Introduction

Le contrôle de gestion peut être défini comme « le processus par lequel les dirigeants s’assurent que
les ressources sont obtenues et utilisées avec efficacité (par rapport aux objectifs) et efficience (par
rapport aux moyens employés) pour réaliser les objectifs de l’organisation ».
Gérer une entreprise : c’est prévoir, organiser, commander et contrôler.
La gestion ne peut se contenter d’analyser le passé seulement. Mais elle doit aussi estimer le future,
c’est le but de la gestion prévisionnelle (ou la gestion budgétaire) qui s’appuie sur des prévisions, en
fonction des conditions internes à l’entreprise (capacité de production, capacité de stockage des
produits fabriqués…) et des conditions externes (tels que l’étude de marché, la concurrence…).
A partir des objectifs généraux, il est établi des programmes (programme des ventes, programme
d’investissement et programme d’approvisionnement) et des budgets (budgets des ventes, budget des
frais commerciaux, budget de production, budget d’approvisionnement, budget des investissements et
finalement le budget de trésorerie).

1- Définition de budget :

Un budget est un ensemble de prévisions coordonnées et chiffrées concernant l’activité d’une
entreprise au cours de prochain exercice.

2- Elaboration des budgets :

Un budget est l’expression quantitative et financière d’un programme d’action envisagé (prévu) pour
une période donnée. Le programme d’action fixe :
 Les objectifs à atteindre qui peuvent être :
 Qualitatifs : exemple : introduire de nouveaux modèles tous les trois ans.
 Quantitatifs : exemple : s’assurer d’une part de 30% du marché national.
 Les moyens d’exécution nécessaires pour atteindre ces objectifs (moyens de financement,
personnel, matériel…).

En général on distingue les programmes fondamentaux (Programme des ventes, programme
d’investissement et programme d’approvisionnement) aux quels correspondent les budgets suivants :
 Budget des ventes ;
 Budget de production ;
 Budget des approvisionnements ;
 Budget des investissements.
La synthèse de ces budgets constitue le budget général qui fournit le bilan et le CPC prévisionnels ;

3- La hiérarchie des budgets :

Les budgets doivent être établis dans un ordre déterminé à partir des objectives production/vente :
 En général, la contrainte majeure de l’activité de l’entreprise est d’ordre commercial, malgré
les possibilités techniques de production, les ventes ne peuvent dépasser un montant donné compte
tenu du marché et de la concurrence.
Exemple : une entreprise peut produire 5 000 unités d’un produit par mois. Le service commercial
n’estime vendre que 4 000 unités comptes tenu de la concurrence. Donc le budget sera calculé sur
la base de 4 000 unités. La production est alors conditionnée par la vente.

 Dans certains cas, la contrainte se situe au niveau de production, malgré les possibilités
supérieures de ventes.
Exemple : vue la qualité supérieure du produit, le service commercial d’une entreprise estime
vendre 7 000 unités, mais sa capacité productive ne lui permet fabriquer que 5 000 unités. Le

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budget sera donc calculé sur la base de 5 000 unités. La vente est alors conditionnée par la
production.
4- Les objectifs d’élaboration des budgets :

- Une meilleure connaissance des potentiels e l’entreprise et son environnement ;
- Une volonté de déterminer la place que l’entreprise occupera dans les années futures en
définissant ses objectifs et les moyens nécessaires pour l’atteindre (stratégie : elle permet de
présenter les grandes options (chois) de l’entreprise) ;
- Une planification et une coordination des actions à mener pour atteindre ces objectifs (plan
opérationnel : il permet de programmer les moyens nécessaires à la réalisation des objectifs
stratégiques ou le plan à court terme qui contient les prévisions détaillées et le contrôle de la
première année du plan) ;
- Un suivi et un contrôle budgétaire permanent : rapprocher les résultats réels et des prévisions afin
de rechercher la ou les causes d’écart, informer les différents niveaux hiérarchiques, et de prendre
les mesures correctives nécessaires aux bons moments.
- L’implication (engagement) de tous les responsables opérationnels de l’entreprise.
-

Le schéma d’élaboration de budgets

Budget des
Programme Ventes
Des ventes

Budget des frais commerciaux

Budget de
Production

Objectifs
Budget des charges Budget de trésorerie
De production

Programme d’investissement Budget des investissements

Budget des charges de structures

Programme d’approvisionnement Budget des approvisionnements

Budget des frais d’approvisionnements

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Section 1 : Budget des ventes

Le point de départ de l’élaboration des budgets, c’est la prévision des ventes.

I- Les prévisions des ventes :

La prévision des ventes est l’établissement par avance des ventes en quantités et en valeur en se basant
sur des études ayant pour objectif de déterminer le marché potentiel auquel peut avoir accès
l’entreprise.
A long terme, prévoir les ventes permet d’élaborer un programme d’investissement et un plan
d’investissement.
A court terme prévoir les ventes permet d’élaborer un programme de production, un programme
d’approvisionnement ainsi due le budget de trésorerie.

II-Les méthodes de prévision des ventes :

Plusieurs méthodes de prévision existent, on se limite essentiellement à la méthode des moyennes
mobiles, la méthode de l’ajustement et la méthode des coefficients saisonniers, elles ont comme
principe l’utilisation des données du passé pour prévoir l’avenir.

1- La méthode des moyennes mobiles :
Exemple :
L’évolution des ventes trimestrielle de la société « SOJAN SERVICES » pendant les trois dernières
années se présente comme suit :
Année Trimestre Ventes
1er 120
2ème 130
1
3ème 100
4ème 130
5ème 160
6ème 160
2
7ème 125
8ème 180
9ème 215
10ème 210
3
11ème 180
12ème 210

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00 9ème 215 182. car l’âge moyen des observations est : (1+2+3+4)/4 = 2.5. Ventes 250 200 150 Ventes 100 50 - On remarque que les ventes sont moins stables.50 6ème 160 143.50 10ème 210 196. on peut lisser la courbe des ventes (unifier : à la rendre uniforme) pour un calcul de moyenne mobile.00 4ème 130 130.75 12ème 210 4 / 39 . La moyenne suivante est obtenue en laissant tomber le premier trimestre est en ajoutant le cinquième : (130+100+130+160)/4 = 130 et ainsi de suite.25 3 11ème 180 203.75 2 7ème 125 156. Ce dernier permet de mieux détecter l’orientation d’une courbe et de prolonger facilement la moyenne mobile des quatre premiers trimestres est égal à : (120+130+100+130)/4 = 120 cette moyenne est centrée au milieu de la première année entre les trimestres deux et trois. Année Trimestre Ventes Moyenne Mobile 1er 120 2ème 130 1 3ème 100 120.25 8ème 180 170.00 5ème 160 137.

50 20 90.50 .25 4 130 . 60 210. 17.25 2 130 .00 12.25 7 125 0.00 6. 0. 2.25 5 / 39 .00 30. 1.50 . La moyenne mobile n’est pas vraiment une méthode de prévision. .25 8 180 1.25 5 160 . 2.00 20.50 50 175.50 20 30. On appelle  x la moyenne des xi donc  x = xi/12 On appelle  y la moyenne des yi donc :  y = yi/12 La droite de régression linaire est de type y = ax + b avec : a = (xi - x) (yi- y) / (xi-x)² et b = y- a x. Les ventes sont dénommées yi : y1. 2.……y12. . Les trimestres sont dénommés xi : x1. Pour déterminer quelle est la droite qui aligne les données de notre exemple.50 0. x2.50 6.00 20.25 12 210 5.00 30. de mieux faire apparaître la tendance et donc de prolonger facilement. 0.50 .25 9 215 2.50 50 275.50 .50 . ….50 55 137. Trimestre Ventes (xi - x) (yi - y) (xi - x)(yi - y) (xi - x)² (xi) (yi) 1 120 .La représentation graphique selon la méthode des moyennes mobiles nous permet de voir clairement la tendance de l’évolution des ventes de la société « SOJAN services. 30 75.25 11 180 4. mais elle permet de raboter une courbe.25 6 160 . 4. 5. y2.00 220. 40.50 .50 .La méthode de l’ajustement (méthode de moindres carrés) : Cette méthode permet de déterminer l’équation y = ax + b. 3.x12.00 2. 35 .25 10 210 3. 30 135.25 3 100 .00 12. nous devons effectuer un ajustement linéaire.

25 192. .75 1.3 et b = 160 – 9.3 X 13 + 99.00  x = 78/12 = 6. (2) : 9.55 = 108.Calculer les valeurs de cette série ajustée.45(1) 229.10 0.95 2 1.36 Prévision compte tenu du coefficient 246.75 2 146.85 . grâce à l’équation de la droite précédente .  y = 1 920/12 = 160 . .84 191.3 X 13 + 99. .00 143.45 3.12 = 246.55 = 146.06 248.3 X 5 + 99.5 . Confection du budget des ventes : Exemple1 : Une entreprise fabrique deux produits A et B.La méthode des coefficients saisonniers : Les étapes de cette méthode sont les suivantes : .99 Coefficients 1. Donc les ventes du 13ème trimestre = 9.Produit A : 300 000 articles au prix prévisionnel de 43 DH l’unité .03 3 1.3 x 6.35 164.76 239. ses prévisions pour le 1 er trimestre sont : .45 136.90(2) 245.05 Calcul des coefficients saisonniers : on utilise les ventes réelles par les ventes ajustées : Trimestre Année 1 2 3 4 1(1) 1.85(1) 118.Déterminer la droite des moindres carrés qui ajuste la série chronologique . - 6 / 39 .85 211.15 On utilise l’équation déterminée par la méthode des moindres carrés d’exemple précédent pour calculer les ventes trimestrielles ajustées.Produit B : 150 000 articles au prix prévisionnel de 85 DH l’unité.Faire le rapport entre les valeurs yi réellement observées et les valeurs yi ajustées .10 Prévision des ventes pour la quatrième année : Trimestre 1 2 3 4 Rang du trimestre 13 14 15 16 Extrapolation de la tendance 220. le rapport moyen qui sera considéré comme le coefficient saisonnier de la période.5 = 99.87 (1) : 9.17 1.05(2) 155.99 (1) 120/108.90 III.Calculer pour chaque période.3 X 1 + 99.09 1.55 201.24 245.85 = 1. 78 1 920 1 330.95 3 183. a = 1 330/143 = 9.89 0.07 0.55.80 0.55 = 220. .45 (2) : 220.08 0.02 0. Exemple : Reprenons les données de la série précédente : Tableau des ventes trimestrielles ajustées : Trimestre Année 1 2 3 4 1 108.55 = 220.15 127.65 173.45 X 1.10 1.78 0.12 1. (1) : 9.

La budgétisation des frais commerciaux repose sur la distinction entre frais commerciaux de structure (fixe et indépendants u niveau d’activité) et les frais commerciaux opérationnels (variable ou proportionnels au niveau d’activité). Solution : Budget des ventes par région : Région du Nord Région du Sud Trim. chronologiquement… Exemple 1 : une société commercialise deux produits P1 et P2. Le budget global des ventes peut être découpé en plusieurs budgets : par produit. Q PU HT TVA TTC Q PU HT TVA TTC 1er T 600 20 12 000 2 400 14 400 800 20 16 000 3 200 19 200 2ème T 400 20 8 000 1 600 9 600 900 20 18 000 3 600 21 600 3ème T 800 20 16 000 3 200 19 200 1 100 20 22 000 4 400 26 400 4ème T 800 20 16 000 3 200 19 200 3 800 20 76 000 15 200 91 200 total 2 600 20 52 000 10 400 62 400 6 600 20 132 000 26 400 158 400 IV. programme des ventes de l’année N+1 : Produits 1er Trim. 3ème Trim. 2ème trim. 4ème Trim. Travail à faire : Présenter le budget des ventes pour l’année suivante. elle vous communique au cours de l’année N les informations suivantes : 1. Ces ventes sont ventilées comme suit : Produits Janvier Février Mars A 15% 15% 70% B 60% 20% 20 Travail à faire : Présenter le budget des ventes en tenant compte de la TVA de 20% Solution : Budget des ventes par produit : Produit A Produit B Mois Q PU HT TVA TTC Q PU HT TVA TTC Janvier 45 000 43 1 935 000 387 000 2 322 000 90 000 85 7 650 000 1 530 000 9 180 000 Février 45 000 43 1 935 000 387 000 2 322 000 30 000 85 2 550 000 510 000 3 060 000 Mars 210 000 43 9 030 000 1 806 000 10 836 000 30 000 85 2 550 000 510 000 3 060 000 total 300 000 43 12 900 000 2 580 000 15 480 000 150 000 85 12 750 000 2 550 000 15 300 000 Exemple 2 : Une entreprise fabrique un seul produit qu’elle commercialise dans deux régions : la région du nord et la région du sud. Les provisions vente pour l’année suivante sont comme suit : Trimestres Nord Sud er 1 Trimestre 600 KG 800 KG 2ème Trimestre 400 KG 900 KG 3ème Trimestre 800 KG 1 100 KG 4ème trimestre 800 KG 3 800 KG Le prix de vente unitaire prévisionnel est de 20 DH. Budget es charges commerciales : Il s’agit du budget des charges de distribution nécessaires à la réalisation du chiffre d’affaires prévisionnel. P1 150 110 100 200 7 / 39 . géographiquement.

Travail à faire : 1. 45% dans 30 jours et le reste dans 60 jours. ses prévisions des ventes pour le 1 er trimestre sont : . .Produit B : 150 000 articles à un prix prévisionnel de 58 DH l’unité. Solution : Budget des ventes produit « A » Eléments Montant Janvier Février Mars CPC Bilan Quantité 45 000 105 000 150 000 8 / 39 . Prix prévisionnels des ventes pour N+1 : P1= 200 DH et P2 = 100 DH. commission de vente : 2% du chiffre d’affaire. Ses ventes sont ventilées comme suit : Produits Janvier Février Mars A 15% 35% 50% B 60% 30% 10% Les règlements des clients se font de la manière suivante : 25% au comptant. 2.Présenter le budget des charges commerciales pour la même période. Variables 8 100 5 140 5 000 7 600 25 840 Ch. Publicité 8 000 DH. 3. T1 T2 T3 T4 Total Ch. Budget des ventes pour l’année N+1 Produit P1 Produit P2 Total Trim.Etablir le budget des ventes pour l’année N+1 . Fixes 26 000 26 000 26 000 26 000 104 000 Total Charges 34 100 31 140 31 000 33 600 129 840 Exemple 2 : ventilation par produit Une entreprise fabrique deux produits A et B. P2 500 300 300 400 2. Variables: Frais de déplacement 6 500 4 100 4 000 6 000 20 600 Commission 1 600 1 040 1 000 1 600 5 240 Total Ch. . Fixes: Salaires 18 000 18 000 18 000 18 000 72 000 Publicité 8 000 8 000 8 000 8 000 32 000 Total Ch. Q V Q V Q V 1er T 150 30 000 500 50 000 650 80 000 2ème T 110 22 000 300 30 000 410 52 000 3ème T 100 20 000 300 30 000 400 50 000 4ème T 200 40 000 400 40 000 600 80 000 total 560 112 000 1 500 150 000 2 060 262 000 Budget des charges commerciales pour l’année N+1 Elément/Trim.Charges variables : frais de déplacement de l’agent commercial : 10DH par produit.Produit A : 300 000 articles à un prix prévisionnel e 43 DH l’unité . Les charges commerciales prévisionnelles : .Charges fixes : Salaires : 3000 DH par mois (nombre d’agents commerciaux : 2).

Les ventes prévisionnelles par trimestre de l’exercice N se présente comme suit : Trimestres Nord Sud Prix T1 600 KG 800 KG 200 T2 500 KG 900 KG 210 T3 800 KG 1 100 KG 190 T4 750 KG 1 000 KG 215 Les clients règlent de la manière suivante : 30% au comptant. Solution : Budget des ventes de la région du Nord : Eléments Montant T1 T2 T3 T4 CPC Bilan Quantité 600 500 800 750 Prix 200 210 190 215 Ventes HT 538 250 120 000 105 000 152 000 161 250 538 250 TVA 20% 107 650 24 000 21 000 30 400 32 250 Ventes TTC 645 900 144 000 126 000 182 400 193 500 Règlement: T1 144 000 43 200 86 400 14 400 T2 126 000 37 800 75 600 12 600 T3 182 400 54 720 109 440 18 240 T4 193 500 58 050 135 450 Total 645 900 43 200 124 200 144 720 180 090 153 690 Budget des ventes de la région du Sud : 9 / 39 . 60% dans 4 mois et 10% dans 7 mois. Prix 43 43 43 Ventes (HT) 12 900 000 1 935 000 4 515 000 6 450 000 12 900 000 TVA 20% 2 580 000 387 000 903 000 1 290 000 Ventes (TTC) 15 480 000 2 322 000 5 418 000 7 740 000 Règlement: Janvier 2 322 000 580 500 1 044 900 696 600 Février 5 418 000 1 354 500 2 438 100 1 625 400 Mars 7 740 000 1 935 000 5 805 000 Total 15 480 000 580 500 2 399 400 5 069 700 7 430 400 Budget des ventes produit « B » Eléments Montant Janvier Février Mars CPC Bilan Quantité 90 000 45 000 15 000 Prix 58 58 58 Ventes HT 8 700 000 5 220 000 2 610 000 870 000 8 700 000 TVA 20% 1 740 000 1 044 000 522 000 174 000 Ventes TTC 10 440 000 6 264 000 3 132 000 1 044 000 Règlement: Janvier 6 264 000 1 566 000 2 818 800 1 879 200 Février 3 132 000 783 000 1 409 400 939 600 Mars 1 044 000 261 000 783 000 Total 10 440 000 1 566 000 3 601 800 3 549 600 1 722 600 Exemple 2 : Ventilation géographique Une entreprise fabrique un seul produit qu’elle commercialise dans deux régions : la région nord et la région u sud. Le prix prévisionnel est identique dans les deux régions.

 Commission sur vente : 2% du CA . les modèles S1 et S2.Produit S1 = 20 KDH . 3. Prévision des prix de ventes pour l’année N : .Etablir le budget des ventes pour l’année N .Charges variables :  Frais de déplacement de l’ingénieur commercial : 400 DH/produit . Eléments Montant T1 T2 T3 T4 CPC Bilan Quantité 800 900 1 100 1 000 Prix 200 210 190 215 Ventes HT 773 000 160 000 189 000 209 000 215 000 773 000 TVA 20% 154 600 32 000 37 800 41 800 43 000 Ventes TTC 927 600 192 000 226 800 250 800 258 000 Règlement: T1 192 000 57 600 115 200 19 200 T2 226 800 68 040 136 080 22 680 T3 250 800 75 240 150 480 25 080 T4 258 000 77 400 180 600 Total 927 600 57 600 183 240 230 520 250 560 205 680 Budget général des ventes : Eléments Montant T1 T2 T3 T4 CPC Bilan Ventes HT 1 311 250 280 000 294 000 361 000 376 250 1 311 250 TVA 20% 262 250 56 000 58 800 72 200 75 250 Ventes TTC 1 573 500 336 000 352 800 433 200 451 500 Règlement: T1 336 000 100 800 201 600 33 600 T2 352 800 105 840 211 680 35 280 T3 433 200 129 960 259 920 43 320 T4 451 500 135 450 316 050 Total 1 573 500 100 800 307 440 375 240 430 650 359 370 Exemple d’application : La société ABC commercialise deux systèmes bureautiques. (1) Nombre d’ingénieurs commerciaux : 24.Le programme des ventes en volume pour l’année N . Elle vous communique au cours de l’année N-1 les documents suivants : . 10 / 39 .  Frais de suivi de dossier : 100 DH/produit .  Publicité : 10 000 DH/an. Travail à faire : 1. . . Charges prévisionnelles de commercialisation : .Charges fixes :  Salaires fixes (1) : 5 000 DH/mois . Programme des ventes de l’année N (Volume) : Trimestre T1 T2 T3 T4 Produit S1 150 110 100 200 S2 500 300 300 400 2. 1.Produit S2 = 10 KDH.Les prévisions de prix .Les charges prévisionnelles de commercialisation. .

Une fois on a déterminé les ventes. .Dresser le budget des charges de commercialisation pour l’année N. on détermine les quantités à produire. 1. Dans un souci de simplifier l’élaboration du budget de production on va le répartir en trois sous budget : . 2.Budget des frais généraux de production.Budget de main d’œuvre directe . Le budget de production est établi en fonction du budget de ventes. Variables: Frais de déplacement 260 000 164 000 160 000 240 000 824 000 Frais de suivi de dossier 65 000 41 000 40 000 60 000 206 000 Commission 160 000 104 000 100 000 160 000 524 000 Total Ch. les prévisions des ventes. . Var. L’ensemble de ces budgets constitue le budget de production. Q PU V Q PU V Q V 1er T 150 20 3 000 500 10 5 000 650 8 000 2ème T 110 20 2 200 300 10 3 000 410 5 200 3ème T 100 20 2 000 300 10 3 000 400 5 000 4ème T 200 20 4 000 400 10 4 000 600 8 000 total 560 20 11 200 1 500 10 15 000 2 060 26 200 Budget des charges de commercialisation pour l’année N Trimestre T1 T2 T3 T4 Total Elément Ch. Solution : Budget des ventes pour l’année N en KDH Produit S1 Produit S2 Total Trim.Le budget des matières premières La quantité fabriquée = la quantité vendue + la variation de stock = la quantité vendue +SF –SI Exemple : Prenons le cas d’une entreprise qui produit deux produits A et B. stock final et initial (en quantité) pour l’année N+1 sont : Produit « A » Trimestre 1 2 3 4 Ventes prévisionnelles 2 000 2 100 2 200 2 100 Objectif de stock final 300 200 300 250 11 / 39 . Le budget des matières premières. Fixes 362 500 362 500 362 500 362 500 1 450 000 Total Charges 847 500 671 500 662 500 822 500 3 004 000 Section 2 : Le budget de production La première étape dans l’établissement d’un plan de production est de déterminer la quantité à produire. la prévision des produits à fabriquer est justifiée par les quantités à vendre ou à stocker (selon la politique et la gestion de l’entreprise). le budget de main d’œuvre directe et le budget des frais généraux de production sont dérivés du budget de production. 485 000 309 000 300 000 460 000 1 554 000 Ch.Budget de matière première . Fixes: Salaires 360 000 360 000 360 000 360 000 1 440 000 Publicité 2 500 2 500 2 500 2 500 10 000 Total Ch. les ateliers qui vont réaliser cette production et donc la quantité de matières à consommer et l’effectif des salariés et le nombre d’heurs de travail. Les dirigeants intègrent les niveaux des stocks actuels et prévus et les prévisions des ventes au budget des matières premières reflètent le calendrier des ventes et le délai entre la commande et la réception de ces matières premières.

une unité du produit « B » nécessite 1 heure 30 mn de main d’œuvre directe . taux de salaire…) .L’augmentation des salaires suivant chaque contrat (primes d’ancienneté.5 Kg à 35 DH le Kg. Travail à faire : Etablir le budget des matières premières pour le produit « A » et « B » Solution : Le Budget de matières premières A B Trimestres Qté de Qté de MP Production PU Montant Production PU Montant MP en Kg en Kg T1 1 900 1 900 15 28 500 1 500 750 35 26 250 T2 1 800 1 800 15 27 000 1 700 850 35 29 750 T3 2 000 2 000 15 30 000 1 800 900 35 31 500 T4 1 950 1 950 15 29 250 1 500 750 35 26 250 Total 7 650 7 650 15 114 750 6 500 3 250 35 113 750 2.Les démissions .Les retraits… Pour résoudre ces problèmes. on se base sur les anciens salaires et on tient compte des charges sociales (assurance maladie. . prévision de stock initial 400 500 500 400 Produit « B » Trimestre 1 2 3 4 Ventes prévisionnelles 1 500 1 700 1 800 1 600 Objectif de stock final 200 300 300 200 prévision de stock initial 200 300 300 300 Travail à faire : Déterminer les quantités à produire Prévision des ventes du produit « A » Trimestre 1 2 3 4 Total/an Ventes prévisionnelles 2 000 2 100 2 200 2 100 8 400 Objectif de stock final 300 200 300 250 1 050 prévision de stock initial 400 500 500 400 1 800 Production prévisionnelle 1 900 1 800 2 000 1 950 7 650 Prévision des ventes du produit « B » Trimestre 1 2 3 4 Total/an Ventes prévisionnelles 1 500 1 700 1 800 1 600 6 600 Objectif de stock final 200 300 300 200 1 000 prévision de stock initial 200 300 300 300 1 100 Production prévisionnelle 1 500 1 700 1 800 1 500 6 500 Connaissant la quantité à produire. on peut déterminer la consommation des matières et fournitures. cotisation à la retraite…). . Reprenons l’exemple précédent et considérons que : . .Les nouveaux recrutements (augmentation des effectifs) . . 12 / 39 .le taux horaire est de 55 DH.Le budget de la main d’œuvre : La prévision des salaires est une tache très compliquée. le responsable des ressources humaines doit déterminer : . . Reprenons l’exemple précédent si on considère que la production d’une unité de produit A nécessite 1 Kg de matière première à 15 DH le Kg et qu’une unité de B nécessite 0.une unité du produit « A » nécessite 2 heures de main d’œuvre directe .

fuel.Etablir le budget de production du produit « A » et « B » .Charges indirectes qui sont indirectement imputables aux produits et qui nécessitent des calculs et des méthodes de répartition avant leurs imputations.Etablir le budget de production global. . Indirectes Ch. Fixes 18 870 (1) 18 870 18 870 18 870 75 480 Coût de 313 370 297 870 328 870 321 120 1 261 230 production (1) : 125 800*60%/4 = 18 870 Le budget de production du produit « B » Elément Trimestres Total 13 / 39 .74 245 320 Le budget de production du produit « A » Trimestres Total Elément T1 T2 T3 T4 Ch. Le budget des charges indirectes "A" "B" Elément Production PU Montant Production PU Montant Charges variables 7 650 30 229 500 6 500 30 195 000 Charges fixes . Et les charges annuelles fixes prévues sont de 125 800 DH (60% relatives au produit A le reste au produit B).Les budgets des autres charges (ou des frais généraux de production) Dans le coût de production on distingue entre : . 2.87 304 980 6 500 37. Directes MP 28 500 27 000 30 000 29 250 114 750 MOD 209 000 198 000 220 000 214 500 841 500 Ch. .Etablir le budget des charges indirectes .Travail à faire : Etablir le budget de la main d’œuvre. Budget de la main d’œuvre A B Trimestres Heures Heures Production PU Montant Production PU Montant nécessaires nécessaires T1 1 900 3 800 55 209 000 1 500 2 250 55 123 750 T2 1 800 3 600 55 198 000 1 700 2 550 55 140 250 T3 2 000 4 000 55 220 000 1 800 2 700 55 148 500 T4 1 950 3 900 55 214 500 1 500 2 250 55 123 750 Total 7 650 15 300 55 841 500 6 500 9 750 55 536 250 3. Le Budget = Charges fixes + Charges variables par unité de production Reprenons l’exemple précédent et considérons que les charges variables prévues s’élèvent à 30 DH par unité produite.Charges directes qui sont directement imputables aux produits : les matières premières et la main d’œuvre directe. petit outillage… Les prévisions des charges indirectes de production demandent préalablement une dissociation entre charges fixes et charges variables. 75 480 . Variables 57 000 54 000 60 000 58 500 229 500 Ch. . 50 320 Charges indirectes 7 650 39. 3. Travail à faire : 1. exemple : électricité.

en évitant à la fois le sur stockage (Coût) et la rupture de stock (conséquences sur le plan commercial et financier). Il s’agit. T1 T2 T3 T4 Ch. perte de la clientèle. entretien. des achats de matières premières dans le cadre d’une entreprise industrielle. suivi et réception des produits… (Coût de transport. Il est cependant possible de transposer l’analyse et de l’appliquer au cas des achats de marchandises dans le cadre d’une entreprise commerciale. Directes MP 26 250 29 750 31 500 26 250 113 750 MOD 123 750 140 250 148 500 123 750 536 250 Ch. transmission de la commande.Coûts liés à l’insuffisance des stocks : il s’agit de l’ensemble des frais résultants du manque de disponibilité d’un article (rupture de stock). Variables 45 000 51 000 54 000 45 000 195 000 Ch. on obtient le coût du stock. Il s’agit de budgéter les entrées en fonction des stocks.Coût de possession des stocks : Amortissement ou loyer des entrepôts. en fonction directement du programme des ventes. . I. essentiellement. Le prix est déterminé à partir de la politique du prix de ventes probables et des fournisseurs. Exemple : ventes perdues. L’établissement des budgets des approvisionnements est lié à la gestion des stocks correspondants. arrêt de production…). assurance. coût financier… . en lui ajoutant le coût d’achat des articles. électricité. Indirectes Ch. coût de fonctionnement des services achats). chauffage. Le budget des approvisionnements doit tenir compte des éléments suivants : . Fixes 12 580(2) 12 580 12 580 12 580 50 320 Coût de 207 580 233 580 246 580 207 580 895 320 production (2) : 125 800 *40% /4 = 12 580 Le budget de production global Trimestres Total Elément T1 T2 T3 T4 Produit "A" 313 370 297 870 328 870 321 120 1 261 230 Produit "B" 207 580 233 580 246 580 207 580 895 320 Coût de 520 950 531 450 575 450 528 700 2 156 550 production Section 3 : Budget des approvisionnements : Le budget d’approvisionnements permet de s’assurer que les matières nécessaires à la production seront disponibles en quantités suffisantes pour qu’elle ne soit pas perturbée. Les éléments de budget d’approvisionnement Le budget d’approvisionnement est établi après le budget de production. L’ensemble de ces coûts constituent le coût de gestion de stock. 14 / 39 .Coût d’obtention des commandes : établissement de la commande.

QEC = C/N Avec N : Nombre des commandes . II. Le coût de possession est de 20% du prix d’achat . . La quantité économique à commander est de : 15 / 39 . C : consommation en quantité Et N = √c*t/2p Avec c : Consommation en valeur . A. t : taux de possession du stock.Le budget des frais d’approvisionnements prend en compte les charges de la fonction achat et les charges entraînées par la gestion et la possession des stocks. Exemple : Dans une entreprise la demande est constante de mois en mois : Demande = 100 unités/mois = 1 200 unités/an . En avenir certain la rupture de stock est censée ne pas exister. Le modèle de Wilson permet de déterminer la quantité économique à commander (QEC) (le lot économique) qui minimise les deux premiers coûts (coûts de passation et de possession). Coût de gestion de stock Coût d’obtention des commandes Coût du stock Coût de possession des stocks Coût d’achat des articles Coût de pénurie Le budget des approvisionnements est composé de deux sous budgets : budget des achats et budget des frais d’approvisionnements : . Il se décompose en programme des achats établi en unités physique et en budget traduction monétaire du programme d’achats.Le budget des achats consiste à établir mensuellement la prévision des achats d’après le plan de charge de la production et compte tenu des stockes.Définition et formules L’objectif de cette approche consiste à minimiser les coûts des stocks. Le coût de passation d’une commande est de 200 DH . Quelle quantité faut-il commander ? Solution : Le nombre des commandes est de : √(1200*15)*20%/2*200 = 3 . Budget des achats : méthode de planification : Deux approches coexistent : l’approche classique qui considère la constitution des stocks comme indispensable et l’approche « juste à temps » qui soutient l’idée de tendre le stock vers zéro (stock nul). p : coût de passation d’une commande .Etablissement du budget selon l’approche classique (modèle de Wilson) a. Le prix d’achat d’une unité est de 15 DH .

le coût de passation d’une commande est de 405 DH et celui de stockage est de 20%. b-1. Travail à faire : 1. Le coût de passation de commande est 150 DH. Le prix d’un lot est de 180 DH. b. 2. on lance une commande égale à la QEC 16 / 39 . 3. 2.N = √c*t/2p = √360* 180*20%/2*405 = 4 commandes .Déterminer la QEC 3. Exemple 3 : Une entreprise consomme de façon régulière en une année 360 lots de matières premières.N = √c*t/2p = √1 600*12*25%/2*150 = 4 commandes . le coût de détention des stocks (coût de passation) est évalué à 25 % du prix d’achat. un choix doit être fait entre.4 jours ou chaque 14 jours.Le système à point de commande : On définit le stock d’alerte ou critique qui déclenche la commande (stock minimum + stock de sécurité).Quel est le rythme d’approvisionnement (ou la période de réapprovisionnement) ? Solution : 1. Travail à faire : 1.Quel est le nombre des commandes annuelles ? 2. Chaque fois que ce niveau de stock atteint.Déterminer la QEC 3.Quel est le rythme d’approvisionnement (ou la période de réapprovisionnement) ? Solution : 1.QEC = C/N = 1 600 / 4 = 400 Kg . le coût de passation de la commande est de 150 DH. Exemples d’application : Exemple 1 : La consommation annuelle de matières premières est de 1 600 Kg à 12 DH le Kg. 2.Quel est le nombre des commandes annuelles ? 2.QEC = 1200/3 = 400.QEC = C/N = 1 250 / 25 = 50 Tonnes .QEC = C/N = 360 / 4 = 90 lots . Travail à faire : 1.N = √c*t/2p = √1 250*1 000*15%/2*150 = 25 commandes .Quel est le nombre des commandes annuelles ? 2.Le rythme d’approvisionnement est = 360/25 = 14.Construction d’un programme d’approvisionnement Lorsque la consommation est irrégulière. 3.Quel est le rythme d’approvisionnement (ou la période de réapprovisionnement) ? Solution : 1. Exemple 2 : La consommation annuelle d’une entreprise en matières premières est de 1 250 tonnes à 1 000 DH la tonne. 3.Le rythme d’approvisionnement est = 360/4 = 90 jours ou chaque tris mois.Le rythme d’approvisionnement est = 360/4 = 90 jours ou chaque trois mois. Le coût de possession de stocks 15%. commander des quantités fixes à des périodes variables (le système du point de commande) ou commander à intervalles réguliers des quantités variables (le système d’approvisionnement périodique).Déterminer la QEC 3.

Le système d’approvisionnement périodique : Principe : les dates sont fixées à l’avance de façon régulière. Les quantités à commandées sont variables et dépendent de la demande et de la capacité de stockage. B.Etablissement du budget selon l’approche juste à temps (JAT) 17 / 39 . b-1.

l’entreprise envisage toujours de réaliser des investissements rentables. locaux…) et d’une partie des charges variables (coûts des commandes. 25 000 28 500 44 500 32 000 Section 4 : Le budget des investissements La décision d’investir consiste en l’acquisition de biens qui rapporteront des avantages durables. N. Le capital investi (Io) comprend les charges engagées pour entamer le projet d’investissement : . Ainsi dans le cadre de sa planification à long terme.Frais d’essais .  Ce montant ( BFR) ne doit pas amorti (comme les autres immobilisations).B : Le capital investi (Io) ne doit pas comprendre les frais engagés avant la décision d’investissement tels que les études de marché. Budget des frais d’approvisionnement : Ce budget est composé d’une partie des charges fixes (charges de structure de la fonction d’approvisionnement : Salaire. Les stockes selon cette approche sont quasi inexistants. amortissement des matériels. ni ceux engagés après le démarrage de l’exploitation. cette politique du zéro stock conduit à optimiser le budget des approvisionnements.Frais d’installation . . 18 / 39 . III.Prix d’achat (HT) des équipements .Charges de formation du personnel qui s’occupera de l’équipement .La valeur résiduelle nette d’impôts s’ajoute au dernier cash flow . Application budget des achats Les prévisions des achats établis par les responsables de l’entreprise « TADLAOUI » pour le premier trimestre 2006 se présentent ainsi : Eléments Janvier Février Mars Achats (HT) 250 000 160 000 240 000 TVA 20% Les fournisseurs sont payés : ½ au comptant. frais financiers…).Dans le processus de production juste à temps. . sachant que :  Cette augmentation ( BFR) est récupérée en fin de période (c'est-à-dire ajoutée au dernier cash-flow) . ¼ à 30 jours. . Remarque : Le budget des achats et le budget des frais d’approvisionnement entraînent des décaissements qui ont une incidence directe sur le budget de trésorerie. . le reste à 60 jours Travail à faire : Etablir le budget des achats : Solution Budget des achats : Eléments Montant Janvier Février Mars CPC Bilan Achats HT 650 000 250 000 160 000 240 000 650 000 TVA 20% 130 000 50 000 32 000 48 000 Ventes TTC 780 000 300 000 192 000 288 000 Règlement: Janvier 300 000 150 000 75 000 75 000 Février 192 000 96 000 48 000 48 000 Mars 288 000 144 000 144 000 Total 780 000 150 000 171 000 267 000 192 000 TVA récup.Augmentation du besoin en fonds de roulement ( BFR). les entreprises. . .Cash-flows = Rentrées nettes de trésorerie = Recettes – Dépenses = Résultats nets + Dotations Aux amortissements + ( BFR + Valeur résiduelle (la dernière année). mettent en place un partenariat avec leurs fournisseurs et les livraisons se font chaque jour en fonction du programme de production.

S’il y’a lieu de choisir entre plusieurs projets d’investissement. le plus rentable c’est celui qui présente la plus grande VAN.Le taux interne de rentabilité (TIR) . Exemple 1 : Un investissement de 150 000 DH procure des cash-flows (recettes nettes) de 50 000 DH par ans pendant 5 ans. La décision d’investissement est d’une importance capitale dans la mesure où : . .75 En utilisant la calculatrice : (50 000 X 1-(1.150 000 = 17 607.B : .Elle engage l’avenir de l’entreprise . La théorie économique classique retient quatre méthodes d’appréciation de la rentabilité d’un investissement : . Il y’a lieu d’actualiser les cash-flows avec le même taux d’actualisation de l’investissement. . .Une VAN positive signifie que l’investissement est rentable. .15 Donc le projet est rentable. à l’intersection entre le taux 15 et l’année 5. Le taux d’actualisation est de 15%. .L’indice de profitabilité (IP).La valeur actuelle nette (VAN) .Il faut actualiser les cash-flows. VAN = Cash-flows actualisés – Dépense initiale N. autrement dit tous les investissements réalisables sont contraints par l’enveloppe budgétaire disponible imposant à l’entreprise des choix d’investissement et des sélections des différents projets et les moyens de leur financement. VAN = (50 000 X 3. I. . Exemple 2 : Calculer la VAN avec des cash-flows variables dans le temps.Les investissements sont dits rentables quand ils rapportent plus d’argent que ce qu’ils ont coûté.75 0.552 155 1) .Actualisation : déterminer la valeur actuelle des sommes à payer ou à recevoir à une date future.Cash-flow = flux de trésorerie = Encaissements (Recettes) – Décaissements (Dépenses) .15)-5 ) .La valeur actuelle nette (VAN) : Cette méthode consiste à comparer la dépense d’investissement engagée (escomptée. et s’il y a plusieurs projets d’investissement.Elle véhicule le progrès technique et la productivité de l’entreprise. Solution : Les recettes étant constantes (50 000 par an): En utilisant la table 4 pour actualiser les cash-flows. 1 2 3 4 5 Cash-flow 40 000 70 000 70 000 50 000 60 000 Solution : 1 2 3 4 5 Cash-flow 40 000 70 000 70 000 50 000 60 000 19 / 39 . L’entreprise est généralement en situation de rationnement de capital. avancée) aux cash-flows dégagés (retirée) pendant la durée de vie de projet.150 000 –= 17 607. le choix serait celui pour lequel la VAN est la plus grande.Le délai de récupération du capital investi . .

62 actualisé VAN = (34 782.A : dépense d’investissement = 200 000. IV.756 144 0. Autrement dit le projet qui a le délai le plus court est celui qui doit être retenu.12 28 587. le projet sera rentable si IP>1. c’est lui qui correspond le TIR.Le taux interne de rentabilité (TIR) : Le TIR est le taux qui réalise l’égalité entre la dépense d’investissement et les cash-flows actualisés. NB : .08 + 46 026. il faut chercher le taux i.86% III.07 II. cash-flows actualisés = 283 795 .657 516 0.i)-5 = 150 000/50 000 = 3 i Rechercher le taux correspondant (i est le TIR) Par la lecture de la table financière (T4) et l’interpolation on a déterminé le taux = 19.07-150 000 = 42 157.65 + 29 830. autrement dit c’est le taux qui correspond à une VAN nulle : VAN = cash-flows actualisés – Dépense initiale = 0.12 +28 587.65 29 830. . Io : Capital investi) 20 / 39 .6 + 52 930. .L’indice de profitabilité (IP) : Lorsque le décideur d’investissement est confronté au choix de plusieurs projets qui ne donnent pas l’avantage de l’un par rapport à l’autre. le projet le plus rentable est celui qui a l’indice le plus élevé. il est très utile de déterminer l’indice de profitabilité afin de permettre un choix plus judicieux.497 177 (table 2) Cash-flow 34 782.B : dépense d’investissement = 150 000.6 52 930.i)-5 ) .869 565 0.Si le taux n’est pas tablé on le détermine par interpolation.571 753 0.74 Le projet à retenir est le projet B (dont l’indice le plus élevé).1 Exemple 4 : Une entreprise fait le choix entre deux projets : . L’indice de profitabilité permet d’exprimer la VAN par rapport à la dépense d’investissement et donc d’exprimer la VAN en terme de taux.Le délai de récupération du capital : C’est le délai au bout duquel les cash-flows dégagés permettent de récupérer le capital investi.Actualisation : 0.62) – 150 000 = 192 157.08 46 026. Exemple 3 : Reprenons l’exemple 1 et calculer le TIR : Solution: VAN = (50 000 X 1-(1. IP = Cash-flows actualisés/Dépense d’investissement Ou VAN/Io .42 Projet B : IP = 261 267 / 150 000 = 1. Solution : Projet A : IP = 283 795 / 200 000 = 1.150 000 = 0 i 1-(1. Le délai de récupération atteint lorsque : Cfa = Io (Cfa : Cash-flows actualisés. Cash-flows actualisés = 261 267.On détermine le taux i par simple lecture de la table financière .

Projet « B » : Dr = 350 000 / 75 000 = 4 ans et 8 mois. 2. N.55 950.55 495.826446 0.Calcul du TIR 21 / 39 .B : dépense d’investissement = 350 000.A : dépense d’investissement = 150 000. Solution : Projet « A » : Dr = 150 000 / 50 000 = 3ans .Calculer de la VAN : VAN = Cash-flows actualisés – Dépense initiale Machine « A »: VAN = (454. 66) – 1 500 = 24. 18 + 330.07-1200) Machine « B »: VAN = (818.42 (1524.41 1 326.18 1 148. Cash-flows annuelle actualisés = 75 000.909091 0.07 (1326.66 Cash-flows actualisés cumulés 454. Le choix porte sur le projet « A » car il a le délai de récupération le plus court.07 818. 66) – 1 200 = 126.66 818. et on indique où se situe le montant du capital investi et on utilise la règle de trois pour déterminer le délai de récupération. 87 + 375.58 375.76 1 524. le délai de récupération est calculé comme suit : On doit calculer les cash-flows actualisés et les cash-flows cumulés. .87 375.909091 0.751315 Cash-flows actualisés 454.826446 0.Exemple 5 : Une entreprise fait le choix entre deux projets : .42-1500) La machine “A” est plus rentable que la machine “B”. cash-flows annuelle actualisés = 50 000 . 55 + 495.B : Dans le cas des cash-flows variables dans le temps. Exercice : Une entreprise hésite à choisir entre deux machines «A » et « B » qui présentent les modalités suivantes : Machin « A » Machine « B » Prix d’achat 1 200 1 500 Durée d’utilisation 3 ans 3 ans Recettes prévisionnelles : Année 1 1 000 1 500 Année 2 1 200 1 000 Année 3 1 000 1 200 Dépenses prévisionnelles : Année 1 500 600 Année 2 600 600 Année 3 500 700 Le taux d’actualisation est de 10% Travail à faire : quelle est la machine la plus rentable ? Machine Machine "A" Machine "B" Année 1 2 3 1 2 3 Recettes prévisionnelles 1 000 1 200 1 000 1 500 1 000 1 200 Dépenses prévisionnelles 500 600 500 600 600 700 Cash-flows 500 600 500 900 400 500 Actualisation (Table2) 0.18 330.751315 0. 58 + 375.42 1.

23) X (16 – 15) TIR = 15. CFac = 1 217. Machine « A »: . .10 (126.07/1200 = 1. . 4-Calcul du Délai de récupération Machine « A »: Io = 1 200 est atteint au cours de la troisième année. Machine « B »: 375.26 – 1 217.26.26 – 1 217.41  x mois x = 8 mois donc le Dr = 2 ans et 8 mois. . l’entreprise ALPHA projette d’acheter un nouvel équipement dont les caractéristiques sont les suivantes : 1. on procède par interpolation linéaire : T = 16 %  CFac = 1 197.42/1500 = 1. .10) Machine “ B”: 1 524.T = 15%.Prix d’achat : 250 000 DH (HT) .Dépenses engagées : .01.Pour déterminer le TIR on donne des valeurs au taux d’actualisation et on procède par interpolation linéaire. Le délai de récupération se situé alors dans la troisième année.Etude de marché : 25 000 DH . Donc délai de récupération est de 2 ans et x mois.26 T = TIR  CFac = 1 200 T = 15 %  CFac = 1 217.T = 16%.86 % Machine « B » : TIR = 11% Donc Machine « B » est la plus rentable. 3.76  x mois x = 11 mois et 7 jours donc le Dr = 2 ans et 11 mois et 7 jours La machine « A » est la plus rentable.23. 22 / 39 . il faut déterminer x par la règle de trois : 375. Les études de cas : « Budget d’investissement » Etude de cas 1 : Pour développer son activité.Lorsqu’on encadre Io entre deux valeurs de (CFac).66  12 mois 1 500 .Frais d’installation : 47 000 DH (HT) .23) = (1 200 – 1 217.07/1200 +1 = 1. A est plus rentable.Calcul de l’IP : Machine « A »: 1 326. CFac = 1 197.23) = (16 – 15) / (1 197.1 148.23) (TIR – 15) X (1 197.23 (TIR – 15) / (1 200 – 1 217.66  12 mois 1 200-950.

Chiffre d’affaires annuel : 315 000 DH (HT) . . du Délai de récupération actualisé (Dra) .Io = 450 000 DH . Mode d’amortissement : linéaire .du critère de l’Indice de Profitabilité (IP) . 2. déterminer le projet le plus rentable. Taux d’actualisation 10%.Du critère du Taux Interne de Rentabilité (TIR). . l’entreprise OMEGA projette d’acheter un nouvel équipement dont les caractéristiques sont les suivantes : 23 / 39 .Frais de formation du personnel : 20 000 DH (HT) . Charges variables : 40 % du chiffre d’affaires (HT) . du Taux Interne de Rentabilité (TIR). .Cash-flows annuels : 120 000 DH/an. 4. 4. 2. . sur la base des critères : 1. 2. de l’Indice de Profitabilité (IP) .Etudier la rentabilité de cet investissement sur la base : 1.du critère du Délai de récupération actualisé (Dra) . .. 3.Durée de vie = 5 ans . Etude de cas 4 : Pour développer son activité. . Travail à faire : A.du critère de la Valeur Actuelle Nette (VAN) . Etude de cas 2 : L’entreprise BETA projette de réaliser un investissement dont les caractéristiques sont les suivantes : . .Prévisions : . Travail à faire : Sachant que le taux de rentabilité requis par l’entreprise est de 10%. de la Valeur Actuelle Nette (VAN) . Valeur résiduelle (nette d’impôts) : 24 300 DH. les quatre premières années et 150 000 DH la 5ème Année. 3.Déterminer le montant du capital investi (Io) . 4. Durée d’exploitation : 5 ans .du critère de la Valeur Actuelle Nette (VAN) . étudier la rentabilité de cet investissement. sur la base des critères : 1.du critère de l’Indice de Profitabilité (IP) .Du critère du Taux Interne de Rentabilité (TIR).du critère du Délai de récupération actualisé (Dra) . Etude de cas 3 : La société TETRA vous soumet les caractéristiques suivantes des deux projets A et B : Capital investi Cash-flows annuels (en KH) Elément (en KHD) 1 2 3 4 Projet "A" 500 160 180 200 210 Projet "B" 600 218 218 218 218 Sachant que le taux de rentabilité requis par l’entreprise est de 12%. 2. B. . . . Charges fixes (hors amortissements) : 70 700 DH par an . Taux de l’impôt sur les sociétés (IS) : 30% .Augmentation du BFRE = 30 000 DH. 3.

du critère de l’Indice de Profitabilité (IP) . il vous communique les données suivantes et vous demande de l’assister dans le choix entre ces deux machines : . . . . Le directeur technique hésite entre deux machines A et B. . 2. .Prix d’achat : 300 000 DH (HT) .Charges variables : 25 % du CA (HT) .Déterminer le montant du capital investi (Io) . Travail à faire : A. Travail à faire : 24 / 39 . . 3. .Prévisions : . .Les charges fixes annuelles (dont amortissements) : 85 000 DH .du critère de la Valeur Actuelle Nette (VAN) . Etude de cas 5 : La société TETRA envisage d’acquérir une nouvelle machine.Production prévisionnelle (en quantité) Année 1 2 3 4 5 Production 50 000 60 000 70 000 80 000 90 000 -Amortissements : linéaire sur 5 ans .5 DH 1. B.00 Durée d'utilisation 5 ans 5 ans Charges d'exploitation (unitaires) 1. . 2. .00 45 000.Caractéristiques : Eléments Machine A Machine B Prix d'acquisition 300 000.Durée ‘exploitation de l’équipement : 5 ans .Du critère du Taux Interne de Rentabilité (TIR).Prix unitaire de vente supposé constant sur les 5 années : 10 DH .Frais de formation de personnel : 55 000 DH (HT) .Prix de vente unitaire constant sur les cinq années : 2 DH .1.Dépenses à engager : .Taux d’impôt sur les résultats : 30% . C. .On suppose que la totalité de la production est vendue .Etudier la rentabilité de cet investissement sur la base : 1. . .Valeur résiduelle nette d’impôt : 28 000 .5 DH .Taux de l’IS : 30% . .Volumes annuel de production : 25 000 unités les quatre premières années et 13 000 unités la 5ème année . .Déterminer (sur la base de la VAN) le prix de vente unitaire minimum auquel put être écoulé le produit pour que sa production soit rentable.Frais d’essai : 7 000 DH (HT).Taux d’actualisation : 10%. 4.Frais d’installation : 10 000 DH (HT) .Taux d’actualisation : 10% .Mode d’amortissement : linéaire .du critère du Délai de récupération actualisé (Dra) .

Le budget de la trésorerie est la somme des budgets suivants : Budget des opérations courantes (ventes. ou les meilleurs placements en cas de l’excédent. autres charges courantes.A. Section 5 : Le budget de trésorerie I. Taux Interne de Rentabilité (TIR). le niveau de la trésorerie et les variations mensuelles. L’élaboration du budget de trésorerie : 1.Le budget des ventes : C’est le budget le plus important. ceci revient à trouver les meilleurs financements en cas de déficit. 2. achats.Déduire. lequel des projets le plus rentable. Délai de récupération actualisé (Dra) . Budget des investissements (corporels. La prévision des ventes prend en considération plusieurs éléments importants : 25 / 39 . dans ces conditions. Budget des opérations financières (dettes financiers et capitaux propres) . Ce solde comporte généralement un déficit ou un excédent. 3.Le solde de trésorerie : Le solde de trésorerie est déterminé à partir des encaissements et des décaissements prévisionnels de l’ensemble des budgets. TVA) . au cours de l’année à venir. Définition : Le budget de la trésorerie est un tableau prévisionnel des recettes et des dépenses de trésorerie. II.Etudier la rentabilité des équipements « A » et « B » sur la base des critères de : 1. Le trésorier est appelé à optimiser la trésorerie. incorporels et financiers) . 4. Valeur Actuelle Nette (VAN) . qui prévoit. B. 2. Indice de Profitabilité (IP) .

.30% paient à 45 jours . 3.Crédit TVA de la période précédente.Le budget de TVA : Le budget de la TVA est déterminant car il a un impact sur la trésorerie immédiate de l’entreprise. . A court terme prévoir les ventes permet d’élaborer un programme de production. ainsi que les charges sociales décaissées. .20% des clients paient au comptant .5% à la fin du mois suivant .10% à la fin du deuxième mois . .Le budget des achats : Lorsque le programme de production est établi sur la base des ventes prévisionnelles. Pour calculer la TVA à payer il faut prendre en considération les régimes de la TVA qui sont : régime de l’encaissement et régime de la facturation ou du débit : .Le calcul de la TVA du mois M selon le régime de (l’encaissement) = TVA facturée des factures encaissées le mois M Moins TVA récupérables sur immobilisation des factures décaissées le mois M Moins TVA récupérable sur charges des factures décaissées le mois M Moins Crédit TVA de la période précédente Cette TVA calculée au titre du mois M est à payer avant le 20 du mois M+1. Sur la base des données statistiques on détermine les délais de paiement des fournisseurs : . est constitué par l’établissement de la facture. Les délais de règlement des clients font l’objet de traitement statistique et permettent de déterminer les cadences de paiement. . prévoir les ventes permet d’élaborer un programme d’investissement et un plan de financement .A long et moyen terme. sous ce régime. Exemple : . .Budget des charges du personnel : Ce budget prend en considération les salaires nets payés par l’entreprise.80% à la fin du troisième mois. l’entreprise procède à la construction de son budget des approvisionnements (matières premières. L’objet de ce budget est de calculer la TVA à payer au trésor : TVA à payer = TVA facturée – TVA récupérable .30% paient à 30 jours . 5. Les autres charges occasionnelles ou dont la date d’engagement est incertaine font l’objet d’une répartition suivant le principe d’abonnement des charges. un programme d’approvisionnement.Régime de l’encaissement : Le fait générateur de la TVA est constitué par l’encaissement total ou partiel des factures de vente. 6.20% paient à 60 jours. .Le calcul de la TVA du mois M (selon le régime du débit) = TVA facturée des factures établies le mois M 26 / 39 . 4. fournitures).Les autres charges : Les charges dont les échéances sont connues d’avance sont intégrées dans le budget à leur mois de réalisation. .Régime de la facturation ou du débit : Le fait générateur de la TVA. .5% au comptant .

en mai 8000. (3) A encaisser en janvier 4 500.Moins TVA récupérables sur immobilisation des factures décaissées le mois M Moins TVA récupérable sur charges des factures décaissées le mois M Moins Crédit TVA de la période précédente Cette TVA calculée au titre du mois M est à payer avant le 20 du mois M+1. 3460 en février. 27 / 39 . (2) Il concerne la TVA récupérable sur charges déductible comme suit : 1 730 en janvier. Etudes de cas : « Budget de trésorerie » Etude de cas n°1 : Soit le bilan de la société « FADILA et Cie » au 31/12/N-1 : Actif Nets Passif Nets Actif immobilisé 450 000 Capita social 360 000 Stock de MP 68 000 Réserves 120 000 Stock de PF 112 000 Emprunt (4) 180 000 Clients et CR (1) 174 000 Fournisseurs et CR (5) 103 800 Etat débiteur (2) 17 300 Organismes sociaux (6) 7 400 Autres débiteurs (3) 26 000 Etat créditeur (7) 68 000 Comptes régularisation actif 15 500 Associés créditeurs (8) 45 000 trésorerie actif 82 000 Autres créanciers (9) 26 700 Comptes régularisation passif 15 300 Trésorerie passif 18 600 Total 944 800 Total 944 800 (1) A encaisser 30% en janvier. 12 110 en mars . 15% en février. le reste en juillet N . le reste en mars.

(9) A payer en décembre N. 3. (5) Payable 10% en janvier. 20% dans 30 jours. (4) Emprunt remboursable par trimestrialité de 15 000 (amortissement) le taux d’intérêt 10%. le reste en mars .  Les autres charges sont payables au comptant . le reste en septembre N. 30% dans 60 jours le reste dans 90 jours . le reste en octobre.  Les charges sociales représentent 15% des salaires le mois suivant . Informations complémentaires :  Les clients payant 20% au comptant. (8) Dont dividendes 12 000 à payer en février le reste du compte courant d’associés remboursable : 7 000 en avril.Etablir le budget de trésorerie .  Le stock final de PF est estimé à 75 000 DH.  La TVA au taux de 20% selon la déclaration mensuelle et selon le régime encaissement . le reste reliquat de l’IS .Présenter Bilan et CPC prévisionnels au 30/06/N.  Le stock final de MP est estimé à 96 000 DH . Les prévisions du premier semestre N :  Les ventes de produits finis : Janvier Février Mars Avril Mai Juin Vente (HT) 190 000 220 000 130 000 250 000 280 000 320 000  Les achats de matières premières : Janvier Février Mars Avril Mai Juin Achats 70 000 80 000 95 000 100 000 110 000 115 000 (HT)  Les autres charges externes : Janvier Février Mars Avril Mai Juin Autres charges 18 000 19 000 21 000 23 000 25 000 30 000 externes (HT)  Les salaires : 25 000 DH par mois payables au comptant . 15% en juin.  L’IS dû au titre de l’exercice N-1 est de 150 000 DH . (7) Dont TVA due 12 500. 20% dans 30 jours. 2. le reste dans 90 jours. (6) A payer en janvier . TVA facturée 29 000.  Les dettes fournisseurs sont payables 10% au comptant. Etude de cas n°2 : Soit le bilan du 31/12/N-1 : Actif Nets Passif Nets Actif immobilisé 237 500 Capita social 200 000 Stock de M/ses 220 500 Réserves 34 000 Clients et CR (1) 240 000 Emprunt (4) 200 000 Etat débiteur (2) 48 000 Fournisseurs et CR (5) 192 000 Autres débiteurs (3) 30 000 Organismes sociaux (6) 45 000 trésorerie actif 40 000 Etat créditeur (7) 20 000 28 / 39 . 20% dans 60 jours.  En janvier N on envisage acquérir un camion pour 70 000 DH (HT) payable 30% au comptant.Présenter les différents sous budgets . Travail à faire : 1. 20% en février. TVA 10% .  L’amortissement annuel est de 90 000 DH .

(5) Payable 50% en janvier. (8) Il s’agit des autres charges externes restantes à payer en janvier. 50% en Mars . 1/3 en février. Autres créditeurs (8) 60 000 Trésorerie passif 65 000 Total 816 000 Total 816 000 (1) A encaisser 1/3 en janvier.  La TVA au taux de 20% selon la déclaration mensuelle et selon le régime Débit . et en juin 15000. 25% dans 60 jours. .  Les dettes fournisseurs sont payables 50% au comptant. Informations complémentaires :  Les clients payant 25% au comptant. a. 25% dans 30 jours.Présenter Bilan et CPC prévisionnels au 30/06/N.Budget des encaissements . c. .Budget des ventes . 25% dans 60 jours le reste dans 90 jours . 48 000 DH en mai. le reste en septembre .Budget TVA . (6) A payer en janvier .  Le stock final est estimé à 170 000 DH . le reste dans 90 jours . (3) A encaisser en mars 10 000. e.Budget des achats. (4) Emprunt remboursable par trimestrialité de 40 000 (amortissement). le reste en octobre.  L’amortissement 6000 DH par mois .En février N on envisage acquérir une machine pour 200 000 DH HT payables 24 000 DH au comptant.  Les autres charges sont payables au comptant . 29 / 39 .Budget des décaissements . (7) Il s’agit de reliquat de l’IS . (2) Dont TVA récupérables sur charges 32 000 et le reste un crédit de TVA . intérêts au taux de 12%.Présenter les différents sous budgets . f.Les charges sociales : représentent 30% des salaires payables le mois suivant .Les salaires : 80 000 DH par mois payables au comptant . le reste en Mars .  L’IS dû au titre de l’exercice N-1 est de 56 000 DH .Budget de trésorerie 2. TVA à 10% . Les prévisions du premier semestre N :  Les ventes de produits finis : Janvier Février Mars Avril Mai Juin Total Vente 120 000 150 000 180 000 180 000 180 000 260 000 1 070 000 (HT)  Les achats de matières premières : Janvier Février Mars Avril Mai Juin Total Achats 100 000 180 000 70 000 60 000 40 000 50 000 500 000 (HT)  Les autres charges externes : Janvier Février Mars Avril Mai Juin Autres charges 30 000 30 000 30 000 30 000 30 000 30 000 externes (HT) . d. b. Travail à faire : 1.

Etude de cas n°3 : Soit le bilan de la société « Karim et Cie » au 31/12/N-1 : Actif Nets Passif Nets Actif immobilisé 420 000 Capita social 300 000 Stock de M/ses 45 000 Réserves 137 400 Clients et CR (1) 192 000 Fournisseurs et CR (3) 150 000 Etat débiteur (2) 25 000 Organismes sociaux (4) 4 600 trésorerie actif 74 000 Etat créditeur (5) 72 000 Trésorerie passif 92 000 Total 756 000 Total 756 000 (1) A encaisser 30% en janvier.Présenter les différents sous budgets . .  La marge commerciale est de 70%.Les salaires : 20 000 DH par mois payables au comptant . (3) Payable 70% en janvier.  L’IS dû au titre de l’exercice N-1 est de 140 000 DH . k. 40% en février. j. 30% dans 30 jours.Les charges sociales : représentent 20% des salaires payables le mois suivant .Budget de trésorerie 30 / 39 . le reste en mars. Les prévisions du premier semestre N :  Les ventes de produits finis : Janvier Février Mars Avril Mai Juin Total Vente 100 000 120 000 150 000 180 000 240 000 300 000 (HT)  Les achats de matières premières : Janvier Février Mars Avril Mai Juin Total Achats 30 000 40 000 50 000 55 000 60 000 70 000 (HT)  Les autres charges externes : Janvier Février Mars Avril Mai Juin Autres charges 5000 6000 6200 7000 7000 8000 externes (HT) . 20% dans 30 jours.  La TVA au taux de 20% selon la déclaration mensuelle et selon le régime d’encaissement . 20% dans 60 jours le reste dans 90 jours . (4) A payer en janvier . h.Budget des encaissements . Travail à faire : 1. l.  Les autres charges sont payables au comptant .  Les dettes fournisseurs sont payables 30% au comptant. i. (5) Ont TVA due 18 000.Budget des décaissements .Budget des achats. le reste est le reliquat de l’IS. TVA facturée 32 000. (2) Ile concerne la TVA récupérable sur charges déductible comme suit : 17 500 en janvier et 7 500 en Mars .Budget TVA . g.Budget des ventes . Informations complémentaires :  Les clients payant 10% au comptant.  L’amortissement annuels est de 84 000 DH . le reste en mars . le reste dans 60 jours .

2.Présenter Bilan et CPC prévisionnels au 30/06/N. 10. 14.Le stock final est estimé à 2 980.Le conseil d’administration a décidé de distribuer 30% du résultat net en juin. Etude de cas n°4 : Soit le bilan de la société « Karim et Cie » au 31/12/N-1 : Actif Nets Passif Nets Actif immobilisé 94 820 Capita social 60 000 Stock de M/ses 3 250 Réserves 1 726 Clients et CR 7 200 Résultat 8 200 Etat débiteur (TVA réc/ch) 680 Emprunt 30 000 trésorerie actif 326 Fournisseurs et CR 4 080 Organismes sociaux 250 Etat créditeur 1 590 Trésorerie passif 430 Total 106 276 Total 106 276 Pour le premier semestre N.Les charges sociales représentent 25% des salaires payables le mois suivant . 12. les prévisions suivantes vous sont communiquées : Achats (HT) Ventes (HT) Salaires Autres charges d'exploitation (HT) Janvier 5 000 8 000 1 000 680 Février 6 000 9 800 1 100 750 Mars 6 000 10 500 1 200 800 Avril 7 000 12 000 1 500 830 Mai 7 500 15 000 1 600 900 Juin 8 000 18 000 1 750 900 Total 39 500 73 300 8 150 4 860 1. 2. 15. le reste dans 60 jours . payable au comptant . 9. payables le mois suivant . le reste en mars .L’emprunt est remboursable par trimestrialité de 8000 DH (amortissement) on néglige les intérêts . 3. 7. 4. 20% dans 30 jours.25% des créances clients figurants au bilan comprennent des créances envers des clients étrangers payables en janvier . le reste dans 90 jours . 11. 31 / 39 .Les dettes fournisseurs sont payables : 30% dans le mois.La TVA est au taux de 20% selon la déclaration mensuelle et régime d’encaissement . 30% en mars. 40% dans 30 jours.Les dettes fournisseurs figurant au bilan seront payées comme suit : 50% n janvier. 20% dans 60 jours.Les ventes prévisionnelles comprennent 30% des ventes à l’export pour chaque mois.La TVA récupérable sur charges au bilan est déductible comme suit : 340 en janvier et 340 en mars . 13. 6. 8. 16.Etat créditeur figurant au bilan comprend : 900 TVA facturée. 17.La dette des organismes sociaux figurant au bilan est payables en janvier .Les salaires payables au comptant . 5.L’IS dû de l’année N-1 est de 9 000 DH . 300 TVA due et 390 reliquat de l’IS . 20% en avril et le reste en mai .L’encaissement des créances clients figurant au bilan s’effectuera comme suit : 30% en janvier.Les autres charges d’exploitation comprennent 10 % d’amortissement.Les clients marocains payent selon la modalité suivante :10% dans le mois.

(4) A payer en janvier . TVA due 6 000 DH le reste TVA Facturée .Budget des décaissements . (2) TVA récupérable sur charge déductible comme suit : 8 000 en janvier.  Le coût standard unitaire de production : Eléments Quantité Charges directes: MP 6 Kg MOD 30 DH Charges indirectes Section atelier (1) 15 DH Coût de production de produit fini fabriqué 1 unité (1) : Des charges diverses de production dont 5 DH d’amortissements  Quantité à vendre : 1 600 unités en janvier. 8 000 Kg en février le reste en mars . 4 000 en février et 4 000 en mars .Budget des ventes . 1 800 en février et 2 000 en mars . le reste en mars . p. (3) Payable 50% en janvier. 40% en février. m.Budget des encaissements .Budget TVA . r. n.  Prix de vente unitaire : 400 DH HT .  Achats de matières premières 23 000 Kg à 50DH/Kg HT dont 5 000 Kg en janvier. o.Présenter les différents sous budgets .Budget des achats. Informations complémentaires : 32 / 39 .Présenter Bilan et CPC prévisionnels au 30/06/N. Les prévisions du premier semestre N :  Quantité de produits finis à fabriquer : 800 en janvier 1 200 en février. (5) Il s’agit du reliquat de l’IS : 36 000 DH.Travail à faire : 3. 1 500 en mars . q. 25% en février et 25% en mars .Budget de trésorerie 4.  Coût standard de distribution : à additionner les frais de distribution de 18 DH par unité vendue dont 8 DH d’amortissements. Etude de cas n°5 : On dispose des informations suivantes relatives à l’entreprise « FARID » Bilan du 31/12/N-1 Actif Nets Passif Nets Actif immobilisé 640 000 Capita social 1 400 000 Stock de MP (1000 Kg) 50 000 Réserves 156 000 Stock de PF (2000 unités) 690 000 Fournisseurs et CR (3) 96 000 Clients et CR (1) 288 000 Organismes sociaux (4) 24 000 Etat débiteur (2) 16 000 Etat créditeur (5) 90 000 trésorerie actif 82 000 Total 1 766 000 Total 1 766 000 (1) A encaisser 25% en janvier.

le reste dans 60 jours . 3. 4. le reste dans 60 jours .  L’augmentation des dettes de financement : les nouveaux emprunts à contractés. Travail à faire : 1.  Les charges sociales sont payables dans 30 jours .  Le prélèvement sur le fonds de roulement : c’est le solde initial de la trésorerie : (trésorerie actif – trésorerie passif du bilan de départ) .Déterminer le résultat analytique . 33 / 39 . 2.Etablir les différents sous budget . Les clients payent 50% au comptant.  Diminution des créances financières : remboursement des prêts immobilisés (amortissement).Présenter le budget de trésorerie . autrement dite une technique du budget de trésorerie mais cette fois sur le long terme de même par.  Les subventions d’investissement .  La TVA au taux de 20% selon la déclaration mensuelle et selon le régime d’encaissement .  NB : il existe de sections en comptabilité analytique : section Atelier et section distribution. Section 6 : Le plan de financement Le plan de financement c’est une technique d’analyse de la situation de la trésorerie dans le long terme.  Les dettes fournisseurs sont payables 60% au comptant.  Les heures MOD comprennent 25% des charges sociales . Les ressources de financement de l’entreprise :  La capacité d’autofinancement (CAF) ou la marge brute d’autofinancement (MBA) : CAF = Résultat Net + Dotations aux amortissements sur immobilisation et provisions durables + la VNA des immobilisations cédées – les reprises durables (y compris les reprises sur subventions d’investissement) – produits de cession des immobilisations  L’augmentation des capitaux propres : émission d’actions nouvelles et apports des associés en numéraires . et récupération des dépôts et cautionnement versés . l’étude de l’effet des investissements sur la situation de la trésorerie de l’entreprise.  L’IS dû au titre de l’exercice N-1 est de 120 000 DH . et encaissement des dépôts et cautionnements .Etablir le bilan et le CPC prévisionnels au 31/12/N.  La diminution des immobilisations : produits de cession des immobilisations . 25% dans 30 jours. 1.  Les charges diverses de production sont payables dans 30 jours .  Les frais de distribution payables au comptant . 20% dans 30 jours.  Les salaires sont payables au comptant .

 L’augmentation des immobilisations : acquisition des immobilisations . Acquisitions des immobilisations :  En N+1 : 200 000 DH HT .  La diminution des dettes de financement : remboursement des emprunts. 2.  En N+2 : 300 000 DH HT . 34 / 39 .  En N+3 : 150 000 DH HT.Les emplois de l’entreprise :  Les dividendes : la distribution des dividendes aux associés . et versement des dépôts et cautionnements .  La diminution des capitaux propres : retrait des actionnaires et comptes d’exploitant .  L’accroissement des besoins en fonds de roulement : c’est l’accroissement des besoins en fonds de roulement d’exploitation (fonds de roulement normatif). règlement des fournisseurs des immobilisations et versement des dépôts et cautionnement déjà encaissés . Les besoins en fonds de roulement :  En N+1 : 110 000 DH .  L’augmentation des créances financières : les nouveaux prêts à accorder. Présentation du plan de financement : Les années 1 2 3 4 5 Les ressources :  MBA ou CAF  Augmentation des capitaux propres  Augmentation des dettes de financement  Diminution des immobilisations  Diminution des créances financières  Subventions d'investissement  Prélèvement sur fons de roulement Total I Les emplois :  Dividendes  Diminution des capitaux propres  Diminution des dettes de financement  Augmentation des immobilisations  Augmentation des créances financières  Augmentation des BFR Total II Ecart (I-II) A B C D E Trésorerie nette : (cumul des écarts) A A+B A+B+C A+B+C+D A+B+C+D+E Application : Soit le bilan de la société « KADER » au 31/12/N Actif Nets Passif Nets Actif immobilisé 600 000 Capita social 300 000 Stock de M/ses 105 000 Réserves 120 000 Clients et CR 120 000 Résultat net 100 000 Etat débiteur 58 000 Emprunt 180 000 trésorerie actif 67 000 Fournisseurs et CR 185 800 Organismes sociaux 7 200 Etat créditeur 34 000 Trésorerie passif 23 000 Total 950 000 Total 950 000 Prévisions des cinq années avenirs : 1. 2.

6. 5. Fin. 290 000 Capita social 350 000 Imm.Une augmentation du capital est prévue par émission d’actions nouvelles en numéraire pour 90 000 DH en N+1.  En N+5 : 370 000 DH. résultats nets et amortissements : Les années N+1 N+2 N+3 N+4 N+5 Chiffres d'affaires HT 800 000 950 000 1 500 000 1 800 000 2 100 000 Résultats nets 96 000 114 000 180 000 216 000 252 000 Dotations aux amortissements 75 000 92 000 115 000 115 000 115 000 4. 190 000 240 000 170 000 .  En N+4 : 300 000 DH . stipule une distribution des résultats nets à raison de 20%. Autres prévisions : .Distribution de 10% des résultats nets . 3. 2.L’emprunt figurant au bilan sera remboursé (amortissement) : 25 000 par an. Corp. Travail à faire : 1. Présenter le bilan de clôture de la cinquième année. 3. Les chiffres d’affaires.Remboursement des prêts immobilisés figurant au bilan du 31/12/N : 15 000 par an à partir du N+2 . . Tableau des produits et charges prévisionnels des cinq années avenirs : Années N+1 N+2 N+3 N+4 N+5 Produits 400 000 450 000 420 000 470 000 460 000 Charges 260 000 280 000 320 000 300 000 200 000 BFR 290 000 320 000 400 000 410 000 450 000 Acquisition des immobs.:(prêts immob. Bilan au 31/12/N : Actif Nets Passif Nets Imm.  En N+3 : 250 000 DH .Remboursement des emprunts figurant au bilan du 31/12/N : 20 000 par an . Bâtir le plan de financement des cinq années avenirs .  En N+2 : 160 000 DH .Les statuts de la société. 55 000 65 000 75 000 70 000 65 000 2. Exercice 1 : On vous fournit les informations suivantes relatives à la société « Hanane » : 1. - Dotation aux amorts.) 100 000 Réserves 50 000 35 / 39 . .

NB : le taux de l’IS : 30%. climat social. à court terme. 36 / 39 .caractère incomplet : les budgets ne tiennent pas compte des indicateurs non financiers. 4.… . Bâtir le plan de financement des cinq années avenirs .Stock 190 000 Résultat net (1) 60 000 Créances de l'AC 180 000 Emprunt 200 000 trésorerie actif 30 000 Dettes de PC 120 000 Trésorerie passif 10 000 Total 790 000 Total 790 000 (1) : dont à distribuer : 20 000. de l’entreprise et de ses centres de responsabilité. dont l’importance est pourtant capitale : satisfaction des clients. Travail à faire : 3.Notion de tableau de bord : Le contrôle budgétaire est un outil utile à la gestion d’une entreprise mais il présente plusieurs limites : .lenteur : l’information n’est disponible qu’après des délais importants (plusieurs semaines) . disponible rapidement et intégrant des données non financières : le tableau de bord. Il est donc nécessaire de disposer également d’un outil de décision et de prévision simple. délai de production. Le tableau de bord est un ensemble d’informations (on parle d’indicateurs) présentées de façon synthétique et destinées au pilotage. Section 7 : Le tableau de bord I. etc.coût élevé : la lourdeur et le coût de la procédure budgétaire sont peu adaptés aux petites structures. Présenter le bilan de clôture de la cinquième année.

Elle doit ainsi choisir les indicateurs pertinents. ratios et graphiques. On distingue l’écart sur objectif (écart sur volume d’activité) et écart sur charges (écart sur coûts) : Ecart = Réalisation – Prévision. le tableau de bord comprendra donc les écarts dont la surveillance est indispensable à la bonne marche du centre de responsabilité. Exemple : pour un directeur commercial. . Le contenu du tableau de bord est varie selon les responsables. c’est-à-dire qui permettent de suivre les facteurs clés de succès de l’entreprise (tous les facteurs clés et uniquement les facteurs clés). leur niveau hiérarchique et l’entreprise en question 1.Les instruments du tableau de bord : Tout tableau de bord comprend. Exemple : dans le tableau de bord de la Direction Générale. les différents responsables ne doivent pas être submergés d'indications : seuls les écarts se rapportant aux points clés de l'activité doivent être retenus. Exemple : pour suivre le niveau des stocks.il faut choisir des indicateurs pertinents. il ne sera pas indispensable de faire apparaître l'écart de rendement de tel atelier particulier (à moins que celui-ci constitue un oint clé de l'activité). outre des données brutes. A chaque niveau hiérarchique. pour conduire l'action. les écarts de ventes par ligne de produits et les écarts de trésorerie devront être connus de la Direction Générale car ils ont une incidence directe sur la vie même de l'entreprise. A. en principe.il faut choisir des indicateurs adaptés au destinataire du tableau de bord. par contre.il faut choisir des indicateurs pour lesquels l’information pourra être collectée en temps utile et à un coût raisonnable. sinon le tableau de bord présentera les mêmes défauts que les budgets. on peut tirer un certain nombre d'écarts. Nature de l’écart Ecart sur objectif Ecart sur charges 37 / 39 . N. le suivi des commandes prises sera effectué de façon plus synthétique que pour un chef de secteur. il sera préférable de les valoriser en coût standard plutôt qu’en coût réel afin de disposer plus rapidement de l’information.B : Indicateurs : sont des informations précises utiles et pertinentes. Cependant. déterminer des valeurs de comparaison et décider de la périodicité d’élaboration du tableau de bord. Exemple : : Objectif Satisfaction des clients Facteur clé Bonne opinion clients Indicateurs Part de marché Commandes renouvelées Opinion exprimée 30 % 8 sur 10 80% satisfait .Les écarts significatifs Du contrôle budgétaire. Le choix d’indicateur est particulièrement important : . des éléments informationnels que l'on peut regrouper en écarts.Il n’existe pas de tableau de bord standard : chaque entreprise (voire chaque département) doit construire le sien « sur-mesure ».

Leur intérêt est de visualiser rapidement et directement les évolutions et de mieux appréhender les changements de rythme ou de tendance.Détection des facteurs clés (critères) de gestion: Les facteurs clés de gestion d'un centre de responsabilité sont les variables d'action que ce centre doit suivre de très près. évolution de l’environnement… A. productivité. Un indicateur est une information. choisie pour rendre compte de l'évolution d'un facteur clé de gestion.sur le degré de réalisation des objectifs . temps d’arrêt. sociales) Synthétiques 38 / 39 . la VA. Donc l a période de réalisation d’un tableau de bord doit être la plus courte possible.sur les conditions de réalisation. La bonne périodicité est celle qui permet de détecter les anomalies et de prendre les actions correctrices nécessaires en temps utiles. taux de rendement des machines….Les graphiques : Les graphiques peuvent ne représenter que les données précédentes ou être des graphiques indépendants. exemple : moyens mis en œuvre. Remarque : Il faut respecter les principes fondamentaux d’un tableau de bord qui sont : la simplicité. il est impératif de fixer les objectifs. car leur évolution conditionne la réalisation des objectifs de l'organisation. techniques. le choix des indicateurs s'impose.La périodicité : Les tableaux de bord sont élaborés de façon plus fréquente que les budgets et dans des délais beaucoup plus rapides.Ecart positif Favorable Défavorable Ecart négatif Défavorable Favorable 2. Exemple des indicateurs : CA la marge. D. Synthèse : Mission du tableau de bord Informations (Financières. . 3. résultat.Elaboration d’un tableau de bord : Le tableau de bord aide à la prise de décision en lui apportant une information : . B. la représentativité et l’utilité.Fixer les objectifs : Avant d’élaborer un tableau de bord.Choisir des indicateurs : Une fois que les facteurs-clés ont été sélectionnés.les ratios : Ce sont des rapports entre des grandeurs significatives concernant la structure ou le fonctionnement de la firme. II. commerciales. C. généralement chiffrée.

Tableau de bord Missions Informer Mesurer Analyser Des décisions à prendre Les résultats Les écarts Conclusion : On peut dire que le tableau de bord : . Il permet la mesure et l’amélioration de ses performances. .est un instrument de contrôle et de comparaison . .est un outil approprié du pilotage de l’entreprise. ainsi qu’un aide à la décision .est un instrument de système d’information .est un outil de dialogue et de communication. . 39 / 39 .