CORPORACIN UNIVERSITARIA UNITEC

ANALISIS FINANCIERO

JORGE PACHECHO

INDUSTRIAS QUIMICAS FIQ LTDA

JULIANA OSPINA

DANIEL MELENDRO

BOGOT D.C

2017
 ANALISIS VERTICAL

ANALISIS 2013

1305 Clientes

De $1.829721.000 equivalente al 100% de nuestros activos, la cuenta Clientes con un monto de

$657865.000 nos representa el 35,95%

1390 Deudas de difcil cobro (CP)

Del 100% de nuestras deudas a corto plazo, equivalente a $923463.000 las deudas de difcil
cobro, con un monto de $62558.000 nos equivalen al 6,77%

23 Subtotal cuentas por pagar (CP)

De $281076.00 equivalentes al 100% de nuestro pasivo corriente, nuestro subtotal de cuentas

por pagar nos representa el 20,96% equivalente a $58935.000

31 Subtotal capital social

Del 100% de nuestro patrimonio equivalente a $881770.000, el aporte de capital social nos
representa un 22,68% con un monto de $200000.000

61 Costo de ventas y prestacin de servicios

De $3.622575.000 que obtuvimos como el 100% de nuestros ingresos operacionales, nuestros

costos equivalentes a $2.252182.000 nos representan el 62,17% dejndonos una utilidad de
37,82% equivalente a $1.370393.000
ANALISIS 2014

1405 Materias Primas

Dentro de nuestros inventarios, la cuenta 1404 materias primas con $84453.000 pesos, nos
representa el 48.85% de los mismos, siendo la cuenta con ms representativa de los inventarios a
razn de que somos una industria manufacturera.

61 Costo de ventas y prestacin de servicios

Nuestros costos equivalentes a $1.996940.000 nos representan que el 63,03% de nuestros

ingresos cubren nuestros costos, siendo los ingresos equivalentes a $3.168418.000 pesos.

42 Ingresos no operacionales

Dentro de nuestros ingresos no operacionales, obtuvimos un monto de $153316.000 pesos,

cantidad obtenida por servicios prestados de nuestros laboratorios a otras industrias, monto que
para no tener relacin directa con nuestra actividad, es bastante.

Total activo corriente

Este ao nuestra empresa obtuvo $1.492362.000 pesos que representan nuestro activo corriente
y monto con el cual vive el da a da nuestra empresa, siendo el 68,12% del total de nuestros
activos, una considerable participacin.

23 Subtotal cuentas por pagar (CP)

$82634.000 pesos nos representan las obligaciones que obtuvimos monto el cual est a favor de
terceros por conceptos diferentes a los proveedores y obligaciones financieras, pero que aportan
a la ejecucin de nuestra actividad, nos representa el 14,74% del total de nuestro pasivo
corriente.
ANALISIS 2015

1105 Caja

Se ve reflejado el poco manejo de dinero efectivo, es posible que este dinero este entrando
directamente a la cuenta 1110 bancos, ya que es all donde se ve reflejado el dinero de las ventas
de la empresa. Es importante tener en cuenta, que esta ltima cuenta mencionada tiene gran
influencia dentro del activo de la empresa, ya que es all donde est el dinero.

22 Proveedores

Es una cuenta importante, ya que tiene una influencia en los pasivos, ya que son las deudas ms
cercanas a pagar de la empresa y que debe mantener al da, ya que son estos los directos
implicados, al momento de la produccin y de mantener los estndares de calidad de los
productos.

31 Capital Social

Es de gran importancia para la empresa, ya que vemos como socios hacen una gran inversin,
incrementan el capital, esto ocasiona que el patrimonio de la empresa se incremente.

13 Deudores a corto plazo

Podramos decir que la empresa esta dando la opcin de otorgar crditos, ya sea a los mismos
socios, a los clientes. Este valor es alto, sabiendo que las ganancias de la empresa, no han estado
en su mejor momento.

1105 Clientes

Vemos el flujo de clientes acostumbrado, que mantiene su equivalencia pero que podra crecer
segn sea el servicio del lugar, el comportamiento de las ventas, y el captar ms clientes, que
cubran las necesidades del producto. Para esto la empresa debe invertir en mercadeo y
publicidad, para dar a conocer sus productos, captando as ms clientes, por ende ms ventas.
 ANALISIS HORIZONTAL

ANALISIS 2013/2014

1105 Caja

En la cuenta 1105 Caja en el ao 2013 presentamos un valor de $15427.000 pesos y en el ao

2014 un valor de $9272.000, lo que nos genera una variacin relativa de (39.90%) negativa a
lo que equivale que la cuenta present una disminucin de $6155.000 pesos.
A lo que entendemos que son $6155.000 pesos que no poseemos en efectivo y con el que
tendremos que prescindir para nuestra operacin.

1305 Cuentas por cobrar a trabajadores (CP)

En el ao 2013 la cuenta presenta un valor de $35705.000 pesos y en ao 2014 un valor de

$3477.000 pesos. Lo que nos da una variacin relativa de (90.26%) negativa, equivalente a una
disminucin de $32228.000 pesos. Un resultado muy bueno ya que son $32228.000 pesos que
se han hecho efectivo y con el cual podemos contar para la efectuacin de nuestras operaciones.

Total activo corriente

En el total del activo corriente el ao 2013 presenta un valor de $1.160280.000 pesos y en el ao

2014 $1.492362.000 pesos. Lo que nos representa una variacin relativa de 28.62%, equivalente
a un incremento de $332082.000 pesos, que son susceptibles de convertirse en dinero en
efectivo en un periodo inferior a un ao.

23 Subtotal cuentas por pagar (CP)

En el ao 2013 presentamos deudas por valor de $589350.000 pesos y en el 2014 deudas por
valor de $82634.000, presentando un incremento de $23699.000 equivalente a una variacin
relativa del 40.21%. Un valor muy importante ya que al subir nuestras deudas deberemos o bajar
costos o subir nuestros ingresos para obtener utilidades. Este valor afecta directamente en el
incremento o disminucin de nuestra utilidad.
59 Ganancias o prdidas del ejercicio

En el ao 2013 obtuvimos ganancias por valor de $270077.000 pesos y en el ao 2014

ganancias por valor de $83515.000 pesos, presentando una disminucin de ($186562.000)
pesos, equivalente a una variacin relativa de (69.08%) negativa. Cuenta principal para los
dueos y accionistas de nuestra empresa, ya que es donde estarn puestos sus ojos y objetarn si
nuestra empresa es rentable o no.

ANALISIS 2013/2015

1340 Promesas de compraventa

Analizando el comportamiento de esta cuenta frente a los periodos 2013 y 2015 no presenta
variacin alguna mostrando un monto de $160833.000 pesos en ambos aos monto fijo debido a
algn contrato ya establecido.

1110 Bancos

Esta cuenta presenta una variacin muy grande y favorable para nuestra empresa, claro est
sabiendo gestionar y reinvertir este dinero, en el ao 2013 presenta un monto de $11123.000
pesos y en 2015 $94486.000 pesos, donde obtuvimos un incremento considerable de
$83363.000 pesos.

1323 Cuentas por cobrar a directores (CP)

Hay un incremento considerable ya que en el ao 2013 esta cuenta est en cero, para el periodo
2015 presenta un monto de $179803.000 pesos, lo atribuimos a un prstamo ejecutado por algn
integrante del eje directivo.

1405 Materias primas

El comportamiento de esta cuenta del ao 2013 donde presenta un monto de $76516.000 pesos
y en el ao 2015 $92336.000 pesos mostrando un incremento entre estos dos periodos de
$15820.000 pesos incremento debido quiz al alza de precios establecidos durante el transcurso
de esos periodos
41 Ingresos operacionales

En el ao 2015 presentamos ingresos por $3.303789.000 pesos y en el 2013 $3.622575.000

pesos donde observamos una disminucin equivalente a ($318786.000 pesos) lo podemos
atribuir a observaciones de ventas o un incremento de costos.

ANALISIS 2014/2015

1105 Caja

Se puede observar una variacin en la cuenta de caja donde disminuye un 80.35% entre el 2014
al 2015 dando as a una disminucin muy grande aproximadamente del 100% en los fondos de
ambos aos debido a que no manifestaron en nuestras cuentas que hubieran fondos en los aos.

1120 Cuentas de ahorro

Podemos ver que en el ao 2015 la cuenta de ahorro es el nico ao donde podemos observar
que la empresa ha tenido dinero en el ahorro aunque sea el que menos tenga dinero en ese ao
con relacin a la cuenta de caja.

1305 Clientes

En la cuenta de clientes podemos observar favorablemente una disminucin debido a que en ao

2014 tenamos 728.378.000 y en el ao 2015 tenemos 654.157.000 dando as una variacin
negativa del 0.56%.
 INDICADORES

INDICADORES DE LIQUIDEZ

RAZN CORRIENTE

En el ao 2013 el indicador nos muestra que por cada peso que debemos contamos con 4,03
pesos para respaldar esa obligacin, mientras que en el ao 2014 solo contamos con 2,63 pesos
para respaldar la obligacin, podemos ver que nuestra razn corriente es menor debido al gran
incremento que obtuvimos por parte de nuestros pasivos, pero ya para el ao 2015 con pasivos
un poco ms similares al ao 2013 y con los activos ms altos frente a los aos 2013 y 2014,
nuestra razn corriente es la ms alta, teniendo 4,56 pesos con los que respaldar nuestras
obligaciones por cada peso que debemos a corto plazo.

CAPITAL NETO DE TRABAJO

El resultado anterior nos indica que al finalizar el ao 2013 Industrias FIQ LTDA tena
$872549.480 pesos y al finalizar el ao 2014 $1.342906.870 pesos de su activo corriente
financiados con recursos a largo plazo. Es decir que Industrias qumicas FIQ LTDA estaba
financiando cada ao aproximadamente la mitad de sus activos corrientes, con pasivos corrientes
y el resto con recursos de largo plazo, lo que nos representa un mayor respiro en el manejo de su
liquidez y economas inflacionarias.
PRUEBA ACIDA

Este indicador nos muestra que nuestra empresa muestra una prueba acida de 3,49 a 1 (2013),
2,36 a 1 (2014) y 3,95 a 1 (2015). Lo anterior quiere decir que por cada peso que se debe a corto
plazo se cuenta, para su cancelacin con 3,49 pesos, 2,36 pesos o 3,95 pesos (segn el periodo a
analizar); en activos corrientes de fcil realizacin, sin tener que recurrir en la venta de
inventarios.

PRUEBA ACIDA (2)

En este segundo ejercicio podemos ver como bajan nuestros indicadores a tal punto de que el
anterior indicador nos mostraba que nuestra empresa mostraba una prueba acida de 3,49 a 1
(2013), 2,36 a 1 (2014) y 3,95 a 1 (2015). Y ahora muestra 1,43 a 1 (2013), 1,08 a 1 (2014) y
2,22 (2015) Lo anterior quiere decir que por cada peso que se debe a corto plazo se cuenta, para
su cancelacin con 1,43pesos, 1,08 pesos o 2,22 pesos (segn el periodo a analizar); en activos
corrientes de fcil realizacin, sin tener que recurrir en la venta de inventarios, donde nuestras
cuentas por cobrar tienen gran representacin en el ejercicio y siendo la razn de que nuestra
prueba acida (2) presente una diferencia negativa de 1,20 aproximadamente en cada periodo
frente a la prueba acida (1).
 INDICADORES DE ACTIVIDAD

BASES PARA DESAROLLAR INDICADORES

Consideramos un 80% de ventas a crdito en el periodo, ya que dentro de Colombia a

sido el nico sector que ha mostrado un crecimiento anual en el PIB durante la ltima
dcada, sobrepasando en crecimiento de ventas al sector industrial (DINERO, 2015)
Es un sector donde se maneja mucho el crdito tanto en compras, ventas como en
proveedores por ser una actividad en crecimiento y de gran capacidad de
endeudamientos.

ROTACIN DE CARTERA

Logramos observar que la cartera de Industrias qumicas FIQ LTDA gir 4 veces durante el ao
2014 y 2015 pero presenta una observacin muy interesante y es que la cartera en 2014 las
cuentas por cobrar promedio equivalen a $693121.500 se hicieron efectivo cada 100 das y en
2015 las cuentas por cobrar promedio nos representa un monto de $691276.500 y toma 95 das
en hacerse efectivo. 5 das menos, lo atribuimos a que las cuentas por cobrar promerdio toman
menos tiempo en hacerse efectivas ya que el monto del periodo 2015 es menor que el periodo
2014.
ROTACIN DE INVENTARIOS

ROTACIN DE MATERIAS PRIMAS

Podemos analizar que nuestras materias primas rotan 7 veces en ambos periodos tanto en 2014
como en 201; es decir que la materia prima utilizada en el ao es superior al inventario promedio
mantenido por la empresa, pero que en 2014 se demora 49 das para ser transformada y en 2015
dicha transformacin toma 52 das.

ROTACIN DE PRODUCTOS EN PROCESO

El anterior indicador establece que el inventario de productos en proceso rot 48 veces en el ao

2014 y 50 veces en el ao 2015. Vale decir, que la totalidad de productos en proceso se
transform en producto terminado 48 veces en el ao 2014 y 50 veces en el ao 2015 y donde
cada 8 das en el ao 2014 y cada 7 das en el ao 2015 la totalidad de productos en proceso se
convirti en producto terminado.
ROTACIN DE PRODUCTOS TERMINADOS

El anterior resultado indica que el inventario de producto terminado rot 44 veces en el ao 2014
y 43 veces en el ao 2015 lo que nos dice que el inventario de producto terminado se vendi
totalmente 44 veces en el ao 2014 y 43 veces en el ao 2015, donde nuestro stock en ambos
periodos permanece 8 das en el almacn antes de ser vendido.

ROTACIN INVENTARIOS TOTALES

Lo que nos significa que el inventario de mercancas de la empresa rota 11 veces en el ao 2014
y 9 veces en el ao 2015, de lo que podemos analizar tambin que el inventario se convierte 11
veces en efectivo en el ao 2014 mientras que en ao 2015 se convierte en efectivo 9 veces.
Donde en el ao 2014 cada 33 das en promedio para convertir sus mercancas en efectivo o
cuentas por cobrar y en el ao 2015 cada 40 das convierte sus mercancas en efectivo o cuentas
por cobrar.

ROTACIN DE PROVEEDORES

Podemos analizar que a la empresa en el ao 2014 le tom 1.185 das realizar el pago a sus
provedores y en el ao 2015 le tom 996 das, haciendo uso del crdito con los mismos.