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LE CONTROLE INTERNE AU TRAVERS DES

REPRESENTATIONS QUE SEN FONT LES


DIRIGEANTS DE GROUPES DU CAC 40 : UNE
ETUDE EXPLORATOIRE
Bernard Gumb, Christine Noel Lemaitre

To cite this version:


Bernard Gumb, Christine Noel Lemaitre. LE CONTROLE INTERNE AU TRAVERS DES
REPRESENTATIONS QUE SEN FONT LES DIRIGEANTS DE GROUPES DU CAC 40
: UNE ETUDE EXPLORATOIRE. COMPTABILITE, CONTROLE, AUDIT ET INSTITU-
TION(S), May 2006, Tunisie. pp.CD-Rom, 2006. <halshs-00558035>

HAL Id: halshs-00558035


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1

LE CONTROLE INTERNE AU TRAVERS DES REPRESENTATIONS QUE SEN FONT LES DIRIGEANTS DE
GROUPES DU CAC 40 : UNE ETUDE EXPLORATOIRE

BERNARD GUMB CHRISTINE NOL


GRENOBLE ECOLE DE MANAGEMENT GRENOBLE ECOLE DE MANAGEMENT
Professeur associ Professeur associ
12 rue Pierre Smard 12 rue Pierre Smard
38000 GRENOBLE 38000 GRENOBLE
bernard.gumb@grenoble-em.com christine.noel@grenoble-em.com

Rsum :
Cet article explore la notion de contrle interne au travers dune analyse lexicale des rapports
rdigs par les prsidents des groupes cots du CAC 40. Le lgislateur franais, au contraire
de la loi amricaine, nayant pas recommand de trame conductrice, la libert du rdacteur et
la diversit de contenu qui en dcoule sont en elles-mmes des gages de richesse pour
lanalyse. Celle-ci confirme certes des tendances dj pointes par la littrature
(prpondrance de la notion de risque et orientation financire notamment), mais elle met
aussi en vidence des liaisons parfois difficiles interprter (rle significatif des thmes
dontologie et thique, pratique de lautovaluation). Cette analyse base sur les rapports
parus en 2005 est la fois un prolongement des tudes antrieures et un point de dpart pour
des recherches ultrieures.

Mots clefs :
Contrle interne, loi, risques, analyse lexicale, rapport.

INTERNAL CONTROL THROUGH CEOS REPRESENTATIONS : AN EXPLORATORY APPROACH


Summary:
This article is about internal control as perceived by CEOs from French firms listed in CAC
40. While the American regulator recommends COSO, the French law prescribes no peculiar
framework for the required report. Thus, the writers enjoy more freedom, which should lead
to more diversity of the content, and therefore more richness for lexical analysis. The latter
certainly confirms some trends pointed by previous works (importance of the risk topic and
financial dimension), but it also shows some significant dependencies which are not easy to
interpret (the role of ethics and deontology, self evaluation practices). Such a work, based
on disclosures published in 2005, should extend former surveys and prefigure further
researches.

Key words:
Internal Control, law, risks, lexical analysis, report.

N.B. : le lecteur trouvera un rcapitulatif des abrviations utilises en fin de document


(annexe 3)
2

LE CONTROLE INTERNE : CE QUE NOUS APPREND LANALYSE LEXICALE DU RAPPORT DES


DIRIGEANTS

Introduction
Les nouvelles obligations lgales poses par la loi SOX (Sarbanes Oxley) ou la LSF (Loi de
scurit financire) induiraient-elles une modification de la dfinition et de la place
organisationnelle du contrle interne (Cappelletti, 2004) ? Le contrle interne sest dabord
constitu comme un dispositif destin prvenir les erreurs et les fraudes dans le domaine
comptable. Cet aspect est prpondrant jusquaux annes soixante-dix (Bndict & Kravel,
1990). partir de cette date, le contrle interne revt des ambitions plus globales puisque
lOrdre des experts-comptables franais le dfinit en 1977 comme lensemble des scurits
contribuant une meilleure matrise de lentreprise. Lanalyse lexicale des rapports des
dirigeants sur le contrle interne, institus par la LSF, devrait permettre dapporter des
lments de rponse en prcisant la dfinition et la place assigne au concept de contrle
interne dans les entreprises franaises. Ce travail de recherche a ainsi une finalit exploratoire.
Son objectif est danalyser les enjeux et les modalits opratoires dune nouvelle pratique,
impose par le lgislateur : lobligation pour le dirigeant de rdiger un rapport sur le contrle
interne. Cet impratif lgal permet dexpliciter le concept de contrle interne, jusquici
polysmique et aux contours flous. Il fournit des indications utiles rpondre aux questions
suivantes : comment les dirigeants dfinissent-ils le contrle interne ? Quels contours lui
confrent-ils ? Plus prcisment, notre recherche devrait notamment permettre de faire surgir
les liens qui sont tablis par les dirigeants, entre dune part la comptabilit et le contrle
interne, et dautre part, la dmarche de matrise des risques et le contrle interne.
Dans un premier temps, nous reviendrons sur la brve histoire de cette pratique, en examinant
la fois ses fondements juridiques et les quelques travaux dj publis sur la question. Dans
un deuxime temps, nous nous pencherons sur les principales conceptions du contrle interne
telles quelles mergent de la littrature acadmique et professionnelle. Ce sera l loccasion
de dmontrer la pertinence de notre projet, et de poser les questions de recherche susceptibles
de conduire notre exploration. Celle-ci sera lobjet dune troisime partie, au cours de laquelle
nous dtaillerons nos choix de mthodologie et les problmes rencontrs avant de dpouiller
le contenu lexical des rapports. Il sera alors temps de conclure en montrant de quelle manire
les discours des dirigeants sur le contrle interne permettent dclairer celui-ci sous un angle
nouveau. Ces conclusions sont ncessairement provisoires, dautant plus que la nature
mergente de ce champ devrait induire dautres travaux. Nous viterons de prendre position
dans les changes parfois polmiques entre les metteurs et les instances de rgulation. Cette
posture pistmologique ne prive cependant pas notre analyse de sa pertinence. Lobjectif est
de contribuer une meilleure connaissance des pratiques en la matire.
On aura donc compris que cet article na pas de vocation normative. Il ne prconise en aucun
cas ce que devraient contenir les rapports, et ne jugera jamais de la cohrence ou de la
pertinence des propos qui y sont tenus. Notre ambition est, en revanche, de fournir une vision
plus complte quant ce que reprsente le contrle interne pour les dirigeants dentreprises,
en nous centrant sur le march franais.1

1
En consquence, nous nanalyserons pas ici le rapport sur le rapport , savoir les observations exiges au
commissaire aux comptes quant au rapport sur le contrle interne rdig par le dirigeant.
3

PARTIE I : de lobligation dexpliciter le contrle interne


Plutt que de compiler diverses dfinitions thoriques du contrle interne, nous prfrons
illustrer la complexit de ce concept en pointant les dcalages entre les lgislations
amricaines et franaises. Nous commencerons par prsenter dune manire synthtique la
conception amricaine du contrle interne porte par la loi Sarbanes-Oxley (dornavant
SOX). Puis nous dtaillerons larticle 117 de la Loi de Scurit Financire (dornavant LSF),
qui est central pour notre propos dans la mesure o notre analyse concerne les entreprises
cotes sur le march franais. Enfin nous dresserons une rapide revue de la littrature.

Sarbanes-Oxley (2002)
Soucieux de favoriser la fiabilit de linformation financire dans un contexte gnralis de
suspicion, le lgislateur amricain a dcid de renforcer les exigences imposes aux
entreprises en matire de contrle interne. La loi SOX a ainsi impos aux entreprises cotes
sur le march amricain de publier un rapport sur les procdures de contrle interne en
matire comptable et financire (article 404). La charge de la rdaction de ce rapport incombe
au management oprationnel, en lespce la direction gnrale et la direction financire.
Les dirigeants des socits cotes aux Etats-Unis doivent dsormais sengager sur la qualit
du contrle interne et sassurer de laccessibilit des informations opportunes diffuses aux
marchs par lintermdiaire dun rapport. La loi SOX va au-del de la Foreign Corrupt
Practices Act de 1977 qui imposait dj aux entreprises cotes de mettre en place un systme
de contrle interne adquat. Mais celle-ci ne prcisait ni ses modalits de mise en uvre, ni
les conditions oprationnelles dun contrle efficace. La loi SOX constitue une loi de rupture
par rapport la tradition amricaine base sur lautorgulation des marchs et des
professionnels (Conac, 2003). Le contrle interne a pour finalit de fournir une assurance
raisonnable quant lexcution correcte des dcisions managriales et la conformit des
tats financiers aux principes comptables en vigueur. Tirant les leons des affaires Enron ou
Worldcom, le lgislateur amricain entend favoriser la fiabilit de linformation financire en
renforant la responsabilit des dirigeants. Cest pourquoi la loi SOX se rvle pointilleuse en
imposant aux socits cotes aux Etats-Unis non seulement une description mais galement
une valuation de leurs procdures de contrle interne concernant les informations comptables
et financires. Dans leur dmarche, les entreprises doivent en outre se fonder sur un
rfrentiel reconnu. Le COSO (Committee Of Sponsoring Organizations) est mentionn par
lautorit des marchs amricains, la SEC, comme le modle privilgier. Nous aurons
loccasion de revenir plus en dtails sur ce rfrentiel dans la seconde partie de cet article.

La LSF (2003)
Le lgislateur franais a suivi lexemple du lgislateur amricain en mettant la charge du
prsident du conseil dadministration (ou du prsident du conseil de surveillance) lobligation
de rdiger un rapport sur le contrle interne. Ce rapport devra tre lui-mme tre lobjet dun
autre rapport rdig par le commissaire aux comptes. Larticle 117 de la LSF prvoit ainsi :
Le Prsident du conseil dadministration rend compte dans un rapport joint au rapport
mentionn aux articles L. 225-100, L. 225-102, L. 225-102-1 et L. 233-26 des conditions de
prparation et dorganisation des travaux du conseil ainsi que des procdures de contrle
interne mises en place par la socit. Si lobjectif global de la LSF est assez proche de la loi
SOX, sa philosophie se rvle spcifique. Lambition du lgislateur franais est plutt
dinciter les entreprises franaises sengager dans une dmarche dynamique damlioration
du contrle interne et de leur gestion des risques. Les manipulations comptables dtectes
dans certaines entreprises franaises linstar de Vivendi ou de Marionnaud semblent en
effet sans aucune commune mesure avec les scandales financiers qui se sont produits aux
Etats-Unis. Cest pourquoi le rapport dinformation du Snat rdig par Philippe Marini
4

prsente le rapport sur le contrle interne comme un outil mthodologique (p. 125). Au
contraire le lgislateur amricain a fait le choix dune rgulation par la peur en imposant
des rgles plus strictes et fortement sanctionnes en cas de manquement (Conac, 2003). Ainsi
lapproche de la LSF est la fois plus globale et plus floue. Elle est plus globale dans la
mesure o le rapport doit rendre compte des procdures de contrle interne dans son ensemble
sans se limiter aux seules procdures de fiabilisation des informations financires. Et elle est
galement plus floue car elle ne dfinit ni le rfrentiel utilisable ni la dmarche concrte de
mise en uvre de ce rapport. Le silence du lgislateur franais en ce qui concerne les
sanctions ventuelles sappliquant aux entreprises qui sabstiendraient de produire un tel
rapport a en outre aliment un dbat relatif leffectivit de cette disposition.
Le tableau 1 rsume les principales diffrences de la loi SOX et de la LSF.

Tableau 1- LSF et SOX : une comparaison


LSF SOX
Champ dapplication Dans un premier temps Les socits cotes aux Etats-
toutes les SA mais depuis la Unis.
loi du 26/7/2005, lobligation
ne concerne que les socits
cotes.
Dfinition et primtre du Non dfini explicitement. Dfini et limit au contrle
contrle interne interne relatif linformation
financire et aux procdures
de communication des
informations aux marchs.
Rfrentiel de contrle Pas dutilisation obligatoire Utilisation obligatoire dun
interne dun rfrentiel reconnu. rfrentiel reconnu.
COSO cit comme exemple
par la SEC.
Obligation de documentation Non explicite Explicite
et de tests de contrle
Emetteur du rapport Prsident du Conseil Chief Executive Officer et
dadministration ou du Chief Financial Officer
Conseil de Surveillance
Sanction de tout manquement Imprcis Sanctions pnales trs
Lourdes

Une synthse des analyses juridiques et des discussions critiques qui ont suivi ladoption de la
LSF, permet de mieux cerner la fonction assigne au rapport sur le contrle interne et son
contenu prvisionnel. Selon lopinion de Grard Rameix, Secrtaire Gnral de lAMF, il
semblerait que lextrme htrognit des premiers rapports prsents par les entreprises ne
permette pas de porter un jugement comparatif en terme de taille ou de secteur dactivit.
Cette htrognit est galement souligne dans le rapport dinformation sur lapplication de
la LSF prsent par Philippe Marini au Snat et par les premires tudes acadmiques (Le
Maux, Alloul, 2005) ou professionnelles (Deloitte, 2005) consacres la question. Cette
diversit rend dlicat tout jugement global mais elle semble logique dans la mesure o le
contrle interne est dpendant de la nature de lactivit de lentreprise. Un rapport sur le
contrle interne devrait donc tre spcifique lentreprise concerne.
5

Mais au-del de cet lment de diversit, lenjeu mme du rapport semble sujet
questionnement. En effet, face certaines obscurits du texte lgislatif, les entreprises ont pu,
dans leurs efforts pour produire et diffuser leur premier rapport sur le contrle interne,
sinterroger sur son contenu concret. Sagit-il dun contenu purement descriptif ou au
contraire doit-il galement comporter un registre valuatif ? Le texte de la LSF ne permet pas
de trancher. En outre, il ne contient pas de dfinition explicite du contrle interne. Cette
lacune a t lobjet de vives critiques dautant plus que la conception du contrle interne
porte par la LSF est bien plus large que celle qui est prsente dans la loi SOX. Le lgislateur
franais sest refus limiter le contrle interne la revue des seules procdures relatives
linformation comptable et financire. Le contrle interne auquel la LSF fait rfrence,
renvoie une perspective globale danalyse des risques dans lentreprise. En cela le
lgislateur franais sest inspir de lapproche prsente dans le rapport Winter et reprise par la
commission europenne, qui ne retiennent pas la notion cl de contrle interne mais voquent
plus largement la notion de risk management. La LSF laisse donc aux entreprises franaises
une grande libert dans lapprciation du contenu du rapport. Cette libert a t confirme par
le comit juridique de lANSA (Association Nationale des Socits par Actions). Si lobjet de
lobligation lgale est prcis, le contenu du rapport dpendra de la mthodologie mise en
uvre par lentreprise. En labsence de recommandation lgale, les entreprises doivent donc
choisir un rfrentiel susceptible de guider leur analyse. En labsence de rfrentiel franais
ou europen faisant lunanimit, elles auraient pu majoritairement adopter langle danalyse
du COSO. Cela ne semble pas tre le cas . Au contraire, elles ont largement adopt langle
danalyse du MEDEF et de lAFEP (Deloitte, 2005).

Dans le cadre de notre dmarche, cette marge de manuvre laisse aux dirigeants est
prcieuse : le contenu du contrle interne ntant pas brid par la loi, on devrait retrouver dans
le rapport la conception du contrle interne propre au dirigeant2. Ds lors, les spcificits
sectorielles (lies aux mtiers de la firme) devraient ressortir, constituant pour nous un indice
de concrtion3 . En quelque sorte, sil ny avait pas de spcificits lexicales contingentes
la nature de lactivit des socits concernes, on pourrait craindre que le dirigeant se soit
content de reprendre une conception juridico-comptable du contrle interne, au dtriment des
mesures oprationnelles qui resteraient caches.

Revue de littrature sur les premiers rapports publis en 2004


Quelques rares tudes commencent sintresser aux rapports sur le contrle interne publis
par les entreprises cotes franaises (Le Maux, Alloul, 2005, Deloitte, 2005). Ces tudes
soulignent dune manire convergente lextrme htrognit des rapports diffuss. Elles
rvlent galement que de nombreux rapports ne comprendraient pas de signature des
dirigeants, ce qui pourrait suggrer de leur part un refus dengager leur responsabilit face au
contenu de ces rapports qui seraient quasi-exclusivement descriptifs et se centreraient sur la
notion de risque. Il est envisageable que les socits cotes ne souhaitent pas se prononcer et
communiquer sur ltat de leur contrle interne dans la mesure o elles redoutent une raction
ngative du march.

2
Nous parlons ici de dirigeant pour faire simple. Il sagit officiellement, comme il est dit plus haut, du prsident
du conseil dadministration ou du prsident du conseil de surveillance. vrai dire, on saperoit, lexamen des
documents de rfrence, que le rapport en question nest pas toujours sign.
3
Le terme de concrtion provient du champ de la chimie organique. Il dsigne un effet par lequel des parties se
rassemblent formant un tout solide. Il a t utilis dans le domaine de la thorie juridique par Friedrich Mller
pour qualifier le travail par lequel le juriste extrait des textes juridiques et des faits les lments ncessaires la
production de la norme juridique. Son travail est compar lactivit du mineur de fond.
6

Ltude de Deloitte fait cependant tat dune amlioration de la qualit des rapports entre
2003 et 2004. Tandis que les rapports 2003 taient purement descriptifs, les rapports 2004
seraient caractriss par une volution vers une dmarche plus valuative. Sans prciser
concrtement la mthode danalyse retenue, le cabinet Deloitte constate que lpaisseur des
rapports aurait augment entre 2003 et 2004, passant de 5,5 6,8 pages en moyenne pour les
socits du SBF 120. En dehors de ces tudes caractre plutt normatif, il ny a pas notre
connaissance de travail danalyse systmatique du contenu des rapports. Le prsent travail
pourrait ainsi prfigurer une recherche longitudinale danalyse de contenu.

PARTIE II Le contrle interne : un champ multidimensionnel


Si le lgislateur a pris la prcaution de ne pas sengager dans une dfinition par trop prcise de
la notion de contrle interne, la littrature acadmique et professionnelle contient de multiples
dfinitions. Lune de ces conceptions mrite une attention particulire, de par le succs quelle
rencontre : le COSO. Ce groupe de rflexion a t constitu aux Etats-Unis en 1985. Il a
dvelopp un rfrentiel mthodologique danalyse du contrle interne, dit en France en
1992, sous le titre La pratique du contrle interne . Le COSO dfinit le contrle interne,
dcrit ses composantes et fournit des critres par lesquels les systmes de contrle peuvent
tre valus. Le contrle interne y est dfini comme un processus mis en uvre par le conseil
dadministration, les dirigeants et les salaris afin de fournir une assurance raisonnable quant
la ralisation et loptimisation des oprations, la fiabilit des oprations financires et la
conformit aux lois et rglements. Selon ce rfrentiel (voir figure 2), le contrle interne peut
tre reprsent comme une mise en synergie de cinq dimensions : lenvironnement,
lvaluation des risques, les activits de contrle, linformation et la communication et le
pilotage. Chacune de ces dimensions se dclinant sur chaque activit et fonction de
lentreprise. Le rfrentiel du COSO coexiste avec dautres conceptions concurrentes telles
que le COBIT (Control Objectives for Information and related Technology) ou le SAC
(System of Auditability and Control).
Figure 1. Les 5 piliers du contrle interne selon le COSO

valuation des
risques

Environnement Activits de
de contrle contrle
= =
Valeurs de Rgles et
lentreprise CONTRLE procdures
INTERNE

Pilotage du Information
contrle et
communication
7

A ce jour, il nexiste pas de modle du contrle interne dinspiration franaise. Cependant, des
groupes de travail sont luvre au sein dorganismes tels que lAcadmie des sciences
comptables, lAMF, la CNCC ou lIFACI. Dautre part, de nombreux auteurs se sont
intresss la question. Certains (Pig 1997) insistent sur le caractre dlgataire du contrle
interne qui consiste sassurer de la bonne application des dcisions prises en amont : le
contrle interne permet de sassurer que les salaris qui reprsentent lentreprise vis--vis de
lextrieur agissent dans lintrt de lentreprise. Il permet de vrifier que la coordination
hirarchique, formelle et informelle fonctionne correctement et assure une coordination
efficace entre les individus. Il garantit que les dcisions prises par les dirigeants sont mises en
uvre par lensemble des salaris de lentreprise (pp. 5-6). Une telle conception est
videmment trs large, et lon remarquera au passage quelle naccorde pas demble un rle
spcifique la dimension financire ou comptable. On trouve une autre conception tendue
chez Bouquin (1998), qui reprend le triptyque cher Anthony4 : le contrle stratgique, le
contrle de gestion, le contrle oprationnel (ou dexcution). Le contrle interne serait la
somme de ces trois segments, ce qui renvoie galement une conceptualisation hirarchique
et dlgataire du systme de contrle. linstar dOuchi (1979), Bouquin parle galement de
contrle organisationnel qui peut tre renforc par des mcanismes informels comme la
culture dentreprise (Bouquin 1998, p. 37). En ce sens, on peut sinterroger sur les limites
du contrle interne. Ces dfinitions sont tellement larges quil est possible de se demander
quest-ce qui ne serait pas du contrle interne. Ebondo & Pig tranchent dune manire
originale : lactivit de contrle interne apparat comme constitutive de lorganisation dans
sa diffrence par rapport au march (Ebondo 2002, p. 52). Le contrle est un outil de
rduction des cots de transaction, outil qui tendrait se renforcer naturellement dans une
entreprise trs intgre, mais dont les limites deviendraient floues ds lors que les oprations
dexternalisation conduisent des business models interorganisationnels.

On ne stonnera pas enfin de trouver auprs de la CNCC (norme 2102 et commentaires) une
conception qui, tout en prsentant des similarits avec les approches mentionnes ci-dessus,
met en avant dune manire explicite la problmatique comptable (rgularit, sincrit, image
fidle). tant donn le rle actif des cabinets daudit dans la mise en uvre de la loi LSF,
cette conception pourrait exercer une certaine influence auprs des entreprises.

Cette confrontation de dfinitions nous permet de penser quune lecture attentive des rapports
rdigs par les dirigeants, risque de rvler des diversits dapproches lies cette co-
existence de cadres conceptuels. Rappelons que notre but nest en rien de recommander telle
ou telle approche, mais bien danalyser finement la manire dont les dirigeants se positionnent
dans cette diversit potentielle.

4
R.N. Anthony, harvardien considr comme un pre fondateur du contrle de gestion, ne parlait pas du contrle
interne stricto sensu, mais de systmes de planification et de contrle (Planning and Control Systems). Voir
notamment la mise jour de son cadre conceptuel (Anthony, 1988).
8

PARTIE III Choix mthodologiques et dpouillement


Nos choix mthodologiques sinscrivent dans le droit fil de notre dmarche exploratoire : ils
sont la fois humbles et ambitieux. Humbles en ce sens quils se veulent avant tout
descriptifs, en aucun cas prescriptifs. Ambitieux de par leur vocation fournir une lecture
significative et systmatique de la conception du contrle interne par les dirigeants des
principales firmes franaises. Il ny a donc aucune prtention la reprsentativit, ce qui est
dautant plus intressant que la rcente loi Breton a srieusement limit le champ
dapplication de lobligation. Le contexte franais a t naturellement privilgi, ne serait ce
quen raison des problmatiques de traduction que ne manquerait pas de poser la prise en
compte de rapports en anglais par exemple.
Notre choix sest port sur les entreprises du CAC 40, dont il nous semblait facile dobtenir
les rapports de faon exhaustive. Une premire analyse par sondage nous a rvl, en
effet, que ces rapports taient en gnral dune taille suffisante pour que leur contenu aille au-
del de lnonc de quelques rgles de bon sens. La consultation de quelques documents de
rfrence de socits cotes au SRD mais non membres du CAC 40 nous a dailleurs confirm
une plus grande htrognit des rapports, parfois mme absents. Dans notre cas cependant,
un rapport sest rvl absent : mme si le contrle interne est voqu dans le document de
rfrence 2004 de LVMH, il ny a pas de rapport du prsident de ce groupe. Parfois aussi, la
rcupration des textes na pas t facile, exigeant notamment des retraitements pour leur
rendre leur lisibilit par Sphinx.
La collecte des rapports sur le contrle interne a t effectue en octobre 2005, partir des
sites Internet des socits. Les documents de rfrence (gnralement en format pdf)
correspondants au dernier exercice cltur ont t tlchargs. Nous en avons extrait la partie
rserve au rapport sur le contrle interne, par copier / coller , avant de verser le contenu
pour traitement dans Sphinx Lexica, un logiciel danalyse textuelle. Dans deux cas sur trois,
cette opration a pu tre mene sans problme, et donc assez rapidement. Les autres cas
taient plus dlicats (le rapport est mal dlimit, les mots en fin de ligne sont coups), voire
mme franchement difficiles (fichiers protgs contre la copie, rapport absent). Dans deux
cas, nous avons t contraints de raccourcir le texte pour le rendre compatible en termes de
taille avec les capacits du logiciel (32 000 signes par observation). Cette rduction a t
opre par limination de mots-outils. Dans plusieurs autres cas enfin, les rapports tant
nettement trop longs, nous les avons scinds en deux observations distinctes.
la sortie de cette phase de collecte, nous disposions donc de 47 observations5, que nous
avons considres comme des rponses la question fictive Quelles sont les procdures de
contrle interne pratiques par votre socit ? . A cette variable lexicale nous avons associ
une variable nom de lentreprise et une variable secteur dactivit . Nous avons dcid
de ne pas introduire de variable taille , dune part en raison de lhomognit de
lchantillon en la matire, dautre part en raison de la difficult de trouver un indicateur
indiscutable significatif de cette taille. Notre premire phase danalyse consista donc
observer les rsultats de manire informelle.

Premier dpouillement :
Le comptage des occurrences a donn des rsultats intressants, repris en annexe 1. Les items
prcds du signe # sont des groupes lexicaux constitus sur les 6 premiers caractres dun
mot. Ces regroupements permettent par exemple de considrer les mots finance, finances,
financier, financiers, financires, financement, financements comme une seule et mme
occurrence. Certains groupes abusivement constitus ont t dfaits : le terme assurance ,

5
Le document de rfrence 2004 de LVMH ne contenait pas de rapport spcifique au contrle interne, mme si
le thme est voqu par le compte-rendu de lassemble gnrale. Nous disposons donc de 39 rapports, dont 8
ont t ddoubls, soit 47 observations. Les comptages qui suivent intgrent ce biais.
9

par exemple, a donn lieu une segmentation selon le contexte de son mergence (sagissait-
il du mtier dassureur dans lequel plusieurs socits du CAC 40 sont directement engages,
ou de la fonction gnrique dassurance impliquant toute entreprise ?). Dautres groupes ont
t retravaills pour viter de confondre des notions tout fait diffrentes comme direct,
directive, direction Les mots de moins de trois lettres, ainsi que les mots-outils (afin,
ainsi, car, ceci, certes) ont t limins du dictionnaire. Si lon limine les trois termes les
plus cits, induits par le contexte (#groupe, #contrle, #interne), loccurrence la plus frquente
est #finance, ce qui tmoigne du poids de la proccupation financire dans les conceptions
que se font le dirigeants du contrle interne. Cet item savre proche (en termes de lexique
relatif ) de fonctions comme linformation ou la communication ( financire) tout comme
de postes de responsabilits (direction, directeur) ou encore de pratiques prcises
(reporting, contrle, tats). Le terme #risque est galement trs cit, ntant absent que
dune seule observation (ST Microelectronics) par ailleurs brve. Cela conforte les
conclusions dauteurs (Le Maux & al. 2005, Gatinois 2005) qui pointent limportance de cette
thmatique, dautant plus que plusieurs rapports assimilent explicitement le contrle interne
des problmatiques de gestion des risques (ou risk management). Lvocation de risque(s) est
le plus souvent lie une vellit de gestion, matrise, contrle , items les plus souvent
cits en pivots -2 ou -16. Le comit des risques est videmment souvent cit en tant quacteur
du contrle interne. Au-del des concepts gnriques didentification ou dvaluation ( des
risques), il est intressant de noter aussi que neuf observations font tat de la notion de
cartographie des risques . Toutefois, mme lorsque cet outil est abondamment voqu
(comme chez Arcelor), il demeure peu dtaill dans la description de ses modalits, et
renvoie, linstar des termes cits plus hauts, une traduction conceptuelle de lapproche par
les risques dont les auditeurs externes sont coutumiers.
Le simple comptage des occurrences nous a rvl par ailleurs des pistes intressantes. En
premier lieu, on saperoit que le vocabulaire juridique et financier tend dominer dans le
corpus. On retrouve ainsi en bonne place les rfrences aux comptes (avec il est vrai le
compte de rsultat ), la comptabilit, la consolidation, ainsi que les notions de groupe et
de filiale. Si ces nombreuses rfrences ne surprennent gure, on peut stonner en revanche
que des termes comme #client ou #fournisseur soient bien plus rares : le premier nest cit que
dans 26 rapports, le second dans 17 rapports. Si lon inverse la proposition, on peut donc dire
que 21 rapports ne parlent pas de clients, et que 30 rapports ne parlent pas des fournisseurs.
Plus gnralement, les rfrences au #marketing sont rares et peu tayes (8 rapports), et une
dmarche comme le benchmarking nest jamais voque (une seule rfrence des
benchmarks ). Lorsquelle est utilise, la notion de #partenaire (21 occurrences dans 14
rapports) nimplique pas une approche de type stakeholder de la firme, sauf peut-tre chez
Carrefour, qui a labor un code thique qui rappelle les obligations envers les clients, les
fournisseurs, les partenaires et les actionnaires . Il est noter toutefois que cinq rapports
citent la notion de partie(s) prenante(s) qui renvoie plus prcisment une telle approche.
deux reprises seulement elle est effectivement dans ce registre, chez Carrefour et surtout
chez Schneider Electric, o "Les Principes de Responsabilit" donnent chacun des
collaborateurs un guide pour ses dcisions et ses actions l'gard de toutes les parties
prenantes de l'entreprise : les salaris, les clients, les fournisseurs, les actionnaires, la socit
civile et l'environnement . Cela est cependant peu de choses, si lon considre par exemple

6
Cela signifie que ces termes sont ceux que lon retrouve le plus frquemment un ou deux mots avant le mot
#risque.
10

que le mot #actionnaire est lui seul cit dans 24 rapports. On peut donc en conclure que la
perspective du shareholder est plutt privilgie dans les rapports7.
Ce premier constat est corrobor par une autre observation : le secteur dactivit socits
financires (7 entreprises) est de loin celui qui prsente le poids des mots exclusifs le
plus important (8,3%). Ceci peut conduire une piste de recherche intressante : si les
secteurs dactivit financiers prsentent des indices de spcificits plus levs alors mme
quils sont au cur de la problmatique de contrle interne domine par la proccupation
financire, cela peut impliquer une faible diversit des autres secteurs, ce que nous testerons
plus loin.
Il tait intressant aussi, dans une premire lecture, de rechercher des traces de rvlation des
failles du contrle interne. Le dpouillement lexical permettait ainsi de tester un dictionnaire
spcifique ce domaine, contenant les termes de faille, dysfonctionnement (ou
disfonctionnement), fraude, non-conformit, accident, incident, condamnation, sanction,
blme, blanchiment En premier lieu, on constate quaucun de ces termes napparat parmi
les mots les plus cits. Le groupe lexical #fraude est le plus reprsent parmi ces termes, tant
cit 35 reprises dans 24 rapports. Pour lessentiel, lvocation de ce terme est associe aux
notions de prvention, de risque, de matrise La fraude en reste au niveau du potentiel, de la
tentative, et le dirigeant ne lvoque que pour faire tat de ses efforts pour la dtecter et la
prvenir. Il en est de mme de la notion d#erreur (23 occurrences dans 19 rapports) souvent
utilise titre positif et dont on na pas dexemple concret, mme si parfois laveu est
implicite, comme chez Dexia : Lobjectif gnral du contrle interne est de prvenir et
matriser les risques majeurs derreur et de fraude. Comme tout systme de contrle, il est
conu pour rduire ce type de risque un niveau compatible avec les exigences de lentreprise
mais ne peut garantir leur totale absence. Le dirigeant du groupe PPR fait presque figure
dexception lorsquil rvle : Il est important de noter que, quels que soient sa qualit et son
degr dapplication, le contrle interne ne peut fournir quune assurance raisonnable quant
la ralisation des objectifs ci-dessus. En effet, la probabilit de les atteindre est soumise aux
limites inhrentes tout systme de contrle interne, et notamment :
aux erreurs humaines commises ou aux dysfonctionnements survenus lors de la prise de
dcisions ou dans lapplication de celles-ci,
aux cas de collusion dlibre entre plusieurs personnes qui permettent dluder le dispositif
de contrle en place,
ou au cas o la mise en place, voire le maintien dun contrle, ne soit plus onreuse que le
risque quil est cens pallier.
Par ailleurs, il va de soi que, dans la poursuite des objectifs prcits, lentreprise est
confronte des vnements et alas qui sont indpendants de sa volont (volution imprvue
des marchs et de la concurrence, volution imprvue de la situation gopolitique, erreur de
prvision ou destimation des effets de ces volutions sur lorganisation, etc.) . A part une
vocation gure plus prcise chez AGF, propos de la limitation des erreurs occasionnes
par des dysfonctionnements dexploitation (concernant la scurit du Systme
dInformation), il ny a pas de rfrence un cas concret, ni de fraude, ni derreur.
Il nen est pas tout fait de mme du groupe lexical #dysfonctionnement (16 occurrences
dans 10 rapports), qui donne lieu un constat de nature auto-critique chez Cap Gemini : Et
pourtant lexercice 2004 a fait apparatre (principalement aux Etats-Unis) quelques
dysfonctionnements aux consquences heureusement mineures, mais qui illustrent bien la
difficult quil peut y avoir parfois dans une Socit de services dont les 60 000
collaborateurs sont rpartis sur 5 continents et o lon parle au moins 25 langues diffrentes

7
On peut noter aussi ce sujet quun thme pourtant populaire comme le dveloppement durable nest cit
que dans 5 rapports, et gnralement de faon anecdotique. De mme, il y a une seule rfrence une notion
comme la citoyennet (Sanofi-Aventis), de mme qu la notion de responsabilit sociale (Carrefour).
11

faire appliquer partout et tous les jours des rgles complexes relevant de principes de bonne
gouvernance pas encore universellement rpandus et dont il arrive que limportance soit mal
comprise, sinon mal accepte . Chez Alcatel, on reconnat galement que La lutte contre la
fraude interne a fait lobjet en 2004 dun renforcement des rgles en vigueur sous limpulsion
du comit excutif suite la rvlation de dysfonctionnements au Costa Rica . Cette
thmatique du renforcement et de lamlioration des procdures de contrle est dailleurs
omniprsente, notamment en fin de rapport. Elle reste cependant peu dtaille, et nous
navons par exemple repr que trois rapports (France Tlcom, Thomson et Alcatel) faisant
tat dune procdure dalerte de type whistleblowing 8.
Le rapport de lAMF mentionne qu aucune dfaillance ou faiblesse majeure de contrle
interne na t mentionne dans les rapports examins (AMF 2004). Comme cette analyse
portait sur un chantillon de rapports diffrent du ntre, dans lespace comme dans le temps, il
tait tentant de vrifier plus prcisment cette affirmation dans notre panel du CAC 40. La
quasi-absence de certains mots (lacune, escroquerie, dfaillance, soupon, problme,) ou
labsence complte dautres mots (faille, manipulation, vol) tendent confirmer ce constat.
Le mot #dlit figure certes six reprises, mais il est toujours associ la notion de dlit
diniti , et systmatiquement dans un contexte de prvention. Il en de mme de la notion de
#conflit, voque onze fois dans le cadre de larbitrage ou de la prvention des conflits
dintrt(s) , et une seule fois dans une acception oprationnelle, chez Carrefour : La
Direction des Hypermarchs en France a mis en place un module de formation du personnel
sur la gestion des situations difficiles, ou conflictuelles, entre la clientle et le personnel,
notamment aux caisses. Il permet d'envisager les situations les plus graves qui peuvent arriver
dans un magasin et les conduites tenir face ces situations. Il y a ici une reconnaissance
implicite de lexistence de conflits internes, qui en reste cependant au stade du travail de
terrain quotidien. On trouve des vocations similaires en matire de #litiges, notamment chez
Axa et Sanofi-Aventis. Toutefois, mme lorsquil est fait rfrence des #accidents (dans sept
rapports seulement), il ny a pas de compte-rendu dun vnement ou dun exemple prcis.
Sans surprise, on peut faire un constat du mme ordre en matire de blanchiment, ce terme
tant cit par cinq socits financires, de manire systmatique en association avec la lutte
contre le blanchiment de fonds et les obligations lgales y affrant.
Notre premier niveau de lecture tend ainsi confirmer, en la nuanant, lobservation de
lAMF. On peut dire ainsi que les dirigeants empruntent la conception du MEDEF et de
lAFEP (MEDEF/ADEP 2003) qui recommande une lecture a minima de lobligation lgale
de rendre compte : Les articles L.225-37 et L.225-68 disposent que le prsident rend
compte des procdures de contrle mises en place par la socit, ce qui signifie quil les
relate, quil les explique. Il nest pas tenu de les valuer ni de porter un jugement sur elles
(p. 3).
Ce dernier point nous envoie prcisment sur une autre piste de cette premire lecture :
lvaluation. Pour ntre pas obligatoire, elle nen demeure pas moins possible. Comme le
groupe lexical #valuation est la fois polysmique et frquent (194 occurrences dans 41
rapports), il nous a fallu laguer par le biais des lexiques relatifs, ne serait ce que pour ne pas
confondre lvaluation des risques contenue dans le rfrentiel COSO avec lvaluation du
contrle interne. Il appert clairement que plusieurs prsidents font tat de procdures
dvaluation, qui consistent souvent (dans 19 rapports) conduire des autovaluations (ou

8
Dautres rapports voquent cependant les procdures dalerte lorsquil est question des auditeurs externes ou du
comit daudit. Quant la pratique du whistleblowing, elle devrait progresser dans les prochaines annes sous
limpulsion des dcisions rcentes de la CNIL qui aprs avoir sanctionn deux systmes de procdure dalerte en
octobre 2005 a mis courant novembre 2005 des recommandations lintention des entreprises qui
souhaiteraient mettre en place de telles procdures.
12

auto-valuations, voire auto-diagnostics). Parfois, comme chez Vinci, on voque un outil


prcis : Des questionnaires dauto-valuation de lenvironnement du contrle interne,
valids par le comit excutif, ont t adresss fin 2003 aux responsables dun chantillon de
23 entits, slectionnes parmi les plus importantes et les plus reprsentatives. Les rponses
ces questionnaires ont t analyses, puis un recensement des principales procdures
existantes a t effectu . Le processus dauto-valuation du contrle interne est souvent
attribu la fonction daudit interne, sans quil ny ait de communication quant aux rsultats
des valuations menes. Une autre dimension nous a alors paru intressante : lthique. Cite
69 fois dans 24 rapports, son positionnement est associ, en amont, aux termes de code,
comit, rgles et charte, et en aval, la notion de dontologie. La variable thique deux
modalits sera croise dautres variables fermes, afin de reprer des dpendances
significatives. Le terme de #dontologie, obtenant des scores similaires, a galement t
slectionn fins de test.
Nous avons constat galement que les mtiers et les acteurs cits sont le plus souvent lis
des fonctions comptables, juridiques et/ou financires. Laudit interne est videmment
omniprsent, mais on retrouve galement, dans plus de la moiti des rapports, un rle
important des directions financires et/ou juridiques. Il serait vain toutefois de cartographier
prcisment les rles, tant il vrai que les appellations ne sont pas homognes, et que nombre
de rapports font tat de comits ou de commissions aux appellations maison . Il est
intressant en revanche de remarquer les nombreuses rfrences au #contrle de gestion,
voqu dans 32 rapports, et dont le rle est parfois dtaill, mais qui parfois aussi est ignor.
Dans quelle mesure le contrle de gestion fait-il partie du contrle interne dans lesprit des
prsidents de groupes ?... Voil une autre question qui pourrait trouver ici un embryon de
rponse. Nous introduirons donc le contrle de gestion (CDG) en tant que variable, ainsi que
lun des outils classiques qui lui semble associ : le #budget (144 occurrences dans 33
rapports)9.
Enfin, ce premier niveau de lecture fut aussi loccasion de tester la nature du rfrentiel. Nous
avons cr une variable COSO aprs avoir remarqu quun nombre significatif de groupes
faisait tat de la trame amricaine. Nous avons recens 17 groupes faisant explicitement
rfrence la trame recommande par la SEC. Cette segmentation permettra un niveau
danalyse supplmentaire, et pourra tre compare la liste des groupes franais cots aux
tats-Unis, telle que fournie par le NYSE.

Deuxime dpouillement :
La premire lecture ayant consist reprer des tendances dans le corpus, il sagissait ensuite
de conduire des croisements systmatiques, en utilisant les variables existantes tout en
sautorisant den crer de nouvelles. Ce travail exploratoire nous a conduits tester seize
variables, les combiner entre elles afin de dtecter des dpendances significatives. Le
tableau 2 rcapitule et explicite ces variables.

9
Le #reporting est cependant plus cit encore, prsent dans 41 rapports. La notion de #cot ressort galement de
14 rapports, plusieurs fois associe la qualit et aux dlais. Il ny a pas trace, en revanche, de ces mthodes
emblmatiques du contrle de gestion que sont ABC, ABM, le balanced scorecard etc (10 rapports font malgr
tout tat de #tableaux de bord).
13

Tableau 2 le dtail des variables


Intitul Nature Dtail
Nom Texte Nom du groupe
Contrle interne Texte Contenu du rapport sur le contrle interne
Secteur dactivit Ferme (une seule rp.) Nomenclature Les Echos
CDG Ferme (une seule rp.) Mentionne ou non le contrle de gestion
COSO Ferme (une seule rp.) Se rfre ou non au COSO10
Stake Ferme (une seule rp.) Se rfre, ou non, soit aux parties prenantes ,
soit au dveloppement durable
Share Ferme (une seule rp.) Se rfre, ou non, aux actionnaires
Valeurs Ferme (une seule rp.) Se rfre, ou non, des valeurs (au sens
moral du terme)
Dontologie Ferme (une seule rp.) voque la notion de dontologie
Test Ferme (une seule rp.) Affirme, ou non, pratiquer des tests
Budget Ferme (une seule rp.) voque, ou non, la pratique budgtaire
thique Ferme (une seule rp.) voque, ou non, la notion d thique
Autoval Ferme (une seule rp.) Affirme, ou non, pratiquer l autovaluation
Cot US Ferme (une seule rp.) Groupe cot, ou non, aux Etats-Unis11
Taille du rapport chelle 4 segments, selon la taille du rapport12

Ces variables ont t croises deux deux. Certaines liaisons qui nous semblaient relever du
bon sens ne se sont pas vrifies. Ainsi, il y a certes une dpendance entre les variables COSO
et Autoval, mais elle est peu significative (Chi 2 = 2,77, ddl = 1, 1-p = 90,41%). Il ny a pas
de liaison du tout entre COSO et Test. Preuve nest donc pas faite que les groupes ayant fait le
choix du rfrentiel COSO soient davantage ports sur les pratiques dvaluation du contrle
interne. Les rapports sigls COSO ne sont pas plus longs que les autres. La variable Taille est
surtout lie au secteur, les groupes financiers tant gnralement les plus prolixes. Les seules
variables qui savrent tre en relation trs significative avec COSO sont Cot US et Ethique,
comme le montrent les tableaux 3 et 4. Il ny a pas, en revanche, de lien entre Ethique et Cot
US. Il y a donc des groupes cots aux Etats-Unis qui prfrent ne pas retenir la trame COSO
pour leur rapport en France et inversement. Les groupes qui ont fait le choix de ce
rfrentiel amricain parlent davantage dthique.

10
Tous les rapports qui citent le COSO affirment lutiliser en tant que rfrentiel. Le cas de Sanofi-Aventis est
particulier, le mot COSO ny tant pas cit, alors que le contenu du rapport reprend lvidence la typologie en
cinq axes dcrite en figure 1. Nous avons donc imput le rapport de ce groupe au COSO.
11
Selon la liste du NYSE fin dcembre 2005.
12
En moyenne, un rapport sur le contrle interne est compos de 19 565 caractres, espaces non compris
(mesure par Word), avec un cart-type de 11 552 caractres. Si lon considre quune page standard comprend
1500 caractres, on aurait donc une confirmation du rallongement des rapports. Le plus court (ST
Microelectronics) faisant 3 006 caractres, et le plus long (AGF) 54 719, nous avons constitu trois groupes de
10 000 et un quatrime groupe (Taille 4) plus de 30 000 caractres .
14

Tableau 3 Croisement des variables COSO et Cot US


COSO COSO + COSO - TOTAL
Cot US
US 11 4 15
non US 8 24 32
TOTAL 19 28 47
La dpendance est trs significative. chi2 = 9,91, ddl = 1, 1-p = 99,84%.
Les cases encadres en bleu (rose) sont celles pour lesquelles l'effectif rel est nettement suprieur (infrieur)
l'effectif thorique.

Tableau 4 Croisement des variables COSO et Ethique


thique Eth+ Eth- TOTAL
COSO
COSO + 14 5 19
COSO - 9 19 28
TOTAL 23 24 47
La dpendance est trs significative. chi2 = 7,82, ddl = 1, 1-p = 99,48%.
Les cases encadres en bleu (rose) sont celles pour lesquelles l'effectif rel est nettement suprieur (infrieur)
l'effectif thorique.

En dehors de loutil Budget, la variable CDG nest pas fortement associe une autre (voir
tableau 5). Cela ne fait que confirmer le poids du processus budgtaire dans le rle du
contrle de gestion.

Tableau 5 Croisement des variables CDG et Budget


Bud Bud Non Bud TOTAL
CDG
CDG Oui 24 8 32
CDG Non 6 9 15
TOTAL 30 17 47
La dpendance est significative. chi2 = 5,42, ddl = 1, 1-p = 98,01%.
Les cases encadres en bleu (rose) sont celles pour lesquelles l'effectif rel est nettement suprieur (infrieur)
l'effectif thorique.

En revanche, les tableaux 6 et 7 rvlent des liaisons significatives entre les concepts de
Dontologie et dthique dune part, et la variable Stake2 dautre part. noter aussi quil y a
une forte spcificit sectorielle relative la Dontologie, toutes les entreprises financires
ayant voqu la notion.
15

Tableau 6 Croisement des variables Dontologie et Stakeholder

donto Don Non TOTAL


Don
stake2
Stake 7 3 10
Non Stake 11 26 37
TOTAL 18 29 47

La dpendance est significative. chi2 = 5,40, ddl = 1, 1-p = 97,99%.


Les cases encadres en bleu (rose) sont celles pour lesquelles l'effectif rel est nettement suprieur (infrieur)
l'effectif thorique.
Attention, 1 case a un effectif thorique infrieur 5, les rgles du chi2 ne sont pas rellement applicables.

Tableau 7 Croisement des variables Ethique et Stakeholder

thique Eth+ Eth- TOTAL


stake2
Stake 8 2 10
Non Stake 15 22 37
TOTAL 23 24 47
La dpendance est significative. chi2 = 4,91, ddl = 1, 1-p = 97,32%.
Les cases encadres en bleu (rose) sont celles pour lesquelles l'effectif rel est nettement suprieur (infrieur)
l'effectif thorique.
Attention, 1 case a un effectif thorique infrieur 5, les rgles du chi2 ne sont pas rellement applicables.

Si lon ajoute cela le tableau 8, on obtient un triptyque Ethique / Valeurs / Dontologie que
lon devrait trouver proches lune de lautre sur un graphique danalyse factorielle (bien quil
ny ait pas de dpendance significative entre Valeurs et Dontologie). noter aussi une
dpendance positive et significative, plus dlicate interprter, entre le Budget et lEthique.

Tableau 8 Croisement des variables Ethique et Valeurs


thique Eth+ Eth- TOTAL
v ale urs
Val 14 6 20
Non Val 9 18 27
TOTAL 23 24 47
La dpendance est significative. chi2 = 6,18, ddl = 1, 1-p = 98,71%.
Les cases encadres en bleu (rose) sont celles pour lesquelles l'effectif rel est nettement suprieur (infrieur)
l'effectif thorique.

Lanalyse des spcificits lexicales (Moscarola & al. 2002) a t mene, mais na pas apport
dclairage intressant. Il est vrai que la taille des corpus et les nombreuses rfrences
spcifiques (noms propres, sigles, jargons maison) ne facilitent pas une telle analyse. En
revanche, nous avons rsum lensemble du champ des variables dans une analyse factorielle
des correspondances (Benzcri 1973) prsente en figure 2. Si une telle carte permet bien de
16

reprer des associations ou des oppositions vues plus haut (thique / budget / valeurs, COSO /
US, Finances / dontologie), il est en revanche difficile de caractriser les deux axes.

Figure 2 Analyse factorielle de correspondances (ensemble des variables)


Axe 2 (10.9%)

Finances

Don

Industrie de base COSO -


T ai l l e 4
Eth- Eval -
Non Val non US Stake
Non Bud Non T est T ai l l e 3
Biens de cons. cyclique
Non Share
CDG Oui Techno. de l'info.
Serv ices aux collectiv its
Non Stake Share Industrie gnr.
Axe 1 (12.2%) CDG Non Bud
T ai l l e 1

Eth+
Val
T est Non Don

Ressources Biens de cons. non cycl.


T ai l l e 2 Eval +
US
Serv ices non cycliques
COSO +

Serv ices cycliques

Conclusion
Notre lecture approfondie des rapports a, dans un premier temps, confirm pour lessentiel les
observations menes par ailleurs, savoir :
Une orientation du contenu des rapports autour de la notion de risque. On parle de
gestion des risques, mais aussi de matrise, de management, de prvention, de contrle
etc. Parfois mme cette notion remonte lintitul des rapports, lorsque le prsident
assimile le contrle interne la gestion des risques.
Une domination des vocabulaires juridiques, comptables et financiers par rapport des
corpus plus oprationnels comme le marketing, la production ou la logistique. Bien
que la LSF nait pas prcis ce quil faut entendre par contrle interne , la
conception financire du concept domine largement.
Au-del des deux tendances sus cites, le contenu des rapports est fort diversifi. Les
uns parlent du contrle de gestion, dautres pas du tout ; dautres encore voquent des
17

externalits en termes de parties prenantes ou de dveloppement durable, alors que


beaucoup en restent un contrle interne stricto sensu.

Nous sommes davantage circonspects quant dautres points rvls par lanalyse lexicale.
Dune part, les problmatiques dvaluation sont trs souvent voques, et parfois
mme dtailles, au travers notamment doutils comme les questionnaires
dvaluation . Un grand nombre de rapports conclut en promettant pour les exercices
venir de nouveaux efforts en ce sens. Le prsident dEADS est explicite se sujet,
en crivant dans les dernires lignes du rapport : s'appuyant sur les rsultats du
processus complet d'examen et d'valuation du contrle interne et de la gestion des
risques amorc en 2004, EADS valuera de manire critique la mise en uvre du
cadre du contrle interne et du systme de gestion des risques dans le courant de
l'anne 2005 . Ds lors, le dbat strile selon Marini entre le descriptif et
lvaluatif, est plus avanc quil ny paraissait jusquici, les dirigeants reconnaissant
gnralement (et pas seulement dans le cadre du COSO) la ncessit dvaluer les
procdures de contrle interne. Cependant, part quelques rares et brves exceptions,
il ny a pas daveu quant des problmes concrets rencontrs, qui pourraient remettre
en cause, de faon critique, la fiabilit de la communication financire de la firme.
Dautre part, le discours dvelopp par les dirigeants est pour lessentiel orient vers
les actionnaires et le souci de garantir la fiabilit de linformation financire qui leur
est communique. Les parties prenantes semblent relativement en retrait, et
notamment les clients et les fournisseurs. Cette tendance est confirme par la
dconnexion du contrle interne avec des thmatiques pourtant en vogue telles que la
responsabilit sociale de lentreprise et le dveloppement durable. Cette tendance nest
cependant pas homogne. Deux groupes mergent ainsi dans lensemble des rapports
produits par les entreprises du CAC 40 : les entreprises cotes sur le march amricain
qui ont majoritairement adopt le rfrentiel COSO et prsentent une conception
largie en associant par exemple au contrle interne une dimension thique, et les
autres qui en gnral nont pas choisi dadopter le rfrentiel du COSO et sont
tendanciellement caractrises par une absence de la dimension thique. Lexplication
de cette diffrenciation est sujette questionnement. Ainsi la dimension thique
prsente dans certains rapports est-elle lie la prsence dune entreprise sur le
march amricain ou dcoule-t-elle dautres facteurs ?
Notons enfin que les entreprises ayant une activit financire semblent une fois
encore manifester des particularits. La dimension dontologique est ainsi intgre
comme un lment contribuant lefficacit du contrle interne. Il est vrai que les
mtiers financiers sont en gnral dots de rgles dontologiques formalises et
susceptibles dtre sanctionnes par les autorits de contrle. Ces rgles permettent de
contribuer au respect des procdures internes.
Bien entendu, une telle analyse de contenu, limite dans le temps et lespace, ne permet pas de
dresser des conclusions dfinitives. Elle apporte des lments utiles au dbat, qui prend
parfois une tournure polmique (Gatinois 2005), quant lvolution souhaitable du contenu
des rapports. Elle peut servir aussi dappui des recherches ultrieures, quelles soient de
nature longitudinale (analyse de lvolution du contrle interne au travers de lanalyse de
lvolution du corpus lexical des rapports), ou en profondeur (traitement de thmes prcis
comme les acteurs du contrle interne, la dimension juridique, le contrle de gestion). Un
tel travail en profondeur pourrait se prolonger dans une approche interprtative quant aux
consquences organisationnelles de la normalisation du contrle interne, la manire dun
Cappelletti (2004). Ce prolongement pourrait mme emprunter une perspective critique, en
18

montrant par exemple comment la rhtorique mise en uvre dans les rapports, loin de montrer
davantage quant aux enjeux essentiels, risque de masquer ces derniers derrire des questions
lies la division du travail de contrle et aux dlgations quil implique. On pourrait montrer
ainsi que la profusion de commissions, de comits et autres instances ou organes est une
thmatique significative dans les rapports, mme traduire une dialectique entre le montr et
le cach (Gumb 2005). Si ces questions navaient pas vocation tre traites dans cette tude
exploratoire, elles nen demeurent pas moins lies aux enjeux actuels de linformation
financire, tant du point de vue professionnel que du point de vue acadmique.

Rfrences

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Reynier, M.J. Vanel, P. Danjou).

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dorganisation des travaux du conseil.

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Editions Comptables Malherbes.

Benzcri J.P. & al. L'analyse des donnes (Tome 1 "La taxinomie" ; Tome 2 "l'analyse des
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and Management Control, Nice, France, September 22-23.
19

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Revues des socits, 3.
20

Annexe 1 Index des principales occurrences


Mots ou groupes lexicaux (#) Nombre doccurrences Nombre dobservations
#Groupe 2035 47
#contrle 1721 46
#interne 1455 46
# directeur 1339 46
# finance 1113 47
#risque 946 46
#audit 920 46
#information 778 46
#Comit 752 46
#opration 744 47
#procdures 715 47
#comptes 683 47
#comptabilit 641 26
#gnral 617 45
#gestion 600 46
#principal 553 46
#fonction 535 45
#responsables 495 46
#processus 431 45
#systme 418 46
#consolidation 417 44
#activit 409 46
#organigramme 391 44
place 373 45
#assur 366 43
#filiale 365 43
#niveau 334 45
#dfinition 329 44
#disposer 327 43
#mission 327 46
#socit 327 43
#ensemble 326 45
#entit 323 41
#commun 316 42
mise 316 45
#permet 267 44
#objectif 267 41
#oeuvre 265 44
cadre 261 45
#rapport 260 45
#raliser 256 45
#Conseil 252 45
normes 248 41
suivi 239 43
#applicable 235 45
rgles 234 40
#administrateur 232 41
21

Annexe 2
Principaux quasi-segments rpts (les noms dentreprises ont t limins)
contrle interne 785
audit interne 287
direction gnrale 189
procdures contrle 154
comit audit 152
conseil administration 148
mise place 121
procdures contrle interne 120
information financire 112
commissaires comptes 106
contrle gestion 100
mis place 99
comptes consolids 88
comit excutif 84
sein groupe 84
directeur gnral 82
systme contrle 81
interne groupe 80
direction financire 79
gestion risques 76
units oprationnelles 75
mise oeuvre 74
dispositif contrle 66
matrise risques 66
entits groupe 64
gnrale groupe 62
niveau groupe 61
mise uvre 60
fait objet 59
ressources humaines 58
normes ifrs 57
direction audit 55
font objet 55
informations financires 54
dispositif contrle interne 53
prsident directeur 53
systmes information 53
ensemble groupe 50
comit comptes 49
mises place 49
financire groupe 48
systme contrle interne 48
france telecom 47
directeur financier 46
financire comptable 46
contrle interne groupe 44
prsident directeur gnral 42
22

conseil surveillance 41
environnement contrle 40
comit direction 39
crdit local 39
sarbanes oxley 39
entits oprationnelles 36
missions audit 36
socit mre 35
direction gnrale groupe 33
comptable financire 32
consolids groupe 32
direction contrle 32
tats financiers 32
exercice 2004 32
risques groupe 32
socits groupe 32
activits contrle 31
information comptable 31
mettre place 31
contrle risques 30
document rfrence 30
ralisation objectifs 30
communication financire 29
engagements bilan 29
valuation risques 29
information financire comptable 29
lois rglements 29
matire contrle 29
normes comptables 29
plan audit 29
plans action 29
principes comptables 29
rapport annuel 29
risques majeurs 29
auto valuation 28
direction centrale 28
fiabilit informations 28
inspection gnrale 28
loi sarbanes 28
traitement information 28
audit groupe 27
direction juridique 27
gnral groupe 27
plans actions 27
comit risques 26
excutif groupe 26
loi sarbanes oxley 26
comit 26
principaux risques 26
bonnes pratiques 25
23

directeurs gnraux 25
tats unis 25
matire contrle interne 25
diffrentes entits 24
direction audit interne 24
matriser risques 24
plan action 24
processus contrle 24
reporting financier 24
scurit financire 24
audit interne groupe 23
audit risques 23
cas chant 23
charte audit 23
conformit lois 23
tablissement comptes 23
gestion groupe 23
groupe matire 23
place procdures 23
risk management 23
comptes consolids groupe 22
valuation contrle 22
identification risques 22
long terme 22
marchs financiers 22
oprationnelles fonctionnelles 22
systme information 22
vis vis 22
assurance raisonnable 21
audit conseil 21
comptes sociaux 21
directions fonctionnelles 21
directions oprationnelles 21
laboration traitement 21
filiales groupe 21
informations comptables 21
membres comit 21
mis uvre 21
mise jour 21
peuvent tre 21
rgles procdures 21
24

Annexe 3

Glossaire des abrviations

AFEP - Association Franaise des Entreprises Prives


AMF - Autorit des Marchs Financiers
CNCC - Compagnie Nationale des Commissaires aux Comptes
COBIT - Control Objectives for Information and related Technology
COSO - Committee Of Sponsoring Organizations
IFACI - Institut de lAudit Interne
LSF - Loi de Scurit Financire
MEDEF - Mouvement des Entreprises de France
NYSE - New-York Stock Exchange
SAC - System of Auditability and Control
SEC - Securities and Exchange Commission
SOX - Sarbanes Oxley