Vous êtes sur la page 1sur 7

Droit comptable, droit commercial et droit des socits >> Avis de la Commission des normes comptables >> Comptes

annuels

Numro 121/3
121/3 Mouvements des capitaux propres

Bull. C.N.C., n 34, Mars 1995, p. 3-10.

Introduction

Il rsulte des constatations opres par la Centrale des bilans, en


relation notamment avec le tableau relatif aux affectations et
prlvements qui fait suite au compte de rsultats, que des divergences
existent quant au traitement, dans les comptes annuels, de certains
mouvements concernant les capitaux propres. Il convient par ailleurs de
souligner que ces divergences se retrouvent dans la doctrine.

Elles portent notamment sur le point de savoir dans quels cas les
mouvements qui affectent une rubrique des capitaux propres ont pour
contrepartie un compte de bilan, un compte de rsultat ou se trouvent
traduits dans le tableau des affectations et prlvements.

Elles concernent, en particulier, l'incorporation au capital de rserves ou


du bnfice report, la rduction du capital en apurement de la perte
reporte et l'annulation d'actions propres.

Il a paru souhaitable la Commission, dans un but de clarification, de


traiter dans un avis tout d'abord des questions relatives ces oprations
spcifiques, pour donner ensuite un aperu synthtique du traitement
comptable des principales oprations relatives aux capitaux propres.

I. Incorporation au capital de rserves ou du bnfice report et rduction


du capital en apurement de la perte reporte

En ce qui concerne l'incorporation au capital de rserves ou du bnfice


report et la rduction du capital en apurement de la perte reporte, la
question se pose de savoir si ces oprations sont traduire par une
imputation directe d'un poste des capitaux propres un autre (le poste
"capital" tant, selon le cas, major ou rduit directement avec comme
contrepartie une autre rubrique des capitaux propres), ou si l'affectation
au capital ou le prlvement effectu sur celui-ci doit s'oprer par les
comptes 69 et 79 du plan comptable minimum normalis, qui
correspondent aux diffrentes rubriques du tableau des affectations et
prlvements.
D'aucuns estiment que tous les mouvements entre postes des capitaux
propres doivent faire l'objet d'une imputation directe. Cette approche
s'appuie sur la considration que le montant global des capitaux propres
ne s'en trouve pas modifi. Seul leur statut au regard notamment du droit
des socits s'en trouve modifi. Dans cette approche, il n'y a pas lieu de
distinguer un bnfice rserv d'un rsultat - positif ou ngatif - report.

D'autres dduisent de l'existence dans le tableau des affectations et


prlvements (et dans le plan comptable minimum normalis) d'une
rubrique relative au rsultat report de l'exercice prcdent et de
rubriques relatives aux prlvements sur les capitaux propres et aux
affectations aux capitaux propres, que tous les mouvements du capital
rsultant de mouvements des autres rubriques des capitaux propres
devraient transiter par le tableau des affectations et prlvements.

La Commission est d'avis que, de manire gnrale, les mouvements


internes des capitaux propres qui n'affectent pas le montant global de
ceux-ci doivent faire l'objet d'une imputation directe aux rubriques
concernes. Ce principe ne s'applique pas seulement l'incorporation de
rserves au capital mais galement, comme il sera prcis ci-aprs,
l'incorporation au capital de primes d'mission ou de plus-values, la
rduction de capital pour constituer une rserve et aux transferts d'une
rserve une autre.

Ce principe ne s'applique toutefois pas si une rgle spcifique y droge.


Tel est le cas, de l'avis de la Commission, en ce qui concerne l'affectation
du rsultat report. Il rsulte en effet clairement du tableau des
affectations et prlvements, que le rsultat report de l'exercice
prcdent est repris au tableau en cause pour former, avec le rsultat de
l'exercice, le rsultat (en bnfice ou en perte) affecter. Par ailleurs, il
parat relever de la nature des choses que le rsultat report la fin de
l'exercice prcdent mentionn dans ce tableau, corresponde au rsultat
report de ce mme exercice prcdent mentionn dans les comptes dudit
exercice.

Le mme raisonnement ne peut tre tenu en ce qui concerne les


prlvements sur les rserves et sur les autres lments des capitaux
propres. Les prlvements sur ces postes ne doivent transiter par les
comptes d'affectation et de prlvements que dans la mesure o ces
prlvements visent absorber des pertes ou couvrir des distributions
aux associs ou des tiers.

De mme, les affectations ces postes ne doivent transiter par ces


comptes que dans la mesure o les montants concerns proviennent de
rsultats affecter.

II. Actions propres


Le droit des socits impose, lors de l'acquisition d'actions propres, la
constitution d'une rserve indisponible dont le montant doit tre gal la
valeur laquelle les actions acquises sont portes l'inventaire (art.
52bis, 2 L.C.S.C.).

L'acquisition ne peut avoir lieu que dans la mesure o les sommes


affectes cette acquisition sont susceptibles d'tre distribues (art.
52bis, 1er, 2 L.C.S.C.). Trois exeptions sont toutefois prvues par
l'article 52bis, 4, lorsque les actions ont t acquises :

1 en vue d'une destruction immdiate en excution d'une dcision de


l'assemble gnrale de rduire le capital,

2 la suite d'une transmission titre universel, ou

3 lors d'une vente faite conformment aux articles 1494 et suivants du


Code judiciaire en vue de recouvrer une crance de la socit sur le
propritaire de ces actions.

La doctrine a consacr plusieurs approches du traitement comptable de


l'acquisition, de l'alination et de la destruction d'actions propres.

a) Acquisition

Il convient tout d'abord de souligner que certains auteurs considrent


que la constitution de la rserve indisponible lors de l'acquisition des
actions propres, doit s'oprer par le biais du tableau des affectations et
prlvements, dans la mesure o l'acquisition des actions propres ne peut
se faire que par utilisation de montants susceptibles d'tre distribus. La
Commission est toutefois d'avis qu'il n'y a pas lieu de droger aux
principes noncs ci-dessus et en vertu desquels la constitution de la
rserve indisponible pour actions propres ne doit transiter par le tableau
des affectations et prlvements que lorsque le rsultat report ou le
rsultat de l'exercice y est affect.

Lorsque la constitution de la rserve indisponible s'opre par


prlvements sur les rserves disponibles, le total des capitaux propres
demeure inchang. En vertu du droit des socits, les actions propres sont
en effet considres comme un actif ralisable et leur acquisition n'est pas
considre comme une rpartition des capitaux propres aux actionnaires
ayant cd leurs actions.

Lorsqu'une rduction de valeur sur les actions propres acquises est


acte, un montant quivalent est transfr directement de la rserve
indisponible un compte de rserve disponible. L'article 52bis, 2
L.C.S.C. dispose en effet qu'une rserve indisponible, dont le montant est
gal la valeur laquelle les actions acquises sont portes l'inventaire,
doit tre constitue.
b) Alination

Lors de l'alination des actions propres, la rserve indisponible n'a plus


de raison d'tre. La doctrine est partage quant savoir comment la
rserve indisponible doit tre affecte aux lments du patrimoine qui
l'ont alimente. D'aucuns estiment que cette affectation doit s'oprer par
le biais du tableau des affectations et prlvements, d'autres qu'elle peut
tre comptabilise par une imputation directe.

La Commission est d'avis que la suppression de la rserve indisponible


et son affectation aux lments des capitaux propres doivent s'effectuer
par une imputation directe. D'une part, l'affectation aux rserves
disponibles peut tre ralise conformment aux principes noncs plus
haut. D'autre part, il n'y a pas de raison de faire transiter une affectation
au rsultat report par le tableau des affectations et prlvements, tant
donn l'absence d'un lien quelconque avec le rsultat report de l'exercice
prcdent.

c) Destruction

Lorsque les actions propres sont dtruites, il n'y a, de l'avis de la


Commission, aucune raison d'exprimer un rsultat. L'utilisation de la
rserve indisponible se traduit directement par annulation de ladite
rserve concurrence de la valeur comptable nette des actions propres
dtruites.

III. Cas particuliers

Dans ce contexte, il convient de rappeler deux cas particuliers prvus


dans l'arrt du 8 octobre 1976.

Il s'agit tout d'abord des transferts aux rserves immunises et des


prlvements sur celles-ci, dans le cas o ces rserves immunises sont
relatives des plus-values ralises sur immobilisations corporelles et
incorporelles, soumises au rgime de la taxation diffre. Aux termes de
l'arrt royal du 8 octobre 1976, les mouvements sur ces rserves
immunises doivent s'oprer par la rubrique ad hoc du compte de
rsultats. Une imputation directe ou un prlvement direct sur ces
rserves immunises, par un autre compte des capitaux propres, n'est ds
lors pas possible.

Il s'agit ensuite des modifications du montant des rserves immunises


rsultant de l'adaptation des latences fiscales qui y sont relatives. L'article
35, 3 de l'arrt du 8 octobre 1976 prvoit que le montant des latences
fiscales portes au passif n'est adapt que dans la mesure o, la suite
d'une modification de la situation fiscale de l'entreprise, il est probable que
le montant effectif de la charge fiscale estime affrente dans un avenir
prvisible ces subsides et plus-values, s'cartera de manire significative
du montant figurant au passif. L'adaptation de ces latences fiscales a pour
contrepartie directe la rubrique des rserves immunises [Voy. ce sujet
le Bulletin n 27 de la C.N.C., p. 32].

Utilisation du tableau des affectations et prlvements

Il ressort de ce qui prcde que ne doivent tre ports dans les


rubriques de ce tableau que :

l'affectation du rsultat issu du solde du rsultat report et du


rsultat de l'exercice;

le prlvement sur les lments des capitaux propres destins tre


distribus ou l'apurement (comptable) de tout ou partie des
pertes.

Synthse des mouvements affectant les capitaux propres

Parmi les mouvements qui affectent les diffrentes rubriques des


capitaux propres, on distinguera selon qu'ils ont pour contrepartie un
compte de bilan, un compte de rsultats ou un poste du compte
d'affectation.

I. Mouvements des capitaux propres ayant pour contrepartie un compte


de bilan

Augmentation du capital ou de la prime d'mission par apport des


associs, par conversion de crances ou par suite de fusion

Libration du capital souscrit

Rduction du capital, de la prime d'mission ou de la "rserve pour


amortissement du capital" (art. 72ter des lois sur les socits), en
vue d'un remboursement aux associs

Rduction du capital par dispense de libration

Rduction de la rserve indisponible pour actions propres ou,


dfaut, rduction du capital ou d'autres rserves (art. 52bis, 6 des
lois sur les socits) en cas d'annulation d'actions propres

Constatation de plus-values de rvaluation

Annulation de plus-values de rvaluation :

lors de la ralisation du bien rvalu, ou


en cas d'annulation ultrieure de cette plus-value (art. 34, al.
4, 3 de l'A.R. du 8 octobre 1976)

Les transferts suivants d'une rubrique des capitaux propres une


autre, l'exception des mouvements affectant le rsultat report :

augmentation de capital par incorporation de primes


d'mission, de plus-values de rvaluation, de rserves

rduction de capital pour constitution d'une rserve pour


pertes prvisibles (art. 72bis, 2 des lois sur les socits)

transfert d'un poste de rserve un autre (notamment, de la


rserve disponible la rserve indisponible pour actions
propres et rciproquement)

transfert de la plus-value de rvaluation un poste de


rserve concurrence des amortissements acts sur le
montant de la valeur rvalue de l'actif concern (art. 34, al.
4, 1 de l'A.R. du 8 octobre 1976)

Transfert aux plus-values de rvaluation, en application de l'article


44 de l'A.R. du 8 octobre 1976, de reprises de rductions de valeur
actes :

avant 1976, sur les participations, titres et autres valeurs de


portefeuille, et

sur les immobilisations incorporelles et corporelles dont


l'utilisation n'est pas limite dans le temps

Obtention et remboursement ventuel de subsides en capital


(figurant sous les capitaux propres).

II. Mouvements des capitaux propres ayant pour contrepartie un compte


de rsultats

Transferts aux et prlvements sur les rserves immunises


(transfert des rserves immunises) des plus-values ralises et
temporairement immunises d'impts (cf. rubrique XII du schma
complet du compte de rsultats et dfinition de cette rubrique dans
l'A.R. du 8 octobre 1976)

Imputation chelonne au compte de rsultats des subsides en


capital, au rythme de l'amortissement des investissements ayant fait
l'objet de ces subsides.

III. Mouvements des capitaux propres ayant pour contrepartie un ou des


comptes d'affectations et de prlvements
Affectation du rsultat report de l'exercice prcdent

Augmentation du capital ou des rserves par affectation du rsultat

Prlvement sur le capital, sur les primes d'mission ou sur les


rserves, en apurement de la perte affecter

Prlvement sur les rserves pour rpartition aux associs ou


d'autres bnficiaires

Constitution d'une "rserve pour amortissement du capital" (art.


72ter des lois sur les socits) et prlvement sur cette rserve, lors
du remboursement des actions en capital et leur remplacement par
des actions de jouissance.

http://www.fisconet.fgov.be/FR/?
bron.dll&root=v:/sites/FisconetFraAdo.2/&versie=04&file=bronnen/advj&zoek=00
0000000&name=121/3&&Style=-1&hdr_referer=&type=2&