Trabajo Colaborativo N.

1
Administracin Financiera

DIGNAEL ORTIZ
79293604

Presentado a

Oscar Abel Luna Riojas

Universidad Nacional Abierta y a Distancia

Administracin Financiera
Oct-12
Bogot D,C.
 Estados Financieros
Empresa TelecomunicacionesContact
BALANCE GENERAL
2,010
ACTIVO CORRIENTE
Disponible 19,500,000
Inversiones de tesoreria 500,000
Cuentas por cobrar 5,805,000
Inventarios 5,691,922
Gastos pagados anticipados 1,000,000
TOTAL CORRIENTE 32,496,922

ACTIVO NO CORRIENTE
Terrenos 20,000,000
Contrucciones y Edificaciones 45,000,000
Maquinaria y equipo 6,000,000
Equipo de oficina 1,500,000
Equipo de computacin y comunicacin. 4,000,000
Muebles y enseres. 700,000
Flota y Equipo de transporte. 2,000,000
Depreciacin Acumulada. 1,234,000
Ajustes integrales por inflacin. 779,660
Valorizacion de activos. 5,000,000
TOTAL ACTIVO NO CORRIENTE. 83,745,660

OTROS ACTIVOS:
Gastos pagados por anticipado. 300,000
Cargos diferidos. 4,000,000
Amortizacin acumulada. 150,000
TOTAL OTROS ACTIVOS. 4,150,000
TOTAL ACTIVOS: 120,392,582

PASIVOS:
PASIVO CORRIENTE:
Obligaciones Financieras. 1,000,000
Obligaciones laborales. 2,520,000
Proveedores. 8,784,000
Provisin para Impuesto de renta. 1,376,404
TOTAL PASIVO CORRIENTE. 13,680,404

PASIVO A MEDIANO PLAZO.

Obligaciones financieras LP. 3,500,000
Deuda con los socios. 100,000
TOTAL PASIVO A MEDIANO PLAZO. 3,600,000

TOTAL PASIVOS: 17,280,404

PATRIMONIO:
Capital suscrito y pagado. 94,000,000
Reservas obligatorias. 1,000,000
Prima en colocacin de acciones. 100,000
Resultados acumulados. 500,000
Revalorizacin del patrimonio. 956,000
Supervit por valorizacin. 4,000,000
Utilidad presente ejercicio. 2,556,178
TOTAL PATRIMONIO: 103,112,178
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO: 120,392,582

ESTADO DE RESULTADOS

Ventas. 145,729,981
Costo de ventas. 104,857,059
Utilidad bruta en ventas. 40,872,922

GASTOS OPERACIONALES.
Gastos de administracin. 24,780,000
Gastos de ventas. 11,300,000
Depreciaciones. 1,234,000
Amortizaciones. 150,000
TOTAL GASTOS OPERACIN. 37,464,000
UTILIDAD OPERACIONAL: 3,408,922

INGRESOS NO OPERACIONALES:
Financieros. 20,000
Arrendamientos. 1,000,000
Recuperaciones. 40,000
TOTAL INGRESOS NO OPERACIONAL 1,060,000

GASTOS NO OPERACIONALES:
Financieros. 360,000
Correccin monetaria. 176,340
TOTAL GASTO NO OPERATIVO. 536,340
UTILIDAD NO OPERACIONAL: 523,660

UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS: 3,932,582

Provisin de impuesto de renta. 1,376,404
UTILIDAD NETA: 2,556,178
ontact

2,011

20,700,000
562,100
6,500,000
9,778,660
900,000
38,440,760

20,000,000
45,000,000
6,000,000
1,500,000
4,000,000
700,000
2,000,000
2,468,000
1,546,980 1%
5,000,000
83,278,980

300,000
4,000,000
300,000
4,000,000
125,719,740

500,000
5,200,000
4,969,478
3,475,046
14,144,524

3,500,000
100,000
3,600,000

17,744,524
 94,000,000
1,000,000
100,000
3,056,178
1,921,560 1%
4,000,000
3,897,478
107,975,216
125,719,740

146,200,000
103,200,300 71.95%
42,999,700

24,780,000
11,200,000
1,234,000
150,000
37,364,000
5,635,700

25,000
1,000,000
30,000
1,055,000

320,000 8.0%
374,580
694,580
360,420

5,996,120
2,098,642 35.0%
3,897,478
 Ejercicio 1-Cap1
Indicadores Financieros
Liquidez
Capital Neto de Trabajo CT 18,816,518
Liquidez AC/PC 2.4
Prueba cida (AC - IN)/PC 2.0
Solidez TA./ TP. 7.0
Endeudamiento
Endeudamiento total TP / TA 14.4%
Concentracin Endeudamiento TP / Pat 16.8%
Cobertura de Intereses UO / GI 9.47
Rentanbilidad
Margen de utilidad bruta UB/V 28%
Margen de utilidad Operativa UO/V 2.3%
ROA 2.1%
Actividad
Rotacin de inventarios CV/Inv 18.4
Periodo Prom. De pago CP/CVProm 60.15

Anlisis de la situacin financiera de la compaa, a partir de indicad

Con los anteriores indicadores podemos concluir que la empresa TelecomunicacionesContact, para los dos aos co
tena para cancelar dos, lo cual es una fortaleza, as mismo indica solidez financiera puesto que el activo es mayor
En cuanto al endeudamiento es importante resaltar que es muy bajo 14% en prome
tienen los accionistas y no terceros, lo cul es una ventaja ya que representa estabilidad, as mismo se evidencia qu
por intereses confirmando la capcidad de pago de la empresa y su bajo nivel de endeudamiento.
Ahora bien, en los indicadores de rentabilidad se puede observar que por cada pes
29% respectivamente para cada ao. As mismo al analizar el ROA encontramos que la empresa gan por cada pe
ao 2011 aument en 1%. Finalemente en cuanto a los indica
rotaron en el 2010 en promedio 18 veces al ao y al 2011 10 veces, indicando que los inventarios estan en constan
aumentaron ms en el primer ao que en el segundo.

Ejercicio 2-Cap1

Cul ser el valor presente y futuro de 20 cuotas trimestrales de $5000 cadad una, con una tasa del 8

20 Cuotas
 5000 c/u
8% ET
Vp=?
$ 49,090.74 Valor presente
$ 228,809.82 Valor Futuro
 24,296,236
2.7
2.0
7.1

14.1%
16.4%
17.61

29%
3.9%
3.1%

10.6
62.76

e la compaa, a partir de indicadores financieros

acionesContact, para los dos aos cont con liquidez, puesto que por cada peso que deba
nciera puesto que el activo es mayor 7 veces que el total pasivo.
saltar que es muy bajo 14% en promedio, lo cual indica que el poder sobre la empresa la
estabilidad, as mismo se evidencia que la utilidad operacional es ms alta que los gastos
de endeudamiento.
d se puede observar que por cada peso que se vendi se obtuvo una ganancia del 28% y
mos que la empresa gan por cada peso que invirti en activos 2,1% en 2010 y que para el
Finalemente en cuanto a los indicadores de actividad se puede decir que los inventarios
que los inventarios estan en constante movimiento y probablemente por esto las ventas

00 cadad una, con una tasa del 8%ET

 VF=?
8%
5 Aos

$ 5,000 $ 5,000 $ 5,000 $ 5,000

cuotas de 5000
 Ejercicio 1-Cap2

La empresa Comercializadora Continental Ltda, la cual comercializa productos de tecnonologa tiene l

cules son los recursos invertidos en ese ciclo?

Supuestos:
Ao 365 das
Compras 65% Costo de ventas
Costo de ventas 71%
Ventas 155,263,000
Costo de ventas 110,236,730
Prom. Conv Inventarios 90 das Ciclo Operativo= PCI+PCC
Periodo Prom. Cobranza 45 das CO=90+45
Periodo Prom. Pago 30 das

1. Ciclo de conversin de efectivo

90 das
Periodo de conversin de inventarios

30 das
Periodo promedio de pago

2. Recursos Invertidos

Inventario 27,181,659
Cuentas por cobrar 19,142,014
Cuentas por pagar 5,889,360
RECURSOS INVERTIDOS 40,434,314
uctos de tecnonologa tiene la siguiente informacin financiera, de acuerdo a esta Cul es el ciclo de conversi

o Operativo= PCI+PCC
135

45 das
de inventarios Periodo de conversin de cuentas de cobro

Ciclo de conversin de efectivo

105
a Cul es el ciclo de conversin de efectivo? Y

tas de cobro
 Ejercicio 1-Cap 3

El valor del financiamiento depende de la produccin que la empresa tenga programada.

La compaa de Home Decorations compra $25000 de un insumo, el cual es vital para la elaboracin
un plazo de pago a proveedores de 35 das. Cul es el financiamiento de la empresa?

Insumo 25000
Das de pago 35
Financiamiento 875,000

Ahora bien, si la empresa en Navidad vende ms de las piezas que contienen ese insumo y compra $4
financiamiento de la empresa?

Insumo 40000
Das de pago 35
Financiamiento 1,400,000

Como se puede observar al aumentar la produccin se requiri de ms insumos, lo cul hizo que la em
incrementar el valor del financiamiento, sin embargo puede presentarse la situacin en la cul la emp
apalancar internamente.

Ahora bien, a la hora de requerir un prestamo la institucin financiera puede dar incentivos como desc
analizar y calcular el inters en el que se incurrira si no se emplea esta opcin.

Con el ejercicio 1 situacin hipottica 2

Financiamiento 1,400,000
Das de pago 35
Descuento de 5%
antes de 5 primeros das antes de 10 primeros das
5% 70,000
OPCIONES DE PAGO
1,330,000 30 das 1,330,000 25
1,400,000 35 das 1,400,000 35

Costo del inters anual 64% 77%

Cmo se puede observar el costo de no aceptar el prestamo con descuento, llevara a la empresa a in
 l para la elaboracin de las piezas de arte, este insumo tiene
presa?

e insumo y compra $40000 diariamente- Cul es el

lo cul hizo que la empresa se viera en la necesidad de

in en la cul la empresa no requiera de esto, si se puede

incentivos como descuentos por pronto pago, lo cual se debe

0 primeros das

dias
das

ara a la empresa a incurrir en el pago de intereses ms altos.