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:

-2016/2015 -




) ( .
.



.


IAS32 , IAS39 IFRS 9 , IFRS 13 , IFRS 7
) ( IAS39 ) (IFRS 9

.


.
.

2010
11-07
32 39 7


32 39
.


:
... :
:


.

.

: ....
.



I-II
-
02 :
02 .1 .
06 .2 .
11 .3 .
16-13 .
18 : ) (IAS/IFRS
19 .1
).(IAS/IFRS
21 .2 : .IAS32
.3 : 23 .IAS 39
24 .4 : .IFRS7
26 .5 :.IFRS 9
27 .6 : .IFRS 13
31-29 .
33 : SCF )(IAS/IFRS
33 .1 SCF ). (IAS/IFRS
39 .2 .
39 .3 .
52 .4 .
64-57 .
66 : SCF )(IAS/IFRS
66 .
67 .

67 .
85-80 .
87 : SCF )(IAS/IFRS
87 .1 .
88 .2 .
103 .3 .
105 .4 .
110-107 .
112 : SCF )(IAS/IFRS
112 .1 .
112 .2 .
113 .3 .
113 .4 .
117 .5 .
121 .6 .
124-122 .
126 :
126 .1 .
127 .2 .
131 .3 .
131 .4 .
133 .5 .
135 .6
.
138
141

II
:

.
.
.
.
:



.
.

.1


) (1
.

) (2
.

.

.
.


.
.

:1 2008.528:

:2 2007.270:

2
:

.1.1
:
.
.
: .
.
:

.

)( 1
.
:

.
.
.
.
.
.
.

:

:1 .270:

3
:

.
:
.

.2.1

-
.

.

:
.
.
.
.
.
.
)
(.

4
:
) (1
:

:
.
:
.
:


) (2
.37

.3.1
.
:
= -
:

- ) (.

- ) (.

- )
(.

.4.1
IAS32

. :

:1 .531 :

:2 .531:

5
:

- + .
- ) (.

.5.1



.

.2

6
:

.1.2


.

.1.1.2
:

- :
IASB
markt value mark to markte
fair value
.

- :
IAS/IFRS
IAS/IFRS
) (1
.

:1 : /13 2012.144 :

7
:


) (1
.

Barth the relvance of value(relevance literature :


)for financial accounting standart setting /Another view


) (2
.




) (3
.

:1

21/20.2009

:2

2011.10:

:3 : 2003 .12-11:

8
:


) (1
.

IASB
:

IVSC


.

: ) (:


- .

) (.

: ) (

:1 .144:

9
:



.
) (21
.

) (.
:


)( ) (
.

-
)( .

-

) (3
.

:2 .12 :

:3 .17:

10
:


)(.

.2.2

FASB



.
.

.3




.


.

.

11
:


2013
"
"
.





.

. )(40
1
.

1
http://www.4algeria.com consult le03/05/201 5 12 :00.

12
:

: " "

-
- .
- .
-
- .
- .
- .
- .
- .
-.
- .
- .
- .
-.
- .
- .
- .
:

- .

13
:

:
:

- .%7
- .
- .
- .

:
.

14
:

: :


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- - - .
- - - .
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/ - - - .
/ - - - .
/ - - - .
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/ - - -.
- - - .
- - - .
- - - .
- / - -.
/ - - - .
/ - - - .
/ - - -

: :


-
.%7
-

15
:

.
-
.

-

. .

: :


.-


.
.
.

.

.

. .

16
:
) (IAS/IFRS

).(IAS/IFRS
: .IAS32
: .IAS39
: .IFRS7
:.IFRS 9
: .IFRS 13
.
: ) (IAS /IFRS

: ) (IAS /IFRS



.
) (
.
.


IAS 25 1989 IASC


. E40 1991 E 48 1994
32 1995
E62 1998 39
) .(2007/1/1
) IAS 32
IAS 39 IFRS 7
2007 IFRS 9
2010/09 IASB 39 3
1 IFRS 13 2011
).(2013/1/1

1
Andrew Watchman, Information financire international, pleins feux sur les IFRS, lIASB publie une
nouvelle norme sur lvaluation la juste valeur et les informations a fournir, bureau mondial des IFRS,
Delloite, Mai 211, p2.

18
: ) (IAS /IFRS

.1 )(IAS/IFRS

)(IAS/IFRS
(IASB/IASC) (International Accounting Standards Committee/
) International Accounting Standards Board
) (IASC 1973/6/29
)
1
( . :

- .
- .
2001 IASCF
).(International Accounting Standards Committee Foundation
) (les trustees )-IASB-
(IFRIC (International Accounting Standards Board
(International Financial Reporting Interpretations Committee
.((SAC Standars Advisory Council
:

.1.1 )(les trustees

19 :

- .
- .IASCF
- . IASCF

1
-Othmen Ihaddadene ,Cours SCF,IAS/IFRS, ECOLE SUPERIEURE DE COMMERCE, Magister, Promotion
2008/2009.

19
: ) (IAS /IFRS

- .IASCF

.2.1 )International Accounting Standards -IASB-


(Board
14 ) (IFRS
:
- .
- .
- .

.3.1 (IFRIC International Financial Reporting Interpretations


(Committee
) (Standards Interpretations Comittee) ( SIC
12 .

.4 .1 )( Standars Advisory Council) (SAC



.

.5.1

:

20
: ) (IAS /IFRS

Stephan Brun, Lessentiel des normes comptables internationales IAS/IFRS, Gualino :


diteur, Paris, 2006, p : 27.

.2 : IAS32

.1.2 :

21
: ) (IAS /IFRS

.2.2 :

- .
- .
- .
- .
- .

.3.2 :
:7
1
- .
- :

) (.
- .2
- :
:
).
297 300 (.

1 .
2 .

22
: ) (IAS /IFRS

- :

.

.3 : IAS39
:

.1.3 :


.
.

.
.

.

.
.
) (1
.

1
: www.IASB. Org/ias39. Consult le 11/01/2015 15 : 00.

23
: ) (IAS /IFRS

.2.3 :
:
- .
- .
- .




.



) (1
.

.4 : )(IFRS7

IAS32 IFRS7


IAS32
:

- .
- .

1
: www.IASB. Org/ias39 consult le 13/02/2013 14 : 30.

24
: ) (IAS /IFRS

- :
-
.
- .

.1.4 : :


) (1
:

- .
- .
- .
- .

.2.4 : :

- .

- . IAS39

-
.

- .
- .

1
: www.focus. IFRS/ ifrs7 consult le 25/02/2015 17:00.

25
: ) (IAS /IFRS

- .
- .
-
) (1
.IAS32

.5 : IFRS9

9
39 9 :
- .
- .
- .
5.1.1

. : 4.1.1

39
.
39
:
- .
- .

) (1
IFRS 9 .39

1
: www.FOCUS .IFRS/ifrs7 consult le 25/02/2015 15:00.

26
: ) (IAS /IFRS

.6 : IFRS13


.
IASB .FASB
2
:
_ IASB
.
- :

.

.

.
:
- .
- .
- .
- .
:
:
.
1
: http://www.iasplus.com/en/standards/standard49 consult le 25/02/20015 18 :30.
2
Groupe MAZAR, IFRS13 valuation de la juste valeur- essentiel de la norme en 40 questions / rponses,
07/2012,p 4.

27
: ) (IAS /IFRS

:
.
:
) (1
.

1
: www.focus. IFRS/ifrs13 consult le 02/01/2015 13 :00.

28
: ) (IAS /IFRS

: ) (IAS /IFRS

- :


07-11

.

- :



2008 .

39
2008

- :

-1
.
-2
.
-3
.

29
: ) (IAS /IFRS

: ) (IAS /IFRS

- :
:






.
.



.
.

- :

39
2008

LEMANS BROTHERS

30
: ) (IAS /IFRS


.
13
2011 .

- :
-1
) .(

.

-2
) .(

.


) .(

31
: ) (IAS /IFRS

19
: SCF
)(IAS/IFRS
SCF ). (IAS/IFRS
.
.
.
.
: SCF IAS/IFRS

: SCFIAS/IFRS



.

.1


.

.1.1
.
.1.1.1

.
) ( : -
) (12
.
:
)(:

:
.
.
33
: SCF IAS/IFRS

.
:

) (1
.
:
)( )(

.
:

) (
)( .

)( : -
: )(
)
( . ) (...
) .(...

.2.1.1 :

.

1
: le Code comptable, Berti Editions, 2010 /2011, P :92-98.

34
: SCF IAS/IFRS

-
: 50 ) 509
506 .(503
.52 ) .(...
-

: . .
) ( .
272 .

-
)( :
. :
41
274
) (1
.275

-
. : )(
273 271
.

.2.1

1
:le Code Comptable, op-cit, p99.

35
: SCF IAS/IFRS

) (39
:

.1.2.1 :






) (1
)(.

)(

.

.2.2.1 :


) (

.
.

:1

2011 .43:

36
: SCF IAS/IFRS

.3.2.1 :

.3.1

.1.3.1
) ( )
(
.

37
: SCF IAS/IFRS

.2.3.1

) ( )
( ) (
.

.3.3.1
) ( )
(

.

.4.3.1


)
( .

.5.3.1


" "39 2010-08-13


. 2009-07-01

38
: SCF IAS/IFRS

.2


.

.1.2.

.

.

.2.2
:





104

..3

39
: SCF IAS/IFRS

) (
.

.1.3 ) (





.
.2.3 : :


.

.

. .

) (1
.

:1 2009 .108 :

40
: SCF IAS/IFRS

.3.3 : :

- :




.
- :


.




.
- :


:
) (1
= .

1
: http://www.brooonzyah.net ,consult le 29/12/12/ 20 :20.

41
: SCF IAS/IFRS

- :
.
: :

. :

..

.4.3


.
.
<
.
>
.
) : (.

.5.3


) (1
IAS/IFRS .

1
: Pascal Barneto, Pierre Gruson, instruments financiers et IFRS(evaluation et comptabilisation en ias 32, 39
et ifrs 7), dunod, Paris, 2007, P :120.

42
: SCF IAS/IFRS

1.5.3 ) (


.

506/ 503 /
509 /
.

:
2012/10/01 ) (
80000 8000 2000
60000 .
:
- . . TVA .
- ) (6
: .2012/10/01

2012/10/1
90000 /
506
60000 / 530

30000 / 509

43
: SCF IAS/IFRS

- :
:
- ) ( ) (
"765 ) (".
_ ) ( ) (
"665 ) (".
-:
2011/09/30 200 2000
.
2011/12/31 1500) (.
: 09/30.2011/12/31
-:


2011/09/ 30
400000 503
400000 512

2011/12/31
100000 665
100000 503
)200* (1500_2000

44
: SCF IAS/IFRS

: -

.

:
:
- 512/ .
- 465/ .
- 667/ -
.
767/ .
.
- : 50 2012/02/14
1100 .
-:

2012/02/14
55000 465
20000 667
75000 503

)20000=50 * (1100 _1500

45
: SCF IAS/IFRS

.2.5.3 ) (




26. 27

26 / 27 /

.269 /

-:
11/2/2 200
5650 50 )
(. % 50 .
: .
-:
:

2011/2/2
1140000 262
575000 512

565000 269
2000* 2/5650

46
: SCF IAS/IFRS

:
- .
- .
"104/ "
.
-:
2014/03/03 ""
100000 2014/12/ 31 150000 .
: .
-:
:


2014/03/03
100000 273
100000 512

2014/12/31
273
50000
50000 104

47
: SCF IAS/IFRS

-
:
- ) (
104 "765
-".
- ) (
104 665/
" .
:
- .
- .
-: 2014/07/10
185000 :

14/07/10
50000 104
50000 765

185000 512
150000 273
35000 767

48
: SCF IAS/IFRS

-
.
-
.
.
:
_+ = _ ) (
_.
.
:
: = ) 0 (.

.686 .
:

2010/01/01 ) (
:
- 10000 %6:
- : Priodicit 2010/01/01 .2014/12/31
- : %95 .
- %100 : Remboursement .

:
" " TIE

49
: SCF IAS/IFRS

.
:
- :
= )cf(1 + t
: Cf .
:N .
:T .
600 = 10000 0,06 = %6.
= 9500 = 0,95 10000.
-4 -3 -2 -1
(t+1) 600 + (t+1) 600+600 (t+1) 600+ = (t+1)600 (A)9500
-5
(t+1)10600+
-5 ( ( ) )
)(t+1 10600 + = 600

TRI = % 7.2

- :


9500 2010/01/01
9584 84 684 600 2010/12/31
9674.048 90.048 690.048 600 2011/12/31
9770.57 96.531 696.531 600 2012/12/31
9874.051 103.481 703.481 600 2013/12/31
9984.98 110.931 710.931 600 2014/12/31
=10000 =500

50
: SCF IAS/IFRS

2010/01/01
9500 / 272
9500 / 512

2010/12/31
600 / 512
84 / 272
684 / 762

2011/12/31
600 / 512
90.048 / 272
690.048 / 762
2012/12/31
600 / 512
96.531 / 272
696.531 / 762
2013/12/31
600 / 512
103.481 / 272
703.481 / 762
2014/12/31
600 / 512

51
: SCF IAS/IFRS

110.931 / 273
71.931 / 762
10000 / 512
10000 / 273

.4

.1.4

:

: .1.1.4
:

- :

506 / ) (
1
79 / ) (

1 79 .

52
: SCF IAS/IFRS

262 / ) (
762 /

- :

68662 /
506 /

: .2.1.4


:

- :

262 /
273 : /
79 /

53
: SCF IAS/IFRS

- :
)(

:

262 /
6868 /
273 /

.2.4

.1.2.4 :

.2.2.4 :

54
: SCF IAS/IFRS

- :

6868 / ) (.
296 297 /

68662 /
6868 /

- )(:


) +(




:

55
: SCF IAS/IFRS

68665 / )(
665 /
6868 / ) (
262 /






.


.
:
.83:


78
.

56
: SCF IAS/IFRS

: SCFIAS/IFRS

2014/10/15 10 %6
100 14/12/31
105 . :

) ( ) . (
108 . 2015
)
( 108 . 2015

: .


" " 2013/12/15 " " 45200000
13/12/31 45220000
2014/12/31 45210000.
. :
"" 45000000 .
.14/12/31
45100000 . .14/12/31
/10/26 58300000
1000000) .(
.% 7
: " .

57
: SCF IAS/IFRS


2005/01/01 ) (
:
- 100000000 %5:
- : Priodicit 2005/01/01 .2010/01/01
- : %98 .
- %100 : Remboursement .

)( Jusqu' maturit .
:


" TIE"

.2006 2005

58
: SCF IAS/IFRS

: SCFIAS/IFRS

- :
+
. :

2014/10/15
100 / 506
100 / 512

2014/12/31
5 / 506
5 / - 765

:

2015
108 / 512
105 / 506
3 / 767

- :

:
59
: SCF IAS/IFRS

2014/10/15
100 / 262
100 / 512

2014/12/31
5 / 262
5 / - 104

- :

2015
108 / 512
105 / 262
3 / 767


5 / - 104
5 / 767

60
: SCF IAS/IFRS

- 2013 .2014

2013/12/15
45200000 / 262
45200000 / 512

2013/12/31
20000 / 262
20000 / 104

2014/12/31
10000 / 104
10000 / 262

- : " " :

2015
10000 / 104
200000 / 6866
10000 / 262
200000 / 2962

61
: SCF IAS/IFRS

2015
10000 / 2962
/ 7866
10000
: .

- :

/10/19
1000000 / 622
70000 / 4456
1070000 / 512

/10/19
58300000 / 512
13090000 / 767
45210000 / 262

(1 .
(2 .
(3 :
- :
) = cf(1 + t
: Cf .

62
: SCF IAS/IFRS

:N .
:T .
5000000 = 100000000 0,05 = %5.
= 98000000 = 0,98 100000000.
-4 -3 -2 -1
(t+1) + (t+1) + (t+1) + = (t+1)5000000 (A)98000000
-5
(t+1)105000000+
-5 ( ( ) )
)(t+1 105000000 + = 5000000

= 100000000 = 8227047,48 + 177297725,52

= 2000000 = 98000000 -100000000 )(A


:%6
%6 22121163,78
:
=
( ,

0,47 =5 -i % 5,47 = i

(4 :


98000000 2005/01/01
98360600 360600 5360600 5000000 2005/12/31
98740924,82 380324,82 5380324,82 5000000 2006/12/31
99142053,41 401128,6 5401128,6 5000000 2007/12/31
99565123,73 423070,32 5423070,32 5000000 2008/12/31
100000000 446212,27 5446212,2 5000000 2009/12/31

63
: SCF IAS/IFRS

(5 2005:2006

2005/01/01
98000000 / 271
98000000 / 512

2005/12/31
5000000 / 512
360600 / 271
5360600 / 762

2006/12/31
5000000 / 512
380324,82 / 273
5380324,82 / 762

64
:
SCF )(IAS/IFRS
.
.
.
.
: SCF IAS/IFRS

: SCF IAS/IFRS



SCF .IAS/IFRS

.1

:
.1.1 :
:
- : :
) (
: 50 52
.
- :
16 :
163 164
) (40 .

.2.1
:
- ) ( :

66
: SCF IAS/IFRS

:
.
- :
.

.2

:

SCF
IAS /IFRS

) 50/(52/



)163/164/
(40/

.3


.
.1.3 SCF ET IFRS
:

67
: SCF IAS/IFRS

.1.1.3



.

.

1.1.1.3.

1
:
- :

.
- :

.
- :
.

.

1
Jean Paul Monnot, Sylvie Vidalenc, comptabilit approfondie, Edition HACHETTE, 2emmeEdition, Pairs, France,
2009, p 390.

68
: SCF IAS/IFRS

.2.1.13
164/
.
. /
661 .

-:
09/01/01 1000000
%6 13/12/31 .
.
: .
-:
:

09/01/01
1000000 512
1000000 164

09/12/31 13/12/31
60000 661
60000 512
13/12/31
1000000 164
60000 661
1060000 512

69
: SCF IAS/IFRS

.3.1.1.3

a=v0(r /1-(1+r)-n
a n v0 r .

-:

/01/01 1000000
%5 .

.
.
.

-:

:
n = v0 3 =r 1000000 =.0.05
a :

a= 1000000 (0,05 /(1-(1+0,05)-3)= 367208

a=367208

70
: SCF IAS/IFRS

4 3=2-4 1 2
0,05*1
367208 317208 50000 1000000 /12/31
367208 333068 34139 682792 /12/311+
367208 349724 17486 349724 /12/312+
1000000 0

/01/01
1000000 512
1000000 164
/12/31
50000 661
317028 164
367208 512
/12/311+
34139 661
333068 164
367208 512
/12/312+
17486 661
349724 164
367208 512

71
: SCF IAS/IFRS

.2.1.3

.

.2

.1.2.1.3
:
.
. :
=
= . = .
.

.2.2.1.3

.


) (OBSO
) (OBSA
.

2
Pierre Conso, La gestion Financire de Lentreprise, Dunod, 7emmeEdition, Paris, France, 2010, p :375.

72
: SCF IAS/IFRS

.3.2.1.3

169/
163/
.

163 / 164/
169/
). (.

: /05/10 1600 1000


.:
997 1005 120000
6. : . .%6
: .
:
/05/10
1595200 512
125000 16000 * 997-1005 169
1608000 163
120000 627
20400 4456
140400 512

73
: SCF IAS/IFRS

-
163 / 164/

.
:
1000 10/01/01 950
1000 .%6
13/12/31
47000.
:
.
.
.2013/12/31

04/01/01
903000 512
903000 163
47000 -1000 *950

74
: SCF IAS/IFRS

10/01/01 60000 60000 60000 1060000


10/12/31 11/12/31 31.12.12 13/12/31

903000

%6 1000000
47000 50000 .

.

TIE :

903000= 60000(1+TIE)-N+ 1060000(1+TIE)-4


.%9


903000 10/01/01
924213 21213 60000 81213 10/12/31
947334 23121 60000 83121 11/12/31
972534 25200 60000 85200 12/12/31
1000000 27466 60000 87466 13/12/31
97000

.2013/12/31

75
: SCF IAS/IFRS

10/12/31
81213 661
21213 163
60000 512
11/12/31
83121 661
23121 163
60000 512
12/12/31
85200 661
25200 163
60000 512
13/12/31
87466 661
27466 163
60000 512
1000000 163
1000000 512



. .

:

76
: SCF IAS/IFRS

v0
:
F1=1 /(1+i)n
:

F =i ) ( n .

V0A:

V0A=V0/F1

A :

F2=(1-(1/(1+i)n)/i.

F =i ) ( n .

Aa=A/F2

-:
100000 %6
.%7 .
:

.
.

77
: SCF IAS/IFRS

:
:


)(i ) (f
)(n 01/01/n


0,06 0,07 5 ans 0,71 100 000,00 71 298,62

5
0,06 0,07 4,10 6 000,00 24 601,18
annuits


-- -- 5 -- -- 95 899,80



31/12/n 95 899,80 6 000,00 6 712,99 96 612,79 712,99
31/12/n+1 96 612,79 6 000,00 6 762,90 97 375,68 762,90
31/12/n+2 97 375,68 6 000,00 6 816,30 98 191,98 816,30
31/12/n+3 98 191,98 6 000,00 6 873,44 99 065,42 873,44
31/12/n+4 99 065,42 6 000,00 6 934,58 100 000,00 934,58

/01/01
100000 512
95899.80 163
4100.20 768

78
: SCF IAS/IFRS

/12/31
6712.99 661
712.99 163
6000 512
/12/311+
6762.90 661
762.90 163
6000 512
/12/312+
6816.30 661
816.30 163
6000 512
/12/313+
6873.44 661
873.44 163
6000 512
/12/314+
6934.58 661
934.58 163
6000 512
100000 163
100000 512

79
: SCF IAS/IFRS

: SCF IAS/IFRS

:
)( 10/01/01 10000
5000 .
:
- = = = 100.
- %4.3 : .
- 5 :.
- .

:
- .
- .t= 4.3% , t=5% :
- .
- .2014/12/31
: = +
- .


1000 %4
%6 2
%1 .
:
- .
- .1+

80
: SCF IAS/IFRS

:
- = = = 100 =.10000
= 1000000=10000*100 = 5000.
- %4.3 : .
- 5 :.
-

_ :
:
a=v0(r /1-(1+r)-n
:
a n v0 r .

:
a=1000000(0.043 /1-(1+0.043)-5

a=226532.58

- .t= 4.3% , t=5% :


:=
:
)(1000000-5000)=226532.58 ((1-(1+0.043)-5/0.043))..(X

:
t=4.3% ; X=5000, t=5% ; X= -14271.445

81
: SCF IAS/IFRS

:
)(t-5)/(5-4.3)=(0-(-14271.445)/( -14271.445-5000
:
t= 4.47956 t= 4.48

- .
:




995000 1571.62 44571.62 226523.58 183523.58 43000 1000000 /12/31
813048.04 1312.51 36422.01 226523.58 191415.09 35108.48 816476.42 /12/311+
622945.46 1027.586 27905.21 226523.58 199645.94 26877.63 625061.11 /12/312+
424327.10 715.13 19007.98 226523.58 208230.72 18292.85 425415.16 /12/313+
216811.51 373.35 9712.28 226523.58 217184.62 9338.93 217184.43 /12/314+
- -
+ *- %4.48 *%4.3
-

- :
/01/01
995000 512
995000 163

/12/31
183523.58 163
183523.58 512

82
: SCF IAS/IFRS

44517.62 661
1571.62 163
43000 512

/12/311+
191415.09 163
191415.09 512

36422.01 661
1312.51 163
35108.48 512
/12/312+
199645.94 163
199645.94 512

27905.21 661
1027.586 163
26877.63 512
/12/313+
208230.72 163
208230.72 512

19007.98 661
715.13 163
18292.85 512
/12/3144+
217184.62 163
217184.62 512

83
: SCF IAS/IFRS

9712.28 661
373.35 163
9338.93 512

- :
- :
)
(
:
-1 -2 -2
^)Va= CF1(1+t)^ + CF2(1+t)^ +v(1+t
:
:Va :CF1 :CF2
:t :v .
:
Va= 1000*0.04(1+0.06)^-1+ 1000*0.04(1+0.06)^-2+1000(1+0.06)^-2
Va=963.33

Vj= Va-CT
:Vj : :CT .

Vj= 963.33-1000*0.01
Vj=953.33
- :
:=
:

84
: SCF IAS/IFRS

TIE :
953.33= 40(1+TIE)-1+ 1040(1+TIE)-2
:
%6.566= TIE
_ :

953.33 /01/1
975.92 22.59 62.59 40 /01/011+
1000 24.08 64.08 40 /01/012+
:

= 0.04*1000
= * TIE =.62.59=%6.566*953.33
= =.22.59=40-62.59

- : 1+

/01/01
1000 512
953.33 163
46.67 768
/01/011+
62.59 661
22.59 163
40 512

85
:
SCF )(IAS/IFRS
.
.
.
.
.
: SCF/IAS/IFRS

: SCF/IAS/IFRS





. "
" . .

.1
:
.1.1



) (1
.
) (
...
.

" " contingent claims


:1 2005 .124:

87
: SCF/IAS/IFRS


) (1
.


.
.
.

.2.1 : :

.2
:

.1.2 : :

.1.1.2 :
.

:1 :- - 2003 .11-5:

88
: SCF/IAS/IFRS



) (1
/ .




) (2
.

.2.1.2 : :

- :



.

- :
)(


.

- :
) (3
.

1
:Alain Ruttins, Futurs, Swaps, Options, les produits financiers drivs, Esplanade de lEurope, Belgique,2003,
p :99-100.
:2 .126 :
:3 .52:

89
: SCF/IAS/IFRS

- : :
:
.
:
.
- :

: )(
.
: )(

.

- : :
:
- .
- .
- .
) (1
.

:1 .43:

90
: SCF/IAS/IFRS


> < -
< < -
= = -
: :
2002.54:

.3.1.2

52
) 667/ .(767/

- ) : (

)( 1000
1500 )( 100 )(
1000 50.

)(:
900.
1100.
1000.

-:

91
: SCF/IAS/IFRS

: 900.


)(
:


5000 / 5211
5000 / 512
100

/ 5000 667
5000 / 5211

: 1100.


)(
:


5000 / 5211
5000 / 512
100

110000 / )( 503/26/27
5000 / 5211
100000 / 512
92
: SCF/IAS/IFRS

5000 / 767

: 1000.


)(
.

.2.2 : :

.1.2.2 :
80

.(International Swaps Association) ISDA
(Interest Rate Swaps) IRS
(Currency Rate Swaps) CRS ).(Cash Flows

) (1
.2.2.2 : :
.
.
.
.

:1 ) (
2004 .357-353:

93
: SCF/IAS/IFRS

: -

.

:
) (
.
:



) (1
.
: -




.

:1 .357-353

94
: SCF/IAS/IFRS

: -
.

-
:
S&P500
DAX LIBOR
) (1
.

.3.2.2
52


) 667/ .(767/

-) : (

1 2014 "" 10,000


%7,5 3
) LIBOR (
%7,5 10,000
3 . LIBOR
.%6
:

:1 .357-353

95
: SCF/IAS/IFRS

.
-:
:

7.5%

"" 10

(%6) LIBOR 7,5 7.5%


- :

2014/12/31
750
)(600
150

%7.5 *10000=750 -
.%6*10000=600 -
.%6*10000 %7.5 *10000 =150 -
150
%6
%7.5

.

96
: SCF/IAS/IFRS

.
:

2014/01/01
10000 / 512
10000 / 163

/ / )( 5213
/ / 512

2014/12/31
150 / )( 5213
150 / 767

.3.2 : :
.1.3.2 :

.
.




.

97
: SCF/IAS/IFRS

.2.3.2 : :
- :

) (1
.
- :


.
- :
) (2
.

.3.3.2

52

) 667/
.(767/

-) : (

)( )( ) (
150 300
275 %8 .

1
: http // www.iefpdia.com /arab/wp-content/uploads/2010, consulter le 01/03/2013, 14:30.
2
:http // www.iefpdia.com /arab/wp-content/uploads/2010, consulter le 01/03/2013, 14:30.

98
: SCF/IAS/IFRS

5000 :
220.
300.

= 100000 =%8*250*5000

: 220.


275:< 220
:


100000 / ) ( 5214
100000 / 512


1100000 /)()(5000*220 30/31
375000 / 667
100000 5214 / )
1375000 /)(275*5000 512

99
: SCF/IAS/IFRS

: 300.


275:> 300
:


100000 / ) ( 5214
100000 / 512


1500000 /)()(300*5000 30/31

100000 / ) 5214
1375000 /)(275*5000 512
25000 / 767

.4.2 :

.


-

.

100
: SCF/IAS/IFRS


)( )(
)(


) (1
.

.1.4.2

52


) 667/
.(767/

.

- ) : (
1000000 90
:

:1 )(
2010-2009 .192:

101
: SCF/IAS/IFRS

100
0.80
0.76 30
0.74 90
0.72 100

- : :
.0.75
.0.73

-:
1000000 :
10000=100/1000000
.13513.51=0.74/10000

: .0.75


90 0.75>0.74:
:


/ / ) ( 5215
/ / 512

90

102
: SCF/IAS/IFRS

1013514 / (75*13513.51) 5301


1000000 5300 /
13514 / 767

: .0.73


90 0.73<0.74:
:

/ / ) ( 5215
/ / 512

90
986486 / (73*13513.51) 5301
13514 / 667
1000000 5300 /

.3

103
: SCF/IAS/IFRS


) (1
:

.1.3 :



.



.

.2.3 :
.

.



.

:1 ) (
21/202009 .5-4:

104
: SCF/IAS/IFRS

.3.3 ) ( :

.


.

.4.3 :



.

.5.3 :
)10 5 (2
) (1
)(10 .

.4



) (2
:

:1 .5-4:
2
: www.IASB.org /IAS32 consult le 15/04/2014 13 :30.

105
: SCF/IAS/IFRS



.

8 12 16
)
(.

-

11:45
.



) (1
.

1
: www.imamu.edu .sa/colleg , consult le 23/03/2013 14 :30.

106
: SCF/IAS/IFRS

: SCF/IFRS /IAS

)( 1000
900
)( 400 )( 2014/10/01
400 1000 2014/12/01
)( )( 20 .

.
)(.
)(
.
:
1000.
900.

107
: SCF/IAS/IFRS

: SCF/IFRS /IAS

- :

- :

) (
.

.


.

- :

.
.
:
.

.

- :
.

.

108
: SCF/IAS/IFRS

)(.

.

)( .

> -
< -
= -

:
: 1000.


)( )(
:
2014/10/1
8000 / ) ( 5212
8000 / 512

2014/12/01
400000 / )(400*1000 512
8000 / 667
400000 / 508
8000 / ) ( 5212

109
: SCF/IAS/IFRS

2014/12/01
8000 / 512
8000 / ) ( 5212

: 900.

)( )(
:

2014/10/1
8000 / ) ( 5212
8000 / 512

2014/12/01
400000 / )(400*1000 512
360000 / 508
)(400*900
8000 / ) ( 5212
32000 / 767

110
:
SCF )(IAS/IFRS
.
.
.
.
.
.
: SCF/IAS/IFRS

: SCF/IAS/IFRS


... )(
.

.

.1
offset
.


) (1
.

.2


. :

- :A hedging Instrument

.

1
: www.IASB.org /IAS32 consult le 15/04/2013 13 :30.

112
: SCF/IAS/IFRS

- :A hedging item

:

.
.
39 :

) (2
.

.3
39 :

.
.

.
.
) (3
.

.4

. .

2
:Pascal Barneto, Pierre Gruson, OP-CIT, P : 183.
3
:Pascal Barneto, Pierre Gruson, OP-CIT , p : 182 183.

113
: SCF/IAS/IFRS

.1.4 :

.
.
.
.
.
.

.2.4 :



%80 %125 120
100 100/120 % 120 120/100 % 83
) (4
.

4
: www.IASB. /IAS32 consult le15/04/2013 13 :30.

114
: SCF/IAS/IFRS




) (5
.

-:

10
4




.

.3.4 :

-:

)( 1000000
swap

.

5
: www.IASB. /IAS32 consult le15/04/2013 13 :30.

115
: SCF/IAS/IFRS

swap 49000
50000 1000

. ) (
50000 .

. swap

51000 50000.

-:
:

- = 50000

- 50000
1000.

= 49000

) = (H /

= %102 = 49000 / 50000

][125 80

116
: SCF/IAS/IFRS

)%100 = 50000 / 50000 = (H

.5


)(6
.

.1.5


) ( )
(
. %100 .

2010/07/01 500000
500000 %5
) ( swap
:

6
:Pascal Barneto, pierre Gruson, OP-CIT, P : 196.

117
: SCF/IAS/IFRS

%5
Euribor 2007/07/01
2010/12/03 Leuribor %3,75
2011/07/01 Leuribor . %4,5
%5,5
:
27000= 0,055 500000
:

:

2010/07/01
500000 / 512
/ 50
500000
/ / - 52
/ / 512
) ( 530

2010/12/31 :

2010/12/31
13750 / 661
13750 / 518

118
: SCF/IAS/IFRS

:
2010/12/31
625 / 5181
625 / 778

:

%95 = 6300 6000


2006/12/31
6000 / 52
6000 / 778

6300 / 661
6300 / 50X

:

300 = 6000 6300


2006/12/31
300 / 661
300 / 5181

. 2011/07/01
:

119
: SCF/IAS/IFRS

2007/07/01
27500 / 661
27500 / 512


2500 = (0,045 0,05) 500000
2007/07/01
2500 / 512
2500 / 778

.2.5



.


.

.3.5

.

120
: SCF/IAS/IFRS



) (7
.

.6

- .
- .
- .
- .

7
:Pascal Barneto, Pierre Gruson, OP-CIT, P :200-204.

121
: SCF/IAS/IFRS

: SCF/IAS/IFRS
:
2013 )( 100,000

2013 110,000 )(

)(

. 2014

5,000 105,000.

)(.

:
N /01/1 100000
N / 12/ 31 110000.
N+1 /01/15
5000
5000.
N+2 /02/20 110000
5000.
-:

.

122
: SCF/IAS/IFRS

: SCF/IAS/IFRS

:
2013
100000 / 273
100000 / 512

2013/12/31
10000 / 273
10000 / 104

2014
/ / 521
/ / 512

2014/12/31
5000 / 521
5000 / 778

5000 / 104
5000 / 273

123
: SCF/IAS/IFRS

- : .
- :
: .
: ) (.
: .
- :

=) / (*100

=) %100 =100*(5000/5000

100 ] [125-80 .

124
:

.
.
.
.
.

.
:



.
.

.1
.
1
:
- :
. .
- :
.



.


. ias/ifrs
.

1
ALAIN HENRIET, auditer et contrler les activits de lentreprise, la collection Gode, paris, 2000,
p :116.
126
:

.2





1
:

.

.

.

-1 - 200 .55-50:

127
:

.
.

- ) (

.

:

-

.


.
.
- ) (



. )(
.
.

) (.

128
:



) (.



.

.

.

.

129
:

-
.
-
.
- .
- .


. .

.


.


1
.

: 2011 .56 54 :

130
:

. 3
1
:

- .
-
.
- .
- .
- .
- .

.4




.
:

-
-

1
WOLFGANG Dick, FRANCK Missonier-Piera, comptabilit financier en IFRS, pearson edition, paris,
2007,pp :1-2
131
:

.1.4


:

Enron 2002
.Sarbanes-
Oxely

( ...), ( ... )
.

1
.

.2.4



2.

IFRS 1

2008
.11 10:

29 2007 1 .171:
132
:




7


.

.5

1
.
:
"- .

".

:2
.

.

1 15
2014 .155
2
2008 .10:

133
:


.

.

.


.

.

.1.5


1
. :





1
.157:
134
:

.6
.




:
-
....
-
- .
-
.
1
:
-

.
- .
- .
- .

1 2011 .435:

135
:

-
.

:

- .
: - .
-.
. - .





.
.

:
....

136

.1

.1.1

.1
.2011
.2 - .2000
.3 .2007
.4 :- -
.2003
.5 :
.2003
.6 )
( .2004
.7
.2008
.8
.2005
.9 .2009

.2.1

.1
: .2011

141

.2 )(
.2010-2009

.3

.2011
.4
.2011

.3.1

.1

29 1 .2007
.2
15 .2014
.3 :
/13 .2012

.4.1
.1
.2008
.2

.2013

142

.3
.200921/20

IFRS .4

.2008
( ) .5
.2009 21/20

.5.1

.2007 07-11 .1

.2

2.1. Livres
.
1. ALAIN HENRIET, auditer et contrler les activits de lentreprise, la collection
Gode, paris, 2000.
2. Alain Ruttins, Futurs, Swaps, Options, les produits financiers drivs, Esplanade de
lEurope, Belgique,2003.
2emme
3. Benoit Pig et Dautres, comptabilit et audit, Edition , Nathan Editions, Paris,
France, 2011.
4. Decock Good Christel, Comptabilit internationale, les IAS-IFRS en pratique, France,
2005.
5. Djelloul BOUBIR, Comptabilit financire SCF-IFRS- Manuel 2-les instruments
financiers en SCF/IFRS, ITCIS Editions, Alger, Algrie, 2013.
6. Georges Langlois, Micheline Fridric, Hanifa Ben Rabia, Manuel de comptabilit
Approfondie conforme au SCF et aux normes IAS /IFRS, Berti Editions, Alger,
Algrie, 2013.

143

7. Jean Paul Monnot, Sylvie Vidalenc, comptabilit approfondie, Edition HACHETTE,


2emmeEdition, Pairs, France, 2009.
8. KADOURI .A et MIMMECHE .A, Cours de comptabilit financire selon IAS/IFRS
et le SCF 2007, ENAG Edition-Alger, 2009
9. Maillet- Baurdier Catherine, Normes comptables internationales IAS-IFRS, Les
mmentos Foucher, Paris, 2004.
10. Pascal Barneto, Pierre Gruson, instruments financiers et IFRS(evaluation et
comptabilisation en ias 32, 39 et ifrs 7), dunod, Paris, 2007.
11. Pierre Conso, La gestion Financire de Lentreprise, Dunod, 7emmeEdition, Paris,
France, 2010.
12. Stephan Brun, Lessentiel des normes comptables internationales IAS/IFRS, Gualino
Editeur, Paris, 2006.
13. WOLFGANG Dick, FRANCK Missonier-Piera, comptabilit financiere en IFRS,
Pearson Edition, paris, 2007.

2.2. Thses et mmoires

1. MEROUANI Samir, Le projet du nouveau systme comptable Algrien, Anticiper et


prparer le passage, Mmoire de magistre en sciences de gestion,
option management, l'Ecole Suprieure de Commerce, Alger, 2006/2007.

2.3. Sminaires et colloques

1. Ordre national des experts comptables, des commissaires aux compte et des
comptables agrs, La normalisation comptable internationale, El Aurassi Alger,
3 et 4 dcembre 2005, le nouveau bilan financier selon les normes IAS/IFRS
2. Othmen Ihaddadene ,Cours SCF,IAS/IFRS, ECOLE SUPERIEURE DE
COMMERCE, Magister, Promotion 2008/2009

2.4. Rapports

1. Andrew Watchman, Information financire international, pleins feux sur les IFRS,
lIASB publie une nouvelle norme sur lvaluation la juste valeur et les informations
a fournir, bureau mondial des IFRS, Delloite, Mai 211.

144

2. Groupe MAZAR, IFRS13 valuation de la juste valeur- essentiel de la norme en 40


questions / rponses, 07/2012.

2.5. Lois et dcrets

1. le Code comptable, Berti Editions, 2010 /2011.

2.6. Internet

1. http://www.4algeria.com
2. www.IASB.
3. www.focus

4. http://www.brooonzyah.net

5. www.imamu.edu
6. www.iefpdia.com
7. www.iefpdia.com

145



) .(32397913



50/ 52/ 26/ 27/

. .
.

.



.

138



.

.
IFRS 9 IFRS13

.

)
(...


.



.


.
.

139