www.actuarios.

org

instituto de actuarios espaoles n 33 n otoo 2013

RIESGOS
MEDIOAMBIENTALES
ENTREVISTA
Luis Mara Sez de Juregui
El objetivo fundamental del IAE es aumentar el
potencial del actuario hacia la sociedad, fomentando
el incremento de sus capacidades profesionales

Guillermina Yanguas
Espaa, que es uno de los pases con mayor
diversidad biolgica de la Unin Europea, est en la
vanguardia a nivel internacional en el desarrollo de
instrumentos para la proteccin de medio ambiente
MIEMBROS PROTECTORES

MS
ManagementSolutions
Making things happen
 SUMARIO
Edita:
Instituto de Actuarios Espaoles
C/ Vctor Andrs Belande, 36. ENTREVISTA
28016 Madrid Luis M Sez de Juregui 2
Tel. 91 457 86 96 TEMA DE PORTADA
Fax 91 457 14 07 Entrevista: Guillermina Yanguas 6
www.actuarios.org Miguel ngel de la Calle Agudo 9
iae@actuarios.org La gestin de los riesgos medioambientales
Jordane Sauvaire 13
Herramientas para la gestin del riesgo medioambiental
Direccin: Direccin General de Calidad y Evaluacin Ambiental y Medio Natural 16
Diego Cano Mora, una herramienta de monetizacin de daos medioambientales
Juan Jos de Lucio Jos Luis Heras Herriz 19
El pool espaol de riesgos medioambientales
Consejo de Redaccin: Isabel Lorente lvarez, Miguel ngel Crespo Agndez, 23
Adolfo Glvez Ana Alonso Toledo y Marta Cabrerizo Escribano
Alicia Sanmartn La valoracin econmica de externalidades
ambientales como estrategia de conservacin
Amadeo Rodrguez
Daniel Hernndez Fernando Alonso 26
Anlisis tcnico de riesgos medioambientales
Diego Cano
Ester Arencibia Aurelio Tobas, Julio Daz y Cristina Linares 29
El ruido de trfico, un importante problema de salud pblica en las grandes
Francisco Alonso
ciudades: de la prdida de audicin a causa de riesgo de muerte
Irene Albarrn
Isabel Baegil
Santiago Duro Ventura, Elsa Snchez Elizo y Juan Carlos Cuevas Garca 31
Cobertura del riesgo de pedrisco en el sistema espaol de seguros agrarios
Isabel Casares
Jos Boada
Mario Rodrguez Vargas 40
Cambio climtico. Un planeta en crisis que necesita ser rescatado
Jos Miguel Rodrguez-Pardo
Juan Jos de Lucio estadstica actuarial
Ana Luisa Solera Carnicero y Antonio Martnez Serrano 42
Julin Oliver
Las cuentas medioambientales en Espaa: logros y retos futuros
Lzaro Villada
Luis M Sez de Juregui LA ADMINISTRACIN CONTESTA
Pablo Martn Isabel Casares San Jos-Mart 45
Sentencia Tribunal Superior de Justicia de Aragn 216/2013 de 27 de marzo
Vicente Sala
ESPACIO ACTUARIAL
Jos Miguel Rodrguez-Pardo del Castillo 48
Maquetacin: Actuario, profesin de futuro
Jos M Ropero Ester Arencibia Urin 50
Diferencias temporarias causadas por la no imputacion
Foto de portada: de primas en el seguro de ahorro colectivo
Fernando Arias Beatriz Royo 54
La gestin de la morosidad en entidades financieras
Fotografa: Isabel Casares San Jos-Marti 57
Proceso de gestin de riesgos y seguros en las empresas
Fernando Arias y M Jos Rivera
RINCN DEL CONSULTOR
Carlos Delgado Plans 58
actuarios

Imprime: Previsin social complementaria flexible

Albadalejo, S.L.
LA VIDA BUENA 60
Depsito Legal: Noticias 62
M-25517-1990 ALTAS 64
1
 entrevista n 33 n OTOO 2013

ENTREVISTA
D. Luis Mara Sez de Juregui
Presidente del Instituto de Actuarios Espaoles

El objetivo fundamental del IAE es

aumentar el potencial del actuario hacia
la sociedad, fomentando el incremento de
sus capacidades profesionales
Has sido miembro del Instituto y de su Junta Directiva
durante mucho tiempo, qu nuevas sensaciones has
tenido al frente del IAE? Cmo describiras este tiempo
que llevas como Presidente?
Comenc en 1994 colaborando en la Revista del Institu-
to, y en 1995 pas a ser miembro de su Consejo de Re-
daccin. Desde entonces he estado ayudando y colabo-
rando en el IAE. Posteriormente, en 2005, fui nombrado
Secretario General del IAE, hasta 2012, que acced en-
tonces a la Presidencia del IAE. Se trata de un reto ilu-
sionador y emocionante. Y lo que he podido aprender
todos estos aos en el IAE es que la labor de Presidente
es una labor que se realiza en equipo. Un equipo que co-
mienza por los miembros de la Junta de Gobierno, que
sigue por todas las personas que conforman los grupos
de trabajo del IAE, as como los miembros de todos los
rganos y secciones que forman parte del IAE, como la
EPAF, los Anales o la propia Revista. En definitiva, se trata
de una labor de cohesin para trabajar juntos y en equi-
po todos con un mismo rumbo.

Estos meses han sido intensos Qu nuevas

actividades destacaras durante este pe-
riodo?
Creo que hay que resaltar los proyectos
en los que el IAE est colaborando: (i)
el grupo de trabajo para la elaboracin
de una ponencia relativa a las posibles
alternativas en la captura del riesgo
de crdito a travs de las agencias de
actuarios

calificacin de ratings; (ii) la perte-

nencia a la Comisin de Expertos del
Baremo de Auto, mediante Orden co-
municada, de 30 de agosto de 2012,
de los Ministros de Economa y de
2
entrevista n 33 n OTOO 2013

justicia; y (iii) y la entrega del documento del IAE para

las mejoras en los sistemas de previsin social. Todo ello
sin olvidar la colaboracin que el IAE viene manteniendo
con la Seguridad Social, a travs de la Secretara Estado,
que ha dado como resultado el nombramiento de un ac-
tuario propuesto por el IAE para el Comit de Expertos
Independientes sobre el Factor de Sostenibilidad del Sis-
tema Pblico de Pensiones, as como una invitacin para
participar en el seminario Seguridad Social: un modelo
sostenible, que se celebr en la Universidad Menndez
Pelayo en el mes de julio.
Tambin creo que es de destacar la reunin con una
representacin del Fondo Monetario Internacional
(FMI) en la que intercambiamos impresiones sobre la
situacin de la industria aseguradora y su futuro. Entre
los puntos de la agenda se encontraban: el comporta-
miento del mercado, Solvencia II, y la profesin actua-
rial. Subrayamos que todas las cuestiones relativas a la
defensa y proteccin de los consumidores tienen que
desarrollarse ms. En relacin a la profesin actuarial,
apreciamos enormemente el apoyo e importancia que
el FMI otorga a la misma. En cuanto al Sistema de Se-
guridad Social, manifestamos la necesidad de empujar
el segundo pilar (profesional) y tercer pilar (voluntario)
para complementar el menguante primer pilar (obliga- todo la referente a Solvencia II, y el apoyo de iniciativas Reunin con el FMI.
torio y de financiacin por el sistema de reparto). El IAE internacionales de formacin. (3) Nuevos campos de
indic que es necesario buscar una mayor transparen- actuacin para la profesin actuarial como el programa
cia para los sistemas de aportaciones definidas y pro- ERM y CERA. (4) Relaciones Internacionales: aumentar
mover diferentes formas de financiar los sistemas de la presencia, actividad y los trabajos con la Asociacin
prestacin definida, independientemente de cul sea Actuarial Internacional, y aumentar la actividad con el
su instrumento. El actuario tiene que colaborar con el Grupo Consultivo Europeo, sobre todo en los aspectos
fin de dar transparencia a estos productos complejos relativos a Solvencia II. (5) Relaciones Institucionales:
(ya estn formalizados en un contrato de seguro o en continuar con las fluidas relaciones con la DGSFP, con
un plan de pensiones), y con el fin de hacer proyeccio- UNESPA, con INVERCO, con la Confederacin de Mutua-
nes realistas de los beneficios globales de empleados lidades, e ir aumentando la presencia del IAE en otras
y trabajadores, incluyendo en la proyeccin tanto el instituciones econmicas, sociales, y en los medios de
primer pilar, segundo y tercer pilar al mismo tiempo. comunicacin. (5) Fomentar e incrementar la actividad
Otros puntos de la agenda tratados fueron: el trata- de los actuarios en el propio IAE, y fomentar los canales
miento del riesgo de longevidad; los riesgos inherentes de comunicacin con los actuarios, a travs de los Gru-
al negocio de cash flow matching; la estandarizacin pos de Trabajo sobre materias de inters. (6) RSC: Au-
de pruebas Stress Test; las razones que existieron de- mentar la actividad y eficiencia de la bolsa de trabajo y
trs de las ltimas quiebras de Entidades Asegurado- difundir su efectividad, fomentar los descuentos en las
ras; y la efectividad real de los sistemas de control de actividades de pago que participen jvenes actuarios
riesgos. y actuarios en desempleo, fomentar la formacin en
Sudamrica, colaboracin con la DGS sobre la construc-
Sabemos que existen numerosas iniciativas y propues- cin del Baremo, y el establecimiento premios actuaria-
tas para el IAE. Qu planes y estrategias de futuro su- les (7) Financiacin: aumento de los socios protectores
brayaras? y bsqueda de nuevas fuentes.
El objetivo fundamental del IAE es aumentar el poten-
cial del actuario hacia la sociedad, fomentando el in- En lo relativo a las actividades; el compromiso con la
cremento de sus capacidades profesionales, mediante formacin es uno de los elementos distintivos del Insti-
actuarios

el desarrollo de ocho ejes estratgicos: (1) Normativa
colegial y de competencias del actuario. (2) Formacin,
mediante la consolidacin de los nuevos estudios uni-
versitarios de Master que dan acceso a la profesin, y
el aumento de la oferta de formacin continua, sobre
tuto. Qu cabe esperar en materia de la formacin que
da acceso a la profesin y en lo relativo a la formacin
continua?
Hasta mediados de los aos 90 slo en tres universi-
dades espaolas se poda estudiar actuariales; pos-
3
 entrevista
teriormente se aument el nmero de universidades
donde se impartan el ttulo de licenciado en ciencias
actuariales y financieras, llegando a catorce de las uni-
versidades ms importantes de Espaa, tanto pblicas
como privadas, lo que supona una de las mayores ofer-
tas universitarias del mundo. Tras el proceso de Bolonia,
el ttulo que da acceso al IAE es el de Mster en Cien-
cias Actuariales y Financieras, que se imparte en estos
momentos en nueve universidades espaolas, estando
una de ellas entre las seis primeras de Europa y entre
las doce primeras del mundo en programas definidos
como Ciencias Actuariales. Por otro lado, en trminos
de los contenidos del Mster, el Instituto vela por que
stos sean acordes al Syllabus del Grupo Consultivo Ac-
tuarial Europeo, lo que significa su homologacin a ni-
vel europeo y permite el reconocimiento mutuo. De la
universidad se sale con la preparacin suficiente como
para poder comenzar a iniciar los pasos de la carrera
profesional, que se va desarrollando con su ejercicio, lo
que ha generado hoy, en un mundo globalizado, actua-
rios de reconocido prestigio a nivel europeo: un ejem-
plo es la prctica de la tcnica de la Matching Premium,
tcnica pionera en Espaa y reconocida su eficiencia a
nivel europeo.
Espaa es la cuarta potencia europea
en actuarios y la sptima del mundo
con un total de 2.000 actuarios
colegiados, estimando que existen
5.000 titulados superiores en
ciencias actuariales. Los head hunter
internacionales han puesto los ojos
en los actuarios espaoles realizando
ofertas para otros pases a travs
de nuestro Instituto
En lo relativo a la formacin continua, hay que desta-
car la remodelacin del aula del Instituto, que ha tripli-
cado su capacidad y ha modernizado enormemente sus
medios de cara a poder ofrecer una formacin de calidad
al actuario a travs de la Escuela de Prctica Actuarial
y Financiera (EPAF), que es el rgano del IAE encargado
de impartir y fomentar la formacin continua. Durante
actuarios
los ltimos meses han sido varios los cursos impartidos:
programacin VBA con MS-Excel; GLM con aplicaciones
al pricing, a la fidelizacin y a la deteccin del fraude;
modelos Internos: introduccin prctica con uso de or-
denadores y Embedded Value: valoracin de Compaas
4
n 33 n OTOO 2013
de Seguros; la Directiva de Gnero y su impacto en los
seguros; Solvencia II: implicaciones de negocio; el papel
del reaseguro en el horizonte de Solvencia II; y la proble-
mtica actual de las provisiones tcnicas en ramos no-
vida.
Hoy por hoy es insuficiente pensar a escala estricta-
mente nacional. Las normas, acuerdos y tendencias in-
ternacionales afectan al quehacer de la profesin. Qu
pasos se estn dando de cara a la internacionalizacin
del Instituto y su presencia activa ms all de nuestras
fronteras?
Son intensos los contactos con el Grupo Consultivo Ac-
tuarial Europeo (GC) y con la International Actuarial As-
sotiation (IAA). Los Puntos fundamentales que se estn
trabajando en el mbito internacional son la necesidad
de seguir convergiendo en trminos profesionales, tanto
a nivel Europeo como a nivel mundial; la responsabilidad
del actuario en saber comunicar los resultados de ma-
nera clara denominndolo clear comunication, como
una extensin de hacer fcil lo difcil y con talento; y la
importancia del papel del actuario en la proteccin de
los consumidores. En relacin a este ltimo punto, con el
apoyo de la Comisin Europea y AESPJ, el GC ha acordado
establecer un grupo de trabajo sobre temas de protec-
cin al consumidor, que cuenta ya con representantes de
distintos pases. En este grupo de trabajo se estudiar
la forma en que la profesin actuarial podr tener un
papel ms amplio a la hora de servir el inters pblico
en relacin con: solvencia de las empresas; comercializa-
cin, certificacin, diseo, fijacin de precios, utilidad y
toxicidad de productos financieros; inters de los consu-
midores; efectos de nuevos productos en los mercados
financieros; transparencia y equidad. Otro punto impor-
tante es el relativo a la iniciativa global de calificacin
ERM y CERA, exclusiva para actuarios. En este sentido,
el Instituto ha indicado el inters en participar, cuestin
que ha desembocado en el nombramiento de dos inter-
locutores del IAE.
La profesin de actuario tiene una limitada presencia
pblica lo que resta reconocimiento social y capacidad
de influencia Consideras que hemos alcanzado los ni-
veles adecuados de participacin que nos permiten con-
tribuir suficientemente al entorno en el que desarrolla-
mos nuestra actividad?
Creo que es necesario poner en valor que somos la
cuarta potencia europea en actuarios y la sptima del
mundo. En Espaa existen un total de 2.000 actuarios
colegiados, estimando que existen 5.000 titulados su-
periores en ciencias actuariales. En la actualidad, ex-
portamos actuarios muy cualificados a pases como
Austria, Alemania, Reino Unido, Portugal, incluso Rusia.
Los head hunter internacionales han puesto los ojos en
los actuarios espaoles realizando ofertas para otros
pases a travs de nuestro Instituto. A nivel mundial, la
entrevista
profesin actuarial ha sido reconocida como la segun-
da profesin ms valorada. Dentro del sector asegura-
dor espaol e internacional, percibo un respeto por los
actuarios.
Una vez puesto en valor todo lo anterior, la profesin
y el IAE tiene la obligacin de aumentar la presencia
pblica, para aumentar ese reconocimiento social y,
sobre todo, capacidad de influencia, por lo que conside-
ramos que no se han alcanzado los niveles adecuados
de participacin que nos permitan contribuir suficien-
temente al entorno en el que desarrollamos nuestra
actividad. As, en la medida en la que la profesin ac-
tuarial aporte soluciones innovadoras y realistas a los
problemas, ser ms apreciada y tendr ms capacidad
de influencia.
La conducta y tica profesional adquieren una relevan-
cia especial en el mbito actuarial. Qu papel tiene el
cdigo tico de la profesin?
Efectivamente, la conducta y tica profesional adquie-
ren una relevancia especial en el mbito actuarial. Es
una de las razones de los colegios profesionales y en
especial del IAE. El Cdigo de Conducta Profesional del
IAE es de 1996 y tiene por objeto regular la conducta de
los actuarios en el desempeo de su actividad profesio-
nal, establecer el contenido mnimo de los informes que
realicen, y determinar la preparacin necesaria para el
desempeo de cada actividad. Respetar y hacer respetar
el cdigo tico es una garanta de calidad y profesiona-
lidad. Cabe destacar lo relativo al Cdigo de Conducta
del Grupo Consultivo Actuarial Europeo (GC), base de
los cdigos de todas las asociaciones miembros del GC
y adoptado como punto de referencia por la Asociacin
Actuarial Internacional (AAI), que lleva en vigor 20 aos,
y que ahora se ve que podra ser un buen momento para
su revisin, puesto que sera una de las normas que ayu-
daran a asegurar la calidad del trabajo actuarial desde
la perspectiva del usuario. Para ello se ha formado en el
GC un grupo reducido de trabajo para su estudio, del que
el IAE forma parte y cuya ltima reunin se celebr en
Londres el pasado mes de agosto.
Antes de acabar: En qu lugar considera que est el de-
sarrollo de la profesin y cules son los retos a los que
se enfrenta la misma? Cmo evolucionar durante las
prximas dcadas la profesin de actuario?
La profesin tiene importantes retos por delante. Uno de
ellos es Solvencia II, que ser un desafo para la industria
aseguradora espaola, y los nuevos requisitos de capi-
tal sern mucho ms altos de lo que originalmente se
tenan en mente, en ambos, en los modelos internos y
de los modelos estndar. Y ser una oportunidad para
desarrollar ms profundamente la profesin actuarial, y
para participar activamente en la manera en la que se
tomarn decisiones estratgicas. Y aspectos del mode-
lo de Solvencia ser extrapolables a otras industrias fi-
n 33 n OTOO 2013
nancieras y no financieras, lo que deber abrir el campo
actuarial.
Otro reto importante es el relativo a Big Data. Cada
da es ms importante el conocimiento del cliente, sien-
do su comportamiento una fuente de informacin muy
importante. Y ser una informacin necesaria para que
el actuario desarrolle en el futuro su trabajo. El actua-
rio crear modelos actuariales que intenten predecir el
comportamiento del cliente, como ocurre en las Varia-
ble Annuities con lo que se denominan las Dynamics
Functions.
El Cdigo de Conducta Profesional
del IAE tiene por objeto regular
la conducta de los actuarios en el
desempeo de su actividad profesional,
establecer el contenido mnimo
de los informes que realicen,
y determinar la preparacin necesaria
para el desempeo de cada actividad
Por ltimo mencionar un ltimo reto, que est re-
lacionado con situaciones como las actuales de crisis,
en donde en ciertas coberturas de seguro aumenta el
fraude. Y los actuarios, no slo pueden ayudar sino que
deben evaluar, previamente y antes de que ocurra, ese
impacto. El actuario es capaz de evaluar dicho impacto
eficientemente mediante, entre otros, los modelos GLM
y otros modelos estocsticos. Tales modelos resultan
fructferos en procesos de tarificacin, de fidelizacin de
clientes y en el fraude.
Pero nada de esto se har sin innovacin, rigor, y efi-
ciencia.
Por ltimo, nos gustara finalizar la entrevista conocien-
do, tal y como es costumbre de la Revista, tu opinin so-
bre cul es el mayor riesgo para Espaa en el corto plazo
y en el largo plazo y solicitando un Consejo para un jo-
ven actuario que se inicia en la profesin.
Creo que en el corto plazo un riesgo relevante es la falta
de rapidez para adaptarse a la globalizacin y a la trans-
formacin digital. En el largo plazo, un riesgo relevante
es el envejecimiento del pas, que posiblemente sea el
actuarios
mayor reto al que se enfrente Europa.
Un consejo para un joven actuario: que nunca deje de
sentirse joven, que luche con convencimiento por sus
planes y sus sueos, y que recuerde que aunque pasen
los aos cada da se aprende algo nuevo.
5
 TEMA DE PORTADA
ENTREVISTA Guillermina Yanguas
Cules son los retos fundamentales a los que se enfren-
ta la Direccin General de Calidad y Evaluacin Ambien-
tal y Medio Natural y el Ministerio de Agricultura, Ali-
mentacin y Medio Ambiente en relacin con los riesgos
relacionados con el Medioambiente?
El reto principal en esta Direccin General es completar
la reforma del marco normativo para mejorar su aplica-
cin. Vamos a simplificar y reducir cargas administra-
tivas, sin que ello suponga, en ningn caso, una dismi-
nucin de la proteccin. En particular, se va a regular la
responsabilidad de los operadores de prevenir, evitar y
reparar los daos medioambientales que puedan oca-
sionar, de conformidad con el artculo 45 de la Consti-
tucin Espaola, y con los principios de prevencin y
quien contamina paga en los que se basa la normativa
de responsabilidad medioambiental.
Asimismo, con esta modificacin normativa, se va a
actuarios
impulsar la realizacin voluntaria de anlisis de riesgos
medioambientales entre los operadores de activida-
des susceptibles de ocasionar daos medioambienta-
les, como medida de minimizacin y gestin del riesgo
medioambiental dentro del sector empresarial.
6
n 33 n OTOO 2013
Espaa, que es uno
de los pases con
mayor diversidad
biolgica de la
Unin Europea, est
en la vanguardia a
nivel internacional
en el desarrollo de
instrumentos para la
proteccin del medio
ambiente
Por otro lado, desde el punto de vista tcnico, el reto es
completar la puesta en marcha de las herramientas de
apoyo necesarias para permitir, tanto a los operadores
como a las administraciones competentes, el cumpli-
miento de las obligaciones que establece la normativa
de responsabilidad medioambiental. En este sentido,
se han puesto ya en marcha importantes herramientas
como la aplicacin informtica del Modelo de Oferta de
Responsabilidad Ambiental, y se est trabajando en el
desarrollo de nuevos instrumentos de apoyo a los secto-
res industriales y a las administraciones.
La Ley 26/2007de Responsabilidad Medioambiental ha
sido un hito de especial importancia en relacin con los
riesgos medioambientales cmo valora estos aos de
aplicacin de la norma?
El informe de la Comisin Europea de octubre de 2010
sobre la aplicacin de la Directiva de Responsabilidad
Medioambiental, seala que el grado de preparacin de
los Estados miembros a la hora de aplicar la Directiva de
daos medioambientales es muy desigual, y destaca a
Espaa como uno de los Estados miembros mejor pre-
TEMA DE PORTADA n 33 n OTOO 2013

parados para la aplicacin de la Directiva de Responsa- Esta iniciativa responde a la obligacin constitucional
bilidad Medioambiental. Ello es debido al desarrollo de de los poderes pblicos para garantizar y mejorar la ca-
directrices de evaluacin econmica y tcnica, como la lidad de vida y defender y restaurar el medio ambiente,
metodologa del Modelo de Oferta de Responsabilidad que da forma al derecho de los espaoles a disfrutar de
Medioambiental, pionera en Europa, presentada en abril un medio ambiente adecuado para el desarrollo de la
del 2013. As mismo, se ha avanzado en la elaboracin persona y su obligacin de conservarlo.
de procedimientos y manuales de evaluacin del riesgo Con esa obligacin, que asume ntegramente entre
y directrices legislativas. sus acciones, el Gobierno de Espaa ha situado entre
los primeros lugares de su agenda poltica la proteccin
En qu medida la futura Ley de Evaluacin Ambiental efectiva del medio ambiente, y una buena prueba de ello
reforzar la proteccin del medio ambiente y reducir es la aplicacin informtica del Modelo de Oferta de Res-
los riesgos medioambientales? ponsabilidad Ambiental, que puso en funcionamiento la
El proyecto de ley de Evaluacin Ambiental refuerza la Direccin General de Calidad y Evaluacin Ambiental y
proteccin del medio ambiente y da un nuevo impulso Medio Natural el pasado mes de abril.
al desarrollo sostenible. El texto est fundamentado en Se trata de una herramienta de valoracin de daos
los principios de precaucin, accin preventiva y caute- medioambientales pionera en Europa, cuyo objetivo es
lar, correccin y compensacin de los impactos sobre el el de ofrecer a todos los operadores y sectores industria-
medio ambiente y quien contamina paga. El proyecto de les, una herramienta que les ayude a cumplir con sus
ley reconoce igualmente el principio de proporcionali- obligaciones en materia de responsabilidad medioam-
dad entre los efectos previstos en el medio ambiente y el biental.
tipo de procedimiento de evaluacin ambiental.
Con el objeto de conseguir una mayor proteccin
ambiental, se establece la obligatoriedad de que se
sometan a evaluacin de impacto ambiental todos los
proyectos de fracking, que hasta ahora no estaban suje-
tos de forma preceptiva a esta evaluacin. Adems, por
primera vez, se establece la obligacin de tomar en con-
sideracin el cambio climtico en las evaluaciones am-
bientales. Para ello, debern utilizarse las informaciones
y las tcnicas que estn disponibles en cada momento.
El proyecto de ley garantiza la participacin ciudada-
na en los procedimientos de evaluacin ambiental en los
que se analiza el impacto medioambiental de los planes,
programas y proyectos, y exige un mayor nivel de calidad
a los documentos ambientales con el objeto de que las
decisiones se adopten con los mejores criterios tcnicos.
Junto con el objetivo de garantizar el mximo nivel de
proteccin ambiental, el proyecto de ley pretende simpli-
ficar y agilizar la evaluacin ambiental porque los proce-
dimientos excesivamente largos no protegen el medio
ambiente y suponen un freno para el desarrollo soste-
nible. La injustificada duracin de la tramitacin de este
procedimiento no protege ms el medio ambiente, antes
bien, genera una mala imagen de la normativa ambiental.
Como tercer objetivo, el proyecto de ley crea un marco
normativo que pretende incrementar la seguridad jur-
dica mediante una legislacin homognea que promue-
ve la unidad y la integracin en materia de evaluacin
ambiental en todo el territorio nacional.

Qu herramientas ha elaborado la Direccin General

actuarios

para facilitar a los operadores y sectores la valoracin de

los daos que pueden causar sobre el medioambiente?
La herramienta a la que se refiere es la aplicacin infor-
mtica del Modelo de Oferta de Responsabilidad Am-
biental.
7
TEMA DE PORTADA
Para ello, este instrumento evala una extensa gama
de hiptesis de accidente y de medidas reparadoras, y
ofrece una herramienta de asistencia integral para la mo-
netizacin de los daos producidos al medio ambiente
y de las medidas reparadoras, junto con las mejores tc-
nicas disponibles, que sean necesarias para devolver los
recursos naturales y los servicios que stos prestan a su
estado original. A su vez, permite tambin conocer a di-
chos operadores, si estn obligados a constituir la garan-
ta financiera prevista en la Ley 26/2007 de responsabili-
dad medioambiental y, en su caso, la cuanta de la misma.
El conjunto de resultados que ofrece esta herramienta
permitir en definitiva, a todos los sectores industriales,
llevar a cabo una eficaz gestin de los potenciales ries-
gos medioambientales de su actividad.
Con esta nueva aplicacin informtica, y que es de
acceso gratuito a travs de la pgina web del Ministe-
rio de Agricultura, Alimentacin y Medio Ambiente, se
facilita y simplifica de forma objetiva el trabajo que de-
ben realizar los sectores, con lo que se cumple otro de
los objetivos del Gobierno: simplificar y acelerar todos
los procedimientos, en especial, aquellos relacionados
con la proteccin del medio ambiente para que sta sea
sencilla y a la vez efectiva y rigurosa.
En qu lugar considera que est el desarrollo de la pro-
teccin de riesgos medioambientales en Espaa dentro
del contexto mundial?
La proteccin contra los riesgos medioambientales jue-
ga un papel muy importante dentro de las polticas
medioambientales a nivel mundial. En Espaa, como en
el resto de la Unin Europea, existe un amplio marco nor-
mativo que aborda distintos aspectos de la proteccin de
los riesgos medioambientales: Ley de prevencin y control
integrados de la contaminacin, Ley de responsabilidad
medioambiental y Ley de evaluacin ambiental.
Estas tres normas estn siendo modificadas en estos
momentos, entre otras razones para reforzar las medidas
que permitan conseguir una mayor proteccin contra los
riesgos medioambientales, a travs de medidas de mini-
mizacin y gestin de dichos riesgos medioambientales,
consiguiendo as una ms efectiva aplicacin del principio
de prevencin en el que se basan estas normas.
En este sentido Espaa, que es uno de los pases con
mayor diversidad biolgica de la Unin Europea, est
Guillermina Yanguas
nL icenciada en Derecho y Asesora Jurdica de Empresas. Es
Doctora en Derecho por la Universidad Pontificia Comillas
(ICADE) y Magistrado de lo Contencioso-administrativo.
nE n la actualidad es Directora General de Calidad y Eva-
luacin Ambiental y Medio Natural en el Ministerio de
Agricultura, Alimentacin y Medio Ambiente.
nD irectora General de Evaluacin Ambiental de la Con-
n 33 n OTOO 2013
en la vanguardia a nivel internacional en el desarrollo
de instrumentos para la proteccin del medio ambien-
te, uno de los activos ms importantes con que conta-
mos.
A finales del siglo XX la humanidad ha empezado a
preocuparse por los riesgos medioambientales. Ser el
XXI en el que tengamos instrumentos suficientes para
cubrirnos de estas eventualidades?
Como he comentado anteriormente, la proteccin con-
tra los riesgos medioambientales juega un papel clave
en las polticas medioambientales a nivel mundial, y se
estn desarrollando instrumentos que sin duda permiti-
rn minimizar los riesgos medioambientales.
En todo caso, hay que seguir trabajando para contar
con las herramientas necesarias que permitan, por un
lado, minimizar al mximo y gestionar de la mejor forma
posible los riesgos medioambientales y por otro, contar
con los mecanismos que permitan reparar los daos
medioambientales que se puedan producir.
Acabamos las entrevistas pidiendo la opinin del entre-
vistado sobre cul es el mayor riesgo para Espaa en el
corto plazo y cul es en el largo plazo. Cul es su opinin?
Qu consejo dara a un joven actuario que se inicia en la
profesin interesado en los riesgos medioambientales?
El mayor riesgo para Espaa, tanto a corto como a largo
plazo, sera no seguir apostando por la proteccin del
medio ambiente.
Los sectores industriales en Espaa son cada vez ms
conscientes de la importancia de llevar a cabo una ade-
cuada identificacin, minimizacin y gestin de los ries-
gos medioambientales inherentes a sus actividades, y
estn trabajando en esta direccin, integrando dentro
de su poltica de gestin empresarial, la gestin de sus
riesgos medioambientales.
Es importante que se siga avanzando en esta direccin
y, en este sentido, desde el Ministerio de Agricultura, Ali-
mentacin y Medio Ambiente, trabajamos activamente
para afianzar los avances conseguidos y seguir progre-
sando en una efectiva proteccin del medio ambiente.
Por ello, a los nuevos profesionales que estn intere-
sados en los riesgos medioambientales, les animara a
que adentren en este campo profesional, que tiene un
futuro prometedor.
sejera de Medio Ambiente, Vivienda y Ordenacin del
Territorio de la Comunidad de Madrid.
nE
 specializada en Derecho Ambiental, ha participado en
procedimientos administrativos y judiciales relaciona-
dos con cuestiones ambientales.
nE
 n materia docente ha sido profesora colaboradora de
Derecho civil y Derecho ambiental.
TEMA DE PORTADA n 33 n OTOO 2013

La gestin de los
riesgos medioambientales
Miguel ngel de la Calle Agudo
Director Tcnico del Pool Espaol
de Riesgos Medioambientales

1. INTRODUCCCIN te de reparacin supera ampliamente el patrimonio de

las mismas, comprometiendo as su permanencia. Des-

E s fcil encontrar en las bases de datos especializadas, in-

cluso en los medios de comunicacin, referencias sobre
grandes accidentes industriales con importantes prdidas
de nuestra experiencia, podemos constatar la existencia
de siniestros ambientales que ratificaran lo dicho.

humanas y econmicas. Pero no es hasta la el ltimo tercio
del pasado siglo, cuando de estos accidentes tambin se
recogen los daos medioambientales generados por ellos.
Daos cuyo coste de reparacin han comprometido, en la
mayora de los casos, el futuro de las empresas que los han
sufrido (recurdese, a ttulo de ejemplo, el desgraciado ac-
cidente de la mina de Aznalcollar del ao 1998, y el ms
reciente de las balsas de lodos rojos de Hungra).
Cuando evocamos estos accidentes, no caemos en
la cuenta que a menor escala pero con ms frecuencia,
tambin se producen en pequeas y medianas empre-
sas, dando como resultado daos ambientales cuyo cos-
A tenor de lo expuesto, podemos deducir que los ries-
gos ambientales no slo producen daos a los recursos
naturales, lo que ya es suficientemente grave, sino que,
dada la cuanta de su reparacin, tambin podemos
calificarlos como riesgos operacionales que ponen en
peligro la viabilidad de las empresas, por lo que es ms
que recomendable hacer una adecuada gestin de los
mismos. Gestin que consistira en un conjunto de ac-
tividades coordinadas entre s (tal y como se recoge en
la figura n1) que permitiran a una organizacin, preve-
nir, tratar y administrar los posibles daos que pudieran
generar al medio ambiente, como consecuencia de los
accidentes que dentro de ellas se puedan originar.

figura 1. Esquema simplificado para la gestin del riesgo ambiental. Extrado de la norma UNE 150.008.

ANLISIS DE RIESGO
Identificacin de causas y de peligros

Identificacin de sucesos iniciadores

Estimacin de consecuencias

Estimacin de riesgos (probabilidad/frecuencia)

COMUNICACIN SEGUIMIENTO
ESTABLECIMIENTO DE CRITERIOS
Y Y
- Expectativas de las partes interesadas
CONSULTA - Coste-beneficio REVISIN
- Otras

GESTIN DEL RIESGO

actuarios

- Eliminacin
- Reduccin
- Transmisin
- Aceptacin

9
 TEMA DE PORTADA n 33 n OTOO 2013

La citada gestin comprende las fases de: anlisis, D eterminar los sucesos iniciadores de accidentes,
evaluacin, tratamiento, revisin y comunicacin de los esto es, la concatenacin de acontecimientos causa-
riesgos ambientales. Fases que seguidamente se descri- les que pueden desencadenar un accidente con una
ben sucintamente. probabilidad dada.
Estimar las consecuencias ambientales de cada uno
de los escenarios de accidente.
Los riesgos ambientales no slo producen
Dicho de otra manera, los ARAs estn formados por
daos a los recursos naturales, lo que ya dos partes fundamentales: una que contempla los es-
es suficientemente grave, sino que, dada cenarios causales y otra que rene los escenarios de
la cuanta de su reparacin, tambin consecuencias, incardinadas ambas, en el espacio y en
el tiempo, a travs de los denominados sucesos inicia-
podemos calificarlos como riesgos dores, como se puede observar en el diagrama de la fi-
operacionales que ponen en peligro la gura n 2.
viabilidad de las empresas
Esta norma adems se ha visto refrendada por el Real
Decreto 2090/2008, de 22 de diciembre, que seala en
su artculo nmero 34.1 que los anlisis de riesgo deben
2. ANALSISIS DEL RIEGO AMBIENTAL (ARA) realizarse mediante la UNE 150.008 o norma equivalen-
te. Considerando adems, en su artculo 35, la posibili-

E spaa es de los pocos pases que cuenta con una nor-

ma tcnica propia sobre anlisis de riesgos ambien-
tales, la UNE 150.008. Dicha norma seala que para rea-
lizar los ARAs, deberamos tener en cuenta los siguientes
aspectos del emplazamiento industrial:
dad de realizar anlisis de riesgos sectoriales de acuerdo
a dos tipos de modelos: los MIRAT y las Guas Metodol-
gicas. Modelos que deben seguir el esquema planteado
en la norma UNE 150.008, aunque con las siguientes
salvedades:

Identificar las fuentes de peligro existentes en la ins- I. Los MIRAT podrn realizarse para sectores cuyas
talacin, as como la manera en que estas se gestio- instalaciones tengan un cierto grado de homoge-
nan. neidad, de tal manera que puedan identificarse

figura 2. Esquema simplificado para el anlisis del riesgo ambiental. Extrado de la norma UNE 150.008.

SMBOLOSUTILIZADOS ESCENARIOS
DE ACCIDENTES
FACTOR FACTOR FACTOR
o Puertas O: Representan Condicin externa: Se utiliza
la operacin lgica que requiere para indicar una condicin o un suceso CONDICIO- CONDICIO- CONDICIO-
la ocurrencia de uno o ms que existe como parte del escenario NANTE 1 NANTE 2 NANTE ...
de los sucesos de entrada en que se desarrolla el rbol de fallos
para producir el suceso de salida
Y Puertas Y: Representan la operacin Sucesos no desarrollados Prob.
Prob.
lgica que requiere la ocurrencia S Consecuencia/Dao 1
de todos los sucesos de entrada
para producir el suceso de salida Prob.
S

Condicin externa
Prob. Prob. S
No Consecuencia/Dao 2
Suceso bsico 1 Prob.
o Suceso 3 Prob.
Suceso bsico 2 Suceso No Consecuencia/Dao ...
Y iniciador
Suceso bsico ... S Consecuencia/Dao ...
o Suceso ...
Suceso bsico ...
Suceso ... No

... ...
actuarios

Ej. rbol de fallos Ej. rbol de sucesos

CAUSAS/
SUCESOS ESCENARIOS CAUSALES S ESCENARIOS DE CONSECUENCIA
BSICOS
tiempo

10
TEMA DE PORTADA
los mismos escenarios causales, as como que
cuenten con los mismos sucesos iniciadores. Por
tanto, los ARAs de los centros productivos del sec-
tor tendrn en comn dos de las tres partes del
anlisis de riesgos (escenarios causales y sucesos
iniciadores), difiriendo nicamente en los esce-
narios consecuenciales, que variarn en funcin
de los factores condicionantes del propio centro y
del entorno donde se ubique (ver figura n2).
En relacin con el clculo de las probabilidades de
cada escenario de accidente, se podr utilizar el
mismo mtodo de clculo para todos los centros,
aunque su resultado final variar en funcin de las
caractersticas propias de las instalaciones del cen-
tro y del entorno donde ste se ubique.
Esta estandarizacin podra favorecer la sistemati-
zacin del proceso mediante una herramienta in-
formtica que permitiera a los propios operadores
hacer el ARA de un centro determinado, lo que pro-
ducira un notable abaratamiento del proceso, sin
perder de vista en ningn momento el aconsejable
rigor tcnico.
II. Las Guas Metodolgicas podran dejarse para sec-
tores que no presenten el mismo grado de homoge-
neidad, aunque la complejidad de sus instalaciones
debera ser limitada, de lo contrario no sera tan
fcilmente abordable. En estas Guas, se debera
recoger, para cada una de las partes del ARA, una
relacin de las herramientas y de los mtodos que
se podran utilizar, realizando una recomendacin
expresa de aquellas que pudieran ser ms adecua-
n 33 n OTOO 2013
das en funcin de la complejidad del centro y del
entorno donde se encuentre.
Pero no se acaban aqu las herramientas disponibles
para que las empresas puedan conocer sus riesgos am-
bientales, pues desde hace algn tiempo disponen del
MORA (Modelo de Oferta de Responsabilidad Ambien-
tal), mediante el cual se pueden monetizar los distintos
escenarios identificados en el correspondiente ARA. O
dicho de otra manera, el empresario puede conocer a
priori lo que le costara reparar los hipotticos daos
ambientales que se produjeran en cada escenario de
riesgo. Esta herramienta, totalmente gratuita, est dis-
ponible en la pgina web del Ministerio de Agricultura,
Alimentacin y Medio Ambiente.
3. EVALUACIN DEL RIESGO AMBIENTAL
U na vez que disponemos de informacin acerca de
los escenarios de riesgos ambientales, se debe pro-
ceder a evaluar su relevancia, con el fin de proporcionar
informacin a los que tienen la responsabilidad de adop-
tar decisiones.
El resultado final de esta fase debera ser una relacin
actuarios
de escenarios de riesgos ambientales ordenados y priori-
zados, de acuerdo a una series de criterios, previamente
establecidos, que debern ser coherentes con aspectos
tales como: la estrategia de la compaa, sus valores y
cultura, las expectativas y necesidades de los grupos
11
 TEMA DE PORTADA
Las empresas espaolas disponen
de normas tcnicas y herramientas
para poder conocer los daos que sus
accidentes pueden producir al medio
ambiente y el importe econmico
de la reparacin de ellos
de inters, la disponibilidad y coste de las tecnologas o
equipamientos que pueden ser necesarios para mitigar
el riesgo, etc.
4. TRATAMIENTO DE LOS RIESGO AMBIENTALES
N o tendra ningn sentido el proceso descrito has-
ta ahora, si despus los gestores no adoptaran
decisiones para tratar el riesgo medioambiental de su
actividad. Tales decisiones comprendern la seleccin
e implantacin de medidas orientadas a disminuir la
probabilidad de los escenarios de riesgos evaluados o las
consecuencias que se esperan de ellos. Cualesquiera que
sean las medidas adoptadas por los gestores, con seguri-
dad podrn enmarcarse en alguna de las categoras que
relacionadas a continuacin, o sern combinaciones de
ellas:
Medidas encaminadas a eliminar el riesgo.
Medidas para reducir el riesgo.
Retencin y transferencia del riesgo.
En relacin con la retencin y transferencia del ries-
go, es necesario hacer notar que la Ley 26/2007, de 23
de octubre, de Responsabilidad Ambiental, establece
que las actividades recogidas en su anexo III tienen la
obligacin de contar con una garanta financiera para
poder operar, a excepcin de las que se puedan acoger
a alguna de las circunstancias recogidas en el artcu-
lo 28 de la citada norma. Estas garantas pueden ser:
un seguro, un aval bancario o una reserva tcnica; y
su cuanta la debe calcular el operador, de acuerdo al
procedimiento descrito en el artculo 33 y siguientes,
del ya mencionado Real Decreto 2090/2008. Sealar
en este aspecto que el Ministerio est preparando una
modificacin del citado Real Decreto, mediante el cual
las actividades que tendrn la obligacin de contratar
garanta financiera quedaran reducidas a: las activida-
des sujetas a la normativa de accidentes graves (SEVE-
SO), las que caen dentro del mbito de aplicacin de
actuarios
la normativa de prevencin y control integrado de la
contaminacin (IPPC) y las de transporte por carretera
y ferrocarril de mercancas peligrosas y los operadores
que cuenten instalaciones de residuos mineros de ca-
tegora A.
12
n 33 n OTOO 2013
Sea cual fuere el resultado final de la modificacin
anunciada, lo que parece claro es que, en Espaa, un
nmero determinado de actividades tendrn que con-
templar, como forma de tratamiento de sus riesgos am-
bientales, la retencin y transferencia de ellos mediante
garantas financieras.
5. SEGUIMIENTO Y REVISIN DE LOS RIESGOS
AMBIENTALES
T anto las actividades como los riesgos no suelen per-
manecer estticos a lo largo del tiempo, por lo que
es necesario disear y mantener un plan de revisin a lo
largo de todo el proceso. La frecuencia y alcance de dicha
revisin debe justificarse con criterios como: la comple-
jidad y peligrosidad intrnseca de la actividad, la calidad
y fragilidad del entorno, las expectativas de los grupos
de inters relevantes, la modificacin del entorno legal
y normativo aplicable, las modificaciones de procesos e
instalaciones, etc.
6. COMUNICACIN DE LOS RIESGOS AMBIENTALES
La comunicacin fluida con estos grupos tiene por ob-
jeto la identificacin de sus expectativas con respecto al
proyecto o actividad, as como el conocimiento fiable de
los niveles de riesgo que estn dispuestos a asumir, pre-
viendo de esta manera problemas y costes en el medio y
largo plazo que pudieran poner en entredicho la propia
viabilidad del proyecto.
El papel de la comunicacin no se restringe a una fase
concreta de la evaluacin, sino que en cada caso puede
ser clave a lo largo de todo el proceso e incluso extender-
se a las fases de monitorizacin y seguimiento.
7. CONSIDERACIONES FINALES
N o me gustara acabar estas pginas, sin antes dejar
dos pequeas reflexiones:
1. Los riesgos ambientales tambin son riesgos opera-
cionales que pueden poner en peligro el futuro de las
empresas que los sufran.
2. Las empresas espaolas disponen de normas tcnicas
y herramientas para poder conocer los daos que sus
accidentes pueden producir al medio ambiente y el
importe econmico de la reparacin de ellos. Lo que
les permitir gestionar adecuadamente los riesgos y
buscar las protecciones necesarias para no compro-
meter ni el medio ambiente, ni el futuro de sus em-
presas.
TEMA DE PORTADA
Herramientas para la gestin
del riesgo medioambiental
Jordane Sauvaire
Responsable de Anlisis
de Riesgos Ambientales. Riskia
Con la aprobacin de la Ley de Responsabilidad
Medioambiental (LRM, Ley 26/2007 de 23 de oc-
tubre) se instaur en Espaa una responsabilidad
administrativa de las empresas que puedan, por su
actividad, provocar daos al medio ambiente. Se pre-
tende reforzar el principio de quin contamina paga
y repara, con la transposicin de la Directiva Europea
2004/35/CE sobre responsabilidad medioambiental
y el desarrollo de una legislacin sectorial con el mis-
mo enfoque, especialmente en el sector de la produc-
cin y tratamiento de residuos.
E
sto supone nuevos riesgos para los operadores: por
una parte, deben evitar que se produzcan daos
al medio ambiente (contaminacin de suelos y/o
aguas, daos a especies y hbitats), y por otra parte, en
caso de producirse estos daos, debern hacerse cargo
de la reparacin de los mismos, pudiendo alcanzar los
costes sumas considerables.
Para hacer frente a tales costes, la LRM prev el esta-
blecimiento de garantas financieras especficas cuyo
montante debe ser determinado gracias a un Anlisis
de Riesgos Medioambientales (ARM), definido en el RD
2090/2008. Estas garantas financieras tambin son exi-
gibles en el marco de otras reglamentaciones, aunque
por lo general no se establece un mtodo particular a
la hora de evaluar su cuanta, dejando esta decisin en
manos del operador o de las compaas de seguros.
Hay que recordar que el objetivo principal del ARM es,
ante todo, la prevencin de accidentes, y no solo el clcu-
lo del montante de la garanta financiera.
En este artculo recordaremos las obligaciones actua-
les de los operadores en el marco de la ley de Responsa-
bilidad Medioambiental y de otras normas de inters, y
presentaremos dos herramientas especficas que permi-
ten dar cumplimiento a la legislacin vigente y garanti-
zar una adecuada gestin del riesgo medioambiental en
la mayora de instalaciones industriales.
n 33 n OTOO 2013
Obligaciones de los operadores en materia
de riesgos ambientales
L a LRM 26/2007 y el RD 2090/2008 que la desarrolla
se encuentran en un proceso de revisin por parte
del Ministerio de Agricultura, Alimentacin y Medio Am-
biente (MAGRAMA) que busca aclarar las dudas que se
han planteado hasta la fecha y simplificar la aplicacin
de la normativa. Hasta que no se publiquen estas modi-
ficaciones (previstas para finales de 2013), las obligacio-
nes para los operadores incluidos en el amplio anexo III
de la ley siguen siendo las mismas:
Todos los operadores son responsables, y en caso de
accidente, debern pagar las reparaciones.
Todos los operadores debern realizar un ARM con
arreglo al RD 2090/2008 que les permita calcular el
montante de su garanta financiera.
La garanta financiera ser obligatoria, si del ARM
se desprende que el riesgo supera los 300.000 euros
(elevndose este umbral a 2.000.000 euros si la em-
presa dispone de un sistema de gestin ambiental).
El plazo para constituir esta garanta financiera (y
realizar previamente el ARM) viene marcado por la
Orden Ministerial 1783/2011 de 29 de junio, que
distingue 3 grupos de prioridad:
Prioridad 1: operadores afectados por la nor-
mativa sobre accidentes graves Seveso (RD
1254/1999 de 16 de julio), instalaciones de com-
bustin con una potencia trmica superior a 50
MW y gestores de residuos peligrosos de una ca-
pacidad de ms de 10 t/da. Las garantas finan-
cieras podrn ser exigidas a partir de la publi-
cacin de la Orden Ministerial correspondiente,
prevista como ms tarde el 30 de junio de 2014.
Prioridad 2: actividades afectadas por la ley
16/2002 de 1 de julio de prevencin y control
integrados de la contaminacin (Ley IPPC), como
por ejemplo vertederos, coqueras, refineras,
fabricacin de explosivos y ciertas instalaciones
qumicas. Las rdenes de exigibilidad se publica-
rn entre 2014 y 2016.
Prioridad 3: para las otras actividades mencio-
nadas en el anexo III de la LRM, las rdenes se
actuarios
publicarn entre 2016 y 2019.
Las modificaciones propuestas en julio de 2012 (sobre
el RD 2090/2008) y enero de 2013 (LRM 26/2007) por
el MAGRAMA tienen como objetivo facilitar la aplicacin
13
 TEMA DE PORTADA
de la normativa, subrayando el aspecto preventivo de la
ley y el valor del ARM como herramienta de gestin de
riesgo, y no solo para calcular el montante de la garanta
financiera.
El principal cambio reside en que el ARM y la constitu-
cin de garantas financieras solo seran obligatorios para
los operadores de mayor riesgo: instalaciones afectadas
por el RD 1254/1999 de accidentes graves y/o por la Ley
IPPC, transporte de mercancas peligrosas, balsas mine-
ras... quedando exentos los dems operadores incluidos
en el Anexo III de la LRM, sin que por ello se les exima de su
responsabilidad en caso de provocar daos ambientales.
Herramientas para la gestin del riesgo
medioambiental
Anlisis de Riesgos Medioambientales (ARM)
El Anlisis de Riesgos Medioambientales que deben reali-
zar los operadores est definido en el RD 2090/2008, que
recomienda el uso de la norma UNE 150.008. Se trata de
un estudio tcnico relativamente complejo que busca:
Identificar los escenarios de accidentes que podran
tener lugar en una instalacin, y evaluarlos de forma
semi-cuantitativa en funcin de su probabilidad y
gravedad.
Seleccionar los escenarios ms relevantes, es decir
los que tendran consecuencias significativas. Para
ello se podr utilizar el ndice de Daos Medioam-
bientales (IDM) propuesto en la modificacin del RD
2090/2008.
Cuantificar los posibles daos: es decir determinar
el volumen de suelo o aguas contaminados, la su-
CUADRO 1. En qu consiste el ARM?
Estudio bsico del entorno
(receptores)
Estudio bsico de planta
(fuentes y vas de migracin)
Anlisis semi-cuantitativo
(escenarios)
Cuantificacin
de los daos
actuarios
Monetizacin
(M.O.R.A.)
14
n 33 n OTOO 2013
perficie de hbitat daada, el nmero de individuos
de cada especie afectada, etc. gracias a programas
informticos especficos.
Monetizar estos daos, es decir, determinar el cos-
te de reparacin de cada uno de ellos, para poder
calcular el montante de la garanta financiera. Para
ello, el MAGRAMA ha desarrollado la aplicacin in-
formtica gratuita M.O.R.A (http://eportal.magrama.
gob.es/mora/login.action)
Es de resaltar la existencia de Anlisis de Riesgos
Sectoriales (MIRAT, Tablas de baremo o Guas metodo-
lgicas), elaborados por los sectores de actividad y ho-
mologados por la CTPRDM1, cuyo propsito es facilitar (y
no sustituir) los ARM de cada operador de dicho sector,
proporcionando una lista de escenarios y otros elemen-
tos a tomar en consideracin.
Anlisis simplificados
Muchos operadores pueden mostrarse reticentes a la
hora de realizar un ARM, por diversos motivos: com-
plejidad, coste, inseguridad en cuanto a la obligato-
riedad... Por otra parte, las otras normas que imponen
garantas financieras con el mismo objetivo (L22/2011
de residuos y suelos contaminados, por ejemplo) no
establecen una metodologa concreta para estimar el
montante que sta debe cubrir, por lo que se pueden
utilizar herramientas menos complejas. Con este fin,
son especialmente tiles algunas de las tcnicas men-
cionadas en la norma ISO 31.010 Tcnicas de evalua-
cin de riesgo que permiten desarrollar un anlisis de
1 ECTPRDM: Comisin Tcnica de Prevencin y reparacin de Daos
Medioambientales (MAGRAMA).
Imagen completa
(evaluacin)
Toma de decisin para minimizar
los riesgos detectados (gestin)
PREVENCIN
Clculo de los costes
de reparacin y de la GF
TEMA DE PORTADA
riesgos simplificado. En concreto, se pueden utilizar
las tcnicas B05 Primary Hazard Analysis y B21 Bow Tie
Analysis, por ejemplo.
El anlisis simplificado permite a los operadores que
no tienen la obligacin de realizar un ARM con arreglo al
RD 2090/2008 disponer de una herramienta de gestin
de los riesgos ambientales, que cumple con el objetivo
de prevencin de accidentes y buenas prcticas.
Un equipo de trabajo experimentado en los campos
de la gestin de riesgos ambientales podr identificar
los receptores ambientales, definir los principales esce-
narios de riesgo, proponer medidas de correccin y mini-
mizacin, y recomendar una cuanta a asegurar en caso
de que el operador elija esta opcin.
Conclusin
L a transposicin de la directiva europea 2004/35/CE
al ordenamiento jurdico espaol ha generado un de-
sarrollo normativo que aun est en evolucin. Seis aos
despus de la entrada en vigor de la Ley de Responsa-
bilidad Medioambiental 26/2007, y disponiendo de pro-
ductos adecuados en el mercado asegurador, hay que
reconocer que poco se est aplicando esta normativa.
Aunque no se dispone de cifras oficiales desde el infor-
me de la Comisin Europea de octubre 20102 en el que
se reportaban tan solo 16 casos en toda la Unin Europa,
en nuestro conocimiento, los expedientes administrati-
vos abiertos en Espaa cada ao se cuentan todava en
unidades.
La mayora de los operadores (incluidos los de riesgo
elevado), si bien disponen ya de garantas financieras,
an no han realizado los anlisis de riesgos medioam-
bientales que se les podra exigir a partir de 2014. Para
CUADRO 2. En qu consiste el anlisis simplificado?
Estudio jurdico sobre las
obligaciones del operador
Identificacin
de receptores
Identificacin de los
principales escenarios
Recomendaciones de gestin,
incl. cuanta a asegurar
n 33 n OTOO 2013
La mayora de los operadores
(incluidos los de riesgo elevado),
si bien disponen ya de garantas
financieras, an no han realizado
los anlisis de riesgos
medioambientales que
se les podra exigir a partir de 2014
paliar esta carencia, las modificaciones normativas pre-
vistas por el MAGRAMA tienden a centrar la obligatorie-
dad de las garantas financieras y la necesidad de reali-
zar el ARM en los operadores de mayor riesgo, a la vez
que se intenta simplificar la metodologa, proponiendo
herramientas como el ndice de Daos Medioambien-
tales (para seleccionar los escenarios a cuantificar) o el
MORA (para la monetizacin).
Sin embargo, la realizacin del anlisis de riesgos am-
bientales queda ligada a la constitucin de garantas fi-
nancieras, lo que frena su difusin entre los operadores
como herramienta de gestin del riesgo y de prevencin.
Los anlisis simplificados, mucho menos orientados a
determinar la obligatoriedad o no de la garanta finan-
ciera y el montante de la misma, constituyen un ins-
trumento til y sencillo para garantizar la prevencin y
evitar siniestros (a veces muy costosos) en instalaciones
de menor riesgo, dejando el ARM detallado a quin real-
mente lo necesita.
2 Report from the Commission to the Council, the European Parlia-
ment, the European Economic and Social Committee and the Commit-
tee of the Regions. Under Article 14(2) of Directive 2004/35/CE on the
environmental liability with regard to the prevention and remedying
of environmental damage
PREVENCIN
actuarios
15
 TEMA DE PORTADA
Mora, una herramienta de monetizacin
de daos medioambientales
Direccin General de Calidad
y Evaluacin Ambiental y Medio Natural
Ministerio de Agricultura,
Alimentacin y Medio Ambiente
1. Introduccin. Marco normativo
E n octubre de 2007, con la aprobacin de la Ley 26/
2007 de Responsabilidad Medioambiental (LRMA), se
instaur en nuestro pas un nuevo marco normativo en
lo que a daos ambientales se refiere. Esta Ley regula la
responsabilidad de los operadores econmicos de pre-
venir, evitar y reparar los posibles daos a los recursos
naturales que pudieran ocasionar durante el ejercicio
de sus actividades. En concreto, todos los operadores
estn obligados a establecer las medidas de prevencin
y de evitacin que sean oportunas, siendo los operado-
res que se citan en su Anexo III quienes deben reparar
los daos medioambientales con independencia de que
exista dolo, culpa o negligencia en su causacin. En cual-
quier caso, la responsabilidad medioambiental es una
responsabilidad ilimitada, ya que todos los operadores
que son responsables de haber generado un dao tienen
la obligacin de devolver los recursos naturales daados
a su estado original y de sufragar, en consecuencia, el to-
tal de los costes a los que asciendan las correspondien-
tes acciones preventivas y reparadoras.
El rgimen de Responsabilidad Medioambiental es-
tablece una serie de instrumentos, que ayudan a con-
seguir los objetivos de prevencin y de reparacin que
subyacen al principio de quien contamina paga, entre
los que se encuentran las garantas financieras. El pro-
figura 1.
actuarios
Fuente: Ministerio de Agricultura, Alimentacin y Medio Ambiente.
16
n 33 n OTOO 2013
psito principal de estas garantas es asegurar que los
operadores profesionales disponen de capital suficiente
para reparar los daos medioambientales que pudieran
tener lugar a consecuencia de sus actividades. Su cons-
titucin es, por el momento, voluntaria; sin embargo
muchos operadores conscientes de las consecuencias
ambientales que son inherentes a su actividad y de la
necesidad de hacer frente al coste de reparacin en
caso de accidente han empezado a analizar su riesgo
medioambiental y a constituir voluntariamente estas
garantas financieras.
El Reglamento de desarrollo parcial de la Ley, aproba-
do mediante Real Decreto 2090/2008, de 22 de diciem-
bre RD 2090/2008 detalla el procedimiento para
el clculo de los costes de reparacin asociados a cada
escenario accidental. Esta norma reorient las meto-
dologas de valoracin clsicas de demanda empleadas
hasta el momento para valorar los recursos ambientales
hacia nuevos modelos basados en la curva de oferta. Es
decir, se pasa de evaluar los recursos ambientales como
productores de bienes y servicios para la sociedad, a es-
timar su valor tomando como referencia lo que cuesta
producirlos o, en este caso, recuperarlos.
La Direccin General de Calidad y Evaluacin Ambien-
tal y Medio Natural del Ministerio de Agricultura, Ali-
mentacin y Medio Ambiente desarroll en 2010 el Mo-
delo de Oferta de Responsabilidad Ambiental (MORA)
con el objetivo principal de facilitar a los operadores la
valoracin econmica de los daos potenciales que sus
respectivas actividades pudieran ocasionar, herramienta
que acabara plasmndose en una aplicacin inform-
tica accesible de forma gratuita a travs de Internet1, y
que fue presentada en abril de 2013.
2. Objetivos
M ORA emplea la metodologa establecida en la nor-
mativa de responsabilidad medioambiental para
identificar las medidas de reparacin ms adecuadas
en cada hiptesis de accidente y establecer su valor de
reposicin en trminos monetarios. En cuanto a los re-
sultados obtenidos, es importante destacar que MORA
1 http://www.magrama.gob.es/es/calidad-y-evaluacion-ambiental/
temas/responsabilidad-mediambiental/modelo-de-oferta-de-respon
sabilidad-ambiental/
TEMA DE PORTADA n 33 n OTOO 2013

ofrece a los usuarios una estimacin del orden de mag-

nitud no se pretende obtener un valor preciso de
los daos que podran causarse a los recursos naturales
cubiertos por la LRMA, empleando una aproximacin de
tipo recurso-recurso se plantea la reparacin de re-
cursos del mismo tipo y calidad que los originalmente
daados.

El diseo tanto de la reparacin primaria aproxi-

macin del recurso daado a su estado bsico origi-
nal como, cuando proceda, el de su compensatoria
cantidad de recurso adicional que debe repararse para
compensar a la sociedad por las prdidas temporales
se facilita por medio de un asistente que gua al usua-
rio a lo largo del proceso de valoracin. Adicionalmente,
incorpora un mdulo especfico para la evaluacin de
las medidas de reparacin complementarias aqullas
que deben ejecutarse cuando el dao causado sea irre-
versible.

La informacin proporcionada por MORA posee ml-

tiples utilidades, destacando por encima de todas su in-
corporacin en los procesos de toma de decisiones den-
tro de la empresa adopcin de medidas de gestin y
minimizacin del riesgo medioambiental y su utilidad
para el clculo de garantas financieras.

3. Funcionalidades

L a aplicacin informtica MORA facilita la realizacin

de dos tareas principales; por un lado, permite a los
operadores econmicos sujetos a la LRMA valorar los da-
os que pueden derivarse de los escenarios accidentales
que prevn que pueden originarse en su instalacin. Por
otro, y como complemento a la anterior, asiste a los ope-
radores en el diseo de la correspondiente reparacin la reversibilidad del dao posibilidad de retornar el re-
compensatoria. curso daado a su estado original.

3.1. Clculo del coste de reposicin primaria de los esce-
narios accidentales
De cara a constituir una garanta financiera, los opera-
dores deben identificar sus posibles escenarios acciden-
tales, asignarles una probabilidad de ocurrencia, cuanti-
ficarlos y valorarlos econmicamente. La herramienta se
ocupa, en particular, de esta ltima fase.
La aplicacin informtica MORA suministra la infor-
macin necesaria para evaluar el coste de reparacin pri-
maria a partir de una serie de datos de entrada relativos
El procedimiento bsico seguido por MORA consiste
en seleccionar una tcnica de reparacin atendiendo a
la informacin introducida por el usuario y a las bases
de datos almacenadas en el programa; para, posterior-
mente, emplear el coste y la duracin promedio de dicha
tcnica con el fin de valorar el dao y asignarle un valor
monetario (euros).
3.2. Clculo de medidas compensatorias y complemen-
tarias
Tanto la reparacin compensatoria como la reparacin
actuarios

a la localizacin del dao lugar donde ocurre el acci- complementaria se calculan mediante la tcnica del
dente, al tipo y a la cantidad de recurso natural daa- anlisis de equivalencia de recursos (AER). Esta tcnica
do agua, suelo, hbitat, especies silvestres y ribera del
mar y de las ras, al tipo de agente que produce el dao
agentes fsicos, qumicos, biolgicos e incendios y a 2 http://www.envliability.eu/
17
 TEMA DE PORTADA
MORA constituye una herramienta
de gran versatilidad al ayudar
a los operadores profesionalestanto
a analizar y valorar su riesgo
medioambiental, como a gestionar
y minimizar los daos inherentes
a su actividad
desarrollada por el proyecto REMEDE2 grupo de traba-
jo dependiente de la Comisin Europea, permite des-
contar al presente los flujos de los servicios ambientales
proporcionados por las tareas de reparacin. Mediante
la relacin existente entre los flujos descontados de las
prdidas y de las ganancias ambientales se obtiene la
cantidad de recurso adicional que deber proporcionar
el operador para compensar a la sociedad por el dao
ocasionado.
3.3. Visor cartogrfico
Con la finalidad de contribuir a la valoracin del dao,
el Ministerio de Agricultura, Alimentacin y Medio Am-
biente desarroll un visor cartogrfico para su incorpo-
racin a la aplicacin, que permite la localizacin del
lugar afectado sobre el mapa y posibilita la obtencin
de los datos precisos para el clculo de manera senci-
lla. Adems, brinda la posibilidad de consultar la infor-
macin de las coberturas y de las tablas alfanumricas
asociadas, medir distancias y calcular reas, realizar bs-
quedas por municipio, personalizar la visualizacin de
los mapas, etc.
figura 2.
actuarios
Fuente: Ministerio de Agricultura, Alimentacin y Medio Ambiente.
18
n 33 n OTOO 2013
4. Salidas de la aplicacin
E l modelo ofrece un orden de magnitud, en euros, de
los costes de la reparacin primaria, compensatoria
y complementaria que deberan llevarse a cabo para
recuperar el dao causado por el escenario de riesgo
medioambiental modelizado. Debe tenerse en cuenta
que MORA no considera el coste de aplicar las correspon-
dientes medidas preventivas y de evitacin; las cuales,
sin embargo, pueden dimensionarse como un porcen-
taje de la reparacin primaria conforme con lo estable-
cido en la normativa este tipo de medidas deben ser
al menos el 10% del importe de la reparacin primaria,
tal y como establece el artculo 33.3 del reglamento de
desarrollo parcial de la Ley 26/2007.
Es importante destacar la flexibilidad del modelo,
permitiendo la modificacin de los datos ofrecidos por
defecto e incrementando el ajuste de los resultados a la
realidad. Adicionalmente, existe un protocolo de actuali-
zacin progresiva de la herramienta con el fin de ir redu-
ciendo los niveles de incertidumbre y de aproximar los
resultados previstos por la herramienta a casos reales.
Este procedimiento se ha diseado como una sucesin
de fases mediante las cuales partiendo de la recopi-
lacin de datos de accidentes reales con afeccin a los
recursos cubiertos por la LRMA se investiga la relacin
estadstica entre el coste y las variables que explican
este valor. De esta forma, MORA cuenta con las ventajas
de un procedimiento de mejora continua.
Una vez finalizada la monetizacin del dao asociado
a un escenario accidental, la herramienta genera un in-
forme en formato PDF que contiene toda la informacin
que ha sido utilizada para su clculo y los resultados que
han sido obtenidos por la aplicacin informtica.
5. Conclusiones
M ORA constituye una herramienta de gran versa-
tilidad al ayudar a los operadores profesionales
tanto a analizar y valorar su riesgo medioambiental,
como a gestionar y minimizar los daos inherentes a su
actividad. El apoyo que tambin ofrece a los operadores
que desean evaluar la conveniencia o la necesidad de
constituir una garanta financiera por responsabilidad
medioambiental es otra de sus utilidades.
Sin duda, con herramientas como sta, se materializa
la vocacin preventiva de la normativa de responsabili-
dad medioambiental y el inters del Ministerio de Agri-
cultura, Alimentacin y Medio Ambiente por atender la
demanda de las empresas para disponer de herramien-
tas que les ayuden a gestionar y mejorar su comporta-
miento ambiental.
TEMA DE PORTADA n 33 n OTOO 2013

El pool espaol de riesgos medioambientales

Naturaleza y funcionamiento: la tarea de calcular los riesgos medioambientales
Jos Luis Heras Herriz
Director gerente del Pool Espaol de Riesgos Medioambientales

ENTIDAD REASEGURADORA DE CARACTER PRIVADO: Aparte de la labor bsica de correaseguro descrita, el

pool cumple todas las funciones que le ha asignado o le

A nte todo hay que dejar claro que el Pool Espaol de Ries-
gos Medioambientales (en lo sucesivo le llamaremos
el Pool) es una iniciativa del sector asegurador, de carcter
cien por cien privado. Se constituy en 1994, inspirndose en
otros tres Pools que ya existan en Europa (el italiano, el fran-
cs y el holands), con la finalidad de gestionar un Convenio
de suscripcin por cuenta comn de riesgos medioambien-
tales: las entidades adheridas al Convenio y, por tanto, socios
del Pool aportan capacidades, para que ste acepte, como
reasegurador por cuenta de todas, los riesgos que cada uno
de los aseguradores miembros del Convenio le ceden, en las
condiciones previamente establecidas.
Tambin conviene indicar que el Pool es una entidad
independiente con personalidad jurdica (Agrupacin de
Inters Econmico), registrada en la DGSFP.
De las entidades socios; veinticinco en total, diecisiete
son compaas de seguro directo y ocho, de reaseguro:
Grficamente la mecnica de su funcionamiento se
puede representar as:
asigna su Asamblea para favorecer el desarrollo sano y
estable de los seguros medioambientales, en las reas
de inters de las entidades socios; para ello:
Desarrolla condiciones de seguro, cuestionarios y ta-
rifas que utilizan sus socios para la contratacin de
los seguros medioambientales.
Desarrolla y aplica criterios de seleccin y valoracin
de riesgos medioambientales, por los que se regir
su trabajo de suscripcin.
Fija, conforme a estos criterios, las condiciones de
aceptacin de cada uno de los riesgos que se ceden
al Convenio.
Redacta guas de evaluacin de riesgos medioam-
bientales para que los inspectores de las compaas
socios puedan verificar las actividades cuyo asegu-
ramiento se est analizando; los correspondientes
informes sern analizados por el Pool como elemen-
to de juicio necesario para aplicar las condiciones de
suscripcin que procedan, caso por caso.
Forma y acredita a dichos inspectores para que pue-
dan utilizar las guas.

figura 1.

Negocio cedido al pool

SOCIOS ASEGURADORES
ALLIANZ Negocio retrocedido a los socios
ASEFA
AXA SEGUROS GENER. SOCIOS REASEGURADORES PUROS
CASER
CONSORCIO COMP. SEG.
FIATC
GENERALI MAPFRE REASEG.
GROUPAMA SEGUROS POOL MNCHENER RCK.
HDI INTERNATIONAL NACIONAL REASEG.
HELVETIA SEGUROS ODYSSEY RE.
LA UNIN ALCOYANA
SCOR GLOBAL P&C.
MAPFRE SEG. EMPRESAS
SWISS-RE.
MUSSAP
XL RE.
actuarios

MGS SEGUROS Y RASEG.

PATRIA HISPANA.
REALE SEGUROS GENER.
SEGUROS BILBAO

19
 TEMA DE PORTADA n 33 n OTOO 2013

Colabora con UNESPA y, por delegacin de UNES-
PA, con CEOE, para definir y defender la opinin y
los intereses del sector en cuestiones de redaccin
o aplicacin de normativa sobre responsabilida-
des y garantas financieras relativas a los riesgos
medioambientales.
UNESPA viene tambin recabando su colaboracin,
prcticamente desde su fundacin, para represen-
tarla en los grupos de trabajo de riesgos medioam-
bientales que se han ido constituyendo sucesiva-
mente en el seno de la patronal europea Insurance
Europe. El Pool ha estado muy involucrado en el se-
guimiento de directivas como la de Responsabilidad
Medioambiental o la de Seguridad de Instalaciones
Offshore y lo est en proyectos actualmente en mar-
cha como la Directiva Marco de Proteccin del Suelo.
El Pool colabora igualmente con otras entidades p-
blicas o privadas en proyectos compatibles con la
consecucin de sus objetivos; ha estado por ejemplo
muy involucrado en la elaboracin de la Norma UNE
150008 de Evaluacin de Riesgos Ambientales publi-
cada por AENOR.
ANALIZAR LOS RIESGOS MEDIOAMBIENTALES
D e esta introduccin se desprende que el Pool se cre
para gestionar una importante capacidad financie-
ra en la suscripcin especializada de este concreto tipo
de riesgos. Ha sido siempre, por tanto, una aspiracin
del Pool, poder analizar los riesgos medioambientales,
es decir, identificar los elementos y factores de riesgo,
prever los posibles daos y valorar el eventual coste de
sus consecuencias; para conseguirlo es necesario supe-
rar, entre otras, las dificultades que se comentan a con-
tinuacin:
Factores que determinan el riesgo ambiental
La legislacin medioambiental y su aplicacin.- Hay que
aclarar que cuando hablamos de riesgo ambiental es-
tamos refirindonos a las responsabilidades que se
pueden exigir a nuestro asegurado por causar un dao
medioambiental con su actividad; en consecuencia, uno
de los factores principales es la legislacin que marca
el alcance de dichas responsabilidades: una legislacin

figura 2. Peculiaridades del Regimen de Responsabilidad Medioambiental

1 La responsabilidad medioambiental es adicional a la responsabilidad civil y se exigir

RESPONSABILIDAD por la Administracin competente para la reparacin de los daos medioambientales
Por tanto, la Responsabilidad Civil por contaminacin no se regula aqu; la exigirn,
al causante del dao, los terceros perjudicados, por el derecho tradicional.
Se pueden recibir los dos tipos de reclamaciones por una misma causa.
La responsabilidad se exige de forma objetiva; por el dao en s mismo; no tiene porqu
estar ligada a una infraccin de normas medioambientales.

2 Los definidos por la Ley, son los daos a:

DAOS Especies silvestres y hbitats protegidos
MEDIOAMBIENTALES Agua
Riberas del mar y de las ras
Suelo

3 Prevenir un dao inminente. Acciones necesarias para que el dao no se produzca.

OBLIGACIONES Minimizar el dao ya causado. Evitar que el dao se agrave, limitando al mnimo
DEL ASEGURADO sus consecuencias.
Reparar el dao. Devolver los recursos naturales a su estado bsico.

4 REPARACIN Reparacin Primaria. Reparar el bien daado, hasta donde sea viable.
Reparacin Complementaria. Adems, compensar por el deterioro subsistente
DEL DAO a pesar de la reparacin primaria, mediante otra accin.
actuarios

MEDIOAMBIENTAL, Reparacin Compensatoria. Compensar adicionalmente, con otro tipo

CONSISTE EN de acciones, la falta de disfrute de los recursos naturales,
en el periodo en el que han estado deteriorados.

20
TEMA DE PORTADA
ms exigente determina un riesgo ms intenso; tam-
bin el rigor en la aplicacin de dicha normativa es un
factor determinante.
Este factor ha evolucionado notablemente desde que
el Pool se interesa por dimensionarlo; dos hitos norma-
tivos son:
La ley de residuos 10/1998 (modificada por nueva
ley en 2011), en la que, por primera vez se estable-
ci la responsabilidad objetiva, aunque subsidia-
ria, del propietario de un suelo contaminado por
el mero hecho de serlo y la obligacin de descon-
taminarlo. Esta norma aport tambin por prime-
ra vez una visin mercantil a la contaminacin, al
establecerse la obligacin de inscribir como una
carga de la finca la condicin de contaminado del
suelo.
La antes citada directiva europea de 2004 de Res-
ponsabilidad Medioambiental, transpuesta al or-
denamiento espaol por ley de octubre de 2007.
Esta ley aporta un buen nmero de novedades que
intensifican la exigencia de la responsabilidad y que
quedan resumidas en la Figura 2.
La calidad medioambiental de la industria.- Nos referi-
mos a la mayor o menor agresividad y peligro que para
el medio ambiente presentan los procesos e instalacio-
nes industriales y la medida en que stos resultan amor-
tiguados por las medidas de prevencin de un eventual
accidente que haya implantadas.
n 33 n OTOO 2013
El valor y sensibilidad de los recursos naturales.- sus-
ceptibles de ser daados; se valorar aqu la proximidad
y abundancia de dichos recursos, as como el coste y po-
sibilidad tcnica de reparacin y el valor de los servicios
medioambientales que prestan a la sociedad.
LOS RIESGOS MEDIOAMBIENTALES
EN LA CONTABILIDAD DE LA EMPRESA
E l Pool promueve que el seguro sea apreciado y valo-
rado, no como un gasto, sino como una herramienta
de inversin para la transferencia de un riesgo que tiene
costes reales para la empresa. Por ello, ha simpatizado
siempre con la idea de que la repercusin de las activi-
dades empresariales en el medio ambiente puedan (y
deban) tener su reflejo en la contabilidad de la empresa
titular. As, mientras un deterioro, progresivo o acciden-
tal, en el agua, el suelo, etc. provocado por una actividad
El Pool promueve que el seguro
sea apreciado y valorado,
no como un gasto, sino como
actuarios
una herramienta de inversin
para la transferencia de un riesgo
que tiene costes reales para
la empresa
21

econmica debera constituir un coste en sus cuentas,
las actuaciones con las que se obtuviera la recuperacin
y mejora en la calidad o cantidad de dichos recursos al
servicio de la sociedad en general, deberan constituir
un activo. Para ello, deben concurrir, obviamente, varios
requisitos:
Disponer de mtodos de valoracin econmica de sentido que consideramos adecuado.
los recursos, valoracin que debera ser aceptada o
acordada por todos los implicados; procurando que,
con el tiempo, la valoracin vaya adquiriendo cierta
estabilidad.
Implantar dicho reflejo contable en las empresas con
carcter general.
Existen ya normas que apuntan en ese sentido, sin
que, lamentablemente, se est constatando hasta aho-
ra un progreso apreciable en su implantacin1 , aunque
paralelamente, iniciativas internacionales estn comen-
zando a madurar2.
Cumplida esta premisa, lo deseable sera que el riesgo
de dao medioambiental por hecho imprevisto pase a
formar parte de esa contabilidad., como un coste anual
que har referencia al producto del coste potencial por la
probabilidad de ocurrencia.
actuarios
Elementos que pueden contribuir a materializar
esta idea son las herramientas de evaluacin de ries-
gos, como la ya citada de AENOR u otras inspiradas en
ella y previstas en el reglamento de responsabilidad
medioambiental3.
22
n 33 n OTOO 2013
LA FALTA DE EXPERIENCIA ESTADISTICA
L a Ley de Responsabilidad Medioambiental tambin
recoge el mandato de la directiva europea en cuanto
a la obligacin de las autoridades de informar al Minis-
terio del Ramo de los episodios de dao medioambiental
en los que quepa aplicacin de la norma.
La infrecuente aplicacin de la ley hasta el momento,
ha impedido superar el dficit de informacin y, sobre
todo, de informacin homognea, al que nos enfrenta-
mos los aseguradores en este campo. Las noticias sobre
episodios de dao medioambiental externas al Pool a las
que podemos acceder, adolecen de datos relevantes y
diferenciados sobre costes de reparacin, que permitan
la acumulacin de experiencia estadstica con el consi-
guiente enriquecimiento comn.
EL FUTURO
U na leccin que tenemos aprendida en el Pool es que
el futuro siempre llega despacio: Estamos convenci-
dos de que nos traer una normativa evolucionada; exi-
gente y con mayores costes asociados, pero que aportar
previsibilidad, seguridad jurdica y un freno a la vertigi-
nosa prdida de biodiversidad actual, pero la experien-
cia nos dice que todo en este mbito conlleva muchos
aos de desarrollo, alternando periodos de avance con
otros de estancamiento y aparente retroceso. La misin
del Pool es apoyar que los avances se produzcan en el
El tiempo nos ir diciendo: paciencia y constancia.
1 Ver Recomendacin de la Unin Europea (publicada en el BOICAC n
46) que delimita las normas contables que la Comisin Europea ha con-
siderado que las empresas de los Estados Miembros deberan cumplir, y
Resolucin de 25 de marzo de 2002 del Instituto de Contabilidad y Audi-
tora de Cuentas, por la que se aprueban normas para el reconocimiento,
valoracin e informacin de los aspectos medioambientales en las cuen-
tas anuales (BOE de 4 de abril de 2002)
Interesa tambin consultar la pgina web del Colegio de Registradores de
la propiedad y mercantiles y sobre informacin medioambiental y mo-
delos para suministrarla en las cuentas anuales. http://www.registrado-
res.org/medio_ambiente_registradores.jsp ; http://www.registradores.
org/Medio_Ambiente/Formulario_de_infirmacionInform20100205.
pdf y http://www.registradores.org/Medio_Ambiente/13.pdf
2 Ver informacin sobre la iniciativa mundial Wealth Accounting and the
Valuation of Ecosystem Services en el siguiente vinculo: http://www.
wavespartnership.org/waves/; o la del departamento de Agricultura de Es-
tados Unidos: http://www.fs.fed.us/ecosystemservices/OEM/index.shtml/
index.shtml; tambin pueden resultar de inters: http://rickdunford.com/
de una compaa especializada en la contabilidad de recursos naturales.
3 Ver pgina del Ministerio que recoge los modelos sectoriales de he-
rramientas para anlisis de riesgos medioambientales previstos en el
Real Decreto 2090/2008, de 22 de diciembre, por el que se aprueba el
Reglamento de desarrollo parcial de la Ley 26/2007, de 23 de octubre, de
responsabilidad medioambiental.
TEMA DE PORTADA
La valoracin econmica de
externalidades ambientales
como estrategia de conservacin
Existe consenso en torno a la idea de que disponer
de informacin sobre el valor econmico de los
cambios (en los niveles de calidad ambiental) que
experimentan los ecosistemas ayuda a optimizar la
toma de decisiones colectivas y a frenar, en alguna
medida, los procesos de destruccin de capital na-
tural. Pavan Sukhdev, responsable del reconocido
estudio La economa de los ecosistemas y la bio-
diversidad (informe TEEB, 2008), resume esta idea
con una clebre frase utilizamos el capital natural
porque se puede valorar, lo perdemos porque es
gratis.
M
uchas de las decisiones empresariales es-
tn motivadas por dos factores: el riesgo y el
coste. Son frecuentes preguntas como qu
probabilidad hay de que tal escenario tenga lugar?
Cules seran sus consecuencias y el coste asociado a
dicho escenario? La toma de decisiones que conllevan
repercusiones ambientales no es diferente. Las decisio-
nes ambientales implican encontrar un equilibrio entre
el coste de minimizar un riesgo y el coste de que dicho
riesgo sea asumido por la empresa. Si se contabilizan
los costes de la degradacin ambiental que puede ser
ocasionada por una actividad econmica, en innume-
rables decisiones la balanza se inclinar por que ms
vale prevenir que reparar. Y sta es la orientacin que
est adoptando la Poltica Ambiental en los ltimos
aos. Las empresas tambin son conscientes de esta
orientacin y han empezado a buscar soluciones de
conservacin rentables. La motivacin de unos y otros
es la misma: valorar para prevenir y no slo para reparar.
La tendencia actual del desarrollo normativo es es-
tablecer el siguiente orden de prioridad de actuacin:
prevenir los daos, evitar o minimizar dichos daos en
caso de que se hayan producido y restaurar los daos
medioambientales causados. Esta jerarqua pone en
relieve la importancia del anlisis de riesgos como ins-
trumento dirigido a la gestin y minimizacin del dao
ambiental.
Conviene recordar la diferencia entre el anlisis de
riesgos, propiamente dicho, y la gestin del riesgo am-
n 33 n OTOO 2013
Isabel Lorente lvarez
Miguel ngel Crespo Agndez
Ana Alonso Toledo
Marta Cabrerizo Escribano
Integrantes del equipo de valoracin
econmica Tragsatec. Grupo Tragsa
biental. Por un lado, el anlisis de riesgos es un proceso
altamente cualificado a travs del cual y mediante la
asuncin de determinadas hiptesis causales y conse-
cuenciales se estima la probabilidad de que acontez-
can diferentes escenarios accidentales y se cuantifican
las consecuencias ambientales asociadas a cada uno de
ellos. Por otro lado, la gestin del riesgo ambiental es
un proceso de toma de decisiones que implica sopesar
las diferentes alternativas de actuacin, mediante la in-
tegracin de los resultados que emanan del anlisis de
riesgos con las preocupaciones sociales, econmicas y
polticas. Su propsito final es reducir tanto la probabi-
lidad como las consecuencias de un escenario no desea-
ble e implica la comprensin de los factores que intervie-
nen y condicionan el anlisis de riesgos.
Se considera oportuno insistir en que el anlisis eco-
nmico de externalidades ambientales (efectos exter-
nos positivos, cuando son beneficios, o negativos, si se
trata de costes) no sustituye al proceso de toma de deci-
siones en ningn momento. Este ltimo es mucho ms
complejo, pero puede servirse de las tcnicas de valora-
cin econmica para optimizar una decisin colectiva. Es
en la esfera poltica donde se resuelven los problemas
operativos que se plantean en la prctica, generando las
condiciones oportunas para que los beneficios sociales
(bienestar) que generan los ecosistemas, o bien los da-
os cuando se trata de un impacto ambiental, se tomen
en consideracin por aquellos que generan la externali-
dad. Estas condiciones pueden generarse mediante ins-
trumentos normativos, un sistema de agravios o desa-
actuarios
gravios, la negociacin entre partes privadas u otra serie
de instrumentos econmicos, polticos e institucionales.
Cmo la dimensin preventiva ha ido cobrando im-
portancia en nuestra Poltica Ambiental? Es sabido que
23
TEMA DE PORTADA
Es interesante ver cmo el
desarrollo normativo, que, en ltima
instancia, se considera un reflejo de la
preocupacin e inters social, ha ido
adoptando una visin ms sistmica y
acorde con el enfoque y el tratamiento
de la problemtica ambiental
convencionalmente la mayor parte de las temticas
ambientales se haban abordado exclusivamente des-
de un punto de vista sectorial legislacin de aguas, de
suelos, de contaminacin atmosfrica, de residuos, de
productos y preparados qumicos, etc.. No obstante, es
interesante ver cmo el desarrollo normativo que, en
n 33 n OTOO 2013
ltima instancia, se considera un reflejo de la preocupa-
cin e inters social ha ido adoptando una visin ms
sistmica y acorde con el enfoque y el tratamiento de
la problemtica ambiental (medio ambiente versus ac-
tividad econmica). Un claro ejemplo es el rgimen de
responsabilidad medioambiental, introducido por la Ley
26/2007, de 23 de octubre, de responsabilidad medioam-
biental, que transpone a nuestro ordenamiento jurdico
la Directiva 2004/35/CE, de 21 de abril de 2004 sobre
responsabilidad medioambiental en relacin con la pre-
vencin y reparacin de daos medioambientales. De
acuerdo con esta ley las actividades econmicas que
ocasionen daos al medio ambiente o amenacen con
ocasionarlos deben adoptar las medidas necesarias para
prevenir su causacin y, en caso de que el dao se haya
producido, para devolver los recursos naturales afecta-
dos al estado en el que se encontraban antes del dao.
La idea principal es la internalizacin de costes por las
empresas, es decir, que los costes econmicos derivados
de la prevencin, la evitacin y la reparacin total del
dao medioambiental se trasladen desde la sociedad,
en general, hasta los operadores econmicos que son
responsables de ocasionar dicho dao. Y la valoracin
del riesgo medioambiental es un paso ineludible para
este propsito.
Cmo se valora este riesgo medioambiental? El an-
lisis econmico ofrece un elenco de tcnicas de valora-
cin que, junto con el anlisis de riesgos, permiten la
cuantificacin de los daos en trminos monetarios;
unidad de medida por excelencia para la toma de deci-
siones. A modo de simplificacin se puede afirmar que,
por un lado, el anlisis de riesgos permite identificar los
escenarios accidentales a los que puede dar lugar una
actividad econmica y cuantificar sus consecuencias
ambientales y que, por otro, los mtodos de valoracin
econmica permiten estimar el coste asociado al dao
que generara cada escenario accidental. Este valor
que se estima preferentemente a partir del coste de
reparacin de los daos en caso de que tuviera lugar
el accidente y en el marco del rgimen de responsabi-
lidad medioambiental puede considerarse un indica-
dor de la importancia que la sociedad confiere a dicha
prdida de calidad ambiental desde la perspectiva del
anlisis econmico. En definitiva, este marco de valora-
cin permite poner en valor los recursos naturales cuya
calidad ambiental pudiera verse afectada a consecuen-
cia de la actividad econmica, as como, en conjuncin
con la existencia de un marco legal preventivo, que las
empresas se adapten a los lmites que establece la eco-
loga y, en cualquier caso, que sean ellas y no la sociedad
las que sufraguen los costes de prevenir (y, en ltima
instancia, de reparar) los daos de los que son respon-
sables, haciendo as efectivo el principio de quien con-
tamina paga en el cual se basa la normativa de respon-
sabilidad medioambiental.
TEMA DE PORTADA n 33 n OTOO 2013

Queda claro que el primer paso que deben dar las
empresas es identificar su impacto y dependencia de
sus actividades con el ecosistema. Con esta idea parte
la versin dirigida a las empresas del informe La econo-
ma de los ecosistemas y la biodiversidad (informe TEEB,
2010), documento que asienta las bases para que la con-
servacin del capital natural no slo sea una prioridad
poltica sino que tambin sea rentable. La mayora de las
empresas tiene un efecto (positivo o negativo) sobre la
naturaleza, al mismo tiempo que se benefician (directa o
indirectamente) de la biodiversidad y de los servicios sis-
tmicos. Del mismo modo, las empresas pueden influir
en las decisiones y en el comportamiento de los consu-
midores proporcionando informacin sobre la sostenibi-
lidad de sus productos y orientando las preferencias de
los inversores, clientes y consumidores hacia cuestiones
ambientales.
El nuevo paradigma de la poltica ambiental empre-
sarial reclama una mayor demanda por que los logros
ambientales de las empresas sean SMART, siglas en in-
gls de especficos, mensurables, alcanzables,
relevantes y acotados en el tiempo. En este sentido,
la valoracin econmica (de la influencia que los cam-
bios en la calidad ambiental tienen sobre el bienestar)
puede proporcionar informacin importante, aunque es
necesario hacer un mayor esfuerzo por integrarla en la
toma de decisiones. En todo caso, la capacidad y el inte-
rs de las empresas por utilizar dichas valoraciones en
sus cuentas financieras depende de los avances experi-
mentados por el marco normativo y regulador, as como
de los requisitos de informacin financiera.
Cada vez ms las empresas se preocupan por escuchar
a la opinin pblica y responder a la demanda social de
llevar a cabo procesos productivos de escaso impacto
ambiental y de compensar por los efectos perjudiciales
que pudieran ocasionar sobre los ecosistemas. Segn el
informe TEEB para la empresas, algunas han asumido
pblicamente compromisos para lograr objetivos de no
prdida neta de biodiversidad, neutralidad ecolgica
o incluso un impacto positivo cero. Es ms, ya exis-
te una amplia experiencia en iniciativas basadas en la
constitucin de Bancos de Conservacin, instrumento de
mercado basado en desarrollar proyectos dirigidos a me-
jorar o crear valores naturales. Los crditos de los bancos
de conservacin podrn constituir las medidas compen-
satorias o complementarias previstas en la legislacin
de evaluacin ambiental, responsabilidad medioam-
biental o sobre patrimonio natural y biodiversidad, con
el objetivo de que los efectos negativos ocasionados a
Cada vez ms las empresas
se preocupan por escuchar
a la opinin pblica y responder
a la demanda social de llevar a cabo
procesos productivos de escaso
impacto ambiental y de compensar
por los efectos perjudiciales
que pudieran ocasionar sobre
los ecosistemas
cos de Conservacin y ha incorporado la posibilidad de
que estos instrumentos puedan constituirse de forma
voluntaria en el Proyecto de Ley de Evaluacin Ambien-
tal, aprobado por el Consejo de Ministros a propuesta
del Ministerio de Agricultura, Alimentacin y Medio Am-
biente el pasado 30 de agosto de 2013, y que se encuen-
tra actualmente en las Cortes.
En definitiva, las empresas estn encontrando nue-
vas formas de reducir los riesgos en materia de biodi-
versidad y ecosistemas, adems de estrategias origi-
nales para proporcionar nuevos servicios ambientales.
El informe Natural Capital at Risk del Grupo TrueCost
(2013) es una referencia excepcional que argumenta
con nmeros la necesidad de este cambio de menta-
lidad empresarial. En l se ha analizado el coste de las
externalidades ambientales de 3.000 grandes corpora-
ciones empresariales y la influencia de estas actividades
sobre los riesgos globales que han sido identificados por
el Foro Econmico Mundial en 2013 (crisis de abasteci-
miento de agua, desequilibrio financiero crnico, fallo
en la adaptacin al cambio climtico, volatilidad extre-
ma del precio de los alimentos y de la energa, crisis por
escasez de alimentos, fallo de la gobernanza mundial,
aumento de emisiones y de gases efecto invernadero,
y diferencias de ingresos severas a diferentes escalas).
De este informe sorprende que el coste (social) de ha-
cer negocios de la forma tradicional negocios que son
legales es alarmantemente alto. Este trabajo tambin
aporta algunos casos de empresas conscientes que han
publicado sus cuentas y que se han comprometido al
cambio.
Existen sinergias entre las empresas, la biodiversi-
dad y el bienestar social, pero stas no se materializan
automticamente. Adoptar un nuevo rumbo depende
de todos. La buena gobernanza es fundamental para
actuarios

un valor natural sean equilibrados por los efectos positi-
vos generados sobre el mismo o semejante valor natural,
en un mismo o diferente lugar. Del mismo modo, el Mi-
nisterio de Agricultura, Alimentacin y Medio Ambiente
es consciente de las oportunidades que ofrecen los Ban-
un mejor desempeo empresarial. La transparencia de
informacin, una sociedad concienciada y una mayor
colaboracin intersectorial son tambin ingredientes
esenciales para que las empresas puedan adoptar un
liderazgo ambiental.
25
 TEMA DE PORTADA
Anlisis tcnico de riesgos medioambientales
La Ley 26/2007 de Responsabilidad Medioambiental ha sido tratada
en diversas publicaciones, bajo diferentes puntos de vista (legisla-
cin, coberturas de seguros, anlisis tcnico del riesgo), desde que
entr en vigor y desde que se public la norma UNE 150008:2008. El
objetivo de este artculo es comentar algunos aspectos tcnicos de la
realizacin de los anlisis de riesgos medioambientales, y proponer
algunas reflexiones sobre los problemas reales que aparecen al reali-
zarlos, siguiendo el mismo esquema de la normativa.
1. Caracterizacin del entorno
E l suelo, la flora y la fauna son los receptores del dao
medioambiental que puede causar la instalacin
en estudio, y tambin pueden ser su medio de trans-
misin. Es importante prestar atencin a detalles tales
como:
La porosidad del terreno: puede facilitar o dificultar
la penetracin de un producto contaminante vertido
en el terreno, y su capacidad de llegar a un acufero, el
cual puede ser de uso pblico aguas abajo.
La fauna y flora: su sensibilidad es diferente segn
sea la especie afectada, el impacto puede ser irrepa-
rable, por ejemplo, si se trata de especies en peligro
de extincin.
Hay numerosas fuentes de datos disponibles en Es-
paa para conocer la naturaleza en sentido amplio y
en todo el territorio nacional, con un nivel variable de
detalle y exactitud. Los datos recogidos en esas fuentes
son un excelente punto de partida: proporcionan infor-
macin que sera casi imposible de recabar por el propio
consultor de riesgos si no cuenta con material especia-
lizado, o una gran cantidad de tiempo para la toma de
datos.
Esta documentacin no debe tomarse como abso-
lutamente cierta sin hacer una mnima comprobacin
directa en el entorno de la instalacin analizada, pues
necesariamente estas herramientas cubren grandes
extensiones de terreno; no pueden ni pretenden de-
tallar los datos de la naturaleza en superficies equipa-
rables a una planta industrial media. Las especies ani-
males y vegetales potencialmente afectadas pueden
actuarios
haber cambiado desde el momento en que se public
el ltimo estudio, o pueden haber aparecido otras nue-
vas (por ejemplo, invasiones de especies tales como el
mejilln cebra, el cangrejo americano de ro o la cotorra
argentina).
26
n 33 n OTOO 2013
Fernando Alonso
Consultor de Riesgos Medioambientales de Marsh
Por ello, en la realizacin del anlisis de riesgos, pri-
mero debe recopilarse toda la informacin posible que
est a disposicin del consultor y, una vez en la insta-
lacin, ha de dedicar tiempo a recorrer los alrededores
de la planta y, en la medida de lo posible, confirmar los
detalles obtenidos en la bibliografa.
2. Identificacin de los agentes causantes
de daos y escenarios
L as causas son muy diversas y en resumen, pueden
agruparse en aquellas derivadas de los procesos, de
los almacenamientos, y de las actuaciones de las perso-
nas en base a la formacin que hayan recibido y los pro-
tocolos de gestin y seguridad en planta, ms el riesgo
de error humano.
El consultor no debe limitarse a un recorrido general,
detectando slo, por ejemplo, los riesgos evidentes aso-
ciados a tanques verticales areos de almacenamiento
de productos qumicos. Estos tanques suelen tener unos
sistemas de prevencin y contencin que los convierten
en un riesgo controlado. Su visibilidad hace que sea re-
lativamente fcil detectar un incidente en los primeros
momentos y controlar el problema, limitando as los da-
os causados.
Son los peligros ocultos los que deben analizarse con
detenimiento: fondos de tanques enterrados, tuberas
areas de productos peligrosos, redes enterradas de dre-
najes, etc., que pueden estar deterioradas o pasar por
un mantenimiento insuficiente. Una pequea rotura
accidental puede convertirse en un grave problema de
contaminacin si pasa el tiempo suficiente hasta que
finalmente es detectada.
Otro ejemplo habitual son las actuaciones de trabajo
que nunca han derivado en un dao a la propiedad o a
las personas, y que por ello se asumen como correctas;
pero estos procedimientos equivocados son evidentes
fuentes de peligro para un observador ajeno, como un
consultor de riesgos.
Las empresas qumicas afectadas por legislaciones es-
pecficas (Seveso, tpicamente) tienen ya mucho trabajo
hecho en lo que se refiere a esta identificacin, lo cual
TEMA DE PORTADA
facilita el trabajo de anlisis. No obstante, debe comple-
mentarse con el anlisis de riesgos medioambientales,
pues estos trabajos en general estn diseados princi-
palmente para detectar los potenciales daos a perso-
nas y bienes (propios y ajenos).
3. Extensin del dao
E xtensin, intensidad y temporalidad del dao son las
palabras que recogen una tercera parte del ncleo
del anlisis. Los mtodos sugeridos tanto en normativa
como en publicaciones varan entre unos de gran pro-
fundidad (HazOp, FTA, etc.) y otros de relativa sencillez
(rangos definidos ad hoc por el consultor de riesgos).
El mtodo por el cual el consultor de riesgos define
los rangos de extensin, intensidad y temporalidad del
dao, ofrecen una visin cualitativa muy acertada, pero
no aportan gran exactitud para los clculos posteriores.
El ejemplo ms frecuente es definir la cantidad de pro-
ducto contaminante que escapa de control como muy
baja si son menos de 5 toneladas, baja si oscila entre 5
y 50, y as sucesivamente hasta muy alta si son ms de
500 toneladas. La dificultad estriba en explicar por qu
n 33 n OTOO 2013
se escogen esas cifras y no otras; normalmente se basa
en la experiencia de casos reales, pero entonces hay que
explicar las estadsticas que han dado soporte a esas
conclusiones.
Este mtodo es interesante para pequeas empresas,
pero medianas y grandes empresas deberan plantearse
la cuantificacin de estos parmetros con mayor exacti-
tud. Para ello, deben realizarse clculos numricos con
herramientas informticas disponibles en el mercado,
algunas de libre acceso.
Son los peligros ocultos
los que deben analizarse con
detenimiento: fondos de tanques
enterrados, tuberas areas
actuarios
de productos peligrosos, redes
enterradas de drenajes, etc., que pueden
estar deterioradas o pasar por un
mantenimiento insuficiente
27
 TEMA DE PORTADA
4. Probabilidad
E sta palabra resume otra tercera parte del ncleo del
anlisis. Al igual que en el punto anterior, se puede
recurrir a probabilidades exactas recogidas en publica-
ciones especializadas (valores definidos para cada tipo
de tanque, conduccin de producto, reactores, etc.), o
basarse en estimaciones. Un ejemplo tpico relacionado
con las probabilidades es definir como muy probable a
un suceso que se produce una vez al mes, y muy impro-
bable lo que sucede una vez cada 50 aos.
Estas estimaciones son igualmente cuestionables,
como se comentaba en el punto anterior, y del mismo
modo se sugiere utilizar uno u otro mtodo en funcin
de la complejidad y nivel de riesgo del centro analizado.
No se deben forzar los resultados del
anlisis a favor de la instalacin
(extensin, probabilidad
y coste econmico). A la larga,
esto llevara a una garanta financiera
insuficiente para hacer frente
a los costes de reparacin del dao
que se podra ocasionar
al medio ambiente
5. Monetizacin
E s la evaluacin econmica del coste que tendra res-
taurar el medio ambiente a su estado original antes
de producirse el accidente, y es la tercera parte restante
del ncleo del anlisis.
Si bien el Ministerio de Agricultura, Alimentacin y
Medio Ambiente ha puesto a libre disposicin del p-
blico la herramienta MORA para este aspecto concreto,
esta herramienta necesita datos precisos de extensin
de la contaminacin; no acepta mucho o poco pro-
ducto vertido, sino una cifra. Por ejemplo, metros cbi-
cos de terreno afectado o de agua afectada.
La herramienta es fcil de utilizar e intuitiva, y ofre-
actuarios
ce un excelente punto de partida para conocer la escala
de costes resultante del anlisis, pero como toda siste-
matizacin, no puede recoger absolutamente todas las
variantes posibles. Alguno de los contaminantes identi-
ficados en la instalacin analizada puede que no estn
28
n 33 n OTOO 2013
dentro de las opciones disponibles; es necesario asimilar
el contaminante del caso estudiado a los contaminantes
ofrecidos por Mora, lo que puede desvirtuar los clculos
subsiguientes.
El consultor debe hacer correcciones e incluso sus
propios clculos del coste de reparacin, basndose en
la literatura cientfica especializada; tiene que explicar
las diferencias entre ambos sistemas, para finalmente
definir el resultado que se utilizar en cada escenario de
accidente posible analizado.
6. Establecimiento de la garanta financiera
E l anlisis relaciona la extensin, intensidad y tem-
poralidad del dao con su probabilidad y su coste
econmico. Es imprescindible que estos tres factores es-
tn perfectamente calculados y con la mayor exactitud
posible, pues la garanta financiera sugerida al final del
estudio se basa directamente en ellos.
La ley tiene por objetivo que los empresarios estn prepa-
rados para hacer frente al mayor siniestro razonablemente
posible, no a una catstrofe de muy baja probabilidad, si
bien sta puede producirse (vase el caso Aznalcllar). Ade-
ms, sera difcil encontrar una compaa aseguradora o
aval capaz de asumir riesgos de tanta magnitud.
El mtodo especifica que el empresario debe estar
preparado para hacer frente al 95% del riesgo, lo que
implica que los escenarios menos probables quedan en
el 5% restante. Debe prestarse atencin a aquellos esce-
narios de siniestro que puedan suponer un elevado im-
pacto econmico con una probabilidad no tan remota.
No obstante, la responsabilidad que establece la ley
es ilimitada, por lo que ser prudente considerar la con-
tratacin de una garanta financiera ms elevada en al-
gunos casos.
Conclusiones
L os anlisis tcnicos de riesgos no tienen por objeti-
vo penalizar la actividad analizada por medio de una
elevada garanta financiera, sino ayudar en la deteccin
y correccin de las deficiencias, para limitar la extensin
y la probabilidad de ocurrencia de los daos.
Adems, no se deben forzar los resultados del anli-
sis a favor de la instalacin (extensin, probabilidad y
coste econmico). A la larga, esto llevara a una garanta
financiera insuficiente para hacer frente a los costes de
reparacin del dao que se podra ocasionar al medio
ambiente.
TEMA DE PORTADA
El ruido de trfico, un importante problema
de salud pblica en las grandes ciudades: de la
prdida de audicin a causa de riesgo de muerte
Que el ruido provoca problemas de salud en las
personas expuestas es algo conocido desde hace
dcadas, si bien, el tipo de patologas implicadas y
el conocimiento sobre los mecanismos fisiolgicos
implicados en la gravedad de estas dolencias ha
aumentado en los ltimos aos. En principio, los
efectos sobre la salud se manifestaban en personas
que en su ambiente laboral se vean sometidas a
altos niveles de ruido y se limitaban a problemas
auditivos como el desplazamiento del umbral de
audicin, acufenos y prdida de audicin. De he-
cho, la legislacin reconoce la sordera como enfer-
medad laboral producida por el ruido. Adems de
estos problemas auditivos relacionados con el am-
biente laboral haba otros menos objetivos como
las molestias: Perturbaciones del sueo, estrs,
dolor de cabezay ms tarde, tambin en el m-
bito laboral, se comenzaron a detectar trastornos
cardiovasculares y otras patologas relacionadas
con respuestas hormonales.
L
ejos de ser patologas banales, los problemas rela-
cionados con el ruido en ambiente laboral, inclu-
yen variaciones en la presin arterial. Se ha relacio-
nado con la hipertensin e incluso se han establecido
asociaciones entre los niveles de ruido en ambiente
laboral y un aumento del riesgo de sufrir patologas
cardiovasculares ms graves como ictus, infartos y, por
tanto, con un aumento de riesgo de la mortalidad por
estas causas.
En un ambiente laboral el tipo de exposicin a este
contaminante atmosfrico de tipo fsico generalmente
estaba relacionada con altas intensidades sonoras y se
regulaba con la exposicin del trabajador a cortos perio-
dos de tiempo. Por tanto, el problema se circunscriba a
un reducido grupo de personas. Posteriores estudios mos-
traron que no slo la exposicin a altas intensidades de
ruido durante cortos periodos de tiempo produca efectos
en salud, si no que largas exposiciones a intensidades so-
noras ms bajas tenan efectos similares. De este modo,
se empezaron a relacionar patologas similares a las ante-
riormente descritas para el ambiente laboral, en personas
que si bien, no estaban expuestas a grandes niveles sono-
n 33 n OTOO 2013
Aurelio Tobas
Instituto de Diagnstico Ambiental y Estudios
del Agua (IDAEA). Consejo Superior
de Investigaciones Cientficas (CSIC). Barcelona
Julio Daz
Escuela Nacional de Sanidad. Instituto de Salud
Carlos III (ISCIII). Madrid.
Cristina Linares
rea de epidemiologa ambiental y cncer.
Centro Nacional de Epidemiologa. Instituto
de Salud Carlos III (ISCIII). Madrid.
ros, si lo estaban durante un periodo de tiempo mayor. Se
iniciaron los estudios en entornos abiertos especialmente
ruidosos como son las proximidades de los aeropuertos,
donde se detectaron patologas en los residentes en estas
zonas similares a las descritas para el ambiente laboral.
Ms tarde estas investigaciones se extendieron a la tota-
lidad de los habitantes de la ciudad. El problema pas as
de ser un problema laboral a ser un problema ambiental
y, por tanto, de ser un grupo reducido el de personas ex-
puestas a ser un problema de salud pblica que implica a
millones de personas.
La simple exposicin de los ciudadanos a ruido am-
biental, del que cerca del 80% se debe al trfico rodado,
supone que se superen los Valores de Gua de proteccin
a la salud de la Organizacin Mundial de la Salud (OMS);
de 65 dB(A) para el da (8-22h) y de 55 dB(A) para la no-
che (22-8h). Un estudio de la OMS Europa, realizado en
2011 expone que el 40% de la poblacin de los pases
de la UE est expuesta a niveles de ruido de trfico su-
periores a 55 dB(A); el 20% a ms de 65 dB(A) durante el
da y el 30% a niveles superiores a 55 dB(A) por la noche.
La consecuencia de esta exposicin a niveles no segu-
ros de ruido se ha traducido en Europa en la prdida de
61.000 aos de vida saludable por discapacidad (DALY)
segn la OMS slo por cardiopata isqumica relaciona-
actuarios
da con el ruido ambiental.
Estudios ms especficos relacionan el ruido de trfico
con el agravamiento de patologas cardiovasculares como
el incremento del riesgo de ictus; aumento del riesgo de
29
 TEMA DE PORTADA
infartos de miocardio e hipertensin y con el consiguien-
te impacto en el aumento de ingresos hospitalarios por
causas cardiovasculares. Segn expertos de la OMS hay
evidencia suficiente de la asociacin entre ruido de trfico
y las enfermedades isqumicas cardiacas (aquellas en que
existe dao celular por falta de riego sanguneo y aporte
de oxgeno a los tejidos como el infarto de miocardio o la
angina de pecho), y evidencia limitada aunque suficiente
de asociacin entre el ruido ambiental y la hipertensin.
En cuanto al ictus, estudios recientes realizados en Copen-
hague sealan la posible influencia del ruido en infartos
cerebrales: por cada 10 dB(A) que se incrementa el ruido
de fondo causado por vehculos, la posibilidad de sufrir un
ictus crece un 14% en mayores de 65 aos.
En nuestro pas, aunque escasas, tambin existen in-
vestigaciones que relacionan el ruido ambiental con el
incremento de patologas cardiovasculares y respiratorias.
As, un estudio realizado en la ciudad de Madrid con datos
de niveles sonoros oficiales durante el periodo 1995-1997
revel que ms del 90% de los das se superaba el valor
gua de la OMS para el da y el 100% se superaba el umbral
considerado de proteccin a la salud para las noches. La
traduccin en riesgo sobre la salud de esta exposicin fue
que el 5% de los ingresos por urgencias producidos en el
Hospital Gregorio Maran de Madrid entre 1995-1997 se
relacionaban con altos niveles de ruido en la ciudad. Por
cada dB(A) el riesgo de ingreso por causas cardiovasculares
en las personas expuestas sera de un 4% mayor y por cau-
sas respiratoria superior al 3,5% (Tobas et al 2002).
Otra investigacin similar realizada tambin en Madrid
pero para un periodo ms amplio (1995-2000) y centrada
en poblacin infantil de menores de diez aos, revel que
el riesgo de ingreso en este caso era superior al 2% para la
totalidad de los ingresos y llegaba hasta un 4,7 % en los
ingresos por causas respiratorias (Linares et al 2006).
En lo expuesto hasta ahora los efectos del ruido am-
biental, o ruido de trfico en sentido ms estricto, se
manifestaban con agravamiento de patologas e incluso
BIBLIOGRAFA
D KV. Ruido y salud. Observatorio de Salud y Medio Ambiente.
Num 3. 2012.
Linares C, Daz J, Tobas A, De Miguel JM, Otero A. Impact of
urban air pollutants and noise levels over daily hospital ad-
missions in children in Madrid: a time series analysis. Int Arch
actuarios
Occup Environm Health 2006; 79: 143-152.
Tobias A, Daz J, Saez M, Alberdi JC. Use of Poisson regression
and Box-Jenkins models to evaluate the short-term effects of
environmental noise levels on daily emergency admissions in
Madrid, Spain. Eur J Epidemiol 2001; 17: 765-771.
30
n 33 n OTOO 2013
con ingresos hospitalarios urgentes, pero en los ltimos
aos se produce un salto cualitativo sobre el impacto del
ruido sobre la salud al considerar el ruido de trfico como
un factor de riesgo de muerte. As, recientemente se han
comenzado a publicar trabajos sobre investigaciones que
relacionan los niveles sonoros procedentes de ruido de
trfico con mortalidad por causas cardiovasculares. De
nuevo un estudio realizado en Madrid, y que se encuen-
tra en este momento en proceso de publicacin, centrado
en este caso en el periodo 2003-2005 para mayores de
65 aos, indica que por cada dB(A) de incremento sobre
la media de nivel sonoro registrado, el riesgo de morir en
ancianos por una patologa cardiovascular es del 3,8% y
por una respiratoria del 3,7% (Tobas et al 2013). Aunque
estos riesgos son de magnitud moderada, son de gran im-
portancia desde el punto de vista de salud pblica por el
gran nmero de personas expuestas.
Desde el punto de vista de los mecanismos fisiopato-
lgicos que explicaran las asociaciones estadsticas ci-
tadas, existen mltiples investigaciones que relacionan
el ruido con su incidencia en el sistema cardiovascular,
como aumento del riesgo de la aparicin o agravamien-
to de la hipertensin arterial y de enfermedades corona-
rias del sistema conectivo y del sistema respiratorio. El
fundamento bioqumico de este proceso se basa en que
el sistema auditivo es uno de los principales sistemas de
aviso de posible peligro exterior. El ruido acta como un
factor de estrs biolgico no especfico originando una
respuesta del tipo lucha o huye. Se activan respues-
tas del sistema endocrino y del sistema nervioso aut-
nomo. Los niveles sonoros activan al sistema reticular
que conduce a la elevacin de las hormonas adrenalina,
norepinefrina y cortisol. Aumenta la presin sangunea y
la viscosidad de la sangre; provoca una vasoconstriccin
y un aumento de la frecuencia cardiaca y de los lpidos
en sangre as como un incremento de electrolitos. (Ob-
servatorio DKV, 2012).
La existencia de estos mecanismos fisiopatolgicos
que explican estos resultados conduce a pensar que no
se trata nicamente de asociaciones estadsticas sin
base en una verdadera relacin causa-efecto.
Los resultados expuestos en este breve artculo vienen a
resaltar que el ruido, como contaminante relacionado con
el trfico, tiene repercusiones similares tanto cualitativa
como cuantitativamente a las de los contaminantes qu-
micos tradicionales: Llama la atencin las mltiples medi-
das que se adoptan para reducir los niveles de contamina-
cin atmosfrica qumica, incluso a nivel legislativo en la
UE y que prcticamente no exista legislacin al respecto
en relacin al ruido ambiental. Urge por tanto la adopcin
de medidas preventivas tendentes a reducir los niveles de
este contaminante una vez que sus repercusiones en sa-
lud parecen claras y contrastadas cientficamente.
TEMA DE PORTADA n 33 n OTOO 2013

Cobertura del riesgo de pedrisco en

el sistema espaol de seguros agrarios
Si bien para la mayora de nosotros sera difcil esta- D. Santiago Duro Ventura
blecer claramente la diferencia entre granizo y pedris- Tcnico del Dpto. de Tasaciones. Agroseguro
co, hay que decir que son fenmenos diferentes. No
existe una definicin universalmente aceptada de D. Elsa Snchez Elizo
ambos fenmenos, pudiendo encontrar diversos cri-
Tcnico del Dpto. de Consultora
terios de diferenciacin segn la fuente consultada. y Relaciones Internacionales. Agroseguro
As, de acuerdo con la Real Academia Espaola de la
Lengua (RAE), el granizo se define como agua congela- D. Juan Carlos Cuevas Garca
da que desciende con violencia de las nubes, en granos
Tcnico del Dpto. de Consultora
ms o menos duros y gruesos, pero no en copos como
y Relaciones Internacionales. Agroseguro
nieve y el pedrisco como piedra o granizo grueso que
cae de las nubes en abundancia y con gran violencia.

L
a AEMET (Agencia Estatal de Meteorologa) define
el granizo como aquella precipitacin de pequeos
glbulos o trozos de hielo (pedrisco) con dimetros
entre 5 y 50 mm o algunas veces ms, y que caen sepa-
rados o agrupados irregularmente.
bilidad de las explotaciones agrarias. En efecto, los pe-
driscos se producen todos los aos y con mayor o menor
intensidad, provocan cuantiosas prdidas y daos que
pueden llegar a ser devastadores en las explotaciones
afectadas.

Si seguimos el Tratado de arboricultura frutal del La recurrencia del fenmeno se explica perfectamente
profesor Fernando Gil-Albert, se conoce con el nombre con la siguiente tabla.
de granizo la precipitacin formada por granos de hielo,
translcidos o transparentes, casi siempre esfricos, de dos Nmero de pedriscos en Espaa. Datos de 2004 a 2012
a cinco milmetros de dimetro que rebotan en el suelo. AO 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012
Si los granos de hielo son blancos, opacos, se llama gra-
N PEDRISCOS 2.093 1.700 2.687 2.480 2.939 2.060 1.960 2.741 1.677
nizo blanco o nieve granulada. Cuando la precipitacin
esta formada por trozos de hielo irregulares de dimetro Fuente: Datos ofrecidos por el profesor Antonio Ruiz de Elvira.
mayor de cinco centmetros, transparentes o con capas
opacas, se llaman pedrisco. Adems de su recurrencia, en ocasiones el tamao de
la precipitacin provoca daos muy notables a los bie-
A efectos de la cobertura de pedrisco/granizo en el se- nes afectados ( y no solo a las producciones agrcolas).
guro agrario en Espaa, se cubren los efectos que estos
fenmenos causan sobre las producciones agrcolas. No
se considera, por tanto, el tamao y/o duracin ni otros
parmetros cuantitativos. El riesgo, denominado pedris-
co con carcter general en este ramo, (trmino que ser
utilizado tambin de aqu en adelante), se define en fun-
cin de los efectos que ocasiona.

El pedrisco es un riesgo sistemtico en nuestra

actuarios

Pennsula.

L a variada climatologa de nuestra Pennsula hace que

pueda considerase al pedrisco como un riesgo siste-
mtico con una gran influencia en el desarrollo y renta-
Daos severos provocados por pedrisco en nectarina.
Fuente: Agroseguro.
31
 TEMA DE PORTADA n 33 n OTOO 2013

Los daos ocasionados dependern

sobre todo del tamao de los granizos,
de la duracin de la tormenta y del
momento de ocurrencia, afectando a los
cultivos de forma muy diferente segn el
estado de desarrollo en que se encuentren

El seguro agrario es el mejor instrumento

de gestin del riesgo.

D esde principios del siglo pasado se ha ofertado cober-

tura aseguradora para dar proteccin a los producto-
res frente a este riesgo. El riesgo de pedrisco es una de las
coberturas ms comunes dentro de los seguros para pro- Hundimiento de un invernadero provocado por pedrisco.
ducciones agrarias. La mayor parte de los pases que cuen- Fuente: Agroseguro.
tan con este tipo de seguros incorporan el pedrisco como
riesgo principal en sus coberturas junto con el incendio. el riesgo de pedrisco fundamentalmente para cultivos
de cereal, hasta la promulgacin de la actual Ley de Se-
En Espaa las primeras referencias a la cobertura de guros Agrarios Combinados en 1978.
este riesgo en producciones agrcolas se remontan a
1917, cuando algunas entidades de capital extranjero
comenzaron a ofertarla. COBERTURA DEL PEDRISCO POR LOS SEGUROS
AGRARIOS.
Posteriormente, hubo diversas experiencias tanto p-
blicas como privadas que ofertaron casi exclusivamente Definicin del riesgo.

A la hora de definir un riesgo a efectos del seguro, es im-

portante tener en cuenta no slo aspectos climatolgicos,
tales como frecuencia e intensidad, sino tambin elemen-
tos asociados al cultivo, a su fenologa, a su orografa y al
resto de condiciones agroclimticas que le puedan afectar.

Estos factores permitirn no slo caracterizar el riesgo

en s mismo sino tambin los efectos que produce y los
umbrales, tanto cuantitativos como cualitativos, a partir
de los cuales se considera que la ocurrencia del mismo
puede ocasionar prdidas.

Los daos ocasionados dependern sobre todo del

tamao de los granizos, de la duracin de la tormenta
y del momento de ocurrencia, afectando a los cultivos
de forma muy diferente segn el estado de desarrollo en
que se encuentren los distintos cultivos.

En el caso de los Seguros Agrarios Combinados en Es-

paa, el riesgo de pedrisco se define, con carcter gene-
ral, de la siguiente manera:
actuarios

PEDRISCO:
Precipitacin atmosfrica de agua congelada, en
forma slida y amorfa que, por efecto del impac-
Daos por pedrisco en pera. Jumilla (Murcia). to, ocasione prdidas sobre el producto asegura-
Fuente: Agroseguro. do, como consecuencia de daos traumticos.
32
TEMA DE PORTADA
Mapa de distribucin del riesgo
D entro del continente europeo, Espaa es de los pa-
ses que ms afectado resulta por los siniestros de
pedrisco. Nuestra orografa con elevadas cordilleras fa-
vorece el desarrollo vertical de potentes masas de nubes
que, sobre todo en los meses de primavera y verano, oca-
sionan fuertes tormentas. A pesar del carcter aleatorio
de la distribucin de estas precipitaciones, en lenguaje
popular el granizo es la lotera del infierno, el estudio
detallado de la evolucin temporal de estos siniestros
permite establecer zonas con mayor probabilidad de
ocurrencia, permitiendo dibujar un mapa de riesgo.
Como puede verse en dicho mapa, las zonas de mayor
riesgo se concentran sobre todo a lo largo del Sistema
Ibrico y Pirineos encontrando zonas de riesgo modera-
do en el Valle del Ebro; Meseta Norte y zonas del interior
de Valencia y Catalua.
Cobertura
Los productos de seguro agrcola estn estructurados
actualmente en mdulos con distintos niveles de co-
bertura, de forma que el productor, en funcin de su es-
trategia de gestin de riesgos y sus necesidades, pueda
elegir aquel mdulo dentro de cada seguro que mejor
satisfaga sus intereses.
Con carcter general, existen cuatro mdulos de
cobertura (Mdulos 1, 2, 3 y P) diferenciados funda-
GRFICO 1. Mapa de riesgo por comarcas
n 33 n OTOO 2013
mentalmente por el nivel de cobertura y franquicias,
y por el esquema de valoracin de dao pudiendo ser
parcela a parcela o para el conjunto de la explotacin
agraria.
Aunque en cada lnea de seguro se recogen las es-
pecificidades propias de cada cultivo, las caractersti-
cas generales de la cobertura para el riesgo de pedrisco
son:
S e cubren daos a la produccin (cantidad para to-
dos los cultivos y calidad segn cultivos).
P ara algunas producciones como frutales y ctricos
se cubren adems los daos en madera, esto es,
daos en el arbolado que pudieran afectar a la cose-
cha del ao siguiente.
L as plantaciones jvenes (plantones) tambin estn
cubiertas contra los daos del pedrisco.
A dems, como garanta adicional, y en cualquiera
de los mdulos, se pueden asegurar los daos que,
como consecuencia del acaecimiento del riesgo,
puedan originarse en determinadas instalaciones
(macrotneles, estructuras antigranizo,).
N iveles de cobertura: En el mdulo 1 (mdulo bsi-
co), el pedrisco se cubre a nivel de explotacin y ga-
rantiza prdidas muy importantes en la explotacin
(prdidas mayores del 30% de la produccin asegu-
rada). En el resto de mdulos, 2, 3 y P el pedrisco se
garantiza a nivel de parcela y generalmente se ga-
rantiza el 100% del capital con una franquicia sobre
daos del 10%.
Rangos
Muy Bajo
Bajo
Moderado-Bajo
Moderado
Moderado-Medio
Medio
Moderado-Alto
Alto
Muy Alto
actuarios
Fuente: Agroseguro.
33
 TEMA DE PORTADA
Importancia en el Sistema.
El pedrisco es, sin duda, el riesgo que mayor porcentaje
de siniestros e indemnizaciones acapara. Ello se explica
porque, al ser un riesgo sistemtico caracterstico de
nuestra climatologa, ocurre todos los aos y est cu-
bierto en todas las lneas de seguro. Tanto en nmero de
siniestros como en coste de la siniestralidad, el pedrisco
se sita por encima del 40% del total y junto con la he-
lada y la sequa supone ms del 80% de la siniestralidad
abonada en toda la serie histrica.
Con datos provisionales, la siniestralidad por pedrisco
del presente ejercicio alcanza los 190 millones de euros.
A lo largo del 2013, se han producido un gran nme-
ro de episodios de pedrisco que han causado daos en
ms de 460.000 has aseguradas. Los pedriscos se han re-
petido entre abril y octubre concentrndose sobre todo
en los meses de julio y agosto. El nmero, naturaleza y
distribucin geogrfica de los mismos, han provocado
daos muy intensos en cereales, frutales, ctricos, uva de
vinificacin y hortalizas.
Superficie asegurada afectada en Espaa.
Datos actualizados a 1 de octubre de 2013.
COMUNIDAD AUTNOMA SUPERFICIE AFECTADA (ha)
Castilla y Len 180.936
Aragn 81.228
Castilla- La Mancha 72.767
Catalua 43.535
Navarra 18.016
La Rioja 14.596
Resto 50.000
La Comunidad Autnoma con mas hectreas afec-
tadas ha sido Castilla y Len con importantes daos
en la produccin de cereales y uva de vinificacin se-
guida de Aragn, Castilla-La Mancha y Catalua don-
de los mayores daos se concentran en la produccin
de fruta.
Con datos provisionales, la previsin de indemniza-
cin que por este riesgo tenemos que afrontar supone
una cantidad cercana a los 190 millones de euros lo que
supone un 60% de las indemnizaciones totales a satis-
facer en el ejercicio para los distintos riesgos en las pro-
ducciones agrcolas.
actuarios
Para el recuerdo queda el pedrisco del 9 de junio de
1988 que afect con gran intensidad a Ciudad Real, To-
ledo, Cuenca y Albacete, provocando daos en 154.536
ha sobre todo de uva de vinificacin. Slo con este si-
34
n 33 n OTOO 2013
niestro, las indemnizaciones sobre prima neta de los
cultivos afectados se situaron en el 118% o el ocurrido
en Catalua y Aragn el 1 de agosto de 2009, afectando
a la produccin frutera de Lleida y Huesca con 12.394
ha daadas y unas indemnizaciones sobre prima neta
para los cultivos afectados del 211,80%.
La importancia de este riesgo en el sistema de segu-
ros agrarios resulta fcilmente explicada atendiendo al
siguiente grfico:
GRFICO 2. Distribucin total del nmero
de siniestros agrcolas por riesgos (1980-2012)
MAL CUAJADO 1% RESTO 4%
INCENDIO 1%
PEDRISCO 41%
HELADA 25%
SEQUA-NO
NASCENCIA 14%
INUNDACIN 1%
VIENTO 9%
LLUVIA 4%
Fuente: Agroseguro.
TASACIN: CUANTIFICACIN DE LOS DAOS
E l dao se puede definir como la disminucin o de-
preciacin de la cosecha en una determinada pro-
duccin provocada por cualquier siniestro amparado
por el Seguro. En el caso del pedrisco, a la hora de llevar
a cabo una valoracin de los daos por este riesgo nos
enfrentaremos a dos tipos de daos: cuantitativos y
cualitativos.
 aos en cantidad (cuantitativos): Prdida por ca-
D
da de frutos al suelo o por impactos directos que
destruyen el producto.
Daos en calidad (cualitativos): Es la depreciacin
en el valor de la produccin obtenida, que no supo-
ne una disminucin de la produccin pero s una
prdida de valor comercial.
Esta diferenciacin en el tipo de daos responde a la
necesidad de compensar, por un lado, la prdida total
de produccin, y, por otro, la prdida del valor de la
produccin comercialmente viable pero que presenta
TEMA DE PORTADA n 33 n OTOO 2013

ligeros daos o marcas provocadas por el acaecimien- Una de las claves principales
to del riesgo, y por la que el productor recibe un menor
precio. de nuestro sistema de Seguros
es el procurar seguridad jurdica
Una de las claves principales de nuestro sistema de a las actuaciones encaminadas
Seguros es el procurar seguridad jurdica a las actua-
ciones encaminadas a la valoracin del dao. Por ello, a la valoracin del dao
la tasacin se lleva a cabo con reglas preestablecidas y
conocidas por todos los agentes que participan en el sis-
tema y que se sustancian en NORMAS de PERITACIN.
stas establecen la forma en que los peritos tasadores mediante la realizacin de ensayos y proyectos plu-
deben actuar para obtener una valoracin correcta. Para rianuales cuyos resultados, luego de discutirse con los
darles la mxima difusin, estas Normas, se publican en distintos sectores, pasan a formar parte de las Normas
el Boletn Oficial del Estado. de tasacin.

La tasacin de daos requiere un amplio conocimien-
to tcnico, dada la gran variabilidad del fenmeno y de
los daos que puede ocasionar. El acto de tasacin ser,
por tanto, distinto en funcin del cultivo y de su estado
de desarrollo, ya que los daos provocados por el pedris-
co sern muy diferentes.
Adems de los daos indirectos, se valoran tambin
los daos directos como consecuencia de los impactos
en el fruto o en la produccin asegurada. Estos impac-
tos se clasifican en funcin de su tamao y profundidad
establecindose una tabla de valoracin por estratos de
dao:

Sin embargo, es posible establecer algunas lneas ge-

nerales de actuacin. Por ejemplo, cuando el pedrisco
incide en rganos de la planta que no son directamente
el producto aprovechado, tales como patata, cebolla,u
ocurren en un momento en que no est definido el fru-
to (fases anteriores a floracin) los daos incidirn en la
Diferentes daos en calidad. 1, manzana; 2, ciruela y 3 melocotn.
produccin futura afectando a su cantidad. Para obtener
el dao se utilizan tablas que relacionan, por ejemplo, la
prdida de masa foliar con la prdida de produccin en Estos daos directos, constituyen una depreciacin
funcin del estado de desarrollo en que se encuentre el para la comercializacin de los productos asegurados
cultivo. por lo que tienen la consideracin de daos en calidad.

Con carcter general, estas tablas se elaboran gra- La definicin de los estratos de dao, tiene una impor-
cias a la investigacin conjunta con la Universidad, tancia capital en la tarificacin.

tabla I. Valores porcentuales de prdida de cosecha final segn estadio fenolgico y % de defoliacin

% prdida foliar
0 10 20 30 40 50 60 70 80 90 100
Estado fenolgico
1 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
2 0 0 0 1 1 2 2 2 3 3 3
3 0 1 3 4 5 7 8 9 11 12 13
4 0 5 9 14 18 23 28 32 37 41 46
5 0 7 14 21 28 36 43 50 57 64 71
6 0 8 16 23 31 39 47 55 62 70 78
actuarios

7 0 6 11 17 22 28 34 39 45 50 57
8 0 0 0 0 9 11 13 16 18 20 22
9 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

35
 TEMA DE PORTADA
tabla II. Prdida de calidad para los riesgos de pedrisco, helada y lluvia persistente, en manzana y pera para consumo en fresco.
(Tabla II segn la norma especfica de peritacin de daos en produccin de frutales).
GRUPO SINTOMATOLOGA DAO (%)
A Frutos sin depreciacin comercial 0
B Lesiones cicatrizadas cuya superficie 10
total afectada no exceda de 0,25 cm2
C Lesiones cicatrizadas cuya superficie 25
total afectada no exceda de 1 cm2
y cada impacto no supere 3 mm de
profundidad
D Lesiones cicatrizadas cuya superficie 100
total afectada exceda de 1 cm2 lesio-
nes no cicatrizadas y frutos no aptos
para el consumo en fresco
TARIFICACIN
Fuentes de informacin. Serie histrica
El diseo de nuevas coberturas y productos de seguro
para producciones agrcolas, al igual que ocurre en el
resto de ramos de seguro, requiere informacin detalla-
da, entre otros, sobre el bien a asegurar y sobre el riesgo
a cubrir.
Pero dada la particularidad y la especializacin de la
cobertura de riesgos climticos, la informacin necesa-
ria es muy especfica y se encuentra, en ocasiones, muy
dispersa, lo que hace que sea difcil de obtener, en algu-
nos casos, de fuentes de informacin externas.
Por ello, en los inicios del sistema actual de seguros
agrarios, el diseo de los primeros productos de seguro se
enfrent a importantes dificultades a la hora de disponer
de informacin orientada a este campo tan especfico.
Con el paso de los aos y el desarrollo de los seguros
agrarios en Espaa, se ha ido recopilando informacin
orientada al seguro, y Agroseguro cuenta actualmente
con una serie histrica de datos de aseguramiento desde
que inici su actividad en 1980.
Dicha informacin recoge tanto datos de contratacin
como de siniestralidad, agrupados de acuerdo a dife-
rentes criterios que permiten su explotacin y que opti-
mizan su utilidad a la hora de poner en marcha nuevos
actuarios
productos y coberturas, as como de revisar las tarifas de
las ya existentes.
De esta manera, se obtiene informacin de las decla-
raciones de seguro tal como:
36
n 33 n OTOO 2013
SUPERFICIE EQUIVALENTE MAXIMA DEL DAO
PARA PERTENECER A ESE GRUPO
Superficie asegurada y nmero de parcelas.
Produccin asegurada y su valor.
Capital garantizado.
Prima de riesgo recargada para cada uno de los ries-
gos asegurados.
Bonificaciones y recargos.
Por otro lado, de los datos reales de siniestralidad (actas
de tasacin y hojas de campo), se obtiene, entre otros, la
siguiente informacin:
Superficie y nmero de parcelas tasadas.
Produccin real esperada (sin siniestro) y produccin
obtenida (tras el siniestro).
Produccin daada (Kg. cantidad y calidad), y pro-
duccin indemnizable (Kg.) y su valor.
Compensaciones y deducciones.
Indemnizacin neta.
Estos datos se cargan en el sistema anualmente, se
realizan controles para comprobar que la carga de datos
es correcta y se incorporan igualmente aquellas modifi-
caciones que haya habido en las lneas de seguro.
Aspectos a tener en cuenta en la tarificacin de riesgos
La tarificacin de productos de seguro agrcola se realiza
geogrficamente, estableciendo zonas homogneas con
similares probabilidades de ocurrencia para cada uno de
los riesgos cubiertos, para cada cultivo y variedad, teniendo
en cuenta posibles compensaciones entre zonas y riesgos.
Como ya se ha comentado, actualmente los productos
de seguro se estructuran en base a mdulos, con tarifas
diferentes en funcin del nivel de cobertura y de las fran-
quicias aplicables a cada uno de dichos mdulos.
TEMA DE PORTADA
Igualmente y para determinados productos, existen
bonificaciones por la aplicacin de medidas preventivas
(mallas o estructuras antigranizo).
SINIESTRALIDAD
SINOBAS. Seguimiento de fenmenos singulares. AEMET
SINOBAS es el acrnimo de SIstema de Notificacin de
OBservaciones Atmosfricas Singulares.
SINOBAS es una herramienta desarrollada por AEMET
con el objetivo de recoger y poner a disposicin de los
ciudadanos informacin sobre la ocurrencia de determi-
nados fenmenos meteorolgicos denominados singu-
lares, y que se caracterizan por ser:
Locales (no se extienden por una regin amplia),
Poco frecuentes (ocurren raramente),
De intensidad significativa y
Con capacidad de provocar alto impacto social.
La identificacin y deteccin de estos eventos me-
diante mecanismos de observacin meteorolgica tra-
dicionales es complicada, bien por las limitaciones de
las redes de observacin en tierra, bien por la resolu-
cin de otros medios de teledeteccin (radares, satli-
tes, etc.).
Mediante SINOBAS, cualquier persona o institucin
previamente registrada como usuario en el sistema,
puede introducir informacin sobre la ocurrencia de un
evento completando los campos de informacin solici-
tados. Posteriormente, AEMET realiza una revisin tcni-
ca de la informacin, asignando un nivel de fiabilidad a
la informacin introducida en el sistema.
Dado que el objetivo del sistema SINOBAS es reflejar
la ocurrencia de fenmenos singulares, para el caso del
granizo se incluirn los episodios en los que los grani-
zos alcancen un dimetro superior a 2 cm., o aquellos
de menor tamao pero que acumulen ms de 2 cm de
espesor sobre el suelo en sitios planos y sin obstculos
cercanos.
La mayor parte de los reportes contenidos en SINOBAS
relativos a pedrisco singular son muy recientes (2012-
2013) y se concentran en las provincias de Alicante y Va-
lencia. El reporte ms antiguo es de un evento ocurrido
en 2001.
Grandes eventos: Siniestros ms importantes.
Como ya se ha comentado, la ocurrencia de pedriscos es
Espaa es un fenmeno muy habitual. A modo de ejem-
n 33 n OTOO 2013
plo, y para mostrar la magnitud de los daos que este
evento puede ocasionar en las producciones agrcolas,
a continuacin se relacionan algunos de los episodios
de pedrisco ms severos ocurridos en el periodo 1980-
2013:
En junio de 1988 se produjo un pedrisco que afect
al cultivo de via en las provincias de Ciudad Real,
Albacete, Cuenca y Toledo, con un total de 154.536
Has daadas. Las indemnizaciones pagadas por este
evento fueron del 118% del las primas netas encaja-
das de las lneas de seguro afectadas.
Este evento supuso un 8% respecto a la siniestrali-
dad total de la cartera de Agroseguro en ese ejerci-
cio.
En mayo de 2007, de nuevo la via se vio seriamente
daada por un pedrisco que afect a las provincias
anteriormente mencionadas. En este caso, las hec-
treas afectadas fueron 34.574. Sin embargo, el pe-
drisco fue muy intenso y en un estado muy sensible
del cultivo, lo que provoc daos muy altos, con unas
indemnizaciones sobre las primas de las lneas afec-
tadas del 279,10%.
SINOBAS es una herramienta
desarrollada por AEMET con
el objetivo de recoger y poner
a disposicin de los ciudadanos
informacin sobre la ocurrencia
de determinados fenmenos
meteorolgicos denominados
singulares
En agosto de 2009, una fuerte granizada afect a
12.394 Has de cultivos de fruta en Lleida y Huesca.
Este siniestro, ocurrido a principios del periodo de
recoleccin, con la fruta madura, supuso unas in-
demnizaciones sobre las primas de las lneas afec-
tadas del 211,80%. Los daos producidos por este
evento fueron tales que supusieron cerca del 50%
del la siniestralidad total de la cartera en el ejercicio
2009.
Resultados y siniestralidad.
Como ha quedado patente, el pedrisco es uno de los
eventos climticos que mayores daos ha provocado
actuarios
a las producciones agrcolas en Espaa a lo largo de
los aos. A continuacin se muestran algunos datos
de la siniestralidad del seguro agrario para las princi-
pales familias de cultivos y provincias afectadas por
pedrisco:
37
 TEMA DE PORTADA n 33 n OTOO 2013

GRFICO 3. Indemnizaciones pagadas por cultivos afectados por pedrisco

120

100

80
MILLONES

60

40

20

0
1981
1982
1983
1984
1985
1986
1987
1988
1989
1990
1991
1992
1993
1994
1995
1996
1997
1998
1999
2000
2001
2002
2003
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010
1011
CEREAL CTRICOS FRUTALES RESTO

Fuente: Agroseguro.

En los primeros aos de funcionamiento del sistema,
las indemnizaciones pagadas por cereal son mayores,
ya que era la produccin principal de la cartera de Agro-
seguro. Con el paso de los aos y la introduccin de la
prctica totalidad de producciones agrcolas dentro de
la cartera de aseguramiento y de la cobertura de da-
os en calidad, se observa cmo la mayor cantidad de
indemnizaciones pagadas corresponde a frutales, culti-
vo adems con un alto valor comercial. Especialmente
destacables son los aos 2005, 2008 y 2010, especial-
mente en el tramo final de la serie estudiada.
Si observamos ahora el nmero de parcelas afecta-
das por siniestros de pedrisco y por el resto de riesgos

GRFICO 4. N de parcelas afectadas por pedrisco vs resto riesgos

800 200%

180%
700
160%
600
140%
500
120%
MILLONES

400 100%

300 80%

60%
200
40%
100
20%
actuarios

0 0%
1990
1991
1992
1993
1994
1995
1996
1997
1998
1999
2000
2001
2002
2003
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010
1011

RESTO DE RIESGOS PEDRISCO % PEDRISCO/RESTO RIESGOS

Fuente: Agroseguro.
38
TEMA DE PORTADA n 33 n OTOO 2013

GRFICO 5. Distribucin de las indemnizaciones por provincia

350

300
15 PROVINCIAS ACUMULAN EL 80% DE LAS
250 INDEMNIZACIONES PAGADAS POR PEDRISCO
SERIE 1981-2011
200
MILLONES

150

100

50

BURGOS

VALLADOLID

TERUEL

BADAJOZ

CUENCA
VALENCIA

LRIDA

MURCIA

ZARAGOZA

HUESCA

NAVARRA

ALBACETE

CIUDAD REAL

ALICANTE

SORIA
CEREAL CTRICOS FRUTALES UVA RESTO

Fuente: Agroseguro.

cubiertos, encontramos aos como 1998, 2003, 2006 y Esta experiencia ha llevado a Espaa a contar con un
2011 en los que el nmero de parcelas afectadas por sistema de seguros agrarios muy evolucionado, capaz
pedrisco es superior al total de parcelas afectadas por de dar proteccin a los productores agropecuarios para
el resto de riesgos. Se observa tambin que no hay una la prctica totalidad de cultivos y especies ganaderas,
relacin directa entre el volumen de indemnizaciones proporcionando cobertura no slo para las prdidas de
pagadas y el nmero de parcelas afectadas. Esto se produccin, sino tambin para los daos en calidad que
debe a que el pedrisco puede afectar a un nmero im- deprecian el producto y para determinadas instalacio-
portante de parcelas pero con daos pequeos y, lo que nes productivas.
es an ms importante, depende del cultivo afectado y
de su valor. Un claro ejemplo de esto sera el ao 2008,
con un alto volumen de indemnizaciones en frutales y Esta experiencia ha llevado a Espaa
un nmero de parcelas afectadas menor que en otros
aos.
a contar con un sistema de seguros
agrarios muy evolucionado, capaz
Por ltimo, y atendiendo a la distribucin geogrfica de dar proteccin a los productores
del riesgo, el siguiente grfico muestra cmo 15 provin-
cias acumulan el 80% de las indemnizaciones pagadas
agropecuarios para la prctica totalidad
en el periodo 1981-2011. Destacan, claramente, Valen- de cultivos y especies ganaderas
cia, Lrida y Murcia, reas de produccin de frutales y
ctricos, que acumulan el mayor volumen de indemni-
zaciones como ya se ha mostrado en los grficos prece-
dentes.
Referencias bibliogrficas
Tal y como se ha puesto de manifiesto a lo largo
de este artculo, el pedrisco es un fenmeno generali- El sistema espaol de seguros agrarios 1980-
zado en Espaa con el que, tanto el sector productor 2009. Testimonio de 30 aos. Agroseguro.
como el sector asegurador estn muy familiariza- www.agroseguro.es
actuarios

dos. Existe, por tanto, una amplia experiencia en la Tratado de arboricultura frutal, Fernando Gil-
gestin y aseguramiento de este fenmeno que tan Albert Velarde. Ministerio de Agricultura, pesca
frecuentemente afecta de forma severa a la actividad y Alimentacin.
agropecuaria. AEMET: Breve gua descriptiva SINOBAS.
http://sinobas.aemet.es/
39
 TEMA DE PORTADA
Cambio climtico. Un planeta
en crisis que necesita ser rescatado
La crisis econmica y financiera mundial est minimizando y ocultan-
do una crisis planetaria sin precedentes: el cambio climtico, la gran
prioridad para la humanidad por su urgencia y dimensin planetaria.
Las emisiones de CO2 estn desbocadas y deben reducirse si no que-
remos llegar a un punto de no retorno. stas alcanzaron un nuevo
rcord en 2012, con 34.500 millones de toneladas, segn un estudio
publicado por la Comisin Europea.
Cul sera el coste de no actuar para evitar un aumento mayor a 2C
en la temperatura global? Segn el informe Stern, remitido al Gobier-
no britnico en octubre de 2006, el coste de no actuar supondra el
20% del PIB mundial y el de actuar, diez veces menos. La economa
mundial no soportara una degradacin del medio ambiente de estas
dimensiones a menos que cambiemos de modo de civilizacin.
E
l nmero de refugiados climticos podra alcanzar la
cifra de 200 millones de aqu a 2050 y, al igual que
la biodiversidad, la etnodiversidad estara en peligro.
El pasado 20 de septiembre, un equipo de cientficos
estadounidenses anunci que todos los datos disponi-
bles apuntaban a que la extensin del hielo que cubre
las aguas del rtico haba alcanzado su mnimo anual, el
sexto menor registro desde que comenzaron a hacerse
estas mediciones en el ao 1979.
El Centro Nacional de Datos de Nieve y Hielo de EE.UU
(NSIDC en sus siglas en ingls) ha determinado que la su-
perficie de hielo marino del rtico parece haberse reduci-
do hasta alcanzar 5,10 millones de kilmetros cuadrados.
Esta extensin, a pesar de ser superior a la del ao pasado
(cuando se alcanz el mnimo histrico), es la sexta menor
desde 1979. Esto confirma la tendencia de que el mnimo
de este ao ha vuelto a niveles ms cercanos a los pro-
nosticados por los cientficos que han dado seguimiento a
largo plazo a esta reduccin, durante los ltimos 34 aos.
Una semana despus, a finales de septiembre, se pre-
sent en Estocolmo el 5 informe de evaluacin del Panel
Intergubernamental de Naciones Unidas para Cambio
Climtico (IPCC). El IPCC es el principal rgano cientfico
internacional para el estudio del cambio climtico y se le
actuarios
conoce por sus completos informes de evaluacin, publi-
cados desde 1990 cada seis aos.
El cambio climtico est causado por la actividad hu-
mana y se puede detectar ya en todo el mundo. Nuestros
40
n 33 n OTOO 2013
Mario Rodrguez Vargas
Director Ejecutivo. Greenpeace Espaa
niveles de emisiones ya han calentado significativamente
la atmsfera y los ocanos, han derretido los glaciares,
aumentado el nivel medio del mar, cambiado los ciclos
del agua y aumentado la frecuencia e intensidad de fe-
nmenos meteorolgicos extremos. Adems, las emisio-
nes de dixido de carbono estn volviendo los ocanos
ms cidos quiz ms rpidamente que nunca antes
en la historia del planeta, algo que constituye una grave
amenaza para la vida marina. Los cientficos del IPCC son
concluyentes: existe un 95% de certeza acerca del origen
humano del calentamiento climtico desde 1951.
La primera dcada de 2000 ha sido la ms clida en los
registros. A pesar de que las temperaturas medias glo-
bales en superficie se han incrementado de forma algo
ms lenta en los ltimos 15 aos, el calentamiento sigue
aumentando y tambin el sistema climtico en su con-
junto, incluyendo el ocano por debajo de los 700 m. de
profundidad. El calentamiento ha seguido acumulando
energa durante el perodo 1998-2010 y las observacio-
nes de las concentraciones de CO2, de las temperaturas
de promedio y del aumento del nivel del mar estn la-
mentablemente dentro de los rangos que predeca el
IPCC en sus anteriores informes.
Hay signos preocupantes de aceleracin de los impac-
tos. En la ltima dcada (2002-2011) la capa superficial
de hielo de Groenlandia se derriti seis veces ms rpido
que en la dcada anterior y la de la Antrtida cinco veces
ms rpido. Desde 1993, el nivel del mar ha aumentado,
de promedio, dos veces ms rpido que en el siglo pasa-
do. La extensin del hielo marino en el rtico tambin
ha disminuido significativamente a ms velocidad de lo
previsto de forma que el Polo Norte, un lugar que esta-
mos acostumbrados a imaginarnos cubierto de hielo de
manera permanentemente, podra verse libre de hielo
marino en veranos futuros.
Manteniendo el calentamiento global por debajo de
2C se pueden reducir los impactos significativamente.
Para ello, las emisiones deben alcanzar su punto mxi-
mo y comenzar a disminuir rpidamente en esta dca-
da. No queda mucho espacio ms en la atmsfera para
TEMA DE PORTADA
seguir emitiendo sin tener que hacer frente a los peores
impactos del cambio climtico.
Si nos guiamos por el escenario de emisiones ms
bajo evaluado por el IPCC (que nos coloca en un 66% de
probabilidad de permanecer por debajo de los 2C), el
aumento de las emisiones globales tiene que invertirse
antes de 2020 para entonces pasar a un rpido descenso
y llegar a cero emisiones en 2070.
Las lecciones del pasado nos deben ensear a ser
precavidos. Durante el ltimo perodo interglaciar, la
temperatura no super los 2C de aumento respecto a
los niveles preindustriales y sin embargo el nivel medio
del mar estaba entre 5 y 10 metros por encima del ac-
tual. Las capas de hielo de Groenlandia y de la Antrti-
da estaban sustancialmente fundidas, lo que debemos
considerar un aviso de lo que podra suceder de seguir
avanzando el deshielo actual. Esta es la razn de que sea
tan importante mantener el lmite de aumento de tem-
peratura global por debajo de los 2C.
An es posible evitar un peligroso aumento de la tem-
peratura de 2C y, adems, es tcnica y econmicamente estrs externo mejor que uno que est en malas condi-
viable. Esta es la meta que los gobiernos han acordado
en las negociaciones climticas de Naciones Unidas; sin
embargo, no es hacia dnde nos conduce la accin po-
ltica adoptada hasta la fecha. Si seguimos el escenario
ms optimista, que sera mantener el calentamiento por
debajo de los 2C, llegaramos a 2100 con un aumento
de temperatura de 1,5 grados por encima de los niveles
pre-industriales.
Qu necesitaramos para un futuro esperanzador?
Vayamos paso a paso.
Detener el aumento de las emisiones globales antes
de 2020 e invertir la tendencia para colocarnos en cero
emisiones. Los objetivos climticos actuales de los pa-
ses y sus polticas no nos llevan ni hasta medio camino
de alcanzar este objetivo, por lo que debe aumentar el
grado de compromiso.
Acelerar la revolucin renovable. Desde el ltimo in-
forme del IPCC (2007), las energas renovables han creci-
do enormemente en todo el mundo. Ahora hay 10 veces
ms paneles solares, 5 veces ms de concentracin de
energa solar trmica y 3 veces ms de energa elica, de
lo que haba en 2007. Las energas renovables son ahora
competitivas frente a las energas convencionales en un
nmero creciente de pases de todo el mundo.
Aceptar que la mayora de reservas de combustibles
fsiles deben permanecer en sus yacimientos. La pro-
pia Agencia Internacional de Energa ha reconocido que
para mantener el aumento de la temperatura global por
n 33 n OTOO 2013
debajo de los 2C, las nuevas reservas de combustibles
fsiles deben permanecer en su sitio y los gobiernos, la
industria energtica y los inversores deben asumir este
hecho en su toma de decisiones.
Acelerar la cooperacin climtica mundial. Los pases
ms contaminantes estn jugando a ralentizar la nego-
ciacin climtica de Naciones Unidas, culpndose unos
a otros y esperando a que alguien d el primer paso. Este
estancamiento no favorece a nadie y slo puede des-
bloquearse por la accin de los pases ms progresistas.
Los pases acordaron firmar un nuevo acuerdo global en
2015 pero para que esto sea posible tienen que presen-
tar sus compromisos de reduccin de emisiones ya, en
2014, y explicar de qu forma sus objetivos de reduccin
post-2020 contribuirn adecuadamente para mantener
el calentamiento global por debajo de los 2C o incluso
por debajo de 1,5C, tal y como exigen los pases ms
vulnerables.
Proteger el rtico, los bosques y los ocanos y mo-
vernos hacia la agricultura ecolgica para aumentar la
resiliencia. Un ecosistema saludable puede lidiar con el
ciones. Es por eso que tenemos que proteger el rtico, no
explotarlo. Necesitamos establecer redes a gran escala
de reservas marinas para aumentar la conservacin de
los ecosistemas marinos que se encuentran bajo estrs
mltiple, debido a la sobrepesca, la contaminacin, el
calentamiento y la acidificacin de los ocanos. Tambin
tenemos que proteger nuestros bosques y tierras fores-
tales, los bosques naturales almacenan ms carbono
que las plantaciones y albergan una rica biodiversidad.
Y, lo ms importante, podemos hacerlo.
Adems de actuar para reducir las emisiones, debe-
mos adaptarnos para los impactos que ya es imposible
evitar. Hay impactos del cambio climtico que ya no
podemos evitar, debido al potencial de la concentra-
cin de gases de efecto invernadero presentes ya en la
atmsfera y a los que todava vamos a emitir. Cualquier
plan de desarrollo, nuevos proyectos de infraestructu-
ras, programas de seguridad de la gestin del agua o
de los alimentos que no afronte las realidades de estos
impactos equivaldr a un desperdicio de dinero y opor-
tunidades.
Podemos plantearnos dos futuros diferentes: o se-
guimos avivando el fuego de la quema de combustibles
fsiles, generando ms y ms cambio climtico o apos-
tamos por impulsar la transicin hacia las energas re-
actuarios
novables y protegemos nuestros bosques y ocanos, a
la vez que salvamos el clima y a muchas regiones en
las que las energas limpias son un aliado climtico,
pero tambin, econmico y social. Todava estamos a
tiempo.
41
 estadstica actuarial
Las cuentas medioambientales
en Espaa: logros y retos futuros
El desarrollo de las sociedades del bienestar ha ido unido a un incremento
de la preocupacin por el cuidado del entorno en el que vivimos.
La necesidad de tomar decisiones adecuadas en mbitos tan relevantes
como la reduccin de la contaminacin, la recogida, la gestin y trata-
miento de los residuos generados, la disponibilidad y el uso de recur-
sos naturales escasos como es el agua, las inversiones que realizan las
empresas para conseguir procesos productivos menos agresivos con el
medioambiente, o el tipo de producto o actividad que va a sufrir mayor
presin fiscal por el hecho de ser ms contaminante, ha ocasionado en los
ltimos aos un crecimiento exponencial de la demanda de ms y mejo-
res estadsticas en el mbito medioambiental. De hecho, la mayora de los
organismos internacionales han destinado importantes recursos a la ela-
boracin de sistemas de cuentas ambientales y econmicas integrados.
S
on muchos los ejemplos que pueden mencionarse.
As, Naciones Unidas ha incluido la sostenibilidad
del medio ambiente dentro de los ocho principales
Objetivos de Desarrollo del Milenio. El logro de este ob-
jetivo, medido a travs de distintas metas e indicadores,
facilita la disponibilidad de estadsticas bsicas en los
distintos pases.
En el caso de la Organizacin para la Cooperacin y el
Desarrollo Econmico, se han llevado a cabo varios foros
mundiales sobre la medicin del progreso de las socie-
dades, en los que la sostenibilidad ambiental ha sido
uno de los mbitos ms relevantes.
En la Unin Europea, siete de los cuarenta y dos princi-
pales indicadores estructurales de la Estrategia de Lisboa
estaban vinculados al medio ambiente y, actualmente,
el objetivo de la Estrategia de Europa 2020 para el logro
de un crecimiento inteligente y sostenible recoge, entre
sus ocho principales indicadores, la reduccin de un 20%
de los gases de efecto invernadero, el incremento de un
20% en el uso de las energas renovables y el incremento
de un 20% en la eficiencia energtica.
Muchos fueron los motivos que impulsaron la crea-
cin en abril de 2008 de la Comisin Stiglitz-Sen-Fitous-
actuarios
si. Entre ellos, la necesidad de ir ms all de la medicin
estndar del crecimiento del PIB, introduciendo alguna
medida adicional que permitiera recoger el grado de
progreso y bienestar alcanzado por la sociedad. Entre las
recomendaciones especficas de esta Comisin figuraba
42
n 33 n OTOO 2013
Ana Luisa Solera Carnicero
Antonio Martnez Serrano
Instituto Nacional de Estadstica (INE)
la necesidad de disponer de indicadores fsicos para eva-
luar los aspectos medioambientales de la sostenibilidad.
A raz de estas recomendaciones, la oficina de Estadsti-
ca de la Unin Europea (Eurostat) decidi crear un grupo
de alto nivel que cont con la participacin de Espaa. En
el marco de los trabajos que se llevaron a cabo, se con-
sider necesario complementar el PIB con indicadores
sociales y medioambientales, as como elaborar una re-
lacin de indicadores de desarrollo sostenible, ampliando
las cuentas nacionales a los mbitos sociales y medioam-
bientales, a travs de cuentas satlites del marco central.
Las cuentas satlites ofrecen un mayor grado de de-
talle sobre un tema especfico, reorganizando los con-
ceptos del marco central, pero sin perder la coherencia
con el mismo, esto significa que se utilizan las mismas
clasificaciones y los mismos conceptos, introduciendo
modificaciones solo cuando es necesario. Dada la im-
portancia de la consideracin de este tipo de cuentas,
el nuevo Sistema Europeo de Cuentas (SEC2010), que
entrar en vigor en 2014, ha incluido un nuevo captulo
ntegramente dedicado a ellas, mencionando expresa-
mente las Cuentas del medio ambiente y las directrices
internacionales existentes en esta materia, esto es, el
Sistema de Contabilidad Econmica y Ambiental (SCEA).
El conjunto de cuentas medioambientales permite
analizar la contribucin del medio ambiente a la eco-
noma, as como el impacto de la economa en el medio
ambiente, constituyendo una herramienta de base para
la planificacin estratgica y de anlisis poltico sobre el
desarrollo sostenible.
En abril de 2010, la Comisin Europea propuso por
primera vez el Reglamento sobre cuentas medioambien-
tales europeas, formado por tres mdulos: cuentas de
emisiones a la atmsfera, impuestos ambientales y las
cuentas de flujos de materiales, entrando en vigor en
julio de 2011.
Estos tres mdulos, fueron slo un primer paso, pues-
to que al mismo tiempo que el Reglamento entraba en
vigor, en el artculo 10 del mismo se recogan los nuevos
ESTADSTICA ACTUARIAL

posibles mdulos a incorporar en el futuro. As, tras la

entrada en vigor del Reglamento, Eurostat junto con los
Estados Miembros comenz a realizar estudios piloto de
los mdulos contemplados en el citado artculo: el gasto
en proteccin del medio ambiente, el sector de bienes y
servicios ambientales y la cuenta de flujos fsicos de la
de la energa.

Nuestro pas no ha sido ajeno a este importante in-

cremento de la demanda de estadsticas y cuentas
medioambientales, como se ha visto reflejado en el alto
nmero de operaciones que recoge el Inventario de Ope-
raciones Estadsticas (IOE), en que el figuran ms de cua-
renta operaciones en el mbito medioambiental, siendo
una parte de esta produccin desarrollada por el propio
Instituto Nacional de Estadstica (INE).

Sin duda, el presente y el futuro de la estadstica

medioambiental en Espaa, en el marco de las conclu-
siones de la Comisin Stiglitz, el Reglamento 691/2011
y sus futuras extensiones y las demandas nacionales
al respecto, deber pasar por potenciar las cuentas
medioambientales.

Tal como se ha mencionado, las cuentas medioam-
bientales estn formadas por un conjunto de cuentas
satlites, coherentes con el Sistema Europeo de Cuentas
Naciones (SEC) y con el Sistema de Contabilidad Econ-
mica y Ambiental (SCEA). Permiten una medicin espe-
cfica y flexible del fenmeno, ampliando la capacidad
analtica de las cuentas nacionales en temas medioam-
bientales sin sobrecargar del marco central.
En este contexto, el INE ha establecido una estrate-
gia para implantar de forma progresiva un sistema glo-
bal de cuentas medioambientales, tanto para cumplir
con los requerimientos establecidos en el Reglamento
691/2011 sobre cuentas ambientales, como para aten-
der las demandas de los usuarios presentes y futuras.
Si bien el presente artculo hace ms nfasis en las
cuentas del Reglamento citado, el INE ha elaborado
para algunos aos concretos, dada su relevancia, cuen-
tas medioambientales del agua, de la energa y de los
residuos.
Dando continuidad a los estudios piloto que se han
desarrollado en los ltimos aos, el 18 de noviembre el
INE difunde por primera vez notas de prensa con infor-
macin detallada de las cuentas de emisiones a la at-
msfera, impuestos medioambientales y flujos de mate-
Las Cuentas de Emisiones a la Atmsfera ofrecen datos
nacionales sobre los flujos de sustancias contaminantes
generados por el sistema econmico que se emiten a la
atmsfera, clasificados por ramas de actividad y el sec-
tor hogares como consumidor final. Las estimaciones de
estas cuentas se realizan a partir de los Inventarios Na-
cionales de Emisiones a la Atmsfera del Ministerio de
Agricultura, Alimentacin y Medio Ambiente. Para ela-
borar estos inventarios, se utiliza la metodologa EMEP/
CORINAIR desarrollada por la Agencia Europea de Medio
Ambiente, con la nomenclatura SNAP (Selected Nomen-
clature for Air Pollution), que agrupa las emisiones fun-
cionalmente por procesos. Para elaborar las cuentas, se
adaptan estos datos a la misma clasificacin de activida-
des econmicas utilizada en el marco central, esto es, las
cuentas nacionales. La mayor parte de las categoras de
los inventarios se corresponden con una nica actividad
econmica registrada en una rama de la clasificacin,
pero en ciertos casos las emisiones deben reasignarse
a distintas ramas de actividad, al tratarse de emisiones
generadas por actividades secundarias de otras activida-
des principales. Por otro lado, en el sector hogares como
consumidores finales se consideran las emisiones direc-
tas correspondientes al transporte propio, calefaccin y
otras de carcter secundario. La informacin de las emi-
siones al aire presenta los agentes contaminantes con
efecto directo sobre el calentamiento atmosfrico (efec-
actuarios

riales. Estas cuentas permitirn disponer de indicadores
adicionales a los derivados de las estadsticas bsicas,
aportando informacin complementaria para la ade-
cuada toma de decisiones en estos mbitos, por lo que
conviene pararse a describirlas de forma ms detallada.
to invernadero), la lluvia cida, los precursores de la capa
de ozono, y sobre la contaminacin fotoqumica.
La cobertura global de las Cuentas de Emisiones y la
de los Inventarios difieren. Al igual que el sistema de
43
 ESTADSTICA ACTUARIAL
cuentas nacionales, las cuentas ambientales siguen el
principio de residencia, esto es, considera las emisio-
nes de contaminantes a la atmsfera generadas por
las actividades de todas las unidades residentes, con
independencia del lugar geogrfico dnde ocurran
realmente esas emisiones, mientras que los inventa-
rios presentan las emisiones de todas las fuentes en el
territorio nacional. Adems, en las Cuentas de Emisio-
nes no figuran las emisiones de agentes no econmicos
(naturaleza) ni la absorcin de gases por la naturaleza
(absorciones de CO2).
Actualmente, se est negociando en el
Consejo se la UE la implantacin de tres
nuevas cuentas ambientales: gastos en
proteccin ambiental, bienes y servicios
ambientales y cuenta de la energa
As pues, en las Cuentas de Emisiones a la Atmsfera
las emisiones recogidas son aqullas generadas por acti-
vidades econmicas residentes tanto en el territorio eco-
nmico como fuera de l (extranjero), esto es, turistas y
empresas de transporte internacional, que deben incluir-
se en la rama de actividad correspondiente o en los hoga-
res. De igual modo, se excluyen las emisiones de unidades
no residentes dentro de las fronteras nacionales.
La Cuenta de impuestos ambientales presenta la
desagregacin por ramas de actividad y sector hogares
como consumidores finales, de los impuestos cuya base
imponible consiste en una unidad fsica (o similar) de
algn material que tiene un impacto negativo, compro-
bado y especfico, sobre el medio ambiente. Esta cuenta
intenta ofrecer una imagen ms detallada por actividad
econmica, de los impuestos recogidos en el sistema
de cuentas nacionales, esto es, de los impuestos sobre
la energa, el transporte, la contaminacin y sobre los
recursos naturales. Podra decirse que constituye una
cuenta satlite de las matrices de impuestos del marco
input-output de la economa, utilizando las mismas cla-
sificaciones de ramas de actividad y componentes de la
demanda, aunque con un grado de detalle mayor para
aquellos productos que sufren gravamen impositivo por
sus efectos negativos sobre el medio ambiente como
consecuencia de su utilizacin dentro del proceso pro-
ductivo o en la demanda final.
actuarios
Las Cuentas de flujos de materiales muestran los
inputs fsicos de materiales que entran en el sistema
econmico nacional y los outputs a otras economas o
al medio natural en unidades fsicas. Estas cuentas per-
44
n 33 n OTOO 2013
miten obtener un conjunto de indicadores agregados del
uso de recursos naturales, de los que se pueden derivar
indicadores sobre la productividad de los recursos, en
relacin con el PIB y otros indicadores econmicos y del
empleo, as como indicadores de intensidad de materia-
les de los estilos de vida, si se considera el tamao de la
poblacin y otros indicadores demogrficos. La gestin
eficiente de los recursos naturales resulta fundamental
para conseguir un desarrollo sostenible. Los recursos na-
turales proporcionan materias primas, energa, alimen-
tos, agua y tierra, as como servicios ambientales. De la
forma en que se exploten estos recursos se derivaran
determinadas consecuencias como las presiones am-
bientales fruto de la extraccin, el procesamiento, uso y
eliminacin de los materiales, y su comercio internacio-
nal, determinando los precios de las materias primas y
otros bienes, y la productividad y competitividad de la
economa.
Al igual que en las cuentas mencionadas anterior-
mente, la cuenta de flujo de materiales es coherente con
los principios del sistema de cuentas nacionales, como
el principio de residencia, de modo que contabilizan los
flujos de materiales asociados con las actividades de
todas las unidades residentes de la economa, con inde-
pendencia de su localizacin geogrfica.
Actualmente, se est negociando en el Consejo se la
UE la implantacin de tres nuevas cuentas ambienta-
les: gastos en proteccin ambiental, bienes y servicios
ambientales y cuenta de la energa. Estos tres nuevos
mdulos contribuirn directamente a la poltica de la
UE y Espaa en materia de crecimiento verde y eficien-
cia de los recursos, ya que aportarn indicadores impor-
tantes como la contribucin del sector medioambiental
al PIB, el crecimiento verde o el empleo verde, el gasto
total de la economa en proteccin ambiental y el uso
de la energa desglosado por actividades econmicas.
Es importante mencionar que los tres nuevos mdulos
propuestos son coherentes con el Sistema de Cuentas
Medioambientales aprobado en la Comisin de Estads-
tica de Naciones Unidas.
En este contexto y tras analizar las demandas reci-
bidas de los distintos usuarios, el INE intensificar sus
trabajos para ampliar la informacin mencionada con
anterioridad y elaborar las cuentas sobre bienes y servi-
cios medioambientales, gasto en proteccin medioam-
biental y energa.
Sin duda alguna, el reto al que se enfrenta la estads-
tica pblica en el mbito medioambiental en Espaa en
los prximos aos es enorme. Ser fundamental que, al
igual que han conseguido algunos pases de la Unin Eu-
ropea, en un futuro prximo este reto se transforme en
realidad.
LA ADMINISTRACIN CONTESTA
Sentencia Tribunal Superior de Justicia
de Aragn 216/2013 de 27 de marzo
ISABEL CASARES SAN JOS-MART
Presidenta de Casares, Asesora Actuarial y de Riesgos, S.L.
Resumen
R esponsabilidad patrimonial de la Administracin:
Accidente de trfico. Siniestro en camino en obras.
Requisitos para la apreciacin de responsabilidad. Causa
del accidente: Alteracin del firme por actuacin de la
empresa contratista. Concurrencia de causas: Negligen-
cia del conductor del vehculo siniestrado. Estimacin
parcial.
Antecedentes de hecho
P rimero.- El Procurador, en la representacin que osten-
ta, formul recurso contencioso administrativo contra
la resolucin indicada en el encabezamiento de esta Sen-
tencia, mediante escrito que tuvo entrada en la Secretaria
de este Tribunal el da 28 de diciembre de 2009.
Segundo.- Admitido a trmite el recurso, y tras la re-
cepcin del expediente administrativo, se dedujo de-
manda basada en los hechos y fundamentos de derecho
que constan en las actuaciones y que contena su soli-
citud en el suplico recogido en los siguientes trminos:
Que, habiendo por presentado este escrito con sus co-
pias y documentos, se digne admitir todo ello y mandar
unir los originales a los autos y entregar copia de todo
ello a la parte adversa, con devolucin del expediente ad-
ministrativo, y teniendo por evacuado el trmite de for-
malizacin de la demanda en tiempo y forma, contra la
resolucin dictada por el Presidente de la Confederacin
Hidrogrfica del Ebro, de fecha 9 de octubre de 2009, no-
tificada el 29 de octubre del 2009, en Expediente admi-
nistrativo de responsabilidad patrimonial seguido por la
Confederacin Hidrogrfica del Ebro con n.2008-RE-73,
por la que se desestima la reclamacin formulada con
fecha 4 de diciembre del 2008, ampliada por escrito pre-
sentado con fecha 25 de marzo de 2009, por La Estrella,
S.A. de Seguros y Reaseguros y Troa, S.L. Unipersonal,
en relacin al accidente sufrido el pasado 20 de diciem-
bre de 2007 por el camin articulado, debiendo sustan-
ciarse el procedimiento en la forma ordenada por la Ley
hasta dictarse sentencia por la que estimando la pre-
sente demanda de recurso contencioso-administrativo
y las pretensiones de las actoras declare no ajustada a
n 33 n OTOO 2013
Con fecha 27 de marzo de 2013, la Sala de lo Contencioso-Admi-
nistrativo - Seccin Tercera de refuerzo dicta la siguiente sentencia
contra la CONFEDERACIN HIDROGRFICA DEL EBRO (CHE) y los co-
demandados INGENIERA Y GESTIN ARAGN, S.L., INVERSIONES,
PROYECTOS Y OBRAS CIVILES, S.A., el MINISTERIO DE MEDIO AM-
BIENTE Y MEDIO RURAL Y MARINO y la COMUNIDAD DE REGANTES
SECTOR VIII-III TRAMO CANAL DE MONEGROS-POLEINO. La cuan-
ta del procedimiento ha quedado fijada en 85.780,56 euros.
Derecho la resolucin anteriormente indicada, y nula de
pleno Derecho, acordando haber lugar a la reclamacin
efectuada, y se condene a la Confederacin Hidrogrfica
del Ebro, a Inversiones, Proyectos y Obras Civiles, S.A. y
Ingeniera y Gestin Aragn, S.L.(IGEA) a que de forma
solidaria indemnicen a Trona, S.L. Unipersonal la can-
tidad principal de TREINTA Y NUEVE MIL CUATROCIEN-
TOS SIETE EUROS CON CUARENTE Y CINCO CNTIMOS
(39.407,45) y a La Estrella, S.A. de Seguros y Reaseguros
la cantidad de CUARENTA Y SEIS MIL TRESCIENTOS SETEN-
TA Y TRES EUROS CON ONCE CNTIMOS (46.373,11), ms
las correspondientes actualizaciones e intereses conforme
a lo establecido en el artculo 141 de la Ley 30/1992, de
26 de noviembre, y con expresa imposicin de costas la
demandada.
Tercero.- De la demanda presentada se dio el trasla-
do legalmente previsto a la Administracin demandada,
en cuyo nombre y representacin interviene el Letrado
de los Servicios Jurdicos, present contestacin a la de-
manda mediante escrito cuyo suplico es del tenor literal
siguiente: Que, admitiendo este escrito con su copia,
se sirva tener por contestada la demanda y, previos los
trmites legales de rigor, dictar en su da Sentencia des-
estimatoria del recurso interpuesto.;
Cuarto.- De la demanda presentada se dio el traslado
legalmente previsto a la parte codemandada Ingeniera
y Gestin Aragn, S. L., en cuyo nombre y representacin
interviene el Procurador, que present contestacin a la
demanda mediante escrito cuyo suplico es del tenor lite-
ral siguiente: Que, teniendo por presentado este escrito
con los documentos que se acompaan, lo admita, y en
su virtud tenga por opuesto a la misma, y en su da pre-
actuarios
vios trmites legales pertinentes, dicte Sentencia por la
que se desestime ntegramente el recuso formulado por
las actoras, con la expresa condena de las costas causa-
das a las mismas, e igual peticin formul Inversiones,
Proyectos y Obras Civiles, S.A. ;
45
 LA ADMINISTRACIN CONTESTA
Fundamentos de derecho
P rimero. Las mercantiles Troa, S. L. Unipersonal y
La Estrella, S. A. de Seguros y Reaseguros formu-
lan demanda contra la Resolucin de 9 de octubre de
2009 dictada por el Presidente de la Confederacin Hi-
drogrfica del Ebro por la que se acord desestimar la
reclamacin en materia de responsabilidad patrimonial
efectuada por dichas sociedades en relacin con el acci-
dente sufrido el da 20 de diciembre de 2007 por el ca-
min articulado.
Segundo. Son hechos relevantes:
El da 20 de diciembre de 2007 se produjo un acciden-
te en un camino de acceso a una granja desde la carre-
tera CHE-1434, dentro del trmino municipal de Lanaja
(Huesca). El siniestro tuvo lugar sobre las 18.30 horas,
cuando ya haba oscurecido, por la salida del camino y
vuelco del camin articulado compuesto por cabeza
tractora y semirremolque. La cabeza tractora y el semi-
rremolque pertenecan a la compaa Troa, S. L. Uni-
personal y, tambin ambos, se hallaban asegurados por
La Estrella, S. A. de Seguros y Reaseguros.
Las circunstancias del accidente fueron estas:
A las 16 horas del da del siniestro el camin accedi
al camino de acceso, desde la carretera CHE-1434,
para cargar cerdos en la granja. La llegada fue de da,
con el camin vaco y no hubo ningn problema en
la circulacin desde el desvo hasta la granja.
A partir de las 16.30 horas empez a llover.
El camino se hallaba catastrado a nombre de la Con-
federacin Hidrogrfica del Ebro, y no se ha acredita-
do en autos una titularidad distinta de la va.
El firme del camino era de macadn, es decir, de pa-
vimento de piedra machacada que una vez tendida
se comprime con el rodillo. Se trata de un suelo for-
mado por dos tipos de ridos.
No obstante, en un tramo del camino la propia CHE
estaba ejecutando como promotora unas obras en
las que se haba excavado una zanja profunda, de
unos 14 o 15 metros de longitud, en paralelo al ca-
mino. La zanja, situada en la parte izquierda del ca-
mino en el sentido de salida de la granja, limitaba
la anchura de la calzada hasta 3,10 a 3,20 metros.
Adems, la contratista de las obras haba depositado
encima del camino una parte de la tierra extrada de
la excavacin de la zanja, de forma que en ese con-
creto tramo -no as en el restante, dado el firme del
actuarios
resto de la va- se form por efecto de la lluvia un
barro muy deslizante.
La contratista principal de las obras era la codeman-
dada Inversiones, Proyectos y Obras Civiles, S. L. y la
coordinadora de seguridad de la obra Ingeniera y
46
n 33 n OTOO 2013
Gestin Aragn, S. L.. Conviene precisar que aunque
el nombramiento como coordinador de seguridad
recay en don Ivn, esta persona es el administrador
de la referida mercantil, y en el expediente adminis-
trativo es la sociedad y no el administrador quien
interviene y suscribe los informes de seguridad deri-
vados del accidente que nos ocupa. Hay que precisar
tambin que el mbito de competencias asumido
por la coordinadora de seguridad se refiere, segn el
RD 1627/97, de 24 de octubre, al cuidado de la segu-
ridad interna de la obra.
El camionero carg los cerdos en el remolque del
camin, que tena una anchura de 2,55 metros, y al
realizar el trayecto de salida de la granja, acompa-
ado del granjero, al llegar a la altura de la zona en
obras -con una anchura de 3,10 a 3,20 metros, como
ya se ha indicado-, en la que se haba depositado tie-
rra trasformada en barro muy deslizante por efecto
de la lluvia, comenz a perder traccin debido al ba-
rro generado con la tierra de la zanja y lluvia cada,
de tal forma que por tal motivo y dada la inclinacin
del camino hacia el lado derecho, el camin se fue
deslizando hacia el lado derecho del mismo, hasta
salirse y volcar dado el desnivel existente .
Tercero. Como seala el Tribunal Supremo en sen-
tencia de 13 de marzo de 2012, dictada por la Sala 3.,
Seccin 4., la viabilidad de la declaracin de responsabi-
lidad patrimonial de la a) Administracin requiere con-
forme a lo establecido en el art. 139 LRJAPAC:
a) L a efectiva realidad del dao o perjuicio, evaluable
econmicamente e individualizado en relacin a una
persona o grupo de personas.
b) Que el dao o lesin patrimonial sufrida por el recla-
mante sea consecuencia del funcionamiento normal
o anormal - es indiferente la calificacin- de los ser-
vicios pblicos en una relacin directa e inmediata y
exclusiva de causa a efecto, sin intervencin de ele-
mentos extraos que pudieran influir, alterando, el
nexo causal.
c) Ausencia de fuerza mayor.
d) Que el reclamante no tenga el deber jurdico de so-
portar el dao cabalmente causado por su propia
conducta.
La jurisprudencia de esta Sala (por todas la STS de 1
de julio de 2009, recurso de casacin 1515/2005 y las
sentencias all recogidas) insiste en que no todo dao
causado por la Administracin ha de ser reparado, sino
que tendr la consideracin de autntica lesin resarci-
ble, exclusivamente, aquella que rena la calificacin de
antijurdica, en el sentido de que el particular no tenga
el deber jurdico de soportar los daos derivados de la
actuacin administrativa. Conforme a reiterada juris-
prudencia ( STS de 25 de septiembre de 2007 , rec. ca-
LA ADMINISTRACIN CONTESTA
sacin 2052/2003 con cita de otras anteriores) para que
prospere la accin de responsabilidad patrimonial de
la administracin se exige la antijuridicidad del resul-
tado o lesin siempre que exista nexo causal entre el
funcionamiento normal o anormal del servicio pblico
y el resultado lesivo o daoso producido.[...] Por su par-
te las SSTS de 19 de junio de 2007, recurso de casacin
10231/2003 , y de 9 de diciembre de 2008, recurso de ca-
sacin 6580/2004 , reiteran (con cita de otras anteriores)
que la prueba de la relacin de causalidad corresponde
al que reclama la indemnizacin.
As las cosas, de los distintos ttulos de imputacin en
que se funda la reclamacin de los demandantes, la Sala
advierte que el accidente se produjo fundamentalmente
por la actuacin de la empresa contratista al depositar
indebidamente sobre el camino una parte de la tierra
extrada de la zanja excavada en el lateral de la va, de
manera que alter la calidad del firme en una zona espe-
cialmente peligrosa para la circulacin, porque afectaba
a un tramo que haba sufrido un estrechamiento tempo-
ral por efecto de la ejecucin de las obras.
En esta situacin, el hecho -en absoluto imprevisi-
ble- de que se pusiera a llover, transform la zona en un
peligroso barrizal, porque el firme de macadn haba
quedado cubierto por tierra las fotografas que obran
en las actuaciones resultan tremendamente expresivas
del riesgo que presentaba el lugar en que se produjo el
siniestro.
Pues bien, la responsabilidad por la indebida transfor-
macin del suelo del camino y la ausencia de sealiza-
cin por el peligro de la tierra depositada y el estrecha-
miento del terreno corresponde a la empresa contratista
que ejecut los trabajos.
Las circunstancias relevantes son estas, la tierra depo-
sitada, que alteraba la consistencia y deslizamiento de la
pista, y la no advertencia de este riesgo.
Ello le es imputable a la contratista, no a la CHE, que
haba encomendado los trabajos a dicha empresa, ni a
la coordinadora de seguridad de la obra cuyo cometido
fundamental era la seguridad interna de los trabajos y
que, adems, haba ordenado el da anterior al accidente
mantener la sealizacin en todas las excavaciones que
permanezcan abiertas folio 88 del expediente admi-
nistrativo.
Esta es la causa principal del siniestro, si bien existe
tambin una concausa en la produccin del accidente, la
propia negligencia del conductor del vehculo siniestra-
do. En efecto, del relato fctico anteriormente indicado
resulta que esta persona haba realizado ya el trayecto
de ida, en el que pudo advertir la existencia de la zanja,
n 33 n OTOO 2013
y al salir con el camin cargado de cerdos,
despus de haber llovido, al llegar al
tramo de la zanja actu de forma
imprudente al no detener el veh-
culo inmediatamente despus de
comprobar que perda traccin
por el mal estado de la va, total-
mente embarrada por efecto de
la lluvia, y en una situacin en la
que no dispona de ms de 25 o
30 cms de margen a cada lado
del camin, con dos fuertes
cadas laterales, la propia de la
zanja en la margen izquierda,
y un talud tambin profundo,
al que finalmente cay, en la
parte derecha. Procede, en fin,
atribuir prudencialmente un
60 % de responsabilidad a la
empresa contratista, y un 40 %
al conductor del camin, por las
razones ya expresadas.
En cuanto a la CHE hay que indicar, en pri-
mer lugar, que la circunstancia reseada en el atestado
de la Guardia Civil de haber cedido el terreno, no fue sino
la culminacin del deslizamiento del vehculo producido
por el barro y el estrechamiento del tramo afectado por
las obras; en definitiva, la causa del siniestro no fue un
deficiente mantenimiento de la va imputable a la titu-
lar, sino los problemas surgidos con motivo de la ejecu-
cin de las obras; y en cuanto a la sealizacin de las
mismas, tampoco se advierte responsabilidad de la CHE,
y s de la adjudicataria de las obras, dada la singularidad
del peligro adicional creado por la contratista al alterar
la consistencia del firme de la va afectada por los tra-
bajos que se estaban acometiendo, existiendo adems
una orden del da anterior al accidente en la que se inci-
da en la necesidad de sealizar correctamente las obras
ejecutadas.
Fallamos
E stimar en parte el recurso contencioso-adminis-
trativo nmero 505/09-D presentado por la repre-
sentacin procesal de las mercantiles Troa, S. L. Uni-
personal y La Estrella, S. A. de Seguros y Reaseguros
formulan contra la Resolucin de 9 de octubre de 2009
dictada por el Presidente de la Confederacin Hidrogr-
fica del Ebro, y condeno a la demandada Inversiones,
actuarios
Proyectos y Obras Civiles, S. L. a pagar a Troa, S. L.
Unipersonal la cantidad de 22.692,40 euros, y a pagar a
La Estrella, S. A. de Seguros y Reaseguros la cantidad de
27.823,87 euros, ms los intereses desde sentencia. No
se hace expresa declaracin de costas.
47
 ESPACIO ACTUARIAL
Actuario, profesin de futuro
En un artculo reciente de la revista The Week, se han identificado las seis
profesiones ms rentables en el futuro, su autor Frey, ha incluido el ejerci-
cio profesional de actuario como una de las de mayor demanda y mejores
beneficios de futuro.
Define al actuario como aquel profesional que a travs de la estadstica
y las matemticas analiza las consecuencias financieras del riesgo para
las compaas de seguros, los bancos, las consultoras y el gobierno. Pero
adems, las habilidades del actuario le permitirn intervenir en direccio-
nes diferentes, como la de la industria de la salud. Aportando datos oficia-
les el autor estima que en los prximos siete aos el empleo crecer en un
27% y cifra en 87.650 $ el salario medio del actuario.
L
a potencialidad de la profesin actuarial debemos
contextualizarla en las habilidades reconocidas al
actuario, estas pasan, como dice el citado artculo,
por sus profundos conocimientos de la matemtica y
estadstica actuarial. En efecto, estas materias son las
disciplinas troncales de esta profesin y as los estudios
de Mster en ciencias actuariales estn reforzando estas
materias en detrimento de otras ms generalistas. Un
colega de profesin de Mxico me deca hace tan solo
actuarios
unos das, que en su universidad, la prestigiosa UNAM,
acaban de redisear el plan de estudio en esta lnea y
as mismo las recientes modificaciones de facultades de
ciencias actuariales anglosajonas estn reforzando las
materias de programacin actuarial.
48
n 33 n OTOO 2013
Jos Miguel Rodrguez-Pardo del Castillo
Profesor UC3M-IEB-ICEA
Otros son los motivos por los cuales la profesin de
actuario ha sido calificada como la ms valorada en los
Estados Unidos segn el ranking del portal de empleo
CareerCast.com, del que ya se hizo eco la prensa espa-
ola en abril de 2013. Por detrs de los actuarios se si-
tan ingeniero biomdico y de software, o planificado-
res financieros, optometristas y analistas de sistemas.
Los estudiantes encuestados y la poblacin en general
identifican la profesin actuarial como la ms apreciada
tanto por su contenido laboral por su alta remuneracin,
bajo estrs, saludable ambiente de trabajo y mnimo es-
fuerzo fsico. Los medios de comunicacin al hilo de esta
noticia completaron esta informacin con las horas de
trabajo semanales que sitan en 40 horas y su primer
salario en 25.000 euros. Este escenario tan prometedor
para las nuevas generaciones de actuarios tal vez debe-
ra ser contrastado con la opinin personal de los profe-
sionales con experiencia acreditada.
En la sesin inaugural de la nueva promocin del Ms-
ter en Ciencias Actuariales y Financieras de la UC3M
del pasado mes de septiembre, tuve la oportunidad de
exponer a los nuevos alumnos la funcin actuarial y las
competencias demandas por la industria.
espacio actuarial
Para conocer los perfiles profesionales que se re-
quieren por el sector asegurador, analic las ofertas
de trabajo para actuarios que han llegado a los miem-
bros del Instituto de Actuarios Espaoles durante
los seis primeros meses del ao 2013. Los datos son
elocuentes y nos indican como se estn abriendo los
campos de actuacin del actuario y las competencias
que se demandan. Tambin nos reflejan que el perfil
tradicional de actuario que se encargaba tan solo del
pricing o del clculo de reservas est cambiando y se
est diversificando.
Veamos algunos de las conclusiones del anlisis de los
perfiles demandados.
En un 36% de las ofertas de trabajo se especifica el ori-
gen de la titulacin previa al actuario, y en estos casos
el 60% de las ofertas se valoraba que el candidato fuera
licenciado en matemticas o estadstica.
Los conocimientos requeridos en las ofertas son (% de
veces que se citan)
Solvencia ................................................... 38
Reservas . .................................................... 35
Pricing . ......................................................... 35
E. Value ........................................................ 16
ALM ................................................................. 11
Valoracin de carteras ............... 11
Valoraciones estocsticas .......... 8
Financieros . ................................................ 8
Capital econmico . ............................ 8
Y si analizamos el destino departamental de su fun-
cin (cifras en %) vemos que la tradicional rea Tcnica,
ocupacin tradicional de los actuarios, se ampla con
otras funciones dentro de las entidades de seguros.
Tcnica ......................................... 64
Solvencia ....................................... 1
Valor Cia ..................................... 13
Financiero . ................................... 7
Inversiones .................................. 2
Un ltimo dato en relacin con el perfil actuarial es el
del conocimiento de herramientas informticas aplica-
bles al clculo actuarial se requieren en un 50% de las
ofertas de trabajo.
La funcin actuarial, que el mercado de trabajo est
reconociendo como la profesin ms valorada, debe po-
tenciar su perfil ms cuantitativo y de esta manera, el
actuario experto en modelos estadsticos ms avanzados
ser el que el mercado reconozca como experto en mo-
delar riesgos complejos. Y veremos cmo otras industrias
diferentes a seguros, pensiones y consultora demanda-
n 33 n OTOO 2013
El perfil tradicional de actuario
que se encargaba tan solo
del pricing o del clculo de reservas
est cambiando y se est
diversificando
rn sus habilidades; la banca para sus reas de riesgos, la
industria en general para sus reas de modelizacin de
comportamiento de clientes, propensin de compra, frau-
de, optimizacin de precios o perfiles sociales sern reas
en las que el actuario desarrollar su profesin.
Comparto la visin prospectiva que nos aportaba
el artculo de The Week en el que se vea demanda de
actuarios en la industria de la medicina. De hecho, los
modelos bioactuariales que tratan de medir la morbi-
mortalidad desde las herramientas que aportan la
ciencia biomdica y actuarial, estn llamados a ocupar
un papel central en la medicina del futuro que es la pre-
ventiva o predictiva.
Y aqu entramos en un terreno de reflexin, el ac-
tuario, tal y como se defini en el Congreso Mundial
de Actuarios celebrado en Madrid en los aos 50 del
siglo pasado, como experto en medir las consecuen-
cias econmicas de un evento medido en trminos
de probabilidad, necesita por tanto el actuario en
sentido estricto contingencia y economa. Podemos
llegar a ver como se requieren actuarios expertos
en modelos cuantitativos complejos que desarrollen
su labor en sectores que no precisen de alguno de
los elementos esenciales para ser considerado como
riesgo actuarial.
El futuro del actuario no puede ser ms prometedor,
al abrirse su mbito de actuacin fuera del sector ms
habitual como es el asegurador y de pensiones. Para
poder responder adecuadamente a esta excelente va-
loracin que el mercado reconoce al actuario, este debe
reforzar sus habilidades cuantitativas bajo herramientas
de programacin estadstica avanzada y posteriormente
iniciar su necesaria especializacin que ya no ser la tra-
dicional de vida, no vida.
Para poder responder
adecuadamente a esta excelente
valoracin que el mercado
actuarios
reconoce al actuario, este debe
reforzar sus habilidades cuantitativas
bajo herramientas de programacin
estadstica avanzada
49
 espacio actuarial
Diferencias temporarias causadas
por la no imputacion de primas
en el seguro de ahorro colectivo
ANTECEDENTES
R ecordaremos los Actuarios de Pensiones que hemos
trabajado en colaboracin con Auditores, cuando s-
tos requeran el clculo de los pagos probables que se
iban a producir en relacin a un compromiso por pen-
siones o un compromiso que implicaba el pago de pres-
taciones del tipo pagas por permanencia vinculadas a
la antigedad en la empresa. Calculbamos los pagos
probables correspondientes a tales prestaciones que,
procediendo de fondos internos de las empresas, se iban
a producir en los prximos diez aos.
El clculo para el Actuario consista en probabilizar
actuarialmente los pagos bien por supervivencia o fa-
llecimiento y aportar al Auditor una corriente de pres-
taciones en un horizonte temporal de 10 aos. Era para
la activacin del impuesto diferido, que vena a paliar el
perjuicio que para la empresa representaba el desfase
entre el resultado contable y el fiscal. Recordemos que
nicamente podran deducirse en el Impuesto de Socie-
dades de la prestacin por jubilacin, derivada del Fondo
Interno, cuando el empleado la cobrase, a no ser que re-
curriesen a la denominada Activacin del Impuesto que
era el fin de la informacin requerida.
NUEVAS OPORTUNIDADES
E n la actualidad ya no hay fondos internos afectos a
los compromisos por pensiones y parece que nica-
mente nos quedan las pagas por permanencia de las
cuales podra estimarse los pagos probables, esta vez
aadiendo tablas de rotacin a las de mortalidad y de
nuevo activar el impuesto. Infelizmente quedan pocas
empresas con este tipo de compromisos.
Sin embargo, hay una posibilidad que se puede ofre-
cer a las empresas que ofrezcan a sus empleados un
Sistema de Previsin instrumentado a travs de Seguros
de Ahorro cuando no existe imputacin de primas al em-
actuarios
pleado pero s traspaso de la titularidad de las mismas.
Este traspaso de la titularidad puede ser ntegro, bien
porque se realiza a travs de un Plan de Retribucin
Flexible o porque sin que intervenga la Retribucin Flexi-
ble, as lo decide la empresa; o parcial si la empresa vin-
50
n 33 n OTOO 2013
Ester Arencibia Urin
Actuario Colegiado n 1577
cula el reconocimiento de la titularidad sobre el derecho
dimanado del seguro a un reconocimiento paulatino so-
bre el mismo en funcin de la antigedad en la empresa
el denominado vesting.
A travs de un Plan de Retribucin Flexible es el em-
pleado quien voluntariamente detrae de su salario bruto
las primas al seguro de ahorro colectivo cuyo tomador
es su empresa, en cuyo caso el beneficio fiscal a obte-
ner es la no imputacin de la parte del salario destinado
al seguro de ahorro. En la prctica, el empleado gana
menos salario y tributa menos, aumentando su salario
neto disponible. Este beneficio fiscal para el empleado
supone para la empresa, tomador del Seguro, que ni-
camente podr desgravarse el Impuesto de Sociedades
por las primas aportadas por el empleado, cuando ste
cobre la prestacin y lgicamente por la parte de la pres-
tacin que corresponda a la prima.
Nos encontramos nuevamente ante el desfase entre
el resultado contable y el resultado fiscal en consecuen-
cia con la necesidad de recurrir nuevamente a la activa-
cin del impuesto, para que la empresa obtenga un be-
neficio de esta no imputacin de las primas destinadas
al seguro de ahorro, bien directamente o bien a travs
del mecanismo de la Retribucin Flexible.
Cuando el traspaso de la titularidad de los derechos
generados en el seguro de ahorro es parcial y el emplea-
do asegurado percibe la titularidad de forma paulatina,
la empresa no podr activar el impuesto por la totalidad
de las primas realizadas y no imputadas sino nicamen-
te por la parte no imputada pero reconocida al trabaja-
dor asegurado.
DEL DESFASE ENTRE RESULTADO CONTABLE
Y FISCAL AL ACTIVO POR IMPUESTO DIFERIDO
P ara encontrar referencia legal a este desfase conta-
ble fiscal, podemos acudir a lo la Norma 13 del Plan
General Contable (Texto refundido con las modificacio-
espacio actuarial
nes introducidas por el Real Decreto 1159/2010, de 17
de septiembre en vigor para los ejercicios iniciados a
partir del 1 de enero de 2010).
La Norma Dcimo tercera de Plan general Contable
Impuestos sobre beneficios introduce el trmino dife-
rencias temporarias y lo define como aquellas deriva-
das de la diferente valoracin contable y fiscal atribuida
a los activos, pasivos y determinados instrumentos de
patrimonio propio de la empresa, en la medida que ten-
gan incidencia en la carga fiscal futura.
Las diferencias temporales se producen por la exis-
tencia de desfases entre la base imponible y el re-
sultado contable antes de impuestos, cuyo origen se
encuentra en los diferentes criterios temporales de
imputacin empleados para determinar ambas mag-
nitudes y que, por tanto, revierten en periodos subsi-
guientes.
Luego nos encontramos ante una diferencia tem-
poraria porque el gasto contable de la prima no im-
putada y la deduccin fiscal de la misma (cuando el
Asegurado Beneficiario cobre la prestacin) se produ-
cen con un desfase temporal. Es, adems, una dife-
rencia temporaria deducible porque dar lugar a me-
nores cantidades a pagar a Hacienda al encontrarse
el empresario, tomador de la pliza, con primas no
imputadas en el pasado y por las que podra deducirse
cuando el Asegurado Beneficiario cobre la prestacin
en su jubilacin.
El punto 2.3 de la citada Norma 13 incluye a las dife-
rencias temporarias deducibles en la categora de Acti-
vos por impuesto diferido si en la medida en que, y de
acuerdo al principio de prudencia, resulte probable que
la empresa disponga de ganancias fiscales futuras que
permitan la aplicacin de estos activos.
De forma resumida, la Activacin del Impuesto (o los
Activos por Impuesto diferido), es considerar por adelan-
tado en las cuentas de la empresa el efecto fiscal que
hubiese tenido de haber imputado las primas no im-
putadas, antes de que el empleado asegurado cobre la
prestacin derivada del seguro de ahorro.
La probabilidad de la existencia de ganancias fiscales
futuras depender de que efectivamente el empleado
cobre la prestacin asegurada por jubilacin. Razn por
la cual la estimacin se haca y se podr seguir haciendo
a travs de la estimacin de los pagos probables corres-
pondientes a la parte de la prima pagada y no imputada
en los flujos de prestaciones.
El empleado podra cobrar de forma anticipada en
caso de paro prolongado o enfermedad grave si el Con-
n 33 n OTOO 2013
dicionado de la pliza lo contempla, situaciones que no
pueden preverse en la estimacin del flujo de pagos pero
que s pueden dar lugar a regularizaciones.
A partir de aqu las cuestiones que se suscitan son dos,
qu prestaciones (horizonte temporal), y cmo se valoran
(qu informacin requerir el Auditor o el Tomador del
Seguro).
Intentemos dar respuesta.
QU INFORMACIN REQUERIR EL AUDITOR
A l igual que ante los Fondos Internos, el Auditor nece-
sitar un pago probable es decir, la cantidad que la
empresa podr deducirse en cada ao. En el pasado, con
Fondos Internos el pago probable coincida con la pres-
tacin a percibir por el beneficiario y con la cantidad a
considerar fiscalmente por la empresa. En la actualidad,
esta cantidad ser la parte de prima que corresponda en
las prestaciones que cobrarn los Asegurados en su jubi-
lacin. En un Seguro de Ahorro tanto de prestacin defi-
nida como de aportacin definida con garanta mnima
de tipo de inters, las prestaciones superarn a la prima
y el flujo de importes probables a obtener para el Audi-
tor o la empresa (Tomador de la pliza) que lo requiera,
sern las primas correspondientes a cada prestacin en
cada uno de los aos, teniendo en cuenta la probabili-
dad de supervivencia del Asegurado.
Las diferencias temporales
se producen por la existencia de
desfases entre la base imponible
y el resultado contable antes
de impuestos, cuyo origen
se encuentra en los diferentes
criterios temporales
de imputacin
Habr que obtener, por tanto, de cada prestacin, la
parte de prima incluida en el importe de prestacin. Esta
informacin la aportan las compaas de seguros una
vez que se ha producido el derecho al cobro, pero en este
caso se trata de una estimacin a futuro que, a mi juicio,
actuarios
deber ser estimado por Actuarios ajenos a las compa-
as de seguros.
La prestacin podr cobrarse en forma de capital o en
forma de renta. Cuando las plizas contemplen ambas
51
 espacio actuarial
opciones habr que realizar el clculo segn criterio del
Auditor.
HORIZONTE TEMPORAL
C uando se permitan los Fondos Internos afectos a
compromisos por pensiones de las empresas con sus
trabajadores, las empresas podan considerar esa deduc-
cin futura del impuesto de sociedades de forma anti-
cipada a diez aos vista, es decir, por las prestaciones
que se iban a pagar a los trabajadores en los prximos
10 aos en cada ao. Este era un principio de prudencia
recogido en el Plan general Contable 1643/1990 y en la
Resolucin del ICAC de 9 de Octubre de 1997 en cuyo 6
punto de la norma 1 recoge que Por lo que se refiere
a los impuestos anticipados, que stos slo podrn ser
objeto de registro contable cuando una estimacin ra-
zonable de la evolucin de la empresa indique que los
mismos podrn ser objeto de recuperacin futura, pre-
sumindose que, entre otros casos, no est suficiente-
mente asegurada cuando:
Se prevea que la reversin futura del impuesto antici-
pado se va a producir en un plazo superior a diez aos
(a menos que existan impuestos diferidos con igual
plazo de reversin y por importe igual o superior al de
los impuestos anticipados). La informacin contenida
en el parntesis proviene de la Consulta 8 del BOIAC 32.
()
Sin embargo, el del Plan General Contable (Texto re-
fundido con las modificaciones introducidas por el Real
Decreto 1159/2010, de 17 de septiembre en vigor para
los ejercicios iniciados a partir del 1 de enero de 2010)
omite referencia al plazo de 10 aos y hasta la fecha el
ICAC no ha publicado Resolucin alguna aportando li-
mitaciones en el periodo en cuestin, en conclusin: la
activacin del impuesto podra llevarse a cabo para el
periodo completo de pago de rentas a los Asegurados/
Beneficiarios cuyas primas no hubieran sido imputadas
a los Asegurados.
CMO SE CONTABILIZAN
S egn el Plan General Contable y dado que es un tema
que pertenece al mbito auditor, a continuacin re-
cojo transcripcin directa de la cuenta 474, del Plan Ge-
neral Contable.
actuarios
474. Activos por impuesto diferido
Activos por diferencias temporarias deducibles, crdi-
tos por el derecho a compensar en ejercicios posteriores
52
n 33 n OTOO 2013
las bases imponibles negativas pendientes de compen-
sacin y deducciones y otras ventajas fiscales no utiliza-
das, que queden pendientes de aplicar en la liquidacin
de los impuestos sobre beneficios.
En esta cuenta figurar el importe ntegro de los
activos por impuesto diferido correspondiente a los
impuestos sobre beneficios, no siendo admisible su
compensacin con los pasivos por impuesto diferido,
ni aun dentro de un mismo ejercicio. Todo ello, sin per-
juicio de lo dispuesto en la tercera parte del presente
Plan, a los efectos de su presentacin en las cuentas
anuales.
Figurar en el activo no corriente del balance.
El contenido y movimiento de las cuentas citadas de
cuatro cifras es el siguiente:
4740. Activos por diferencias temporarias deduci-
bles. Activos fiscales por diferencias que darn lugar
a menores cantidades a pagar o mayores cantidades
a devolver por impuestos sobre beneficios en ejerci-
cios futuros, normalmente a medida que se recupe-
ren los activos o se liquiden los pasivos de los que se
derivan.
a) Se cargar:
a1) Por el importe del activo por diferencias tempo-
rarias deducibles originado en el ejercicio, con
abono, generalmente, a la cuenta 6301.
a2) Por el importe de los activos por diferencias tem-
porarias deducibles que surja en una transac-
cin o suceso que se hubiese reconocido directa-
mente en una partida del patrimonio neto, con
abono a la cuenta 8301.
a3) Por el aumento de los activos por diferencias
temporarias deducibles, con abono, general-
mente, a la cuenta 638.
a4) Por el aumento de los activos por diferencias
temporarias deducibles originados en una tran-
saccin o suceso que se hubiese reconocido di-
rectamente en una partida del patrimonio neto,
con abono, a la cuenta 838.
b) Se abonar:
b1) Por las reducciones de los activos por diferencias
temporarias deducibles, con cargo, generalmen-
te, a la cuenta 633.
b2) Por las reducciones de los activos por diferencias
temporarias deducibles originadas en una tran-
saccin o suceso que se hubiese reconocido di-
rectamente en una partida del patrimonio neto,
con cargo a la cuenta 833.
b3) Cuando se imputen los activos por diferencias
temporarias deducibles, generalmente, con car-
go a la cuenta 6301.
espacio actuarial
b4) Cuando se imputen los activos por diferencias
temporarias deducibles originados en una tran-
saccin o suceso que se hubiese reconocido di-
rectamente en una partida del patrimonio neto,
con cargo a la cuenta 8301.
4742. Derechos por deducciones y bonificaciones
pendientes de aplicar Importe de la disminucin del im-
puesto sobre beneficios a pagar en el futuro derivada de
la existencia de deducciones o bonificaciones de dicho
impuesto pendientes de aplicacin.
a) Se cargar:
a1) Por el crdito impositivo derivado de la deduc-
cin o bonificacin en el impuesto sobre benefi-
cios obtenida en el ejercicio, con abono, general-
mente, a la cuenta 6301.
a2) Por el aumento del crdito impositivo, con abo-
no, generalmente, a la cuenta 638.
b) Se abonar:
b1) Por la disminucin del crdito impositivo, con car-
go, generalmente, a la cuenta 633.
b2) Por la aplicacin fiscal de las deducciones o bo-
nificaciones de ejercicios anteriores, con cargo,
generalmente, a la cuenta 6301.
Adems en el apartado 12.1 Impuestos sobre Benefi-
cios dentro del 12 Situacin Fiscal del Contenido de la
Memoria del PGC recoge:
Adems, deber indicarse la siguiente informacin: de las empresas y Actuarios
1. Desglose del gasto o ingreso por impuestos sobre
beneficios, diferenciando el impuesto corriente
y la variacin de impuestos diferidos, que se im-
puta al resultado de la cuenta de prdidas y ga-
nancias distinguiendo el correspondiente a las
operaciones continuadas y a operaciones inte-
rrumpidas si las hubiera y siempre que la empre-
sa deba informar separadamente de los resulta-
dos procedentes de operaciones interrumpidas,
as como el directamente imputado al patrimonio
neto, diferenciando el que afecte a cada epgrafe
del estado de ingresos y gastos reconocidos.
2.  En relacin con los impuestos diferidos, se deber
desglosar esta diferencia, distinguiendo entre ac-
tivos (diferencias temporarias, crditos por bases
imponibles negativas y otros crditos) y pasivos
(diferencias temporarias).
3. El importe y plazo de aplicacin de diferencias
temporarias deducibles, bases imponibles nega-
tivas y otros crditos fiscales, cuando no se haya
registrado en el balance el correspondiente activo
por impuesto diferido.
4. El importe de los activos por impuesto diferido,
indicando la naturaleza de la evidencia utiliza-
n 33 n OTOO 2013
da para su reconocimiento, incluida, en su caso,
la planificacin fiscal, cuando la realizacin del
activo depende de ganancias futuras superiores
a las que corresponden a la reversin de las di-
ferencias temporarias imponibles, o cuando la
empresa haya experimentado una prdida, ya
sea en el presente ejercicio o en el anterior, en el
pas con el que se relaciona el activo por impues-
to diferido.
5. Naturaleza, importe y compromisos adquiridos
en relacin con los incentivos fiscales aplica-
dos durante el ejercicio, tales como beneficios,
deducciones y determinadas diferencias per-
manentes, as como los pendientes de deducir.
En particular, se informar sobre incentivos
fiscales objeto de periodificacin, sealando el
importe imputado al ejercicio y el que resta por
imputar.
Las diferencias temporarias
aplicadas al desfase entre
el resultado contable y el fiscal
abren la puerta a una nueva
colaboracin entre Auditores,
responsables contables
CONCLUSIONES
L as diferencias temporarias aplicadas al desfase entre
el resultado contable y el fiscal abren la puerta a una
nueva colaboracin entre Auditores, responsables conta-
bles de las empresas y Actuarios.
La necesidad de recoger en balance estas diferencias
se alinea con el Pilar III Necesidad de informacin de
Solvencia 2.
Esta posibilidad de activacin del impuesto en el caso
recogido en el presente artculo, en compromisos por
pensiones por jubilacin instrumentados a travs de
plizas colectivas podra utilizarse como incentivo para
actuarios
que las empresas no aludan a la desgravacin diferida de
las primas no imputadas, como traba a la implementa-
cin de sistemas de previsin para Directivos mediante
Seguros Colectivos de Ahorro sin imputacin fiscal de las
primas a los Asegurados.
53
 espacio actuarial
La gestin de la morosidad
en entidades financieras
Introduccin
E l aumento de la morosidad es el factor ms relevan-
te al que se enfrentan las entidades financieras para
mantener su solvencia en el contexto actual de crisis
econmica.
En primer lugar se debe definir lo que es morosidad.
En trminos financieros podramos decir que moro-
sidad es la situacin a la que llega una persona fsica
o jurdica que incumple con sus pagos obligatorios en
tiempo y forma. As, un moroso es aquel que aun no
teniendo un incumplimiento definitivo, se retrasa en el
pago de sus deudas.
Causas de la morosidad
En el caso de existir deuda hipotecaria
La variacin de los tipos de inters de los ltimos aos
es la variable ms significativa, debido a que afecta a
la gran mayora de la cartera hipotecaria, aumentando
y reduciendo la cuota segn la fluctuacin de los tipos.
El efecto de los tipos de inters en la morosidad es de
carcter retardado debido al periodo de revisin de las
hipotecas, que suele ser de seis meses.
Debemos tener en cuenta tambin que el precio de
la vivienda y el paro son importantes para entender la
evolucin de la tasa de morosidad. En los ltimos aos,
caracterizados por un boom inmobiliario, la adquisicin
masiva de inmuebles como inversin o destinados a ser
la vivienda habitual de los adquirentes, ha chocado con
la posterior crisis econmica acompaada en todo caso
por el aumento de la tasa de paro de las familias.
En el contexto actual de dificultad a la hora de encon-
trar comprador de un inmueble, el titular de una hipo-
teca no puede evitar entrar en mora vendiendo el bien
actuarios
por un precio superior al de compra, ya que los valores
actuales de tasacin son muy inferiores a los valores re-
sultantes en la poca de boom inmobiliario. Por tanto,
actualmente es difcil la siempre ventajosa venta frente
a un proceso judicial con el banco.
54
n 33 n OTOO 2013
Beatriz Royo
Gestora de morosidad. Colegiada nm. 3113
Para el resto de financiacin consumo
Se engloban en este apartado los prstamos al consumo
y las tarjetas de crdito. En este caso, la variacin del tipo
de inters es ms sutil, ya que muchos de los prstamos
al consumo han sido pactados a un tipo de inters fijo,
por lo que de esta manera se elimina la morosidad pro-
cedente de la variacin del tipo de inters. Sin embargo,
el paro, al igual que en el apartado anterior, ha sido un
factor determinante a la hora de hacer frente al pago
de las deudas. Muchas familias que no tenan grandes
deudas en trminos cuantitativos, no han podido hacer
frente al pago de las obligaciones derivadas de sus prs-
tamos al consumo y sus tarjetas de crdito. La ausencia
de aval en este tipo de operaciones, ha sido otro factor
que ha dificultado el recobro a la entidad financiera.
Medidas preventivas para evitar la morosidad
en las entidades financieras
L a morosidad es un problema para las entidades finan-
cieras, que si bien no se puede eliminar, s se puede
prevenir con una adecuada poltica de riesgos. Para evi-
tar el aumento del ratio de morosidad podemos tomar
una serie de medidas con respecto a nuestros clientes
(morosos o potencialmente morosos):
En primer lugar, tener actualizada la ficha comercial
de nuestro cliente. Es muy importante, saber dnde,
cundo y cmo podemos localizar al cliente en cuestin.
Es obvio que no se puede ofrecer soluciones de pago a
un cliente ilocalizable. La gestin de la morosidad ser
ms rentable si dedicamos el menor tiempo posible con
la mayor eficiencia.
Otro factor a tener en cuenta, es la gestin proacti-
va de la morosidad. Consiste en adelantarse a los pro-
blemas que pueda tener un cliente para hacer frente al
pago de sus compromisos y actuar resolutivamente con
anticipacin, con el fin de garantizar el cobro en la forma
y plazos pactados.
Es importante en cualquier caso, comprobar la sol-
vencia del cliente antes de iniciar cualquier operacin.
espacio actuarial
Debemos conocer cul es el flujo de cobros recibidos y de
pagos a los que el cliente debe hacer frente y asegurar-
nos de cul es su solvencia patrimonial. Es conveniente
antes de aprobar cualquier operacin de riesgo exigir
garantas o avales al cliente.
Debemos tener en cuenta que no todos los clientes
son susceptibles de asumir el mismo riesgo, es decir, en
funcin de su solvencia patrimonial en trminos cuanti-
tativos, se les deber otorgar un lmite mximo de ries-
go, no siendo igual para todos los clientes.
En la medida que sea posible, se deben documentar
todas las operaciones, pues la gestin de la morosidad
es ms eficaz cuanta ms informacin tengamos del
cliente, de su actividad profesional, del origen de sus in-
gresos y del destino de los fondos.
Actuaciones para la gestin de la morosidad
Para la eficiente gestin de la morosidad se deben con-
templar las medidas que mejor se adapten a la situacin
de morosidad particular de la persona fsica o jurdica.
En este sentido cabe mencionar las siguientes:
1. Reestructuracin de las operaciones crediticias (hipote-
carias y consumo)
Consiste en la agrupacin de todas las deudas del deu-
dor persona fsica o jurdica, con el objetivo de dar una
solucin global a su situacin. Con esta operacin se
fija una sola cuota agrupando las deudas hipotecarias
y las deudas procedentes de operaciones consumo, si las
n 33 n OTOO 2013
Para la eficiente gestin
de la morosidad se deben contemplar
las medidas que mejor se adapten
a la situacin de morosidad particular
de la persona fsica o jurdica
hubiera y teniendo en cuenta la capacidad de endeuda-
miento y, por tanto, el nivel de ingresos del deudor.
En la mayora de los casos en que las deudas sean hi-
potecarias, esta restructuracin implicar la novacin de
condiciones y por tanto, de los contratos, la intervencin
de un notario y la inscripcin en el Registro de la propie-
dad de la nueva operacin.
2. Dacin en pago
Por dacin en pago se entiende la entrega de un bien des-
tinada a saldar una deuda pendiente de pago. La dacin en
pago de inmuebles hipotecados presenta evidentes ven-
tajas para el deudor frente a una inminente ejecucin del
bien hipotecado, ya que en la mayora de los casos el deu-
dor queda liberado totalmente de su deuda. Con la dacin
en pago, el deudor hipotecado que no puede hacer frente
a su deuda, se libera totalmente de la deuda entregando la
vivienda a la entidad financiera. Cabe destacar, que en el
caso de venta del inmueble en subasta o adjudicacin por
parte de la entidad financiera, si el valor que recibe el banco
es inferior a la totalidad de la deuda pendiente, el deudor
seguira debiendo parte de la deuda.
actuarios
55
 espacio actuarial
Los requisitos para que un deudor pueda acogerse a
la dacin en pago pueden resumirse en los siguientes:
I. Que la hipoteca recaiga sobre un inmueble cuyo pre-
cio de compra-venta no exceda de unos determina-
dos valores en funcin de la poblacin de los munici-
pios:
1. Municipios > 1 milln habitantes: 200 mil .
2. Entre 500 mil y 1 milln habitantes: 180 mil .
3. Entre 100 mil y 500 mil habitantes: 150 mil .
4. Hasta 100 mil habitantes: 120 mil .
II. Cumplir los criterios marcados para considerar a una
persona dentro del umbral de exclusin y por tanto
ser beneficiaria de esta opcin. Los requisitos son los
siguientes:
1. Que el prstamo hipotecario recaiga sobre la vi-
actuarios
vienda habitual.
2. Que todos los miembros de la unidad familiar (hi-
potecado, cnyuge, e hijos residentes en la vivienda)
carezcan de rentas del trabajo o por actividades eco-
nmicas.
56
n 33 n OTOO 2013
3. Que la cuota resultante sea superior al 60% de los
ingresos netos de la unidad familiar.
4. Que el conjunto de miembros de la unidad fami-
liar no tenga otros bienes o derechos patrimoniales
suficientes con los que hacer frente a la deuda.
5. Que el prstamo hipotecario haya sido obtenido
para la compra de la vivienda habitual, que sta sea
la nica de la que es propietario el deudor y que no
estuvieran constituidas otras garantas reales en
garanta, ni hubiera otros intervinientes que incum-
plan los requisitos 3 y 4.
6. En caso de existir cotitulares que no formen parte
de la unidad familiar, estos debern cumplir los re-
quisitos 2, 3 y 4.
Cabe destacar en cuanto a la dacin en pago, que es con-
veniente que antes de que se produzca su firma, que el
deudor est al da en el pago del Impuesto de Bienes In-
muebles y de las cuotas de la comunidad de propietarios
al que pertenece el inmueble objeto de la dacin.
3. Cancelacin con quita
Supone la condonacin de parte del capital pendiente
de la operacin. La quita puede ser solicitada por cual-
quier cliente cuyo plan de reestructuracin no sea viable
ni asumible (se considera inviable cuando la cuota resul-
tante sea superior al 60 % de los ingresos de la unidad
familiar).
La quita tambin puede ser solicitada por los deudo-
res en ejecucin con fecha de subasta, si bien es cierto,
que la entidad financiera puede negarse debido a que
podra ponerse en evidencia la mala fe del deudor al ha-
berla podido solicitar con anterioridad.
Conclusin
A l margen de todas las medidas de solucin para el
moroso que puede ofrecer una entidad financie-
ra, tenemos que tener en cuenta la predisposicin del
cliente moroso a solucionar su situacin de impago. Los
deudores establecen sus propias prioridades de pagos.
En algunos casos, pagan solamente sus deudas ms
gravosas o aquellas que han garantizado por medio de
avales u otras garantas. Sin embargo, hay deudores que
suelen anteponer sus pagos a las entidades que ofrecen
crditos rpidos ya que los tipos de inters que pactan
con estas entidades son muy elevados, dejando de pa-
gar la hipoteca que grava su vivienda. Por ello, es muy
importante que una entidad financiera que va a conce-
der un prstamo a su cliente tenga en cuenta, no slo
la solvencia actual del cliente, sino tambin la posible
solvencia futura, mediante los pertinentes estudios de
la viabilidad de la operacin.
espacio actuarial
Proceso de gestin de riesgos
y seguros en las empresas
L
a administracin de riesgos es el proceso administra-
tivo formal para identificar, medir, controlar y super-
visar los distintos riesgos a los que estn expuestas
las empresas, para que con base en esta informacin se
pueda realizar una adecuada gestin de los riesgos y esta-
blecer el efecto de las contingencias detectadas en el nivel
de solvencia de la empresa.
Las empresas deberan contar con una infraestructura
adecuada para soportar el sistema de evaluacin y ges-
tin de riesgos, en funcin de las caractersticas, tamao y
complejidad de las operaciones de la empresa, por lo que
se debera dotar de recursos humanos y tecnolgicos que
sean necesarios para la administracin de los riesgos.
Toda la organizacin de la empresa, dentro de sus
competencias y responsabilidades, debera hacer un se-
guimiento sistemtico de las exposiciones de riesgo y de
los resultados de las acciones adoptadas, con una super-
visin permanente a travs de un sistema de informacin
para cada tipo de riesgo.
El proceso para la implementacin de la gestin de
riesgos de las empresas est basado en el anlisis sobre
la exposicin al riesgo, el nivel general de control sobre
los mismos y la transferencia mediante seguros con los
siguientes objetivos:
Deteccin de posibles riesgos que afecten a las em-
presas.
Anlisis de la exposicin de la empresa a los diferen-
tes riesgos.
Anlisis de las medidas de control interno y la ade-
cuacin de los sistemas de transferencia de riesgos,
mediante el anlisis de las diferentes plizas de se-
guros.
Elaboracin de los planes de gestin de los riesgos,
mediante programas de transferencia y planes de re-
duccin y control.
Anlisis sobre el nivel de cobertura existente median-
te plizas de seguros.
Para la comprensin del negocio es necesario determi-
nar las caractersticas que definen a la organizacin que
nos permita:
Conocer la empresa y su actividad.
Conocer la poltica de riesgos de la organizacin.
Identificar el conjunto de sujetos que pueden verse
afectados por los riesgos.
n 33 n OTOO 2013
por Isabel Casares San Jos-Marti
Economista, Actuario de Seguros
y Asesora Actuarial y de Riesgos
Identificar posibles fuentes de riesgo (materiales, pro-
ductos, entorno, competencia sector, actividad,...).
La etapa de identificacin de los riesgos a los que se ex-
pone la organizacin se realiza mediante:
Revisin de la documentacin.
Inventarios preliminares de riesgos y cuestionarios
especficos para cada actividad.
Entrevistas con los responsables de las distintas acti-
vidades.
Visitas de inspeccin.
El objetivo del anlisis del control del riesgo es estable-
cer los mecanismos de la organizacin para:
La determinacin del control que existe sobre los riesgos.
La poltica de contratacin de plizas de seguros.
El nivel de comunicacin y control que se realiza por
la empresa, el mediador y la entidad aseguradora a la
hora de contratar y modificar las plizas de seguros.
El conocimiento, diseo y anlisis del programa anual
de seguros de la organizacin.
Otros mecanismos de mitigacin de riesgos.
Para el anlisis de los mecanismos de control y reduc-
cin de los riesgos establecidos por las empresas, se pue-
den determinar distintos tipos de medidas, como son:
Medidas tcnicas.
Medidas organizativas.
Sistemas de transferencia del riesgo.
Planes de contingencia.
actuarios
Para analizar el programa de aseguramiento implanta-
do se elaborar un mapa de plizas mediante el cual se
analizar el nivel de control que tiene la empresa sobre los
riesgos a travs de los programas de seguros.
57
 RINCN DEL CONSULTOR
Previsin social complementaria flexible
Son muchos los que afirman que transcurridos ms de seis aos desde el fin
de las vacas gordas no podemos continuar hablando de crisis y s de un nue-
vo ciclo econmico, de unas nuevas reglas de juego que, aunque se suavicen,
nunca nos llevarn a pocas pasadas. Y son menos, aunque no por ello me-
nos certeros, los que afirman que en el entorno de las relaciones laborales
entre empresa y profesional comenz a cambiar radicalmente hace ms de
diez aos y que slo se ha visto eclipsado, adormecido, por las dramticas
consecuencias de este colapso econmico y financiero y la complicada adap-
tacin de la sociedad a esta realidad. Tenemos delante el gran reto de inte-
grar un nuevo modelo de relacin laboral donde el principal protagonista
contina siendo la persona.
S
i tuviramos que rebuscar algn elemento positivo
en la situacin econmica en la que estamos zozo-
brando desde 2008 es la perentoria mejora en las
estrategias de compensacin total de las organizaciones.
En las pocas de bonanza pasadas, coyunturalmen-
te matizadas por algn escenario adverso puntual (que
antao llambamos crisis por no conocer la actual), la
posicin de responsable de retribuciones era mayorita-
riamente operativa. Teniendo un presupuesto asignado,
generalmente alto, interpretbamos las encuestas de
mercado y la equidad interna para repartirlo entre los
profesionales. Los malos tenan garantizado el IPC y los
mejores un mltiplo de ste. En general, salvo las organi-
zaciones que llambamos avanzadas, centraban su polti-
ca retributiva primordialmente en la retribucin dineraria
que complementaba una poltica de beneficios sociales
homognea y escasa, heredera en muchos casos nica-
mente del convenio colectivo aplicable. Las crisis eran
demasiado cortas y, despus de un ao de congelacin,
podamos recuperar la ansiada competitividad el ejercicio
siguiente sin tener que ser muy imaginativos.
Afrontando la revisin de la poltica retributiva para
2014, no conozco ninguna empresa que haya manteni-
do en activo a un responsable de compensacin que se
haya quedado cruzado de brazos esperando hasta que
su consejo de administracin le asigne una partida de
incrementos salariales similar a los de antao.
Pagar slo en efectivo es fcil, pero poco imaginativo y
menos eficiente. El hambre agudiza el ingenio y el pretrito
responsable de retribucin, recibiendo el difcil mandato
de comprometer a los mejores profesionales con unos re-
actuarios
cursos raquticos, ha pasado a ser el responsable de com-
pensacin total. Todas las empresas ansan mejorar su
eficiencia retributiva, entendida como la maximizacin de
la percepcin por parte del profesional del esfuerzo que
realiza la organizacin, apoyando los objetivos de negocio.
58
n 33 n OTOO 2013
Dr. Carlos Delgado Plans
Presidente y CEO de Compensa Capital Humano
Miembro de la Junta de OCOPEN
Sin dinero cantante y sonante, esta eficiencia se con-
sigue mediante la troika formada por la comunicacin,
valoracin y optimizacin.
Con comunicacin, porque hemos comprobado como
los empleados son unos grandes desconocedores de su
compensacin total, obviando, por este motivo, muchos
elementos que hacen que su retribucin sea superior a
la que aprecian.
Adems, revisando las polticas vigentes, especial-
mente de beneficios sociales ya que, adems de no ser
conocidas por los empleados, tampoco son valoradas
en su totalidad por cada uno de los profesionales. Si un
empleado no aprecia un elemento que recibe, nunca lo
incorporar en su compensacin total. No podemos per-
mitirnos el lujo de tener un gasto fijo que no sea valo-
rado positivamente por un solo empleado por no adap-
tarse a sus necesidades personales y familiares. No ms
caf para todos.
Y como no podra ser de otra forma, todas estas re-
flexiones impactan de lleno a la previsin social empre-
sarial.
El modelo elegido por el legislador para promocionar
la previsin empresarial hace veintisis aos apostaba
por unos principios, plenamente vigentes en la actuali-
dad, como el de no discriminacin y el establecimiento
de un rgimen de aportaciones objetivo que en la prc-
tica se ha traducido, en la mayora de los casos, en un
sistema de aportaciones homogneo para todos los
empleados sin atender a sus necesidades personales y
familiares en cada momento.
Generalmente, los empleados tienen una aportacin
idntica calculada como un porcentaje de su salario o, lo
que es peor, una cuanta anual fija, independiente de la
disminucin de los ingresos del empleado como conse-
RINCN DEL CONSULTOR
cuencia de la prdida de su retribucin y las prestaciones
pblicas. Todo ello sin diferenciar la edad del partcipe y,
por ende, de las necesidades vinculadas a su ciclo vital.
Por lo que respecta a la comunicacin, tanto por la
iliquidez propia de este tipo de instrumentos y el inexis-
tente impacto en las nminas de los empleados de las
aportaciones a los sistemas de previsin como por los
escasos esfuerzos realizados para sensibilizar a los em-
pleados de la necesidad de diferir una parte de su retri-
bucin para complementar las prestaciones pblicas,
hace que los empleados no consideren la previsin social
como parte de su retribucin.
Para que el profesional considere las contribuciones
a los sistemas de previsin empresarial como parte de
su compensacin, tenemos que separarla del tradicional
sentimiento de beneficio social, paternalista, generalista
e impersonal, e incidir en el concepto de salario diferido.
Las aportaciones a los planes de pensiones y las primas
de los contratos de seguro son una parte del salario del
trabajador cuyo reembolso queda diferido en el tiempo.
Pero como apuntbamos hace un momento, no slo
una buena comunicacin garantiza que el empleado per-
ciba como parte de su compensacin los esfuerzos eco-
nmicos que hace la organizacin, en este caso, referidos
a la previsin social empresarial. Adems, tiene que ser
valorado por el profesional al responder a las necesidades
personales y familiares que ste tenga en cada momento.
Sin poner en duda la necesidad de sensibilizar a todos
los profesionales de la necesidad de contribuir cuanto
antes en mayor o menor medida a la financiacin de las
prestaciones complementarias, nico camino que ga-
rantizar el ansiado objetivo de desarrollar el segundo
y tercer pilar en Espaa, los empleados slo valorarn
la inversin realizada por la empresa conceptundola
como salario si ellos han decidido voluntariamente que
quieren realizar estas aportaciones.
Los planes de retribucin flexible, sistemas que per-
miten a los profesionales redefinir voluntariamente la
composicin de su paquete retributivo para que ste se
adecue a sus necesidades personales y familiares se ex-
tendieron en Espaa a finales de los aos 90 y hoy en da
son una prctica comn en todo tipo de organizaciones.
El xito de estos sistemas consiste en que cada emplea-
do decide, en cada momento, cmo quiere percibir su
retribucin asegurndonos de esta manera que valora al
cien por cien el esfuerzo de la empresa al haberlo elegi-
do, pudindolo cambiar en el tiempo a medida en que
cambien sus necesidades.
Tradicionalmente se incluyen en este tipo de sistemas
los seguros mdicos, ayudas para comida y transporte,
n 33 n OTOO 2013
guarderas, ordenadores y otras formas de retribucin
que brinden al trabajador beneficios econmicos y fis-
cales, adems de facilitarle la vida. nicamente, en el
segmento de directivos, se incluye en ocasiones la posi-
bilidad de realizar aportaciones a seguros de ahorro.
Cada vez son ms las empresas conscientes de la ne-
cesidad de incluir en sus paquetes retributivos instru-
mentos de previsin empresarial para poder captar y
retener a los mejores profesionales. Sin embargo, bajo
el mandato de la eficiencia retributiva, tienen que ase-
gurarse que los empleados lo valoren en su totalidad,
como ocurre con el resto de beneficios sociales y no sea
considerado como un costo intil.
Los empleados slo valorarn la inversin
realizada por la empresa conceptundola
como salario si ellos han decidido
voluntariamente que quieren realizar
estas aportaciones
A diferencia de lo ocurrido hasta la fecha, la obliga-
cin de la empresa, por lo que respecta a la previsin
empresarial, no radica tanto en la realizacin de unas
aportaciones, de carcter obligatorio y homogneo a to-
dos los empleados, sino la de concienciar y sensibilizar
a los trabajadores de la necesidad de destinar una par-
te de su salario a esta necesidad, otorgndoles adems
la posibilidad de canalizar una parte de su salario y de
sus ahorros en instrumentos con unas condiciones ms
beneficiosas que las que podran obtener a ttulo indivi-
dual, tutelando la gestin de estas inversiones para que
de esta forma puedan otorgar unas prestaciones supe-
riores a las que obtendran fuera de la organizacin.
Y todo ello en un rgimen de mxima flexibilidad jun-
to con el resto de los beneficios sociales. As, una persona
joven podr apreciar ms durante este perodo de su vida
la posibilidad de destinar su bolsa de beneficios sociales a
necesidades ms urgentes, como puede ser la contratacin
de un seguro mdico, su desarrollo profesional o la guar-
dera de sus hijos. Ms adelante, cuando haya satisfecho
estas situaciones podr destinar, incluso con contribucio-
nes muy superiores a las que, en promedio, estn dando
los sistemas de previsin empresarial actuales, canalizan-
do, no slo las aportaciones de la empresa, sino su ahorro
particular en un marco mucho ms beneficioso para l.
actuarios
En conclusin, apostemos por la sensibilizacin de los
trabajadores y crearemos nueva previsin social dentro
de un entorno de negociacin de la compensacin total
del empleado para que sea eficiente para las organiza-
ciones y valorado por los profesionales.
59
 la vida buena
Un pedazo de Egipto en Espaa
por Daniel Hernndez
Actuario de Seguros
D
esde Abu Simbel hasta Alejandra, quien haya vi-
sitado Egipto es perfecto conocedor de su ampl-
simo patrimonio cultural e histrico: Luxor, Den-
dera, Edfu, Giza, Saqqara, Dashur o El Cairo no requieren
presentacin alguna. Sin embargo, cedidos por Egipto
por la ayuda prestada para la salvacin de patrimonio
histrico de la Baja Nubia, que de otra forma hubiera
quedado sepultado bajo las aguas tras la construccin
de la presa de Asun, algunos elementos y conjuntos
arquitectnicos egipcios se encuentran allende sus fron-
teras: Pases Bajos (Leiden), Italia (Turn), Estados Unidos
(Nueva York), Alemania (Berln) o Espaa (Madrid) han
sido los pases destinatarios.
En nuestro caso y sin intermediar conquista o expo-
lio, algo bien inusual desde que el mundo es mundo, el
Templo de Debod, cedido en 1968 y reconstruido en al-
gunas partes con material patrio, traslad su ubicacin
original entre Philae y Kertassi hasta las inmediaciones
de la Plaza de Espaa (lugar tambin de gran inters a
pesar de los denodados e mprobos esfuerzos del Con-
sistorio madrileo por su ruina con el apoyo de propios
y extraos), para as situarse dentro del parque cons-
truido sobre el solar del antiguo Cuartel de la Montaa
y a la vera de otros lugares no menos trgicos de la his-
toria de Espaa.
actuarios
60
n 33 n OTOO 2013
Comenzado en el siglo II a.C. por el rey meroita Adi-
jalamani si bien tiene aadidos hasta la poca del em-
perador romano Tiberio, el templo est dedicado a los
dioses Amn e Isis. Con dos alturas, el interior contiene
una pequea muestra expositiva e informativa sobre el
templo y sus constructores, destacando la central capilla
de Adijalamani, repleta de relieves en los que el monarca
realiza rituales y ofrendas a diversos dioses.
Adems, el Parque de la Montaa, a cuyos costados
dormitan una estatua de Agustn Argelles, un monu-
mento conmemorativo a los cados en el cuartel y otro al
Pueblo del 2 de mayo de 1808, hace gala de unas atrac-
tivas vistas desde el Palacio Real hasta San Francisco el
Grande, la Casa de Campo y algunos barrios perifricos
de la capital.
Pero no solamente el carcter cultural y su significa-
cin histrica han hecho de Debod, uno de los cuatro
o cinco lugares capitalinos ms sugerentes para quien
aqu escribe; amaneceres y puestas de sol al amparo de
unos viejos bloques de piedra, que bien pudieran contar
muchas historias pero que permanecen mudos y desa-
fiantes frente al visitante, se han convertido en momen-
tos de descanso recurrentes y casi obligados ante la vo-
rgine que nos acompaa en estos tiempos turbulentos.
Aunque Debod tenga tambin sombras entre tanta
luz, su invitacin a detener el tiempo, aunque sea unos
breves instantes, siempre merece la pena.
Foto: Daniel Hernndez
la vida buena
El miedo
por Diego S. Garrocho Salcedo
Profesor de Filosofa. Universidad Autnoma de Madrid
L
os griegos tienen mucho que ensearnos. De ellos
aprendimos, por ejemplo, que el hombre es un ani-
mal singular. Algunas definiciones son sobradamente
conocidas como, por ejemplo, aquellas en las que Aristte-
les nos recodaba que el hombre es un animal poltico, un
animal que habla o un animal racional. Racionales o po-
lticos, diremos, parece claro que el hombre sigue siendo,
ante todo, un animal. Con nuestros parientes ms prxi-
mos compartimos rasgos, capacidades y conductas y as
el hombre, como algunas bestias, es capaz de procurarse
alimento, de comunicarse o de perseguir el placer y evitar
el dolor. Hay quien dice que slo el pudor nos diferencia de
otras especies pero la lista de capacidades que nos distin-
guen se hace casi infinita si atendemos al modo en que
los hombres disponemos dichas destrezas. As, parece evi-
dente que el ser humano se comunica de una manera sin-
gularmente compleja o que nuestra capacidad para delei-
tarnos excede, con mucho, el espectro de placeres con los
que puede disfrutar, por ejemplo, cualquier otro primate.
Uno de los rasgos ms seeros de lo humano es nues-
tra capacidad de temer. Es cierto que muchos organismos
complejos son capaces de huir del peligro pero parece in-
dubitable, al mismo tiempo, que el hombre teme de un
modo singular. El miedo es una capacidad adaptativa que,
al igual que el dolor, garantiza nuestra supervivencia. Sin
embargo, las aspiraciones humanas trascienden la mera
supervivencia y en demasiadas ocasiones no nos confor-
mamos simplemente con vivir sino que anhelamos, incluso
legtimamente, vivir una vida buena. Tal vez por ello, ya des-
de Homero, la valenta se destac como una de las primeras
virtudes morales ya que si la tica tiene que ver con la felici-
La Gerencia de Riesgos
Financieros en el mbito
asegurador: la nota
tcnica y el actuario
por ALFREDO SANTOS
Actuario
E
l libro plantea para actuarios noveles que no han
elaborado una nota tcnica un apoyo como refe-
rencia a la hora de enfrentarse a este nuevo reto.
Paso a paso se describe a travs de la realizacin de la
base tcnica el funcionamiento de la empresa de segu-
ros pues se realiza la proyeccin en el tiempo del presu-
n 33 n OTOO 2013
dad y el miedo al futuro es uno de nuestros principales obs-
tculos para alcanzarla parece claro, entonces, que el hom-
bre valiente ser siempre ms feliz que el hombre timorato.
Caben pocas dudas acerca del protagonismo que tiene
la imaginacin en nuestra forma de experienciar el mie-
do. No slo tememos al presente ni evitamos el riesgo
inmanente sino que alcanzamos a imaginar peligros fu-
turos que la mayora de las veces ni existen ni existirn:
el hombre no teme lo cierto sino aquello que cree posible.
Somos animales dotados de memoria y expectativas por
lo que el cuidado de nuestra vida exige hacernos cargo
no slo de lo que somos sino, tambin, de aquello que
fuimos y de aquello que seremos. Tal vez por ello rendi-
mos culto a nuestros muertos o contratamos planes de
pensiones. El miedo de los hombres es extrao en la me-
dida en que, como tambin nos record Aristteles en el
primer tratado psicolgico de la cultura occidental, somos
capaces de albergar una conciencia temporal. Un siglo
ms tarde Epicuro acert de pleno al resear los orgenes
del sufrimiento humano al distinguir que nuestros temo-
res apelan siempre a un tiempo futuro que todava no
existe y que acaso pudiera no ser tan terrible.
A los filsofos siempre les gust ejercer de prestidigi-
tadores y hoy distinguimos a Tales como el primero de
nuestra tradicin por haber sido, precisamente, capaz de
predecir un eclipse en base a un clculo racional. Con res-
pecto al miedo somos capaces de distinguir entre el hom-
bre valiente y el hombre temerario por lo que la expec-
tativa del riesgo parece destacarse como un instrumento
esencial dentro del discurso tico. El mal futuro compro-
mete nuestra felicidad presente y tal vez la clave consista
en establecer un margen razonable en la expectativa del
riesgo. Temer lo que todava no existe puede ser un indi-
cio de racionalidad o el sntoma de una patologa por lo
que, como tantas veces, distinguir entre la prudencia y la
alucinacin tal vez no sea ms que cuestin de mtodo.
Autor:
Dr. Sergio Real Campos
Disponible en:
http://www.bubok.es/libros/197481/La-
Gerencia-de-Riesgos-Financieros-en-el-ambito-
asegurador-la-nota-tecnica-y-el-actuario
puesto del futuro funcionamiento de la entidad asegu-
actuarios
radora con el clculo de la tarifa. El documento tambin
trata, como elemento prctico, el desarrollo de una nota
tcnica de un seguro de vida y otra de un seguro de no
vida, as como la elaboracin de un Profit Testing de
seguros.
61
 NOTICIAS
Se incluye en esta seccin la ltima acta recibida del Comit de Pensiones, en concreto, en este
caso del Subcomit de Financiacin. La intencin de publicitar estas actas es poner a disposicin
de todos los colegiados el trabajo del Comit, as como propiciar sugerencias, comentarios y cola-
boraciones.
Comit de Pensiones
Subcomit de Financiacin
Instituto de Actuarios Espaoles
Reunin con fecha 16 de Octubre de 2012 en el IAE
Coordinador Henry Karsten.
Asistentes
Henry Karsten
Gonzalo Martnez Coco
Isabel Casares
Alfonso de Lara
Patricia Conde
Vicente Sala
ngel Garca
Pilar Sanchez
Alicia Meco
Ignacio del Barco
Enrique Garca-Hidalgo
En relacin a la primera reunin del Subcomit de Fi-
nanciacin, se trataron los siguientes temas:
TEMA A: Financiacin vs. Dotacin contable
por el Plan General Contable en un supuesto
de prestacin de jubilacin que no sea premio
de jubilacin supraempresarial
Objetivo: Anlisis sobre si debe financiarse el compro-
miso de tal forma que no sea necesario establecer una
provisin contable adicional al fondo externo.
El Real Decreto 1588/1999, de 15 de octubre, por el
que se aprueba el Reglamento sobre la instrumenta-
cin de los compromisos por pensiones de las empre-
sas con los trabajadores y beneficiarios recoge en su
artculo 3.3. 3. Lo siguiente:
En ningn caso resultar admisible la cobertura de
tales compromisos mediante la dotacin por la empresa
de fondos internos, o instrumentos similares, que supon-
actuarios
gan el mantenimiento por parte de sta de la titularidad
de los recursos constituidos.
Cuando se contemple la participacin de los tra-
bajadores en la financiacin de los compromisos por
62
n 33 n OTOO 2013
pensiones, tal financiacin deber integrarse de forma
inmediata en un contrato de seguro o en un plan de pen-
siones, segn lo acordado en convenio colectivo o dispo-
sicin equivalente.
Propuestas compartidas por todos:
Si no estamos ante una de las excepciones previs-
tas por la normativa, la financiacin ha de ser su-
ficiente para que no sea necesaria una provisin
contable positiva
Existe un riesgo legal por incumplimiento del prin-
cipio anterior.
Supuesto especial debatido:
Un plan de pensiones, de prestacin definida, tiene
dficit, que se est financiando por el promotor en cin-
co aos, en virtud de la Orden Ministerial de 2008.
Propuestas mayoritarias respecto al supuesto especial
debatido:
El financiar el dficit en cinco aos est acorde con
la normativa respecto a la externalizacin.
Provisin contable en los libros del promotor, por el
dficit pendiente de financiar
Propuesta minoritaria (1 persona) respecto al supuesto
especial debatido:
No se debe financiar un dficit en cinco aos, al ser
la Orden Ministerial de 2008 de menor rango que la
normativa de externalizacin.
TEMA B: Seleccin de hiptesis para la proyeccin
de las prestaciones a asegurar
Objetivo:
Anlisis sobre si deben ser hiptesis insesgadas.
Anlisis sobre si puede introducir un sesgo a la
baja, si se trata de una pliza es de inters m-
nimo ms PB, siendo el tipo de inters mnimo
inferior al tipo de descuento en el PGC, y cmo
determinar las hiptesis en este caso.
Debate sobre si es necesario incluir una hip-
tesis de proyeccin de salarios en las presta-
noticias
ciones cuya frmula depende del salario a la
jubilacin.
Propuestas compartidas por todos:
En un seguro de macheo o un plan de pensiones no
asegurado, emplear hiptesis no sesgadas
Es necesario incluir una hiptesis de proyeccin de
salarios en las prestaciones cuya frmula depende
del salario a la jubilacin.
Supuesto especial debatido:
Pliza de inters mnimo ms participacin en be- Anlisis de casos en los que la pensin de viude-
neficios, en la que la compaa de seguros tarifica con
un tipo de inters tcnico inferior al tipo de descuento
insesgado
Propuesta mayoritaria para el supuesto especial debati-
do:
Ajustar las dems hiptesis a la baja para tener en
cuenta el tipo de inters tcnico bajo, si bien res-
petando el principio que la financiacin ha de ser
suficiente para que en todo momento el valor de
rescate de la pliza no sea inferior a una valoracin
del compromiso con hiptesis insesgadas.
Propuesta minoritaria para el supuesto especial deba-
tido:
Usar hiptesis insesgadas para proyectar la pres-
tacin a asegurar. La consecuencia, al tarificar la
compaa de seguros con un tipo de inters ms
bajo, es una prima ms elevada.
ltimas Noticias
Estas y otras noticias se encuentran desarrolladas en la
web del IAE:
http://www.actuarios.org/espa/sala_prensa/prensa.htm
El Secretario de Estado, Toms Burgos, analiza el
Factor de Sostenibilidad en la jornada organiza por
el Instituto de Actuarios Espaoles.
El Presidente del Instituto de Actuarios Espaoles
se rene con el Grupo Consultivo Actuarial Europeo
(GC) en Londres.
El Instituto de Actuarios Espaoles, presente en el
Curso de Verano 2013 de la Universidad de Barcelo-
n 33 n OTOO 2013
TEMA C: Financiacin de las prestaciones
de riesgo
Objetivo:
Anlisis de si es suficiente un seguro anual tempo-
ral renovable.
Tratamiento de personas rechazadas por seleccin
mdica, o con prima excesiva por seleccin mdica.
Anlisis de los supuestos de asegurar por el total o
por la diferencia (total menos lo ya constituido para
la jubilacin).
Anlisis de si es necesario evitar el autoseguro de
los riesgos.
dad vara durante el ao, por la frmula de clculo
pero la compaa de seguros asegura por un capital
constante.
Propuestas:
Es prctica de mercado asegurar con una pliza
temporal anual renovable. Dos prcticas comunes:
asegurar todo el riesgo, o asegurar por exceso del
riesgo sobre lo ya constituido para la jubilacin.
La opinin mayoritaria es que ambos mtodos
cumplen con la externalizacin.
Una opinin minoritaria consideraba que el se-
guro debera seguir un planteamiento de pro-
jected unit credit aplicado sobre las prestacio-
nes de riesgo.
Si el compromiso est en forma de pensin o
su importe vara durante el ao, consideramos
aceptable asegurar en base a un capital estima-
do, siempre que se haya pactado regularizar o
asegurar los capitales devengados.
na sobre Situacin actual y futura de la pensin de
jubilacin.
El Presidente del Instituto de Actuarios Espao-
les, Luis Mara Sez de Juregui, se rene con la
International Actuarial Association (IAA) en La
Haya.
Luis Mara Sez de Juregui analiza el factor de sos-
tenibilidad en la Universidad Internacional Menn-
dez Pelayo.
El Instituto de Actuarios Espaoles celebra su Asam-
blea General.
 MIEMBROS TITULARES
MIEMBROS TITULARES
ALTAS
APELLIDOS NOMBRE N
AGUILAR DIEZ LAURA 3570
ALONSO MINGUEZ MIREIA 3530
BEJAR LUQUE ANTONIO 3538
BELTRAN RUBINOS CARLOS 3546
BERRAONDO IMEDIO MARTA JOANA 3531
BLANCO GALISTEO SARA 3571
CALVO GUTIERREZ JOSE ANTONIO 3558
CARDOSO VALVERDE CRISTIAN 3532
CERVANTES CANFRAN ANA 3548
COSTA BARRIO FCO. JAVIER 3559
DE MINGO BARBERO SUSANA 3572
DEL AGUA LOPEZ SARA 3539
DIKO PETER 3540
DOMENECH FRANCES ALVARO 3573
DOMINGO LOPEZ SERGIO 3574
ECHARREN IPIA PATRICIA 3541
ESPEJO TORRES JUAN 3542
FERNANDEZ LOPEZ VIRGINIA 3549
FERNANDEZ- MUIZ VARAS ANA 3575
GARCIA GUTIERREZ SANDRA 3590
GARCIA PALOMARES ANA 3593
GILABERT SANCHEZ BELEN 3566
GOSALBEZ SARRIO SERGIO 3536
GUILLEN FERNANDEZ BEATRIZ GRACIA 3560
GUILLEN PARRA KENYA ZAID 3589
HERNANDEZ AJENO MELANIA OMAYRA 3553
IDIAZABAL GONZALEZ JULIO VICTOR 3591
IGLESIAS GOBERNADO IVAN 3533
IZQUIERDO LOPEZ IVAN 2592
actuarios
JIMENEZ LASHERAS MARIANO 991
JURADO BARBAS FERNANDO 3576
LATORRE AZNAR SONIA DIANA 3592
LOPEZ JIMENEZ SERGIO 3561
64
n 33 n OTOO 2013
APELLIDOS NOMBRE N
LOPEZ SAEZ CRISTINA 3550
MADROO ROMERO ANA MARIA 3537
MAGDALENO SANZ GUIOMAR 3577
MARTIN REYES MANUEL 3578
MAYO GONZALEZ JOSE ANDRES 3554
MONZON RAMOS EVA 3562
MORILLAS MARQUEZ ANTONIO 3579
MUOZ VILAR MARTA 3547
NAVARRO CABO FRANCISCO 3580
NUO LOPEZ DAVID 3545
OORO GALLARDO NEREA 3581
ORTUO ROJAS JESUS MARIA 3582
PEREZ MATEOS CAROLINA 3583
PORRAS COLLADO BELEN 3567
POZO RAMOS DAVID 3568
PRIETO RODRIGUEZ PALOMA 3563
QUESADA PEREZ DE SAN ROMAN DANIEL 3534
RAMOS MUOZ TORRERO ANTONIO 3543
REINA GOMEZ ENRIQUE 3551
RICOTE GARCIA CRISTINA 3557
RINCON DAMBROSIO GUILLERMINA 3584
RODRIGUEZ RUIZ DAVID 3585
SANCHEZ ALEGRE JUAN PABLO 3586
SANCHEZ ALAMO BENGUIGUI ANGEL DANIEL 3587
SANCHEZ GAVIRA NOEMI 3564
SANCHEZ MANZANERO LOPEZ TERESA 3555
SERRANO RUEDA EDAUARDO 3535
SEVILLA CHIRIVELLA DELIA 3588
TEJADA LOPEZ CLAUDIA 3552
TORO GIMENO IRENE 3556
VIDAL SUER EVA 3544
VILASECA SANCHEZ MANUEL 3565
VILLARES COSO PABLO 3569
Prximo
Nmero

SEGUROS
DE AUTOMVIL
La rama de SEGUROS DE AUTOMVIL representa casi la quinta parte de
las primas del sector y es la ms importante dentro de los seguros de No
Vida. Sin embargo, la crisis econmica de los ltimos aos ha supuesto un
fuerte impacto sobre las ventas de vehculos y una bsqueda de coberturas
y productos ms baratos por parte de las familias, ante la reduccin de su
renta disponible. Esta situacin ha tenido como consecuencia una progresiva
reduccin del volumen de primas del seguro de automvil durante los
ltimos cinco aos. No obstante, tambin la siniestralidad y la mortalidad
han disminuido notablemente, permitiendo que el resultado financiero no se
vea minorado con la misma intensidad que las primas.

Por otro lado, en un mercado tan competitivo como es el seguro del

automvil, la innovacin en los procesos de tarificacin y la estimacin de
unas primas equitativas y suficientes que se adecuen a los riesgos, resulta de
vital importancia para las aseguradoras. En el prximo nmero, realizaremos
un anlisis de las problemticas y retos a los que se enfrenta el sector, as
como de los instrumentos utilizados para la gestin del riesgo en el seguro
del automvil.
Instituto de Actuarios Espaoles
Vctor Andrs Belaunde, 36
28016 Madrid - Espaa
Telfono: +34 91 457 86 96
Fax: +34 91 457 14 07
iae@actuarios.org www.actuarios.org