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Las excepciones cambiarias
FERNANDO SNCHEZ CALERO
Catedrtico de Derecho Mercantil
Universidad Complutense de Madrid
INTRODUCCIN
Este trabajo procede de una leccin del autor en el Curso sobre la Ley Cambiaria y el Cheque que,
con participacin de varios profesores, tuvo lugar en la Escuela de Prctica Jurdica de la Universidad
Complutense de Madrid f:n 1986. Curso que se espera se publique en forma de libro en fecha cercana.
1 Deca el maestro GARRIGUES desde la primera edicin de su Curso de Derecho Mercantil, 1, Madrid
1936, p. 565, que ningn otro problema se equipara en importancia a este de las excepciones en el
juicio cambiado: es un problema de vida o muerte para la letra como medio de conceder un crdito
con garanta".
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~~----------------------------------~FE~R~N~A~N~D~O~S~~N~C~H~E~Z~C~A~L~E~R~O LAS EXCEPCIONES CAMBIARlAS 9
desarrollo histrico del concepto de excepcin es "tan confuso y las ideas actuales bien se sabe, pas a la Ley de enjuiciamiento civil vigente y al Cdigo de comercio
ofrecen tantos matices que las polmicas y los intentos de construccin -muy de 1885, co~ la particularidad de que las excepcio~es opo~ibles e~ el juicio ejecu-
numerosos- no han contribuido ciertamente a la obtencin de resultados definiti- tivo en materia de letra de cambio -aun cuando eran excepciones de "fondo n -
vos" 2 Sin embargo, aun ofreciendo el riesgo de correr tales dificultades, es preciso no se enunciaban en el Cdigo de comercio, sino que su art. 523 se limit a hacer
afrontar el rgimen de las excepciones en la Ley cambiara, la cual, aparte de una remisin a la LEC.
diversas referencias a las mismas a lo largo de su articulado (v. arts. 20, 22, 37 El problema de las excepciones a la accin cambiara apareca regulado -por
etc.), ha regulado esta materia en el art. 67, aceptando un concepto amplio de tanto- simplemente con relacin al juicio ejecutivo mediante una lista insertada
"excepcin", aunque limitado a las llamadas materiales o de fondo 3 en el rgimen de un proceso como el ejecutivo, especialmente confuso en este
punto, en particular al agregar a las excepciones las llamadas causas de nulidad.
A) islemo precede~le lo LC Cabe recordar la afirmacin de que "el mayor desorden se halla en los artculos
1.464, 1.465 y 1.467 de la Ley de enjuiciamiento civil" 5
Antes de entrar en el estudio del rgimen que sobre esta materia contiene la Centrada toda la atencin de nuestro ordenamiento en las excepciones para el
LC, interesa hacer una alusin al sistema precedente. No hace falta indicar que, caso de accin cambiara ejecutiva, faltaba un rgimen preciso con relacin a las
con anterioridad a la viiencia _de la Ley cambiara, la identificacin en el Cdigo excepciones en la va ordinaria. Recurdese que el art. 545 del C. de c. de Sainz
de comercio de accin cambiara y accin ejecutiva haca que el problema de las de Andino citado sealaba, sin comprometerse, que "cualquiera otra excepcin
excepciones se remitiera al tratamiento que dentro de nuestro ordenamiento tena que competa al deudor se reservar para el juicio ordinario" 6,- idea sta que se
esa accin en la Ley de enjuiciamiento civil 4 Cabe recordar que la tasa de excep- generaliza por la Ley vigente de e~juiciamiento civil al indicar en el art. 1.479 que
cio~es del art. 1.465, al limitar para la letra las del artculo a~terior, se haba visto
queda a salvo el derecho. de "las partes para promover el ordinario sobre la misma
influida por el criterio de la Ley de enjuiciamie~to mercantil de 1830, si bien con cuestin", al no producir efectos de cosa juzgada las sentencias dictadas en los
la salvedad de que esta ley, tras enunciar el art. 327 las excepciones que caban en juicios ejecutivos. Digo que parece ampliarse, porque mie~tras el C. de c. de 1829
las ejecuciones sobre obligaciones mercantiles (inspirador del vigente art. 1.464 se refera a otras excepciones distintas de las que enunciaba el art. 545, el art.
de la LEC), deca en su artculo siguie~te: "procediendo la ejecucin de la letra de 1.479 de la LEC a primera vista parece permitir alegar en el juicio ordinario no
cambio presentada por legtimo portador, slo tendrn lugar las excepciones que slo otras excepciones distintas de las que se pudieron alegar en el ejecutivo, sino
previene el art. 545 del Cdigo de comercio" (art. 328). Ese art. 545 del Cdigo incluso las mismas excepciones. Pero la jurisprudencia, justamente, no lo entendi
de comercio indicaba que "contra la accin ejecutiva de las letras de cambio no se as, sino que de forma reiterada ha indicado que la reserva contenida en el art.
admitir ms excepcin que las de falsedad, pago, compensacin de crdito lquido 1.479 a las partes para despus del juicio ejecutivo "est limitada a dilucidar cues-
y ejecutivo, prescripcin o caducidad de la letra y espera o quita concedida por el
demandante, que se pruebe por escritura pblica o por documento privado reco- ~ PRIE::TO CASTRO, Tratado ... , 1, cit., p. 491.
nocido en juicio. Cualquiera otra excepcin que competa al deudor se reservar 6 Al anotar este artculo GME% DE LA SERNA y R.l::us, Cdigo de comercio, concordado y anotado, 3."
para el juicio ordinario, y no obstar el progreso del juicio ejecutivo, el cual conti- ed., Madrid 1859, p. 139, decan que la expresin "cualquiera otra excepcin que competa al deudor''
nuar por sus trmites hasta quedar satisfecho de su crdito el portador de la habra de entenderse con referencia a "aquellas excepciones que afectan a la esencia 'del contrato, mas
no las que procedan de un vicio que impida la accin ejecutiva, como la falta de personalidad, la
letran. Era, pues, el propio Cdigo de comercio en 1829 el que enunciaba las
informalidad de la demanda, la incompetencia del juez, etc., los cuales deben aducirse en el juicio
eXcepciones oponibles por el demandado en el juicio ejecutivo, sin distinguir si el ejecutivo, y no han de reservarse para el ordinario".
"legtimo portador" estaba vinculado o no por un contrato subyacente, dejando en Por otro lado, ha de tenerse en cuenta que ya la Ley de enjuiciamiento mercantil de 1830 haba
la sombra, por completo, cules eran las posibles excepciones oponibles por ese reducido la tasa de excepciones oponibles a la accin cambiaria ejecutiva, frente a los enunciados en el
deudor al "tenedor legtimo" en el procedimiento ordinario. Este sistema, como art. 327 en el caso de juicios ejecutivos en materia de comercio. Enunciacin esta ltima que habra, a
su vez, reducido el elevado nmero de excepciones que segn nuestro Derecho histrico podan opo-
2 nerse en el juicio ejecutivo, en el que, junto a las llamadas excepciones directas (mencionadas en la Ley
PRIETO CASTRO, L., Tratado de Derecho Procesal Civil, 1, 2.'' ed., Pamplona 1985, p. 489, con
indicaciones bibliogrficas. 3, tit. 28, libr. 11, de la Novsima Recopilacin), aparecan las excepciones tiles {esto es, las que, no
3 estando literalmente expresadas en la citada ley, se contienen, sin embargo, implcita o virtualmente, en
Punto sobre el que hemos de volver; v. en especial apartado II.
4 el texto o espritu de ella) y las de largo examen, que aun cuando excluidas del ejecutivo se admitan si
V. por todos UVENC!A, M., "La accin cambiaria declarativa en el Derecho espaol", en Eslll
dios Garrigues, I, p. 273 y ss. se podan probar en el trmino probatorio, que era de 10 das. V. Diccionario razonado de ESCRICHE,
nov. ed., Pars 1861, voz "juicio ejecutivo", pp. 1.017 y 1.018.
10 LAS EXCEPCIONES CAMBIARIAS 11
FERNANDO SNCHEZ CALERO
tiones de fondo relacionadas con el contrato causal o subyacente; pero sin que 17. En el juicio ejecutivo tales excepciones slo podrn ser probadas por confesin,
por documentos, o por peritos" (art. 61) 9 Puede advertirse en este texto que,
p~~dan reproducirse en l las excepciones que pudieron alegarse y resolverse defi-
mtlvamente en el juicio ejecutivo" (v. Sentencia de 20 de febrero de 1976, R. 787, junto a la fuerte limitacin de las excepciones oponibles, stas tenan un rgimen
con cita de otras varias). Por otro lado, este att. 1.479, al reservar a las partes su comn tanto cuando se ejercitara la accin cambiarla en va ordinaria como en la
derecho a promover el juicio ordinario sobre la misma cuestin, se manifiesta en ejecutiva, si bien en este ltimo caso se restringan los medios de prueba.
f~vor del propio deudor cambiara, que al haber sido condenado en el juicio ejecu- Sometido este anteproyecto a una informacin pblica restringida, la ponencia
tivo por la tasa o limitacin de excepciones, puede efectuar una inversin de los especial constituida en el seno de la propia seccin de Derecho mercantil ampli
la enunciacin de las excepciones oponibles, con la nueva redaccin del artculo
papeles en el j~c.io ordinario de forma que en el declarativo asuma la posicin de
demandante, s1 bten en tal caso no ejercita una accin cambiaria, sino otra de repe- sobre las excepciones cambiarlas, que habra de ser -con algunas diferencias de
ticin por haber sido condenado en el juicio ejecutivo por razones que no pudo detalle- la del actual art. 67 10 En efecto, el art. 67 del Anteproyecto de Ley
oponer en ese procedimiento 7 Pero, en definitiv., no apareca en nuestro ordena- cambiarla y del cheque, publicado en 1984, deca as: "El deudor cambiario podr
miento un sistema de limitacin de las excepciones oponibles ante el ejercicio de oponer al tenedor de la letra las excepciones basadas en sus relaciones personaJe~
la accin cambiaria ordinaria. Limitacin que se consideraba por la doctrina como con l. Tambin podr oponer aquellas excepciones personales que l tenga frente
esencial, tanto para fortalecer el crdito cambiado, como -desde la perspectiva a los tenedores antedates en el supuesto previsto en el artculo 20."
"El demandado cambiarlo podr oponer, adems, las excepciones siguientes:
opuest~- para n? llegar a un rigor cambiara excesivo. Porque el rgimen de las
excepciones no tiende a otra cosa, en definitiva, que a modelar el derecho de Lo Las que afecten a la existencia o a la validez de su .propia declaracin
crdito del tenedor legtimo de la letra. cambiarla, incluida la falsedad de la firma.
Pero la imprecisin del rgimen de excepciones cambiaras -con un asidero 2. 0 Las fundadas en la falta de las formalidades necesarias de la letra de cam-
legal slo para el caso del ejercicio de la accin por va ejecutiva, al no existir en bio, conforme a lo dispuesto en esta ley.
3. 0 Las que suporigan la extincin, frente a todo tenedor, del crdito cambiado
e~ supuesto del ejercicio de la accin en va ordinaria- generaba un grave descon-
cierto tanto en la doctrina como en la jurisprudencia, que pudo disminuirse en cuyo cumplimiento se exige al demandado.
Frente al ejercicio de la accin cambiarla slo sern admisibles las excepciones
bu.ena parte a partir del esfuerzo clarificador del maestro Garrigues, que orient
la mterpretacin del viejo cdigo conforme al deseo de proteger al tercer poseedor enunciadas en este artculo. En el caso de que se ejercite la accin cambiara por
de buena fe que no haba participado en el contrato subyacente 8 va ejecutiva, no ser de aplicacin lo previsto en los arts. 1.464 a 1.467 de la Ley
de enjuiciamiento civil."
Se quis9, de esta forma, establecer un rgimen nico de las excepciones oponi-
B) JR.eferenda a los !trabajos prelmirrnares bles a la pretensin del acreedor cambiarlo, cualquiera que fuera la va procesal
utilizada, es decir, tanto se ejercitara la accin en el procedimiento ordinario,
. En los traba~os preparatorios de la LC en un principio se pens en seguir como en el ejecutivo, de ah la preocupacin de eliminar la aplicacin de los arts.
s~plemente el_ eJemplo de la Ley de Ginebra en este punto, que, como se sabe, si 1.464 a 1.467 de la LEC. La Ley cambiara intentaba regular las exGepciones
bien de modo mcompleto, resuelve el problema de las excepciones personales en materiales o de fondo, no aquellas que pudieran nacer" del tipo de proceso elegido.
el art. 17, pero la seccin de Derecho mercantil de la Comisin General de Codi- Precisamente de esa eleccin derivara el rgimen de las Uamadas excepciones de
ficacin, .al tiempo que abandon la idea de efectuar una modificacin procesal carcter puramente procesal.
pa~a el eJercicio de la accin cambiara con introduccin del procedimiento moni- Por otro lado, en la redaccin de este artculo 67 se aprecia el influjo del
torio (modificacin propuesta por la ponencia), quiso afrontar el tema de las ex- pensamiento del profesor Garrigues, el cual haba escrito que "el artculo 17 se
cepciones mediante un precepto que reflejaba el influjo de la Ley italiana y que
d~ca que "frente al ejercicio de la accin cambiara, bien en el juicio ordinario,
9 Anteproyecto de la Ley cambiarla y del cheque que se termin de aprobar por la Seccin de
bien en el ejecutivo, el deudor slo podr oponer la excepcin de nulidad de la
Derecho mercantil de I Comisin General de Codificacin el7 de abril de 1981; v. referencias sobre
letra de cambio en los trminos del artculo 2. 0 y las no prohibidas por el artculo
el et~mino de los trabajos prelegislativos en MENENDEZ, Introduccin del Derecho cambiarlo. Estudias
sobre la Ley cambiaria y del cheque, Madrid 1986, p. 18.
7 10 Redactado por la seccin especial nombrada por el Ministro de Justicia por Orden de 14 de
LNENCLA, La accin cambiarla declarativa ... , cit., pp. 307-308.
B GARRIGUES, J., Tratado de Derecho Mercantil, II, Madrid 1955, pp. 234-237. noviembre de 1983.
12 FERNANDO SNCHEZ CALERO LAS EXCEPCIONES CAMBIARlAS 13
preocupa de formular una regla respecto de las excepciones causales, que son las C) Apreciacin general del art. 67 de la LC
de tratamiento jurdico ms difcil. Pero no prejuzga ni exduye la posibilidad de
otras excepciones. De ellas son ciertamente oponibles dos grupos fundamentales: El rgimen contenido en el art. 67 fue elogiado en el informe del consejo
excepciones que afectan a la validez de la declaracin cambiara y excepciones General del Poder J udidal) que indic que "merece un juicio claramente positivo
que resultan del texto mismo de la letra" 11 Recogiendo esta idea, el art. 67 del la clarificacin y sistematizacin de las excepciones oponibles" 14 Algunos autores
anteproyecto, tras referirse a las excepciones personales, separ las consideradas, han mostrado su parecer favorable a la generalidad de la formulacin contenida en
en el pensamiento del maestro Garrigues, como reales, en tres apartados: en pri- el art. 67 por recoger una "tipologa de institutos amplios" 15 , lo que otros precisan
mer lugar, las dos categoras fundamentales indicadas ("las que afecten a la existen- diciendo que este precepto, sin llegar a un prolijo detallismo, ha "utilizado un
cia o a la validez de su propia declitracin cambiara" y las "fundadas en la falta sistema flexible sin merma de la seguridad jurdica que debe regir esta materia y
de formalidades necesarias de la letra") y luego una tercera categora relativa a la sin que ello signifique una disminucin de las garantas del crdito cambiado, que
"extincin del crdito cambiario". se ha pretendido reforzar precisamente en la nueva ley" 16 Esta flexibilidad ha
El informe del Consejo del Poder Judicial aconsej la modificacin del primer sido sealada por otros autores como motivo de preocupacin, al difuminarse la
prrafo del art. 67 en el sentido de no remitirse al artculo 20, sino que deba, necesaria limitacin de excepciones oponibles por el deudor 17 Por otro lado, inte-
para mayor claridad, reproducir lo que ste dice 12 En el examen por parte de la resa resear que, por parte de un autor, el art. 67 ha sido objeto de una adversa
ponencia especial se acogi esta sugerencia, en la forma que se ha plasmado en la crtica 18 .
LC. Esto es, se sustituy la frase de ulos tenedores anteriores en el supuesto El rgimen contenido en el art. 67 de la LC, a nuestro .juicio, no ha de resultar
previsto en el artculo 20", por la de "los tenedores anteriores, si al adquirir la superfluo si ha de servir para ordenar una materia tan difcil dentro de un determi-
letra han procedido a sabiendas en perjuicio del deudor", texto que luego pasara nado sistema cambiara, que no es otro que el derivado de la Ley Uniforme de
as al proyecto del Gobierno. Sin embargo, en el texto aprobado en la Comisin Ginebra. Ante la parquedad de la regulacin de las excepciones en esta ley y la
del Congreso se cambi, a propuesta de Sotillo, la redaccin con el fin de precisar ausencia dentro de nuestro ordenamiento de una norma que, con carcter general,
que quien deba haber procedido a sabiendas en dao del deudor era el tenedor se ocupe de esta materia, creemos que ha sido oportuno el criterio de introducir
de la letra 13 Por otro lado, interesa indicar que la propia ponencia especial de la en la LC un precepto general sobre las excepciones. Problema diverso es el acierto
Seccin de Derecho mercantil de la Comisin de Codificacin, al recoger las suge- en ordenar tan difcil materia, que en los trabajos preliminares de la ley fue Objeto
rencias del Consejo del Poder Judicial, haba alterado la redaccin del nmero 2. 0 de especial atencin y de largas discusiones, en las que domin la preocupacin de
del artculo 67 del anteproyecto e introdujo como excepcin "la falta de legitima-
cin del tenedor", lo cual no parece del todo afortunado, como tendremos ocasin J4 En el Informe del Consejo del Poder Judicial, tras el prrafo que h=os transcrito en la nota 12
de ver". sobre el primer prrafo del artculo 67 deda: "Por lo dems, merece un juicio claramente positivo la
clarificacin y sistematizacin de las excepciones oponibles a la accin cambiaria, distinguiendo .entre
las generales o propiamente cambiadas y las causales, oponibles slo al propio sujeto a que se refieran.
El nuevo sist=a aventaja sensiblemente al que es objeto de derogacin en la disposicin final quinta
del anteproyecto, o cuya aplicacin a la letra se excluye en el ltimo prrafo de este artculo."
15 As PREZ VALENZUELA, J., "Las excepciones en el Anteproyecto de Ley cambiarla", en RDBB,
no apartarse de los resultados a los que haban llegado la doctrina y la jurispruden- modelar el derecho del acreedor <ambiario. La exposicin de motivos de la LC se
cia de otros pases en los que se ha introducido la Ley de Ginebra. De ah que, refiere al "propsito manifiesto de fortalecer la posicin jurdica del acreedor cam-
por un lado, se quiso mantener el principio del art. 17 de la LU -que el maestro bario" y aade que tal propsito tiene su reflejo -aparte de otros mbitos- "en
Garrigues haba repetido que resolva el problema de las excepciones personales la formulacin de las excepciones oporubles, a la que ya se ha hecho mencin para
con {'la elegante sencillez de un teorema matemtico" 19- y, por otro, se pretendi subrayar su carcter sustantivo". Este es el campo del Derecho sustantivo, en el
ordenar el resto de las excepciones sin hacer una enumeracin detallada y preCisa que se mueven las llamadas excepciones cambiadas, oponibles o no, por el "deu-
. de cada una de las excepciones oponibles, sno que los tres nmeros del prrafo dor cambiario". No debe impedir que se admita esta concepcin el hecho de que
segundo del att. 67 enuncian grupos de excepciones. Esto se pona de manifiesto el propio art. 67 y la misma LC, en otros preceptos, aludan al deudor en su
con mayor claridad en el Anteproyecto de la LC de 1984, que lo indicaba expresa- vestidura procesal de "demandado cambiario". El fortalecimiento del derecho del
mente al decir que el demandado cambiado poda oponer, adems de las excepcio- acreedor cambiario hace que el ordenamiento jurdico le otorgue llil poder jurdico
nes personales, las "siguientes: 1. 0 Las que afecten a la existencia ... 2, 0 Las funda- especialmente vigoroso mediante el reconocimiento del llamado "-rigor cambiara".
das en la falta ... 3.' Las que supongan ... ". El ait. 67 ha de estimarse, por consi- Este fortalecimiento se consigue de modo especial -allil cuando no exclusivo-
guiente, como una norma ordenadora del riimen de las excepciones conforme al mediante la limitacin (o exclusin) de las excepciones cambiaras oponibles por
sistema cambiara ginebrino, con el fin complementario -y extraordinariamente el deudor. Fortalecimiento que se vincula a .la proteccin del tercero tenedor del
importante- de vincularlo no slo con toda la normativa sobre la letra contenida ttulo de buena fe y que tiene su razn de ser en el propsito de que la letra sea
en la ley, sino tambin con el resto de nuestro ordenamiento, en especial con el un ttulo que facilite la concesin de crdito en favor del deudor. De ah que se
rgimen del juicio ejecutivo, en el que estaban insertas -segn se ha visto- no diga que el fortalecimiento del derecho del acreedor se hace en inters del deudor,
simplemente las excepciones puramente procesales, sino tambin las materiales o en el sentido de fa:ilitar el que obtenga ms sencillamente crdito, en tanto en
de fondo. cuanto su acreedor -tomador o tenedor de la letra- pueda hacerla circular fcil-
II mente, de manera que .pueda hacer lquido -normalmente por medio del des-
cuento- el crdito concedido. Esta movilizacin del crdito ha de verse facilitada
ALCANCE Y FUNDAMENTO DE LAS NORMAS
no slo porque con el endoso se aade un deudor solidario ms, sino tambin
CONTENIDAS EN EL ARTCULO 67
mediante la inoponibilidad de las excepciones personales correspondientes al li-
brador o a los tenedores anteriores al nuevo tenedor. Las exigencias de la buena
Nos parece manifiesto que, aun cuando el art. 67 haga referencia a su inciden-
fe imponen que ste haya de fiarse especialmente de la literalidad del ttulo, de
cia sobre normas de carcter procesal, ha de entenderse que su rgimen se limita
forma que se impone una reduccin de las excepciones que le son oponibles 21
a las ~amadas excepciOnes de fondo o materiales. Tales excepciones han de enten-
Limitacin de excepciones que se ve superada en lo que a las llamadas "perso-
derse como manifestaciones del derecho que tiene el obligado cambiario a negar
nales" o "inmediatas" se refiere. Esto se justifica dicendo, en cuanto a la oponibi-
el cumplimiento de la pretensin del acreedor cambiario al pago de la letra porque
lidad de las excepciones basadas en las relaciones personales, que el ordenamiento
existe bien algn hecho impeditivo o extintivo o bien un contraderecho frente a la
jurdico ha querido moderar el poder conferido al tenedor del ttulo, cuando sur-
.! pretensin del acreedor cambiario. De forma que sin equiparar el trmino excep-
gen hechos que, de no ser oponibles por el deudor, daran lugar a soluciones
cin a cualquier medio de defensa del demandado -y dejando a un lado, adems,
injustas. La LC hace inoporiibles las excepciones basadas en las relaciones persona-
las excepciones de carcter procesal- ha de admitirse que la LC utiliza la expre-
sin "excepcin" en un sentido amplio, que comprende la facultad del deudor
cambiario de oponer una serie de hechos o contraderechos a la pretensin del 21 Es conveniente recordar aqu la crisis de la letra de cambio en cuanto documento destinado a la
acreedor cambiario 20 circulacin, ya que la gran mayora de ellas estn llamadas -en un plazo muy breve- a permanecer
inmovilizadas en manos de la entidad de crdito tomador. En este caso, las razones tradicionales para
La excepcin presupone la existencia de otro derecho con el que se encuentra el fortalecimiento del crdito cambiario en buena parte decaen. Crisis de la letra que se vincula con la
vinculada, al menos desde el punto de vista operativo. En el caso del rgimen de crisis general de los ttulos valores precisamente como consecuencia de su xito y de su masificacin,
1'
las excepciones cambiaras, la ley trata de limitarlas con el fin de fortalecer y ya que -segn henios indicado en otro lugar- sta "plantea graves problemas para la utilizacin_de
i-1 los ttulos como elementos movilizadores de la riqueza, hasta el punto de que lo que fue concebtdo
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GARRIGUES, Curso ... , I, 1." ed., cit., p. 573 y Tratado ... , TI, cit., p. 231. para la circulacin se queda detenido. Como sucede con otros trficos circulatorios, se producen las
11 20
llamadas retenciones, cuando no la paralizacin absoluta". SANCHEZ CALERO, "Evolucin y perspectivas
V. por todos LA LUMIA, L, "Le. 'eccezioni cartolari' nel nuovo Codice Civile", en Nuova RDC, 2,
1949, p. 172. del rgimen de los ttulos valores", en Reforma de la Legislacin Mercantil, Madrid 1979, p. 223 Yss.
'1.1
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16 FERNANDO SNCHEZ CALERO LAS EXCEPCIONES CAMBIARlAS 17
les frente al tercero poseedor de la letra de buena fe. Sin embargo, se abre paso judicialmente. Esto puede hacerse en el momento del levantamiento del protesto
-en especial sobre la base de las ideas del llamado "consumerismo" o movimiento (cfr. art. 53-1.' y 68-3.') o cuando se haga un requerimiento notarial (art. 68-3.') o
en defensa de los consumidores-la pretensin recogida en algunos ordenamien- simplemente cuando el deudor sea requerido de pago (art. 43). Ciertamente, si se
tos de que Ciertos deudores (calificados como consumidores) puedan alegar las entiende que la excepcin tiene un concepto ms limitado -como la clsica que
excepciones basadas en la relacin subyacente tambin frente a esos terceros, con la concibe como un derecho de impugnar y anular la accin-, ha de excluirse que
lo que tales excepciones perderan su carcter personal. En todo caso, de aceptarse la extepcin pueda ejercitarse extrajudicialmente, en cuanto que presupone el pro-
tal solucin -lo que no ha hecho la LC--, ha de valorarse adecuadamente si de ceso23. En todo caso, es importante hacer notar que dentro del rgimen de la LC
j': esa forma se tutela convenientemente al consumidor o queda perjudicado al verse la alegacin extrajudicial de las excepciones no incide, salvo con efectos muy limi-
:, desprovisto de un medio (la suscripcin de una declaracin cambiara) que tradi- tados (como puede ser el levantamiento del embargo, donde hay que reiterarlas,
cionalmente ha sido un instrumento fcil para la obtencin de crdito. Porque aun cfr. art. 68), en la posible utilizacin de las excepciones en el procedimiento. Por
j
en el supuesto de que con tal solucin el consumidor no se vea privado de la ltimo, al estimar que las excepciones configuran y moderan el poder del acreedor
obtencin del crdito, puede suceder que tal crdito le resulte ms caro al elevarse cambiario, la ley considera -frente al rgimen precedente- que es indiferente la
:'1 los intereses que ha de abonar 22 va que utilice para el ejercicio de la accin. De ah que el prrafo tercero del art.
En todo caso, interesa precisar que las excepciones cambiaras enunciadas en 67 diga que "frente al ejercicio de la accin cambiada slo sern admisibles las
,,
1
el art. 67 cabe referirlas -tanto si son personales como no- al crdito cambiara. excepciones enunciadas en este artculo". Porque, tanto se utilice la va ordinaria,
Esta afirmacin presupone la necesidad de interpretar el att. 67 ponindolo en como la ejecutiva, segn ya se ha dicho, el rgimen de .las excepciones de fondo es
relacin con las normas que configuran el crdito cambiario, ya se encuentren en el mismo.
la Ley cambiara o fuera de ella. Adems, la anterior afirmacin presupone una De este prrafo tercero del art. 67 se deriva, por tanto, la limitacin de las
concepcin unitaria de este crdito y el rechazo de la autorizada posicin mixta excepciones a los grupos enunciados en este artculo, y precisamente por su ampli-
que considera que cuando el acreedor reclama el pago de la letra a un deudor con tud consiente la introduccin de un sistema que pretende comprender todas las
el que est vinculado por una relacin subyacente, o mantiene con l una relacin que derivan del rgimen de la propia ley. Son independientes de ella las llamadas
inmediata, no hay tal crdito cambiara, que slo surge cuando la letra est en excepciones de carcter procesal, que impiden un pronunciamiento sobre el fondo
posesin de un tercero de buena fe. El art. 67 -I se refiere al ''deudor cambiara", y cuyo rgimen depende en definitiva de la va utilizada por el demandante 24
a diferencia ~el art. 20, que alude al "demandado por una accin cambiara",
queriendo poner un cierto nfasis, al tiempo de enunciar la regla del art. 20 en
forma positiva, en que tambin, aun entre los vinculado~ por una relacin personal, m
estamos ante un "crdito cambiado", el cual ciertamente ser ms vulnerable por CillTEillOS DE LA CLASIFICACIN
la oponibilidad de las excepciones basadas en las relaciones personales, o de carc- DE LAS EXCEPCIONES CAMBIARlAS
ter inmediato.
De la concepcin de las excepciones cambiaras como una facultad que se Tras estudiar el fundamento de la teora de las excepciones cambiaras, y de
confiere al deudor frente a la pretensin del acreedor cambiara -tenedor legti- modo especial las razones para su limitacin, los autores se afanan por encontrar
mo del ttulo- cabe deducir algunas consecuencias. En primer lugar, que nos un criterio clasificatorio de estas excepciones con el fin de marcar una cierta clari-
hallamos ante un poder jurdico que tiene el deudor de negar el derecho del
acreedor cambiara a su prestacin, que el deudor puede ejercitar o no, pero que 2; CHIOVENDA, "Sobre la excepcin", en Ensayos, I, Buenos Ares1949,_p. 267, donde concibe la
slo opera si lo ejercita. En segundo trmino, que al tratarse de una facultad del excepcin entre los derechos de impugnacin y "si se construye la impugnacin como derecho de
d.eudor cambiara de negar la prestacin tal como se le exige, sobre la base de impugnar y anular la accin, se debe excluir la posibilidad del ejercicio extrajudicial de la excepcin;
ciertos hechos o de contraponer otro derecho, ha de admitirse que puede ejercitar puesto que la anulacin no puede ocurrir ms que con la sentencia, y para esto se requiere una
esa facultad no slo en el supuesto del ejercicio por el tenedor de la accin cambia- voluntad del demandado en el proceso. Cuestin distinta es si se concibe simplemente la excepcin
como una facultad de g'enerar el cumplimiento de una obligacin, ya que en tal supuesto, en cuanto el
ra, sino tambin cuando se pida el cumplimiento de la obligacin cambiara extra- cumplimiento puede pedirse extrajudicialmente, la excepcin se podr ejercitar de la misma manera.
11
L
1
2 ~ V. PRIETO CASTRO, Tratado ... , I, p. 486 y ss., DE LA LIVA, Lecciones de Derecho procesal, 1, p.
45, seala que "son procesales aquellas excepciones que se fundan en la ausencia de algn requisito o
22
V. referencias en SNCHEZ CALERO, "Evolucin y perspectivas... ", cit., p. 255 y ss. presupuesto de carcter procesal y que, estimadas, impiden un pronunciamiento sobre el fondo".
1
18 FERNANDO SNCHEZ CALERO LAS EXCEPCIONES CAMBIARlAS 19
dad en esta materia 25 Sin embargo, se ha afirmado con acierto que las incertidum- B) Revisill por Jllarle de la doctrina del criterio tradicional
bres de la teora sobre la exclusin de las excepciones se traducen en un cierto
caos en la clasificacin 26 La doctrina tradicional ha venido clasificando las excep- Dentro de la doctrina alemana -que se lamenta de la insuficiencia de la regu-
i''
'' ciones, partiendo desde el punto de vista del deudor cambiario, segn que sus lacin de las excepciones en la LU y que cuenta con otros apoyos legislativos,
'
,,
efectos pudieran producirse frente a un acreedor determinado o frente a cualquier
tenedor de la letra. As, se ha distinguido entre excepciones oponibles a cualquier
como el art, 796 del e
C, (que indica que el emisor de los ttulos al portador "slo
nes ''extracambiarias" frente a un determinado poseedor de la letra que es, en 11." ed., p. 138; en la p. 132 y ss. puede verse la referencia a las distintas posiciones en la doctrina
alemana. En nuestra doctrina se hace eco de este y otros intentos de la doctrina alemana de clasificar
principio, un acreedor cambiario. Adems, la insuficiencia de esta clasificacin se
con nuevos criterios las excepciones cambiadas, EIZAGUIRRE; J. M., "Bases para una reelaboracin de
pone de manifiesto en especial si se observa la amplitud e imprecisin del trmino la teora general de los ttulos valores", en RDM, 163, 1982, p. 48 y ss.; PAZ.ARES, "Las excepciones
de excepcin "extracambiara". Pues parece claro que son extra cambiaras -y cambiaras ... ", cit., p. 266 y ROJO, "El aval", en Estudios de Derecho cambiario, p. 601. Paz-Ares, como
que, como se ha dicho, estn al margen del art, 67- las excepciones de ndole hemos de ver a continuacin, sigue, con variantes, la orientacin de parte de la doctrina alemana.
procesal alegables por el demandado 28 , Eizaguitre, por el contrario, no abandona el criterio de clasificacin tradicional de excepciones reales
(o absolutas) y personales (subjetivas), op. cit., pp. 52 y 54-57, aun cuando aada el criterio de la
exclusin de excepciones. Rojo -tras recoger la reaccin de parte de la doctrina alemana contra la
25
BAUMBACH.l-:IEFERMEHL, Wechselgesetz, U. ed., pp. 164-165. "resistematizacin de las di~tintas categoras de excepciones"-, basa su exposicin en la distincin
26 J.ii.GGI-DRUEY-VoN GREYERZ, Wertpapierrecht, Basilea 1985, p. 218. entre excepciones reale.s y personales, op. dt., p. 602-606, lo que, por otro lado, parece bastante lgico,
27
PAZ-AREs, "Las excepciones cambiarlas ... ", cit., pp. 262-263. Siguen esta clasificacin URiA, Dere- ya que la Ley cambiara, en su artculo 37-1. 0 , al referirse a las excepciones inoponibles por el avalista
cho Mercantil, 14. ed., p. 809, y VICENT CHULI, F., Compendio crtico de Derecho Mercantil, 2.~ ed., alude expresamente a "las excepciones personales", por lo que n,os parece -como hemos de indicar
Barcelona 1986, p. 706. ms adelante- que ayuda a darificar esta materia el mantenemos en el criterio tradicional de distincin
2s As CASALS, Estudios ... , I, cit., p. 149 y ss., quien al estudiar las defensas procesales de-carcter- de las excepciones (que est generalizado por otro lado en la doctrina uniforme, no germnica) entre
general, como la falta o insuficiencia del poder f).el procurador, de capacidad procesal del demandante, excepciones reales y personales.
20 FERNANDO SNCHEZ CALERO LAS EXCEPCIONES CAMBIARlAS 21
B) Todas las dems excepciones son susceptibles de exclusin y, en consecuen- las de validez, a lo que aade que la expresin de excepciones de "impugnacin"
cia, no son eficaces frente al legtimo tenedor. Dentro de esta categora se habla
es equvoca y .~usceptible de diversos significados 31
de excepciones de validez, porque la accin cambiaria es ineficaz y el deudor ha
creado simplemente una apariencia, y de excepciones personales, que derivan de
relaciones subyacentes o de relaciones jurdicas especficas, pues frente a terceros C) Excepciones excRuiblles y no exchnib]es por en ten:nedor
las excepciones de validez se ven influidas por la negligencia grave (arts. 10 y
0
16-2. de la LU); en las personales, la influencia ha de provenir de la actuacin a Entre nosotros -siguiendd a la doctrina alemana- se ha ensayado un criterio
sabiendas en perjuicio del deudor. clasificatorio especial. Partiendo de la distincin de las excepciones en tres catego-
C) Un ltimo grupo lo constituyen aquellas excepciones que no precisan ser ras, basadas en el rgimen jurdico de la excepcin (las cambiaras absolutas o
excluidas, ya que en ellas es caracterstico que el tenedor est legitimado para el excepciones que afectan a la validez de la obligacin cambiada de:iva~,a de la
cobro de la letra, a pesar de la excepcin. Estas excepciones no pueden oponerse apariencia, las cambiaras relativas o excepciones qu~ afectan a la ob~g~c10n cam-
a ningn adquirente sin que ello afecte a la honorabilidad (as, el caso del acuerdo biara derivada del contrato de entrega y las excepciones extracamb1ar1as), se re-
de prrroga, o la letra de complacencia). conducen a dos categoras: las excluibles y las no excluibles.
1, 0 Son excepciones no excluibles aquellas que el tercero, aun de buena fe, no
Este criterio clasificatorio ha sido criticado dentro de la doctrina alemana con
la afirmacin de que "esta clasificacin no puede ser compartida, ya que utiliza puede excluir o limitar. Son las excepciones que necesariamente ha de soportar, Y
criterios clasificatorios diferentes para un mismo esquema y en un mismo plano" 30 este grupo coincide con el de las excepciones cambiarlas "absolutas". . .
y se propone clasificar las excepciones, de acuerdo con criterios objetivos, en: 2. 0 Son excepciones excluibles todas las dems, "cuya ~egacin p~~de ser~
a) Documentales, que derivan del propio contenido del documento. tada o excluida por. el tercer adquirente que rena determmados reqmstto~ subJeti-
vos". Dentro de este grupo incluye dos grupos: a) las qu~ llama excepci~n_e~ de
b) De validez no documentales, que se refieren a la validez de la obligacin
cambiarla, sin atender al propio documento, y validez (que identifica con las excepGones carnbarias relauv~s~, cuya opon~bi!ldad
puede ser precluda o excluida por el tercero que haya adqu1r1do la letra sm mcu-
e) Las excepciones personales, que estn basadas en las relaciones del deudor
rrir en culpa lata; b) las excepciones extracambiarias, cuya "alegacin puede ser
con un determinado acreedor, pero sin que afecten a la validez de la obligacin
cambiarla 'abstracta. precluida simplemente por cualquier tercero que haya adquir~do la letra de u~a
manera no dolosa, aunque tal adquisicin se haya hecho conociendo las e~~epclo
Criterio que, con ligeros matices, coincide con el de Hefermehl, que igualmen-
nes que el deudor podra haber esgrimido contra los tradens o desconoc1endolas
te agrupa las excepciones, de acuerdo con sus caractersticas objetivas, en tres
categoras: de modo gravemente negligente" 32
a) Las documentales o que derivan del contenido del documento.
b) Las excepciones que se fundan en la relacin inmediata entre el deudor D) Excepciones persoi!lales y realles
cambiarlo y un determinado tenedor de la letra.
e) Las excepciones que afectan a las circunstancias objetivas de la obligacin Estos criterios de clasificacin, no obstante su inters a los efe~tos de profundi-
cambiarla, dentro de las cuales aparecen las excepciones de validez, que pueden zar en la teora de las excepciones cambiarias, ponen de manifiesto, a nuestro
ser, sobre la base de los intereses del deudor, de carcter absoluto (y por consi-
guiente no excluibles por el tenedor) o bien de carcter relativo, sobre la base del lt En BAUMBACH.l--lEFERMEHL, 12.' ed., pp. 169-170, . .
inters del adquirente de buena fe. Estas excepciones de validez -tanto relativas n PAZ-AREs, ''Las excepciones cambiaras ... ", cit., pp. 2.6~267. ~te autor: en su poster:~r tr.~baJo
como absolutas- tienen como dato comn el que no existe una obligacin cam- El sistema de las excepciones cambiarias, p. 712, parece relatlvtzar ~a unportancta de esta clasif_cacton al
afirmar que la "distincin entre excepciones excluibles y no excl~tbles se corresponde sus~aalmente,
biarla. En este aspecto, Hefermehl considera que no es aceptable la tesis de Cana- aunque no exactamente, con la divisin tradicional entre excepctone_s personales Y reales. ~1 nos hemos
ris de reducir las exepciones de validez a las que no son susceptibles de exclusin. d cidido a sustituir la terminologa tradicional, es porque, aun conscientes de la nueva dosts de comple
Igualmente estima que la denominacin de excepciones de "impugnacin" no es jidad que con ello ~e introduce en el debate, nos ha .P~;eci~o necesario". Por las ra~ones que se
acertada, en cuanto que no hay necesidad alguna de separar estas excepciones-de exponen en el texto nos permitimos mantener una postaon diversa de este auto.r, pre~!Sarnente por
pretender alcanzar el objetivO de llegar a los resultados ms atendible_s de la do~ttma uniforme, que el
mismo autor considera como uno de los objetivos principales (E/ szstema ... , ctt..' P 74.0). !'a qued
30 dicada la reaccin -dentro de la doctrina a!dmana "tradicional"- a la "reststemattzac!on de las
REHFELDT-ZLLNER, 1?.' ed., p. 105.
~istintas categoras de excepciones", segn hace nOtar Ro;o, "El aval", cit., p. 601.
22 FERNANDO SNCHEZ CALERO
LAS EXCEPCIONES CAMBIARlAS
Este criterio tradicional de clasificacin de las excepciones cambiaras es til, pueden limitarse a "las excepciones basadas en las relaciones personales". De for-
a nuestro juicio, a los efectos de la interpretacin de la Ley cambiara en esta ma que el concepto de excepcin personal es ms amplio que el indicado anterior-
materia y de modo especial para la comprensin de su artculo 67, que, como ya mente, en cuanto que existen excepciones de esa clase que no se fundan en las
se indic, ha de ponerse en relacin con otros preceptos de la propia ley, de modo llamadas relaciones personales entendidas como relaciones entre las partes intervi-
particular los artculos 12, 19, 20, 22 y 37-1.' (este ltimo alude expresamente a nientes en la letra, basadas en el contrato causal, sino tambin en relaciones inme-
las excepciones "personales"). Es ms, entendemos que el artculo 67, en su inten- diatas que pueden afectar a la propia entrega de la letra, como sucede en el caso
to de recoger las excepciones cambiaras, se refiere en su primer prrafo a las de emisin involuntaria o de entrega sin causa. Cabe, por tanto, indicar que dentro
personales, si se interpreta ese prrafo en un sentido amplio, completndolo con de la categora de excepciones personales pueden integrarse dos grupos: a) las
otros preceptos de la ley, mientras que en el segundo se ocupa de las excepciones fundadas en las relaciones jurdicas personales y b) otras, que algunos califican
reales 36 como personales en sentido estricto 37 , aun cuando quiz podran calificarse mejor
como estrictamente personales.
IV Desde otra perspectiva, tambin se dice que, aun cuando en el art. 17 de la
LU en la versin alemana se hable de (<relaciones inmediatas" (unmittelbaren Be-
LAS EXCEPCIONES PERSONALES O RELATIVAS ziehungen) y en el texto francs se habla de relaciones "personales" (relations
personnelles), se afirma que dentro de esta categora cabe, a su vez, distinguir
La ley se refiere, en su artculo 67-I, segn se ha dicho, a las excepciones entre las excepciones nacidas de "relaciones jurdicas personales" y otras excepcio-
personales. En la distincin entre excepciones reales y personales qued indicado nes, tambin personales, que tienen un origen diverso, pero que se encuentran
que stas se califican tambin como "relativas" y que su nota esencial es que el dentro de aquellas que un extrao (<no conoce o no debe conocer", pero de las
deudor cambiario slo puede oponerlas frente a un determinado tenedor. Ya que- que s puede .tener conocimiento un determinado tenedor. En esta perspectiva se
d indicado que a veces se habla de excepciones "subjetivas" o "particulares", indica que en aquellos pases, como Francia o Suiza (o Espaa), donde la transmi-
dndose a estos trminos un sentido equivalente. Sin embargo, como en ocasiones sin del dominio sobre las cosas se basa en un sistema causal y no se reconoce la
se utilizan estos trminos en otros sentidos, es preferible referirnos a estas excep- eficacia traslativa del acuerdo abstracto, como hace el Cdigo civil alemn, ha de
ciones con los trminos de "personales" o "relativas". llevarse a cabo una interpretacin amplia del concepto de excepcin personal, que
Aun cuando el prrafo 1.' del artculo 67, como se ha repetido, se inspira afecta tambin a la entrega o transmisin de la letra 38
directamente en los trminos del artculo 20 de la ley (esto es, del17 de la LU),
aparecen algunos cambios en su redaccin, ya que, en primer lugar, se habla de 37 BIGAV!, W., I vizi delta volontll nella dichiarazione cambiaria, Merano 1943, p. 81 y ss.; PELL!ZZI,
"deudor cambiario" y no de "demandado"; en segundo trmino, se formula el Pn'ncipi... , cit., p. 99; MARTORA'W, Lineamenti... , cit., p. 129 y ss.; FERRARA, La girola della cambiale,
precepto de una manera positiva en el art. 67-I, frente a la enunciacin negativa Roma 1935, p. 390, en su cuidado estudio de las excepciones cambiarlas, clasifica las "personales" en
del artculo 20; en tercer lugar, en el artculo 67-I se habla de excepciones basadas tres categoras: a) las que afectan a la persona del acreedor (quiebra, adquisicin de mala fe o culpa
en las "relaciones personales" y de "excepciones personales", mientras que en el grave por endoso falso, falta de legitimacin, prescripcin de la accin de determinado poseedor); b)
que afectan a la obligacin cambiaria (excepcin de haber completado la letra abusivamente, pago,
artculo 20 slo de excepciones basadas en "relaciones personales"; y, por ltimo, negativa de pago o de intervencin no documentados en el ttulo); e) excepciones que afectan a las
el art. 67 se refiere a las "excepciones personales" del deudor con el tenedor, sin relaciones personales entre el acreedor y el deudor cambiario (que se refieren a la entrega o a la
aludir de una manera expresa al librador. De todo ello podemos deducir que, relacin fundamental, que afectan a los pactos existentes entre las partes y la excepcin de compensa-
conforme al artculo 67, prrafo 1. 0 , parece que las excepciones ('personales" no cin).
38 As ]AGGI-DRUEY.VON GREYERZ, Wertpapierrecht, cit., pp. 222 y 223, con referencias a autores
36
franceses, holandeses e italianos. En la doctrina alemana predomina, tanto entre los autores como en la
Esta interpretacin la indicarnos al referirnos al Anteproyecto, "La reforma del Derecho cambia- jurisprudencia, la interpretacin restrictiva del artculo 17 de la Ley Uniforme, aun cuando no faltan
'1 rio dentro de la reforma del Derecho mercantil", en RDBB, 14, 1984, p. 502; PREZ VALENZUELA, Las autores que mantienen una interpretacin amplia. V. la referencia de unos y otros en HEFERMEHL, H.,
.:!
.
;.'1'.
excepciones en el Anteproyecto, cit., p. 751; con dudas, GIRN TENA, El Anteproyecto de la Ley cambia- "Zum Anwendungsbereich des art. 17 WG", en ZHR, 144, 1980, pp. 34-35, con referenciaS; en las
rla y los problemas actuales en la materia, 174, 1984, p. 592 . notas 3 y 5 a los a~tores que mantienen una y otra posicin respectivamente. El hecho de que en
il Despus de la ley, entre otros, BROSETA, Manual, 6.' ed., p. 610; ROJO, "El aval", cit., p. 602; nuestro ordenamiento el "convenio ejecutivo" o de "emisin" de la letra no pueda construirse -a
CASALS, Estudios ... , I, cit., p. 54; PoLO, E., "La emisin de la letra y las relaciones subyacentes. La nuestro juicio-- al modo de la doctrina alemana del "contrato de entrega", concebido como un contra-
; provisin de fondos y sucesivos", en RDBB, 27, 1987, p. 501, y en nuestras Instituciones ... , 12." ed., cit., to real y abstracto, sino que haya de conectarse con la relacin subyacente, facilita la sistematizacin de
p. 386. las excepciones cambiarlas dominante en la doctrina de los pases latinos. Es por eso, segn nuestro
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.
:1
i!
26 FERNANDO SNCHEZ CALERO LAS EXCEPCIONES CAMBIARlAS 27
A resultados parecidos se llega por quienes, sobre la base de la funcin de la l. Relacin personal del deudor con el tenedor
normativa de los ttulos valores de facilitar su negociabilidad en el mercado, esti-
man que la oponibilidad de las excepciones personales se basa en que no hay por El artculo 67 dice que "el deudor cambiario podr oponer al tenedor de la
qu aplicar esa normativa especial al tomador "inmediato" 1 considerando que el letra las excepciones basadas en sus relaciones personales con l". Dentro de este
tenedor tiene tal carcter cuando existe cualquier relacin -cambiaria o extracam- concepto se comprende toda clase de relaciones jurdicas existentes entre estos
biaria- con el emitente (o el que transfiere) el ttulo, ya que "el sentido de la dos sujetos, que, como ya indicamos anteriormente, pueden calificarse como rela-
disciplina de los ttulos valores est en la tutela de su circulacin, no en el odium ciones "extracambiarias" que comprenden las fundadas en la llamada relacin fun-
debitoris 39 damental y tambin en otras relaciones jurdicas. De forma que sern oponibles al
Pero es que el concepto amplio de excepciones personales -dominante en la tenedor, en primer lugar, las excepciones que deriven de la relacin jurdica nacida
doctrina cambiara que se ocupa del artculo 17 de la Ley Uniforme 40- encuentra del contrato que ha dado origen al crdito existente entre el librado-aceptante y el
tambin su apoyo, dentro de nuestra ley, en la referencia genrica de los artculos librador (esto es, a la provisin de fondos), o la que surja entre el librador y el
37-1.' y 67-I, que hablan de "excepciones personales". Adems, ha de observarse tomador, o la que haya servido de "causa" para la relacin entre el endosante y el
que, caracterizndose esas excepciones por sus efectos limitados frente a un deter- endosatario (es decir, de la llamada relacin de "valor" o 1'valuta"). Estas relacio-
minado acreedor, existen unas excepciones personales que la ley estima que en nes originan, como se sabe, el nacimiento de crditos que, segn se ha dicho, se
ciertas circunstancias pueden extenderse a adquirentes posteriores de la letra, califican como extracambiaros. Pues bien, cuando el tenedor inmediato es quien
mientras que hay otras en las que esa extensin o comunicacin no se da. Las reclama dpago de la letra (esto es, ellibradodfente al aceptante, o el tomador
primeras estn basadas en "relaciones jurdicas personales" (y a ellas se refieren frente al librador, o el endosatario frente a su endosante), el deudor podr alegar
expresamente los artculos 20 y 67-1.'), mientras que las segundas tienen un carc- bien que el crdito basado en la relacin fundamental o subyacente no ha nacido,
ter "estrictamente" personal, en cuanto que el tenedor de la letra carece de la o que se ha extinguido, porque se ha cumplido mediante el pago o un sustitutivo
titularidad sobre ella 41 . del mismo (como la dacin en pago) o por otro medio, como puede ser la compen-
En definitiva, por lo expuesto, entendemos que las excepciones personales sacin, la confusin, la condonacin o quita o espera, o mediante la novacin, o
pueden dividirse entre las basadas en "relaciones jurdicas personales" y las que simplemente, como ocurre con frecuencia, que por parte del tenedor, como con-
son "estrictamente personales". tratante vinculado con el deudor cambiado por una relacin subyacente de carc-
ter bilateral (v. gr. por una compraventa), se ha incumplido su obligacin (v. gr. el
televisor vendido no fue entregado) o se ha cumplido de una manera defectuosa
A) Excepciones fumdadas einl. llas rrellacoinles jurdicas perscma]es
(v. gr. el televisor entregado no funciona). En tales casos, el deudor cambiario
podr alegar la excepcin personal, basada en el contrato causal, de la falta de
Dentro de esta categora cabe distinguir, como se ha apuntado anteriormente, cumplimiento del contrato (exceptio non adimpleti contractus) ,.o cumplimiento de-
entre las existentes entre el deudor cambiara y el tenedor de la letra y las que fectuoso del contrato (exceptio non rile adimpleti contractus). Estas, y las indicadas
pueden oponer a los tenedores anteriores. Distincin sta implcita en el art. 20, anteriormente, son excepciones personales en tanto en cuanto afectan exclusiva-
pero que se hace manifiesta en el prrafo 1. 0 del art. 67. mente al crdito extracambiario, ya que s afectasen al crdito cambiado nos halla-
ramos ante una excepcin real o absoluta, a la que se alude en el art. 67-II-3.a,
para lo que ser necesario, como hemos de ver, que resulte del texto del propio
parecer, perturbador el dejarse cautivar por completo en este punto por la doctrina alemana de las ttulo (v. ms adelante letra C) del apartado V). En segundo trmino, son oponi-
excepciones cambiadas, pues en otro caso se corre el riesgo de no entender lo que -bajo otros bles las excepciones basadas en otras relaciones personales, como pueden ser el
1 presupuestos impuestos por los Ordenamientos jurdicos latinos- ha queridO decir el art. 67. compromiso de estampar una letra de favor o de complacencia, o el relativo a un
>9 CHIOMENTI, Il tito/o di credito, Miln 1977, pp. 383-384.
i 40 V.las referencias en este sentido en PAZ-ARES, "Las excepciones cambiaras ... ", cit., pp. 324-325.
41 V. en este sentido, si bien en trminos no del todo coincidentes, MARTORANO, Lineamenti..., cit.,
acuerdo del tenedor de no reclamar el pago a un determinado deudor (pactum non
petendum), etc. ,
p. 129 y ss., y PELUZZI, Principi... , cit., p. 100 y ss. PAZ-AREs, "Las excepciones cambiarias ... ", cit., p. No podemos detenernos en estos supuestos. Pero s interesa aludir al hecho de
318 y ss., se aparta de esta tenninologa, y distingue entre las excepciones "extracambiarias" y las de que, admitida, en principio, la validez de la llamada firma de "favor" o de "com-
"validez", que advierte que no deben confundirse con las llamadas de esta fonna por la doctrina placencia" -esto es, la validez de la firma por la que un sujeto suscribe una letra
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alemana, al nico efecto de permitir que otra persona pueda obtener un crdito mediante la
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FERNANDO SNCHEZ CALERO LAS EXCEPCIONES CAMBIARTAS 29
negociacin de laletra-, dado que entre el favorecedor (firmante de la letra) y el momento de la emisin) de forma contraria a los acuerdos celebrados a tal fin (v.
favorecido (que la obtiene) existe un convenio o pacto llamado "de favoe', cuya art. 12) 44 Esta excepcin se considera 1 en ocasiones, como una excepcin de las
naturaleza jurdica es discutida, pero que indudablemente da lugar a una relacin llamadas personales en sentido estricto, en cuanto que la transmisin de esta ex-
de carcter personal, el contenido de la misma es exclusivamente oponible por el cepcin a los terceros que no participaron en la relacin personal ("los acuerdos
firmante de la letra frente al primer tomador (o favorecido) y no frente a los celebrados" para completar la letra) tiene un rgimen no exactamente coincidente
posteriores tenedores de la misma, salvo que se produzca el supuesto, que ms con el del artculo 67-1.', que se refiere a la adquisicin de la letra por el tenedor
tarde estudiaremos, de que el tercero, al adquirir la letra, haya procedido a sabien- "a sabiendas en perjuicio del deudor", mientras que el artculo 12 se refiere a esa
das en perjuicio del deudor (art. 67-1). Pero interesa anticipar que no estamos en adquisicin ('de mala fe o con culpa grave" 45 Pero sin perjuicio de tener en cuenta,
este caso, por supuesto, cuando quien concede el crdito sabe que el firmante de en su caso, esta diferencia, hemos de entender que no es suficiente para separarla
la letra lo ha hecho precisamente para favorecer al acreditado, ya que falta el del rgimen de las excepciones basadas en relaciones personales.
nimo del perjuicio del deudor. As, en las llamadas letras financieras, una entidad Es importante destacar que en general las excepciones basadas en estas relacio-
de crdito puede otorgar a un cliente un crdito si le entrega una letra suscrita por nes jurdicas personales pueden alegarse por el deudor sin limitacin alguna. Ya
l y adems por otra persona que la firma con una finalidad "de favor" en el qued indicado que a pesar de esta completa comunicacin de excepciones, en el
sentido dicho. Es obvio que en tal caso la entidad de crdito podr reclamar sentido de que el deudor cambiara puede alegar todas las excepciones basadas en
cambiariamente al favorecedor, firmante de la letra, y que ste no podr oponer el las relaciones jurdicas personales, permanece la separacin entre la relacin jurdi-
pacto de favor con excepcin personal para no pagar el importe de la letra, si no ca cambiara y la extracambiaria. El art. 67 califica al deudor -precisamente como
lo hace el favorecido. Porque de la propia relacin subyacente deriva una obliga- "cambiado". Adems, es necesario hacer resaltar que la emisin de la letra, u otra
cin a cargo del firmante de favor de pagar la letra frente a un tercero, tenedor de declaracin cambiara, no implica una novacin de la relacin extracambiaria, ya
la misma. Problema diverso es que el favorecido -sobre la base de esa misma que sta permanece independiente de la relacin cambiada. Como se sabe, el art.
relacin personal- est obligado a entregarle las cantidades precisas pata hacer 1.170 del Cdigo civil, tras indicar que la entrega de las letras slo produce los
frente a ese pago o para resarcirle de las cantidades que haya debido abonar. efectos de pago cuando se hubiera realizado, precisa que "entre tanto la accin
Igualmente resulta evidente que el favorecedor podr oponer, como excepcin derivada de la obligacin primitiva quedar en suspenso". Por tanto, la accin
personal, el pacto de favor frente al favorecido en la hiptesis de que ste ejercitara cambiara y la obligacin basada en la relacin subyacente son consideradas por el
una accin Cambiara frente a l 42 art. 1.170 como distintas, aun cuando la existencia de la primera incida sobre la
Supuesto, a su vez, diverso es aquel en el que el tenedor de la letra concede un segunda en el sentido indicado por ese mismo artculo.
crdito a una persona que susbribe una letra de cambio solicitando de otra que la El fundamento de la oponibilidad por parte del deudor cambiara de todas las
firma tambin simplemente como "complemento" o "relleno" para que el ttulo excepciones que tenga contra el tenedor de la letra sobre la base de sus relaciones
contenga dos firmas y cumplir as, por ejemplo, con la exigencia impuesta a los personales es discutido. Hay quien estima que en este caso -como en el de cual-
bancos por el art. 178-2.' del C. de c. de no descontar "sin la garanta de dos quier otro supuesto de oponibilidad de excepciones personales- no hay razn
firmas de responsabilidad", o por cualquier otra causa por la que interese que para operar una proteccin a la apariencia jurdica o a la buena fe. Otros sealan
frente a terceros la letra aparezca formalmente completa. En tal caso, el banco o que, con independencia de que exista buena o mala fe, en estos supuestos no se
el tenedor solicita la firma de una persona nada ms que para completar la letra, da el presupuesto objetivo de proteger la negociabilidad en el mercado de estos
pero con el compromiso de no solicitar el pago del firmante. En tal hiptesis, ttulos. Sin embargo, nos parece que el fundamento ha de hallarse -como indica
aparece un pactum de non petendum, que debe dar origen a una excepcin de tipo buena parte de la doctrina- en el deseo de modelar, por razones de justicia, el
personal, que afecta a ese tenedor, pero no a los terceros adquirentes del ttulo 43 , poder jurdico (el rigor cambiara) que se concede por el ordenamiento al titular
Tambin podemos incluir entre las excepciones basadas en relaciones persona- de la letra en "cuanto acreedor cambiado, ya que a la relacin puramente cambiada
les el haber completado una letra en blanco (o, si se quiere, incompleta en el se une otra relacin jurdica entre las partes que debe producir los efectos queridos
por ellas. Con tod9, el tenedor de la letra, aun en estos casos, al ser poseedor
42
V., dentro de una amplia bibliografa, CASADO CERVIO, A., "La validez de la letra de favorn, en
RDBB, 3, 1981, p. 696 y ss. Al corregir pruebas llega a mis manos el libro de PAZ-AREs, La letra de 44 SNCHEZ CALERO, "Rgimen de los ttulos valores", Cit., p. 255 y ss.
favor, Madrid 1987. 45 PELLIZZI,Prindpi... , cit., p. 110, considera esta excepcin como personal "en sentido estricto''.
43
RAMEL-LAGARDE, Droit Commercitll, II, nm. 1.430, p. 521. En sentido contrario, siguiendo la doctrina mayoritaria, MARTORANO, Lineamenti... , cit., p. 155.
JO FERNANDO SNCHEZ CALERO
LAS EXCEPCIONES CAMBIARlAS 3!
cuestron abrerta, en cuanto que en su primera frase alude a. las excepciones que deriva esta situacin sea nico, no excluye que del mismo su~an dos situaciones separadas Y distintas
de falta de propiedad, pUes aun cuando estn ligadas por una relacin de causalidad jurdica, apare.cen
dos excepciones distintas de falta de titularidad. En el mismo sentido, PAVONE LA ROSA, La cambzale,
46
Sobre las distintas justificaciones, v. PAZ.AREs, "Las excepciones cambiarias ... ", cit., p. 273 y ss. cit., p. 586. Sobre la proteccin del adquirente de buena fe, sobre la base del artculo 19-z.o, v. VERGEZ,
La circulacin de la letra de cambio, p. 482 y ss.
32 FERNANDO SNCHEZ CALERO LAS EXCEPC10NES CAMBIARIAS 33
cuando ~como sucede con frecuencia en nuestro trfico- el primer tenedor y el Ahora bien aun cuando el aceptante no pueda oponer al primer tenedor las
librador sean personas distintas. Pensemos, por ejemplo, que el librador es el excepciones pe~sonales que tenga con ellibrad?r, la cuestin que se plantea es ~i
vendedor de las mercancas, el aceptante es el comprador y el tomador un banco podr oponer a este primer ten~~o: esas excepciones ~ersonales, ~~an-do ha adqui-
que descuenta la letra. Lo que se pregunta, en tal caso, es si el aceptante, como rido la letra a sabiendas en perJUICIO del deudor. Una mterpretacton literal d~ art.
~eudor cambiatio, podr oponer las excepciones personales que tenga frente al 67-I podra llevarnos a una conclusin negativa, ya que en este caso del primer
hbrador contra el tenedor que reclama eJ pago de la letra cuando el librador no ha tomador no existe un "tenedor anterior", que es el presupuesto del que parte
sido "tenedor anterior" (cfr. artculos 20 y 671. 0 , que hablan de "tenedores ante- dicho prrafo para que se produzca la extensin de la op~nibilidad de las excep-
riores").
ciones personales. Frente a esto puede alegar~e que el articulo ,~o alude_ expres~"
La solucin de esta cuestin tiene evidente importancia prctica, pues ya se mente a las excepciones basadas en las relaciones personales con e~ hbrador :
sab~ ~ue en la actualidad la letra de cambio ha perdido en gran medida su nota Ciertamente frente a esto cabe aducir que el art. 20 -como se ha dtcho- esta
tradrcronal de ser un "viajero nato", En efecto, la letra no circula en nuestro encuadrado 'en el captulo del endoso y que, por consiguiente, alude al caso ~e
trfi~o normalmente mediante el endoso, sino que el banco que ha tomado la letra circulacin de la letra, que ha de estimarse que est en manos de un terc~ro. Sm
en VIrtud del descuento, o bien la cobra directamente (lo que ha de ser cada vez emba!go, entendemos que la extensin de las excepciones personales prevtst~ tan-
ms frecuente si se cobra mediante un "sistema de compensacin", art. 43-3. 0), 0 to en el art. 20 como en el67-I al tenedor que al adquirir la letra ha procedido a
la entrega en gestin de cobro a otro banco, pero sin endoso, dado el conocido sabiendas en perjuicio del deudor, comprende tai?b~~ el caso~~ pr~er tenedor,
pacto existente entre ellos.
ya que, si el primer tenedor puede valerse-del pr~ctpio de-la}lffittacton de excep-
. Para afrontar este problema interesa recordar que mientras que el art. 20 -si- ciones, tal limitacin debe ceder en el caso, preVIsto con caracter ?eneral ~or los
gUiendo el art. 17 de la LU- trata de establecer un rgimen de la inoponibilidad artculos citados, de que el tenedor, al adquirir la letra, haya procedido a sabtendas
de las exce~ciones personales en el caso de endoso, de forma que presupone que en perjuicio del deudor. .
1~ letra ha circulado, el art. 67-I formula positivamente el principio de la oponibi- La importancia prctica de esta onclusin es :vidente _en la realtdad actual, en
li?ad _de las excepciones personales por parte de cualquier deudor (responsable en la que, como se dijo, la letra normalmente no ctrcula, s:no .que da lugar a una
Vla directa o de regreso) frente a cualquier tenedor, esto es, tanto sea primer relacin que podramos calificar como triangular entre el hbrado (aceptante o no),
tenedor o uno posterior. Esto quiere decir que, frente a la interpretacin del art. el librador y el primer tomador, que es una entidad de cr?ito.
17 de 1~ LU mantenida por algunos autores, que excluye al primer tenedor de la b) La norma que impone la extensin de las excepc10nes pe:sonales a los
proteccin de la limitacin de las excepciones 48, el art. 67-I establece una norma tenedores que al adquirir la letra lo hacen en perjuicio del de~dor nene su funda-
general sobre la oponibilidad de las excepciones personales del deudor cambiario mento en que el principio de la inoponibilidad d: las e~cep:10I?-es n~ debe exten-
frente~ cualquier tenedor, sin distincin alguna, de manera que podemos entender derse a determinados supuestos que el ordenamtento undtco constdera que no
~ue se mcluye en l tambin al primer tenedor 49 Esta oponibilidad de exCepciones son dignos de tutela. Si, por motivos prcticos y de justicia, tradcionalm_ente s: ha
tiene como presupuesto que existan "relaciones personales" entre el deudor y el venido protegiendo la circulacin de la letra, para dar confianza a qmen qUiere
tenedor. De esto ha de deducirse que, en principio, el aceptante no podr oponer adquirirla, esas razones de tutela de la buena fe y de la segur~dad jur~i~~ pierd:n
frente al primer tenedor las excepciones personales que t.enga frente al librador, su fundamento cuando el adquirente se encuentra en determmada postcton subje-
salvo el supuesto, claro est, de que el tenedor participe en esas relaciones persona- tiva que hace decaer los motivos de proteccin. . . ,
les, como puede suceder no slo en el caso de que haya librado la letra a su propia Pero el ordenamiento jurdico puede tener cnones dlVersos para fiar cuando
orden, o se haya producido una cesin de la provisin (art. 69), sino tambin debe decaer el principio de la inoponibilidad de excepciones .. No es el c~so. de
cuando por otra causa forma parte de ellas. Esta cuestin es la relevante de forma exponer las distintas orientaciones, concretas en los ~r~:namtentos cambt~nos,
que 1~ integracin del tomador en esa relacin personal es el punto qu~ habr de sobre los supuestos en los que el principio de la inopombilidad de las.excepc10nes
exammarse en cada caso.
deba venir a menos, ya que lo relevante es centrarnos en el sistema de Ginebra,
que es el que, en definitiva, ha seguido nuestra ley. Pero antes. de entrar en la
48 exposicin del alcance de la norma del art. 67-I, s interesa precisar _que se trata
V. BAUMBACH-HEFERMEHL, Wechselgesetz, 12.' ed., p. 193; ]AGGI-DRUEY-VON GREYERZ, Wertpa-
pimecht, cit., pp. 216-218. de una norma en cierto sentido excepcional, que como tal ha de mterpretarse
49
_Sobre la evolucin de la jurisprudencia francesa, v. RrPERT-ROBLOT, Trait elementaire, IT, 10.' restrictivamente no simplemente con un fin hermenutico formal, sino con el
ed., num. 2.045, pp. 176-177.
propsito sust~cial de la tutela de tercero adquirente de buena fe de la letra, en
34 LAS EXCEPCIONES CAMBIARTAS 35
FERNANDO SNCHEZ CALERO
tanto en cuanto facilita Ia negociabilidad d t 05 , lento" en la transmisin- haba parecido demasiado estricta al Comit de exper-
normativa sobre la liml't d l e ~s titulas. Ya se ha repetido que la
ac1on e as excepcione b . l tos, que la haba sustituido por las palabras: " ... a menos que el portador no haya
proteccin del acreedor, sino tambi 1 d 1d s ~e asa no stmp emente en .la adquirido la letra de cambio de mala fe". Pero la conferencia ha juzgado al contra-
mayores dificultades para la obtenc ~nend al e ;'d~ or, ya que en otro caso tendr
o e os ere rtos que ne st rio esta ltima frase demasiado amplia. Finalmente, despus de una larga discu-
e) La LC condiciona la oponibilidad d 1 . ce e.
de la letra s al adquirirla "p d. , b.
asdexcepciOnes personales al tenedor
sin, se ha plegado a la frmula transaccional del artculo mencionado. La frmula
ha querido indicar, por un lado, que no es suficiente que el portador haya conoci-
67-I; cfr. art. 20 con la salvedroce !o a ~a ~en as en perjuicio del deudor" (art.
Esta 'frmula pr~cede como ad qu~ mdtca que el tenedor "haya procedido").
db do las excepciones, sino que era necesario, adems, que al adquirir la letra con
aun cuando conven ' d se sa e, e un compromiso alcanzado en Ginebra conocimiento de las excepciones haya actuado conscientemente en detrimento del
ga recor ar ese proceso ' deudor. Las circunstancias de hecho susceptibles de caer bajo la aplicacin de esta
'dl. dCon . a la LU' 1a doctrma
d 1anterioridad mantena la norma de que la m . ltima frmula (exceptio doli gneralis) se dejan a la apreciacin de los tribuna-
bili a e as excepciones per al d b' f oporu-
de mala fe. Ahora bien :s
sdmon. ndo le ra. av.orecer a los tenedores de la letra
' aun a Itlen o a extste i d d
les" 54.
La discusin previa a la aceptacin del texto del art. 17 (texto propuesto por
fundamento y una amplit d diE ll nc a e una exceptzo o z con un
s:
dumbre en la doctrina 1~ uriserente, 5oegaba al.resultado de una gran incert-
un grupo de delegados, que modificaba el del Comit de expertos) se abri con la
tenedores el derecho Jevllers~r~ed~~:o . E~b~~~s~e~a francs, se. negaba a los propuesta del representante de Suiza, Dr. Vischer, que consideraba que la simple
exigencia de que el tenedor a haya procedido a sabiendas en perjuicio del deudor"
eran de mala fe consider d l . . poru a e las excepc10nes cuando
en el simple co~ocimentoandeo la Jurtspr~?encS~aelfrancesa que esa mala fe consista no era excesivamente clara a los efectos de exigir. el doble .requisito de, en primer
a excepc10n 1 de d d' b lugar, tener pleno conocimiento de las excepciones y, al mismo tiempo, que exista
momento de la adquisicin de la letra el .t u or ?o la p:o ar .que en el la intencin de perjudicar al deudor. Por esta razn, propuso la frmula siguiente:
excepcin oponible lib d enedor conecta la existencia de una
aun raoroauntened 1 "a menos que el portador, al adquirir la letra, haya actuado con la intencin de
oponerse al deudor que se consideraba de or antenor, a .excepcin poda daar al deudor, conociendo las excepciones oponibles a los portadores anterio-
para los deudores, dada la frecuencia del co:a~a fe. Pe~o este SlSten:a, ventajoso res" 55. Pero aun cuando diversos delegados consideraron aclaratoria la frase pro-
tenedores, resultaba poco favorable para la ~clr;;;e~t-o e las excepciOnes por los puesta por Vischer (as Ekeberg, Quassowski, que se declar "satisfecho de ver
cio51. Otros autores- t b'' 1 . ~Irc acron de los efectos de comer- que, en la nueva redaccin, la nocin de mala fe se haba eliminado") y otros
y am ten e sistema mgls ,
mucho ms estricta de la mal f, - manteruan una concepcin expresaron que era ms conveniente volver al texto de los expertos que hablaba
de la inoponibilidad d 1 a e,. ya que para que el tenedor no pudiera valerse
de "mala fe", entre otras razones para as coordinar mejor lo que habran de ser
bara que haba exist;o :~ceri?~es personales era preciso que el deudor pro-
los arts. 16-2. 0 y 17 de la LU, es lo cierto que en definitiva triunf la frmula
letra. prueba cuya dificultad co us~~n entre el endosante y el endosatario de la
propuesta por el grupo de delegados. En ello influy seguramente el parecer de
se p;otega ms fuertemente l:r~ee;ri~:~' d~ t~~~~~ 5;~sultaba que con tal sistema Percerou, que estim que el nuevo texto propuesto por Vischer estaba mal redac-
j<
En el Reglamento Uniforme b d lC tado, siendo adems intil aadir 'conociendo las excepciones oponibles a los
sigui en definitiva l. ap.ro a .o en e onveno de La Haya de 1912 se
de las'excepciones p' :r:toanaltelsm~ orrentacrn, ya que se declaraba la inoponibilidad portadores anteriores"'. Esta parte de la frase no ayuda nada a la idea de que la
, a no ser que la trans ' d 1 1 h b' . adquisicin de la letra debe haber sido hecha con la intencin de daar al deu-
el resultado de un ac d f d l mtslon e a etra u 1ese srdo
uer o rau u ento" (art. 16)53, dor56.
2. En la conferencia de Ginebra triunf e 1 3. El criterio seguido por el art. 17 de la LU, y en definitiva por los arts. 20 y
posteriormente ha sido seguida p 0 1 20n e art. 17 de la LUla frmula que 67, no puede considerarse como claro, al menos si se examina la jurisprudencia
indica el informe del Comit d ~ e ~rt. d de la LC. Interesa precisar, como
que lo ha aplicado. Ya hemos visto que en el informe del Comit de redaccin de
art. 16 del texto de La Haya e re accwnh e esa conferencia, que la frmula del
-que, como emos visto, eXiga el "acuerdo fraudu- Ginebra se hizo, segn resulta del prrafo transcrito, una remisin a la apreciacin
de los tribunales. Sin embargo, stos no han sido coincidentes en la interpretacin
50
51 PERRA RA, ~1 a gJiata
... ", cit., pp. 381-383.
jl HAMEL.LAG~E}AUFFRET, Trait, II, nm. 1.431, p. 523.
Hfu\1EL, loe. at. YROBLOT, Les f!etts n" 91 dt 248 '" Comptes rendus, l.' sesin, p. 133.
V. su texto en el Registro de Conve~~t:on~s ' ., ~-
5
y ss. . 55 Comptes rendus, p. 291.
mternacional, I Naciones Un'd'< N y k Y otros tnsfrumentos relatwos al Derecho mercantil
' ' "' ueva or 197 1, p. 139. 50 Comples rendur, pp. 291-294.
36
FERNANDO SNCHEZ CALERO LAS EXCEPCIONES CAMBIARlAS 37
i
[i
1
deudor que paga la letra a quien formalmente est legitimado 62 Sin embargo, si la . . l ro iedad de la letra al tenedor. De
legitimacin permite al tenedor de la letra aparecer como un titular presunto, debe finalidad es p~~cisamente 1~ de transl~~~;raao~ enpsu caso, el endosante se compro-
estar claro que titularidad y legitimacin no son coincidentes. Pues si el art. 19 nos l deriva tambten que el emt.t;nte d~iaria En este sentido, se dice que tal contrato
dice que "el tenedor de la letra se considerar portador legtimo de la misma" metan a efectuar la declaracto~ cam b' . . ha de nacer de la declaracin
u1 1 bligactn cam tarta --que
cuando justifique su derecho por una serie no interrumpida de endosos, hemos de es el vmc o entre a o l l " fundamental pero al ocupar un puesto
entender que nos hallamos ante una presuncin que puede destruirse en aquellos que se estampe en 1a letra- y. a re ac10n . n otro6' ' Ahora bten, .
aun cuan o
d
d. nfunde m con una m ca .. , d l
casos en los que se demuestre que ese tenedor no es el verdadero titular de la letra, interme to no se co .. , ell se va a producir la transmrsron e a
. tr t de emtsmn no por o .
o, si se quiere, que no es el verdadero acreedor cambiara. A tal efecto es importan- extsta un con a o 1' ' cin del artculo 609 del C. c. no es su tClente, por
te recordar, en este punto, que conforme a la tesis tradicional de los ttulos valores, propiedad de la letra. Por ap .~~~ d l . dad el acuerdo de las partes, sino
est legitimado quien tiene la posibilidad de hacer valer el derecho incorporado al regla general, para la transmtston de la proptEen e~te caso para que el adquirente
d , la entrega e acosa. ' . d.
ttulo sin necesidad de demostrar la efectiva pertenencia de ese derecho, de forma que es precisO, a emas, ) h b , de contar con la iusta causa adquzren t
que la legitimacin hace posible el ejercicio del derecho tanto por titulares como
63
por no titulares . De forma que puede contemplarse una duplicidad de posiciones
subjetivas activas, que resultan paralelas tanto desde el punto de vista real como
sea el titular de la letra (como cosa al ra
y la entrega (tradicin) de la letra, en a) que
librador (o, en su caso, por el end?sante que g
r:h br de hacerse la declaracin del
itime al tenedor para el ejercicio
obligatorio: por un lado, la propiedad del documento, a la que se vincula la titula- del derecho que se ~corpora al mJsm;. 1t nedor aparezca formalmente legitima-
ridad del derecho de crdito y, de otro, la posesin del documento, a la que se De todo ello denva que~ arn.~u~n do~ i tra si el coritrato Cie transmisin es
vincula la legitimacin para el ejercicio del derecho de crdito 64 .El art. 19-1. 0 y el do, puede carecer de la tttu atl a e d \e confundirse a nuestro juicio, con el
art. 46-3. o aluden a la consideracin del tenedor como poseedor legtimo, que se invlido o no existe. Pe~o esftel cadso nolide ; de la declar~cin cambiara del deu-
"' 't tao ata eva ez , l
ha de presumir como verdadero titular, pero sin embargo esos artculos dejan supuesto d e mex1s ene d , na declaracion comp e-
fi l 67 II 1 al pues pue e exts Ir u
abierta la posibilidad de que tal titularidad pueda faltar. dar (al que se re ere e art.. - - . ' 1 tanteo el librador) Y~ sin embargo, el
La falta de titularidad puede producirse en diversos supuestos, a los que vamos tamente vlida (v.gr. 1~ rfal.r~a~al~r iet::ep orque el negocio de transmisin (que
a aludir a continuacin. Pero antes de entrar en ellos interesa recordar que en tales tenedor carecer de la tttu arl a e a '~ d cumento) sea nulo. El defecto en
casos nos hallamos ante excepciones de carcter estrictamente personal diversas se vincula a la posible causa de 1a entrega t oen el lado activo de la misma, de
del caso de falta de legitimacin del tenedor al que alude la causa 2. del art. 67 la relacin cambiara, en es:e .ca~o, sel ~~~~:aanterior el aceptante o el librador)
II, que hemos de tratar de examinar las llamadas excepciones reales. Sin embargo, . forma que el deudor cambiarlo ealn e ej p t edor que no sea titular del crdito
, n concreto en
como hemos de ver, esa inclusin no es acertada, en cuanto que no se trata de una slo podra oponer esa excepcl . P r esa razn se dice que estamos ante
verdadera excepcin, sino de la ausencia de un hecho constitutivo de la posicin to
cambiario, pero no frente a otro que s:a. o que si la declaracin cambiara del
del acreedor cambiarlo. Por otro lado, Ia distincin entre legitimacin y titularidad una excepcin estricta.men.te perso~a de::~~:~o podra oponer esa excepcin -
antes apuntada sirve tambin para separar los casos que vamos a examinar de la deudor fuera nula o mextstent~, e d. lo que calificaremos tal excepcin
como veremos- contra cualqmer tene or, por
mencin indicada del art. 67-III-2., referente a la ~falta de legitimacin".
b) La falta de titularidad puede producirse, en primer lugar, porque el tenedor como real. . f Ita de titularidad se completa con la
ha adquirido la posesin del ttulo a travs de un negocio de emisin o de transmi- e) El rgimen de las excepcto~es por a integra lo previsto en el
1 19 2 o que contrene una norma que .. d
sin de la letra invlido para producir el efecto de transmitir la titularidad. Igual- referencra a art. - ' ul l . l pos'dn del tenedor legltlma o
, e del oartcoreatlvoaa d
mente, se producir una situacin similar si el tenedor de la letra adquiere su parraro pnmero mtsm . ular El art. 19 _2.o parte del supuesto e
posesin faltando ese negocio (v. gr., el tenedor ha hurtado una letra que tena el de una letra que procede de un no tlt ,d de una letra de cambio, por cual-
librador o el endosante firmada en su cajn, con el nombre del tenedor en blanco). he:ho de "cuando u~~ persa~? se:u~e:~~:e~o~icin
jurdica del "nuevo tenedor"~
Interesa recordar que el contrato de emisin (o el de transmisin) de la letra qmer causa que fuere Y nos tce al modificaciones- del art. 16-2.
se conecta con el contrato fundamental, s bien se escinde de l en cuanto que su El precepto proced.~ directamente ~c~n ~;~2.o del RU de La Haya. Habla
de la LU, que, a su vez) ~:p:odduJlO 1 art. r cualquier causa. En las discusiones
62 genricamente de ~ desposeston e a etra po
6 VERGEZ SANCHEZ, M., "La circulacin de ]a letra de cambio", en Estudios... , cit., p. 478 y ss.
64; GARRIGUES, Tratado ... , TI, cit., p. 52 y ss.;
contra RUBIO, Derecho cambian'o, cit., p. 27 y ss.
1' MARTORANO, LineamentL., cit., p. 7? y bibliografa citada.
65 V.lo indicado en el capltulo TI.
!1
40 FERNANDO SNCHEZ CALERO LAS EXCEPCIONES CAMBIARlAS 41
de Gineb~a se quiso ::ducir el supuesto al caso de la "prdida" de la letra, pero letra amortizada previa declaracin judicial El rgimen de nuestra ley es, sin em-
se rechazo :al
reduccwn, porque se pretendi dar una mayor arnplitud66. De ah bargo, confuso en este punto y dista de ser satisfactorio 69 El Proyect:o ~e LC
que a! refertr el art. 19-2. la desposesn a "cualquier causa que fuere", la doctrina
0
estableca -siguiendo de cerca lo establecido por el art. 93 de la LC Italiana-
haya mterpret~do. que el mbito. ~e aplicacin de e_ste prrafo comprende cualquier que "la amortizacin de la letra extingue los derechos del ttulo amortizado, pero
su~uesto de perdtda de la poseston por parte del titular, tanto por un acto involun- el tenedor del mismo" que se considere perjudicado conservar accin personal
tar10, como por un acto voluntario pero ineficaz 67 , En efecto, lo que establece el contra quien hubiere obtenido la amortizacin" (art, 87-3. 0 ) 70 Pero tal prrafo fue
art. 19-2.o es que el tene~or ~ue justifique su derecho por una serie no interrumpi- suprimido en el Senado y sustituido por otro, que a nuestro parecer altera en
da de en~osos no estara obligado a devolver la letra si la adquiri de buena fe. buena parte el alcance del proceso de amortizacin de la letra. Porque el art.
Est_o es,. srempre. que ignorara que en el negocio de transmisin exista un acto que 87-3, 0 , en su texto definitivo, dice as: "Lo establecido en este captulo se entende-
lo I~vahde, debr?ndo rep~tarse -al contrario- poseedor de mala fe aquel que r sin perjuicio de lo que dispone el prrafo segundo del artculo 19 de la presente
obtiene la letra sm que extsta una iusta causa adquirendi, si bien ha de tenerse en ley", que, como hemos indicado anteriormente, tutela al adquirente ?e buena fe
cuenta que la buena fe se presume siempre y que corresponde al deudor la prueba de la letra 7 1 Por tanto, ha de entenderse que la amortizacin es inefrcaz frente a
de la mala fe (cfr. arts. 433 y 434 C.c.). quien, en el mofnento en que se declara judicialmente la amortizacin de la letra,
~abe, por tanto, conforme al art. 19-2. 0 , una adquisicin de la letra a non sea poseedor de ella de buena fe, ya que el art. 19-2.0 le faculta a no ~evolve: la
domzno. De.ah ~ue no sea suficiente para oponer al nuevo tenedor la excepcin letra precisamente para que pueda ejercitar los derechos que de ella denvan. Cier-
~e falta de tttulandad que el deudor demuestre que el transmitente careca de ella tamente, el art. 87 en su prrafo segundo establece que, declarada judicialmente la
smo que ser preciso demostrar que efectivamente el nuevo tenedor no ha adquir~ amortizacin de la letra, "no tendr sta ninguna eficacia", pero como tal prdida
68
do esa titularidad No estamos aqu en un caso de extensin o comunicabilidad de eficacia encuentra su lmite en lo dispuesto en el art. 19-2. 0 , habr de entenderse
de la exc.epcin de falta de titularidad, sino que tanto el primitivo tenedor como que la extincin de los derechos de la letra formalmente amortizada no se p~odu
el post.e::or carec~n .de .esa titularidad. Ya qued indicado que al aplicarse a la cen cuando sta ha pasado, antes de la declaracin judicial, a un tercer adquirente
tra;n~mtslo~ del credtto Incorporado al documento, no el rgimen de la cesin de de buena fe y en tanto en cuanto, a pesar del procedimiento de amortizacin, se
creditos, smo el de la transmisin de los bienes muebles si el tenedor conforme a mantenga en ella. Otra interpretacin parece que choca con el texto tajante del
este ~rgimen (al que responde en definitiva el art. 19-2'.o), adquiere ia propiedad art. 87-3. 0 , que sustituy el del proyecto, que precisamente quera afirmar algo
del titulo, lo hace a modo originario e independientemente del hecho de que fuera diverso.
propietario el tenedor precedente de la letra. Porque el poseedor de buena fe del No podemos detenernos en este momento en el examen de la problem~ca
documen:o adquiere tambin de modo originario el derecho incorporado al docu- que plantea este supuesto. La posible circulacin del titulo formalmente amortiZa-
mento. Srendo esto as, se comprende que no se produzca en este caso una exten- do que est en manos de un poseedor de buena fe y la del duplicado que puede
sin o corn~~cabilidad de las excepciones personales, sino que si el nuevo tenedor ir tambin a manos de un tercero de buena fe crean Wlas cuestiones que no
no ha adqumdo la titularidad del derecho se le podr oponer una excepcin estric- pueden resolverse con la normativa prevista para la "pluralidad de ejemplares"
tamente personal, o -si vale la expresin- una excepcin originaria de falta de (cfr. art. 79-81). Entendemos que habr de partirse del principio indicado de que
titularidad.
si el tenedor adquiri de buena fe la letra antes de su amortizacin, los efectos de
. d). Igualmente, el deudor podr alegar una excepcin personal de falta de la sentencia que declare esa amortizacin no afectarn a los derechos de dicho
t~tular~dad P?r parte .del tenedor, no ya slo cuando ste no haya adquirido esa tenedor. Problema distinto es si la adquisicin de la letra amortizada se produce
tltulandad, smo tambrn cuando la ha perdido habindola tenido: despus de que se haya declarado judicialmente su amortizacin. En tal caso, el
El caso ms relevante es, sin duda, el de la emisin de un duplicado de una art. 19-2." no entra en juego, porque no hay adquirente de una letra de buena fe,
sino de un documento que ha perdido por completo su eficacia.
M V. la propuesta alemana defendida por QUASSO\X'SQUI y las observaciones del presidente LI.\.
BURG, quien indic que "el p_royecto del Comit de expertos es preferible. pues la palabra ."perdido" 6 ~ V. en particular VA'RA DE PAZ, N., Prdida, sustracn y destrucn de los ttulos valores, Madrid
no puede comprender por ejemplo una letra de cambio que ha sido robada p, Comples rendus pp 1986, p. 596 y SS.
197-199. , .
7 ;o Inspirado en lo establecido por el art. 9J de la LC italiana. ..
" VERGEl, "La circulacin de la letra ... ~. cit., pp. 485-486. ; V., sin embargo, VARA DE PA?., Prdida, sustracdn y destrucdn ... , cit., p. 602, que cnnca el
<K PAVOr->:~ L,\ RosA,
La cambia/e, cit., p. 583. cambio. pero estima que puede llegarse a las mismas conclusiones que estableca el proyecto.
FERNANDO SNCHEZ CALERO LAS EXCEPCIONES CAMBIARlAS 43
42
En aquellos supuestos en los que, efectivamente, se haya producido la prdida cin cambiara-, otros casos en los que la declaracin existente se considera inv-
de la eficacia de la letra conforme a lo indicado en el art. 87, el deudor podr lida (en especial por falta de capacidad), pero sin poder comprender dentro de
oponer al tenedor de la letra amortizada la excepcin de la prdida de la titulari- este apartado del art. 67-II-1.' aquellas excepciones que deben referirse al negocio
dad. de emisin de la letra o al de transmisin, que dan lugar, como Vlmos, a una falta
de titularidad de un determinado tenedor de la letra, y que como tal estamos ante
una excepcin de carcter personal. . .
V Con todo, en este punto es esencial tener presente la neces1dad de una mt~r
EXCEPCIONES REALES O ABSOLUTAS pretacin de la LC que no olvide el propsito de sta de fortalecer el crdito
cambiara y, por consiguiente, la declaracin cambiara, que por estar contemda
Como ha quedado indicado, el art. 67 de la LC se refiere, tras las excepciones en un ttulo nacido para la circulacin ha de estimarse que es inmune o resistente
"personales" oponibles a un determinado tenedor de la letra que pretende el ejer- a ciertos defectos, en particular con relacin a los llamados vicios de la volunt~d.
cicio de las prestaciones, a las excepciones de carcter "real" o, si se quiere, "abso- Precisamente por esto, ha de partirse de la especialidad de la declaracin c_ambla-
2
lutas", caracterizadas por que son oponibles por el demandado cambiado frente a ria, lo que lleva, como se ha dicho justamente, a su difcil impugnabilidad '
cualquier tenedor de la letra. Ya se dijo que esta clasificacin tradicional-discu-
tida por algunos autores, que no llegan a ofrecer otro criterio clasificatorio ms l. Violencia /sica
claro y convincente- se basa en sus efectos, teniendo presente que la letra da
lugar no a un nico crdito cambiara, sino a varios y que lo relevante es el examen Aun cuando en general los vicios de la declaracin de la voluntad no se estiman
del problema de las excepciones desde el punto de vista de su oponibilidad por el suficientes para dar lugar a la aparicin de una excepcin oponible frente a todos
deudor cambiario. Esta categora de las llamadas excepciones "reales" comprende por el deudor cambiario, en el caso de que la declaracin cambiara s: ~haya con~e
fundamentalmente tres grupos de excepciones. El primero de ellos afecta a la falta guido mediante fuerza fsica irresistible nos hallamos ante una excepc10n de carac-
de validez de la declaracin cambiaria, el segundo a las excepciones que derivan ter real. Porque en el caso de la violencia a la que se refiere el art. 1.267-1." del C.
del texto de la letra y el tercero a la extincin del crdito carnbiario. de c. no estamos ante una verdadera declaracin de voluntad, sino ante una apa-
La enunciacin de las excepciones reales contenidas en el art. 67, prrafo se- rienda de la misma, en la que no existe un acto del violentado, sino del que
gundo, aun cuando estn agrupadas en tres categoras, cada una de ellas compren- violenta, ya que en estos casos hay simplemente una declaracin aparente de qmen
de varias, en cuyo anlisis es preciso entrar. Tanto la agrupacin efectuada por la carece por completo de voluntad de declarar. Hiptesis que comprende no slo el
Ley como la terminologa empleada pueden ser discutibles, en especial en un caso del acto fsicamente forzado, sino tambin el de terror o pnvac16n total de
campo tan controvertido como ste. Sin embargo, en la exposicin de las excepcio- libertad moral". Supuesto este ltimo ms frecuente en lo que a la firma de la
nes reales vamos a seguir la agrupacin de la Ley, con lo que se pretende colaborar declaracin cambiara se refiere. Esta firma, sin embargo, no debe vincularse a la
en desentraar su sentido. voluntad del sujeto, que ha sido un simple ejecutor material de la misma, como
consecuencia de la accin violenta de otra persona74
A) Inexislelmcia o falta de validez ile la declaracin cambiaria
2. Homon(mia
Bajo este epgrafe pueden agruparse los supuestos de ineficacia de la declara-
cin cambiara, frente a todos, tanto porque se den supuestos de nulidad de esa Otro supuesto en el que la declaracin cambiara no puede atribuirse a~ suj:;o
declaracin, como de anulabilidad. El art. 67-II-1.' alude a la "inexistencia o falta demandado es el caso de homonimia. Es evidente que en tal caso la obligac1on
de validez de su propia declaracin cambiaria" utilizando una frmula amplia que cambiaria es inexistente a cargo del demandado, ya que la declaracin corresponde
debe ser, sin embargo, interpretada con cuidado, pero que no puede reducirse,
como se pretendi en el proceso de elaboracin de ese texto, a los casos de falta 72 GARRIGUES, Tratado.,., n, cit., p. 269; AsQmNI, TitolZ:.., cit., p. 269.
de "imputabilidad de la declaracin". Porque se quiso incluir en este apartado, 73 DE CASTRO, Negodojurdico, cit., p. 95. . .
junto a los supuestos en los que 1~ letra no se puede atribuir al sujeto que aparece 74 GARRIGUES, Tratado ... , II; cit., p. 272; PELLIZZI, Prindpi... , cit., p. 63; Iv!ARTORANO, Lmeamentz..
como demandado -esto es, los casos en los que ste no es el autor de la declara- cit.,p.104; PAZ-A.RES, "Las excepciones cambiarias... ", cit., p. 307.
44 FERNANDO SNCHEZ CALERO LAS EXCEPCIONES CAMBIARlAS 45
a otr~ person~, q~-e tiene ~ ~ismo no m~ re 75 A_ tal efecto cabe recordar que para aparecer l externamente como deudor cambiado y responder como tal, sin que
asumit la obligac10n cambtarla, la ley exrge la firma del sujeto (arts. 1-8.", 16, 29, entre en juego el art. 10.
36), y que en este caso el demandado niega que la firma sea sUya. Problema diverso es el supuesto en el que se haya podido producir una contem-
Este supu~sto no se confunde con el de la falsedad de la firma, al que se refiere platio dominl tcita (que es claro que es un caso distinto al del apoderamiento
el art: 6~-ll-1. y del que nos vamos a ocupar ms adelante. Sin embargo, s pode- tcito) 77 , en cuanto que quien firme la letra calle el nombre del representado,
mos md1car que nos encontramos ante un caso en el que falta la autenticidad de pero acte de hecho con poder (y en inters) de ste (como acontece, por ejemplo,
lela firma, al.que alude el art. 68-1.", y que su alegacin puede servir para solicitar en el caso del factor notorio, art. 286 C. de c.). En primer trmino, ha de tenerse
1evantam1ento del embargo. en cuenta que la ley establece, como regla general, que el representante debe
expresar al firmar la letra tanto que posee poder para hacerlo como el nombre de
3. Falta de poder de representacin la persona del representado. Por eso, en el caso expuesto, de lo indicado y del
principio de la literalidad que domina el rgimen de la letra habr de deducirse
El demandado podr alegar, en su ~aso, que quien ha firmado la letra en su que el principal no responde cambiariamente, siendo el fnnante quien en princi-
nt~bre carece del poder de representacrn para hacerlo. Este supuesto al que se pio ha de responder de esta forma 78
fu:: por 1~ LC en los. artculos 8 (cuando se refiere al caso en que la 'letra lleve
s que por cualquier otra razn no puedan obligar a las personas ... con cuyo
Ahora bien, si con Carcter general puede decirse que la omisin del nombre
del representado en la letra por parte del representante (esto es, la omisin de la
~ombre aparezca firmada") Y 10 (cuando regula las consecuencias de la firma contemplatlo domim) impide que el poder de representacin que posee el firmante
dcomo representante d_~ una persona sin poderes para obrar en nombre de ella"), de la letra produzca sus efectos con relacin a su representado, de forma que la
a lugar a una excepcton de carcter real y que por consiguiente puede alegarse declaracin cambiada del representante sirve nicamente como declaracin propia
por el aparente representado frente a cualquier tenedor de la letra 76. Sin embargo, por la que ha de responder, tal norma no se aplica eri el caso de que el represen-
el supuesto del fal~o representante (y tambin del representante que se exced tante firme como aceptante en nombre del librado, sin duda porque existe una
su: P?deres, que tiene un rgimen semejante: art. 10) tiene una gran importa:: identidad de hecho entre ste y el propio librado, de manera que la declaracin
practica Yplantea una serie de cuestiones a las que conviene aludir en cuanto que del representante vale como verdadera aceptacin, lo cual, por otro lado, es lgico,
ase. refl e~~n
d'ttect~ente en el campo de las excepciones cambiarias ' y matizan la en cuanto que por la firma del representante que declara aceptar la letra, omitien-
fttmac1on antes d1cha sobre el carcter de esta excepcin. Tambin interesa indi- do en la frmula de la aceptacin el nombre del representado, no puede quedar
car qu_e_ aun cu~n~o la LC contiene algunas normas especiales en torno a la repre- obligado personalmente, ya que la LC establece la necesidad de que sea el librado
sentacron camb:arta, que se han querido completar con la conservacin de la nor- quien acepte la letra 79 .
ma que co~tema_ ..el no muy afortunado art. 447 del C. de c., reproducido con b) El dato relevante a efectos de la excepcin de falta de poder de representa-
~gyna .m~di?cacwn por el art. 9. 0 de la LC, tales normas han de integrarse dentro cin es que el demandado, cuyo nombre ha sido usado por quien firma la letra,
e a dtscrplina g~neral de la representacin, de perfiles no muy ntidos dentro de no haya otorgado poder de representacin a favor de ste. El art. 10 alude, como
nuestro .ordenamiento y en la que surgen especialidades notables en el campo se ha dicho, a la puesta de la firma "como representante de una persona sin
mercantil. poderes para obrar en nombre de ella". El art. 9. 0 parte del presupuesto de que
d a) E~ proble~a ~el falso representante surge cuando una persona efecta una quien efecta una declaracin cambiaria en nombre de otro debe estar autorizado
edaracwn cambrana, en nombre de otra, y en tal declaracin se indica expresa- para ello con poder de las personas en cuya representacin obrare, lo que no
80
mente que se hace en nombre de esa persona (contiene una contemplatio dominz) ofrece dudas, pero tal artculo, como su precedente, deja problemas sin resolver
a pesar de que el pretendido representante carece de _poderes para actuar en nom-
bre del representado. El falso representante (jalsus procurator) ha de habe~ actuado
usando el nombre del presunto representado, ya que si ha o~itido este nombre i7
g
V. DfEz PICAZO, La representacin.'", cit., p. 246.
V. Sentencia de 12 de diciembre de 1985, R. Ar. 6.436. Por otro lado, ha de tenerse en cuenta
la posibilidad de qu~ el firmante de la letra pueda oponer frente al tenedor que conozca que. haba
suscrito la letra no por cuenta propia, sino ajena, una excepcin de tipo personal; LIBERTINI, Represen-
._
75
AsourNr
. '
n1 oli... , Clt.,
p. 365, comprende esta excepcin dentro de las que invalidan la decl : lanza cambiada, p. 53.
Clon cambiarla por defecto de un requisito materiaL ara 79 PAZ-ARES, "Las excepciones cambiadas.. ", cit., p. 295 y ss.
76
GARRIGUES, Tra tado... , 11, cit.,
. p. 278, conrorme
' . mayoritaria.
a la doctrina Bu LANGLE, Manual... , II, cit., p. 200.
46
FERNANDO SNCHEZ CALERO LAS EXCEPCIONES CAMBIARlAS 47
La doctrina ms autorizada, sin embargo, ha entendido que si bien es necesario tenedor, haciendo responder a quien ha creado la apariencia de que exista una
ese poder, ni ha de ser especial para la emisin de declaraciones cambarias (a obligacin cambiada a cargo del representado, lo que no ha resultado cierto. Nace
diferencia de lo que indicaba el art. 435 del C. de c. de 1829 81 ), ni tampoco es de esta forma una obligacin cambiaria ex lege a cargo del firmante 86 , que por su
Imprescmdible la forma escnta, aun cuando la indicacin del prrafo final del att. carcter de obligacin cambiara es autnoma respecto a las de los dems obliga-
9, que faculta a los tenedores de las letras "a exigir a los firmantes la exhibicin dos, conforme a lo establecido en el art. 8. Se trata de una responsabilidad que se
del poder", puede ocasionar alguna duda al respecto". Con todo, aparte de esti- califica como objetiva, en tanto en cuanto para su nacimiento no es necesaria la
marse que el poder escrito no es necesario, siempre que tal facultad est implcita existencia de culpa por parte del falsus procurator. Su obligacin sustituye a la del
en las funciones propias del firmante de la letra (como sucede en el caso del presunto representado. Ciertamente, para ello ser preciso que efectivamente pue-
gerente o factor de un establecimiento mercantil, sobre la base del art. 283"), da determinarse la persona que ha firmado como falso representante, ya que si su
paree~ convem~n:e -confor~~ a los principios generales de la buena fe y de firma es, a su vez, falsa o imaginaria -con independencia de las implicaciones
seguridad del trafic(}- el admitir el apoderamiento tcito, al amparo de lo dispues- penales- parece claro que no nacer esa obligacin cambiara (cfr. att. 8).
to en el art. 1.710 del C. c. Ciertamente, la exigencia del art. 9-3.' es perturbadora d) La prueba de la existencia del poder de representacin corresponde al tene-
Y slo se Justifica como fruto de un acarreo histrico, cuando el art. 435 del C. de dor de la letra 87 Frente a esta afirmacin cabe alegar que el art. 247-2.' del C. de
c. de 1829 exiga un poder "especial" para firmar letras en nombre de otro. Exi- c. establece la responsabilidad del comisionista que acta en nombre del comitente
gencia que ya la jurisprudencia del siglo pasado haba mitigado en el caso del (es decir, existiendo la contemplatt'o domim) si ste niega la comisin y el comisio-
84
U[
,actor " , y que el art. 447 d e1 C. de c. de 1885 omiti. >
nista no prueba su existencia. Sin embargo, frente a esta norma. cabe aducir, en
La expresin de la existencia del poder -a la que se refiere el art. 9-1. ' - ha primer trmino, que la LC concede a los ((tomadores y tenedores" el derecho de
de se: "clara" .. Esto se cumple con la indicacin del nombre del representado exigir a los frrmantes de la letra la exhibicin del poder, lo que puede entenderse
ade~as de la frrma del repre~entante en la letra y la indicacin 'por poder" 0 como una carga del tercero, que contrata con un apoderado, de informarse y de
mediante algu~a frmu~,a se~;Jante (entre otras, "en representacin", "por" 0 sim- puntualizar la existencia del poder. En segundo lugar, porque esta existencia del
p.lemente mediante un p. p. ). Esto no obstante, ha de entenderse que la existen- poder es un hecho constitutivo de la pretensin ejercitada por el demandante, de
cia del poder se produce en el campo mercantil cuando junto al nombre comercial manera que en Virtud de lo dispuesto en el art. 1.214 incumbe la prueba al tenedor
o firma aparece la del representante. La doctrina del Tribunal Supremo al interpre- que reclama el cumplimiento de la obligacin 88
0
tar .el art. 447-3. tiene declarado que ((es suficiente, y cumple el trmite normal, La manifestacin en la propia letra de la existencia del poder crea una aparien-
la frrma del representante de ella (de la sociedad), juntamente con la mencin de cia en su favor. Sin embargo, el falso representado puede alegar la ausencia de
la estampilla de ~a razn social en cuya representacin acta aqul"s5. representacin, no ya simplemente en el procedimiento judicial, sino antes de l.
e) La_ ausencia de poder de representacin por parte de quien ha efectuado la El art. 68-3.', leira b) alude al hecho de que, antes de iniciar el juicio ejecutivo, el
decl~rac10n camb1ana en nombre de otro tiene como efecto la liberacin del pre- pretendido obligado cambiario, bien en el protesto, en un acto de conciliacin o
tendido representado. Entre la tutela de los intereses del tenedor de la letra -aun- en un requerimiento notarial de pago, hubiera "alegado la falta absoluta de repre-
que sea de bu_ena fe- y la tutela del presunto representado, la LC -siguiendo al sentacin". Esta alusin se efecta por la ley para unos efectos concretos: declarar
sistema de Gmebra- libera al pretendido representado del rigor cambiado a la prohibicin del levantamiento del embargo en el juicio ejecutivo, s en tales
pesar de que segn el tenor literal de la letra apareZca como obligado. ' casos el demandado no hubiera efectuado esa manifestacin. Sin embargo, con
. El art. 10 prev en tal caso que el falso representante "quedar obligado en independencia de la cuestin de si puede iniciarse el procedimiento ejecutivo en
VIrtud de la letra", sin duda pata .tutelar -al menos en parte- los intereses del tales supuestos frente al presunto representado (lo que en principio parece que s,
aunque el juez debe levantar el embargo si el presunto deudor alega en tiempo y
~ V. Sentencia de 9 de febrero de 1984, R 584.
1
forma la excepcin de "falta absoluta de representacin", cfr. art. &8-1.'), ha de
~ GARR!G~E~, T:atado ... , II, cit., p. 276; LANGLE, Manual, Il, p. 201; ms exigente es RUBIO,
2
4.261, 19 de octubre de 1981, R. 3.086, 20 de diciembre de 1982, R 7.701, y 20 de junio de 1984. ss DiEZ PrcAZO, La representacin ... , cit., p. 165.
48
FERNANDO SNCHEZ CALERO
LAS EXCEPCIONES CAMBIARlAS 49
b) La LC alude en el art. 8 al supuesto de "firmas falsas" y al de "personas nombre ajeno y la actuacin con nombre ajeno 101 . En este supuesto de actuacin en
imaginarias", cuyo tratamiento puede equipararse a los efectos de declarar la vali- nombre ajeno, mediante la imitacin de su firma, una persona interviene_ en un
dez de las dems obligaciones cambiaras, tal como se establece por ese artculo, negocio jurdico apropindose del nombre de otra persona determinada (exiStente)
pero que da lugar a un rgimen diverso en el campo de las excepciones que ahota y produciendo la impresin de ser otra persona. Nos hallamos en el campo de la
estamos tratando. Porque los arts. 67 y 68 presuponen que se ha ejercitado la intromisin de una persona en el mbito patrimonial de otra 102 Se produce una
accin cambiara (en el segundo de los artculos por la va ejecutiva) contra un invasin de la esfera jurdica ajena, que, en principio, es antijurdica. En este caso
determinado sujeto. Se parte, por tanto, en el primer supuesto de "firma falsa" de concreto, en el que una persona ha firmado por otra, se produce la ineficacia de
una persona real, no imaginaria, cuya Hrma -o la de su representante- se ha la obligacin cambiada frente a todos. Para ello se requiere q~e el deudor alegu_e
falsificado, hacindola aparecer como la de ese deudor. Por el contrario, en el precisamente la falta de autenticidad de la firma, bien antes de miciarse el procedi-
segundo caso el art. 8 parece aludir al supuesto de una persona inexistente (" per- miento (v.la letra b) del art. 68-3 ..'), o en el propio proceso, sin que el no haber
sona imaginaria"). hecho esa alegacin antes de iniciarse el proce~e~to (como puede se~ en e~
El planteamiento de ]a excepcin de "falsedad de la firma" significa, en defini- momento del protesto o al ser requerido de pago), tmpida el que se haga en este. SI
tiva, el desconocimiento por parte del pretendido obligado -que es demandado el procedimiento es el ejecutivo, la falta de alegacin de la falsedad de la firm~ tras
en juicio- de su declaracin cambiara en la letra 99 Este desconocimiento de la la diligencia prevista en el art. 1.442 no impedir el que se alegue al formalizarse
firma obligar al tenedor a acudir a los medios probatorios de la autenticidad de la oposicin. Pero, como se ha dicho, de la LC se desprende que ha ~e plant~arse
esa frr.rna, bien por medio del reconocimiento o por el cotejo o confrontacin de como excepcin, pues s el deudor no alega ese desconocumento habra de estlmar-
letras, en la forma prevista por los artculos 604 y ss. de la LEC. En este punto se que la obligacin cambiada es vlida y que por tanto ese deudor ha de pagar el
quiz convenga aludir al cambio sustancial dado por la LC respecto al rgimen importe de la letra'"- . .
anterior, que debe valorarse con justa ponderacin. Porque el haber considerado M margen del supuesto contemplado anteriormente, cabe pensar en la postbl-
a la letra como ttulo ejecutivo, sin necesidad del previo reconocimiento judicial de lidad de que el deudor haya encargado a otro la imitacin de su firma, de forma
la firma (art. 66, frente a lo establecido por el art. 521 del C. de c. y el antiguo que efectivamente sta no es autntica, pero se ha producido el encargo de que se
1.429-4.' de la LEC) no implica que se haya cambiado su naturaleza de documento lleve a efecto esa imitacin. En tal hiptesis. no estamos ante un caso de represen-
privado, sino simplemente que se ha alterado su eficacia ejecutiva, con alteraciones. tacin, ya que quien firma no acta en nombre ajeno, sino. ~o~ nombre ajeno, en
en el procedimiento, con el fin de reforzar la posicin del tenedor que acude a esta el que -sin perjuicio de que en su caso se produzca una ilicitud penal~ parece
va (v. exposicin de motivos de la LC) 100 Ahora bien, esa declaracin del art. 66 lgico que el deudor no pueda sustraerse del cumplinuento de la obligacion cam-
y la limitacin de excepciones oponibles en cualquier supuesto de ejercicio de biaria, no simplemente cuando sea beneficiario de la prestacin "causal" (vg. el
accin cambiaria han de interpretarse en el sentido de dar un especial valor a la banco tomador ha abonado en su cuenta el importe de la letra), smo sobre todo
letra, no slo en el juicio ejecutivo, tambin en el ordinario, en el sentido de que porque ha sido el causante de la creacin de una apariencia de una declaraci,n.
se establece el principio de la veracidad de la firma, que puede ser combatido por cambiara correcta 104. No cabe aqu hablar de ratificacin (que en este caso estana
va de la alegacin de la consiguiente excepcin de falsedad. De manera que si el ms cercana a la prevista en el art. 1.892 para la gestin de negocios qUe en ~1
demandado no la alega ha de estimarse que reonoce la firma como autntica. En supuesto de representacin, de los arts. 1.259-2.' y 1.727 del C.c., porque, n;~eti
este sentido, ha de estimarse que la LC contiene en este punto un rgimen especial mos, se ha actuado con nombre ajeno), pues no se trata de una ~?robacl?n a
frente al general del art. 1.225 del C. c. y el art. 604 de la LEC. posteriori de la suscripcin de la firma imitada, sino de una aprobaciOn. previa de
e) El caso en que la firma sea falsa implica ---<:le ser verdadero el desconoci- la intervencin de ese sujeto. De ah que en este caso deba resultar rneficaz la
miento de la firma por parte del deudor tarnbiario-- un supuesto en el que una alegacin de "falsedad de la firma", por parte del deudor ca~biario, en cuanto
persona ha firmado por otro. La doctrina, en especial al estudiar los problemas de que esa falta de autenticidad se ha producrdo con su consentumento.
la representacin, ha llamado la atencin sobre la distincin entre la actuacin en
101 LARENZ, K., Derecho civil. Parte general, trad. esp. Madrid 1978, p. 758 Yss.
101 RivERa HERANDEZ, F., "Naturaleza y situacin del contrato delfalsus procurator", en ADC, 19,
99 ASQUINI, Tt"toli. .. , cit., p. 200. !976, p. 1.047 y SS. '[ d
100 100 .ANGELONI, La cambiale ... ; cit., p. 439, indica que la falsedad es opomble no so o por v1a e
Aprovecho la ocasin para hacer notar que en ningn caso he mantenido que se haya atribuido
a la letra efectos de documento pblico, Corno me atribuye VICENT CHULI, Hada la modetniZiJ.dn del excepcin, sino tarD.bin por cualquiera que tenga inters.
D.recho p1ercantil, Valencia 1985j p. 151. tM !viARTOMNO, Lineamenti... , cit., p. 103.
55
LAS EXCEPCIONES CAMBIARlAS
54 FERNANDO SNCHEZ CALERO
la indicacin de que nos hallamos ante una excepcin de las llamadas de carcter
d) En el caso de que se haya producido efectivamente falsedad de la firma real que es oponible a cualquier tenedor de la letra. Excepcin que comprende
por par~e de una persona que suscribi la declaracin cambiarla sin consentimien- sup~estos no siempre idnticos, pero que en general implican una falta de validez
to previO del aparente deudor cambiara y sin ratificacin por parte suya (lo que
de la declaracin cambiatia efectuada por el deudor.
puede manifestarse precisamente medtante el desconocimiento de la firma aleg _
do la excepcin de falsedad), resulta claro que no responde el que apare~e co:'o
La LC no regula la capacidad "cambiaria", esto es, la capacidad para emitir
obligaciones cambiatias, siendo aplicables en este punto las normas generales del
deudor cambiano, porque su obligacin es ineficaz. Pero cabe cuestionarse si, Derecho privado y principalmente las contenidas en el Cdigo civil, que, como se
como ac?ntece en el caso del /alsus procurator, quien estamp la firma falsa esto sabe, han sufrido diversas modificaciones en lo relativo a la llamada capacidad de
108
es el falsificador, "queda obligado en virtud de la letra", como dice el art. w.'Creo brar que el Cdigo no siempre ha denominado de la misma forma . Pero tras
qu: a esta pregunta ha, de responderse negativamente, no ya porque su caso no 0 1
]a reforma del C. civil por la Ley de 24 de diciembre de 1983, parece que se ha
esta contemplado especficamente en el art. 10, que presupone que quien suscribe querido afianzar una nocin restrictiva de los incapacitados (v. en especial arts.
la letr~ pone "su firma:' en nombre de otra persona -y aqu, como se ha repetido, 199 y 200), y en la que, en principio, no se incluye a los menores de edad (cfr. a;t.
el falsifkador o falsariO estampa la firma que quiere aparecer como la del deu- 201). Sin embargo, parece claro que este supuesto permanece como .una linutacton
dor-, smo de modo especial porque conforme a la literalidad de la letra en ella de su capacidad de obrar y afecta entre otras cosas a contratar y emitir declaracio-
no aparece el ~ombre del falsario como deudor cambiario. El tenedor de la letra,
nes cambiarias (cfr. arts. 1.263, 1.264 y 1.301).
stlogra Identificar al falsificador, aparte de la posible accin penal contra l podr Por otro lado, resulta manifiesto que si lo que falta al demandado es su capaci-
reclamade los daos ! perjuicios causados sobre la base no de una obgacin dad jurdica o de derecho 109 , podra alegarse la inexistencia de la obligacin bien
cambtana, smo de caracter extracontractual, por hecho ilcito (arts. 1.092 0 1 093 por ser una persona imaginaria (art. 8 de la LC) o por carecer de personalidad
del C. c., segn los casos) 105
(como puede suceder en el caso de la persona jurdica; v. arts. 37 y 38 del C.
Situ~c~n diversa se crea en el supuesto de homonimia entre el que firma con
civiJ no
su seud?nlmo Yel nombre del demandado cambiario. Porque en tal caso, efectiva- a) Dejando a un lado estos supuestos, hemos de indicar que el menor o el
men:e e~te puede alegar falsedad de la firma, ya que no es la propia y ni siguiera incapacitado que hayan suscrito una declaracin cambiaria podrn alegar la excep-
en termmos _esttlctos la del firmante. Sin embargo, ste no puede considerarse cin de falta de capacidad frente a cualquier tenedor. Slo el deudor afectado
como un falsifi;:ador, _s~o como un firmante que debe responder cambiariarnente. podr hacer esa alegacin, que no podr efectuarse por los otros deudores cambta-
Como se ha dicho, s1 el ~eclarante, como Flix Krull en la novela de Thomas rios aplicando por analoga la posibilidad -prevista en el art. 1.302 del C. c.- de
Mann, suele figurar en el trafico de modo constante bajo nombre ajeno este nom- ejercitar la accin de anulabilidad de los contratos "lo_s obligados pr'_l'ctpal o sub-
bre designa tambin al propio declarante, de forma que la declaracin ~uede con- sidiariamente por ellos", ya que el art. 8 de la LC stenta un prmc1p1o del todo
siderarse en este caso como negocio propio'' 1o6_
diferente. '
Ha de observarse por otra parte, que aqu no se ejercita una accin de anu1a-
cin, sino que el vicio anulatorio de la declaracin de voluntad se alega ~o~o,
1
5. Defecto de capacidad
1,,
excepcin a quien exige el cumplimiento de la obligacin cambtatta, lo que stgnift-
'
1! La LC se refiere a la incapacidad en el art. 8, cuando alude a la "firma de
l! personas ~capaces de o~li~~rse". Esta .incapacidad da origen a una excepcin que
miento, sino un presupuesto de la validez y de la eficacia del negocio. DiEz PrcAZO, Fundamen:os ... , I,
1
cabe encaar en la enunctacton de la causa primera del prrafo segundo del art. 67, 2." ed., cit., p. 108. La doctrina tradicional por eso ha sido concorde .e:r que l~ f~lta.de capacidad en
111!
1 11'.,
ya que la falta de capactdad afecta a la validez de la declaracin cambiara 101. Con quien mediante una declaracin cambiaria pretende asumir una obligac~on cambtana Uene co_m? canse
'11 cuencia la invalidez de la misma. V. POLO, E., "Letra de cambio ... ", Cit., p. 11 Yautores alh cttados.
toa Por otro lado, ha de recordarse que la capacidad de las personas fisic~s se rige p~r la ley
J personal (art. 9.1 4_el C. Civil). Principio que sigue el art.. 918-1." de la LC, que sm embar.~o u~e una
1
11 10
~, L~ doctrina, sin_ emba:go,_ est dividida en este punto. V. PAz-AREs, "Las excepciones cambia-
nas;~-6, c1t., p. 299, q_wen se melina por hacer responder cambiariamente al falsificador. importante excepcin en el prrafo 2.0 sobre la preferencia de la ley del lugar en que firmo elmcapa::,
! '11
!' 1
lARENZ, op. czt., p. 787. si confonne a esta ley la obligacin es vlida; v. el comentario de De Castro al art. 2.o del Convento
107
A pesar de que _el_art. 1.263 del C. civil habla de la capacidad para contratar como capacidad sobre los conflictos de leyes de Ginebra. 0
para prestar el consen~muento, como precisa la doctrina, no se trata de que el consentimiento pueda 0 !09 Que segn DE CASTRO, Derecho Civil de Espaa, II-1. , p. 42 Yss., es la relevante.
?o, s~r pr;s.tado,de st el negocio jurdico generado por este consentimiento es o no es un negocio llO V. tambin art. 533-4." de la LEC.
Jurrdico valrdo Yeficaz, de modo que la "capacidad" no es un presupuesto de la eficacia del consenti-
57
FERNANDO SNCHEZ CALERO LAS EXCEPCIONES CAMBIARlAS
5
ca que no est sometido a plazo de caducidad 111 Problema que, en el campo de 323 debe extenderse a estos supuestos, ya que las cau_tela~ del art. 3~3. son de
las excepciones cambiarias, puede tener un alcance prctico escaso. aplicacin a este caso, pues con 1~ .~sunci?n ~e las ob~ac10~es ca~bratl~s -se
El carcter real de la excepcin y su oponibilidad frente a todos los tenedores dice-- el deudor compromete, en lumo termmo, su patrimonio de bienes mue-
de la letra se justifica no simplemente porque la ley quiere hacer prevalecer la bles bienes muebles de extraordinario valor 117 Ahora bien, dado el texto del ar;.
0
tutela del incapaz frente a la proteccin del tercero de buena fe y la apariencia 323 y la necesidad de una interpretacin restr.ictiva del prec:pto, nos. p~rece .rr:as
juridica, sino tambin porque an cuando se trate de un vicio que segn el art. conveniente la primera opinin de estimar vlida la declaraciOn camb1ar1a emmda
1.263 afecta al consentimiento, estos casos se limitan a los supuestos de una decla- por el menor emancipado. POr otro ladc;;, no se_ entiende bien por ~u el n;enor
racin efectuada por una persona cuya situacin jurdica puede ser conocida por . emancipado va a poder adquirir lcitamente Un ctclomotor o un televisor pagando-
cualquiera, en cuanto que consta pblicamente m. De esto puede derivarse que en los al contado y no hacindolo a plazos, mediante suscripcin de unas l:tras, en
aquellos casos en los que se produzca una incapacidad no declarada por una reso- condiciones similares a como lo hacen los mayores de edad. Problema d1verso es
lucin judicial (esto es, en los supuestos de la llamada incapacidad natural, de cuando el art. 323 pueda afectar al negocio "causal", de forma que est incurso en
demencia o locura, etc.) no nos encontramos ante una excepcin de carcter real, el mbito de su prohibicin (tomar dinero a prstamo, contratos sobre bienes
ya que no invalidan la declaracin cambiara, sino simplemente ante un vicio del inmuebles, etc.).Pero hemos de considerar que en tal caso la excepcin se basa en
consentimiento que da lugar a una excepcin de tipo personal 113 . el contrato subyacente, de forma que nos hallaremos no con una excep:in real
b) El menor de edad se estima que carece de capacidad de negociar de modo -<Jponible a todo tenedor- sino de carcter personal, que se ha de reg1t por lo
absoluto si no est emancipado, y de forma relativa si lo est (cfr. arts. 323 y 1.263 previsto en el prrafo primero del art. 67. . ._
del C.c.) 114 . Si con relacin a los primeros la doctrina est de acuerdo en que e) El quebrado no rehabilitado y el concursado se encuentran en una SituaciOn
no pueden efectuar una declaracin cambiaria vlida si no es por medio de sus que no se equipara con la incapacidad, sin~ con 1~ inhabilitacin. El art. 87~ del
representantes legales 115 , se discute si el menor emancipado tiene capacidad cam- C. de c., que indica que el quebrado queda inhabilitado para la admm1strac10n de
biara plena -esto es, posibilidad de emitir declaraciones cambiaras vlidamen- sus bienes, precisa que los actos de dominio y administracin. postero..res a la
te-, ya que, como se sabe, el art. 323 establece algunas limitaciones importantes poca en que se retrotraigan los efectos de la declaracin de qmebra seran nulos
en su capacidad de negociar ("tomar dinero a prstamo, gravar o enajenar bienes (cfr. con el art. 1.914 del C. c. para los concursados) !1'- . Resulta m~nifiesto, por
inmuebles y establecimentos mercantiles o industriales u objetos de extraordina- tanto, la incapacidad del quebrado para hacer declaraciOnes camb1anas una vez
rio valor sin consentimiento de sus padres y, a falta de ambos, sin el del tutor"; que ha sido declarado en quiebra. Con relacin a las obligaciones asumidas con
que tras la reforma de 1983 habr de _entenderse que ser el "curador", cfr. art. anterioridad a esta declaracin, es importante tener en cuenta que -frente a la
286). En favor de la interpretacin restrictiva del art. 323 -tratndose de una literalidad del art. 878-2.'-la doctrina jurisprudencia! ha reiterado que el alcance
prohibicin- se manifiestan algunos autores 116 Otros por el contrario sealan de los efectos de la retroaccin slo afecta a aquellos actos que sean contrarios a
1.11!,
.1; que dado el rigor cambiara derivado de la declaracin cambiara, la ratio del art. los acreedores .
d) Se discute el momento al que hay que referir la causa de la incapacidad ~o
.1'1 en su caso inhabilitacin). Esto es, si ha de referirse al instante en que se efectua
1
m V. DE CASTRO, Negocio jurdico, cit., p. 509 y Ss., donde muestra la divisin de la doctrina sobre
1 '
el carcter perpetuo o no de la excepcin. la firma de la declaracin o al momento en que el ttulo sale de la esfera del
!12 V. ~rt. 214 del C. c., que alude a la inscripcin de las resoluciones judiciales de incapacitacin
obligado cambiario mediante su emisin o entrega. Estas discusiones se ven alenta-
1 !il' en los regtstros pblicos. En el caso del menor de edad, esta circunstancia consta igualmente en el das por las distintas posiciones de los partidarios de la teora de la "creacin" Ylos
Registro Civil. -de la '1 emisin'' a los efectos del nacimiento de la obligacin cambraria.
m Se dice, con carcter general, que la impugnacin de los contratos celebrados por locos, demen- Aun cuandd parece en principio lgico referir la situacin de capacidad o de
tes o sordomudos que previamente no hayan sido incapacitados, pueden ser impugnados, pero su
fundamento "no puede entonces consistir en la falta de capacidad, sino en la falta de consentimiento". incapacidad del deudor cambiara al momento de la emisin, ent~~ido como el
DIEz PrcAzo, Fundamentos ... , I, 2.' ed., cit., p. 110. De otro parecer es PAZ-ARES, "Las excepciones momento en que el ttulo sale de las manos del autor de la declaraciOn, ya que en
cambiaras ... ", cit., p. 316. ese instante es cuando se perfecciona la obligacin cambiaria, tal solucin ofrece
114
Ha de recordar_se que el menor de edad no es una persona total y absolutament~ incapaz, sino
una persona con capacidad de obrar limitada. El Cdigo civil distingue los menores de los incapacita-
dos, aun cuando los site, en determinados casos, bajo un mismo rgimen, cfr. arts. 215 y 1.301. 117 CALAVIA MoLINERO y BALDO DEL CASTAO, Letra de cambio, cit., p. 26 y CASALS, Estudios.. , II,
115
. V. referencias jurisprudenciales en CASALS, Estudios ... , n, cit., p. 25 y SS. cit., pp. 4657.
116 118 CASALS, Estudios ... , II, cit., p. 77 y ss.
PAZ-AREs, "Las excepciones cambiarias ... ", cit., pp. 314-315.
59
FERNANDO SNCHEZ CALERO LAS EXCEPCIONES CAMBIARlAS .
58
maneta que la expresin contenida en la causa segunda del art. 67-II debe com-
el grave inconveniente de la indeterminacin de ese momento, lo que se compagina
prender tanto las formalidades necesar~as para la creacin de la letra,. como las
mal con el fundamento de la excepcin de incapacidad, como una de carcter real
igualmente necesarias, conforme a lo drspues~o en la LC, p..ara. cualqmera de las
oponb~e a to~os los tenedores de la letra 119 De ah que parezca ms oportuno
declaraciones cambiaras que recoja la letra. Dtcho en otros termmos, en esa expre-
que la mcapac1dad o no del deudor cambario se determine a estos efectos tenien-
sin aun cuando sea equvoca, se comprenden tanto lo que la doctrina italiana ha
do en cuenta la fecha que figura en la letra como propia de la declaracin cambia-
den~minado excepciones "de nulidad del ttulo por vicio de forma", como las que
tia de que se trate. Si es la originaria, ya sabemos que el art. 1-7. 0 considera esa 121
--:
derivan de los "vicios de forma de una determinada obligacin cambiaria"
fecha como un requisito esencial. Sin embargo, en otras declaraciones cambiaras
1. La falta de legitimacin del tenedor.-La inclusin de la "falta de legitima-
la fecha puede faltar (v. art. 23 para el endoso, art. 29 para la aceptacin) y en esos
cin del tenedor" en el art. 67-II-2.a se produjo, en la formacin de este precepto,
casos cuando se alegue la excepcin ser preciso que el deudor pruebe la fecha en
con posterioridad a la publicacin del anteproyecto de 1984 y estimo que su inclu-
que efectu tal declaracin. Igual prueba ser precisa cuando la fecha que figure
sin no fue acertada, pues aun cuando no falten autores que la consideran c?mo
en la letra no sea la verdadera, lo que podr demostrar acudiendo a otros medios
una excepcin 122, la legitimacin del tenedor, bien porque aparezca como pnmer
de prueba en cuanto que la tutela de la incapacidad cambiada debe sobreponerse
tomador de la letra, o bien s sta ha circulado -supuesto que como se sabe en la
en este caso al tenor literal del ttulo.
actualidad es poco frecuente-- med_iante la "serie no interrumpida de endosos"
(art. 19) es un hecho constitutivo de la posicin del acreedor cambiario, que ha de
B) Excepciones que derivan del lex!o de la lellra probar por medio de la posesin del ttulo m Problema diverso es el de la falta de
Otra categora de excepciones oponibles por el deudor se agrupa en torno a la titularidad, que efectivamente puede dar lugar a una excepcin personal frente a
idea de que surgen del texto de la letra, o si se quiere, de su tenor literal. Estn quien se presenta como tenedor legtim~. .. . , ,, ...
basadas ea el principio de la literalidad que trata de proteger no simplemente al Quiere esto decir que, al no ser la ' falta de legltlmacton una excepc10n -y
tenedor de la letra, que con su lectura puede apreciar el alcance de los derechos por consiguiente una facultad o derecho que debe ejercita~~e por el deudor alegan-
que asum~, sino de modo especial al que emite la declaracin cambiarla, ya que su do este hecho-, si no queda demosttada esa leg1t1mac10n del tenedor, el Juez
deuda qmere constreirla dentro de unos detetminados limites que recoge el docu- debe rechazar su pretensin tanto si el deudor no comparece en Ju1Clo, como s1,
mento. Este grupo de excepciones se califica frecuentemente como documentales hacindolo, no alega ese hecho de la falta de legitimacin. . .
por las razones anteriormente expuestas y que se han generalizado por la doctrin~ 2. Excepciones derivadas de la forma de la declatacin.-El deudor camb1ano
alemana sobre la base del art. 796 de su Cdigo civil (para los ttulos al portador) se encuentra vinculado por la forma de su declaracin contenida en la letra. El
Yel art. 364-II del C. de c. (para los ttulos a la orden) que se refieren a la
oponibilidad de las "objeciones" que "se deduzcan del docmnento" 12o m Interesa advertir que la LC italiana en su art. 65-1 dice que el deudor podr oponer "solamente
La LC se refiere a estas excepciones, si bien de forma discutible, en el art. las excepciones de nulidad de la cambial en los trminos del artculo 2 y las no prohibidas por el artcu-
67-II:2.'. Porque en ese apartado, por un lado, se ha introducido la falta de legiti- lo 21", precepto que se reprodujo, con ligeras modificaciones, en el art .. 61 ~~1 Anteproyecto aprobad?
maClon del tenedor como una excepcin y, por otro, porque se ha empleado la por la Seccin de Derecho Mercantil de la Comisin Ge~eral de _Co:lifi~acton en 1981. V. referencia
frase de la falta de las "formalidades necesarias de la letra de cambio", que a en letra B, ap. I, anterior. Tal prrafo -como dice la propia doctr~a ttalian~- ~o es nada afortu~ado.
V. entre otros ANGELONI, La cambiale ... , cit., p. 426, que exttende el ambtto de las excepcrones
nuestro JU!C!O no puede equipararse con los vicios que afectan a la nulidad de la ba~adas en def~ctos de forma tanto a los vicios de forma de la declaracin del librador, como a los
letra por falta de los requisitos del artculo 2 de la LC, sino genricamente a las vicios de forma de las- dems declaraciones cambiadas.
''formalidades necesarias" de la letra de cambio, que, como se sabe, se compone Para eludir la limitacin del art. 65-1. 0 de la LC italiana, en el texto definitivo del art. 67-Il de.la
de una declaracin originaria, cual es la del libramiento, y de otras sucesivas, de LC se us la expresin ms genrica de la falta de "las formalidades necesarias de. la letra ~e .c~blO,
conforme a lo dispuesto en esta ley", que entendemos debe interpretarse en el senndo amplio mdicado
en el texto.
U2 As, entre otros,-ASQUINI, Titoli. .. , cit., p. 77 y PAV:ONElJI. RoSA, La cambiale, cit:, P: 578, que
la califican como una-excepcin "personal". ANGELONI, La cambia/e... , cit., pp. 441-442, ~~ca que en
119
" V. DE SEMO, Dt~i::o ~ambiario, pp. 281-282, que, por otro lado, refiere el defecto de capacidad
~momento. de la emtsiOn , dada la redaccin del art. 1.993 del C. c. italiano; PELLIZZI, PdncipL, unos supuestos es real y en otros personal. Se ocupa ampliamente de la legitimacin cambtarta CASAIS,
Cit., P 74, refiere este momento no a la "emisin", entendida como "entrega voluntaria del ttulo~ sino
al mo~ento en q~e es "extrnseco" (estinsecazione), que lo define como la "salida de la disponiblidad
Estudios ... , II, cit., p. 206 y ss.
m MARTORANO, Lineamenti.. , cit., p. 135, y PAZAREs, aLas excepciones cambiarias ... ", cit., PP
del ~~lgado ca~~ceo de un do.cumento"que contiene los elementos constitutivos de la relacin.
Nos remmmos en especial a la letra B) del apartado ID anterior; 253 y 280.
60 FERNANDO SNCHEZ CALERO LAS EXCEPCIONES CAMBIARlAS 61
texto de esta declaracin configura su obligacin cambiarla. El derecho del tene- b) Dentro del grupo de excepciones de forma aparecen. tambin las que se --
dor de la letra aparece, por :anto, delimitado por el tenor de la misma. Este grupo efieren a la falta de algn requisito considerado como esendal por la propta ley.
de excepciOnes puede dtvtdltSe entre las que se basan en los lmites marcados por ~a excepcin, como ya se ha apuntado, no ha de limitarse smplemente a la ausen-
el tenor de las palabras usadas en la declaracin cambiaria y las que se refieren a cia de algn requisito esencial de la declaracin cambiaria del librador --esto es,
la ausencia de algn requisito considerado esencial por la LC. la declaracin originaria o prmitiva- que da lugar a que el document? no pueda
. .En cualquiera de estos supuestos hacemos referencia concreta a hechos que considerarse como letra de cambio, art. 2. 0 , o en su caso como pagare, art. 94, o
UlClde~ en la declaracin cambiada del deudor y que pueden ser opuestos contra como cheque, art. 107), sino que tambin pueden alegarse excepciones por el
cualqmer tenedor que ejercite su pretensin (segn se ha dicho, estamos en el deudor cambiado de que se trate -aun cuando nos hall~mos ante una ~etra de
campo de las excepciones reales), Ya sabemos que la posicin de los distintos cambio- si esa declaracin ha incumplido alguna formalidad de las preVIstas en
obligados cambiarios es autnoma, en el sentido indicado por el art. 8 de la LC, la ley. As, si el deudor es un endosante que haya endosado la letra patdalm~te
S! bten no hemos de olvidar que la validez de la declaracin cambiarla del librador (art. 15), o si el aceptante ha omitido su firma (art. 29) o st, firmando la aceptacton,
al carecer de los requisitos esenciales indicados en el art. 1. o (que como sabemo~ ]a ha condicionado (art. 30), o el avalista si ha estampado el aval en documento
ha d: interpretarse conjuntamente con el art. 2.') hace que el documento no se separado (art. 36, pr. final).
considere como letra de cambio, lo que incide en las posteriOres declaraciones Ciertamente, en estos supuestos nos hallamos ante casos en los que se produce
cambiadas 124
una inexistencia o falta de validez de la declaracin cambiarla del deudor (cfr. art.
a) El tenor de las palabras usadas en la declaracin cambiarla sirve para delimi- 67-Il-1.'), con la matizacin de que se produce una nulidad por defecto de forma.
tar el c?~t~m~oy el alcance de la obligacin del deudor y, al propio tiempo, vista e) En este punto de la forma se plantea la cuestin de qu sucede cuando el
la relac10n Jurtdtca desde su lado activo, delimita el derecho del acreedor cambia- texto de la letra ha sido alterado y se pregunta si el deudor ha de responder
tia. De ah que el deudor, sobre la base de ese principio de la literalidad que le conforme a los trminos de su declaracin original, o bien de a:uerdo ,c?n l.os
protege, pueda ampararse en los trminos de su propia declaracin y oponerse a trminos de la letra cuando se presenta al pago (v. gr. la letra se libra ortgmarta-
la pretensin del tenedOr cuando no se ajuste a ella 125 . Sobre esta base, el Proyecto mente por un ~illn de pesetas y un tenedor, antes de endosar la letra, altera el
de la LC declaraba que no era aplicable el art. 1:466 de la LEC cuando se ejercitara texto poniendo dos millones) 126 , El problema se resuelve expresamente por el art.
la accin ejecutiva, ya que la llamada ''plus-peticin" a la que se refiere dicho 93 LC, que establece que "en caso de alteracin del tex:o de la letra de cambto los
artculo se consideraba como una excepcin de este tipo, comprendida en el art. firmantes posteriores a ella quedarn obligado~ en los termmosdd tc;x;o alt~rado.
67 Y alegable tanto en el caso de ejercicio de la accin ejecutiva como en el de la Los firmantes anteriores lo estarn en los trmmos del texto ortgmarto (aplicable
ordinaria. En efecto, si el librado ha aceptado una letra de un ~illn de pesetas y al pagar, art. 96 y al cheque, art. 161). .,
le reclaman como principal dos millones, puede ampararse en el tenor del ttulo, Quiere esto decir que el deudor cambiario podr ampararse en el t~to ortgma-
en el que ha aceptado la orden de pago de la cantidad que figura en l. La solucin rio de su declaracin y opondr la excepcin de alteraciOn, lo que tradtctonalmente
pte~so que ha de ser la misma, aunque el art. 67-III haya declarado aplicable al planteaba graves problemas de prueba, pero que en la actualidad, dada la costum-
JUlcto. eJecut:lvo ca~biario el art. 1.466. Porque lo relevante es que, en virtud del bre de fotocopiar los documentos que se entregan, la prue~a de este hecho parece
pnnctpto de literalidad cuya existencia presume el art. 67-II-2.', el deudor cambia- que ha de resultar relativamente ms sencilla.Tal excepcto~ opomble por el deu-
tia slo est obligado dentro de los lmites manifestados en la forma de su declara- dor se considera de carcter real y por cons1gmente oporuble frente a cualqmer
cin contenida en la letra. Lo cual es de aplicacin, como resulta obvio no slo a tenedor, sin que sea de admitir la tesis de quienes afirman que no debera acepta.t:se
la cantidad sino al da del vencmiento, a la moneda de pago, etc., que ~onfiguran tal oponibilidad cuando el adquirente del ttulo es de buena fe Y no ha podido
el contemdo de su obligacin. Por consiguiente, el deudor cambiarlo podr alegar apercibirse ni an con una gran diligencia de la alteracin del texto de la letra 127
como excepciOnes todos los hechos que figuren en la demanda y que no coincidan
con los trminos recogidos en el texto de la declaracin que figura en la letra.
124
IGLESIAS PRADA, El libramiento de la letra, p. 386. 126 Esta excepcin se califica tradicionalmente entre nosotros como de falsificadn. V. ~AZ-AREs,
125
'l El principio de la literalidad protege sustancialmente al deudor. V. PAZ-AREs "Las excepciones
cambiaras ... ", cit., p. 281. '
1!,
"Las excepciones cambiarias... ", cit., p. 302 y ss., y CASAI.S~ Estudio~... , cit., p. 655 Y ss.
127 V. PELLIZZI, Prindpi... , cit., p. 96, y lARTORANO, Lmeamentt ... , Cit., p. 120.'
'
~ 1 '
FERNANDO SNCHEZ CALERO LAS EXCEPCIONES CAMBIARlAS 63
62
C) Hechos que extinguen el crdito cambiarlo cumplimiento. Interesa llamar la atencin sobre el hecho de que el simple pago de
la letra por el deudor cambiario no extingue por s solo el crdtto cambtano, ya
La tercera categora de excepciones a la que alude el prrafo segundo del art. que si el ttulo, aun despus de haber. stdo pagado, c1rcula y va a '."an?s de un
67 comprende las excepciones referentes a la 1'extincin del crdito cambiara tercero de buena fe, el crdito camb1ar1o permanece VIVO y podra ~xrgrrse de
cuyo cumplimiento se exige al demandado" us. Esta categoria pone de manifiesto, nuevo el cumplimiento de la obligacin cambiaria al mismo deudor. Ciertamente
en primer lugar, que la ley de nuevo afronta el problema de las excepciones par- ste p~dr oponer una excepcin de tipo personal contra el acre_e~o.r pagado, que
tiendo del presupuesto de la autonoma de las posiciones cambiarias y, por consi~ se transmitir al tercero que adquiri la letra a sabiendas en perJUiCIO del deudor,
guente, de la existencia de varios crditos, que en este caso se individualizan ero como decimos tal excepcin ser inoponible frente al tercero de bue~a fe
teniendo en cUenta el deudor concreto al que se exige la prestacin por el tenedor. ~ue posee la letra y es titular, por tanto, del crdito cam~ia~i~ que, c~m.o decun~s,
En segundo trlnino, que se presupone que el crdito cambiara ha nacido y que qued vivo. De ah que para que el pago produzca la extmcton del credito cambta-
ha ocurrido un hecho extintivo del mismo. Por ltimo, que estamos ante las excep- r'o frente a cualquier tenedor, sea preciso -por regla general- que tal pago se
ciones "no per1;WleS" y que, en principio, han de ser oponibles a todo tenedor r~eje en el ttulo. En otro caso no estamos ante un hecho extintivo de lo que los
por este determinado deudor. Esta idea pretendi hacerse ms explcita en el italianos llaman rapporto cartolare 129 Siendo esto as, slo en este caso estamos
texto que elabor la ponencia especial en 1984 y que se someti a informe del ante el supuesto previsto en la causa 3.a del art. 67-II, que contempla, como se.~a
Consejo General del Poder Judicial, ya que este prrafo estaba redactado de la repetido, ante una excepcin de carcter real, al observar sus efectos con relacron
siguiente forma: "Las relativas a la extincin, /rente a cualquier tenedor, del crdito a las personas a las que se pueden oponer las excepciones. Sin embar~~, desde_ la
cambiara cuyo cumplimiento se exige al demandado". Supresin que se debi perspectiva de los deudores por los que se puede oponer esta_ excepc10n; se dtce
seguramente a la idea de que, recogiendo los tres apartados del prrafo segundo que es "relativa" en el sentido de que si quien ha pagad? ha stdo un obhgado ~n
del art. 67 las excepciones reales -oponibles por tanto por el deudor "frente a va de regreso, slo habr liberado a los obligados postenores en el orden cambta-
cualquier tenedor"-, la limitacin de esa aclaraCin a este tercer grupo de excep- rio. Por el contrario, si ha pagado el librado, y el pago result~ del ttulo, la exc~y,
ciones pudiera dar lugar a equvocos respecto a los otros dos grupos. cin ser absoluta en el sentido de que libera a todos los obligados cambtartos .
Conviene, por tanto, limitar este apartado a los supuestos de hecho que supo- En cualquier caso, debe insisrirse en que si el pago resulta del ttulo nos hallam~s
nen la "extincin del crdito cambiara", que es donde est el nudo de la cuestin, ante una excepcin real, en el sentido de que el deudor liberado de su obhgacton
porgue si lo que se extingue es simplemente un crdito extracambario, podremos puede oponer ese hecho frente a cualquier tenedor de la letra.,
estar ante una excepcin de tipo personal, pero no en el caso que nos ocupa. Por El pago resultar del ttulo si en la letra se ha mdtcado as1 expresamente me-
otro lado, interesa indicar que aun cuando la ley se refiere a la extincin del diante la mencin del "recib'' o con una indicacin CQffiO la de "pagada", "cance-
"crdito cambiara", ha de presuponerse que piensa en la extincin de la relacin lada" o similar. Igualmente habr de presumirse pagada la letra que,, despus de
obligatoria vin.culada a la letra y, por tanto, a la obligacin del deudor cambiario. su vencimiento se hallare en poder del librado (art. 45). Ahora bten, de este
1
Este grupo de' excepciones es seguramente desde un punto de vista prctico el artculo resulta 'que tambin tiene "pleno valor liberatorio para. el librado frente a
l.' t
ms importante englpba un conjunto de supuestos. Modos de extincin que han cualquier acreedor cambiara" la entrega por la entidad de crdito poseedor. de
de resultar---;] menos por regla general- del propio ttulo. la letra de un documento que acredite el pago de la letra. Tal documento ttene,
por efecto de la ley, un alcance probatorio de la extincin del crdito cambiara
l. El cumplimiento de la obligacin similar a la declaracin de pago contenida en la propia letra l l l
nes de carcter personal, lo que de hecho ser lo ms frecuente. valente) por falta de aceptacin o de pa~o ("'s. 6tK
::~, ~va de regreso y no
En efecto, la remisin, la compensacin o la novacin frecuentemente operarn Tales efectos se producen con relaClon a os o g ali ( fr 63-I ')
no como causa de extincin directa del crdito cambiara, sino del subyacente. En con referencia a los obligados directos, aceptante y su av . st~ e . ~rtde re ~e.
tanto en cuanto este efecto se produzca podr alegarse como una excepcin contra Cuando se produzca tal causa de decadencia, el deudor cambl~lo; ent: dor d~ 1~
1
informtica y letra de cambio'', en RDBB, 20, 1985, p. 867, y SANTOS, Vencimiento y pago, cit., pp. 134 E MuN"OZ PLANAS
n este sentl o,
J M., "La renovacin carnbiaria", en Estudios Garrigues, I, pp.
'
573-574.
132 V. IGLESIAS PRADA, El libramiento de la letra, cit., pp. 443-444. 249-250. . .. . MARTORANO Lineamenti... , cit., p. 333. .
133 En la hiptesis de que no se haga constar el pago parcial en la letra es evidente que la excepcin
m PELLIZZI, Prmctpz ... , Clt., P 86, Y , .' PREZDELA CRuz,.A., "Las ace1ones
1.16 V. ALoNSO Sorq, "El pago de la letra... , c1t., P 660 'Y
ser simplemente personal. La falta de esa constancia en la letra del pago parcial no produce efectos cambiadas", en Estudios ... , cit., P 685 Y ss.
cambiarios frente a tercetos. Cfr. DUQUE, Pago de la letra ..., cit:, p. 814.
FERNANDO SNCHEZ CALERO
1
I
UNA NUEVA CATEGORA SISTEMTICA:
EL DERECHO DEL MERCADO DE CAPITALES
Este trabajo forma parte de una investigacin ms amplia en el seno de la Fundacin Fondo par~ la
137 PELLIZZI P .. "p. 88 p Investigacin Econmica y Social de la Confederacin Espaola de Cajas de Ahorros.
' nnct t ... , Cit., p. 'y AZ-AREs,. u Las excepciones cambi-arias .. ",cit., pp. 282-283. Notas Bercotivtz
1 Solamente he encontrado una referencia a ulas recientes insinuaciones a favor de un Derecho de