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Analyse du risque

d'exploitation - 2me partie

Contrle de gestion
Analyse du risque d'exploitation - 2me partie 2

Table des matires

Le risque d'exploitation si les quantits vendues suivent


une variable discontinue 3
Le risque d'exploitation si les quantits vendues suivent une
variable discontinue............................................................................4
Gnralits..........................................................................................................4

Exemple............................................................................................................... 4

Calcul du risque en cas de produits indpendants,


dpendants, complmentaires 9
Calcul du risque en cas de produits indpendants, dpendants,
complmentaires...............................................................................10
Principe.............................................................................................................. 10

Exemple............................................................................................................. 12
Analyse du risque d'exploitation - 2me partie 3

Le risque d'exploitation si les quantits


vendues suivent une variable
discontinue
Analyse du risque d'exploitation - 2me partie 4

Le risque d'exploitation si les

quantits vendues suivent une

variable discontinue

Gnralits

Principe
Dans la ralit, ce sont les prvisions de quantits qui posent le plus de problmes.
En consquence des probabilits sont affectes diffrentes fourchettes de ventes
(ou de chiffre d'affaires).
On peut donc calculer l'esprance, la dispersion (l'cart type) et le coefficient de
variation du bnfice.

Exemple

Enonc
Analyse du risque d'exploitation - 2me partie 5

Questions
1) Calcul du rsultat prvisionnel
2) Dispersion du bnfice
3) Coefficient de variation du bnfice
4) Calcul du SR probabilis.

Correction de l'exemple
Calcul du rsultat prvisionnel (ou esprance du bnfice)
Principe : Exactement le mme que lorsque les ventes suivent une variable alatoire
continue !
Analyse du risque d'exploitation - 2me partie 6

Dispersion du bnfice
Principe : Il s'agit donc de calculer la variance et l'cart type du bnfice.

Autrement dit la variance est gale la moyenne des carrs moins le carr de la
moyenne. Tout ceci peut tre prsent dans le mme tableau que pour le calcul de
l'esprance des quantits.
Analyse du risque d'exploitation - 2me partie 7

Coefficient de variation du bnfice


Principe

Commentaire
On considre, en rgle gnrale qu'un produit est risqu si ce coefficient est > 1. Dans
notre exemple, le coefficient est gal : 123 300/187 500 = 0,6576 => Donc le produit est
peu risqu !
Calcul du SR probabilis
Principe : Calculer le seuil de rentabilit probabilis revient calculer la probabilit que le
bnfice soit > 0 ou (ce qui revient au mme) calculer la probabilit que les quantits
vendues au total soit suprieures aux quantits vendre pour atteindre le S.R !
Analyse du risque d'exploitation - 2me partie 8

Attention : Ici les calculs sont trs diffrents de ceux effectus avec une variable
continue.
En effet, compte tenu que la variable "quantit" est discontinue cela veut dire qu'elle ne
peut prendre comme valeur que : 1 750 ou 3 250 ou 4 750 (c'est dire les centres de
classe).
Rappel du tableau de calcul
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Calcul du risque en cas de produits


indpendants, dpendants,
complmentaires
Analyse du risque d'exploitation - 2me partie 10

Calcul du risque en cas de produits

indpendants, dpendants,

complmentaires

Principe

Prsentation

Jusqu' prsent, nous avons travaill sur des entreprises qui ne fabriquaient qu'une seule
catgorie de produit. Or dans la ralit il peut exister bien entendu plusieurs catgories
de produits.
En supposant que les ventes de chaque produit suivent une loi normale, on peut vous
demander de calculer l'esprance et l'cart type du chiffre d'affaires total.
Or il peut y avoir trois hypothses :
Les produits sont indpendants (vente de lait et de lessive) ;
Les produits sont parfaitement complmentaires (vente d'appareils photos
numriques et de cartes numriques) ;
Les produits sont parfaitement substituables (margarine et beurre).

Rappel des proprits de E(X)

Posons en prambule les lments suivants :


=> X et Y sont des variables alatoires, dfinies sur ;
=> et des nombres rels constants (< 0 ou > 0).
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Rappel des proprits des variances


Analyse du risque d'exploitation - 2me partie 12

Exemple

Enonc

Une entreprise vend deux produits P1 et P2 dont les quantits suivent une loi normale
dont les paramtres sont les suivants :
- pour P1
=> Moyenne => E(P1) = 5 000
=> cart type = (P1) = 1 000
- pour P2
=> Moyenne => E(P2) = 1 500
=> cart type =(P2) = 500
Vous disposez par ailleurs des informations suivantes :
- prix de vente unitaire H.T de P1 = 1 250 ;
- prix de vente unitaire H.T de P2 = 3 500 .
Question : Calculez le chiffre d'affaires prvisionnel et sa dispersion dans les trois
hypothses suivantes :
H1) Les produits sont indpendants
H2) Les produits sont parfaitement complmentaires
H3) Les produits sont parfaitement substituables.

Correction
Calcul du chiffre d'affaires prvisionnel ou E(CA)
Principe : Il s'agit de calculer le chiffre d'affaires moyen prvisionnel lorsqu'il y a deux
variables (avec des prix de vente et des quantits moyennes diffrents pour chaque
variable).
Analyse du risque d'exploitation - 2me partie 13

Rappelons que ces spcificits concernant les esprances sont valables quelles que
soient les variables alatoires (indpendantes, complmentaires ou substituables).
Dispersion du chiffre d'affaires

Application l'exemple
- 1er cas - P1 et P2 sont indpendants
Pour calculer l'cart type du chiffre d'affaires il faut passer par la variance du chiffre
d'affaires (carr de l'cart type). Ici, comme il y a deux produits, il s'agit de la variance
d'une somme de deux variables alatoires indpendantes.
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Attention

- 2me cas - P1 et P2 sont complmentaires


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- 3me cas - P1 et P2 sont substituables


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