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Alumno: Nicolas Chala Amaya 1155393 Docente: Jaime Villafae

Crisis financiera- anlisis de la pelcula LA GRAN APUESTA

Antes que nada se tiene que saber cmo todo comenz, bsicamente el banca en los aos
setentas no era muy buena, debido a que no generaba grandes ganancias que fueran muy
representativas, luego llego alguien y propuso grandes ideas entre esas estaba introducir el
bono por hipoteca. Los argumentos que manejaba era que haba muchas personas y el
habra ningn tipo de riesgo, porque la gente pagara el bono de la hipoteca. Esto causo que
la banca se volviera la gran industria, pero en el 2008 todo se derrumba.

Aunque se debe tener en cuenta que en los aos treinta el mercado inmobiliario colapso al
nivel nacional casi al 80%. En el ao 1933 el cual fue el cuarto ao de la gran depresin.

El bono hipotecario de acuerdo a la pelcula seria el triple A. Aunque muchos pensaban que
bono hipotecario era muy slido, sin embargo este caus la gran cada de la economa.
Muchas personar anticiparon dicho desastre, supuestamente el mercado inmobiliario se tena
como un mercado realmente slido.

Los bonos hipotecarios estn repletos de intereses variables de altsimo riesgo, cuando la
tasas variables entre en vigor en el 2007 entraran en mora y si no se paga el 15% del bono no
tendra valor. En pocas palabras los bancos ganaron mucho dinero con las bonos
hipotecarios, porque ganaban el 2% de ese bonos, adems las hipotecas de alto riesgo se les
denominaba subprime. Los bonos hipotecarios que se consideraban triple finalmente no eran
nada.

En la pelcula se menciona los swaps de bonos hipotecarios, el cual es un seguro frente a la


subidas o alzas en la tipos de inters, como tal es complicado, es usado principalmente por la
empresas para cubrirse las espaldas cuando realizan un inversin o compras a crdito. Luego
se explica a detalle cmo funciona el mercado inmobiliario y los bonos hipotecarios, esto se
explicaba de una forma didctica donde se usaba un juego de Jenga donde la triple A estaban
garantizadas por el gobierno. Los modernos son distintos ya que son privados y estn
formado por distintos tramos. Las AAA se pagan primero, las B se pagan de ltimo y se sufre
de impagos. Si se compran las B se puede obtener ms dinero, pero con ms riesgo.
Finalmente los B Y BB pasaran a valer nada.

Los CDO (colletralized Debt Obligation) consisten primordialmente en un puado de B, BB,


BBB que no se ha vendido y se comienza a acumular o apilar y cuando esa pila es
suficientemente grande se considera diversificado.
Se puede decir que la burbuja inmobiliaria es complicada de detectar, sin embargo se pude
localizar por medio de indicadores, y de esta forma se logr predecir o anticipar toda crisis.

El acuerdo ISDA es un acuerdo que permite a un inversor sentarse en la mesa de los


mayores y hacer transacciones de alto nivel inaccesibles para las personas del comn, el
intentar ser operador de altos vuelos sin un ISDA es prcticamente imposible.

La morosidad ha aumentado y los salarios estn estancados los precios de la vivienda


estaban en alza, prcticamente la viviendas se estaban considerando como deudas, adems
los bancos comenzaban a dar bonos tipo variable y no tenan ningn tipo de filtro para saber
si dicha persona puede lograr pagar dichos bonos. Tambin se cuestiona si la moralidad de la
suprime se para en el 5% y en realidad es algo muy complicado de parar, se puede decir que,
hay una probabilidad del 0% que la moralidad de la suprime pare.

Los CDS sintticos de acuerdo una serie de ganancias que se ha logrado obtener alguien y
otra persona apuesta. Simplemente se basan en la estabilidad que tiene por ese alguien que
tiene una buena racha. Esto podra anticipar la gran cada de la economa mundial.

En el 2007 los ndices muestran que los CDO valen cero y los bancos comienzan a venderlos
para comprar Swaps. Los Swaps comienzan a ser el producto popular. Ese mismo ao los
grandes bancos comienzan a quebrarse esto ocasionando el despido de miles de personas
que trabajan en dichos bancos. Y el impago de 8% que era impensable se hizo realidad.

En el 2008 la economa se comienza a desplomar y va en picada, esto causa que el individuo


medio se vea realmente afectado. Cuando la llego la calma despus del desplome. 5 billones
de dlares en pensiones, bienes races, planes de jubilacin, ahorros y bonos haban
desaparecido. 8 millones de personar perdieron sus empleos, 6 millones de personas
perdieron sus hogares y eso solo fue en los estados unidos. En el aos 2015 los bancos
comenzaron a vender miles de millones en algo llamado tramo sinttico a medida el cual es
el mismo CDO.

Para concluir, el mercado inmobiliario el cual se vea muy fuerte y seguros, despus de todo
termin siendo algo inestable, esto nos da a entender que no todo es seguro y todo tiene una
falla que puede ser perjudicar para todos, sin embargo cualquier falla por pequea que sea si
alguien se logra dar cuenta a tiempo y sabe lo que tiene que hacer esto le seria en cierta
manera beneficioso. Aquellas personas que se cuestionan y son perspicaces, podrn
encontrar dichas fallas. Ahora solo queda preguntarse puede volver a ocasionarse otra crisis
peor?
Anexos:

Qu estrategia se podra haber implementado para evitar la crisis del 2008?

Si se tiene en cuenta que los bancos se encuentran vendiendo miles de millones en algo
llamado tramo sinttico a medida es posible que suceda lo mismos sucesos que en la crisis
del 2008?

Cules son los indicadores que se tienen para poder identificar o encontrar la burbuja
inmobiliaria que se mencion en la pelcula y el encontrar dicha burbuja qu medidas se
pueden tomar?

Conceptos en ingls:

Mortgage Bond: A mortgage bond is a bond secured by a mortgage or pool of mortgages.


These bonds are typically backed by real estate holdings and/or real property such as
equipment.

Bonds: theyare financial instruments of debt used by private entities and governmental
entities and that serve to finance the same companies

Mortgage securities: are funding instruments used by credit institutions participating in the
mortgage market by granting loans and mortgages.

CDO: obligation secured by debt s a type of product financial structured and backed by
financial assets of type ABS.

Credit default swap: is a financial product that consists of a financial operation risks, included
within the category of credit that materializes through a contract of swap (swap) on a particular
instrument of credit products.

ISDA: International Swaps and Derivatives Association is an organization professional who


brings together major players in the derivatives market.

Synthetic CDO: A synthetic CDO is a form of collateralized debt obligation (CDO) that invests
in credit default swaps (CDSs) or other noncash assets to gain exposure to a portfolio of fixed
income assets.

Variable Rate Demand Bond: A bond with floating coupon payments that are adjusted at
specific intervals. The bond is payable to the bondholder upon demand following an interest
rate change.

mortgage: right that gravel property estate to ensure the compliance of an obligation or the
payment of a debt.
subprime credit: is a credit modality of the financial market in the United States which is
characterized by a level of default risk higher than the average of the rest of credits