Vous êtes sur la page 1sur 29

FACULTAD DE CIENCIAS EMPRESARIALES

ESCUELA DEADMINISTRACIN DE EMPRESAS

TEMA
ANALISIS FINANCIERO

CURSO
FINANZAS I

DOCENTE
RONCAL DIAZ, Csar Wilbert

ALUMNAS
DIAZ GIL, Fiorela
OLANO GUEVARA, Lissy
GARCIA SALAZAR, Kiara

Ciclo Acadmico: 2014-II Ciclo de Estudios: V Ciclo

Chiclayo Octubre de 2014


INTRODUCCIN
NDICE

CAPIT
ULO I
1. CONCEPTO DE ANALISIS FINANCIEROS

El anlisis financiero es una tcnica o herramienta que, mediante el empleo de


mtodos de estudio, permite entender y comprender el comportamiento del
pasado financiero de una entidad y conocer su capacidad de financiamiento e
inversin propia.

El anlisis financiero se lleva a cabo mediante el empleo de mtodos, mismos que


pueden ser horizontales y verticales. Los mtodos horizontales permiten el anlisis
comparativo de los estados financieros. Los mtodos verticales son efectivos para
conocer las proporciones de los diferentes conceptos que conforman los estados
financieros con relacin al todo.

Tenemos diferentes definiciones de autores uno de ellos es: Alvares (2006) el


anlisis financiero forma parte de un sistema o procesos de informacin cuya
misio es la de aportar datos que permitan conocer la situacin actual de la empre y
pronosticar su fututo, lo cual resulta de gran inters para gran parte de la sociedad
actual ya que los individuos son empleados por la empresas, adquieren su bienes
y servicios, invierten en ellas, obtienen informacin de ellas, sufren su
contaminacin y se benefician de los impuestos que las empresas pagan. Por
otro lado Domnguez (2005) El proceso de anlisis consiste en la aplicacin de un
conjunto de tcnicas e instrumentos analticos a los estados financieros para
deducir una serie de medidas y relaciones que son significativas y tiles para la
toma de decisiones. En consecuencia, la funcin esencial del anlisis de los
estados financieros, es convertir los datos en informacin til, razn por la que el
anlisis de los estados financieros debe ser bsicamente decisional. De acuerdo
con esta perspectiva, a lo largo del desarrollo de un anlisis financiero, los
objetivos perseguidos deben traducirse en una serie de preguntas concretas que
debern encontrar una respuesta adecuada. Y tenemos a Rubio P. (2007) el
anlisis de estados financieros es un proceso de seleccin, relacin y evaluacin
de la informacin financiera, con el fin de evaluar la situacin financiera actual y
pasada de la empresa, as como los resultados de sus operaciones, con el
objetivo bsico de determinar fortalezas y debilidades sobre la situacin financiera
y los resultados de operacin.

2. OBJETIVOS
El objetivo del anlisis de estados financieros es dar respuesta a todas aquellas
preguntas que el usuario del mismo pueda formular entorno a la situacin
patrimonial, financiera y econmica de la empresa en el momento presente, as
como a su evolucin a corto y medio plazo.

Segn Pastor, Jorge (2007)

Evaluacin histrica del funcionamiento econmico-financiero de la


empresa as como de sus perspectivas para el futuro.
Permite analizar el comportamiento de la empresa en el pasado y apreciar
su situacin financiera actual.
Depende del punto de vista particular de cada parte involucrada.
Implica el anlisis y evaluacin de los Estados Financieros de la empresa.
Mediante el anlisis del Flujo de Fondos se puede determinar el impacto
que tienen sus fuentes y usos de fondos sobre su posicin financiera

Segn Hernndez, Irene (2006)

Supervivencia y crecimiento del negocio


Obtencin de utilidades

3. IMPORTANCIA

Tomar decisiones de inversin o asignacin de recursos a las entidades.


Los principales interesados al respecto son quienes desean aportar capital
o donaciones a la entidad
Tomar decisiones para ser sujetos de crdito por parte de los proveedores y
acreedores que esperan una retribucin justa por la asignatura de recursos
o crditos
Evaluar la capacidad de la entidad para generar recursos o ingresos por
sus actividades operativas
Distinguir el origen y las caractersticas de los recursos financieros de la
entidad, as como el rendimiento de los mismos
Formarse un juicio de como se ha manejado la entidad y evaluar la gestin
de la administracin a travs de un diagnstico integral que permita conocer
la rentabilidad, solvencia y capacidad de crecimiento de la entidad para
formarse un juicio de cmo y en qu medida ha venido cumplindose sus
objetivos
Conocer de la entidad su capacidad de crecimiento. La generacin y
aplicacin de flujo de efectivo su productividad los cambios en sus recursos
y en si obligaciones el desempeo de la administracin su capacidad para
mantener el capital contable o patrimonio contable en su caso, entre otros
4. FASES DEL PROCESO DE ANLISIS

CAPIT
ULO II
1. RATIOS FINANCIEROS

1.1 DEFINICIN

Por otro lado tenemos a Guzmn Cesar:

Matemticamente, un ratio es una razn, es decir la relacin entre dos


nmeros. Son un conjunto de ndices resultado de relaciones dos cuentas
del balance o del estado de ganancias y prdidas. Los ratios proveen
informacin que permite tomar decisiones acertadas a quienes estn
interesados en la empresa, sean estos sus dueos, banqueros, asesores,
capacidad, el gobierno, etc. Por ejemplo, si compramos el activo corriente
con el pasivo corriente, sabremos cual es la capacidad de pago de la
empresa y si es suficiente para responder por las obligaciones contradas
con terceros

Segn Hernndez, Irene:

Es uno de los instrumentos ms usados para realizar el anlisis financiero


de entidades es el uso de razones financieras, ya que ests pueden mediar
en un alto grado la eficacia y comportamiento de la empresa. Estas
presentan una perspectiva amplia de la situacin financiera, puede precisar
el grado de liquidez, de rentabilidad, el apalancamiento financiero, la
cobertura y todo lo que tenga que ver con su actividad.
Las razones financieras, son comparables con las de la competencia y llena
el anlisis y reflexin del funcionamiento de las empresas frente a sus
rivales. Constituyen un mtodo para conocer hechos relevantes acerca de
las operaciones y situaciones financieras de la empresa
ANALISIS DE LIQUIDEZ
ANALISIS DE GESTION O ACTIVIDAD
ANALISIS DE SOLVENCIA, ENDEUDAMIENTO
O APALANCAMIENTO
ANALISIS DE RENTABILIDAD
ANALISIS DU-PONT
http://www.javeriana.edu.co/decisiones/analfin/capitulo1.pdf

http://www.editorial-club-universitario.es/pdf/342.pdf

http://www.usmp.edu.pe/recursoshumanos/pdf/3Analisis%20Financiero.pdf

http://www.andragogy.org/_Cursos/Curso00169/Temario/pdf%20leccion
%202/TEMA_2_pyme.pdf

http://www.itson.mx/publicaciones/pacioli/Documents/no66/18a-
informacion_financiera_base_para_el_analisis_de_estados_financieros.pdf

http://biblioises.com.ar/Contenido/300/330/a%20Libro%20completo%20Analisis
%20financiero.pdf

http://bibliotecavirtual.dgb.umich.mx:8083/jspui/bitstream/123456789/1429/1/
LAIMPORTANCIADELANALISISFINANCIEROPARALATOMADEDECISIONESEMPRESA
RIALES.pdf

http://dgsa.uaeh.edu.mx:8080/bibliotecadigital/bitstream/231104/406/1/Import
ancia%20del%20analisis%20financiero.pdf