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UNIVERSIT DU QUBEC

MMOIRE PRSENT
L'UNIVERSIT DU QUBEC TROIS-RIVIRES

COMME EXIGENCE PARTIELLE


DE LA MATRISE EN GESTION DES PME

PAR
SYLVIE CHEMGNIE WABO

TUDE DES CRITRES DE DCISION D'OCTROI DE CRDIT BANCAIRE


AUX PME CAMEROUNAISES

NOVEMBRE 2012
Universit du Qubec Trois-Rivires

Service de la bibliothque

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autorisation.
SOMMAIRE

Aujourd'hui, les petites et moyennes entreprises contribuent de manire


importante dans le dveloppement conomique des pays. Plusieurs d'entre elles voient
leurs activits disparaitre ou encore tre freines dans leur dveloppement. Une des
principales raisons de ce problme serait due un accs limit ou contraint au
financement, plus prcisment au financement bancaire qui est considr comme la
principale source de financement externe des PME.

La prsente recherche tente d'identifier, dans le contexte camerounais, les


lments dterminants pris en compte par la banque dans sa dcision d'octroi de crdit.
Il s'agit des garanties et caution, de la dure des relations, de la taille de l'entreprise, des
tats financiers, du profil du propritaire dirigeant, des contraintes rglementaires de la
COBAC, de la faiblesse du systme judiciaire et de l'environnement fiscal camerounais.

Pour atteindre notre objectif, une enqute a t mene auprs de 49 banques de


la ville de Douala, parmi lesquelles 23 ont accept de participer. Les rsultats de notre
recherche indiquent que l' exprience du propritaire dirigeant dans le secteur, les
garanties personnelles et celles de l' entreprise sont les lments les plus importants pour
les banquiers camerounais lors de la prise de dcision d' octroi de crdit, alors qu'aucun
lment spcifique au contexte camerounais ne semble influencer significativement cette
dcision.

1ll
TABLE DES MATIRES

SOMMAIRE .. .................................................................................................................. iii

LISTE DES TABLEAUX ... ..................... ... .......... ... ... ................ ... ..... .......... ........... ...... vii

LISTE DES SIGLES ET ABRVIATIONS .... ................. ........... ..... .... .................. ... viii

INTRODUCTION ............. .... .... ................ ........ ....................... ..... ... ... .......... ........ ....... .. .. 1

CHAPITRE 1 - PRSENTATION DE LA PROBLMATIQUE. ... ...... .... .... ... ...... ... 3
1.1 Importance du problme de financement des PME camerounaises ....... .. .... ... ... ... .. . 8
1.2 Description des spcificits des PME ..................................................................... 12
1.2.1 Caractristiques des PME dans les pays en dveloppement .... ................ ..... 12
1.2.2 Caractristiques des PME camerounaises .. ......... ..... ... ... ..... ..... ..... .... ............ 17
1.3 Description du systme bancaire au Cameroun ........ ....... ... ..... ... ....... ...... ..... ...... .. .. 20
1.3.1 Le secteur bancaire camerounais ................................................................... 20
1.3.2 Restructuration du systme bancaire .... ................ ..... ........ ....... ....... ............. . 21
1.3.3 tat de la situation actuelle des banques camerounaises ............................... 23
1.3.4 Le fonctionnement des banques .... .... ....... ......... ...... .... ..... .. ...... .......... ... .. ...... 24

CHAPITRE 2 - VALUATION DES DEMANDES DE CRDIT


PAR LES BANQUES .................. ...................... ................. ............. .......... ......... ... ... .. .... 28
2.1 La production d'informations par les PME ............ .... .... ...... ...... ..... ........... ............ 28
2.1.1 Le manque de connaissance et de comptence en gestion dans les PME ..... 29
2.1.2 Le comportement de l'entrepreneur ... ........... ....... .. .... .............. ............... .. .... 30
2.2 L'valuation des demandes de crdit ............................. ........ ..... .... ... .... ... ... ....... .. .. 32
2.2.1 La prsentation de la demande de crdit et l'ouverture du dossier ........ ... ... . 32

IV
2.2.2 L'tude de la demande .................................................................................. 33
2.2.3 La dcision .................................................................................................... 45
2.3 Le cadre conceptuel et les questions de recherche ......... ..... ........... ......... .... .. ....... ..46

CHAPITRE 3 - MTHODOLOGIE ........................................................................... 47


3.1 Le type de recherche ....... ... ....... ...... ................... ......... .. ...... ........ ............................ 47
3.2 La population et la mthode d' chantillonnage ..... ....... ........ ..... .. .......................... .47
3.3 Le mode et l'instrument de cueillette de donnes ... ..... ........ .. ............ ..... ..... ....... .. .48
3.4 Le pr-test ............................................................................................................... 49
3.5 Dfinition oprationnelle des variables utilises .. ...... ..... .... ...... ..... ...... ..... ...... ....... 50
3.5.1 L'asymtrie d'information ............................................................................ 50
3.5.2 Le profil du propritaire dirigeant ................................................................. 51
3.5.3 Situation financire de l'entreprise ... .. .............. ................. ... .. ...................... 51
3.5.4 Dure de la relation ... ..................................... ....... .. ...... ..... .. ......... ...... ... .. .. ... 51
3.5.5 Garanties ........... .................. ..... ................ ....... ..... .. ... .. ... ... .. ......... .. ....... ...... .. . 51
3.5.6 Taille de l'entreprise ........... ...... ........ ....... ............ .................. ............ ... ......... 52
3.5.7 Facteurs propres au contexte du Cameroun .................................... ........ ... .. . 52
3.6 L'analyse et le traitement des donnes ................................................................... 52

CHAPITRE 4 - PRSENTATION ET ANALYSE DES RSULTATS .... .............. 53


4.1 Collecte de donnes et participants l'tude .......................................................... 53
4.2 Importance ou caractristiques des PME dans les activits de l'institution ........... 55
4.2.1 Pourcentage de PME du portefeuille clients ................................................. 56
4.2.2 Pourcentage des femmes propritaires des PME ..... ..... ... .... .. .... ... ..... ....... .... 56
4.2.3 Pourcentage de crdits aux PME par rapport au total des crdits
de l' institution ........... ..... .. ...... ... ....... ......... ... ..... ..... ... ..... ....... ........ ..... ..... .... .. 57
4.2.4 Type de financement accord le plus souvent aux PME .... ...... ..... ......... ... .... 57
4.2.5 Pourcentage de prts refuss aux PME pour chaque catgorie de crdit.. .... 58

v
4.3 Critres et processus d'octroi de crdit.. ................................................................. 58
4.3 .1 lments composant les dossiers de demandes de crdit.. ............................ 58
4.3.2 Importance des critres lors de la dcision d'octroi d'un crdit ................... 60
4.3.3 Degr de satisfaction concernant les informations fournies par les PME
dans le cadre d'une demande de crdit.. ........................................................ 64
4.3.4 Type de garantie le plus souvent exig pour les crdits ................................ 65
4.3.5 Valeur moyenne des garanties exiges par rapport au financement
octroy ....................... ... .... ..... .................................................. ........... .. .. ....... 67
4.3.6 Raisons voques pour les refus d'un crdit.. ............................................... 67
4.3.7 Procdure pour annoncer un refus de financement ....................................... 69
4.3.8 Prcisions sur les raisons motivant le refus ................................................... 70
4.3.9 Soumission d'une nouvelle demande en cas de dossiers refuss .................. 70
4.3.10Degr d'importance accord aux facteurs propres au contexte
camerounais ......................... ..... ... ... ............ .... ....... ............. ....... .......... .. ........ 70

CONCLUSION .... .......... ............ ............................... ........... ..... ..... ..... ... ........ ...... .. .... ..... 74

RFRENCES BIBLIOGRAPHIQUES ..................................................................... 76

ANNEXE A - LETTRE DE PRSENTATION ET QUESTIONNAIRE


D'ENQUTE INITIAL ....................................................... ........... .. ... 85

ANNEXE B - QUESTIONNAIRE FINAL ................................................................ 92

ANNEXE C - IDENTIFICATION DES BANQUES DE LA VILLE


DE DOUALA ..... ... ........................ ... ........ .... ...................................... ... 97

VI
LISTE DES TABLEAUX

Tableau 1 Part des PME dans l'emploi en Afrique ............................................ ... .4


Tableau 2 L'accs au crdit dans les diffrentes rgions du monde ....................... 8
Tableau 3 Classification des entreprises selon le nombre d'employs dans
quelques pays de l'OCDE .................................................................... 13
Tableau 4 Classification des entreprises selon le nombre d'employs ................. 13
Tableau 5 Modes de calcul du fonds de roulement .............................................. 34
Tableau 6 Les critres de dcision d'octroi de crdit bancaire par
quelques auteurs ................ .... .......... ..................................................... 42
Tableau 7 tapes de prise de dcision d'octroi de crdit bancaire ...................... .45
Tableau 8 Services offerts par les institutions financires .................................... 55
Tableau 9 Les types de financement le plus souvent accords aux PME ...... .. .. .. . 58
Tableau 10 Composantes de la demande de crdit PME ........................................ 59
Tableau Il Le degr d'importance aux informations lors des dcisions d'octroi
de crdit ....................... ....................... ... ......... ... ... ..... .......... ........ .... .... 60
Tableau 12 Garantie de l'entreprise en fonction des banques de l'tat
camerounais ............. ........ ........ ....... .... ....... ..... ... ..... .... ............ ...... ... .. .. 62
Tableau 13 Garantie de l'entreprise en fonction des banques africaines ........ .. .. .. .. 62
Tableau 14 Degr de satisfaction des informations fournies par les PME ............. 65
Tableau 15 Garanties exiges aux PME ....... ...... ... .... .......... ... ............ .................... 65
Tableau 16 Banques en fonction des garanties exiges .......................................... 66
Tableau 17 Les principales raisons de refus de crdit.. .......................................... 67
Tableau 18 Moyens de diffusion de l'annonce de refus ......................................... 70
Tableau 19 Degr d'importance accorde aux facteurs propres au contexte
du Cameroun ..... .......................................... ..... .................................. .. 71
Tableau 20 Banque en activit avant 1993 et importance des ratios
de la COBAC ....................................................................................... 72
Tableau 21 Facteurs propres au contexte du Cameroun en fonction des banques
capitaux non africains ..... ........ ....... .................... ... .................. ....... ... 72
Tableau 22 Facteurs propres au contexte du Cameroun en fonction des banques
capitaux africains .............................................................................. 73

vu
LISTE DES SIGLES ET ABRVIATIONS

AFD Agence franaise de Dveloppement


BAD Banque africaine de Dveloppement
BEAC Banque des tats de l'Afrique centrale
BICEC Banque internationale du Cameroun pour l'pargne et le Crdit
BGFI Banque gabonaise et franaise internationale
CBC Commercial Bank of Cameroon
CEMAC Communaut des tats membres de l'Afrique centrale
CNUCED Confrence des Nations Unies sur le commerce et le dveloppement
COBAC Commission bancaire de l'Afrique centrale
GICAM Groupement inter-patronal du Cameroun
GTZ Coopration technique allemande
NFC National Financial Credit
PD Pays en dveloppement
PME Petites et moyennes entreprises
PMI Petites et moyennes industries
PVD Pays en voies de dveloppement
OCDE Organisation de cooprative et de dveloppement conomiques
OMC Organisation mondiale du Commerce
SGBC Socit gnrale des Banques du Cameroun
UBA Union Bank of Africa
UBC Union Bank of Cameroon

viii
REMERCIEMENTS

Ce mmoire est l'aboutissement de longues annes d'tudes parsemes


d'enthousiasme, de peine, d'errances, de dcouragements, d'anxits et de joies. Pour
traverser tous ces tats d'mes, le soutien du Seigneur et des personnes exceptionnelles a
t d'une grande importance et je tiens leur adresser quelques mots de reconnaissance.
Je tiens d'abord remercier ma directrice de recherche, madame Jose St-Pierre, qui par
sa patience, ses commentaires pertinents, sa rigueur et sa disponibilit m'ont amene
graduellement l'aboutissement de ce travail.

Mes remerciements vont galement Messieurs Moujib Bahri et Serge Nomo


qui ont bien voulu valuer ce mmoire.

J'prouve une reconnaissance toute spciale l'endroit de mes parents Julienne


et Innocent Wabo, de mon poux Guy Bertrand Fotso Zuko ainsi que de ma grande sur
Lydie Wandji qui doivent tre soulags de me voir finir ce mmoire. Vous m'avez
toujours encourage, soutenue et secoue chaque fois que j'tais sur le point de me
dcourager, merci pour tout.

feue ma grand-mre Elisabeth Djuidje et feu mon beau-pre Michel Zuko,


que le Seigneur n'a pas voulu qu'ils voient la fin de ce travail, vos conseils n'ont pas t
vains. Vous avez t et resterez des modles de russite pour moi.

mes enfants Darryl, Bianca, Landry et Ulrich, je tiens m'excuser pour mes
absences et vous remercie pour tout le bonheur d'tre maman que vous m'avez apport.
Vous tes si prcieux mes yeux et j'espre que vous allez comprendre que la russite
est le fruit de l'effort et des sacrifices.

Enfin, mes remerciements s'adressent tous les membres de ma famille, ma


belle-famille ainsi qu' tous mes amis qui ont contribu d'une faon ou d'une autre, de
prs ou de loin, la ralisation de ce mmoire.

IX
INTRODUCTION

L'importance des PME en termes de cration d'emploi et du dveloppement


conomique est reconnue, tant dans les pays industrialiss que dans les pays en
dveloppement. Au Cameroun, comme dans les autres pays de l'Afrique subsaharienne,
les PME forment l'essentiel du tissu conomique par leur diversit et leur prsence sur
l' ensemble du territoire; elles constituent un lment fondamental de stratgie de
dveloppement conomique et social (Wamba, 2001) et sont considres comme la
principale source d' emploi dans certaines rgions (Tadesse, 2009). Par exemple, plus de
70 % de la population rurale d'Afrique travaille dans le secteur des PME de manire
formelle ou informelle. C' est aussi un instrument de lutte contre la pauvret (Takoudjou
Nimpa, 2006).

Malgr leur rle dans la contribution au dynamisme conomique des pays,


l' accs au financement externe constitue un dfi important pour les petites et moyennes
entreprises (OCDE, 2007; Collier, 2009; Van Pham et al. , 2009). Les institutions
financires sont cites comme tant les principales sources de financement externe pour
les PME (St-Pierre, 2004; Omri et Bellouma, 2008). Les difficults que rencontrent les
PME accder au financement bancaire pourraient tre lies un manque ou une
insuffisance d'informations prsentes aux institutions financires (Janssen et
Wtterwulghe, 1998; Ndjanyou, 2001; Industrie Canada, 2002; OCDE, 2007; Bruns et
Fletcher, 2008; Van Pham et al., 2009). En effet, les banques, dans leur relation avec les
PME, font face un problme d'information d un contexte de forte asymtrie
(Ndjanyou, 2001 ; St-Pierre, 2004; Bruns et Fletcher, 2008; Phung, 2009; Steijivers et
Voordecker, 2009; Alexandre et Buisson, 2010; Fall, 2011), pouvant conduire des
situations de rationnement de crdit (Alexandre et Buisson, 2010). Ces auteurs parlent
de rationnement de crdit lorsque les investissements, mme ceux qui sont rentables ne
trouvent pas de financement. Les PME les plus exposes au rationnement du crdit
bancaire sont plus jeunes (Industrie Canada, 2002; Alexandre et Buisson, 2010), sont de

1
plus petite taille (St-Pierre et Bahri, 2000; OCDE, 2007; Singock Sotong, 2009), sont
plus souvent diriges par des femmes (Industrie Canada, 2004; St-Pierre et al., 2011;
Wold Bank, 2012), ou encore elles ont peu d' actifs disponibles donner en garantie
(Jimnez et Saurina, 2003; Manchon, 2005; Lopez et Vilanova, 2006; OCDE, 2007;
Bruns et Fletcher, 2008 ; Fall, 2011). Par ailleurs, un autre facteur qui pourrait expliquer
le rationnement de crdit est le risque li l'homme cl qui est l'entrepreneur (Industrie
Canada, 2002; Takoudjou, 2006; OCDE, 2007). L'entrepreneur est l'lment central de
l'entreprise et toutes les dcisions ou la majorit des dcisions sont prises uniquement
par lui (Julien, 2005). En d'autres mots, l'entreprise est le reflet des caractristiques du
propritaire dirigeant. Ainsi, ces caractristiques s' avreraient tre d' une grande
importance pour les banquiers dans leurs dcisions de financement.

Nous nous intressons dans cette tude au problme d'accs au financement des
PME, mais plus prcisment aux lments susceptibles d'influencer le banquier dans le
processus d'octroi de crdit, dans le cas spcifique d'un pays en dveloppement soit le
Cameroun. Ce pays prsente certaines particularits que nous devrons mettre en vidence, et
qui contribuent rendre le financement bancaire des PME relativement complexe.

Notre texte est organis comme suit. Le premIer chapitre, consacr la


problmatique, prsentera le contexte de notre tude montrant les difficults d' accs au
financement bancaire des PME, suivi d'une description de ces entits conomiques et
finalement, d' un expos du systme bancaire prsent au Cameroun. Dans le deuxime
chapitre, nous dvelopperons le cadre conceptuel qui mnera la formulation des
questions de recherche et l'laboration d' un devis que nous allons raliser sur le
terrain. Le chapitre trois exposera plus en dtail notre mthodologie, la stratgie de
recherche, l'chantillon et la cueillette des donnes. L'analyse et l' interprtation des
rsultats de notre enqute effectue au Cameroun constitueront le quatrime chapitre qui
sera suivi de la conclusion, des limites de cette recherche et de suggestions pour des
avenues de recherche futures.

2
CHAPITRE 1 - PRSENTATION DE LA PROBLMATIQUE

Les petites et moyennes entreprises (PME) jouent plusieurs rles importants


dans les conomies des pays dvelopps comme dans celles des pays en dveloppement.
Elles contribuent la cration d'emploi et au produit intrieur brut des pays comme le
rvlent de nombreuses tudes (Van Pham, Audet et St-Pierre, 2009; Filion, 2007;
Julien, 2005; Lefilleur, 2009; OCDE, 2007; Tadesse, 2009). Ainsi, une tude faite par la
1
CNUCED note que les PME reprsentent environ 99 % de l'ensemble des entreprises
dans le monde; elles contribuent pour 50 % la production manufacturire et 44 % des
2
emplois (OMC , 2005). Au Nigeria, elles correspondent approximativement 95 % de
l'activit manufacturire formelle et 70 % de l'emploi industriel (Kauffmann, 2005). Au
Sngal, elles composent 80 % 90 % du tissu conomique des entreprises et
concentrent environ 30 % des emplois nationaux (Barro, 2004). Au Cameroun, elles
contribuent chelle de 19 % aux emplois nationaux aprs l'agriculture (voir tableau 1
ci-dessous), d'aprs des statistiques officielles qui ne comptabilisent pas les entreprises
qui oprent de faon informelle.

On peut s'tonner de la part relativement faible des PME dans l'emploi en


Afrique, comparativement aux donnes reportes sur les pays dvelopps o elles
comptent pour plus de 50 %. Ces statistiques pourraient rvler l'importance du secteur
informel qui est fortement domin par des entreprises de petite taille (Kauffman, 2005;
Lefilleur, 2008); cela entrane du mme coup une certaine mfiance de la part des
institutions l'gard des petites entreprises (Lefilleur, 2008).

1 Confrence des Nations Unies sur le commerce et le dveloppement.


2 Organisation mondiale du commerce.

3
Tableau 1 - Part des PME dans l'emploi en Afrique

Pays Pourcentage
Afrique du Sud 21
Burundi 20
Cameroun 19
Ct d'Ivoire 33
Kenya 38
Malawi 39
Tanzanie 32
Zambie 37
Zimbabwe 15
Source: Ayyagari et al., 2007, cits dans Tadesse, 2009.

Tout en contribuant la croissance conomique, les PME jouent aussi un rle


important dans la rduction de la pauvret (Barras et Wiedner, 2005). Dans certaines
rgions, elles sont considres comme la principale source d' emploi. Nous pouvons
donc comprendre l'importance que les gouvernements attachent leur dveloppement.
D'ailleurs, pour la premire fois dans l'histoire du Cameroun, les journes nationales de
la PME3 ont t organises du 20 au 22 septembre 20 Il Douala afin de sensibiliser la
population sur l'importance de ces entreprises dans le dveloppement de l' conomie.

Le gouvernement camerounais a mis en place deux guichets uniques (Douala et


Yaound) afin de simplifier les procdures de cration d' entreprises ; il est devenu
possible de crer son entreprise en 72 heures au Cameroun. Chaque guichet comporte en
son sein un service des impts, un service de greffes, un service de trsor et un service
d' immatriculation sociale. De plus, il existe dsormais des mesures fiscales visant
accorder deux ans d'exonration aux PME/PMI nouvellement cres 4 .

3 <http ://www.joumees-pme.crn/>.
4 <http ://www.ilo.orgipublic/english/regionlafpro/addisababa/pdfldws2ndbriefcameroun.pdf>, consult
le 3 novembre 2010.

4
Bien qu'elles jouent un rle capital dans l'essor des conomies des pays, elles
semblent rencontrer des difficults accder au financement pouvant assurer leur
croissance et leur dveloppement. St-Pierre et Bahri (2000), Phung (2009) et Singock
Sotong (2009) confirment que les entreprises de petite taille contrairement leurs
homologues de grande taille rencontrent des problmes pour obtenir du financement.
L'OCDE (2007) va dans le mme sens en soulignant que les entreprises de moins de 20
employs ont cinq fois plus de chances de connatre un chec lors du dpt d'une
demande de financement, au cours d'une anne donne, que les entreprises de grande
taille.

En Europe centrale et orientale, le manque de financement est mentionn


comme l'un des principaux obstacles au dveloppement des entreprises en activit
(Delannay et Weill, 2004). On observe les mmes phnomnes en Afrique
subsaharienne, alors que les contraintes de financement ont t considres par certaines
tudes comme le principal obstacle au dveloppement des PME, devant les problmes de
corruption et d'insuffisance d'infrastructures. D'ailleurs, les rsultats de ces tudes
rvlent que 80 90 % de ces PME rencontrent des problmes de financement
importants (AFRICAPRATICE, 2005).

L'tude sur l'offre et la demande de financement des PME sngalaises mene


par la Direction des PME au Sngal (2010) note que l'accs au financement est un frein
au dveloppement de l'conomie et la croissance des activits des PME. L'OCDE
(2007) trouve cette situation dangereuse puisqu'elle peut pousser les entrepreneurs
fermer leur entreprise ou se tourner vers le financement informel. L'conomie se
trouve ds lors menace puisque les taxes et les impts ne sont plus pays, les emplois
du secteur formel disparaissent au profit de ceux du secteur informel. Ce qui n'est pas
sans incidence ngative sur le niveau de richesse du pays.

5
St-Pierre (2004) souligne que les institutions financires constituent la
principale source de financement externe des PME, et que ce financement est
principalement un financement par emprunt (Industrie Canada, 2002; St-Pierre et Bahri,
2000; OCDE, 2007). Cette conclusion est valable dans les pays dvelopps, mais on n' a
aucune statistique pour les pays en dveloppement. En revanche, bien que le
financement par emprunt soit le plus adopt par les PME, St-Pierre (2004) affirme
toutefois que ce ne sont pas toutes les entreprises qui font une demande de financement
auprs d'une banque qui voient leurs demandes acceptes et conformment au montant
demand. D'aprs l' auteure, l'accs au financement serait contraint pour certaines
PME en ce qui concerne le montant obtenu ou les exigences de crdits imposes par les
banques. Il s'agit dans ce cas de rationnement de crdit.

Le rationnement de crdit se produit lorsque les dirigeants ne trouvent pas de


financement pour des projets rentables (Alexandre et Buisson, 2010). D'aprs Stiglitz et
Weiss (1981), il y a rationnement de crdit lorsque l'emprunteur n' obtient pas le crdit
mme s 'il est prt accepter les conditions que lui impose le prteur ou lorsque certains
emprunts sont refuss, mme si les fournisseurs de fonds disposent de suffisamment de
ressources. Toujours dans le mme ordre d' ides, on parle de rationnement du crdit
lorsque certains emprunteurs se voient accords des crdits tandis que d'autres n' en
obtiennent pas, bien qu'ils soient disposs payer le taux d'intrt exig par les prteurs
(Bester et Helmut, 1987, cits par Phung, 2009; Alexandre et Buisson, 2010), mme plus
levs et lou de fournir plus de biens en garantie (Steijivers et Voordecker, 2009; Phung,
2009; Alexandre et Buisson, 2010).

Une tude faite par Alexandre et Buisson (2010) auprs de 3957 PME
franaises sur le rationnement de crdit, montre que ce sont les entreprises de petite taille
et celles qui sont jeunes qui sont les plus rationnes parce qu' elles disposent de faibles
ressources et n' ont pas ou peu d'actifs pouvant servir de garantie.

6
St-Pierre (2004) souligne que la banque peut prendre la dcision de refuser
d'accorder le crdit certaines entreprises parce qu'elle ne dispose pas d'informations
fiables, prcises et compltes sur celles-ci. Ces informations comprenant les lments
sur l'entrepreneur, l'entreprise et son environnement devraient permettre la banque
d'apprcier le risque lors de l'valuation de la demande de prt. La qualit des
informations prsentes jouerait ainsi un rle crucial dans la dcision de la banque
d'accepter ou de refuser le crdit une entreprise. L'entrepreneur, de par sa position de
pivot dans l'entreprise, dispose d'informations privilgies sur son entreprise et sur la
qualit des projets qu'il dsire mettre en place, alors que ces informations sont
inconnues des banquiers. Nous retrouvons ainsi un contexte d'asymtrie d'information
(Stiglitz et Weiss, 1981 ; St-Pierre, 2004; Xuwei et Xiaozhuan, 2009). Alexandre et
Buisson (2010) et Steijivers et Voordecker (2008) affirment qu'on parle aUSSI
d'asymtrie d'information lorsque l'emprunteur connait le risque attendu et le
rendement de son projet, informations mconnues des bailleurs de fonds sollicits.

Un autre facteur expliquant le rationnement de crdit est le profil du


propritaire dirigeant de la PME. Gnralement qualifi d'entrepreneur, celui-ci apparait
comme quelqu'un de complexe avec une personnalit unique (Gasse, 2000).
Wtterwulghe (1998) le considre comme: la base, le fondement de l'entreprise et la
condition de son existence, de sa survie et de sa croissance . Ceci est d'autant plus vrai
lorsque St-Pierre (2004) affirme que l'entreprise tant le prolongement de
l'entrepreneur, celle-ci est donc le reflet des caractristiques de l'entrepreneur. Ainsi, le
profil du propritaire dirigeant est d'une importance capitale dans toute dcision du
banquier lors de l'octroi de crdit (Industrie Canada, 2002; Takoudjou Nimpa, 2006).

Comme les institutions financires sont les principales sources de financement


externes de la PME et ne sont pas autorises prendre d'importants risques, elles
n'accordent des crdits qu' des emprunteurs faible risque. Pour ce, les institutions
financires doivent faire une valuation juste de leur risque de crdit afin de garantir aux

7
diffrents pargnants la possibilit de rentrer en possession de leurs fonds ds qu'ils en
font la demande. Dans ce cas, nous nous intresserons dans cette recherche aux
diffrents lments pouvant influencer le responsable de crdit dans sa dcision lors
d'une demande de financement d'une PME.

Le cadre gnral dans lequel s'inscrit cette recherche est celui du problme de
financement bancaire des PME camerounaises dont nous soulignerons l'importance ci-
dessous.

1.1 IMPORTANCE DU PROBLME DE FINANCEMENT DES PME


CAMEROUNAISES

Se basant sur sa longue exprience des diffrentes problmatiques de


financement auxquelles fait face l'Afrique, Sacerdoti 5 (2009) souligne que l'accs des
PME au financement y reste plus difficile que dans les autres rgions du monde. Le
tableau 2 ci-dessous prsente les donnes chiffres de la Banque Mondiale sur l'accs au
crdit dans les diffrentes rgions du monde.

Tableau 2 - L'accs au crdit dans les diffrentes rgions du monde

Indice d'accs au crdit


Rgions
(min. = 0; max. = 10)
Europe de l'Est 5,74
......................._..... _... -._.._........_ ......._...........................-.......................................................................... _-
Amrique latine et Caraibes 4,85
Asie de l'Est et Pacifique 5,29
Asie centrale et du Sud 4,03
Afrique subsaharienne 3,46
Moyen-Orient et Afrique du Nord 3,18
................................................................................................_--................-.
OCDE 6,01
Source: Banque Mondiale, 2006.

5 Il a travaill au FMI dans plusieurs postes en lien avec l' Afrique. <http://www.proparco.fr/webdav/
site/proparco/shared/PORT AILS/Secteur-prive_ developpementlPDF /SPD 1_PDF /Sacerdoti.pdt>.

8
D'aprs la Banque Mondiale, cet indice sert apprcier dans quelle mesure
l'environnement lgislatif et rglementaire facilite l'activit de crdit dans chaque pays.
Il prend en compte l'environnement institutionnel dans le secteur financier, la lgislation
sur les faillites et sur l'exercice des srets. Cet indice s'tend de 0 10, o 10 indique
un environnement lgislatif et rglementaire le mieux conu pour favoriser l'accs au
crdit. Il ressort ainsi que l'environnement lgislatif et rglementaire des pays de
l'OCDE favorise plus l'activit de crdit dans ces pays que dans les pays de l'Afrique
Subsaharienne dont fait partie le Cameroun. D'aprs les statistiques produites par la
Banque Africaine de dveloppement en 2008 sur les pays africains, le Cameroun
prsente un indice de protection des investisseurs de 4,3 sur une chelle allant de 0 10
o 10 signifie une meilleure protection des investisseurs 6 . Ceci reviendrait dire que la
mauvaise allocation des crdits en Afrique Subsaharienne et plus particulirement au
Cameroun serait due, en partie, la non-protection lgale des cranciers. Kichler et
Haiss (2008) vont dans le mme sens en affirmant qu'une bonne allocation de crdit
n'est possible que lorsque les cranciers sont protgs. Et, pour rendre effectifs les droits
des cranciers, l'adquation de l'application et du respect des lois demeure un enjeu
crucial.

D'aprs le rapport de Doing Business 7 de 2012, l'indicateur d'obtention des


prts place le Cameroun la 98 e place sur 183 pays. Ceci reprsente une progression
depuis 2009 alors que le Cameroun arrivait la 13ge place selon le mme rapport bien
qu'il reste en dessous de beaucoup de pays de l'Afrique subsaharienne. On constate
donc que les PME camerounaises ont un problme d'obtention des prts, mais qui
s'amliore lentement.

6 <http://francais.doingbusiness.orgl-/media/fpdkm/doing %20business/documents/profiles/country/
CMR.pdt>, consult le 10 janvier 2012.
7 Doing Business <http://www.doingbusiness.org> est un organisme de la Banque mondiale qui est
charg d'tudier la situation des PME d'un pays un autre et de mesurer les rglementations
auxquelles elles sont assujetties durant leur cycle de vie. Ses domaines d'tudes sont: cration
d'entreprise, octroi de permis de construire, recrutement de personnel, transfert de proprit, obtention
de crdit, protection des investisseurs, paiement des impts, commerce transfrontalier, excution des
contrats et fermeture d'entreprise.

9
Le rapport sur la comptitivit globale de l' OCDE de 2003-2004 8 souligne que
l' accs au financement pour les PME est une des causes qui explique les difficults de la
comptitivit de l' conomie camerounaise. D' ailleurs, ce rapport cite une tude faite par
le Centre de recherche et tude en conomie et sondage (Cretes) en 2003 auprs de 300
PME du secteur productif au Cameroun qui a confirm ce problme. Il souligne que les
entreprises camerounaises ont des besoins croissants de financement et ont des
difficults financer leurs besoins d' investissement. Par contre, l' tude mentionne aussi
que ces entreprises ont de la facilit trouver des crdits appropris pour leurs besoins
en fonds de roulement. Les banques n' ont aucun instrument de financement disponible
long terme et privilgient plus le financement court terme comme les dcouverts
bancaires. Les banques dplorent cependant le manque de garanties offertes par les PME
(Ndjanyou, 2001). Elles ont des craintes prter aux PME compte tenu du fait que les
structures de financement de l'tat permettant ces entreprises d' avoir des garanties
supplmentaires en matire de crdit ont toutes disparu (Tangakou Soh, 2007). Donc,
l'accs un prt bancaire long terme est difficile pour les entrepreneurs.

Lors d'une tude ralise conjointement par le Groupement Inter-patronal du


Cameroun (GICAM), la Coopration Technique Allemande (GTZ) et l' Organisation
Nerlandaise de Dveloppement (SNV) en 2007 sur le climat d' affaires et des
investissements au Cameroun, il en est ressorti que le financement est identifi comme
l' un des problmes qui caractrisent les PME locales. L' enqute a dgag qu'en matire
de financement des investissements, 64,16 % des rpondants ont eu recours aux fonds
propres comme principale source de financement, 7,7 % ont utilis les banques et
28,14 % ont utilis d'autres sources (micro finance, tontine, amis, etcl. Cette tude
confirmerait ainsi que les banques camerounaises s'engagent trs peu dans le
financement des investissements des entreprises.

8 <http://www.oecd.orgldataoecd/21119/34881957.pdt>, consult le 04 juillet 2009.


9 <http://www.legicam.orglindex.php?option=com_ docman&task=cat_ view&gid=64&Itemid=92>,
consult le 23 mars 2010.

10
Ez-Ez (2001) et Ndjanyou (2001) soulignent aussi la difficult des PME
camerounaises pouvoir accder au financement bancaire. D'aprs ces auteurs, cette
difficult se justifie par l'asymtrie d'information observe entre la banque et les PME.
Ceci sera dvelopp plus en dtail dans le chapitre 2.

La Commission conomique pour l'Afrique (2004) cite que les PME ont un
accs limit au financement parce que les banques les considrent comme des clients
haut risque ayant peu ou pas de ressources offrir comme garantie. Ceci est
confirm par Ez-Ez (2001), dans une tude sur la place de la structure bancaire sur le
processus de financement de l'conomie camerounaise, qui explique aussi l'accs limit
des PME au financement par l'absence de garanties offertes par l'entrepreneur.

la lumire des constatations prcdentes, un problme reste pos, soit celui de


l'accs au financement bancaire (surtout long terme) par les PME camerounaises.
Notre objectif principal de recherche est de mieux comprendre la dcision d'octroi de
crdit bancaire aux PME du Cameroun. Plus spcifiquement, nous voulons connatre les
exigences qui sous-tendent l'octroi ou le refus d'un crdit bancaire afin de mettre en
lumire les lments dterminant l'accs aux crdits aux PME camerounaises. Ceci nous
emmne nous poser la question suivante:

Quels sont les lments pris en compte par le banquier


camerounais lors de l'valuation d'une demande definancement
d'une PME?

Pour nous permettre de comprendre, du moins en partie, les difficults d'accs


au crdit des PME du Cameroun, nous devons d'abord connatre les caractristiques de
ces entreprises ainsi que le fonctionnement des institutions bancaires. Ces thmes
constituent les deux prochaines sections qui serviront la construction de notre cadre
conceptuel.

11
1.2 DESCRIPTION DES SPCIFICITS DES PME

Bien que les PME soient de plus en plus reconnues comme de rels
contributeurs au dveloppement social et conomique des diffrents pays, on ne trouve
prsentement aucune dfinition unique ou consensuelle. Les dfinitions varient d'un
pays un autre, et mme d'une rgion une autre. Afin de mieux les comprendre, nous
prsenterons les caractristiques de la PME dans les pays dvelopps (PD), dans les pays
en voie de dveloppement (PVD) et celles du Cameroun.

1.2.1 Caractristiques des PME dans les pays en dveloppement

On retrouve dans la littrature plusieurs dfinitions du concept de PME dans les


PD. Certaines sont quantitatives tandis que d'autres sont qualitatives et permettent de les
distinguer des grandes entreprises.

Les dfinitions quantitatives s'appuient le plus souvent sur les critres suivants:
le nombre d'employs, 1'actif total et le chiffre d'affaires de l'entreprise. Le nombre
d'employs diverge selon les pays; mme l'intrieur de ceux-ci et selon les
programmes gouvernementaux (Julien, 2005). La taille dpend gnralement de
l'effectif de l'entreprise. Par exemple, pour la Commission europenne (2004)10, la
catgorisation des micros, petites et moyennes entreprises (PME) est constitue des
entreprises embauchant moins de 250 personnes et dont le chiffre d'affaires annuel
n'excde pas 50 millions d'euros ou dont le total du bilan n'excde pas 43 millions
d'euros. En se situant sur le plan quantitatif dfinitionnel, les tableaux ci-dessous mettent
en relief les lments difiants des PME selon certains pays.

10 <http://www.brainwin.be/fr-definition-pme-micro-petite-moyenne-entreprise.html>. consult le
3 juillet 2010.

12
Tableau 3 - Classification des entreprises selon le nombre
d'employs dans quelques pays de l'OCDE
Pays Petites firmes Moyennes firmes Grandes firmes
Australie 1-50 51-200 > 200
Belgique 1-50 51-200 > 250
Core 1-50 51-300 > 300
tats-Unis 1-100 25-500 > 500
France 1-50 51-250 > 250
Finlande 1-50 51-250 > 250
Japon 1-50 51-500 > 500
Norvge 1-20 21-100 > 100
Allemagne 1-50 51-500 > 500
Suisse 1-50 51-250 > 250
Source: OCDE, 2005.

Tableau 4 - Classification des entreprises selon le nombre d'employs

Artisanales Petites Moyennes Grandes


France
Industrie o 9 10 49 50 249 250 et plus
Services O4 519 20 199 200 et plus
Qubec
Industrie 04 5 49 50 249 (199)
0_________00____ 250 (350) et plus
Service 04 5 49 20 99
Source: Julien, 2005, p. 6.

La lecture de ces deux tableaux montre que la taille dpend galement du


secteur d'activits (industrie et services) et du tissu industriel de chaque pays. Toutefois,
nous constatons que dans l'ensemble des PD, l'effectif de la PME ne dpasse pas 500
employs. Par ailleurs, Julien (2005) trouve la dfinition quantitative des PME limite,
car elle ne prend pas en compte les ralits structurelles et organisationnelles de ces
entreprises (objectifs de l'entrepreneur, proprit de l'entreprise, etc.). Une dfinition
qualitative est donc ajoute afin de prendre en compte ces dimensions.

13
Selon le Groupe de recherche en conomie et gestion des PME (GREPME,
1997), les critres de type qualitatif se subdivisent en quatre grandes catgories qui sont:
l'origine ou la proprit de l'entreprise, les stratgies ou objectifs de la direction,
l'volution et le stade de dveloppement ou d'organisation de l'entreprise, le secteur ou
le type de march. D'Ambroise (1989) utilise trois critres qualitatifs pour dfinir la
PME:

La part de march de la PME dans son secteur d'activit: l'entreprise ne


domine pas son secteur d'activit conomique.
Le degr d'autonomie du propritaire dirigeant dans la prise de dcision de
la PME.
La nature de la gestion: il s'agit d'une gestion plus personnalise dans
laquelle les orientations et les activits quotidiennes sont dfinies par un
individu ou un groupe restreint d'individus.

Julien (2005) quant lui, propose une dfinition qualitative de la PME en tenant
compte des cinq paramtres suivants :

La centralisation de la gestion: dans la PME, toutes les dcisions ou la


majorit, des dcisions sont prises uniquement par le propritaire dirigeant.
C'est aussi lui qui dtermine la vision de l'entreprise en fonction de ses
objectifs, de ses valeurs ou de ses expriences. Bref, la gestion et la vision de
l'entreprise sont concentres entre les mains de l'entrepreneur. En effet,
Julien et Marchesnay (1996) distinguent deux types d'entrepreneurs : le PIC
(Prennit, Indpendance et Croissance) et le CAP (Croissance, Autonomie
et Prennit). Le PIC privilgie avant tout la prennit de son entreprise et
manifeste une certaine aversion envers le risque. Il tient aussi son
indpendance financire et n'accepte pas de partager son entreprise ou des
informations avec d'autres partenaires financiers; ce qui pourrait rendre

14
difficile son accs au financement. Tandis que le CAP, lui est prt prendre
des risques ou partager des informations pour faire croitre ses activits. Il
peut entrer en relation d'affaires avec des partenaires financiers condition
qu'il puisse garder son autonomie de dcision; dans ce cas, l'accs au
financement deviendrait moins difficile. Par ailleurs, le CAP prsente aussi
un ct opportuniste, il est motiv par la recherche du dveloppement de ses
activits mme s'il prend des risques levs; ce qui n'arrange pas
ncessairement les banquiers.
Une faible spcialisation du travail: le propritaire-dirigeant et les employs
sont polyvalents, ils effectuent des tches trs diversifies.
Une stratgie intuitive ou peu formalise: le propritaire-dirigeant de la
PME dveloppe des stratgies de gestion tout comme le gestionnaire de la
grande entreprise. Mais, dans la PME, les stratgies sont adoptes de
manire tacite comparativement la grande entreprise o elles sont
formelles et explicites. Le dirigeant de la PME est suffisamment proche de
ses collaborateurs et employs pour leur expliquer oralement les
changements qu'il impose sans toutefois formaliser par crit sa stratgie.
Un systme d'information interne peu compliqu ou peu organis: la
communication orale est prfre la communication crite. La collecte,
l'analyse et la diffusion de l'information gravitent autour du propritaire
dirigeant qui les partage de faon informelle avec ses employs. Ceci revient
aussi dire qu'il n'existe pas de procdure claire permettant de bnficier
des donnes crdibles. Par consquent, le systme comptable, tant un sous
ensemble du systme d' information d'une entreprise, peut nuire la
production d' une information financire exhaustive et fiable ; laquelle est
pertinente pour les banquiers.
Un systme d'organisation externe simple: les contacts d'affaires (clients,
fournisseurs, partenaires et autres) sont crs ou se crent grce aux rseaux
d' information personnels de l'entrepreneur et de ses employs cls. Les

15
activits de veille stratgique pouvant les aider dceler les opportunits
d'affaires sont trs peu dveloppes dans la PME; ceci cause du manque
d'exprience des propritaires-dirigeants dans leur domaine d'activit.

En plus de ces caractristiques gnrales, on leur reconnait des caractristiques


financires qui leur sont propres et uniques. Certaines de ces caractristiques ont des
consquences sur le financement bancaire qui sont pertinentes pour notre recherche.

La sous-capitalisation: Il s'agit d'une situation o les fonds propres


reprsentent moins de la moiti du total du capital de l'entreprise
(McMahon, 1993, cit par St-Pierre, 1999). L'auteure note que la faiblesse
des fonds propres des PME est l'origine de nombreuses consquences
ngatives quant leur accs au financement bancaire. Premirement, la
faiblesse des fonds propres limite les chances d'obtention d'un financement
externe cause du risque lev d'insolvabilit (St-Pierre, 1999; Chanel-
Raynaud et Bloy, 2001); un faible niveau de fonds propres signifie que
l'entreprise a de faibles liquidits et par consquent des capacits de
remboursement limites. Il devient donc difficile pour la PME de faire face
ses engagements court terme. Deuximement, la faiblesse des fonds
propres peut tre interprte comme une crainte de la part du propritaire
dirigeant de trop s'engager dans son entreprise, signal d'absence de
rentabilit future (Leyland et Pyle, 1979, cits par Chanel-Raynaud et Bloy,
2001) ou de faibles perspectives intressantes de dveloppement.
Les dficits de comptences en gestion financire: Ndjanyou (2001) affirme
que des dficits dans la diffusion d'information financire observs dans la
PME camerounaise s'expliqueraient par le manque d'expertise en finance
rencontr souvent chez le propritaire dirigeant. D'aprs cet auteur, les
propritaires dirigeants ne sont pas capables d'intgrer le systme
d'information comptable dans leur entreprise. Pourtant, les informations

16
financires sont essentielles pour l'analyse par les banques de la solvabilit
et de la capacit de remboursement de l'entreprise (St-Pierre, 1999). Bruns et
Fletcher (2008) soulignent que les informations financires permettent au
banquier de mieux analyser les performances financires passes et prsentes
d'une entreprise et ainsi, offrir certaines indications sur ses capacits de
remboursement futures.

Aprs avoir prsent les caractristiques rencontres chez les PME dans les
pays dvelopps, nous nous intresserons celles des PME dans les pays en voie de
dveloppement et plus particulirement celles du Cameroun.

1.2.2 Caractristiques des PME camerounaises

La PME camerounaise est une composante essentielle du tissu conomique du


pays. Cependant, il est difficile de donner avec prcision une dfinition qui puisse servir
de standard pour les PME. Dans son rapport intitul: "Promotion et fmancement des
petites et moyennes entreprises (PME) nationales" le Conseil conomique et Social
(C.E.S) a fait une proposition de dfinition de la PME comme tant: Toute entreprise
individuelle ou socitaire, quelle que soit sa forme juridique, dont au moins 75 % du
capital est dtenu par les nationaux et dont les dirigeants sont camerounais .11

Selon la loi N 2010/001 du 13 avril 2010 portant promotion des Petites et


Moyenne Entreprises au Cameroun 12, les PME sont des entreprises qui emploient moins
de 100 personnes et dont le chiffre d'affaires annuel hors taxe n'excde pas 1 milliard de
francs CFA (environ 2,21 millions dollars canadiens).

Il "Promotion et financement des petites et moyennes entreprises (PME) nationales" le Conseil


conomique et Social (C.E.S).
12 <http://www.minepat.gov.cm/attachments/625_RapportBCS_20 Il.pdf>.

17
l3
Le code des investissements quant lui, considre comme PME, toute
entreprise capable de crer des emplois permanents pour les camerounais (1 emploi par
tranche de 5 millions de francs CF A d'investissement), dont le niveau d' investissement
est infrieur ou gal un milliard et demi de francs CFA (soit environ 3,32 millions de
dollars canadiens) et dans laquelle les camerounais dtiennent au moins 35 % du capital.
Bekolo-Ebe, Touna Marna et Fouda (2006) quant eux, dfinissent la PME comme
toute entreprise formelle ayant moins de 100 employs, exerant dans un cadre de travail
structur et soumis la lgislation camerounaise.

Les critres considrs pour la dfinition de la PME au Cameroun sont ceux


que l'on retrouve dans la littrature, savoir le nombre d'employs, l'investissement et
le chiffre d'affaires. Quant aux critres qualitatifs, ils concernent la forme juridique et la
nationalit des dirigeants. En plus de ces lments, nous soulignerons d'autres
particularits propres aux entreprises camerounaises mais que l'on peut retrouver aussi
des degrs divers dans d'autres pays. Il s'agit de :

La faiblesse structurelle de leurs ressources propres: les capitaux sont


apports par l'entrepreneur, la famille et les amis; ces fonds, une fois
constitus, ne permettent pas avec le temps l'entreprise de faire face ses
besoins (Bekolo-Ebe et al., 2006). On se retrouve donc avec une faiblesse du
haut de bilan des PME alors que ceci constitue l'un des critres d'octroi pris
en compte par les banques .
La PME camerounaise est caractrise par l'absence ou la faiblesse d'une
gestion efficace. D'aprs le rapport final de l'tude sur la formulation du
plan directeur de dveloppement au Cameroun, cette faiblesse de gestion
dfavorise ces entreprises face l'obtention des crdits et compromet
galement leur croissance (Japan International Cooperation Agency, 2009).
Cette faiblesse se faisant ressentir par une absence de connaissances dans les

13 <http://www.ccima.netlcmrcreation_fr.php?idRub=2> consult le 27 juin 2010.

18
domaines de l'laboration des plans d'affaires, du marketing et de la gestion
de la production.
Les finances du propritaire dirigeant et celles de l'entreprise sont
confondues; il est difficile de dterminer une frontire entre les actifs de
l'entreprise et le patrimoine personnel du propritaire dirigeant (Lefilleur,
2008; ONUDI, 1999). Il n'est donc pas facile pour le banquier d'apprcier la
capacit de remboursement de l'emprunteur.
Une absence ou une insuffisance d'expertise des dirigeants dans le domaine
de la finance qui amnerait les PME camerounaises produire rarement les
tats financiers ou, lorsqu'ils sont produits, ils seraient d'une faible fiabilit.
En effet, les entreprises camerounaises font souvent trois bilans : le premier
pour usage interne donnant des informations aux propritaires ou aux
actionnaires de la situation relle de l'entreprise, le deuxime destin aux
impts affichant une mauvaise sant de celle-ci, et le dernier pour la banque
prsentant une image positive d'elle (Joseph, 1998; Ndjanyou, 2001). Cette
situation a un impact sur la qualit de l'information transmise aux banques et
la capacit de celles-ci d'valuer avec justesse le potentiel et le risque de
l'entreprise.

Ainsi, nous constatons que les critres qualitatifs et quantitatifs sont utiliss
pour dfinir la PME dans les PD et au Cameroun. Parmi les critres quantitatifs, la taille
de l'entreprise revient le plus souvent; tandis que pour les qualitatifs, c'est la gestion de
l'entreprise centralise autour du propritaire dirigeant.

Aprs avoir prsent les principales caractristiques des PME dans les PD et
des PME camerounaises, nous allons maintenant dcrire le systme bancaire de ce pays.

19
1.3 DESCRIPTION DU SYSTEME BANCAIRE AU CAMEROUN

Nous examinerons dans cette section, les lments permettant de caractriser le


systme bancaire camerounais. Nous prsenterons tour tour le secteur bancaire, la
restructuration du systme bancaire, la situation actuelle des banques, les risques
bancaires, les rgles prudentielles qui rgissent les activits bancaires au Cameroun et
enfin le mcanisme d'valuation de la demande de crdit des PME par la banque.

1.3.1 Le secteur bancaire camerounais

Le secteur bancaire au Cameroun est contrl par le Ministre de l' conomie et


des Finances, du Conseil National du Crdit l4 , de la Banque des tats de l'Afrique
Centrale (BEAC)15 et de la Commission Bancaire de l'Afrique Centrale (COBAC)1 6.

Tangakou Soh (2007) classe les banques camerounaises en deux catgories:

Les banques de dpt ou celles dites commerciales: leurs activits sont


orientes sur la rception des dpts de la clientle et les oprations de
crdits court et long.
Les banques spcialises : il s'agit des banques de dveloppement
spcialises dans l'octroi des crdits moyen et long terme. Ces banques,
dmanteles avec la crise qui a svi entre 1988 et 2006 (ceci sera dcrit plus
bas), n 'ont pas encore t remplaces (Bekolo-Ebe et al. , 2006).

14 Il traite les dossiers qui sont lis aux problmes montaires et au crdit.
15 Elle met la monnaie de l' Afrique centrale et garantit sa stabilit. Les tats membres sont le
Cameroun, le Gabon, la Guine quatoriale, le Tchad, la Rpublique centrafricaine et le Congo.
16 Elle recommande au Ministre de l'conomie et des Finance l'octroi ou le retrait des agrments
bancaires. Elle s' assure aussi du respect des normes prudentielles par les banques (normes de liquidit,
de solvabilit et le niveau d'endettement).

20
Le secteur bancaire du Cameroun est donc compos uniquement des banques
commerciales qui ont pour mission de servir d'intermdiaires financiers en mobilisant
les dpts et l'pargne pour les cder titre de prts aux particuliers ou prts aux
entreprises. Elles sont toutes reprsentes au sein de l'Association Professionnelle des
tablissements de Crdit du Cameroun (APECCAM). Intressons-nous maintenant la
restructuration qu'a connue le secteur bancaire camerounais.

1.3.2 Restructuration du systme bancaire

Le systme bancaire camerounais dpendait, auparavant, du systme bancaire


franais puisque le Cameroun avait t plac sous tutelle franaise par les Nations-Unies
lors de la premire guerre mondiale. Il tait compos de la BEAC, de douze banques
commerciales (Paribas Cam, BCCC, BIAOC, Cameroon Bank, CCEI, IBAC, SCB,
SGBC, BICIC, Standard Bank, Chase Bank et Boston Bank), quatre tablissements
financiers spcialiss (FOGAPE, CCP, CFC et CEP), deux banques de dveloppement
(BCD et FONADER) et une socit d' investissement (SNI).

Dans les annes 1980, les banques camerounaises ainsi que celles de la zone
CEMAC ont connu une crise sans prcdent. Celle-ci se caractrisait par l'accumulation
des soldes dficitaires de gestion, d' importantes crances douteuses et irrcouvrables
ainsi que par une forte tension de trsorerie (Ndeffo et Ningaye, 2007), ce qui incitt la
restructuration du systme bancaire. Cette restructuration s' est faite en deux vagues lors
des deux dernires dcennies (Tangakou Soh, 2007) .

La premire vague a eu lieu de 1988 1991 et s'est ralise partir de la


cration par dcret no 89/1283 du 18 aot 1989 de la Socit de
Recouvrement des Crances (SRC). Cette dernire avait pour mission de
liquider les banques en difficult (trop de crances douteuses) afin d' purer
les dettes vis--vis des pargnants. Au cours de cette restructuration, on

21
notait la dissolution anticipe de la Banque Paribas Cameroun, de la Banque
camerounaise de Dveloppement (BCD) et de la Banque internationale pour
l'Afrique Occidentale (BIAO) respectivement le 07 septembre 1989, le 25
aot 1989 et le 17 avril 1991. Le Crdit agricole du Cameroun (CAC) a t
cr en 1990, en remplacement de la FONADER spcialise dans le
financement des projets en milieux ruraux et de la Caisse Commune
d'pargne et d'Investissement (CC El) qui tait la premire banque
capitaux privs (Tangakou Soh, 2007). Cette premire vague de la
restructuration a t l'origine de l'arrive de la COB AC le 16 octobre 1990
dont l'une des missions consiste veiller au respect des normes de
solvabilit, de liquidit et du niveau d'endettement des banques .
Pendant la deuxime vague allant de 1991 jusqu'en 2006, la Banque
internationale pour le Commerce et l'Industrie du Cameroun (BICIC) et la
Socit Gnrale des Banques du Cameroun (SGBC) sollicitrent de la SCR
que leur restructuration soit faite. On observait aussi la libralisation du
secteur bancaire avec la cration de nouvelles banques telles que Amity
Bank Cameroun en 1991, Ecobank en 2001, la National Financial Credit en
2006, etc. Le rseau bancaire est devenu troitement surveill par la
COBAC.

En rsum, la restructuration du systme bancaire a caus la fermeture de toutes


les banques de dveloppement spcialises dans le financement moyen et long terme
(FOGAPE, FONADER, BCD)17 et de certaines banques commerciales dont la sant
financire tait compromise; tandis que les banques commerciales qui prsentaient des
besoins en fonds propres ont t recapitalises ou fusionnes (Touna Marna, 2008).
Aprs les fusions et capitalisations de certaines banques, quoi ressemble maintenant le
paysage bancaire camerounais?

17 Fonds de Garantie aux Petites et Moyennes Entreprises (FOGAPE), Fonds National de Dveloppement
Rural (FON ADER), Banque Camerounaise de Dveloppement (BCD).

22
1.3.3 tat de la situation actuelle des banques camerounaises

Selon la BEAC I8 , le Cameroun compte 13 banques commerciales en activit en


juin 2011. Il s' agit de: la Banque Internationale du Cameroun pour l' pargne et le Crdit
(BICEC), du Crdit Lyonnais Cameroun S.A. (CLC), la Socit Gnrale des Banques
du Cameroun (SGBC), la Standard Chartered Bank of Cameroun (SCBC), Afriland First
Bank (First Bank), Amity Bank Cameroon (Amity) , Citibank Cameroon, Commercial
Bank of Cameroon (CBC), Union Bank of Cameroon (UBC), Ecobank Cameroon
(EBC), National Financial Credit (NFC), Union Bank for Africa (UBA) et la Banque
Gabonaise pour le Financement et l' Investissement (BGFI). D 'aprs l'article 4 du dcret
no 90/1469 du 09 novembre 1990 les oprations qu' elles peuvent effectuer sont:

- La commercialisation des produits d'assurance;


- La perception des fonds de la clientle et leur gestion;
- Le financement des projets par les oprations de crdit;
- Les oprations de change;
- Le transfert des fonds entre les agents conomiques;
- Le placement, la souscription, l'achat, la gestion, la garde et la vente de
valeurs immobilires et tout produit financier;
- Le conseil et l'assistance en matire de gestion du patrimoine;
- Le conseil et l' assistance en gestion financire et l' ingnierie financire .

Depuis la restructuration, le secteur bancaire connat une forte croissance et une


forte concentration tant donn que plus de 75 % des parts du march national est dtenu
par trois banques (SGBC, Afriland et BICEC) (BEAC, 2008). Mais cette forte
croissance n'est pas uniforme dans toutes leurs activits; elles sont plus orientes vers
les services et les placements (Touna Mama, 2008) au dtriment des autres oprations.

18 <http://www.beac.intlindex.html>, consult le 13 octobre 2009.

23
Selon le quotidien La Nouvelle Expression du 28 dcembre 2010, l'ensemble des
crdits octroys dans le systme bancaire camerounais est pass de 1348 milliards FCFA
en Septembre 2009 1454 milliards observs en septembre 2010 ; ce qui reprsente une
hausse de 7,9 %19 . Par ailleurs les fonds collects la mme priode taient autour de
2387 milliards de FCFA en contre 1991 2387 milliards de FCFA en septembre 2009,
soit une augmentation de 19,9 %. La totalit des dpts bancaires n 'tant pas convertit
en crdits, le systme bancaire se trouve donc dans une situation de surliquidit.

D'aprs une tude statistique ralise l'aide du panel de 10 banques


camerounaises par Robert Warda pour les exercices 2002, 2003, 2004, 2005, il ressort
que la surliquidit observe dans les banques est le reflet d'un contexte risqu o
l'asymtrie d'information met en pril le dveloppement des relations et les relations
existantes qu'entretient la banque et son client (Ngafi, 2007). Ce problme limite la
capacit du banquier valuer avec justesse la qualit de l'emprunteur et sa capacit de
remboursement.

1.3.4 Le fonctionnement des banques

La banque camerounaise, comme toute entreprise, est expose des risques


dans l'exercice de ses activits. Les principaux risques d' aprs la COBAC soneo :

Le risque de crdit se dfinit comme le risque que la contrepartie ne veuille


plus ou ne soit plus capable de remplir ses obligations financires envers la
banque. C'est un lment fondamental de l'activit bancaire;
- Le risque d'illiquidit li la capacit de la banque de ne pas honorer ses
engagements;

19 <http://www.africatime.com/camerounlnouvelle.asp?no_nouvelle=571 00 l&no_categorie> consult le


15 novembre 2012.
20 <http://www.beac.intlindex.html> consult le 28 septembre 2010.

24
- Le risque de march est considr comme tant les pertes potentielles issues
de la variation de la valeur des actifs financiers dtenus par la banque. La
valeur de ces actifs financiers varie sur le march selon les taux, les cours de
change et les cours des actions;
Le risque oprationnel est dfini comme des pertes directes ou indirectes
rsultant des carences ou des dfaillances des procdures de l' institution, de
son personnel, des systmes internes ou des vnements extrieurs
(Comit de Ble sur le contrle bancaire, 2006). La COBAC, quant elle,
associe ce risque l' insuffisance de conception, d' organisation et de mise en
uvre des procdures d'enregistrement dans les systmes d' information des
oprations de la banque et plus particulirement dans les oprations
comptables.

Ces risques concernent plus la gestion interne de la banque. Afin de faciliter la


gestion de ces risques et le financement et pour viter une autre crise bancaire comme
celle qui a secou le secteur bancaire camerounais au milieu des annes 80 jusqu'au
dbut des annes 90, la COB AC a mis sur pied un ensemble de rgles et de normes
appeles les rgles prudentielles.

Les rgles prudentielles servent assurer et contrler la liquidit et la


solvabilit des tablissements de crdit l'gard des tiers. En effet, les banques
camerounaises ont l'obligation de respecter deux normes: solvabilit et liquidit
(Tchakounte Ndjoka et Bita, 2009).

25
Les normes de solvabilit: elles permettent aux banques de faire face leurs
engagements aux moyens de leurs fonds propres si une faillite venait survenir. Elles
comprennent:

Le ratio de couverture des risques : la rglementation camerounaise exige


que les fonds propres nets des tablissements de crdit couvrent au minimum
5 % de l'ensemble de leurs concours.
Le ratio de division des risques: son objectif est d'viter une concentration
des risques sur un petit nombre de clients. En effet, la COBAC interdit aux
tablissements de crdit de s'engager en faveur d'un seul client pour un
montant de plus de 75 % de leurs fonds propres.
Le ratio de couverture des immobilisations a pour but d'viter que les
tablissements de crdit utilisent les fonds des dposants pour financer leurs
dpenses de construction. La rglementation les oblige financer leurs
immobilisations 100 % par leurs ressources permanentes.
Toute prise de participation dans le capital d'une entreprise par un
tablissement de crdit ne peut pas dpasser 15 %.
Les concours aux actionnaires, associs, administrateurs, dirigeants et
personnels octroys par un tablissement de crdit sont limits 15 % des
fonds propres.

Les normes de liquidits garantissent aux dposants qu' ils peuvent entrer en
possession de leurs fonds lorsqu' ils le dsirent. Elles comprennent les ratios de liquidit
et de transformation long terme.

Le ratio de liquidit contraint les tablissements de crdit justifier en


permanence des ressources immdiatement disponibles et capables de
couvrir au moins l'intgralit de leurs dettes un mois ou plus.

26
Le ratio de transformation long terme permet d'viter que les
tablissements de crdit financent des emplois longs par des ressources
courtes. Les ressources plus de 5 ans d'un tablissement de crdit doivent
tre au moins gales la moiti des emplois de mme chance.

Nous arrivons la conclusion que les banques camerounaises, bien qu'elles


dtiennent des liquidits en abondance, prennent moins de risque et s'engagent peu dans
le financement de l' conomie, plus particulirement dans le financement des projets
inscrits dans le long terme. Ceci cause, notamment, du renforcement des rgles
d'octroi de crdit institues par la COBAC et de la suppression des dispositions
spcifiques aux PME (Tangakou Soh, 2007).

Au chapitre suivant, nous nous attarderons l'valuation des demandes de


crdit bancaire. Cette prsentation servira btir le cadre conceptuel de notre recherche
pour tenter de mieux comprendre les critres influenant les banquiers lors de l'octroi du
financement aux PME.

27
CHAPITRE 2 - VALUATION DES DEMANDES DE CRDIT
PAR LES BANQUES

La banque, pour assurer sa survie et le bon droulement de ses activits, est


amene apprcier le risque que prsente tout demandeur de crdit. Cette tape du
processus d' analyse servira d'abord dcider ou non de l' octroi d'un financement. Si le
demandeur de crdit est considr solvable , alors la banque poursuivra son valuation
pour dterminer les conditions de financement qui seront exiges. Dans le respect des
rgles prudentielles, le processus vise protger les fonds prts par les banques, comme
cela est dit au chapitre prcdent, et non oprer des discriminations sur la base d' autres
critres dont celui de la taille. Il est donc important, pour tous les emprunteurs potentiels,
de connatre ces rgles et les lments sur lesquels les banquiers fondent leur dcision
d'acceptation afin de voir d' abord leur admissibilit l' octroi d' un prt et ensuite de les
aider mettre en valeur leur demande de financement.

Pour connaitre le risque attribuable la PME qui sollicite du crdit, la banque a


besoin d' informations fiables sur le client potentiel. Malheureusement, le systme
d' information des PME a de la difficult gnrer des informations qui pourront
satisfaire les exigences des banquiers ce qui pourrait s' expliquer par une circulation plus
restreinte de l'information, les lacunes en gestion financire des PME ou par la mauvaise
qualit des tats financiers (St-Pierre, 1999). L' une des consquences de ce problme
informationnel serait, pour les institutions bancaires, de rduire l' offre de financement
aux PME par un rationnement de crdit. Cela nous amne discuter de la production des
informations par les PME et de l'valuation des demandes de crdit.

2.1 LA PRODUCTION D' INFORMATIONS PAR LES PME

Lors de l' valuation d' une demande de financement, le banquier a besoin des
informations exhaustives, claires et vrifiables, puisque les informations fournies par
l'entrepreneur doivent lui permettre d'valuer le risque de crdit de l' entreprise (Bruns

28
et Fletcher, 2008; St-Pierre, 2004). Malheureusement, les PME n'ont pas toujours les
comptences et connaissances ncessaires qui pourront leur permettre de tenir jour
leurs tats financiers qui sont pourtant indispensables aux prteurs (St-Pierre, 2004). Il
sera question pour nous ici de parler du manque de connaissances et de comptences en
gestion dans les PME et ensuite du comportement de l'entrepreneur dans la production
d'informations.

2.1.1 Le manque de connaissance et de comptence en gestion dans les PME

De nombreuses PME rencontreront beaucoup de difficults fournir


l'information attendue cause de la faible connaissance en gestion du propritaire
dirigeant (Phung, 2009). D'ailleurs, les investisseurs refusent d'accorder du financement
aux dirigeants principalement cause de leur carence en gestion (Industrie Canada,
2002). Janssen et Wtterwulghe (1998) croient que la mfiance des banquiers face aux
PME dcoule de leur perception de certaines carences managriales dans ces entreprises,
plus prcisment un manque de comptences financires et d'une incapacit projeter
l'entreprise dans l'avenir. Pour ces auteurs, le prvisionnel permet au banquier de
mesurer la rentabilit future des activits de l'entreprise ainsi que ses capacits
rembourser un ventuel crdit. Ces auteurs ajoutent que cette incomptence et ce
manque de connaissance en gestion du propritaire dirigeant expliquerait aussi la
prsentation d'un dossier incomplet ou mal prpar (Janssen et Wtterwulghe, 1998). Or
le document prsent par l'emprunteur est compos des diffrents lments sur lesquels
le banquier devrait s'appuyer pour analyser le risque de la PME (Andriamanohisoa,
2006). En plus des problmes de gestion, le manque de comptence technique du
propritaire dirigeant serait aussi reli aux checs des entreprises (Gasse et Carrier,
2004). D'aprs ces auteurs, l'incomptence technique du propritaire dirigeant serait due
un manque d'expertise dans le secteur d'activit concern.

29
2.1.2 Le comportement de l'entrepreneur

La place centrale qu'occupe l'entrepreneur dans l' entreprise lui permet d' avoir
plus d'information sur celle-ci, qu'il ne veut pas toujours partager avec le banquier. En
effet, comme le note St-Pierre (1999, p. 167): l'entrepreneur hsite dvoiler de
l 'information qu 'il croit stratgique de peur de rduire la comptitivit de son
entreprise . Dans un tel contexte, un conflit d'informations s'installe entre la banque et
le propritaire dirigeant, provoquant un climat de mfiance de la part du banquier. Il
devient difficile pour lui de connatre avec prcision si l' entreprise honorera ses
engagements dans les dlais fixs , sur la base des informations qu'il possde et qu'il
juge incompltes. Parker (2002), De Servigny (2006) et Stiglitz et Weiss (1981),
soulignent que ce contexte informationnel caractris par une asymtrie provoque, chez
les bailleurs de fonds, les risques suivants :

Le risque d' anti-slection (slection adverse): cela se produit lorsque le


responsable de crdit disposant de peu d' informations sur l'entreprise ou
ayant des informations imprcises, peut accorder le crdit un entrepreneur
plus risqu que prvu ou le refuser celui qui est peu risqu. En effet, les
propritaires dirigeants disposent d'une information privilgie sur le niveau
de risque de leur projet qu' ils ne communiquent pas en totalit au banquier
(Stiglitz et Weiss 1981). Ainsi, les institutions financires peuvent tre
amenes financer les entreprises plus risques au dtriment des moins
risques ou l'inverse; ou encore les entrepreneurs les plus risqus peuvent
obtenir le crdit aux mmes conditions que ceux qui sont moins risqus. En
effet, la banque ne peut exiger des taux d' intrt suprieurs car seuls les
emprunteurs les plus risqus seraient toujours candidats au prt crant ainsi
un effet de clientle (Sami et Delorme, 2004). Par ailleurs, il pourrait arriver
aussi que dans ce climat de manque de confiance, la banque prfre limiter

30
le montant des crdits octroys ou exiger des emprunteurs plus d'actifs en
garanties (Sami et Delorme, 2004).
Le risque moral (ala moral) : cre aprs que le crdit soit accord, il s'agit
d'une situation dans laquelle les informations dtenues par le responsable de
crdit ne permettent pas de s' assurer que les fonds emprunts seront utiliss
d'autres fins que celles prcises dans la demande de financement. Compte
tenu de la libert dont jouit le propritaire dirigeant dans son entreprise, il a
une grande latitude pour raliser des objectifs personnels qui pourraient ne
pas tre cohrents avec des objectifs de rentabilit auxquels s'attendent les
banquiers (Wtterwulghe et Jansen, 1998). D'aprs Petit et Singer (1985), le
risque moral est plus important dans les PME bien qu' il ne soit pas facile
valuer. Cependant, il ncessite des mcanismes de surveillance et de
contrle (St-Pierre, 2004). L'auteure entend par mcanisme de surveillance,
le suivi que fait le banquier sur la manire dont le propritaire utilise les
fonds prts afin de connatre tout ce qui se passe au sein de l'entreprise;
tandis que celui de contrle permet au banquier de pnaliser le propritaire
dirigeant en cas de non-respect des termes du contrat de crdit. Par exemple,
le banquier peut exiger de l' emprunteur des garanties supplmentaires ou
une souscription une assurance.

En somme, il ressort que la relation banque-PME est caractrise par un


contexte informationnel asymtrique. Elle limite la procdure d'analyse du banquier
puisque l' indisponibilit des informations pertinentes ne lui permet pas d'apprcier avec
justesse les risques de crdit. Cette dernire conduit deux problmes: l' anti-slection
et le risque moral. Cette situation entranera alors des comportements correctifs de la
part des banquiers qui sont soit le refus de financement, soit l' acceptation totale ou
partielle avec des conditions de crdit relativement svres. Dans les pays en
dveloppement, plus prcisment dans le cas du Cameroun, les autorits bancaires n'ont
aucune capacit de faire exercer leurs droits pour exiger le remboursement d'emprunts

31
en cas de dfaut. Ceci cause des lenteurs dans les procdures administratives et de la
corruption au niveau des administrations publiques. C'est donc le plus souvent le refus
de financement qui sera utilis comme solution. La prochaine section discute de
l' valuation des demandes de crdit par les banques.

2.2 L' VALUATION DES DEMANDES DE CRDIT

Chaque banque a sa manire de traiter les demandes de prt bien que la


procdure d' analyse soit en gnrale la mme. Afin de bien comprendre le processus
d' valuation des demandes de crdit bancaire, nous dcrirons de manire dtaille les
principales tapes qui conduisent la prise de dcision. Le processus comprend la
prsentation de la demande et l' ouverture de dossier, l' tude de la demande et la
dcision finale .

2.2.1 La prsentation de la demande de crdit et l'ouverture du dossier

La phase initiale a pour objectif de dterminer la recevabilit de la demande de


prt. Le propritaire dirigeant fournit aux banquiers l' ensemble des informations qui
serviront de support l' analyse du risque de crdit et qui guideront le banquier dans sa
prise de dcision d'octroi de crdit (Page et al., 1998; Manchon, 2005). Selon Rouges
(2003), la demande de crdit doit contenir des informations de nature financire plus,
prcisment des documents prvisionnels et des informations sur l' emprunteur. Bessay
(2009) ajoute ces documents, les tats financiers antrieurs de l' entreprise.

D' aprs une tude faite sur les pratiques bancaires dans les oprations de crdit
avec les PME en Afrique de l' Ouest, Balkenhol et Lecointre (1987) notent qu' ce
niveau, les aspects formels suivants jouent un rle important dans l' valuation d'une
demande de crdit: l' existence juridique et la forme de la socit, la mise en place des
tats financiers, le plan d' affaires et la domiciliation du client.

32
2.2.2 L'tude de la demande

Dans la majorit des institutions bancaires de l' Afrique subsaharienne, les


tudes affrentes une demande de crdit sont d'abord faites au niveau des agences et
ensuite au niveau de la direction rgionale ou du sige social (Balkenhol et Lecointre,
1987). Rouges (2003) quant elle souligne que dans la plupart des institutions
financires, le banquier est gnralement assist par un comit de crdit dans la dcision
d' octroi de financement. Au cours de cette tape, le banquier vrifie si l' emprunteur
rpond aux critres tablis par l' institution et dtermine le niveau de risque qu' il
reprsente (Page et al., 1998), en s' appuyant sur des lments quantitatifs et qualitatifs
(Ndjanyou, 2000; Manchon, 2005). D'aprs ces auteurs, les lments quantitatifs font
rfrence aux tats financiers de l' entreprise. On peut aussi ajouter aux lments
quantitatifs la dure de relations entre la banque et la PME, les garanties et la taille de
l'entreprise (Phung, 2009). Tandis que les lments qualitatifs renvoient aux
caractristiques du propritaire dirigeant (Ndjanyou, 2000). Compte tenu du fait que
notre recherche se situe dans le contexte camerounais, nous ressortirons ensuite les
facteurs spcifiques au pays pouvant affecter la dcision d' octroi de crdit des banques.

Les lments quantitatifs

Les tats financiers ou l 'analyse financire

L'analyse des tats financiers ou l' analyse financire permet au banquier


d'tablir les ratios qui pourront permettre de prdire les dfauts de paiement de la PME
(Bruns et Fletcher, 2008; Alexandre et Buisson, 2010). Pour Gasse et Carrier (2004), elle

33
permet de savoir si la gestion financire d'une entreprise est saine ou non. D'aprs ces
auteurs, elle doit permettre de rpondre quatre questions:

l'entreprise est-elle rentable? Il s'agit de connaitre si l'entreprise est capable


de raliser des profits partir de ses activits.
L'entreprise est-elle liquide? C'est--dire si les fonds ncessaires sont
disponibles pour que l'entreprise puisse faire face ses obligations court
terme, et qu'elle soit capable d'affronter quelques imprvus.
L'entreprise est-elle prospre? C'est le potentiel de croissance de l'entreprise
en termes de revenus, de bnfices ou d'actifs.
L'entreprise est-elle stable? C'est l'quilibre de la structure financire de
l'entreprise, entre les fonds investis et ceux consentis par le prteur.

Les banques commerciales du Cameroun lors de l'tude des demandes de


crdit, s'appuient sur deux critres essentiels: le fonds de roulement et le flux de
liquidit future (Ndjanyou, 2001) .

:. Le fonds de roulement: c'est un indicateur de l' quilibre financier de


l'entreprise. Il sert estimer si l'entreprise peut faire face ses engagements
prsents et futurs (Conso et Hemici, 2005). Ces auteurs notent qu'il existe
deux mthodes pour calculer le fonds de roulement: l'une par le haut du
bilan et l'autre par le bas du bilan.

Tableau 5 - Modes de calcul du fonds de roulement


Haut du bilan Bas du bilan
Capitaux permanents (fonds propres et
Actifs circulants (d ' exploitation et hors
dettes long terme) - actifs fixes
exploitation) - dettes court terme
(immobilisations)

34
Ndjanyou (2001) affirme que des deux mthodes, seule l'analyse financire par
le bas du bilan est utile au banquier camerounais, puisque certains fonds propres
viendraient du secteur informel (tontines, entourage, etc.) et la majorit des PME
camerounaises ne disposent pas d'actifs fixes donner en garantie pour financer le long
terme.

.:. Le flux de liquidit future: il reprsente la diffrence entre les entres et les
sorties de fonds qui pourront tre gnres par les activits de l'entreprise
pendant la priode de dure de l'emprunt. Le flux de liquidit permet
d'valuer la capacit d'un dbiteur faire face ses dettes sans toutefois
nuire la poursuite de ses activits. L'analyse de ce flux par le banquier
permet de comparer l'volution des recettes par rapport celle du besoin en
fonds de roulement (Ndjanyou, 2001).

Malgr l' importance des tats financiers, les banques mettent souvent des
rserves vis--vis de ceux-ci, vue l'incapacit de beaucoup de PME camerounaises
fournir les tats financiers suivant les normes tablies par l'OHADA (Joseph, 1998).
Elles pourront aussi prendre en considration la dure de leurs relations avec le
propritaire dirigeant dans l'tude de la demande de crdit.

La dure des relations

En contexte d'asymtrie d' information, la relation entre la banque et la PME


permet d'amliorer l'valuation par la banque du risque des emprunteurs et, par
consquent permet de rduire le rationnement de crdit (Joseph, 1998; Omri et
Bellouma, 2008; Singock Sotong, 2009; Fall, 2011). La longvit des relations cre un
climat de confiance chez le banquier; car avec le temps, il va connaitre le parcours du
propritaire dirigeant et l'histoire de l'entreprise (Omri et Bellouma, 2008; Marque et
Godowski, 2009). En effet, il serait plus facile au banquier travers cette relation de

35
collecter plus d'informations sur la situation du propritaire dirigeant, de connaitre ses
habitudes de paiement lors des crdits antrieurs et de dterminer le degr de confiance
et le niveau de risque (Fall, 2011). D'ailleurs, un propritaire qui demande le crdit pour
la premire fois a peu de chance de l'obtenir puisque la banque ne sait quel niveau de
confiance lui accorder (Joseph, 1998).

Par ailleurs, la taille de l'entreprise est un autre lment que la banque


considre dans l'valuation du risque crdit.

La taille de l'entreprise

Bink, Ennew et Reed (1992, cits dans St-Pierre et Bahri, 2000) soulignent que
la taille des PME n'a pas une incidence directe sur leurs difficults de financement, mais
qu'elle peut servir d'indicateur pour leur capacit financire et pour la disponibilit
d'information. Les entreprises de petite taille souffrent gnralement d'une carence au
niveau des outils de gestion utiliss cause de leurs ressources limites (Julien, 2005).
D'aprs les rsultats des travaux de recherche de Singock Sotong (2009), il ressort que la
taille de l'entreprise a une influence non ngligeable sur le financement bancaire; en
effet, une entreprise de grande taille augure d'une relative bonne capacit d'organisation
et de gestion, de l'existence d'un capital important et donc d'un gage de solvabilit.
Takoudjou Nimpa (2006) ajoute que les PME de petite taille sont susceptibles d'tre
rejetes lors de l'tude du dossier de crdit, puisqu'elles sont moins capables de fournir
des garanties acceptables par les banques. Il existe donc un lien entre la taille de
l'emprunteur et les garanties qu'il peut offrir lors d'un ventuel emprunt.

Les garanties et les cautions

Une tude mene par la Banque Mondiale sur le financement bancaire des PME
dans le monde note que les banques des pays en dveloppement exigent de plus en plus

36
de garanties. Elles estiment que 80 % des crdits aux PME dans ces pays sont assortis de
garanties. La prsence d' une garantie apparait souvent comme une condition ncessaire
l'octroi d'un crdit (Africapractice, 2005 ; Singock Sotong, 2009). La garantie est
demande par les institutions bancaires, pour rduire le risque de non-remboursement et
permettre au banquier de rcuprer les fonds octroys ainsi que les intrts s' y affrent
au cas o l'entreprise prouverait des difficults de remboursement (Storey, 1994;
Chanel-Reynaud et Bloy, 2001; Blazy et Weill, 2006; Lopez et Vilanova, 2006). La
garantie aurait deux pouvoirs savoir: un pouvoir dissuasif et un pouvoir auto-slectif
(Wamba et Tchamambe-Djine, 2002). Le pouvoir dissuasif signifie que la demande des
garanties leves par le banquier inciterait le propritaire dirigeant ne pas utiliser le
crdit obtenu d' autres fins, rduisant du mme coup le risque moral (Wamba et
Tchamambe-Djine, 2002; Omri et Bellouma, 2008; Steijivers et Voordeckers, 2009).
Quant au pouvoir auto-slectif, la garantie leve exige par les banques pousse
uniquement les entrepreneurs les moins risqus s' engager et les plus risqus se retirer
du processus d'octroi de crdit (Capra et al., 2005; Weill et Godlewski, 2011).

Les garanties sont gnralement constitues des surets relles et personnelles


(Bekolo, 2007; Singock Sotong, 2009). Les surets relles comprennent l'hypothque et
le nantissement. On parle de l'hypothque lorsque le crancier a le droit de vendre le
bien immobilier de l'emprunteur si le crdit n'est pas rembours. Tandis qu'on fait
allusion au nantissement lorsque l' emprunteur remet un bien mobilier ou immobilier
comme garantie de son crdit. D' aprs une enqute mene par le Ministre du plan et de
l'investissement en 2003 auprs de 63 ,000 entreprises malgaches sur le financement
bancaire, il en est ressorti que les banques ne prtent qu'aux entreprises ayant une
garantie sre comme le terrain ou la maison (Phung, 2009). Lefilleur (2008) quant lui
souligne que les terrains ayant les titres fonciers reprsentent des bonnes garanties pour
les pays de l'Afrique subsaharienne. L'OCDE (2010) ajoute que l' emprunteur qui est
dispos offrir une maison comme garantie, a une plus grande intention de rembourser
le crdit.

37
Les rsultats d'une tude mene au Cameroun sur les dterminants du crdit
bancaire par Singock Sotong en 2009 stipulent que les garanties ont un grand impact sur
le crdit bancaire et que les banques exigent des garanties qui couvrent gnralement
plus de 100 % des fonds prts. En cas de non remboursement du crdit, les biens
donns en garantie pourront tre saisis et vendus aux enchres, parfois perte, par les
banques afin de rcuprer leurs fonds (Kembou Ymele, 2005). Une autre tude mene
par le Groupe d'tude et de Recherches en conomie Applique (GEREA) en 1998
auprs des institutions financires camerounaises sur les pratiques de crdit a rvl la
primaut des garanties dans l'apprciation des dossiers soumis au financement (Bekolo,
2007).

Par ailleurs, en plus des garanties de l'entreprise, le banquier peut demander une
garantie personnelle de l'entrepreneur que l'on appelle caution . Celle-ci peut tre
exige lorsque le risque moral est lev et que l'entreprise ne peut prsenter les garanties
suffisantes (Bruns et Fletcher, 2008; Jimnez et Saurina, 2003; St-Pierre, 2004).
L'entrepreneur qui met personnellement la disposition du banquier ses biens comme
garanties sera moins tent d'utiliser les fonds emprunts la banque d'autres fins que
celles stipules dans le contrat de financement, puisque l'entrepreneur se dvouera plus
la russite de son projet s'il est susceptible d'encourir une perte personnelle (Janssen et
Wtterwulghe, 1998). En effet, obtenir des garanties des entrepreneurs est un moyen pour
les banques de rduire le risque moral.

Il ressort donc que les tats financiers, la dure des relations entre la banque et
la PME, les garanties et la taille des PME sont les lments quantitatifs considrs par
les banques au cours de l'valuation des demandes de crdit. La dure des relations et la
taille des PME n'ont pas un impact direct sur la dcision de financement; mais, ce sont
plutt les informations gnres par ces lments qui semblent avoir un effet direct sur
l'octroi de crdit.

38
Toutefois, l'apprciation du risque de non remboursement par la banque ne
saurait tre faite uniquement sur les analyses quantitatives. Elle requiert aussi les
informations qualitatives, notamment les caractristiques du propritaire dirigeant.

Les lments qualitatifs: les caractristiques du propritaire dirigeant

Plusieurs lments sont pris en compte dans les caractristiques du propritaire


dirigeant: l'ge, la formation, l' exprience professionnelle (Colombo et Grilli, 2005;
Woywode et Lessat, 2001 ; Boukar, 2009) et le sexe (Boukar, 2009; Singock Sotong,
2009).

L 'ge

L'ge est un lment sur lequel on peut se baser pour expliquer les
comportements et les attitudes des individus, et par consquent, il peut influencer le
succs ou l' chec dans la gestion d' une entreprise. Les jeunes propritaires dirigeants
sont plus motivs par une forte croissance et par l'innovation, contrairement aux plus
gs (Woywode et Lessat, 2001). En effet, les rsultats d' une tude mene par Kabacoff
et Stoffey (2001) sur les diffrences multi gnrationnelles de comportement en tant que
leader et leur performance individuelle montrent que les jeunes propritaires dirigeants
dont l' ge oscille entre 25 et 35 ans travaillent avec beaucoup d' nergie et d'intensit de
manire atteindre des rsultats de haut niveau, ont tendance prendre des risques, sont
ouverts et s'adaptent assez facilement aux changements. D' un autre cot, les auteurs
sont arrivs la conclusion que les dirigeants plus gs (45-55 ans) sont disciplins,
patients et ont une aversion aux risques, sont ouverts au dialogue et encouragent la
participation de tous les employs, ont recours leurs expriences passes et leurs
acquis dans leur domaine pour rsoudre des problmes. Ainsi, les dirigeants gs sont
ceux qui ont une bonne performance et sont capables d' emmener l'entreprise gnrer
des ressources.

39
La formation

La formation permet un individu d' acqurir des connaissances, des habilets


et des attitudes propres favorisant l' adaptation son environnement socioprofessionnel
ainsi que la ralisation des objectifs d'efficacit de l' organisation (Bayad et al., 2006).
Le niveau de formation du propritaire dirigeant a une influence sur la russite de
l'entreprise. En effet, une formation universitaire de qualit a une consquence sur la
croissance de celle-ci (Woywode et Lessat, 2001; Colombo et Grill, 2005). Trulsson
(1999, cit par la Commission conomique pour l' Afrique, 2006) affirme travers une
recherche faite en Tanzanie, en Ouganda et au Zimbabwe, que les PME les plus
productives et comptitives sont celles diriges par des entrepreneurs ayant au moins le
baccalaurat. La formation aide le propritaire dirigeant viter de prendre de
mauvaises dcisions et lui donne une prdisposition mieux agir que celui qui n'en a
pas (Boukar, 2009). Pourtant, les rsultats d' une tude mene par Boukar en 2009 sur les
facteurs de contingence de la croissance de 116 micro et petites entreprises de la partie
septentrionale du Cameroun ont rvl qu'il n'existait pas de liens entre le niveau de
formation du dirigeant et l' volution d' une entreprise. Par ailleurs, les rsultats des
travaux de Singock Sotong (2009) montrent que les banques camerounaises accordent
peu d' importance au niveau d'tude ou la formation du dirigeant.

L 'exprience professionnelle

L'exprience professionnelle est dfinie comme le travail effectu


antrieurement par l' entrepreneur dans un secteur d' activits identique ou diffrent
celui dans lequel il exerce actuellement (Segal et al., 2011). Selon ces auteurs,
l'exprience professionnelle permettrait l' entrepreneur d ' accroitre des comptences et
favoriserait une meilleure prise de dcision; surtout si cette exprience a t cumule
dans le mme secteur d'activits. En plus d'accrotre les comptences de l'entrepreneur,
l'exprience professionnelle dans le mme secteur d' activits serait un indicateur de

40
crdibilit de l' entrepreneur auprs des investisseurs (Pennings, Lee et Van
Witteloostuijn, 1998; cits par Wasantha Sriyani, 2010).

Le sexe

Les entrepreneurs fminins sont moins favoriss dans l'obtention du


financement que leurs homologues masculins cause des caractristiques de leur
entreprise (Industrie Canada, 2004; St-Pierre et al., 2011 ; Wold Bank, 2012). La grande
majorit des entreprises appartenant aux femmes sont de petite taille (OCDE, 2000; St-
Pierre et al. , 2011); ceci est certainement un facteur important en ce qui concerne leur
capacit obtenir un crdit bancaire, puisque les petites entreprises n' ont pas assez
d' actifs proposer comme garantie (OCDE, 2000). De plus, les entrepreneurs fminins
sont plus concentrs dans les activits de services qui sont plus risques et plus
comptitives que les autres secteurs d'activits (Industrie Canada, 2004; St-Pierre et al. ,
20 Il). On associe une caractristique des entreprises diriges par les femmes au fait que
ces dernires ont moins de comptence et d' exprience administratives que les
entrepreneurs masculins (St-Pierre et al. , 2011). Une autre caractristique est leur sous
capitalisation, disposant d'un capital de dmarrage infrieur celui des hommes (St-
Pierre et al., 2011). D' ailleurs elles prfrent utiliser leurs conomies personnelles plutt
que de s' adresser aux institutions financires bien qu' elles soient aussi nombreuses
obtenir le financement (Industrie Canada, 2004).

En somme, en nous rfrant la littrature internationale, on voit que la banque


lors de l'analyse des demandes de financement fait d' abord une tude pralable de la
demande de crdit prsente avant de passer l' tude de la demande proprement dite.
Au cours de cette dernire, les analyses quantitatives et qualitatives sont prises en
compte (voir tableau ci-dessous). L'analyse quantitative consiste valuer le fonds de
roulement, le flux de liquidits de l'entreprise et les garanties; celle qualitative permet

41
d'apprcier les caractristiques du propritaire dirigeant. Une fois l'tude de ces
lments termine, la dcision d' accorder ou de refuser le crdit peut tre rendue.

Tableau 6 - Les critres de dcision d'octroi de crdit bancaire par quelques auteurs

Auteurs
--_.. __....._--_...._ _-_ _ __--_......_
.... ......... .... ..
Critres
........._.........._.........._---_._-_..........._-- .. __ ............ __ .... _.. _..
tats Dure des
Entrepreneur Taille Garanties
financiers relations
Burns et Prdire les
Fletcher, dfauts de
----_..............__.............._
2008 paiement.
.............._..._---_...... ..... _ _-_._ _ __
.._.......................................................................................... _................ ................. __
..........._... ... _ ... _ -
Gasse et Indication
Carrier, d'une saine
2004
--_._-_.._....... __ ....... __ _ gestion.
.. _.. ......_.._.. _---_._-_ .._---_.. _ - - - _ ........... _-_ .._--_ ....... _ - - - - -
Omri et Crer un climat Rduire le
Bellouma, de confiance. risque moral.
2008 Rduire le
rationnement de
crdit.
- - - _..._---_._........_.._---_.._...._............ ....__... _ _-_ ....._.._...................._._..._..._--_ ..__.. __ __ _- ..... ..

Fall,20l1 Crer un climat


de confiance.
Singock et Climat de Gage de
Sotong, confiance. solvabilit.
2009 Incapacit
donner des
actifs comme
garantie.
Blazy et Rduire le
Weill, risque de non-
2006 remboursement.

Colombo Capacit
et Grilli, managriale.
2005 Exprience
professionnelle.
Comptence
technique.
Kabacoff Capacit
et Stoffey, managriale.
2001

42
Les facteurs propres au contexte du Cameroun

Il existe des facteurs propres au contexte camerounais qUI peuvent limiter


l'obtention de financement: la faiblesse du systme judicaire, les contraintes
rglementaires de la COBAC, l'environnement fiscal et la surliquidit bancaire.

Faiblesse du systme judiciaire. Le systme judiciaire camerounais souffre


souvent du laxisme des autorits judiciaires faire respecter les lois et rglements, d' un
manque d'efficacit dans le traitement des dossiers de litiges commerciaux, avec
notamment un nombre trs lev de procdures et des dlais de rglements trs longs
(Fouda Owoundi, 2009). Ces lourdeurs rendent le pays particulirement vulnrable la
corruption (Lefilleur, 2008). D'ailleurs dans le classement 2011 de l'ONG internationale
qui uvre dans la lutte contre la corruption des gouvernements, Transparency
1
internationat2 , le Cameroun est 134 sur 182 avec une note de 2,5 sur 10; o 0 indique
une corruption systmatique et 10 une absence de corruption. Cette ONG rvle aussi
que le systme judiciaire est considr comme l'un des secteurs les plus touchs par la
corruption en Afrique. Autrement dit les procdures administratives et judiciaires sont
corrompues et mettent en doute la fiabilit du systme judiciaire camerounais (Lefilleur,
2008).

Joseph (1998) souligne que l'inefficacit de l'appareil judiciaire du Cameroun


et la lenteur des procdures de recouvrement des crances ne sont pas assez incitatifs
pour encourager le dveloppement de contrats financiers et emmnent par consquent
les banques tre trs prudentes en matire de crdit. Les banques ne souhaitent pas
arriver au stade de recouvrement des crances (dfaut de paiement) en raison de cette
faiblesse judiciaire.

21 <http://www.ti-cameroon.orglindex.php?option=com_ docman&task=cat_ view&gid=51 &Itemid=


56&lang=fr> consult le 21 mars 2012.

43
Contraintes rglementaires de la COBAC. Nous avons vu dans le chapitre 1
que la COBAC dans sa mission de contrleur et de rgulateur des activits bancaires,
impose aux banques des normes prudentielles. Les contraintes du respect des ratios de
solvabilit et de liquidit limitent l' engagement des banques dans le financement des
PME (Lefilleur, 2008). Autrement dit, en raison de ces ratios, les banques ne peuvent
pas allouer aux PME toutes les ressources collectes (Joseph, 1998), ce qui est justifiable
en matire de gestion des risques.

L'environnement fiscal. Les PME camerounaises voluent dans un


environnement fiscal peu propice aux affaires (Wamba et Tchamambe-Djine, 2002). En
effet, selon le classement fait par Doing Business 2012 du Groupe de la Banque
Mondiale, le Cameroun est class 171 e sur 183 en matire de paiement des impts; et les
impts et taxes absorbent au Cameroun 49,1 % des bnfices bruts des entreprises. Dans
un tel contexte, les PME ont tendance le plus souvent contourner le paiement des
impts en falsifiant les donnes comptables, ce qui met en cause la fiabilit des
informations comptables contribuant ainsi alimenter la mfiance des banquiers
l'gard des PME et limiter leur intrt les financer (Ndjanyou 2001; Lefilleur, 2008).

Surliquidit bancaire. Les banques de la zone CEMAC et en particulier celles


du Cameroun dtiennent des liquidits en abondance. Pour octroyer le crdit, les
banques peuvent accorder soit une partie de l' pargne collecte ou soit se tourner vers la
banque centrale qui est la BEAC pour se refinancer (Joseph, 1998).

Par ailleurs, l'pargne collecte est constitue essentiellement de ressources


court terme, alors que les entreprises recherchent le plus souvent le financement long
terme (Joseph, 1998). En accordant le crdit long terme, les banques courent le risque
de ne pas pouvoir faire face aux demandes de retrait imprvues de leur clientle. D' o la
dtention d'une certaine quantit de liquidit par les banques.

44
2.2.3 La dcision

Une fois l'tude de la demande faite, une dcision est prise au niveau du comit
de crdit. La banque peut mettre deux dcisions : crdit accept ou refus. Dans le
premier cas, cela peut tre avec ou sans condition. Si le crdit est accept sans condition,
le contrat est sign et l'argent transfr sur le compte du demandeur. Dans le cas o la
demande de financement est accepte sous certaines conditions, la banque informe le
demandeur des diffrentes conditions pralables la signature du contrat (Bessay, 2009).
Parmi ces conditions, Bessay (2009) cite entre autres: la demande de garanties
supplmentaires matrielles (gage, hypothque, etc.) ou non matrielle (assurance vie,
assurance maladie, caution, etc.), un chancier de remboursement spcifique.

Le tableau 7 ci-dessous prsente ces tapes qui permettent de mieux identifier


les informations ncessaires et les risques qui sont associes au dossier de demande de
crdit.

Tableau 7 - tapes de prise de dcision d' octroi de crdit bancaire


Phases Informations
Situation financire de l' entrepreneur.
Prsentation de la demande et tats financiers antrieurs.
ouverture de dossier tats financiers prvisionnels.
Plan d' affaires .
La qualit des tats fmanciers .
Les garanties proposes.
Profil du propritaire dirigeant (ge, formation, sexe et exprience
professionnelle).
tude de la demande
La taille de l'entreprise.
La dure des relations de la banque avec la PME.
Les facteurs propres au contexte du Cameroun (faiblesse du systme
judiciaire, fiscalit et les contraintes rglementaires de la COBAC) .
.... ................................................................................................ ...................._._........ _
............... _................................................_...... ..........._ ...._-_._.
Crdit refus.
Crdit accept sans condition :
- signature du contrat.
Dcision finale Crdit accept sous certaines conditions :
- demande garanties supplmentaires;
- chancier spcifique de remboursement;
- signature du contrat.

45
2.3 LE CADRE CONCEPTUEL ET LES QUESTIONS DE RECHERCHE

La prsentation de la recension des crits a permis de comprendre que les


banques, afin d'viter au maximum le risque de non remboursement de fonds, doivent
faire une valuation du risque que prsente l'entreprise demandeuse. La littrature nous
permet de faire ressortir les lments sur lesquels les banques se basent pour prendre
toute dcision d'octroi de crdit aux PME. Cependant, le Cameroun prsente des
facteurs qui lui sont propres et qui peuvent affecter l'valuation de crdit et la
probabilit d'acceptation de demande de financement bancaire. Il s'agit du systme
financier sous-dvelopp, du systme bancaire en surliquidit, de la rglementation et de
l'environnement des affaires menac par la corruption, le caractre contraignant de la
fiscalit et des lenteurs administratives (Touna Marna, 2008). Compte tenu de tout ceci,
nous proposons un modle de recherche qui nous permettra d'identifier les critres
d'acceptation d'une demande de financement bancaire pour une PME du Cameroun.

Acceptation d'une demande f = [Asymtrie de l'information, situation


de financement des PME financire de l 'entreprise et des garanties,
camerounaises dure des relations, taille de l'entreprise, profil
du propritaire dirigeant, facteurs propres au
contexte du Cameroun]

Le cadre conceptuel prcis, nous nous intressons au prochain chapitre la


mthodologie qui nous permettra de raliser notre recherche.

46
CHAPITRE 3 - MTHODOLOGIE

Dans le prsent chapitre, nous allons prsenter et dfinir la mthodologie


utilise pour cette recherche. Afin d'atteindre notre objectif de recherche qui est
l'identification des lments pris en compte par le banquier camerounais dans sa
dcision d'octroi de crdit aux PME, nous parlerons du type de recherche, de la
population et de l'chantillonnage, de l'instrument de cueillette de donnes, du
droulement de l'enqute, du traitement des donnes et de leur analyse.

3.1 LE TYPE DE RECHERCHE

Nous avons opt pour une tude sans hypothse caractre exploratoire et
descriptive, car nous ne cherchons pas dvelopper de nouvelles thories mais
identifier plutt les critres de dcision d'octroi de crdit par la banque. De plus, elle se
veut inductive, car nous cherchons travers une tude sur le terrain ressortir une
conclusion que nous pourrions gnraliser par la suite une catgorie de population
cible qui partage les mmes caractristiques (Pettersen, 2008). Ainsi, l'aide des
rsultats de notre tude, on pourrait avoir les informations plus dtailles sur les
lments sur lesquels se basent les banquiers camerounais pour octroyer le financement
aux PME.

3.2 LA POPULATION ET LA MTHODE D'CHANTILLONAGE

L'univers ou la population de cette tude est constitu de l'ensemble des


institutions bancaires du Cameroun. Ces dernires comprennent uniquement les banques
commerciales puisque les banques spcialises (banques de dveloppement, socit de
financement, etc.) n'existent plus depuis la crise bancaire des annes 80.

47
Le Cameroun compte 13 banques commerciales (annexe 3) et il est opportun de
mener notre recherche sur l'ensemble de cette population compte tenu de sa petite taille.
L'tat camerounais est actionnaire dans 4 de ces banques (BICEC, SGBC, BGFI et SCB
Crdit Lyonnais). L'tude a t ralise durant le mois de juin et juillet 2012 auprs des
banques situes principalement dans la ville de Douala, tant donn qu'elle est la
capitale conomique du pays et que la grande partie des transactions et des activits
commerciales y sont ralises. Le nombre d'agences dans la ville varie d'une banque
une autre; nous avons dnombr cinquante quatre (54) agences dans la ville de Douala,
qui seront sollicites pour participer notre tude.

3.3. LE MODE ET L'INSTRUMENT DE CUEILLETTE DE DONNES

Nous allons opter pour un sondage pour collecter les informations auprs des
banquiers. Ce mode de collecte de donnes permet de connatre la perception des
personnes interroger vis--vis d'un sujet spcifique (Pettersen, 2008). Dans notre
tude, il convient de dterminer les lments pris en compte par le banquier pour l'octroi
de crdit. Ainsi, le sondage va s'appuyer sur un questionnaire auto administr destin
aux banques volontaires de notre recherche. Cette mthode est d'une grande souplesse,
car elle permet de rejoindre beaucoup de rpondants en peu de temps. De plus, elle
permet d'aller chercher les informations confidentielles et de mesurer un grand nombre
de variables et des cots peu levs (Pettersen, 2008). tant donn la petite taille de
notre chantillon, la possibilit d'envoyer le questionnaire par la poste sera carte
compte tenu de la lenteur de la poste au Cameroun. Nous prfrons remettre
personnellement le questionnaire aux banquiers. Par cette mthode, nous pourrons au
besoin, claircir avec eux des lments de notre recherche et les attentes que nous avons
par leur participation.

Notre questionnaire est compos en quasi-totalit des questions fermes (voir


annexe 1). Ce type de questions facilite le dpouillement, la codification et le traitement

48
contrairement aux questions ouvertes, bien que cela rduise la quantit d'informations
nouvelles que peuvent fournir les rpondants.
Le questionnaire est organis en trois parties. La premire est compose de trois
questions permet de recueillir les informations gnrales sur l'institution financire
concerne; il s'agit du nom de l'institution, de la rpartition des prts et des principaux
services offerts. La deuxime partie avec cinq questions, donne des renseignements sur
l'importance ou les caractristiques des PME dans l'activit de l'institution. Plus
prcisment, il est question du pourcentage des PME du portefeuille clients de
l'institution, du pourcentage des PME diriges par les femmes, du type de financement
accord le plus souvent aux PME, et du pourcentage des prts refuss pour les crdits
court, moyen et long terme. Enfin la troisime partie quant elle, comprend quatorze
questions et cherche dterminer les critres d'octroi de crdit: il s'agit des lments
constituant le dossier de crdit, de la satisfaction accorde aux informations fournies par
la PME, du type de garanties exiges, de l'importance accorde aux lments constituant
l'analyse quantitative et qualitative pour un crdit, des principales raisons voques pour
les refus de financement, de la procdure adopte par la banque pour annoncer un refus
de financement, de la possibilit soumettre une nouvelle demande en cas de refus du
crdit et de l'importance accorde aux facteurs propres au contexte camerounais pouvant
influencer la dcision d'acceptation ou de refus de la demande de crdit.

3.4 LE PR-TEST

Pour nous assurer de la validit du questionnaire, une premire version de celui-


Cl a t introduite auprs de cinq chargs de la clientle PME de cinq banques de
Douala. Aprs examen des rsultats, nous avons obtenu leurs commentaires. Ils ont dans
la majorit exprim la facilit de comprhension des instructions, des noncs et des
questions et fait des suggestions en rapport avec les questions touchant le long terme;
d'aprs eux, on ne peut pas parler du financement long terme car les banques
camerounaises ne disposent que des ressources court terme provenant de l'pargne

49
collecte. Suite leur intervention, nous avons procd la suppression de certaines
questions d'investigation concernant les lments composant les dossiers de crdit
long terme, du degr d'importance accord aux informations lors de la dcisions d' octroi
de crdit long terme, du degr de satisfaction des informations fournies par les PME
dans le cadre d'une demande long terme et enfin des principales raisons voques par
les banques pour les refus d'un crdit long terme. Ainsi, le pr-test nous a permis de
corriger et remodeler notre questionnaire afin de produire la version finale qui a t
administre sur la priode de juin juillet 2012 (voir annexe 2).

3.5 DFINITION OPRATIONNELLE DES VARIABLES UTILISES

Rappelons que notre recherche vise identifier les lments pouvant influencer
les banquiers dans leur prise de dcision d'octroi de crdit aux PME camerounaises.
Nous allons dans les lignes qui suivent prciser la dfinition adopte pour chacune des
variables utilises dans le cadre de cette recherche: il s'agit entre autres de l'asymtrie
d'information, la qualit des tats financiers, des garanties, de la dure des relations, de
la taille de l'entreprise, du profil du propritaire dirigeant et des facteurs propres au
contexte du Cameroun.

3.5.1 L'asymtrie d'information

Les demandes de crdit dposes auprs des banques doivent tre


accompagnes de plusieurs informations. Afin d'valuer l'asymtrie d'information entre
les banquiers et les entreprises, nous allons demander aux agents de crdit leur degr de
satisfaction concernant les informations fournies par les PME. Cette mesure est
imparfaite puisqu'elle questionne les banquiers plutt que les chefs d'entreprise qui
fournissent l'information demande. Nous considrons cependant qu'elle constitue une
mesure adquate pour valuer la disponibilit et la qualit des informations transmises
par les PME.

50
3.5.2 Le profil du propritaire dirigeant

Pour apprcier l'impact du risque que le propritaire dirigeant peut avoir sur les
chances d'acceptation d'une demande de crdit, nous allons demander aux banquiers de
prciser si les lments du profil du propritaire dirigeant sont utiliss pour prendre la
dcision de crdit. Il s'agit de: l'ge, le niveau de formation (primaire, secondaire,
universitaire), l'exprience professionnelle et le sexe (fminin ou masculin).

3.5.3 Situation financire de l'entreprise

Les informations fournies par les tats financiers (bilan, tats financiers et flux
de trsorerie) sont importantes dans l'valuation de la capacit de remboursement de
l'entreprise. Les variables identifies pour cerner ce concept sont les fonds propres et la
rentabilit des PME. Nous chercherons connatre le niveau d'importance de la
rentabilit des PME et de l'insuffisance des fonds propres dans les principales raisons
voques par les banquiers pour les refus d'un crdit.

3.5.4 Dure de la relation

La dure de la relation du banquier avec le propritaire dirigeant peut se


mesurer partir de la variable concernant l'antcdent de crdit.

3.5.5 Garanties

Nous avons vu plus haut que les garanties des crdits bancaires sont
gnralement constitues des surets relles et personnelles. Ainsi les variables que nous
utiliserons pour cerner ce concept sont 1'hypothque, le nantissement ou la caution.

51
3.5.6 Taille de l'entreprise

Cette variable peut tre mesure soit par le chiffre d'affaires (montant total des
ventes de biens ou services gnrs par les activits de l' entreprise), le nombre
d' employs (nombre de personnes qui travaillent dans l' entreprise) et/ou le volume
d' investissement (montant total des investissements faits dans l' entreprise).

3.5.7 Facteurs propres au contexte du Cameroun

Certains facteurs propres au contexte du Cameroun pouvant influencer la


dcision d' octroi de crdit des banquiers ont t mis en vidence aux chapitres
prcdents. Il s' agit de: la faiblesse du systme judiciaire qui sera mesure par
l'inefficacit dans la rsolution des litiges commerciaux et le dlai des procdures de
recouvrement des crances; des contraintes rglementaires imposes par la COBAC aux
banques cernes par l' imposition des ratios prudentiels.

3.6 L'ANAL YSE ET LE TRAITEMENT DES DONNEES

Les donnes recueillies sont intgres un fichier Excel pour permettre leur
traitement. tant donn la petite taille de l' chantillon, nous ne pourrons procder une
tude statistique quantitative, mais nous nous limiterons une analyse descriptive des
informations recueillies. Pour la description des rsultats, nous avons utilis l' analyse
univarie (frquence; moyennes) applique chacune des variables et l' analyse bivarie.

Le prochain chapitre sera consacr la prsentation et l'analyse des rsultats


de la recherche.

52
CHAPITRE 4 - PRSENTATION ET ANALYSE DES RSULTATS

Ce chapitre est consacr aux diffrentes analyses de donnes obtenues l'aide


du questionnaire administr auprs de chargs de clientle PME des diffrentes banques
commerciales de la ville de Douala dont 28 ont accept de participer la recherche.

4.1 COLLECTE DE DONNES ET PARTICIPANTS L'TUDE

Aprs un pr-test auprs de cinq (5) gestionnaires de la clientle des PME de


diffrentes agences, l'enqute a t mene finalement auprs de quarante neuf (49)
agences sur la priode de juin juillet 2012. Notre tude auprs des banques a t
parfois laborieuse, il nous a t difficile dans un premier temps de rencontrer les agents
de crdit, mais pour contourner cet obstacle, nous avons d nous servir du rseau
familial pour entrer en contact avec certains d'entre eux afin de leur expliquer notre
objectif de recherche et leur soumettre le questionnaire.

Seulement vingt-trois (23) ont accept de rpondre notre questionnaire; nous


n'avons pas pu avoir des entretiens avec tous et certains parmi eux ont rempli le
questionnaire sans notre soutien, ce qui peut constituer une limite notre recherche.
Quatorze (14) banques nous ont renvoy vers leur sige social o leurs demandes de
crdit PME sont achemines pour traitement. Aprs plusieurs coups de fils et rendez-
vous, sept (7) autres ont refus de participer notre tude en prtendant qu'elles
n'avaient pas de temps et les cinq (5) restantes ont refus de complter le questionnaire
parce que ce dernier demande des informations confidentielles qu'ils ne pouvaient
publier ou qu'ils ne pouvaient en aucun cas divulguer car cela concernait la stratgie de
financement de la banque. Cela a ramen notre taux de rponse 42,59 %.

Ainsi, 23 banquiers ont accept de rpondre notre questionnaire. Ce dernier, a


t dpos soit par moi ou un membre de notre rseau familial au bureau des banquiers

53
pour qu'ils en prennent connaissance avant d'tre rcupr le jour du rendez-vous fix
par ceux-ci; le dlai du rendez-vous pour la plus part a t d'une semaine. Le jour du
rendez-vous arriv, certains avaient dj complt le questionnaire tandis que d'autres
l'ont fait en ma prsence.

Ces agents proviennent des institutions financires suivantes: 6 agences


d'Afriland First Bank, 4 agences de SGBC, 2 agences BICEC, 5 agences de
ECO BANK, 1 agence de SCB, 1 agence de UBC, 1 agence de CBC, 2 agence de UBA
et 1 agence d'ATLANTIC BANK; soit au total 9 des 13 banques commerciales
installes au Cameroun et plus particulirement Douala. Nous pouvons aussi pu les
regrouper par quartier: 4 Bonanjo, 5 Akwa, 2 New-Bell, 2 Deido, 1 Bepanda, 2
Bonapriso, 3 Bonamoussadi, 1 Ndog-Bong, 1 Bonaberi et 2 Mboppi.

Afin d'approfondir certaines donnes imprcises lors de la collecte, nous nous


sommes rendu par la suite auprs de cinq banquiers en entretien ouvert. Ces banquiers
ont t choisis parmi les institutions qui n'avaient pas particip dans notre premire
enqute.

On notera qu'aucune institution financire n'a prcis le pourcentage des prts


accords aux PME exerant dans les secteurs du commerce ou/et service, de
l'agriculture ou/de l'levage ou encore dans celui de l'industrie. D'autres informations
aussi n'ont pas t fournies par les rpondants, ce qui rvle une certaine mfiance
l'gard du partage de l'exprience des agents de crdit et les difficults conduire une
recherche comme la ntre dans ce pays, ou encore une inaccessibilit des informations
par les agents de crdit. Cela constituera videmment une importante limite notre
recherche qui sera souligne plus tard.

Le tableau 8 prsente les services offerts par les institutions financires . Nous
constatons que, toutes les institutions offrent les services de perception des fonds de la

54
clientle, de financement des projets par opration de crdit et de transfert des fonds
entre les agents conomiques. Tandis que 60 % d'elles font dans la commercialisation
des produits d'assurance, de conseil et assistance en matire de gestion du patrimoine et
en ingnierie financire.

Tableau 8 - Services offerts par les institutions financires

Services Frquences Pourcentage


Perception des fonds de la clientle et leur gestion 23 100
Financement des projets par les oprations de crdit 23 100
Transfert des fonds 23 100
Oprations de change 20 86,96
- - - .._..__._------_.__._--_._._------_._------------
Le placement, la souscription, l' achat, la gestion, la
garde et la vente de valeurs immobilires et tout 15 65,22
produit financier
Commercialisation des produits d'assurance 14 60,87
-_._---_.__. _ - - - - - - - -
Le conseil et l'assistance en matire de gestion du
14 60,87
patrimoine
Le conseil et l'assistance en gestion financire et
14 60,87
l' ingnierie financire

4.2 IMPORTANCE OU CARACTRISTIQUES DES PME DANS LES


ACTIVITS DE L'INSTITUTION

Compte tenu du fait que la PME camerounaise joue un rle important dans la
croissance conomique du pays notamment dans la promotion de l'emploi, la banque qui
est l'un des maillons essentiels de sa survie ou de son dveloppement, reste un de ses
importants partenaires. Dans cette partie, nous analyserons ici les rponses aux questions
poses sur les caractristiques des PME du portefeuille clients de nos rpondants.

55
4.2.1 Pourcentage de PME du portefeuille clients

La quasi-totalit des institutions ayant particip l'enqute n'ont pas mentionn


le pourcentage de PME de leur portefeuille clients. Cependant 26,08 % des rpondants,
soit 6 sur 23 ont mentionn que les PME reprsentent la clientle la plus importante de
leur portefeuille clients et elles sont estimes environ 70 % de la clientle totale de leur
institution. L'institution financire ayant obtenu le pourcentage le plus bas (30 %) des
six interroges est situe Ndogbong, un des quartiers rsidentiels de la ville de Douala.
Tandis que les 5 autres banques situes Bonanjo, Akwa et Mboppi ont des taux levs
car Akwa est considr comme le centre commercial de la ville, le quartier Mboppi
quant lui abrite l'un des plus grands marchs des commerants grossistes du pays et
Bonanjo qui est la zone priphrique d'Akwa est galement le quartier administratif de
Douala o sont concentrs les siges sociaux de la plupart des banques. Ceci pourrait
expliquer la prsence plus de 50 % des PME dans le portefeuille clients de ces
institutions. Au regard de cela, nous pouvons conclure que les institutions financires
qui desservent les quartiers rsidentiels ont des particuliers comme principale clientle
contrairement aux banques des quartiers commerciaux qui ctoient beaucoup de PME.
Dans un contexte de raret de l'information publique comme celui du Cameroun, la
proximit gographique s'avre une bonne chose car elle permet la banque d'avoir un
avantage informationnel. Cette proximit devrait faciliter la circulation de l'information
et rduire risque s'asymtrie.

4.2.2 Pourcentage des femmes propritaires des PME

Seulement deux rpondants ont identifi le pourcentage de PME dont les


femmes sont propritaires, qui est respectivement de 5 % pour l'une et 15 % pour
l'autre. Le faible nombre de femmes la tte des entreprises est souvent d au fait que
les exigences du poste de propritaire dirigeante ncessitent beaucoup de temps, ce qui
est difficile pour la femme entrepreneure cause de ses obligations familiales

56
(Takoudjou Nimpa, 2006). Ce faible taux pourrait aussi s'expliquer par le fait que les
entreprises diriges par les femmes constituent la majorit des entreprises du secteur
22
informel en Afrique . Pour le responsable crdit de la SCB, la non disponibilit des
statistiques concernant les femmes propritaires de PME se justifie par le fait que ce
n'est pas un lment important car pour la banque, ce sont les critres objectifs qui
priment.

4.2.3 Pourcentage de crdits aux PME par rapport au total des crdits de
l'institution

Aucune des 23 institutions financires enqutes n'a t capable de se


prononcer sur les chiffres concernant le pourcentage de crdits accords aux PME par
rapport au total des crdits de l'institution. L'absence de ces donnes peut tre une
consquence de la peur de divulgation des informations confidentielles sur l'institution
financire par l'agent de crdit. Cette absence reprsente une limite notre recherche
mais ne constituera en aucun cas un frein dans l'atteinte de notre objectif.

4.2.4 Type de financement accord le plus souvent aux PME

Comme le montre le tableau 9 ci-dessous, le crdit court terme est le type de


financement le plus accord par toutes les institutions financires de notre enqute, suivi
du crdit moyen terme accord par 19 des 23 institutions (soit 82,6 %). Le crdit long
terme quant lui, n'est accord par aucune banque. Ces donnes confirment ce que les
agents de crdit rencontrs lors du pr-test avaient mentionn quant l'intrt des
banques offrir des financements de long terme, ce qui fut galement soulign par
Tangakou Soh (2007), Ndjanyou (2001) et Joseph (1998).

22 <http://www .afdb. org/fi leadminlup loads/afdblDocuments/Generic-documentslN ote %20conceptuelle


%20du %20Forum %20-fr %20_2_.pdt>.

57
Tableau 9 - Les types de financement le plus souvent accord aux PME

Type de crdit Frquence Pourcentage


Court terme 23 100
Moyen terme 19 82,6
Long terme o o

4.2.5 Pourcentage de prts refuss aux PME pour chaque catgorie de crdit

Aucune institution financire n'a t capable de fournir des donnes concernant


le pourcentage de prts refuss aux PME ayant dj fait une demande de crdit court
ou moyen terme. Trs peu de banques camerounaises mettent la disposition du public
le rapport de leurs activits. En effet, l' indice sur l' tendue de l' information sur le crdit
qui mesure l'accessibilit et la qualit des donnes sur le crdit est relativement faible au
Cameroun (2 sur 6; 6 tant considr comme lev). L' absence de donnes cette
question constituera une limite notre recherche sans toutefois nous empcher de
rpondre notre problmatique.

4.3 CRITERES ET PROCESSUS D'OCTROI DE CREDIT

L'une des principales proccupations des agents de crdit est de s' assurer que le
crdit octroy sera rembours sans faille. Pour cela, ils se basent sur une valuation
rigoureuse de l' entrepreneur, de l'entreprise et des garanties offertes avant de prendre
une dcision. Autrement dit, les agents de crdit doivent saisir ce qui est important
travers l'exploitation des documents et des renseignements en leur possession.

4.3.1 lments composant les dossiers de demandes de crdit

Les lments composant les dossiers de demandes de crdit varient d'une


institution financire une autre. Le tableau 12 ressort les rsultats concernant les
lments qui composent le dossier de demande de crdit des PME. Tous les agents de
58
crdit ont affirm que le statut juridique et la forme de la socit, les documents
comptables, les tats financiers prvisionnels et les informations personnelles du
propritaire dirigeant sont les lments les plus dominants (100 %). En seconde position,
on trouve la domiciliation bancaire (95,65 %), suivi du plan d' affaires (91 ,30 %).

La prsence du plan d' affaires dans plus de 90% des dossiers de PME serait une
exigence importante de la part des banques, alors que notre revue de la documentation
rvlait une absence de connaissance des entrepreneurs dans l' laboration des plans
d'affaires. Les rsultats de l'enqute sur le climat des affaires au Cameroun, ralise en
2011 auprs de 1585 entreprises formelles montrent que seulement 47 % de ces
entreprises disposaient d'un plan d' affaires et n' auraient pas une bonne lisibilit sur
l'avenir de leurs activits. Ceci compromettrait par consquent leur chance d'accder au
financement, mais pas auprs de toutes les institutions. Selon l'un des responsables
d' Afriland avec qui nous avons eu une entrevue directe, l' absence d' un plan d'affaires
formel ne rduirait pas les chances d'obtenir le crdit pour un entrepreneur avec qui elle
est dj en affaire.

Tableau 10 - Composantes de la demande de crdit PME

lments Frquence Pourcentage


Existence juridique et forme de la
23 100
socit
Documents comptables 23 100
tats prvisionnels 23 100
.............._......... _
........

Plan d'affaires 21 91 ,30


Domiciliation du client 22 95,65
._.....
.........................._...__
Informations personnelles 23 100

59
4.3.2 Importance des critres lors de la dcision d'octroi d'un crdit

Il est essentiel pour nous de connaitre les critres dterminants lors de la


dcision d'octroi de crdit aux PME. L'nonc du questionnaire demandait aux
participants de classer par ordre d'importance les lments paraissant dterminants (5
tant le degr d'importance le plus fort et 0 tant sans importance) lors d'une dcision
d'octroi de financement par une institution financire. tant donn que les rponses
obtenues varient d'un participant un autre, et compte tenu que la dcision se prend
partir de l'analyse d'un ensemble d'lments, nous avons plutt tabli la liste des
lments le plus souvent mentionns par les rpondants.

Tableau Il - Le degr d'importance accord aux informations lors des dcisions


d'octroi de crdit

Degr d'importance
Trs Trs Score
Critres Aucune Faible Moyenne Forte
faible forte pondr
(0) (2) (3) (4)
(1) (5)
Contenu des tats
13 6 4 2,60
financiers
Antcdent de crdit 23 4,00
ge de l' entreprise
.....................__._-
2
__._..3_....-.........._.__..
.............................................................................................................
18
...........................-..._..-... __ __4,08_._--
. ..
Chiffre d'affaires 3 20 3,87
Nombre d'employs
.. __. _ - _ .5 _ - - - - - - - 8 9 1,91
Volume d'investissement 4 5 10 4 3,61
Garanties personnelles 2 16 5 4,13
- - - - _. ._--_._-_.. _ ..._.__ ......_-_.._ ..-
Garanties de l'entreprise 5 9 9 4,17
Secteur d'activits 10 Il 2 2,65
Projets d'expansion ou de
dveloppement
(exportation, 4 4 11 4 3,65
dveloppement de march,
etc.)

60
Tableau Il - Le degr d'importance accord aux informations lors des dcisions
d'octroi de crdit (suite)
Degr d'importance
Trs Trs Score
Critres Aucune Faible Moyenne Forte
faible forte pondr
(0) (2) (3) (4)
(1) (5)
ge du propritaire
7 8 8 3,04
dirigeant
Sexe du propritaire
2 20 1,83
dirigeant
Formation scolaire du
5 6 7 5 2,52
propritaire dirigeant
Exprience du propritaire
14 9 4,39
dirigeant dans le secteur
Comptence en gestion du
6 14 3 3,87
propritaire dirigeant
Fiabilit des informations
4 10 8 4,00
transmises
- - - _.._-----_.__..__.__._---_.._..-
Montant de la demande 4 Il 5 3 3,30

Les informations recueillies sur l'entrepreneur et l'entreprise n'ont pas toutes le


mme degr d'importance. Les rsultats de notre enqute ont rvl que l'exprience du
propritaire dirigeant dans le secteur (4,39), les garanties personnelles (4,17) et celles de
l'entreprise (4,13) sont les lments les plus importants lors de la prise de dcision
d'octroi de crdit (voir tableau Il ci-dessus). Le critre le moins important est le sexe du
propritaire dirigeant (1,83).

En effet, tous les gestionnaires de compte des PME enquts pensent que le
degr d'importance accord l'exprience du propritaire dirigeant dans le secteur
d'activit est fort ou trs fort dans la dcision d'octroi de crdit. Ces donnes tendent
supporter la thse de Pennings, Lee et Van Witteloostuijn, (1998; cits par Wasantha
Sriyani, 2010) selon laquelle l'exprience professionnelle de l'entrepreneur dans le
mme secteur d'activits permettrait de dterminer sa crdibilit auprs des

61
investisseurs. Ces rsultats confirment que l'exprience de l' entrepreneur dans le secteur
d'activit a un effet sur la prise de dcision d'octroi de crdit.

Les garanties personnelles et de l'entreprise reprsentent les deuximes


lments importants pris en compte par les banques. Nous avons pouss notre analyse un
peu plus loin afin de savoir si ces rsultats taient aussi valables pour les banques dans
lesquelles l'tat camerounais (tableau 12) est actionnaire et dans les banques dont les
actionnaires majoritaires sont des africains (tableau 13).

Tableau 12 - Garantie de l'entreprise en fonction des banques de l'tat camerounais

Aucune Trs faible Faible Moyenne Forte Trs forte Score


(0) (1) (2) (3) (4) (5) pondr
3 5 4, 14

Tableau 13 - Garantie de l'entreprise en fonction des banques africaines

Aucune Trs faible Faible Moyenne Forte Trs forte Score


(0) (1) (2) (3) (4) (5) pondr
2 5 3,87

Il ressort des deux tableaux que, les banques dans lesquelles l' tat est l'un des
actionnaires (BICEC, SCB, SGBC et BGFI) considrent aussi les garanties de
l'entreprise forte alors que celles dans lesquelles les actionnaires majoritaires sont
africains (BGFI, CBC, Ecobank et UBA) les trouvent relativement moyens. Cependant,
la grande considration de la BICEC et la SGBC pour les garanties ne faciliterait par
l'accs des PME au financement alors que ces deux banques, qui sont respectivement
l'une des filiales des Banques Populaires et de la Socit Gnrale de France, sont des
partenaires de l'Agence Franaise de Dveloppement (AFD) dans le financement des
PME. En effet, d' aprs le journal Investir au Cameroun 23 du 31 janvier 2012, une

23 <http ://www.investiraucameroun.com/banque/3 10 1-2988-fmancement-des-pme-un-soutien-de-l-afd-


et-la-sgbc>.

62
convention a t signe entre la SGBC et l'AFD le 26 janvier 2012 ; celle-ci donne la
banque un portefeuille de 5,3 milliards FCF A pour garantir les crdits de moins de 200
millions FCFA accords aux PME. L'un des responsables de la SGBC avec qui nous
avons eu une entrevue ouverte nous a rvle que l'AFD garantie la banque la hauteur
de 50 % sur les prts qu'elle octroie aux PME et que la banque est parfois d'accord de
partager le risque de financement avec l' AFD si elle trouve que les activits de la PME
pourraient tre rentables mme si celle-ci ne dispose pas suffisamment de garanties. Par
ailleurs la BrCEC quant elle a aussi reu de l'AFD, une dotation visant garantir 50 %
de tous les prts que la banque accorde. Malheureusement, d'aprs le responsable de
BrCEC rencontr, les PME n'en bnficient pas assez puisque la banque se concentre
plus sur les crdits aux particuliers pour la simple raison que la majorit des salaires des
fonctionnaires y sont domicilis. Donc la SGBC apparaitrait ici comme la banque
partenaire des PME.

Le responsable d'Afriland (qui est une banque dont la majorit des actionnaires
sont des hommes d'affaires camerounais) nous rvle qu' dfaut de garantie, la banque
dispose d'un fonds de capital risque qu'elle utilise pour financer les activits de certaines
PME qui prsentent un potentiel de rentabilit dans le futur. Elle a aussi une filiale
nomme MC2 qui finance quelques petites entreprises qui ne disposent pas de garanties.

Par ailleurs, contrairement la revue de la documentation qui stipulait que les


entrepreneurs fminins sont moins favoriss dans l'obtention du financement, les
institutions financires enqutes accordent un faible degr d'importance au sexe du
propritaire dirigeant lors de leur dcision d'octroi de crdit. Les deux institutions
financires qui s'taient prononces sur le pourcentage de PME diriges par les femmes
de leur portefeuille clientle (question 4.2.2) vont dans le mme sens; elles ont rpondu
respectivement faible et trs faible. Donc, nous pouvons penser que le sexe de
l'entrepreneur n'est pas un lment dterminant pris en compte lors de la dcision
d'octroi de crdit.

63
4.3.3 Degr de satisfaction concernant les informations fournies par les PME
dans le cadre d'une demande de crdit

Le tableau 14 rsume les rsultats de notre tude sur la satisfaction des


banquiers concernant les informations fournies par les PME dans le cadre d'une
demande de crdit. L'valuation s'effectuait l'aide d'une chelle allant de 0 4, avec 4
pour extrmement satisfait et 0 pour pas satisfait.

Nous constatons que le niveau de satisfaction des banquiers li aux


informations fournies par les PME se rvle faible, surtout pour les documents
comptables (0,17) et les tats financiers prvisionnels (0,39). 19 rpondants sur 23 (soit
82,60 % de notre chantillon) sont insatisfaits des documents comptables prsents par
les PME tandis que les 4 autres restants sont peu satisfaits. Les tats financiers prsents
par les entrepreneurs sont peu fiables et remettent en cause la transparence des
informations comptables comme l'ont soulign Ndjanyou (2001) et Lefilleur (2008)
dans le chapitre 2. Joseph (1998) va dans le mme sens en confirmant que l'audit des
tats financiers par des commissaires aux comptes asserments n'est pas un critre de
fiabilit en raison de la corruption qui rgne au Cameroun. Par consquent, les banquiers
deviennent mfiants et limitent leur intrt financer les PME.

Cependant, l'existence juridique et la forme de la socit est la seule


information sur laquelle nos agents de crdit sont satisfaits (2,30). Deux des rpondants
ont justifi leur satisfaction par le fait que, la majorit des entrepreneurs camerounais
avant d'opter pour un choix, s'assurent auprs d'un notaire que la forme juridique
retenue est celle qui convient le mieux leur entreprise.

64
Tableau 14 - Degr de satisfaction des informations fournies par les PME

Degr de satisfaction
Pas Score
Informations Peu Satisfait Trs Extrmement
satisfait pondr
satisfait (1) (2) satisfait (3) satisfait (4)
(0)
Existence
juridique et la
18 3 2 2,30
forme de la
socit
Documents
19 4 0,17
comptables
tats
financiers 16 5 2 0,39
prvisionnels
Plan
8 14 1,69
d'affaires
Informations
5 15 3 1,76
personnelles

4.3.4 Type de garantie le plus souvent exig pour les crdits

Afin de dterminer les garanties exiges aux PME, nous avons demand aux
banquiers d'identifier le type de garanties gnralement exigs.

Tableau 15 - Garanties exiges aux PME

Type de garantie Frquence Pourcentage


Cautions 19 82,61
Hypothque 18 78,26

Nantissement 10 43,48

Le tableau 15 montre les garanties gnralement exiges lors de la demande de


crdit. Les rsultats rvlent que la caution reprsente la garantie la plus exige par les
banques camerounaises (82,61 %), suivie de l'hypothque (78,26 %) et enfin du
nantissement (environ 43,48 %).

65
D'aprs le responsable du dpartement des engagements du sige de la BGFI, le
premier choix du banquier est la caution. Car le nantissement est une garantie qui perd
sa valeur dans le temps et les formalits pour obtenir un certificat d'inscription
hypothcaire de la conservation foncire sont trop longues. Par exemple, lorsqu'un
terrain est prsent comme hypothque, la banque vrifie d'abord auprs du domaine
que le titre foncier est authentique et qu'il n'est pas dj hypothqu; elle fait une contre
expertise du terrain par la suite par un expert immobilier agre de la banque pour vrifier
si la valeur donne par l'emprunteur est juste. Une fois la valeur du bien immobilier
dtermine, elle dsigne un notaire qui se charge d'inscrire le titre la conservation
foncire. C'est ce certificat d'inscription hypothcaire qui, plus tard, pourra donner droit
la banque de saisir et de vendre aux enchres le bien en cas de non remboursement du
crdit. Donc la caution est plus efficace en cas de dfaut de paiement que le
nantissement et 1'hypothque.

Aprs avoir dtermin les garanties gnralement exiges par les banques
camerounaises, nous avons cherch savoir s'il y a des diffrences entre les banques
commerciales sur la base des garanties exiges. Aucune diffrence notable ne ressort de
ces donnes (voir tableau 16).
Tableau 16 - Banques en fonction des garanties exiges
Garanties exiges
Banques
Caution Hypothque Nantissement
Atriland 5 5 5
UBC
SGBC 3 2
BrCEC 2
CBC
SCB crdit
lyonnais
UBA 2 2 2
Atlantic 1 1
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .. . . . . . . . . . . . _ . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . _ _ _ _ _ w . . . . . . . . . . . _ . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . ..... _ _ .

Ecobank 3 5
Total 19 18 10

66
4.3.5 Valeur moyenne des garanties exiges par rapport au financement octroy

Tous les rpondants ont indiqu que le ratio de la valeur des garanties exiges
au financement octroy tait tabli par des normes de leur institution. Des 23 institutions
financires ayant particip la recherche, seulement 12 (soit 52,17%) ont t capables
de donner la valeur moyenne du ratio. La valeur des garanties est value par un expert
agre avec qui la banque fait affaire. Parmi ces 12 institutions, toutes les agences
d'Afriland de notre chantillon ont donn avec prcision leur ratio de couverture en
garantie qui est de 150% contrairement aux autres banques dont les rponses variaient
d'une agence une autre ou qui n' taient pas trop sures du taux. Afriland apparait ici
comme une banque qui est habitue au financement des PME.

4.3.6 Raisons voques pour les refus d'un crdit

Il tait question, dans notre enqute, de rechercher le degr d' importance des
principales causes pouvant motiver les refus d' un crdit. Nos rsultats sont prsents
dans le tableau 17.

Tableau 17 - Les principales raisons de refus de crdit

Degr d'importance
Score
Critres Aucune Trs faible Faible Moyenne Forte Trs forte pondr
(0) (1) (2) (3) (4) (5)
Insuffisance des
14 8 4,30
garanties
Nombre d'annes
d 'existence de la 5 3 12 3 2,56
PME
Mauvaise
rentabilit de la 18 5 4,87
PME
Insuffisance des
2 6 6 9 3,96
fonds propres

67
Tableau 17 - Les principales raisons de refus de crdit (suite)

Degr d'importance
Critres Score
Aucune Trs faible Faible Moyenne Forte Trs forte pondr
(0) (1) (2) (3) (4) (5)
Mauvais
antcdent de
crdit du 4 5 14 4,43
propritaire
dirigeant

Faible niveau de
scolarit du
3 18 1,08
propritaire
dirigeant

Qualit de
l'information 4 19 3,82
transmise

Fiabilit de
5 12 5 3,83
l'information

Politiques de
l'Institution 6 6 5 6 2,2 1
financire

Confiance dans le
9 6 4 4 2,34
dossier transmis

Ces rsultats indiquent que les causes de refus d'un financement dcoulent
principalement de la mauvaise rentabilit de l'entreprise (4,87), du mauvais antcdent
de crdit du propritaire dirigeant (4,43) et de l'insuffisance des garanties (4,30).

Le premIer dterminant de refus voqu par les agents de crdit est la


rentabilit. Cette dernire est un facteur ncessaire pour la survie et la croissance de
l'entreprise et aussi un facteur de scurit et de confiance pour les partenaires de
l'entreprise. En effet, la banque, en analysant la rentabilit de la PME, cherche
s'assurer que le flux montaire est suffisant pour permettre l' entreprise de rembourser
ses cranciers. Les cinq derniers banquiers rencontrs se disent stricts sur la rentabilit
de l'entreprise peu importe la valeur des biens proposs en garantie.

68
ct de la mauvaise rentabilit de la PME, le deuxime critre de refus de
financement est le mauvais antcdent de crdit du propritaire dirigeant. En effet, un
mauvais antcdent de crdit emmnerait la banque tre mfiante et par consquent
rduire les chances d'obtention de crdit. Ceci est aussi confirm par les cinq banques
rencontres aprs la premire collecte des donnes. D'aprs elles, la centrale des risques
de la BEAC, suite leur demande, peut leur transmettre des renseignements sur
l'historique de crdit du demandeur de crdit. Cet historique dresse le portrait de
l'emprunteur sur les diffrents crdits contracts auprs des autres banques ou sur sa
capacit de remboursement. Donc un dossier de crdit avec des paiements manqus ou
effectus en retard pourrait plausiblement ternir les antcdents de crdit de
l'entrepreneur et par consquent empcher la banque de lui accorder le financement.

Les banquiers se basent sur la valeur des biens offerts en garantie pour dcider
s'ils acceptent ou refusent le financement. Donc il n'est pas surprenant pour nous que
l'insuffisance des garanties soit une des principales raisons de refus de plusieurs
demandes de crdit PME. Des 10 institutions financires ayant affirm que les garanties
de l'entreprise ou personnelles sont extrmement importantes dans la prise de
dcision (Question 4.3.2), 3 seulement d'entre elles ont rpondu que l'insuffisance des
garanties est une raison trs forte de refuser le crdit tandis que les 7 autres ont not
que c'est une raison plutt forte. Il ressort une fois de plus que la prsence des
garanties amliore l'accs au financement bancaire.

4.3.7 Procdure pour annoncer un refus de financement

Les 23 agents de crdit enquts ont affirm communiquer la dcision de refus


de financement lors d'une rencontre avec le demandeur. Cependant, 4 d'entre eux ont
aussi mentionn qu'ils transmettent leur dcision de refus par tlphone lorsqu'il s'agit
d'un client avec qui elles sont en affaire depuis de longue date. Aucun banquier n'utilise
la poste pour communiquer avec le demandeur.

69
Tableau 18 - Moyens de diffusion de l'annonce de refus

Moyens de diffusion Frquence Pourcentage


Rencontre 23 100
Tlphone 4 17,39
...................................... _--_......_--_... --_.... _......
Poste 0 o

4.3.8 Prcisions sur les raisons motivant le refus

Les gestionnaires de compte des PME interrogs notent qu'ils donnent les
prcisions sur les raisons motivant le refus de toute demande de financement soumises
leur institution.

4.3.9 Soumission d'une nouvelle demande en cas de dossiers refuss

Aprs avoir donn les raisons motivant leur refus, la quasi-totalit des banques
encouragent certains demandeurs fournir quelques lments afin de leur soumettre une
nouvelle demande de financement et certaines les aider aussi mieux monter leurs
dossiers. D'ailleurs, d'aprs le responsable de la SGBC, une de leur agence ddie
essentiellement aux entrepreneurs a t ouverte sur le boulevard de la libert afin d'aider
les PME pour le financement.

Les lments le plus souvent suggrs pour la correction du dossier sont: les
informations supplmentaires sur l'objet du financement, le renforcement des garanties
relles et une bonne caution.

4.3.10 Degr d'importance accord aux facteurs propres au contexte camerounais

Les rsultats de notre enqute prsents dans le tableau 19 rvlent que nos
rpondants prsentent premirement la manipulation des tats financiers (4) comme le

70
facteur propre au contexte camerounais le plus important pouvant influencer la dcision
d'octroi de crdit, suivi des ratios imposs par la COBAC (3 ,91).

Tableau 19 - Degr d' importance accord aux facteurs propres au contexte


du Cameroun

Degr d'importance
Score
Facteurs Aucune Trs faible Faible Moyenne Forte Trs forte pondr
(0) (1) (2) (3) (4) (5)
Ratios imposs
5 5 5 9 3,91
parlaCOBAC
Inefficacit dans
la rsolution des
9 6 2 3 1,91
litiges
commerciaux
Manipulation des
2 3 Il 7 4,00
tats financiers
Dlai des
procdures de
4 8 10 3,04
recouvrement des
crances

La manipulation des tats financiers par les PME soulve dans le contexte
camerounais une remise en cause de la qualit de l'information comptable utilise par le
banquier pour la prise de dcision. Cette constatation rejoint l'affirmation de Joseph
(1998) et Ndjanyou (2001) selon laquelle au Cameroun, le propritaire dirigeant dresse
le bilan en fonction de son usage: celui-ci peut tre destin soit au fisc, la banque ou
encore aux actionnaires de l'entreprise.

Le deuxime facteur propre auquel 14 des 23 agents de notre enqute accordent


une importance ou trs forte importance est li aux ratios imposs par la COBAC.
Compte tenu du fait que la COB AC a t cre en 1993, nous avons cherch connaitre
si les rsultats sont diffrents pour les banques en activit avant 1993 (Afriland, SCB
Crdit Lyonnais et SGBC).

71
Le tableau 20 montre que les banques cres avant la COBAC (1993) accordent
elles aussi la mme importance aux ratios imposs par l' organisme lors de la prise de
dcision d'octroi du crdit. D'ailleurs, la SGBC qui est la plus ancienne des banques du
Cameroun et la seule avoir survcu aux diffrentes restructurations du systme
bancaire soutient que le non respect des ratios pourrait causer la faillite d'une banque et
basculer tout le systme bancaire comme ca t le cas avant les restructurations.

Tableau 20 - Banque en activit avant 1993 et importance des ratios de la COBAC

................._.....H..........__._....H..............
Degr d'importance
..............,..............................................__ .__ ._.H.........__
Score
Facteurs Aucune Trs faible Faible Moyenne Forte Trs forte pondr
(0) (1) (2) (3) (4) (5)
Ratios imposs
3 2 4 3,54
par IaCOBAC

Nous avons essay de voir si les rsultats sur la satisfaction des facteurs propres
au contexte du Cameroun sont diffrents pour les banques dont les actionnaires
majoritaires sont des africains et pour celles dont les actionnaires majoritaires ne sont
pas africains (voir tableaux 21 et 22).

Tableau 21 - Facteurs propres au contexte du Cameroun en fonction des banques


capitaux non africains
Degr d'importance
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . _ _ _ H . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . _ _ _ _ _ _ .H _ _ _ _ _

Score
Facteurs Aucune Trs faible Faible Moyenne Forte Trs forte pondr
(0) (1) (2) (3) (4) (5)
Ratios imposs
3 3 2 6 3,78
par la COBAC
Inefficacit dans
la rsolution des
7 2 3 1,71
litiges
commerciaux
Manipulation des
2 2 5 5 3,92
tats financiers
Dlai des
procdures de
3 2 5 4 2,71
recouvrement des
crances

72
Tableau 22 - Facteurs propres au contexte du Cameroun en fonction des banques
capitaux africains

Degr d'importance
..._-----_.. _----_._-------- ._-_...__._-_............_ - -
.._--_...__
Score
Facteurs Aucune Trs faible Faible Moyenne Forte Trs forte pondr
(0) (1) (2) (3) (4) (5)
Ratios imposs
2 3 3 3,77
par laCOBAC
Inefficacit dans
la rsolution des
2 3 2 2,66
litiges
commerciaux
Manipulation des
5 2 3,88
tats financiers
. _ - - - - - - -_._---_ _ - - . _ - - - - - ..

Dlai des
procdures de
3 5 3,33
recouvrement des
crances

Au regard des deux tableaux, il ressort que les rsultats sont les mmes que ce
soit pour les banques dont le capital social est compos d'actionnaires majoritairement
africains ou trangers. Donc la manipulation des tats financiers et les ratios imposs par
la COBAC sont les facteurs propres auxquels les banquiers camerounais accordent de
l'importance.

73
CONCLUSION

Le prsent mmoire avait comme objectif de mieux comprendre la dcision


d'octroi de crdit bancaire aux PME du Cameroun. Plus prcisment, cette tude avait
pour but de comprendre les lments pris en compte par le banquier lors de la dcision
d'octroi d'un crdit des entreprises de petite et moyenne taille.

Pour rpondre cette problmatique, nous avons dans un premIer temps,


identifi les spcificits des PME et du systme bancaire camerounais, et avons prsent
les lments qualitatifs (l'ge, la formation, l'exprience professionnelle et le sexe du
propritaire dirigeant) et quantitatifs (les tats financiers, la dure des relations entre la
banque et la PME, les garanties et la taille des PME) pris en compte par les institutions
financires lors de l'valuation des demandes de crdit ainsi que quelques facteurs
propres au contexte camerounais pouvant influencer la dcision d'octroyer le crdit.
Dans une seconde partie, grce notre tude ralise auprs de 23 agents de crdit, nous
avons pu dterminer les lments pouvant influencer toute dcision d'octroi de crdit.

Les rsultats de notre enqute nous ont permis de constater que les PME
accdent difficilement au financement bancaire parce qu'elles ne remplissent pas
toujours certains critres: l'insuffisance des garanties, la rentabilit et le mauvais
antcdent de crdit du propritaire dirigeant. Certains critres tels que le sexe et le
niveau de scolarit n'on toutefois aucune incidence sur la dcision d'octroi de crdit.

La prsente tude comporte des limites qu'il convient de souligner et qui


peuvent constituer autant d'avenues de recherche pour ceux et celles qui poursuivront
l'tude du financement bancaire des PME. Premirement, la petitesse de l'chantillon
tudi; la taille de notre chantillon ne nous permet pas d'extrapoler ou de gnraliser
les rsultats de notre tude l'ensemble des PME. Ceci est d'autant plus vrai que la
dlimitation gographique (Douala) de notre chantillon ne permet pas d'appliquer nos
rsultats d'autres rgions.

74
Deuximement, l'interprtation des rsultats a t faite partir des
commentaires et de jugements recueillis auprs de peu de banquiers qui ont bien voulu
rpondre notre questionnaire. Cette mthode d'analyse peut comporter des biais car
nos rsultats dpendent du seul point de vue des rpondants qui taient pour la plupart
mfiants. Comme nous n'avons pas observ directement les faits, nous n' avons pas la
possibilit de vrifier l' authenticit de leurs rponses. Ainsi, il est difficile d' admettre
que les rsultats obtenus dcrivent pleinement la ralit des problmes de financement
des PME au Cameroun.

Malgr ces limitations, une autre recherche sur le mme sujet pourra tre faite,
mais cette fois-ci, auprs des entrepreneurs. Car, elle fera ressortir une ralit que l' un et
l'autre aura avantage mieux comprendre, ou au moins considrer.

Toutefois, cette tude peut aider les entrepreneurs camerounais connatre les
exigences des banques et leur donnera une ide des critres sur lesquels les banques
s'appuient pour prendre une dcision. Elle peut aussi amener les PME multiplier les
efforts en vue de donner des informations fiables et les plus prcises possibles.
L'identification des lments pouvant influencer le banquier dans sa dcision d'accepter
ou de refuser le financement peut aussi inciter le gouvernement mettre sur pieds des
actions pouvant amliorer le financement bancaire des PME.

75
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82
ANNEXE A - LETTRE DE PRSENTATION ET QUESTIONNAIRE D' ENQUTE
INITIAL

83
"1 Universit du Qubec Trois-Rivires

LE FINANCEMENT BANCAIRES DES PME CAMEROUNAISES:


CRITERES DE DECISION UTILISS PARLES AGENTS DE CRDIT

PAR
SYLVIE CHEMGNIE W ABO

Madame, Monsieur,
Dans le cadre d'un mmoire de maitrise men l'Universit du Qubec Trois-Rivires, nous
venons auprs de vous solliciter votre participation notre enqute. La prsente recherche,
ralise sous la direction de la professeure Mme Jose St-pierre porte sur une tude des critres
de dcision d'octroi de crdit bancaire aux PME camerounaises. Nous voulons comprendre
comment se fait l'octroi des fonds aux PME afin ventuellement d'amliorer leurs chances
d'obtenir du financement bancaire pour leurs oprations de dveloppement et d'expansion.
Vous tes invit collaborer cette tude en remplissant le questionnaire ci-joint, qui ne
demandera que quelques minutes de votre temps. Le questionnaire n'exigera pas votre identit.
De plus nous vous rassurons que toutes les informations recueillies seront traites de manire
strictement confidentielle. Ainsi, ma directrice et moi-mme seront les seules personnes avoir
accs ces informations. D'autre part, les questionnaires remplis seront conservs dans un lieu
scuritaire et seront dtruits la fin de cette recherche. Votre participation cette tude est
volontaire. Pour cela, vous tes entirement libre de refuser de participer ou de vous retirer en
tout temps sans prjudice et sans explication.
Nous vous remercions l' avance de votre prcieuse collaboration, et n'hsitez pas
communiquer avec nous pour de plus amples informations concernant la prsente tude.
Cette recherche est approuve par le comit d'thique de la recherche avec les tres humains de
l'Universit du Qubec Trois-Rivires et un certificat portant le numro CER-11-174-06-02 a
t mis le 18 novembre 2011. Pour toute question ou plainte d'ordre thique concernant cette
recherche, vous devez communiquer avec la secrtaire du comit d'thique de la recherche de
l'Universit du Qubec Trois-Rivires, au Dcanat des tudes de cycles suprieures et de la
recherche, par tlphone (819) 376-5011, poste 2129 ou par courriel lectronique
CEREH@uqtr.ca.

Sylvie Chemgnie Wabo Jose St-Pierre, Ph.D.


tudiante au programme MBA, UQTR Professeure de finance, UQTR
Tlphone au Cameroun: 237- 70 55 63 72 Tlphone au Qubec: 819-376-5011 poste
Sylvie.Chemgniewabo@uqtr.ca 4052
Josee.st-pierre@uqtr.ca

84
PREMIERE PARTIE: Renseignements sur l'institution financire

1.1 Nom de l'institution financire:


--------------------
1.2 Indiquez en % la rpartition des prts de votre institution financire entre les
secteurs d'activits suivants?
Commerce ou/et service : % Agriculture ou/et levage : _ _ % Industrie: %

1.3 Quels sont les principaux services offerts par votre institution financire?
La commercialisation des produits d'assurance D
La perception des fonds de la clientle et leur gestion D
Le fmancement des projets par les oprations de crdit
Les oprations de change
Le transfert des fonds entre les agents conomiques D
...........__......_--_.- .....................................................-................................................... ...................................-...... __. .................- _
...................................... ........ ........ _............
Le placement, la souscription, l'achat, la gestion, la garde et la vente de valeurs D
immobilires et tout produit financier
Le conseil et l'assistance en matire de gestion du patrimoine
................................................................................................................................................ .. . ..... _ ........... H _ _ _ _ . . . . . . . . . . . _.H _ _ _ _

Le conseil et l'assistance en gestion fmancire et l'ingnierie fmancire D


Autre (veuillez prciser) :

DEUXIEME PARTIE: Importance ou caractristiques des PME dans


les activits de l'institution --------------~--~

2.1 Quel est le pourcentage de PME de votre portefeuille clients? ___ %

2.2 Quel est le pourcentage de PME diriges par des femmes? %

2.3 Quel est le pourcentage de crdits aux PME par rapport au total des crdits de
votre institution? %

2.4 Quels types de financement accordez-vous le plus souvent aux PME (plus d'une
rponse possible)?
Crdit court terme D Crdit moyen terme D Crdit long terme D

2.5 Quel est le pourcentage de prts refuss aux PME pour chaque catgorie de crdit?
Crdit court terme D Crdit moyen terme D Crdit long terme D

85
ifROISIEME PARTIE: Critres et rocessus d'octroi de crdit
3.1 Quels sont les lments qui composent les dossiers de demandes de crdit court
terme des PME?

3.2 Quel est le degr d'importance accord aux informations suivantes lors de la
dcision d'octroi d'un crdit court terme?
Degr d'importance
Aucune Trs faible Faible Moyenne Forte Trs forte
Informations (0) (1) (2) (3) (4) (5)
Contenu des tats financiers 0 0 0 0 0 0
Antcdent de crdit 0 0 0 0 0 0
Age de l'entreprise 0 0 0 0 0 0
Chiffre d'affaires 0 0 0 0 0 0
Nombre d'employs 0 0 0 0 0 0
Volume d' investissement 0 0 0 0 0 0
Garanties personnelles 0 0 0 0 0 0
Garanties de l'entreprise 0 0 0 0 0 0
Secteur d'activits 0 0 0 0 0 0
Projets d' expansion ou de
dveloppement (exportation,
dveloppement de march, etc.) 0 0 0 0 0 0
Age du propritaire diri~eant 0 0 0 0 0 0
Sexe du propritaire dirigeant 0 0 0 0 0 0
Formation scolaire du
propritaire dirigeant 0 0 0 0 0 0
Exprience du propritaire
dirigeant dans le secteur 0 0 0 0 0 0
Comptence en gestion du
propritaire dirigeant 0 0 0 0 0 0
Fiabilit des informations
transmises 0 0 0 0 0 0
Montant de la demande 0 0 0 0 0 0
Autres (prcisez svp) :

3.3 Quel est le degr de satisfaction concernant les informations fournies par les PME
dans le cadre d'une demande de crdit court terme?
Degr de satisfaction
Pas Peu Trs Extrmement
satisfait satisfait Satisfait satisfait satisfait
Informations (0) (1) (2) (3) (4)
Existence juridique et la forme de la
socit 0 0 0 0 0
Documents comptables 0 0 0 0 0
Etats financiers prvisionnels 0 0 0 0 0
Plan d'affaires 0 0 0 0 0
Informations personnelles 0 0 0 0 0

86
3.4 Quel type de garanties exigez-vous le plus souvent pour les crdits court terme?
Le nantissement 0 L'hypothque 0 La caution 0
Autre (prcisez svp) :

3.5 Quelle est la valeur moyenne des garanties exiges par rapport au financement
octroy (la valeur de la garantie divise par la valeur du financement octroy)?
_ _ _ _ _ _ FCFA

3.5.1 Est-ce votre institution applique certaines normes concernant ce ratio? Oui 0 Non 0

3.6 Quelles sont les principales raisons voques pour les refus d'un crdit court
terme?
D~ d ' importance
Trs
Aucune Trs faible Faible Moyenne Forte forte
(0) (1) (2) (3) (4) (5)
Insuffisance des garanties 0 0 0 0 0 0
Nombre d' annes d' existence
de la PME 0 0 0 0 0 0
Rentabilit de la PME 0 0 0 0 0 0
Insuffisance des fonds propres 0 0 0 0 0 0
Mauvais antcdent de crdit
du propritaire dirigeant 0 0 0 0 0 0
Faible niveau scolaire du
propritaire dirigeant 0 0 0 0 0 0
Qualit de l'information
transmise 0 0 0 0 0 0
Fiabilit de l'information 0 0 0 0 0 0
Politiques de l'Institution
financire 0 0 0 0 0 0
Confiance dans le dossier
transmis 0 0 0 0 0 0
Autres (prcisez svp) :

3.7 Quels sont les lments qui composent les dossiers de demandes de crdit long
terme des PME?
__~~i~!~.~~~j.I:I!..i.4..i.q~~._~.!.I_~f.~~~..~~_J~__~cit~___._l____.___ ._. !>.!~!.1__~ :_~ff~ires 0

=--=~::=: :::.=:=:~~I~~~f.&~~~l~~~~~~f.~~~~ ~~:~~:=:~.~~: j~I~~;~~~ri~:~~~~~~~jj;.~~---g-


Autre (prcisez svp) :

87
3.8 Quel est le degr d'importance accord aux informations suivantes lors de la
dcision d'octroi d'un crdit long terme?
Degr d'importance
Aucune Trs faible Faible Moyenne Forte Trs forte
Informations (0) (1) (2) (3) (4) (5)
Contenu des tats financiers 0 0 0 0 0 0
Antcdent de crdit 0 0 0 0 0 0
Age de l'entreprise 0 0 0 0 0 0
Chiffre d' affaires 0 0 0 0 0 0
Nombre d'employs 0 0 0 0 0 0
Volume d' investissement 0 0 0 0 0 0
Garanties personnelles 0 0 0 0 0 0
Garanties de l'entreprise 0 0 0 0 0 0
Secteur d'activits 0 0 0 0 0 0
Projets d'expansion ou de
dveloppement (exportation,
dveloppement de march,
etc.) 0 0 0 0 0 0
Age du propritaire diriKeant 0 0 0 0 0 0
Sexe du propritaire dirigeant 0 0 0 0 0 0
Formation scolaire du
propritaire dirigeant 0 0 0 0 0 0
Exprience du propritaire
dirigeant dans le secteur 0 0 0 0 0 0
Comptence en gestion du
propritaire dirigeant 0 0 0 0 0 0
Fiabilit des informations
transmises 0 0 0 0 0 0
Montant de la demande 0 0 0 0 0 0
Autres (prCisez svp) :

3.9 Quel est le degr de satisfaction concernant les informations fournies par les PME
dans le cadre d'une demande de crdit long terme?
De r de satisfaction
Pas Peu Trs Extrmement
Satisfait
satisfait satisfait satisfait satisfait
(2)
Informations (0) (1) (3) (4)
Existence juridique et la forme de la
socit 0 0 0 0 0
Documents comptables 0 0 0 0 0
Etats financiers prvisionnels 0 0 0 0 0
Plan d' affaires 0 0 0 0 0
Informations personnelles 0 0 0 0 0

88
3.10 Quelles sont les principales raisons voques pour les refus d'un crdit long
terme?
Degr d' importance
Aucune Trs faible Faible Moyenne Forte Trs forte
(0) (1) (2) (3) (4) (5)
Insuffisance des garanties 0 0 0 0 0 0
Nombre d'anne d'existence de la
PME 0 0 0 0 0 0
Rentabilit de la PME 0 0 0 0 0 0
Insuffisance des fonds propres 0 0 0 0 0 0
Mauvais antcdent de crdit du
propritaire dirigeant 0 0 0 0 0 0
Faible niveau scolaire du
propritaire dirigeant 0 0 0 0 0 0
Qualit de l'information transmise 0 0 0 0 0 0
Fiabilit de l'information 0 0 0 0 0 0
Politiques de l'Institution
financire 0 0 0 0 0 0
Confiance dans le dossier transmis 0 0 0 0 0 0
Autres (prcisez svp) :

3.11 Quelle est la procdure pour annoncer un refus de financement?


La dcision est transmise par la 0 La dcision est transmise lors d'une rencontre 0
...___.... P~~!~ ... ~y~~. !~~~~~~9.~~~ _.... ___ . ___. ____. __ _
La dcision est transmise par 0 Autre (prcisez svp):
tlphone

3.12 Les raisons motivant le refus sont-elles communiques au demandeur?


~D ~D

3.13 Est-ce que certains dossiers refuss sont invits soumettre une nouvelle
demande? Oui 0 Non D

3.13.1 Si oui, quel sont le plus souvent les lments suggrs pour la correction du dossier?

3.14 Quel est le degr d'importance accord aux facteurs propres au contexte
camerounais pouvant influencer la dcision d'acceptation de la demande de crdit?
Degr d'importance
Aucune Trs faible Faible Moyenne Forte Trs forte
(0) (1) (2) (3) (4) (5)
Ratios imposs par la COBAC 0 0 0 0 0 0
Inefficacit dans la rsolution des
litiges commerciaux 0 0 0 0 0 0
Manipulation des tats financiers 0 0 0 0 0 0
Dlai des procdures de
recouvrement des crances 0 0 0 0 0 0
Autres (prcisez svp)

Nous tenons vous remercier pour votre prcieuse collaboration cette enqute!
89
ANNEXE B - QUESTIONNAIRE FINAL
PREMIERE PARTIE: Renseignements sur l'institution financire
1.1 Nom de l'institution financire:
----------------------
1.2 Indiquez en % la rpartition des prts de votre institution financire entre les
secteurs d' acti vi ts suivants?
Commerce ou/et service: % Agriculture ou/et levage: _ _ % Industrie: %

1.3 Quels sont les principaux services offerts par votre institution financire?
La commercialisation des produits d'assurance 0
La perception des fonds de la clientle et leur gestion 0
Le financement des projets par les oprations de crdit
Les oprations de change
Le transfert des fonds entre les agents conomiques
__
......................... ...... ...................... _~._- ........................................................'"..- .......................................................................__..__ ..................... __ ............... _._ ........................................ -
Le placement, la souscription, l'achat, la gestion, la garde et la vente de valeurs 0
immobilires et tout produit financier
Le conseil et l'assistance en matire de gestion du patrimoine 0
Le conseil et l'assistance en gestion fmancire et l'ingnierie fmancire
Autre (veuillez prciser) :

DEUXIEME PARTIE: Importance ou caractristiques des PME dans


les activits de l'institution

2.1 Quel est le pourcentage de PME de votre portefeuille clients? ___ %

2.2 Quel est le pourcentage de PME diriges par des femmes? %

2.3 Quel est le pourcentage de crdits aux PME par rapport au total des crdits de
votre institution? %

2.4 Quels types de financement accordez-vous le plus souvent aux PME (plus d'une
rponse possible)?
Crdit court terme 0 Crdit moyen terme 0 Crdit long terme 0

2.5 Quel est le pourcentage de prts refuss aux PME pour chaque catgorie de crdit?
Crdit court terme % Crdit moyen terme ____ % Crdit long terme ____ %

91
;rROISIEME PARTIE : Critres et rocessus d'octroi de crdit

3.1 Quels sont les lments qui composent les dossiers de demandes de crdit des
PME?
. !?~~~!~.'.:I.~.~. j~~~~~q~~. ~~}!:l. f<:'Tr.!.I:~..~~!~~S!~.i~!~ .... g .... . __ .. ............. . . . . . R!an d' affa~~.~ ....g.
~(S.~~=:~_~~~!~:.~~%~~~~if~i~~~f~~~j: ~:::~ ::::::::::::::~I~:.~~~l~~_~~~~i.~~~~\l~{=~=~=
Autre (prcisez svp):

3.2 Quel est le degr d'importance accord aux informations suivantes lors de la
dcision d'octroi d'un crdit?
D'd"
egre Importance
Trs Trs
Aucune Faible Moyenne Forte
Informations faible forte
(0) (2) (3) (4)
(1) (5)
Contenu des tats financiers 0 0 0 0 0 0
Antcdent de crdit 0 0 0 0 0 0
Age de l'entreprise 0 0 0 0 0 0
Chiffre d'affaires 0 0 0 0 0 0
Nombre d'employs 0 0 0 0 0 0
Volume d'investissement 0 0 0 0 0 0
Garanties personnelles 0 0 0 0 0 0
Garanties de l'entreprise 0 0 0 0 0 0
Secteur d'activits 0 0 0 0 0 0
Projets d'expansion ou de
dveloppement (exportation,
0 0 0 0 0 0
dveloppement de march,
etc.)
Age du propritaire dirigeant 0 0 0 0 0 0
Sexe du propritaire dirigeant 0 0 0 0 0 0
Formation scolaire du
0 0 0 0 0 0
propritaire dirigeant
Exprience du propritaire
0 0 0 0 0 0
dirigeant dans le secteur
Comptence en gestion du
0 0 0 0 0 0
propritaire dirigeant
Fiabilit des informations
0 0 0 0 0 0
transmises
Montant de la demande 0 0 0 0 0 0
Autres (prcisez svp) :

92
3.3 Quel est le degr de satisfaction concernant les informations fournies par les PME
dans le cadre d'une demande de crdit?
Degrd e sa fISfac f Ion
Pas Peu Trs Extrmement
Satisfait
Informations satisfait satisfait satisfait satisfait
(2)
(0) (1) (3) (4)
Existence juridique et la forme
0 0 0 0 0
de la socit
Documents comptables 0 0 0 0 0
Etats fmanciers prvisionnels 0 0 0 0 0
Plan d'affaires 0 0 0 0 0
Informations personnelles 0 0 0 0 0

3.4 Quel type de garanties exigez-vous le plus souvent pour les crdits?
Le nantissement 0 L' hypothque 0 La caution 0
Autre (prcisez svp) :

3.5 Quelle est la valeur moyenne des garanties exiges par rapport au financement
octroy (la valeur de la garantie divise par la valeur du financement octroy)?
---------------- FCFA
3.5.1 Est-ce votre institution applique certaines normes concernant ce ratio? Oui 0 Non 0

3.6 Quelles sont les principales raisons voques pour les refus d'un crdit?
Degr d'importance
Trs Trs
Aucune faible Faible Moyenne Forte forte
(0) (1) (2) (3) (4) (5)
Insuffisance des garanties 0 0 0 0 0 0
Nombre d'annes d'existence de
la PME 0 0 0 0 0 0
Rentabilit de la PME 0 0 0 0 0 0
Insuffisance des fonds propres 0 0 0 0 0 0
Mauvais antcdent de crdit du
propritaire dirigeant 0 0 0 0 0 0
Faible niveau scolaire du
propritaire dirigeant 0 0 0 0 0 0
Qualit de l'information
transmise 0 0 0 0 0 0
Fiabilit de l' information 0 0 0 0 0 0
Politiques de l' Institution
financire 0 0 0 0 0 0
Confiance dans le dossier
transmis 0 0 0 0 0 0
Autres (prCisez svp) :

93
3.7 Quelle est la procdure pour annoncer un refus de financement?
La dcision est transmise par la 0 La dcision est transmise lors d' une rencontre 0
m............. __ .. _._._m. _______........ p.9..~.!~'.l:y.~~I~~~1!.1.'.l:~9.~~ . m.m ....... ___________
La dcision est transmise par 0 Autre (prcisez svp):
tlphone

3.8 Les raisons motivant le refus sont-elles communiques au demandeur?


OuiD Non D

3.9 Est-ce que certains dossiers refuss sont invits soumettre une nouvelle
demande?
Oui D Non D
3.9.1 Si oui, quel sont le plus souvent les lments suggrs pour la correction du dossier?

3.10 Quel est le degr d' importance accord aux facteurs propres au contexte
camerounais pouvant influencer la dcision d'acceptation de la demande de crdit?
Degr d'importance
Trs Trs
Aucune Faible Moyenne Forte
faible forte
(0) (2) (3) (4)
(1) (5)
Ratios imposs par la
0 0 0 0 0 0
COBAC
Inefficacit dans la
rsolution des litiges 0 0 0 0 0 0
commerciaux
Disponibilit des ressources
0 0 0 0 0 0
court terme
Manipulation des tats
0 0 0 0 0 0
financiers
Dlai des procdures de
0 0 0 0 0 0
recouvrement des crances
Autres (prcisez svp)

Nous tenons vous remercier pour votre prcieuse collaboration cette enqute!

94
ANNEXE C - IDENTIFICATION DES BANQUES DE LA VILLE DE DOUALA
Identification des banques de la ville de Douala
Nombre
Nom de la Adresse du sige Date de
d'agences Rpartition du capital
banque et nO de tlphone cration
Douala
BP: 11834 Actionnaires privs camerounais
Afriland First
Yaound 1988 08 40,54%
Bank
Tl. : 22 23 30 68 Actionnaires trangers 59,46%
Atlantic Financial Group 54,5%
Actionnaires privs nationaux Il , 1%
BP : 2933 Douala
Atlantic Bank 2009 05 Financial Risk International 18%
Tel: 3342 1072
Garantie Mutuelle des Cadres 7,3 %
Entreprise national 9,1%
SIBP 52,47%
tat du Cameroun 17,50%
Actionnaires privs camerounais
7,50%
BP : 1925 Douala SFI7,25%
BICEC 1997 07
Tel : 33 42 85 76 Proparco 7,25%
Collaborateurs BICEC 5%
DZ bank 1,50%
Instituto central 1,50%
Autres 0,03 %
BGFI Bank 74,90%
Etat camerounais 20%
BGFI 2011 02
Activa Assurances 1,80%
Actionnaires privs nationaux 3,30%

Citibank BP : 4571 Douala


1998 01 Groupe Citi 100%
Cameroon Tek: 33 424272
Actionnaires privs camerounais
BP:4004 Douala
CBC 1997 01 71 ,94%
Tel : 33 4202 02
Actionnaires trangers 28,06%

96
Identification des banques de la ville de Douala (suite)

Nombre
Nom de la Adresse du sige Date de
d'agences Rpartition du capital
banque et nO de tlphone cration
Douala

Crdit lyonnais Etat camerounais 35%


1989 02
Cameroun Crdit Lyonnais 65%
Groupe Ecobank 79,60%
Actionnaires privs nationaux
13,95%
BP : 582 Douala
Ecobank 2001 10 AXA assurance 2%
Tel: 33 43 82 50
La citoyenne Assurances 2%
Activa assurances 1,65%
Alliife assurances 0,80%
BP: 6578
Yaounde Actionnaires privs camerounais
NFC 1989 01
100%
Tel:22 20 28 23
Etat Cameroun 25,6%
BP : 4042 Douala
SGBC 1949 09 Socit Gnrale de France 58,1 %
Tel: 33 42 70 10
AGF Assurance Cameroun 16,3%

Standard BP 1784 Douala Groupe Standard Chartered Bank


1986 01
Chartered Tel: 33 43 5200 100%

UBA 2004 03 UBA GROUP 100%


._-- .................. __ ............
Oceanic Bank Intemational54%
BP: 110 Bamenda Actionnaires privs camerounais 9%
UBC 1999 04
Tel: 33 3623 14 CAMCCUL L TD 21 %
Credit Union 16%

97