Os 3 setores que vo agitar o mercado de fuses e aquisies em 2017, segundo o

JPMorgan - InfoMoney
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vao-agitar-mercado-fusoes-aquisicoes-2017-segundo-jpmorgan

Os 3 setores que vo agitar o mercado de

fuses e aquisies em 2017, segundo o
JPMorgan
O co-diretor do JPMorgan para fuses e aquisies na sia e Pacfico, Brian Gu,
considera que o controle de capitais por parte da China pode atrasar, mas no impedir
novas fuses e aquisies

SO PAULO - O mercado de fuses e aquisies deve ser agitado neste ano, apesar das
incertezas em relao a Donald Trump e do aumento do controle de capitais por parte do
governo da China. A avaliao do co-diretor do JPMorgan para fuses e aquisies na
sia e Pacfico, Brian Gu. Para ele, trs setores devem se destacar neste mercado ao
longo de 2017: financeiro, de telecomunicaes e tecnologia e de planos de sade.

Em 2017, muitos fatores seguem em cena em 2017 para robustas atividades de M&A
(Mergers and Acquisition), como taxas de juros baixas. Muitas das estratgias racionais
para se fazer acordos ainda esto l no mundo corporativo, afirmou, em entrevista ao
portal CNBC.

Gu considera que o controle de capitais por parte dos chineses pode atrasar, mas no
impedir novas fuses e aquisies. Alm disso, a confiana dos mercados em alta deve
levar a mais acordos.

15 aes para monitorar no incio do

prego
Os principais acontecimentos da economia e da poltica para voc comear a semana
bem informado

SO PAULO - Se depender do exterior, a sesso promete ser novamente de fortes

ganhos para o Ibovespa aps a alta de 1,79% na ltima sexta-feira (10), sustentada mais
uma vez pelo rali de commodities. Por aqui, diversos eventos devem ser acompanhados
com ateno, com destaque para o avano de projetos como a reforma da Previdncia na
Cmara, alm da intensificao da temporada de resultados. Confira os destaques desta
segunda-feira (13) e da semana:

1. Aes para monitorar

Vale (VALE3; VALE5): Os contratos futuros do minrio de ferro negociados na Bolsa
de Dailian, na China, atingiram o maior nvel em 30 meses nesta segunda-feira, com
alta de 6,74%, a 713 iuanes, enquanto o minrio de ferro (spot) vista, com 62% de
pureza negociado no porto de Qingdao tiveram avano de 6,48%, encerrando em US$
92,23. No noticirio da companhia, destaque paras informaes do Valor Econmico,
que do conta que acionistas da mineradora podem manter Murilo Ferreira na
presidncia por mais 2 anos. O mandato dele termina em maio e o Conselho da Vale
ainda no avaliou a reconduo de Ferreira. Se confirmada a prorrogao do mandato,
Ferreira ir cumprir o quarto perodo seguido como presidente da Vale, desta vez at
maio de 2019. Em novembro, o governo Temer cedeu a presses e passou a apoiar troca
de CEO da Vale, segundo pessoas com conhecimento direto do assunto. Em outra
reportagem, o Valor destaca que o presidente nacional do PSDB, senador Acio Neves,
tem atuado nos bastidores para indicar o sucessor de Ferreira na Vale. A presso de
Acio cresceu nas ltimas semanas e sua inteno seria indicar pessoas do mercado, diz
o jornal.
Minerao e siderurgia: O Santander destacou que a Vale ser o destaque do balano
de metais e minerao, sendo impulsionada principalmente pelos elevados preos do
minrio de ferro. Entre as siderrgicas, a CSN (CNSA3) deve apresentar bons
resultados, enquanto prev uma temporada fraca para a Gerdau (GGBR4) devido
sazonalidade desfavorvel e compresso da margem operacional. "Por fim,
esperamos que nossa top pick Usiminas (USIM5) apresente resultados neutros,
afirma a equipe de anlise.
Petrobras (PETR3, PETR4): Aps a elevao do rating da Petrobras de B+ para BB- na
sexta-feira, a Petrobras teve mais uma notcia positiva nesta segunda-feira. O JPMorgan
elevou a recomendao para as aes da companhia de neutra para overweight,
elevando o preo-alvo de US$ 10,80 para US$ 13,00, o que implica um potencial de
valorizao de 31,4% em relao ao fechamento de sexta-feira. Alm disso, a Petrobras
informou em comunicado ue foi intimada na ltima sexta-feira sobre a deciso da 2
Vara da Justia Federal de Sergipe que suspendeu alienao da Nova Transportadora do
Sudeste. Ela informou que tomar as medidas judiciais cabveis.
BB Seguridade (BBSE3): A empresa reportou um lucro de R$ 1,07 bilho no quarto
trimestre de 2016, 5,94% superior ao R$ 1,01 bilho registrado no mesmo perodo do
ano anterior. Em 2016, a BB Seguridade encerrou com lucro lquido ajustado R$ 4,1
bilhes, com crescimento realizado de 4,1%, perto do piso previsto para o ano, que era
de 4% a 8%. Segundo o BTG Pactual, a primeira leitura do resultado de que ele
foi bem em linha com a estimativa do banco e um pouco acima do consenso.
Banrisul (BRSR6): Segundo o Valor Econmico, a menos que o Ministrio da Fazenda
imponha a venda ou federalizao do Banrisul como contrapartida indispensvel para o
socorro ao plano de recuperao fiscal do Rio Grande do Sul, o governo do estado no
est disposto a encarar agora o desgaste de levar adiante a proposta de se desfazer da
instituio. Segundo o jornal, o entendimento que mais cedo ou mais tarde o banco
acabar sendo privatizado, mas que o momento no o mais adequado nem do ponto de
vista poltico nem do econmico. Alm disso, h barreiras na Constituio, que passou a
exigir, desde 1998, que a eventual venda, transferncia de controle, extino, fuso,
incorporao ou ciso do banco seja aprovada em plebiscito popular. Recentemente as
aes do banco subiram em meio s informaes de uma possvel privatizao.
Hypermarcas (HYPE3): O conselho da Hypermarcas aprovou o pagamento de
dividendos intercalares relativos ao trimestre encerrado em 30 de setembro de 2016, no
valor total de R$ 378.036.153,00, o que representa o valor de R$ 0,60 por ao.
Considerando o fechamento da ao nesta sexta-feira, a R$ 28,59, o dividend yield
chega a 2,10%. Segundo comunicado, os dividendos sero pagos em 24 de fevereiro,
segundo posio acionria do dia 15 de fevereiro, ou seja, as aes passam a ser
negociadas na forma "ex" no dia 16 de fevereiro.
Small caps gigantes: O Santander elaborou relatrio apontando 7 brasileiras entre 10
small caps gigantes na Amrica Latina: so elas a Alupar (ALUP11), Fleury (FLR3),
Iguatemi (IGTA3), Iochpe-Maxion (MYPK3), Magazine Luiza (MGLU3), So
Martinho (SMTO3) e Ser Educacional (SEER3).

2. Bolsas mundiais
A segunda-feira segue de alta para a maior parte das bolsas mundiais, aps uma sexta-
feira de ganhos atribuda pelos dados da China e a promessa do presidente dos EUA,
Donald Trump, de anunciar um plano de corte de impostos "fenomenal". Com isso, as
commodities tambm seguem o rali. Os principais ndices acionrios da China subiram
pelo quarto dia consecutivo nesta segunda-feira, atingindo mxima em dois meses, com
o setor de matrias-primas sustentando o mercado diante da alta dos preos das
commodities.

As aes dos produtores de metais tiveram forte alta, com o Jiangxi Copper avanando
3,5%, para a mxima em 2 meses e meio, com elevao dos preos do cobre aps a
BHP Billiton declarar fora maior devido a uma greve na maior mina de cobre do
mundo, no Chile. J o ndice MSCI subiu para a mxima em 18 meses, ajudado por
expectativas renovadas sobre os planos de reforma tributria de Trump, dados
econmicos globais otimistas favorveis e a recuperao em algumas commodities.
Assim, o minrio de ferro na China sobe ao maior nvel desde 2014, na quinta alta
seguida. Por outro lado, o petrleo tem queda com o mercado avaliando que o corte de
produo da Opep pode ter sido superestimado, uma vez que a produo continua alta.

No Japo, o Nikkei tambm fechou em alta, em meio percepo de que a reunio de

cpula entre Trump e o premi Shinzo Abe no foi marcada por novas frices
bilaterais. Alm disso, o novo teste de mssil feito pela Coreia do Norte - e condenado
por ambos os pases - no fez preo no mercado. Vale destacar ainda que a economia do
Japo cresceu a uma taxa anualizada de 1% no perodo entre outubro e dezembro,
registrando o quarto trimestre de expanso, liderada por exportaes slidas e gastos de
capital mais firmes. A leitura preliminar para o PIB (Produto Interno Bruto) do quarto
trimestre ficou ligeiramente abaixo da expectativa em pesquisa da Reuters de
crescimento de 1,1%.

O dia tambm de ganhos para os mercados europeus, sustentados pelo rali de

commodities e com o cenrio poltico mais uma vez no radar. Na Alemanha, o ex-
ministro das Relaes Exteriores Frank-Walter Steinmeier, de 61 anos, indicado por
Angela Merkel, foi eleito no domingo como novo presidente da Repblica. Por outro
lado, uma pesquisa apontou crescimento da legenda socialista SPD e estagnao do
CDU, de Merkel. O SPD aparece com 32% das intenes de voto, trs pontos acima da
sondagem da semana anterior. J a Unio Democrata Crist (CDU) manteve os 33
pontos da ltima pesquisa.

s 7h50, este era o desempenho dos principais ndices:

* FTSE 100 (Reino Unido) +0,02%

* CAC-40 (Frana) +0,46%

* DAX (Alemanha) +0,52%

* Xangai (China) +0,64% (fechado)

* Hang Seng (Hong Kong) +0,58% (fechado)

* Nikkei (Japo) +0,41% (fechado)

* Petrleo brent -0,99%, a US$ 56,14 o barril

* Contratos futuros do minrio de ferro negociados na bolsa chinesa de Dailian +6,74%,

a 713 iuanes

3. Agenda de indicadores
O destaque domstico o IBC-Br (ndice de Atividade do Banco Central), visto como
uma prvia do PIB e que ser publicado na quinta-feira (16), s 8h30. O dado
referente a dezembro e a expectativa de analistas da LCA Consultores que o indicador
apresente recuo de 0,6%, aps subir 0,2% em novembro. Os outros indicadores
importantes tambm medem a atividade econmica: as vendas do varejo, que sero
conhecidos na tera-feira (14), e o volume de servios, que saem na quarta (15), ambos
s 9h. Na sexta, o BC tambm divulga a nota do setor externo, s 10h30.

No exterior, a China concentra as atenes. Na segunda-feira, s 22h30 (horrio de

Braslia), sero apresentados os dados de inflao de janeiro. A expectativa mediana no
mercado, segundo a LCA Consultores, de acelerao para 2,4%, ante 2,1% no ms
anterior. Ao longo da semana sero divulgados ainda os nmeros de crdito,
emprstimos e de investimento estrangeiro no pas.

Na Europa, os investidores monitoram o PIB da Alemanha e da Zona do Euro, na

tera-feira, s 5h e s 8h, respectivamente. Nos Estados Unidos, o foco deve ser a
inflao ao produtor medida pelo PPI, na tera-feira, e os preos ao consumidor, pelo
CPI, na quarta-feira, ambos s 11h30. O mercado ficar de olho na presidente do Fed,
Janet Yellen, que discursa na tera e na quarta-feira, s 11h. Tambm discursam Jeffrey
Lacker (Richmond), Robert Kaplan (Dallas) e Dennis Lockhart (Atlanta) na tera-feira e
Eric Rosengren (Boston) e Patrick Harker (Filadlfia), na quarta.

Veja a agenda completa de indicadores clicando aqui

4. Noticirio poltico
O noticirio poltico segue movimentado. Os atritos nos estados revelam reao contra
o ajuste fiscal, com destaque especial crise de segurana pblica no Esprito Santo.
Segundo a secretaria de segurana pblica do estado, 1.236 policiais militares
atenderam ao chamado do comandante-geral da Polcia Militar, coronel Nylton
Rodrigues, no domingo (12), e voltaram a patrulhar as ruas do estado. A corporao
conta com dez mil homens, mas, em dias normais, o policiamento feito por dois mil
PMs. O governo do Esprito Santo informou que o expediente nas reparties pblicas
estaduais ser normal nesta segunda-feira. Desde o incio da crise na segurana,
desencadeada pela paralisao dos policiais militares h dez dias, as lojas devem voltar
a abrir tambm hoje. Na semana passada, shopping centers e grandes redes de
supermercados funcionaram em horrio reduzido, at as 16h.

Os olhos tambm se voltam para as reformas de Temer. O plano de trabalho da

Comisso da Reforma da
Previdncia na Cmara ser apresentado na tera-feira. Vale destacar matria da Folha
de S. Paulo, que aponta pesquisa recebida pelo Planalto em que boa parte da populao
rejeita a exigncia de 49 anos de contribuio para que o trabalhador tenha direito
aposentadoria integral. Com isso, auxiliares presidenciais tentaro convencer a equipe
econmica a flexibilizar a proposta. O Valor Econmico, por sua vez, ressalta que a
Cmara j fechou a proposta para a segunda rodada de repatriao. J os
desdobramentos polticos da Lava Jato voltaram s
manchetes na quinta-feira com investigao de Renan Calheiros, Romero Juc e Jos
Sarney no Supremo. Alm disso, ainda nesta semana, espera-se que haja uma
definio sobre Moreira Franco no posto de ministro e que o senador Eduardo Braga
(PMDB-AM) apresente relatrio no Senado para a sabatina de Alexandre de Moraes
cadeira no Supremo.

5. Temporada de resultados
Nesta semana, 17 empresas com aes listadas na Bolsa divulgaro suas demonstraes
financeiras. Os destaques ficam com Raia Drogasil, Itasa, Banco do Brasil e BM&F
Bovespa.

Veja agenda completa de resultados clicando aqui.

Na segunda-feira (13), a Linx publica o balano depois do prego.

Na tera-feira (14), a vez de Biosev e Itasa, ambos aps o fechamento dos negcios.

Na quarta-feira (15), CVC Brasil, Cetip e Smiles divulgam seus resultados depois do
fechamento da Bolsa.

A quinta-feira (16) concentra os balanos de Banco do Brasil e Braskem antes do

prego e Cosan, Cremer, Grendene, Raia Drogasil e Rumo Logstica, aps os negcios.

J na sexta-feira (17), a vez de Gol publicar sua demonstrao financeira do quarto

trimestre na manh. noite, saem os nmeros de Hypermarcas e Usiminas.

(Com Reuters, Bloomberg e Agncia Brasil)