UNIVERSIDADE DE FRANCA

NÚCLEO DE EDUCAÇÃO À DISTÂNCIA

PÓLO RIBEIRÃO PRETO – BAUHAUS

PORTIFÓLIO DE MATEMÁTICA FINANCEIRA

PLÍNIO ALEXANDRE DOS SANTOS CAETANO

Maio, 2010

-1-
 UNIVERSIDADE DE FRANCA
NÚCLEO DE EDUCAÇÃO À DISTÂNCIA
PÓLO RIBEIRÃO PRETO – BAUHAUS

PORTIFÓLIO DE MATEMÁTICA FINANCEIRA

PLÍNIO ALEXANDRE DOS SANTOS CAETANO

CURSO: EAD-ADMINISTRAÇÃO / 4º SEMESTRE
PROFESSOR: RONALDO SOUZA
CÓDIGO DO ALUNO: 902807

Maio, 2010

-2-
1) Se você fez um empréstimo de $ 10.000,00, por oito meses, com
uma taxa de juro de 2% a.m., sendo considerados juros simples,
quanto deverá pagar ao final dos oito meses.

Resolução 1.
J= PV n i
= 10.000 x 8 x 0,02
= 1.600

FV = PV + J
= 10.000 + 1.600
= 11.600

Resolução 2)
Na Calculadora HP 12C:
f clx 8 enter 30 x n 2 enter 12 x i 10.000 CHS PV f int +

Portanto, deverá ser pago R$ 11.600,00 no final do período.

2) Um capital de R$ 1.000.000,00, aplicado em 31.12.86 terá juros

simples de 10% ao ano. Qual o seu saldo credor ao final de quatro
anos?

Resolução 1.
J = PV n i
= 1.000.000 x 4 x 0,10
= 400.000

FV = PV + J
= 1.000.000 + 400.000

-3-
= 1.400.000
Resolução 2.
Na Calculadora HP 12C
f clx 1440 n1
10 i
1.000.000 CHS PV f int +

Portanto, o saldo credor ao final do período será de R$ 1.400.000,00.

3) Qual o valor do resgate, para um empréstimo de R$ 10.000,00

contraído em 02/08/1988 e liquidado em 18/09/1988 à taxa de
364% a. a. , capitalização simples?

Resolução
Se tomarmos o intervalo de tempo de 02/08/88 a 18/09/88, encontramos que
existe um intervalo de 46 dias.
Com a HP 12C
f clx 46 n
364 i
10.000 CHS Pv f int +

Portanto, o valor de resgate será de R$ 14.651,11

OBS: de

4) Um capital de $ 25.000,00 aplicados por cinco meses produziu

um Valor Futuro de R$ 37.800,00. Qual a taxa mensal de juros?

1
Este cálculo corresponde a juros comerciais, tomando por base o ano com 360 dias:
360 dias/ano x 4 anos = 1440 dia.

-4-
Resolução 1.
J = FV – PV
= 37.800 – 25.000
= 12.800

i = J ÷ PV n
= 12.800 ÷ 25.000 x 5
= 12.800 ÷ 125.000
= 0,1024

Resolução 2.
Usando a HP 12 C
f clx 12.800 ENTER
25000 ENTER 5 x ÷

Portanto, a taxa de juros é 10,24 % a.m.

5) Quanto devo pagar por um título que vence daqui a 729 dias,
com valor nominal de R$ 90.000,00 se quero taxa de 130% ao
semestre? (Valor nominal é o valor de face, ou seja, o montante).

Resolução 1.
FV= PV (1 + in)
Sendo 729 dias = 4,05 semestres

= 90.000 = PV (1+1,3 x 4,05)

= 90.000 = PV (6,265)
PV = 90.000÷6,265
= 14.365,52

-5-
Resolução 2.
Usando a HP 12C:
f clx 75634,48 ENTER
4,05 ENTER 1,3 x ÷

Portanto, deverá ser pago pelo título a quantia de R$ 14.365,52.

6) Qual a taxa mensal da aplicação de um título de $ 50.000,00

hoje, que custou R$ 8.500,00 há um ano atrás?

Resolução 1.
i = J ÷ Pv n
i = 41500 ÷ 8500x 12
i = 41500÷ 102000
i = 0,4068

Resolução 2.
Usando a HP 12C,
f clx 41500 ENTER
8500 ENTER 12 x ÷

VISOR = 0,4068

Portanto, a taxa mensal é de 40,68% a.m

7) Uma taxa de 18% ao ano equivale a que taxa mensal? E ao

semestre?

-6-
Resolução – usando HP 12 C:
f clx 18 g i
VISOR = 1,5 % a.m

f clx 18 ENTER 2 ÷
VISOR = 9% a.s

Portanto, 18 % a.a. equivale a 1,5% a.m. e a 9% a.s.

8) Numa liquidação, um produto após sucessivos descontos de

15%, 16,5% e 18% teve seu preço de venda fixado em R$ 1810,01.
a) Qual o valor de tabela?
b) Qual o percentual total de desconto sobre o preço de tabela?

Resolução item a.
f REG 1810,01 ENTER
1 ENTER 15% -
16,5% -
18% - ÷

Logo, o valor de tabela é R$ 3.110,00

Resolução item b.
f clx 3110 ENTER
15% -
16,5% -
18% -
3110 x<>y ∆%

Logo, o percentual de desconto sobre o preço de tabela é -41,80.

-7-
9) A taxa anual de juros cobrada por uma loja é de 45% a.a.
Determinar a taxa real de juros, se a taxa de inflação resultar em
8% no mesmo período.

Resolução
Na HP 12C,
f clx 45 ENTER
100 ÷ 1 +
8 ENTER
100 ÷ 1 + ÷ 1 - 100 x

Assim sendo, a taxa real de juros será de 34,26%

10) Determinar o principal que deve ser investido para produzir um

montante de R$20.000,00, num prazo de dois anos, com uma taxa
de 12% ao semestre, no regime de juros compostos?

Resolução

Na HP 12C,

f clx 20000 CHS FV

2 ENTER 12 x 6 ÷ n

12 i

PV

-8-
Portanto, o valor a ser investido deve ser de R$ 12.710,36

11) Qual o prazo que, na capitalização composta, devemos aplicar

R$30.000,00 à taxa de 12,5% a.m. para resgatarmos R$
35.938,10?

Resolução
Na HP 12C,
f clx
30.000 CHS Pv
35938,10 Fv
12,5 i
n
VISOR: 2,00

Portanto, devemos aplicar R$ 30.000,00 por mês, durante 2 meses..

12) Um aparelho de TV em cores de 29 polegadas é vendido por

R$2.000,00 ou por 20% de entrada, mais duas parcelas mensais e
iguais. Sabendo-se que a taxa de juros vale 6% a.m., qual o valor
de cada parcela de modo que as duas formas de pagamento sejam
equivalentes?

Resolução
Usando a HP-12c,
F clx 2.000 ENTER
20% -
1,06 ENTER 2yx x 2,06 ÷

-9-
VISOR = 872,70

O valor de cada parcela será: R$ 872,70

13) Uma aplicação de 93 dias foi resgatada em 22 de setembro de

2004 .Qual o dia da aplicação ?

Resolução:
f clx g D.MY 22.092004 ENTER
93 CHS g date

Portanto, a aplicação foi realizada no dia 21/06/2004.

14) Apliquei R$ 25.000,00 no Over, no dia 23/01/2005, e resgatei

R$ 25.456,00 no dia 12/03/2005. Quantos dias reais durou a
aplicação? E quantos dias comerciais?

Resolução
Item I.
Dias reais
f clx g D.MY 23.012005 ENTER
12.032005 g ∆DYS
VISOR = 48

Portanto, o número de dias reais foi de 48 dias.

Item II.
Dias comerciais

- 10 -
f clx g D.MY 23.012005 ENTER
12.032005 g ∆DYS x≤y
VISOR = 49

Portanto, o número de dias comerciais foi de 49 dias

15) Uma duplicata de valor nominal igual a R$ 9.000,00 foi

descontada em um banco dois meses antes de seu vencimento, a
uma taxa de desconto comercial igual a 2% a.m. Obtenha, o valor
descontado e o valor do desconto.

Resolução 1.
V = N (1 – dn)
V = 9.000 (1 – 0,02 x 2)
V = 9000 x 0,96
V = 8.640,00

Dc = 9000 – 8640 = 360

Resolução 2.
Utilizando a HP-12C,

F clx 9000 ENTER

1 ENTER
0,02 ENTER 2x – x

Portanto, o valor do desconto será de R$ 360,00 e, o valor descontado, de R$

8.640,00.

- 11 -
16) Uma compra de R$ 12.000,00 deverá ser paga em seis
parcelas mensais de R$ 2.428,83 sendo a primeira de entrada. Qual
a taxa de juros que está sendo cobrada?

Resolução
f clx 12000 CHS PV
2428,83 ENTER 6 ÷ FV (2)
6n
i
VISOR: 3,29

Portanto, a taxa será igual a 3,29 a.m

17) Um teclado está sendo anunciado para a venda em seis

prestações iguais de R$ 350,00, vencendo a primeira 30 dias após
a compra. Sabendo-se que a loja opera com uma taxa de juros de
5% a.m., qual o preço a vista?

Resolução
Utilizando a HP-12C,
f clx 350 CHS PMT
6n
5i
PV

Logo, o preço à vista era de R$ 1.776,49

2
Portanto, o valor futuro (FV) será de 14572,98 – conforme aparecerá no visor da HP-12C.

- 12 -
18) Uma empresa negociou com um banco um empréstimo de
capital de giro de R$ 600.000,00, para ser pago em 12 parcelas
mensais postecipadas, a uma taxa de juro de 16% ao ano. Elaborar
uma planilha básica do plano de amortização. Obs.: Transformar a
taxa de juro para mensal.

Planilha elaborada no sistema price de amortização

Qde Pag. Sd = - Sd + At At = Pr – J Juros PMT
/Sd
0 -600.000,00
1 -553.561,49 46438,51 8000,00 54.438,51
2 -506.503,80 47057,69 7380,82 54.438,51
3 -458.818,67 47685,13 6753,38 54.438,51
4 -410.497,74 48320,93 6117,58 54.438,51
5 -361.532,53 48965,21 5473,30 54.438,51
6 -311.914,45 49618,08 4820,43 54.438,51
7 -261.634,80 50279,65 4158,86 54.438,51
8 -210.684,75 50950,05 3488,46 54.438,51
9 -159.055,37 51629,38 2809,13 54.438,51
10 -106.737,60 52317,77 2120,74 54.438,51
11 -53.722,26 53015,34 1423,17 54.438,51
12 -0,05 53722,21 716,30 54.438,51
Detalhamento dos cálculos:

Cálculo do valor da parcela - PMT:

f clx 600000 CHS PV
16 g i
12 n
PMT
VISOR = 54438,51

Portanto, o valor da parcela será de R$ 54.438,52

Juros (1º prestação) : f clx 1 f amort 600000 CHS Pv x<>y 12 n RCL PV 16 g i

1 f amort =
8.000,00

- 13 -
Juros (2º prestação) : f clx 1 f amort 553561,49 CHS Pv x<>y 12 n RCL PV 16
g i 1 f amort = 7.380,82
Juros (3º prestação) : f clx 1 f amort 506503,8 CHS Pv x<>y 12 n RCL PV 16 g
i 1 f amort = 6.753,38
Juros (4º prestação) : f clx 1 f amort 458818,67 CHS Pv x<>y 12 n RCL PV 16
g i 1 f amort = 6.117,58
Juros (5º prestação) : f clx 1 f amort 410497,74 CHS Pv x<>y 12 n RCL PV 16
g i 1 f amort = 5.473,30
Juros (6º prestação) : f clx 1 f amort 361532,53 CHS Pv x<>y 12 n RCL PV 16
g i 1 f amort = 4.820,43
Juros (7º prestação) : f clx 1 f amort 311914,45 CHS Pv x<>y 12 n RCL PV 16
g i 1 f amort = 4.158,86
Juros (8º prestação) : f clx 1 f amort 261634,80 CHS Pv x<>y 12 n RCL PV 16
g i 1 f amort = 3.488,46
Juros (9º prestação) : f clx 1 f amort 210684,75 CHS Pv x<>y 12 n RCL PV 16
g i 1 f amort = 2.809,13
Juros (10º prestação) : f clx 1 f amort 159055,37 CHS Pv x<>y 12 n RCL PV
16 g i 1 f amort = 2.120,74
Juros (11º prestação) : f clx 1 f amort 106737,60 CHS Pv x<>y 12 n RCL PV
16 g i 1 f amort = 1.423,17
Juros (12º prestação) : f clx 1 f amort 53722,26 CHS Pv x<>y 12 n RCL PV 16
g i 1 f amort = 716,30

19) Uma empresa negociou com um banco um financiamento de

máquinas no valor de R$500.000,00, para ser pago em 24 parcelas
mensais postecipadas, a uma taxa de juro de 1,5% ao mês.
Elaborar uma planilha básica do plano de amortização. OBS:
Planilha elaborada no sistema price de amortização.

Resolução.

- 14 -
 Qde Pag. Sd = - Sd + At At = Pr – J Juros /Sd PMT
0 - 500.000,00
1 - 482.537,95 17462,05 7500,00 24962,05
2 - 464.813,97 17723,98 7238,07 24962,05
3 - 446.824,13 17989,84 6972,21 24962,05
4 - 428.564,44 18259,69 6702,36 24962,05
5 -410.030,86 18533,58 6428,47 24962,05
6 -391.219,27 18811,59 6150,46 24962,05
7 -372.125,51 19093,76 5868,29 24962,05
8 - 352.745,34 19380,17 5581,88 24962,05
9 - 333.074,47 19670,87 5291,18 24962,05
10 - 313.108,54 19965,93 4996,12 24962,05
11 - 292.843,12 20265,42 4696,63 24962,05
12 -272.273,72 20569,40 4392,65 24962,05
13 -251.395,78 20877,94 4084,11 24962,05
14 -230.204,67 21191,11 3770,94 24962,05
15 -208.695,69 21508,98 3453,07 24962,05
16 -186.864,08 21831,61 3130,44 24962,05
17 -164.704,99 22159,09 2802,96 24962,05
18 -142.213,51 22491,48 2470,57 24962,05
19 -119.384,66 22828,85 2133,20 24962,05
20 -96.213,38 23171,28 1790,77 24962,05
21 -72.694,53 23518,85 1443,20 24962,05
22 -48.822,90 23871,63 1090,42 24962,05
23 -24593,19 24229,71 732,34 24962,05
24 -0,04 24593,15 368,90 24962,05
Cálculo do Valor da Prestação:
f clx 500000 CHS PV
24 n
1,5 i
PMT
Visor = 24962,05

Portanto, o valor da prestação será de R$ 24.962,05

Juros (1º prestação) : f clx 1 f amort 500000 CHS Pv x<>y 24 n RCL PV 1,5 i 1
f amort = 7500,00
Juros (2º prestação) : f clx 1 f amort 482537,95 CHS PV x<>y 24 n RCL PV 1,5
i 1 f amort = 7.238,07
Juros (3º prestação): f clx 1 f amort 464813,97 CHS PV x<>y 24 n RCL PV 1,5 i
1 f amort = 6.972,21
Juros (4º prestação): f clx 1 f amort 446824,13 CHS PV x<>y 24 n RCL PV 1,5 i
1 f amort = 6.702,36

- 15 -
Juros (5º prestação): f clx 1 f amort 428564,44 CHS PV x<>y 24 n RCL PV 1,5 i
1 f amort = 6.428,47
Juros (6º prestação): f clx 1 f amort 410030,86 CHS PV x<>y 24 n RCL PV 1,5
i 1 f amort = 6.150,46
Juros (7º prestação): f clx 1 f amort 391219,27 CHS PV x<>y 24 n RCL PV 1,5 i
1 f amort = 5.868,29
Juros (8º prestação): f clx 1 f amort 372125,51 CHS PV x<>y 24 n RCL PV 1,5
i 1 f amort = 5.581,88
Juros (9º prestação): f clx 1 f amort 352745,34 CHS PV x<>y 24 n RCL PV 1,5
i 1 f amort = 5.291,18
Juros (10º prestação): f clx 1 f amort 333074,47 CHS PV x<>y 24 n RCL PV
1,5 i 1 f amort = 4.996,12
Juros (11º prestação): f clx 1 f amort 313108,54 CHS PV x<>y 24 n RCL PV
1,5 i 1 f amort = 4.696,63
Juros (12º prestação): f clx 1 f amort 292843,12 CHS PV x<>y 24 n RCL PV
1,5 i 1 f amort = 4.392,65
Juros (13º prestação): f clx 1 f amort 272273,72 CHS PV x<>y 24 n RCL PV 1,5
i 1 f amort = 4.084,11
Juros (14º prestação): f clx 1 f amort 251395,78 CHS PV x<>y 24 n RCL PV 1,5
i 1 f amort = 3.770,94
Juros (15º prestação): f clx 1 f amort 230204,67 CHS PV x<>y 24 n RCL PV
1,5 i 1 f amort = 3.453,07
Juros (16º prestação): f clx 1 f amort 208695,69 CHS PV x<>y 24 n RCL PV
1,5 i 1 f amort = 3.130,44
Juros (17º prestação): f clx 1 f amort 186864,08 CHS PV x<>y 24 n RCL PV
1,5 i 1 f amort = 2.802,96
Juros (18º prestação): f clx 1 f amort 164704,99 CHS PV x<>y 24 n RCL PV
1,5 i 1 f amort = 2.470,57
Juros (19º prestação): f clx 1 f amort 142213,51 CHS PV x<>y 24 n RCL PV
1,5 i 1 f amort = 2.133,20
Juros (20º prestação): f clx 1 f amort 119384,66 CHS PV x<>y 24 n RCL PV
1,5 i 1 f amort = 1.790,77
Juros (21º prestação): f clx 1 f amort 96213,38 CHS PV x<>y 24 n RCL PV 1,5
i 1 f amort = 1.443,20

- 16 -
Juros (22º prestação): f clx 1 f amort 72694,53 CHS PV x<>y 24 n RCL PV 1,5
i 1 f amort = 1.090,42
Juros (23º prestação): f clx 1 f amort 48822,90 CHS PV x<>y 24 n RCL PV 1,5
i 1 f amort = 732,34
Juros (24º prestação): f clx 1 f amort 24593,19 CHS PV x<>y 24 n RCL PV 1,5
i 1 f amort = 368,90

20) Um capital de giro R$ 200.000,00 foi negociado para ser pago

em seis parcelas mensais postecipadas. Considerando 24% ao ano
a taxa de juro, calcule:
a) o valor de cada parcela;
b) o juro da quarta parcela;
c) o saldo devedor após o pagamento da quinta parcela;
d) as parcelas acumuladas após o pagamento da sexta parcela;

e) os juros acumulados após o pagamento da sexta parcela.

Resolução.
Item a.
f clx 200000 CHS PV
6n
2i
PMT
VISOR = 35.705,16
Portanto, o valor de cada parcela será R$ 35.705,16

Item b.
f clx 200000 CHS Pv 6 n 2 i PMT 4 f amort
Assim, a soma das parcelas de juros até a quarta parcela é de R$ 12.144,40

Item c.

- 17 -
f clx 200000 CHS Pv 6 n 2 i PMT 5 f amort x<>y RCL Pv
O saldo devedor será de - R$ 35.005,06

Item d.

f clx 200000 CHS Pv 6 n 2 i PMT 6 f amort x<>y

juros acumulados ( 14.230,97) + amortização (200000,00) = 214.230,97

Item e.

f clx 200000 CHS Pv 6 n 2 i PMT 6 f amort

O total de parcelas de juros acumuladas até a 6º parcela é de R$ 14.230,97

- 18 -