CTUARIOS

www.actuarios.org

instituto de actuarios espaoles n 35 n OTOO 2014

Riesgos
EN EL DEPORTE
ENTREVISTA
Ral Martn Presa
En la medida en que cuidemos el deporte tendremos
mejores profesionales, gente ms sana y mejores
personas para tirar para adelante el da de maana
Miguel Carballeda Pieiro
La principal aportacin que los deportistas
paralmpicos hacen a la sociedad es la difusin
de unos valores enormemente valiosos para todos: el
esfuerzo, la superacin, el trabajo en equipo,
la determinacin...

DOSSIER
Jos Miguel Rodrguez-Pardo y Diego S. Garrocho
Dilogo entre el actuario y el filsofo
MIEMBROS PROTECTORES

MS
ManagementSolutions
Making things happen
 SUMARIO
Edita:
Instituto de Actuarios Espaoles
C/ Vctor Andrs Belande, 36. 2
Galera
28016 Madrid carta del presidente 3
Tel. 91 457 86 96 ENTREVISTA
Fax 91 457 14 07 Ral Martn Presa 4
www.actuarios.org TEMA DE PORTADA
iae@actuarios.org Jos Mara Elguero 9
Los riesgos del deporte, se pueden asegurar?
Direccin:
Juan Jos de Lucio
Alberto Merino Palomar 12
Riesgo y deporte
Diego Cano
Gonzalo Aguilar 14
Consejo de Redaccin: En el deporte, todos los deportistas son iguales...?
Adolfo Glvez Francisco Bartoll Huerta 16
Alicia Sanmartn El seguro deportivo obligatorio y las personas con discapacidad
Amadeo Rodrguez Luis Garca 18
Daniel Hernndez Seguros en el deporte (los jugadores de futbol)
Diego Cano Jos Miguel Rodrguez-Pardo del Castillo 21
Diego S. Garrocho El ejercicio fsico y la longevidad
Ester Arencibia Jos Luis Seoane Spiegelberg 22
Francisco Alonso Notas sobre la doctrina de la asuncin de riesgos en la responsabilidad deportiva
Irene Albarrn estadstica actuarial
Isabel Baegil Mara ngeles Prez Corrales 27
Isabel Casares El Anuario de Estadsticas Deportivas
Jos Antonio Herce ENTREVISTA
Jos Boada Miguel Carballeda Pieiro 30
Jos Miguel Rodrguez-Pardo DOSSIER
Juan Jos de Lucio Jos Miguel Rodrguez-Pardo y Diego Sebastin Garrocho 34
Julin Oliver Dilogo entre el actuario y el filsofo
Lzaro Villada LA ADMINISTRACIN CONTESTA
Luis M Sez de Juregui Isabel Casares San Jos-Mart 45
Pablo Martn Sentencia Tribunal Supremo. Sala de lo Social de Madrid 61/2013
Rafael Fernndez de 26 de marzo de 2014
Vicente Sala ESPACIO ACTUARIAL
Entrevista: Vicente Sala y Mara Tejedor 50
Maquetacin:
iPuntoTres
Beatriz Royo Garca 53
Los Fondos Buitre, modus operandi
Foto de portada: Iciar Escuin Hermosilla 55
Fernando Arias La CNMV clasifica los productos financieros por riesgo y complejidad
para reforzar la proteccin del inversor
Fotografa:
RINCN DEL CONSULTOR
Fernando Arias y M Jos Rivera
Mariano Jimnez Lasheras 57
actuarios

Imprime: El reto de la previsin social complementaria

Albadalejo, S.L. LA VIDA BUENA 60
Depsito Legal: Noticias 64
M-25517-1990 ALTAS 68
1
 Galera
Jos Barea Tejeiro
(24-IV-1923 7-IX-2014)
L
a personalidad de Jos Barea Tejeiro es real-
mente impresionante, ya que es cudruple
su proyeccin sobre la vida espaola. En
primer lugar, siempre pensaremos en l como
el funcionario ejemplar de Hacienda, que como
el historiador Weill dice sobre los servidores de
Federico Guillermo II de Prusia, la burocracia,
dura, altanera y puntillosa, pero diligente, hon-
rada y eficaz, mejoraba al reino entero. Como
prueba de esto mismo en Barea, siempre he re-
latado una ancdota que presenci. Un ministro
de Hacienda el nombre no hace al caso me
deca en su despacho que el talante de Barea
tena paralizado un asunto y aada: Ya vers
como tengo que regaarlo, para que acelere ese
expediente del modo que yo creo que se debe
resolver. Efectivamente, le llam por telfono y le dijo que
viniese a su despacho, con el expediente resuelto. A los pocos
minutos, apareci Barea y entreg un documento al minis-
tro, diciendo: As es como eso puede resolverse. El ministro
lo ley, y repuso: Vuelve a tu despacho y tremelo resuelto
como yo te haba indicado, no como t pretendes. Le entreg
el expediente a Barea, y ste, sin ms, lo tir al suelo, diciendo:
Lo que yo te bajar es el oficio por el que me cesas! y cerr
la puerta. El ministro me dijo, mientras en persona recoga del
suelo el expediente: Este Barea! Y le puso la firma a lo que
ste le haba entregado. Y no le dio el cese, porque era un mi-
nistro muy inteligente.
Barea haba pasado, oposicin tras oposicin, brillante-
mente obtenidas, a los Cuerpos de Inspectores de Finanzas
y de Contadores del Estado. En 1944, simultneamente, al
iniciarse la carrera de licenciados en Ciencias Econmicas, se
matricul en ella y concluy as sus estudios en la primera
promocin, con lo que comenz a simultanear dos activida-
des. Por una parte, su promocin en el mbito de los ingre-
sos y gastos pblicos, donde fue Director General del Tesoro y
Presupuestos, Subsecretario de Presupuesto y Gasto Pblico,
Secretario de Estado para la Seguridad Social, lo que inclua
tanto al Ministerio de Hacienda como al de Trabajo, a causa
de que este, como ya haba demostrado Schmoller, ocupaba
actuarios
un mbito similar a causa de los seguros sociales obligato-
rios. Y en un momento clave de la vida econmica espaola,
el de la preparacin para el ingreso en el momento inicial de
la Europa del euro, fue Secretario de Estado-Director de la
Oficina de Presupuesto de la Presidencia del Gobierno.
2
n 35 n otoo 2014
por JUAN VELARDE FUERTES
De modo derivado, Barea se convirti en un excelente di-
rigente del sector pblico empresarial. Es la segunda de sus
caractersticas. l tuvo ideas y actitudes no siempre com-
partidas por los dirigentes de aquel momento de la poltica
econmica, como cuando propuso, como Presidente del
Banco Agrcola, fusionarlo con otras entidades de crdito
cooperativo, al modo como se haba construido en Francia
una de las ms importantes entidades financieras. En ese
mundo empresarial, destruy la especie de que era menos
eficaz que el privado. Cuando fue Consejero Delegado de
Lneas Areas Iberia, consigui marcas impresionantes de
puntualidad en los vuelos, de eficacia en los resultados
econmicos, de adhesin del personal, verdaderamente
admirables. Adase a esto, su papel como Consejero del
Banco Exterior de Espaa y como vocal del Consejo de Ad-
ministracin del INI.
La tercera de sus actividades fue la docente universitaria,
en el grupo del profesor Fuentes Quintana. Despus de su
doctorado en Ciencias Econmicas y Empresariales por la
Universidad Complutense de Madrid, gan la ctedra de Ha-
cienda Pblica de la Universidad Autnoma de Madrid, don-
de concluy sus tareas como Profesor Emrito. Relacionado
con esto se encuentra su papel en AECA, de la que, cuando
fallece, era Presidente honorario, Presidente de la Comisin
Cientfica del Centro de Investigacin de la Economa Pblica
y Social, acadmico de la Real Academia de Ciencias Econ-
micas y Financieras de Barcelona y, a continuacin de Juan
Sard Dexeus, numerario de la Real Academia de Ciencias
Morales y Polticas. Recuerdo en ella intervenciones conti-
nuas y magnficas.
Finalmente, la cuarta de sus caractersticas fue la de
investigador y divulgador de aspectos esenciales de la
poltica econmica. Quin no ha tenido en cuenta sus
trabajos sobre las pensiones? O, sencillamente, sus escri-
tos recopilados en La poltica macroeconmica espaola
para la salida de la crisis (Instituto de Estudios Fiscales,
2014)?
Como Schumpeter dijo de Knapp, nada hubo en la vida de
Barea que pueda calificarse de casual o incompleto, nada
perturbador ni extraviado. En ella cada elemento formaba
parte de un conjunto armonioso, un conjunto que fue desa-
rrollndose lenta y orgnicamente hasta alcanzar una altura
y una amplitud imponentes.
INTRODUCCIN
CARTA DEL PRESIDENTE n 35 n otoo 2014

E
de Equipos de Ciclismo Profesional
frente a la Asociacin de Ciclistas
Profesionales. El Espacio Actuarial
stimados Colegiados, queridos amigos. est dedicado a nuestra, ya clsica
entrevista doble, en la que un joven
Un invierno ms, la Revista Actuarios acude a la cita con sus lectores actuario y un actuario senior ofre-
presentando el nmero 35, que se corresponde con los trabajos realiza- cen distintas visiones ante pregun-
dos en el otoo de 2014. La idea siempre es reflexionar sobre un riesgo tas comunes. Adems, Beatriz Royo
concreto, en este caso los riesgos asociados al deporte, no slo desde el Garca, Gestora de morosidad, nos
mundo actuarial sino tambin desde los profesionales que nos pueden presenta en su artculo el modus
aportar sus conocimientos para mejor determinar, cuantificar y gestio- operandi de los fondos buitre e
nar estos riesgos. Iciar Escuin Hermosilla, abogado,
actuario de seguros y asesor finan-
Debemos agradecer a dos figuras de la gestin deportiva que se hayan ciero, escribe sobre la clasificacin
prestado amablemente para ser entrevistados por la Revista. Ral Martn por riesgo y complejidad de los productos financieros que realiza la CNMV.
Presa es, adems de presidente del Club de Futbol Rayo Vallecano, actua- Mariano Jimnez las Heras, miembro de Ocopen y Director de Gobernan-
rio. Es en esa doble condicin en que es entrevistado. Miguel Carballeda za, en la seccin de Rincn del Consultor, aborda el reto de la previsin so-
Pieiro es presidente del Comit Paralmpico Espaol y presidente de la cial complementaria. Daniel Hernndez lidera la seccin de La Vida Bue-
ONCE y su Fundacin. De esta manera adems de la pertinencia de su na, donde salud, deporte, pensamiento y arte se dan cita en esta ocasin.
entrevista por la relacin que tiene con el tema de portada, queremos los
actuarios manifestar nuestro apoyo e implicacin con las personas con Un abrazo a todos.
discapacidad o con capacidades diferentes.
LUIS MARA SEZ DE JUREGUI
El tema de portada se abre con un anlisis de Jos Mara Elguero, di-
rector del Servicio de Estudios de Marsh Espaa, que repasa los accidentes
deportivos ms habituales y su aseguramiento. En la misma lnea, Alberto
Merino Palomar, Actuario y runner, nos ofrece su anlisis y experiencia di- Agradecimientos
ferenciando los riesgos derivados del deporte y los derivados del deportista.
Atendiendo a la diversidad de situaciones en el deporte, Gonzalo Aguilar, El Instituto de Actuarios Espaoles quiere agradecer a D. ngel
Socio Fundador de Market Sport Protection, propone, mediante su progra- Vegas Montaner la donacin de libros que ha realizado a la bi-
ma para deportistas Lo que importas eres tu, un asesoramiento persona- blioteca. Tambin queremos agradecer y transmitir nuestro ms
lizado al deportista. Francisco Bartoll Huerta, Secretario General de FEDDF, afectuoso abrazo a Virginia y Antonella Navarro, viuda e hija de
nos presenta el aseguramiento de los deportistas por parte de las Federa- D. Jos Antonio Navarro Gonzlez por la donacin de los libros
ciones, atendiendo stas a la especificidad del deportista con discapacidad. de nuestro compaero actuario fallecido. Acompaamos un
El seguro de los jugadores profesionales de futbol tiene su tratamiento con- breve curriculum facilitado por sus familiares a modo de agra-
creto en el artculo de Luis Garca, Director de Sports&Entertainment en decimiento y recuerdo del Instituto.
Willis Iberia. Jos Miguel Rodrguez-Pardo del Castillo relaciona la prctica
deportiva con la mejora de la calidad y la esperanza de vida, proponiendo Jos Antonio Navarro Gonzlez naci en 1964 en Caracas. Egre-
que ello se considere a la hora de tarifar los seguros de vida y salud. A conti- sado de la Universidad Central de Venezuela como licenciado
nuacin, Jos Luis Seoane Spiegelberg, Presidente de la Audiencia Provincial en Ciencias Actuariales. Realizando posgrados en diferentes
de A Corua, realiza un anlisis jurdico sobre la doctrina de la asuncin de universidades del mundo. De-
riesgos en la responsabilidad deportiva. sarrollndose profesionalmente
en empresas de reaseguros tan-
La seccin de Estadstica Actuarial en este caso viene asumida por to en Alemania como en Suiza y
Mara ngeles Prez Corrales, Vocal Asesora de la Subdireccin General colaborando en diferentes ONG.
de Estadstica y Estudios del Ministerio de Educacin, Cultura y Deporte, En sus ltimos aos prest ser-
donde repasa los datos que a partir del Anuario de Estadsticas Deporti- vicio a la ONU, donde se destac
vas se pueden extraer para delimitar la prctica del deporte en Espaa. por desarrollar el Fondo para la
innovacin en microseguros en
El Dossier de este nmero recoge la conversacin entre un actuario y un Per, donde falleci en septiem-
filsofo, Jos Miguel Rodrguez-Pardo y Diego S. Garrocho, nos ofrecen el bre del 2009. Era amante de su
actuarios

resultado de sus interesantes reflexiones surgidas alrededor del tema de
la tica y el seguro. Estoy seguro de que todos disfrutaris de este Dossier.
En las secciones habituales, Isabel Casares, centra su seccin de La
Administracin Contesta, en la demanda formulada por la Asociacin
profesin y de la lectura.
El Fondo para la innovacin en microseguros haba perdido un
gran profesional y nosotros un gran amigo, esta fue una de las
frases que le dedicaron sus compaeros tras su muerte.
3
 entrevista n 35 n otoo 2014

ENTREVISTA
Ral Martn Presa
Presidente del Rayo Vallecano y Actuario

En la medida en que cuidemos el deporte tendremos

mejores profesionales, gente ms sana y mejores
personas para tirar para adelante el da de maana
Cul es su formacin?
Estudi administracin y direccin de empresas y des-
pus estudi en ICADE tcnicas de mercado, lo que
viene a ser marketing, y decid irme a la Universidad
Carlos III a estudiar ciencias actuariales financieras. Ah
tuve buenos profesores, creo que aprend mucho y me
ha servido para mucho la verdad, muy buena calidad de
la enseanza pblica en la Carlos III y muy agradecido
por todo lo que me ensearon y me aportaron ah los
profesores y compaeros que tuve.

Por qu actuariales? Qu le lleva a acercarse al mun-

do actuarial, al mundo del seguro?
Cuando ests en el mundo de la empresa o de las or-
ganizaciones, porque hoy en da cualquier estamen-
to funciona bajo un esquema de institucin, orga-
nizacin, ya sea una empresa, un pas, un organismo
pblico, una fundacin, lo que sea, al final lleva una
rama importante de gestin con todas sus diferentes
reas: comerciales, reas de investigacin y desarrollo
de negocio, reas productivas, etc. Tambin lleva una
importante rama financiera, esa rama siempre me ha-
ba gustado, siempre me haba interesado; casi como
una ambicin profesional y una inquietud personal por
aprender y saber un poco ms.
Hoy en da casi todos los hechos que se hacen en la
vida llevan una connotacin de riesgo, es decir estamos
expuestos a riesgo desde el momento que salimos de
casa y al final lo que hace todo el estudio actuarial es
introducir una variable de riesgo a los estudios finan-
cieros. Es decir, la matemtica financiera generalmen-
te ha usado dos variables tipo de inters y tiempo y a
actuarios

travs de ellas se ha movido. La siguiente fase sera un

estamento superior, la matemtica actuarial introduce
la tercera variable que es la variable de riesgo que es
a lo que est sometido todo. Todo tiene un valor en el
tiempo connotado segn el valor del riesgo, con lo cual
4
entrevista
eso te hace que cualquier decisin empresarial deba
tener una base slida tcnica para tomar la decisin de
una forma ms adecuada. No siempre se puede estar
seguro, porque el riesgo existe en todos los casos, pero
bueno, por lo menos para acotar ese riesgo.
En el mbito del deporte esa capacidad de analizar
riesgos ha servido de algo en el Rayo Vallecano?
En el Rayo Vallecano la capacidad de analizar riesgos
tiene dos vertientes; una es que al final es una socie-
dad annima deportiva y tiene el riesgo que tiene la
gestin de cualquier sociedad. Aparte, dentro del de-
porte profesional, y ms como est estructurado en
Espaa, tenemos un riesgo bastante importante que
es el riesgo de un descenso de categora, que al final
depende de los resultados deportivos. Como est es-
tructurado el futbol profesional espaol, tienes un mal
ao porque se te dan unos siniestros, a lo largo del ao
o en un momento puntual, que tengas mala suerte en
un partido, que la plantilla no d el resultado que has
pensado y para lo cual la has confeccionado o que los
dems lo han hecho mejor que t, pierdes la categora
y tienes una prdida de ingresos muy muy importante.
Por lo tanto, ese es el mayor riesgo y es un riesgo que
no hay en ningn sector por que lleva un contenido de
azar muy importante. Al final no solo es azar porque
se juega y se intenta influir sobre ese azar, pero lleva
un contenido, y eso hace que el mayor riesgo que haya
dentro del deporte espaol que haya que intentar limi-
tar y contener sea el riesgo de un descenso. Para ello, la
Liga de Futbol Profesional a travs de su grupo de te-
levisin ha hecho distintos mecanismos solidarios que
vienen a ser lo que sera un seguro de descenso para in-
tentar apaciguar, por lo menos, esa prdida de ingresos
que puede sufrir un equipo de futbol en caso de perder
la categora. En otros pases este riesgo no existe: en
competiciones americanas, en NBA, en NFL, en las ligas
de bisbol no existe, porque no est el riesgo del des-
censo y al final siguen todos los equipos compitiendo.
Soy partidario de que se cerrase la liga de futbol pro-
fesional, sean 40, 50, 60 equipos los que tengan que
estar, pero conteniendo los riesgos y tenindolos ms
acotados.
El segundo riesgo que a su vez influye en el primero,
seran dos riesgos a su vez, es el riesgo desde el pun-
to de vista del jugador, que lo lleva implcito, un riesgo
de lesin, eso influye al club en la medida que pierdes
un activo, porque los jugadores en muchos clubs son
activos, tienen un valor en el mercado. Pero a su vez,
lo primordial es que ests perdiendo un jugador im-
portante que puede hacer que no se te produzca el si-
niestro segundo que es un descenso. Tienes una mala
campaa, mala suerte, tienes muchas lesiones, que ha
habido gente que le ha ocurrido que no coge continui-
dad en la plantilla, pues puedes sufrir un descenso. Ese
sera un riesgo el riesgo de lesin, el riesgo de enferme-
n 35 n otoo 2014
dad; es decir, los futbolistas al final vienen a ser como
la maquinaria para cualquier otra empresa. En s es un
riesgo individual del que los futbolistas deben intentar
cubrirse, porque es el propio riesgo el que ellos tienen
a la hora de desarrollar una actividad profesional, una
actividad que tiene un mayor porcentaje que quizs en
otra profesin de sufrir una incapacidad y que al final
es su vida, es su profesin y que tambin tienen que
intentar acotar y cubrirse y protegerse va las distintas
coberturas aseguradoras que pueda haber en su futuro
profesional.
El riesgo de descenso, te parece que est suficiente-
mente cubierto?, por lo que he entendido es un seguro
colectivo Hay tambin posibilidades de seguros indi-
viduales?
Puede haber, pero muchas veces tampoco hay una
oferta de compaas aseguradoras que puedan cubrir
este riesgo, riesgo, como te digo, desde el punto de
vista de institucin separndolo del riesgo que tienen
los futbolistas. Riesgo a mi modo de ver, derivado de
cmo est estructurado el futbol profesional en Espa-
a. Como ya te he dicho antes, en Estados Unidos las
ligas profesionales no tienen este riesgo pero en Espa-
a ahora mismo es el riesgo ms importante al que se
enfrenta una institucin. Tanto es as, que ahora estn
saliendo en prensa locuras que se han hecho, intentos
o presuntos apaos, locuras de forzar a un jugador para
no caer en este riesgo o en este siniestro, han llevado
a hacer muchas locuras y quizs es porque no hay una
adecuada cobertura. Para un club que reduce conside-
rablemente sus ingresos por cada de categora, con la
legislacin actual, le es imposible reducir en la misma
proporcin los gastos. Por ejemplo, al final un club tie-
ne una estructura staff, es decir una serie de personal
administrativo, personal tcnico, personal de mante-
nimiento; reduce tus ingresos en un 70% 80% y no
puede reducir todos esos costes porque la legislacin
actual no lo permite. Quizs sera conveniente ver la
legislacin, y tambin estudiar plizas que cubriesen
todas estas contingencias que se pueden producir en
caso de que se produzca un descenso.
Con respecto al deporte amateur, al deportista indi-
vidual, a los clubs pequeos que no son profesionales
crees que hay algn riesgo que debamos destacar en
este momento, o alguna necesidad de aseguramiento
que no est cubierta?
Sobre todo, desde el punto de vista del deporte ama-
teur al final podemos diferenciar entre dos tipos de
deportistas. Los que hacen el deporte amateur para
actuarios
desarrollarse como deportistas y en su da llegar a ser
profesionales, con lo cual estn invirtiendo gran parte
de su tiempo y su esfuerzo en un objetivo que es una
profesin y ganarse la vida como futbolista profesional.
Ah est el riesgo de una lesin que quizs en esta serie
5
 entrevista
de deportistas no se cubre. Usted est apostando muy
muy fuerte con 14, 15, 16 aos por ser futbolista profe-
sional y deja los estudios de lado (aunque yo aconsejo
que eso no se debe hacer jams), en ese caso si tiene
el revs de una lesin que le surgiera una incapacidad
futura para la prctica del deporte, al final no ha hecho
otra cosa y se queda desnudo a nivel de formacin para
afrontar la vida, ese es un riesgo que debiera cubrirse.
Dentro del deporte amateur, otra serie de riesgos
son los de la persona que tiene su profesin e indepen-
dientemente le gusta hacer deporte y tiene que cubrir
riesgos de forma preventiva, quizs con seguros que le
prevengan, que le hagan tus analticas correspondien-
tes para tener todos los componentes vitamnicos que
necesita el organismo, que sepa que cardacamente
est en un estado adecuado. Adems debe acotar tam-
bin otros riesgos porque uno puede ir a esquiar, puede
ir a hacer una carrera, puede ir a lo que sea, y sufrir una
lesin; una lesin que le aparta de su trabajo, y, hoy
en da, para mucha gente apartarle del trabajo (des-
graciadamente para un montn de autnomos y para
un montn de gente que tiene que ir a trabajar) es no
comer, es poder perder su puesto de trabajo, es poder
perder los clientes que no puede atender Por lo tanto,
yo creo que este aspecto tampoco est muy avanzado
para cubrir a quin practica deporte, que al final se est
sometiendo a un riesgo que a su vez es saludable, por-
que si no lo haces corres otro riesgo, que es un deterio-
ro cardiaco un deterioro de salud importante. Al final
seran seguros de la rama vida los que podran intentar
ofertar soluciones porque yo creo que la demanda exis-
te, o existira, pero la oferta es insuficiente por no decir
casi nula.
A nivel ms agregado, siempre preguntamos a los en-
trevistados cules son los riesgos a los que se enfrenta
la economa espaola durante los prximos aos, tie- gran nmero de desempleados, cada vez hay menos
ne una opinin al respecto?
Al final los riesgos a los que se enfrenta la economa es-
paola son mltiples, pudiramos estar hablando aqu Social es muy importante. Por lo tanto, es un riesgo
horas y horas, pero al final hay un riesgo que quiz no
ha sido muy valorado pero es importante y es el riesgo
de que pudiese haber una quiebra del pas con las con-
secuencias que ello tiene. Para ello, el primer factor im-
portante, desde mi humilde punto de vista, que parece
que se est controlando, es la famosa prima de riesgo
de la que tanto se ha hablado, que no deja de ser el
diferencial de lo que paga Espaa por su deuda y de lo
que pagan por ella otros pases. Con un nivel de deuda
externa espaola de ms de un billn de euros estamos
hablando de que cada punto bsico, cien puntos bsi-
actuarios
cos es un uno por ciento, de diferencial de deuda entre
el riesgo de mi pas y el riesgo de otros pases, estamos
hablando de 100 millones de euros para el estado espa-
ol. Es decir, tan slo 5 puntos bsicos de esa prima de
riesgo seran 500 millones de euros de ms que tendra
6
n 35 n otoo 2014
que pagar el estado espaol, es decir que tendramos
que pagar todos los contribuyentes, todos los ciudada-
nos. Al final viene a ser, fjate si es importante, toda la
deuda que ha acumulado todo el futbol profesional, en
torno a 500 millones de euros, en los ltimos 15 o 20
aos. Cuando muchas veces no comparamos magni-
tudes lgicas, simplemente 5 puntos bsicos que ba-
jase la deuda espaola supone al ao todo lo que ha
generado el futbol de deuda por el descontrol que ha
habido en los ltimos 15 aos. Gracias a Dios, la LFP
con su sistema de control financiero lo est cortando
y reducindolo.
Al final, esa prima de riesgo lo que viene a evaluar es
el riesgo pas y el riesgo pas es importante, valorando
el riesgo pas en tres tipos de riesgos bsicamente. Lo
que es un riesgo, como en economa bsica, un riesgo
soberano, un riesgo de transferencia, un riesgo genri-
co. Sobre todo el riesgo soberano es el riesgo del esta-
do, desde mi punto de vista, tenemos una estructura
de gasto pblico muy elevada, quizs duplicidad de or-
ganismos con el estado de las autonomas, duplicidad
de funciones Quizs un punto sera intentar reducir
el gasto pblico, porque al final para cubrir ese nivel de
gasto pblico, como cualquier economa de una empre-
sa, de una familia, no puedes gastar ms de lo que in-
gresas, por lo tanto, o se reduce el gasto o se suben los
ingresos. Los ingresos suben va impositiva, con lo cual,
ms reduccin de poder adquisitivo al ciudadano y ms
ralentizacin de la economa y del crecimiento econ-
mico, que es lo contrario de lo que buscamos.
Desde otro punto de vista, tambin la pirmide in-
vertida a la que nos enfrentamos con un riesgo impor-
tante del sistema de la Seguridad Social. Cada vez hay
menos gente en la parte joven y gente que cotice, y ms
gente en la tercera edad, con lo cual hay ms nivel de
jubilaciones. Dentro de toda la poblacin activa hay un
gente cotizando por lo tanto la presin fiscal que tiene
que haber para sujetar todo el sistema de la Seguridad
muy importante que yo creo que tiene que afrontar el
pas en los prximos aos. Es, sobre todo, intentar ajus-
tar al mximo toda la estructura del sector pblico sin
descuidar, evidentemente, los beneficios sociales que
debe haber, beneficios bsicos como la educacin, la
sanidad, la vivienda digna para todo el mundo, es de-
cir, principios bsicos que tienen que estar cubiertos. A
partir de ah, intentar hacer estructuras de gobierno de
pas ms ligeras, ms econmicas y con menor presin
fiscal. Todo ello reducir el riesgo soberano del pas, lo
cual ayudar a su vez a mitigar la prima de riesgo y al
final el gasto y la presin fiscal que tendremos que so-
portar ser menor y la reactivacin de la economa ser
mayor.
El riesgo de transferencia, tampoco es un riesgo de
liquidez importante que tiene Espaa al estar bajo la
entrevista
tutela del Banco Central Europeo desde la entrada del
euro.
Despus, un riesgo genrico que es la propia gene-
racin del pas. Espaa, desde mi punto de vista, tiene
que avanzar mucho, cualquier entidad, cualquier fa-
milia, cualquier empresa, cualquier organizacin tiene
que ser productiva y generar ms beneficio del gasto
que genere y, para ello, necesitamos ser ms produc-
tivos y tanto una cultura como una legislacin que
permita premiar la productividad e ir en contra de la
improductividad, que permita la motivacin, que per-
mita la movilidad funcional que se quiten una serie de
gastos inherentes que hay.
Desde el punto de vista empresarial, el tema que ya
se ha hablado muchas veces, pero no se ha hecho nada,
el tema impositivo, temas que influyen a las empresas
por falta de liquidez. Hoy en da es muy importante la
falta de liquidez, porque para producir tienes que inver-
tir y para invertir necesitas liquidez y financiacin. Hoy
en da la banca no est dando la financiacin suficiente
para poder invertir lo cual va condenando la producti-
vidad.
La presin fiscal, en el IVA no solo se es recaudador
sino que a su vez se es financiador, tienen que adelan-
tar un IVA que ni siquiera han cobrado. Todo esto son
presiones que habra que estudiar, para que el tejido
empresarial fuese ms productivo y el pas estuviera
ms incipiente, ms en la vanguardia.
n 35 n otoo 2014
Qu duda cabe que lo que hay que proteger es la
educacin, la educacin bsica y en universidades, que
al final la formacin da ms productividad el da de
maana. Los jvenes de hoy son los profesionales de
maana.
Todo esto es lo que har que el riesgo pas cada vez
sea menor, que invirtamos y que sea tan bueno el ra-
ting del pas para que nos produzca rentabilidad positi-
va en vez de negativa.
Para eso hay que acometer muchas reformas impor-
tantes; sobre todo transmitir la cultura del trabajo. Dos
pases que han estado incipientes, Japn y Alemania,
los dos grandes derrotados de la segunda guerra mun-
dial, han crecido muchsimo bajo la mentalidad del
trabajo y del sacrificio y la mentalidad de superarse a
s mismo. Como lo est haciendo China o como lo ha
hecho EEUU durante muchos aos o como lo ha hecho
Espaa en la poca de crecimiento, y en esa mentali-
dad hay que seguir. Ahora es el momento de trabajar
ms a pesar de que ganemos menos, de apretarnos el
cinturn todos y sobre todo de tirar del pas adelante.
Empieza por una concienciacin social. Nadie nos va a
regalar nada, nos lo tenemos que ganar nosotros como
actuarios
pas, como estado soberano, y cada ciudadano tenemos
que poner nuestra pequea miga de harina en este
pastel para hacer entre todos un pas mejor, hasta que
no nos concienciemos todos y no se revistan de los me-
canismos necesarios, ser muy difcil.
7
 entrevista
Lo que es imposible, que a veces se oye, es querer
ganar ms o estar mejor trabajando menos. Desgracia-
damente, estamos en un mundo global, en un mundo
de competencia y tenemos que ser mejor que nuestros
competidores, que son el resto de pases. Y para ser me-
jor que alguien hay que trabajar ms, como hacemos
en el futbol nosotros, como el Rayo Vallecano, somos
seguramente ms humildes que casi todos los equipos
con los que competimos a nivel presupuesto y a casi
todos los niveles, pero somos ms grandes que ellos en
trabajo e ilusin. Nos ganarn por otros motivos pero
no podemos permitir que nadie nos gane porque corre
ms, porque pone ms intensidad en un campo de fut-
bol o porque pone ms ilusin y ms trabajo. Esto es lo
que hace el Rayo Vallecano, y es un poco lo que creo que
le hace falta al pas.
Ha realizado una visin muy completa que sugiere
cientos de preguntas. Formular dos: puede ser que
algn club de primera quiebre? puede ser que la crea-
cin de una liga europea sea un riesgo a considerar?
Por contestar a las dos preguntas. La primera pre-
gunta; que haya una quiebra de un equipo. Muchos
equipos se han acogido a concurso, hoy en da un
concurso de acreedores une las dos figuras antiguas
de suspensin de pagos y de la quiebra, por lo tanto,
digamos que muchos clubs han estado concursados.
Pero todos los que estn en el mbito de la LFP, Liga
de Futbol Profesional, tienen unos convenios de con-
trol que ejerce la LFP, pues va a ser muy difcil que los
dejen caer.
A su vez, tambin la presin tributaria que sufren
muchos equipos, lgicamente los contribuyentes
quieren cobrar, pero evidentemente yo creo que es
mejor cobrar en 10 aos a alguien que te debe algo
que no cobrarle porque lo has matado en el camino.
Por lo tanto, hay que dejarlos vivir pero tambin hay
que cobrarles. Hay que estar intensos desde el pun-
to de vista recaudatorio. De eso ya se est ocupando
la LFP con un control econmico que yo calificara de
excelente, de innovador y de muy valiente por parte
de la LFP y, en este caso, Javier Tebas que lo ha puesto
en marcha pese a las muchas crticas que ha sufrido
por ello.
Por lo tanto, lo veo difcil siempre que seamos cuer-
dos desde todos los puntos de vista; dirigentes de equi-
pos de futbol, la LFP que lo est siendo y la legislacin.
La situacin se est recuperando y se est corrigiendo.
En el ltimo ao se han amortizado 200 millones de
deuda. Por ah no vera yo riesgo.
Desde el punto de vista de una liga europea, yo creo
actuarios
que Espaa tiene una liga fantstica y una liga que
tiene que potenciar. Cuando viajas te das cuentas de
que, desgraciadamente, en Espaa, aunque tenemos
que aspirar a serlo, no tiene las mejores universidades
o la mejor tecnologa, quizs la tienen en Amrica o
8
n 35 n otoo 2014
en China ahora mismo, los centros de investigacin
igual. Nosotros en lo que somos de los mejores pases
del mundo es el futbol y el futbol es el deporte rey y
es tan bueno que a Espaa la conocen por el futbol y
todos los pases quieren nuestro know-how, quieren
nuestros conocimientos de formacin de futbolistas.
Esto hay que mimarlo porque es lo que ms vende la
marca Espaa. Hoy en da hay situaciones contrarias,
hay un excepcin de la ley Beckham que ofreca una
tasa tributara inferior para atraer cerebros a Espaa,
porque tambin hay que considerar a los futbolistas
como cerebros.
Va ser ms difcil que muchos futbolistas apuesten
por nuestra liga pues estamos en competencia con la
Bundesliga, con la Premier, con el Calcio, con la liga
francesa habra que pararse a pensar y potenciarlo y
mimarlo mucho ms.
Hoy en da se habla de que tienen las instituciones
que separarse de los equipos de futbol; la riqueza
que genera un equipo de futbol para una zona para
una ciudad es inmensa, directa e indirectamente. Es
un montn de aficionados que vienen todos los fines
de semana, que llenan hoteles, que consumen en los
restaurantes, que compran en la tiendas de la zona de
la ciudad, que generan riqueza en la ciudad, que se
dejan el dinero; es un beneficio, y al final todas esas
transacciones estn gravadas por sus impuestos co-
rrespondientes, que repercuten en todos los espao-
les como el IVA. A su vez, tambin para los estamen-
tos locales, ayuntamientos y CCAA va de sus IBI, va
sus impuestos locales generan movimiento de dinero
muy importante. Siempre que se pueda hay que cui-
dar muchsimo el futbol porque, a da de hoy, es lo que
ms vende marca Espaa y es por lo que ms estamos
creciendo y siendo conocidos y valorados y respetados
en el exterior.
Te bajas en un aeropuerto en donde sea y nadie nos
conoce, desgraciadamente, por nuestros avances en
tecnologas aeroespaciales, por nuestras investigacio-
nes cientficas, pero si se nos conoce por nuestros equi-
pos de futbol. S ansan tener nuestro know-how para
la formacin de deportistas, para formacin de jugado-
res, etc.
Si a esto juntamos que la formacin es fundamen-
tal. Yo he estudiado mucho y puedo decir una cosa, a
m me ha formado ms el deporte que los estudios, te
conforma un carcter, te hace superarte, te hace tra-
bajar ms, te hace trabajar con compaeros, te da el
espritu de equipo y eso es lo que conforma el carcter
de una persona para ganarse la vida el da de maana
y superarse a s mismo. Creo que es algo que hay que
cuidar, que hay que mimar y hay que dar todas las fa-
cilidades.
En la medida en que cuidemos el deporte tendremos
mejores profesionales, gente ms sana y mejores per-
sonas para tirar para adelante el da de maana.
TEMA DE PORTADA n 35 n otoo 2014

Los riesgos del deporte, se pueden asegurar?

Jos Mara Elguero
Director del Servicio de Estudios de MARSH Espaa

E
n los ltimos aos se ha puesto de moda la prcti-
ca de deportes, a veces importados de otros pases,
que mezclan la actividad fsica, la aventura y el ries-
go extremo, formando en ocasiones un peligroso cctel,
como el wingsuitflying, tristemente famoso en Espaa
por haber causado la muerte a varios deportistas y per-
sonajes famosos muy recientemente y sobre el que se ha
discutido sobre la posible temeridad de los deportistas
que lo practican, a la vista del elevado ndice de mortali-
dad que est teniendo esta actividad. Junto al wingsuit-
flying otras actividades como el bipuenting, salto base,
buceo en cavernas, heli-ski, ala delta o paracaidismo,
constituyen actividades ldico-deportivas capaces de
causar accidentes mortales.

Accidentes deportivos

L a prctica deportiva genera el 11,5% de los acciden-

tes anuales que se producen en Espaa. No es la
actividad ms peligrosa, ya que casi el 55% de los ac-

Tabla 1. Total accidentes deportivos

Total 11.5%
1. Atletismo 9.3%
2. Gimnasia 9.1%
3. Deportes con raqueta/bate/palo 3.8%
4. Deportes equipo con pelota 46.9%
5. Deportes de combate 1.5%
6. Deportes ruedas sin motor 15.9%
Nadie est libre de sufrir un accidente, un per-
7. Deporte vehculo motorizado 0.1%
cance nimio que le lleve al suelo y le deje con-
8. Deportes con animales 0.7%
tusiones en la cara y el cuerpo, en el mejor de
los casos. Todava se recuerda el tropezn de la 9. Deportes de invierno 2.2%
Reina Sofa en las escaleras de la Casa Blanca, 10. Deportes acuticos 4.6%
cayendo en brazos del entonces Presidente Clin- 11. Deportes con pelotas solidas 0.9%
ton o el susto que se dio el Papa Francisco en 12. Deportes areos 0.0%
una de sus primeras Audiencias, cuando al bajar 13. Deportes con armas 0.1%
actuarios

de la tarima en la que se encontraba, perdi el 14. Deportes de escalada 1.2%

equilibrio y acab a milmetros del suelo. De ah
15. Deportes de baile 0.2%
para abajo, ministros, diputados, ciudadanos
16. Deportes combinados 0.3%
en general y, obviamente, deportistas. Y cuanta
ms adrenalina, ms riesgo. 17. Otros deportes 3.2%

9
 TEMA DE PORTADA
Son las personas que practican
deportes en general, sin que
constituya una actividad profesional,
las ms expuestas en trminos
de frecuencia al riesgo
de accidentes
cidentes se producen en el interior del hogar. Es difcil
encontrar un deporte que no genere riesgo de acciden-
tes para quien lo practica, pero es cierto que algunos,
como los deportes con pelota, son responsables de
uno de cada dos accidentes deportivos que se produce,
mientras que otros como los deportes con armas, ape-
nas llegan 0,1%.
El resultado de los accidentes deportivos son las con-
tusiones y magulladuras en el 22% de los casos, las he-
ridas abiertas en el 25%, fracturas 13%, y torceduras y
esguinces 16%.
Si existe un seguro tan importante como flexible para
la cobertura de estos riesgos, es el de accidentes, pre-
sente en la vida cotidiana de las personas casi sin dar-
nos cuenta, tanto mientras nos desplazamos al trabajo,
como cuando viajamos por placer o por negocios y, por
supuesto, cuando practicamos un deporte. A veces es-
tn vinculados a las tarjetas de crdito, otras al hecho de
tener domiciliada la nmina, contratar una actividad de-
portiva o, simplemente, lo tenemos en la empresa para
la que trabajamos. La prctica de deportes se asocia con
la salud y con los beneficios que ello reporta, pero a ve-
ces se olvida que casi el 12% de los accidentes se produce
mientras se practica deporte.
Aseguramiento del riesgo de accidentes
E n 2013 el seguro de accidentes recaud 825 millones
de euros (aproximadamente el 1,5% del total de las
primas de seguros que se pagan en Espaa). Esta cifra
supone un decrecimiento del 3,2% con respecto al ao
anterior, aunque es la quinta modalidad de seguro ms
contratada en Espaa. El 66% de los seguros de acciden-
tes que se venden es a travs de agentes y corredores de
seguros, mientras que el canal bancario es responsable
del 20% y la venta directa e internet del 14% restante.
Aunque los seguros profesionales nacieron ligados a
actuarios
los deportistas, hoy se han extendido a otras actividades
como artistas, toreros, cantantes o pilotos, a los que se
les cubre la baja o la lesin total o parcial de un miem-
bro determinado, establecindose la suma asegurada
que el deportista debe recibir en funcin de sus ingre-
10
n 35 n otoo 2014
sos presentes y futuros. Estos seguros coexisten con
las plizas que contratan sus clubes o los promotores
de espectculos y con las que ellos mismos contratan
a ttulo individual. Pero no hay que pensar solo en los
deportistas profesionales como candidatos a sufrir un
accidente; en realidad son los que menos accidentes tie-
nen, pero cuando se producen la intensidad econmica
es mxima. Son las personas que practican deportes en
general, sin que constituya una actividad profesional,
las ms expuestas en trminos de frecuencia al riesgo
de accidentes: sobresfuerzos, falta de preparacin fsica
o distracciones son las causas ms comunes.
Cuando el deportista profesional solo asegura los
accidentes que puede sufrir durante el ejercicio de esa
actividad se denomina cobertura profesional mientras
que si le cubre todo el da, independientemente de si
est realizando la actividad deportiva o no, se denomina
cobertura 24 horas.
El seguro de accidentes es la modalidad que mejor
permite un diseo a la carta de las coberturas necesa-
rias, para dar cabida no solo a los deportistas profesio-
nales sino tambin a un amplio colectivo de actividades
especiales, como las tripulaciones martimas, las plata-
formas off shore, fuerzas y cuerpos de seguridad del
Estado o profesionales destacados en pases en conflicto
blico o de elevado riesgo geopoltico, como los periodis-
tas o los corresponsales de televisin. Ofrece cobertura
para el caso de fallecimiento del deportista o para los
supuestos de incapacidad, sea esta temporal o perma-
nente; en este ltimo caso de incapacidad permanente
se establecen distintos niveles que abarcan desde la par-
cial hasta la gran incapacidad. Adems, cubre los gastos
derivados de la asistencia sanitaria.
Sin embargo, estos seguros deportivos especiales no
suelen estar asegurados totalmente en Espaa, porque
su elevado riesgo dificulta encontrar capacidad suficien-
te en el mercado nacional, siendo necesario acudir en
estos casos a mercados especializados en otros pases,
generalmente en el Reino Unido. Pinsese en las dificul-
tades que tiene para una compaa de seguros asumir
ntegramente el riesgo de incapacidad de los jugadores
de un club de futbol de primera divisin.
Los seguros para deportistas pueden ser contratados
por las Federaciones y Asociaciones Deportivas, cuyo
marco legislativo est constituido por la Ley 10/1990 de
15 de Octubre del Deporte y el Real Decreto 849/1993
de 4 de junio. La especificidad de los riesgos que conlleva
la prctica de una disciplina deportiva de competicin,
obliga a desarrollar un marco de seguridad sanitaria, por
lo que estos seguros deportivos amparan, entre otros, la
asistencia mdico-quirrgica en rgimen hospitalario,
asistencia farmacutica en rgimen hospitalario, gastos
TEMA DE PORTADA n 35 n otoo 2014

de rehabilitacin, gastos de ortodoncia, prtesis y odon- Tabla 2. Ejemplos de aseguramiento de partes del cuerpo en deportistas,
tologa, y auxilio al fallecimiento. artistas y profesionales

Nombre Profesin Parte del cuerpo Suma asegurada

El seguro de accidentes tambin tiene una gran difu-
sin a travs de los convenios colectivos, fuera del mbi- Fred Astaire Actor Piernas 300.000
to deportivo, formando parte de los acuerdos que se sus- Bette Davis Actriz Piernas 300.000
criben entre los representante de las empresas y de los Iker Casillas Futbol Manos 7.4 mill
trabajadores. En estos casos, el seguro de convenio, que Fernando Alonso Piloto Pulgares 10 mill
se encuadra dentro de los compromisos por pensiones,
David Beckham Futbol Piernas y cuerpo 130 mill
cubre el fallecimiento, la incapacidad permanente abso-
luta, la permanente total y la parcial as como cobertura Genaro Pellicia Catador caf Lengua 10 mill
para accidentes in itinere. Heidi Klum Modelo Piernas 3 mill

Algunos casos famosos Recomendaciones para contratar un seguro

de accidentes

L os deportistas profesionales son muy conscientes que

sus ingresos proceden de sus habilidades y capacida-
des deportivas. Una lesin sufrida durante la prctica
de la actividad, que afecte a las partes del cuerpo que
le dan habilidad, puede dejarles incapacitados durante
un largo periodo de tiempo y sin ingresos. Por eso, es-
tos deportistas de lite, conscientes de la importancia y
dependencia de su cuerpo para la prctica del deporte,
contratan seguros que les indemnizan con sumas rela-
tivamente importantes para paliar la prdida. Piernas,
manos, pulgares, lengua e incluso las nalgas son objeto
de aseguramiento por parte de deportistas, artistas y
profesionales.
Algunos ejemplos muy conocidos figuran en la tabla
adjunta, pero evidentemente cualquier parte del cuerpo
que sea de especial relevancia para el deportista o el pro-
fesional, es susceptible de ser asegurada.
Ms recientemente, en octubre de 2014, se ha hecho
pblico que el jugador Diego Costa, mientras juegue con
la Seleccin Espaola, est asegurado a razn de 20.575
euros por da, en caso de que se lesione con Espaa y
fuera baja durante ms de 28 das. Esta es la cobertura
mxima de la pliza que la FIFA y la UEFA tienen contra-
tada.
Conciencia del seguro que se va a contratar y del
riesgo que cubre (no toda causa accidental se cu-
bre).
El concepto asegurador de accidente no coincide
con otros conceptos de accidente.
Que el seguro cubra la actividad profesional de-
portiva concreta del asegurado, declarando co-
rrectamente el riesgo.
Revisar qu tratamiento se le da al infarto de
miocardio en la pliza y si cubre fallecimiento e
invalidez por infarto o no.
Comprobar la fecha de entrada en vigor de la co-
bertura del seguro y las limitaciones de tiempo o
territorio.
Comprobar que los beneficiarios del seguro para
la cobertura de fallecimiento figuran correcta-
mente identificados.
Informarse si en la pliza figura el nombre del
corredor de seguros a travs del cual se ha hecho
el seguro.
Comprobar si la pliza contiene alguna clusula
o condicin que impida, retrase o limite la per-
cepcin de la indemnizacin. En caso de traspa-
so de pliza, comprobar que coberturas, lmites
y criterios de valoracin del accidente, son los
mismos.
Informar al beneficiario, familia o persona de
confianza, de la existencia del seguro para que
puedan ejercer los derechos que a cada uno le
correspondan.
No decidir la contratacin de un seguro de acci-
dentes sin comparar adecuadamente:
a) Coberturas y exclusiones.
b) Capital y lmites asegurados y cmo se ac-
actuarios

tualizan.
c) Baremos de indemnizaciones.

11
 TEMA DE PORTADA
Hablar de los riesgos del deporte siendo runner habitual y habiendo sido suscriptor de vida y accidentes
me genera una sensacin extraa, como de tener una doble personalidad; as que intentar aprovecharla
y analizar el tema desde esa perspectiva dual.
A
unque estoy lejos de ser un crack de esto del co-
rrer, ltimamente mis piernas acumulan ms de
1.500 kilmetros anuales, y llevo corriendo casi
25 aos, con mayor o menor intensidad. No he pasado
nunca de una maratn (llevo terminadas 4), pero he par-
ticipado en un sinfn de carreras populares, tanto de as-
falto como de montaa (o trail, para ser ms purista). Y
he visto de todo, en todas.
Intentando hacer abstraccin de los riesgos a los que
someto mi integridad fsica practicando mi deporte fa-
vorito, creo que no resulta difcil clasificarlos en riesgos
propios del deporte y riesgos propios del deportista. El
siguiente cuadro resumen (Figura 1) nos permite una
clasificacin sencilla y bastante eficaz:
FIGURA 1.
QU. El reto, meta, propuesta
Deporte CMO. Material, soporte, compaa
CUNDO. poca del ao, estado de forma
HBITOS DEPORTIVOS. Estiramientos,
entrenamiento cruzado
Deportista ALIMENTACIN. Dieta mediterrnea,
paleodieta...
PREVENCIN. Hbitos txicos, cheques
peridicos
El riesgo deporte
E l riesgo deporte se asocia, fundamentalmente, al ries-
go accidental, de sufrir un percance de cualquier tipo
actuarios
que comprometa la salud, la integridad fsica e incluso
la vida del deportista. Dicho riesgo se ha supuesto siem-
pre que es inherente al deporte. Inherente s que lo es,
12
pero no objetivo, por razones bastante obvias que agru-
paremos en el QU, el CMO y el CUNDO.
n 35 n otoo 2014
Riesgo y deporte
Alberto Merino Palomar
Actuario Colegiado I.A.E. n 2.287
Dentro de un deporte X (me permitiris que siga con el
running, por el conocimiento que tengo del mismo y la can-
tidad de adeptos que tiene actualmente), incluso dentro de
un deporte X practicndolo como amateur, hay muy distin-
tos niveles del QU: tan running es una carrera popular, lla-
nita, de 5 kms. como un ultratrail por montaa de 100 kms.
Pero el qu es bastante diferente. Pero hay otra variable ms
a aadir: no es lo mismo que Kilian Jornet (campen mun-
dial de skyrunning) haga una carrera de 100 kms., o que la
haga una persona que empez a correr hace tres semanas.
Precisamente por eso, acertadamente (bajo mi modesto
punto de vista) en cada vez ms carreras se exige experien-
cia previa en distancias similares o algo inferiores, para que
nadie haga cosas para las que no est preparado
Respecto del CMO, no es lo mismo enfrentarse a una
carrera larga de montaa con unas buenas zapatillas de
trail, ropa tcnica, mochila de hidratacin con lquido y
alimentos especiales para esfuerzos fsicos, gorra, pro-
teccin solar, etc., que hacerla con unas playeras y una
camiseta de algodn.
Y respecto del cundo, no es lo mismo (ni fsica ni
psquicamente) correr bajo una intensa lluvia invernal
en montaa que con una agradable brisa entre nubes y
claros un da de primavera; tampoco es lo mismo hacer
una prueba concreta al poco de haber reiniciado la acti-
vidad fsica tras las vacaciones que tras varios meses de
entrenamiento enfocados a dicha prueba.
La ms importante conclusin de riesgo deporte es
que, bajo una apariencia de riesgo concreta y homog-
nea (correr es un deporte de riesgo bajo), los riesgos
deporte pueden ser altamente heterogneos y variables
en funcin de la prctica concreta y las circunstancias
que la rodean. Por tanto, no estamos hablando de un
riesgo objetivo, sino subjetivo.
El riesgo del deportista
E l riesgo del deportista influir tanto en el riesgo pu-
ramente accidental (la actitud del deportista puede
TEMA DE PORTADA
incrementar o disminuir el riesgo de sufrir un acciden-
te) como el puramente de lesin que puede derivarse de
una prctica normal de cualquier deporte.
Segn hemos visto en el cuadro, el riesgo del deportis-
ta se puede subsumir en tres categoras; hbitos depor-
tivos, alimentacin y prevencin. Respecto del primero,
si los estiramientos, calentamientos, entrenamientos
cruzados, etc., son una norma fundamental de evitacin
de lesiones, los entrenos especficos (articulaciones, fle-
xibilidad, etc.) pueden ayudar, adicionalmente, a la re-
duccin de accidentes (p.e., ejercicios de fortalecimiento
de tobillos para afrontar competiciones de montaa).
Respecto de la alimentacin, hay que tener presente
la dieta general (ya sea la dieta mediterrnea, ms o me-
nos ajustada con alza de carbohidratos para deportistas
de alta intensidad, o la paleodieta de la que tanto se
habla ltimamente) como las dietas especficas sema-
nas antes de una competicin de gran esfuerzo. Si la pri-
mera es necesaria para mantener un tono saludable en
general, la segunda es extremadamente til para afron-
tar esfuerzos deportivos de magnitud.
Y por ltimo, la prevencin tiene dos vertientes: la
de la evitacin de hbitos txicos o poco saludables (al-
cohol, tabaco, caf, stress, descanso insuficiente) y la
de la prevencin mdica, en forma de chequeos mdi-
cos deportivos. Normalmente las aseguradoras no los
cubren (estupendo nicho de mercado!!!), y se trata de
pruebas especficas de medicin de grasa corporal, peso
total, fuerza en arranque, electrocardiograma, prueba
de esfuerzo deportiva (que poco tiene que ver con las
que hacen los cardilogos a pacientes con patologas co-
ronarias) En algunas pruebas empieza a ser requisito
presentar certificados mdicos de aptitud fsica (ultra-
maratones, corredores extranjeros), y puede ser una
buena medida para evitar que quien no tiene una capa-
cidad fsica adecuada afronte determinados retos.
Riesgo deportivo y seguro
T odo lo anterior supone, bajo mi experiencia deporti-
va, dos cosas muy importantes de cara a la valoracin
del riesgo de un deporte a efectos del seguro:
La valoracin del riesgo no puede ser objetiva,
sino subjetiva; cada sujeto tiene un riesgo dife-
rente para cada deporte, aun teniendo en cuenta
que hay deportes de ms riesgo intrnseco que
otros.
La correcta valoracin de un riesgo deportivo re-
quiere de unos conocimientos del mismo que son
de difcil conocimiento general, dada la especiali-
zacin y complicacin de la mayora de deportes.
n 35 n otoo 2014
Ningn deporte est exento de graves
riesgos, es el binomio deporte-deportista
quien determinar el riesgo real
El corolario de lo antedicho es difcil de asumir desde
la ptica de la suscripcin de riesgos: ningn deporte
est exento de graves riesgos, es el binomio deporte-
deportista quien determinar el riesgo real. Por ello, es
realmente complejo que la aseguradora sea capaz de co-
nocer la verdadera entidad del riesgo deportivo de cada
sujeto.
Dicho de otro modo: en un deporte de riesgo intrn-
secamente bajo o moderado como el running, he teni-
do la desgracia de contemplar de cerca dos fallecimien-
tos (en pruebas en las que he participado), adems de
haber visto o vivido vmitos, desfallecimientos, cadas
y fracturas. En cambio, pocas noticias de accidentes lle-
gan de deportes de riesgo intrnseco elevadsimo como
ultraligeros, vuelo sin motor, ala delta La preparacin,
observancia de medidas recomendadas de seguridad,
entrenamiento, etc., y su contrario: la precipitacin, la
irresponsabilidad, la falta de preparacin y de material
adecuado, pueden modificar muy sustancialmente la
magnitud de riesgo de un deporte al acercarlo a la rea-
lidad concreta de un individuo.
La reaccin ante esta compleja realidad de los asegu-
radores se puede categorizar en tres grupos diferencia-
dos:
Exclusin de determinados tipos de deporte
(riesgo medio/alto): es la solucin ms simple y
la ms imperfecta, propia de producto masa.
Segmentacin y especializacin en determina-
dos deportes: suele tratarse de contratos colecti-
vos con federaciones deportivas cuya formaliza-
cin conlleva una profundizacin previa sobre el
deporte, y un aprendizaje posterior.
Valoracin del caso concreto en base a cues-
tionarios (en muchos casos suministrados por
nuestros reaseguradores), normalmente muy
completos, pero a menudo difciles de valorar
por la falta de conocimientos del suscriptor de
los elementos tcnicos y de riesgo de cada de-
porte concreto.
Adentrarnos en el intento de alcanzar una suscripcin
precisa de todos y cada uno de los deportes de cierto
actuarios
riesgo, adems de ser una tarea ingente, obligara a
muchas entidades a abandonar una zona de confort en
la que se sienten como pez en el agua excluyendo, por
regla general, un buen nmero de deportes y eso lo
saben realmente nuestros clientes?
13
 TEMA DE PORTADA
Un deportista es ante todo una persona, es decir un
ser humano, como el resto de los dems y como tal
debe ser tratado. Como posicionamiento inicial de
realidad e imagen as debe ser considerado, pero la
realidad no es as.
En el deporte se conjugan parmetros muy distintos
que hacen que unos hagan del deporte su profesin,
otros una pseudoprofesin, una ilusin, una meta
no alcanzada o una aficin individual o compartida.
Pero los deportistas en general... son conscientes de
los riesgos a los que se exponen con la prctica de la mo-
dalidad del deporte que practican? Como en toda profe-
sin, aficin o diversin se ha de evaluar la proteccin de
riesgos vinculada al deporte.
Se sabe de las dificultades y las carencias en determi-
nados nichos de mercado como es el vinculado al depor-
te y, en concreto, a los deportistas en general. Por ello,
todo comienzo se debe iniciar haciendo un exhaustivo
test de mercado donde se conozcan las circunstancias
tanto profesionales como personales que obligaban a la
retirada de un deportista y, por lo tanto, a abandonar las
actuarios
ilusiones y quimeras y chocar con la absoluta realidad.
La pregunta que un porcentaje muy alto de deportistas
profesionales no se suele hacer es qu pasa despus de
la fama, el poder y la riqueza? eso para quienes la alcan-
zan, pero... y si no la alcanzan?
14
n 35 n otoo 2014
En el deporte,
todos los
deportistas
son iguales...?
Gonzalo Aguilar
Socio Fundador de MARKET SPORT PROTECTION
PROFUNDO ANLISIS DE MERCADO
A partir de aqu, es preciso ver quin ofrece alternativas
a estos profesionales, ya fuesen del tipo que fuesen. Se
observa un horizonte que no todos abordaban y que es
poco conocido. Por esto, naci el programa para depor-
tistas Lo que importas eres tu. Aqu se ofrece a los de-
portistas todo lo que, en muchos casos desconocen, ig-
noran o no son conscientes de querer saber, puesto que
en casos reales sus propios representantes, elegidos no
se sabe con qu criterio, deciden que ellos estn para
jugar/competir. Es la respuesta que nos hemos encon-
trado con frecuencia, pero qu pasara si ellos dejan de
hacerlo?
El programa es sencillo y nada enrevesado. Esto ha
permitido presentarlo a futbolistas hemos elegido este
deporte como elemento de partida por su mayor in-
fluencia social de reconocido prestigio, as como a otros
que precisaban de aseguramiento; tambin se extendi
a agentes de jugadores, clubes, sponsorde forma direc-
ta y a travs de las redes sociales profesionales existen-
tes actualmente.
En el programa se habla al deportista de:
Seguridad al permitirle no jugarse su futuro en
la arriesgada ruleta del azar
Estabilidad profesional y personal
Garanta de continuidad de la fuente de ingresos
Proteccin de sus contratos
La base del programa se sustenta en conocer y anali-
zar los datos esenciales del deportista como:
Comienzo y desarrollo de su carrera deportiva
Equipos, clubes y pases donde ha desarrollado
su carrera
Lesiones que ha tenido, su grado, tipo, alcance,
TEMA DE PORTADA
tiempos y mtodos de recuperacin (centros es-
pecializados) y posibles secuelas
Contratos existentes (club y comerciales), ficha
del deportista
Quin es su agente (Sociedad, Fondos de Inver-
sin, Persona fsica)
Si dispone de alguna cobertura de proteccin
Si el club actual contempla derechos de cesiones
Competiciones y estadsticas de las tres ltimas
temporadas. Minutos de juego
Posicin en la que juega si lo requiere el estudio.
Por este medio se pueden controlar la frecuencia
de lesiones y la intensidad del riesgo de lesin
El programa es para todos los deportistas porque
sea el deporte que practique, quien lo practique, todos
tienen los mismos derechos. Nos encontramos que no
todos pueden acceder a los niveles de proteccin e infor-
macin que otros muchos s tienen. Verdaderamente el
deportista es como todos los dems, pero con sus pecu-
liaridades que hay que conocer para avanzar en cobertu-
ras de riesgo inusuales. Tales como:
Persona
Lesiones histolgicas del cerebro
IT Profesional
Ictus
Infarto
Asistencia Psicolgica
Profesional
Suplantacin y usurpacin de identidad
Proteccin de contratos
Derecho deportivo
POSICIONES
Q u posiciones adoptan cada uno de los actores en
los papeles que les toca jugar. Empecemos por los
protagonistas:
El Deportista
Sorprenden las diferentes actitudes y aptitudes de
cada uno de ellos en muchos de los casos, por no decir
la gran mayora, ignorando esta realidad y que no son
conscientes de cmo les puede cambiar su vida personal
y profesional ante un suceso imprevisto.
Existen casos de deportistas a los que sus lesiones, por
su intensidad, frecuencia, gravedad o recuperaciones
aceleradas les han obligado a abandonar su profesin.
No olvidemos a esos otros deportistas que sin estar en
n 35 n otoo 2014
la elite han tenido que abandonar una de las cosas que
ms apreciaban, el deporte, que adems confiaron su
futuro a corto, medio o largo plazo en entidades que les
garantizaban soluciones frente a posibles eventos y que
les han dejado abandonados por la desaparicin de es-
tas y en donde ellos contribuyeron.
El Agente
Persona, Sociedad o Fondo de Inversin en el que el
deportista pone todo su futuro. Es curioso ver las dife-
rentes actuaciones y comportamientos de estos actores
frente a sus representados. Curioso? S, pues en mu-
chos casos, como se ha podido comprobar, es el depor-
tista quien le marca el camino o le obliga a tomar deci-
siones profesionales que el no encontraba.
Este actor ha pensado que el deportista es una fuen-
te de ingresos suya en mayor o menor medida. Qu
hace este actor, frente a un suceso ocurrido a su repre-
sentado?
El Club
Actor disfrazado de futuro esperanzador, que no
trata a todos los deportistas por igual siempre bus-
cando la rentabilidad de sus inversiones. Se ha visto
que ante casos de sucesos de deportistas, las formas
de actuacin han sido diferentes y sobre todo se de-
muestra claramente el espritu mercantilista frente al
deportista.
El programa es para todos los deportistas
porque sea el deporte que practique, quien
lo practique, todos tienen los mismos
derechos
Analizadas las posiciones de los diferentes actores no
hemos de olvidar el comportamiento de un sector como
el asegurador a la hora de ofertar soluciones. Curioso
comportamiento, de muy escasas entidades asegurado-
ras que se atreven a dar soluciones y desde un punto de
vista tcnico con escasa o nula informacin sobre este
tema refugindose en la complejidad del mismo, sin
querer dar un paso adelante por las propias polticas
empresariales, lo cual hace que las soluciones a este ni-
cho de mercado procedan de Profesionales Especialistas
como son las Correduras/Corredores de Seguro tambin
actuarios
en un escaso numero.
Esto es lo que es el da a da y as lo contamos con la es-
peranza de poder decir que hicimos algo que sirvi como
elemento de proteccin y de difusin al deportista.
15
 TEMA DE PORTADA
El seguro deportivo
obligatorio
y las personas
con discapacidad
Francisco Bartoll Huerta
Secretario General FEDDF
L
a expedicin de las licencias, por parte de las Fe-
deraciones espaolas deportivas, que habilitan la
prctica del deporte, est prevista en el Real Decreto
1835/1991, de 20 de diciembre, de Federaciones Depor-
tivas Espaolas y Registro de Asociaciones Deportivas.
En su artculo 7 dispone:
1. Para la participacin en actividades o competiciones
deportivas oficiales de mbito estatal ser preciso estar en
posesin de una licencia expedida por la correspondiente
Federacin deportiva espaola, segn las siguientes con-
diciones mnimas...
Y aade en un prrafo posterior que estn supedita-
das al cumplimiento de ciertas condiciones previas que
deben ser acreditadas por las personas que pretenden lle-
var a cabo el ejercicio fsico, organizado en competiciones
deportivas en sus distintas modalidades.
Las condiciones a las que se est refiriendo son, bsi-
camente, dos:
1. Seguro obligatorio a que se refiere el artculo
59.2 de la Ley del Deporte.
2. Reconocimiento mdico previo de no contrain-
dicacin para la prctica de la modalidad de-
portiva.
Analicemos en primer lugar el seguro obligatorio. Para
ello debemos remitirnos al Real Decreto 849/1993, de 4
de junio, por el que se determina las prestaciones mni-
mas del Seguro Obligatorio Deportivo.
El Real Decreto aborda la regulacin del seguro a
actuarios
que se refiere el artculo 59.2 de la Ley 10/1990, de
15 de octubre, del Deporte, y determina las presta-
ciones que, como mnimo, ha de contener. Define
la cobertura de tomadores del seguro, esto es, los
deportistas inscritos en las federaciones deportivas
16
n 35 n otoo 2014
que participen en competiciones oficiales de mbi-
to estatal. Principalmente el mbito de proteccin
se centra en los riesgos para la salud, derivados de
la prctica deportiva en que el deportista asegura-
do est federado, incluido el entrenamiento para la
misma, y ello en los trminos de los artculos 100,
105 y 106 de la Ley 50/1980, de 8 de octubre, de Con-
trato de Seguro. Aade con carcter de mnimos unas
prestaciones que se detallan en el anexo del indicado
Real Decreto.
En su artculo 3 dispone que las Federaciones de-
portivas espaolas y las de mbito autonmico inte-
gradas en ellas entregarn al deportista asegurado,
en el momento de expedicin de la licencia deportiva
que habilita para la participacin en competiciones
oficiales de mbito estatal y conjuntamente con ella,
el certificado individual del seguro, que, como mni-
mo, contendr menciones a la entidad aseguradora,
al asegurado y al beneficiario, as como los riesgos
incluidos y excluidos y las prestaciones garantizadas.
Debern facilitar, asimismo, a los deportistas asegu-
rados, que lo soliciten, copia ntegra de la pliza de
seguro concertada.
Ni la Ley estatal del Deporte, Ley 10/1990, de 15 de
octubre, ni por su parte el Real Decreto 1835/1991, de
20 de diciembre, de Federaciones Deportivas Espao-
las y Registro de Asociaciones Deportivas, establecen
especialidad alguna en el seguro deportivo destinado
a personas con discapacidad. Por supuesto, tampoco se
menciona ninguna singularidad para este colectivo en
el Real Decreto 849/1993, de 4 de junio, por el que se
determina las prestaciones mnimas del Seguro Obliga-
torio Deportivo.
El segundo de los requisitos para la expedicin de la li-
cencia deportiva es el reconocimiento mdico previo del
aspirante a su obtencin o renovacin, segn sea el caso.
TEMA DE PORTADA
El Real Decreto 641/2009, de 17 de abril, por el que se
regulan los procesos de control de dopaje y los labora-
torios de anlisis autorizados, y por el que se establecen
medidas complementarias de prevencin del dopaje y de
proteccin de las salud en el deporte, establece en su T-
TULO II, titulado Proteccin de la salud en el deporte las
medidas positivas para la proteccin de la salud y la erra-
dicacin del dopaje en el deporte. En su artculo 5, dedica-
do a las Actuaciones en materia de proteccin general de
la salud del deportista, apartado dos, indica que:
Las Federaciones deportivas espaolas, clubes y restan-
tes entidades deportivas de mbito estatal, en el sentido
que expresa la disposicin adicional 8.a de la Ley Orgnica
7/2006, realizarn las siguientes funciones en materia de
proteccin general de la salud del deportista:
//...//
d) Exigir a quienes deseen federarse la superacin de un
reconocimiento mdico previo de no contraindicacin para
la prctica de la modalidad deportiva correspondiente.
Las Federaciones son competentes para establecer el
protocolo que deber seguirse para cada reconocimiento
o control y para determinar el modo de documentar el re-
sultado del reconocimiento.
A destacar, de la norma invocada, que el apartado 2 del
artculo siguiente al mencionado, dispone que:
para la regulacin del sistema de reconocimientos se
tendrn especialmente en consideracin los siguientes cri-
terios:
a)//...//
d) La prctica deportiva por personas con discapacidad.
e) //...//
Como aclaracin conviene recordar que el RD 641/2009,
de 17 de abril, deriva de la Ley Orgnica 7/2006, de 21 de
noviembre, de proteccin de la salud y lucha contra el do-
paje en el deporte. Dicho texto legal fue derogado por la
ulterior Ley Orgnica 3/2013, de 20 de junio, de protec-
cin de la salud del deportista y lucha contra el dopaje
en la actividad deportiva. Pero a la vista de su disposi-
cin derogatoria nica, queda clara la pervivencia del RD
641/2009, de 17 de abril, ya que en nada se opone al texto
de la nueva Ley Orgnica de proteccin de la salud del de-
portista. Veamos la previsin derogatoria indicada:
1. Queda derogada la Ley Orgnica 7/2006, de 21 de no-
viembre, de proteccin de la salud y lucha contra el dopaje
en el deporte; as como el artculo 24 de la Ley Orgnica
1/1992, de 21 de febrero, de proteccin de la Seguridad Ciu-
dadana en cuanto a la referencia que haca a las letras p) y
q) del artculo 23 de dicha Ley Orgnica; y todos los precep-
tos de normas de igual o inferior rango que se opongan a lo
dispuesto en esta Ley.
n 35 n otoo 2014
2. Asimismo, quedan derogadas las letras p) y q) del ar-
tculo 23 de la Ley Orgnica 1/1992, de 21 de febrero, de
proteccin de la Seguridad Ciudadana.
En uso de la previsin normativa expuesta, la Federa-
cin Espaola de Deportes de Personas con Discapaci-
dad Fsica se ha dotado de un protocolo ineludible para
la obtencin del certificado de aptitud mdico-deportiva.
Dicho protocolo ha sido diseado por el equipo mdico
de la Federacin en base a su experiencia y a los estudios
llevados a cabo respecto de los accidentes y mortalidad
antecedente. Se trata de un complejo y completo proce-
so de pruebas mdicas que debe llevar a cabo el titulado
competente, destinado a propiciar la motivacin y prueba
del sentido de la certificacin que emita. Dicho resultado
se vincula a una modalidad deportiva en concreto y tiene
una validez de un ao.
El seguro deportivo obligatorio, requisito sine qua non
para la expedicin de la licencia, va ntimamente unido
a la certificacin mdica de aptitud deportiva. Ambos se
configuran como requisitos indispensables en cuanto a la
obtencin de la validacin para la prctica deportiva. Se
complementan y se perfeccionan mutuamente. Si no hay
certificado mdico positivo ya no tiene sentido la inclu-
sin del deportista en la pliza del seguro deportivo fe-
derativo.
Y, por supuesto, la dimensin de la proteccin del se-
guro va ligada al certificado, que determina y define las
posibilidades de la persona asegurada.
Lgicamente, resta para finalizar responder a una
ltima pregunta. Cmo se determinan, a efectos de
la proteccin del seguro, las prestaciones derivadas de
las lesiones de los deportistas con discapacidad y se de-
limitan respecto de las secuelas o efectos derivados de
la misma?
La solucin viene bsicamente determinada por dos
documentos que la aseguradora, ya sea la Mutualidad
General del Deportista o cualquier otra compaa asegu-
radora privada, debe tener en cuenta en caso de discre-
pancia en la correcta atencin mdica derivada de un ac-
cidente deportivo. Se trata del certificado acreditativo de
la discapacidad emitido por las autoridades autonmicas
competentes y del completo certificado de aptitud mdi-
co deportiva realizado previamente, y al que nos hemos
referido extensamente.
En cualquier caso, la propia actividad mdica discierne
actuarios
ordinariamente, en un altsimo porcentaje de casos, dicha
controversia. En la prctica diaria no se suscitan apenas
procedimientos contradictorios que, como resulta evi-
dente, deben decidirse atendiendo a razones periciales
mdicas.
17
 TEMA DE PORTADA
Seguros en el deporte
(los jugadores de futbol)
Hablar de seguros relacionados con el mundo depor-
tivo es un tema demasiado amplio y que abarca una
gran variedad de casusticas, alcanzando, yo dira, que
a prcticamente todos los ramos de seguros habitua-
les y generales, y algunos especiales y ms especficos.
Son estos ltimos en los que nos centraremos, dada
la extensin de la materia. El ftbol sigue siendo, con
gran diferencia, la disciplina deportiva que mayor volu-
men de negocio mueve. En los clubes de ftbol, dentro
de su amplia actividad econmica, cabe destacar su
mayor activo, que como todos sabemos consiste en
el valor de los jugadores profesionales.
Parece obvio que cualquier empresa, y los clubes en
cierta medida lo son, la proteccin de su mayor activo
debera ser algo primordial. Pero como veremos ms
adelante, esto paradjicamente no siempre es as.
La manera de estructurar una correcta cobertura de
seguros, o lo que popularmente se conoce como ase-
gurar las piernas de tal jugador o las manos de tal
portero pasa por varios factores que precisan del ase-
soramiento de verdaderos expertos en la materia.
La base inicial sera asegurar el supuesto de una inca-
pacidad permanente y total, para su ocupacin como
futbolista, de los jugadores del equipo.
actuarios
18
n 35 n otoo 2014
Luis Garca
Director de Sports&Entertainment en Willis Iberia
L
os clubes invierten importantes cantidades de
dinero en la compra de jugadores, los cuales tie-
nen un potencial de traspaso a otros clubes en
los mercados de verano e invierno, y este potencial
puede verse incrementado o reducido desde el mo-
mento de su compra, constituyendo por tanto el va-
lor real del jugador. Valor que, con independencia de
otros factores de propiedad en los que no vamos a
entrar por el momento, pertenece al Club que realiza
la inversin.
Por tanto, en este punto, no slo el adecuado tipo de
cobertura es clave en la estructura de la pliza, sino que
la determinacin de la cuanta a asegurar y su consen-
so con los mercados aseguradores son tambin funda-
mentales.
Sorprendentemente, muchos importantes clubes de
ftbol no tienen en la actualidad un seguro que garan-
tice la indemnizacin o reembolso del valor del jugador,
ya sea en el momento de la inversin o en el momento
de valor actual, en caso de que este vea truncada su
actividad definitiva e irreversiblemente.
Luego est el caso de otros clubes que, si bien s
tienen un seguro en teora para este fin, su estruc-
tura no es la adecuada, asegurando, por ejemplo, la
incapacidad absoluta del jugador. En estos casos, la
proteccin no es la adecuada pues la cobertura no se
activar si el jugador queda inservible para la prctica
del ftbol pero sigue capacitado para otra actividad
profesional.
Esta frmula se ha empleado en Espaa durante mu-
chos aos, y se sigue empleando, desde mi punto de
vista, incorrectamente. Hay dos factores que han pro-
vocado esta situacin.
Uno es el precio que, como parece obvio, al cubrir
un riesgo mucho menos probable, es mucho ms bajo.
Aqu habra que emplear el dicho popular de lo barato
es caro, pues al final se invierte en una pliza de segu-
ro que no se adecua al propsito de la empresa, o en
este caso del club.
TEMA DE PORTADA
Otro factor es el acceso a los adecuados y especia-
lizados mercados aseguradores o reaseguradores. En
su gran mayora, estos contratos se negocian y colocan
fuera de Espaa, siendo el Reino Unido el lugar con ma-
yor actividad y experiencia en esta materia.
Muchos de los asesores en Espaa tradicionalmen-
te no han tenido un acceso fcil a estos mercados y por
tanto han aconsejado a sus clientes estas soluciones
de coberturas para incapacidades no profesionales
que si son accesibles en mercados de seguro espaoles.
No obstante, en los ltimos aos esta tendencia est de una cobertura que indemniza al club de ftbol por
cambiando, en gran medida motivada por las deman-
das y la concienciacin de los clubes de ftbol, unida a
la mayor accesibilidad de mercados aseguradores ex-
tranjeros por parte de asesores locales.
A pesar de esta corriente de cambio, sigue siendo b-
sico que los clubes se pongan en manos de profesiona-
les con experiencia en la gestin y negociacin de estos
contratos de seguro. No olvidemos que el mercado bri-
tnico trata estos seguros de muy distinta forma a los
seguros habituales de vida o accidentes, no rigindose
por tablas de precios preestablecidas, sino negocian-
do cada caso en funcin de sus propias experiencias y
conocimientos y del alcance de la cobertura solicitada,
por lo que la experiencia y conocimiento del negocia-
dor de estos contratos es crucial.
Complementando habitualmente esta cobertura
de incapacidad permanente profesional, se suelen in-
corporar garantas de fallecimiento por accidente y
enfermedad. Esta ltima, la consecuencia de una en-
fermedad, desde mi punto de vista reviste menor im-
portancia. Pensemos en los casos que conocemos que
por desgracia han acabado en el fallecimiento de un
futbolista y llegaremos a la conclusin que son con-
secuencia de accidentes, considerando que un falleci-
miento por un colapso cardiaco en el terreno de juego
o en el mbito de desarrollo de su profesin, es consi-
derado accidente por la legislacin espaola, en tanto
que se ha producido en el entorno laboral; distinto se-
ra si estuvisemos hablando de otro pas europeo. salario o ficha dedicado a un jugador que se encuentra
Esto nos dirige inexcusablemente a los mercados de ac-
cidentes como protagonistas principales para cubrir estos
riesgos, sin menoscabo de que existan mercados de vida
con soluciones adecuadas en ciertos niveles de riesgo, lo
que implica, como se ha apuntado anteriormente, un tipo
de negociacin atpica si la comparamos con otro tipo de
seguros, pero a la vez muy flexible en dicha negociacin.
Hemos hablado de cmo asegurar una plantilla de
ftbol, con quin, e implcitamente dnde, pero ahora justificable, en estos casos es muy clara y no ofrece
viene la siguiente pregunta: qu cantidad aseguramos
o qu suma podemos asegurar.
n 35 n otoo 2014
Sorprendentemente, muchos importantes
clubes de ftbol no tienen en la actualidad
un seguro que garantice la indemnizacin
o reembolso del valor del jugador
Con independencia de que no es necesario asegu-
rar a toda la plantilla del equipo, pudiendo seleccionar
nicamente a aquellos jugadores que representen un
potencial valor ms alto, la regla primordial, al tratarse
una prdida profesional, es la justificacin de la suma
a asegurar.
En este punto conviene ser prctico y no dejarse lle-
var por impulsos de los colores del club, y plantear va-
loraciones razonables.
Salvo que exista una reciente oferta de compra del
jugador, no hay reglas para este clculo, utilizando al-
gunos clubes los valores de compra, otros los valores
contables tras amortizaciones, e incluso la ficha del ju-
gador, pero ninguno de ellos es correcto para determi-
nar el mximo valor que podemos solicitar.
Estas frmulas pueden servir para un clculo inicial,
que debe ser corregido a la baja si el jugador no tiene real-
mente el valor pretendido, o al alza si es claramente ms
valioso, aunque finalmente estas valoraciones se deben
consensuar con el asegurador y forman parte de las ne-
gociaciones.
Hasta ahora hemos comentado las coberturas referentes
a Incapacidades Permanentes y Fallecimiento, cuyo objetivo
es cubrir la prdida de activos del Club. Otro tipo de cober-
tura, algo menos habitual en cuanto a plantillas completas,
pero muy frecuente para casos de jugadores puntualmente,
es aquella que cubre la Incapacidad Temporal, es decir, aque-
lla que popularmente se conoce como de lesiones.
En este caso, el objetivo es compensar al Club por el
temporalmente inhabilitado. Tambin puede servir, en
cierta medida, para ayudar a la compra de un nuevo ju-
gador que sustituya al lesionado.
La mecnica de mercados y negociaciones tiene mu-
chos puntos en comn con la estructura antes explica-
da, con la obvia diferencia de que en este caso no se
asegura el fallecimiento.
actuarios
La suma a asegurar, siguiendo el mismo principio de
dudas, ya que debe coincidir como mximo con el sa-
lario del jugador.
19
 TEMA DE PORTADA
Aunque las causas de siniestro
ms importantes sean aquellas que
se deriven de un accidente es muy
aconsejable que la coberturade
incapacidad profesional,
tanto en su modalidad permanente como
temporal, sea otorgada tambin
cuando se deriva de una enfermedad, pues
este es un riesgo real que ha provocado el
alejamiento de los terrenos
de juego a algunos jugadores
Sin embargo, en esta modalidad se introduce un fac-
tor nuevo: la franquicia.
Es obligatorio incluir una franquicia mnima de x
das de indemnizacin para evitar una alta frecuencia
de siniestros derivados de pequeas lesiones de corta
duracin que encareceran excesivamente el coste del
seguro restndole eficacia prctica.
La franquicia es tambin un elemento de la nego-
ciacin que tiene un impacto directo en el coste del
seguro. Adems de por este motivo, se negocia al alza
o baja en funcin de la finalidad concreta de cada
caso. Por ejemplo, si lo que buscamos es un remplazo
de jugador por una lesin de larga duracin, estable-
ceremos una franquicia elevada, o al menos una con-
dicin de lesin larga para que la cobertura se active.
Sin embargo, si lo que queremos es compensar una
ficha elevada de determinados jugadores, habr que
establecer una franquicia baja. Se pueden y deben
combinar multitud de frmulas en funcin del obje-
tivo perseguido.
Todo lo comentado hasta ahora se refiere a equipos
de ftbol, donde el propio club es tomador y beneficia-
rio, con el propsito de proteger sus finanzas.
Parte de estas estructuras son tambin aplicables,
y muy aconsejables, para jugadores de manera indi-
vidual. En estos casos lo habitual es ceirse a la inca-
pacidad permanente y el fallecimiento, pues el juga-
dor, normalmente en Espaa, no sufre una prdida
econmica en caso de una paralizacin temporal de
actuarios
su actividad a consecuencia de una lesin, percibien-
do igualmente su salario durante ese periodo.
Sin embargo, los contratos con los equipos suelen
establecer el derecho del club a rescindir los mismos
20
n 35 n otoo 2014
en caso de que al jugador se le determine una incapa-
cidad permanente. Por este motivo, es muy importante
que los jugadores contraten este tipo de coberturas,
sobre todo aquellos jugadores jvenes que pueden ver
truncada su carrera profesional prematuramente, con
el consiguiente perjuicio econmico para ellos y su fa-
milia.
En Espaa, no est muy extendida esta costumbre
entre los jugadores profesionales, aunque es cierto
que en los ltimos aos se est experimentando un
aumento muy considerable. Esto se est producien-
do por la propia concienciacin de los jugadores (des-
graciadamente a veces como consecuencia de haber
vivido de cerca alguna desgracia de otro jugador), o
por el consejo de sus asesores legales y financieros,
o en algunos casos por sugerencia de sus represen-
tantes.
As, en estos contratos, las figuras de Tomador, Ase-
gurado y Beneficiario, coinciden en la figura del juga-
dor. Pero hay excepciones en esta regla, ya que la pro-
piedad del jugador, o parte de ella, puede pertenecer
a una tercero (fondo de inversin, sociedades, etc.). En
estos casos, se puede estructurar el mismo tipo de con-
trato de seguro pero modificando las figuras de Toma-
dor y Beneficiario a favor del tercero.
En cuanto a la suma asegurada mxima permitida
(justificable), deber corresponder con los ingresos
ficha, publicidad, etc. que el jugador tenga acorda-
dos por contrato en el momento de contratar la pliza.
Es decir, el mltiplo de los ingresos de todos los aos
de dichos contratos que, tericamente, perdera en
caso de un cese de su actividad.
Todas las coberturas mencionadas en este artculo,
tanto las que se refieren a equipos como las aplicables
a jugadores individuales, deben contratarse con un m-
bito de actuacin mundial, y con cobertura 24 horas.
Esto ltimo implica que el seguro no debe limitarse a
las consecuencias de la actividad profesional, sino am-
pliar su alcance a cualquier circunstancia de la vida pri-
vada del jugador.
Adems de esto, aunque aparentemente las cau-
sas de siniestro ms importantes sean aquellas que
se deriven de un accidente (incluyendo como acci-
dente cualquier lance del juego) es muy aconsejable
que la cobertura de incapacidad profesional, tanto
en su modalidad permanente como temporal, sea
otorgada tambin cuando se deriva de una enferme-
dad, pues este es un riesgo real que ha provocado el
alejamiento de los terrenos de juego a algunos juga-
dores (como por ejemplo a consecuencia de enferme-
dades cardiacas).
TEMA DE PORTADA
El ejercicio fsico y la longevidad
Se han realizado innumerables estudios que de-
muestran los beneficios de la actividad fsica en
relacin con el envejecimiento saludable.
Aportamos algunas cifras acerca de la inactividad
fsica o sedentarismo, se estima que puede ser la
causante de hasta el 25% del cncer de mama, de
coln o de la diabetes y hasta el 30% de determina-
das enfermedades del corazn. Si al sedentarismo
le aadimos una dieta desequilibrada y el tabaco el
30% anterior pueden llegar al 80%.
S
i por el contrario nos referimos a los beneficios
del ejercicio, haremos referencia al estudio rea-
lizado por el Centro de Ciencias del Deporte de
la Universidad de Viena de 2011, donde despus de
analizar a ms 1,3 millones de participantes conclu-
y que la actividad fsica reduce la mortalidad hasta
en un 40%, pero adems nos aporta ms detalles se-
gn sea la intensidad del ejercicio.
Si la actividad es moderada, asociada a la vida
diaria, como las actividades domsticas, jar-
dinera, caminar la reduccin es del 4%.
Si se realiza ejercicio moderado durante el
periodo de ocio, senderismo, un 6% por cada
hora semanal.
Cuando la actividad comienza a ser vigorosa,
bicicleta, tenis... un 9% por cada hora sema-
nal.
Al practicar 150 minutos a la semana, que es
nivel recomendado por la Organizacin Mun-
dial de la Salud, un 10%.
Si la dedicacin anterior en tiempo es con
ejercicio vigoroso la reduccin es del 22%.
El mximo se consigue con una dedicacin de
300 minutos semanales de actividad inten-
sa aerbica en cuyo caso la reduccin es del
39%.
Ahora bien , cada persona debe adecuar el ejercicio
a sus perfil de edad y estado de salud e incluso este
debe ser prescrito mdicamente cuando las personas
superan los 65 aos de edad.
La prctica regular de ejercicio fsico puede redu-
cir hasta 20 aos la edad biolgica si la compara-
mos con la edad cronolgica. Un estudio llevado a
cabo en la Universidad Complutense de Madrid y
que ha merecido el primer Premio Nacional de In-
n 35 n otoo 2014
Jos Miguel Rodrguez-Pardo del Castillo
Actuario
vestigacin en Medicina del Deporte, realizado so-
bre personas mayores de 70 aos que siguieron un
programa de ejercicio moderado, result que su sis-
tema inmunitario mejor considerablemente, ahora
bien, si se reduce la actividad fsica o se interrumpe,
los beneficios se pierden. El programa recomienda
realizar 200 minutos de actividad fsica aerbica
moderada semanal, repartidas en de 2 a 4 sesiones
a la semana.
Debemos evitar la prctica del deporte en exceso,
pues acelera el envejecimiento al producirse un au-
mento considerable de radicales libres daando el
organismo. Sabemos que un buen mtodo de com-
batir los radicales libres es tomar alimentos ricos en
antioxidantes como el omega 3.
Por lo tanto, el sedentarismo y el exceso de acti-
vidad fsica son enemigos de la longevidad saluda-
ble. Por concluir, haremos referencia al doctor James
Brown, de la Universidad de Aston, quien sostiene
que caminar todos los das previene la obesidad y la
diabetes, reduce el riesgo de algunos cnceres, alivia
la depresin y la ansiedad, aumenta la movilidad y
reduce la probabilidad de roturas de cadera hasta en
un 40% en los mayores.
Los beneficios del ejercicio en la salud son conoci-
dos por la poblacin en general, pero tan solo el 38%
de los espaoles lo practican de manera habitual,
un 44% los hombres y un 33% las mujeres, segn el
estudio segn el Estudio sobre la percepcin del es-
tado de Bienestar de la poblacin espaola sobre la
base de casi 100 personas de entre 25 y 60 aos de
edad.
La medida de la actividad fsica en relacin con la
supervivencia y la enfermedad debera ser un ele-
mento de valoracin habitual del riesgo en los segu-
ros de vida y salud, permitiendo mayor precisin en
el clculo de la prima.
actuarios
Las nuevas generaciones de productos estn orien-
tadas precisamente a valorar el estilo de vida de un
asegurado para categorizar el riesgo segn sea este
saludable o no.
21
 TEMA DE PORTADA
Notas sobre la doctrina
de la asuncin de riesgos
en la responsabilidad deportiva
El deporte mueve una ingente cantidad de personas
y recursos econmicos, constituyendo una actividad
de indiscutible inters social, no es, por lo tanto, de
extraar que el Estado asuma dentro de sus funcio-
nes la de promocin del deporte, y que tal principio se
eleve al rango constitucional, en el art. 43.3 de la Car-
ta Magna, ubicado dentro del captulo III del Ttulo I,
relativo a los principios rectores de la poltica social y
econmica.
L
a Carta Europea del Deporte, Recomendacin R (92)
13 del Comit de Ministros a los Estados Miembros,
adoptada el 24 de septiembre de 1992 y revisada el
16 de mayo de 2001, establece en su art. 1.i b) que los
gobiernos adoptarn las medidas necesarias para dar a
cada persona la posibilidad de practicar el deporte y de
participar en actividades fsicas recreativas en un entor-
no seguro y saludable.
En el mismo sentido, la Carta Iberoamericana del
Deporte (Chile 12 de enero de 1996) proclama como
objetivo de la misma, en su art. 1, asegurar a todos la
posibilidad de que practiquen el deporte y actividades
fsicas y recreativas, en un medio ambiente seguro y
sano.
En definitiva, se configura el deporte como un derecho
general de los ciudadanos y un deber de los poderes p-
blicos de estimularlo de manera apropiada.
En la exposicin de motivos de la Ley 10/1990, de
15 de octubre, estatal del Deporte se hace referencia
concreta a su importancia, al sealar que: El depor-
te se constituye como un elemento fundamental del
sistema educativo y su prctica es importante en el
mantenimiento de la salud y, por tanto, es un factor
corrector de desequilibrios sociales que contribuye
al desarrollo de la igualdad entre los ciudadanos,
crea hbitos favorecedores de la insercin social y,
actuarios
asimismo, su prctica en equipo fomenta la solida-
ridad.
Desde otra perspectiva, se ha identificado del de-
porte con respecto a las distintas capas sociales. As
22
n 35 n otoo 2014
Jos Luis Seoane Spiegelberg
Presidente de la Audiencia Provincial de A Corua
el historiador FUS1 escriba: que: La dimensin so-
cial del deporte fue siempre evidente. Las carreras de
caballos fueron el deporte de la aristocracia; el rugby,
el remo, los deportes distintivos de las universidades
anglosajonas. Desde la dcada de 1920, el boxeo fue,
en los EEUU, la primera forma de afirmacin racial de
la poblacin negra. La caza del zorro sera en Inglate-
rra el deporte de la lite rural El ftbol represent en
este pas durante dcadas slo a las clases obreras: el
mejor equipo de la historia, el Manchester United, fue
en origen un club de trabajadores ferroviarios. El tenis
fue, en Francia, el deporte de las clases acomodadas; el
ciclismo, como la bicicleta, naci en cambio asociado a
clases populares y al igualitarismo.
No cabe duda, por lo tanto, que el deporte es una ac-
tividad de indiscutible inters social, pero tambin una
fuente generadora de riesgos, que, en no pocas oca-
siones, se traducen en lesiones causadas por el propio
esfuerzo derivado de su prctica o nacidas del enfren-
tamiento con el contrincante en los deportes de contac-
to fsico. En otros casos, terceros, como son los espec-
tadores, pueden sufrir igualmente daos materiales y
personales derivados de su prctica o a consecuencia
de la violencia generada por los denominados deportes
espectaculares. Incluso hoy en da estamos asistiendo al
auge de los deportes de riesgo, en los que el peligro inhe-
rente a su ejercicio atrae a un nmero nada desdeable
de practicantes (la escalada deportiva, el descenso de
caones y barrancos, el rafting, hydrospead, el parapen-
te, el ala delta, el flysurf, el puenting, el snowbike entre
otros).
Es una realidad constatada que, en no pocas ocasiones,
esos riesgos se convierten en siniestros y los operadores
jurdicos tenemos que enfrentarnos a las pretensiones
de resarcimiento econmico por los daos sufridos a los
1 FUS, Juan Pablo: Del deporte: un duelo pico, artculo publicado en
ABC, 18 de octubre de 2001, pg 3.
TEMA DE PORTADA
que se debe dar la respuesta adecuada, cuando consti-
tuyen justas pretensiones de resarcimiento econmico.
No obstante, se constata en esta materia una falta de re-
gulacin normativa especfica. En efecto, a pesar de que la
Ley 19/2007, de 11 de julio, contra la violencia, el racismo, la
xenofobia y la intolerancia en el deporte (LVRXID), en su Dis-
posicin Adicional Dcima, bajo el epgrafe: Modificaciones te recurso de casacin, que posibilit el conocimiento
legislativas sobre responsabilidad civil norma que: El Go-
bierno remitir, en el plazo de un ao, a las Cortes Generales,
los proyectos de ley o de modificacin de las leyes ya existentes
que convengan para regular de modo especfico la responsa-
bilidad civil en el mbito propio del deporte y de los espect-
culos deportivos, as como el aseguramiento de la misma y
su consiguiente repercusin en el sistema de compensacin
de seguros, lo cierto es que no se dictaron las normas a las
que se refera la precitada disposicin, por lo que los casos de
tal naturaleza debern ser resuletos a travs de la aplicacin
de los preceptos de nuestro ordenamiento jurdico que, con
carcter general, regulan la responsabilidad civil, tales como
los arts. 1101, 1902 y 1903 del Cdigo Civil, 109, 116 y con-
cordantes del Cdigo Penal o RDL 1/2007, de 16 de noviem-
bre, que aprueba el Texto Refundido de la Ley General para la
defensa de Consumidores y Usuarios y otras leyes comple-
mentarias. El Derecho de la Responsabilidad Civil es, en un
elevado porcentaje, un derecho judicial, que se va creando a
medida que se resuelven casos de tal naturaleza.
En materia de juegos
o deportes de este tipo, la idea
del riesgo que cada uno de
ellos pueda implicar roturas
de ligamentos, fracturas seas,
etc., va nsita en los mismos
y consiguientemente quienes
a su ejercicio se dedican
lo asumen
En este sentido, es paradigmtica la STS de 22 de oc-
tubre de 1992 (RJ 1992, 8399)2, que va a tener un impac-
to ulterior en otras resoluciones de nuestros Tribunales,
que siguen el criterio sentado por dicha decisin judicial.
Los hechos enjuiciados radicaban en la reclamacin
por las lesiones sufridas como consecuencia de un par-
tido amistoso de pala entre dos amigos, en el que, por
mor de un lance de juego y como consecuencia de un
rebote, la pelota impacta en el ojo izquierdo de uno de
ellos, con tan mala fortuna que pierde la visin del mis-
2 Ponencia del Excmo. Sr. Don Rafael Casares Crdoba.
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mo, ante lo cual ejercita una pretensin resarcitoria del
dao biolgico sufrido al amparo de lo normado en el
art. 1902 del CC.
Tanto por el Juzgado de Primera Instancia de Bilbao
como por la Audiencia Provincial de dicha poblacin se
estim la demanda; pero se interpuso el correspondien-
de la litis por parte del Tribunal Supremo, que declar
haber lugar al mismo, y con revocacin de las senten-
cias dictadas en las instancias, rechaz en su totalidad
la pretensin resarcitoria formulada, absolviendo a los
demandados.
Los principios de los que parte la precitada resolucin
judicial, a la hora de dar el tratamiento correspondiente
a los daos derivados de la prctica deportiva, son los
siguientes:
A) Ausencia de una regulacin normativa especfica
sobre la materia, por lo que el tratamiento adecuado a la
pretensin resarcitoria ejercitada encontraba su mbito
especfico en la denominada responsabilidad extracon-
tractual del art. 1902 del CC.
Ahora bien, ello era as, dado que, en el caso enjui-
ciado, no exista vnculo contractual entre el lesionado
y el otro jugador causante material del dao, sin que
ello signifique que la responsabilidad civil derivada del
deporte no pueda tener su tratamiento jurdico dentro
de la denominada responsabilidad contractual, si existi
al respecto un ligamen de tal naturaleza entre el depor-
tista lesionado y el causante del dao (ver STS de 17 de
octubre de 2001, RJ 2001, 8639), pinsese, por ejemplo,
en los contratos de aprendizaje deportivo.
B) La responsabilidad civil derivada del deporte no
conforma un supuesto de responsabilidad objetiva, sino
subjetiva, por mor de las exigencias normativas del art.
1902 del CC, que requiere la concurrencia de culpa o ne-
gligencia en el causante del dao para que se le pueda
imputar las lesiones causadas y condenarle a su resarci-
miento econmico a cargo de su patrimonio.
C) No aplicacin de la teora del riesgo como criterio
objetivizador de la responsabilidad civil deportiva, otra
cosa sera su posible aplicacin en el caso de la prctica
deportiva organizada: grandes espectculos con respec-
to a daos sufridos por los espectadores.
A los organizadores o prestadores de servicios depor-
actuarios
tivos, los podemos definir como las personas fsicas o
jurdicas, que asumen la realizacin de las gestiones ne-
cesarias para disponer y facilitar los medios precisos que
posibilitan la prctica deportiva, sea o no en rgimen de
competicin, retribuida o no, y con independencia de
23
 TEMA DE PORTADA
que constituya un espectculo pblico, con presencia de
un mayor o menor nmero de espectadores.
D) El tratamiento jurdico de la responsabilidad civil
deportiva debe construirse sobre la base de la teora de
asuncin de riesgos, sealando al respecto dicha senten-
cia que en materia de juegos o deportes de este tipo la
idea del riesgo que cada uno de ellos pueda implicar ro-
turas de ligamentos, fracturas seas, etc., va nsita en los
mismos y consiguientemente quienes a su ejercicio se de-
dican lo asumen, siempre claro es que las conductas de los
partcipes no se salgan de los lmites normales ya que de
ser as podra incluso entrar en el mbito de las conductas
delictivas dolosas o culposas.
Dicha doctrina es seguida por sentencias ulteriores,
pudindose sostener sin vacilaciones que nos encontra-
mos ante una asentada doctrina jurisprudencial, sien-
do expresin de la misma, las SSTS de 20 de marzo de
1996 (RJ 1996\2244) (accidente practicando el esqu)3,
20 de mayo de 1996 (RJ 1996\3879) (colisin de lancha
a motor con escollo sumergido a escasa profundidad en
pantano), 14 de abril de 1999 (RJ 1999\3140) (accidente
en curso de aprendizaje de parapente)4, o ms reciente-
mente 9 de marzo de 2006 ( EDJ 2006/24759 ) (supues-
to de muerte de un practicante de golf, cuando recibe
el impacto de una pelota impulsada por otro jugador
fuera de su campo de visin), 31 de mayo de 2006 ( EDJ
2006/80811 ) (reclamacin por ciclista de las lesiones y
secuelas sufridas a consecuencia de la cada, que tuvo
lugar en un tnel mal iluminado, durante la vuelta ciclis-
ta a Espaa, en que se conden a la entidad organizado-
ra, pues el dao se haba producido al margen del riesgo
3 En el caso enjuiciado por la mentada sentencia se trata de un acci-
dente en el ejercicio de esqu en el que se achacaba a la Estacin la
ausencia de adecuadas medidas de seguridad, que no se acreditaron,
sealando al respecto el Tribunal Supremo, que el dao sufrido es im-
putable al esquiador por aplicacin de la doctrina de la asuncin de
riesgos: No menor juicio negativo merece la invocacin de la doctrina
del riesgo. Esta Sala ha aplicado la misma con un sentido limitativo
(fuera de los supuestos legalmente prevenidos), no a todas las activi-
dades de la vida, sino slo a las que impliquen un riesgo considerable-
mente anormal en relacin con los estndares medios. La sentencia
recurrida, con criterio que se comparte, ya haba advertido (conside-
rando cuarto, in fine) que el esquiar en las circunstancias anterior-
mente expuestas comporta la creacin de un riesgo por parte del
esquiador de elevadsimo grado. No combatido este juicio, es comple-
tamente injusto achacar a la demandada las consecuencias daosas
de la prctica del deporte, sin relacin alguna con su actividad.
4 En la meritada resolucin se seala que Se trata de un curso que,
como dice la propia parte en el motivo, era sobre actividad peligrosa
por s misma, curso al que se accede voluntariamente, aceptando
actuarios
los riesgos del aprendizaje y prctica y nada hay en los autos que
permita deducir que no le suministraron las enseanzas suficientes
para realizar los ejercicios de despliegue del parapente en carrera so-
bre el suelo, ni de la prctica de pequeas elevaciones para posarse
despus, maniobra en la que no sigui las enseanzas sobre traccin criterio de imputaao do dano extracontractual Coimbra ( 1997 ), pg.
por poleas.
24
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asumido y controlado por el deportista), 15 de febrero
de 2007 (daos sufridos por un esquiador al introducirse
voluntariamente en una pista negra de elevada dificul-
tad, destinada a esquiadores expertos), 30 de noviembre
de 2009, en recurso 1648/2005, RJ 2009, 7619 (acciden-
te en una excursin con vehculos quad), 11 de diciem-
bre de 2009, en recurso 1580/2005 (coma vegetativo
irreversible de ciclista que en el curso de una carrera en
la que se sale de la calzada y se cae por un barranco)5,
23 de octubre de 2012, en recurso 339/2010 (muerte en
aprendizaje de vuelo).
PROENA seala que, con la nocin de la asuncin
de riesgos, se alude a que el dao aparece ligado a una
conducta de la vctima que lo sufre, cuando se expone
de forma consciente a un peligro tpico y especfico, sin
estar obligado a ello6.
Es tambin necesario destacar que una cosa es la
asuncin del riesgo, en la que el sujeto es conocedor de
la eventualidad de sufrir un dao, como consecuencia
de su intervencin en la actividad arriesgada, y otra bien
distinta el consentimiento del dao, que elimina la an-
tijuridicidad de la conducta, en el que el sujeto acepta
un dao cierto. En la asuncin de riesgos, la vctima no
5 En la precitada sentencia se seala: El ciclismo profesional, dice la sen-
tencia de 31 de mayo de 2006, especialmente en ciertas circunstancias de
tiempo y lugar, sin ser un deporte peligroso, encierra como toda actividad
deportiva un indudable riesgo Es lo que explica expresiones propias y
caractersticas, como la de descenso a tumba abierta, que el recurrente
refiere, o el consentimiento que el ciclista presta a evidentes situaciones
de peligro, como es la disputa de un sprint, en un entorno adecuado para
ello. Son, en definitiva, los riesgos que el ciclista conoce y acepta . . . Los
riesgos relativos a la seguridad de la carrera que corresponden a la organi-
zadora son distintos de los que la propia competicin genera. Son riesgos
que, a diferencia de aquella, los ciclistas conocen y asumen voluntaria-
mente como parte de su actividad (STS 31 de mayo 2006 ), lo que impide
trasladar a la organizacin las consecuencias que resultan de una cada
sufrida en el curso de la prueba, puesto que el dao se produce como
consecuencia del peligro inherente a una actividad bajo el control de la
vctima al que se expona bajando el Puerto, y no a resultas del comporta-
miento de quienes la organizaban ajeno a los cnones o estndares esta-
blecidos de previsin y diligencia, identificados, como dice la sentencia de
6 de septiembre de 2005 , con un cuidado normal y no con una exquisita
previsin de todos los posibles efectos de cada acto, puesto que no crea-
ron ms riesgos que el de preparar la prueba por una carretera apta para
el curso de la misma, que el ciclista por supuesto asume, adoptando la
diligencia exigida a la naturaleza de la actividad y a la pericia de los par-
ticipantes, ninguno de los cuales, salvo la vctima, se vio afectado por la
gravilla; razn por la cual no es posible afirmar que, pese al grave y des-
graciado accidente sufrido por un joven ciclista aficionado, concurran los
requisitos exigidos en el art.1902 CC para el nacimiento de la obligacin
de reparar por parte de quienes nada pudieron hacer para evitar la cada,
salvo no celebrar la carrera, con la consiguiente estimacin del recurso y
desestimacin de la demanda formulada tanto contra el recurrente, como
frente a su aseguradora.
6 PROENA, Jos Carlos: A conducta do lesado como presupuesto e
615.
TEMA DE PORTADA
admite que, al participar en la actividad peligrosa, va a
resultar lesionada, sino tan solo la simple posibilidad de
padecer daos.
Pues bien, como hemos visto, el tratamiento de la
responsabilidad civil deportiva se viene construyendo
a nivel jurisprudencial con base en la aplicacin de la
doctrina de la asuncin de riesgos, si bien, como es l-
gico, adaptada a las peculiaridades que representa este
concreto mbito de la actividad humana, que a nuestro
juicio seran las siguientes:
La doctrina de la asuncin de riesgos implica que los
mismos sean conocidos y consentidos. Normalmente se
presume dicho conocimiento en cuanto se trata de de-
portes de general implantacin y su aceptacin se puede
deducir de actos concluyentes como la participacin en
el juego. Es evidente que el deportista profesional est
ilustrado sobre dichos riesgos, como igualmente lo est
quien habitualmente practica una determinada activi-
dad deportiva.
Un deber de informacin especfico ha sido expresa-
mente recogido en la legislacin autonmica reguladora
del denominado turismo activo, deportivo o de aventu-
ra, que constituye una actividad, que es definida por el
Decreto 20/2002, de 29 de enero, de Turismo en el me-
dio rural y turismo activo de Andaluca, como las rela-
cionadas con actividades deportivas que se practiquen
sirvindose bsicamente de los recursos que ofrece la
naturaleza en el medio en el que se desarrollen, a las
cuales les es inherente el factor riesgo o cierto grado de
esfuerzo fsico o destreza (art. 4).
Sin embargo, ese deber de informacin se alzaprima
en el caso de los deportes denominados de alto riesgo,
en los que, por el elevado grado de peligro que los mis-
mos encierran y por la novedad de su prctica, exigen
una evidente informacin con relacin a los riesgos sus-
ceptibles de generarse y las advertencias precisas para
obviarlos, y alcanzar con ello una prctica lo ms segu-
ra posible. En este sentido MALDONADO7 seala que la
doctrina de la asuncin tiene que conectarse necesaria-
mente en el especfico mbito de los deportes de riesgo
con la teora del consentimiento informado.
Nos hallamos, en tales casos, ante supuestos de con-
sentimiento informado, en los cuales la ausencia del
mismo ser fuente generadora de responsabilidad civil
de la entidad prestadora por incumplimiento de tan
esencial deber, si se produce el riesgo tpico no advertido.
7 MALDONADO RAMOS, Jaime: Responsabilidad por la prctica de los
deportes de riesgo, en Revista Jurdica del Deporte n 11 (2004), pg
239.
n 35 n otoo 2014
El deportista asume los riesgos especficos o tpicos de la
actividad de que se trata, no los excepcionales o anmalos.
En este sentido, ya la precitada STS de 22 de octubre de 1992,
seala que los deportistas asumen los riesgos inherentes al
deporte siempre claro es que las conductas de los partcipes
no se salgan de los lmites normales [...]. Lo que ha de im-
perar por tanto en este tipo de actividades son las reglas de
prudencia que los jugadores deben seguir, debiendo a su vez
tenerse en cuenta que los actos de los deportistas en cada
manifestacin deportiva, aun cuando dirigidos a lograr las
ms adecuadas jugadas no siempre producen el resultado
perseguido.
Sin embargo, como ya hemos advertido, la doctrina de la
asuncin de riesgos, en modo alguno, abarca los daos dolo-
samente causados, as como los denominados excepciona-
les o anmalos. En este sentido, podemos citar a MAZEAUD,
que, comentando la sentencia de 14 de junio de 1949, del
Tribunal Correccional de Toulouse, que conden a un juga-
dor de rugby, que haba seccionado de un mordisco la oreja
a otro jugador del equipo contrario, es especialmente grfica
al sealar que ningn deportista acepta el riesgo de enfren-
tarse a un antropfago.
Como otro ejemplo de lo manifestado podemos citar la
condena, en esta ocasin civil, ratificada por la Corte Su-
prema Argentina, en su sentencia de 11 de julio de 2012,
al jugador Mauro Camoranesi y al Club Atltico Aldosivi, en
procedimiento judicial promovido por el jugador Roberto Ja-
actuarios
vier Pizzo, por mor de la desproporcionada y violenta entrada
del demandado, que le produjo graves lesiones, el da 14 de
agosto de 1994, cuando en el estadio General San Martn, se
enfrentaron los equipos de ftbol Club General Alvarado y
Club Atltico Aldosivi.
25
 TEMA DE PORTADA
Incluso los hechos dolosos entraran dentro del campo
del Derecho Penal, constituyendo ilcitos criminales, siendo
supuestos recientes de condena penal por agresiones en el
curso de una prctica deportiva (ftbol) entre jugadores, las
SSAP de Sevilla, seccin 7, de 14 de mayo de 2014 (ROJ: SAP
SE 1642/2014), Valencia, seccin 4, de 25 de abril de 2014
(ROJ: SAP V 1878/2014) y Madrid, seccin 23, 9 de abril de
2014 (RJ: SAP M 5763/2014) entre otras.
La asuncin de riesgos deportivos abarca, sin embargo,
un cierto grado de infraccin reglamentaria de las reglas de
juego, que son inherentes a la prctica de cualquier clase de
deporte.
As lo viene proclamando la jurisprudencia y, en tal senti-
do, podemos citar la sentencia de la Sala 1 del Tribunal Su-
premo de 9 de marzo de 2006 ( EDJ 2006/24759 ), cuando
seala que: una simple infraccin reglamentaria no puede
servir en s misma de argumento para imponer una respon-
sabilidad de este orden ms all de la disciplinaria, teniendo
en cuenta, como precisa la sentencia citada, que los actos
de los deportistas en cada manifestacin deportiva, aun
cuando dirigidos a lograr las ms adecuadas jugadas no
siempre producen el resultado perseguido.
Ahora bien, una cosa es que una infraccin reglamentaria,
por s sola, no sea fuente necesaria de responsabilidad civil y
que constituya un riesgo tpico aceptado, y otra bien distinta
que exista una total tolerancia a cualquier actuacin de un
deportista durante la competicin.
En definitiva, como advierte BONASI8, con respecto a los
denominados deportes de lucha, entre los competidores
existe un acuerdo por el que se regulan las relaciones en base
a las cuales ha de desarrollarse el combate, acuerdo en el que
debe estimarse inserta, aunque no se halle expresamente
prevista, la clusula que compromete a los adversarios a lu-
char segn las reglas de juego y a respetar las reglas que ex-
cluyen algunos golpes considerados como prohibidos.
La aplicacin de la doctrina de la asuncin de riesgos al-
canza su genuino grado de expresin en los deportes de
contacto fsico o bilaterales (ftbol, rugby, baloncesto, ba-
lonmano etc.), mientras que, en los denominados deportes
individuales o unilaterales, de prctica conjunta (esqu, pa-
tinaje etc.) abarca las lesiones sufridas por el propio depor-
tista, pero no las provocadas por la accin culposa de otro
copartcipe en la actividad de que se trata, que generan el
derecho a su reclamacin econmica.
De esta forma la SAP de Huesca, de 8 de julio de 1999 (AC
actuarios
1583) seala que: es evidente que la causa del accidente no
8 BONASI BENUCCI: La responsabilidad civil, traduccin al Derecho
espaol por Fuentes Lojo y Per Raluy (1958), Pg. 357.
26
n 35 n otoo 2014
puede imputarse a esta ltima, sino, en su caso, a la persona
que choc contra el demandante, como seala la sentencia
de primer grado. Hemos dicho en numerosas ocasiones que
la prctica del esqu entraa de suyo un riesgo que todos los
que lo ejecutan deben asumir, el cual, por s mismo, no pue-
den reprochar o trasladar a la empresa titular de la estacin.
En el presente caso, se trata de un peligro previsible, pero,
desde luego, inevitable, pues no hay sistema alguno que
pueda garantizar la imposibilidad de colisin, dada la natu-
raleza del deporte practicado.
En el mismo sentido, en otros supuestos de colisin
entre esquiadores, la SAP de Lleida, seccin 2, de 10 de
marzo de 1999 (AC 698), SAP de Baleares, seccin 5, de 5
de julio de 2002 (JUR 2002, 243522), y, en relacin con el
patinaje, las SSAP de Alicante, de 16 de julio de 1999 (EDJ
1999/47844) y Huesca de 20 de noviembre de 1997 (AC
2216) entre otras.
La teora de la asuncin del riesgo hay que combinarla ar-
moniosamente con el ttulo de imputacin constituido por
la culpa, si bien en el caso de la responsabilidad civil depor-
tiva no es extrapolable el parmetro delimitador de la dili-
gencia de un buen padre de familia. La diligencia debida se
alzaprima en los casos del contrato de aprendizaje deportivo
o con menores y recae sobre el monitor de la actividad tute-
lada, sin perjuicio de la responsabilidad directa y solidaria de
su empleador ( art. 1903 del CC ).
No opera la asuncin de riesgos cuando se trata de los
peligros creados por los organizadores de competiciones de-
portivas o titulares de las instalaciones de tal clase, pues con
respecto a stos no existe aceptacin por parte de los de-
portistas, en tanto en cuanto no pueden considerarse como
riesgos asumibles por los mismos los que se escapan de su
control, como son los relativos a la observancia de medidas
de seguridad, que corresponden a los organizadores de la ac-
tividad. As lo expone con toda claridad, entre otras, la STS de
31 de mayo de 2006 ( EDJ 2006/80811 ) o la SAP de Madrid,
seccin 12, de 12 de abril de 2005 ( EDJ 2005/87014 ).
En deportes violentos o de combate, como por ejemplo el
boxeo, la exoneracin de responsabilidad civil de los partci-
pes en tal actividad deportiva por las lesiones causadas hay
que buscarla en el consentimiento de los contrincantes, que
elimina la antijuridicidad de la conducta, siempre claro est
que se respeten las reglas del deporte.
Sealar, por ltimo, que en la materia de responsabilidad
civil del deporte opera un mayor rigor en la valoracin de la
prueba de la actuacin culposa del causante del dao. WAC-
KE seala, por su parte, que en el deporte de lucha de hom-
bre contra hombre no se responde en caso de duda. Para
demandar al contrario debe estar excluida cualquier posibili-
dad de autolesin, y concluye indicando que el deportista no
asume la responsabilidad por lesiones ajenas inexplicables.
ESTADSTICA ACTUARIAL
El Anuario de Estadsticas Deportivas
Mara ngeles Prez Corrales
Vocal Asesora de la Subdireccin General
de Estadstica y Estudios.
Secretara General Tcnica del Ministerio
de Educacin, Cultura y Deporte
E
l Ministerio de Educacin, Cultura y Deporte, a tra-
vs de la Subdireccin General de Estadstica y Es-
tudios de la Secretara General Tcnica, ha realizado
un recorrido por estas fuentes estadsticas, con la finali-
dad de presentar una seleccin de los resultados esta-
dsticos oficiales ms significativos del mbito deporti-
vo que pueden extraerse de ellas en un nico producto
estadstico, el Anuario de Estadsticas Deportivas, cuya
segunda edicin fue difundida el pasado mes de abril.
Entre las ventajas de empaquetar los resultados esta-
dsticos del sector pueden citarse las derivadas de la fa-
cilidad de acceso que supone para el cliente no tener que
realizar la bsqueda de los indicadores en informacin
dispersa, ofreciendo un producto preparado para el con-
sumo directo, dotando de visibilidad a los indicadores
disponibles y ofreciendo una herramienta que permite
profundizar en el conocimiento de la situacin del sector
deportivo en Espaa y de su evolucin.
El trabajo, concentrado en obtener indicadores proce-
dentes de operaciones estadsticas incluidas en el Plan
Estadstico Nacional, incorpora informacin de cerca de
una veintena de fuentes de estas caractersticas. Sus re-
sultados van ms all de una mera recopilacin de los
indicadores estadsticos disponibles y difundidos en el
mbito deportivo o de la elaboracin de explotaciones
especficas de estadsticas en las que el desglose publi-
cado resulta insuficiente para acercarnos al mbito de-
portivo. El proyecto incorpora, adems de los resultados
ms significativos del sector, indicadores que permiten
valorar el fenmeno en un entorno global.
El anuario se estructura en dos grandes bloques, se-
gn se trate de informacin transversal o sectorial, de
carcter especfico del sector. Por lo que respecta a las
magnitudes transversales ofrece resultados relativos a
empleo y empresas vinculadas al deporte, gasto de ho-
gares en este tipo de bienes y gasto pblico en bienes
o servicios deportivos, comercio exterior, enseanza o
turismo vinculado al deporte. Entre los indicadores sec-
toriales, pueden citarse los relativos al deporte federa-
do licencias federativas o clubs federados entre otros,
n 35 n otoo 2014
Existe un amplio elenco de operaciones estadsticas oficiales que proporcio-
nan indicadores estadsticos sectoriales y transversales vinculados al depor-
te. Se trata de fuentes que, o bien se dedican exclusivamente al estudio del
sector, o bien permiten de forma directa o a travs de explotaciones especi-
ficas extraer indicadores en este mbito, con el consiguiente valor aadido
derivado del aprovechamiento de la informacin de base ya existente.
control del dopaje, formacin de entrenadores deporti-
vos, los hbitos deportivos de la poblacin espaola o los
equipamientos e instalaciones de los que dispone.
Se refleja a continuacin una seleccin de sus resulta-
dos ms significativos, si bien resulta preciso sealar que
la elevada variedad de fuentes y procedimientos utiliza-
dos en su elaboracin exige, para una correcta interpre-
tacin de los resultados, una detenida lectura de las no-
tas metodolgicas que se incorporan en la publicacin.
Por lo que se refiere a las magnitudes transversales,
pueden mencionarse en primer lugar los indicadores re-
lativos a empresas vinculadas al deporte, aquellas que
se dedican principalmente a actividades econmicas
tales como la gestin de instalaciones, de clubes depor-
tivos o de gimnasios, que ascendieron a 20 mil en 2013,
el 0,6% de las recogidas en el Directorio Central de Em-
presas (INE).
El empleo vinculado al deporte representa el 0,9% del
empleo total en 2013. Se trata de un empleo caracteri-
zado por una proporcin mayor de jvenes de 16 y 24
aos, de varones y por una formacin acadmica su-
perior a la media, con tasas de educacin superior ms
elevadas que las observadas en el conjunto nacional.
Los datos proceden de una explotacin especfica de la
Encuesta de Poblacin Activa (INE) que se realiza consi-
derando aquellos ocupados que desarrollan su actividad
econmica en el mbito deportivo, junto al empleo que
se corresponde con las ocupaciones de deportistas, en-
trenadores o instructores deportivos.
Si se analiza el gasto pblico en deporte realizado por
las administraciones pblicas, destaca el notable peso
de la administracin local, con un gasto liquidado en
el ejercicio 2012 de 2.047 millones de euros, frente al
realizado por la Administracin General del Estado, 166
actuarios
millones de euros, o por la Administracin Autonmica,
362 millones, segn informacin procedente de las esta-
dsticas presupuestarias disponibles en el Ministerio de
Hacienda y Administraciones Pblicas. Por lo que respec-
ta al gasto de las familias, las estimaciones procedentes
27
 esTADSTICA actuarial
de una explotacin de la Encuesta de Presupuestos Fa-
miliares (INE), indican que el gasto de los hogares en bie-
nes y servicios vinculados al deporte representa el 0,8%
del gasto total, aproximadamente 230 euros por hogar y
90 euros por persona y ao.
El anuario incluye informacin acerca del alumnado
que opta por Enseanzas Deportivas del Rgimen Espe-
cial, cerca de ocho mil matriculados en el curso acad-
mico 2012-2013, o de aquellos que cursan formacin
profesional o universitaria vinculada al deporte, que
suponen respectivamente el 3,5% y el 1,8% del total de
alumnos en este tipo de enseanzas en el ltimo curso
disponible, segn estadsticas de enseanzas elabora-
das por el Ministerio de Educacin, Cultura y Deporte.
Los datos de comercio exterior de bienes vinculados
al deporte, que proceden de una explotacin de la Es-
tadstica de Comercio Exterior elaborada por la Agen-
cia Estatal de la Administracin Tributaria, indican que
el valor de las exportaciones de bienes vinculados al
deporte se situ en 2013 en 220,5 millones de euros,
frente a unas importaciones de 348,3 millones de eu-
ros. La mayor parte de las exportaciones de productos
deportivos, un 74,4%, tuvieron como destino la Unin
Europea destacando por pas de procedencia China,
del que proceden casi la mitad de las importaciones de
este mbito.
Las operaciones estadsticas desarrolladas por el
Instituto de Estudios Tursticos ofrecen indicadores
de la importancia del sector deportivo como mo-
tor del turismo. Segn estas fuentes, el 3,1% de los
actuarios
28
n 35 n otoo 2014
viajes realizados por los residentes en Espaa en
2012 por ocio, recreo o vacaciones fueron iniciados
principalmente por motivos vinculados al deporte,
concretamente 2,5 millones de viajes. A ello pueden
aadirse indicadores de los viajes por ocio en los que
se realiza alguna actividad vinculada al deporte, sea
cual sea el motivo principal por el que se viaja, que
muestran que en el 20,5% de los viajes de residentes
se realiz algn tipo de actividad deportiva, cifra que
asciende al 16,2% en el colectivo de entradas de tu-
ristas internacionales.
La dimensin y caractersticas de la actividad depor-
tiva federada se estiman con indicadores que proceden
de la Estadstica de Deporte Federado realizada por el
Consejo Superior de Deportes (CSD) en colaboracin
con las federaciones espaolas. Segn esta fuente, el
nmero total de licencias federadas deportivas en 2013
fue de 3.395 mil, repartidas en ms de 60 federaciones
y en 62.363 clubs deportivos. Prcticamente la mitad de
las licencias se concentran en las federaciones de futbol,
el 25,2%, de baloncesto, el 11,8%, de caza, el 10,3% y de
golf, el 8,7%.
Si se desglosan los resultados por sexo se observan
notables diferencias. Concretamente el 79% de las li-
cencias federativas corresponden a varones y el 21% a
mujeres en el ltimo ao disponible, debiendo tener-
se en cuenta que si bien dentro de una federacin los
conceptos de licencia federada y deportista coinciden,
una persona puede disponer de ms de una licencia
deportiva, en funcin del tipo de deporte que practi-
que.
Los Deportistas de Alto Nivel, aquellos que han re-
cibido esta calificacin por sus especiales cualidades
y dedicacin a la prctica deportiva, se cifraron en
2013 en 4.696. De nuevo se observan diferencias por
sexo, con un 66,2% de varones y un 33,8% de muje-
res. La publicacin recoge asimismo indicadores de
participacin en competiciones nacionales e interna-
cionales, las medallas obtenidas, o los records de Es-
paa obtenidos, 344 a lo largo de 2013, entre los que
destacan los obtenidos en natacin o en actividades
subacuticas.
Por su parte, los resultados de la Estadstica del Con-
trol del Dopaje 2012 (CSD), proporcionan informacin
de las muestras fisiolgicas analizadas por los labora-
torios homologados contra el dopaje, e indican que en
la mayor parte de las muestras analizadas, un 99,1%,
no se observa presencia de sustancia prohibida o evi-
dencia del uso de mtodos prohibidos por parte del
deportista. Frente a ello, un 0,9% de analticas dieron
un resultado adverso no justificado por Autorizaciones
para el Uso Teraputico.
esTADSTICA actuarial n 35 n otoo 2014

FIGURA 1. Licencias deportivas por federacin. Ao 2013 (En miles)

Ftbol 856
Baloncesto 400
Caza 351
Golf 295
Montaa y escalada 169
Judo 106
Balonmano 92
Tenis 90
Ciclismo 65
Atletismo 62
Karate 61
Natacin 61
Pesca y Casting 57
Tiro Olmpico 56
Voleibol 52
Otras federaciones 621

0 225 450 675

Fuente: Anuario de Estadsticas Deportivas 2014.

El 40% de la poblacin de 15 aos en adelante practica en DEPORTEdata, la base de datos estadsticos deporti-
algn tipo de deporte, la mayor parte de ellos, ms del vos online que recoge toda la informacin, numrica y
90%, al menos una vez a la semana, segn los resultados metodolgica, que el Ministerio produce o difunde en el
de la ltima edicin de la Encuesta de Hbitos Deportivos mbito de los deportes.
en Espaa, correspondiente a 2010. La prctica deporti-
va es ms frecuente en los varones, 49,1%, que entre las
mujeres, 31,1%. Se observan tambin diferencias signi-
ficativas por edad, ascendiendo las tasas de deportistas
en el grupo de 15 a 24 aos al 59,8%, en el grupo de 25
a 54 al 44,6% y tomando sus menores valores, 23,3%
entre aquellos de 55 aos en adelante. Por tipo de de-
porte realizado destacan entre aquellos mayoritarios la
natacin recreativa, 22,4%, el ciclismo recreativo, 19,8%
o el ftbol, 17,9%. En relacin a un futuro prximo cabe
destacar que el Ministerio ha iniciado ya los trabajos
vinculados a la nueva edicin de la Encuesta de Hbitos
Deportivos 2015.

Cuestiones metodolgicas, derivadas de la disponibi-

lidad de fuentes, de desgloses o de su calidad, conllevan
que no siempre sea posible acercarnos con la precisin
deseada al mbito de estudio por lo que se trata de un
proyecto abierto a la incorporacin de nuevos desgloses
o nuevas fuentes que permitan mejorar los indicadores
disponibles en el mbito de estudio.
actuarios

Los resultados pueden ampliarse, junto al detalle de

sus metodologas en el anuario, disponible en el apar-
tado dedicado a estadsticas deportivas de la pgina
Web del Ministerio de Educacin, Cultura y Deporte, y
29
 entrevista
Miguel Carballeda Pieiro
Presidente del Comit Paralmpico Espaol (CPE)
La principal aportacin que los deportistas
paralmpicos hacen a la sociedad es la difusin de unos
valores enormemente valiosos para todos:
el esfuerzo, la superacin, el trabajo
en equipo, la determinacin
1. Como Presidente del Comit Paralmpico Espaol,
Cmo participa esta institucin en la integracin de las est cada vez mucho ms caro y que los pases que quere-
personas con discapacidad?
La principal aportacin que los deportistas paralmpicos
hacen a la sociedad es la difusin de unos valores y una
imagen que, hoy ms que nunca, son enormemente va-
liosos para todos: el esfuerzo, la superacin, el trabajo en
equipo, la determinacin
actuarios
Son deportistas con una proyeccin social cada vez ms
relevante. Teresa Perales, David Casinos, Jon Santacana, o
los equipos nacionales de baloncesto en silla de ruedas y de
ftbol de ciegos, sirven de paradigma de estos valores entre
todos los ciudadanos.
30
n 35 n otoo 2014
ENTREVISTA
El hecho de que los deportistas paralmpicos de alto ni-
vel logren xitos internacionales y stos sean reconocidos
por el conjunto de la ciudadana se convierte en un potente
mensaje de normalizacin de las personas con discapaci-
dad en la sociedad. Es nuestro granito de arena a los pasos
que ya se dan en materia de accesibilidad, de integracin
laboral, de inclusin en la educacin
2. Cmo valora el nivel competitivo de nuestros deportis-
tas con discapacidad?
Espaa es una potencia mundial en el mundo paralmpico
desde hace muchos aos. Tenemos grandsimos deportis-
tas en disciplinas como la natacin, el atletismo, el judo,
el ciclismo o el ftbol sala para ciegos. No obstante, como
sucede en el deporte olmpico o en cualquier modalidad
de alto nivel, la competitividad es muy grande y adems
creciente, sobre todo con la incorporacin de algunos pa-
ses emergentes en esta materia, como puede ser el caso de
China, Brasil o Ucrania, entre otros.
Todo ello provoca que conseguir un trozo de la tarta de
los resultados en unos Mundiales o Juegos Paralmpicos
mos permanecer entre la lite internacional tengamos que
mejorar continuamente los sistemas de entrenamiento,
la dedicacin de nuestros atletas y los medios con los que
los dotamos. El proceso de integracin de los deportistas
con discapacidad en las federaciones y estructuras de las
modalidades olmpicas, en el que nos encontramos en la
actualidad, tambin nos ayudar a mantener el nivel com-
petitivo, ya que as lo demuestran ejemplos como Gran Bre-
taa o Australia, que nos llevan una buena ventaja en este
sentido y estn obteniendo magnficos resultados con este
modelo integrador.
entrevista
3. Personalmente Cules son sus principales in-
quietudes o propuestas para los deportistas con
discapacidad?Y para las personas con discapacidad?
Podramos delimitar dos prioridades: el deporte de alto
nivel y el deporte al alcance de todos. Trabajamos para
que el Equipo Paralmpico Espaol tenga los medios p-
timos para entrenar y lograr grandes xitos con los que
inspirar al resto de la sociedad, para lo cual tambin es
importante que su imagen sea difundida en los medios
de comunicacin, otro de nuestros esfuerzos destaca-
dos.
Pero tenemos una segunda aspiracin, no menos im-
portante: hacer todo lo que est en nuestra mano para
que cualquier persona con discapacidad que desee prac-
ticar deporte tenga la posibilidad de hacerlo. Una per-
sona con discapacidad, desde los nios a los mayores,
que hoy quiera realizar su actividad deportiva favorita,
es muy probable que se encuentre con grandes difi-
cultades, de accesibilidad, de falta de formacin de los
profesores, monitores o entrenadores, de escasa oferta
de deporte. Luchar contra esas barreras y buscar el ideal
de que cualquier persona pueda hacer el deporte que
quiera en el colegio, en los clubes o en la instalacin ms
prxima es una inquietud en la que vamos a seguir tra-
bajando.
4. Cmo valora el compromiso de la Administracin y
las distintas Entidades Pblicas o Privadas con el depor-
te de las personas con discapacidad?
En los ltimos aos se estn produciendo importan-
tes avances en el mbito de la promocin del deporte
entre las personas con discapacidad, con normativas
inclusivas, por ejemplo, en cuanto a la accesibilidad de
las instalaciones o a la formacin del profesorado para
impartir deporte en la escuela a nios con discapaci-
dad. Y tambin se han registrado pasos notables en la
legislacin sobre el deporte de alto nivel o paralmpico.
Podemos citar novedades en el camino hacia la equipa-
racin entre deportistas con y sin discapacidad, como la
incorporacin del deporte paralmpico en la estructura
de Alta Competicin del Consejo Superior de Deportes,
la igualdad de criterios entre unos y otros deportistas a
la hora de conceder los premios por medallas en cam-
peonatos de Europa y del Mundo o el reconocimiento de
los deportistas de apoyo de los atletas o ciclistas ciegos
como Deportistas de Alto Nivel. Aunque pueda parecer
extrao, estas medidas, de claro sentido comn, aca-
ban de ser aprobadas por los estamentos competentes
y son nuevos hitos en la senda que ya inici la creacin
del Plan ADO Paralmpico en el ao 2005. Hoy ya es una
realidad irrenunciable, sin posibilidad de marcha atrs.
En cuanto al apoyo de las entidades privadas, tene-
mos una enorme gratitud por la gran respuesta que ha
habido desde el sector privado por la va del patrocinio
desde que este Plan ADOP se cre. Gozamos del apoyo
de un ramillete de grandsimas empresas que han sabi-
n 35 n otoo 2014
do ver en su ayuda a los deportistas paralmpicos no slo
un retorno fiscal y publicitario (que lo tienen), sino espe-
cialmente una forma de armar su poltica de responsa-
bilidad social corporativa y de devolver a la sociedad una
parte de sus beneficios.
5. Cules son los riesgos profesionales y deportivos de
los deportistas con discapacidad?
Cuando estamos hablando de deporte estamos tratan-
do con personas que luchan para lograr sus metas, sus
objetivos, sus xitos. Son deportistas sin apellidos y,
como tal, tienen los mismos riesgos que el resto de de-
portistas de lite.
Bien es cierto que, en ocasiones, las lesiones o las en-
fermedades que pueda conllevar alguna discapacidad
obligan a un seguimiento especfico y, por ello, hace ya
8 aos, con la colaboracin de una de las empresas pa-
trocinadoras, Sanitas, se incorpor un innovador servicio
mdico para todos los deportistas beneficiarios del Plan
ADOP, que actualmente se ha convertido en una de las
joyas de la corona de nuestro sistema de entrenamiento.
El Servicio Mdico del Equipo Paralmpico Espaol
contempla, previene y aborda todos los riesgos en ma-
teria de medicina deportiva (tratamiento y recuperacin
de lesiones, principalmente) e incluye en su pliza con la
citada compaa las enfermedades comunes, as como
los tratamientos derivados de las propias discapacida-
des de los deportistas paralmpicos.
Ms all de estos riesgos, y como ocurre en general
con muchos deportistas de alto nivel que no son los
ms conocidos, tienen el riesgo de su dedicacin a una
actividad que no est considerada como una profesin y
con una delimitacin muy clara en el tiempo. As, uno de
los grandes problemas de los deportistas de alto nivel es
que durante los aos en los que se dedican a la competi-
cin no realizan cotizaciones a la Seguridad Social, con el
perjuicio futuro que de ello se derivar. Y el otro se deriva
de que el tiempo que han dedicado en cuerpo y alma al
entrenamiento y la competicin lo han tenido que restar
en muchas ocasiones a su formacin o a labrarse una
carrera profesional fuera del deporte. Ambas son cues-
tiones sobre las que ya estamos trabajando para dar
respuesta y sobre las que tendremos que ir buscando
nuevas soluciones en el futuro prximo.
6. El Seguro como institucin Cmo podra ayudar al
mundo de la discapacidad?Y a los deportistas con dis-
capacidad?
Hay iniciativas que ya estn funcionando y que tienen
que ver, por ejemplo, con lo que antes citaba de Sanitas.
Compaas que hacen un guio a la discapacidad y, en
actuarios
este sentido, queda mucho camino por avanzar y, a buen
seguro, una lnea de negocio solidario por investigar.
Por lo que se refiere a los deportistas con discapa-
cidad, estamos muy orgullosos de contar en el Plan
ADOP con varias compaas aseguradoras como em-
31
 entrevista
presas patrocinadoras del Equipo Paralmpico Espaol.
Es una forma extraordinaria de ayudar a nuestros de-
portistas, ms an cuando estas marcas, adems de
colaborar con sus aportaciones econmicas a la finan-
ciacin del plan de preparacin deportiva, se muestran
muy activas en la activacin de iniciativas paralelas. Es
el caso de Santaluca, que adems del Equipo Paralm-
pico nacional se ha especializado en promocionar dos
deportes de ciegos (ftbol y judo); AXA, que apuesta
por su Equipo de Promesas de Natacin Paralmpica, y
Liberty Seguros, que todos los aos celebra en Madrid
la carrera popular Una meta para todos y tambin
apuesta un equipo de promesas de atletismo, adems
del caso de Sanitas y el servicio mdico ya mencionado
anteriormente.
7. Qu coberturas de riesgos y seguros especficos de-
manda el mundo de la discapacidad?
actuarios
Las personas con discapacidad somos una parte de la
sociedad y como tales queremos ser tratadas. Cada ciu-
dadano tiene sus especifidades y, en este sentido, slo
podemos pedir que se nos trate con la mxima igualdad
posible, sin discriminaciones.
32
n 35 n otoo 2014
Adicionalmente, y dado que nuestra sociedad enve-
jece de forma importante, estamos abocados a perder
cierto grado de autonoma en algn momento de nues-
tra vida. Por ello, debieran plantearse frmulas para que
coberturas muy tradicionales y ya asentadas, como son
los planes de pensiones o los seguros de vida, pudiesen
tambin flexibilizarse y ampliarse para cubrir determi-
nadas circunstancias como es la adaptacin del hogar
cuando sea necesaria, la cobertura de una plaza en una
residencia o centro de da, o servicios como la teleasis-
tencia o la ayuda a domicilio. Todas ellas son frmulas
que, adems de ayudar a las personas con discapacidad
y dar tranquilidad a las familias de cara al futuro, ayuda-
ran a hacer sostenible la dependencia en un pas y en un
continente como es Europa donde el envejecimiento lle-
var consigo una enorme presin sobre el gasto pblico.
8. Cmo valora la evolucin legislativa y la normaliza-
cin social respecto a las personas con discapacidad?
Espaa es un pas donde la normativa relativa a cuestio-
nes de la discapacidad es muy avanzada, seguramente
uno de los pases mejor dotados normativamente del
mundo, gracias al impulso del movimiento asociativo
entrevista
de la discapacidad, entre otros. Pero, lamentablemente,
falta que se cumpla esta normativa, y slo les pondr un
ejemplo: como saben existe una ley que obliga a contra-
tar un porcentaje de personas con discapacidad en las
empresas y administraciones, en funcin de su plantilla.
Pues bien, se trata de una normativa que se incumple y,
por desgracia, no ocurre nada.
Igual ocurre en el mbito de la accesibilidad, en don-
de debiramos de tomar precauciones para que los mo-
delos de ciudades inteligentes que se estn poniendo
actualmente encima de la mesa se diseen para ser
habitadas por todas las personas, tambin personas con
discapacidad y personas mayores.
9. Un mundo sin barreras arquitectnicas pero tambin
sin barreras sociales, es posible?
Por ello luchamos y llevamos 76 aos trabajando des-
de la ONCE y ms de 26 desde la Fundacin ONCE.
Las barreras fsicas las vamos superando con esfuerzo
pero las mentales son las ms difciles. Hemos avan-
zado mucho pero, en ocasiones, cranme que damos
pasos hacia atrs muy duros. Y desde luego, la poltica
de recortes acometida en los ltimos aos por todas
las Administraciones Pblicas de todos los colores po-
lticos, se han cebado con las personas con discapaci-
dad, demostrando que algunos prejuicios y barreras
siguen presentes.
No hay nada mejor para una persona con discapaci-
dad que trabajar. Para una sociedad lo mejor es que las
personas con discapacidad estn activas y contribuyan a
construir una sociedad mejor, de la cual se sientan par-
tcipes.
Miguel Carballeda Pieiro
Pontevedra 1959. Desde el ao 2004 es Presidente del
Comit Paralmpico Espaol (CPE), cuya Presidencia de
Honor ostenta S.A.R. D Elena de Borbn. Su trabajo al
frente de este organismo le ha hecho merecedor de la
distincin de la Real Orden del Mrito Deportivo en la ca-
tegora de Medalla de Oro, entregada por Sus Majestades
los Reyes en abril de 2009. Fue uno de los promotores del
Plan ADOP (Plan ADO Paralmpico), que ha supuesto un
impulso fundamental del deporte paralmpico espaol y
ha posibilitado la preparacin e importantes resultados
de nuestros deportistas paralmpicos en los Juegos de Pe-
kn 2008 y Londres 2012, as como en las Paralimpiadas
de Invierno de Turn 2006, Vancouver 2010 y Sochi 2014.
Dicho Plan ADOP mereci la concesin del Premio Olm-
pia, dentro de los Premios Nacionales del Deporte, en su
edicin de 2005.
n 35 n otoo 2014
10. Adems de Presidente del Comit Paralmpico Es-
paol es usted Presidente de la ONCE Cmo apoya su
organizacin el deporte de las personas con discapa-
cidad?
La ONCE y su Fundacin han sido el motor histrico del
deporte paralmpico en Espaa. Ya en Barcelona 1992
su aportacin econmica hizo posible que se celebraran
unos Juegos Paralmpicos que resultaron ser modlicos,
supusieron un antes y un despus en el movimiento pa-
ralmpico internacional, donde fueron recordados como
los mejores juegos de la historia durante muchos aos.
En aquellos aos, la ONCE, directamente o a travs de
su Fundacin, era el nico patrocinador y situ a Espaa
en los primeros puestos del medallero de varios Juegos
Paralmpicos.
Afortunadamente, esta situacin fue cambiando y en
un primer momento se aadi Telefnica, para cambiar
drsticamente todo el modelo con la creacin del Plan
ADOP en 2005, como ya hemos comentado. Desde en-
tonces, y tambin afortunadamente, la Fundacin ONCE
ya pudo pasar a un plano ms secundario, convirtindo-
se en uno ms del grupo de patrocinadores del Equipo
Paralmpico Espaol.
Hoy en da, en la ONCE, su Fundacin y su grupo em-
presarial, ILUNION, tenemos ms medallistas paralmpi-
cos trabajando que ninguna otra empresa o institucin
del mundo. sta es nuestra ltima contribucin: facilitar
a los atletas paralmpicos un empleo para cuando aban-
donen la alta competicin. Han sido magnficos ejem-
plos en el deporte para todos, y su talento y valores son
una magnfica fuente de energa e ilusin muy til en los
lugares donde trabajan.
Es miembro por Representacin Institucional de la Asam-
blea del Comit Olmpico Espaol y miembro del Jurado
Calificador de los Premios Nacionales del Deporte, as
como del Jurado de los Premios Prncipe de Asturias, en la
categora de Deporte. Fue Patrono de las Fundaciones Ma-
drid 2012 y Madrid 2016 y Madrid 2020. Afiliado a la ONCE
en 1977, su trabajo en esta entidad siempre ha estado diri-
gido a la lucha por la plena integracin de las personas con
discapacidad. En 1988 comienza su labor directiva al frente
del Negociado de Deportes de la ONCE. Contina como res-
ponsable de la ONCE en Alicante, Comunidad Valenciana
actuarios
y Catalua. En 2000 es nombrado Director General de la
ONCE y en 2003 es elegido Presidente de la ONCE y su Fun-
dacin, cargo que mantiene en la actualidad. Asimismo es
Vicepresidente del Comit Espaol de Representantes de
Personas con Discapacidad (CERMI).
33
 DOSSIER
Dilogo entre el actuario
y el filsofo
Jos Miguel Rodrguez-Pardo (JMR-P)
Actuario.
Diego Sebastin Garrocho (DSG)
Filsofo.
JMR-P. La iniciativa que nos propone el Consejo Edito-
rial de la Revista Actuarios, no puede ser mas oportuna,
pues en efecto, la profesin actuarial se encuentra en un
proceso de redefinicin tanto de la metodologa tcnica
para el clculo del riesgo, como de las variables que in-
tervienen en este proceso de medida del precio del segu-
ro. Esta situacin me recuerda a lo cuentan que alguien
ley en un grafiti de Quito en Ecuador que deca: Ahora
que sabemos las respuestas nos cambian las preguntas.
Y es aqu donde la reflexin tica o biotica se hace ms sional actuarial.
que necesaria, si queremos actuar bajo principios mora-
les que cada vez ms son demandados por la sociedad.
DSG. Mencionas varias cosas que, desde luego, tienen
una enorme repercusin filosfica aunque esta relacin
pudiera no resultar obvia. El primer vnculo se establece
en el momento en el que se quiere aplicar la reflexin
tica a un desempeo profesional concreto. En los lti-
mos aos se ha generalizado la incorporacin del mto-
do filosfico a esferas profesionales con la inclusin de
comits ticos en las empresas, el desarrollo de estra-
tegias de responsabilidad social corporativa Algunas
compaas tan clebres como Google llegaron incluso a
proyectar su imagen sirvindose de un motto tico: re-
cordemos que el Do not be Evil recorri la red reforzan-
do la imagen de esta empresa. Sin embargo, antes de
continuar, quisiera subrayar la pertinencia de abordar el
trmino profesin desde una perspectiva estrictamente
filosfica. No debemos rastrear ningn extremo extico
de nuestra tradicin sino que ya el mismo Platn descri-
bi a la ciudad justa como aquella donde cada uno des-
empea una funcin especfica, aquella para la cual es-
taba ms capacitado. Para desentraar el cumplimiento
de dicha funcin se requerira, naturalmente, desentra-
ar el sentido implcito de las distintas profesiones y el
actuarios
caso de la tcnica actuarial no es una excepcin a este
respecto. En primer lugar porque se trata de una tech-
n, esto es, de un art, de una destreza que requiere ser
descrito con precisin. Si observamos con atencin des-
cubriremos que la definicin de una actividad incorpora
34
n 35 n otoo 2014
siempre, as sea veladamente, su cumplimiento ideal.
No puedo definir qu es un futbolista sin asumir qu es
ser un buen futbolista. Del mismo modo, la definicin
de la tcnica actuarial ser siempre deudora de una des-
cripcin de qu es ser un buen actuario. Siempre que
mencionemos el trmino bueno nos estamos remi-
tiendo, de algn modo, a la idea de bien y esa idea es,
precisamente, el objeto de estudio de la tica.
JMR-P. La filosofa y la ciencia actuarial no han tenido
ocasin de intercambiar conocimiento, aunque es cierto
que han reflexionado el fenmeno de la incertidumbre
desde planos distintos. El formato propuesto de dilogo
hermenutico, en la medida que este es interpretativo,
debe dar como resultado aflorar al menos claridad tica,
pero tal vez podamos establecer ciertas categoras ti-
cas que nos puedan servir de gua en la prctica profe-
DSG. En puridad, todo dilogo es hermenutico en
la medida en que todo intercambio lingstico exige ya
siempre alguna interpretacin. Confo en que esta inter-
pretacin sea razonable ya que, a pesar de la distancia
que ha impedido que la filosofa y la ciencia actuarial
se hayan encontrado anteriormente, nada hace pensar
que ese dilogo entrae una dificultad especial. En cier-
to sentido, me atrevera a decir, los presupuestos que
determinan a la ciencia actuarial tienen un profundo
trasfondo tico e incluso poltico. Otra cosa es que esos
presupuestos velados hayan operado de un modo in-
consciente. La filosofa es, tambin en cierto sentido, un
ejercicio de desvelamiento de lo inconsciente. Los grie-
gos empleaban el trmino altheia para signar la verdad
y, esa verdad, etimolgicamente, consista en un quitar
el velo de aquello que ha sido previamente ocultado.
JMR-P. Me dices que te defina la profesin actuarial,
para ello recurro a La Real Academia Espaola de la Len-
gua quien define al Actuario como: Persona versada en
los clculos matemticos y en los conocimientos esta-
dsticos, jurdicos y financieros concernientes a los segu-
ros y a su rgimen, la cual asesora a las entidades asegu-
radoras y sirve como perito en las operaciones de estas.
Esta definicin la complementamos con la del propio
El Instituto de Actuarios Espaoles quien define Actua-
rio como profesional regulado, titulado superior, habili-
tado legalmente para cuantificar riesgos econmicos de
DOSSIER
toda ndole, con profundos conocimientos estadsticos
y financieros, y con competencias exclusivas otorgadas
por Ley.
De la definicin puedes, tal vez, identificar elementos
ticos de un profesional que valora consecuencias eco-
nmicas de eventos medidos en trminos probables.
DSG. Toda profesin, y ms cuando se trata de una
profesin tcnica, entraa una forma de conocimiento
y todo conocimiento (al menos, as se ha interpretado
tradicionalmente) guarda un compromiso con alguna
forma de verdad. As, conforme a tu definicin, un com-
promiso inicial e ineludible de la ciencia actuarial sera
de ndole epistemolgico: si esta disciplina se define
como un conocimiento debera precisarse el mtodo
especfico que nos permita acceder a conclusiones fia-
bles. Sin embargo, no creo que esta disciplina pueda
agotarse en su pura descripcin tcnica: el actuario no
es simplemente aquel que calcula o calcula bien sino
aquel que ejercita dicho clculo en atencin a un bien
ulterior. Toda profesin es un desempeo especfico
orientado al bien social, debe servir para algo y solven-
tar alguna necesidad compartida por un nmero sufi-
ciente de individuos que requieran la existencia de di-
cha profesin y que, de algn modo, estn dispuestos a
retribuir dicho trabajo. La profesin actuarial no puede
definirse, por lo tanto, como una mera hibridacin de
conocimientos estadsticos y calculsticos sino que de-
bera interrogarse: a qu fin sirve?, para qu existe?, tituira una forma de violencia o indignidad tasar en tr-
qu necesidad trata de resolver? Una vez hayamos
establecido con claridad su finalidad sera ms senci-
llo establecer un cdigo especfico de cumplimiento de
dicha definicin. Otra tarea, mucho ms extensa, ser
evaluar la conveniencia, legitimidad y utilidad social de
dicha tarea.
JMR-P. Comenzaremos, para aunar posiciones, por
Kant cuando dice el hombre no tiene precio porque
tiene dignidad, nos encontramos ante el primer debate
tico, el precio del seguro de vida se configura median-
te el producto de la tasa de mortalidad en un tiempo
determinado por el capital asegurado. Es aqu donde
empiezan la primera consideracin de naturaleza tica,
pues la determinacin de la suma asegurada no significa
el valor del individuo, esta consideracin es una singu-
laridad en el seguro de personas, pues en efecto, en las
modalidades de seguro distintas al seguro de vida o de
accidentes, la suma asegurada trata de proteger el valor
del bien que se desea dar cobertura.
Especialistas en derecho del seguro han encontrado
una respuesta a la determinacin del capital asegurado
y as consideran que este es un seguro de sumas que se
fija por el solicitante de una pliza y no guarda relacin
con el valor estimado de la vida humana, pero en oca-
n 35 n otoo 2014
siones he odo opiniones que dicen que en un seguro de
renta vitalicia de una determinada cuanta, al ir ligado a
la esperanza de vida, estamos fijando un precio a la vida
humana.
Que la vida humana no tenga precio
no quiere decir, antes al contrario, que la
vida humana no tenga valor. Tiene valor,
evidentemente, y un valor tal que merece
ser protegido jurdicamente
DSG. Esa pregunta entraa una serie de implcitos
tremendamente complejos que habramos de resolver.
Retomando el decir de Kant, su afirmacin era algo dis-
tinta: no es que la vida humana no tenga precio porque
el hombre tiene dignidad sino que tiene dignidad, pre-
cisamente, por no tener precio. La proposicin no deja
de ser confundente ya que la dignidad, es un concepto
extraordinariamente vidrioso que, en demasiadas oca-
siones, se ha utilizado para justificar tesis contrarias. Ha-
bra varias cuestiones que creo sera razonable matizar.
Que la vida humana no tenga precio no quiere decir, an-
tes al contrario, que la vida humana no tenga valor. Tie-
ne valor, evidentemente, y un valor tal que merece ser
protegido jurdicamente. Otra cosa es que ese valor no
tenga traduccin monetaria porque, entendemos, cons-
minos monetarios el valor de una vida. La respuesta de
los juristas es, sin duda, interesante, aunque convierte
los seguros de vida en una especie de apuesta en sen-
tido contrario e introduce una valoracin estadstica en
nuestra comprensin de lo humano. Ese gesto, el mero
hecho de convertir al hombre en materia computable,
su reificacin, esto es, su conversin en una cosa suscep-
tible de ser tasada, medida, computada entraa una
serie de daos colaterales que, quiz, no se hayan eva-
luado con lucidez. Autores como Adorno, Horkheimer o
el propio Heidegger ya nos advirtieron del riesgo de tec-
nificacin y de los abusos de un uso puramente instru-
mental a la razn. Foucault supo diagnosticar cmo el
desarrollo de las ciencias sociales convirti al hombre en
una cosa entre las dems cosas y Husserl nos alert cr-
ticamente de que una ciencia de hechos nos devolvera,
necesariamente, una humanidad de hechos. Quiz, tras-
cendiendo el marco de la profesin actuarial, merecera
la pena no slo preguntarnos por la pertinencia tica del
clculo, estimacin y tasacin de la vida humana sino
que deberamos rastrear, de un modo ms profundo,
actuarios
cules han sido los implcitos inconscientes que nos han
permitido aproximarnos a la realidad de lo humano de
una manera tan reduccionista. El riesgo no es computar
la vida, el verdadero riesgo, creo, es convertir la vida un
estricto cmputo.
35
 DOSSIER
JMR-P. El actuario en sus procesos de medida del
riesgo, utiliza el tiempo como materia prima, esto es,
los contratos de seguros en muchas ocasiones son plu-
rianuales y de alguna manera se asigna valor al tiempo.
La propia definicin del tiempo ha sido objeto de estu-
dio por parte de la filosofa, desde que San Agustn en
su libro de Confesiones busc una definicin del tiem-
po, podras comentarnos si te parece las aportaciones
que la filosofa ha realizado en relacin a nuestra ma-
teria prima.
El actuario en sus procesos
de medida del riesgo, utiliza el tiempo
como materia prima, esto es, los contratos
de seguros en muchas ocasiones
son plurianuales y de alguna manera
se asigna valor al tiempo
DSG. El tiempo es y ser una de las grandes cues-
tiones filosficas. De hecho, me atrevera a decir que
hay dos elementos comunes a todo gran sistema fi-
losfico: uno es la pregunta por el tiempo, y otro la
relacin entre lenguaje-pensamiento y mundo (que,
necesariamente, habr de acarrear consigo una con-
cepcin de la verdad). Con respecto al tiempo me
atrevera a plantear dos paradigmas. De una parte,
encontramos a Aristteles, quien se interroga acerca
del tiempo fsico, esto es, el tiempo que hoy en-
contramos en el reloj digital y en el reloj de arena,
en el libro cuarto de su Fsica. El tiempo, dice el de
Estagira, o es movimiento o es algo relacionado con
el movimiento. El discpulo de Platn terminar por
vincular el tiempo con la rotacin de los astros, una
intuicin que sigue presente en nuestra manera de
medir el tiempo en funcin de la rotacin de la Tierra
alrededor del Sol. Su diagnstico, la historia lo de-
muestra, fue rotundamente certero pero, sin duda,
fue tambin insuficiente. La naturaleza de la tempo-
ralidad es terriblemente paradjica: sabemos que el
tiempo es la causa de la corrupcin pero tambin de
la generacin o, dicho de otro modo, sabemos que
vivimos gracias al tiempo pero, al mismo tiempo,
es el paso del tiempo lo que nos mata. El otro gran
paradigma fue el inaugurado por San Agustn que
vendra a convertir el tiempo en una realidad sub-
jetiva (algo que, por cierto, siglos despus vinieron
a refrendar Kant o Husserl). As, el tiempo no existi-
actuarios
ra como una dimensin objetiva de lo real sino que
sera una operacin ntima de nuestra manera de
percibir la realidad. Adems, el tiempo se enfrenta,
en su representacin habitual en tanto que lnea,
al problema del continuo. Si la lnea del tiempo se
36
n 35 n otoo 2014
compone de infinitos puntos, la duracin de cada
uno de los instantes sera inversamente proporcio-
nal al nmero de instantes que componen, por ejem-
plo, el tiempo presente. Cunto dura el momento
presente, o, qu decimos cuando pronunciamos la
palabra ahora? Esta hora, este minuto, este na-
nosegundo? Parece que podramos ir apurando esta
fragmentacin hasta que el instante se nos deshi-
ciera de las manos y, pese a todo, seguimos enten-
diendo la expresin ahora. Sin embargo, situar la
temporalidad en el plano subjetivo nos permite re-
nunciar a esa comprensin realista del tiempo. No
hay tiempo sino que, ms acertadamente podramos
sealar que somos nosotros quienes hacemos tiem-
po. As comprendemos la importancia que algunos
autores contemporneos dieron a la narracin y
constitucin de la temporalidad, como Paul Ricoeur
o incluso otros, como Heidegger, si se me permite el
reduccionismo, se atrevieron a resumir el ser precisa-
mente en la coordenada temporal. La experiencia del
tiempo es sin duda una construccin social y cultural
por lo que algunos autores como Nietzsche llegaron
a proponer una recuperacin del eterno retorno cer-
cana a la que encontramos en la Grecia arcaica. En
tales casos se demuestra que el tiempo no est, sino
que el tiempo lo construimos y esa ficcin la hemos
interiorizado hasta hacerla incuestionable. Parece
que no hay una solucin sencilla ya que, como dijera
San Agustn, slo sabemos qu es el tiempo cuando
nadie nos propone definirlo. Pese a todo, y aunque
existan muchas concepciones distintas, la filosofa
es un instrumento especialmente potente a la hora
no ya de brindar soluciones sino de problematizar,
esto es, de cuestionar algunas intuiciones que pare-
can naturales y que, sin embargo, son consecuen-
cia de un artificio. Por cierto, la ciencia natural no es
menos extravagante a la hora de definir el tiempo:
basta echar un vistazo a la teora de la relatividad
de Einstein para entender que el tiempo, tal y como
lo concebimos intuitivamente, es una coordenada
improbable.
JMR-P. En el proceso de determinacin del precio del
seguro, el actuario identifica un conjunto de variables
que permiten explicar el riesgo que pretende medir. Es
en este proceso de eleccin de variables donde la tcni-
ca actuarial se enfrenta a problemas ticos que se rela-
cionan preferentemente con la discriminacin sobre las
personas. Por centrar el debate, la cuestin que se sus-
cita es si tarificar es discriminar. La reciente aplicacin
de la normativa comunitaria por la que se prohbe ex-
presamente el uso del factor gnero en la determinacin
del precio de cualquier tipo de seguro por considerarse
como prctica discriminatoria es un buen ejemplo del
problema planteado. El conflicto tico-actuarial aflora al
eliminar un factor que desde la tcnica estadstica ex-
DOSSIER
plica el riesgo que se quiere medir, pero la sociedad no
admite que sea utilizado en sus mtodos de evaluacin.
DSG. De nuevo, creo que hay una serie de premisas
veladas en tu pregunta que no deberamos pasar por
alto. Cuando sealas que tarificar es discriminar entien-
do que asumes la discriminacin como una accin ne-
gativa. Quiz merezca la pena detenernos, de nuevo, en
la definicin, para depurar alguna intuicin que tal vez
sea errnea. La palabra discriminar se remonta a la len-
gua latina pero ya en griego encontramos antecedentes
directos como son el verbo krino (de donde proceden
trminos contemporneos como crtica o crisis). Discri-
minar, exactamente, no es otra cosa que separar, cortar,
distinguir en principio, todo conocimiento aspira a un
discernimiento, esto es, tratar de reconocer las seme-
janzas de lo semejante y las diferencias de lo diferente.
Un caso paradigmtico, por ejemplo, son las taxono-
mas botnicas que distinguen entre gnero prximo
y diferencia especfica, se las debemos a Aristteles. La
realidad es plural y negarse a discriminar es negarse a
asumir dichas diferencias. El problema no es la discrimi-
nacin sino las consecuencias que se extraigan de ella y
su intencin. Por ejemplo, alguien podra plantear que el
valor del voto en unas elecciones debera tener un peso
relativo directamente proporcional al cociente intelec-
tual de la persona que lo emite. Esa discriminacin sera
ilcita en la medida en que, interesadamente, tratara de
vincular dos realidades inconexas en la teora poltica
sobre la que se asientan las democracias liberales: no es
la posibilidad de acierto de la mayora sino el ajuste con
la voluntad de una mayora lo que legitima la democra-
cia. Tal vez, por ello, lo importante no sea desacreditar
la discriminacin sino cuestionar qu consecuencias
debemos extraer de ella. Toda construccin social es, en
algn sentido, una enmienda al estado natural. Cuan-
do los griegos defendan la isonoma, esto es, nuestra
igualdad ante la ley, no pretendan decir que todos los
hombres fueran iguales sino que la ley deba homoge-
neizar a los ciudadanos. Esto es, no slo somos iguales
ante la ley sino que somos iguales a travs de la ley. En el
caso que nos ocupa, lo relevante no es que atendamos a
ciertas variables para establecer el precio de un seguro,
sino en qu medida se desvirta el propsito de mutua-
lizar el riesgo con una medida semejante. Nuestra capa-
cidad de pronstico se va ampliando paulatinamente y
nada impide pensar que, con el desarrollo de la genti-
ca, por ejemplo, lleguemos a establecer con exactitud la
probabilidad de muerte de un individuo concreto. El da
que eso llegue, y es probable que llegue, quiz la ciencia
actuarial debera preguntarse en qu medida ha coope-
rado con un desencantamiento del mundo y de la vida
humana semejante. No cabe duda que en ese escenario
los seguros operaran casi como apuestas contrafcticas
y la profesin del actuario se convertira en una cosa
muy distinta. Por eso es tan importante determinar la
n 35 n otoo 2014
definicin de la labor actuarial, si se trata simplemente
de localizar, computar y tasar riesgos creo que su legiti-
midad social se vera resentida. En otro sentido, no im-
porta qu sean los actuarios sino, por el contrario, qu
creemos que deben ser y qu medidas estamos dispues-
tos a asumir para ejercitar dicha tarea.
JMR-P. Esta tendencia social de identificar factores
de riesgo como discriminantes, no se circunscribe solo
al gnero, sino que se esta extiendo a otros factores tan
relevantes como la edad, e incluso otros factores que no
dependen de la realidad biolgica personal, y as tam-
bin empiezan a ser considerados como potencialmente
discriminantes, me refiero a el estado civil, el nivel de
renta, el nivel de educacin, la zona geogrfica., todos
estos factores que se utilizan al fijar el precio de los se-
guros de automvil en mercados como el norteamerica-
no, pues bien los consumidores empiezan a no aceptar el
uso de estas variables.
Por ser ms explcito, estudios demogrficos han de-
mostrado que segn sea nivel de riqueza de un ciuda-
dano aun en un mismo pas la esperanza de vida puede
variar, esta diferencia alcanza los 12,2 aos en el caso de
los EEUU. Sobre este dato, recientemente Michael Reisch
profesor de justicia social de la Universidad de Maryland
ha afirmado ante un panel del Senado Norteamericano
que La pobreza no slo disminuye las oportunidades
en la vida sino que adems roba aos de vida. No se te
escapa que esta circunstancia es sin ninguna duda una
variable explicativa de la supervivencia, incluso mayor
del gnero que puede diferenciar sobre los 5 aos en la
longevidad en favor de las mujeres.
Pues bien, la deriva de la sociedad hace que preva-
lezca la tesis de que la utilizacin de cualquier factor de
riesgo que se relacionan con la realidad biolgica y social
no sea aceptada y, por tanto, considerada como prctica
discriminatoria. Desde la visin del actuario, el trato di-
ferenciado por causas objetivas y justificadas no quiebra
el principio de igualdad, que en el campo actuarial se
manifiestan en datos estadsticos pertinentes y exactos.
Las consecuencias de esta corriente social, es que el
actuario debe unificar riesgos que son de naturaleza no
homognea, con lo que se quiebra de alguna manera el
principio de equidad, es decir a cada riesgo le correspon-
de su propio precio.
En definitiva, la sociedad moderna considera como un
principio tico el igualitarismo a todos los grupos sus-
actuarios
ceptibles de ser discriminados para evitar atentar a la
dignidad humana, esto nos lleva al concepto marcusia-
no del hombre unidimensional, cuando la humanidad es
diversa y no por ello la diversidad es sinnimo de des-
igualdad.
37
 DOSSIER
DSG. No estoy del todo seguro de la validez de dicho
argumento. La equidad no tiene que ver con la igualdad
sino, precisamente, con la desigualdad. Es un prejuicio
arraigado el considerar que la ley nos debe tratar igual
a todos. Sin embargo, nunca fue as, ni siquiera en tiem-
pos de Ulpiano. La ley no nos trata como iguales sino,
precisamente, como desiguales y trata de paliar dicha
desigualdad a travs de su eficacia. Tal cosa es la equi-
dad y, por cierto, autores como Nietzsche supieron des-
entraar muy bien esta vocacin ntima de las normas
lo que, en su caso, le llev a posicionarse crticamente
para subrayar que nuestra tradicin moral no es otra
cosa que la legitimacin de la vulnerabilidad y la fragili-
dad. El problema es que en estos problemas no existen
saltos discretos, sino que estamos forzados a establecer
un diagnstico gradual. Si no atendisemos a ninguna
variable, la ciencia actuarial sera impracticable, pero
si atendisemos a todos y cada uno de los factores que
determinan el riesgo sera ticamente indefendible. El
valor de una profesin es siempre social, en un sentido
no poltico del trmino. Es decir, las profesiones surgen
como una respuesta cooperativa a las necesidades de
los hombres y es el contexto comn el que debe orien-
tar siempre la regulacin moral de la educacin, por
ejemplo, y toda profesin es deudora de una capacita-
cin profesional que se ejerce a travs de la educacin.
Insisto, creo que deberamos preguntarnos cul es la fi-
nalidad de la labor actuarial y precisar su utilidad social.
Tal vez por ello merezca la pena distinguir entre ciencia
actuarial y la profesin actuarial. En tanto que cien-
cia, el clculo del fsico a la hora de disear un explosivo
es equivalente al que realiza un investigador clnico para
mejorar la vida de los hombres. Es cierto que el proble-
ma se hace perversamente complejo porque un desa-
rrollo militar puede acabar redundando en un avance
clnico pero, insisto, en tanto que profesin moralmente
defendible debemos preguntarnos, a qu fin sirve el
actuario?, en qu medida ayuda a satisfacer unas nece-
sidades legtimas y por qu creemos que puede ayudar
a mejorar el mundo?
Las tcnicas estadsticas y de programacin
de software actuarial permiten
hipersegmentar los riesgos hasta niveles
nunca antes conocidos, pero el ambiente
social deriva la hipermutualizacin
de la tarifa, lo que podramos llamar colo-
quialmente como tarifa plana
actuarios
JMR-P. Tratemos con ms detalle, el principio de equi-
dad desde la visin ms actuarial reconociendo tu argu-
mentacin anterior, que supone una gua de actuacin y
reflexin muy valiosa. Utilizando una terminologa ms
38
n 35 n otoo 2014
moderna del principio de equidad, este se relaciona o in-
cluso se denomina como principio de justicia actuarial,
trmino que si no estoy equivocado nace en el Comit de
Biotica del Consejo de Europa cuando estudia las con-
secuencias de la gentica en el seguro.
Por este principio cada unidad de riesgo identificada
debe pagar el mismo precio. Las tcnicas estadsti-
cas y de programacin de software actuarial permiten
hipersegmentar los riesgos hasta niveles nunca antes
conocidos, pero el ambiente social deriva la hipermutua-
lizacin de la tarifa, lo que podramos llamar coloquial-
mente como tarifa plana. Tcnicamente significa realizar
subvenciones cruzadas entre grupos de riesgos, lo que
aumenta la incertidumbre, por lo tanto el precio, y entra
en conflicto con el citado principio de equidad que re-
quiere cierta indivisibilidad, invariabilidad y suficiencia
en la medida del riesgo.
El actuario de seguro de vida debe actuar bajo el prin-
cipio de equidad o justicia actuarial debe buscar el be-
neficio para el consumidor, esta tcnica conocida como
Liferisk of selection a fair Price, pretende garantizar la ob-
jetividad y relevancia de los factores de riesgo.
Este conflicto cuyo origen esta basado en postu-
lados ticos condicionan el futuro de los sistemas de
tarificacin de riesgos. Desde una visin laissez faire
approach, donde no hubiera normas jurdicas en ma-
teria de discriminacin o incluso postulados ticos, el
actuario debe fijar el precio mediante el conjunto de
variables que expliquen el riesgo que quiere medir en
un ambiente de incertidumbre, ahora bien, la bveda
de la tica debe ayudar a conjugar intereses entre la
tcnica y al individuo que se pretende evaluar su pre-
disposicin al riesgo.
DSG. El problema tal vez radique en la consideracin
neutral del consumidor. Es cierto que en un escenario li-
beral, siempre que no daemos a un tercero, cualquier
deseo es digno de ser satisfecho y el precio del elemen-
to satisfactorio depender de la oferta y la demanda.
Creo, sin embargo, que una vez que introducimos esta
dinmica en el seno del discurso tico esa descripcin
se rompe por sus costuras naturales. Pondr un ejemplo
radical que, por ms que no sea anlogo, sirve para des-
mitificar la figura del consumidor. No cabe duda de que
existen consumidores del trfico de rganos y clientes
que buscan satisfacer una necesidad subjetiva al contra-
tar a un sicario. El mejor sicario es el que no deja huellas
y el mejor contrabandista de rganos el que satisface,
a menor precio y en ptimas condiciones de calidad, el
requerimiento del consumidor. Desde un anlisis estric-
tamente lgico, igual de defendible es la profesionali-
dad del sicario que la del neurocirujano. Slo existe una
salvedad: en el caso del sicario deberamos conceder
DOSSIER
una premisa inasumible desde un punto de vista tico,
a saber, que un buen profesional es aquel que satisface
las necesidades del consumidor sean stas cuales sean.
Del mismo modo, creo que la evaluacin tica no pue-
de interpretar de un modo absoluto la optimizacin del
precio del seguro. Si quisiramos plantear el debate con
rotunda profundidad deberamos asumir, incluso, el
riesgo de que el desarrollo tcnico-matemtico convir-
tiera en inviable ticamente este ejercicio. La existencia
de subvenciones entre grupos de riesgos no son necesa-
riamente indeseables, lo es slo en el seno de un razona-
miento que requiere aceptar una serie de axiomas. Creo
que el filsofo, ms que brindar soluciones, slo puede
ayudar a esclarecer las consecuencias y los implcitos
que operan en las distintas soluciones ya que, a poco
que prolonguemos el anlisis, acabaremos topndonos
con cuestiones ideolgicas.
JMR-P. Parece que la sociedad se ha decantado por
la tica de la inmediatez y si me permites una licencia,
cambiando un aforismo de Bertrand Russell, se puede vi-
vir sin ciencia actuarial pero sin tica no. Por esto necesi-
tamos unas referencias ticas universales y atemporales
como postulaba Kant, pero tambin es cierto que el ac-
tuario tiene un compromiso irrenunciable con la medida
del riesgo, ahora bien, el rigor actuarial no debe ser ajeno
a la actitud tica.
DSG. Me atrevera a decir ms. No creo que la tica
sea necesaria, si en efecto lo fuera podramos tumbar-
nos debajo de una palmera y esperar a que acontezca la
necesidad. La tica es frgil, contingente y se encuen-
tra permanentemente amenazada. No podemos confiar
en que acontezca necesariamente sino que aquellos que
defendemos su pertinencia tenemos que encontrar bue-
nos argumentos para defenderla. Creo que la tica es un
extraordinario invento de la inteligencia humana y que,
por ello, es ms inteligente servirnos de ella que deste-
rrarla. En el fondo, la racionalidad de cualquier animal
se cifra en su capacidad para aplazar la satisfaccin de
deseos: la mosca siempre desea salir por el camino ms
corto y por eso se topa con el cristal de la ventana, el
perro es ms inteligente y es capaz de rodear el cristal.
Del mismo modo, creo que en demasiadas ocasiones la
inmediatez es contraria a la consecucin del fin buscado,
esto lo supieron ver extraordinariamente bien autores
clsicos como Aristteles o Epicuro. La tica, en el fon-
do, no es ms que una reflexin sistemtica y ordenada
para optimizar nuestras elecciones. As Platn sostena
que no hay hombres malos sino hombres equivocados.
Otro protagonista de nuestra tradicin seal aquello
de perdnalos porque no saben lo que hacen. Yo me
atrevera a decir que la persona no atenta a las cues-
tiones morales, sencillamente, no sabe lo que hace. Ya
deca, la tica es una solucin inteligente porque es un
invento en el que ganamos todos.
n 35 n otoo 2014
JMR-P. El actuario cuando identifica riesgos que inter-
vienen en un evento que quiere medir no hace juicios
morales, esta prctica es esencial para explicar a la co-
munidad que sus decisiones no suponen prcticas dis-
criminatorias ni de hacer culpable del riesgo al solicitan-
te del seguro. No se si este criterio debe ser elevado a la
categora de principio categrico que podramos definir
como el principio de no estigmatizacin, de no condena
del riesgo.
Resulta enormemente complejo imaginar
un escenario humano en el que la tica
o la moral no jueguen un papel principal,
incluso cuando decidimos escapar de la
moral estamos realizando ya una decisin
con implicaciones ticas
DSG. Puede que el problema sea algo ms comple-
jo. En principio, parece razonable que el clculo del
riesgo se realice desde una perspectiva moralmente
asptica o neutral. El problema no es simplemente
la operacin del clculo sino las condiciones a partir
de las cuales se establecen la pertinencia, la validez
e, incluso, el objeto del clculo. De hecho, podramos
decir ms, la neutralidad moral nunca existe en la me-
dida en que dicha neutralidad es ya un gesto moral.
Resulta enormemente complejo imaginar un escena-
rio humano en el que la tica o la moral no jueguen
un papel principal, incluso cuando decidimos escapar
de la moral estamos realizando ya una decisin con
implicaciones ticas. Me atrevera a decir, por tanto,
que esa neutralidad moral del clculo es un ejercicio
moralmente defendible. En el modo en el que formu-
las tu pregunta hay, incluso, una dimensin ulterior:
no simplemente propones que esa neutralidad opere
como un principio sino como un principio categrico,
esto es, que no busque satisfacer ninguna otra finali-
dad que su puro cumplimiento. Por mucho respeto que
tengamos a Kant como filsofo, debemos tambin ser
crticos con algunas de sus exigencias y yo, personal-
mente, soy poco proclive a defender la dimensin ca-
tegrica de ningn principio ni de ningn imperativo.
Todo imperativo puede justificarse y el horizonte de
sentido, en mi caso, creo que debe ser el bienestar y
la felicidad de los hombres. Desconfo de aquellos que
creen en las normas puras, pero esto es una decisin
personalsima y, por supuesto, discutible.
actuarios
JMR-P. Relacionado con el punto anterior, es cierto que
el actuario a la hora de suscribir riesgos acta bajo su
visin personal de la decisin del riesgo, es decir el al-
goritmo que construye no es, y no debe ser, en sentido
39
 DOSSIER
estricto matemtico pues incorpora el denominado jui-
cio experto, de esta manera incorpora su impronta cul-
tural y social por lo que la medida del riesgo incorpora
elementos subjetivos. De alguna manera se quiebra un
principio tcnico que dice que a riesgos iguales, decisio-
nes de precio iguales.
El actuario a la hora de suscribir riesgos
acta bajo su visin personal de la decisin
del riesgo, es decir el algoritmo
que construye no es, y no debe ser, en sen-
tido estricto matemtico, pues incorpora
el denominado juicio experto
DSG. Autores contemporneos como H. Putnam han
demostrado que la frontera entre los juicios de valor y
los juicios de hecho es terriblemente permeable. Con
esto quiero decir que parece enormemente difcil con-
seguir reconocer la frontera entre el lenguaje descrip-
tivo y el lenguaje valorativo. El juicio del experto no
constituye una excepcin a este respecto, por lo que
parece indudable que sus estimaciones se vern siem-
pre influidas por criterios sociales y culturales. Lo prio-
ritario en este caso es que desvelemos ese riesgo y lo
asumamos, en esta y en otras tareas, como un elemen-
to que puede resultar perturbador para la objetividad
de nuestros juicios. Que un juicio nunca pueda aspirar
a ser objetivo no es un impedimento para que tratemos
de reducir al mximo la subjetividad de nuestras eva-
luaciones. Sabemos que no existen estimaciones per-
fectas, pero tambin somos capaces de distinguir que
unas son mejores otras.
JMR-P. Te propongo otra reflexin, las tcnicas actua-
riales ms avanzadas permiten que el papel del actuario
sea el de probabilizar incertidumbres residuales y se-
gn deca el jurista Laurence Tribe: el propio hecho de
la medida puede anestesiar el juicio moral, por lo tanto
cuanto mayor es la capacidad de medir, esto es la com-
petencia actuarial, menor es el juicio personal donde las
creencias y valores forman parte de la decisin. No se si
las fortalezas profesionales del actuario contribuyen a la
mejora de la tica profesional y tal vez desde la filosofa
puedas aportar cierta luz.
DSG. En esa propuesta existen demasiados elementos
que deberan ser, de nuevo, problematizados. Asumir la
actuarios
mesurabilidad como un aliado de la objetividad es ya
una operacin cargada de implcitos relevantes. Tende-
mos a pensar que el universo matemtico es puramente
descriptivo pero, la vanguardia cientfica hoy especial-
mente en lo que concierne a la ciencia bsica- es cons-
40
n 35 n otoo 2014
ciente de la carga ideolgica de cualquier modelo. En el
mejor de los casos, podramos sostener y no sin poco
esfuerzo que el ejercicio de medir es ticamente neu-
tro. Sin embargo, la eleccin del objeto de medida y las
conclusiones prcticas que extraigamos de esa medida
incorporarn siempre una carga judicativa de la que de-
bemos hacernos cargo. Insisto: no se trata de que inten-
temos ser enteramente neutrales, creo que la prioridad
consistira en desvelar la carga evaluativa implcita en
muchas operaciones de clculo y tratar de desentraar
cules son las premisas sobre las que descansa dicha
valoracin y que examinemos si son (o no) ticamente
deseables.
JMR-P. En un magnfico libro Riesgo, Una breve intro-
duccin nos advierte que en la propia decisin de ase-
guramiento, influye el estado de nimo en la percepcin
del riesgo as como los propios juicios morales. La inves-
tigacin acadmica se esta empezando a ocupar de este
asunto, tratando de medir el peso que la percepcin sub-
jetiva del riesgo tiene en la propia incertidumbre del ries-
go, algunos autores denominan a este fenmeno como
la homeostasis del riesgo. Aqu se abre un nuevo campo
profesional para el actuario si quiere equilibrar las posi-
ciones del riesgo asegurado-asegurador, y por tanto, si las
posiciones del asegurado son subjetivas no se si deben
ser igual de subjetivas las respuestas del actuario. Esta
nueva visin que diferencia riesgo de incertidumbre est
desarrollando una nueva tcnica, que bajo el nombre de
Behavioral Risks Insurance est llamada a tener un papel
relevante en un futuro prximo para la determinacin del
precio del seguro sobre la mtrica de la incertidumbre.
DSG. Esta cuestin apunta, directamente, a la expe-
riencia y capacitacin profesional del actuario. La filo-
sofa nace, con Platn, a partir de la distincin entre la
opinin subjetiva (dxa) y el conocimiento verdadero
(epistme). No es lo mismo el riesgo real que el riesgo
percibido por una persona y, evidentemente, el estado
de nimo ser determinante a la hora de establecer esti-
maciones razonables de la realidad. En este sentido, creo
que la distancia del actuario como evaluador externo y,
sobre todo, los instrumentos cientficos de los que se
sirve, deberan fundamentar la especial relevancia de su
evaluacin. En cierto sentido todo juicio es subjetivo en
la medida en que es consecuencia del razonamiento de
un sujeto: no hay conciencia (ni siquiera la verdadera)
sin sujeto que la ejerza. Sin embargo, la diferencia entre
el actuario y el asegurado radica en la validez y fiabili-
dad de su subjetividad: en un caso operan numerosos
elementos perturbadores (estado de nimo, fobias,
conciencia presente) en el otro, idealmente, contamos
con una serie de protocolos que garantizan o deberan
garantizar una mayor fiabilidad. Todo son opiniones,
ciertamente, pero lo relevante es la calidad y la funda-
mentacin de dichas opiniones.
DOSSIER
JMR-P. Otra situacin que necesita respuesta tica
es la siguiente, la tcnica actuarial se encamina hacia
las ciencias cuantitativas en detrimento de las ciencias
sociales. Esta deriva, hace que se acente la visin nu-
mrica del riesgo y as se ha podido alcanzar una alta
precisin en la gestin actuarial de los eventos sujetos
de cobertura. Pero por el contrario, se produce un efecto
de cosificacin del asegurado, esto es, el asegurado es
reducido a un mero ndice estadstico, obviando su rea-
lidad personal. De alguna manera debemos, como deca
el filsofo F. Bloch, evitar acabar igual que el ganado.
DSG. Esto es exactamente lo que trataba de mencio-
nar cuando citaba a Husserl o a la Escuela de Frankfurt.
Cuando hablamos de ciencia social, ya con Durkheim,
estamos confiando de un modo u otro en la aplicacin
de la metodologa cientfica a la realidad humana.
Evidentemente esta estrategia puede resultar enor-
memente provechosa en el tratamiento, por ejemplo,
de ciertas patologas. Sin embargo, de la misma ma-
nera que cuando tenemos un buen martillo tendemos
a encontrar clavos por todas partes, el riesgo de las
ciencias sociales es querer agotar la realidad humana
en una pura descripcin cuantitativa. No es lo mismo
describir y conocer un hecho, que comprender la
accin humana. Es ah donde el discurso filosfico si-
gue reivindicando su utilidad en tanto que explicacin
holstica y especfica de lo que Platn denomin los
asuntos humanos. En la medida en que se multiplican
los escenarios en los que el individuo se cosifica o se
numera (desde la ciencia mdica hasta la expedicin
de los nmeros del carnet de identidad) estaremos au-
mentando la posibilidad de reducir la realidad humana
a una dimensin csica y numrica. No creo que deba-
mos ejercer una crtica contra el nmero, pero debe-
mos cuestionar la potencia explicativa del clculo. Hay
una tendencia muy humana a considerar que aquello
que es til es tambin un excelente candidato a ser no
slo til, sino universalmente til. Que algo sirva para
algo no quiere decir que sirva para todo. Debemos cui-
darnos de ese riesgo.
JMR-P. Te introduzco en otro debate que est presente
en la industria del seguro, me refiero a los procesos de
admisin del riesgo, donde a los solicitantes de segu-
ros se les somete a un cuestionario de salud para poder
determinar las condiciones de adhesin al contrato de
seguro, el actuario en base a las respuestas establece
el precio, sobreprecio, o incluso deniega el seguro. Las
llamadas preexistencias tambin son objeto de contro-
versia tica, tal es as que en la conocida Obamacare
de los Estados Unidos este debate se ha planteado por
parte de las aseguradoras de salud.
El seguro privado, al no ser de carcter obligatorio, ne-
cesita establecer procesos denominados de seleccin de
n 35 n otoo 2014
riesgos para evitar lo que se conoce como seleccin ad-
versa, pero, una vez ms, la sociedad a la que se dirige el
seguro empieza a considerar que el seguro privado debe
ser un derecho de acceso universal y, por tanto, no cabe
excluir a determinados perfiles en base a su asegurabi-
lidad.
Los mecanismos de solidaridad que permiten asegu-
rar a los ms vulnerables-en trminos de riesgo- se ex-
plicitan en el proceso de mutualizacin del riesgo, quiz
no se ven cumplidos en su integridad al no ser universal.
Por esto, han surgido determinadas iniciativas sociales
que estn promoviendo el concepto de seguro tico y
solidario.
Una vez ms, segn sea la respuesta tica, as ser
una vez ms la solucin actuarial.
Parece claro que la solidaridad
es un principio ticamente deseable,
la pregunta es si existen algunas
lneas rojas a partir de las cuales
debemos establecer un lmite
de solidaridad forzosa
DSG. Sin duda, la respuesta tica no slo determinar
la solucin actuarial sino que tanto la pregunta como la
respuesta son eminentemente ticas. Las cuestiones re-
lativas a la salud son especialmente complejas en la me-
dida en que simbolizan un lugar de enfrentamiento para
distintas ideologas. Creo que el individualismo liberal
es el verdadero antagonista de las intuiciones tradicio-
nales, no as ciertas formas de conservadurismo. Pare-
ce claro que la solidaridad es un principio ticamente
deseable, la pregunta es si existen algunas lneas rojas
a partir de las cuales debemos establecer un lmite de
solidaridad forzosa. Obviamente, como agente poltico
y ciudadano inserto en un contexto, yo tengo una con-
viccin personal al respecto. Sin embargo, desde el puro
examen de la argumentacin y el anlisis conceptual,
puede ya arrojarse cierta luz sobre el problema. As, al
renunciar a una cierta solidaridad forzosa estaramos
cuestionando la propia esencia de la norma jurdica y
del orden social. Si tuviramos que fundar una nueva
comunidad poltica a lo mejor sera necesario plantear
el problema desde el principio. Sin embargo, nos move-
mos en un espacio poltico que es consecuencia de una
actuarios
tradicin y, al mismo tiempo, estamos regidos por una
norma fundamental como es la Constitucin. Esos dos
elementos ya nos permiten empezar a esbozar una pri-
mera solucin, pero siempre habr quien exija refundar
los conceptos polticos. En tal caso, creo que filosfica-
41
 DOSSIER
mente se hara insostenible una teora, no ya del Estado
sino incluso de lo comn, si no se promocionan ciertas
formas mnimas de solidaridad. Hay autoras como Ayn
Rand que han defendido filosficamente el egosmo in-
dividualista, pero creo que existen buenas razones para
derrotar una propuesta semejante. Si queremos preser-
var algn eco fundacional del cuo de nuestros concep-
tos tico-polticos, creo que una comunidad no solidaria
sera, sencillamente, una comunidad imposible.
JMR-P. El hombre transparente, este trmino se asigna
al conocimiento que se dispone de un individuo, inclui-
dos los datos que figuran en Internet, muchos de ellos
facilitados voluntariamente, esto se conoce como el Big
Data. El conjunto de datos personales permite crear al-
goritmos estadsticos predictivos para establecer per-
files de riesgos con tal nivel de detalle que se podran
tarificar riesgos antes incluso que la persona solicite
un seguro en base al conocimiento de sus preferencias
personales. Esta tcnica que se conoce como seguros
pre-concedidos, necesita una perspectiva tica pues se
evidencia una prdida de soberana individual.
El conjunto de datos personales permite
crear algoritmos estadsticos predictivos
para establecer perfiles de riesgos con tal
nivel de detalle que se podran tarificar
riesgos antes incluso que la persona
solicite un seguro en base al conocimiento
de sus preferencias personales
DSG. Que alguien pueda prever mi conducta no
quiere decir que mi conducta no sea libre ni que yo no
sea soberano con respecto a mis decisiones (un estoico
como Crisipo o un moderno como Leibniz supieron des-
entraar la antinomia). De hecho, esa capacidad de pre-
diccin lo nico que evidencia es que los seres humanos
no se rigen por el puro azar sino que hay una cierta cau-
salidad en su toma de decisiones. En este punto yo me
siento tentado a desconfiar de la bondad omnmoda del
conocimiento. Tradicionalmente se ha considerado que
el conocimiento ha de ser siempre positivo e, incluso, se
ha subrayado su dimensin salvfica: conocer siempre
es mejor que no conocer. En este sentido yo me mues-
tro mucho ms escptico y creo que la ciencia debera
plantearse siempre un rumbo. Que seamos capaces de
prever la conducta de un individuo no entraa, o no
necesariamente, que dicho conocimiento sea deseable.
actuarios
En cualquier caso, creo que el hombre siempre opone
una cuota de opacidad que har imposible su entera
trasparencia. Creo que aquellos que hablan del hombre
transparente en el fondo son terriblemente ingenuos. La
ciencia ficcin nos demuestra con frecuencia lo confia-
42
n 35 n otoo 2014
dos que somos con respecto al progreso: slo tenemos
que echar un vistazo al modo en que Kubrick imagin el
mundo del ao 2001 en el 68 para comprobarlo.
JMR-P. En ocasiones he pensado que, tal vez, sera ne-
cesario elaborar un documento que podramos determi-
nar Consejo Actuarial, que permita comunicar al solici-
tante de un seguro los resultados de la medida del riesgo
y an ms, aconsejar a travs de cierta pedagoga cmo
se puede minorar la exposicin al riesgo que se pretende
asegurar. Este documento sera desde una perspectiva
tica un instrumento de garanta de derecho a saber,
permitiendo la transferencia de informacin del asegu-
rador al asegurado, hasta la fecha solo el flujo de infor-
macin ha sido unidireccional, del solicitante al actuario.
Esta propuesta nos introduce en una nueva visin del
negocio, que comienza a denominarse como gestin
participativa del riesgo, por la se produce una coopera-
cin entre el actuario y el sujeto al que analiza, redun-
dando en una menor incertidumbre si el asegurado
mejora su perfil del riesgo, que obligara al actuario a
volver a medirlo. Si esta iniciativa llega a materializarse,
el propio asegurado de manera activa se convierte en el
principal mitigante de su riesgo de morbi-mortalidad.
La propuesta de interaccin con el asegurado esta
alienada con las nuevas tendencias del management,
donde la bsqueda de la satisfaccin del cliente debe
estar por delante de las demandas de rentabilidad del
mercado tal y como sostiene el profesor Fredmund Malik
de la Universidad de St Gallen en Suiza.
DSG. De nuevo, este problema slo es soluble en el
momento en el que hayamos identificado la finalidad
de esta profesin. Si la rentabilidad se toma como ni-
co criterio, evidentemente, nada de lo que adelantabas
en tu pregunta tendra especial sentido. Sin embargo,
si nos acogemos a una perspectiva ms cooperativa y
solidaria podramos justificar su utilidad tica. En este
sentido creo que la teora tica de Platn es insupera-
ble en la medida en que concilia ambos trminos: no se
trata de oponer rentabilidad y tica sino que la tica es
una estrategia mximamente rentable. Evidentemente
esta no es una rentabilidad puramente econmica pero
improbable que algn individuo se rija, simplemente,
por el afn de lucro.
JMR-P. Te propongo un reto mayor para reflexionar,
dentro de las variables que el actuario utiliza para me-
dir el riesgo hay una que en un futuro prximo est lla-
mada a cambiar la forma de entender el riesgo de na-
turaleza personal. Me refiero a las posibilidades que el
diagnostico gentico supondr en la mtrica actuarial,
pues no estamos lejos de poder medir el riesgo de pade-
cer una enfermedad antes de que esta sea manifestada.
DOSSIER
Sabemos que mediante el llamado etiquetaje gentico
personal, se abre un conjunto de posibilidades que ten-
drn como consecuencia disminuir la incertidumbre en
la medida del riesgo de enfermedad. Sabemos que las
leyes protegen al individuo frente a estas prcticas con-
sideradas discriminatorias, pero desde la tica filosfica,
en este caso la biotica, debemos disponer de su aporta-
cin. Pero antes de que respondas, creo que debes saber
que ya se estn desarrollando bioparmetros que per-
miten sobre valores basales determinar la esperanza de
vida de un individuo presintomtico de cualquier tipo de
enfermedad, y recuerda que el actuario convive con la
incertidumbre y si esta desaparece su funcin podra ser
cuestionada.
En los foros acadmicos, que reflexionan sobre las
implicaciones de la gentica y el seguro, se considera
que para que una prueba gentica pueda ser utilizada
por una entidad de seguro, esta debe cumplir con los
principios de pertinencia y de predictividad. Este ltimo
principio aplicado a la tcnica aseguradora debe garan-
tizar que un test gentico deba ser capaz de predecir en
el tiempo la morbilidad del gen deletreo identificado en
la prueba, y esto hoy por hoy presenta ciertas debilida-
des predictivas.
Te lo puedo complicar ms, con los recientes avances
de la medicina regenerativa, de implantacin binica, em-
pieza a tomar cuerpo el concepto de especie transhuma-
na, que se estima, segn los visionarios expertos en estas
tecnologa, estar disponible no ms all del ao 2030- de certidumbre hara imposible
2040. En este contexto, cul debe ser el marco de actua-
cin tica donde el actuario debe desarrollar su actuacin
profesional donde no se conocen las consecuencias de los
desarrollos tecnolgicos, que sern medibles en un espa-
cio temporal que hoy por hoy no podemos medir.
DSG. Aqu la vocacin tica debe darse una cura de
realidad: no existe ningn precedente en la historia en
el que algo que es tcnicamente posible no se haya reali-
zado. Si se puede, se hace: la sociologa del conocimien-
to demuestra que por ms que la mayor parte de la co-
munidad cientfica censure una prctica posible siempre
habr, al menos un individuo, dispuesto a ejecutarla. Di-
cho esto, evidentemente, no podemos validar ticamen-
te cualquier accin e incluso, de mano de Hume o Stuart
Mill, podramos cuestionarnos la validez de ciertas prc-
ticas deseadas por varios individuos. Si la tica existe
es porque no es lo mismo lo deseado que lo deseable, o
dicho de otro modo, no es lo mismo el ser que el deber
ser. El escenario que planteas, por ms que me resulte
intuitivamente improbable, puede servirnos como ex-
perimento mental. Pese a todo, creo que como estrate-
gia se autoderrota: si asintticamente proyectamos las
capacidades del conocimiento la prediccin acabara por
ser tan exacta que no arrojara probabilidades sino que,
n 35 n otoo 2014
simplemente, nos devolvera predicciones certeras. As,
no simplemente podremos concluir que un sujeto asin-
tomtico tiene un 12% de posibilidades de morir de un
cncer de pncreas sino que, sencillamente, podramos
llegar a predecir si morir o no morir. En un escenario
semejante creo que la tcnica actuarial o bien dejara de
existir o bien, se parecera tan poco a la profesin actual
que quiz sera ms oportuno imponerle otro nombre.
Las profesiones son deudoras de una circunstancia y del
mismo modo que la fotografa acab con la profesin de
retratista una indmita vocacin de certidumbre hara
imposible la prctica actuarial. Sin miedo no existiran
seguros y sin incertidumbre no existira el miedo, sim-
plemente podramos celebrar nuestra suerte o lamentar
una catstrofe inminente.
JMR-P. El Instituto de Actuarios Espaoles ha celebra-
do recientemente una jornada de deontologa actuarial,
donde se ha reflexionado sobre el cdigo tico personal
en el ejercicio profesional, asuntos como integridad, ho-
nestidad, etc. Si queremos potenciar an ms el papel de
actuario en la sociedad quiz se podra ampliar su deon-
tologa a los aspectos ticos, que hemos reflexionado.
Las profesiones son deudoras
de una circunstancia y del mismo modo
que la fotografa acab con la profesin
de retratista una indmita vocacin
la prctica actuarial. Sin miedo
no existiran seguros y sin incertidumbre
no existira el miedo
Me has alertado en conversaciones anteriores del ries-
go de deriva de la tica de los negocios hacia el nego-
cio de la tica y por otra parte creo que no deberamos
quedarnos tan solo en el plano meramente esttico de
cara a la comunidad a la que prestamos nuestras com-
petencias profesionales. Nula ethica sine aesthetica de-
ca Nietzsche, me gustara que nos aportaras luz sobre
cmo debemos poder en valor los principios ticos pero
sin caer en connotaciones meramente estticas o mer-
cantilistas.
DSG. Acogindome al adagio clsico que mencionas,
me atrevera a decir que el problema no es la estti-
ca, sino la cosmtica. Es decir, creo que no hay nada de
actuarios
inquietante en promocionar el cultivo de lo bello (sig-
nifique bello lo que signifique), lo arriesgado sera
desvincular lo bello de su dimensin tica. Es curioso,
en castellano el trmino bonito es, precisamente, un
vocablo resultante del diminutivo de bueno por lo
43
 DOSSIER
Creo que los cdigos de buenas
prcticas en ocasiones se han
sobrevalorado: un cdigo de buenas
prcticas no es ms que una gua,
la mayora de las veces previsible,
para el ejercicio ordinario de una profesin.
En ocasiones puede ser un instrumento
eficaz para resolver dilemas tpicos
y cumple una funcin asistencial
para el trabajador. Sin embargo,
abordar ticamente la realidad
profesional exige un esfuerzo
mucho mayor
que podramos decir que somos platnicos sin saberlo,
toda vez que bueno y bello terminan por ser indiscer-
nibles. En demasiadas ocasiones se ha tratado de ren-
tabilizar la apariencia tica en trminos mercantiles:
paradigmtico es el caso antes descrito de Google, que
lleg a utilizar un imperativo moral a modo de eslogan
publicitario. El problema no es apelar al universo de
valores sino situarse en el mero mbito de la aparien-
cia, por eso antes alud a la cosmtica. El problema no
es que una corporacin quiera parecer justa sino que
su prioridad se redujera al mbito de lo estrictamen-
te aparente. En clave socrtica cabra distinguir entre
el ser y el parecer y sospecho que en demasiadas
ocasiones la tica se ha utilizado como un valor pura-
mente cosmtico. En este sentido, creo que los cdigos
de buenas prcticas en ocasiones se han sobrevalora-
do: un cdigo de buenas prcticas no es ms que una
gua, la mayora de las veces previsible, para el ejerci-
cio ordinario de una profesin. En ocasiones puede ser
un instrumento eficaz para resolver dilemas tpicos y
cumple una funcin asistencial para el trabajador. Sin
embargo, abordar ticamente la realidad profesional
exige un esfuerzo mucho mayor. Creo que componer
un cdigo de buenas prcticas es una tarea saludable y
provechosa pero creo que la filosofa no puede agotar-
se ah. El instrumental conceptual y argumental de la
filosofa puede rendir mucho ms all de la resolucin
de dilemas tpicos y debera comprometerse con una
evaluacin mucho ms serena de las distintas profesio-
nes. De nuevo, en sede griega, creo que lo ticamente
relevante no es simplemente lo permitido y lo prohi-
bido sino que deberamos recuperar las condiciones
actuarios
tericas que nos permitan reconocer determinadas
formas de excelencia, actos supererogatorios Esta
reflexin debera tener, en ltima instancia, un alcan-
ce educativo ya que si somos capaces de desentraar
cmo sera un mdico, un abogado o un actuario exce-
44
n 35 n otoo 2014
lente deberamos ser capaces de disponer unas estra-
tegias vehiculares en el perodo formativo de nuestros
profesionales para disponer la consecucin de dicho
fin. Que la aspiracin sea maximalista no quiere decir
que sea una utopa o que, sencillamente sea irrealiza-
ble. De la misma manera que cuando juego a los dar-
dos miro al punto rojo de la diana aun cuando s que
no acertar, creo que la nica manera de perfeccionar
nuestra vida profesional es servirse de esos escenarios
ideales. Si lo pensamos con detenimiento descubrire-
mos que esta idea no es ni romntica ni ingenua sino
que es, estrictamente, prctica.
Conclusiones (JMR-P y DSG)
n En este primer encuentro que hemos mantenido,
surgido en el Consejo Editorial de la Revista Actua-
rios, tiene el inters de abordar las consecuencias
del proceso de medida del riesgo y su aseguramien-
to desde dos aproximaciones tan distintas y en oca-
siones estancas, como la cuantitativa que aporta el
actuario y la tica que aporta la filosofa.
n El objetivo de todo dialogo es tratar de entender y
conocer al interlocutor, con el propsito de revelar
cierta claridad a los diferentes planteamientos for-
mulados. Somos conscientes de las dificultades que
supone llegar a medir el riesgo bajo el comporta-
miento humano en el marco de una dimensin tica
y formular posiciones conjuntas.
n Creemos que no hemos renunciado a ningn postu-
lado previo, todo lo contrario, el trabajo nos ha ser-
vido para conocer y formular una nueva identidad
tica-actuarial que requiere ms encuentros, bien
sobre lo ya tratado o sobre otras cuestiones que se-
guro que no hemos abordado.
n El Consejo Editorial de la Revista Actuarios nos ani-
ma a seguir dialogando para cumplir con este prop-
sito y que este se materialice en la elaboracin una
monografa o incluso un libro monogrfico de tica
y seguro. La experiencia ha sido tan gratificante que
asumimos y agradecemos el reto planteado.
n Por ltimo, cualquier reflexin que el lector quiera
plantear, la Revista Actuarios pone a disposicin del
actuario un apartado de dialogo tico-actuarial que
tratar de ser estudiado y publicado en la Revista.
n No nos queda ms que reiterar nuestro agradeci-
miento a Juan de Lucio por el impulso entusiasta y
facilidades para llegar a buen fin este dossier, que
ahora s, no es ms que la primera piedra de un pro-
yecto de mayor alcance.
LA ADMINISTRACIN CONTESTA
Sentencia Tribunal Supremo.
Sala de lo Social de Madrid 61/2013
de 26 de marzo de 2014
ISABEL CASARES SAN JOS-MART
Presidenta de Casares, Asesora Actuarial
y de Riesgos, S.L.
Resumen
D eportistas profesionales. A la extincin de su contrato
en el trmino pactado les corresponde percibir la in-
demnizacin prevista en el art. 49.1.c) ET, cuando el mis-
mo no se prorrogue por voluntad de la empresa. La fina-
lidad perseguida por la norma tambin tiene sentido en
el mbito del deporte profesional, en el que se prohbe la
contratacin indefinida, pero no las sucesivas prrrogas.
La indemnizacin es compatible con la naturaleza jurdica
de la relacin laboral especial.
Antecedentes de hecho
P or la representacin Asociacin de Equipos de Ciclis-
mo Profesional (ECP), se plante demanda de conflic-
to colectivo, de la que conoci la Sala de lo Social de la
Audiencia Nacional. En el correspondiente escrito, tras
exponer los hechos y fundamentos de derecho, termina-
ba suplicando se dictara sentencia por la que se declare:
que la interpretacin correcta y ajustada a derecho del
artculo 15.2 del vigente Convenio Colectivo de la activi-
dad de Ciclismo Profesional, en relacin con lo dispuesto
en los artculos 6, I3.b, 14, y 21 del RD 1006/1985, de 26
de junio, por el que se regula la relacin laboral especial
de los deportistas profesionales, y en relacin con lo es-
tablecido en el artculo 49.1, c) y Disposicin Transitoria
Decimotercera del Estatuto de los Trabajadores, es que a
la finalizacin del contrato de duracin determinada de
los ciclistas profesionales, por expiracin del plazo con-
venido o por la realizacin y/o participacin de las prue-
bas para las que hubiera sido contratado, no se devenga
ningn concepto ni cuanta indemnizatoria a favor del
ciclista profesional, sin que de la interpretacin de di-
chos preceptos legales y reglamentarios, se pueda infe-
rir que, de la expresin contenida en el artculo 15.2, in
fine, del Convenio Colectivo para la actividad de ciclismo
profesional, se derivara el derecho de los ciclistas profe-
sionales a percibir la indemnizacin prevista en el art. 49
n 35 n otoo 2014
Con fecha 26 de marzo de 2014, la Sala del Tribunal Supremo en vir-
tud de recurso de casacin interpuesto por la representacin procesal
de ASOCIACIN DE EQUIPOS DE CICLISMO PROFESIONAL frente a la
sentencia de la Sala de lo Social de la Audiencia Nacional, de fecha 16
de Julio de 2012 [demanda n 123/2012], dictada en virtud de deman-
da formulada por ASOCIACIN DE EQUIPOS DE CICLISMO PROFESIO-
NAL (ECP) frente a ASOCIACIN DE CICLISTAS PROFESIONALES, sobre
CONFLICTO COLECTIVO.
1.c) del Estatuto de los Trabajadores -y en las cuantas
sealadas para cada perodo temporal recogidas en la
Disposicin Transitoria Decimotercera del mismo cuer-
po legal cuando su contrato de duracin determinada
se extinguiera por expiracin del trmino convenio o por
la participacin en las pruebas para las que, en su caso,
hubiera sido contratado.
Con fecha 16 de julio de 2012 la Sala de lo Social de la
Audiencia Nacional, dict sentencia cuya parte disposi-
tiva es del tenor literal siguiente: Que desestimando la
demanda interpuesta por la AECP contra la ACP, debemos
absolver y absolvemos a la Asociacin demandada de to-
das las pretensiones formuladas en su contra.
En la citada sentencia se declararon probados los si-
guientes hechos:
Primero. Los deportistas profesionales, entre los que se
encuentran los ciclistas, rigen su relacin laboral especial
con los equipos a los que prestan servicios por el Real Decre-
to 1006/1985 de 26 de Junio.
Segundo. Todos los equipos de ciclismo profesional
forman parte de la Asociacin de equipos de ciclismo
profesional.-Los deportistas de esta actividad forman par-
te, mayoritariamente de la Asociacin de Ciclistas Profesio-
nales.
Tercero. Entre ambas asociaciones se suscribi el vigente
Convenio Colectivo para la actividad de ciclismo profesio-
actuarios
nal (BOE de 1-4-2010), con vigor hasta el 31 de Diciembre
de 2012.
Cuarto. Al trmino del contrato del ciclista con su equipo,
que nunca se suscribe como indefinido, el correspondiente
45
 LA ADMINISTRACIN CONTESTA
equipo no pagaba al deportista cantidad alguna en con-
cepto de indemnizacin por cese.
Quinto.-El art. 15.2 del referido Convenio establece: ... al
finalizar la relacin laboral se liquidar el finiquito que con-
tendr los conceptos econmicos que regule la legislacin
vigente. Se han cumplido las previsiones legales.
Fundamentos de derecho
S intetizando los dos motivos, que en su desarrollo vie-
nen a mantener la misma tesis pero variando un tanto
-que no siempre- la perspectiva, puede decirse que para
la recurrente es inaplicable la previsin indemnizatoria
contenida en el art. 49.1.c) ET, por tres razones: a) la re-
gulacin contenida en el RD 1006/1985 es completa en
el apartado relativo a la extincin, por lo que no ha de
acudirse a integracin supletoria alguna con el ET; b) la in-
demnizacin estatutaria con finalidad evidenciada en el
prembulo de las disposiciones legales que la introduje-
ron y modificaron- es incompatible con la naturaleza de la
relacin laboral de los deportistas profesionales y ms en
concreto con su obligada temporalidad; y c) ello se pone
de manifiesto cuando el legislador pudiendo hacerlo
no refiri expresamente la medida indemnizatoria que se
discute a la relacin laboral especial de que tratamos, ni
los convenios colectivos posteriores hicieron referencia al-
guna a tal indemnizacin. Y como consecuencia, entiende
la recurrente que atribuir a los deportistas profesionales
derecho a la indemnizacin de sus contratos temporales
ex lege comporta vulneracin del principio de igualdad
[art. 14 CE], por atribuir el mismo tratamiento a situacio-
nes dispares.
1. La solucin al tema cuyo examen se le plantea a la
Sala aconseja reproducir los preceptos de cuya aplica-
cin se trata, tanto del que precisamente se cuestiona
en las presentes actuaciones, cuanto de la normativa
especfica estatal y convencional de los deportistas
profesionales que pueda tener incidencia en la cues-
tin litigiosa.
2. Por lo que se refiere a la legislacin estatal, tres son
las disposiciones legales que debemos destacar:
a) En primer lugar, el art. 2 ET dispone: 1. Se considera-
rn relaciones laborales de carcter especial: ... d) La de los
deportistas profesionales... 2. En todos los supuestos sea-
lados en el apartado anterior, la regulacin de dichas rela-
ciones laborales respetar los derechos bsicos reconocidos
actuarios
por la Constitucin.
b) Por su parte el art. 49 ET precepta, tras la redaccin
proporcionada por la Ley 35/2010 [17/Septiembre]: 1. El
contrato de trabajo se extinguir: ... c) Por expiracin del
46
n 35 n otoo 2014
tiempo convenido o realizacin de la obra o servicio objeto
del contrato. A la finalizacin del contrato ... el trabajador
tendr derecho a recibir una indemnizacin de cuanta
equivalente a la parte proporcional de la cantidad que re-
sultara de abonar doce das de salario por cada ao de ser-
vicio, o la establecida, en su caso, en la normativa especfica
que sea de aplicacin.
A destacar que esa indemnizacin en caso de extincin
de los contratos temporales:
a) Haba sido establecida por el art. tercero del RD-Ley
5/2001 [2/Marzo], que ofreca una redaccin sustancial-
mente idntica a la actualmente en vigor y cuyas dife-
rencias para nada inciden en la solucin al problema [se
exclua de la indemnizacin a los contratos de insercin;
se aluda a la posible fijacin del importe en la negocia-
cin colectiva; y se cifraba por defecto en ocho das de
salario por ao de servicio].
b) Se haba introducido la referencia a la normativa
especfica que sea de aplicacin con el art. 3 de la Ley
12/2001 [9/Julio]; y c) se haba incrementando el mon-
tante indemnizatorio a 12 das/ao por el art. 1.5 RD-Ley
10/2010 [16/Junio].
c) En ltimo trmino conviene destacar que con arreglo
a la DT Decimotercera ET aadida por el art. 1.7 primero
del RD-Ley 10/2010 y luego de la Ley 35/2010 se estable-
ce una aplicacin gradual que concluye con los doce das
fijados en 01/01/15.
3. Ya en el campo de la normativa especfica, el RD
1006/1985 [26/Junio], que regula la relacin laboral es-
pecial de los deportistas profesionales, contiene cuatro
preceptos que afectan directamente al tema debatido:
a) Sobre la duracin del contrato, dispone el art. 6 que
La relacin laboral especial de los deportistas profesiona-
les ser siempre de duracin determinada, pudiendo produ-
cirse la contratacin por tiempo cierto o para la realizacin
de un nmero de actuaciones deportivas ...Podrn produ-
cirse prrrogas del contrato, igualmente para una duracin
determinada, mediante sucesivos acuerdos al vencimiento
del trmino originalmente pactado....
b).- Acerca de su extincin, norma el art. 13: La re-
lacin laboral se extinguir por las siguientes causas:
... b) Por expiracin del tiempo convenido; y aade el
art. 14. Uno que Para el caso de que tras la extincin
del contrato por expiracin del tiempo convenido el de-
portista estipulase un nuevo contrato con otro club o
entidad deportiva, mediante convenio colectivo se po-
dr pactar la existencia de una compensacin por pre-
paracin o formacin, correspondiendo al nuevo club
su abono al de procedencia.
LA ADMINISTRACIN CONTESTA
c) Sobre el Derecho supletorio aplicable, precepta el
art. 21 que En lo no regulado por el presente Real Decreto
sern de aplicacin el Estatuto de los Trabajadores y las de-
ms normas laborales de general aplicacin, en cuanto no
sean incompatibles con la naturaleza especial de la relacin
laboral de los deportistas profesionales.
4. Ya en el mbito de la negociacin colectiva, el art.
12 del Convenio para la actividad de Ciclismo Profesional
[BOE 01/04/ 2010, nm. 79] dispone que Los contratos
sern siempre de duracin mnima anual, comenzando a
regir el 1 de enero y finalizando el 31 de diciembre de cada
ao natural. Las prrrogas, expresas o tcitas, tendrn
igualmente la duracin mnima de un ao. Se exceptan
de dicha duracin mnima ... . Y aade el art. 15.2 de la
misma norma pactada que Al finalizar la relacin laboral
se liquidar el finiquito que contendr todos los concep-
tos econmicos que regule la legislacin vigente.
La pretendida suficiencia de la regulacin
del RD 1006/1985
1. Situada normativa y constitucionalmente la litis,
nuestra conclusin es del todo coincidente con la expre-
sada por la sentencia recurrida y que tambin hace suya
el Ministerio Fiscal en su estudiado informe, porque con-
sideramos como presupuesto de la solucin que la
regulacin que el RD 1006/1985 hace sobre el extremo
relativo a la extincin contractual en manera alguna es
definitivamente completa, tal como el recurso sostiene;
o que cuando menos no es cerrada hasta el punto de im-
pedir que sea integrada con disposiciones estatutarias,
siempre y cuando estas ltimas se revelen de derecho ne-
cesario y -este es un aspecto que trataremos ms adelan-
te- no sean incompatibles con la naturaleza especial de la
relacin laboral de los deportistas profesionales.
2. Sobre el primero de dichos aspectos ha de observarse
que el legislador delegado tan slo dedica un precepto a
la extincin del contrato por expiracin del tiempo conve-
nido, el art. 14, y en l se hace exclusiva referencia a una
materia, que es la relativa a que por convenio colectivo se
puede pactar la posible existencia de compensacin del
nuevo club al anterior por preparacin o formacin del
deportista, limitndose la norma a regular la incidencia
que sobre tal extremo puedan tener la nacionalidad espa-
ola o extranjera del nuevo club contratante y los posibles
pagos en moneda no nacional. Y aunque con tan limitada
regulacin legal es innegable que el legislador delegado no
entendi oportuno en su momento fijar indemnizacin
alguna a favor de cualquiera de las dos partes contratan-
tes por la extincin del tiempo convenido, de todas formas
no hay que olvidar que a la fecha de entrada en vigor no
exista obligacin alguna de indemnizar a los trabajadores
temporales cuyo contrato se extingua por vencimiento del
n 35 n otoo 2014
trmino, y que la indicada regulacin legal la del art. 14
citado no se presenta en absoluto con cualidad de ce-
rrada, y as como no impide ello es incuestionable la
posible existencia de indemnizaciones pactadas colectiva-
mente o acordadas en contrato individual, de igual manera
tampoco puede entenderse excluyente de cualquier otra
integracin por aplicacin supletoria del ET, como el re-
curso sostiene [desacertadamente, a nuestro entender]; y
con mayor motivo, insistimos, cuando por obvias razones
temporales el texto del RD 1006/1985 en manera alguna
poda incluir lo que habra de legislarse seis aos despus
[RD-Ley 5/2001], precisamente por las razones -entonces
no tan relevantes- a que posteriormente nos referiremos, y
en trminos de derecho necesario relativo.
Finalidad de la indemnizacin por extincin
del contrato
1. Para que podamos resolver la segunda cuestin a la
que precedentemente hemos hecho referencia [compati-
bilidad de la indemnizacin con la relacin laboral espe-
cial], antes es preciso determinar, de un lado el alcance
de la temporalidad ex lege que es caracterstica propia
de la relacin laboral de los deportistas; y de otro, la fina-
lidad perseguida por establecimiento de una indemniza-
cin para los trabajadores temporales, desde el RD RD-Ley
5/2001 [2/Marzo].
2. Sobre el primer aspecto conviene resaltar que uno
de los caracteres ms singulares de la relacin especial
de que tratamos y que directamente afecta al presente
tema, es ciertamente la obligada contratacin a trmino
del deportista profesional, de acuerdo a las previsiones
contenidas en el art. 6 del RD 1006/1985 y que ms arriba
hemos reproducido [fundamento tercero 3.a)].
En efecto, a diferencia de la relacin laboral ordinaria,
que es de carcter indefinido a menos que concurran los
supuestos de excepcin que relata el art. 15 ET, la relacin
especial deportiva ser por expresa disposicin regla-
mentaria siempre de duracin determinada, aunque
se admiten sucesivas prrrogas mediante acuerdos que
necesariamente han de adoptarse al vencimiento del
trmino originalmente pactado. Como ya hemos sea-
lado en lejana jurisprudencia, tal precepto el art. 6 lo
que viene a impedir es que se desvirte la naturaleza
temporal de la relacin laboral especial de los deportistas
profesionales, mediante la previsin anticipada de unas
prrrogas que vinculen al trabajador, privndole de liber-
tad contractual al cumplirse el trmino convenido para el
actuarios
contrato celebrado y que facultaren al Club para su im-
posicin, con lo cual se cerraran al deportista profesional
la posibilidad de pactar nuevas condiciones que fueran
acordes con la cotizacin que por entonces hubiera alcan-
zado (STS 13/02/90 Ar. 911).
47
 LA ADMINISTRACIN CONTESTA
La razn de tal especialidad como destaca la doc-
trina se halla en la histrica vinculacin indefinida
que el trabajador deportivo mantena con su entidad a
travs del llamado derecho de retencin, y por virtud
del cual se someta al deportista profesional a la exclu-
siva voluntad de la entidad que le hubiese contratado.
Por ello se afirma que las necesidades del trabajador
deportivo son inversas a las del trabajador comn, pues
en tanto ste aspira a la garanta que le significa la es-
tabilidad en el empleo, por el contrario al trabajador
deportista particularmente de lite le interesa en no
pequea medida la libertad contractual que le permita
negociar con frecuencia las condiciones econmicas de
su contrato, precisamente en funcin del xito de su
carrera profesional.
3. Sobre el objetivo perseguido por el legislador al in-
troducir el derecho a una indemnizacin por parte de
los trabajadores temporales en la fecha en que se les
extinga el contrato por vencimiento del tiempo conve-
nido, la lectura de los prembulos de las sucesivas dis-
actuarios
posiciones legales que establecieron y modificaron el
indicado derecho, pone de manifiesto que tenan por
objeto la orientacin hacia el fomento de un empleo
ms estable y de mayor calidad, persiguiendo reforzar
el principio de estabilidad en el empleo, introduciendo
48
n 35 n otoo 2014
garantas adicionales en los contratos temporales y de
duracin determinada y reducir la dualidad de nues-
tro mercado laboral impulsando la creacin de empleo
estable y de calidad, en lnea con los requerimientos de
un crecimiento ms equilibrado y sostenible. Con ello
qu duda cabe es palmario que la reforma buscaba
primordialmente una deseable mayor estabilidad en
empleo, estimulando la contratacin indefinida por la
indirecta va de penalizar -mediante obligada indem-
nizacin- la contratacin temporal; pero no lo es me-
nos que la indemnizacin legalmente prevista tambin
atribua una mayor calidad a la contratacin tem-
poral [objetivo al que tambin se refieren los citados
prembulos], al dotarla de un resultado econmico la
indemnizacin que en alguna medida compensaba
la limitacin temporal del contrato de trabajo.
Compatibilidad de la indemnizacin
con la relacin especial
1. Sentado ello no hallamos inconveniente decisivo
alguno para que la indemnizacin prevista por el art.
49.1.c) ET [introducida, ratificada y modificada por el
RD-Ley 5/2001, la Ley 12/2001, el RD-Ley 10/2010 y la
Ley 35/2010] sea igualmente de aplicacin a la relacin
laboral de los deportistas profesionales, pues aun cuando
en su mbito por prescripcin legal no sea posible la
existencia de relacin indefinida, no se nos suscitan du-
das respecto de que s es factible una mayor estabilidad
por la incentivacin de las prrrogas penalizando con
indemnizacin la extincin no prorrogada, y en todo
caso entendemos que el devengo de una indemnizacin
por expiracin del tiempo convenido no seguida de reno-
vacin contractual, indudablemente supone una mejora
en la calidad del empleo [se facilita econmicamente
la transicin entre los contratos con diversos clubes o en-
tidades], lo que comporta que con ello se alcancen los dos
objetivos perseguidos nos remitimos a los ya indicados
prembulos por aquellas disposiciones legales.
2. Aunque las precedentes indicaciones justifican cum-
plidamente a nuestro juicio la solucin que hemos pre-
cedentemente expuesto, lo cierto es la solidez de nuestros
anteriores argumentos se refuerza con una consideracin
adicional. En este sentido, recordemos que en el funda-
mento cuarto insistamos que la cuestin de autos para
nada ataa a la constitucionalidad innegable de la
regulacin especial de la actividad de los deportistas pro-
fesionales, sino que se reduca a interpretar la legislacin
ordinaria, pero ya entonces aludamos a que pese a ello la
solucin no dejaba de pasar necesariamente por el tamiz
constitucional. Afirmacin sta que reiteramos porque:
a) Los rganos judiciales pueden vulnerar el derecho
a la igualdad ante la Ley cuando aplican las normas
LA ADMINISTRACIN CONTESTA
jurdicas con un criterio interpretativo que produzca
o no corrija el trato discriminatorio en relacin con
otras situaciones vlidamente comparables, y adems
la norma a aplicar sea susceptible de distinta interpre-
tacin que, siendo admisible en Derecho, conduzca a
eliminar la desigualdad injustificada que en aquel caso
se produce, lo cual supone que si existe esa alternativa
de interpretacin ms adecuada a la igualdad, su no
utilizacin equivale a una aplicacin de la norma que el
art. 14 de la Constitucin no consiente.
b) La interpretacin de las normas ha de ser acorde a
la Constitucin, de acuerdo con el art. 5.1 LOPJ, lo que
significa que de entre los posibles sentidos de la norma
haya de elegirse aquel que sea ms ajustado a las nor-
mas constitucionales, porque es un imperativo para
todos los poderes llamados a aplicar la ley interpretarla
conforme a la Constitucin (SSTC 19/1982, de 5/Mayo;
... 103/2002, de 06/Mayo, FJ 4; 192/2003, de 27/Octu-
bre; y 34/2004, de 08/Marzo. SSTS SG 22/12/08; SG
22/12/08; 10/11/09; 07/12/11; 04/07/12 y 10/12/12).
3. Significa lo anterior que el componente de igual-
dad puede tener obligada entrada en el litigio, por
cuanto que toda duda interpretativa sobre la cuestin
de que tratamos siempre habra de solventarse en fa-
vor de la solucin ms propicia a satisfacer las exigen-
cias de aquel principio, y que en el caso de autos ha
de ser entendemos la de aplicar la previsin indem-
nizatoria del art. 49.1.c) ET tambin a los deportistas
profesionales, en tanto que con ella se elimina una des-
igualdad de tratamiento que se nos presenta contraria
al indudable proceso de laboralizacin de las relaciones
especiales de trabajo.
Lo que mantenemos con dos elementales reflexio-
nes:
a) La primera es que la solucin a adoptar la que en
definitiva acordamos no debe verse enturbiada por la
existencia de deportistas de lite a los que nada afecta
la cuestin de que tratamos [su problema parece ms
bien situarse en la duda entre prorrogar sus contratos o
fichar por otra entidad deportiva], sino que est dirigi-
da a la inmensa mayora de profesionales que desem-
pean su actividad con resultados ms humildes [para
ellos la percepcin mnima garantizada asciende a Fallamos
23.000 /ao, conforme al art. 18 del Convenio Colecti-
vo del sector, como oportunamente observa en su im-
pugnacin la ACP], y cuyos intereses se sitan entre la
deseable estabilidad laboral y la imprescindible liber-
tad contractual.
b) La segunda va referida a la todava ms obvia con-
sideracin de que la indemnizacin nicamente proce-
der cuando la falta de prrroga contractual proceda
n 35 n otoo 2014
de la exclusiva voluntad de la entidad deportiva y no
como es lgico cuando ambas partes estn acordes
en no prolongar la vida del contrato o sea el propio de-
portista el que excluya aquella posibilidad novatoria.
4. De otra parte no cabe olvidar que hemos seguido
el mismo criterio tratndose de otra relacin material-
mente especial y per se temporal, cual es la de los
Profesores de Religin catlica [entre otras muchas an-
teriores en ellas citadas, las SSTS 09/02/11; 19/07/11
y 19/12/11, pese a lo cual le reconocimos el derecho a
la indemnizacin que en este proceso se cuestiona (as,
en procesos de Conflicto Colectivo, las SSTS 16/06/04;
02/11/05 y 07/11/05), siquiera en ellas se hiciese una
afirmacin de orden finalstico que ahora matizamos,
en el sentido de que si bien los objetivos perseguidos
por el legislador con la previsin indemnizatoria son las
que ms arriba se han expresado [fomentar la estabili-
dad laboral y mejorar su calidad], en todo caso tampo-
co es dudoso que desde la perspectiva del trabajador
est tambin presente el aspecto resarcitorio por la
extincin del contrato [perspectiva en la que insistan
aquellas sentencias], tal como evidencia la propia de-
nominacin que la ley utiliza -indemnizacin- y que
presupone un previo perjuicio.
5. Una postrera indicacin se impone y es que la ya
citada Directiva 1999/70/CE del Consejo [28/Junio],
relativa al Acuerdo marco sobre el trabajo de duracin
determinada y de la que es trasposicin la Ley 12/2001,
no contempla como posibles excepciones a su mbito
de aplicacin ms que: a) las relaciones de formacin
profesional inicial y de aprendizaje; b) los contratos o
las relaciones de trabajo concluidas en el marco de un
programa especfico de formacin, insercin y recon-
versin profesionales, de naturaleza pblica o sosteni-
do por los poderes pblicos. Y esta aplicacin general
la reconoci tambin la STJCE 13/09/2007 [Asunto del
Cerro Alonso], al afirmar salvo que est justificado un
trato diferenciado por razones objetivas, debe reconocr-
seles un alcance general, dado que constituyen normas
de Derecho social comunitario de especial importancia
de las que debe disfrutar todo trabajador, al ser disposi-
ciones protectoras mnimas.
D esestimamos el recurso de casacin interpuesto
por la representacin de la ASOCIACIN DE EQUI-
POS DE CICLISMO PROFESIONAL y confirmamos la
actuarios
sentencia dictada por la Sala de lo Social de la Audien-
cia Nacional en fecha 16 de Julio de 2012 [demanda n
123/2012], por la que se rechaz el Conflicto Colectivo
interpuesto por aqulla frente a la ASOCIACIN DE CI-
CLISTAS PROFESIONALES.
49
 ESPACIO ACTUARIAL
Vicente Sala y Mara Tejedor
Qu motivos te llevaron a ser actuario?
V.S.: Siempre me ha gustado la profesin. Trabajo en el
sector de los seguros desde los 14 aos, de modo que decid
continuar mi formacin en la Facultad de Econmicas para
formarme como actuario.
Qu actividades realizas adems de la de actuario?
V.S.: Me dedico exclusivamente a la profesin de ac-
tuario.
Qu elementos considera claves en la formacin de un actuario?
V.S.: El conocimiento de las matemticas, son funda-
mentales para el actuario. Adems, es muy importante
saber aplicar el conocimiento del actuario a su rea de
actuacin. En Espaa tenemos muy minimizada esta
actuarios
profesin al mbito del seguro, pero creo que esto no
debera ser as, ya que el actuario es un experto en el
riesgo y la teora de la probabilidad y del riesgo es tan
importante en el sector seguros como en el mbito fi-
nanciero. El actuario tiene mucha actividad.
50
n 35 n otoo 2014
ENTREVISTA
M.T.: En cuarto de carrera me plante compatibilizar mis
estudios de Administracin y Direccin de Empresas con la
licenciatura de Ciencias Actuariales y Financieras. En princi-
pio, decid estudiar la doble licenciatura para especializarme
en la rama financiera, sin dar mucha importancia a la parte
actuarial. Fue ya en el mbito laboral, cuando me di cuenta
de la importancia de la carrera actuarial en lo que respecta a
sus salidas profesionales en reas especialistas de seguros,
pensiones, salud, inversiones, etc. o en cualquier empresa
donde la gestin de riesgos juegue un papel importante.
M.T.: Adems de ejercer de actuario ahora mismo estoy
estudiando un mster en gestin de riesgos en seguros, lo
que significa disponer de poco tiempo para involucrarme
en ms actividades.
M.T.: Tener una base slida en estadstica, matemticas
y finanzas. Creo que tambin es importante contar con co-
nocimientos en lenguajes de programacin y tener un nivel
alto de ingls.
ESPACIO ACTUARIAL
Qu es lo que ms te agrada del trabajo de actuario y cul es la parte menos atractiva?
V.S.: Lo que ms me gusta es que puedes valorar lo que
verdaderamente valen cosas como la muerte o la incapa-
cidad, puedes valorar lo que se considera viejo; he dicho
muerte e incapacidad porque este es el riesgo principal de
aseguramiento, pero en el mbito financiero podemos ha-
blar de quiebra o equilibrio financiero de una empresa, etc.
En el mbito actuarial lo importante es que, de acuerdo con
la teora de la probabilidad, puedes alcanzar el valor del ries-
go que asumes.
Lo menos atractivo quiz sea que este trabajo nunca de-
pende de uno mismo, sino de una infraestructura de las
empresas de seguros. Muchas veces tienes que unir tus co-
nocimientos tcnicos con los conocimientos polticos y em-
presariales, y algunas veces chocan.
Cmo ves el futuro de la profesin de actuario?
V.S.: Bueno. Creo que siempre existirn riesgos que tienen
que ser medidos por un profesional, y el ms adecuado para
ello es el actuario, ya que es l quien tiene los conocimientos
para medir estos riesgos. Yo creo que en el futuro los actua-
rios tienen buenas probabilidades.
Cuando yo empec a trabajar, en el ao 54, el actuario
era el seor ms importante que haba en las empresas
de seguros, incluso ms importante que el director gene-
ral. Ahora ya no lo es tanto, pero dentro del mbito de se-
guro y dentro de las entidades financieras y de crdito yo
creo que el actuario tiene muchas capacidades y un muy
buen futuro.
Cmo actuario colegiado que eres, qu le pides al Instituto y cules de sus actividades valoras ms?
V.S.: Soy el vicepresidente del Instituto y lo que pido es
que realmente trabaje y de ideas para fomentar la profe-
sin y para ayudar al profesional en su actividad diaria. No
se trata de que el Instituto sea un mausoleo de hombres
ilustres, sino que trabaje por la profesin y por los cole-
giados.
Cmo te ha influido tu condicin de actuario en tu manera de ver la vida?
V.S.: Es algo que nunca me he parado a pensar. Siempre
me ha ido bien y no he tenido ningn inconveniente que
me haya hecho pararme a pensarlo. Tengo 74 aos y sigo
en activo.
n 35 n otoo 2014
M.T.: Como actuario, lo que ms me gusta es la posibili-
dad de desempear un rol importante junto con el resto de
mis compaeros del departamento tcnico de Willis Vida
y Pensiones, es una gran satisfaccin intelectual poder en-
frentarme a proyectos exigentes a diario y dar apoyo tcnico
constante a nuestra cartera de clientes.
Adems de lo que previsiblemente se espera del depar-
tamento tcnico que es desarrollar clculos y valoraciones
complejas tenemos la capacidad de interpretar resultados
estadsticos y darles un significado en trminos econmicos,
lo que hace ms estimulante nuestro trabajo.
La parte quizs que menos puede agradarme es la exce-
siva especializacin que tenemos todos los actuarios en un
rea de negocios determinada. Los actuarios son muy de-
mandados pero como profesional del sector veo limitada
la posibilidad de explorar reas en las que ahora mismo no
trabajo.
M.T.: Yo creo que la profesin actuarial va a seguir ga-
nando peso en el futuro, por la necesidad que cualquier
empresa tiene de controlar sus riesgos, no slo en el sec-
tor asegurador sino en cualquier organizacin empresa-
rial. Desde hace un tiempo se dice que es una de las ca-
rreras con ms proyeccin, incluso ha estado en el top de
careercast.com como mejor profesin en el ao 2013. No
dejo de leer en foros especializados en Linkedin que se espe-
ra un crecimiento importante en la demanda de profesiona-
les para los prximos aos, as que el futuro de un actuario
no puede ser ms alentador.
M.T.: Como actuario, creo que el Instituto debe fo-
mentar el desarrollo de la profesin en todos sus mbi-
tos y promover el debate interno. Me parece fundamen-
tal informar a los colegiados de cualquier publicacin,
cambio regulatorio o novedad que sea relevante en
nuestro trabajo. As como fomentar la formacin post-
universitaria a travs de seminarios, cursos, charlas,
foros, etc.
M.T.: En mi caso, que estoy especializada en el mbito de
las pensiones, hacia una mayor concienciacin sobre la pre-
actuarios
visin social complementaria y la necesidad de planificar
nuestra jubilacin desde un punto de vista financiero, dada
la incertidumbre que tenemos sobre la cuanta y futuro en
general de las pensiones pblicas.
51
 ESPACIO ACTUARIAL n 35 n otoo 2014

Qu cualidades y habilidades resultan de utilidad para un actuario?

V.S.: El actuario tiene que tener unos conocimientos
matemticos y unas habilidades que le permitan poder
ver el futuro de acuerdo con sus clculos tcnicos. Tiene
que tener una visin de futuro, una capacidad de ver a lar-
go plazo. Estas capacidades deben ser innatas en l. Nues-
tra profesin consiste principalmente en valorar el futuro,
de manera que debemos pensar mucho en l.
M.T.: Principalmente, tener una visin analtica y l-
gica, contar con una base potente de habilidades tcni-
cas, de comunicacin y gestin as como un buen cono-
cimiento del negocio. Destacara tambin la necesidad
de ser flexible para poder adaptarnos a un entorno en
constante cambio y la motivacin de seguir aprendiendo
y reciclarnos cada da.

Qu haces cuando no ejerces de actuario?

V.S.: Me gustan las matemticas, el golf, la fotografa, M.T.: Me encanta el deporte y las actividades al aire
leer... pero sobre todo me gusta mucho la msica, me en- libre, me gusta mucho la lectura, viajar y pasar tiempo
canta la opera. Tengo muchas aficiones. con la familia y amigos.

Acabamos las entrevistas pidiendo la opinin del entrevistado sobre

cul es el mayor riesgo para Espaa en el corto y largo plazo? y cul es la mayor oportunidad?

V.S.: Considero que el principal riesgo al que nos en-
frentamos es que sigamos con la misma tnica a la que
nos estamos acostumbrando a vivir diariamente, es decir,
el no podernos fiar de nuestros dirigentes, de los polti-
cos, de los altos cargos profesionales de nuestro pas. Es
inconcebible lo que est pasando, la falta de credibilidad
de los polticos es probablemente el mayor riesgo al que
nos enfrentamos.
En cuanto a las oportunidades estas no me preocupan.
Creo que formando parte de la Unin Europea las opor-
tunidades irn surgiendo, de modo que no se nos deben
plantear problemas de futuro.
actuarios
M.T.: El mayor riesgo para Espaa en el corto plazo
creo que es la huida de talento, especialmente joven, por
la crisis. Es necesario recuperar nuestro capital humano
y fomentar la aparicin de emprendedores que ayuden a
reconstruir el tejido empresarial del pas y sean capaces
de crear empleo sostenible en el tiempo.
La mayor oportunidad dira que son las ganas de
transformacin que se perciben en todas las capas de
la sociedad espaola. La crisis que vivimos se ha vislum-
brado como econmica, pero ms profundamente es de
valores, si recuperamos stos, podremos enfrentarnos
mejor a nuestro futuro.

52
ESPACIO ACTUARIAL
Los Fondos Buitre, modus operandi
Espaa est enferma y toca aprovecharse, te es- BEATRIZ ROYO GARCA
tn dando las tierras por nada, te lo estn dando todo
por nada. Espaa es un pas increble, pero como est
enfermo es el momento de aprovecharse, palabras
de Donald Trump en 2012.
L
os fondos buitres son fondos de capital riesgo o
fondos de inversin libre, cuyo objetivo es com-
prar a precio de ganga para vender la pieza tro-
ceada y de ello obtener rentabilidad. Pueden invertir
en la deuda pblica de un pas o de una entidad cer-
cana a la quiebra. Mediante la especulacin finan-
ciera, los fondos buitre compran ttulos de deuda de
los pases que atraviesan dificultades a precio mni-
mo para luego intentar cobrar la totalidad del valor
de esos bonos. Estos productos se caracterizan por
entrar muy barato en empresas que atraviesan difi-
cultades y participar en su saneamiento, en muchos
casos, separando los activos ms sanos, y vendiendo
con ms que elevadas plusvalas.
Hay que resaltar, que un fondo capital riesgo pue-
de ser de dos tipos, uno que se dedica a invertir en
empresas innovadoras recin nacidas o conocidas
como start-up, y los fondos private equity. Estos l-
timos compran deuda a empresas con problemas de
financiacin, las reestructuran y las venden al cabo
de unos aos. Y hay un subgrupo dentro de los fon-
dos private equity que son los denominados fondos
buitre. Invierten en empresas dbiles con escasa o
nula capacidad de financiacin, o compran la deuda
soberana de un pas en apuros. Se les conoce tam-
bin como fondos oportunistas o distressed debt
(deuda problemtica).
Los fondos buitres llevan tiempo invirtiendo (o
especulando) en Espaa. Su objetivo principal hasta
ahora han sido los activos inmobiliarios, cuya cada
en los precios ha alcanzado (o est alcanzando) sus
mximos, momento en que estos fondos invierten
anticipndose al posible repunte. No obstante, no
solo es el ladrillo el punto de mira de estos fondos,
tambin lo son las carteras de crditos morosos, a
saber, hipotecas y prstamos personales, no solo de
particulares, sino tambin de pymes y empresas.
Pero, cmo influyen estas inversiones en los ba-
lances de los bancos y entidades financieras? Muchas
entidades financieras tienen en su balance hipotecas
de muy difcil cobro e inmuebles procedentes de los
n 35 n otoo 2014
Gestora de morosidad
embargos de crditos incobrables. En el caso de estos
ltimos, debemos tener en cuenta, que no son el ne-
gocio principal de una entidad financiera. Su gestin
requiere que las entidades destinen muchos recur-
sos, sin obtener, en la mayora de los casos, rentabi-
lidades suficientes. Esta es la razn por la que una
entidad financiera est dispuesta a desprenderse de
estos activos txicos de su balance. Es aqu donde
opera un fondo buitre. Un fondo buitre compra estas
deudas, con el consiguiente saneamiento de la enti-
dad de parte de su balance, disminuyendo las dota-
ciones a provisiones e incrementando su partida de
ingresos extraordinarios.
No solo es el ladrillo el punto
de mira de estos fondos,
tambin lo son las carteras
de crditos morosos, a saber,
hipotecas y prstamos personales,
no solo de particulares, sino tambin
de pymes y empresas
En cuanto a los crditos sin garanta hipotecaria,
las entidades financieras carecen, en la mayora de
los casos, de infraestructuras para el embargo de los
bienes de consumo, por ejemplo, vehculos, por tan-
to, estos fondos podran constituir una oportunidad
para las grandes instituciones financieras de colocar
sus crditos morosos.
Cules son las consecuencias para el deudor?
En principio, el deudor, no tendr que devolverle la
financiacin a la entidad a la que le corresponde la
deuda vencida, sino al fondo buitre que haya adqui-
rido su prstamo. A partir de ese momento, y en la
actuarios
mayora de los casos, son los abogados y un gestor
de crdito del fondo los que se encargan de llevar a
cabo los trmites necesarios para cobrar los prsta-
mos, puesto que en general se trata de firmas con
escasa infraestructura.
53
 ESPACIO ACTUARIAL
Que los fondos buitres especulan con el precio de
la deuda es un hecho claro. Ahora bien, cuentan con
otro elemento objeto de especulacin: la permuta de
incumplimiento crediticio, que es un contrato que
apuesta por un cese de pagos o default de un pas.
Estos contratos de swap o permuta tienen un funcio-
namiento similar al de una pliza de seguros de ries-
go, solo que en este caso cubren el riesgo de que los
bonos emitidos sean, finalmente, incobrables dada
una situacin de insolvencia definitiva.
EL CASO DE ARGENTINA
E n 1998 Argentina entr en recesin y tena pen-
diente el pago de deuda externa que haba con-
trado a muy corto plazo. Por ese motivo, en 2001
impuso el llamado megacanje a travs del cual
cambi ttulos de deuda que expiraban a corto plazo
por otros que vencan a ms largo plazo, pero con in-
actuarios
tereses ms altos para trata de evitar el impago. Esta
operacin no fue lo satisfactoria que habra cabido
esperar y es en diciembre de 2001 cuando el pas de-
clar el cese de pagos de su deuda por aproximada-
mente 100.000 millones de dlares.
54
n 35 n otoo 2014
En 2005 y 2010 los gobiernos de Nstor Kirchner y
Cristina Fernndez reestructuraron esa deuda impaga-
da, con quitas de 65% y plazos ms largos. Casi todos
los acreedores, muchos de ellos europeos, aceptaron
aquel canje y la mayora han cobrado sin problemas.
Sin embargo, hubo un 7% de acreedores que no acep-
taron las nuevas condiciones y hasta hoy exigen cobrar
el 100% del valor nominal. Entre ellos los fondos buitre,
que compraron a precio de bonos basura y han ganado
un litigio contra Argentina en Estados Unidos. Sin em-
bargo, Cristina Fernndez no acata la decisin del juez,
Thomas Griesa. Por ello, el juez ha declarado a Argenti-
na en desacato por negarse a pagar a los fondos buitre.
Ser cuestin de tiempo ver el desenlace.
Los fondos buitre cuentan
con otro elemento objeto
de especulacin: la permuta
de incumplimiento crediticio,
que es un contrato que
apuesta por un default
de un pas
ESPACIO ACTUARIAL
La cnmv clasifica los productos
financieros por riesgo y complejidad
para reforzar la proteccin del inversor
Siguiendo el plan de Actividad de 2014 de la CNMV
y las solicitudes del Defensor del Pueblo y la Subco-
misin del Congreso para la transparencia de los pro-
ductos financieros el Comit Ejecutivo de la CNMV
con fecha 9 de septiembre de 2014 ha decidido rea-
lizar una consulta a los participantes del mercado de
valores a fin de elaborar una Circular que regule el
sistema de clasificacin de productos financieros. El
plazo para contestar la consulta termin el pasado 30
de septiembre.
S
i bien la normativa espaola se ha caracterizado
histricamente por otorgar un alto grado de pro-
teccin al inversor (entre otras, Ley 26/1984 Ge-
neral para la Defensa de consumidores y usuarios, Ley
7/1995 de Crdito al Consumo), la transposicin de la
Directiva comunitaria relativa a los mercados de instru-
mentos financieros (MiFID) del Parlamento Europeo y
del Consejo, ha supuesto un incremento de la proteccin
a los clientes a los que se prestan servicios financieros
o de inversin. Entre otras medidas, MiFID ha aumen-
tado considerablemente la informacin que los clientes
deben recibir en relacin a la prestacin de servicios fi-
nancieros. Sin embargo, y tal y como se ha puesto de
manifiesto tras los recientes escndalos, esta informa-
cin proporcionada al cliente, excesivamente compleja
y repleta de tecnicismos, ha logrado en algunos casos
efectos contrarios a los pretendidos. Para que un in-
versor pueda decidir entre las distintas alternativas del
mercado es necesario que disponga de informacin no
slo suficiente sino sobre todo, comprensible. Es la cons-
tatacin por parte del regulador de la incomprensin del
inversor acerca de la naturaleza y riesgos de los produc-
tos financieros que el mercado ofrece la que ha llevado
a plantear la necesidad de disear un sistema sencillo
y con el que ya est familiarizado (ya que es similar al
criterio utilizado en el sector energtico) de clasificacin
de los instrumentos financieros.
El sistema de clasificacin propuesto por la CNMV pre-
tende abarcar todos los instrumentos financieros del ar-
tculo 2 de la Ley del Mercado de Valores, a excepcin de
las participaciones y acciones de instituciones de inversin
colectiva y productos sujetos a la legislacin del sector se-
n 35 n otoo 2014
ICIAR ESCUIN HERMOSILLA
Abogado. Actuario de seguros y asesor financiero
guros, que tienen su propia clasificacin del riesgo en su
correspondiente normativa. En nuestro derecho interno
no existe una definicin de producto financiero, pero en
la normativa comunitaria se definen como todo servicio
bancario, de crdito, de seguros, de jubilacin personal, de
inversin y de pago (entre otros, art. 2. apartado b) de la Di-
rectiva 2002/65/CE del Parlamento Europeo y del Consejo).
Son, por tanto, los elementos que pueden ser objeto de una
prestacin de servicio financiero.
El sistema va dirigido a los inversores minoristas cuando
la adquisicin de productos financieros se haga fuera del
asesoramiento o de la gestin discrecional e individualiza-
da de carteras. Son los inversores no profesionales como
destinatarios de los valores ofrecidos por el mercado los
sujetos a los que ir dirigida la nueva Circular que recoja los
resultados de la consulta de la CNMV. No ser por tanto de
aplicacin la especial proteccin destinada a estos inverso-
res cuando stos sean clasificados como profesionales, al
cumplirse alguno de los requisitos previstos en la Directiva
2004/39/EC (MIFID), o cuando stos estn asesorados de
forma individualizada.
La clasificacin que la CNMV propone se basa en un
sistema que define el riesgo del producto a travs de una
escala de colores que va del verde oscuro (Clase A), corres-
pondiente a los productos ms sencillos dirigidos a inver-
siones de bajo riesgo, al rojo (Clase E), al que pertenecen
los instrumentos financieros ms complejos. Para poder
medir ese riego se debern tener en cuenta cinco facto-
res: las garantas ofrecidas para la recuperacin total de la
inversin inicial (siendo los productos sealados en verde
oscuro los que garantizan de forma total la recuperacin de
la inversin), la solvencia del emisor (a travs del rating se
clasificarn slo con color verde oscuro aquellos productos
cuyo emisor tenga un rating mnimo equivalente a Espa-
actuarios
a), el plazo de vencimiento del producto (correspondiendo
el color verde oscuro a inversiones con plazo igual o infe-
rior a tres aos), las caractersticas del producto (en el color
verde oscuro slo se podrn encuadrar productos no com-
plejos) y la divisa en la que est denominado el producto
55
 ESPACIO ACTUARIAL
Tabla 1.
Instrumentos financieros en euros con compromiso de devolucin del ca-
Clase A pital en un plazo igual o inferior a 3 aos. El emisor dispone de un rating
como mnimo equivalente al Reino de Espaa
Instrumentos financieros de la clase A con plazo hasta 10 aos inclusive
y un rating mnimo de investment grade.
Clase B
Instrumentos financieros de la clase A en divisa con plazo igual o inferior
a 3 aos y un rating mnimo de investment grade.
Instrumentos financieros en euros con compromiso de devolucin del
capital de emisores con un plazo superior a 10 aos. El rating mnimo es
investment grade.
Clase C
Instrumentos financieros en euros con compromiso de devolucin del
capital igual o superior al 90% en un plazo igual o inferior a 3 aos. El
emisor cuenta con un rating mnimo de investment grade.
Instrumentos financieros en euros con compromiso de devolucin del
capital en divisa con plazo superior a 3 aos. El emisor cuenta con un
rating mnimo de investment grade.
Clase D Resto de instrumentos excepto los de la clase E
Clase E Derivados
Fuente: CNMV.
(correspondiente el color verde oscuro slo a instrumentos
financieros denominados en euros).
A esta clasificacin por colores se aaden dos tipos de
iconos o advertencias; los candados, que informan sobre la
liquidez del instrumento (a ms candados menos lquido
es un producto) y las exclamaciones que advierten sobre la
complejidad del producto (cuantas ms exclamaciones ms
dificultad de comprensin). Independientemente de la clasi-
ficacin de los riesgos segn la escala de colores, los produc-
tos que no garanticen la devolucin ntegra del capital, para
los que no exista un mercado lquido o no se instrumente
un procedimiento que permita dar liquidez al mismo irn
acompaados de candados. Asimismo, los productos com-
plejos, con independencia de la clase a la que correspondan,
se acompaarn de tantas exclamaciones como su nivel de
complejidad requiera.
La CNMV propone la siguiente representacin grfica
para hacer comprensible el sistema, que deber estar pre-
sente en la publicidad, en los folletos y en la documentacin
del producto.
Con esta clasificacin propuesta por la CNMV se persigue
fundamentalmente facilitar las decisiones de inversin al in-
versor minorista a travs de hacer estos ms comprensibles
y permitir la comparabilidad entre productos financieros.
actuarios
Finalmente la CNMV considera en su consulta que hay
una serie de productos financieros que por su especial
complejidad directamente no son adecuados para el inver-
sor minorista y por tanto no deben ser comercializados de
forma masiva. En caso de que se quieran comercializar las
56
n 35 n otoo 2014
entidades debern realizar una advertencia expresa sobre la
complejidad del mismo (el regulador propone; Advertencia
de la Comisin Nacional del Mercado de Valores (CNMV): Esta
operacin XXX se refiere a un instrumento financiero especial-
mente complejo. La CNMV considera no adecuada su adqui-
sicin por inversores no profesionales) y solicitar al inversor
una expresin manuscrita para poder contratar el producto
(Producto no adecuado para inversores no profesionales).
Conclusiones
L a obligacin de que todas las entidades y emisores utili-
cen un sistema sencillo y familiar facilitar que el inver-
sor que no conoce la naturaleza del producto ni los riesgos
asociados al mismo pueda ver a simple vista qu productos
no encajan con su perfil de inversin. Que sea la CNMV me-
diante Circular la que regule el sistema supondr para el
cliente una garanta adicional en orden a la comparabilidad
entre distintos productos. El sistema propuesto, no obstan-
te, no est exento de riesgos. Por un lado, el riesgo deriva-
do de que el etiquetado de productos sea utilizado por las
entidades como forma de eludir responsabilidades. Por otro,
que al inversor minorista en la prctica le queden reducidas
sus posibilidades de inversin a productos poco atractivos
desde el punto de vista de la rentabilidad o no puedan bene-
ficiarse de productos ms innovadores o personalizados. En
todo caso, y tal y como se recoge en el documento del Banco
Mundial, Buenas Prcticas para la Proteccin al Consumidor
Financiero de junio de 2012, en lo que se debe seguir traba-
jando es en iniciativas de alfabetizacin financiera dirigidas
a brindar a los consumidores el conocimiento y las habilida-
des suficientes para entender los riesgos y las ventajas de los
productos financieros.
FIGURA 1.
A A
VERDE OSCURO
B
VERDE CLARO
C
AMARILLO
D
NARANJA
E
ROJO
! Instrumento financiero complejo, puede ser difcil de
comprender.
!! Instrumento especialmente complejo cuya adquisicin no
se considera adecuada por inversores no profesionales.
El compromiso de devolucin del (XX%) del capital solo es a
vencimiento y la venta anticipada puede provocar prdidas.
La venta anticipada no es posible o puede implicar
prdidas relevantes.
El compromiso de devolucin del (XX%) del capital solo es
a vencimiento y la venta anticipada no es posible o puede
implicar prdidas relevantes.
Fuente: CNMV.
RINCN DEL CONSULTOR
El reto de la prevision social complementaria
Mariano Jimnez Lasheras
Miembro de OCOPEN
Director de Gobernanza
Consultora de Pensiones y Previsin Social-CPPS
U Resulta imprescindible abordar este reto
n elemento clave del nivel de desarrollo y bienes-
tar de una sociedad es su sistema de pensiones
por cuanto tiene como objetivo primordial pro-
porcionar ingresos adecuados a los jubilados durante la
etapa, cada vez ms larga, de retiro.
Es importante hablar del sistema de pensiones como
un todo, aunque bajo el conocido esquema de los tres
pilares, comn en la mayor parte de los pases euro-
peos (sistema pblico, pensiones complementarias de
mbito empresarial y pensiones basadas en decisiones
individuales de ahorro), puesto que lo relevante es la ca-
pacidad del mismo para cumplir su objetivo de sustitu-
cin de rentas en la jubilacin, independientemente de
las fuentes de las que provengan y teniendo en cuenta
que movimientos relevantes en alguno de los subsiste-
mas podran o deberan llevar aparejados cambios en los
restantes.
En Espaa el sistema pblico constituye el primer pro-
veedor de pensiones para sus ciudadanos ya que ofrece
tasas de sustitucin de la pensin de jubilacin respecto
del ltimo salario bastante elevadas, superiores al 80%
para salarios medios.
Durante los ltimos aos hemos asistido a un dete-
rioro progresivo de la situacin financiera y presupues-
taria del sistema pblico, motivado por los efectos de la
crisis econmica que ha producido una dramtica cada
del empleo y, por tanto, de las cotizaciones y que ha
provocado finalmente la necesidad de acudir cada vez
con ms frecuencia al Fondo de Reserva de la Seguridad
Social. Hay que recordar que dicho Fondo no fue creado
con este objetivo sino con la finalidad de hacer frente en
el medio y largo plazo a los efectos del envejecimiento
demogrfico, que constituye la principal amenaza para
la sostenibilidad del sistema pblico.
Con ese objetivo de garantizar la sostenibilidad se han
ido tomando medidas significativas de reforma de la Se-
guridad Social: retraso en la edad de jubilacin, extensin
del periodo de cmputo de bases para calcular la pensin
y de los porcentajes de clculo en funcin de los aos de
cotizacin, endurecimiento de las posibilidades de acceso
a la jubilacin anticipada, y las dos ltimas y ms polmi- fuentes para obtener ingresos suficientes en la jubilacin.
n 35 n otoo 2014
de forma decidida mediante una verdadera
Estrategia Nacional de Previsin Social
Complementaria que permita a los
ciudadanos contar con pensiones
provenientes de distintas fuentes
para obtener ingresos suficientes
en la jubilacin
cas, por cuanto fueron adoptadas fuera de los tradiciona-
les mecanismos de consenso del Pacto de Toledo: el factor
de sostenibilidad y el ndice de revalorizacin.
Sostenibilidad vs. Suficiencia?
P osiblemente todo este conjunto de medidas, que in-
ciden casi en exclusiva en el gasto del sistema al re-
ducirse de forma importante las cuantas de las futuras
nuevas pensiones, contribuya a garantizar la sostenibili-
dad del sistema pblico pero el sistema de pensiones en
su conjunto podr garantizar en el futuro los principios
de adecuacin y suficiencia?
Lamentablemente la respuesta debe ser negativa
porque la progresiva reduccin del primer pilar no se ha
visto acompaada de generacin de suficiente ahorro fi-
nalista para la jubilacin. La situacin actual es que los
sistemas complementarios presentan un desarrollo ms
bien modesto, las pensiones complementarias de mbi-
to empresarial cubren a un reducido nmero de trabaja-
dores, en torno al 10%, y los sistemas individuales, aun-
que cubren a un alto porcentaje de poblacin, acumulan
recursos claramente insuficientes para proporcionar
complementos de cuanta relevante.
actuarios
Por tanto, resulta imprescindible abordar este reto de
forma decidida mediante una verdadera Estrategia Nacio-
nal de Previsin Social Complementaria que permita a los
ciudadanos contar con pensiones provenientes de distintas
57
 RINCN DEL CONSULTOR
Una buena oportunidad para ello sera replantear, en
lo que afecta a la previsin complementaria, el actual
Proyecto de reforma fiscal que est en tramitacin parla-
mentaria y, especialmente, el cumplimiento del compro-
miso asumido por el Gobierno de remitir al Parlamento
el Informe sobre el grado de desarrollo de la Previsin
Social Complementaria y sobre las medidas que podran
adoptarse para promover su desarrollo en Espaa al
que le obligaba la Ley 27/2011 y cuya entrega lleva ya
una demora de ms de un ao.
Elementos para una Estrategia Nacional de PSC
E l debate sobre la suficiencia del sistema de pensiones
es tan importante como el de la sostenibilidad pero
es que adems es urgente, es un asunto cuya solucin
va mucho ms all de una legislatura. Estamos hablan-
do de ir generando ahorro a largo o muy largo plazo que
cree un sistema complementario suficientemente po-
tente para que provea de pensiones de cuanta relevan-
te. A continuacin se detallan algunos de los elementos
que debera incorporar:
1. Informacin, concienciacin y asesoramiento
Resulta indispensable realizar una labor de informa-
cin, concienciacin y asesoramiento a los ciudadanos
para que algo tan comn en otros pases como es la
planificacin de la jubilacin pase a formar parte de su
agenda y de sus prioridades.
Constituye un gran avance que a partir de este ao los
mayores de 50 aos reciban una estimacin sobre sus
derechos a pensin pblicos y privados cuando se jubi-
len. Es un buen comienzo que debera extenderse a los
menores de esa edad teniendo en cuenta que es nece-
sario empezar a ahorrar cuanto antes para generar una
pensin suficiente.
Es necesario un cambio de mentalidad en la compo-
sicin (ladrillo vs. activos financieros) y plazo de nuestro
ahorro y de las necesidades de ingresos futuros.
Conocer la pensin pblica estimada, mejorar la
educacin financiera y contar con asesoramiento
especfico y profesional en esta materia, resulta im-
prescindibles para planificar las necesidades de in-
gresos en la jubilacin y las fuentes para conseguir-
los.
actuarios
2. Disponer de un marco normativo adecuado
Es necesario crear un marco normativo que facilite la
extensin y generalizacin de estos sistemas, especial-
mente de los de mbito empresarial que han constitui-
58
n 35 n otoo 2014
do el ncleo de partida del desarrollo de la PSC en otros
pases.
Pero es necesario que dicho marco normativo sea
estable en el tiempo para no generar incertidumbres y
proporcionar seguridad a las decisiones tomadas por las
empresas, los trabajadores y los ciudadanos en general.
Y adems debe ser claro y comprensible para que los
ciudadanos identifiquen, conozcan y comprendan co-
rrectamente cules son los instrumentos y productos
que realmente cumplen las condiciones exigibles para
ser considerados previsin social complementaria.
Por ltimo debe apostar decididamente por medidas
incentivadoras que hagan atractivos estos productos.
No deja de ser sorprendente que a pesar de la tras-
cendencia de disponer de una normativa que favorezca
la creacin de un sistema robusto de PSC, la experiencia
reciente contiene numerosos ejemplos de un desarrollo
normativo absolutamente alejado de estas exigencias.
Hemos asistido a desarrollos legislativos errticos en las
ltimas dcadas que cambiaban sin previo aviso las con-
diciones existentes en el momento de contratar un ins-
trumento de PSC: unificacin de lmites de aportacin a
planes de pensiones, tratamiento fiscal favorable de la
forma de cobro en forma de capital, desaparicin de in-
centivos fiscales a las aportaciones de las empresas, etc.
pero recientemente se han incrementado las medidas
que no solo no favorecen el desarrollo de los sistemas
complementarios de referencia (planes de pensiones y
seguros colectivos) sino que parecen penalizarlo. Basta
recordar el cambio operado a finales del pasado ao por
el que las contribuciones empresariales a planes de pen-
siones pasaron a ser concepto computable a efectos de
cotizacin o las medidas previstas en el mencionado Pro-
yecto de reforma fiscal. En dicho proyecto se reducen las
ventajas fiscales de los productos de PSC, especialmente
a los ciudadanos de mayor edad, se pasa a imputar fis-
calmente las primas de seguros de riesgos en todos los
casos, se establece un tratamiento fiscal especialmente
favorable a nuevos productos etiquetados como ahorro
a largo plazo pero que no constituye ahorro finalista
para la jubilacin y se prev establecer ventanas de li-
quidez en los planes de pensiones. Y lo que es ms grave,
sin una sola medida que realmente incentive o fomente
la generacin de pensiones complementarias.
3. Implicacin de todos los actores.
Resulta imprescindible que cada uno de los actores:
AA.PP., empresas, organizaciones sindicales, entidades
gestoras, depositarias, aseguradoras, mutualidades,
consultores, etc. asuma una responsabilidad activa en
su marco de actuacin concreto.
RINCN DEL CONSULTOR
Empresas y trabajadores deben aprovechar las posibi-
lidades que ofrece la negociacin colectiva para generar
nueva PSC y deben tratar de perfeccionar la existente a
travs de las Comisiones de Control.
Entidades gestoras, depositarias, aseguradores y
mutualidades deben realizar una gestin adecuada,
prudente y profesional en beneficio de partcipes y ase-
gurados para ofrecer productos rentables y con costes
ajustados, controlar adecuadamente todos los riesgos y,
sobre todo, deben dotar al sistema de mxima transpa-
rencia para generar confianza y valor a los propietarios
de los activos.
Por ltimo, los consultores deben ofrecer asesora-
miento independiente cumpliendo los ms altos estn-
dares profesionales y respetando las mejores prcticas
en la materia.
EN POSITIVO (CONCLUSIONES)
D isponer de un sistema de pensiones sostenible,
adecuado y suficiente debe constituir una cuestin
de Estado. Y para ello es imprescindible adoptar defini-
tivamente una visin conjunta de los diferentes subsis-
temas que lo integran y asegurar que los ciudadanos
dispongan de distintas fuentes de ingresos en la jubi-
lacin para mantener su nivel de vida, porque de ello
depender tambin el desarrollo econmico de toda la
sociedad.
Es urgente establecer una Estrategia Nacional para la
Previsin Social Complementaria que implique a todos:
las Administraciones Pblicas, los ciudadanos, las em-
presas y los sectores profesionales que intervienen en su
desarrollo.
Dicha Estrategia debera contener medidas en distin-
tos mbitos:
1. Informacin, formacin y asesoramiento:
Extender la informacin sobre las expectativas
de pensin a menores de 50 aos.
Establecer planes de formacin y educacin fi-
nanciera desde edades tempranas.
Concienciar de la necesidad de planificar ade-
cuadamente la jubilacin.
Promover el asesoramiento por profesionales
independientes, tanto en el mbito empresarial
como en el mbito personal.
2. Creacin de un marco normativo adecuado:
n 35 n otoo 2014
Debe ser estable en el tiempo, claro y comprensi-
ble para los ciudadanos e incentivador de la PSC.
Dadas las diferencias y caractersticas especfi-
cas del segundo y tercer pilar, debera legislarse
de manera separada.
Debe contener incentivos fiscales compatibles
con las limitaciones presupuestarias. Algunas de
estas medidas seran:
Discriminar fiscalmente la finalidad (ahorro
para la jubilacin), no el producto para todos
los que cumplan determinados requisitos
(iliquidez, percepcin a la jubilacin, cobro
en forma de renta, etc.)
En funcin de las posibilidades presupuesta-
rias discriminar los incentivos hacia los siste-
mas de mbito empresarial y, en la medida
de lo posible, hacerlo tambin en aquellos
sistemas individuales que realmente cubran
los requisitos para ser considerados ahorro
finalista.
Rgimen fiscal homogneo para todos los
productos de ahorro finalista.
Diferenciar lmites de aportacin en siste-
mas de empleo e individuales y establecer
lmites especiales en funcin de la edad.
Diferenciar lmites fiscales de lmites finan-
cieros. Evitar el uso de varios instrumentos
para el mismo compromiso.
No considerar las aportaciones para cubrir
los riesgos (fallecimiento e incapacidad)
dentro de los lmites fiscales.
Incentivar fiscalmente el cobro de prestacio-
nes en forma de renta y no penalizar los ren-
dimientos del ahorro finalista respecto del
tratamiento de otros productos de ahorro.
Recuperar los incentivos fiscales a las empre-
sas para fomentar los sistemas de empleo.
Establecer incentivos fiscales especficos
para planes de pensiones de PYMES.
Tambin sera necesario realizar acciones positi-
vas en otros mbitos normativos:
Posibilitar la creacin de planes sectoriales
en las PYMES donde la PSC es prcticamente
inexistente.
Homogeneizar los requisitos de control, su-
pervisin, transparencia e informacin en
todos los instrumentos de PSC.
3. Implicacin responsable de todos los actores para
desarrollar adecuadamente los sistemas comple-
mentarios, especialmente en el mbito empresarial,
actuarios
pero sin olvidar el necesario desarrollo del tercer
pilar como fuente adicional de ingresos en la jubi-
lacin basada en decisiones individuales de ahorro
finalista.
59
 la vida buena n 35 n otoo 2014

La Salud desde otra perspectiva:

Jornadas de Integracin para una
Vida Saludable organizadas por ADEA
(Asociacin de Discapacitados En Accin)
por Mnica Manzanares pgina www.monicareiki.com). Pero s quiero desta-
Actuario / Maestra y terapeuta de Reiki car que ofrecen una buena oportunidad para probar
www.monicareiki.com un gran nmero de tratamientos (todo tipo de masa-
jes, terapias energticas,) a unos precios super-redu-

E
n el pasado nmero de esta revista publiqu un
artculo sobre cmo llegu a convertirme en
maestra de Reiki. Pero hora quiero ir ms all de
la situacin personal que me impuls a este cambio, y
compartir la experiencia vivida con todo un colectivo
de personas que colaboran en la salud de la poblacin
en general y en la integracin de las personas discapa-
citadas.
cidos para el pblico en general, y de forma gratuita
para personas con discapacidad, y que los beneficios
obtenidos se destinan ntegramente a la financiacin
de los proyectos de esta asociacin.
Para ms informacin sobre ADEA y sobre las acti-
vidades que organiza, se pueden visitar las siguientes
pginas:

Desde el ao 2013 estoy colaborando con ADEA (Aso- Pgina general de ADEA:
ciacin de Discapacitados En Accin) como terapeuta http://www.muycapaces.com
voluntaria de Reiki en las Jornadas de Integracin para Blog terapias y terapeutas:
una Vida Saludable que organiza peridicamente en http://www.talleresdepaz.com
distintos pueblos de Madrid. Y tengo que decir que, a
pesar de que llevo ya unas cuantas jornadas, no dejo
de sorprenderme por toda la energa que mueven. No
es una asociacin muy conocida, ni con un presupues-
to muy grande, ni con mucho personal, pero con los
medios que tienen consiguen llenar los polideportivos
que les ceden algunos ayuntamientos para sus jorna-
das, consiguen que colaboremos con ellos terapeutas
profesionales de ms de veinte disciplinas distintas, y
sobre todo, consiguen que las personas que acuden a
las jornadas para probar estas terapias, salgan con otra
expresin en la cara.

Con este artculo quiero reconocerles su labor, y no
slo a nivel de ayuda a discapacitados, que por su-
puesto es su objetivo principal, sino tambin dando a
conocer las terapias naturales, de las que cada vez se
estn beneficiando ms y ms personas, tanto a nivel
paliativo como preventivo, bien para combatir algn
problema fsico o emocional, o bien simplemente para
sentirse mejor, a veces como tratamiento principal y
otras veces como complemento a la medicina conven-
actuarios
Yo ya me he vuelto asidua a estas jornadas, en las que,
adems de colaborar dando sesiones de Reiki, intento
tambin recibir alguna otra terapia, si el tiempo me lo
permite. Particularmente, me encanta probar otras tc-
nicas y poder experimentar sus efectos. As que si te ani-
mas a venir a alguna de ellas all nos vemos.

cional.

No es mi intencin extenderme en los detalles de

estas jornadas (si alguien desea ms informacin,
puede ponerse en contacto conmigo, a travs de mi
60
la vida buena n 35 n otoo 2014

El judo
por Pedro Matute Duque
Actuario de Seguros

E
l significado del trmino JUDO es Va o Camino de
la flexibilidad. Aunque esta traduccin no sea lite-
ral, s expresa la idea de que el Judo es un camino
para lograr la ms efectiva utilizacin de los potenciales
del cuerpo y del espritu adaptndose continuamente a
las circunstancias que se puedan presentar en la vida.
Las tcnicas del Judo proceden del antiguo Jiu-Jitsu y
fueron desarrolladas por el Maestro Jigoro Kano (1860-
1938), quien transform el dominio de la tcnica del
Jiu-Jitsu en un principio de formacin humana a travs
del combate.
En su poca la sociedad japonesa era de carcter
medieval: imperaba la separacin por clases sociales,
entre las que fcilmente podan encontrarse diversas
categoras de gente de armas (guerreros, soldados y lu-
chadores especialistas en diferentes tcnicas de com-
bate a mano o con arma blanca). Tanto es as que, des-
de antiguo, se haban desarrollado elaboradas tcnicas
de combate cuerpo a cuerpo y de esgrima y golpeo con
o sin armas, incluso mtodos de lucha para convertir
las herramientas del trabajo agrcola en armas de com-
bate mortferas. Por las circunstancias que indicamos,
era corriente que muchas personas fueran armadas por
la calle.
En 1882 Jigoro Kano fund el Kodokan en un templo
budista, que desde entonces, con sucesivos cambios y
ampliaciones, no ha cesado su desarrollo para convertirse
en una institucin para la enseanza y extensin del Judo
respetada por todos. Nunca cej el fundador en su empe-
o de dar a conocer el Judo presentndolo en su faceta
deportiva con el fin de facilitar su aceptacin y extensin
en Occidente. Jigoro Kano form parte del Comit Olmpi-
co Internacional y falleci en altamar en 1938, al regreso
del viaje en el que logr la inclusin del Judo en los Juegos
Olmpicos de 1940, lamentablemente suspendidos por el
inicio de la II Guerra Mundial.
El nombre completo que el Maestro Kano dio a su m-
todo es Judo Kodokan y significa: donde se ensea a
cada uno el camino de su propia vida. El trmino Ju o Jutsu
significa arte o prctica de la suavidad, la no resistencia
ante fuerzas superiores, cediendo ante su empuje y en-
cauzando su potencia en favor propio. Se refiere al domi-
nio tcnico de los mtodos de combate cuerpo a cuerpo.
El trmino Do significa forma de actuar, los principios
y el camino hacia la mejora. Se refiere al proceso de for-
macin que se desarrolla en cada persona cuando practi-
ca Judo siguiendo firmemente sus fundamentos.

Jigoro Kano era miembro de una familia acomodada de

funcionarios imperiales, el tercero de cinco hermanos. En
1878 inici estudios en la Facultad de Ciencias Polticas en
la Universidad de Kioto, donde se licenci en 1881, mo-
mento en el que dio comienzo a su trabajo como profe-
sor de lenguas y literatura. Ante el estado social indicado,
vista su aparente fragilidad fsica y su acendrado sentido
del honor, haba comenzado a estudiar Ju-Jutsu, estudios
que continu en diferentes escuelas de la capital durante
su etapa universitaria. Demostrada su capacidad docen-
te, pronto fue nombrado profesor ayudante en la escuela
donde practicaba.

Parece evidente que Jigoro Kano consider que el en-

trenamiento en formas de combate con el nico objetivo
de defenderse o destruir a los oponentes no tena senti-
do, sobre todo considerando la aparicin y extensin de
las armas de fuego. Inspirado por su espritu humanista,
actuarios

inici el desarrollo del Judo adaptando las tcnicas que

conoca del Ju-Jutsu, corrigiendo o eliminando las ms
lesivas. De esta manera poda aplicarlas con una nueva
perspectiva basada en principios de formacin humana
que superaban los propios del combate.
61
 la vida buena
El Judo como mtodo de formacin abarca tres aspec-
tos claramente humansticos:
Shin es el pensamiento, la filosofa que rige la prctica
y el fundamento del objetivo de perfeccin personal que
se persigue. Incluye el respeto, el esfuerzo, la honradez,
el coraje y la compasin, entre otras cualidades igual de
importantes para la formacin personal y las relaciones
sociales.
Ghi es la tcnica de los movimientos que debe ser
depurada y atenerse en todo momento a fundamentos
estticos y de eficacia tcnica y mecnica buscando el
mejor aprovechamiento de las energas. Cualidad evi-
dente del Judo es que obliga a cada uno a mantener las
formas fundamentales en las Katas, pero fuerza a cada
individuo a adaptar las tcnicas a las condiciones morfo-
lgicas, cualidades fsicas y caractersticas psicolgicas
en el Randori.
Tai es la formacin del cuerpo, la fortaleza y las capaci-
dades fsicas que se deben llegar a adquirir con la prcti-
ca habitual del Judo. Las actividades de combate cuerpo
a cuerpo obligan a alcanzar un alto estado de las capa-
cidades fsicas; es necesario alcanzar suficiente fuerza,
tener velocidad de movimientos y de percepcin, resistir
las condiciones de esfuerzo que imponga el oponente en
por Diego S. Garrocho Salcedo
Profesor de Filosofa. Universidad Autnoma de Madrid
E
l deporte es una contienda intil. Intil, s, pero no
absurda. Intil porque cada prctica deportiva, para
ser reconocida como tal, debe distinguirse como una
contienda voluntaria, como un combate contingente en
la que un conjunto de hombres se enfrenta a otros hom-
bres o incluso, las ms de las veces, en el que un hombre
se enfrenta a s mismo. Tal vez por ello el deporte es una
de las expresiones ms puras de la voluntad humana. El
atleta se esfuerza sin otro objetivo aparente que satisfa-
cer un propsito inane pero sin embargo verdadero. Es ah
donde el deporte transforma cualquier circunstancia en
un escenario en el que exhibir uno de los rasgos constan-
tes en la vida del hombre: el esfuerzo, un esfuerzo que se
consagra exclusivamente a la propia realizacin de una
actuarios
tarea en la que no se plantea otro rendimiento que el que
ofrece la propia ejecucin de un objetivo. Se trata, pues,
de un puro ejercicio de resistencia en el que, por cierto,
la contienda habr de lidiarse no ya entre enemigos sino
entre rivales, y sta transmutacin la que convierte al
62
n 35 n otoo 2014
las prcticas y mantener un estado ptimo de flexibilidad
para contrarrestar los efectos de los esfuerzos en posturas
forzadas.
Los ideales de formacin humana fundamentales a
que se refiere el trmino Do se concretan en los dos princi-
pios bsicos enunciados por el Maestro Kano para el Judo:
SEI-RYOKU-ZEN-YO: Mximo aprovechamiento de las
energas fsicas y mentales. Claramente es un objetivo hu-
manista en el mbito de la formacin personal. Siempre
se debe aspirar al mejor desarrollo posible de los poten-
ciales personales y con el Judo se deben perseguir conti-
nuamente.
JI-TA-KYO-EI: Bienestar y beneficio mutuos. Aqu tene-
mos el objetivo social. Cuando las personas conviven en
sociedad los beneficios de las relaciones deben ser mu-
tuos.
Ambos principios son expresin de la preocupacin del
Maestro Kano por ayudar a las personas a comprender
que deben formarse para aprovechar al mximo sus ca-
pacidades y posibilidades y, al propio tiempo, desarrollar
unas relaciones sociales y de convivencia con los dems
respetuosas, cuidadosas en las formas y en el fondo, para
poder llevar una vida elevada y racional.
El duelo y el espejo
opositor no ya en un enemigo sino en un adversario an-
tagonista es otra caracterstica por la que merecera la
pena examinar, tambin desde la filosofa, la realidad del
deporte.
Una mirada desatenta sobre nuestra tradicin cultu-
ral podra invitarnos a mitigar la relevancia del deporte
a la hora de entender la humanidad del hombre. Cuerpo
y alma, materia y espritu muchas son las maneras en
las que podra expresarse una oposicin que, al menos
en apariencia, habra servido para desprestigiar cualquier
compromiso con nuestra corporalidad. La verdadera apo-
loga del deporte poco tendra que ver con el cuidado de
s que consignaron los estoicos o con una ingenua legi-
timacin de nuestra realidad material. Tal vez por ello
podramos distinguir entre deporte y ejercicio fsico. De
la utilidad teraputica del ejercicio podrn hablar los m-
dicos, del deporte hablaron siempre los filsofos. De Pla-
tn a Ortega, de Aristteles a Barthes. El deporte, como
sealamos, es una expresin privilegiada del modo de ser
del hombre en el mundo en la medida en que el esfuerzo
deportivo supone siempre una transformacin del sujeto
la vida buena
que lo ejecuta y del medio o la circunstancia en la que se
realiza. El deporte es una recreacin, un ritual en el que se
tienta a la vida para que concurran una serie de elemen-
tos que, de modo disperso, irn apareciendo en distintos
momentos de nuestra existencia. Resistir, tal es la tarea
del hombre en su relacin con el mundo por lo que lo que
optar voluntariamente por localizar, convocar y retar a los
obstculos vitales es todo un ejercicio de valenta.
El deporte es aquella prctica humana en la que el
hombre puede transformar todas las cosas en su contra-
rio: el tiempo, la gravedad, el agua y en ausencia de cual-
quier otra adversidad siempre podremos apelar a un lti-
mo recurso: la invencin de una regla. En cierto sentido, el
deporte es un sinsentido para el espritu econmico que
pretende optimizar la relacin entre medios y fines. Se tra-
ta, muy al contrario, de representar obstculos all donde
La Venus del Espejo
por Daniel Hernndez
Actuario de Seguros
R
eflejada en el espejo y consciente de que alguien la
mira desde fuera del cuadro. As es la Venus del Espejo
que, pintada por Diego Velzquez (1599-1660), se en-
cuentra en la National Gallery londinese. All descansa, entre
campos y girasoles impresionistas, arrastrado por las manos
del expolio, posiblemente el primer desnudo de la pintura es-
paola, tan encorsetada en este campo por el devenir religio-
so. Rosa, blancos y colores claros en la composicin luminosa
de la mujer en contraste con los grises y oscuros que domi-
nan el entorno. Un rostro difuminado en el espejo. El siempre
bribn Cupido como comparsa de la composicin. Sugerente.
Imprescindible.
Sobre las tablas
por Daniel Hernndez
Actuario de Seguros
N
o se prodiga nuestro ingenioso hidalgo en las
tablas patrias, pero en estos tiempos sus anda-
duras recalan en sitios tan dispares como La Co-
rua, Valencia o la distante Albin. Tanta es la comple-
jidad de trasladar la novela al teatro que, sin dudarlo,
una apuesta como la que han realizado la Compaa
Nacional de Teatro Clsico y Ron Lal es un acierto. En
n 35 n otoo 2014
la realidad podra mostrarse favorable. Una montaa, un
peso o un cronmetro se escogen voluntariamente para
demostrar, una vez ms, que el hombre es capaz. Acaso
merecera la pena desterrar la palabra entrenamiento y
sustituirla por otra que responde ms fielmente a la esen-
cia de la prctica: el ensayo, porque el deportista no en-
trena, el deportista ensaya. Ensaya al igual que el actor o
el bailarn, repite y memoriza movimientos reactivos que,
tal vez, algn da, tendr que representar verdaderamen-
te ante la vida. Una respuesta ante el riesgo, una actitud
ante la dificultad, o un recurso ante problema slo sern
certeros si el hombre es capaz de memorizar el ensayo, de
recordarse y decirse que l ya ha estado all. Tal vez por ello
es en el deporte donde nos seguimos permitiendo formu-
lar un interrogante tan antiguo como humano. Slo en el
deporte, digo, admitimos la vieja pregunta: quin es el
mejor?
un lugar del Quijote es altamente recomendable; que
no se diga que no lo hemos advertido.
Por otra parte, bajo los auspicios de la CNTC ten-
dremos ocasin de ver en los prximos meses un
gran clsico intemporal, Don Juan Tenorio, as como
una pieza por la que tenemos confesada predilec-
cin, la calderoniana El mdico de su honra. Nos
subyuga, sin embargo, la perspectiva de asistir a la
actuarios
siempre escurridiza Celestina, obra teatral alejada
del teatro o novela teatralizada, da igual, cuyos re-
covecos y aristas pueden hacer de la representacin
un extraordinario o una intensa decepcin Qu cai-
ga el teln!
63
 NOTICIAS
El Instituto de Actuarios Espaoles particip
en las reuniones de la Asociacin Actuarial
Internacional en Londres
E
n septiembre de 2014 han tenido lugar las reunio-
nes profesionales de la IAA, que en esta ocasin
eligieron Londres como escenario. En los distintos
enclaves de actuacin el Instituto de Actuarios Espao-
les defendi que la profesin actuarial se considere una
actividad reservada, tal y como ocurre en diversos pases,
entre ellos Espaa, as como que el actuario sea un pilar
fundamental en materia de proteccin de los consumi-
dores.
En el Foro de Presidentes se abord el papel del ac-
tuario como actor relevante en materia de proteccin
social, de gestin del riesgo y de la toma de decisiones
en el mbito de los servicios financieros, mientras en el
Comit de Estndares Contables el debate se centr en
posibles modificaciones al borrador de los Estndares
Internacionales de Prctica Actuarial (ISAP 3).
En el Comit de Pensiones y Beneficios para los Em-
pleados se abord el papel de actuario es esta materia;
frente a la iniciativa europea de apertura del campo de
actuacin a otras profesiones, Espaa, Finlandia y Reino
Unido estn trabajando con sus reguladores para la de-
fensa del papel del actuario en los planes de pensiones.
Otras lneas de debate se centraron en el estudio de he-
rramientas que combinen, en los planes empresariales,
lo positivo de la aportacin definida y de la prestacin
definida.
actuarios
64
n 35 n otoo 2014
por Daniel Hernndez
Actuario de Seguros
En el Comit de Educacin se revis y aprob por
unanimidad el informe del grupo de trabajo sobre la
educacin futura de los actuarios, en el cual ha par-
ticipado activamente un representante del Instituto
de Actuarios Espaoles. Dicho informe contiene los
principios fundamentales sobre los que va a apoyar-
se el nuevo Syllabus de la IAA, el cual se pretende que
se someta a aprobacin en la reunin del Consejo de
la Asociacin que se celebrar en 2016. Asimismo, se
aprob una nueva direccin para la Red de Educadores
Actuariales (Actuarial Educators Network), la cual se
pretende que sea un instrumento til para compartir
informacin de todo tipo y canalizar iniciativas en el
mbito de la educacin actuarial; la nueva presidenta
es Isabel Larouche, miembro del Instituto Canadien-
se de Actuarios, y el vicepresidente es Rafael Moreno
Ruiz, miembro del Instituto de Actuarios Espaoles.
En el Comit de Riesgos Financieros y Empresariales se
trat, principalmente, la gestin de riesgos empresaria-
les, rea en la que el comit est realizando una labor de
documentacin importante con la elaboracin de una
Nota Internacional Actuarial sobre Gestin de Riesgos
Empresariales y dos Declaraciones de Intenciones de Es-
NOTICIAS n 35 n otoo 2014

tndares Internacionales de Prctica Actuarial, el ISAP 5

sobre Modelos de Riesgos Empresariales para Entidades
Aseguradoras y el ISAP 6 sobre Programas de Gestin de
Riesgos Empresariales y Principios de la IAIS. Todos estos
documentos consideran la gestin de los riesgos empre-
sariales desde una perspectiva actuarial y su objetivo es
establecer un marco que permita desarrollar la profe-
sin actuarial en esta rea.

En el Grupo de Trabajo sobre Mortalidad se inform

sobre las novedades que se han producido en el m-
bito de la mortalidad/longevidad en Estados Unidos,
Japn, Pases Bajos y Reino Unido. Se presentaron di-
versos estudios y trabajos entre los que cabe destacar:
anlisis de la mortalidad en Finlandia, anlisis de la
mortalidad/supervivencia en el Reino Unido por cau-
sas de muerte y por condiciones socio-econmicas y
el estudio de efecto cohorte en la mortalidad. Por lti-
mo, tambin se inform sobre el Simposio Internacio-
nal sobre Longevidad y Mortalidad que tuvo lugar en
Birmingham del 15 al 17 de septiembre

En el Comit de Salud se trabaj en el diseo del

plan de accin y se trataron las bases para el estableci-
miento de relaciones con otros organismos y comits
de la propia IAA, as como el desarrollo de una e-bi-
blioteca con recursos sobre la materia. En el Comit de
la Seguridad Social representantes del Departamen-
to del Actuario del Gobierno del Reino Unido dieron
cuenta de los principales aspectos que inspirarn la
prxima reforma de la Seguridad Social en su espacio
geogrfico, mientras que desde el Instituto de Actua-
rios Espaoles se expuso muy brevemente la iniciativa
de cambios en el sistema de informacin en nuestra
Seguridad Social.
Finalmente, el Instituto de Actuarios Espaoles man-
tuvo distintos encuentros profesionales de cara a su
participacin en el proyecto CERA.

II Premio Actuarial SCOR para la Pennsula Ibrica

E
l pasado 19 de noviembre, al trmino de la jornada
autour dun verre que organiza SCOR, tuvo lugar
la entrega del II Premio Actuarial SCOR para la Pe-
nnsula Ibrica, creado por la reaseguradora, en colabo-
racin con el Instituto de Actuarios Espaoles, el Col.
legi dActuaris de Catalunya, el Colegio de Actuarios del
Pas Vasco y el Instituto de Actuarios de Portugal, para
promover y fomentar la investigacin en Ciencias Ac-
tuariales y en Gestin de Riesgos y recompensar todo
estudio rico en ideas, que muestre mtodos o proyec-
tos novedosos con aplicaciones potenciales en la ges-
tin de riesgos.
El primer premio ha recado en Manuel Ventura y
Carlos Vidal-Meli por el trabajo An Integrated No-
tional Defined Contribution (NDC) Pension Scheme
with Retirement and Permanent Disability, mien-
tras que el segundo premio ha sido para Juan G. Ru-
sinque por el trabajo Anlisis de la retencin y de la
supervivencia en compaas aseguradoras: Un caso
prctico. Adems, el Jurado ha otorgado una men-
cin especial al trabajo de Juan Espejo titulado Pro-
actuarios

visiones Tcnicas de Prestaciones. El Mtodo Chain

Ladder estocstico desde un punto de vista prctico
en Solvencia II.

65
 NOTICIAS n 35 n otoo 2014

La introduccin corri a cargo de Luis Sez de Jure-
gui, presidente del Instituto de Actuarios Espaoles, y los
premios fueron entregados por Paolo de Martn, CEO de
SCOR GLOBAL LIFE.
El jurado del premio estuvo constituido por Luis
Sez de Juregui; Jess Vegas, catedrtico de Mate-
mticas Actuariales y Director de la revista Anales del
Instituto de Actuarios Espaoles; Mercedes Ayuso,
Presidenta del Departamento de Formacin del Col.
legi dActuaris de Catalunya; Andrea Bertoldi, admi-
nistrador delegado de AON BENFIELD Portugal; Nuno
David, CEO de BES SEGUROS en Portugal; Marisa Ga-
ln, directora general de FIATC; Arturo Lozano, mana-
ging director de GUY CARPENTER; Ramn Nadal, direc-
tor tcnico de Seguros Generales en CASER; y Pedro
Muoz, director corporativo de Productos de AVIVA en
Espaa.

La previsin social complementaria:

hay mucho camino por recorrer

E
l Proyecto de ley de la reforma fiscal que entrar en
vigor en 2015, y que ahora se va a debatir en el Parla-
mento, introduce ciertas medidas positivas para incen-
tivar la Previsin Social Complementaria, como la exencin
de plusvalas para mayores de 65 aos dedicadas a rentas
vitalicias (con un lmite de 240.000 euros) o la mejora de las
condiciones de los Planes Individuales de Ahorro Sistemtico
(PIAS); pero tambin medidas que nos llevan en la direccin
contraria, como la bajada a 8.000 euros de los lmites de
aportacin a planes de pensiones y otros instrumentos de
previsin.
Segn Luis Sez de Juregui, Presidente del Instituto de
Actuarios Espaoles, debemos tener unas pensiones ade-
cuadas y sostenibles, y esto debe ser una cuestin priorita-
ria. As se dice en los informes de la Comisin Europea de
2009 y 2012 sobre el Envejecimiento, el Libro Verde sobre las
Pensiones de 2010, el Libro Blanco de 2012, y en los docu-
mentos del Parlamento Europeo, en concreto, la Resolucin
de 21 de mayo de 2013. Y en dichos documentos se eviden-
cia que las pensiones pblicas en Europa se enfrentan a un
empeoramiento de la relacin entre trabajadores y jubila-
dos, y al envejecimiento poblacional.
La citada Resolucin del Parlamento Europeo recomien-
da, nuevamente, un enfoque basado en tres pilares: (i) una
pensin pblica universal, por reparto; (ii) una pensin com-
plementaria, profesional, de capitalizacin, resultado de un
convenio colectivo, y (iii) una pensin individual del tercer
pilar, basada en planes de ahorro privados con incentivos
equitativos destinados a los trabajadores con ingresos bajos,
los trabajadores por cuenta propia y los trabajadores que
no tengan los suficientes aos de cotizacin en cuanto a su
actuarios
En Espaa, del ahorro total de las familias, slo un 2,8%
se ahorra en Fondos de Pensiones y Seguros. Entonces aho-
rramos poco? No, la tasa de ahorro es similar a la media eu-
ropea variando entre un 8% y un 11% de la renta disponible,
y sabiendo que ahorrar es bueno, el asunto no es cunto se
ahorra, sino cmo se ahorra. Los datos apuntan a que no
ahorramos de cara a construir una pensin complementaria,
sino para otros fines, destinando un 80% en el ladrillo, y del
20% restante, un 50% est en cuentas corriente y depsitos
a corto plazo. En definitiva, ahorros legtimos, pero no estn
en el vehculo adecuado para complementar la pensin p-
blica. As, en Espaa, los fondos de pensiones representan el
8,4% del PIB, frente al 77% del PIB en media en los pases de
la OCDE, siendo el 160% del PIB en los Pases Bajos. En defini-
tiva, las pensiones de los ciudadanos pivotan sobre el primer
pilar y los otros dos estn por construir. Esa labor de cons-
truccin es una labor de todos, no slo del Gobierno, sino de
todas las instituciones, fundamentalmente el Parlamento,
pero tambin de las empresas, de los sindicatos, que deben
aportar soluciones, y de la sociedad civil, que debe aportar
reflexin.
Y en este sentido, Luis Sez de Juregui, se pregunta: las
medidas del Proyecto de ley de la reforma fiscal que entrar
en vigor en 2015 son acordes a lo establecido por la citada
Resolucin del Parlamento Europeo? Pues bien, de momen-
to, las medidas aparentan quedarse muy cortas, ya que nin-
guno de los aspectos de la reforma fiscal incide en incentivar
un sistema complementario de pensiones accesible a todos
los trabajadores, o basado en incentivos equitativos destina-
dos a los trabajadores con ingresos bajos, y mucho menos
a los trabajadores por cuenta propia y los trabajadores que
no tengan los suficientes aos de cotizacin en cuanto a su

rgimen de pensin laboral. En Espaa este enfoque de los
tres pilares est recogido desde hace ya casi dos dcadas en
las recomendaciones del Pacto de Toledo, y en las sucesivas
renovaciones de dicho Pacto que tuvieron lugar en 2003 y en
2011, y, sin embargo, est todava todo por hacer.
66
rgimen de pensin laboral.
En definitiva, debemos comenzar ya, con conviccin. Es
el turno de un debate autntico del Proyecto de Ley en sede
parlamentaria.
NOTICIAS
Los actuarios, una de las profesiones
que antes encuentra trabajo
S
egn se desprende del estudio Insercin laboral
de los estudiantes universitarios1, elaborado por
el Ministerio de Educacin en colaboracin con los
Consejos de Sociales de las Universidades Espaolas, en
los que se han tenido en cuenta los datos de empleabi-
lidad de los estudiantes, Ciencias Actuariales y Financie-
ras, con el 84%, es una de las carreras con mayor inser-
cin laboral.
1 http://www.mecd.gob.es/dms/mecd/prensa-mecd/actualidad/
2014/10/20141028-insercion-laboral/20141028-insercion-
laboral/20141028-insercion-laboral.pdf
n 35 n otoo 2014
Estamos instalados en una sociedad considerada
de riesgo, donde se tiene la tendencia a cuantificar
todo. El riesgo no iba a quedar al margen, de ah que
la profesin de Actuario tome cada vez ms sentido.
El nacimiento de esta profesin es intrnseco a la exis-
tencia de empresas de seguros, planes de pensiones,
financiacin y, en general, una serie de actividades que
conllevan un cierto riesgo, tanto para el asegurado
como para la empresa que presta el servicio. Hoy en
da parece imprescindible la actuacin de los actuarios,
que en la actualidad superan los 2.000 colegiados en
Espaa, que aplican sus conocimientos de economa y
anlisis cualitativos a la evaluacin de riesgos futuros
econmicos. Es el profesional que identifica, entiende y
valora cualquier riesgo, y est en disposicin de disear
e implantar soluciones que minimice sus consecuen-
cias econmicas.
Su figura es clara en el campo de los planes de pensio-
nes y seguros que financian compromisos por pensiones
de las empresas, siendo vigilante de los derechos de par-
tcipes y asegurados.
Fue en esta rea donde se formaliz su origen, el 25 de
abril de 1953, a travs de un decreto que regulaba la in-
tervencin de los actuarios de seguros en las actividades
de su especialidad dentro de las entidades de seguros y
de capitalizacin. Pronto, su materia de actuacin se fue
ampliando en gran medida, dado que en el pasado su
labor estaba encaminada nicamente al sector seguros
y no a otras actividades financieras, como ocurre en la
actualidad.
Para Luis Sez-de-Juregui, Presidente del Instituto
de Actuarios Espaoles, uno de los grandes retos de la
profesin actuarial es Solvencia II, que est cambiando
la forma de entender los seguros y que influir en las es-
trategias que las aseguradoras adoptarn en un futuro,
permitiendo jugar a los actuarios un papel relevante, y,
en realidad, tan relevante como cada uno de esos actua-
rios quiera.
En una reciente entrevista publicada en esta revista,
la Directora General de Seguros, D Flavia Rodrguez-
actuarios
Ponga, seal: Desde el punto de vista normativo, son
continuas las referencias que en nuestro ordenamiento
se realizan a la funcin actuarial, lo que demuestra la
importancia que el legislador otorga a la figura del ac-
tuario.
67
 MIEMBROS TITULARES n 35 n otoo 2014

MIEMBROS TITULARES

ALTAS
APELLIDOS NOMBRE N APELLIDOS NOMBRE N

ALCARAZ HERNNDEZ VICTORIA 3676 MENNDEZ NIETO JOS MANUEL 3682

LVAREZ FRANCO JESICA 3672 MORENO VIZCAINO ALEJANDRO 3674

ARTEAGA REVERT FERNANDO 3649 MUOZ MUOZ ESTHER 3668

BLANCO NOCEDA AINHOA 3664 OLALLA PINILLA RAQUEL 3657

CABRA GMEZ ALICIA ALMUDENA 3677 ORLANDO MIGOTTI MARTN JAVIER 3669

CALLEJA RODRGUEZ MARA TERESA 3675 PREZ CARRASCO DAVID 3663

CIELOS FERNNDEZ EUGENIO ALBERTO 3678 RAMREZ GMEZ SANDRA 3658

COUCEIRO RODRGUEZ ADRIN 3311 RAMOS LPEZ-QUESADA ALEJANDRA 3670

DE LAS HERAS CARDENAS BLANCA 3665 REDONDO MARTN FRANCISCO JAVIER 3683

DIZ CRUZ EVARISTO 3679 RODRGUEZ MOSCARDO FRANCISCO JAVIER 3653

DOBLAS OLMO ESTER 3666 RUIZ DE VELASCO GMEZ CARMEN 3684

ESPAA MARTN BEATRIZ 3680 RUIZ MARTN M TERESA 3659

GLVEZ UGENA ANA 3662 SAN PEDRO ALARCN VICTOR MANUEL 3685

GARCA VZQUEZ DANIEL 3667 SNCHEZ SNCHEZ CRISTINA 3660

GMEZ QUERENCIA DAVID 3650 SERRANO GARCA GERMAN 3655

GUADAO GARCA RAQUEL 2766 VALDALISO FERNNDEZ VICTOR 3661

HERRANZ NEVADO ALBA 3651 VELZQUEZ FERNNDEZ SARA 3687

LARRAD REVUELTO CESAR 2424 VESGA CASADO IGO 3686

LLEDO BENITO JOSEP 3652 VICARIO SNCHEZ NATALIA 3688

MALDONADO PAVN MARA JOSE 3681 VOLNOVA SNEJANA 3654

actuarios

MANQUILLO GIMNEZ MARA 3656 WINKLER GMEZ JOEL 3671

MARTN CANTOS JOS 3673 YAN FANGYUAN 3689

68
Prximo
Nmero

SEGUROS DE HOGAR
(y otros multirriesgos
sencillos)
La tradicional distincin en los seguros Multirriesgos los divide entre seguros
sencillos y seguros industriales. Los seguros industriales se refieren a la gran
actividad industrial, de almacenamiento y de comercio, pero tambin a
determinadas actividades de servicios como es la gran distribucin o actividades
educativas y sanitarias. Dentro de los sencillos, destacan los seguros de
Comunidades, Comercio minorista y oficinas y, naturalmente, el de Hogar. Situar
correctamente los seguros del Hogar y deslindar los multirriesgos sencillos de
los industriales ser uno de los objetivos de este nmero. Buscaremos, entonces,
su definicin, cuantificacin e importancia relativa dentro de los seguros.

En lo que se refiere al anlisis cualitativo de los seguros del hogar, este presenta
mltiples facetas, dado que cubre un amplio elenco de riesgos, entrando, en
ocasiones, en colusin con otros seguros. Las especificidades de este seguro se
trasladan a la definicin de sus coberturas, su comercializacin, su suscripcin,
sus indemnizaciones y sus problemticas de fraude.

Completaremos el nmero con nuestras habituales secciones abiertas a la

comunidad de actuarios, tanto en lo que a su prctica profesional se refiere
cuanto en lo que atae a su vida cotidiana. Viajes, aficiones, lecturas y todo
aquello que nos permita tomar conciencia de la comunidad que constituimos
tendrn una calurosa bienvenida en el nmero 36 de la Revista Actuarios.
Instituto de Actuarios Espaoles
Vctor Andrs Belaunde, 36
28016 Madrid - Espaa
Telfono: +34 91 457 86 96
Fax: +34 91 457 14 07
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