Introduccin.

Dentro de la Ley del Impuesto sobre la Renta (LISR), existe un procedimiento nuevo para calcular el valor
de la inflacin en los crditos o deudas, situacin que puede general conceptos deducibles o acumulables
segn sea el caso. Recordemos que desde 1990, la Legislacin Fiscal, considera que la inflacin es un
fenmeno econmico, que si bien es cierto, no est en los contribuyentes controlarlo, tambin es cierto
que dicha inflacin trasciende en la veracidad de los importes monetarios de la entidades. Recordemos
por ejemplo, que la LISR abrogada para el ejercicio fiscal de 2001, ya contemplaba un clculo complejo
para obtener las partidas acumulables o deducibles por conceptos inflacionarios en los crditos o deudas
de las empresas; dicho procedimiento se denominaba Componentes Inflacionarios, y se encontraba
contenido dentro del artculo 7-B de la Ley en comento.

En la actualidad, la LISR contiene un procedimiento en mi opinin ms sencillo denominado Ajuste anual

por inflacin. Dicho ajuste por inflacin lo debern de calcular las personas morales, y si es necesario
resaltar que en comparacin al procedimiento en ejercicios anteriores al 2002, dicho ajuste es
relativamente ms sencillo de calcular.

As pues, a continuacin, se muestra como deber de procederse para calcular el ajuste anual por
inflacin, cuyo resultado final podr ser un ingreso acumulable, o bien, una deduccin autorizada en los
trminos del ttulo II de la LISR vigente.

Antes de iniciar el estudio de los conceptos inflacionarios, es menester entender de forma adecuada, por
que la inflacin desvirta las partidas monetarias de las empresas.

Ajuste anual por inflacin acumulable.

El artculo 17 de la LISR, en su primer prrafo dispone que el ajuste anual por inflacin acumulable, es el
ingreso que obtienen los contribuyentes por la disminucin real de sus deudas, pero, que significa. Pues
la respuesta es sencilla si pensamos que si una empresa se est financiando con dinero ajeno (Pasivos),
pues el momento de pactar las operaciones y el momento de pago de dichas obligaciones es distinto,
razn por la cual, en ese lapso de tiempo entre la concertacin de la obligacin y el momento del pago de
dicha obligacin existe una inflacin. Mxico ha sido un pas que se ha caracterizado por tener niveles de
inflacin descomunales. Pero siguiendo en nuestro estudio, pongamos el siguiente ejemplo:

Si una empresa compra a crdito mercancas por $ 10,000.00 y pacta con el proveedor que el pago lo
har en 90 das, es obvio que las fechas de la operacin entre el compromiso de pago y el pago en si
mismo son diferentes. Supongamos que entre esos 90 das, hubo una inflacin del 10%, lo cual quiere
decir, que a los 90 das la empresa pagar en efectivo $ 10,000.00, pero en realidad estar pagando en
trminos reales un 10% menos por la inflacin, lo cual quiere decir, en trminos generales que en pesos
reales la empresa desembols $ 9,000.00. Si observamos, la operacin es de $ 10,000.00 y la empresa
pag esos mismos $ 10,000.00 pero con la salvedad que el poder adquisitivo de la moneda por la
inflacin se vio disminuido por lo que, ese 10%, o sea, $ 1,000.00, es un ingreso acumulable por el cual
se deber de pagar Impuesto sobre la Renta (ISR).

En general, cuando una empresa se est financiando con terceras personas (Proveedores, Acreedores,
Fisco, Bancos, etc.), va a obtener una ganancia y dicha ganancia estar gravada para efectos del ISR.

Ajuste anual por inflacin deducible.

Ahora bien, la fraccin X del artculo 29 de la LISR, establece como una partida deducible el ajuste anual
por inflacin deducible, pero sin embargo, no da una definicin de lo que debe de entenderse como tal,
por lo que, si el ajuste anual por inflacin acumulable es la ganancia que obtiene un contribuyente por la
disminucin real de sus deudas, pues el ajuste anual por inflacin deducible ser la deduccin autorizada
que obtenga el contribuyente por la disminucin real de sus crditos.

Veamos el siguiente ejemplo. Si la empresa vende sus productos a crdito, pensemos que otorgue 60
das, entre la fecha de la venta y el cobro de dicha venta es obvio que estamos en presencia de un lapso
de tiempo diferente en el que el valor del dinero no ser el mismo debido al efecto de la inflacin. Si la
empresa vende $ 5,000.00 para cobrarlos 60 das despus, y entre la fecha de venta y la fecha de cobro
hubo una inflacin del 5%, pues la empresa est cobrando esos mismos $ 5,000.00, pero los mismos se
vern disminuidos en su poder adquisitivo en un 5%, es decir, $ 250.00. Esos $ 250.00 que la empresa
perdi en el cobro de un crdito a su favor, los podr deducir, ya que as lo dispone la LISR.
 En general, si otorgamos crdito a nuestros clientes, pues al cobrar esas cuentas obtenemos una prdida
deducible por efectos de la inflacin.

Nota: En mi opinin, el reflejar la inflacin en materia de impuestos es inconstitucional ya que el

contribuyente est calculando ingresos o deducciones sobre fenmenos que no estn en sus
manos controlarlos, ya que, la inflacin es medida y analizada por el Banco de Mxico. Dicho
calculo inflacionario en opinin de un servidor viola los principios de equidad y proporcionalidad
establecidos por la fraccin IV del artculo 31 Constitucional.

Fundamentos del clculo del ajuste anual por inflacin.

El artculo 46 de la LISR, dispone:

Artculo 46. Las personas morales determinarn, al cierre de cada ejercicio, el ajuste anual por
inflacin, como sigue:
I. Determinarn el saldo promedio anual de sus deudas y el saldo promedio anual de sus
crditos.
El saldo promedio anual de los crditos o deudas ser la suma de los saldos al ltimo da de cada
uno de los meses del ejercicio, dividida entre el nmero de meses del ejercicio. No se incluirn en
el saldo del ltimo da de cada mes los intereses que se devenguen en el mes.
II. Cuando el saldo promedio anual de las deudas sea mayor que el saldo promedio anual de
los crditos, la diferencia se multiplicar por el factor de ajuste anual y el resultado ser el ajuste
anual por inflacin acumulable.
Cuando el saldo promedio anual de los crditos sea mayor que el saldo promedio anual de las
deudas, la diferencia se multiplicar por el factor de ajuste anual y el resultado ser el ajuste anual
por inflacin deducible.
III. El factor de ajuste anual ser el que se obtenga de restar la unidad al cociente que se
obtenga de dividir el ndice Nacional de Precios al Consumidor del ltimo mes del ejercicio de que
se trate entre el citado ndice del ltimo mes del ejercicio inmediato anterior.
Cuando el ejercicio sea menor de 12 meses, el factor de ajuste anual ser el que se obtenga de
restar la unidad al cociente que se obtenga de dividir el ndice Nacional de Precios al Consumidor
del ltimo mes del ejercicio de que se trate entre el citado ndice del mes inmediato anterior al del
primer mes del ejercicio de que se trate.
Los crditos y las deudas, en moneda extranjera, se valuarn a la paridad existente al primer da
del mes.

A fin de fincar un procedimiento, tenemos que:

a) Las personas morales (Contribuyentes del Ttulo II de la LISR) calcularn al cierre de cada ejercicio el
ajuste anual por inflacin.
b) Se debe de calcular el promedio anual de los crditos o deudas. Dicho promedio lo podemos obtener
con la siguiente frmula:

Suma de los saldos al ltimo da del mes por todos los meses del
Promedio Anual de Crditos: ejercicio
Nmero de meses del ejercicio

Suma de los saldos al ltimo da del mes por todos los meses del
Promedio Anual de Deudas: ejercicio
Nmero de meses del ejercicio

c) Ahora, bien, recordemos que, el indicador que mide la inflacin en Mxico son los ndices Nacionales
de Precios al Consumidor (INPCs), y, con dichos INPCs, obtendremos la inflacin del ejercicio por el cual
calculamos el ajuste anual por inflacin. Dicho factor de determina con la siguiente frmula:
Factor INPC del ltimo mes del ejercicio por el cual se calcula el ajuste anual por inflacin
de
Ajuste
(-) 1
Anual: INPC del ltimo mes del ejercicio inmediato anterior por el cual se calcula el ajuste anual por inflacin

Este factor de ajuste aplica si el ejercicio al que nos referimos, es un ejercicio regular (doce meses).

En caso de que, la empresa haya tenido un ejercicio irregular, (menos de doce meses), el factor de ajuste
anual, tendra que determinarse con la siguiente frmula:

Factor de Ajuste INPC del ltimo mes del ejercicio por el cual se calcula el ajuste anual por inflacin
Anual: INCP del mes inmediato anterior al primer mes del ejercicio de que se trate
(-) 1
Ahora bien, una pregunta frecuente, es Cuntos decimales debemos de tomar para el clculo?, la
respuesta la establece el artculo 7-A del Reglamento de la Ley del Impuesto sobre la Renta (RLISR) que
seala que para el clculo de factores se debern de tomar cuatro decimales, es decir, hasta el
diezmilsimo.

d) Ahora bien, una vez que ya tenemos el promedio de crditos, el promedio de deudas y el factor de
ajuste debemos de comparar los promedios. De la comparacin podemos obtener dos resultados
posibles:

Ajuste anual por inflacin acumulable:

Si, el promedio anual de las deudas es mayor que el promedio anual de los crditos, la diferencia entre el
promedio de deudas y el promedio de los crditos, se deber de multiplicar por el factor de ajuste, y dicho
resultado ser el ajuste anual por inflacin acumulable.

Ajuste anual por inflacin deducible:

Si, el promedio anual de los crditos es mayor que el promedio anual de las deudas, la diferencia entre el
promedio anual de los crditos y el promedio de las deudas, se deber de multiplicar por el factor de
ajuste, y dicho resultado ser el ajuste anual por inflacin deducible.

Qu debemos de entender por crditos para efectos del clculo del ajuste anual por inflacin?

La respuesta la establece el artculo 47 de la LISR, y seala:

Artculo 47. Para los efectos del artculo anterior, se considerar crdito, el derecho que tiene una
persona acreedora a recibir de otra deudora una cantidad en numerario, entre otros: los derechos de
crdito que adquieran las empresas de factoraje financiero, las inversiones en acciones de sociedades de
inversin en instrumentos de deuda y las operaciones financieras derivadas sealadas en la fraccin IX
del artculo 22 de esta Ley.
...

Comentario: Entre otros, podemos mencionar como crditos, las cuentas bancarias, las inversiones
temporales, las cuentas por cobrar, los documentos por cobrar, los impuestos a favor, etc.

Qu conceptos NO se deben de considerar como crditos para efectos del clculo del ajuste
anual por inflacin?

El propio artculo 47 de la LISR, excluye como crditos, los siguientes:

I. Los que sean a cargo de personas fsicas y no provengan de sus actividades empresariales,
cuando sean a la vista, a plazo menor de un mes o a plazo mayor si se cobran antes del mes. Se
considerar que son a plazo mayor de un mes, si el cobro se efecta despus de 30 das naturales
contados a partir de aqul en que se concert el crdito.
 II. Los que sean a cargo de socios o accionistas, asociantes o asociados en la asociacin en
participacin, que sean personas fsicas o sociedades residentes en el extranjero, salvo que en este
ltimo caso, estn denominadas en moneda extranjera y provengan de la exportacin de bienes o
servicios.
Tampoco se consideran crditos, los que la fiduciaria tenga a su favor con sus fideicomitentes o
fideicomisarios en el fideicomiso por el que se realicen actividades empresariales, que sean personas
fsicas o sociedades residentes en el extranjero, salvo que en este ltimo caso, estn denominadas en
moneda extranjera y provengan de la exportacin de bienes o servicios.
No ser aplicable lo dispuesto en esta fraccin, tratndose de crditos otorgados por las uniones de
crdito a cargo de sus socios o accionistas, que operen nicamente con sus socios o accionistas.
III. Los que sean a cargo de funcionarios y empleados, as como los prstamos efectuados a terceros
a que se refiere la fraccin VIII del artculo 31 de esta Ley.
IV. Los pagos provisionales de impuestos, as como los estmulos fiscales.
V. Los derivados de las enajenaciones a plazo por las que se ejerza la opcin prevista en el artculo
18 de esta Ley, de acumular como ingreso el cobrado en el ejercicio, a excepcin de los derivados de los
contratos de arrendamiento financiero. As como cualquier ingreso cuya acumulacin est condicionada a
su
percepcin efectiva.
VI. Las acciones, los certificados de participacin no amortizables y los certificados de depsito de
bienes y en general los ttulos de crdito que representen la propiedad de bienes, las aportaciones a una
asociacin
en participacin, as como otros ttulos valor cuyos rendimientos no se consideren inters en los trminos
del artculo 9o. de esta Ley.
VII. El efectivo en caja.

Los crditos que deriven de los ingresos acumulables, disminuidos por el importe de descuentos y
bonificaciones sobre los mismos, se considerarn como crditos para los efectos de este artculo, a partir
de la fecha en la que los ingresos correspondientes se acumulen y hasta la fecha en la que se cobren en
efectivo, en bienes, en servicios o, hasta la fecha de su cancelacin por incobrables. En el caso de la
cancelacin de la operacin que dio lugar al crdito, se cancelar la parte del ajuste anual por inflacin
que le corresponda a dicho crdito, en los trminos que establezca el Reglamento de esta Ley, siempre
que se trate de crditos que se hubiesen considerado para dicho ajuste.

Para los efectos de este artculo, los saldos a favor por contribuciones nicamente se considerarn
crditos a partir del da siguiente a aqul en el que se presente la declaracin correspondiente y hasta la
fecha en la que se compensen, se acrediten o se reciba su devolucin, segn se trate.

Qu se consideran deudas para efectos del clculo del ajuste anual por inflacin?

El artculo 48 de la LISR dispone:

Artculo 48. Para los efectos del artculo 46 de esta Ley, se considerar deuda, cualquier obligacin
en numerario pendiente de cumplimiento, entre otras: las derivadas de contratos de arrendamiento
financiero, de operaciones financieras derivadas a que se refiere la fraccin IX del artculo 22 de la
misma, las aportaciones para futuros aumentos de capital y las contribuciones causadas desde el ltimo
da del periodo al que correspondan y hasta el da en el que deban pagarse.
Tambin son deudas, los pasivos y las reservas del activo, pasivo o capital, que sean o hayan sido
deducibles. Para estos efectos, se considera que las reservas se crean o incrementan mensualmente y
en la proporcin que representan los ingresos del mes del total de ingresos en el ejercicio.
En ningn caso se considerarn deudas las originadas por partidas no deducibles, en los trminos de
las fracciones I, VIII y IX del artculo 32 de esta Ley.
Para los efectos del artculo 46 de esta Ley, se considerar que se contraen deudas por la adquisicin
de bienes y servicios, por la obtencin del uso o goce temporal de bienes o por capitales tomados en
prstamo, cuando se d cualquiera de los supuestos siguientes:
I. Tratndose de la adquisicin de bienes o servicios, as como de la obtencin del uso o goce temporal de
bienes, cuando se d alguno de los supuestos previstos en el artculo 18 de esta Ley y el precio o la
contraprestacin, se pague con posterioridad a la fecha en que ocurra el supuesto de que se trate.
II. Tratndose de capitales tomados en prstamo, cuando se reciba parcial o totalmente el capital.
 En el caso de la cancelacin de una operacin de la cual deriva una deuda, se cancelar la parte del
ajuste anual por inflacin que le corresponda a dicha deuda, en los trminos que establezca el
Reglamento de esta Ley, siempre que se trate de deudas que se hubiesen considerado para dicho
ajuste.

Comentario: Entre otros conceptos, podemos decir que se consideran deudas, las cuentas de
proveedores, acreedores diversos, cuentas por pagar, documentos por pagar, impuestos por pagar,
aportaciones para futuros aumentos de capital, etc.

Caso Prctico Integral.

Planteamiento.

La empresa Rosas Azules, S.A. de C.V., nos muestra una lista de saldos al da ltimo de cada mes para
que le sea determinado el importe que habr de considerar como ajuste anual por inflacin, ya que quiere
saber si el importe ser acumulable o deducible para efectos de la declaracin del ISR del ejercicio de
2002.

Rosas Azules, S.A. de C.V.

Papeles de Trabajo para la determinacin del ajuste anual por inflacin (Crditos)

Inversione Documento
s s Impuestos Suma por
Temporale
Mes Bancos s Clientes por Cobrar a favor mes
Ene 65,320 52,000 321,450 120,000 36,000 594,770
Feb 71,852 52,000 353,595 120,000 36,000 633,447
Mar 79,037 52,000 388,955 120,000 36,000 675,992
Abr 86,941 52,000 427,850 120,000 45,200 731,991
May 95,635 52,000 470,635 85,200 45,200 748,670
Jun 62,054 52,000 305,378 85,200 45,200 549,832
Jul 68,259 52,000 335,915 85,200 45,200 586,575
Ago 75,085 52,000 369,507 85,200 45,200 626,992
Sep 82,594 52,000 406,457 53,000 36,000 630,051
Oct 90,853 52,000 447,103 53,000 36,000 678,956
Nov 58,951 52,000 290,109 53,000 36,000 490,060
Dic 64,846 52,000 319,119 53,000 36,000 524,966
Suma
s 901,429 624,000 4,436,073 1,032,800 478,000 7,472,301

El promedio se obtiene de sumar, los saldos al ltimo da del mes por todos los meses del ejercicio, entre
El nmero de meses del
ejercicio.

Suma de los saldos al ltimo da del mes por todos los meses del ejercic
Promedio Anual de Crditos:
Nmero de meses del ejercicio

7,472,301
Promedio Anual de Crditos:
12

622,692
Promedio Anual de Crditos:
 Rosas Azules, S.A.
de C.V.
Papeles de Trabajo para la determinacin del ajuste anual por inflacin
(Deudas)

Acreedore Doctos. Impuesto

s por Crdito s Suma por
Proveedore Refaccionari
Mes s Diversos pagar o por pagar mes
Ene 125,630 32,560 250,000 563,000 9,500 980,690
Feb 138,193 35,816 225,000 548,000 9,250 956,259
Mar 152,012 39,398 200,000 533,000 9,000 933,410
Abr 167,214 43,337 175,000 518,000 8,750 912,301
May 183,935 47,671 150,000 503,000 8,500 893,106
Jun 119,349 30,932 125,000 488,000 8,250 771,531
Jul 131,283 34,025 100,000 473,000 8,000 746,309
Ago 144,412 37,428 75,000 458,000 15,600 730,439
Sep 158,853 41,170 50,000 443,000 15,350 708,373
Oct 174,738 45,288 25,000 428,000 15,100 688,126
Nov 113,381 29,385 0 413,000 14,850 570,616
Dic 124,719 32,324 0 398,000 14,600 569,643
Suma 9,460,80
s 1,733,718 449,334 1,375,000 5,766,000 136,750 3

El promedio se obtiene de dividir la suma de los saldos al ltimo da del mes entre el nmero de
meses del ejercicio:

Suma de los saldos al ltimo da del mes por todos los meses del ejercicio
Promedio Anual de Deudas:
Nmero de meses del ejercicio

9,460,803
Promedio Anual de Deudas:
12

Promedio Anual de Deudas:

788,400

Clculo del Factor de Ajuste Anual:

Factor INPC del ltimo mes del ejercicio por el cual se calcula el ajuste anual por inflacin
de
Ajuste
(-) 1
Anual: INPC del ltimo mes del ejercicio inmediato anterior por el cual se calcula el ajuste anual por inflacin

INPC Dic 2002

Factor de Ajuste Anual:
INPC Dic 2001
(-) 1

Factor de Ajuste Anual:

102.9040 (-)
 97.3540 1

0.0570
Factor de Ajuste Anual:

Clculo del ajuste anual por inflacin:

Promedio Anual de los Crditos 622,692

Promedio Anual de las Deudas 788,400

Como se observa, el promedio anual de las deudas es mayor que el promedio anual de los crditos, de lo
que concluimos que el ajuste anual por inflacin ser acumulable.

Promedio Anual de
deudas 788,400
(-
) Promedio Anual de crditos 622,692
(= Diferenci
) a 165,708
(x
) Factor de Ajuste Anual 0.0570
(=
) Ajuste Anual por Inflacin Acumulable 9,445

Este importe es un ingreso acumulable que se deber de declarar como ingreso gravado para los efectos
del ISR en la prxima declaracin anual.