mbito de las Finanzas Anlisis y Control Financiero.

Cinthia Pereira.

FINANZAS DE CORTO PLAZO

Instituto IACC

06/03/2017
 Desarrollo

INSTRUCCIONES:
Estudie con calma el siguiente Balance y Estado de Resultados y calcule las siguientes Razones
Financieras:

a) Razn Circulante
La Razn Circulante se calcula dividiendo los activos circulantes entre los
pasivos circulantes.
Por lo general, el resultado de la razn circulante debe estar entre los valores 1 y 2 para
considerarse aceptable. un valor de este ndice menor que 1 indica que la empresa puede
declararse en suspensin de pagos y deber hacer frente a sus deudas a corto
plazo teniendo que tomar parte del Activo Fijo. Por otra parte, un valor muy alto de
este ndice supone, como es lgico, una solucin de holgura financiera que puede verse
 unida a un exceso de capitales inaplicados que influyen negativamente sobre la
rentabilidad total de la empresa.
Razn circulante = Activos circulantes / Pasivos Circulantes.
Razn circulante = 739/562=1,31
Se puede interpretar como aceptable ya que se encuentra en los rangos de 1 y 2

b) Prueba Acida

Prueba Acida = Activo Circulante inventario / Pasivo Circulante

Prueba Acida = 739 433 / 562 = 0,54

c) Rotacin de Inventarios.

Rotacin de Inventarios = Costo de renta / Inventario

Rotacin de Inventarios = 1352 / 433 = 3,12 la empresa rota 3,1 veces su inventario.

d) Rotacin de las cuentas por Cobrar

Rotacin de las Cuentas por Cobrar = Rentas / Cuentas por Cobrar

Rotacin de las Cuentas por Cobrar = 2325 / 196 = 12 veces cobro sus crditos y los volvi a otorgar.

e) Razn Deuda a Capital: En este caso se utiliza la deuda a largo plazo.

Razn deuda a Largo Plazo = deuda a Largo Plazo / (deuda a Largo Plazo + Capital total)
Razn deuda a Largo Plazo = 485 /(485+2652) = 0,15 veces, buena apalancamiento financiero.

f) Margen de Utilidad

Margen de Utilidad = Utilidad neta / Ventas.

Margen de Utilidad = 453 / 2325 =0,1948 =19,48 % la empresa genera 0,1948 de utilidad neta por cada
$ 1 de ventas.

g) UADII (EBIDTA)

UADII = UAII + Depreciacin

UADII = 691 + 282 = 973 Efectivo Disponible

Se puede concluir y Segn los Ratios Financieros realizados, que la empresa est realizando un buen
trabajo, ya que cuenta con un efectivo disponible de 973 (UADII), la razn circulante es la correcta, se
realiza rotacin de inventario en el ao y realiza cobro de crditos.
 Bibliografa

http://online.iacc.cl/file.php/2/pes2/_a/finanzas_corto_plazo/tarea/01/tarea.pdf