecha. En este tem la ley
adhiere al sistema de competencia.
Esta etapa consiste en operaciones o actos reglamentados que tienen como objeto recaudar los distintos recursos
pblicos y realizar las erogaciones o inversiones previstas.
Conforme ello, la ejecucin del presupuesto comprendera dos tipos de operaciones: las relacionadas con la
recaudacin de los recursos y las vinculadas con la realizacin de los gastos.
En materia de gastos: segn la Ley 24.156 las etapas de la ejecucin son las siguientes:
a) Orden de disposicin de fondos : una vez en vigencia legal el presupuesto, el Poder Ejecutivo debe dictar una
orden de disposicin de fondos para cada jurisdiccin, hasta el importe de los crditos otorgados a favor de
los respectivos directores generales de administracin o funcionarios que hagan sus veces. Mediante esta
norma, el Poder Ejecutivo emite una sola orden de disposicin a favor de los funcionarios correspondientes,
quienes se quedan facultados para distribuir los fondos concedidos por el presupuesto a sus reas de accin.
b) Compromiso: una vez puestos los fondos a disposicin de los jefes de los servicios administrativos, estos se
hallan en condiciones de llevar a cabo las erogaciones previstas en el presupuesto, pero antes de realizar el
gasto, ste debe comprometerse. El compromiso es el acto administrativo interno por el cual se afecta el
gasto al crdito pertinente autorizado por el presupuesto, a fin de que no pueda utilizarse para objetivos
distintos de los previstos.
c) Devengamiento: (artculo 31 Ley 24.156). El concepto de gasto devengado implica la liquidacin del gasto y
la simultanea emisin de la respectiva orden de pago, que debe efectivizarse dentro de los tres das hbiles
Pgina 80 de 102 FINANZAS PBLICAS
del cumplimiento de la recepcin de conformidad con los bienes y servicios oportunamente contratados.
Asimismo implica la afectacin definitiva de los crditos presupuestarios correspondientes.
d) Pago: la ley 24.156 no hace una separacin entre las etapas del devengamiento y las del pago. De all que el
artculo 35 de dicha ley establece las caractersticas de la orden de pago y la competencia para librarla.
En materia de recursos: la diversidad de recursos del Estado y sus distintos regmenes de percepcin hacen que
los procedimientos de ejecucin carezcan de la uniformidad que tienen los gastos.
Este control tiene una finalidad tcnico-legal, vinculada a la comprobacin sistemtica de la regularidad de
cumplimiento de los actos de gestin y el adecuado manejo de los fondos pblicos.
El rgimen de control que rigi en nuestro pas implico modificaciones significativas a los sistemas anteriores, al
crear el Tribunal de Cuentas de la Nacin y separar de manera tajante el control interno y externo de la actividad
presupuestaria.
Con respecto al sistema nacional (ya que en las provincias hay distintos mtodos) esta regulado por la Ley 24.156.
Segn surge de sus disposiciones, el Tribunal de Cuentas en el orden nacional fue suprimido por el Poder Ejecutivo,
que removi a sus integrantes. La tarea de fiscalizacin externa del sector pblico ser atribucin legislativa,
ejercitada mediante la actuacin y dictmenes de la Auditoria General de la Nacin (artculo 85 CN).
Control interno: se encuentra legislado en la Ley 24.156 (artculos 96 a 115). Este control est
conformado por (artculo 100):
- Unidades de Auditoria Interna: que habr en cada una de las jurisdicciones y entidades del Poder Ejecutivo
(en cada uno de los Ministerios y organismos descentralizados). Estas unidades dependern,
jerrquicamente, de la autoridad superior de cada organismo y actuarn coordinadas tcnicamente por la
Sindicatura General. Estarn cada una a cargo de un auditor interno.
- Sindicatura General de la Nacin: (artculo 96 ley 24.156) Es una entidad con personera jurdica propia y
autarqua administrativa y financiera, dependiente del presidente de la Nacin (artculo 97) y cuyas
funciones estn detalladas en el artculo 104 de la Ley 24.156.
Control externo: se encuentra legislado en la CN (artculo 85) que establece que el control externo es
una atribucin del Poder Legislativo y tambin en la Ley 24.156 (artculos 116 a 129).
- Auditoria General de la Nacin: Es una entidad con personera jurdica propia, y cuenta con independencia
funcional y financiera. Realiza el control externo del sector pblico en aspectos patrimoniales, financieros y
operativos.
- Comisin Parlamentaria Mixta Revisora de Cuentas: supervisa las actividades de la Auditoria General de la
Nacin, encomienda la realizacin de estudios, investigaciones y dictmenes, y requiere toda la informacin
sobre las actividades realizadas por dicho ente.
- Control directo del propio Congreso: se refiere al control republicano que le compete al Congreso.
- Control preventivo: es el que realiza anualmente el Congreso con la fijacin de las autorizaciones preventivas
para gastar a travs de la sancin peridica del presupuesto.
- Control concomitante: se divide en control externo delegado (es el que le compete a la Auditoria General de
la Nacin) y control directo (es el que realiza directamente el Congreso a travs de los pedidos de informes).
- Control ulterior: se refiere a la Cuenta Inversin. Le corresponde al Congreso aprobar o desechar dicha
cuenta (artculo 75 inciso 8) y la misma deber contar con la intervencin necesaria de la Auditoria General
de la Nacin (artculo 85 CN y artculo 95 Ley 24.156).
La Cuenta Inversin debe ser preparada por la Contadura General de la Nacin (artculo 91 inciso h y
artculo 43 Ley 24.156) y presentada al Congreso antes del 30 de junio del ao siguiente al que corresponde
(artculo 95 Ley 24.156).
1. Control externo: conforme a la CP este es ejercido por el Tribunal de Cuentas (artculo 102), el Fiscal de
Estado (artculo 101) y el Fiscal de Investigaciones Administrativas (artculo 107). Con respecto al Tribunal
de Cuentas su competencia est regulada por el Decreto-Ley 513/69.
2. Control interno: le compete al Contador General y al Tesorero General de la Provincia (artculos 105 y
106). La competencia de Contadura y Tesorera est regulada por la Ley 3 de Contabilidad de la Provincia de
La Pampa. Le corresponde a Contadura el cierre de cuentas y la preparacin de la cuenta inversin de
acuerdo a la Ley 3 de Contabilidad (artculos 40 y 41). El gobernador de la provincia deber presentar
anualmente la Cuenta Inversin a la Cmara de Diputados antes del 30 de septiembre de cada ao.
3. Control Parlamentario: la CP (artculo 68 inciso 8) establece que la Cmara de Diputados podr interpretar
y solicitar informes a los Ministros del Poder Ejecutivo, realizar investigaciones administrativas (inciso 11).
Tambin le asisten a la Cmara de Diputados la facultad preventiva de fijar anualmente, a propuesta del
Poder Ejecutivo, el presupuesto de gastos (artculo 68 inciso 13 CLP). En cambio, nada dice la CLP de la
facultad que le asiste con respecto al tratamiento de la Cuenta Inversin, solamente entre los deberes del
Poder Ejecutivo (artculo 81 inciso 6) se menciona la de presentar a la Cmara de Diputados, antes del 30 de
septiembre de cada ao, la del ejercicio anterior.
La rama de las finanzas pblicas dedicada a la estabilizacin de la economa global surge especialmente en la
dcada de 1930 como aplicacin al campo de las finanzas pblicas de la revolucin keynesiana. Para apreciar la
importancia de esta rama es conveniente resear el planteo hasta entonces predominante, en lo que se han
denominado las finanzas clsicas.
Para las finanzas clsicas la poltica sana y ortodoxa consista en el equilibrio del presupuesto financiero
del Estado, es decir, la igualacin de las erogaciones publicas con los recursos genuinos. Se pensaba que la
intervencin del Estado era tanto intil ya que la economa global tena mecanismos propios que permitan
alcanzar y mantener la ocupacin plena de los factores productivos. Asimismo se pensaba que era
contraproducente ya que se pensaba que lejos de contribuir a la estabilizacin de la economa, era la
conducta desordenada del presupuesto fiscal (especialmente los dficits presupuestarios) la causa de
desequilibrios profundos para la economa (inflacin, desocupacin).
La aplicacin de las doctrinas keynesianas a las finanzas publicas a travs de las llamadas finanzas
funcionales de Lerner o hacienda compensatoria de Hansen parti del diagnostico keynesiano de que las
economas industriales modernas pueden presentar problemas en materia de estabilidad global, debido al
deficiente funcionamiento de los mecanismos de ajuste del sistema de mercado. Dada la incapacidad del
sistema de mercado para recuperar automticamente la estabilidad global se justificaba la intervencin del
Estado. Entre las herramientas a que puede acudir el Estado en su intervencin con fines estabilizadores
ocupa un lugar preponderante la utilizacin del proceso de ingreso-gasto pblico.
En este nuevo enfoque es fundamental ubicar las variables estrictamente fiscales (erogaciones e ingresos pblicos)
dentro del circuito econmico global, tal como es simplificadamente cuantificado en el sistema de cuentas
nacionales. En este sistema pueden distinguirse cinco sectores: familias, empresas, gobierna, sector externo y
cuenta ahorro-inversin. Cada sector esta interrelacionado con los dems sectores a travs de los flujos que aporta
o que recibe.
Las cuentas sociales permiten cuantificar a posteriori los flujos del Gobierno al resto de los sectores. Pero tambin
es posible trazar el cuadro planificado a priori antes de la iniciacin del ejercicio. En el caso del Gobierno se trata del
presupuesto financiero que cuantifica los ingresos pblicos y las erogaciones pblicas previstos para el prximo
ejercicio. En forma anloga, se pude pensar en la confeccin de un presupuesto econmico nacional para toda la
economa global donde se determinan para el prximo ao los valores estimados (proyectados o deseados) de la
demanda global (C+I+G) y de la oferta global; los valores deben tener consistencia interna (por ejemplo el consumo
privado debe tener relacin con el ingreso nacional). A diferencia del presupuesto financiero, que debe ser aprobado
por ley, el presupuesto econmico nacional tiene un valor meramente indicativo, como marco global de las metas a
alcanzarse con la programacin econmica.
- Integral:
Porque tiene una visin sistmica.
- Instrumental:
Una de las mayores dificultades de una organizacin compleja es contar con herramientas homogneas
aplicables en todo el mbito del sector pblico. Se debe evitar en el proceso de toma de decisiones por parte de
los responsables gubernamentales la resolucin de problemas bajo metodologas dismiles. El presupuesto por
programas como instrumento financiero rene mltiples caractersticas ventajosas como:
Facilitar el proceso de modernizacin de las estructuras administrativas y financieras. Se trata de un
instrumento proactivo que dinamiza los cambios con el contexto constitucional y jurdico del Estado.
Permitir la participacin en funcin de que los distintos niveles polticos, directivos y ejecutivos conforman
mltiples eslabones recursivos necesarios para la definicin de los objetivos concretos de la programacin.
Provocar un conveniente grado de descentralizacin operativa y espacial en la administracin garantizando el
principio de normatizacin centralizada y ejecucin descentralizada.
Facilitar el control de los actos de la administracin. La programacin presupuestaria permite definir los
responsables de las acciones pblicas hasta el menor nivel de la organizacin, detectar las causas en el
cumplimiento de las metas e identificar oportunamente los desvos.
Contribuir con el logro de la excelencia en la organizacin estatal en el uso de los recursos pblicos medidos
a travs de la productividad y la eficiencia, el menor costo de las operaciones, el logro de resultados
satisfechos temporalmente en forma oportuna. Asimismo la presupuestacin programtica contribuye con la
simplificacin de los procedimientos y la reduccin de los tiempos.
- Polifuncional:
Cmo lograr un objetivo con determinados recursos asegurando la eficiencia, economicidad, eficacia,
Visin gerencial
efectividad y ejecutividad?
Cmo repercute el logro de un objetivo sobre las variables macroeconmicas? Visin econmica
Cmo lograr un objetivo suministrando un producto? Qu insumos y qu tecnologas requiero? Visin productiva
- Procesal:
Porque est conformado por etapas o fases secuenciales e interdependientes, condicionadas por razones no
solo tcnicas sino legales que determinan en muchos casos no solo el contenido sino tambin los plazos de
presentacin del presupuesto. Estas fases estn constituidas por:
a) formulacin: se elabora a partir de la definicin de polticas y lineamientos bsicos, y diversos
anteproyectos previos a la formulacin final.
b) aprobacin: por parte del Poder Legislativo que es responsable de discutir, analizar (e incluso modificar)
el proyecto enviado por el Poder Ejecutivo.
c) ejecucin: comprende su materializacin en el transcurso del ejercicio de las previsiones de gastos y
recursos definidas por parte de las distintas reas del Poder Ejecutivo.
d) control: comparacin y evaluacin de la ejecucin realizada en relacin con las previsiones aprobadas
legalmente.
e) reprogramacin: siguiendo el principio de flexibilidad suele ser necesario efectuar modificaciones
presupuestarias cuando el cumplimiento de las previsiones originales no sea posible,
La idea consiste en mejorar la decisin y control de la eficiencia interna a nivel de cada unidad dentro de la
organizacin formulando su presupuesto en cada oportunidad a partir de cero, es decir, sin tomar como base el
presupuesto del ao anterior. Para cada unidad deben prepararse paquetes de programas con el orden de prioridad
a juicio del responsable de la unidad y para diferentes niveles de gasto total de la unidad. Ello obliga a los niveles
inferiores a plantearse alternativas de satisfaccin de las necesidades a enfrentar bajo un monto fijo total y a
proponer los cambios de cobertura que resulta de montos disponibles totales mayores o menores. A su vez, y esto
es lo ms interesante, permite a los niveles superiores conocer en detalle las prioridades asignadas por los
responsables de las unidades inferiores y las consecuencias concretas de reducciones o de aumentos de presupuesto
de cada unidad.
Presupuesto participativo
Siendo el presupuesto un instrumento que contiene las demandas pblicas en materia de provisin de bienes y
servicios existen recientes antecedentes tendientes a que en su elaboracin participen los ciudadanos afectados.
Institucionalmente significa relativizar la teora de la representacin por la cual el pueblo no gobierna sino por medio
de sus representantes, dado que los ciudadanos pueden decidir directamente en relacin al nivel del gasto.
Los criterios que suelen seguirse es permitir que una proporcin del gasto pblico sea discutido con los ciudadanos
mediante audiencias pblicas con la participacin de los responsables de la conduccin poltica del gobierno y los
expertos presupuestarios. En ciertos casos las decisiones de los ciudadanos son de carcter vinculante, es decir, de
cumplimiento obligatorio por parte del gobierno.
No se trata en si de una tcnica presupuestaria sino de un criterio para permitir la participacin ciudadana. Un
presupuesto participativo puede muy bien convivir con el presupuesto por programa
Escuelas presupuestarias
Las distintas corrientes en materia presupuestaria pueden resumirse con los siguientes contenidos:
Escuela Clsica o liberal: inherente a un Estado neutral, concibe al presupuesto como un mero instrumento
de previsin de gastos para el cumplimiento de sus finalidades esenciales, financiables mediante un rgimen
tributario que no debe interferir mayormente sobre el resto de la actividad econmica. Solo tolera el uso del
crdito pblico destinado a financiar gastos de capital.
Escuela Moderna o keynesiana: ligado a una concepcin macroeconmica el Estado interventor, a travs del
presupuesto, debe actuar activamente evitando la recesin y la desocupacin. Acepta dficits
presupuestarios con el objetivo primordial de promover la reactivacin econmica.
Escuela Contempornea o productivista: inherente a la visin del Estado como una corporacin
representativa de determinados intereses responsable en satisfacer sus necesidades con el mejor grado de
productividad social, asegurando un cmulo de bienes y servicios mayor a los recursos que detrae de ella el
presupuesto debe expresar no solo las asignaciones financieras de gastos y la previsin de los recursos, sino
tambin la produccin estatal medida fsicamente. Su enfoque es de naturaleza microeconmica. Rechaza el
financiamiento va emisin monetaria, aunque sostiene la posibilidad del uso del crdito pblico en una
frontera ms amplia que la sealada por la Escuela Clsica.
El presupuesto como previsin (ex ante) de los flujos de gastos y recursos para un cierto periodo, es un balance
preventivo que incidir en el futuro -a travs de su ejecucin- sobre patrimonio y resultados de la organizacin
estatal.
En la situacin descripta de desequilibrio fiscal (supervit o dficit), en un anlisis detallado se pueden observar
distintos tipos de resultados a travs del esquema de la Cuenta Ahorro-Inversin-Financiamiento.
Dicha cuenta consiste bsicamente en relacionar las cuentas corrientes y de capital de los ingresos y de los gastos
pblicos, tanto en la etapa preventiva como en la de ejecucin presupuestaria. Por otra parte, su determinacin es
requerida por el artculo 12 de la Ley 24.156 cuando se refiere al proceso presupuestario diciendo que, adems de
contener todos los recursos y gastos del ejercicio y sin compensaciones entre s, indica que debern mostrar el
resultado econmico y financiero a travs de sus cuentas corrientes y de capital.
Art. 12. Los presupuestos comprendern todos los recursos y gastos previstos para el ejercicio, los cuales
figurarn por separado y por sus montos ntegros, sin compensaciones entre s. Mostrarn el resultado econmico y
financiero de las transacciones programadas para ese periodo, en sus cuentas corrientes y de capital, as como la
produccin de bienes y servicios que generarn las acciones previstas.
Posteriormente lo vuelve a reiterar en el artculo 25 de dicha ley, al referirse a la informacin mnima que debe
contener el proyecto de ley de presupuesto que debe confeccionar la Oficina Nacional de Presupuesto.
Art. 25. Sobre la base de los anteproyectos preparados por las jurisdicciones y organismos descentralizados, y
con los ajustes que resulte necesario introducir, la Oficina Nacional de Presupuesto confeccionar el proyecto de ley
de presupuesto general.
El proyecto de ley deber contener, como mnimo, las siguientes informaciones:
a) Presupuesto de recursos de la administracin central y de cada uno de los organismos descentralizados,
clasificados por rubros;
Resultados presupuestarios
1. De relacionar las Cuentas Corrientes obtenemos lo que se denomina el Resultado Econmico:
- Ahorro: cuando los Ingresos Corrientes son mayores que los Gastos Corrientes.
- Desahorro: cuando los Ingresos Corrientes son menores que los Gastos Corrientes.
El desahorro es un desequilibrio que muestra la incapacidad absoluta del gobierno en financiar sus gastos
corrientes con sus ingresos corrientes, originados principalmente en la potestad tributaria del Estado.
2. De considerar tambin las Cuentas de Capital (excluido el uso del crdito), tenemos lo que se denomina
Resultado Financiero:
- Supervit Fiscal: cuando los Recursos Corrientes y de Capital son mayores que los Gastos Corrientes y de
Capital.
- Dficit Fiscal: cuando los Recursos Corrientes y de Capital son menores que los Gastos Corrientes y de
Capital
El dficit fiscal nos muestra, o mide la incapacidad gubernamental de financiar un determinado volumen de gastos
con prescindencia de la utilizacin del crdito pblico de cualquier tipo que este sea.
Por otro lado, el dficit fiscal se suele distinguir para su mejor anlisis de si origen en:
- Dficit Primario: es aquel que no incluye el pago en concepto de intereses de la deuda que vencen durante el
periodo (anual) presupuestario.
- Dficit Secundario: es la suma del Dficit Primario y los intereses de la deuda.
Esta clasificacin permite conocer la significatividad del gasto en concepto de pago de intereses de la deuda en el
ejercicio presupuestario, y su incidencia en el dficit fiscal, y su posterior financiamiento con un nuevo
endeudamiento (endeudarse algo mas).
Necesidad de financiamiento
Cuando se registra una situacin preventiva de dficit fiscal surge la necesidad de adoptar una serie de medidas
para obtener el financiamiento respectivo a travs de distintas fuentes, conocidas en la clasificacin presupuestaria
de los Recursos Pblicos con la denominacin Fuentes Financieras.
Los dficits fiscales pueden ser financiados a travs de dos alternativas (son las dos formas ms comunes), no
obstante existe una tercera posibilidad poco frecuente (venta de activos financieros), que no solamente puede ser
utilizada para financiar los dficits presupuestarios sino tambin para amortizar la deuda pblica.
De lo sealado, existen bsicamente dos procedimientos para la financiacin del dficit presupuestario:
1. Procedimiento genuino: con el endeudamiento a travs del uso del crdito interno o externo, que pueden ser:
A largo plazo, mediante el uso del crdito pblico genuino, es decir, sin financiamiento por parte de la
Banca Central. Es decir, no se hace uso de la emisin monetaria con sus consabidas consecuencias
producto de la experiencia del impuesto inflacionario y la generacin del dficit cuasi fiscal.
A corto plazo, si total o parcialmente no es factible cubrir el dficit con crdito pblico, la diferencia
resultante constituir un desequilibrio de tesorera. Su financiamiento podr realizarse mediante la
utilizaciones de variados instrumentos, ya sea colocando en el mercado financiero letras de tesorera, o
documentando la deuda de proveedores y contratistas o directamente dejando impagas las acreencias
(libramientos impagos). En todos estos casos se generar un costo financiero adicional producto de los
intereses que debern reconocerse.
Siempre que los gobiernos tienen dficit presupuestario y se endeudan para financiarlo, se habla de efecto
desplazamiento, que tiene lugar en una poltica fiscal expansiva (es decir como dficit presupuestario), que hace
que las tasas de inters aumenten, reducindose por ello el gasto privado y la inversin, donde su influencia en la
demanda agregada amortiguan el efecto expansivo del incremento del gasto publico. Lo que hace necesario la
aplicacin conjunta de la poltica monetaria y la poltica fiscal, la combinacin de polticas econmicas, para
determinar la magnitud del efecto desplazamiento, es decir, la cuanta del ajuste de la tasa de inters amortigua la
expansin inducida por el incremento del gasto pblico.
Por otro lado, si bien existen dos formas de financiamientos de los dficits fiscales los efectos econmicos son
distintos. De la comparacin de algunas de las variables econmicas analizadas se advierten las siguientes
diferencias importantes, particularmente en un dficit presupuestario a corto plazo:
RESULTADOS PRESUPUESTARIOS
CUENTA CORRIENTE
Ingresos corriente
Ingresos tributarios
Ingresos no tributarios
Ingresos de operacin
Rentas de la propiedad
Transferencias corrientes
Gastos corrientes
Rentas de la propiedad
Impuestos directos
Otras perdidas
Transferencias corrientes
CUENTA DE CAPITAL
Recursos de capital
Gastos de capital
Transferencias de capital
Inversin financiera
CUENTA DE FINANCIAMIENTO
APLICACIONES FINANCIERAS
En el actual debate sobre la utilizacin de fondos fiduciarios por parte del Estado nacional existen algunos
malentendidos que es necesario aclarar. En algunas personas se ha instalado la idea de que los fondos fiduciarios
pblicos constituyen la creacin reciente, de un mecanismo poco transparente donde se eluden los controles del
gasto, no existe informacin, ni responsables, ni contabilidad, no se rinden los fondos, no se conocen los montos
recaudados, ni los beneficiarios de los subsidios, ni las obras que se ejecutan, cuando todo esto no es cierto.
Qu es un fideicomiso?
El fideicomiso es una figura que tiene sus antecedentes en el derecho romano. Ha sido regulado en nuestra
legislacin por la Ley 24.441 y consiste en una operacin de transferencia de un bien a la persona a la cual se
adiciona un encargo o gestin vinculados con dicho bien, siendo el aspecto ms importante de la operatoria el de
reconocer un patrimonio separado ad-hoc, desafectado del patrimonio del transmisor de dicho bien (fiduciante) y del
receptor mismo (fiduciario), siendo una unidad patrimonial autnoma afectada a la finalidad perseguida en el
contrato en cuestin.
Cuando el fiduciante es el Estado estamos ante un fideicomiso pblico. Por ejemplo el Estado (fiduciante)
transfiere la recaudacin de un impuesto o tasa al Banco Nacin (fiduciario) con el objeto que este nicamente
pague con los importes transferidos determinadas obras de infraestructura. El Estado se desapodera de la
recaudacin, que se constituye en un patrimonio separado, que pasa al Banco Nacin mantenindose separado, y el
Banco lo nico que puede hacer con estos fondos es pagar las obras que le fueron indicadas.
El primer fideicomiso publico en la Argentina se cre en 1995, aunque en otros pases se utiliza desde hace mucho
tiempo (por ejemplo en Mxico se comenzaron a utilizar en 1926).
En el sistema de administracin financiera de nuestro pas no existe la figura de presupuestos plurianuales, esto es
presupuestos que pudieren votarse por un periodo mayor a un ao, con sancin legislativa que los torne
obligatorios. Los presupuestos plurianuales que se preparan se hacen como informacin complementaria y no recae
sobre ellos sancin legislativa alguna.
Los fondos fiduciarios sirven como una suerte de presupuesto garantizado por ms de un ao, para asegurar el
financiamiento y estabilidad de un programa pblico. Estabilizan financieramente las polticas pblicas al asegurar su
financiamiento futuro.
Se trata de apartar fondos del Tesoro Pblico para que nicamente puedan utilizarse para cumplir un fin
determinado. Esto puede servir para:
1. Garantizar a los acreedores que estarn los fondos al vencimiento para pagar determinada deuda.
2. Asegurar al momento de decidir la construccin de una obra determinada que la obra no se paralizara por
falta de presupuesto en los aos sucesivos.
3. Responder que en los aos sucesivos se contara con los fondos para el pago de los subsidios para mantener
determinado servicio.
La finalidad es que el Tesoro no se apropie de los fondos destinados al pago de una deuda, una obra o un subsidio,
y los destine para otros fines. Quiz, si se hubiera constituido oportunamente un fondo fiduciario la Biblioteca
Nacional no hubiera tardado veinte aos (1971-1992) en construirse, ni el Edificio del Plata quince aos (1947-1962)
en inaugurarse y ya estara funcionando Atucha II desde hace aos.
Si hubiera quedado alguna duda sobre la inclusin de los fondos fiduciarios pblicos dentro del sistema de
Administracin Financiera del Sector Publico Nacional el artculo 70 de la Ley 25.565 (de Presupuesto del ao 2002)
los incluye expresamente en el artculo 8 de la Ley como inciso d. No obstante nunca existieron mayores dudas al
respecto. La Ley de Solvencia Fiscal 25.152 (21 de Septiembre de 1999) establece la inclusin de los flujos de
fondos en el Presupuesto General de la Administracin.
Ley 25.565
Art 70. Sustituyese el artculo 8 de la Ley N 24.156 de Administracin Financiera y de los Sistemas de Control
del Sector Pblico Nacional, por el siguiente texto:
Artculo 8: Las disposiciones de esta Ley sern de aplicacin en todo el Sector Pblico Nacional, el que a tal efecto
est integrado por:
a) Administracin Nacional, conformada por la Administracin Central y los Organismos Descentralizados,
comprendiendo en estos ltimos a las Instituciones de Seguridad Social;
b) Empresas y Sociedades del Estado que abarca a las Empresas del Estado, las Sociedades del Estado, las
Sociedades Annimas con Participacin Estatal Mayoritaria, las Sociedades de Economa Mixta y todas aquellas otras
organizaciones empresariales donde el Estado Nacional tenga participacin mayoritaria en el capital o en la
formacin de las decisiones societarias;
c) Entes Pblicos excluidos expresamente de la Administracin Nacional, que abarca a cualquier organizacin estatal
no empresarial, con autarqua financiera, personalidad jurdica y patrimonio propio, donde el Estado Nacional tenga
control mayoritario del patrimonio o de la formacin de las decisiones, incluyendo aquellas entidades pblicas no
estatales donde el Estado Nacional tenga el control de las decisiones;
d) Fondos Fiduciarios integrados total o mayoritariamente con bienes y/o fondos del Estado Nacional
Por tanto, los fondos fiduciarios estn incluidos expresamente en el sistema nacional de administracin financiera y
control.
Estn regulados?
En realidad en la Argentina se dio el mismo proceso evolutivo de los fondos fiduciarios que en los pases que
tipificaron en su legislacin el fideicomiso (Mxico, Colombia, Venezuela), se hizo pblico un instituto nacido en el
derecho privado.
A partir de la sancin de la Ley 24.441 se comenzaron a crear fideicomisos donde el Estado acta como fiduciante
y cuya utilizacin es creciente con el tiempo. Se trata de una evolucin natural del derecho administrativo que ha
sido receptado en el derecho positivo en disposiciones del Captulo IX denominado De los Fondos Fiduciarios de la
Ley 25.565 ya citada (artculos 48 al 53) y el mencionado artculo 70.
Puede crear fondos fiduciarios el Poder Ejecutivo sin intervencin del Congreso?
No. En su momento el artculo 48 de la Ley 25.565 modific el inciso a del artculo 5 de la Ley 25.152 que
actualmente dice:
a) Toda creacin de organismo descentralizado, empresa pblica de cualquier naturaleza y Fondo Fiduciario
integrado total o parcialmente con bienes y/o fondos del Estado nacional requerir el dictado de una Ley.
Desde el punto de vista presupuestario es el propio Congreso el que aprueba, en planilla anexa al presupuesto un
detalle de los flujos financieros y uso de los fondos fiduciarios con un procedimiento que es ms estricto que el
utilizado para las empresas y sociedades del Estado. En efecto, en las empresas y sociedades del Estado los
presupuestos los aprueba el Ministerio de Economa y luego son meramente informados al Congreso.
Por lo tanto el presupuesto de flujos de fondos es aprobado por el Congreso, aunque, dado que los fondos de los
fideicomisos no se confunden con los del Tesoro Nacional, no se los consolidada con el presupuesto general de la
administracin (es decir no se suma a sus partidas de ingresos y egresos).
Esto hace que los Fondos Fiduciarios no estn sujetos al sistema de cuotas de compromiso y devengado. Mediante
el sistema de cuotas la Secretara de Hacienda restringe lo que pueden gastar los organismos de la Administracin
Nacional a cuota- partes (de su presupuesto anual). Tiene por objeto regular la salida de los fondos del Tesoro
Nacional a las posibilidades de la recaudacin de ste. Dado que los recursos de los fondos fiduciarios estn
desvinculados del Tesoro Nacional, lgicamente no se encuentran sujetos a sus cuotas, aunque tal circunstancia no
afecta para nada al control.
Efectivamente, el que no se encuentren sujetos al sistema de cuotas, cuyo objetivo es nicamente regular el
ingreso y salida de fondos del Tesoro, no significa que estn exentos del cumplimiento de otras normativas propias
del Sector Pblico tales como las que corresponden a contrataciones del Estado, rendicin de cuentas, control
interno y externo, etc.
Es transparente su contabilidad?
Los fondos fiduciarios tienen una contabilidad semejante a la de los dems organismos del Estado. Sus normas de
contabilidad son las propias del Sector Pblico, as por ejemplo el artculo 8 de la Disposicin 45/2006 de la
Contadura General de la Nacin estableci que los Servicios Administrativo Financieros de la Administracin Central
y Organismos Descentralizados, incluidas las Instituciones de la Seguridad Social, debern elaborar y remitir
informacin relativa a los Fondos Fiduciarios constituidos en el mbito de su competencia que incluya tanto los datos
de los fideicomisos y copia de sus contratos y documentos complementarios, como los cuadros denominados:
Cuadro 10.3 Cuenta Ahorro Inversin Financiamiento Fondos Fiduciarios del Estado Nacional
Cuadro 10.3.1 Transferencias Corrientes y de Capital Fondos Fiduciarios del Estado Nacional
Adems conjuntamente con dicha informacin deben presentar los siguientes Estados (con sus respectivas Notas y
Anexos):
a) Balance General
b) Estado de Resultados
c) Estado de Evolucin del Patrimonio Neto
d) Estado de Origen y Aplicacin de Fondos (Estado de Flujo de Efectivo)
Como puede verse la informacin contable es completa y la Contadura General de la Nacin la consolida en la
Cuenta de Inversin que se remite al Honorable Congreso de la Nacin, siendo sometida a dictamen previo de la
Auditoria General de la Nacin conforme las normas constitucionales vigentes.
No. Especficamente se encuentra prohibido, ya que no pueden tener estructura de personal permanente ni
temporario a su cargo, debiendo el personal de los mismos integrar las plantas de personal de las jurisdicciones y
entidades de las cuales dependen los fondos.
No rinden cuentas?
Ya se ha visto que llevan contabilidad, presentan balances a la Contadura General de la Nacin e informacin
complementaria que se integra a la de la Cuenta de Inversin que audita la Auditoria General de la Nacin previo
dictamen para su consideracin por el Congreso de la Nacin.
Si bien se seala que sus estados contables no estn auditados por un auditor independiente, vale decir que en
general los estados contables de cualquiera de los organismos descentralizados del Estado nacional que se remiten a
la Contadura General de la Nacin no se encuentran dictaminados por auditor externo, llevan la firma de los
funcionarios responsables y son auditados por la propia Auditoria General de la Nacin al realizar su dictamen al
Congreso sobre la Cuenta de Inversin mediante un sistema de muestreo de organismos que permite auditar la
totalidad de las jurisdicciones y entidades del Sector Pblico Nacional en un programa plurianual.
Adems de la rendicin de cuentas formal y legal, pueden consultarse detalles de la operatoria (recaudacin,
egresos de fondos, destino, beneficiarios de los subsidios) a travs de informacin brindada por los mismos entes.
Adems, es necesario destacar que el sistema de control interno se encuentra descentralizado. La Sindicatura
General de la Nacin orienta un sistema basado en las 149 Unidades de Auditoria Interna en cada uno de los
ministerios y organismos del Estado, que cuentan con 1332 agentes (el 87% de ellos profesionales universitarios) a
las cuales orienta, aprueba su planeamiento y supervisa. La actividad de control no se agota por tanto con los
informes elaborados por el personal de la propia SIGEN sino que integra estas unidades de control.
Vale referir asimismo, que la auditoria de los Fondos Fiduciarios es precisamente ms sencillo que con cualquiera
de las otras figuras porque se trata de un movimiento que se refleja directamente en una cuenta bancaria donde
queda registrado el paso de todo monto ingresado y erogado. Adems, dado que es el fiduciario (en general un
banco) quien realiza los pagos y debe corroborar que stos se relacionen con el objeto especificado en la propia
fiducia, existe un perfecto control por oposicin de funciones que asegura el autocontrol en un rgimen de
responsabilidades perfectamente regulado por la norma de creacin del fideicomiso y el contrato de fiducia.
Facilita igualmente el control que el volumen de transacciones est muy concentrado en pocos fondos (con revisar
dos fondos se alcanza el 70% del total de los ingresos de todos los fondos fiduciarios, con tres el 83%, mientras que
auditando cuatro o cinco se llega al 91% o 96% respectivamente).
10a. Dficit fiscal computando el endeudamiento neto consolidado como recurso del ejercicio.
10b. Dficit fiscal excluyendo el endeudamiento neto consolidado como recurso del ejercicio fiscal.
Instituciones presupuestarias
El inters se debe, en parte, al crecimiento del dficit en EEUU y en algunos pases desarrollados. Ese crecimiento
se debi a cambios en procedimientos legislativos, a la existencia de una gran variedad de experiencias fiscales
entre pases relativamente homogneos y a la dificultad de explicar las diferencias en los dficits con variables
puramente econmicas. Esto llev a varios autores a considerar factores polticos e institucionales.
Actualmente, es aceptado que la legitimidad del Sector Publico, adems de fundamentarse en los aspectos
jurdicos (Constitucin y Leyes) y en la prestacin de servicios, debe tambin basarse en una alta calidad de gestin.
Desde el punto de vista de las Finanzas Publicas se debe lograr que la actividad productiva del Estado, adems de
ser eficiente, deba contribuir a la estabilidad, al desarrollo econmico, al pleno empleo de los factores productivos
(en especial el trabajo) y a la equidad en las cargas y en los beneficios.
Un instrumento para lograr esto son las IP y las reglas macro fiscales.
Concepto de IP
Definimos a las IP como el conjunto de reglas, procedimientos y prcticas acorde con las cuales los presupuestos
son elaborados, aprobados e implementados; o expresado de otra manera que determinan el ciclo presupuestario.
En la preparacin de las reglas que deben ser aprobadas por el poder poltico interactan, por un lado los gestores
del ciclo presupuestario (Jurisdicciones y Entidades), y por el otro lado el responsable del equilibrio presupuestario y
de la estabilidad (Ministerio de Economa).
Hay dos caractersticas dentro del presupuesto pblico que hacen que las instituciones sean muy importantes:
1. mientras los beneficios de los programas pblicos tienden a estar concentrados, ya sea geogrficamente o en
forma sectorial, los costos tienden a financiarse con un fondo de recursos comunes. Esto da lugar al
nacimiento de las externalidades.
2. el presupuesto es el resultado de un proceso de decisin colectiva que involucra una variedad de agentes
(legisladores, ministros, el ministro de economa, la burocracia, etc.) donde cada uno de ellos tienen sus
propios incentivos.
La combinacin de estas caractersticas puede generar una sobreutilizacin de los recursos comunes y resultar en
un gasto y un dficit excesivo.
Importancia de las IP
Las IP importan porque afectan las reglas de juego con que interactan los agentes, ya sea imponiendo
restricciones a todo el proceso presupuestario o distribuyendo el poder y las responsabilidades entre los diferentes
agentes, afectando as los resultados fiscales en una u otra direccin.
Pgina 94 de 102 FINANZAS PBLICAS
Tipos de Reglas presupuestarias
1. Restricciones numricas
Ejemplo de ellas son las reglas de presupuesto equilibrado. Estas pueden tomar distintas formas de lmites al
dficit y limites al endeudamiento.
Una ventaja que introducen estas reglas es la disciplina fiscal, si se respetan, resolviendo problemas tales como el
ciclo electoral o la inconsistencia inter-temporal, etc.
Lo citado se debe a que los polticos tienden a descontar la carga de los programas pblicos de hoy en generaciones
futuras, o tratan de atarles las manos a los gobiernos futuros endeudndose en forma excesiva, para reducir la
discrecionalidad de los prximos que quisieran gastar en programas de su preferencia.
Una desventaja que introducen es que por lo general son demasiado inflexibles, lo que no permite un
comportamiento anticiclico, de manera que este tipo de reglas no permitir que se apliquen polticas donde ante una
recesin se aumente el gasto y se disminuya en el auge (ptica keynesiana). Otra desventaja es que tienden a
generar incentivos para eludirlas a travs de mecanismos que conspiran contra la transparencia del proceso del
presupuesto (Por ejemplo sacar gastos fuera del presupuesto, contabilizarlos de otra forma o realizarlo a costa de
una reduccin en la calidad del mismo, etc.).
1. Reglas de procedimiento
Estas afectan las reglas de juego en la interaccin entre los distintos agentes que participan del proceso
presupuestario. Las mismas pueden clasificarse como jerrquicas y colegiadas:
las reglas jerrquicas concentran el poder en materia presupuestaria en el Ministerio de Economa al interior
del gabinete y en el Ejecutivo vis a vis el Legislativo.
las reglas colegiadas tienden a repartir el poder entre todos los actores que participan en el proceso
presupuestario en forma ms equitativa.
Una ventaja que introducen las reglas de procedimiento es que pueden lograr disciplina, concentrando el poder en
aquellos agentes que tienen la responsabilidad de proveer la estabilidad macroeconmica y que pueden ser juzgados
segn si lo estn logrando en forma efectiva. Otra ventaja es que si bien pueden no ser crebles porque depende de
la subjetividad, son flexibles y permiten responder a los ciclos econmicos.
Una desventaja es que no resuelven el problema de los ciclos electorales ya que podran tener comportamientos
estratgicos alrededor de las elecciones. Otra desventaja es que no resuelven los problemas de corto plazo de los
polticos.
Son aquellas que afectan en forma negativa la transparencia del presupuesto. Entre ellas podemos citar: la
existencia de partidas extra-presupuestarias, el uso estratgico de las estimaciones macroeconmicas para la
elaboracin del presupuesto, la exclusin de deudas contingentes en el presupuesto y la contabilidad creativa.
Efecto de las IP
Existen IP ms jerrquicas y restrictivas que conducen a menor dficit primario y por lo tanto a menor deuda. El
ndice que se construye tiene efectos econmicos importantes y es estadsticamente muy significativo. Segn sea la
forma de construir el ndice, la variabilidad de los componentes, la inclusin de variables que controlan los ciclos
econmicos, la edad de la poblacin, el nivel de endeudamiento, entre otros factores, este ser ms slido.
Concepto
En un contexto macroeconmico se las define como restricciones permanentes de la poltica presupuestaria fiscal,
habitualmente definidas mediante un indicador de los resultados fiscales globales.
Forman parte de las IP, tienden a ser heterogneas y ms complejas que las reglas monetarias y varan de un pas
a otro, lo cual se debe a que difiere la variable elegida, la cobertura institucional y la realidad del pas donde se
aplican.
Es primordial que todas las fuerzas polticas las consideren poltica de Estado. Asimismo para que sea creble se
debe mantener en un lapso prolongado de tiempo y por gobiernos sucesivos tanto en el mbito nacional como en el
provincial.
Caractersticas
Requieren de una definicin precisa, es decir, requieren del grado de rigurosidad, precisin y aplicacin del
instrumento legal. Una definicin restringida exigira el cumplimiento ex ante (aprobacin del presupuesto) y
ex post (ejecucin de ejercicio) sujeta a penalidades tangibles por incumplimiento.
Tienen efectos positivos respecto de la inflacin, el endeudamiento externo y el desarrollo econmico.
Ponen lmites a la acumulacin de deuda que resultan cargas para generaciones futuras.
Se tornan crebles cuando se cumplen en lapsos prolongados.
Se deben definir en un contexto institucional (Constitucin, leyes, definicin poltica).
Llevan a la baja de la tasa de inters si los mercados perciben que las autoridades las aplican con apoyo
ciudadano.
Tienden a estabilizar y disminuir el coeficiente Deuda Pblica/PBI.
Aspectos institucionales
Los argumentos para establecer las reglas fiscales deben examinarse sobre todo teniendo en cuenta el deterioro
de las finanzas pblicas, asegurando una disciplina fiscal que contribuya a la estabilidad de precios y favorezca un
crecimiento econmico sostenido. Entre ellos podemos citar:
estabilidad macroeconmica
apoyo de otras polticas financieras
sostenibilidad de la poltica fiscal
necesidad de evitar repercusiones negativas y reacciones adversas del mercado, especialmente dentro de
una zona de moneda comn
credibilidad global de las polticas econmicas.
Base jurdica
Es el instrumento que se elige en un determinado pas para el sustento jurdico de las reglas fiscales y que
generalmente est determinado por las costumbres, los precedentes jurdicos o por convencin. Entre ellos
tenemos:
Constitucin Nacional y Provincial
leyes
reglamentos
directrices de poltica
tratados internacionales
Autoridad de control
Cuando la regla es una restriccin al financiamiento del dficit presupuestario por el B.C.R.A. habitualmente este
es el encargado del control, como tambin suele serlo el encargado de la ejecucin del presupuesto, bajo la
autoridad del Ministerio de Economa.
Cuando la regla est incorporada a la Constitucin, la autoridad es la Corte Suprema de la jurisdiccin que
corresponda.
Si bien pueden ser aplicadas por entidades cercanas al Poder Ejecutivo, es conveniente que exista un cierto grado
de independencia del rgano supervisor para garantizar la adhesin. Cuanto ms compleja es la regla ms
competente tcnicamente debe ser la autoridad de control.
Mtodos de implementacin
La regla fiscal debe estar bien definida en cuanto al indicador que se deber limitar, la cobertura institucional y las
clusulas de excepcin especficas para evitar ambigedades y un aplicacin ineficaz. Adems es necesario definir de
antemano y con la mayor precisin posible las circunstancias que deben imperar para invocar la excepcin.
La caracterstica esencial de una regla es la transparencia en las operaciones del gobierno, incluido la contabilidad,
los pronsticos y los mecanismos institucionales. La falta de transparencia, una contabilidad creativa o el
ocultamiento de la verdadera magnitud y plazo de las obligaciones futuras conspiran contra la eficacia de la regla y
contra el apoyo popular que la misma requiere.
Las reglas deben ser sencillas para que sean aceptadas por el Poder Legislativo y la opinin pblica. Se deben
poder adaptar a las perturbaciones exgenas que escapan al control de las autoridades.
Las reglas deben ser flexibles, los mecanismos institucionales y las sanciones varan de un pas a otro sin que se
pueda determinar cul es ms eficaz. Las sanciones deben acordarse con claridad y si bien algunos opinan que debe
ser el gobierno quien controla, existen argumentos a favor de la designacin de una autoridad independiente que
tenga la responsabilidad de controlar tanto el cumplimiento como las normas de contabilidad y procedimiento.
Si una regla no esta respaldada con mediadas de polticas eficientes, no dura mucho tiempo. Cuanto ms flexible
sea la regla menos sencilla ser y en consecuencia tiende a la discrecionalidad.
Beneficios de su aplicacin
De acuerdo a la experiencia de los pases que aplicaron estas reglas, se pueden inferir importantes beneficios. La
convergencia hacia la aplicacin de las reglas trae aparejado la cada de las tasas de inters reales, a medida que los
mercados financieros perciban que las autoridades adhieren a las reglas con conviccin. Con la cada de las tasas de
inters aumenta la inversin fija y el empleo, lo que conlleva a una alta y sostenible tasa de crecimiento econmico.
La relacin Deuda Pblica/PBI se estabiliza y eventualmente se reduce, mientras que la intermediacin interna se
profundiza. Esto reduce la vulnerabilidad de la economa a una posible crisis financiera y cambiaria.
A. EQUILIBRIO:
- Equilibrio entre ingresos y gastos.
- Globales o limitacin del dficit como % del PBI
- Saldo corriente-regla de oro (admite financiamiento para gastos de capital)
- A largo plazo saldo estructural y ajustado cclicamente
Ley 24.156 Ley de Administracin Financiera y de los sistemas de control del Sector Publico Nacional. :
Art. 34. () El monto total de las cuotas de compromiso fijadas para el ejercicio no podr ser superior al monto
de los recursos recaudados durante ste.
Art. 37. () Quedarn reservadas al Congreso Nacional las decisiones que afecten el monto total del presupuesto
y el monto del endeudamiento previsto, as como los cambios que impliquen incrementar los gastos corrientes en
Pgina 97 de 102 FINANZAS PBLICAS
detrimento de los gastos de capital o de las aplicaciones financieras, y los que impliquen un cambio en la distribucin
de las finalidades.
Ley 25.512 Ley de Administracin de los recursos pblicos. Ley de Solvencia Fiscal (09/1999):
Art. 2.- ()
b) El dficit fiscal, entendido como la diferencia de los gastos corrientes y de capital devengados menos los recursos
corrientes y de capital del Sector Pblico Nacional No Financiero, no deber superar en el ao 1999 el uno con
noventa por ciento (1,90%) del P.B.I. Reestimado dicho dficit, excluyendo todos los ingresos por venta de activos
residuales de empresas privatizadas, privatizaciones y concesiones, se determinar el dficit base de los aos
siguientes hasta alcanzar el equilibrio en el ao 2003. Este dficit deber reducirse como mnimo un cero con
cuarenta por ciento (0,40%) del P.B.I. en el ao 2000, el cero con cincuenta por ciento (0,50%) del P.B.I. en el ao
2001 y el cero con sesenta por ciento (0,60%) en el ao 2002. A partir del ao 2003 deber asegurarse un resultado
financiero equilibrado.
B. PUBLICIDAD:
- Debe ser irrestricta, caso contrario da lugar a la contabilidad creativa que erosiona la credibilidad, la
disciplina fiscal y la propia vigencia de las reglas. Requiere amplia difusin del ciclo presupuestario.
Ley 24.156:
Art. 12. Los presupuestos comprendern todos los recursos y gastos previstos para el ejercicio, los cuales
figurarn por separado y por sus montos ntegros, sin compensaciones entre s. Mostrarn el resultado econmico y
financiero de las transacciones programadas para ese periodo, en sus cuentas corrientes y de capital, as como la
produccin de bienes y servicios que generarn las acciones previstas.
Ley 25.152:
Art. 7.- Una vez remitida al Honorable Congreso de la Nacin la Cuenta de Inversin del Ejercicio anterior y en
forma previa al envo del Proyecto de Ley de Presupuesto para el siguiente Ejercicio Fiscal, el Jefe de Gabinete de
Ministros y el Ministro de Economa y Obras y Servicios Pblicos concurrirn a una sesin conjunta de las comisiones
de Presupuesto y Hacienda de las Honorables Cmaras de Diputados y Senadores, para presentar un informe global
que contenga:
a) La evaluacin de cumplimiento del presupuesto del ejercicio anterior, comparado con el Presupuesto aprobado
por el Congreso de la Nacin y la ejecucin informada en la Cuenta de Inversin, explicando las diferencias ocurridas
en materia de ingresos, gastos y resultado financiero;
b) La estimacin de la ejecucin del presupuesto para el ao en curso, comparndolo con el Presupuesto aprobado
por el Congreso de la Nacin, y explicando las diferencias que estime ocurran en materia de ingresos, gastos y
resultado financiero;
c) Las medidas instrumentadas o a instrumentarse para compensar los eventuales desvos que se hayan producido
o se prevean en la ejecucin respecto de lo establecido en el artculo 2, incisos b), c), d) y f) de la presente ley;
d) La evolucin del Programa de Evaluacin de Calidad del Gasto. Los temas referidos en el inciso b) precedente y
los vinculados a la aplicacin de los recursos del Fondo al que se refiere el artculo 9 sern adems informados al
Congreso de la Nacin por el Jefe de Gabinete cada tres meses. El referido al comienzo de este inciso ser informado
con periodicidad semestral;
e) La Secretara de Hacienda tomar la intervencin que le compete en cuanto a suministrar la informacin
correspondiente, segn lo dispuesto por la Ley 24.156, de Administracin Financiera.
Art. 8.- La documentacin de carcter fsico y financiero producida en el mbito de la Administracin Nacional y que
se detalla a continuacin, tendr el carcter de informacin pblica y ser de libre acceso para cualquier institucin o
persona interesada en conocerla ().
Ley 25.917:
Art. 7 Cada provincia, la Ciudad Autnoma de Buenos Aires y el Gobierno nacional publicarn en su pgina web el
Presupuesto Anual una vez aprobado, o en su defecto, el Presupuesto Prorrogado, hasta tanto se apruebe aqul
y las proyecciones del Presupuesto Plurianual, luego de presentadas a las legislaturas correspondientes. Con un
rezago de un (1) trimestre, difundirn informacin trimestral de la ejecucin presupuestaria (base devengado y base
caja), del stock de la deuda pblica, incluida la flotante como as tambin los programas bilaterales de
Pgina 98 de 102 FINANZAS PBLICAS
financiamiento, y del pago de servicios, detallando en estos tres (3) ltimos casos el tipo de acreedor. A tales efectos
se utilizarn criterios metodolgicos compatibles con los establecidos en la ley n 24.156 y los clasificadores
presupuestarios a los que se hiciera mencin en el artculo 4 de la presente ley. Asimismo, se presentar
informacin del nivel de ocupacin del sector pblico al 31 de diciembre y al 30 de junio de cada ao con un rezago
de un (1) trimestre, consignando totales de la planta de personal permanente y transitoria y del personal
contratado, incluido el de los proyectos financiados por Organismos Multilaterales de Crdito. El Ministerio de
Economa y Produccin deber elaborar y publicar en su pgina web la informacin antes detallada y la Jefatura de
Gabinete de Ministros deber publicar en su pgina web la consolidacin de la misma.
C. PLURIANUALIDAD
- Se justifican porque porciones crecientes del gasto tiene efectos de mediano y largo plazo. Debido a la
ampliacin del campo de acciones del sector pblico, lo que implica mayor provisin de bienes y servicios,
transformo la inversin pblica en un segmento importante del gasto total lo que hizo crecer el horizonte
temporal del planeamiento.
Ley 25.152:
Art 2.- ()
e) El Poder Ejecutivo elaborar un presupuesto plurianual de al menos tres (3) aos, sujeto a las normas que
instituye la presente ley y, en particular, a lo establecido en el artculo 6 de la misma;()
Art. 6.- El Poder Ejecutivo nacional incorporar en el Mensaje de elevacin del Presupuesto General de la
Administracin Nacional, en conjunto con el Programa Monetario y el Presupuesto de Divisas del Sector Pblico
Nacional, un presupuesto plurianual de por lo menos tres (3) aos. Dicho presupuesto contendr, como mnimo, lo
siguiente:
a) Proyecciones de recursos por rubros;
b) Proyecciones de gastos por finalidades, funciones y por naturaleza econmica;
c) Programa de inversiones del perodo;
d) Programacin de operaciones de crdito provenientes de organismos multilaterales;
e) Criterios generales de captacin de otras fuentes de financiamiento;
f) Acuerdos-programas celebrados y sus respectivos montos;
g) Descripcin de las polticas presupuestarias que sustentan las proyecciones y los resultados econmicos y
financieros previstos.
Ley 25.917:
Art. 6 Antes del 30 de noviembre de cada ao, los gobiernos provinciales y de la Ciudad Autnoma de Buenos
Aires, presentarn ante sus legislaturas las proyecciones de los Presupuestos Plurianuales para el trienio siguiente,
las cuales contendrn como mnimo la siguiente informacin:
a) Proyecciones de recursos por rubros.
b) Proyecciones de gastos por finalidades, funciones y por naturaleza econmica.
c) Programa de inversiones del perodo.
d) Proyeccin de la coparticipacin de impuestos a Municipios.
e) Programacin de operaciones de crdito provenientes de organismos multilaterales.
f) Perfil de vencimientos de la deuda pblica.
g) Criterios generales de captacin de otras fuentes de financiamiento.
h) Descripcin de las polticas presupuestarias que sustentan las proyecciones y los resultados econmicos y
financieros previstos.
D. FINANCIAMIENTO
- Prohibicin de financiamiento en algunos pases con fuentes internas, por el BCRA o limitado a un % del
ingreso o del gasto del periodo anterior.
Ley 25.917:
Art. 10. La tasa nominal de incremento del gasto pblico primario de los Presupuestos de la Administracin
Nacional, Provinciales y de la Ciudad Autnoma de Buenos Aires, entendido como la suma de los gastos corrientes y
de capital, excluidos los intereses de la deuda pblica, los gastos financiados con prstamos de organismos
internacionales y los gastos de capital destinados a infraestructura social bsica necesaria para el desarrollo
econmico social, financiados con cualquier uso del crdito, autorizado en el caso de las provincias y la Ciudad
Autnoma de Buenos Aires conforme a lo dispuesto en el artculo 25 de la presente, no podr superar la tasa de
aumento nominal del producto bruto interno prevista en el marco macrofiscal mencionado en el artculo 2, inciso d)
de la presente norma. Cuando la tasa nominal de variacin del producto bruto interno sea negativa, el gasto
primario podr a lo sumo permanecer constante. Cuando no fuera necesario implementar las medidas previstas en el
artculo 20 o en los casos en que el incremento nominal de los recursos supere el incremento nominal del producto
bruto interno, esta limitacin slo regir para el gasto corriente primario, sin perjuicio de lo dispuesto por la
presente ley.
Art. 24. El Gobierno nacional, los gobiernos provinciales y de la Ciudad Autnoma de Buenos Aires no podrn
incluir en sus respectivos presupuestos como aplicacin financiera (amortizacin de deuda) gastos corrientes y de
capital que no se hayan devengado presupuestariamente en ejercicios anteriores. Exceptase al pago de deudas no
financieras que se est efectuando al presente y que haya sido dispuesto por ley.
E. DEUDA
- Limitacin del total del pasivo bruto o neto como % del PBI y un adecuado nivel del PN
Ley 25.917:
Art. 21. Los gobiernos de las provincias y de la Ciudad Autnoma de Buenos Aires tomarn las medidas
necesarias para que el nivel de endeudamiento de sus jurisdicciones sea tal que en cada ejercicio fiscal los servicios
de la deuda instrumentada no superen el quince por ciento (15%) de los recursos corrientes netos de transferencias
por coparticipacin a municipios. ()
Art. 25. Los gobiernos provinciales, de la Ciudad Autnoma de Buenos Aires y de los Municipios para acceder a
operaciones de endeudamiento y otorgar garantas y avales, elevarn los antecedentes y la documentacin
correspondiente al Ministerio de Economa y Produccin, el que efectuar un anlisis a fin de autorizar tales
operaciones conforme a los principios de la presente ley. Para el caso de endeudamiento de los municipios, las
provincias coordinarn con el Gobierno nacional y con sus respectivos municipios las acciones destinadas a propiciar
tales autorizaciones.
F. RESERVAS
- Creacin de fondos anticiclicos. Fijacin de reservas de fondos extra presupuestarios de contingencia.
Ley 25.152:
Art. 2.- ()
d) Se destinar al fondo al que se refiere el artculo 9 de esta ley no menos del uno por ciento (1%) de los recursos
del Tesoro nacional en el ao 2000, el uno con cincuenta por ciento (1,50%) en el 2001 y el dos por ciento (2%) a
partir del ao 2002; los supervit fiscales y el cincuenta por ciento (50%) del producido de la venta de activos de
cualquier naturaleza y cnones por concesiones del Estado Nacional. El restante cincuenta por ciento (50%) del
producto de la venta de activos y cnones por concesiones no podr destinarse a atender gastos corrientes del
Sector Pblico Nacional No Financiero; ()
Art. 9.- Crase el Fondo Anticclico Fiscal que se constituir con el cincuenta por ciento (50%) de los recursos
provenientes de las privatizaciones, concesiones, ventas de activos fijos y de acciones remanentes de las empresas
pblicas privatizadas de propiedad del Estado Nacional o de su prenda, a partir del 1 de enero de 1999 y con las
nicas excepciones de las acciones del Banco Hipotecario S.A. y de lo dispuesto en los artculos 10 y 11 de la Ley
23.985, y 28 y 29 de la Ley 24.948 durante el plazo establecido en esta ltima; con los supervit financieros que se
generen en cada ejercicio fiscal con no menos del uno por ciento (1%) de los recursos corrientes del Tesoro nacional
en el ao 2000, uno con cinco por ciento (1,5%) por el ao 2001 y dos por ciento (2%) a partir del 2002; y con las
rentas generadas por el propio fondo. El fondo ser administrado por el Ministerio de Economa y Obras y Servicios
Pblicos siguiendo los mismos criterios que utiliza el Banco Central de la Repblica Argentina para las reservas
internacionales.
Se integrar hasta alcanzar un monto equivalente al tres por ciento (3%) del P.B.I. y ser utilizado cuando se
verifique una reversin del ciclo econmico, considerando el indicador anticipado del ciclo elaborado en la Facultad
de Ciencias Econmicas de la Universidad Nacional de Tucumn u otro organismo estatal.
Cuando los recursos alcancen en un ejercicio el referido monto mximo del tres por ciento (3%) del P.B.I., los
excedentes acumulados durante ese ejercicio podrn aplicarse a la cancelacin de deuda externa, inversin pblica o
gasto social.
Los recursos asignados al Fondo se incluirn como aplicacin financiera en los respectivos presupuestos anuales. Una
vez verificada la circunstancia definida precedentemente para la utilizacin de los recursos del Fondo, sta estar
sujeta a las siguientes condiciones:
a) Los recursos utilizados en un ejercicio no debern exceder la diferencia entre los ingresos fiscales
presupuestados y los efectivamente recaudados en dicho ejercicio;
b) La utilizacin de recursos en un ejercicio no podr exceder el cincuenta por ciento (50%) del monto total
acumulado al inicio del ejercicio;
c) Los recursos del Fondo no podrn destinarse a financiar aumentos permanentes del nivel de gastos primarios en
ningn rea de la Administracin Pblica Nacional ni de las administraciones de las jurisdicciones provinciales y
municipales.
Se autoriza al Poder Ejecutivo nacional a la utilizacin del Fondo, bajo las precedentes condiciones y sujeto a los
informes al Congreso Nacional a los que se refiere el artculo 7, inciso d), de la presente ley.
Ley 25.917:
Art. 20. () Asimismo el Gobierno nacional, los gobiernos provinciales y de la Ciudad Autnoma de Buenos Aires
constituirn fondos anticiclicos fiscales a partir de la vigencia de la presente ley con el objeto de perfeccionar el
cumplimiento de sus objetivos.
G. GENERALES
Ley 25.152:
Art. 2.- ()
c) La tasa real de incremento del gasto pblico primario, entendido como el resultado de sumar los gastos corrientes
y de capital y de restar los intereses de la deuda pblica, no podr superar la tasa de aumento real del Producto
Bruto Interno, salvo que se agreguen al presupuesto autorizaciones para gastar financiadas con recursos especficos
o debidamente identificados. Cuando la tasa real de variacin del P.B.I. sea negativa el gasto primario podr a lo
sumo permanecer constante en moneda corriente; ()
Ley 25.917:
Art. 13. No podrn crearse fondos u organismos que impliquen gastos que no consoliden en el presupuesto
general o no estn sometidos a las reglas generales de ejecucin presupuestaria.
Ley 25.917:
Art. 8 Los gobiernos provinciales, de la Ciudad Autnoma de Buenos Aires y el Gobierno nacional, tomarn las
medidas necesarias para calcular parmetros e indicadores homogneos de gestin pblica que midan la eficiencia y
eficacia en materia de recaudacin y eficiencia en materia de gasto pblico, a los efectos de que permitan realizar
comparaciones interjurisdiccionales, a cuyos fines se solicitarn propuestas metodolgicas al Foro Permanente de
Direcciones de Presupuesto y Finanzas de la Repblica Argentina. La propuesta deber ser elaborada dentro de los
ciento ochenta (180) das de la entrada en vigencia de la presente ley y su medicin deber ser publicada conforme
lo establecido en el artculo 7 de la misma.
Ley 25.917:
Art. 3 Las Leyes de Presupuesto General de las Administraciones Provinciales, de la Ciudad Autnoma de Buenos
Aires y de la Administracin Nacional contendrn la autorizacin de la totalidad de los gastos y la previsin de la
totalidad de los recursos, de carcter ordinario y extraordinario, afectados o no, de todos los organismos
centralizados, descentralizados y fondos fiduciarios. Asimismo, informarn sobre las previsiones correspondientes a
todos los entes autrquicos, los institutos, las empresas y sociedades del Estado del Sector Pblico No Financiero.
Los recursos y gastos figurarn por sus montos ntegros, sin compensaciones entre s. Se realizarn las
adecuaciones necesarias para incorporar al Presupuesto los fondos u organismos ya existentes que no consoliden en
el Presupuesto General o no estn sometidos a las reglas generales de ejecucin presupuestaria, en el plazo mximo
de dos (2) ejercicios fiscales siguientes, contados a partir de la vigencia de la presente ley. Lo dispuesto en el
presente artculo no implica alterar las leyes especiales en cuanto a sus mecanismos de distribucin o intangibilidad,
en cuyo caso no estarn sometidas a las reglas generales de ejecucin presupuestaria.
Ley 25152:
Art. 2.- La Ley de Presupuesto General de la Administracin Nacional estar sujeta a las siguientes reglas, sin
perjuicio de lo dispuesto en la Ley 24.156 y la Ley 24.629:
a) Contendr todos los gastos corrientes y de capital a ser financiados mediante impuestos, tasas y otras
contribuciones obligatorias establecidas por legislacin especfica, endeudamiento pblico y tarifas por prestacin de
servicios fijadas por autoridades gubernamentales. Asimismo, incluirn los flujos financieros que se originen por la
constitucin y uso de los fondos fiduciarios; ()
Art. 4.- No podrn crearse fondos u organismos que impliquen gastos extrapresupuestarios.
Art. 5.- Con la finalidad de avanzar en el proceso de reforma del Estado Nacional y aumentar la eficiencia y calidad
de la gestin pblica, se establece lo siguiente:
a) Toda creacin de organismo descentralizado y empresa pblica financiera y no financiera, requerir del dictado
de la ley respectiva;
b) Las jurisdicciones y entidades de la Administracin Nacional que tengan a su cargo la ejecucin de programas
clasificados en la finalidad Servicios Sociales, debern estar sujetos a mecanismos de gestin y control comunitario
antes del 31 de diciembre del ao 2001 de acuerdo a la reglamentacin del Poder Ejecutivo Nacional, sin perjuicio de
los mecanismos de control previstos en la Ley 24.156;
c) Autorzase al Jefe de Gabinete de Ministros a partir del ao 2000 a celebrar acuerdos-programas con las
unidades ejecutoras de programas presupuestarios, a efectos de lograr una mayor eficiencia, eficacia y calidad en su
gestin. Dichos acuerdos tendrn una duracin mxima de hasta cuatro (4) aos y se convendrn en el marco de las
siguientes pautas:
I.- Compromiso de la unidad ejecutora en materia de cumplimientos de polticas, objetivos y metas debidamente
cuantificadas.
II.- Niveles de gastos a asignarse en cada uno de los aos del acuerdo.
III.- Se acordar un rgimen especial para la aprobacin de determinadas modificaciones presupuestarias.
IV.- Se acordar un rgimen especial para la contratacin de bienes y servicios no personales.
Pgina 101 de 102 FINANZAS PBLICAS
V.- Facultades para el establecimiento de premios por productividad al personal del respectivo programa, dentro del
monto de la respectiva masa salarial que se establezca para cada uno de los aos del acuerdo en el marco de las
facultades del Estado empleador establecidas en la Ley 14.250 y sus modificatorias y/o la Ley 24.185 y sus
reglamentarias.
VI.- Atribucin para modificar la estructura organizativa, eliminar cargos vacantes, modificar la estructura de
cargos dentro de la respectiva masa salarial y reasignar personal dentro del programa.
VII.- Atribucin para establecer sanciones para las autoridades de los programas por incumplimiento de los
compromisos asumidos, las que sern reglamentadas por el Poder Ejecutivo Nacional.
d) Instityese el Programa de Evaluacin de Calidad del Gasto con el objeto de incrementar la calidad de los
servicios a cargo del Estado mediante la evaluacin sistemtica de los costos de los mismos en relacin a sus
resultados, mejorar el desempeo gerencial de los funcionarios y aumentar la eficiencia de los organismos pblicos,
optimizando la utilizacin de recursos humanos en las distintas reas del Estado. El programa se localizar en la
Jefatura de Gabinete de Ministros con la participacin de la Secretara de Hacienda, en funcin de lo dispuesto por el
Ttulo II, Captulo II, Seccin V, de la Ley 24.156 de Administracin Financiera y abarcar al conjunto de la
Administracin Central y Descentralizada.
H. Constitucin provincial
En La Pampa se aplican las reglas macro fiscales. La constitucin consagra en los artculos 45 y 46 la regla macro
fiscal de deuda y en el artculo 68 inciso 13 la de equilibrio.
Art. 45.- Toda ley que autorice o ratifique emprstitos sobre el crdito provincial, deber sancionarse con dos
tercios de votos de los miembros que componen la Cmara de Diputados, especificando el objeto al que los fondos
se destinan y los recursos asignados para su servicio, los que en ningn caso podrn exceder del 25 % de la renta
ordinaria anual de la Provincia.
Art. 46.- El uso del crdito en las formas establecidas podr autorizarse nicamente cuando su producido sea
destinado a la ejecucin de obras pblicas, para hacer efectivos planes de colonizacin agraria o para atender gastos
originados por catstrofes, calamidades pblicas u otras necesidades excepcionales o impostergables del Estado,
calificadas por ley, sin poder aplicarse en ningn caso a enjugar dficit de administracin.
Articulo 68.- Son atribuciones y deberes de la Cmara de Diputados: (...)
13) fijar anualmente, a propuesta del Poder Ejecutivo, el presupuesto general de gastos, en el que debern figurar
todos los servicios ordinarios y extraordinarios de la Administracin provincial, an cuando hayan sido autorizados
por leyes especiales, que se tendrn por derogadas si no se consignan en dicho presupuesto las partidas
correspondientes a su ejecucin. En ningn caso la Cmara podr votar aumentos de gastos que excedan el clculo
de recursos. Si el Poder Ejecutivo no remitiere el proyecto de presupuesto antes del 30 de septiembre, la Cmara
podr iniciar su discusin tomando por base el que est en ejercicio. Si no fuera sancionado ninguno, se considerar
prorrogado el que se hallare en vigor; ()