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Risque de crdit sur les entreprises : guide pratique

le 22/02/07

Un principe directeur en la matire : si on ne comprend pas, on ne fait pas .


Lanalyse du risque de crdit ou de conformit, comme celle des opportunits commerciales,
passe toujours par une bonne comprhension de lactivit du client et de lenvironnement
dans lequel cette activit sexerce.
Cette bonne connaissance/comprhension des donnes relles autour desquelles
sorganise lactivit du client est donc le pralable incontournable une analyse pertinente
des donnes comptables et financires fournies par celui-ci.

Principe de ce guide : parcourir un certain nombre dtapes permettant de sassurer de la


cohrence des informations que la banque dtient sur un client entreprise et des
relations quelle entretient avec celui-ci.

Il ne sagit pas dun manuel, plutt dune aide mthodologique qui ne saurait se substituer
une analyse financire en bonne et due forme.

I lentreprise et son environnement

Etape 1 : le cadre juridique de lactivit de lentreprise

- lentreprise est-elle lgalement constitue, immatricule etc ? rappel : la BNI ne


travaille pas avec les entreprises du secteur informel.

- le statut juridique de lentreprise ? responsabilit des actionnaires limite leurs apports


ou non ? fonctionnement de la socit ?

- lensemble de la documentation juridique de la socit (statuts, pouvoirs) est-il jour ?


nos interlocuteurs sont-ils autoriss engager la socit ? ce point doit faire lobjet dune
vrification particulirement vigilante si la banque est sur le point daccorder un
financement sur une base contractuelle et/ou de recueillir des garanties auprs de
lentreprise ?

- lactivit de lentreprise est-elle fortement dpendante dun ou de quelques contrats (ex :


contrat dexclusivit auprs dun fournisseur, agrment pour les activits rglementes,
) ? si tel est le cas, avons nous connaissance du texte de ce contrat ou de cet
agrment ? connaissons-nous sa date de validit ? avons-nous connaissance des
vnements dont loccurrence pourrait mettre fin ce contrat ou cet agrment ?

Etape 2 : le capital et les actionnaires

- la rpartition du capital et du pouvoir : existence dun actionnaire majoritaire clairement


dominant ? ou clatement du capital ? risques de blocage en cas de conflit entre
plusieurs actionnaires ?

- qui sont les actionnaires ? honorabilit ? surface financire (suppose/avre) ?


implication dans le fonctionnement de lentreprise ?
- soutien que lentreprise peut attendre de ses actionnaires ? matrialisation et
formalisation de ce soutien ? existence de cautions, lettres dintention, prcdents
tablissant la dtermination de(s) (l)actionnaire(s) soutenir la socit ?

- positionnement de lentreprise au sein de son groupe ? dpendance en termes


dapprovisionnements ou de dbouchs ? localisation des marges ? lactivit de la
socit est-elle essentielle pour son groupe ou bien priphrique ? la socit porte-t-elle
le mme nom que son groupe ?

- note de signature du groupe ?

Etape 3 : le march

- sur quel(s) march(s) se situe la socit ? march(s) international/aux ? national/aux ?


local/aux ?

- principales caractristiques de ce march ? taille (chiffre daffaires, tonnages, etc


globaux du march) ? principes essentiels de fonctionnement du march ? (concentr,
tir par loffre ou par la demande,) existence de produits/prestations aisment
substituables ceux/celles commercialis(e)s par la socit ? ce march est-il en
croissance rapide ? stable ? en dclin ? cyclique (dure et amplitude du cycle ?)
existence de barrires dentre sur le march ?

- les principaux concurrents leurs points forts et leurs points faibles ? les points forts et
points faibles de la socit sur son march ? sa stratgie marketing ? son rseau de
distribution ? sa politique de gestion des achats/approvisionnements ?

- les zones de risque lies lactivit (ex : fortes fluctuation des cours de certains intrants,
les variations saisonnires, la monte de la concurrence en provenance de certains pays
trangers, la faible dure de vie des produits, la forte dpendance vis vis de certaines
catgories de personnel trs spcifiques, investissements lourds, cycle long entre achat
des intrants et encaissement des ventes, outil de production obsolte et peu
performant.).

II le compte de rsultat

Etape 4 : le chiffre daffaires / les ventes

- rpartition du chiffre daffaires : quel(s) type(s) de clientle(s) ? (particuliers, entreprises,


clientle locale, clientle trangre) ? sur combien de clients lentreprise ralise-t-elle une
part significative du total de ses ventes ? pouvoir de ngociation de la socit face ses
clients ? solvabilit de la clientle de lentreprise ? modalits de rglement des clients
(moyens de paiement utiliss, dlais de rglements habituels) ?

- volume des ventes : parvient-on savoir quels sont les produits ou les prestations sur
lesquels la socit ralise la plus grosse partie de ses ventes ? comment volue le
volume des ventes pour chacun de ces produits ? comment voluent les prix de vente ?
quels sont les produits/prestations les plus rentables pour la socit ? les ventes
voluent-elles favorablement sur ces produits/prestations ? quelles sont les perspectives
et les prvisions de vente et de variation des prix de vente sur les principaux
produits/prestations de la socit ?
- ces points sont rapprocher des points forts/points faibles de la socit vus ltape 3
(qualit de la stratgie marketing, du rseau de distribution, de la force de vente).

- la part de la production stocke est-elle significative lorsquon la rapporte au chiffre


daffaires, ou rsultat net de lentreprise ? en cas de rponse positive, ny a til pas un
problme de mvente des produits de la socit ?

Etape 5 : les charges courantes

- a-t-on une bonne visibilit de la structure des charges de la socit ? la socit est-elle
trs dpendante de certains prestataires ? desquels ? les risques de ruptures
dapprovisionnement ou de trs fortes variations des prix dapprovisionnements sont ils
importants ?

- comment sont rgls la fournisseurs et prestataires externes de la socit ? politique


salariale ? le poids des charges lies aux investissements (amortissements et frais
financiers) est-il supportable pour lentreprise (est-elle assez capitalise) ? la structure
des charges de la socit est-elle plutt souple ou rigide (impact dune forte variation du
chiffre daffaires) ?

- comment voluent les principaux postes de charges de lentreprise depuis quelques


annes ? quelles sont les prvisions pour les mois et les annes venir ? cette
volution, rapporte celle du chiffre daffaires est-elle cohrente ? est-elle favorable ?

Etape 6 : les oprations exceptionnelles

Les oprations exceptionnelles peuvent aussi bien tre identifies comme telles en produits
ou charges exceptionnelles qutre fondues dans des postes plus larges , auquel cas
elles pourront, parfois, tre dtectes suite de fortes variations de ces postes. Lessentiel
est quelles soient identifies et expliques. Ceci permet de tenter dvaluer le caractre
prvisible ou non, dune anne sur lautre, des performances conomiques et financires de
la socit.

Sans forcment constituer des oprations exceptionnelles, sils sont significatifs, les
mouvements sur les provisions (dotations/reprises), les transferts de charge, les plus/moins
values sur cessions dactifs doivent tre expliqus de manire crdible.

Cette dmarche doit tre applique aussi bien aux charges quaux produits exceptionnels.

Etape 7 : la rentabilit de la socit

- les ratios de rentabilit de la socit (valeur ajoute, rbe, ebitda, rsultat net, capacit
dautofinancement) sont-ils comparables ceux des autres socits du mme secteur ?
sont-ils stables dune anne sur lautre ?

- la rentabilit de la socit lui permet-elle de fonctionner de manire autonome


(couverture de ses charges et de la charge de sa dette) ? lui permet-elle dinvestir ? de
sendetter ?

- comment sont affects les bnfices ? les pertes sont-elles couvertes par des apports
des associs ? les pertes sont-elles conjoncturelles ou appellent-elles une modification
de lorganisation ou de la structure financire de la socit ? les pertes mettent-elles en
pril la prennit de la socit (impact sur la structure financire et la liquidit de la
socit) ?

III le bilan

Etape 8 : le haut de bilan

- les immobilisations corporelles : localisation de ces immobilisations ? sagit-il


dimmobilisations productives ? sont-elles rcentes ? sont-elles performantes ? leur
remplacement doit-il tre envisag court ou moyen terme ? montant des
investissements envisags mode de financement privilgi ? la structure de la socit
et/ou la surface financire des associs permettent-elles la ralisation de tels
investissements ?

- les immobilisations incorporelles : existent-elles ? quelle est leur nature ? comment ont-
elles t valorises ?

- les immobilisations financires : dtail des participations ? existe-t-il des relations autres
que capitalistiques entre la socit et ces filiales (achats, ventes, locations, prts ou
avances) ? ces participations reprsentent-elles un risque pour la socit (ventualit
dune recapitalisation, ou de voir la socit accorder dune manire ou une autre des
facilits de trsorerie une filiale quitte fragiliser sa propre structure financire,
possibilit dun conflit avec les actionnaires de la socit non-reprsents au capital
dune filiale) ? lobjet de prts accords des tiers est-il conforme lobjet et lintrt de
la socit ? les dpts de garantie ne pourraient-ils pas tre avantageusement (pour la
trsorerie) remplacs par des cautions en faveur des bailleurs et autres bnficiaires ?

- les fonds propres : le capital est-il entirement libr ? si non, pourquoi ? valuer
limportance des fonds propres par rapports aux immobilisations, au total du passif,
lendettement ? limportance des fonds propres est dterminante pour valuer laptitude
de la socit rsister limpact de quelques mauvais exercices, sa capacit
dinvestissement et dendettement. Les rsultats sont-ils partiellement ou totalement
reports nouveau ? quelle est la politique de lentreprise ? la socit doit-elle tre
recapitalise ? les associs disposent-ils dune surface financire suffisante pour le
faire ?

- les quasi-fonds propres : sagit-il vraiment de (quasi) fonds propres ou plutt de prts
plus ou moins prcaires accords la socit par les associs ? ex : le blocage des
comptes courants est-il formalis ? sous la forme dun engagement contraignant ?

- les provisions pour risques et charges : couvrent-elles les risques identifis par ailleurs ?
quels risques correspondent les provisions constitues ? le niveau de provisionnement
parat-il adquat ? le risque est-il correctement mesur ? est-il matris ou circonscrit ?
probabilit de le voir se matrialiser ?

- la dette terme : quelle est la politique de financement de la socit, notamment pour


ses investissements (financement des immobilisations par des ressources longues ou
par la trsorerie ?) ? auprs de quelles banques la socit se finance-t-elle ? sur quelle
dure ? quelles garanties accorde-t-elle aux autres banques ? le montant des annuits
de la dette terme est-il couvert par les cash-flows gnrs par lentreprise ?
largement ? si tel nest pas le cas comment lentreprise compte-t-elle faire face la
pression croissante qui va probablement peser sur sa trsorerie ? la ou les banques sont
elles prtes voir une partie de leurs encours de prts moyen ou long terme se
transformer en encours de dcouvert ou dautres financements court terme ?

- le fonds de roulement : son importance est relative. Si lexploitation gnre beaucoup de


trsorerie, labsence de fonds de roulement, ou lexistence dun fonds de roulement
ngatif sont beaucoup moins pnalisants que si lexploitation est consommatrice de
trsorerie.

Etape 9 : lexploitation et son financement

- le stock : plus il est lourd plus il est ncessaire davoir une ide prcise de sa
composition, de sa vitesse de rotation. Que vaut vraiment le stock ? Son importance est-
elle conforme la politique dachat et la politique commerciale de la socit (stock
minimal ? stock important pour viter tout prix la rupture sur lensemble des produits
commercialiss ?) ? Les provisions sont elles expliques ? la politique de
provisionnement du stock est-elle connue ?

- le poste clients : son importance est-elle cohrente avec les dlais de paiement accords
aux clients ? si tel nest pas le cas, lcart est-il expliqu ? Quelle est la part du poste
client qui est mobilise (voir encours descompte non chu) ? Si une partie de ces
crances sont provisionnes a-t-on des indications sur la politique de provisionnement de
la socit, sur lidentit des clients concerns et sur les probabilits de recouvrement
partiel ou total des montants concerns ?

- les autres rubriques (charges constates davance, crances fiscales ou sociales)


doivent faire lobjet dexplications ds lors que leur montant est jug significatif.

- lencours des dettes fournisseurs : le montant de cet encours est-il cohrent avec les
informations relatives au montant des charges fournisseurs/prestataires et aux dlais de
rglement consentis par ceux-ci ? si tel nest pas le cas, lcart est-il expliqu ? un
allongement des dlais de rglement des fournisseurs ne cache-t-il pas une difficult
pouvant aboutir une suspension des livraisons ?

- produits constats davance /avances reues de la clientle : sil est significatif, ce poste
doit faire lobjet dune explication. Le mcanisme de liquidation de ces avances (ex :
netting entre avances reues et crances clients) est particulirement important dans
certains cas (ex : BTP avances soldes chaque situation intermdiaire davancement
des travaux).

- dettes fiscales et sociales / autres dettes : l encore si le montant de ces dettes est
significatif il est souhaitable den comprendre lorigine.

- le besoin de fonds de roulement : normalement, son montant dcoule logiquement des


dlais de rglements clients et fournisseurs, du poids du stock ncessaire au bon
fonctionnement de la socit. Si tel nest pas le cas, cela doit tre expliqu. (Exemple un
commerant de dtail portant un stock lger, payant les grossistes temprament et
encaissant au comptant doit avoir un BFR ngatif.)

Etape 10 : lactif et le passif circulants financiers

- les disponibilits : hormis le cas o les montants enregistrs sur ces postes seraient de
nature appeler des questions spcifiques, le principal intrt de ce poste rside dans
lclairage quil peut apporter sur la manire dont la socit gre son cash (placements,
encours despces importants, ) ce qui peut parfois inspirer une proposition
commerciale de la banque (nivellement des comptes, ramassages de fonds, ).

- dette court terme : que finance-t-elle ? auprs de qui se finance la socit ? quelles
garanties accorde-t-elle aux autres banques ( rapprocher de celles recueillies pour nos
encours) ?

- (fonds de roulement besoin de fonds de roulement =) la trsorerie immdiate de la


socit. Cette donne doit tre analyse de manire dynamique. Comment volue la
situation de la trsorerie par rapport aux prcdentes annes ? Evolue-t-elle de manire
saisonnire au cours dun mme exercice ? Quelles sont les tendances enregistres et
prvues depuis la clture des comptes analyss ? Le dficit de la trsorerie est-il
structurel (insuffisance des fonds propres et/ou du recours la dette terme par rapport
au poids des immobilisations et/ou du besoin de fonds de roulement habituel) ou est-il
exceptionnel ? reprsente-t-il court ou moyen terme une menace pour la prennit de
la socit ? mesures envisages par la socit et/ou ses associs pour y remdier si
ncessaire ?

- lapproche de la trsorerie de la socit doit intgrer les engagements hors-bilan : crdit-


bail, encours descompte non-chu et galement les engagements par signature (surtout
si lvnement devant provoquer leur mise en jeu apparat comme probable). Chaque
fois que cela est possible cette analyse devra sappuyer sur un tableau de trsorerie et
ou un plan de financement qui permet destimer, le niveau maximum quatteindront les
besoins de la socit au cours des prochains mois (possibilit denvisager quelques
variantes en fonction de la ralisation plus ou moins tardive de quelques vnements
probables).

Etape 11 : synthse + confrontation avec lanalyse labore par les gestionnaires du


dossier et, le cas chant, par les engagements

- synthse de lanalyse : avons-nous une bonne visibilit et une comprhension correcte


de lactivit ou des activits du client ? ces activits et leur rentabilit voluent-elles de
manire prvisible ? la structure financire du client est-elle suffisamment solide pour
permettre une poursuite de ses activits dans un environnement inchang ? dans un
environnement dgrad ? quels sont les principaux risques qui psent sur les activits de
la socit ? quelle est la probabilit de leur occurrence ? la socit a-t-elle les moyens de
faire face ces difficults ? sy prpare-t-elle de manire crdible ? avons-nous affaire
une contrepartie saine ?

- analyse globale du risque de la banque : quels sont les besoins de lentreprise et leur
volution ? vu ce qui prcde la banque doit-elle a priori rduire son exposition (rduction
du montant de ses encours, amlioration du nombre et/ou de la qualit des garanties
recueillies) ou peut-elle laugmenter ? quels sont les concours privilgier
commercialement et dun point de vue matrise du risque ? si le risque de contrepartie
apparat comme dgrad des mesures ont-elles t prises pour assurer le recouvrement
de nos crances ? nos engagements devraient-ils tre provisionns (voir instruction
CSBF) ? quelle hauteur ? le sont-ils ?

- les analyses qui prcdent doivent ensuite tre confrontes celles labores par les
gestionnaires du client ainsi que la par les engagements de lunit ou par le
dcisionnaire. Ces analyses sont souvent rsumes par une note de signature
(probabilit de dfaut) et par une note rsumant la politique commerciale. Ces notes
doivent tre argumentes. La confrontation de ces notes avec le rsultat de lanalyse
conduite suivant le droulement dtaill plus haut doit permettre didentifier une
concordance ou des diffrences dans lapprciation de la qualit de la contrepartie
tudie. Dans le second cas il sera ncessaire de voir si ces diffrences relvent dune
mauvaise utilisation des outils de notation par leurs utilisateurs habituels ou par une
apprciation diffrente et justifie des informations recueillies.

IV le risque de crdit support et sa gestion

Etape 12 : tude du risque sur les crdits sollicits et/ou dj autoriss

- tude de lensemble des autorisations et, si possible, des utilisations de crdit ou


dengagements par signature auprs de lensemble des banques avec lesquels travaille
la socit : la socit bnficie-t-elle dautorisations de crdit infrieures, gales ou
suprieures ses besoins ? comment sexplique lcart, sil y en a un (surenchre de
lensemble des banques souhaitant travailler avec cette socit) ? si nous souhaitons
nous dsengager la socit peut-elle facilement se tourner vers dautres banques de la
place avec lesquelles elle est dj en relation ? Si les utilisations de la socit sont
concentres sur une ou deux banques, quelles sont les raisons de ce choix (tarification,
garanties rclames) ? Vrifier que la BNI recueille bien une part de mouvement
daffaires au moins proportionnelle sa participation au financement de la socit ? le
mouvement daffaires est une variable capitale de la relation tant sur le plan
commercial (commissions) que sur le plan du risque.

- tude des modalits dutilisation des lignes prcdemment accordes (sil y en a) :


constate-t-on des dpassements ou des impays sur les autorisations prcdentes ?
importance et dure de ces dpassements ? cause de ces anomalies ? solutions
envisages ? signaler galement toute demande de restructuration de la dette terme
ou de leve de covenant. si les autorisations ne sont pas utilises, comment cela
sexplique-t-il (offre pas adapte aux besoins, tarification juge inadquate par le client,
garanties rclames refuses par le client, ligne sollicite titre de prcaution) ? il nest
pas souhaitable de renouveler des lignes qui ne correspondent aucun besoin normal
ou aucune demande justifie du client, car leur utilisation peut traduire une dgradation
de la situation financire du client dont la cause risque dtre tardivement identifie.

- justification des concours sollicits : cette justification est-elle donne ? est-elle prcise
(sait-on exactement ce que lon finance ?) ? est-elle crdible ? est-elle pertinente ?
Exemple : est-il judicieux daccorder au client une ligne de dcouvert surdimensionne
quil utilisera aussi bien pour financer des besoins dexploitation courante que des
investissements ou des pertes ?

- modalits de remboursement du crdit ou dapurement des engagements par signature :


pour les lignes court terme, surtout dans le cas dun client dont la trsorerie est
structurellement dficitaire, le critre dcisif est le rapport mouvement daffaires reu /
montant moyen des utilisations . Rappel : la CSBF prconise le classement en crance
douteuse des encours de dcouvert dont le taux de rotation serait infrieur 1 sur les 6
derniers mois couls (mouvement daffaires recueilli sur 6 mois infrieur au montant
moyen des utilisations). Si il est fait rfrence des engagements du client en terme de
mouvements daffaires devant tre dirig sur nos caisses, sassurer si de tels
engagements ont dj t formuls par le pass et sils ont t respects, sassurer de la
faisabilit de ce type. Pour les crdits moyen ou long terme voir si les cash-flows
disponibles du client permettent dassurer le remboursement des chances. Pour les
engagements par signature tudier la probabilit de leur mise en jeu et limpact quaurait
celle-ci si elle apparat comme probable.
- les garanties et srets recueillies ou proposes : quelle est la nature des garanties
proposes (contre-garantie bancaire appelable premire demande ou non, caution,
lettre dintention) ? quelle est la surface financire et lhonorabilit du garant (rappel :
Ble 2 prconise lattribution dune note de signature tous les garants et la rvision
annuelle de cette note) ? disposons-nous de rfrences historiques permettant dtablir
quelle est la nature juridique des srets proposes (nantissement, hypothque) ?
quelle est la valeur des actifs sur lesquels reposent ces srets ? ces actifs sont ils
aisment cessibles ? leur valorisation est-elle fiable ? peut-elle fluctuer rapidement ?

- les covenants proposs doivent tre ralistes de manire concilier les intrts de la
banque avec les capacits du client. Ils doivent galement tre pertinents, clairs et
aisment vrifiables. La vrification du respect de ces covenants doit tre effectue
rgulirement et de manire formalise. La banque doit veiller ne pas provoquer
involontairement la survenance dune situation constituant un bris de covenant (ex :
dtrioration du ration fonds propres / dette bancaire).

- rappel : mme dans le cas dun client ne bnficiant que dune autorisation de crdit
moyen terme en cours de validit, lvolution du risque de crdit support par la banque
du fait de cet engagement doit faire lobjet dune tude actualise suivant une frquence
minimale dun an.

Au vu de ce qui prcde il ne reste plus qu formuler une opinion synthtique sur la qualit
de la contrepartie et sur le niveau de matrise du risque de crdit atteint du fait des
engagements mis en place ou sollicits.

V lapproche statistique du risque de crdit via un questionnaire daudit

Le passage de lanalyse individuelle va se faire grce au rapprochement dun certain nombre


dindicateurs objectifs. Ceux-ci doivent permettre dvaluer la cohrence avec laquelle sont
exploites les informations disponibles relatives au client et au fonctionnement des ses
comptes. Ex : une baisse simultane du chiffre daffaires et de la rentabilit de la socit
combine une dtrioration du dficit de sa trsorerie, lenregistrement dchances
impayes et une quasi-disparition du mouvement daffaires recueilli, entranent un
abaissement de la note de signature, une dgradation de la note de politique commerciale.

Buts du questionnaire :
- objectiver notre analyse de la qualit de la contrepartie,
- complter des indicateurs par des informations objectives relatives au fonctionnement
des comptes du client et aux modalits dutilisation des concours,
- matrialiser lanalyse de lexploitation et des engagements,
- apprcier sur la base dindicateurs objectifs la qualit du suivi et de lanalyse des audits,
- mettre en avant les ventuelles incohrences entre la qualit du risque support sur la
contrepartie et la gestion de cette contrepartie.

Principale difficult : restreindre la taille du questionnaire, et donc, limiter le nombre


dindicateurs.

Quelques suggestions :

1) indicateurs objectifs de la qualit de la contrepartie

Quelques exemples dindicateurs :


- date darrt des derniers comptes annuels prsents au dossier
- prsence au dossier de projections financires, de plans de trsorerie
- variation du chiffre daffaires (CA exercice N / CA exercice N-1)
- rsultat net / CA
- CAF / part d1 an de la dette terme
- fonds propres / passif envers les tiers
- trsorerie immdiate / CA

2) fonctionnement des comptes du client et utilisation des concours

- montant du mouvement daffaires recueilli au cours des x derniers mois


- utilisations (moyennes) / autorisations sur lensemble des concours
- montant de lencours dimpays
- montant des provisions constitues sur les engagements mis en place

3) apprciation du client par lexploitation et par les engagements

- note de politique commerciale


- note de signature propose par lexploitation
- variation du montant des autorisations sollicites dans la dernire demande de concours
par rapport au montant global des prcdentes autorisations
- dernire note de signature octroye par le dlgataire

4) qualit du suivi et de lanalyse du client par lunit gestionnaire

- prsence des statuts et/ou dun dossier juridique complet et jour au dossier
- le cas chant : prsence au dossier des gestionnaires de copies des contrats de prt
- le cas chant : formalisation du suivi des covenants et clauses dexigibilit anticipe
- date des deux derniers entretiens ayant donn lieu la rdaction dun compte rendu
- contenu des comptes-rendus de visite : prsence dinformations permettant de complter
ou de mettre jour la connaissance du client et lanalyse du risque
- le cas chant : existence dalertes relatives la dgradation du risque de crdit ou de
demande de transfert au contentieux

5) analyse des donnes recueillies dans le questionnaire

Les donnes recueillies doivent permettre de faire ressortir sur la base de statistiques :
- la qualit moyenne du portefeuille clients de lunit audite, mais aussi les cas
particuliers les plus alarmants,
- la qualit moyenne du portefeuille engagements de lunit audite, ainsi que les cas
justifiant une alerte et/ou une demande de provisionnement,
- la qualit du suivi du risque de crdit par les quipes commerciales et par les quipes
risque .

CAS PRATIQUE : laboration dun questionnaire en vue dune revue de dossiers de


crdit