CC SAN MAECOS

Poblacin 1993 2007

CC San Marcos 4350 8093
Tasa 4.5342461517

POBLACION OBJETIVO -CUSCO

AO POBLACION
2016 12,062
2017 12,609
2018 13,181
2019 13,779
2020 14,404
2021 15,057
FUENTE: INEI CENSOS NACIONALES 2007 XI DE POBLACION Y VI DE VIVIENDA.
 DISTRITO PEDRO GALVEZ
Poblacin 1993 2007
DISTRITO PEDRO GALVEZ 16350 19118
Tasa 1.1234235518

Poblacin

PROVINCIA SAN MARCOS

DISTRITO PEDRO GALVEZ
CC. SAN MARCOS
 PROVINCIA SAN MARCOS
Poblacin 1993 2007
PROVINCIA SAN MARCOS 48632 51031
Tasa 0.3445317277

2016
Total
52,635
21,140
12,062
 Importacin de tara en polvo por China
Ao Cantidad (TM)
1 2010 8,373
2 2011 5,502
3 2012 4,492
4 2013 7,404
5 2014 9,971
6 2015 7,601
7 2016 9,188
8 2017 9,697
9 2018 10,207
10 2019 10,717
11 2020 11,227
12 2021 11,736

DEMANDA
TM
DESCRIPCIN 2,005 2,006

CANTIDAD DE EMPRESAS CHINAS RELACIONADAS

2,300 2,381
ENCURTIMIENTO DE PIELES

CANTIDAD DE PRODUCCIN DE LAS EMPRESAS

140,000,000 144,900,000
CURTIENTES

CANTIDAD DE TARA UTILIZADA POR PIEL (KG) 0.400 Sacado de los procesos para encurtir, e

CANTIDAD DE TARA UTILIZADA POR PIEL (TM) 0.0004

DEMANDA TOTAL
Crecimiento de Productos de Importacin 3.50%
Del cuadro N 4:

Demanda
Ao Cantidad (TM))
2015
2016 81,758
2017 84,620
2018 87,582
2019 90,647
2020 93,820
2021 97,103
 China
12,000
10,000 Importacin de tara en
8,000 polvo por China
f(x) = 509.74238x + 5619.44217 Linear (Importacin de
6,000
R = 0.1346372978 tara en polvo por China )
4,000
2,000
0
1 2 3 4 5

Total
25,000

20,000 f(x) = 283.08883x + 20433.42997

R = 0.0597413368
15,000

10,000

5,000

0
2010 2011 2012 2013

2,007 2,008 2,009 2,010 2,011

2,464 2,550 2,639 2,732 2,827

149,971,500 155,220,503 160,653,220 166,276,083 172,095,746

los procesos para encurtir, es la cantidad aproximada de la preparacin para sumergir una prenda
 12,000

10,000
Otros
8,000
tara en Brasi
6,000 China
cin de Argen
or China ) 4,000
Italia
2,000 Mxic

0
2010 2011 2012 2013 2014

Total

0433.42997
Total
Linear (Total)

2012 2013 2014

2,012 2,013 2,014 2,015 2,016

2,926 3,029 3,135 3,244 3,358

178,119,097 184,353,265 190,805,629 197,483,826 204,395,760

81,758
 Otros
Brasil
China
Argentina
Italia
Mxico

2014
 Oferta de tara el polvo (China)
Exportadores 2010 2011 2012 2013
Mundo 146 110 116 115

Proyeccin de la Oferta

Numero de dato Horizonte Ao TOTAL

3 2012 116.10
4 2013 114.82
5 2014 124.55
6 2015 110.88
7 0 2016 108.78
8 1 2017 106.97
9 2 2018 105.37
10 3 2019 103.94
11 4 2020 102.65
12 5 2021 101.46
vo (China)
2014 2015 2016
125 111 109
 Demanda China Brecha demanda
Ao Oferta de China (Tm)
(Tm) oferta (Tm)

2017 84,619.84 106.97 84,512.87

2018 87,581.54 105.37 87,476.17
2019 90,646.89 103.94 90,542.95
2020 93,819.53 102.65 93,716.89
2021 97,103.22 101.46 97,001.75
 International Business: Perfil de la tara en
Datos estimados del rea de estudio polvo

Total de Hectareas 239 Polvo 45%

rboles de tara 80150 Semilla 33%
Produccin de vaina 1644 Fibra 22%

Produccin de
Ao
vaina (Tm)
2015 1644
2016 1729
2017 1817
2018 1911
2019 2009
2020 2112
2021 2221

Ao Produccin (Tm) Tm/da

2015 740 2.06
2016 778 2.16
2017 817.8 2.27
2018 859.8 2.39
2019 904.0 2.51
2020 950.5 2.64
2021 999.4 2.78

Precio por Tm
Ao Cantidad (Tm) Ingreso bruto ($/.)
($/.)
2015 740 1430 1,057,914.00
2016 778 1430 1,112,289.75
2017 818 1430 1,169,460.36
2018 860 1430 1,229,569.49
2019 904 1430 1,292,768.16
2020 951 1430 1,359,215.19
2021 999 1430 1,429,077.52
 Datos estimados del rea de estudio

Descripcin Tm/hectrea

Rendimiento actual 7
Meta 5to ao 9
Crecimiento total 31%

Crecimiento al 5to ao 5.1%

 TERRENOS Y OBRAS CIVILES
COSTO
CONCEPTO UNIDAD METRADOS COSTO TOTAL
UNITARIO
I. TERRENOS m2 365 90 32,850.00
II. INFRAESTRUCTURA 285,950.00
Zona de carga y descarga m2 60 300 18,000.00
Planta de procesamiento m2 120 950 114,000.00
Areas administrativas m2 18 850 15,300.00
Almacen m2 60 850 51,000.00
Servicios Higienicos para obreros m2 15 900 13,500.00
Servicios Higienicos para administrativos m2 15 900 13,500.00
Caseta de vigilancia m2 12 450 5,400.00
Oficina del supervisor m2 15 850 12,750.00
Taller y deposito de mantenimiento m2 50 850 42,500.00
TOTAL TERRENOS Y OBRAS CIVILES 318,800.00 285,950.00 sujeto a depreciacion.
depreciacion.
 Maquinarias y Equipos

TEM CARACTERSTICAS
MAQUINARIAS
con base fija, cuchillas de metal y separador
DESPREDADORA - SEPARADORA DE AIRE
de aire a presin y motor de 3 hp

Con base fija, bastidor de metal, bandeja de

TRILLADORA (DESPREPADOR) alimentacin y sistema de trilla y motor de
20 hp + 5 hp

CICLONES DE RECEPCION Con bandeja receptora

MOLINOS DE MARTILLOS TIPO COMBA O MOLINO Con motor de 25 HP y con capacidad para
MICRO PULVERIZADOR 10 Tm/h

De uso de vaco para transportar el material

SEPARADOR DE FINOS (SERIE 325) TAMIZ molido de forma automatica y Con motor de
2 HPc

EXTRACTOR Extractor centrifugo con motor de 10 HP

Sistema de limpieza automtica, Elevado

CICLONES DE MANGA O FILTRO coeficioente de elasticidad para las mangas,
con aislamiento termico con lana de roca

MOTORES, TUBERAS, TABLERO ELECTRNICO,

ACCESORIOS E INSTALACIN MECNICA Y A necesidad
ELCTRICA

TRANSPALETAS Con capacidad de elevacin de 2300 kg, facilidad de manejo y robustez

Con interface RS-232 para comunicacin

BALANZA ELECTRNICA
con Pc, indicador de columna

SELLADORA De potencia de 800W, selladora a pedal

SUB TOTAL MAQUIARIAS
EQUIPOS DE OFICINA
Procesador I5, con disco duro de 1 tera y
Computadora
ram de 2Gb
Impresora Multifuncional
Telefono Bsico
Modem Internet
SUB TOTAL EQUIPOS
TOTAL MAQUINARIAS Y EQUIPOS

MUEBLES Y ENSERES
DESCRIPCION UNIDAD

ESCRITORIOS DE MADERA UNID

SILLAS UNID
ARMARIOS UNID
TOTAL MUEBLES Y ENSERES
arias y Equipos
GARANTA Y VIDA VALOR
UNIDADES TOTAL
TIL UNITARIO
AQUINARIAS

Vida til 8 aos 1 S/. 5,670.00 S/. 5,670.00

Vida til 10 aos 1 S/. 14,100.00 S/. 14,100.00

Vida til 10 aos 1 S/. 2,200.00 S/. 2,200.00

Vida til 10 aos 1 S/. 15,000.00 S/. 15,000.00

Vida til 10 aos 1 S/. 13,200.00 S/. 13,200.00

Vida til 10 aos 1 S/. 3,780.00 S/. 3,780.00

Vida til 8 aos 2 S/. 5,652.00 S/. 11,304.00

- 1 S/. 23,625.00 S/. 23,625.00

Vida til 10 aos 1 S/. 800.00 S/. 800.00

Vida til 10 aos 1 S/. 453.90 S/. 453.90

Vida til 10 aos 1 S/. 175.00 S/. 175.00

S/. 90,307.90
POS DE OFICINA
5 aos 2 S/. 1,400.00 S/. 2,800.00
5 aos 1 S/. 389.00 S/. 389.00
10 aos 1 S/. 100.00 S/. 100.00
5 aos 1 S/. 110.00 S/. 110.00
S/. 3,399.00
QUIPOS S/. 93,706.90

RES
CONCEPTOS
CANTIDAD COSTOS TOTAL
2 450 900
6 100 600
1 250 250
1,750
 PARTIDAS DE ACTIVO INTANGIBLE TOTAL
Constitucin legal empresa 3,500.00
Asesora legal 2,500.00
Consultorias en capacitaciones al Recurso Humano 1,500.00
Asesora en la comercializacin para las exportaciones 2,200.00
Creacin de pgina Web 1,100.00
Licencia de funcionamiento 395.00
Licencia de edificacin 250.00
Legalizacin de libros contables y autorizacin SUNAT 650.00
Registro sanitario 120.00
Certificado de defensa civil 70.00
Registro de marca 150.00
Elaboracin Expediente Tcnico de edificacin 20,000.00
TOTAL INVERSIN INTANGIBLE. 32,435.00

Nota: Los componentes de intangibles han sido considerados para fines didacticos, los
formuladores de planes de negocios para procompite deberan considerar todos los
componentes que realmente sean necesarios para la implementacion de la propuesta
productiva
 COSTO COSTO
CONCEPTO CANTIDAD
UNITARIO MENSUAL
MANO DE OBRA DIRECTA
Operarios 4 900 3600
Sub Total
MANO DE OBRA INDIRECTA
Jefe de planta 1 2826.6 2826.6
Encargado de seleccin, Almacn y
2 1200 2400
Despacho
Jefe de Control de Calidad 1 2826 2826
Sub total
Mano de Obra de Venta
Jefe de comercializacin y ventas 1 2174 2174
Sub Total
Mano de obra administrativa
Gerente General 1 4946.55 4946.55
Contador 1 2826 2826
Secretaria 1 1130.64 1130.64
Personal de limpieza 1 450 450
Vigilante 1 750 750
Subtotal Gastos de administracin
TOTAL REMUNERACION
COSTO
ANUAL

43,200.00
43,200.00

33,919.20

28,800.00

33,912.00
96,631.20

26,088.00
26,088.00

59,358.60
33,912.00
13,567.68
5,400.00
9,000.00
121,238.28
287,157.48
 Ciclo de conversion en efectivo
Ciclo de produccion 30
Ciclo de cobranza 60
Dias de credito proveedores 45
Dias a financiar (Periodo de desfase) 45
Coeficiente de Rotacin 0.125

CAPITAL DE TRABAJO
CONCEPTO COSTO TOTAL
I.MATERIA PRIMAS E INSUMOS 341,160.76
Vainas de tara 340,751.85
Sacos de polipropileno (50 kg.) 408.90
II.MANO DE OBRA 35,894.69
Mano de Obra Directa 5,400.00
Mano de Obra Indirecta 12,078.90
Mano de obra Operacin 3,261.00
Mano de Obra Administrativa 15,154.79
III. OTROS COSTOS INDIRECTOS 10,455.75
Publicidad y marketing 3,000.00
Flete terrestre 1,512.00
Servicios de mantenimiento y reparaciones 450.00
Servicios basicos 4,950.00
Utiles de oficina y limpieza 543.75
TOTAL CAPITAL DE TRABAJO 387,511.19

RENDIMIENTO 20GK DE VAINA POR PLANTA DE TARA

900 PLANTAS/HECTAREA
 NOTA: el ciclo productivo es el nmero de das que va desde el momento en
que se compran los insumos hasta que se recibe el pago por la venta del
producto que se elaboro con estos insumos, por lo tanto el N de das a
financiar estara determinado por el ciclo de produccin + ciclo de cobranza - N
de das de crdito de proveedores, por lo tanto se esta considerando como
mximo 45 das.

CAPITAL DE TRABAJO PROYECTADO

AOS
CONCEPTO
0 1 2 3 4
I.MATERIA PRIMAS E INSUMOS 341,160.76 17,058.04 17,910.94 18,806.49 19,746.81
Vainas de tara 340,751.85 17,037.59 17,889.47 18,783.95 19,723.14
Sacos de polipropileno (50 kg.) 408.90 20.45 21.47 22.54 23.67
II.1 MANO DE OBRA 35,894.69 - - - -
Mano de Obra Directa 5,400.00
Mano de Obra Indirecta 12,078.90
Mano de obra Operacin 3,261.00
Mano de Obra Administrativa 15,154.79
II.2 OTROS BIENES Y SERVICIOS 10,455.75 75.60 79.38 83.35 87.52
Publicidad y marketing 3,000.00
Flete terrestre 1,512.00 75.60 79.38 83.35 87.52
Servicios de matenimiento y reparaciones 450.00
Servicios basicos 4,950.00
Utiles de oficina y limpieza 543.75
TOTAL CAPITAL DE TRABAJO 387,511.19 17,133.64 17,990.32 18,889.84 19,834.33

NOTA: SE ESTA CONSIDERANDO UN INCREMENTO DEL 5% ANUAL DE MATERIAS PRIMAS E INSUMOS, DURANTE LOS 5 AOS
 5
20,734.15
20,709.30
24.85
-

91.89

91.89

20,826.04
CALCULO DE COSTOS DE PRODUCCION Y OPERACIN DEL PROYECTO

SERVICIOS BASICOS
Descripcion U.Med Cantidad
Luz mes 12
Agua mes 12
Telefonia mes 12
Internet mes 12
TOTAL

UTILES DE OFICINA Y LIMPIEZA

Descripcion U.Med Cantidad
Utiles de Oficina GLOB 3
Articulos de Limpieza Glob 3
TOTAL

EMPAQUE Y EMBALAJE
Descripcion U.Med Cantidad
Sacos de polipropileno (50 kg) unidad 16356
TOTAL

FLETE TERRESTRE
Descripcion U.Med Cantidad
Flete Pedro Galvez- Cajamarca Tm 0.28
TOTAL

MANTENIMIENTO Y REPARACION
Descripcion U.Med Cantidad
Costos de mantenimiento y reparacin mensual 12
TOTAL

I. COSTOS DE PRODUCCION

I.1 COSTOS DIRECTOS

I.1.1 MATERIALES DIRECTOS

CONCEPTO UNIDAD CANTIDAD

Vainas de tara TM 1817

Sacos de polipropileno laminado (50 kg) GL. 16356
TOTAL MATERIALES DIRECTOS

Se sabe que de toda la produccion de vaina de tara, solo el 45% reditua a tara en polvo; en ese sentido, si se debe
de tara en polvo para el 2017, para ese mismo ao, debe comprar 1817.343 TM de vainas de tara. El precio del k
tara asciende a S/ 1.50, lo que significa que una tonelada costaria S/ 1500 soles.

MATERIAL DESCRIPCIN
Sacos de polipropileno laminado Sacos de 50 kg
Tara Madura, con color claro
De cuero con
Guantes
antideslizante
Con sujetadores y de
Cascos
color blando

Protectores
Lentes
transparentes para ojos

I.2 COSTOS INDIRECTOS

I.2.1 MATERIALES INDIRECTOS
CONCEPTO U.Med Cantidad
Guantes UND 4
Cascos UND 4
Lentes UNID 4
TOTAL MATERIALES INDIRECTOS

I.2.2 OTROS COSTOS INDIRECTOS

COSTO TOTAL
CONCEPTO CANTIDAD
ANUAL

Articulos de Limpieza Global 2,400.00

Servicios de matenimiento y reparaciones Global 3,600.00
Servicios basicos Global 39,600.00
TOTAL OTROS COSTOS INDIRECTOS Global 45,600.00

I. COSTOS DE PRODUCCION
CONCEPTO COSTO TOTAL
I.1 COSTOS DIRECTOS 2,772,486.04
I.1.1 Materiales Directos 2,729,286.04
I.1.2 Mano de Obra Directa 43,200.00
I.2 COSTOS INDIRECTOS 142,831.20
I.2.1 Materiales Indirectos 600.00
I.2.2 Mano de Obra Indirecta 96,631.20
I.2.3 Otros costos indirectos 45,600.00
TOTAL COSTOS DE PRODUCCION 2,915,317.24
FUENTE: ELABORACION PROPIA

II. GASTOS DE OPERACIN

II.1 GASTOS DE VENTA

 CONCEPTO COSTO TOTAL ANUAL

MANO DE OBRA DE VENTA 26,088.00

Jefe de comercializacin y ventas 26,088.00
OTROS GASTOS DE VENTA 24,000.00
Flete terrestre 12,096.00
Publicidad y Marketing 24,000.00
TOTAL GASTOS DE VENTA 50,088.00

II. GASTOS DE OPERACIN

CONCEPTO COSTO TOTAL
I. GASTOS EN VENTAS 50,088.00
Gastos de venta 50,088.00
II. GASTOS ADMINISTRATIVOS 123,188.28
Mano de obra Administrativa 121,238.28
Utiles de Oficina 1,950.00
TOTAL GASTOS DE OPERACIN 173,276.28
FUENTE: ELABORACION PROPIA
 P.Unit Costo total
1,500.00 18,000.00
1,200.00 14,400.00
400.00 4,800.00
200.00 2,400.00
39,600.00

P.Unit Costo total

650.00 1,950.00
800.00 2,400.00
4,350.00

P.Unit Costo total

0.20 3,271.22
3,271.22

P.Unit Costo total

120.00 12,096.00
12,096.00

N
P.Unit Costo total
300.00 3,600.00
3,600.00

COSTO TOTAL
P.UNIT
ANUAL
1,500.00 2,726,014.83
0.20 3,271.22
2,729,286.04

polvo; en ese sentido, si se debe vender 818 TM

de vainas de tara. El precio del kg de vainas de
a costaria S/ 1500 soles.
P.Unit Costo total
30 120
80 320
40 160
600.00

CONCEPTO

I.1 COSTOS DIRECTOS

I.1.1 Materiales Directos
I.1.2 Mano de Obra Directa
I.2 COSTOS INDIRECTOS
I.2.1 Materiales Indirectos
I.2.2 Mano de Obra Indirecta
I.2.3 Otros costos indirectos
TOTAL COSTOS DE PRODUCCION

NOTA: SE ESTA CONSIDERANDO UN INCREMENTO DEL 5% A

 COSTOS DE PRODUCCION PROYECTADOS
AOS
1 2 3 4
2,772,486.04 2,908,950.35 3,052,237.86 3,202,689.76
2,729,286.04 2,865,750.35 3,009,037.86 3,159,489.76
43,200.00 43,200.00 43,200.00 43,200.00
142,831.20 142,891.20 142,957.20 142,957.20
600.00 660.00 726.00 726.00
96,631.20 96,631.20 96,631.20 96,631.20
45,600.00 45,600.00 45,600.00 45,600.00
2,915,317.24 3,051,841.55 3,195,195.06 3,345,646.96

STA CONSIDERANDO UN INCREMENTO DEL 5% ANUAL DE MATERIAS PRIMAS E INSUMOS, DURANTE LOS 5 AOS
 5
3,360,664.25
3,317,464.25
43,200.00
142,957.20
726.00
96,631.20
45,600.00
3,503,621.45

OS
 CONCEPTO TOTAL
1. INVERSION FIJA 446,691.90
1.1.INVERSION FIJA TANGIBLE 414,256.90
1.1.1. TERRENOS Y OBRAS CIVILES 318,800.00
1.1.2. MAQUINARIA Y EQUIPO 93,706.90
1.1.3. MUEBLES Y ENSERES 1,750.00
1.2.INVERSION FIJA INTANGIBLE 32,435.00
2. CAPITAL DE TRABAJO 387,511.19
3. GASTOS GENERALES ( 5 % ) IF 22,334.60
4. GASTOS DE SUPERVISIN (3%) IF 13,400.76
TOTAL INVERSIN 869,938.44
 CRONOGRAMA DE EJECUCION FINANCIERO
MESES
COMPONENTES 1 2 3 4 5 6 7 8
I.INVERSION FIJA
I.1. INVERSION FIJA TANGIBLE
I.1.1. TERRENOS Y OBRAS CIVILES 53,133.33 53,133.33 53,133.33 53,133.33 53,133.33 53,133.33
I.1.2. MAQUINARIA Y EQUIPO 31235.63 31235.63 31235.63
I.1.3. MUEBLES Y ENSERES 1,750.00
I.2. INVERSION FIJA INTANGIBLE 10811.666667 10811.666667 10811.666667
II. CAPITAL DE TRABAJO 129170.39685
III. GASTOS GENERALES ( 5 % ) IF 3191 3191 3191 3191 3191 3191 3191
IV. GASTOS DE SUPERVISION (3%) IF 1914 1914 1914 1914 1914 1914 1914
TOTAL INVERSIN 69050.050286 69050.050286 69050.050286 58238.383619 89474.0169524 89474.016952 38090.683619 129170.39685
ELABORACION PROPIA

Ejecucion financiera en la implementacion

capital de trabajo
TOTAL INVERSION

CRONOGRAMA DE EJECUCION FISICO

MESES
1 2 3 4 5 6 7 8
I.INVERSION FIJA
I.1. INVERSION FIJA TANGIBLE
I.1.1. TERRENOS Y OBRAS CIVILES 16.67% 16.67% 16.67% 16.67% 16.67% 16.67%
I.1.2. MAQUINARIA Y EQUIPO 33.33% 33.33% 33.33%
I.1.3. MUEBLES Y ENSERES 100%
I.2. INVERSION FIJA INTANGIBLE 33.33% 33.33% 33.33%
II. CAPITAL DE TRABAJO 33.33%
III. GASTOS GENERALES ( 5 % ) IF 14.29% 14.29% 14.29% 14.29% 14.29% 14.29% 14.29%
IV. GASTOS DE SUPERVISION (3%) IF 14.29% 14.29% 14.29% 14.29% 14.29% 14.29% 14.29%
ELABORACION PROPIA
 9 10 TOTAL
446,691.90
414,256.90
318,800.00
93,706.90
1,750.00
32,435.00
129170.39685 129170.3968514 387,511.19
22,334.60
13,400.76
129170.39685 129170.3968514 869,938.44

482,427.25
387,511.19
869,938.44

9 10 TOTAL

100%
100%
100%
100%
100%
33.33% 33.33% 100%
100%
100%
 ESTRUCTURA DE INVERSION Y FINANCIAMIENTO PLAN DE NEGOCIO

CONTRAPARTIDA
COFINANCIAMIENTO TOTAL
CONCEPTO
INVERSION
Aporte del AEO Prestamo Procompite
I.INVERSION FIJA 67,035.00 - 379,656.90 446,691.90
I.1. INVERSION FIJA TANGIBLE 34,600.00 - 379,656.90 414,256.90
I.1.1. TERRENOS Y OBRAS CIVILES 32,850.00 285,950.00 318,800.00
I.1.2. MAQUINARIA Y EQUIPO 93,706.90 93,706.90
I.1.4. MUEBLES Y ENSERES 1,750.00 1,750.00
I.2. INVERSION FIJA INTANGIBLE 32,435.00 32,435.00
II. CAPITAL DE TRABAJO 387,511.19 387,511.19
III. GASTOS GENERALES ( 5 % ) 22,334.60 22,334.60
IV. GASTOS DE SUPERVISION (3%) 13,400.76 13,400.76
TOTAL INVERSIN 102,770.35 387,511.19 379,656.90 869,938.44
PORCENTAJE 11.81% 44.54% 43.64% 100%
ELABORACION PROPIA

El aporte del AEO, puede ser valorizado hasta el 90%, en efectivo o ambas opciones, para este caso vamos a considerar para el ejemplo que el 11.81% es aporte
valorizado y el 44.54% de su aporte lo realiza a traves de un prestamo a una entidad financiera
.
Monto del prestamo 387,511.19
Tasa Efectiva Anual 15%
Tasa de Interes mensual 1.17%
Numero de meses 36
Cuota mensual a pagar 13,255.11

CUADRO DE SERVICIO A LA DEUDA

Periodos Saldo Inicial Amortizacion Intereses Cuota

 1 387,511.19 8,715.45 4,539.66 13,255.11
2 378,795.74 8,817.55 4,437.56 13,255.11
3 369,978.18 8,920.85 4,334.26 13,255.11
4 361,057.33 9,025.36 4,229.76 13,255.11
5 352,031.98 9,131.09 4,124.03 13,255.11
6 342,900.89 9,238.06 4,017.06 13,255.11
7 333,662.83 9,346.28 3,908.83 13,255.11
8 324,316.55 9,455.77 3,799.34 13,255.11
9 314,860.77 9,566.55 3,688.57 13,255.11
10 305,294.23 9,678.62 3,576.50 13,255.11
11 295,615.61 9,792.00 3,463.11 13,255.11
12 285,823.61 9,906.71 3,348.40 13,255.11
13 275,916.90 10,022.77 3,232.34 13,255.11
14 265,894.12 10,140.19 3,114.93 13,255.11
15 255,753.94 10,258.98 2,996.14 13,255.11
16 245,494.96 10,379.16 2,875.95 13,255.11
17 235,115.80 10,500.75 2,754.36 13,255.11
18 224,615.05 10,623.77 2,631.35 13,255.11
19 213,991.28 10,748.22 2,506.89 13,255.11
20 203,243.06 10,874.14 2,380.98 13,255.11
21 192,368.92 11,001.53 2,253.59 13,255.11
22 181,367.39 11,130.41 2,124.70 13,255.11
23 170,236.98 11,260.80 1,994.31 13,255.11
24 158,976.18 11,392.72 1,862.39 13,255.11
25 147,583.46 11,526.19 1,728.93 13,255.11
26 136,057.27 11,661.21 1,593.90 13,255.11
27 124,396.05 11,797.82 1,457.29 13,255.11
28 112,598.23 11,936.04 1,319.08 13,255.11
29 100,662.20 12,075.86 1,179.25 13,255.11
30 88,586.33 12,217.33 1,037.78 13,255.11
31 76,369.00 12,360.46 894.66 13,255.11
32 64,008.54 12,505.26 749.85 13,255.11
33 51,503.28 12,651.76 603.36 13,255.11
34 38,851.52 12,799.97 455.14 13,255.11
 35 26,051.55 12,949.92 305.19 13,255.11
36 13,101.63 13,101.63 153.48 13,255.11

CUADRO SE DERVICIO A LA DEUDA

PERIODO AO 1 AO 2 AO 3
SALDO INICIAL 387,511.19 275,916.90 147,583.46
AMORTIZACION 111,594.30 128,333.44 147,583.46
INTERESES 47,467.07 30,727.93 11,477.91
CUOTA 159,061.37 159,061.37 159,061.37
SALDO FINAL 275,916.90 147,583.46 -
ESCUDO FISCAL 14,240.12 9,218.38 3,443.37
Saldo Final Escudo Fiscal
378,795.74 1,361.90
369,978.18 1,331.27
361,057.33 1,300.28
352,031.98 1,268.93
342,900.89 1,237.21
333,662.83 1,205.12
324,316.55 1,172.65
314,860.77 1,139.80
305,294.23 1,106.57
295,615.61 1,072.95
285,823.61 1,038.93
275,916.90 1,004.52
265,894.12 969.70
255,753.94 934.48
245,494.96 898.84
235,115.80 862.79
224,615.05 826.31
213,991.28 789.40
203,243.06 752.07
192,368.92 714.29
181,367.39 676.08
170,236.98 637.41
158,976.18 598.29
147,583.46 558.72
136,057.27 518.68
124,396.05 478.17
112,598.23 437.19
100,662.20 395.72
88,586.33 353.77
76,369.00 311.33
64,008.54 268.40
51,503.28 224.96
38,851.52 181.01
26,051.55 136.54
13,101.63 91.56
(0.00) 46.05
 DEPRECIACION DEL ACTIVO FIJO TANGIBLE Y AMORTIZACION INTA
DEPRECIACI
CONCEPTO d 1
I. ACTIVO NO DEPRECIADO
I.1.1. TERRENOS 0 -
II. DEPRECIACIN DEL ACTIVO FIJO TANGIBLE 20,206.09
I.1.2. OBRAS CIVILES 0.05 12,116.53
I.1.3. MAQUINARIA Y EQUIPO 0.1 7,941.26
I.1.5. MUEBLES Y ENSERES 0.1 148.31
III. AMORTIZACIN INTANGIBLES 6,487.00
II.1.INVERSIN FIJA INTANGIBLE 0.2 6,487.00
TOTAL (I+ II + III) 26,693.09
FIJO TANGIBLE Y AMORTIZACION INTANGIBLES
DEPRECIACIN (AOS) VALOR
2 3 4 5 RESIDUAL

- - - - 32,850.00
20,206.09 20,206.09 20,206.09 20,206.09 280,376.43
12,116.53 12,116.53 12,116.53 12,116.53 225,367.37
7,941.26 7,941.26 7,941.26 7,941.26 54,000.59
148.31 148.31 148.31 148.31 1,008.47
6,487.00 6,487.00 6,487.00 6,487.00
6,487.00 6,487.00 6,487.00 6,487.00 -
26,693.09 26,693.09 26,693.09 26,693.09 313,226.43
 CONCEPTO 1
I. COSTOS DE PRODUCCIN 2,915,317.24
I.1. COSTOS DIRECTOS 2,772,486.04
I.1.1. MATERIALES DIRECTOS 2,729,286.04
I.1.2. MANO DE OBRA DIRECTA. 43,200.00
I.2. COSTOS INDIRECTOS 142,831.20
I.2.1. MATERIALES INDIRECTOS 600.00
I.2.2. MANO DE OBRA INDIRECTA. 96,631.20
I.2.3 OTROS COSTOS INDIRECTOS 45,600.00
II. GASTOS DE OPERACIN 173,276.28
II.1. GASTOS DE VENTA 50,088.00
II.2. GASTOS ADMINISTRATIVOS 123,188.28
III. DEPRECIACIN DE ACT.FIJO Y AMORTIZACION INTANG. 26,693.09
IV. GASTOS FINANCIEROS 159,061.37
PAGO DE PRESTAMO 159,061.37
COSTOS TOTALES 3,274,347.99

costo promedio por Tm de tara 4,003.83

CONCEPTO 1
Costos de operacin 3,274,347.99
Produccion TM 817.80
costo promedio unitario/TM 4,003.83
COSTOS TOTALES
AOS
2 3 4
3,051,781.55 3,195,069.06 3,345,520.96
2,908,950.35 3,052,237.86 3,202,689.76
2,865,750.35 3,009,037.86 3,159,489.76
43,200.00 43,200.00 43,200.00
142,831.20 142,831.20 142,831.20
600.00 600.00 600.00
96,631.20 96,631.20 96,631.20
45,600.00 45,600.00 45,600.00
173,276.28 173,276.28 173,276.28
50,088.00 50,088.00 50,088.00
123,188.28 123,188.28 123,188.28
26,693.09 26,693.09 26,693.09
159,061.37 159,061.37 -
159,061.37 159,061.37
3,410,812.29 3,554,099.81 3,545,490.33

3,966.80 3,931.38 3,730.13

AOS
2 3 4
3,410,812.29 3,554,099.81 3,545,490.33
859.84 904.03 950.50
3,966.80 3,931.38 3,730.13
 5
3,503,495.45
3,360,664.25
3,317,464.25
43,200.00
142,831.20
600.00
96,631.20
45,600.00
173,276.28
50,088.00
123,188.28
26,693.09
-

3,703,464.82

3,705.86

5
3,703,464.82
999.35
3,705.86
Produccion de Tara por dia Ao 2016 2.16
Tara al AO 2016 778
Produccion de Tara por dia Ao 2017 2.27
Tara al AO 2017 818

Precio kg. ($/.) 1.43

Precio TM ($/.) 1430
PRECIO PROMEDIO TM (S/.) 4793
Tipo de Cambio 3.352

PRODUCCION DE TARA

DESCRIPCION UNIDAD DE MEDIDA CANTIDAD POR AO

Polvo de tara Tm 817.80
TOTAL INGRESOS
FUENTE: ELABORACION PROPIA

PRESUPUESTO DE INGRESOS (SOLES)

CONCEPTO
AO
1 2
Produccion Anual (Tm) 817.80 859.84
Precio proyectado 4,793.36 4,697.49
TOTAL INGRESO 3,920,031.13 4,039,086.58
ELABORACION PROPIA

Q 817.80 859.84

NOTA: CONSIDERANDO UN INCREMENTO DEL 5% ANUAL EN LAS VENTAS DURANTE LOS 5 AOS, Y UN DECREC
 PRECIO POR TM INGRESO ANUAL
4,793.36 3,920,031.13
3,920,031.13

E INGRESOS (SOLES)

AOS
3 4 5
904.03 950.50 999.35
4,603.54 4,511.47 4,421.24
4,161,757.86 4,288,154.80 4,418,390.55

904.03 950.50 999.35

TE LOS 5 AOS, Y UN DECRECIMIENTO DE - 2% EN EL PRECIO DURANTE LOS 5 AOS.

 ESTADO DE RESULTADOS SIN FINANCIAMIENTO
AOS
CONCEPTO
1 2
I. INGRESOS (VENTAS) 3,920,031.13 4,039,086.58
Ventas 3,920,031.13 4,039,086.58
Ingresos Extraordinarios
II. COSTOS DE PRODUCCIN 2,915,317.24 3,051,781.55
III. UTILIDAD BRUTA 1,004,713.88 987,305.03
IV. GASTOS DE OPERACIN 173,276.28 173,276.28
Gastos de venta 50,088.00 50,088.00
Gastos administrativos 123,188.28 123,188.28
V. DEPRECIACIN DE A.F. Y AMORT. INTANG 26,693.09 26,693.09
VI. UTILIDAD OPERATIVA 804,744.51 787,335.66
VII. IMPUESTO A LA RENTA ( 30 % ) (*) 241,423.35 236,200.70
UTILIDAD NETA 563,321.16 551,134.96

ELABORACION PROPIA

INVERSION 869,938.44
FINANCIAMIENTO
AOS
3 4 5
4,161,757.86 4,288,154.80 4,731,616.98
4,161,757.86 4,288,154.80 4,418,390.55
313,226.43
3,195,069.06 3,345,520.96 3,503,495.45
966,688.80 942,633.84 1,228,121.54
173,276.28 173,276.28 173,276.28
50,088.00 50,088.00 50,088.00
123,188.28 123,188.28 123,188.28
26,693.09 26,693.09 26,693.09
766,719.42 742,664.47 1,028,152.16
230,015.83 222,799.34 308,445.65
536,703.60 519,865.13 719,706.51
 ESTADO DE RESULTADOS CON GASTOS FINANCIEROS
AO
CONCEPTO
1
I. INGRESOS (VENTAS) 3,920,031.13
Ventas 3,920,031.13
Ingresos Extraordinarios -
II. COSTOS DE PRODUCCIN 2,915,317.24
III. UTILIDAD BRUTA 1,004,713.88
IV. GASTOS DE OPERACIN 173,276.28
Gastos de venta 50,088.00
Gastos administrativos 123,188.28
V. DEPRECIACIN DE A.F. Y AMORT. INTANG 26,693.09
VI. UTILIDAD OPERATIVA 804,744.51
VII. GASTOS FINANCIEROS 47,467.07
Pago de intereses 47,467.07
VIII. UTILIDAD ANTES DE IMPUESTO 757,277.44
IX. IMPUESTO A LA RENTA ( 30 % ) (*) 227,183.23
UTILIDAD NETA 530,094.21
ELABORACION PROPIA

PUNTO DE EQUILIBRIO CON PRESTAMO

AO
RUBROS
1
COSTOS FIJOS. 308,942.74
DEPRECIACIN DE A.F. Y AMORT. INTANG 26,693.09
GASTOS FINANCIEROS (Pago de prestamo) 159,061.37
GASTOS ADMINISTRATIVOS 123,188.28
COSTOS VARIABLES 2,965,405.24
COSTOS DE PRODUCCIN 2,915,317.24
GASTOS DE VENTA 50,088.00
COSTOS TOTALES 3,274,347.99
VENTAS PROMEDIO (Q) 817.80
COSTO VARIABLE UNITARIO (CVu) 3,626.06
PRECIO DE VENTA UNITARIO 4,793.36
PUNTO DE EQUILIBRIO (Q) 264.66
PUNTO DE EQUILIBRIO (S/.) 1,268,628.04
FUENTE: ELABORACION PROPIA 3564.8097189859

PE(Q) = CF/(Pu-Cvu)

PE (S/.) = CF/(1-CV/VENTAS)

RUBROS AO
1
VENTAS ACUMULADAS 3,920,031.13
COSTOS TOTALES ACUMULADOS 4,144,286.43
COSTOS FIJOS 308,942.74

GRAFICO DE PUNTO DE EQUILIBRIO

25,000,000.00

20,000,000.00
 GRAFICO DE PUNTO DE EQUILIBRIO
25,000,000.00

20,000,000.00

15,000,000.00

10,000,000.00

5,000,000.00

-
1 2 3

VENTAS ACUMULADAS COS TOS TOTALES ACUMULADOS COS TOS FIJ

SULTADOS CON GASTOS FINANCIEROS
AOS
2 3 4 5
4,039,086.58 4,161,757.86 4,288,154.80 4,731,616.98
4,039,086.58 4,161,757.86 4,288,154.80 4,418,390.55
- - - 313,226.43
3,051,781.55 3,195,069.06 3,345,520.96 3,503,495.45
987,305.03 966,688.80 942,633.84 1,228,121.54
173,276.28 173,276.28 173,276.28 173,276.28
50,088.00 50,088.00 50,088.00 50,088.00
123,188.28 123,188.28 123,188.28 123,188.28
26,693.09 26,693.09 26,693.09 26,693.09
787,335.66 766,719.42 742,664.47 1,028,152.16
30,727.93 11,477.91 - -
30,727.93 11,477.91 - -
756,607.73 755,241.51 742,664.47 1,028,152.16
226,982.32 226,572.45 222,799.34 308,445.65
529,625.41 528,669.06 519,865.13 719,706.51

DE EQUILIBRIO CON PRESTAMO

AOS
2 3 4 5
308,942.74 308,942.74 149,881.37 149,881.37
26,693.09 26,693.09 26,693.09 26,693.09
159,061.37 159,061.37 - -
123,188.28 123,188.28 123,188.28 123,188.28
3,101,869.55 3,245,157.06 3,395,608.96 3,553,583.45
3,051,781.55 3,195,069.06 3,345,520.96 3,503,495.45
50,088.00 50,088.00 50,088.00 50,088.00
3,410,812.29 3,554,099.81 3,545,490.33 3,703,464.82
859.84 904.03 950.50 999.35
3,607.50 3,589.64 3,572.44 3,555.88
4,697.49 4,603.54 4,511.47 4,421.24
283.44 304.71 159.61 173.20
1,331,438.12 1,402,731.58 720,091.34 765,759.72
3549.2484686219 3534.2367667479 3519.7480289703 3505.7569701342

AOS
2 3 4 5
7,959,117.70 12,120,875.56 16,409,030.37 21,140,647.35
7,555,098.72 11,109,198.52 14,654,688.85 18,358,153.67
308,942.74 308,942.74 149,881.37 149,881.37

PUNTO DE EQUILIBRIO
PUNTO DE EQUILIBRIO

3 4 5

COS TOS TOTALES ACUMULADOS COS TOS FIJOS

 FLUJO DE CAJA ECONMICO Y FINANCIERO
FLUJO DE CAJA ECONOMICO Y FINANCIERO
CONCEPTO 0 1 2 3
I. INGRESOS - 3,920,031.13 4,039,086.58 4,161,757.86
INGRESOS POR VENTA 3,920,031.13 4,039,086.58 4,161,757.86
VALOR RESIDUAL
RECUPERO CAPITAL DE TRABAJO
II. EGRESOS - (3,347,150.52) (3,479,248.84) (3,617,251.01)
II.1. COSTOS DE PRODUCCIN (2,915,317.24) (3,051,781.55) (3,195,069.06)
II.2. GASTOS DE OPERACIN (173,276.28) (173,276.28) (173,276.28)
II.3. IMPUESTO A LA RENTA (241,423.35) (236,200.70) (230,015.83)
II.4. INVERSION FIJA AO 0 (869,938.44)
ACTIVO FIJO 414,256.90
ACTIVO INTANGIBLE 32,435.00
CAPITAL DE TRABAJO 387,511.19 (17,133.64) (17,990.32) (18,889.84)
GASTOS GENERALES 22,334.60
GASTOS DE SUPERVISION 13,400.76
FLUJO DE CAJA ECONMICO (869,938.44) 572,880.61 559,837.73 544,506.85
PRESTAMO 387,511.19
SERVICIO DE DEUDA (159,061.37) (159,061.37) (159,061.37)
ESCUDO FISCAL 14,240.12 9,218.38 3,443.37
FLUJO DE CAJA FINANCIERO (482,427.25) 428,059.37 409,994.74 388,888.86
FUENTE: ELABORACION PROPIA

COK 20%
TASA DE DESCUENTO PRESTAMO 15% WACC 15.77%

VANE S/. 1,267,621.88

VANF S/. 1,123,444.33
TIRE 62.80%
TIRF 90.43%
 INDICADOR BENEFICIO/COSTO
AOS
INDICE BENEFICIO/COSTO 0 1 2 3
BENEFICIOS 0 3,920,031.13 4,039,086.58 4,161,757.86
COSTOS (869,938.44) (3,347,150.52) (3,479,248.84) (3,617,251.01)
FACTOR DE ACTUALIZACION 1.0000000 0.863795 0.746141 0.644513
BENEFICIOS ACTUALIZADOS 0 3,386,101.90 3,013,728.85 2,682,306.05
COSTOS ACTUALIZADOS -869938 (2,891,250.69) (2,596,010.86) (2,331,364.44)
FLUJO ECONOMICO ACTUALIZADO (869,938.44) 494,851.21 417,717.99 350,941.62

INDICADOS BENEFICIO/COSTO 1.10

INDICE DE RENTABILIDAD 2.46
 4 5
4,288,154.80 5,213,802.34
4,288,154.80 4,418,390.55
313,226.43
482,185.35
(3,761,430.91) (4,006,043.42)
(3,345,520.96) (3,503,495.45)
(173,276.28) (173,276.28)
(222,799.34) (308,445.65)

(19,834.33) (20,826.04)

526,723.90 1,207,758.92

- -
526,723.90 1,207,758.92
 4 5
4,288,154.80 5,213,802.34
(3,761,430.91) (4,006,043.42)
0.556727 0.480898
2,387,330.15 2,507,304.60
(2,094,088.91) (1,926,496.34)
293,241.24 580,808.27
 Precio de tara en Precio de materia
Tamao
polvo prima
1.3 2,008,736.76 4,122,416.48 -790,458.92
1.2 1,761,698.47 3,170,818.28 -104,431.99
1.1 1,514,660.17 2,219,220.08 581,594.94
1 S/. -2,237,987.60 S/. -2,237,987.60 S/. -2,237,987.60
0.9 1,020,583.58 316,023.68 1,953,648.81
0.8 773,545.29 -635,574.52 2,639,675.75
0.7 526,506.99 -1,587,172.72 3,325,702.68

Precio de tara en precio de materia

Tamao
polvo prima
1.3 -89.8 -184.2 35.3
1.2 -78.7 -141.7 4.7
1.1 -67.7 -99.2 -26.0
1 100.0 100.0 100.0
0.9 -45.6 -14.1 -87.3
0.8 -34.6 28.4 -117.9
0.7 -23.5 70.9 -148.6
Gastos Administrativos Activo Fijo
1,182,457.47 1,133,402.64
1,210,845.61 1,178,142.39
1,239,233.74 1,222,882.13
S/. -2,237,987.60 S/. -2,237,987.60
1,296,010.01 1,312,361.62
1,324,398.15 1,357,101.37
1,352,786.28 1,401,841.11

Gastos Adminsitrativos Activo Fijo

-52.8 -50.6
-54.1 -52.6
-55.4 -54.6
100.0 100.0
-57.9 -58.6
-59.2 -60.6
-60.4 -62.6
 Normalizacin de la data
Precio de
Data (Quitando picos y
vaina de
promedio remplazando por un
tara
promedio)
1990 0.33
1995 0.5
2000 0.76 0.76
2001 1.31 1.31 1.31
2002 2.61 2.61 1.5

2003 1.53 1.53 1.53

2004 1.63 1.63 1.63

2005 1.69 1.69 1.69
2006 1 a 1.5 1.25 1.25
2007 2.5 2.5 1.5
2008 4 a 3 3.5 1.5
2009 2 a 1.5 1.75 1.75
 Promedio
total (Soles)

1.5
TIPO DE CAMBIO PROMEDIO VENTA 1950 - 2014

(Soles de oro por dlar)

1950 1951 1952 1953 1954 1955 1956 1957 1958 1959 1960 1961 1962 1963 1964 1965 1966 1967 1968 1969 1970 1971 1972 1973 1974 1975 1976 1977 1978 1979 1980
Mensual 12 meses Mensual 12 meses Mensual 12 meses Mensual 12 meses Mensual 12 meses Mensual 12 meses Mensual 12 meses Mensual 12 meses Men. 12 meses Men. 12 meses Mensual 12 meses Mensual 12 meses Mensual 12 meses Mensual 12 meses Mensual 12 meses Mensual 12 meses Mensual 12 meses Mensual 12 meses Men. 12 meses Men. 12 meses Mensual 12 meses Mensual 12 meses Mensual 12 meses Mensual 12 meses Mensual 12 meses Mensual 12 meses Mensual 12 meses Mensual 12 meses Men. 12 meses Men. 12 meses Mensual 12 meses

Enero 14.95 1.01 15.28 2.21 15.60 2.09 19.89 27.50 19.00 -4.47 19.00 0.00 19.00 0.00 19.00 0.00 24.49 28.89 27.70 13.11 26.76 -3.39 26.81 0.19 26.82 0.04 26.82 0.00 26.82 0.00 26.82 0.00 26.82 0.00 38.70 44.30 38.70 0.00 38.70 0.00 38.70 0.00 38.70 0.00 38.70 0.00 38.70 0.00 38.70 0.00 38.70 0.00 45.00 16.28 70.18 55.96 130.58 86.06 212.65 62.85 264.00 24.15
Febrero 14.95 1.01 15.28 2.21 15.60 2.09 19.89 27.50 19.00 -4.47 19.00 0.00 19.00 0.00 19.00 0.00 24.49 28.89 27.70 13.11 26.76 -3.39 26.81 0.19 26.82 0.04 26.82 0.00 26.82 0.00 26.82 0.00 26.82 0.00 38.70 44.30 38.70 0.00 38.70 0.00 38.70 0.00 38.70 0.00 38.70 0.00 38.70 0.00 38.70 0.00 38.70 0.00 45.00 16.28 71.72 59.38 130.64 82.15 212.08 62.34 267.19 25.99
Marzo 14.95 1.01 15.28 2.21 15.60 2.09 19.89 27.50 19.00 -4.47 19.00 0.00 19.00 0.00 19.00 0.00 24.49 28.89 27.70 13.11 26.76 -3.39 26.81 0.19 26.82 0.04 26.82 0.00 26.82 0.00 26.82 0.00 26.82 0.00 38.70 44.30 38.70 0.00 38.70 0.00 38.70 0.00 38.70 0.00 38.70 0.00 38.70 0.00 38.70 0.00 38.70 0.00 45.00 16.28 73.43 63.18 130.64 77.91 211.18 61.65 270.36 28.02
Abril 14.95 1.01 15.28 2.21 15.60 2.09 19.89 27.50 19.00 -4.47 19.00 0.00 19.00 0.00 19.00 0.00 24.49 28.89 27.70 13.11 26.76 -3.39 26.81 0.19 26.82 0.04 26.82 0.00 26.82 0.00 26.82 0.00 26.82 0.00 38.70 44.30 38.70 0.00 38.70 0.00 38.70 0.00 38.70 0.00 38.70 0.00 38.70 0.00 38.70 0.00 38.70 0.00 45.00 16.28 72.25 60.56 130.64 80.82 214.88 64.48 280.33 30.46
Mayo 14.95 1.01 15.28 2.21 15.60 2.09 19.89 27.50 19.00 -4.47 19.00 0.00 19.00 0.00 19.00 0.00 24.49 28.89 27.70 13.11 26.76 -3.39 26.81 0.19 26.82 0.04 26.82 0.00 26.82 0.00 26.82 0.00 26.82 0.00 38.70 44.30 38.70 0.00 38.70 0.00 38.70 0.00 38.70 0.00 38.70 0.00 38.70 0.00 38.70 0.00 38.70 0.00 45.00 16.28 77.11 71.36 142.87 85.28 220.22 54.14 288.62 31.06
Junio 14.95 1.01 15.28 2.21 15.60 2.09 19.89 27.50 19.00 -4.47 19.00 0.00 19.00 0.00 19.00 0.00 24.49 28.89 27.70 13.11 26.76 -3.39 26.81 0.19 26.82 0.04 26.82 0.00 26.82 0.00 26.82 0.00 26.82 0.00 38.70 44.30 38.70 0.00 38.70 0.00 38.70 0.00 38.70 0.00 38.70 0.00 38.70 0.00 38.70 0.00 38.70 0.00 46.90 21.19 78.89 68.21 153.11 94.08 226.65 48.03 292.31 28.97
Julio 14.95 1.01 15.28 2.21 15.60 2.09 19.89 27.50 19.00 -4.47 19.00 0.00 19.00 0.00 19.00 0.00 24.49 28.89 27.70 13.11 26.76 -3.39 26.81 0.19 26.82 0.04 26.82 0.00 26.82 0.00 26.82 0.00 26.82 0.00 38.70 44.30 38.70 0.00 38.70 0.00 38.70 0.00 38.70 0.00 38.70 0.00 38.70 0.00 38.70 0.00 38.70 0.00 65.00 67.96 80.87 24.42 158.40 95.87 230.87 45.75 292.60 26.74
Agosto 14.95 1.01 15.28 2.21 15.60 2.09 19.89 27.50 19.00 -4.47 19.00 0.00 19.00 0.00 19.00 0.00 24.49 28.89 27.70 13.11 26.76 -3.39 26.81 0.19 26.82 0.04 26.82 0.00 26.82 0.00 26.82 0.00 26.82 0.00 38.70 44.30 38.70 0.00 38.70 0.00 38.70 0.00 38.70 0.00 38.70 0.00 38.70 0.00 38.70 0.00 38.70 0.00 65.00 67.96 80.88 24.43 166.12 105.39 236.97 42.65 298.20 25.84

Setiembre 14.95 1.01 15.28 2.21 15.60 2.09 19.89 27.50 19.00 -4.47 19.00 0.00 19.00 0.00 19.00 0.00 24.49 28.89 27.70 13.11 26.76 -3.39 26.81 0.19 26.82 0.04 26.82 0.00 26.82 0.00 26.82 0.00 26.82 0.00 38.70 44.30 38.70 0.00 38.70 0.00 38.70 0.00 38.70 0.00 38.70 0.00 38.70 0.00 38.70 0.00 39.85 2.97 65.14 63.46 80.88 24.16 174.01 115.15 244.33 40.41 310.24 26.98
Octubre 14.95 1.01 15.28 2.21 15.60 2.09 19.89 27.50 19.00 -4.47 19.00 0.00 19.00 0.00 19.00 0.00 24.49 28.89 27.70 13.11 26.76 -3.39 26.81 0.19 26.82 0.04 26.82 0.00 26.82 0.00 26.82 0.00 26.82 0.00 38.70 44.30 38.70 0.00 38.70 0.00 38.70 0.00 38.70 0.00 38.70 0.00 38.70 0.00 38.70 0.00 45.00 16.28 66.13 46.96 86.72 31.14 181.45 109.24 245.56 35.33 328.84 33.91
Noviembre 14.95 1.01 15.28 2.21 15.60 2.09 19.89 27.50 19.00 -4.47 19.00 0.00 19.00 0.00 19.00 0.00 24.49 28.89 27.70 13.11 26.76 -3.39 26.81 0.19 26.82 0.04 26.82 0.00 26.82 0.00 26.82 0.00 26.82 0.00 38.70 44.30 38.70 0.00 38.70 0.00 38.70 0.00 38.70 0.00 38.70 0.00 38.70 0.00 38.70 0.00 45.00 16.28 67.19 49.31 111.01 65.22 188.22 69.55 246.75 31.10 337.24 36.67
Diciembre 14.95 1.01 15.28 2.21 15.60 2.09 19.89 27.50 19.00 -4.47 19.00 0.00 19.00 0.00 19.00 0.00 24.49 28.89 27.70 13.11 26.76 -3.39 26.81 0.19 26.82 0.04 26.82 0.00 26.82 0.00 26.82 0.00 26.82 0.00 38.70 44.30 38.70 0.00 38.70 0.00 38.70 0.00 38.70 0.00 38.70 0.00 38.70 0.00 38.70 0.00 45.00 16.28 68.71 52.69 124.77 81.59 194.09 55.56 254.50 31.12 341.31 34.11

Memo:
Promedio Anual 14.95 1.01 15.28 2.21 15.60 2.09 19.89 27.50 19.00 -4.47 19.00 0.00 19.00 0.00 19.00 0.00 24.49 28.89 27.70 13.11 26.76 -3.39 26.81 0.19 26.82 0.04 26.82 0.00 26.82 0.00 26.82 0.00 26.82 0.00 38.70 44.30 38.70 0.00 38.70 0.00 38.70 0.00 38.70 0.00 38.70 0.00 38.70 0.00 38.70 0.00 40.37 4.32 55.76 38.11 84.06 50.76 156.73 86.45 229.72 46.57 297.60 29.55

Hasta octubre de 1977 se considera el tipo de cambio del mercado de certificados cuando disponible, en caso contrario el correspondiente al mercado de giros (1960-1966, 1970).
A partir de noviembre de 1977 el mercado nico de cambios.
Entre enero de 1979 y julio de 1985, corresponde al tipo de cambio de los CBME. Desde agosto de 1985 hasta julio de 1986, se ha considerado el tipo de cambio del Mercado Financiero.
Entre agosto de 1986 y julio de 1987, se ha considerado el tipo de cambio del Mercado Financiero de Libre Circulacin. El tipo de cambio de agosto de 1987 fue fijado por el BCR en tanto
se instalaba la Mesa de Negociacin de los CBME. A partir de setiembre de 1987, corresponde a la cotizacin promedio ponderada del total de las operaciones efectuadas en la Mesa de
Negociacin de los CBME. Entre mayo de 1988 y diciembre de 1990, se ha considerado el tipo de cambio de oferta y demanda de billetes (sistema bancario) consignado por la SBS.
Desde enero de 1991, se considera el tipo de cambio consignado por la SBS.

Nota
De 1950 a 1984: Soles de oro por dlar
De 1985 a 1990: Intis por dlar
De 1991 a 2006: Nuevos soles por dlar

Fuente: BCRP, SBS

Elaboracin: Gerencia Central de Estudios Econmicos
 TIPO DE CAMBIO PROMEDIO VENTA 1950 - 2014

(Soles de oro por dlar) (Intis por dlar) (Nuev os soles por dlar)
1981 1982 1983 1984 1985 1986 1987 1988 1989 1990 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011
Mensual 12 meses Mensual 12 meses Mensual 12 meses Mensual 12 meses Mensual 12 meses Mensual 12 meses Mensual 12 meses Mensual 12 meses Mensual 12 meses Mensual 12 meses Mensual 12 meses Mensual 12 meses Mensual 12 meses Mensual 12 meses Mensual 12 meses Mensual 12 meses Mensual 12 meses Mensual 12 meses Mensual 12 meses Mensual 12 meses Mensual 12 meses Mensual 12 meses Mensual 12 meses Mensual 12 meses Mensual 12 meses Mensual 12 meses Mensual 12 meses Mensual 12 meses Mensual 12 meses Mensual 12 meses Mensual

Enero 350.72 32.85 533.00 51.97 1053.60 97.67 2469.00 134.34 6.56 165.69 17.44 165.85 20.22 15.94 62.95 211.33 1912.87 2938.71 12827.26 570.58 0.540 4106.07 0.995 84.34 1.698 70.68 2.175 28.14 2.194 0.87 2.354 7.30 2.630 11.71 2.747 4.44 3.254 18.47 3.502 7.61 3.524 0.64 3.461 -1.79 3.495 0.98 3.468 -0.77 3.269 -5.73 3.394 3.83 3.193 -5.93 2.951 -7.58 3.152 6.80 2.857 -9.34 2.788
Febrero 366.17 37.04 555.33 51.66 1114.00 100.60 2696.10 142.02 7.25 168.91 17.43 140.41 20.25 16.18 67.86 235.11 1470.35 2066.74 13286.49 803.63 0.552 4054.60 0.978 77.08 1.758 79.85 2.177 23.83 2.217 1.81 2.359 6.42 2.642 12.02 2.801 6.02 3.399 21.31 3.458 1.74 3.530 2.08 3.478 -1.47 3.485 0.20 3.484 -0.02 3.260 -6.44 3.290 0.92 3.191 -3.00 2.906 -8.92 3.237 11.37 2.855 -11.80 2.771
Marzo 398.86 47.53 568.73 42.59 1196.00 110.29 2724.36 127.79 8.20 200.99 17.44 112.68 20.56 17.89 74.33 261.53 1345.68 1710.41 18194.44 1252.06 0.565 3006.79 0.962 70.15 1.839 91.21 2.173 18.16 2.258 3.91 2.360 4.50 2.637 11.75 2.809 6.50 3.382 20.41 3.445 1.87 3.521 2.20 3.457 -1.81 3.480 0.66 3.466 -0.41 3.260 -5.93 3.340 2.45 3.186 -4.61 2.812 -11.75 3.175 12.93 2.840 -10.55 2.780
Abril 404.27 44.21 607.79 50.34 1331.55 119.08 2916.85 119.06 9.13 213.01 17.44 91.02 22.43 28.61 75.00 234.37 1772.93 2263.91 27613.18 1457.49 0.635 2201.27 1.028 61.77 1.911 85.85 2.182 14.18 2.263 3.73 2.368 4.67 2.665 12.53 2.822 5.88 3.352 18.77 3.481 3.85 3.560 2.29 3.440 -3.39 3.465 0.75 3.470 0.14 3.259 -6.09 3.332 2.25 3.179 -4.61 2.749 -13.50 3.086 12.23 2.841 -7.94 2.816
Mayo 411.42 42.55 637.83 55.03 1457.15 128.45 3323.45 128.08 10.05 202.40 17.44 73.53 24.96 43.12 175.30 602.32 2827.35 1512.86 38847.82 1274.00 0.798 1954.64 1.141 42.89 1.966 72.36 2.189 11.34 2.254 2.97 2.414 7.11 2.667 10.49 2.846 6.69 3.334 17.15 3.505 5.14 3.602 2.75 3.453 -4.14 3.482 0.85 3.488 0.17 3.256 -6.66 3.280 0.74 3.168 -3.41 2.805 -11.45 2.994 6.74 2.846 -4.95 2.776
Junio 418.04 43.01 668.20 59.84 1603.52 139.98 3374.40 110.44 11.71 247.02 17.44 48.93 26.53 52.12 168.11 533.66 3224.58 1818.14 69833.81 2065.67 0.853 1121.15 1.185 38.99 2.004 69.05 2.190 9.33 2.247 2.57 2.445 8.82 2.659 8.76 2.909 9.40 3.340 14.84 3.489 4.44 3.533 1.27 3.482 -1.45 3.480 -0.07 3.478 -0.05 3.253 -6.45 3.265 0.35 3.171 -2.88 2.893 -8.76 2.991 3.39 2.839 -5.09 2.765
Julio 429.99 46.95 702.23 63.31 1721.52 145.15 3605.52 109.44 12.53 247.52 17.45 39.27 35.51 103.50 188.28 430.22 3000.83 1493.81 114928.83 3729.90 0.828 620.60 1.238 49.50 2.049 65.49 2.200 7.37 2.235 1.59 2.449 9.58 2.655 8.38 2.922 10.09 3.325 13.78 3.482 4.71 3.505 0.66 3.535 0.85 3.472 -1.77 3.442 -0.86 3.253 -5.50 3.244 -0.28 3.161 -2.54 2.849 -9.87 3.013 5.75 2.823 -6.30 2.742
Agosto 448.31 50.34 754.55 68.31 1965.49 160.49 4056.45 106.38 17.68 335.85 17.63 -0.28 37.00 109.87 226.09 511.05 3385.80 1397.55 319750.12 9343.86 0.802 150.79 1.290 60.80 2.076 61.01 2.233 7.56 2.244 0.47 2.470 10.10 2.656 7.54 2.964 11.57 3.364 13.51 3.479 3.41 3.493 0.41 3.571 2.23 3.481 -2.53 3.396 -2.43 3.258 -4.07 3.235 -0.70 3.159 -2.36 2.893 -8.40 2.951 2.00 2.803 -5.04 2.740

Setiembre 454.69 46.56 793.27 74.46 2125.73 167.97 4315.05 102.99 17.45 304.40 17.76 1.78 37.49 111.09 353.13 841.93 4886.22 1283.69 434333.50 8788.95 0.804 85.07 1.376 71.23 2.095 52.25 2.259 7.81 2.250 -0.38 2.496 10.90 2.647 6.07 3.045 15.03 3.421 12.34 3.486 1.92 3.491 0.14 3.620 3.69 3.482 -3.83 3.358 -3.54 3.308 -1.49 3.25 -0.18 3.136 -3.45 2.967 -5.41 2.910 -1.90 2.791 -4.10 2.744
Octubre 466.17 41.76 850.63 82.47 2093.10 146.06 4395.91 110.02 17.46 297.19 18.08 3.55 40.53 124.17 492.96 1116.28 5797.34 1076.03 446399.39 7600.07 0.924 107.01 1.556 68.35 2.142 37.65 2.238 4.49 2.261 1.05 2.560 13.22 2.666 4.13 3.053 14.52 3.474 13.81 3.502 0.79 3.461 -1.15 3.616 4.48 3.479 -3.80 3.322 -4.51 3.382 1.80 3.24 -4.25 3.020 -6.72 3.077 1.88 2.873 -6.65 2.792 -2.80 2.732
Noviembre 494.68 46.68 901.26 82.19 2226.57 147.05 5240.67 135.37 17.45 232.97 18.88 8.19 41.66 120.66 571.79 1272.52 9395.87 1543.24 439481.11 4577.39 1.027 133.57 1.622 57.96 2.169 33.77 2.196 1.25 2.318 5.56 2.589 11.66 2.723 5.20 3.096 13.70 3.484 12.51 3.530 1.33 3.441 -2.53 3.584 4.18 3.478 -2.95 3.311 -4.81 3.377 1.99 3.22 -4.57 3.002 -6.86 3.093 3.04 2.886 -6.70 2.806 -2.75 2.706
Diciembre 504.58 47.84 958.71 90.00 2340.35 144.11 5454.47 133.06 17.44 219.74 20.05 14.97 54.45 171.57 1108.93 1936.60 14029.77 1165.16 528640.51 3667.99 1.007 90.43 1.636 62.54 2.163 32.20 2.145 -0.85 2.329 8.60 2.588 11.09 2.720 5.12 3.139 15.41 3.486 11.05 3.521 1.01 3.437 -2.40 3.515 2.29 3.472 -1.23 3.282 -5.48 3.425 4.37 3.21 -6.40 2.982 -7.00 3.115 4.47 2.878 -7.59 2.816 -2.15 2.697

Memo:
Promedio Anual 428.99 44.15 710.96 65.73 1685.72 137.10 3714.35 120.34 12.74 243.06 17.87 40.27 31.799 77.91 297.061 834.18 4420.799 1388.18 205344.71 4544.97 0.778 278.81 1.250 60.75 1.989 59.07 2.196 10.42 2.256 2.70 2.454 8.80 2.664 8.54 2.929 9.96 3.384 15.54 3.490 3.11 3.508 0.52 3.518 0.27 3.479 -1.09 3.414 -1.88 3.297 -3.43 3.275 -0.67 3.129 -4.45 2.926 -6.49 3.012 2.95 2.83 -6.19 2.75

Hasta octubre de 1977 se considera el tipo de cambio del mercado de certificados cuando disponible, en caso contrario el correspondiente al mercado de giros (1960-1966, 1970).
A partir de noviembre de 1977 el mercado nico de cambios.
Entre enero de 1979 y julio de 1985, corresponde al tipo de cambio de los CBME. Desde agosto de 1985 hasta julio de 1986, se ha considerado el tipo de cambio del Mercado Financiero.
Entre agosto de 1986 y julio de 1987, se ha considerado el tipo de cambio del Mercado Financiero de Libre Circulacin. El tipo de cambio de agosto de 1987 fue fijado por el BCR en tanto
se instalaba la Mesa de Negociacin de los CBME. A partir de setiembre de 1987, corresponde a la cotizacin promedio ponderada del total de las operaciones efectuadas en la Mesa de
Negociacin de los CBME. Entre mayo de 1988 y diciembre de 1990, se ha considerado el tipo de cambio de oferta y demanda de billetes (sistema bancario) consignado por la SBS.
Desde enero de 1991, se considera el tipo de cambio consignado por la SBS.

Nota
De 1950 a 1984: Soles de oro por dlar
De 1985 a 1990: Intis por dlar
De 1991 a 2006: Nuevos soles por dlar

Fuente: BCRP, SBS

Elaboracin: Gerencia Central de Estudios Econmicos
 TIPO DE CAMBIO PROMEDIO VENTA 1950 - 2014

(Nuev os soles por dlar)

2011 2012 2013 2014 2015 2016
12 meses Monthly YoY Monthly YoY Monthly YoY Monthly YoY Monthly YoY

Enero -2.43 2.693 -3.39 2.552 -5.23 2.810 10.08 3.007 7.02 3.439 14.36
Febrero -2.93 2.684 -3.14 2.579 -3.94 2.813 9.11 3.080 9.48
Marzo -2.13 2.672 -3.90 2.595 -2.88 2.807 8.19 3.093 10.19
Abril -0.86 2.658 -5.63 2.598 -2.24 2.795 7.59 3.121 11.67
Mayo -2.48 2.670 -3.81 2.646 -0.91 2.788 5.37 3.152 13.05
Junio -2.60 2.671 -3.38 2.748 2.89 2.795 1.70 3.162 13.14
Julio -2.89 2.636 -3.87 2.778 5.40 2.787 0.32 3.183 14.20
Agosto -2.23 2.617 -4.51 2.802 7.11 2.815 0.46 3.240 15.08

Setiembre -1.68 2.603 -5.14 2.780 6.78 2.865 3.06 3.221 12.41
Octubre -2.14 2.588 -5.28 2.770 7.03 2.907 4.95 3.250 11.80
Noviembre -3.58 2.599 -3.94 2.799 7.69 2.926 4.54 3.339 14.09
Diciembre -4.24 2.568 -4.80 2.786 8.51 2.963 6.35 3.385 14.24

Memo:
Promedio Anual -2.52 2.64 -4.23 2.70 2.45 2.84 5.05 3.19 12.21

Hasta octubre de 1977 se considera el tipo de cambio del mercado de certificados cuando disponible, en caso contrario el correspondiente al mercado de giros (1960-1966, 1970).
A partir de noviembre de 1977 el mercado nico de cambios.
Entre enero de 1979 y julio de 1985, corresponde al tipo de cambio de los CBME. Desde agosto de 1985 hasta julio de 1986, se ha considerado el tipo de cambio del Mercado Financiero.
Entre agosto de 1986 y julio de 1987, se ha considerado el tipo de cambio del Mercado Financiero de Libre Circulacin. El tipo de cambio de agosto de 1987 fue fijado por el BCR en tanto
se instalaba la Mesa de Negociacin de los CBME. A partir de setiembre de 1987, corresponde a la cotizacin promedio ponderada del total de las operaciones efectuadas en la Mesa de
Negociacin de los CBME. Entre mayo de 1988 y diciembre de 1990, se ha considerado el tipo de cambio de oferta y demanda de billetes (sistema bancario) consignado por la SBS.
Desde enero de 1991, se considera el tipo de cambio consignado por la SBS.

Nota
De 1950 a 1984: Soles de oro por dlar
De 1985 a 1990: Intis por dlar
De 1991 a 2006: Nuevos soles por dlar

Fuente: BCRP, SBS

Elaboracin: Gerencia Central de Estudios Econmicos
 REA GENERAL SMBOLO SUB REAS
Zona de carga y descarga
Despredadora
Trilladora
Ciclones

Molinos

Separador de finos

Extractor

rea de produccin Cicln de manga

Pesado 1

Envasado semillas

Envasado

Seleccionado de Materia Prima

Almacn de Producto Terminado y Semillas

reas Administrativas Oficinas administrativas

SSHH Administrativos
SSHH Mano de obra
Vigilancia
reas Comunes
Oficina del Supervisor

Taller y Deposito de mantenimiento

Total rea mnima Requerida

Elaboracin propia

Elaboracin propia
M2
60
21
13
13

13

10

12

60

18
15
15
12
15

50

365