Ww] Estrategia CONCURSOS Aula 05 Curso: Conhecimentos Bancarios p/ CAIXA Professor: Caio OliveiraConhecimentos Bancarios p/ CEF Teoria e exercicios comentados fi Caio “ do — Aula 05 SUMARIO. PAGINA 1. Apresentacio da Aula de Hoje 1 2. Operacées basicas -7 3. Instituigées autorizadas a operar 7-9 4. Taxas de cambio 9-11 5. Caracteristicas dos contratos de cambio ii-15 6. Remessas 15-20 7. SISCOMEX 20-22 8. Lista de questdes apresentadas 23-26 9. Gabarito das de questées apresentadas 27 1-Apresentacao da Aula de Hoje Caro Aluno, Seja bem-vindo & nossa quinta aula! Esta matéria de mercado de cdmbio é bem legal. As pessoas (e incluindo eu de vez em quando, devo confessar) costumam se confundir mais ao estudar as taxas de cdmbio. Porém, como o concurso de técnico bancario evita muitos cdlculos, vamos pegar leve nesse aspecto e o tema no sera de assustar. Este é 0 programa da aula de hoje: Mercado de cambio (instituigdes autorizadas a operar; operacées basicas; caracteristicas dos contratos de cAmbio; taxas de cAmbio; remessas; SISCOMEX). Ygera, ames éaulal 2 -Opera¢ées basicas O mercado de cambio envolve a troca de diferentes moedas por pessoas e empresas interessadas em ingressar ou retirar recursos do Brasil. A nossa moeda — 0 Real - no é plenamente conversivel, ou seja, vocé néo pode trocar reais por outras moedas estrangeiras simplesmente Prof. Caio Figueiredo www.estrategiaconcursos.com.br 1de27Conhecimentos Bancarios p/ CEF Teoria e exercicios comentados Prof. Caio Figueiredo = Aula 05 porque Ihe “deu na telha": vocé tem que explicar se vai importar, viajar ou realizar outra atividade e, em cada caso, hd restricbes. Ademais, no pais e diferentemente de outras jurisdicdes, no & permitido fazer poupanca em moeda estrangeira: se fosse guarda délares debaixo do colchdo, esta fora da lei! So diversas as operacées que vocé pode fazer com cambio: ir na corretora de cambio e trocar reais por délares em espécie para viajar para a Disney (cambio manual); entregar reais para o Banco para que ele pague um exportador para vocé na China (importacdo) em dolares etc. 0 edital fala em “operacées basicas” entéo vamos estudar as mais importantes e s6 nao falaremos do que é muito especifico. 2.1 - Operagées relativas a exportagées A Vale, maior companhia mineradora nacional, costuma exportar minério de ferro para a China. Em uma exportacao especifica, ela envia 100 toneladas e recebe R$1 milhdo délares americanos (poderia contratar em qualquer moeda, inclusive em reais, mas a pratica costuma ser a de contratar em délares americanos mesmo). Ela tem a opgao de trazer esses délares para o pais ou os deixar no exterior. Se ela decidir trazer os délares para o Brasil, deverd converté-los em reais em uma operagao de cambio para que possa utiliza-los internamente (a empresa nao pode pagar seus funciondrios, fornecedores em dolares...). Os contratos de cambio de exportacéo podem ser celebrados antes ou depois da exportacéo e podem ser para liquidacao pronta (=imediatamente) ou futura. O recebimento do valor decorrente de exportacdo deve ocorrer em uma das seguintes formas: + mediante crédito do correspondente valor em conta no exterior mantida em banco pelo préprio exportador (aqui ndo haveria operacao de cémbio propriamente); + accritério das partes, mediante crédito em conta mantida no exterior por banco autorizado a operar no mercado de cémbio no Pais (os délares ou outra moeda estrangeira vao para a conta do banco que Prof. Caio Figueiredo www.estrategiaconcursos.com.br 2de27Conhecimentos Bancarios p/ CEF Teoria e exercicios comentados Prof. Caio Figueiredo = Aula 05 opera no Brasil mantida no exterior e esse mesmo banco entrega reais para o exportador no Brasil); ou > por meio de transferéncia internacional em reais, ai incluidas as ordens de pagamento oriundas do exterior em moeda nacional, na forma da regulamentagao em vigor (nesse caso também nao tem cAmbio por parte do exportador, porque ele recebe em reais). Vamos ver um exemplo da segunda alternativa, em que realmente ha o cambio: a siderurgica chinesa, com o fim de pagar pela importacao da Vale, manda o seu banco em NY (Citibank) transferir US$1 milhdo para a conta do Ita (banco da Vale nesta operaco de cémbio) mantida no BoNY (banco também situado em NY). O Ital, se j4 no adiantou os recursos para a Vale, recebe 0 US$ 1 milhdo na sua conta em NY e paga o correspondente em reais para a Vale no Brasil (a taxa de conversdo é aquela pactuada entre Ita e Vale). Como vocé pode ver, nao foi utilizada conta em dédlares situadas no Brasil: a transacéo em délares acontece toda fora do pais e é registrada no sistema do BACEN (Sisbacen) Como ja dissemos, 0 contrato de cdmbio de exportacdo pode ser celebrado para liquidacao pronta ou futura, prévia ou posteriormente ao embarque da mercadoria ou da prestacao do servico, observado 0 prazo maximo de 750 dias entre a contratagao e a liquidagao (a liquidacio € quando todos os valores séo pagos), bem como o seguinte: > no caso de contratacao prévia, 0 prazo maximo entre a contratagao de cambio e o embarque da mercadoria ou da prestagao do servico é de 360 dias; + 0 prazo maximo para liquidago do contrato de cémbio é o Ultimo dia Util do 12° més subsequente ao do embarque da mercadoria ou da prestacio do servico (por isso 750 dias no maximo, porque tem © prazo maximo de 360 dias antes do embarque e de potencialmente 13 meses depois do embarque). Veja uma linha do tempo do prazo maximo: Contratagao---360dias-------Embarque: -Liquidagao Prof. Caio Figueiredo www.estrategiaconcursos.com.br 3de27Es ti ratégi ia Conhecimentos Bancarios p/ CEF Teoria e exercicios comentados Prof. Caio Figueiredo = Aula 05 Apesar do que demonstramos acima, cabe lembrar que o recebimento adiantado do dinheiro a receber pela importacao é possivel se for contratado com a instituigéo financeira autorizada a operar com cAmbio e que esteja disposta a adiantar a quantia, cobrando obviamente 0s respectivos juros. Como vimos em aula anterior, hd duas formas principais de se financiar as exportacées: Adiantamento sobre Contrato de Cambio (ACC) e Adiantamento sobre as Cambiais Entregues (ACE). No ACC, 0 banco adianta & empresa exportadora recursos em moeda nacional referentes 4 exportacdo a ser realizada no futuro (até 360 dias antes do embarque). No ACE, o banco adianta 4 empresa exportadora recursos em moeda nacional referentes 4 exportacdo j4 embarcada (até 210 dias depois do embarque). 2.2 ~ Operagées relativas a importagées Todo importador tem que registrar sua importac3o do SISCOMEX, sistema integrado por varios érgdos e administrado pela Secretaria de Comércio Exterior (SECEX do Ministério do Desenvolvimento, Industria e Comércio Exterior). Quando efetua o registro e a importacao é deferida, cria-se uma Declaracdo de Importacao (DI). Essa DI é importante porque € com base nela que sdo permitidas as operacées de cAmbio para importacao: 6 o valor previsto para o pagamento da importacéo na DI pode ser transferido para o exterior. As operagées de cAmbio destinadas ao pagamento de importacdes brasileiras, inclusive as relativas a parcelas de principal de importacdes financiadas até 360 dias, podem ser celebradas para liquidagao pronta ou futura, sendo de 360 dias o prazo maximo entre a contratagdo e a liquidag&o da operagao de cambio. Os pagamentos de importacéo podem também ser realizados zacao de cartao de crédito internacional emi jo no mediante ut Pais ou, para operacées de até US$ 50.000,00, por meio de vale postal internacional (uma ordem de pagamento normalmente com menores custos que as demais formas de remessa internacional). Nesse caso, néo Prof. Caio Figueiredo www.estrategiaconcursos.com.br 4027Conhecimentos Bancarios p/ CEF Teoria e exercicios comentados Prof. Caio Figueiredo = Aula 05 é necessario um contrato de cambio, porque o pagamento é efetuado pela operado do carto ou pela emissora do vale postal e esta informa o BACEN da transferéncia realizada para o exterior por meio do Sisbacen. 2.3 - Operagées relativas a viagens internacionais, cartées e transferéncias postais Qualquer pessoa pode comprar moeda estrangeira se for viajar para fora do pais, bastando apresentar sua identidade. Lembra que eu brinquei que vocé no pode guardar délares debaixo do colchdo? E verdade, mas, para o caso de viagens internacionais, é bom observar que vocé pode comprar moeda estrangeira parceladamente sem medo de estar fazendo algo ilegal. E permitida a utilizaco, no exterior, por viajantes residentes no Pais e a utilizacdo no Brasil, por viajantes residentes no exterior, de cartées de uso internacional, devendo os pagamentos e os recebimentos efetuados ser informados ao BACEN (a operadora do cartdo que faz esse informe). Relativamente utilizacdo de cartao de uso internacional emitido no Brasi > 0 emissor deve transmitir ao Banco Central do Brasil, até o dia 10 de cada més, via internet, os dados relativos as seguintes operagées efetuadas no més anterior por titular de cartéo: saques e aquisicdes de bens e servicos, indicando 0 CNPJ ou o CPF do titular do cartao, identificado o proprietario bandeira do cartdo, e o valor por beneficidrio no exterior; > No caso especifico de cartéo de crédito, a fatura dos gastos deve ser emitida em reais, informando ao cliente cada item na moeda estrangeira na qual foi realizada, discriminando o subtotal relativo aos saques e o subtotal referente as aquisices de bens e servicos, devendo referida fatura ser paga em banco pelo valor equivalente em reais do dia do pagamento (ou seja, a taxa de cAmbio utilizada na fatura deve ser aquela do dia do pagamento da fatura). Quanto utilizacéo de cartéo de uso internacional emitido no exterior: Prof. Caio Figueiredo www.estrategiaconcursos.com.br 5de27Est ‘atégia Conhecimentos Bancarios p/ CEF Sees USER Teoria e exercicios comentados Prof. Caio Figueiredo = Aula 05 > pode ser aceito por estabelecimento credenciado a aceitar referido instrumento por empresa credenciadora ou proprietdria da bandeira de pagamento domiciliada no Brasil; + também pode ser aceito por banco comercial e pela Caixa Econémica Federal; + 0 credenciador, o proprietério da bandeira ou as instituicdes financeiras devem transmitir ao Banco Central do Brasil, até o dia 10 de cada més, via internet, a relacéo dos valores relativos aos saques e as aquisigdes de bens e servicos realizadas no més anterior, discriminando o CNP] ou o CPF do beneficidrio, o proprietério do esquema de pagamento (bandeira), 0 tipo do instrumento, 0 titular, numero e pais do cartéo do pagador no exterior. Questo para aquecer o cérebro: (CESGRANRIO; BB 2010) 1 - O mercado de cdmbio envolve a negociacao de moedas estrangeiras e as pessoas interessadas em movimentar essas moedas. O cdmbio manual é a forma de cémbio que (A) pratica a importacao e a exportacao por meio de contratos. (B) pratica a troca de moeda estrangeira por uma mercadoria. (C) envolve a compra e a venda de moedas estrangeiras em espécie. (D) envolve a troca de titulos ou documentos representativos da moeda estrangeira (E) exerce a fungao de equilibrio na balanga comercial externa. Solugdo: Resposta facil e direta. A letra (B) é uma operagdo de cambio relativa & exportacdo. As demais alternativas nao representam operacées especificas. Gabarito: Letra C. Prof. Caio Figueiredo www.estrategiaconcursos.com.br 6027Estratégia Conhecimentos Bancdrios p/ CEF 08 Teoria e exercicios comentados Prof. Caio Figueiredo = Aula 05 3 -Instituigées autorizadas a operar Como ja vimos na nossa aula demonstrativa, 0 Banco Central do Brasil é o responsdvel por fiscalizar e regulamentar, dentro das diretrizes criadas pelo Conselho Monetério Nacional, 0 mercado de cambio no pais. A sua preocupacio maior é manter-se_informado sobre os fluxos de moeda estrangeira saindo e entrando no pais e garantir que sempre haja operagdes de cémbio acontecendo para que as empresas nao fiquem sem a possibilidade de fazer negécios com o resto do mundo. E por isso que no é qualquer instituicéo que pode operar com cAmbio e todas aquelas que operam tem que cumprir diversas obrigacées definidas pelo BACEN. As autorizacées para a pratica de operacées no mercado de cambio podem ser concedidas pelo BACEN a bancos miltiplos, bancos comerciais, caixas econémicas, bancos de investimento, bancos de desenvolvimento, bancos de c&mbio, agéncias de fomento, sociedades de crédito, corretoras de titulos e valores mol jinanciamento e investimento, sociedades idrios, sociedades distribuidoras de titulos e valores mobilidrios e sociedades corretoras de c4mbio. Cada uma dessas instituigées, porém, ndo realizam os mesmos tipos de operacio. Antes de vermos quais tipos de operacao cada instituicio pode realizar, € bom esclarecermos 0 que sao bancos miiltiplos e bancos de cAmbio. Bancos miiltiplos sio ao mesmo tempo bancos comerciais e/ou de investimento e acumulam um ou mais dos seguintes tipos de atividade: bancos de desenvolvimento; de crédito imobilidrio; de arrendamento mercantil; de crédito, financiamento e investimento. Um banco multiplo pode ter, por exemplo, carteira de banco comercial e de crédito imobiliério. Os bancos de cémbio sao instituicées financeiras autorizadas a realizar, sem restricées, operagdes de cdmbio e operacées de crédito vinculadas as de cémbio, como financiamentos a exportacdo e importagao e adiantamentos sobre contratos de cdmbio, e ainda a receber depésitos em contas sem remunerag&o, néo movimentaveis por cheque Prof. Caio Figueiredo www.estrategiaconcursos.com.br 74027Conhecimentos Bancarios p/ CEF Teoria e exercicios comentados Prof. Caio Figueiredo = Aula 05 ou por meio eletrénico pelo titular, cujos recursos sejam destinados 4 realizaco das operacGes citadas Os agentes do mercado de cAmbio podem realizar as seguintes operacées: > bancos, exceto de desenvolvimento, e a Caixa Econémica Federal: todas as operagées de cdmbio; , bancos de desenvol mento e agéncias de fomento: operacées especificas autorizadas pelo Banco Central do Brasil; , sociedades de crédito, financiamento e investimento, id sociedades distribuidoras de titulos e valores mobilidrios e sociedades corretoras de titulos e valores mobi Ss, sociedades corretoras de cambio: (I) compra e venda de moeda estrangeira em cheques vinculados a transferéncias unilaterais; (II) compra e venda de moeda estrangeira em espécie, cheques e cheques de viagem relativos a viagens internacionais; (III) operagées de cambio simplificado de exportacao e de importacéo e transferéncias do e para o exterior, de natureza financeira, no sujeitas ou vinculadas a registro no BACEN, até o limite de US$50.000,00 ou seu equivalente em outras moedas; (V) operagdes no mercado interbancario, arbitragens no Pais e, por meio de banco autorizado a operar no mercado de cambio, arbitragem com o exterior (arbitragem é, em resumo, uma operagéo que confere ganh> répido sem risco para aquele que identifica uma precificagio incorreta dos ativos: no caso do mercado de cambio, o banco faz varias operacées de cAmbio instantaneas e alcanga um lucro sem correr riscos). Para ser autorizada a operar no mercado de cAmbio, a instituigdo deve: v indicar diretor responsdvel pelas operacées relacionadas ao mercado de cambio; ¥ apresentar projeto, nos termos fixados pelo BACEN, indicando, no minimo, os objetivos operacionais basicos e as agées desenvolvidas Prof. Caio Figueiredo www.estrategiaconcursos.com.br 8de27Es ti ratégi ia Conhecimentos Bancarios p/ CEF Teoria e exercicios comentados Prof. Caio Figueiredo = Aula 05 para assegurar a observancia da regulamentacao cambial e prevenir e coibir crimes de lavagem de dinheiro. Relativamente as autorizagdes para a pratica de operacées no mercado de cdmbio, 0 BACEN pode, motivadamente (ou seja, se explicar © porqué): revoga-las ou suspendé-las temporariamente em razéo de conveniéncia e oportunidade; cassd-las em razdo de irregularidades apuradas em processo administrativo, ou suspendé-las cautelarmente, na forma da lei; canceld-las em virtude da no realizagéo, pela instituicio, de operacao de cémbio por periodo superior a cento e oitenta dias. As instituigdes financeiras e demais instituigdes autorizadas a funcionar pelo BACEN, depois de autorizadas a operar no mercado de cAmbio, podem abrir posto permanente ou provisério para a conducéo de operagdes de cAmbio, apés efetuar o seu cadastro no Sistema de Informag@es sobre Entidades de Interesse do Banco Central (Unicad) até © dia anterior data de inicio de suas operagées. Para efeitos desse cadastro, considera-se posto de cambio a instalaco utilizada para realizagéo de operagées de cambio que esteja situada fora de dependéncia da instituigdo. So aquelas barraquinhas de cdmbio que costumamos ver em shoppings, aeroportos e rodoviarias. 4. Taxas de cambio Taxa de cAmbio é 0 preco de uma moeda expresso em valores de outra moeda. Pense na moeda estrangeira como um produto: quantos reais custa um délar dos EUA? Atualmente, custa cerca de R$1,80. Entao, a taxa de cambio USD/BRL é de 1,80. Quantos reais custa um euro? Atualmente, vocé precisa de R$2,30 para comprar um euro. Portanto, a taxa EUR/BRL é de 2,30. A convengo para se referir a taxas de cambio é escrever a moeda cotada, colocar uma barra e, depois, indicar a moeda base. Nos exemplos Prof. Caio Figueiredo www.estrategiaconcursos.com.br 9de27Conhecimentos Bancarios p/ CEF Teoria e exercicios comentados Prof. Caio Figueiredo = Aula 05 acima, o real é a moeda cotada e 0 délar e 0 euro, em cada exemplo, so as moedas base. BRL significa Brazilian Reais (=reais brasileiros), enquanto USD é a sigla de United States Dollars (délares dos EUA) e EUR é a abreviacdo de Euros. 0 curioso do mercado de cAmbio é que ndo ha uma taxa Unica para a moeda. Existe uma taxa se o banco, ou outra instituigéo autorizada a operar no mercado de cambio, vai Ihe vender e, outra, se vai comprar de vocé a moeda. Isso existe porque o banco nao atua no mercado de cAmbio por caridade: ele quer ganhar um lucro (chamado de bid-ask spread) entre as compras e as vendas que ele faz. Portanto, hd uma taxa de cémbio de venda (quando o banco quer vender, chamada de ask price em inglés) e uma outra de compra (quando o banco quer comprar, chamada de bid price em inglés). Vamos ver um exemplo: Ganhei na loteria federal (organizada pela CEF, certo?) e agora sou um multimiliondrio. Quero comprar uma casa em Miami que custa US$1 milhdo. Para tanto, tenho que transformar parte dos meus reais em délares. Vou ao banco e pergunto qual é a taxa de cémbio com a qual eles esto operando. O banco nem pergunta se eu quero comprar ou vender e me fala: USD/BRL 1,82 para Ihe vender e USD/BRL 1,80 para comprar de vocé. Eu entrego R$1,820 milhdo para o banco e recebo US$1 milhdo na minha conta do Citibank em Miami para comprar a casa. A Angelina Jolie quer comprar uma casa na Bahia por R$1,8 milhdo para criar seus muitos filhos. Ela tenn ddlares e precisa de reais. Ela vai no mesmo banco onde eu fui no mesmo instante em que eu estava la (que beleza, heim?). O banco, para comprar os délares dela, nao utiliza a taxa de USD/BRL 1,82, mas sim a de compra de USD/BRL 1,80. A Angelina entrega US$1 milhdo para o banco e recebe R$1,8 milh3o. O banco, nessa rdpida brincadeira, ganhou duzentos mil reais! Afinal, recebeu de mim R$1,820 milhdo e entregou R$1,8 milhdo para a Angelina. Para informar os agentes do mercado e mesmo os demais interessados na economia de maneira geral, 0 BACEN todo dia publica a PTAX, que é a taxa média das operacées de cambio efetuadas entre Prof. Caio Figueiredo www.estrategiaconcursos.com.br 10de 27fEstratégia Conhecimentos Bancarios p/ CEF Sees USER Teoria e exercicios comentados Prof. Caio Figueiredo = Aula 05 grandes instituigées autorizadas a funcionar no mercado. A PTAX é informada tanto para venda como para compra. (CESGRANRIO;2013;BASA) 2 - Suponha que a taxa de cAmbio entre reais (R$) e délares (US$) seja de 2 R$/US$, e a taxa de cdmbio entre libras (£) e délares seja de 0,50 £/US$. Deduz-se que a taxa de cambio entre reais ¢ libras, em R$/E£, é de (A) 0,5 (B) 1 (c)2 (D)3 (E) 4 Solugdo: Usando uma aritmética basica, é facil ver que 2*(1/0,5) é igual a 4, ou seja, (R$/US$)*(US$/£)=(R$/E£). No entanto, podemos chegar ao mesmo resultado imaginando o seguinte: quantos reais eu preciso para consegui uma libra? Se eu tenho 4 reais, consigo troca-los por 2 délares. Se eu tenho 2 délares, consigo trocd-los por uma libra. Gabarito: letra E. 5 - Caracteristicas dos contratos de cambio Contrato de cambio é o instrumento especifico firmado entre o vendedor e o comprador de moeda estrangeira, no qual sao estabelecidas as caracteristicas e as condicées sob as quais se realiza a operacdo de cmbio. As operagées de cambio sao formalizadas por meio de contrato de cambio e seus dados devem ser registrados no SISBACEN, devendo a data de registro do contrato de cambio corresponder ao dia da celebracdo de referido contrato. Relativamente a assinatura dos contratos de cambio: Prof. Caio Figueiredo www.estrategiaconcursos.com.br 11.de27Estratégia Conhecimentos Bancdrios p/ CEF Teoria e exercicios comentados Prof. Caio Figueiredo = Aula 05 > 0 BACEN somente reconhece como valida a assinatura digital dos contratos de cAmbio por meio de utilizacdo de certificados digitais emitidos no Ambito da Infraestrutura de Chaves Publicas (ICP- Brasil), sendo responsabilidade do agente interveniente a verificagéo da utilizag3o adequada da certificagio digital por parte do cliente na operacao; no caso de assinatura manual, esta é aposta apés a impressio do contrato de cémbio, em pelo menos duas vias originais, destinadas ao comprador e ao vendedor da moeda estrangeira (como qualquer contrato que a gente assina no nosso dia a dia). A assinatura manual pelas partes intervenientes no contrato de cAmbio, quando requerida, constitui requisito indispensdvel na via destinada ao agente autorizado a operar no mercado de cémbio, devendo ser mantida em arquivo do referido agente uma via original dos contratos de cAmbio, pelo prazo de cinco anos, contados do término do exercicio em que ocorra a contratacao ou, se houver, a liquidag&o, o cancelamento ou a baixa. So os seguintes os tipos de contratos de cdmbio e suas aplicacées: > compra: destinado as operagdes de compra de moeda estrangeira de clientes; > venda: destinado as operagées de venda de moeda estrangeira a clientes; destinados a contrataco de cAmbio entre instituigdes integrantes do sistema financeiro nacional autorizadas a operar no mercado de cAmbio. So registradas no Sistema CAmbio e dispensadas da formalizacéo do contrato de cémbio: yas operacées de cdmbio relativas a arbitragens (arbitragem é, em resumo, um ganho rapido e sem risco que 0 banco tem fazendo algumas operagées de cambio) celebradas com banqueiros no exterior ou com 0 BACEN; Prof. Caio Figueiredo www.estrategiaconcursos.com.br 12de27Conhecimentos Bancarios p/ CEF Teoria e exercicios comentados Prof. Caio Figueiredo = Aula 05 as operacées de cAmbio em que o proprio banco seja o comprador e Y 0 vendedor da moeda estrangeira; > 0s cancelamentos de saldos de contratos de cambio cujo valor seja igual ou inferior a US$ 5.000,00 ou seu equivalente em outras moedas; + as operagées cursadas sob a sistematica de interbancério eletrénico (quando grandes volumes de moedas sao negociados eletronicamente entre os bancos); + operagdes de compra e de venda de moeda estrangeira de até US$ 3.000,00 ou do seu equivalente em outras moedas (quando trocamos alguns délares, pesos etc. para viajar, ndo precisamos formalizar um contrato de cambio). No contrato de cAmbio, no sao suscetiveis de alteracgéo o comprador, o vendedor, o valor em moeda estrangeira, o valor em moeda nacional, 0 cédigo da moeda estrangeira e a taxa de cAmbio. Entre as alteracdes admitidas nos contratos de cambio, devem ser necessariamente registradas no Sisbacen e formalizadas aquelas relativas aos seguintes elementos: ¥ prazo para liquidacao do contrato de cambio; v forma de entrega da moeda estrangeira; v natureza da operacdo (troca de “exportacdo” por “transferéncia unilateral” de recursos, por evemplo); v percentual de adiantamento para contratos de cambio. Para as demais clausulas pactuadas nos contratos de cambio, passiveis de alteracio, admite-se o acolhimento, pelos bancos, de comunicagao formal dos clientes confirmando as modificagées ajustadas, a qual deve constituir parte integrante do contrato de cambio respectivo. A liquidacao de contrato de cdmbio ocorre quando da entrega de ambas as moedas, nacional e estrangeira, objeto da contratacéo ou de titulos que as representem. A liquidacao pronta (=imediata) é obrigatéria nos seguintes casos: Prof. Caio Figueiredo www.estrategiaconcursos.com.br 13.de 27Conhecimentos Bancarios p/ CEF Teoria e exercicios comentados Prof. Caio Figueiredo = Aula 05 > operagdes de cdmbio simplificado de exportagao ou de importacio; > compras ou vendas de moeda estrangeira em espécie ou em cheques de viagem. As operacées de cémbio contratadas para liquidacao pronta devem ser liquidadas: + no mesmo dia, quando se tratar: (I) de compras e de vendas de moeda estrangeira em espécie ou em cheques de viagem; ou (II) de operagdes ao amparo da sistematica de cdmbio simplificado de exportacao; > em até dois dias Uteis da data da contratacéo, nos demais casos, excluidos os dias nao uteis As operacées de cdmbio abaixo indicadas podem ser contratadas para liquidacao futura, devendo a liquidag&o ocorrer em até: 1.500 dias, no caso de operagées interbancarias e de arbitragem, bem como nas operagées de natureza financeira em que o cliente seja a Secretaria do Tesouro Nacional; + 360 dias, no caso de operacées de cAmbio de importaco e de natureza financeira, com ou sem registro no Banco Central do Brasil; + 3 dias teis, no caso de operagdes de cAmbio relativas a aplicagdes de titulos de renda varidvel que estejam sujeitas a registro no Banco Central do Brasil. © cancelamento de cont~ato de cAmbio ocorre mediante consenso das partes e é formalizado por meio de novo contrato, no qual as partes declaram o desfazimento da relacdo juridica anterior, com a observancia aos principios de ordem legal e regulamentar aplicdveis. Nos casos em que nao houver consenso para o cancelamento, podem os bancos autorizados a operar em cAmbio proceder a baixa do contrato de cAmbio de sua posic&o cambial (baixa na posicéo de cémbio representa operacéo contabil bancéria e néo implica rescisio unilateral do contrato nem alteracéo da relacéo contratual existente entre as partes). Prof. Caio Figueiredo www.estrategiaconcursos.com.br de 27fEstratégia Conhecimentos Bancarios p/ CEF Con cuRsos Teoria e exercicios comentados Prof. Caio Figueiredo = Aula 05 Questdo para arejar a cabeca: (FCC; 2006 BB) 3 - O contrato de cambio a) é um ato unilateral e nao oneroso. b) tem por objetivo a compra ou a venda de moeda estrangeira. c) implica a entrega de moeda estrangeira ao exportador. d) nao tem prazo limite para sua liquidacdo. e) implica a concessao de bonificagdes ao importador. Solugdo: Vamos ver as alternativas: (A) Eum ato bilateral oneroso; (B) Certo! (C) Entrega de moeda nacional ao exportador; (D) Tem prazo limite, que varia de acordo com a modalidade de cada contrato; (E) Bonificagées?! O contrato respeita a vontade das partes, mas nao confere bonificagdes necessariamente... Gabarito: Letra B. 6 -Remessas Remessas so envios de recursos do Brasil para o exterior ou de fora para dentro do pais referentes a transporte de cargas, seguro, envio de encomendas, investimentos e pagamentos de despesas governamentais. Vamos comecar estudando despesas com transportes e seguros. Nas operacées ligadas a despesas comerciais (transporte de cargas sobretudo), a entrega de documentos ao banco pode, mediante consenso entre as partes, ser substituida pela entrega de demonstrativo assinado pelo cliente negociador da moeda estrangeira, ao qual cabe manter em seu poder os documentos originais pelo prazo de cinco anos, contados a partir do ano subsequente a realizacio da operacdo de cAmbio ou da Prof. Caio Figueiredo www.estrategiaconcursos.com.br 15de27fEstratégia Conhecimentos Bancarios p/ CEF Con cuRsos Teoria e exercicios comentados Prof. Caio Figueiredo = Aula 05 transferéncia internacional em reais, para apresentagéo ao banco interveniente, quando solicitada. © citado demonstrativo deve discriminar: quando relativas a transporte de cargas, o total por tipo de produto dos valores de transporte relativos a exportacio brasileira e o total também por tipo de produto dos valores de transporte relativos a importagao brasileira, bem como o total dos valores retidos no Pais referentes a tais negécios; + quando relativas a passagens e bagagens desacompanhadas, 0 total dos valores relativos a passagens e o total dos valores relativos a bagagens desacompanhadas, bem como o total dos valores retidos no Pais referentes a tais negécios; nos demais casos, o valor individual, a finalidade da transferéncia e os dados referentes a exportacéo ou importacéo constantes do Siscomex. Nos casos de encomendas remetidas do exterior, na hipdtese de as operagdes de cAmbio serem conduzidas por intermediario ou representante, deve ser observado, adicionalmente, que: ¥ © intermediério ou o representante deve estar de posse de procuracao de cada um de seus clientes para realizacao de referidas operagées de cambio; v pode ser realizada operagdo de cAmbio unica, desde que seja anexada ao dossié da opere7ao relacgdo devidamente referenciada (numero e data), contendo o nome de cada um de seus clientes, com indicagéo dos respectivos CPFs e o valor das remessas individuais; ¥ © pagamento do contravalor em moeda nacional da operacdo de cAmbio pode ser efetuado pelo intermedidrio ou representante. © prémio e a indenizacao relativos a contrato de seguro ou resseguro celebrado em moeda estrangeira séo pagos por transferéncia bancaria, em moeda estrangeira. Prof. Caio Figueiredo www.estrategiaconcursos.com.br 16 de 27GE tratégia Conhecimentos Bancarios p/ CEF Sees USER Teoria e exercicios comentados Prof. Caio Figueiredo = Aula 05 Além das informagdes previstas na regulamentacdo cambial, as seguintes pessoas fisicas e juridicas devem fornecer ao Banco Central do Brasil, na forma e condigdes por ele estabelecidas, informacées relacionadas aos pagamentos e recebimentos referentes as suas atividades: > transportadores, seus agentes ou representantes, bem como empresas que operam o transporte internacional de passageiros, bagagens e cargas; sociedades seguradoras, resseguradores locais, resseguradores admitidos e corretoras de resseguro. No caso de ingresso de recursos em moeda estrangeira para fins de custeio de transportador residente, domiciliado ou com sede no exterior, em que no tenha ocorrido a utilizag3o da totalidade do contravalor em moeda nacional resultante da operag&o de cdmbio, o saldo nao utilizado pode ser empregado para a recompra de moeda estrangeira, devendo o representante do transportador manter arquivada a documentacio comprobatéria de tal situaco, pelo prazo de cinco anos, contados a partir do primeiro dia ano subsequente a realizacio da operagdo de cAmbio, para apresentacdo ao banco interveniente, quando solicitada. As vendas de moeda estrangeira para pagamento de pensées, aposentadorias, tratamentos de saude, ajuda de custo a servidores publicos designados ou transferidos para o exterior, obrigacées junto a instituigdes de ensino e pesquisa n> exterior, despesas com servidores no exercicio de miss&o oficial no exterior, bem como de beneficios concedidos a viajantes que se destinem ao exterior ou Id estejam com objetivo de cumprir programa de natureza educacional, cientifica ou cultural, podem ser efetuadas: + em espécie, entregue diretamente ao viajante no Pais ou ao representante habilitado pela pessoa juridica de direito publico interno, para posterior repasse ao beneficidrio final dos recursos; ou > por ordem bancaria, para entrega direta ao beneficidrio final no exterior ou a favor da prépria pessoa juridica de direito publico Prof. Caio Figueiredo www.estrategiaconcursos.com.br 17de27Estratégia Conhecimentos Bancdrios p/ CEF Teoria e exercicios comentados Prof. Caio Figueiredo = Aula 05 interno responsavel pela aquisicSio da moeda estrangeira, a qual efetua o repasse, no exterior, ao beneficiario final dos recursos. Questées para treinar: (CESPE; CEF 2010) 4 - Assinale a opcdo correta a respeito das operacées realizadas no mercado de cdmbio brasileiro. A As operages de cémbio nao podem ser canceladas, mesmo que exista consenso entre as partes, com excecéo das operacées de cambio simplificado e interbancarias. B Os agentes autorizados a operar no mercado de cémbio devem observar as regras para a perfeita identificacdio dos seus clientes, bem como verificar as responsabilidades das partes e a legalidade das operagées. C Os agentes autorizados a operar no mercado de cAmbio ndo podem realizar operagdes de compra e de venda de moeda estrangeira com instituigéo bancaria do exterior, em contrapartida aos reais em espécie recebidos do exterior ou para la enviados. D Nas operagées de compra e venda de moeda estrangeira, em qualquer valor, n’o hd necessidade de identificag3o do comprador ou do vendedor, podendo o contravalor ser pago ou recebido diretamente em espécie. E No contrato de cdmbio, podem ser alterados os dados referentes as identidades do comprador ou do vendedor, ao valor em moeda nacional, ao cédigo da moeda estrangeira e # taxa de cambio. Solugdo: Vamos ver cada alternativa: (A) Podem ser canceladas apenas se for por consenso das partes; (8) Certissimo! (C) £ justamente o que os agentes autorizados a operar fazem no mercado de cAmbio! (D) Had sempre necessidade de identificacio, apesar de em alguns casos ndo ser necessdria a formalizagdo de um contrato de cambio. Prof. Caio Figueiredo www.estrategiaconcursos.com.br 18de 27Estratégia Conhecimentos Bancdrios p/ CEF Teoria e exercicios comentados Prof. Caio Figueiredo = Aula 05 (E) Essas so justamente as informagées que ndo podem ser alteradas. Gabarito: Letra B. (CESPE; 2010 CEF) 5 - Em relagdo ao mercado de cambio brasileiro, assinale a opcao correta. a) Tendo em vista que as operagdes no mercado de cambio estdo sujeitas & comprovacéio documental, ndo se admite, nesse mercado, contrato de cAmbio assinado digitalmente. b) Como no pressupdem a realizacdo, pelo titular, de contrato de cambio especifico, as operagdes de pagamento para o exterior mediante utilizagdo de cartao de crédito de uso internacional ndo se incluem no mercado de cambio. c) A autorizagao para operar no mercado de cémbio sera concedida pelo BACEN e estaré condicionada, entre outros requisitos, a indicacdo pela instituicdo financeira de diretor responsavel pelas operacées relacionadas ao mercado de cambio. d) As sociedades corretoras de cAmbio poderao realizar todas as operagdes do mercado de cAmbio, entre as quais dar curso a transferéncias financeiras para o exterior, sem limites de valor. ) De acordo com a atual regulacdo, conforme a fundamentacdo econémica, as operagdes de cdmbio serdo cursadas no mercado de cambio de taxas flutuantes ou no mercado de cambio de taxas livres. Solugdo: Vamos ver as alternativas: (A) Aassinatura digital é aceita sim! (B) © contrato de cdmbio no é necessario para uma operacdo ser classificada como pertencente a este mercado. Arbitragem, utilizagdo de cartéo de crédito internacional sdo sim tipicas do Prof. Caio Figueiredo www.estrategiaconcursos.com.br 19de27Conhecimentos Bancarios p/ CEF Teoria e exercicios comentados Prof. Caio Figueiredo = Aula 05 mercados de cémbio, por representarem trocas de moedas de diferentes jurisdicdes, apesar de n&o serem realizadas por assinatura de contrato. (C) Exato! (D) Primeiro erro, é que sé bancos (excluindo de desenvolvimento) e CEF podem realizar qualquer operagdo de cambio. Segundo, é que as sociedades corretoras sé podem realizar transferéncias do e para o exterior, de natureza financeira, ndo sujeitas ou vinculadas a registro no BACEN, até o limite de US$50.000,00. (E) Errado. 34 foi assim no passado, mas hoje em dia a taxa de cambio é unica. Gabarito: Letra C. 7 - SISCOMEX Ja comentamos anteriormente sobre 0 SISCOMEX nesta aula. Nao acredito que o concurso cobrara muito mais do que ja dissemos, mas, como ele foi especialmente referido no edital, vamos ver o sistema com mais detalhe. Lembrando apenas o que ja falamos: todo importador tem que registrar sua importag3o do SISCOMEX, sistema integrado por varios 6rgaos e administrado pela Secretaria de Comércio Exterior. © Sistema Integrado de Comércio Exterior - SISCOMEX - foi instituido pelo Decreto n° 660, de 1992, e é a sistematica administrativa do comércio exterior brasileiro, que integra as atividades afins da Secretaria de Comércio Exterior - SECEX, da Receita Federal do Brasil - RFB e do Banco Central do Brasil - BACEN, no registro, acompanhamento e controle das diferentes etapas das operacées de exportacio. Respectivamente, a SECEX analisa o cumprimento das legislacdes e regulamentos concernentes ao comércio exterior, a RFB fiscaliza as regras de ordem tributdria e 0 BACEN acompanha as operagées de exportacao e importagao, que afetam o fluxo de moeda estrangeira. A partir de 1993, com a entrada em funcionamento do SISCOMEX, todo o processamento administrativo relativo as exportagdes e as Prof. Caio Figueiredo www.estrategiaconcursos.com.br 20de27fEstratégia Conhecimentos Bancarios p/ CEF Con cuRsos Teoria e exercicios comentados Prof. Caio Figueiredo = Aula 05 importagGes foi informatizado. As operacées passaram a ser registradas via Sistema e analisadas on line pelos érgéos que atuam em comércio exterior, tanto os chamados érgdos "gestores" (SECEX, RFB e BACEN) como os érgéos “anuentes", que atuam apenas em algumas operacées especificas (Ministério da Saide, Departamento da Policia Federal, Comando do Exército etc.). Como se pode imaginar, 0 Comando do Exército sé é érgao anuente nas operagdes que envolvam comércio de material bélico, por exemplo. Na concepgéo e no desenvolvimento do Sistema, foram harmonizados conceitos, cédigos e nomenclaturas, tornando possivel a adogdo de um fluxo unico de informacées, tratado pela via informatizada, que permite a eliminagéo de diversos documentos utilizados no processamento das operagdes. Isso é 0 mesmo que dizer que o operador de comércio exterior (importador ou exportador) tem uma vida mais facil com 0 SISCOMEX do que tinha antes: ao invés de varios formularios impressos, preenche apenas uma pagina na internet. (FCC; 2012 BB) 6 - Responsdvel por parte das etapas do Sistema Integrado de Comércio Exterior (SISCOMEX): (A) 0 Banco do Brasil. (B) a Caixa Econémica Federal. (C) 0 Banco Nacional de Desenvolv'mento Econémico Social (BNDES). (D) 0 IRB — Brasil Resseguros. (E) 0 Banco Central do Brasil. Solugo: Como vimos, os gestores do SISCOMEX sio SECEX, RFB e BACEN. Dos trés, apenas o BACEN aparece em uma das alternativas e, portanto, a letra “E” é 0 gabarito! (CESGRANRIO;2013;BASA) Prof. Caio Figueiredo www.estrategiaconcursos.com.br 21de27fEstratégia Conhecimentos Bancarios p/ CEF Sees USER Teoria e exercicios comentados Prof. Caio Figueiredo = Aula 05 7 - © Sistema Integrado de Comércio Exterior (Siscomex) foi desenvolvido inicialmente sé para as operagdes de exportacées brasileiras. Posteriormente (a partir de 1997) comecou a ser utilizado também para (A) integrar os registros de entrada de capital financeiro com os do comércio exterior do Brasil. (B) integrar os cadastros e registros das importacées brasileiras. (C) controlar a evolugao das cotagdes no mercado de cambio brasileiro. (D) acompanhar a evolucéo das reservas em divisas estrangeiras do Banco Central do Brasil. (E) registrar a entrada no Brasil de capitais financeiros de curto prazo. Solugdo: Para facilitar a solucéo dessa questéo, podemos eliminar inicialmente as alternativas C, D e E. Afinal, elas se referem a informacées tipicamente de fluxo de capital, e néo de comércio exterior. ‘A questo A pode gerar alguma confusdo, porque, de fato, 0 Siscomex funciona de forma a integrar os registros dos fluxos de moeda estrangeira e operagdes de comércio exterior (ndo é a toa que o BACEN é um érgao gestor). No entanto, a alternativa esta errada porque fala da entrada de capital financeiro (em outras palavras, “investimento”, 0 que nao é 0 caso em operagées de comércio exterior,. Evidentemente, a alternativa “B” é o gabarito. 8. Lista de questées apresentadas (CESGRANRIO; BB 2010) 1 - O mercado de cdmbio envolve a negociacao de moedas estrangeiras e as pessoas interessadas em movimentar essas moedas. O cdmbio manual a forma de cémbio que Prof. Caio Figueiredo www.estrategiaconcursos.com.br 22de27| Estratégia Conhecimentos Bancarios p/ CEF Con cuRsos Teoria e exercicios comentados Prof. Caio Figueiredo = Aula 05 (A) pratica a importacao e a exportagao por meio de contratos. (B) pratica a troca de moeda estrangeira por uma mercadoria. (C) envolve a compra e a venda de moedas estrangeiras em espécie. (D) envolve a troca de titulos ou documentos representativos da moeda estrangeira (E) exerce a fungao de equilibrio na balanga comercial externa. (CESGRANRIO;2013;BASA) 2 - Suponha que a taxa de cAmbio entre reais (R$) e délares (US$) seja de 2 R$/US$, e a taxa de cdmbio entre libras (£) e délares seja de 0,50 £/US$. Deduz-se que a taxa de cambio entre reais ¢ libras, em R$/E£, é de (A) 0,5 (B) 1 (c)2 (D) 3 (E) 4 (FCC; 2006 BB) 3 - O contrato de cambio a) é um ato unilateral e nao oneroso. b) tem por objetivo a compra ou a venda de moeda estrangeira. c) implica a entrega de moeda estrangeira ao exportador. d) ndo tem prazo limite para sua liquidacdo. e) implica a concessio de bonificagées ao importador. (CESPE; CEF 2010) 4 - Assinale a opcdo correta a respeito das operagées realizadas no mercado de cambio brasileiro. Prof. Caio Figueiredo www.estrategiaconcursos.com.br 23.de 27fEstratégia Conhecimentos Bancarios p/ CEF Sees USER Teoria e exercicios comentados Prof. Caio Figueiredo = Aula 05 A As operacdes de cdmbio nao podem ser canceladas, mesmo que exista consenso entre as partes, com excecéo das operacées de cambio simplificado e interbancarias. B Os agentes autorizados a operar no mercado de cémbio devem observar as regras para a perfeita identificacdio dos seus clientes, bem como verificar as responsabilidades das partes e a legalidade das operagées. C Os agentes autorizados a operar no mercado de cAmbio ndo podem realizar operagdes de compra e de venda de moeda estrangeira com instituigéo bancaria do exterior, em contrapartida aos reais em espécie recebidos do exterior ou para la enviados. D Nas operagées de compra e venda de moeda estrangeira, em qualquer valor, n’o hd necessidade de identificag3o do comprador ou do vendedor, podendo o contravalor ser pago ou recebido diretamente em espécie. E No contrato de cdmbio, podem ser alterados os dados referentes as identidades do comprador ou do vendedor, ao valor em moeda nacional, ao cédigo da moeda estrangeira e a taxa de cdmbio. (CESPE; 2010 CEF) 5 - Em relagdo ao mercado de cémbio brasileiro, assinale a opco correta. a) Tendo em vista que as operagdes no mercado de cambio estdo sujeitas & comprovacéio documental, ndo se admite, nesse mercado, contrato de cAmbio assinado digitalmente. b) Como nao pressupéem a realizacao, pelo titular, de contrato de cAmbio especifico, as operagées de pagamento para o exterior mediante utilizagéo de cartéo de crédito de uso internacional ndo se incluem no mercado de cdmbio. c) A autorizaio para operar no mercado de cambio serd concedida pelo BACEN e estaré condicionada, entre outros requisitos, indicacdo pela Prof. Caio Figueiredo www.estrategiaconcursos.com.br 2Ade 27fEstratégia Conhecimentos Bancarios p/ CEF Con cuRsos Teoria e exercicios comentados Prof. Caio Figueiredo = Aula 05 instituigo financeira de diretor responsavel pelas operacées relacionadas ao mercado de cambio. d) As sociedades corretoras de cAmbio poderao realizar todas as operagdes do mercado de cAmbio, entre as quais dar curso a transferéncias financeiras para o exterior, sem limites de valor. ) De acordo com a atual regulacdo, conforme a fundamentacdo econémica, as operagdes de cdmbio serdo cursadas no mercado de cambio de taxas flutuantes ou no mercado de cambio de taxas livres. (FCC; 2012 BB) 6 - Responsdvel por parte das etapas do Sistema Integrado de Comércio Exterior (SISCOMEX): (A) 0 Banco do Brasil. (B) a Caixa Econémica Federal. (C) 0 Banco Nacional de Desenvolvimento Econémico Social (BNDES). (D) 0 IRB — Brasil Resseguros. (E) 0 Banco Central do Brasil. (CESGRANRIO;2013;BASA) 7 - © Sistema Integrado de Comércio Exterior (Siscomex) foi desenvolvido inicialmente sé para as operagdes de exportacées brasileiras. Posteriormente (a partir de 1997) comecou a ser utilizado também para (A) integrar os registros de entrada de capital financeiro com os do comércio exterior do Brasil. (B) integrar os cadastros e registros das importagées brasileiras. (C) controlar a evolugao das cotagdes no mercado de cambio brasileiro. Prof. Caio Figueiredo www.estrategiaconcursos.com.br 25 de 27Estratégia Conhecimentos Bancarios p/ CEF Cowcunsos Teoria e exercicios comentados Prof. Caio Figueiredo = Aula 05 (D) acompanhar a evolucéo das reservas em divisas estrangeiras do Banco Central do Brasil. (E) registrar a entrada no Brasil de capitais financeiros de curto prazo. 9. Gabarito das questées apresentadas 1- [Cc 2- [E 3- [8 4- |B 5- [Cc 6- |E Prof. Caio Figueiredo www.estrategiaconcursos.com.br 26 de 27Conhecimentos Bancarios p/ CEF Teoria e exercicios comentados Prof. Caio Figueiredo = Aula 05 Prof. Caio Figueiredo www.estrategiaconcursos.com.br 27.de27