I.E.P.

CRISTO AMIGO PEDRO NOLASCO TEMA 04/ SEMANA 05

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CRISTO AMIGO PEDRO NOLASCO

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AO DEL SINGULAR PROYECTO EDUCATIVO EN EL NIVEL INICIAL Y CONTINUIDAD DEL

LIDERAZGO ACADEMICO NACIONAL E INTERNACIONAL CON PRINCIPIOS Y VALORES
5 GRADO
LICEOS DE CULMINACIN DE LA PROFUNDIZACION ACADEMICA

Estudiante: ________________________________________ Grado 5 Escuela: ING / SALUD/ ARQUITECTURA

Docente: Econ. Ral Izaguirre Vivar Asignatura: Economa Fecha: / 08/2013

MDULO N 03: El Sistema Financiero y El Sector Publico

SESIN N 1: El Sistema Financiero
I. OBJETIVOS ESPECIFICOS:
1. Identifica y caracteriza los elementos del sistema
financiero.
2. Comprende la diferencia existente entre cada
uno de los componentes del sistema.
3. Distingue la diferencia entre intermediacin
indirecta y directa
4. Valora la importancia del sistema financiero en
la economa del pas.
II. ACTIVIDADES:
A) INICIALES:
Conoces o haz visitado algn banco o financiera?
Conoces cmo operan los bancos?
Sabes cules son los productos financieros que
ofrecen?
B) DESARROLLO DE CONTENIDOS
DEFINICION
El Sistema Financiero o de Intermediacin Financiera
est conformado por las instituciones que se encargan
de canalizar los recursos de los sectores
superavitarios de la economa hacia los sectores
deficitarios de la misma.
Vincula a los agentes econmicos superavitarios de
fondos y deficitarios de fondos. Este sistema est
conformado por el Sistema Financiero Indirecto y
Sistema Financiero Directo.
1.- SISTEMA FINANCIERO INDIRECTO
En este sistema un mismo agente, el intermediario
financiero, es el que se encarga de captar y a su vez
de colocar los fondos (bancos, financieras, etc.). Esta
canalizacin de recursos se realiza a corto, mediano y
largo plazo. Los intermediarios financieros han
diversificado sus operaciones enmarcndolas hoy en
da dentro del concepto de banca mltiple.
Los agentes superavitarios de fondos colocan sus
ahorros en manos de los intermediarios financieros
recibiendo una tasa de inters como ganancia, los
intermediarios colocan estos fondos a un deficitario
de fondos, a cambio solicita una garanta y cobra una
tasa de inters. Se llama Sistema Financiero Indirecto
porque los agentes (superavitarios y deficitarios) no
se conocen. Est conformado por.
a) Sistema Bancario:
Conformado por las instituciones bancarias que
operan en el pas. Ejemplos: El Banco de la
Nacin, El Banco de Crdito, Interbank, etc.
b) Sistema No Bancario:
Conjunto de instituciones no clasificadas como
bancos y que participan en la captacin y
canalizacin de recursos. Ejemplos: Financieras,
AFPs, empresas de seguros, etc.
2.- SISTEMA FINANCIERO DIRECTO:
En este sistema se permite la canalizacin de los
fondos de los agentes superavitarios hacia los agentes
deficitarios, a travs de la emisin de valores. Ello se
sustenta en la existencia de un Mercado de Valores
Primario (o de primeras emisiones) y Secundario (o
de ttulos previamente colocados.
INSTITUCIONES FINANCIERAS:
LOS BANCOS:
Son Instituciones financieras que tienen autorizacin
para aceptar depsitos y para conceder prstamos.
Sus reservas son activos disponibles inmediatamente
para satisfacer los derechos de los depositantes de los
bancos.
Los bancos poseen dinero de los depsitos del
pblico y de su capital como empresa producto de las
acciones emitidas. Pero los bancos no pueden
disponer de todo el dinero que el pblico le confa, la
ley s lo prohbe, pues dispone que siempre deben
reservar una parte fija de los depsitos para as
garantizar, en cualquier momento, el retiro de dinero
por parte del pblico. Esa reserva tiene el nombre de
ENCAJE LEGAL.
Los bancos pagan a sus ahorristas un porcentaje por
sus depsitos y cobran un porcentaje mayor por los
prstamos que otorgan.
Este porcentaje que los bancos pagan a los ahorristas
y cobra a los prestatarios recibe el nombre de tasa de
inters.
La tasa de inters que cobran las entidades financieras
por sus prstamos se llama tasa de inters activa.
La tasa de inters que le pagan a los ahorristas por sus
depsitos se llama tasa de inters pasiva.
OPERACIONES BANCARIAS:

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Son todas las actividades que los bancos realizan,
dando entrada y salida al dinero con que trabajan, ya
sea al activo o al pasivo. Las principales operaciones
bancarias son:
Operaciones pasivas
Son todas las operaciones que realizan las entidades
financieras con el fin de captar recursos econmicos
de los agentes econmicos superavitarios, sean estos
personas naturales o jurdicas (empresas). En
contraprestacin la entidad les ofrece un pago (tasa de
inters pasiva) que vara de acuerdo con la entidad.
Depsitos:
Consiste en aceptar todo el dinero que el pblico
desee confiar al banco. Los depsitos pueden ser:
- Cuenta corriente: sobre estos depsitos se puede
girar cheques para realizar retiros.
- A plazo fijo, cuando slo se puede retirar los
depsitos despus de haber transcurrido cierto
tiempo convenido o pactado con el banco.
- En ahorros : se puede retirar en cualquier
momento, mediante la presentacin de una libreta,
tarjeta simple o tarjeta de dbito.
- En custodia : se refieren a los objetos valiosos
entregados al banco para custodia o cuidado,
pagando al banco una suma de dinero por este
servicio.
Operaciones activas.
Son aquellas operaciones mediante las cuales las
entidades financieras prestan recursos a sus clientes,
acordando con ellos una retribucin que pagarn en
forma de tipo de inters activo, o bien pueden tratarse
de inversiones con la intencin de obtener una
rentabilidad.
Prstamos:
Suma de dinero entregado al prestatario por un plazo
determinado, condicionado por el encaje legal y sobre
el cual, el banco obtiene una ganancia por los
intereses que cobra
Descuentos:
En cuya virtud el banco compra letras a los
comerciantes e industrias por un valor inferior al
monto de las mismas. El banco cobra las letras a su
vencimiento.
La tasa de inters: tasa pasiva y tasa activa.
La tasa de inters es el costo que hay que pagar por el
uso del dinero y se mide en una tasa porcentual
expresada a un plazo determinado (mensual, anual,
etc.) que se aplica sobre una suma de dinero en
funcin del periodo.
Hay de dos tipos: las pasivas, que son aquellas tasas
que la entidad financiera ofrece al ahorrista por sus
depsitos; y las activas, que son las que cobra la
entidad por los crditos que otorga
ORGANISMOS DE SUPERVISION Y LA BOLSA DE VALORES DE LIMA (BVL):
REGULACION:
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LA SUPERINTENDENCIA DE BANCA, SEGUROS Y
AFP (SBS):
Es una entidad estatal, autnoma del gobierno, que
est encargada de regular la actividad de los bancos.
Entre las muchas funciones de la SBS estn el
acreditar nuevos bancos y sucursales, autorizar
nuevas inversiones y coordinar las operaciones de la
banca con el Banco Central de Reserva del Per. Las
instituciones financieras deben informar a la SBS en
qu estn empleando los fondos para asegurar el pago
de los intereses a los ahorristas.
La Superintendencia de Banca, Seguros y AFP es el
organismo encargado de la regulacin y supervisin
de los Sistemas Financiero, de Seguros y del Sistema
Privado de Pensiones, as como de prevenir y detectar
el lavado de activos y financiamiento del terrorismo.
Su objetivo primordial es preservar los intereses de
los depositantes, de los asegurados y de los afiliados
al SPP.
EL BANCO CENTRAL DE RESERVA DEL PER
(BCRP):
El Banco de Reserva del Per fue creado el 9 de
marzo de 1922, por iniciativa de los bancos privados,
e inici sus actividades el 4 de abril de ese mismo
ao. Posteriormente el 28 de abril de 1931, fue
transformado en Banco Central de Reserva del Per
(BCRP), tomando en cuenta las recomendaciones de
la Misin del profesor Edwin Kemmerer, quien
seal que la principal fue la de mantener el valor de
la moneda.
La Constitucin Poltica de 1993 establece dos
aspectos fundamentales sobre la poltica monetaria:
a) El BCRP cuenta con autonoma enmarcada en su
propia Ley Orgnica
b) La finalidad del BCRP es preservar la estabilidad
monetaria.
SUPERINTENDENCIA DE MERCADO DE
VALORES (SMV).
La Superintendencia del Mercado de Valores (SMV)
es un organismo tcnico especializado adscrito al
Ministerio de Economa y Finanzas, que tiene por
finalidad velar por la proteccin de los inversionistas,
la eficiencia y transparencia de los mercados bajo su
supervisin, la correcta formacin de precios y la
difusin de toda la informacin necesaria para tales
propsitos.
Funcin: Supervisar el cumplimiento de la
legislacin del mercado de valores, mercado de
productos y sistemas de fondos colectivos por parte
de las personas naturales y jurdicas que participan en
dichos mercados.
Las personas naturales o jurdicas sujetas a la
supervisin de la Superintendencia de Banca, Seguros
y Administradoras Privadas de Fondos de Pensiones
(SBS) lo estn tambin a la SMV en los aspectos que
signifiquen una participacin en el mercado de
valores bajo la supervisin de esta ltima.
Es una asociacin civil de servicio pblico y de
especiales caractersticas, que tiene por finalidad
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facilitar la negociacin de valores mobiliarios personas, en un gasto peridico determinado, que

debidamente registrados, ofrecindole a sus puede ser soportado con relativa facilidad por los que
miembros los servicios, sistemas y mecanismos contratan el seguro.
adecuados para intermediar valores en forma justa, Una divisin bsica de los seguros sera la siguiente:
competitiva, ordenada, continua y transparente. Seguros patrimoniales o seguros de daos, son
Para ello rene diariamente a las Sociedades Agentes aquellos cuyo fin es el de reparar una prdida sufrida
y Agentes de Bolsa que representan a los en el patrimonio del que contrato el seguro.
inversionistas nacionales y extranjeros para comprar Seguro de personas, donde el objeto del seguro es la
y vender valores a travs de diversos mecanismos de salud y la vida del asegurado.
negociacin y modalidades de operacin.
EL SISTEMA PRIVADO DE PENSIONES.
EL SISTEMA DE SEGUROS.
En el Per existen dos tipos de sistema de pensiones:
El seguro surge por la necesidad que tienen las
el Sistema Nacional de Pensiones (SNP),
personas de protegerse ante la ocurrencia de hechos
administrado por la Oficina de Normalizacin
imprevistos, cuyas consecuencias desbordan su
Previsional (ONP), y el Sistema Privado de
capacidad para repararlas.
Pensiones, a cargo de las Administradoras de Fondo
As, por ejemplo, nos sirven para protegernos del
de Pensiones (AFP). Este ltimo est regulado y
dao derivado de un accidente, robo, enfermedad,
supervisado por la Superintendencia de Banca,
choque, desastre natural, entre otros; existiendo
Seguros y AFP (SBS).
seguros para proteger la salud, educacin, negocio,
familia, bienes materiales, etc.
De este modo, el seguro es una actividad econmico-
financiera que transforma los riesgos de diversa
naturaleza a que estn sometidos los bienes y las

ESTRUCTURA DEL SISTEMA FINANCIERO NACIONAL

SISTEMA FINANCIERO NACIONAL

INTERMEDIACIN INTERMEDIACIN
DIRECTA INDIRECTA

MERCADO DE
VALORES SISTEMA SISTEMA NO
BANCARIO BANCARIO

- Mercado Primario - Banco de la Nacin - Financieras

- Mercado Secundario - Banca Mltiple - Compaa de Seguro
- AFP

ESTRUCTURA REGULATORIA DEL SISTEMA

MINISTERIO DE ECONOMIA Y FINANZAS

Banco Central de Superintendencia de Banca, Superintendencia de Mercado

Reserva del Per Seguros y AFP (SBS) de Valores (SMV)
(BCRP)

Sistema de Intermediacin Sistema de Intermediacin

Indirecta Directa

Sistema Bancario Sistema No Bancario Mercado de Valores

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C) LABORATORIO
e) nulo cobro de comisiones extras.
Responde marcando la alternativa correcta:
04. Forman parte del sistema no bancario, excepto
01. El intermediario autorizado para comercializar
a) COFIDE.
los ttulos-valores dentro de la Bolsa de Valores
b) la Bolsa de Valores.
se denomina
c) las aseguradoras.
a) comisionista.
d) las Cajas Municipales.
b) intermediario burstil.
e) las AFPs.
c) sociedad agente de bolsa.
d) accionista.
05. La institucin pblica encargada de la
e) bonista o tenedor de bono.
supervisin del sistema de intermediacin
financiera indirecta es
02. Se denomina ndice burstil
a) el Congreso de la Repblica.
a) al precio mximo alcanzado durante una
b) el Ministerio Pblico.
rueda de bolsa.
c) la Superintendencia de Banca, Seguros y
b) al promedio de variaciones de precios de las
AFP.
acciones en una rueda de bolsa.
d) el Banco Central de Reserva del Per.
c) a la cada de la bolsa, cuando se avecina una
e) la Contralora General de la Repblica
crisis.
d) al precio promedio alcanzado en una rueda de
bolsa. 06. La operacin bancaria activa por la cual el
e) a la intervencin estatal que fija un tope a la banco adelanta liquidez por un documento
cada de la bolsa de valores. negociable de vencimiento futuro, es
a) el leasing financiero.
03. La caracterstica resaltante del sistema bancario b) el avance en cuenta corriente.
peruano es su c) el sobregiro bancario.
a) excesiva competencia entre todos. d) el pagar.
b) bajo spread bancario. e) el descuento bancario.
c) alta concentracin.
d) predominio del capital nacional.

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