ao

demanda real
oferta
tarifa por atencion
demanda insatisfecha(atencion).(deman.real-oferta)
demanda dirigida(atencion)
demanda dirigida($)

INVERSION( calculo de requerimientos expresados en moneda

elaboracion de plan de negocios
constitucion y organizacin
imprevistos para Inv. F. Intangible
equipo de computo
maquinas sumadoras
Fax
muebles y enseres
telefono
caja
alquileres
Imprevistos (capital de trabajo)

ESTRUCTURA DE INVERSION
INVERSION FIJA
TANGIBLE
INTANGIBLE
CAPITAL DE TRABAJO
INVERSION TOTAL

FINANCIAMIENTO
concepto
aporte propio (CAPITAL)
aporte banco
TOTAL
PLAN DE PAGOS DE DEUDA
ao
ao 1
ao 2

NUMERO DE CUOTA
0
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12
13
14
15
16
17
18
19
20
21
22
23
24
TOTAL
efectvo
TOTAL ACTIVO CORRIENTE
inm. Maq. Y equipo
Intangibles
TOTAL ACTIVO NO CORRIENTE

TOTAL ACTIVO

PRESUPUESTO DE INGRESOS Y GASTO

CUADRO DE DEPRECIACION (EN $)

CONCEPTO
maquinaria y equipo
muebles y enseres
TOTAL

CUADRO DE AMORTIZACION EN (

CONCEPTO

intangibles

ESTADO DE GANANCIA
RUBROS
ingresos netos
(-) costo de ventas
utilidad bruta
(-) gastos administrativos
(-)gsastos de ventas
utilidad de operacin
(-)gastos financiero (intereses)
utilidad antes de impuesto
(-) impuesto a la renta (30%)
utilidad neta

FLUJO NETO DE CAJA ECO

CONCEPTO AOS

total ingresos
ingreso x ventas
valor residual
total egresos
inversion total
costo de ventas
gastos administrativos
gastos de ventas
impuesto a la renta
flujo Neto de caja Economico
(+) Prestamos
(-) Amortizacion
(-) Intereses
(+) escudo fiscal
Flujo Neto de Caja Financiero

aporte del propietario despues del

prestamo

COSTO DE CAPITAL DEL PROPIETARIO (costo de

oportunidad)
 COSTO DE CAPITAL PROMEDIO POND
Fuente de Financiamiento

Aporte Propio
Prestamo Bancario
TOTAL

EVALUACION DEL PROYECTO ECONOMICO

PERIODOS
0
1
2
3
4
5
VALOR ACTUAL NETO ECONOMICO (VANE)
TASA INTERNA DE RETORNO ECONOMICO (TIRE)

EVALUACION DEL PROYECTO FINANCIERO

PERIODOS
0
1
2
3
4
5
VALOR ACTUAL NETO FINANCIERO (VANF)
TASA INTERNA DE RETORNO FINANCIERO (TIRF)
 ao 1 ao 2 ao 3 ao 4
700000 700000 1050000 1050000
112000 112000 168000 168000
28.91 28.91 28.91 28.91
588000 588000 882000 882000
2646 2646 3969 3969
76496 76496 114744 114744

ntos expresados en monedas)

350 IFI
350 IFI
65 IFI
4910 IFT
120 IFT
305 IFT
2254 IFT
99 IFT
1390 CT
615 CT
200 CT
10658

8453
7688
765
2205
10658

importe %
5628 52.81%
5030 47.19%
10658 100%
amortizacion interes
S/. 2,073.58 S/. 1,490.53
S/. 2,956.42 S/. 607.68

p 5030
tasa 3% 43%
nper 24
CFM S/. 297.01

PLAN DE PAGOS DE LA DEUDA

AMORTIZACION INTERES cuota inicial saldo
S/. 5,030.00
S/. 146.11 S/. 150.90 S/. 297.01 S/. 4,883.89
S/. 150.49 S/. 146.52 S/. 297.01 S/. 4,733.40
S/. 155.01 S/. 142.00 S/. 297.01 S/. 4,578.39
S/. 159.66 S/. 137.35 S/. 297.01 S/. 4,418.74
S/. 164.45 S/. 132.56 S/. 297.01 S/. 4,254.29
S/. 169.38 S/. 127.63 S/. 297.01 S/. 4,084.91
S/. 174.46 S/. 122.55 S/. 297.01 S/. 3,910.45
S/. 179.70 S/. 117.31 S/. 297.01 S/. 3,730.75
S/. 185.09 S/. 111.92 S/. 297.01 S/. 3,545.67
S/. 190.64 S/. 106.37 S/. 297.01 S/. 3,355.03
S/. 196.36 S/. 100.65 S/. 297.01 S/. 3,158.67
S/. 202.25 S/. 94.76 S/. 297.01 S/. 2,956.42
S/. 208.32 S/. 88.69 S/. 297.01 S/. 2,748.11
S/. 214.57 S/. 82.44 S/. 297.01 S/. 2,533.54
S/. 221.00 S/. 76.01 S/. 297.01 S/. 2,312.54
S/. 227.63 S/. 69.38 S/. 297.01 S/. 2,084.91
S/. 234.46 S/. 62.55 S/. 297.01 S/. 1,850.45
S/. 241.50 S/. 55.51 S/. 297.01 S/. 1,608.95
S/. 248.74 S/. 48.27 S/. 297.01 S/. 1,360.21
S/. 256.20 S/. 40.81 S/. 297.01 S/. 1,104.01
S/. 263.89 S/. 33.12 S/. 297.01 S/. 840.12
S/. 271.80 S/. 25.20 S/. 297.01 S/. 568.32
S/. 279.96 S/. 17.05 S/. 297.01 S/. 288.36
S/. 288.36 S/. 8.65 S/. 297.01 S/. -0.00
S/. 5,030.00 S/. 2,098.20 S/. 7,128.20
 BALANCE INICIAL
2205 obligaciones financieras a C/P S/. 2,074
2205 TOTAL PASIVO CORRIENTE S/. 2,074
7688 obligaciones financieras a L/P S/. 2,956
765 TOTAL ACTIVO NO CORRIENTE S/. 2,956
8453 TOTAL PASIVO S/. 5,030
capital S/. 5,628
TOTAL PATRIMONIO S/. 5,628
10658 TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO S/. 10,658

ESTO DE INGRESOS Y GASTOS

RO DE DEPRECIACION (EN $)
TOTAL INVERSION DEPRE. ANUAL VALOR RESIDUAL
S/. 5,434 S/. 1,087
S/. 2,254 S/. 451
S/. 7,688 S/. 1,538

O DE AMORTIZACION EN ($)

TOTAL INVERSION AMORT. ANUAL

765 383

la finalidad es para calcula

TADO DE GANANCIAS Y PERDIDAS flujo de efectivo (caja)

ao 1 ao 2 ao 3 ao 4
S/. 76,496 S/. 76,496 S/. 114,744 S/. 114,744
S/. 46,422 S/. 46,422 S/. 58,157 S/. 58,157
S/. 30,074 S/. 30,074 S/. 56,587 S/. 56,587
S/. 6,294 S/. 6,294 S/. 7,894 S/. 7,894
S/. 1,530 S/. 1,530 S/. 2,296 S/. 2,296
 S/. 22,250 S/. 22,250 S/. 46,397 S/. 46,397
S/. 1,491 S/. 608
S/. 20,759 S/. 21,642 S/. 46,397 S/. 46,397
S/. 6,675 S/. 6,675 S/. 13,919 S/. 13,919
S/. 14,084 S/. 14,967 S/. 32,478 S/. 32,478

ETO DE CAJA ECONOMICO Y FINANCIERO (EN $

AO 0 AO 1 AO 2 AO 3

0 76496 76496 114744

0 76496 76496 114744
0
10658 59001 59001 80728
10658
44502 44502 56619
6294 6294 7894
1530 1530 2296
6675 6675 13919
-10658 17495 17495 34015
5030
2074 2956
1491 608
447 182 0
-5628 14378 14113 34015

despues del
no se considera como salida a la costo de capital=costo del financiamie
depreciacion y a la amortizacion
costo de capital de terceros=interese

13%
PITAL PROMEDIO PONDERADO
porcentaje de costo promedio
costo anual
participacion ponderado de capital
52.81% 13.00% 6.86%
47.19% 42.58% 20.09%
100% 26.96%

ROYECTO ECONOMICO
Flujo neto de caja flujo neto de caja
economico economico
10658 -10658 S
17495 17495 I
17495 17495 n
34015 34015 VA
34015 34015
64306 64306 VA
S/. 97,864.98
184%

ROYECTO FINANCIERO
Flujo neto de caja flujo neto de caja
financiero financiero
5628 -5628
14378 14378
14113 14113
34015 34015
34015 34015
64306 64306
S/. 63,664.15
280%

S/. 0.00
ao 5
1575000
252000
28.91
1323000
5954
172116
 elaboracion de plan de negocios 350
constitucion y organizacin 350
imprevistos para Inv. F. Intangible 65
equipo de computo 4910
maquinas sumadoras 120
Fax 305
muebles y enseres 2254
telefono 99
caja 1390
alquileres 615
Imprevistos (capital de trabajo) 200

a finalidad es para calcular el

flujo de efectivo (caja)

ao 5
S/. 172,116 ao ao 1 ao 2 ao 3 ao 4
S/. 69,892 demanda real 700000 700000 1050000 1050000
S/. 102,224 oferta 112000 112000 168000 168000
S/. 9,494 tarifa por atencion 28.91 28.91 28.91 28.91
S/. 3,060 demanda insatisfecha(atencion).(d 588000 588000 882000 882000
 S/. 89,670 demanda dirigida(atencion) 2646 2646 3969 3969
demanda dirigida($) 76496 76496 114744 114744
S/. 89,670
S/. 26,901
S/. 62,769

CIERO (EN $)
AO 4 AO 5

114744 172116
114744 172116

80728 107809

56619 68354
7894 9494
2296 3060
13919 26901
34015 64306

0 0
34015 64306

al=costo del financiamiento

al de terceros=intereses
 34015
13%
4
S/. 20,862.04

109061.47
ao 5
1575000
252000
28.91
1323000
 5954
172116
 EL ESCUDO FINANCIERO LO BRINDA LA EMPRESA QUE RECURRE AL
FINANCIAMIENTO

ESTADO DE RESULTADOS FINANCIER

RUBROS ao 1 ao 2 ao 3
ingresos netos S/. 76,496 S/. 76,496 S/. 114,744
(-) costo de ventas S/. 46,422 S/. 46,422 S/. 58,157
utilidad bruta S/. 30,074 S/. 30,074 S/. 56,587
(-) gastos administrativos S/. 6,294 S/. 6,294 S/. 7,894
(-)gsastos de ventas S/. 1,530 S/. 1,530 S/. 2,296
utilidad de operacin S/. 22,250 S/. 22,250 S/. 46,397
(-)gastos financiero (intereses) S/. 1,491 S/. 608
utilidad antes de impuesto S/. 20,759 S/. 21,642 S/. 46,397
(-) impuesto a la renta (30%) S/. 6,228 S/. 6,493 S/. 13,919
utilidad neta S/. 14,532 S/. 15,150 S/. 32,478
RE AL

NANCIEROS ESTADO DE RESU

ao 4 ao 5 RUBROS
S/. 114,744 S/. 172,116 ingresos netos
S/. 58,157 S/. 69,892 (-) costo de ventas
S/. 56,587 S/. 102,224 utilidad bruta
S/. 7,894 S/. 9,494 (-) gastos administrativos
S/. 2,296 S/. 3,060 (-)gsastos de ventas
S/. 46,397 S/. 89,670 utilidad de operacin
(-)gastos financiero (intereses)
S/. 46,397 S/. 89,670 utilidad antes de impuesto
S/. 13,919 S/. 26,901 (-) impuesto a la renta (30%)
S/. 32,478 S/. 62,769 utilidad neta
DO DE RESULTADOS ECONOMICO
ao 1 ao 2 ao 3 ao 4 ao 5
S/. 76,496 S/. 76,496 S/. 114,744 S/. 114,744 S/. 172,116
S/. 46,422 S/. 46,422 S/. 58,157 S/. 58,157 S/. 69,892
S/. 30,074 S/. 30,074 S/. 56,587 S/. 56,587 S/. 102,224
S/. 6,294 S/. 6,294 S/. 7,894 S/. 7,894 S/. 9,494
S/. 1,530 S/. 1,530 S/. 2,296 S/. 2,296 S/. 3,060
S/. 22,250 S/. 22,250 S/. 46,397 S/. 46,397 S/. 89,670

S/. 22,250 S/. 22,250 S/. 46,397 S/. 46,397 S/. 89,670
S/. 6,675 S/. 6,675 S/. 13,919 S/. 13,919 S/. 26,901
S/. 15,575 S/. 15,575 S/. 32,478 S/. 32,478 S/. 62,769
 DIFERENCIA (IMPUESTOS R. ECONOMICO - IMPUESTO R. FINANCIE
ESCUDO FISCAL AO 1 ESCUDO FISCAL 2 ESCUDO FISCAL 3
S/. 447 S/. 182 S/. 0
O - IMPUESTO R. FINANCIERO)
ESCUDO FISCAL 4 ESCUDO FISCAL 5
S/. 0 S/. 0