Universidad Tecnolgica Del Usumacinta

Divisin Acadmica de Paramdico, Procesos Biotecnolgicos y

Procesos Alimentarios

Carrera
T.S.U en Procesos Alimentarios

Asignatura
Formulacin Y Evaluacin de Proyectos

Presenta:
Mara Guadalupe Caraveo Cruz

Catedrtico
Ing. Martn Gerardo Martnez Valds

Cuatrimestre: Quinto Grupo: A

Emiliano Zapata, Tabasco; Marzo 2017

Contenido
Introduccin........................................................................................................ 2
1. Costos de produccin................................................................................... 3
1.1. Costos de Produccin de Cuernitos y Hojaldre..............................3
2. Costos de venta............................................................................................ 4
2.1. Gastos de ventas................................................................................ 4
2.2. Mano de obra....................................................................................... 4
2.3. Gastos de Administracin..................................................................5
3. Costos financieros......................................................................................... 6
3.1. Tabla de amortizacin........................................................................6
3.2. Estado de resultados..........................................................................8
3.3. Balance general................................................................................... 9
4. Cronograma de inversin............................................................................11
4.1. Cronograma De Actividades Del Proceso......................................11
5. Depreciacin y Amortizacin......................................................................13
5.1. Depreciacin de activos...................................................................13
5.2. Amortizacin...................................................................................... 14
6. Indicadores financieros............................................................................... 15
6.1. Tabla de Sensibilidad.......................................................................15
7. Conclusiones............................................................................................... 16
8. Anexos........................................................................................................ 17
8.1. Flujo de efectivos.............................................................................. 17
9. Bibliografa.................................................................................................. 19

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Introduccin
En el presente trabajo se realizar un Estudio Financiero-Econmico de una
Empresa de Panadera, basado de acuerdo al proyecto de produccin y
comercializacin de Piezas de pan como son: Cuernitos y Hojaldre, dentro de
este mismo Proyecto Financiero-Econmico se proyectara el monto de la inversin
que se va a necesitar para poner en marcha la panadera Cveo Cruz.

A continuacin se presentaran las proyecciones de los ingresos, de los gastos, de

los costos, observaremos las tablas de los estados de resultados con su
interpretacin, los balances generales y los anlisis de los indicadores financieros
que tendr el proyecto de la panadera.

En este mismo presente estudio incluye la conclusin final del Estudio Financiero-
Econmico.

A continuacin se presenta la vida econmica estimada para el proyecto de

produccin y comercializacin de Hojaldre y Cuernitos, en este parmetro se
calcular en relacin al plazo de vencimiento establecido del proyecto.

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 1. Costos de produccin
1.1. Costos de Produccin de Cuernitos y Hojaldre

Bibliografa: Elaboracin Propia

En los cuadros anteriores presentamos los costos de produccin que se producir

por cada pieza de Pan, ambos tiene diferentes precios ya que son gastos de
insumos son diferentes, observamos claramente que en el caso de los cuernitos
que el costos de produccin es de $1.23 por pieza de pan y adjuntado el gasto de
ventas que es de $0.08 y el gasto de administacin de $2.19 que se mostro en los
cuadros anteriores da como suma $3.50 por Cuernitos.

En el caso de los hojaldres el costo de produccion es de $2.08 por pieza y se

suma los gastos de ventas que es permanente de $0.08 y el gasto de
administracin de $2.19 da como resultado $4.35 que seria el costo interno del
Hojaldre.

Dentro de ese mismo cuadro el costo de mes con el precio interno del producto y
el costo de venta de cada pan con precio al consumidor, precedimos a resta el
costo de venta con el costo interno y obtenemis la ganancia mensual que se
obtendra del producto que es un aproximado de $49,197.91 de ganancia.

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 2. Costos de venta
2.1. Gastos de ventas
En el siguiente Cuadro tenemos los costos de ventas mensual, el que se encarga
de hacer publicidad a nuestro pan, para ello utilizaremos lonas que tiene un precio
de $500.00 mesual y perifeneo en el que se anunciara 3 veces al dia y cobran
$50.00 por hora, a la semana se gastara $150.00 y mesual sera un gasto de
$600.00 y da como gasto final un aproximado de $1,000.00

Bibliografa: Elaboracin Propia

2.2. Mano de obra

Tambin dentro del costo de administracin que se necesita para la panificadora
Cveo Cruz, podemos observar en el siguiente cuadri que tenemos un gasto
mesual de $31,600.00 estos son los costos aproximados.

Bibliografa: Elaboracin Propia

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 2.3. Gastos de Administracin
En la tabla anterior encontramos el costo de manos de obra, todo esto es
mensual, la cual de un gasto de $16,800.00 mensaul, donde se solicitara a 4
ayudantes en la elaboracion de pan es por ello que el gasto mensual en ayudantes
es de $11,200.00 y el pago del maestro panadero es de $5,600.00 el cual da un
total de $16,800.00

El dato de la suma final del costos de mano de obra, sera aadida al costo de
adminsitracin (observar la suma en el cuadro siguiente)

Bibliografa: Elaboracin Propia

Observaremos dentro de la hoja de anexos en las tablas de flujo de efectivos los

gastos de administracion junto con los gastos de ventas, los cuales van
desendiendo por cada mes que tanscurre, es decir, que cada mes se van pagando
los costos para pagar en su totalidad lo que se deba de los gastos totoales
calculados de administracin.

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 3. Costos financieros
3.1. Tabla de amortizacin

Bibliografa: Elaboracin Propia

La tabla de amortizacin anterior es el desglose de cada uno de los pagos

mensuales para conocer el monto exacto destinado tanto al pago de intereses
como al pago del capital de nuestra deuda.

En la tabla de la derecha tenemos la estructura financiera de la empresa donde

obtenemos la cantidad de finanzas 206,080.00, la empresa tendr que sacar un
recurso del 10% mnimo con cantidad de $25,760.00 y tambin el 10% de otros
recursos. Obteniendo un 100% como total de gastos para la plantacin de la
empresa con la cantidad de $257,600.00.

De acuerdo con la tabla anterior observamos un capital o tambin llamado

prstamo total dado por el banco de $206,080.00 con un inters del 15% mensual
a un plazo de 60 meses. Cada perodo se va reduciendo el capital
a amortizar y en consecuencia los intereses tambin lo hacen. Todo lo anterior da
como resultado una cuota que disminuye cada mes.

Posteriormente se presentar una tabla de los 60 meses de plazo que se

mencion en la tabla anterior con los pagos que se harn cada mes, el capital que
va quedando conforme los pagos que se va dado y la cantidad de la amortizacin
(pagos mensuales) y el inters y al final el pago total que se dar al banco,
En la tabla de amortizacin se puede identificar que durante cada ao se paga un
a cuota que recoge los interese y que al pago o mes 60 se termina de pagar toda

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la deuda junto con los intereses. El pazo es al tiempo en que desee pagar el
prstamo.

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 8
Bibliografa: Elaboracin Propia
 3.2. Estado de resultados
En la siguiente tabla observaremos los ingresos por ventas y servicios anual hacia
la empresa y el porcentaje del 100% con una cantidad de 950,400.00, toda esa
cantidad se desplaza a los costos de produccin del 30.09% con $285,949.44,
este se resta para obtener la utilidad buta que da como resultado el 69.91% con
$664,450.00 restante, luego se usaran los gastos de administracin que tiene un
valor de $379,200.00 esto se suma con los gastos de ventas que es 1.39% con la
cantidad de $13,200.00, como restante queda la utilidad de operacin que es
28,62%, que dentro de ello se encuentran los gastos financieros con el 3.67%
($34,864.25) y el 5.42% ($51,520.00); encontramos la utilizada neta con el
13.09%, el impuesto sobre la renta con el 3.13% y tambin incluye un 3.32%, lo
cual se obtiene una suma que se nombra como la Utilidad antes de Impuesto con
un 19.54% con la cantidad total de 185,666.31.

As se va realizando con los aos siguientes para ir conociendo el ingreso por ao

hacia la empresa. En esta ocasin fueron 5 aos.

Bibliografa: Elaboracin Propia

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En la siguiente tabla observaremos la Relacin Costo Beneficio en 1.40 anual,
esto indica que al ser mayor de 1 nuestra empresa tendr xito en nuestras ventas
conforme se tiene planeado y abarcara a pagar el prstamo teniendo al mismo
tiempo ganancia para la empresa, si en dado caso dar <1 nuestra empresa no
tendr resultado positivos lo cual se ira a la quiebra.

Bibliografa: Elaboracin Propia

3.3. Balance general

Cuando se habla de estados financieros pro forma, se considera al balance como
complementario, puesto que sirve tan slo para confirmar que el resto de los
estados proyectados han sido elaborados correctamente. Para el caso que se
presenta como ejemplo, se elaborar el Balance a partir del ao 0, es decir, del
ao previo al inicio de operaciones.
El balance est conformado por los siguientes rubros:
Total de Activos: Se considera la suma de activos circulantes, activos fijos y
diferidos netos.
Activos Circulantes: Es el monto de efectivo que deber estar disponible en caja y
bancos y que proviene del flujo de efectivo.
Activos Fijos y Diferidos: Es el monto de activos menos depreciacin y
amortizacin.
Total de Pasivos y Capital: Es la suma de los pasivos totales y el capital total.
Pasivos Circulantes: Se refiere en este caso nicamente al PTU pendiente de
pagar.
Pasivos a Largo Plazo: No se consideran crditos.
Capital: Corresponde al capital social aportado por los socios, a las utilidades del
ejercicio, las utilidades acumuladas y el pago de dividendos.
La diferencia entre activos y pasivo ms capital deber dar como resultado 0, para
confirmar el balance entre los rubros.

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Como ya se mencion, este estado financiero pro forma comprueba que los datos
de los cuadros 1, 2 y 3 han sido manejados correctamente.
Una vez elaborados los estados financieros pro forma, se cuenta con los
elementos internos al proyecto para realizar la evaluacin financiera del mismo.

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 4. Cronograma de inversin
4.1. Cronograma De Actividades Del Proceso

Bibliografa: Elaboracin Propia

En la tabla anterior se presenta un cronograma de actividades de los procesos que

se llevaran a cabo para la iniciacin de la empresa de panadera, que se
encuentra planeado en 12 meses (1 ao), iniciaremos con el plan del proyecto que
se tomara un tiempo de 4 semanas para planear todo lo que vaya a realizar;
dentro de ello, entrara el diseo de planos para la remodelacin de la planta a
rentar, la seleccin y adquisicin de la maquinaria y mobiliario de la empresa, la
planeacin del producto final y por ltimo el financiamiento total que se necesitara
para la empresa, posteriormente se har un estudio tcnico y estudio de mercado
para el verificar si el producto final tendr xito en el marcado, es decir, ser
vendido y consumido; despus de obtener los resultados del estudio de mercado
si sale positivo procedemos a la organizacin de promociones, luego pasamos a

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organizacin de la promocin de los producto demandamos por los consumidores;
posteriormente realizaremos la demanda de los productos a vender, se diseara la
marca de la panadera, se registrara la misma , se contratar el personal,
tomaremos un listados de los utensilios que se necesitara en la elaboracin de
pan, se organizarn los eventos que se emplearan para promocionar los productos
y se contratara el local donde se vaya a producir; y finalmente se instalarn las
maquinarias y equipos en la empresa, se verificar el abastecimiento de la materia
prima, se realizaran los eventos en los lugares planeados, se aplicar la marca en
el producto final y finalmente se pone en marcha la empresa.

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 5. Depreciacin y Amortizacin
Ya se han mencionado que son costos virtuales, esto es, se tratan y tienen el
efecto de un costo sin serlo. Para calcular el monto de los cargos, se debern
utilizar los porcentajes autorizados por la Ley de Impuesto Sobre La Renta. Este
tipo de cargo est autorizado por la misma ley, y en caso de aplicarse a los costos
de produccin, se deber incluir todo el activo fijo y diferido relacionado.

5.1. Depreciacin de activos

En la tabla siguiente obervamos el costo de Equipos que utilizaremos para realizar

las distintas actividaes de la empresa son: Cmara de Fermentacion, Bscula,
Batidora Industrial, Horno Industrial, Refrigerador Y Amasdora; todo ello abarca
una cantidad de $257,600.00 con una depreciacion de $51.520.00 por ao.

Bibliografa: Elaboracin Propia

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Bibliografa: Elaboracin Propia

5.2. Amortizacin

Bibliografa: Elaboracin Propia

La amortizacin financiera es el reintegro de un capital propio o ajeno,

habitualmente distribuyendo pagos en el tiempo. Suele ser el producto de una
prestacin nica, que genera una contraprestacin mltiple con vencimiento
posterior. Es comn que el pago de estas obligaciones se haga a travs de
desembolsos escalonados en el tiempo, aunque tambin se puede acordar un solo

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pago al final del perodo. Un ejemplo tpico de amortizacin es el pago o
amortizacin de un prstamo.

Como lo es en esta ocasin es una amortizacin de pago de prstamo mensual

con un plazo de 5 aos.

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 6. Indicadores financieros
6.1. Tabla de Sensibilidad
El anlisis de sensibilidad es de mucha importancia ya que aqu observamos los
egresos de los gastos de la empresa, y tambin por medio de la tabla de
sensibilidad nos damos cuenta en que ao empezamos a obtener ganancias
totales de nuestros producto sin tener en cuenta que se deber pagar al banco
intereses.

En la siguiente tabla observamos el valor actual neto al final de los 5 aos que es
de una cantidad de $705,875.67, la tasa interna de retorno del 99.96%, estos dos
datos deben ser positivos eso indica si nuestra empresa tendr xito, ya que si
sale negativa no habr probabilidad alguna que nuestra empresa tenga viabilidad,
el periodo de recuperacin de inversin total junto con el gasto de los equipos y
utensilios utilizados 3 aos, la Relacin Costo Beneficio en 1.40 anual, esto indica
que al ser mayor de 1 nuestra empresa tendr xito en nuestras ventas conforme
se tiene planeado y abarcara a pagar el prstamo teniendo al mismo tiempo
ganancia para la empresa.

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 7. Conclusiones
El Objeto del anlisis o Estudio Financiero-Econmico nos indica la determinacin
del monto de los recursos econmicos que vamos a necesitar para poner en
marcha la panadera Cveo Cruz; o bien sea el costo total de la funcin de la
planta entre otras.

Para realizar una inversin, se debe estudiar el proyecto inmediatamente para que
la evaluacin del proyecto no se efecte de las fuentes de financiamiento,
mientras ms convenientes sean las condiciones de financiamiento que se logren
mayor ser el resultado positivo del proyecto de la panadera.

Los mtodos para calcular cunto solicitar de capital de un trabajo se desarrolla en

tres mtodos opcionales basados en los mtodos contables.

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 8. Anexos
8.1. Flujo de efectivos

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 9. Bibliografa
Martnez Laguna, Lus. Amortizacin financiera.pdf. Sitio web:
http://www.expansion.com/diccionarioeconomico/amortizacion-
financiera.html

Giovanny Gmez. 11.05.2001. Estados Financieros.pdf. Sitio web:

https://www.gestiopolis.com/tema/finanzas/

UNIVERSIDAD AUTNOMA AGRARIA. ANTONIO NARRO. DIVISIN DE

CIENCIAS SOCIOECONMICA.

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