a.

ROI base on historical cost measure

Passion Fruit 38.24% 1
kiwi fruit 19.13% 3
mango fruit 23.46% 2

b.step
ROI based on current
1: restate cost
the historical cost ke current gross BV (harga beli asli, sebelum
acc depre)
hstorical index
passion 1,680,000 1.70
kiwi 2,400,000 1.25
mango 2,880,000 1.06
pake base year 100 adalah
depre x waktu (12)
saat membeli
step 2 determine the current book value of each asset

Current cost remaining life divide by 12

passion 2,856,000 0.17
kiwi 3,000,000 0.75
mango 3,060,000 0.92
proporsi berapa tahun lagi
sisanya
setp 3 total aset at current cost
current BV at current cost
passion 400,000.00 476,000.00
kiwi 500,000.00 2,250,000.00
mango 600,000.00 2,805,000.00

step 4 determine the depre expense at current cost

current cost year
passion 2,856,000 12.00
kiwi 3,000,000 12.00
mango 3,060,000 12.00

setp 5 reconcile the operating invome

OI correction past depre
passion 260,000.00 140,000.00
kiwi 440,000.00 200,000.00
mango 760,000.00 240,000.00

setp 6 ROI current cost

current OI total aset at current cost
passion 162,000.00 876,000.00
kiwi 390,000.00 2,750,000.00
mango 745,000.00 3,405,000.00
(harga beli asli, sebelum MISTAKE
yang disajikan di neraca adalah book valuenya, jdi kalo
current BV
2,856,000
3,000,000
3,060,000

f each asset

Book value at current cost MISTAKE

476,000 hati hari baca soal, lihat itu remaining life atau jstru yg udah ke
2,250,000
2,805,000

t cara cepat BV x adjusted index

total
876,000.00 2,805,000.00
2,750,000.00 2,250,000.00
3,405,000.00 476,000.00

se at current cost
depre/year
238,000.00 1,080,000.00
250,000.00
255,000.00

new depre current OI

238,000.00 162,000.00
250,000.00 390,000.00
255,000.00 745,000.00

ROI rank kesimpulan

18.49% 2 keliatan kan ROI yang awalnya kecil karena investasi besar (ka
14.18% 3
21.88% 1
Passion Fruit 0.38 1.00
kiwi fruit 0.19 3.00
mango fruit 0.23 2.00
k valuenya, jdi kalo mau nyari ot of asset harus cari = depre/tahun x umur manfaat

atau jstru yg udah kepake umurnya

na investasi besar (karena terlalu lama umur mesinnya, nggak reflect harga skrg), eh skrg malah kecil banget a
ur manfaat

, eh skrg malah kecil banget asetnya, jadi ROI yang bisa lumayan besar
a. ROI base on historical cost measure
Passion Fruit 38.24% 1
kiwi fruit 19.13% 3
mango fruit 23.46% 2

b. ROI based on current cost

step 1: restate the historical cost ke current gross BV (harga beli asli, sebelum acc depr
hstorical (step 1) index
passion 1,680,000 1.70
kiwi 2,400,000 1.25
mango 2,880,000 1.06
pake base year 100 adalah
depre x waktu (12)
saat membeli
step 3 determine the current book value of each asse

Current cost remaining life divide by 12

passion 2,856,000 0.17
kiwi 3,000,000 0.75
mango 3,060,000 0.92
proporsi berapa tahun lagi
sisanya
step 4 calculate total aset at current cost
current asset CA NCA - BV at current cost
passion 400,000.00 476,000.00
kiwi 500,000.00 2,250,000.00
mango 600,000.00 2,805,000.00

step 5 determine the depre expense at curr

current cost year
passion 2,856,000 12.00
kiwi 3,000,000 12.00
mango 3,060,000 12.00

setp 6 reconcile the operating invom

OI correction past depre
passion 260,000.00 140,000.00
kiwi 440,000.00 200,000.00
mango 760,000.00 240,000.00

current OI total aset at current cost

passion 162,000.00 876,000.00
kiwi 390,000.00 2,750,000.00
mango 745,000.00 3,405,000.00
 with historical
Passion Fruit
kiwi fruit
mango fruit

advantages
Masalah yang muncul akibat Historical cost adalah : aset yang dibeli lebih lama cenderung lebih mu
dari jika dibeli sekarang), sedangkan aset yang baru di beli menunjukkan harga kini seh

Sehingga, muncul kecenderungan ROI dari divisi dengan aset yang sudah dibeli lebih lama , menja
total aset lebih kecil), dibanding ROI diviisi yang emperoleh asetnya l

contoh dalam soal adalah dengan historical cost, ROI Divisi Passion paling besar, tapi jika diukur den
rankingnya turun. Hal ini karena divisi passion punya aset yang dibeli lebih lama

Jadi, keuntungan dari mengunakan current ROI adalah : meningkatkan komparabilitas, karena ass
sehingga ROI tinggi lebih mencerminkan kinerja, bukan ROI yang tinggi karena aset yang dibeli umur
(harga beli asli, sebelum acc depre) and Step 2 restate to current cost
current BV (step 2)
2,856,000
3,000,000
3,060,000

e current book value of each asset

Book value at current cost

476,000
2,250,000
2,805,000

te total aset at current cost

total
876,000.00
2,750,000.00
3,405,000.00

ermine the depre expense at current cost

depre/year
238,000.00 1,080,000.00
250,000.00
255,000.00

p 6 reconcile the operating invome

new depre current OI
238,000.00 162,000.00
250,000.00 390,000.00
255,000.00 745,000.00

ROI rank
18.49% 2
14.18% 3
21.88% 1
 0.38 1
0.19 3
0.23 2

g dibeli lebih lama cenderung lebih murah (karena harga aset dulu lebih murah
ru di beli menunjukkan harga kini sehingga nilainya lebih mahal.

yang sudah dibeli lebih lama , menjadi lebih besar (karena pembaginya, yaitu
ROI diviisi yang emperoleh asetnya lebih baru

ssion paling besar, tapi jika diukur dengan current ROI, maka ROI Divisi passion
ion punya aset yang dibeli lebih lama (10 tahun yang lalu)

gkatkan komparabilitas, karena assetnya di adjust dengan price index, sehingga efek perbedaan waktu bisa d
g tinggi karena aset yang dibeli umurnya sudah lama dipakai
MISTAKE
yang disajikan di neraca adalah book valuenya, jdi kalo mau nyari ot of asset harus cari =

MISTAKE
hati hari baca soal, lihat itu remaining life atau jstru yg udah kepake umurnya

kesimpulan
keliatan kan ROI yang awalnya kecil karena investasi besar (karena terlalu lama umur mesinnya, ngg
erbedaan waktu bisa diminimalisir
t of asset harus cari = depre/tahun x umur manfaat

ama umur mesinnya, nggak reflect harga skrg), eh skrg malah kecil banget asetnya, jadi ROI yang bisa lumayan
ya, jadi ROI yang bisa lumayan besar
soal 1
harvesting processing
VC 0.1 VC 0.2
FC 0.25 FC 0.4
SP 0.6 SP 2.1
implicit Produced 400000 cranberries gallons 200000

a. 200% Full Cost

Transfer Price 0.7
Harvesting
Revenue 280,000
Cost
Variable Cost - 40,000
Fixed - 100,000
Total Cost - 140,000
Operating Income Harvesting 140,000
preferable

Processing
Revenue 420000
Cost
Cost of Input -280000
Variable Cost -40000
Fixed -80000

Total Cost -400000

Operating Income Processing 20000
Total Division Operating Income 160,000

Full cost dan Market

Price's method akan
mengasilkan
COMPANY
OPERATING INCOME
YANG SAMA DENGAN
TOTAL DIVISION
OPEARTING INCOME
 Company Operating Incom

Revenue from Final Product

Cost
Division A Cost
Division B Cost
Market Price dual Pricing Total Cost
0.6 ABC Operating Income

240000 280000

- 40,000 -40000
- 100,000 -100000 selisih 0.1 x
- 140,000 -140000
100,000 140000

420000 420000

-240000 -240000
-40000 -40000
-80000 -80000

-360000 -360000
60000 60000
160,000 200000
any Operating Income

inal Product 420000 karena revenue bagi division

Harvest merupakan expense
140000 bagi division processing, jadi
saling offset untuk overall
120000
company
260000
g Income 160000

400000 cran 40,000

General Guideline Transfer Pricing

MIN TP (ditentukan
= VC plus (+) Opp Cost
selling division)

muncul
ketika

Jawaban
a. Untuk transfer atau gak kita harus melihat dari dua sisi divisi
Bagi divisi A
min TP = VC + opp cost
kenapa ada opp cost sebesar 80 , karena disi
= 120 + (200-120) mereka produksi bisa dijual dipasar. Sehingga
jual keluar (ke pasar), dan ada Contributio
= 200 incremental
market price benar

Bagi Divisi B
hitung berapa OI nya ketika dia harus beli internal sebesar market price

Revenue 300
cost
Incremental -150
Cost of Input -200
OI(loss) -50 karena divisi B loss, maka sebaiknya nggak me

b. Bagian a unused capacity 200

b. Bagian b MIN TP = 120 + 0 no opportunity cost buat 200 unit
(80%) di pasar, sementara dia pun
120 ma
jadi transfer price buat 200 unit adala

b. bagian c Max transfer price --> ditentukan oleh buying division

lower of market price or CM buying division from seling final product

Market Price 200

logic : kalo divisi A jual lebih dari 200, maka divisi B mending beli di pasar sebes

CM Selling Final Product

 CM = Revenue - Incremental Cost
CM = 300 - 150
CM = 150
jadi, kalo harga transfer pice dari divisi A lebih besar dari 150 , maka divisi B aka

sehingga lower of market or CM adalah CM ( 150 lebih kecil dari 200), sehingga maximum transfe

c. Berapa yang dikenakan jika divisi B meminta lebih dari unused capacity (lebih da
0-200 Transfer Price adalah 120 (karena gada opp cost )
>200 Transfer Price 200 (120 + op cost 80) , karena dia harus mengorbanka

contoh , misal divsii B minta 300 unit , maka

200 unit dihargai 120
100 unit dihargai 200, karena mestinya bisa dijual ke pasar. Sehingga yang bisa
 opp cost muncul jika
1. Ada Market for intermediate product
dan No unused Capacity
2. Ada alternative use / cash saving

t sebesar 80 , karena disini no unused capacity , bisa diartikan semua unit yang
dijual dipasar. Sehingga ketika dia harus jual internally, dia kehilangan kesempatan
asar), dan ada Contribution margin yang forgone sebesar market price dikurang
incremental cost yaitu 200-120 = 80

sar market price

aka sebaiknya nggak melakukan transfer internally

tunity cost buat 200 unit itu, kenapa ? Karena toh biasanya dia Cuma jual 800 unit
pasar, sementara dia punya kapasitas 1000 unit jadi ketika divisi B minta 200 unit,
maka gada CM yang forgone
price buat 200 unit adalah 120/unit

final product

nding beli di pasar sebesar 200 , sehingga Maximum Transfer Price untuk beli dari internal adalah 200
ri 150 , maka divisi B akan rugi. Sehinga, maximum TP yang divisi B wiling to pay adalah 150

ingga maximum transfer pricenya adalah 150

unused capacity (lebih dari 200)?

a dia harus mengorbankan yang biasanya dia jual di pasar.

asar. Sehingga yang bisa dia jual ke pasar berkurang 100 unit , menjadi 700 unit saja karena harus transfer inte
 MARKET PRICE karena ketika buying division dipaksa
marekt price, buying divsiion akan m
pada
LOWER of
MAX TP
(karena dia beli,
(ditentukan buying = or
makanya lower
division)
of)

Contribution MARGIN CM adalah Revenue (from seling F

BUYING DIVISION cost Bu

bukan revenue dari intermediate prod

biar lebih jelas lihat soal B bagian c

pembuktian :
lihat lagi, ketika dipaksa beli 200 (market
price), divisi B mengalami kerugian 150.
Maka biar gak rugi, MAX TP bukan market
price, tapi 150.
dari internal adalah 200
g to pay adalah 150

nit saja karena harus transfer internal.

 a buying division dipaksa beli internal dengan harga lebih besar dari
e, buying divsiion akan memilih beli di pasar karena lebih murah dari
pada internally

h Revenue (from seling FINAL PRODUCT) dikurangi Incremental

cost Buying division

ue dari intermediate product ya.

as lihat soal B bagian c

beli 200 (market

mi kerugian 150.
TP bukan market
soal

Answer:
a. Riddler ROI
Joker ROI
Penguin ROI
b.
Riddler
Investment base $9,000,000
Minimum rate 0.20
Minimum return $1,800,000

Income $1,000,000
Minimum return 1,800,000
Residual income $(800,000)

c. ROI Rank:
Penguin # 1
Joker # 2
Riddler # 3

RI Rank:
Joker #1
Penguin #2
Riddler #3

As to which division was the best, it is difficult to determine without knowin

d. management is measuring only the return of capital, the Penguin Division has the
However, Penguin does have a substantially higher income level. As to meeting
divisions fall short of the goal with Joker being sligh

Diff: 3
 = $1,000,000/$9,000,000 = 0.111
= $1,750,000/$10,000,000 = 0.175
= $2,520,000/$14,000,000 = 0.180

Joker Penguin
$10,000,000 $14,000,000
0.20 0.20
$2,000,000 $2,800,000

$1,750,000 $2,520,000
2,000,000 2,800,000
$(250,000) $(280,000)

h division was the best, it is difficult to determine without knowing what the results are being used to evaluate. If
measuring only the return of capital, the Penguin Division has the highest ranking, although not much ahead of Joker.
guin does have a substantially higher income level. As to meeting management's expectations of residual income, all
divisions fall short of the goal with Joker being slightly ahead of Penguin.