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I- Cadre rglementaire

Le secteur bancaire marocain est rgi par un cadre lgislatif et


rglementaire exhaustif, inspir des meilleurs pratiques
internationales (rgulation prudentielle, supervision bancaire,
dispositifs de gestion des risques, rglementation Ble II et III,
normes IFRS). Lobjectif tant de faire face, en priode de
crise internationale, aux exigences de scurit financire de
plus en plus croissantes. A ce niveau, le rle de Bank Al Maghrib
dans la rgulation du secteur bancaire a t renforc travers
la nouvelle loi bancaire n103-12 ;
1-Rgles prudentielles et de matrise des risques
Actuellement, la rglementation mise en place par Bank Al
Maghrib couvre plusieurs niveaux de risques : risques
oprationnels, de crdits, de liquidit, de solvabilit, de march,
systmiques et pays.
A cet effet, les oprateurs sont tenus de respecter certaines
proportions dans lexercice de leur activit :

Entre les lments de lactif disponibles et ralisables


court terme par rapport leurs exigibilits vue et court
terme ;
Entre les fonds propres et les risques encourus ;
Entre les fonds propres et les catgories de crances, de
dettes et dengagements par signature en devises ;
Entre les fonds propres et le total des risques encourus sur
un mme bnficiaire.

e schma ci-dessous retrace les diffrentes dispositions


inspires des rgles prudentielles prconises par Ble II :
Source : Conseil de la Concurrence

2- Renforcement des rgles prudentielles

Les mesures principales imposes lexercice de lactivit


bancaire sont :

Un capital minimum de 100 MMAD ;


Des rgles de dclassement et de provisionnement des
crances en souffrance ;
Un coefficient de solvabilit (Crdits et engagements /
Fonds propres) de 12%, limage des exigences
internationales en matire de surveillance des risques
financiers ;
Un coefficient de division des risques (Encours cumul
dun client / Fonds propres) de 20% ;
Un ratio minimum de liquidit (LCR) de 60% traduisant
lobligation dune banque de dtenir des actifs liquides de
haute qualit couvrant, entirement, leurs sorties de
trsorerie sur une priode de 30 jours. Les banques ont
jusqu 2019 pour respecter les exigences de 100% ;

I La rglementation prudentielle

Lobjectif est de renforcer la scurit et la prennit des


banques afin dviter des faillites, qui pourraient avoir des
rpercussions en chane et provoquer une nouvelle crise
bancaire. On peut distinguer quatre domaines au sein de cette
rglementation:
le renforcement des exigences financires lgard des
tablissements ;
la ncessit de renforcer un systme de contrle interne
efficace ;
le contrle et lorganisation spcifique de certaines activits ;
la refonte du dispositif externe de supervision.
Tableau : Les diffrents textes de
Ble
Texte Niveau du ratio de Risques pris en
fonds propres compte
(anne) prudentiels

Ble 1 >8% Risque de crdit au


dpart, puis
(1988) risque de march (
partir des
annes 2000)

Ble 2 >8% Risque de crdit


(nouvelles modalits
(2004) de calcul par
rapport Ble1)
Risque de march
Risques
oprationnels lis au
fonctionnement de
la banque
Ble 3 > 12 15% selon Risque de crdit
(Srie de la Titrisation
textes entre taille des Risque de
2010 et 2013 contrepartie
tablissements Risque de march
Pour conformit
Risques
en 2019)
oprationnels

Partie 3

Audit ban caire


468
Pour les titres super- subordonns la dduc tion concerne
lensemble des titres
consti tuant des fonds propres ou assi mi ls mme sils sont
assor tis dune garan tie
don ne par un tiers externe au sys tme ban caire. Lorsque
la garan tie mane dun
ta blis se ment ban caire, elle doit tre dduite des fonds
propres de lta blis se ment
garant au lieu de ceux de lta blis se ment por teur des titres
concer ns.
Les carts posi tifs et nga tifs entre les pro vi sions et
les pertes atten dues en
approche nota tions internes (IRB) cal cu ls sur les dif f
rents por te feuilles doivent
tre compen ss. Les ta blis se ments pro cdent ensuite
un unique retrai te ment en
fonds propres compte tenu du rsul tat de cette compen sa
tion : dduc tion hau teur
de 50 % des fonds propres de base et 50 % des fonds propres
compl men taires si
lcart nal est nga tif, ou int gra tion dans les fonds
propres compl men taires si
lcart nal est posi tif.
1.3 Les fonds propres sur compl men taires
Les fonds propres sur compl men taires sont admis sibles uni
que ment pour la cou -
ver ture des risques de mar ch, dans le respect des limites
sui vantes :
ils sont limi ts 250 % des fonds propres de base rsi duels,
res tant dis po nibles
aprs cou ver ture des risques de cr dit et op ra tion nel
(les risques de mar ch sont
ainsi cou verts hau teur dau moins 2/7 par des fonds
propres de base rsi duels) ;
les fonds propres compl men taires rsi duels peuvent se
sub sti tuer aux fonds
propres sur compl men taires dans la mme limite de 250 %.
2 Le risque de cr dit
Pour dter mi ner le risque de cr dit les banques ont le choix
entre 3 mthodes. La
mthode peut tre dif f rente selon les por te feuilles. Mais
au sein dune mme unit
op ra tion nelle, lapproche doit tre la mme pour tout
type dactif. Les trois
mthodes auto ri ses sont les sui vantes :

Approche stan dard : Son objec tif est daffec ter chaque
cr dit un coef cient de
pon d ra tion rgle men taire qui cor res pond au niveau
de risque de celui- ci et den
dduire le mon tant de Fonds Propres mobi li ser pour cou
vrir ce risque.
Approche nota tion interne de base (IRBF : Internal
rating based foundation
approach) lta blis se ment ra lise sa propre va lua tion
interne du risque de cr dit
pour re ter son pro l de risque.
Approche nota tion interne avan ce (IRBA : Internal
rating based advanced
approach) o la banque four nit ga le m
Section 3 : LES exigences DE BLE II

Le Comit de Ble (BCBS pour Basel Committee on Banking


Super vi sion) a t cr en n danne 1974. Sa premire
runion a eu lieu en fvrier 1975 et il se runit rgulire ment
au sige de la Banque des rglements internationaux (BRI)
Ble, o se trouve son secrtariat per manent. Ses travaux
runissent les responsables du contrle bancaire et les
gouverneurs des banques centrales de 27 pays.

Le Comit de Ble est un organe international de rgulation


charg ddicter les normes prudentielles bancaires. Il ne donne
que des recommandations et des avis sans caractre lgal ni
rglementaire. Pourtant, ses avis ont largement influenc les
lgislations nationales. Sils font autorit, cest parce que les
tablissements qui ne les suivent pas sont sanction ns par le
march, voire dgrads par les agences de notation.
Initialement considr comme un lieu dchanges entre
superviseurs, il a pris une plus grande importance partir de
1988 et llaboration du premier ratio prudentiel, le ratio de sol
va bi lit Cooke du nom du prsident du Comit entre 1977
et 1988, W. P. Cooke de la Banque dAngleterre. Le ratio
imposait aux banques de disposer dun mon tant de fonds
propres au moins gal 8 % de leurs risques pondrs (crdits
octroys pondrs par un risque de dfaut). Cette exigence est
entre en application le 1er janvier 1993.
Le contexte de cette recommandation provient de
laugmentation considrable dans les tablissements bancaires
de leffet de levier (rapport de la dette sur le capital) dans les
annes quatre- vingt. Laccrois se ment de leffet de levier
permettait aux banques de compenser la diminution de leur
rentabilit par une augmentation de lactivit. Cette
augmentation avait entran deux consquences per
verses : une ingalit de concurrence entre tablissements et
une moindre rsistance des banques aux retournements de
conjoncture. En effet, leffet de levier joue dans les deux sens,
comme pour toute entreprise, mais avec une plus forte
amplitude pour les tablissements bancaires. La capa cit
supporter des pertes tait dautant plus faible que la base en
capital tait troite. Le respect du ratio Cooke avait comme
objectif de protger les dposants et de contribuer la stabilit
financire. Pour restaurer la rentabilit, les banques ont t
amenes slectionner leur clientle en fonction des besoins
en fonds propres rglementaires quils entranaient. Des ti ne
lorigine aux grandes banques vocation interna tionale, la
norme sest gn ra li se la plu part des pays et
lensemble des acteurs, quelle que soit leur taille.

Le ratio dans sa premire version ne traitait que le risque de


crdit.
Un amendement la premire version a t rajout pour
intgrer les risques de march calculs de manire
standardise.
partir de lt 1998 un travail de refonte a dbouch en
janvier 2000 sur la publication dun nouveau dispositif appel
Accord Ble II qui reposait sur 3 piliers : le premier instituant
un nouveau ratio, le second traitant de la surveillance
prudentielle et le troisime exigeant une discipline de march.

La rforme visait non seulement lier plus troitement les


normes de fonds propres au risque effectif mais aussi
renforcer le contrle et uniformiser linformation financire
avec pour objectif de fond la garantie de la solidit du systme
bancaire international. Lmergence des techniques de
titrisation dans les annes quatre-vingt et leur industrialisation
dans les annes quatre-vingt-dix ont permis aux banques de
cder aisment les encours peu risqus et peu rmunrateurs
de leur bilan. Le risque moyen des encours demeurant au bilan
sest invitablement lev sans que la charge en capital, peu
sensible au niveau de risque, naccompagne cette croissance.
Lapparition la fin des annes quatre-vingt-dix de nouveaux
outils de transfert du risque de crdit, les drivs de crdit, a eu
pour effet damplifier ce mouvement, puisquassocis des
titrisations synthtiques, ils ont permis de transfrer aisment
et faible cot les risques lis aux encours du bilan.
Les objectifs de la refonte de laccord de Ble ont t :

la prise en compte lensemble des risques auxquels les


banques peuvent tre exposes dont les techniques bancaires
de rduction des risques, quil sagisse de la collatralisation
(garanties relles et personnelles), des drivs de crdit, ou de
la titrisation ;
le renforcement de la surveillance prudentielle et une plus
grande transparence financire ;
la convergence entre lexigence en fonds propres
rglementaires et lexigence de capital conomique propre
chaque tablissement.

Ce dernier objectif sexplique par le fait que les banques


constatent gnralement un cart entre leurs estimations de
fonds propres (dit conomiques) pour couvrir le risque rel
dune opration de crdit et les exigences rglementaires telles
quelles dcoulaient du ratio Cooke.

Une gestion en capital conomique permet didentifier, au sein


dune banque, les transactions ou les lignes dactivit qui
contribuent une utilisation optimale du capital disponible. Le
capital conomique est dtermin par chaque tablissement en
fonction de facteurs exognes : actionnaires, agences de
notation, investisseurs obligataires, contreparties sur les
marchs de drivs.

Laccord Ble II a t adopt en juin 2004. La Commission


europenne a prsent le 14 juillet 2004 la proposition de
directive CRD (Capital Requirements Directive).
La directive CRD a t approuve par le Parlement europen le
28 septembre 2005.
Le Conseil des ministres des finances de lUnion europenne a
entrin le texte le 11 octobre 2005, ce qui rend inutile une
seconde lecture par le Parlement ou le
Conseil. Le projet initial de directive posait le principe dune
surveillance sur base individuelle alors que le primtre de
surveillance de laccord de Ble se situe un niveau consolid.

La directive adopte en octobre 2005 tend les drogations qui


permettent une surveillance sur base consolide pour viter des
distorsions de concurrence avec le reste du monde, en
particulier avec les tats-Unis. Lorsquune maison mre est
surveille sur base consolide, le rgulateur nexigera pas
quelle soit surveille, en plus, sur base individuelle.

Le nouvel accord repose sur une approche non seulement


quantitative mais aussi qualitative, en sappuyant sur trois
piliers.
de Ble de 1998 2003, William J. Mac Donough,
ratio Mac Donough , du nom du prsident du Comit
Le nouveau ratio de solvabilit bancaire est dnomm
.
nouveau ratio de solvabilit la place du ratio Cooke
exigences minimales de fonds propres en instituant un
Le pilier 1 des accords de Ble II , dfinit les
Dmarche du ratio Mac Donough
Section 5 Le ratio Mac Donough
Pilier3
Pilier2
Pilier1
Figure :Les trois piliers de laccord Ble II
Pilier 3 : Pilier 2 : Pilier 1 :
Discipline de Surveillance Exigence minimale
march Prudentielle de fonds propres
Information rcurrente Implication du CA et Risque de crdit
sur la structure du des dirigeants (Modifi)
capital et lexposition Mise en place dun
dispositif de Risque de march
aux risques de la
banque qui devra tre contrle interne (Inchang)
publie afin de rduire propre la banque Risque oprationnel
lincertitude du march Vrification de (Nouveau)
Plus de transparence et lefficacit du
une pression accrue sur management des
le march risques oprationnels
encourageront les de la banque
banques mieux grer Suivi des systmes de
leurs risques la banque et de la
Nouveaux reportings qualit des donnes
rglementaires Mise en place de
procdures et de rgles
ancien prsident de la Federal Reserve Bank de New
York.
Les pondrations adoptes dorigine ne refltaient plus
le niveau de risque rel : un crdit une entreprise
prsentant un risque de dfaut lev exigeait la mme
charge en capital quun crdit une entreprise de
qualit. La consquence est de favoriser loctroi de
crdits aux clients risqus dont la marge est plus forte
afin daugmenter la rentabilit du capital. Les banques
ont ainsi constat un cart entre leurs estimations de
fonds propres (dit conomiques) pour couvrir le risque
rel dune opration de crdit et les exigences
rglementaires telles quelles dcoulaient du ratio
Cooke.
Pourtant, le ratio Mac Donough, comme le ratio Cooke,
comporte au numrateur les fonds propres et au
dnominateur les risques pondrs et son rapport reste
inchang : les fonds propres doivent reprsenter au
moins 8 % des risques pondrs.
La diffrence rside dans la pondration des risques, et
dans linclusion dans le dnominateur des risques
oprationnels ct des risques de crdit et de march.
Lobjectif du nouveau ratio a t de raliser la
convergence entre lexigence en fonds propres
rglementaires et lexigence de capital conomique
propre chaque tablissement.
Une gestion en capital conomique permet didentifier,
au sein dune banque, les transactions ou les lignes
dactivit qui contribuent une utilisation optimale du
capital disponible. Le capital conomique est dtermin
par chaque tablissement en fonction de facteurs
exognes : actionnaires, agences de notation,
investisseurs obligataires, contreparties sur les marchs
de drivs.
Avec le ratio Mac Donough, le niveau de capital
appropri aux risques est calcul de manire plus fine
par chaque tablissement selon ses propres systmes
de gestion des risques plus ou moins sophistiqus. Il
sagit dassurer une meilleure prise en compte des
risques rels encourus par les tablissements, de
rapprocher le capital conomique du capital
rglementaire, et dinciter au dveloppement dun
modle interne de pilotage par les risques. La dmarche
de Ble II se veut donc la fois plus raliste et plus fine
que celle de Ble I.
Deux directives adoptes le 14 juin 2006, les directives
2006/48/CE et 2006/49/ CE visent assurer lapplication
cohrente des principes dicts par la dmarche de
Ble II en juin 2004. Elles dterminent le cadre
prudentiel des entreprises dinvestissement et des
tablissements de crdit. Elles mettent en place
diffrentes approches en matire dadquation des
fonds propres pour chaque risque, ce qui permet aux
assujettis de mettre en place les systmes de gestion
de risque qui correspondent le mieux leur profil de
risque ou leur activit. Les autorits de surveillance
doivent valuer le montant de fonds propres dont les
entreprises doivent disposer pour couvrir leurs risques,
en fonction du type de risque.
Calcul du ratio Mac Donough
Les entits assujetties au ratio Mac Donough sont les
tablissements de crdit, les compagnies financires et
les entreprises dinvestissement (hors socits de
gestion de portefeuille et entreprises dinvestissement
ne dtenant ni fonds ni titres de la clientle et
fournissent exclusivement le service dinvestissement
rception transmission).
Pour les entits assujetties sur une base consolide, elle
concerne aussi les filiales, les participations minoritaires
significatives et les filiales dassurances.
Pour le calcul du ratio, la charge globale en fonds
propres reste inchange par rapport au ratio Cooke soit
8 % au moins des risques pondrs.
Fonds propres rglementaires 8 %
Risque de crdit + Risque de march + Risque
oprationnel
Le poids proportionnel des risques dans le
dnominateur devra respecter 85 % pour le risque de
crdit, 3 % pour le risque de march et 12 % pour le
risque oprationnel.
Le risque de crdit correspond aux actifs pondrs.
Le risque de march correspond au capital requis pour
sa couverture 12,5.
Le risque oprationnel correspond au capital requis
pour la couverture de ce risque 12,5.
Les risques de march et oprationnel doivent tre
multiplis par 12,5 (inverse de 8 %) afin de prserver la
cohrence du calcul.
Le risque de crdit
Pour dterminer le risque de crdit les banques ont le
choix entre 3 mthodes. Lamthode peut tre diffrente
selon les portefeuilles. Mais au sein dune mme unit
oprationnelle, lapproche doit tre la mme pour tout
type dactif. Les trois mthodes autorises sont les
suivantes:
Approche standard : Son objectif est daffecter
chaque crdit un coefficient de pondration
rglementaire qui correspond au niveau de risque de
celui-ci et den dduire le montant de Fonds Propres
mobiliser pour couvrir ce risque.
Approche notation interne de base (IRBF :
Internal rating based foundation approach)
ltablissement ralise sa propre valuation interne du
risque de crdit pour reflter son profil de risque.
Approche notation interne avance (IRBA :
Internal rating based advanced approach) o la banque
fournit galement les autres paramtres du calcul
rglementaire.
La modification de mthode est possible mais
seulement vers une mthode plus complexe . voir
pdf