Vous êtes sur la page 1sur 36

Royaume du Maroc

Universit Ibn Tofail

Ecole Nationale de

Commerce et de Gestion

Norme IAS 36
Dprciation dactifs

Rapport de recherche : Comptabilit internationale

Normes IAS/IFRS

Semestre 9

Filire : Gestion Financire et Comptable

Sommaire

Sommaire................................................................................................................................1
Introduction.................................................................................................................................4

I) OBJECTIFS ET CHAMPS DAPPLICATION..................................................................5

1) Les Objectifs de la norme...............................................................................................5

2) Le champ d'application....................................................................................................5

II) Les Dfinitions des termes cls..........................................................................................6

III) Les Informations fournir..............................................................................................7

IV) Identification dun actif qui a pu se dprcier.................................................................8

1) Indications dune perte de valeur ventuelle...................................................................9

2) Les tests de dprciation annuels...................................................................................10

V) Le mode opratoire............................................................................................................11

1) La dtermination des units gnratrices de trsorerie..................................................11

2) Lidentification des actifs ou UGT tester....................................................................12

3) Les units gnratrices de trsorerie (UGT)..................................................................13

VI) Evaluation de la valeur recouvrable...............................................................................13

1) La juste valeur diminue des cots de la vente:...........................................................14

2) Le calcul de la valeur dutilit :.....................................................................................15

3) Le taux dactualisation :................................................................................................16

VII) Evaluation et comptabilisation dune perte de valeur....................................................18

1) Actifs pris individuellement autres que le goodwill......................................................18

2) Units gnratrices de trsorerie (UGT)........................................................................18

3) Goodwill........................................................................................................................19

4) Exemples dapplications................................................................................................19

VIII) Reprise dune perte de valeur........................................................................................20

1) Principe..........................................................................................................................20

2) Reprise dune perte de valeur dun actif isol...............................................................21

3) Reprise dune perte de valeur dune unit gnratrice de trsorerie..............................22

2
4) Reprise dune perte de valeur concernant un goodwill..................................................22

IX) DIVERGENCE CGNC ET IAS 36................................................................................23

X) Cas pratiques......................................................................................................................24

CONCLUSION.........................................................................................................................32

Bibliographie.............................................................................................................................33

Webographie.............................................................................................................................34

Table des matires.....................................................................................................................35

Introduction

En rfrentiel comptable international, la norme IAS 36 vise garantir que


les actifs dune entit ne sont pas comptabiliss pour une valeur qui
excde leur valeur recouvrable. Cette norme fournit des indications sur le
moment o il faut dterminer quun actif sest dprci, la faon de

3
dterminer la valeur recouvrable, et le moment o il faut comptabiliser
une perte de valeur. Elle fournit aussi des indications sur la reprise dune
perte de valeur.

Un actif se dprcie lorsque sa valeur comptable est suprieure sa


valeur recouvrable. Lorsque cest le cas, la valeur comptable de lactif doit
tre ramene sa valeur recouvrable. La perte de valeur dun actif autre
quun goodwill peut tre rduite ou reprise lors dexercices ultrieurs sil y
a eu un changement dans lestimation de la valeur recouvrable de cet
actif.

On trouve dans IAS 36 une base des conclusions volumineuse, de mme


que neuf exemples dapplication. IFRIC 10 Information financire
intermdiaire et dprciation porte sur linformation intermdiaire et la
perte de valeur.

Ainsi, travers le prsent rapport, nous prsenterons dans un premier lieu


le principe gnral de la norme IAS 36 et nous dfinirons les notions
indispensables sa comprhension. Dans un second lieu, nous aborderons
les trois phases du mcanisme de dprciation des actifs savoir :
lidentification des actifs ou UGT tester, la dtermination de la valeur
recouvrable et la comptabilisation des pertes de valeurs. En fin, une
comparaison entre les dispositifs de la norme IAS 36 et les modalits de
dprciation des actifs selon le Code Gnrale de la Normalisation
Comptable Marocain simpose.

des fins dillustration, certains exemples seront exposs au fur et


mesure ainsi que des cas pratiques la fin, pour mettre en exergue les
diffrents points se rapportant lapplication de la prsente norme.

4
I) OBJECTIFS ET CHAMPS DAPPLICATION
1) Les Objectifs de la norme

En rfrentiel comptable international, la norme IAS 36 dfinit les modalits de dprciation


des actifs corporels et incorporels. La norme suit le principe selon lequel, un actif corporel ou
incorporel doit faire lobjet dune dprciation ds lors que sa valeur comptable excde sa
valeur recouvrable.
Selon la norme, l'actif de l'entreprise doit tre dprci si sa valeur comptable excde la valeur
d'utilit (c'est--dire le montant recouvrer par son utilisation), ou la juste valeur diminue
des couts de vente (le montant a recouvr par sa vente). Si tel est le cas, la norme impose que
l'entit comptabilise une perte de valeur.
Les objectifs gnraux de cette norme sont donc :
La Prescription de la procdure mettre en place pour s'assurer que la valeur nette
comptable n'est pas suprieure la valeur recouvrable.
La valeur recouvrable est dfinie comme le montant le plus lev entre la juste valeur
nette des couts de vente et la valeur d'utilit
La norme s'applique aux actifs corporels et incorporels de l'entit pris isolment.

2) Le champ d'application

IAS 36 s'applique la comptabilisation de la dprciation de tous les actifs autres que :


les stocks (voir IAS 2 "Stocks" ) ;
les actifs gnrs par des contrats de construction (voir IAS 11 Contrats de
construction) ;
les actifs d'impt diffr (voir IAS 12 Impts sur le rsultat) ;
les actifs gnrs par des avantages du personnel (voir IAS 19 "Avantages du
personnel" ) ;
les actifs financiers compris dans le champ d'application dIAS 39 "Instruments
financiers : comptabilisation et valuation" ;
les immeubles de placement valus la juste valeur (voir IAS 40 "Immeubles de
placement" ) ;

5
les actifs biologiques lis une activit agricole valus la juste valeur diminue des
cots estims au point de vente (voir IAS 41 "Agriculture" ) ;
les cots d'acquisition diffrs, et les immobilisations incorporelles, gnrs par les
droits contractuels d'un assureur selon des contrats d'assurance dans le champ
d'application dIFRS 4 "Contrats d'assurance" ;
les actifs non courants (ou groupes destins tre sortis) classs comme tant dtenus
en vue de la vente selon IFRS 5 "Actifs non courants dtenus en vue de la vente et
activits abandonnes" .
Ces comptes sont hors champ d'IAS 36, car les IFRS existantes applicables ces actifs ont
dj des dispositions bien dfinies pour la comptabilisation et l'valuation.

II) Les Dfinitions des termes cls1

Le paragraphe 6 de la norme IAS 36 prsente des dfinitions des termes cls suivants :
La valeur recouvrable : elle est gale la plus grande valeur entre le prix de cession
net et la valeur dutilit.
Le prix de cession net : il reprsente le prix de vente de lactif diminu des frais de
cession.
La valeur dutilit dun actif : elle correspond la valeur actualise des flux futurs
de trsorerie lis son utilisation et sa sortie du patrimoine.
Les actifs communs : actifs, autres que le goodwill, qui contribuent aux flux de
trsorerie futurs tant de lunit gnratrice de trsorerie examine que dautres units
gnratrices de trsorerie.
Les cots de sortie : cots marginaux directement attribuables la sortie dun actif
ou dune unit gnratrice de trsorerie, lexclusion des charges financires et de la
charge dimpt sur le rsultat
La dure dutilit : la priode pendant laquelle lentit sattend utiliser un actif ou le
nombre dunits duvre ou dunits similaires que lentit sattend obtenir de
lactif.

1 https://www.cga-
pdnet.org/Non_VerifiableProducts/ArticlePublication/IFRS_F/IAS_36_F.pdf

6
Une unit gnratrice de trsorerie (UGT) : Une unit gnratrice de trsorerie est
le plus petit groupe identifiable d'actifs qui gnre des entres de trsorerie largement
indpendantes des entres de trsorerie gnres par d'autres actifs ou groupes d'actifs.
Les actifs supports : actifs autres que le goodwill, qui contribuent aux flux de
trsorerie futurs tant de l'UGT examine que d'autres UGT.
La juste valeur diminue des cots de la vente : le montant qui peut tre obtenu de
la vente d'un actif ou d'une unit gnratrice de trsorerie lors d'une transaction dans
des conditions de concurrence normale entre des parties bien informes et
consentantes, diminu des cots de sortie. La meilleure indication de la juste valeur
d'un actif diminue des cots de la vente est un prix figurant dans un accord de vente
irrvocable sign l'occasion d'une transaction dans des conditions de concurrence
normale, ajust pour prendre en compte les cots marginaux directement attribuables
la sortie de l'actif.
Une perte de valeur le montant pour lequel la valeur comptable d'un actif ou d'une
UGT excde sa valeur recouvrable.
Le Goodwill (survaleur) : diffrence entre le montant de l'actif figurant au bilan d'une
entreprise et la valeur marchande de son capital matriel et immatriel. Lorsque la
valeur d'une entreprise au regard de ses flux est suprieure la valeur de son
patrimoine, la diffrence constitue une survaleur communment appele goodwill. Il
est toujours fonction d'une prvision tant des bnfices que des actifs de l'entreprise.
Cette mthode d'valuation est mixte par nature. Pour chiffrer le goodwill, il convient
de dfinir une rente et de l'actualiser.

III) Les Informations fournir

Comme la plupart des autres normes, lIAS 36 prsente une longue liste dobligations
dinformation. En premier lieu, les tats financiers doivent indiquer, pour chaque catgorie
dactifs :
le montant des pertes de valeur et reprises comptabilises en rsultat au cours de la
priode et le(s) poste(s) du compte de rsultats dans lequel (lesquels) ces pertes de
valeur sont incluses;
le montant des pertes de valeur et reprises sur des actifs rvalus comptabilises
directement en capitaux propres au cours de la priode. Lentit qui communique des

7
informations sectorielles selon lIFRS 8 doit indiquer, pour chaque secteur
prsenter, le montant des pertes de valeur et des reprises comptabilises en rsultat et
directement en capitaux propres au cours de la priode. Lentit doit aussi fournir une
somme considrable dinformations pour chaque perte de valeur significative
comptabilise ou reprise au cours de la priode ;
les vnements et les circonstances qui ont conduit comptabiliser ou reprendre la
perte de valeur;
la nature de lactif et le secteur prsenter auquel lactif appartient (le cas chant);
une description de lunit gnratrice de trsorerie (par exemple, sil sagit dune
ligne de produits, dune usine, dune activit, dune zone gographique ou dun
secteur prsenter tel que dfini dans lIFRS 8);
les dtails et le raisonnement lappui des changements apports au regroupement
des actifs aux fins de lidentification des units gnratrices de trsorerie;
si la valeur recouvrable de lactif (unit gnratrice de trsorerie) est sa juste valeur
diminue des cots de la vente ou sa valeur dutilit et les dtails de la mthode
adopte pour dterminer le montant (par exemple la mthode utilise pour dterminer
la juste valeur diminue des cots de la vente, le taux dactualisation utilis).

Si des pertes de valeur totales et des reprises de perte de valeur totales ont t comptabilises
au cours de la priode pour lesquelles aucune information nest fournie selon le affects par
les pertes de valeur ou par les reprises, ainsi que sur les principaux vnements et
circonstances qui ont conduit comptabiliser ces pertes de valeur et ces reprises.
Enfin, le paragraphe 133 exige que lorsquune partie du goodwill acquis dans un
regroupement dentreprises au cours de la priode na pas t affecte une unit gnratrice
de trsorerie (ou groupe dunits) la date de reporting, le montant non affect soit
communiqu, ainsi que les raisons pour lesquelles ce montant reste non affect.

IV) Identification dun actif qui a pu se dprcier

8
Selon lIAS 362, un actif sest dprci lorsque sa valeur comptable est suprieure sa valeur
recouvrable. La norme exige que, chaque date de reporting, une organisation apprcie sil
existe un quelconque indice quun actif peut avoir subi une perte de valeur. Si cest le cas,
lorganisation doit effectuer une estimation de la valeur recouvrable de lactif. Vous
remarquerez que pour les exigences relatives lvaluation de la valeur recouvrable et les
exigences gnrales concernant la reprise dune perte de valeur, on emploie le terme actif ;
nanmoins, les exigences visent la fois les actifs pris individuellement et les units
gnratrices de trsorerie.

1) Indications dune perte de valeur ventuelle


Pour dterminer si un actif a subi une perte de valeur, lentit doit, selon le paragraphe 12,
considrer au minimum les indications externes et internes suivantes (ces listes ne sont pas
exhaustives) :
a) Sources externes

diminution importante de la valeur de march de lactif;


changements dans lenvironnement technologique, conomique, juridique ou du
march dans lequel lentit opre et qui ont un effet ngatif sur lentit;
augmentation des taux dintrt qui va probablement diminuer de faon significative la
valeur recouvrable de lactif;
capitalisation boursire infrieure la valeur comptable de lactif net de lentit.

b) Sources internes

indice dobsolescence ou de dgradation physique de lactif;


changements importants, ayant un effet ngatif sur lentit, dans le mode dutilisation
de lactif tel quil est utilis ou quon sattend lutiliser (par exemple la mise hors
service de lactif, des plans de restructuration ou des plans de sortie, ou la
restimation de la dure dutilisation de lactif comme dtermine plutt
quindtermine);
une indication que la performance conomique de lactif est ou sera moins bonne que
celle laquelle on sattend.

2 https://www.cga-
pdnet.org/Non_VerifiableProducts/ArticlePublication/IFRS_F/IAS_36_F.pdf

9
Si un ou plusieurs de ces indices existent, la dure dutilit restant courir, le mode
damortissement ou la valeur rsiduelle de lactif peuvent devoir tre revus et ajusts, mme si
aucune perte de valeur nest comptabilise au titre de lactif.
Tests de dprciation annuels
En plus de dterminer sil existe des indices dune perte de valeur possible, lentit doit tester
annuellement les immobilisations incorporelles suivantes (en comparant leur valeur
comptable leur valeur recouvrable), quil y ait un indice de perte de valeur ou non :
immobilisations incorporelles dure dutilit indtermine;
immobilisations incorporelles qui ne sont pas encore prtes tre mises en service;
goodwill acquis dans un regroupement dentreprises.
La norme prsente dautres lignes directrices concernant le moment o doit seffectuer un test
de dprciation pour ces actifs incorporels, savoir :
Les tests de dprciation de ces actifs ou de leurs units gnratrices de trsorerie
nont pas tre effectus la fin de lexercice, mais ils doivent tre effectus au mme
moment chaque anne. Diffrentes immobilisations ou units gnratrices de
trsorerie peuvent tre soumises un test de dprciation des moments diffrents. En
outre, si une immobilisation incorporelle a t initialement comptabilise pendant
lexercice considr, lactif (ou, dans le cas du goodwill, lunit laquelle il a t
affect) doit tre test pour dprciation avant la fin de lexercice considr .
En ce qui a trait aux immobilisations incorporelles dure dutilit indtermine et au
goodwill, le calcul dtaill le plus rcent de la valeur recouvrable effectu lors dun en
priode prcdente peut tre utilis pour le test de dprciation de cet actif au cours de
la priode considre, la condition que certains critres soient runis.
Les paragraphes 96 99 noncent les exigences prcises qui rgissent le moment o
doivent seffectuer les tests de dprciation du goodwill.

2) Les tests de dprciation annuels


En plus de dterminer sil existe des indices dune perte de valeur possible, lentit doit tester
annuellement les immobilisations incorporelles suivantes (en comparant leur valeur
comptable leur valeur recouvrable), quil y ait un indice de perte de valeur ou non:
immobilisations incorporelles dure dutilit indtermine;
immobilisations incorporelles qui ne sont pas encore prtes tre mises en service;
goodwill acquis dans un regroupement dentreprises.

10
La norme prsente dautres lignes directrices concernant le moment o doit seffectuer un test
de dprciation pour ces actifs incorporels, savoir :
- Les tests de dprciation de ces actifs ou de leurs units gnratrices de trsorerie nont pas
tre effectus la fin de lexercice, mais ils doivent tre effectus au mme moment chaque
anne. Diffrentes immobilisations ou units gnratrices de trsorerie peuvent tre soumises
un test de dprciation des moments diffrents. En outre, si une immobilisation
incorporelle a t initialement comptabilise pendant lexercice concsidr, lactif (ou dans
le cas du goodwill, lunit laquelle il a t affect) doit tre test pour dprciation avant la
fin de lexercice considr.
- En ce qui a trait aux immobilisations incorporelles dure dutilit indtermine et au
goodwill, le calcul dtaill le plus rcent de la valeur recouvrable effectu lors dune
priode prcdente peut tre utilis pour le test de dprciation de cet actif au cours de la
priode considre, la condition que certains critres soient runis.
Les paragraphes 96 99 de la norme IAS 36 noncent les exigences prcises qui rgissent
le moment o doivent seffectuer les tests de dprciation du goodwill.

V) Le mode opratoire
La norme IAS 36 prvoit un mcanisme de dprciation des actifs en trois phases, appel test
dimpairment.

Les tapes du test dimpairment


Identification des actifs ou UGT tester
Dtermination de la valeur recouvrable
Comptabilisation des pertes de valeur

1) La dtermination des units gnratrices de trsorerie


En pratique, la mise en uvre des tests dimpairment ncessite gnralement la dtermination
dunits gnratrices de trsorerie (UGT), cest--dire de groupes dactifs ayant leurs propres
flux de trsorerie. En effet, en cas dimpossibilit de calculer la valeur dutilit dun actif
isol, il est alors question de calculer celle de lUGT laquelle celui-ci est rattach.
Ainsi, la dtermination des UGT doit tre opre sur la base de lindpendance des flux de
trsorerie entre groupes dactifs UGT est le plus petit groupe dactifs ayant ses propres flux
de trsorerie (cash-flows).

11
LUGT regroupe lensemble des actifs corporels et incorporels en cohrence avec les flux de
trsorerie associs.
Par exemple, dans le mtier du transport international, un groupe europen pourra tre amen
dterminer une UGT A concernant lactivit transport et une UGT B correspondant
lactivit logistique.
Dans le mtier de lassistance mdicale, une entreprise sera susceptible de distinguer une
UGT A Ngoce relative la vente de matriel mdical et une UGT B Services
regroupant les activits de prestations mdicales.

2) Lidentification des actifs ou UGT tester


Il y a lieu de distinguer les actifs corporels, les actifs incorporels et les units gnratrices de
trsorerie (UGT).
a) Les actifs corporels

la clture de lexercice, les actifs corporels font lobjet dun test dimpairment uniquement
sil existe des indices de perte de valeur.
Les indices externes concernent la valeur de march, les changements importants dans les
taux dintrt et de rendement.
Les indices internes portent sur lobsolescence, la dgradation physique, les changements
importants dutilisation et le niveau de performance (infrieure aux prvisions).

Existence dindices de pertes de valeur

Oui non

Fin
Ralisation dun test dimpairment

Oui non

Valeur comptable (VNC) > valeur recouvrable

Oui non

Comptabilisation de la perte de valeur

12
b) Les actifs incorporels

Les actifs incorporels amortissables suivent le mme rgime de dprciation que les actifs
corporels.
En revanche, les actifs incorporels non amortissables doivent faire lobjet, chaque anne, dun
test systmatique obligatoire. En outre, sil existe des pertes de valeur, un test intermdiaire
doit tre ralis.
Les actifs incorporels non amortissables correspondent aux lments incorporels dure
dutilit non dtermine et aux goodwills issus dacquisition dentreprises.
Le goodwill est gal lcart non affect correspondant la diffrence entre le prix
dacquisition de la socit acquise et la quote-part correspondante dans la juste valeur des
actifs et passifs repris.

3) Les units gnratrices de trsorerie (UGT)


Lorsquil nest pas possible de calculer une valeur dutilit pour un actif, le test dimpairment
doit tre ralis au niveau de lUGT laquelle cet actif est rattach.
UGT = groupe dactifs ayant leurs propres Actifs corporels
flux de trsorerie Actifs incorporels y compris goodwill Autres
actifs et passifs affects

Dans ce cas, il est compar :


la valeur comptable de lUGT, cest--dire, lagrgation des valeurs comptables des actifs
composant cette UGT ;
la valeur recouvrable de lUGT correspondant la valeur maximale entre le prix de
cession net et la valeur dutilit relatifs au groupe dactifs constituant lUGT.
NOTER Le test annuel de dprciation est de facto obligatoire lorsquune UGT comprend
un goodwill ou un actif incorporel dure de vie indtermine.

VI) Evaluation de la valeur recouvrable


Aux termes de la norme IAS 36, la valeur recouvrable dun actif est la valeur la plus leve
entre sa juste valeur diminue des cots de la vente et sa valeur d'utilit de cet actif. Ainsi, il
n'est pas toujours ncessaire de dterminer la fois la juste valeur d'un actif diminue des
cots de la vente et sa valeur d'utilit. Si l'un ou l'autre de ces montants est suprieur la

13
valeur comptable de l'actif, l'actif ne s'est pas dprci et il n'est pas ncessaire d'estimer
l'autre montant.
Le 29 mai 2013, lIASB a publi des amendements limits la norme IAS 36 - Dprciation
des actifs, intituls Informations sur la valeur recouvrable des actifs non financiers 3.
L'objectif de ces amendements est de clarifier le champ d'application des informations
fournir sur la valeur recouvrable des actifs non financiers.
Avant les amendements, la valeur recouvrable devait tre fournie pour chaque unit
gnratrice de trsorerie (ou groupe d'UGT) pour laquelle (lequel) la valeur comptable du
goodwill ou des immobilisations incorporelles dure de vie indtermine affects cette
UGT (ou groupe d'UGT) tait importante par comparaison la valeur comptable totale des
goodwills ou des immobilisations incorporelles dure d'utilit indtermine de l'entit.
Dsormais, la valeur recouvrable d'un actif ou d'une UGT doit tre fournie lorsqu'une perte de
valeur ou une reprise a t comptabilise sur la priode.
Lorsque la valeur recouvrable est base sur la juste valeur diminue des cots de sortie, une
entit devra galement fournir les informations suivantes :
le niveau d'valuation de l'actif (ou UGT) dans la hirarchie des justes valeurs selon IFRS 13,
pour les valuations relevant du niveau 2 ou 3 : une description des techniques d'valuation
utilises pour dterminer la juste valeur diminue des cots de sortie et les changements
ventuels de ces techniques, les hypothses cls utilises, y compris le taux d'actualisation
utilis pour l'valuation actuelle et antrieure (amendement rsultant des Amliorations
annuelles 2010-2012 publies en mai 2012.
La Commission europenne a publi au JOUE du 20 dcembre 2013 le rglement (UE)
n1374/2013 du 19 dcembre 2013, modifiant le rglement (CE) n 1126/2008 et portant
adoption de ces modifications apportes la norme IAS 36.
Les amendements sont appliquer de manire rtrospective pour les exercices ouverts
compter du 1er janvier 2014. Une application anticipe est autorise pour les entits
appliquant IFRS 13 Evaluation de la juste valeur .

3
http://www.focusifrs.com/menu_gauche/normes_et_interpretations/textes_des_normes_et_int
erpretations/amendements_a_ias_36_depreciation_des_actifs_informations_sur_la_valeur_rec
ouvrable_des_actifs_non_financiers

14
Le calcul de la valeur recouvrable exige de procder lvaluation du prix de cession net
et/ou au calcul de la valeur dutilit. En effet, selon la dfinition de la norme IAS 36, la valeur
recouvrable est gale au montant maximal entre ces deux valeurs.

1) La juste valeur diminue des cots de la vente:


La meilleure indication de la juste valeur d'un actif diminue des cots de la vente est un prix
figurant dans un accord de vente irrvocable sign l'occasion d'une transaction dans des
conditions de concurrence normale, ajust pour prendre en compte les cots marginaux
directement attribuables la sortie de l'actif.
Sil nexiste pas daccord de vente irrvocable mais que lactif est ngoci sur un march
actif, la juste valeur diminue des cots de la vente est le prix de march de lactif diminu
des cots de sortie. Le prix de march appropri est gnralement le cours acheteur du jour.
Lorsque les cours acheteurs du jour ne sont pas disponibles, le prix de la transaction la plus
rcente peut fournir une base partir de laquelle la juste valeur diminue des cots de la vente
peut tre estime, sous rserve que les circonstances.
Sil nexiste ni accord de vente irrvocable, ni march actif pour un actif, lentit utilise la
meilleure information disponible, en se rapportant par exemple des transactions semblables
rcentess de la mme secteur dactivit.

Le prix de cession net est dtermin par diffrence entre le prix de cession et les frais de
vente. Le prix de cession doit tre valu en prenant en compte :
soit directement les derniers prix de vente connus (y compris engagement dachat sur
la base dun prix dtermin) sil existe un march actif pour le bien considr ;
soit indirectement par comparaison, dans le secteur, avec des ventes rcentes dactifs
similaires (mthode des transactions comparables).
Prix de cession net = Prix de cession issu des prix de vente du march ou de transactions
comparables Frais de vente lis la cession de lactif

2) Le calcul de la valeur dutilit :


La dtermination de la valeur dutilit implique la mise en uvre dun calcul financier bas
sur la mthode dite des cash-flows actualiss (DCF). En effet, la valeur dutilit dun actif ou
dune UGT est dfinie comme tant la valeur actualise des flux futurs de trsorerie.
Dans le cadre de ce calcul, les flux de trsorerie doivent tre dtermins sur la base
dlments prvisionnels sur une priode maximale de cinq annes issus du processus de

15
planification budgtaire interne lentreprise. Au-del de cinq annes, les flux futurs de
trsorerie doivent tre estims par extrapolation.
La nature des flux de trsorerie retenir est double. Tout dabord, il convient de prendre en
compte les flux de trsorerie rsultant de lutilisation normale de lactif. Autrement dit, il
convient de raisonner structure et primtre constants hors projets de restructuration et
dacquisition (investissements de croissance). En revanche, les investissements de renouvelle-
ment pourront tre pris en compte dans la mesure o ils visent le maintien du fonctionne-
ment et de ltat de marche des actifs existants dans le cadre de lactivit normale de
lentreprise. Ces flux de trsorerie sont dtermins hors frais financiers et impts, cest--
dire, en excluant les effets rsultant de la structure de lendettement (modalits de finance-
ment) et de la situation fiscale de lentreprise. Autrement dit, cela revient calculer des flux
de trsorerie dexploitation. Ensuite, il y a lieu dintgrer les flux de trsorerie esprs de la
cession de lactif en fin dutilisation, soit le prix de cession net rsultant de transactions
normales sur un march actif.
Trois rgles de base pour la dtermination des flux de trsorerie
1 Flux de trsorerie relatifs la fois lutilisation de lactif et sa sortie du
patrimoine
2 Flux de trsorerie dtermin structure constante (hors plans de restructuration et
dinvestissement de croissance)

3 Flux de trsorerie calcul avant impt et frais financiers (ETE = excdent de


trsorerie dexploitation)

Par cohrence avec le calcul des flux de trsorerie, il convient de retenir un taux
dactualisation galement avant impt. Ce taux est dtermin en fonction de taux de march
auquel il est intgr les risques spcifiques inhrents lactif concern.

3) Le taux dactualisation :
Le taux dactualisation utilis correspond au taux que la socit paierait aux conditions
courantes du march pour financer lachat du ou des actifs. Il doit reflter la valeur temps
de largent et prendre en compte le risque spcifique lentreprise et lactif considr. La
prime de risque ne doit pas faire double emploi avec la prudence retenue dans lestimation
des flux de trsorerie futurs

16
Application.
La socit X a acquis en janvier 2004 un matriel pour 600 000 Dhs amorti sur 10 ans. Le
comptable se demande si cet immeuble de devrait pas tre dprci. Selon un expert, le prix
de vente net de cet immeuble est 230 000 Dhs au 31/12/2008. Egalement selon les
responsables de contrle de gestion, cet immeuble gnrera les flux suivants :

Annes 1 2 3 4 5
Flux 50 000 70 000 75 000 72 000 40 000
gnrs

N.B : Taux dactualisation est 12%.


Pour savoir si la valeur de limmeuble a connu une dprciation, il faut dabord dterminer la
valeur de recouvrement puis faire une comparaison entre cette valeur et la valeur nette
comptable.
Etape 1 : le calcul de la valeur dutilit
La valeur dutilit de ce matriel est obtenue via lactualisation des flux de trsorerie futurs
supposs tre gnrs par ce matriel :
Annes 1 2 3 4 5
Flux 50 000 70 000 75 000 72 000 40 000
gnrs
Flux 44 643 55 804 53 383 45 757 22 697
actualiss

Etape 2 : Dtermination de la valeur recouvrable


Comme indiqu par la norme IAS 36, la valeur de recouvrement ou valeur recouvrable est la
valeur la plus leve entre la valeur dutilit et le prix de vente net. Dans notre exemple, cest
le prix de vente qui vaut 230 000 Dhs.
Etape 3 : Test de dprciation
Pour mener un test de dprciation, il faut dabord calculer la valeur nette comptable (VNC).
Dans notre cas, il faut calculer la VNC au 31/12/2008 :
- Cumul damortissements : 600 000*5/10 = 300 000
- VNC = 600 000 300 000 = 300 000 Dhs
Aprs avoir calcul la VNC, il est temps de la comparer avec la valeur de recouvrement. Pour
ce cas, on constate que la valeur nette comptable est suprieure la valeur recouvrable de

17
limmeuble (VNC = 300 000 > VR =230 000). Alors, lentreprise doit comptabiliser une
dprciation de ce matriel de : 70 000 Dhs.

VII) Evaluation et comptabilisation dune perte de


valeur
Si, et seulement si, la valeur recouvrable d'un actif est infrieure sa valeur comptable, la
valeur comptable de l'actif doit tre ramene sa valeur recouvrable. Cette rduction est une
perte de valeur.
Une perte de valeur doit tre immdiatement comptabilise en rsultat, sauf si l'actif est
comptabilis pour son montant rvalu selon une autre norme (par exemple, selon le modle
de la rvaluation propos par IAS 16 Immobilisations corporelles. Toute perte de valeur
d'un actif rvalu doit tre traite comme une rvaluation ngative selon cette autre norme.
Aprs la comptabilisation d'une perte de valeur, la dotation aux amortissements de l'actif doit
tre ajuste pour les priodes futures, afin que la valeur comptable rvise de l'actif, diminue
de sa valeur rsiduelle (s'il y a lieu), puisse tre rpartie de faon systmatique sur sa dure
d'utilit restant courir.

1) Actifs pris individuellement autres que le goodwill

Les exigences qui sappliquent aux actifs pris individuellement autres que le goodwill sont
prsentes dans les paragraphes 58 64 des normes internationales 36.
Une perte de valeur doit tre comptabilise chaque fois que la valeur recouvrable dun actif
est infrieure sa valeur comptable. Le paragraphe 60 exige quune perte de valeur soit
comptabilise en rsultat titre de charge, sauf si lactif est comptabilis pour son montant
rvalu conformment une autre norme. Par exemple, si un actif est comptabilis selon le
modle de la rvaluation propos dans lIAS 16, Immobilisations corporelles, ou lIAS 38,
Immobilisations incorporelles, toute perte de valeur de lactif rvalu doit tre traite comme
une rvaluation ngative selon cette autre norme.
Aprs la comptabilisation dune perte de valeur, la dotation aux amortissements de lactif doit
tre ajuste pour les priodes futures pour que la valeur comptable rvise de lactif, diminue
de sa valeur rsiduelle (sil y a lieu), soit rpartie de faon systmatique sur sa dure dutilit
restant courir.

18
2) Units gnratrices de trsorerie (UGT)
Les valeurs recouvrables doivent tre estimes pour les actifs pris individuellement, lorsque
cest possible. Cependant, si cela nest pas possible, lentit doit dterminer la valeur
recouvrable de lunit gnratrice de trsorerie laquelle lactif appartient (66). Lentit se
fonde sur son jugement pour dterminer le plus petit groupe dactifs qui inclut lactif et qui
gnre des entres de trsorerie largement indpendantes des entres gnres par dautres
actifs ou groupes dactifs. Lorsque lunit gnratrice de trsorerie laquelle lactif appartient
a t dtermine, lentit procde une estimation de la valeur recouvrable de lunit
gnratrice de trsorerie en se fondant sur les lignes directrices dont il a dj t question.
Pour dterminer comment dfinir les units gnratrices de trsorerie, lentit tient compte de
divers facteurs, y compris la manire dont la direction gre les activits de lentit (par
exemple par ligne de produits ou par secteur gographique) ou la manire dont elle prend ses
dcisions en matire de poursuite ou de sortie des actifs et des activits de lentit. Sil existe
un march actif pour la production rsultant dun actif ou dun groupe dactifs, cet actif ou ce
groupe dactifs doit tre identifi comme une unit gnratrice de trsorerie (70). Le
paragraphe 72 exige que les units gnratrices de trsorerie soient identifies de faon
cohrente et permanente dune priode lautre, moins quun changement ne soit justifi .

3) Goodwill
LIAS 36 reconnat que le goodwill acquis dans un regroupement dentreprises ne peut parfois
pas tre attribu de faon non arbitraire des units gnratrices de trsorerie prises
individuellement, mais uniquement des groupes dunits gnratrices de trsorerie. Ce fait
est reflt dans le paragraphe 80, qui exige que le goodwill soit affect chacune des units
gnratrices de trsorerie de lacqureur (ou chacun des groupes dunits gnratrices de
trsorerie) susceptible de bnficier des synergies du regroupement dentreprises, que dautres
actifs ou passifs de lentreprise acquise soient ou non affects ces units (ou groupes
dunits). Chaque unit (chaque groupe dunits) laquelle le goodwill est affect doit
reprsenter le niveau le plus bas auquel le goodwill est suivi pour des besoins de gestion
interne. En outre, lunit (ou groupe dunits) ne peut tre plus grande quun secteur
oprationnel dtermin selon lIFRS 8, Secteurs oprationnels.

19
4) Exemples dapplications
Exemple 1 :
Suite la dtection dindices de perte de valeur, la valeur recouvrable de lactif A a t
estime 80 k la date de clture. La valeur comptable de cet actif slve 100k compte
tenu dune rvaluation antrieure conformment la norme IAS 16. Le montant de lcart de
rvaluation correspondant stablit 10 k la clture.
A la date de clture, la perte concernant lactif A est gale 20 k (valeur comptable de
100 k-valeur recouvrable 80 k). Cette perte de valeur est comptabilise par limputation sur
lcart de rvaluation hauteur de 10 k et pour le solde en charges, soit 10 k.
Exemple 2 :
un UGT dune valeur comptable de 500k est compose dun goodwill affect de 100k. La
perte de valeur de 140k et de deux industriels de 150k et de 250k. Dans le cadre du test
dimpatiemment ralis la clture de lexercice, la valeur recouvrable de lUGT est estime
360k. La perte de 104k est affecte comme suit :
pour les 100k, au goodwill (suppression) ;
pour le solde de 40k, proportionnellement la valeur comptable des deux actifs
industriels, soit 15k pour le premier {40k*(150k/400k)} et 25 k pour le second
{40k*(250k/400k)}.

VIII) Reprise dune perte de valeur


1) Principe
Une entit doit apprcier, chaque date de reporting , sil existe un indice montrant quune
perte de valeur comptabilise au cours de priodes antrieures pour un actif autre quun
goodwill est susceptible de ne plus exister ou davoir diminu. Sil existe un tel indice, lentit
doit estimer la valeur recouvrable de cet actif.
Pour apprcier sil existe un indice montrant quune perte de valeur comptabilise au cours de
priodes antrieures pour un actif autre quun goodwill est susceptible de ne plus exister ou
davoir diminu, une entit doit, au minimum, considrer les indices suivants :
Sources dinformations externes :
Durant la priode, la valeur de march de lactif a augment de faon importante.

20
Des changements importants, ayant un effet favorable sur lentit, sont survenus au cours
de la priode ou surviendront dans un proche avenir, dans lenvironnement technologique,
conomique, juridique ou du march dans lequel elle opre ou dans le march auquel
lactif est dvolu.
Les taux dintrt du march ou autres taux de rendement du march ont diminu durant la
priode et il est probable que ces diminutions affecteront le taux dactualisation utilis
dans le calcul de la valeur dutilit de lactif et augmenteront de faon significative la
valeur recouvrable de lactif.
Sources dinformations internes :
Des changements importants, ayant un effet favorable sur lentit, sont survenues au cours
de la priode ou sont susceptibles de survenir dans un proche avenir, dans le degr ou le
mode dutilisation dun actif tel quil est utilis ou quon sattend lutiliser. Ces
changements incluent les cots encourus pendant la priode pour amliorer ou accrotre la
performance de lactif ou pour restructurer lactivit laquelle appartient lactif.
Des indications provenant du systme dinformations internes montrent que la
performance conomique de lactif est ou sera meilleure que celle attendue.
Une perte de valeur comptabilise au cours de priodes antrieures pour un actif autre quun
goodwill doit tre reprise si, et seulement si, il y a eu un changement dans les estimations
utilises pour dterminer la valeur recouvrable de lactif depuis la dernire comptabilisation
dune perte de valeur. Si tel est le cas, la valeur comptable de lactif doit tre augmente
hauteur de sa valeur recouvrable. Cette augmentation se traduit par la reprise dune perte de
valeur.

2) Reprise dune perte de valeur dun actif isol


La valeur comptable dun actif, autre quun goodwill, augmente en raison de la reprise dune
perte de valeur ne doit pas tre suprieure la valeur comptable qui aurait t dtermine
(nette des amortissements) si aucune perte de valeur navait t comptabilise pour cet actif
au cours dexercices antrieurs.
Une reprise de perte de valeur dun actif autre quun goodwill doit tre immdiatement
comptabilise au compte de rsultat, sauf si lactif est comptabilis son montant rvalu
selon une autre Norme (par exemple, selon le modle de la rvaluation dans IAS 16,
Immobilisations corporelles). Toute reprise dune perte de valeur dun actif rvalu doit tre
traite comme une rvaluation positive selon cette autre Norme.

21
Aprs la comptabilisation dune reprise de perte de valeur, la dotation aux amortissements de
lactif doit tre ajuste pour les priodes futures, afin que la valeur comptable rvise de
lactif, diminue de sa valeur rsiduelle (sil y a lieu), soit rpartie de faon systmatique sur
la dure dutilit restant courir.

3) Reprise dune perte de valeur dune unit gnratrice de


trsorerie
La reprise dune perte de valeur dune unit gnratrice de trsorerie doit tre affecte aux
actifs de lunit, lexception du goodwill, au prorata des valeurs comptables de ces actifs.
Ces augmentations de valeurs comptables doivent tre traites comme des reprises de pertes
de valeur dactifs isols.
Lors de la rpartition dune reprise de perte de valeur dune unit gnratrice de trsorerie, la
valeur comptable dun actif ne doit pas tre augmente au-del du plus faible :
de sa valeur recouvrable (si on peut la dterminer) ;
et de la valeur comptable qui aurait t dtermine (nette des amortissements) si aucune
perte de valeur navait t comptabilise pour lactif au cours de priodes antrieures.
Le montant de la perte de valeur qui, par ailleurs, aurait t affect lactif, doit tre rparti au
prorata entre les autres actifs de lunit, lexception du goodwill.

4) Reprise dune perte de valeur concernant un goodwill


Une perte de valeur comptabilise pour un goodwill ne doit pas tre reprise lors dune priode
ultrieure.
Exemple :
La socit Alpha a acquis en janvier 2004 un matriel pour 600 000 Dhs amorti sur 10 ans. Le
comptable se demande si cet immeuble de devrait pas tre dprci. Selon un expert, le prix
de vente net de cet immeuble est 230 000 Dhs au 31/12/2008. Egalement selon les
responsables de contrle de gestion, cet immeuble gnrera les flux suivants :

Annes 1 2 3 4 5
Flux gnrs 50 000 70 000 75 000 72 000 40 000

N.B : Taux dactualisation est 12%.

22
La valeur de recouvrement au 31/12/2011 est estime 140 000 Dhs. Alors nous devons
mener un test de dprciation au 31/12/2011 pour sassurer de la valeur de lactif cette date.
Valeur nette comptable au 31/12/2011 :
= 230 000 - [(230 000/5)*3] = 92 000 Dhs
Valeur nette comptable historique :
= 600 000-[(600 000/10)*8] = 120 000 Dhs
Nous constatons que la valeur recouvrable durant cette priode est suprieure aux VNC
historique et la VNC calcule aprs la perte de valeur. Alors le matriel concern a connu une
reprise de valeur de :
Reprise de perte de valeur = 120 000 92 000 = 28 000
Donc la valeur nette comptable au 31/12/2011 aprs la reprise de la perte de valeur est de
120.000 Dhs.

IX) DIVERGENCE CGNC ET IAS 36


Principe gnral de dprciation :
A la diffrence du CGNC qui voque la notion de valeur actuelle, la norme IFRS introduit
plusieurs nouvelles dfinitions pour mieux apprhender cette notion (Valeur recouvrable,
valeur dutilit, cots de sortie des actifs, perte de valeur, Unit Gnratrice de Trsorerie
UGT, test de dprciation, indices de pertes de valeur, priodicit du test de dprciation)
Contrairement au CGNC qui se limite la dfinition de la notion de la valeur actuelle la
date de clture, la norme IAS 36 dfinit une mthodologie de dprciation base sur :
Recherche dindices de pertes de valeur (interne ou externe en donnant des exemples ;
Comparaison, si possible, entre la valeur de march et la valeur dutilit ;
Dtermination des flux de trsorerie futur et taux dactualisation ;
Priodicit du test.

Comptabilisation et reprise de la perte de valeur


Le CGNC impose la comptabilisation de la perte de valeur exclusivement dans le
rsultat.
Possibilit en IFRS dimputer la perte de valeur ou la reprise directement dans les
capitaux propres si lactif est rvalu.
Rpartition de la perte de valeur dune UGT :

23
- Au goodwill affect lUGT (sil y a lieu)
- Puis aux autres actifs de lUGT, au prorata de la valeur comptable de chaque actif.

X) Cas pratiques

Identification des actifs et des units gnratrices de trsorerie (UGT) selon la


norme IAS 36 :

Lentreprise Ventinc est une PME franaise intervenant dans le secteur de transport et de
lentreposage.

Au cours de ces dernires annes, elle a dvelopp une offre de service dans les domaines du
transport, son mtier historique, et plus rcemment dans la logistique. Elle assure galement
une prestation interne de rparation et dentretien de vhicules moteur.

Dans lactivit transport, lentreprise Ventinc ralise la plus grande partie de son chiffre
daffaires (environ ) sur la base dune offre de service varie de transport routier de
marchandises auprs dune multitude de clients rcurrents ou ponctuels.

Dans lactivit logistique (environ du chiffre daffaires), lentreprise Ventinc sadresse


principalement une clientle cible appartenant la grande distribution et aux secteurs
industriels. Loffre de service permet de couvrir lensemble de la chaine logistique lie aux
flux dapprovisionnement.

Dans le cadre de ses activits, Ventinc est propritaire dun centre logistique situ dans le
Nord-Est de la France de 60 000 m2, dun parc de 300 camions de transport et, galement,
dun atelier de rparation destin cette dernire activit. En outre, elle est locataire de ses
locaux administratifs et propritaire dun immeuble locatif occup par une entreprise tierce de
maonnerie.

Le reporting de gestion fait apparatre les principaux chiffres cls des activits de transport et
de logistique, savoir :

24
Identifier les actifs et ou les units gnratrices de trsorerie (UGT) susceptibles de faire
lobjet de tests de pertes de valeur selon la norme IAS 36.
Corrig :
En pratique, la mise en uvre des tests dimpairment (dprciation) ncessite gnralement la
dtermination dUGT, c'est--dire de groupe dactifs ayant leurs propres flux de trsorerie. En
effet, en cas dimpossibilit de calculer la valeur dutilit dun actif isol, il est alors
ncessaire de calculer celle de lUGT laquelle celui-ci est rattach.
Ainsi la dtermination des UGT doit tre opre sur la base de lindpendance des flux de
trsorerie entre groupe dactifs. LUGT regroupe lensemble des actifs corporels et
incorporels en cohrence avec les flux de trsorerie associs. Prcisons que les UGT ne
concident pas forcment avec les secteurs dactivits. En effet, les critres de dtermination
des UGT (indpendance des fux de trsoreries) ne correspondent pas exactement aux critres
didentification des secteurs dactivit au sens de la norme IAS 14 (risques et rendements).
En lespce, lentreprise Ventinc dploie 2 activits principales (transport et logistique) ayant
des actifs spcifiques (parc de matriel roulant/ centre logistique) et des revenus propres
(clients rcurrents et ponctuels/ clientle cible du secteur industriel et de la grande
distribution). A partir de ce constat, on peut raisonnablement estimer que les 2 activits
considres constituent des UGT ds lors que chacune delles dispose de flux nets de
trsorerie propres et indpendants.
Par ailleurs, limmeuble locatif occup par un tiers (entreprise de maonnerie) constitue un
immeuble de placement au sens de la norme IAS 40 avec des revenus locatifs propres.
Rattach aucune UGT, cet actif est considrer, de manire isol, dans le cadre de la mise
en uvre de test dimparment.
Au regard de la norme IAS 36, lentreprise Ventinc peut tre ainsi dcompose en 2 UGT et
un actif, savoir :

Evaluation de la valeur recouvrable et de la perte de valeur :

A la fin N , lexistence dindices de perte de valeur conduit lentreprise Ventinc mettre en


uvre un test de dprciation pour vrifier le maintien de la valeur comptable de 70 000 K

25
EUR de lUGT A (transport). A la fin N , aucun test de valeur nest mis en place
concernant lUGT B (logistique) et lactif immobilier en labsence dindice de pertes de
valeur et de goodwill affect lUGT B.
Pour ce faire, lentreprise dispose de projections budgtaires 5 ans dactivit et de marge
dexploitation permettant de dterminer des flux de trsorerie dexploitation. Pour lactivit
transport, les hypothses budgtaires reposent sur une progression de chiffre daffaires
oscillant entre 3 et 1,5% selon les annes et un excdent brut dexploitation quasi-constant de
lordre de 10% du CA.

Par hypothse et selon les donnes historiques, il est retenu, pour chacune des annes, un
besoin complmentaire de financement courant de 100 K EUR et un niveau dinvestissement
de maintien de 50 K EUR pour lactivit transport.
Le taux dactualisation retenu est de 10% sur la base dun taux de march (OAT de 5%) et de
lintgration de risques spcifiques hauteur de 5%.
[Exemple : coefficient anne N+2= 1/1,1^2= 0,83]
A la fin de lanne N , la valeur de march de lUGT A est estime 58 000 K EUR.
Par ailleurs, en labsence de flux de sortie, lentreprise Vntinc estime que la valeur terminale
de lUGT A correspond un multiple gal 7,31 fois le flux de trsorerie normatif extrapol de
5 550 K EUR.
- Dterminer le montant des flux nets de trsorerie actualiss de lUGT A des annes N+1
N+5 entrant dans le calcul de la valeur dutilit selon IAS 36.
- A la fin N , Ventinc doit-elle dterminer la valeur dutilit de lUGT A dans le cadre du
test de dprciation ? Dans laffirmative, dterminer la valeur dutilit de lUGT A en tenant
compte de la valeur terminale.
- Calculer le montant de la perte de valeur ventuelle de lUGT A la fin de lanne N .
Corrig :
1 La dtermination des flux de trsorerie actualiss (valeur dutilit)

26
La dtermination de la valeur dutilit implique la mise en uvre dun calcul financier bas
sur la mthode dite des cash-flows actualiss (DCF). Selon la norme IAS 36, il convient de
respecter 3 rgles de base, savoir :
1 Des flux de trsorerie relatifs la fois lutilisation de lactif et sa sortie du
patrimoine ;
2 Des flux de trsorerie dtermins structure constante (hors plans de restructuration et
dinvestissement de croissance) ;
3 Des flux de trsorerie calculs avant impt et frais financiers (ETE= Excdent de
trsorerie dexploitation)
En lespce, on retiendra un besoin complmentaire de financement courant (BFRE) de 100 K
EUR et un niveau dinvestissement de renouvellement de 50 K EUR (hors croissance).
Lactualisation des flux de trsorerie rsulte de lapplication dun taux de 10%.

La valeur terminale correspond un multiple gal 7,31 fois le flux de trsorerie normatif
extrapol de 5 550 K EUR, soit :
40 543 K EUR (5 500 K EUR * 7,31).
En labsence de flux de sortie, la valeur terminale rsulte de lactualisation linfini du flux
de trsorerie normatif extrapol de 5 550 K EUR avec un taux de croissance de 1,5% soit :
[5 500 K EUR/ (10% - 1,5%)]/(1,1)^5
2 Le calcul de la valeur dutilit et de la perte de valeur de lUGT A :

27
a Selon la norme IAS 36, il y a lieu de constituer une perte de valeur ds lors que la
valeur comptable est suprieure la valeur recouvrable. Cette dernire est gale au
montant maximum entre le prix de cession net et la valeur dutilit de lUGT.
A fin N, la valeur comptable de lUGT A de 70 000 K EUR est suprieure sa valeur
de march estime 58 000 K EUR. Ainsi, il est ncessaire de procder au calcul de la
valeur dutilit afin de dterminer la valeur recouvrable. Si la valeur de march avait
t suprieure la valeur comptable, dans ce cas seulement le calcul de la valeur
dutilit aurait t inutile.
b La dtermination de la valeur dutilit implique la mise en uvre dun calcul financier
bas sur la mthode dite des cash-flows actualiss (DCF). Il sagit, en fait, de calculer
la valeur actualise des flux futurs de trsorerie. Elle est gale ici la somme des flux
de trsorerie actualiss des annes N+4 N+5 , soit 19 829 K EUR auxquels
sajoute la valeur terminale de 40 543 K EUR ; do une valeur dutilit de 60 372 K
EUR.

Comptabilisation des pertes et des reprises de valeur :

A fin N , lUGT A (activit transport) dune valeur comptable de 70 000 K EUR est
compose dun goodwill affect pour une valeur de 5000 K EUR et dautres actifs
comprenant un actif A, B et C (non amortissable) respectivement pour des valeurs nettes
comptables des 30 000 K EUR, 25 000 K EUR et 10 000 K EUR. Les dures rsiduelles
damortissement linaire des actifs A et B sont respectivement de 30 ans et 20 ans
fin N . Ainsi, pour lexercice N+1 , les dotations annuelles aux amortissements des
actifs A et B slvent respectivement 1000 K EUR (30 000 K EUR/ 30 ans) et 1 250 K
EUR (25 000/20 ans).
A fin N+1 , lentreprise constate que les indices de perte de valeur ayant motiv la
comptabilisation dune perte de valeur sur lUGT A sont remis partiellement en cause. En
effet, bien que la valeur de march soit reste inchange, la signature de nouveaux marchs

28
forte marge dans lactivit transport a amen lentreprise revoir ses projections sur 5 ans. A
fin N+1 , le calcul de la valeur dutilit de lUGT A stablit ainsi 62 000 K EURO.
En revanche, aprs plusieurs annes de hausse des prix, la valeur de march de limmeuble
locatif a subi une baisse importante en N+1 pour stablir au 31 dcembre N+1 2 000 K
EUR (ensemble immobilier) sur la base des dernires valeurs locatives. Cette valeur de
march concide avec la valeur dutilit calcule partir du rendement locatif. Ventinc
comptabilise cet immeuble de placement depuis son acquisition au 1 er Janvier N-8 selon le
modle du cot amorti. La valeur dorigine de 2 500 K EUR a t dcompose comme suit :
terrain : 300 K EUR ; structure (gros uvre) : 1 400 K EUR amortis sur 50 ans ; autres
composants : 800 K EUR amortis sur 25 ans. Compte tenu de la baisse de valeur prcite,
lentreprise met en uvre un test de dprciation fin N+1.
A fin N+1 comme fin N, il nexiste aucun indice de perte de valeur concernant lUGT B
(logistique).
- prciser le traitement comptable fin N et fin N+1 des ventuelles pertes et reprises de
valeur relatives aux UGT limmeuble locatif.
Corrig :
Seuls lUGT A et limmeuble locatif sont concerns par la mise en ouvre de test de pertes de
valeur en N et/ou N+1. LUGT B na pas de goodwill affect et ne prsente aucun indice de
perte de valeur motivant un tel test de dprciation.

1 La comptabilisation de la perte de valeur fin N au titre de lUGT A :


En prsence dUGT, la perte de valeur doit tre impute prioritairement sur le goodwill
affect (incorporel la dure dutilit non dfinie) et, pour le complment ventuel, aux autres
actifs appartenant lUGT proportionnellement leur valeur.
Dans le cadre du test dimpairment ralis la clture de lexercice N, la valeur recouvrable
de lUGT A a t estime 60 372 K EUR. Ainsi, le perte de valeur de 9 628 K EUR de
lUGT est affecte prioritairement pour un montant de - 5000 K EUR au goodwill qui est de
fait supprim, puis pour le solde de 4 628 k EUR proportionnellement aux autres actifs,
savoir :

29
Lcriture comptable fin N est la suivante (en K EUR) :

2 La comptabilisation des reprises de perte de valeur fin N+1 :


a UGT A :
A fin N+1, la valeur dutilit de lUGT A a t revue la hausse suite lamlioration du
carnet de commandes de lactivit transport (valeur de march inchange). Elle est passe
ainsi de 60 372 K EUR (fin N) 62 000 K EUR. En consquence, il y a lieu de procder une
reprise de perte de valeur en raison de cette augmentation de la valeur recouvrable (62 000 K
EUR).
Les pertes de valeur tant dfinitives pour les goodwills, laffectation de cette reprise (b) doit
tre ralise au prorata des valeurs comptables des autres actifs (a) dans la limite de leur VNC
avant perte de valeur (c).

30
Pour les actifs A,B et C, il convient de retenir le montant total des reprises individuelles de
valeur figurant la colonne (b) du tableau ci-dessus. En effet, dans les 3 cas, la valeur nette
comptable (a) augmente de la reprise de valeur (b) nexcde pas la valeur nette comptable
avant dprciation fin N+1 (c).
Les critures comptables fin N+1 sont ainsi les suivantes (en K EUR) :

NB : Pour les annes postrieures N+2, le plan damortissement devra tre, nouveau,
modifi, de manire prospective, afin de tenir compte des reprises de perte de valeur affectant
la base amortissable.
b Immeuble locatif :
Afin de mettre en uvre le test de dprciation, il convient de dterminer la valeur nette
comptable fin N+1 de manire pouvoir la comparer la valeur recouvrable de limmeuble
locatif de 2 000 K EUR la mme date (Valeur de march de lensemble immobilier= Valeur
dutilit).
Lentreprise applique le modle du cot avec une dcomposition de limmeuble comme suit :

31
CONCLUSION

En guise de conclusion, il convient de rappeler quavec la norme IAS 36 qui


sapplique toutes les entreprises passant sous le rfrentiel IFRS, les
socits devront la clture de leur exercice, comparer la valeur
recouvrable de leurs actifs leur Valeur Nette Comptable (VNC), ds que
sera constat un indice de dprciation.
Cette valeur recouvrable est dtermine comme la valeur la plus leve
entre la valeur dusage et la valeur de cession.
La VNC est quant elle comptabilise au bilan de lentreprise et peut
correspondre, soit la valeur historique, soit la valeur rvalue,
dduction faite des amortissements ou des ventuelles dprciations
antrieurement comptabilises.
La valeur dusage est dtermine en actualisant les cash-flows futurs
attendus de lutilisation rgulire dune immobilisation laquelle pourra
tre ajoute sa valeur de cession. Cette dernire correspond la valeur de
revente actuelle de limmobilisation laquelle seront dduits les frais de
cession.

Dautre part, il est noter que la crise financire et la baisse des cours de
bourse sont des indicateurs de potentielles pertes de valeur des actifs non
financiers long terme (incorporels, goodwills, corporels...). Dans ce
contexte, maint socits ont t confrontes aux difficults de mettre en

32
uvre les tests de perte de valeur prvus par la norme IAS 36,
Dprciation dactifs. Ces difficults sont accrues du fait du manque de
visibilit sur les business plans dans un environnement conomique et
financier trs incertain.

La norme IAS 36 na pas connu dvolution majeure depuis sa publication


en mars 2004, en dehors de quelques amendements dans le cadre de
lamlioration annuelle des normes existantes. Ce nest donc pas
lactualit de lIASB qui incite aujourdhui approfondir les principes
dicts dans la norme, mais bien le contexte de crise.

Bibliographie

Escaffre, Lionel, Tort, ric , Les normes comptables internationales IAS/IFRS. Ed,
Gualino, 2006.

Tort, ric, Exercices sur les normes comptables internationales IAS/IFRS. Ed,
Gualino, 2006.

Pierandrei, Laurent, 60 cas d'application sur les normes IAS/IFR. Ed, Gualino,
2006.

Brun, Stphan, L'essentiel des normes comptables internationales IAS / IFRS ( jour
des normes applicables au 1er janvier 2005). Ed, Gualino, 2004.

33
Webographie

http://www.netatliance.fr/uploaded_files/docs/ias_36_1177060289.pdf

https://www.cgapdnet.org/Non_VerifiableProducts/ArticlePublication/IFRS_F/IAS_36
_F.pdf

http://www.focusifrs.com/menu_gauche/normes_et_interpretations/textes_des_normes
_et_interpretations/ias_36_depreciation_d_actifs (date et heure de consultation :
25/10/2014, 14H)

https://www.cgapdnet.org/Non_VerifiableProducts/ArticlePublication/IFRS_F/IAS_36
_F.pdf (date et heure de consultation : 25/10/2014 , 14H)

http://ressources.aunege.fr/nuxeo/site/esupversions/893f7469-71f1-485f-
b9a1a5a4ec9acc03/IFRS_Nan2-013/res/ias36.pdf (date et heure de consultation :
25/10/2014, 14H)

34
http://www.icca.ca/application-des-normes/financial-reporting/international-financial-
reporting-standards/item76448.pdf (date et heure de consultation : 25/10/2014, 14H)

http://www.adeptfinance-formation.com/pdf/1.pdf (date et heure de consultation :


25/10/2014, 14H)

Table des matires

Sommaire................................................................................................................................2

Introduction.................................................................................................................................4

I) OBJECTIFS ET CHAMPS DAPPLICATION..................................................................5

1) Les Objectifs de la norme............................................................................................5

2) Le champ d'application.................................................................................................5

II) Les Dfinitions des termes cls.......................................................................................6

III) Les Informations fournir..............................................................................................7

IV) Identification dun actif qui a pu se dprcier.................................................................8

1) Indications dune perte de valeur ventuelle................................................................9

a) Sources externes...........................................................................................................9

b) Sources internes............................................................................................................9

2) Les tests de dprciation annuels...............................................................................10

V) Le mode opratoire...........................................................................................................11

35
1) La dtermination des units gnratrices de trsorerie...............................................11

2) Lidentification des actifs ou UGT tester.................................................................12

a) Les actifs corporels.....................................................................................................12

b) Les actifs incorporels.................................................................................................12

3) Les units gnratrices de trsorerie (UGT)..............................................................13

VI) Evaluation de la valeur recouvrable...............................................................................13

1) La juste valeur diminue des cots de la vente:.......................................................14

2) Le calcul de la valeur dutilit :..................................................................................15

3) Le taux dactualisation :............................................................................................16

VII) Evaluation et comptabilisation dune perte de valeur....................................................18

1) Actifs pris individuellement autres que le goodwill...................................................18

2) Units gnratrices de trsorerie (UGT)....................................................................18

3) Goodwill.....................................................................................................................19

4) Exemples dapplications............................................................................................19

VIII) Reprise dune perte de valeur.....................................................................................20

1) Principe.......................................................................................................................20

2) Reprise dune perte de valeur dun actif isol............................................................21

3) Reprise dune perte de valeur dune unit gnratrice de trsorerie..........................22

4) Reprise dune perte de valeur concernant un goodwill..............................................22

IX) DIVERGENCE CGNC ET IAS 36................................................................................23

X) Cas pratiques.....................................................................................................................24

CONCLUSION.........................................................................................................................32

Bibliographie.............................................................................................................................33

Webographie.............................................................................................................................34

Table des matires.....................................................................................................................35

36