PLANEAMIENTO

FINANCIERO

CURSO:
FUNDAMENTOS DE FINANZAS
PROFESOR:
SOTO PEREZ, RECAREDO ENRIQUE
INTEGRANTES:
HILARIO BENDEZU , BRIGHET
RENGIFO ANCO, STEVEN
SALAS TICONA , JOSE
SALVATIERRA CASAS, KATHERINE
TOLENTINO GOMEZ, SHEYLA

AULA
506

2017
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INDICE
INTRODUCION.....................................................................................
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CAPITULO I: MARCO TEORICO
PLANEAMIENTO ESTRATEGICO
DEFINICION.
CARACTERISTICAS..
IMPORTANCIA.
JUSTIFICACION TEORICA
ASPECTOS TEORICOS RELACIONADOS CON EL TEMA
GLOSARIO O PALABRAS NUEVAS RELACIONADOS CON EL
TEMA..
CAPITULO II:
2. CASO PRCTICO
2.1 TODO LO RELACIONADO CON EL EXCEL..
2.2 CONCLUSIONES
2.3 RECOMENDACIONES..
2.4 APENDICES, TABLAS, ESTADISTICAS, GRAFICAS.
2.5 REFERENCIAS BIBLIOGRAFICAS..

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INTRODUCCION

La planeacin financiera fue creada por profesores de la Universidad

de Harvard en los aos sesenta y es importante en el mbito de los
negocios ya que de ella depende el xito de las inversiones; es decir,
si se planean bien las finanzas, ser posible lograr que el dinero de
las empresas o de las personas se invierta en los instrumentos que
generen mayores rendimientos.

Por eso es fundamental que las personas dedicadas a los negocios

sepan hacer una buena planeacin financiera.

El objetivo de este captulo es introducir al lector a la planeacin

financiera, a fin de que sepa en qu consiste, cmo se lleva a cabo,
cul es su funcin y cul es la mejor manera de aprovechar esta
herramienta de la administracin, la contadura y las finanzas.

CAPITULO I: MARCO TEORICO

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PLANEAMIENTO FINANCIERO

1.1, DEFINICION
FLUJO DE CAJA
Es un Estado Financiero auxiliar que muestra los flujos de efectivo
necesario para el funcionamiento eficiente de la empresa, es decir,
las entradas (ingresos) o salidas (egresos)de dinero para el periodo de
estudio.
Una planificacin adecuada de este presupuesto nos permitir saber
anticipadamente si tendremos supervit (saldo positivo) o dficit
(saldo negativo).

ESTADOS PROYECTADOS
Los estados financieros proyectados son el resultado del proceso de
varias proyecciones o presupuestos, estas proyecciones si se cumplen en
establecerlas tendran la definicin de presupuestos, pero en vista de no
tener el carcter de presupuesto por la organizacin no podran
definirse como tales.
Lo recomendable como medida de control y gestin financiera es
implantar un presupuesto maestro en la organizacin, los estados
financieros proyectados no reemplazan al presupuesto de la entidad,
pero sirven de ayuda para un mejor anlisis financiero y econmico,
con el objeto de anticiparse a que suceder en el futuro, con el fin
de tomar polticas que busquen la eficiencia de la gestin empresarial

PLANEACION FINANCIERA
La planeacin financiera es una tcnica que rene un conjunto de
mtodos, instrumentos y objetivos con el fin de establecer los
pronsticos y las metas econmicas y financieras de una empresa,
tomando en cuenta los medios que se tienen y los que se requieren
para lograrlo.
Tambin se puede decir que la planeacin financiera es un
procedimiento en tres fases para decidir qu acciones se habrn de
realizar en el futuro para lograr los objetivos trazados: planear lo que
se desea hacer, llevar a la prctica lo planeado y verificar la eficiencia
de lo que se hace. Mediante un presupuesto, la planeacin financiera
dar a la empresa una coordinacin general de funcionamiento.
Asimismo, reviste gran importancia para el funcionamiento y la
supervivencia de la organizacin.

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Este procedimiento tiene tres elementos clave:
1. La planeacin del efectivo consiste en la elaboracin de
presupuestos de caja. Sin un nivel adecuado de efectivo y, pese al
nivel que presenten las utilidades, la empresa est expuesta al
fracaso.
2.La planeacin de utilidades se obtiene por medio de los estados
financieros pro forma que muestran los niveles anticipados de
ingresos, activos, pasivos y capital social. Los presupuestos de caja y
los estados pro forma son tiles para la planeacin financiera interna
y son parte de la informacin que exigen los prestamistas.
Por supuesto, hay diferentes clases de planeacin. La de corto plazo raras
veces va ms all de un ao. La empresa quiere asegurarse de que tiene el
dinero suficiente para pagar sus facturas y de que las condiciones del
endeudamiento y el prstamo de corto plazo le favorezcan.

3. La planeacin financiera se centra en la inversin agregada por

divisin o lnea de negocio. Los planeadores financieros intentan mirar
el cuadro en general y no hundirse en los detalles. As, el proceso de
planeacin a largo plazo slo considera las inversiones de capital
globales de las divisiones o unidades de negocios. Se agrega un gran
nmero de pequeos proyectos de inversin y, de hecho, se trata
como un proyecto nico.
Por ejemplo, al comienzo del proceso de planeacin, el staff de la
empresa puede pedir a cada divisin que presente tres planes de
negocio distintos que abarquen los cinco aos siguientes:
1. Un plan de crecimiento emprendedor con fuertes Inversiones de
capital y productos nuevos, as como una mayor cuota de
participacin en los mercados existentes o su ingreso en otros.
2. Un plan de crecimiento normal en el que la divisin crezca en forma
paralela a sus mercados, pero no a expensas de sus competidores.
3. Un plan de reduccin y especializacin diseado para minimizar los
desembolsos de capital exigido, lo cual puede significar la liquidacin
gradual de la divisin.
4. Los planeadores pueden aadir una cuarta opcin:
5. Desinversin: venta o liquidacin de la divisin. Cada alternativa
lleva asociada una corriente de flujos de tesorera previstos. As pues,
las opciones pueden analizarse como cuatro proyectos de capital
mutuamente excluyentes.

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La estrategia se defini como un patrn de objetivos que habrn de
alcanzarse mediante las polticas y procedimientos en todos los niveles, de
tal manera que la empresa conozca en qu tipo de negocio est y de qu
forma debe operar para satisfacerlo.

La estrategia tiene dos fases o tareas importantes:

a. Su formulacin.
b. Su implantacin.

Que el empresario establezca una coordinacin con los siguientes factores:

a. Oportunidades de mercado.
b. Amenazas y oportunidades de la empresa.
c. Competencia
d. La cultura de la empresa.
e. Las expectativas de la empresa a corto, mediano y largo plazos

IMPORTANCIA
La planeacin financiera es importante para:
a) Analizar las influencias mutuas entre las opciones de inversin y
financiacin de las que dispone la empresa.
b) Proyectar las consecuencias futuras de las decisiones presentes, a
fin de evitar sorpresas, y comprender las conexiones entre las
decisiones actuales y las que se produzcan en el futuro.
c) Decidir qu opciones adoptar (estas decisiones se incorporan al
plan financiero final).
d) Comparar el comportamiento posterior con los objetivos
establecidos en el plan financiero.

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JUSTIFICACION TEORICA

En finanzas, La planificacin financiera es un proceso en virtud del cual se

proyectan y se fijan las bases de las actividades financieras con el objeto de
minimizar el riesgo y aprovechar las oportunidades y los recursos. Nuestro
trabajo de investigacin lo hicimos con los siguientes propsitos.

Lograr los objetivos deseados en los negocios.

Ser una herramienta de control de la alta direccin.
Abordar los aspectos de la incertidumbre.
Combinar los propsitos al enfrentar el futuro incierto.

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CARACTERSTICAS
Es una herramienta o tcnica financiera.

Deben aplicarla el administrador financiero, el gerente de finanzas, el contralor,

etctera.

El objetivo principal es la evaluacin proyectada de las necesidades de dinero.

ASPECTOS TEORICOS RELACIONADOS

CON EL TEMA
La planeacin financiera expresa la forma en que se deben cumplir
los objetivos financieros. Por tanto, un plan financiero es la
declaracin de lo que se pretende hacer en el futuro. Casi todas las
decisiones requieren largos periodos de espera, lo cual significa que
se necesita mucho ms tiempo para realizarlas. En un mundo incierto,
esto hace que las decisiones se tomen con mucha anticipacin a su
puesta en prctica.
Dada la posibilidad de que la empresa dedique mucho tiempo a
examinar los diferentes escenarios que son bsicos para el plan
financiero de la compaa, parece razonable preguntar qu lograr el
proceso de planeacin.
INTERACCIONES
El plan financiero tiene que mostrar en forma explcita los vnculos
entre las propuestas de inversin para las diversas actividades
operativas de la empresa y las opciones de financiamiento
disponibles. En otras palabras, si la compaa est planeando crecer y

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realizar nuevas inversiones y proyectos, dnde se obtendr el
financiamiento para pagar ese crecimiento?
OPCIONES
El plan financiero da la oportunidad para que la empresa desarrolle,
analice y compare distintos escenarios de una forma consistente.
Pueden explorarse diferentes opciones de inversin y financiamiento
y se puede evaluar su efecto sobre los accionistas de la empresa. Se
plantean interrogantes relacionadas con futuras lneas de negocios de
la empresa y se cuestionan los convenios ptimos de financiamiento.
Del mismo modo, se podran evaluar opciones como la
comercializacin de nuevos productos y el cierre de plantas.
PREVENCIN DE SORPRESAS
La planeacin financiera debe identificar lo que podra ocurrirle a la
empresa si se producen diferentes acontecimientos.
En particular, debe sealar las acciones que se deben seguir si las
cosas alcanzan un punto grave o, de una forma ms general, si los
supuestos que se establecen hoy sobre el futuro resultan ser
equivocados. Por consiguiente, uno de los propsitos de la planeacin
financiera es evitar sorpresas y preparar planes de contingencia.
FACTIBILIDAD Y CONSISTENCIA INTERNA
Ms all del objetivo general de crear valor, la empresa tendr una
gran variedad de metas especficas que podran expresarse en
trminos de participacin de mercado, rendimiento sobre el capital,
apalancamiento financiero, etc. En ocasiones, resulta difcil visualizar
los vnculos entre los distintos objetivos y los diferentes aspectos
operativos de una compaa. El plan financiero no slo muestra de
forma explcita estos vnculos, sino que tambin impone una
estructura unificada para conciliar las diferentes metas y objetivos. En
otras palabras, la planeacin financiera es una forma de verificar que
los objetivos y los planes elaborados para las reas operativas de una
empresa sean factibles y consistentes. Los objetivos incompatibles
sern ordinarios, de forma que para elaborar un plan coherente
debern modificarse las metas y los objetivos, as como establecer
prioridades.
MTODOS DE PLANEACIN FINANCIERA
Existen diversos mtodos de planeacin financiera que se definen
como sigue: tienen por objetivo aplicar las tcnicas o herramientas
para separar, conocer, proyectar, estudiar y evaluar los conceptos y
las cifras financieras prevalecientes en el futuro que sern bsicas
para alcanzar los objetivos propuestos mediante la acertada toma de
decisiones en pocas normales y de inflacin. Segn Perdomo

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Moreno, los mtodos de planeacin financiera se clasifican de la
siguiente manera:
1. Punto de equilibrio global: Es e! punto donde se igualan los
importes de ventas con los costos fijos y variables de una
organizacin.8
2. Punto de equilibrio de las unidades de produccin: Es el
mtodo que tiene como propsito determinar e! nmero de unidades
que una empresa debe producir y vender para igualar el importe
derivado de ellas con los costos fijos y variables.
3. Palanca y riesgo de operacin: Tiene por objetivo utilizar los
costos fijos de una empresa para lograr el mximo rendimiento
operativo en funcin de los cambios de venta.
4. Palanca y riesgo financiero: Tiene como propsito utilizar los
costos por intereses financieros para incrementar la utilidad neta de
un negocio en funcin de los cambios en la utilidad de la operacin.
5. Pronsticos financieros: Pretenden hacer una proyeccin
financiera de la empresa con e! propsito de adelantarse a lo que
podra pasar en un periodo o ejercicio futuro.
6. Presupuesto financiero: Son los mtodos con que se realiza e!
clculo anticipado de los ingresos y los egresos de una organizacin.
7. rboles de decisin: Es el mtodo grfico de planeacin que
ilustra la toma de decisiones entre diversos caminos de accin,
actividades y resultados.
8. Proyectos de inversin: Es el mtodo que representa el clculo
anticipado del origen y la aplicacin de recursos con el propsito de
generar ingresos en el largo plazo.
9. Arrendamiento financiero: Convenio por e! cual una persona
fsica o moral, denominada arrendadora, se obliga a dar en uso -con o
sin opcin a compra- bienes muebles a otra persona, denominada
arrendataria, en un plazo pactado con anticipacin, a cambio de un
pago por rentas. O bien, el acuerdo de venderla a una tercera persona
y, a partir de! Precio entre ambas partes, estipular quin pagar los
costos de mantenimiento, reparacin, impuestos, seguros, etctera.
10. Estados financieros pro forma: Son los documentos que se
elaboran con fechas que representan periodos de ejercicios futuros.

GLOSARIO O PALABRAS NUEVAS

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Dficit presupuestado: Describe la situacin en la cual los gastos
realizados por el Estado superan a los ingresos no financieros, en un
determinado perodo (normalmente un ao).

Supervit: Situacin en la que los ingresos de las Administraciones

Pblicas superan a los gastos para un
perodo presupuestario determinado (generalmente de un ao).

Arrendamiento: es un contrato por el cual una de las partes,

llamada arrendador, se obliga a transferir temporalmente el uso y
goce de un bien mueble o inmueble a otra parte
denominada arrendatario

Plan financiero: es la expresin en cifras de lo que se espera de la

empresa, comprende la fijacin de los objetivos, el estudio y seleccin
de las estrategias que se usarn para alcanzarlos, la colocacin de
metas, etc
.
Lnea de negocio: Es la planificacin que realiza una empresa
respecto a los ingresos y/o beneficios que intenta obtener, por lo cual
se establecen las pautas a seguir para atraer clientes, definir oferta
de producto y hacerlas que se hagan conocidas.

Proyeccin econmica: Son estudios cuantitativos los cuales

buscan describir cmo ser el crecimiento de una economa en un
determinado lapso de tiempo hacia el futuro

Presupuesto: Clculo y negociacin anticipada de los ingresos y

egresos de una actividad econmica (personal, familiar, un negocio,
una empresa, una oficina, un gobierno) durante un perodo, por lo
general en forma anual

Presupuesto financiero: es la simple proyeccin de ingresos o egresos

de distintos orgenes en un perodo determinado, o tambin como cursos de
accin de ndole financiera y econmica que pueden llegar a modificar los
resultados proyectados de la empresa

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Control financiero: Se refiere a los hechos que muestran si la empresa
tiene, o no tiene, el derecho a controlar los aspectos econmicos del trabajo
del empleado.

Amortizacin: Es el proceso financiero mediante el cual se extingue,

gradualmente, una deuda por medio de pagos peridicos, que pueden ser
iguales o diferentes. En las amortizaciones de una deuda, cada pago o
cuota que se entrega sirve para pagar los intereses y reducir el importe de
la deuda.

Suministros: Es el abastecimiento de lo que se considera necesario

para poder suministrar las mercancas o productos de primera
necesidad.

CAPITULO II : CASO PRACTICO

TODO LO REALIZADO EN EL EXCEL FLUJO DE CAJA

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ESTADOS PROYECTADOS

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CONCLUSION

Para estudiar la calidad de la planeacin en las instituciones pblicas hay

que definir las caractersticas y el tipo de planeacin que se va a llevar a
cabo, ya que puede ser un estudio por segmentos o en su totalidad.

Participar en la planeacin es la forma en que los ciudadanos toman parte

activa en los proyectos de su entorno (barrio, comuna, vereda, municipio,
etc.).

Participar en la planeacin es aprovechar los derechos y deberes que tiene

la gente para intervenir en las decisiones que afectan el desarrollo del lugar
donde vive

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