CASO: TOMA DE POSESION INTERNACIONAL C.

F SA

Internacional Compaa de Financiamiento SA se constituy en el ao 1978, tras 36 aos

de funcionamiento fue intervenida por la Superintendencia Financiera de Colombia por
varios motivos que llevaron a la toma de posesin en el ao 2015 pues se acredito la
existencia de graves inconsistencias en la informacin que haba sido suministrada a la
Superintendencia Financiera que impedia conocer adecuadamente su situacin real
sumado a la persistencia en manejar los negocios en forma insegura, adicionalmente
resulta indiscutible que las prcticas encontradas en dicha entidad no slo se apartaban
completamente de una gestin corporativa responsable y diligente si no que tambin
impactaron en forma significativa la informacin financiera al punto que no permitieron
revelar su realidad econmica y financiera tanto de la misma empresa como de sus
clientes y vinculados, pues principalmente las deficiencias en su metodologa de
calificacin de cartera y la utilizacin de prcticas contables que buscaron mantener al da
sus deudores a travs de "caja cheques" o "cuentas por cobrar" y el otorgamiento
sucesivo de crditos, entre otras, conllev a que se presentara insuficiencia en el nivel de
provisiones de la entidad.

Dentro de los malos manejos y en consecuencia los motivos que llevaron a la

Superintendencia Financiera a tomar estas medidas encontramos varias falencias en
todas las reas de la compaa tanto administrativas como operativas, adicionalmente
situaciones que evidentemente involucran conflictos de inters que no fueron advertidos
y al contrario podemos presumir que fueron utilizados para favorecimiento personal,
puntualmente la situacin presentada con el Vicepresidente Ejecutivo y su participacin
como accionista en una de las compaas cuyo caso fue objeto de investigacin.

Ahora bien, las reas llamadas a realizar las labores de control y vigilancia, como lo es
Control Interno presentan multitudinarias actividades que cuestionan su labor, entre otras,
no hacer anlisis y evaluacin del sistema de control interno de la compaa ni hacer
seguimiento a los niveles de exposicin de riesgo, no presentar el informe derivado de
esa gestin a la Junta Directiva, no supervisar las funciones de la Auditora Interna, asi
como las operaciones que celebraba la Compaa con sus vinculados econmicos y no
elaborar el informe semestral sobre las condiciones en que estas operaciones se haban
desarrollado; claramente las fallas en la gestin buscaban encubrir los malos manejos.

En cuanto a la Junta Directiva se evidencia que de manera consciente perpetuaron

dinmicas que no permitan la deliberacin de los temas relacionados con la direccin de
la compaa, implicaban que un tercero, a travs del diligenciamiento de una proforma
determinara su sentido del voto y permitan que se dieran por vistos temas frente a los
cuales no se les remita la totalidad de la informacin necesaria a los miembros de la junta
directiva, lo cual evidentemente va en contrava y desvirtan completamente el propsito
para cual son creadas las juntas directivas.
No obstante quedan algunos interrogantes respecto a la posesin de los directivos de
INTERNACIONAL C.F SA en particular la del Vicepresidente Ejecutivo el Sr. Sergio
cortes posesionado ante la Superintendencia Financiera de Colombia el 24 de julio de
2014, fecha a partir de la cual aumentaron significativamente los malos manejos
administrativos detallados anteriormente.

En conclusin, si bien es cierto que los malos manejos fueron evidentes y la intervencin
se realizado con relativa agilidad, por ms de un ao esta entidad tuvo graves anomalas,
lo que a una escala mayor hubiera podido significar una grave afectacin al sistema
financiero, en especial las alteradas calificaciones de riesgo que estaba dando a sus
clientes, lo que no le permita a las dems entidades financieras conocer el real riesgo
que estaban asumiendo y por ende se hubieran podido generar crditos en una o varias
entidades financieras partiendo de una muy buena calificacin que en realidad era ficticia,
lo que hubiera terminado en crditos incumplidos y esto llevado a gran escala o a montos
importantes creara un efecto negativo y txico para el sistema financiero.

Para terminar es importante destacar otro de los aspectos que llevaron a la intervencin
como medida preventiva para las dems entidades financieras, a fin de que sirva de
ejemplo respecto a los malos manejos tanto de las entidades como de sus funcionarios,
es un gran ejemplo para todos lo que sucedi con el presidente de la firma el Sr. Cndido
Rodrguez, pues sus argumentos respecto al no conocimiento o una conducta omisiva
respecto a las circunstancias presentadas y el desempeo funciones diferentes a las que
tena a su cargo no lo eximieron de toda la responsabilidad, lo que nos lleva reflexionar
respecto a las labores de seguimiento y control que nunca pueden dejar de existir a pesar
de que ciertas labores decidamos delegarlas, como se observa en este caso el
direccionamiento de INTERNACIONAL CF S.A. estaba a cargo del Vicepresidente
Ejecutivo y no de su Presidente, quien cedi no solo la gestin de la Compaa sino el
seguimiento a dicha gestin.

EAFIT

Maestra en Administracin Financiera

Derecho Burstil y Financiero

Johan Dario Cortes Rey

Sonia Elizabeth Medina Cuevas