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JBS S.A.

CNPJ/MF n 02.916.265/0001-60
NIRE 35.300.330.587

Extrato da Ata das Assembleias Gerais Ordinria e Extraordinria


realizada em 28 de abril de 2017

Data, Hora e Local: Aos 28 (vinte e oito) dias do ms de abril de 2017, s 14:00 horas, na
sede social da JBS S.A., localizada na cidade de So Paulo, estado de So Paulo, na
Avenida Marginal Direita do Tiet, n 500, Bloco I, 3 andar, Vila Jaguara, CEP 05118-
100 (Companhia).

Convocao: O Edital de Convocao foi publicado nas edies dos dias 25, 28 e 29 de
maro de 2017 do jornal Dirio Oficial do Estado de So Paulo DOESP e do jornal
Valor Econmico, conforme o disposto no artigo 124 da Lei n 6.404, de 15 de
dezembro de 1976 (Lei n 6.404/76).

Presena: Acionistas representando mais de 82,50% (oitenta e dois vrgula cinquenta por
cento) do capital social da Companhia, conforme verificado no Livro de Presena de
Acionistas em Assembleia Geral.

Adicionalmente, esto presentes: (i) o Sr. Khalil Kaddissi, membro da administrao da


Companhia; (ii) o Sr. Jos Paulo da Silva Filho, membro do Conselho Fiscal da
Companhia; e (iii) os Srs. Paulo Srgio Tufani e Robinson Meira, representantes da BDO
RCS Auditores Independentes (BDO), em atendimento ao disposto no 1 do artigo 134
da Lei n 6.404/76.

Composio da Mesa: Verificado o quorum necessrio instalao das Assembleias


Gerais Ordinria e Extraordinria em primeira convocao, a mesa foi composta por Khalil
Kaddissi, Presidente da Mesa, e Milena Hitomi Yanagisawa Lopes, Secretria da Mesa.

Leitura de Documentos: Em cumprimento ao artigo 21-W, 4, da Instruo CVM n 561,


o Presidente da Mesa realizou a leitura do mapa sinttico de votao consolidado, cujos
votos foram devidamente computados na forma do artigo 21-W, incisos I e II da Instruo
CVM n 561. Em seguida, o Presidente da Mesa colocou o mapa sinttico de votao
consolidado disposio para consulta dos acionistas presentes.
Ademais, foi dispensada a leitura dos demais documentos relacionados ordem do dia
destas Assembleias Gerais Ordinria e Extraordinria (Proposta da Administrao), uma
vez que referidos documentos so do inteiro conhecimento dos acionistas da Companhia e,
alm disso: (i) foram postos disposio dos senhores acionistas na sede social da
Companhia, localizada na cidade de So Paulo, estado de So Paulo, na Avenida Marginal
Direita do Tiet, n 500, Bloco I, 3 andar, Vila Jaguara, CEP 05118-100; (ii) foram
colocados disposio dos senhores acionistas tambm por meio do Departamento de
Relaes com Investidores da Companhia, no endereo eletrnico www.jbs.com.br/ri;
(iii) foram encaminhados Bolsa de Valores, Mercadorias e Futuros BM&FBOVESPA,
em atendimento ao disposto no artigo 124, 6, da Lei n 6.404/76; e (iv) foram colocados
disposio dos senhores acionistas no endereo eletrnico da Comisso de Valores
Mobilirios (CVM) www.cvm.gov.br.

Ordem do Dia:

Em Assembleia Geral Ordinria:

(i) Aprovar o Relatrio da Administrao, as contas dos administradores, examinar,


discutir e votar as Demonstraes Financeiras relativas ao exerccio social encerrado em 31
de dezembro de 2016;

(ii) Destinar o lucro lquido do exerccio social encerrado em 31 de dezembro de 2016


e distribuio de dividendos;

(iii) Deliberar sobre o nmero de assentos no Conselho de Administrao para o


prximo mandato e eleger os membros do Conselho de Administrao;

(iv) Deliberar sobre o nmero de assentos no Conselho Fiscal para o prximo mandato
e eleger os membros do Conselho Fiscal da Companhia e seus respectivos suplentes; e

(v) Fixar o montante global da remunerao anual dos administradores e dos membros
do Conselho Fiscal da Companhia;

Em Assembleia Geral Extraordinria:

(i) Alterar o Estatuto Social da Companhia; e


(ii) Consolidar o Estatuto Social.

Deliberaes: Dispensada a leitura da ordem do dia, foi deliberado pela totalidade dos
acionistas presentes que a ata desta Assembleia fosse lavrada sob a forma de sumrio, nos
termos do artigo 130, 1 da Lei n 6.404/76, sendo facultado o direito de apresentao de
manifestaes de votos e protestos que, aps recebidos pela mesa, ficaro arquivados na
sede da Companhia.

Foi autorizada a publicao da ata com a omisso das assinaturas dos acionistas, nos
termos do 2 do art. 130 da Lei n 6.404/76, bem como do Anexo II da presente Ata.

Em Assembleia Geral Ordinria:

(i) Foram aprovados, pela maioria dos acionistas presentes, com abstenes de
acionistas, conforme mapa de votao constante do Anexo II presente ata e protocolo de
voto, conforme o disposto no artigo 134, 1, da Lei n 6.404/76, o Relatrio da
Administrao, as contas dos Administradores e as Demonstraes Financeiras da
Companhia referentes ao exerccio social de 2016, abrangendo as demonstraes
financeiras da Companhia relativas ao exerccio social encerrado em 31 de dezembro de
2016, as quais se encontram acompanhadas do parecer dos auditores independentes, bem
como do parecer do Conselho Fiscal da Companhia relacionado a tais documentos, que
foram publicados no Dirio Oficial do Estado de So Paulo DOESP e no jornal Valor
Econmico em 17 de maro de 2017;

(ii) Foi aprovada, pela maioria dos acionistas presentes, com abstenes de acionistas,
conforme mapa de votao constante do Anexo II presente ata e protocolo de voto, a
destinao do resultado do exerccio social encerrado em 31 de dezembro de 2016,
conforme indicado na Proposta de Administrao da Companhia, se dar da seguinte
forma: do resultado do exerccio, no valor total de R$ 375.971.519,37(trezentos e setenta e
cinco milhes, novecentos e setenta e um mil, quinhentos e dezenove reais e trinta e sete
centavos): (a) R$ 18.798.575,97 (dezoito milhes, setecentos e noventa e oito mil,
quinhentos e setenta e cinco reais e noventa e sete centavos) equivalentes a 5% (cinco por
cento) do lucro lquido do exerccio, sero destinados constituio da reserva legal;
(b) R$ 230.583,65 (duzentos e trinta mil, quinhentos e oitenta e trs reais e sessenta e cinco
centavos) referentes ao ajuste de dividendos prescritos, (c) R$ 89.350.881,76 (oitenta e
nove milhes, trezentos e cinquenta mil, oitocentos e oitenta e um reais e setenta e seis
centavos), que correspondem a 25% (vinte e cinco por cento) do lucro lquido do perodo,
j deduzida a parcela destinada para a reserva legal, sero distribudos aos acionistas como
dividendo mnimo obrigatrio; (d) R$ 7.549.166,95 (sete milhes, quinhentos e quarenta e
nove mil, cento e sessenta e seis reais e noventa e cinco centavos) sero deduzidos e
destinados realizao da reserva de reavaliao; e (e) o remanescente, no valor de
R$ 275.601.812,24 (duzentos e setenta e cinco milhes, seiscentos e um mil, oitocentos e
doze reais e vinte e quatro centavos) ser destinado reserva estatutria para investimento,
na forma do Artigo 38(e), do Estatuto Social da Companhia.

A posio acionria a ser considerada para a distribuio de dividendos a posio


observada na presente data, sendo certo que sero contempladas 2.709.430.312 (dois
bilhes, setecentas e nove milhes, quatrocentos e trinta mil e trezentas e doze) aes
ordinrias, excetuando-se as 19.317.100 (dezenove milhes, trezentas e dezessete mil e
cem) aes ordinrias que se encontram em tesouraria nesta data, resultando em uma
distribuio de R$ 0,032977738 (zero vrgula zero trs dois nove sete sete sete trs oito)
por ao, a ttulo de dividendos. O pagamento dos dividendos dever ser realizado sem
correo monetria, por meio do Ita Corretora de Valores S.A., no dia 22 de junho de
2017, instituio depositria das aes escriturais, no domiclio bancrio fornecido pelos
acionistas;

(iii) Foi aprovada, pela maioria dos acionistas presentes, com abstenes de acionistas,
que o Conselho de Administrao da Companhia ser composto por 9 membros para o
prximo mandato, sendo aprovada pela maioria dos acionistas presentes, com abstenes
de acionistas, conforme mapa de votao constante do Anexo II presente ata e protocolo
de voto, a eleio/reeleio dos seguintes membros efetivos para o Conselho de
Administrao da Companhia, cujo mandato unificado de 02 (dois) anos encerrar-se- na
Assembleia Geral Ordinria que deliberar sobre as demonstraes financeiras relativas ao
exerccio encerrado em 31 de dezembro de 2018: (a) Joesley Mendona Batista,
brasileiro, casado, empresrio, portador da Cdula de Identidade RG n 54.852.547-X
SSP/SP, inscrito no CPF/MF sob o n 376.842.211-91 e residente e domiciliado no
municpio de So Paulo, estado de So Paulo, com endereo comercial no mesmo
municpio, na Av. Marginal Direita do Tiet, 500, Bloco I, Vila Jaguara, CEP 5118-100;
(b) Wesley Mendona Batista, brasileiro, casado, empresrio, portador da Cdula de
Identidade RG n 59.075.075-6 SSP/SP, inscrito no CPF/MF sob o n 364.873.921-20 e
residente e domiciliado no municpio de So Paulo, estado de So Paulo, com endereo
comercial no mesmo municpio, na Av. Marginal Direita do Tiet, 500, Bloco I, 3 Andar,
Vila Jaguara, CEP 05118-100; (c) Jos Batista Sobrinho, brasileiro, casado, industrial,
portador da Cdula de Identidade RG n 172.026 SSP/DF, inscrito no CPF/MF sob n
052.970.871-04, residente e domiciliado no municpio de So Paulo, estado, de So Paulo,
com endereo comercial no mesmo municpio, na Av. Marginal Direita do Tiet, 500,
Bloco I, 3 Andar, Vila Jaguara, CEP 05118-100; (d) Srgio Roberto Waldrich,
brasileiro, casado, engenheiro qumico, portador da cdula de identidade RG n 613.140-9
SSP/SC, inscrito no CPF/MF sob o n 291.215.669-68, residente e domiciliado no
municpio de Blumenau, estado de Santa Catarina, com endereo comercial no mesmo
municpio, na Avenida Brasil, n 825, Ponta Aguda, CEP 89050-000 (Conselheiro
Independente); (e) Humberto Junqueira de Farias, brasileiro, casado, engenheiro civil,
portador da Cdula de Identidade RG n 15.186.647 SSP/SP, inscrito no CPF/MF sob o n
111.572.558-09, residente e domiciliado no municpio de So Paulo, estado de So Paulo,
com endereo comercial no mesmo municpio, na Av. Marginal Direita do Tiet, 500,
Bloco I, Vila Jaguara, CEP 5118-100; (f) Tarek Mohamed Noshy Nasr Mohamed
Farahat, egpcio, casado, administrador de empresas, portador da Cdula de Identidade
RG n 55.797.436-7 SSP/SP, inscrito no CPF/MF sob o n 222.563.068-28, residente e
domiciliado no municpio de So Paulo, estado de So Paulo, com endereo comercial no
mesmo municpio, na Av. Marginal Direita do Tiet, 500, Bloco I, 3 andar, Vila Jaguara,
CEP 5118-100; (g) Norberto Fatio, brasileiro, casado, administrador de empresas,
portador da Cdula de Identidade RG n 2.653.658 SSP/SP, inscrito no CPF/MF sob o n
008.266.348-34, residente e domiciliado no municpio de So Paulo, estado de So Paulo,
com endereo comercial no mesmo municpio, na Rua Dom Armando Lombardi, n 701,
conjunto 71, CEP 05616-011 (Conselheiro Independente); (h) Claudia Silva Araujo de
Azeredo Santos, brasileira, divorciada, advogada, inscrita na Ordem dos Advogados do
Brasil sob o n 52.199/RJ, e no CPF/MF sob o n 667.431.767-53, residente e domiciliada
no municpio do Rio de Janeiro, estado do Rio de Janeiro, com endereo comercial no
mesmo municpio, na Rua Visconde de Piraj, n 595, conjunto 501/506, Ipanema, CEP
22410-003; e (i) Maurcio Lus Luchetti, brasileiro, casado, administrador, portador da
cdula de identidade RG n 10.521.527-2 SSP/SP, inscrito no CPF/MF sob o n
238.595.985-20, residente e domiciliado no municpio de So Paulo, estado de So Paulo,
com endereo comercial no mesmo municpio, na Rua Hungria, 514, 4 andar, conj.41,
Jardim Europa, CEP 01455-000.

Os membros do Conselho de Administrao ora eleitos aceitam a sua nomeao,


declarando ter conhecimento das disposies do artigo 147, da Lei n 6.404/76 e,
consequentemente, declarando no estar incursos em nenhum dos crimes previstos em lei
que os impeam de exercer atividades mercantis, bem como para os devidos fins
declarando, ainda, sob as penas da lei, no se encontrar impedidos de exercer as funes de
Conselheiro da Companhia por fora de lei especial, no estar condenados ou se encontrar
sob efeito de condenao a pena que vede, ainda que temporariamente, o acesso a cargos
pblicos ou por crime falimentar, de prevaricao, peita ou suborno, concusso, peculato
ou contra a economia popular, contra o sistema financeiro nacional, contra as normas de
defesa da concorrncia, contra as relaes de consumo, a f pblica ou a propriedade.
Sendo assim, o Conselho de Administrao passa a ser composto pelos seguintes
membros: Joesley Mendona Batista; Wesley Mendona Batista; Jos Batista
Sobrinho; Srgio Roberto Waldrich (Conselheiro Independente); Humberto
Junqueira de Farias; Tarek Mohamed Noshy Nasr Mohamed Farahat; Norberto
Fatio (Conselheiro Independente); Claudia Silva Araujo de Azeredo Santos e
Maurcio Lus Luchetti.

(iv) Foi aprovada, pela maioria dos acionistas presentes, com abstenes de acionistas
que o Conselho Fiscal da Companhia ser composto por 4 membros para o prximo
mandato, sendo aprovada pela maioria dos acionistas presentes, com abstenes de
acionistas, conforme mapa de votao constante do Anexo II presente ata e protocolo de
voto, a eleio/reeleio dos seguintes membros efetivos para o Conselho de
Administrao da Companhia, cujo mandato encerrar-se- na Assembleia Geral Ordinria
que deliberar sobre as demonstraes financeiras relativas ao exerccio encerrado em 31 de
dezembro de 2017: (a) Adrian Lima Da Hora, brasileiro, casado, administrador de
empresas, portador da Cdula de Identidade n 3789, expedido pelo CRA/PE e inscrito no
CPF/MF sob o n 372.365.394-49, residente e domiciliado no municpio de So Paulo,
estado de So Paulo, na Rua Padre de Carvalho, 295, ap. 122, Pinheiros, CEP 05427-100,
tendo como suplente Antonio da Silva Barreto Junior, brasileiro, casado, administrador
de empresas, portador da Cdula de Identidade RG n 4.356.528 SSP/GO, inscrito no
CPF/MF sob o n 003.245.181-45 e residente e domiciliado no municpio de So Paulo,
estado de So Paulo, com endereo comercial no mesmo municpio, na Avenida Marginal
Direita do Tiet, 500, Bloco I, Trreo, Vila Jaguara, CEP 05118-100; (b) Demetrius
Nichele Macei, brasileiro, casado, advogado, portador da Cdula de Identidade RG n
19.526.517 SESP/SP, inscrito no CPF/MF sob o n 787.870.509-78 e residente e
domiciliado no municpio de Curitiba, estado do Paran, na Rua Mateus Leme, 1111,
Centro Civico, CEP 80.530-010, tendo como suplente Marcos Godoy Brogiato,
brasileiro, casado, contador, portador da Cdula de Identidade RG n 7.469.921-0 SSP/SP,
inscrito no CPF/MF sob o n 949.583.438-49, residente e domiciliado no municpio de So
Paulo, estado de So Paulo, na Rua Isette Caiubi Ariane, 54, CEP 02914-100; (c) Jos
Paulo da Silva Filho, brasileiro, casado, contador, portador da Cdula de Identidade RG n
55.837.704-X SSP/SP, inscrito no CPF/MF sob o n 386.730.294-49, residente e
domiciliado no municpio de Santana de Parnaba, estado de So Paulo, na Alameda
Dourado, n 206, Residencial 11, Alphaville, CEP 06540-285, tendo como suplente
Sandro Domingues Raffai, brasileiro, solteiro, maior, contador, portador da Cdula de
Identidade RG n 13.541.060 SSP/SP, inscrito no CPF/MF sob o n 064.677.908-71 e
residente e domiciliado no municpio de So Paulo, estado de So Paulo, na Rua Santa
Francisca, 155, Vila Jaguara; e (d) Eraldo Soares Peanha, brasileiro, casado, contador,
portador da cdula de identidade RG n 020.809/09 CRC-RJ, inscrito no CPF/MF sob o n
179.386.437-34, residente e domiciliado no municpio do Rio de Janeiro, estado do Rio de
Janeiro, com endereo comercial na Avenida Prefeito Dulcidio Cardoso, n 1400, ap. 1202,
bloco I, Barra da Tijuca, no municpio do Rio de Janeiro, estado do Rio de Janeiro, CEP
22620-311, tendo como suplente Francisco Vicente Santana Silva Telles, brasileiro,
divorciado, contador, portador da Cdula de Identidade RG n 07751450-3 IFP/RJ, inscrito
no CPF/MF sob o n 000.461.527-17, residente e domiciliado na cidade do Rio de Janeiro,
estado do Rio de Janeiro, com endereo comercial na Rua Voluntrios da Ptria, ns
126/501 e 502, CEP 22.270-010.

Os membros do Conselho Fiscal ora eleitos aceitam a sua nomeao, declarando ter
conhecimento das disposies dos artigos 147 e 162, 2, da Lei n 6.404/76, bem como
preencher os requisitos neles estabelecidos, e, consequentemente, declaram no estar
incurso em nenhum dos crimes previstos em lei que os impeam de exercer atividades
mercantis, afirmando, ainda, sob as penas da lei, no se encontrar impedidos de exercer as
funes de Conselheiro Fiscal da Companhia por fora de lei especial, no estar
condenados ou se encontrar sob efeito de condenao a pena que vede, ainda que
temporariamente, o acesso a cargos pblicos ou por crime falimentar, de prevaricao,
peita ou suborno, concusso, peculato ou contra a economia popular, contra o sistema
financeiro nacional, contra as normas de defesa da concorrncia, contra as relaes de
consumo, a f pblica ou a propriedade. Os membros do Conselho Fiscal ora eleitos
declaram, por fim, no terem sido inabilitados, por ato da Comisso de Valores
Mobilirios. Os membros do Conselho Fiscal ora eleitos exercero seus cargos at a
prxima Assembleia Geral Ordinria da Companhia, podendo ser reeleitos.

Sendo assim, o Conselho Fiscal passa a ser composto pelos seguintes membros efetivos:
Adrian Lima da Hora, Demetrius Nichele Macei, Jos Paulo da Silva Filho e Eraldo
Soares Peanha, e pelos seguintes membros suplentes, respectivamente: Antonio da Silva
Barreto Junior, Marcos Godoy Brogiato, Sandro Domingues Raffai e Francisco
Vicente Santana Silva Telles.

(v) Foi aprovada, pela maioria dos acionistas presentes, com abstenes de acionistas,
conforme mapa de votao constante do Anexo II presente ata e protocolo de voto, e dos
legalmente impedidos a votar, a fixao da remunerao global dos membros da
administrao da Companhia, incluindo os membros do Conselho Fiscal, o valor total de
at R$ 17.000.000,00 (dezessete milhes de reais), at a prxima Assembleia Geral
Ordinria da Companhia, remunerao essa a ser distribuda entre os membros da
administrao por deliberao do Conselho de Administrao. Foi ainda aprovado, pela
maioria dos acionistas presentes, conforme protocolo de voto, e dos legalmente impedidos
a votar que, da remunerao anual global citada acima, fica destacado o valor de at
R$ 700.000,00 (setecentos mil reais) para remunerao dos membros do Conselho Fiscal
da Companhia, at a prxima Assembleia Geral Ordinria da Companhia, valor este que
poder sofrer alteraes to somente para o cumprimento do artigo 162, 3, da Lei
n 6.404/76. Fica consignado que os suplentes dos membros do Conselho Fiscal tero
direito a remunerao somente na ausncia do respectivo membro efetivo.

Em Assembleia Geral Extraordinria:

(vi) Foi aprovada, pela maioria dos acionistas presentes, com abstenes de acionistas,
conforme mapa de votao constante do Anexo II presente ata, protocolo de voto, e dos
legalmente impedidos a votar, a alterao dos seguintes artigos do Estatuto Social da
Companhia: (a) Artigo 3, para incluir atividades a serem exercidas por filiais da
Companhia; (b) Artigo 5, para ajustar: (x) o nmero de aes aps o cancelamento
aprovado pelo Conselho de Administrao e (y) a omisso do termo aes escriturais na
descrio das aes de emisso da Companhia; (c) Artigo 6, Pargrafo 1, para aprimorar
e adequar legislao; (d) Artigo 8, Pargrafo nico, para atender ao pargrafo 3 do
Artigo 35 da Lei n 6.404/76, bem como Exposio de Motivos n 196, de 24 de junho de
1976; (e) Artigo 19, para aprimorar a redao no que concerne a partes relacionadas,
visando a esclarecer conceitos e estabelecer alada especfica; e (f) Artigo 38, para adequar
a conta de reservas da Companhia Instruo CVM n 567, de 17 de setembro de 2015.
Em face destas alteraes, os Artigos 3, 5, 6, 8, 19 e 38 do Estatuto Social passaro a
vigorar com a redao dada na consolidao do Estatuto Social, conforme item (vii),
abaixo;

Os acionistas decidiram registrar, ainda, que, a aprovao da alterao do objeto social no


ensejar aos acionistas dissidentes da deliberao o direito de se retirar da Companhia,
visto que as atividades includas so mero desdobramento ou complemento do objeto
social e inerentes ao negcio da Companhia;

(vii) Em face das deliberaes acima, foi aprovada, pela maioria dos acionistas
presentes, com abstenes de acionistas, conforme mapa de votao constante do Anexo II
presente ata, protocolo de voto, e dos legalmente impedidos a votar, a consolidao do
Estatuto Social da Companhia, que passa a vigorar com a redao constante no Anexo I.
Permanecem em pleno vigor e efeito todas as demais disposies do Estatuto Social no
expressamente alteradas pela presente Assembleia Geral Ordinria e Extraordinria.

Acionistas Presentes: P. FB PARTICIPACES S.A. - Daniel Pereira de Almeida


Araujo; P. BNDES PARTICIPAES S.A. BNDESPAR - Ana Paula Bernardino
Paschoini; KHALIL KADDISSI; MILENA HITOMI YANAGISAWA LOPES; P.
ACADIAN ALL COUNTRY WORLD EX US LONG SHORT FUND; AQR EMERGING
EQUITIES FUND LP; AQR EMERGING EQUITIES INTEGRATED ALPHA FUND,
L.P.; AQR FUNDS - AQR EMERGING MOMENTUM STYLE FUND; AQR FUNDS -
AQR EMERGING RELAXED CONSTRAINT EQUITY FUND; BUREAU OF LABOR
FUNDS - LABOR PENSION FUND; CAPITAL INTERNATIONAL FUND; E-L
FINANCIAL CORPORATION LIMITED; EUROPACIFIC GROWTH FUND;
FIDELITY SECURITIES FUND FIDELITY LEVERAGED COMPANY S FUND;
HSBC GB INVESTMENT FUNDS - ECONOMIC SCALE INDEX GEM EQUITY;
HSBC GLOBAL INVESTMENT FUNDS - LATIN AMERICAN EQUITY;
JNL/MELLON CAPITAL EMERGING MARKETS INDEX FUND; MINISTRY OF
STRATEGY AND FINANCE; MISSOURI EDUCATION PENSION TRUST; NEW
WORLD FUND, INC.; NEW YORK LIFE INSURANCE AND ANNUITY
CORPORATION; NEW YORK LIFE INSURANCE COMPANY; NEW YORK STATE
COMMON RETIREMENT FUND; NVIT EMERGING MARKETS FUND; PASSPORT
TRADING LLC; PUBLIC EMPLOYEES RETIREMENT SYSTEM OF OHIO; ROBECO
CAPITAL GROWTH FUNDS; STICHING PENSIOENFONDS VOOR HUISARTSEN;
STICHTING JURIDISCH EIGENAAR ACTIAM BELEGGINGSFONDSEN; THE
BOEING COMPANY EMPLOYEE RETIREMENT PLANS MASTER TRUST; THE
BOMBARDIER TRUST UK; THE INCOME FUND OF AMERICA; THE MASTER
TRUST BANK OF JAP., LTD. AS TR. FOR MTBJ400045829; THE MASTER TRUST
BANK OF JAP, LTD. AS TR. FOR MTBJ400045828; THE MASTER TRUST BANK OF
JAPAN LTD. AS T. FOR MTBJ400045835; THE MASTER TRUST BANK OF JAPAN,
LTD. AS T. FOR MTBJ400045833; THE MASTER TRUST BANK OF JAPAN, LTD.
AS T. FOR MUTB400045796; THE MASTER TRUST BANK OF JAPAN, LTD. AS TR
FOR MUTB400045792; THE MASTER TRUST BANK OF JAPAN, LTD. AS TRUSTEE
FOR MUTB4000; THE MASTER TRUST BANK OF JAPAN, LTD. TRUSTEE
MUTB400045794; VANGUARD TOTAL INTERNATIONAL STOCK INDEX FD, A SE
VAN S F - Valter Costa Junior; AB FCP II - EMERGING MARKETS VALUE
PORTFOLIO; ACADIAN EMEMRGING MARKETS EQUITY FUND, ACADIAN
EMERGING MARKETS EQUITY II FUND, LLC; ADVANCED SERIES TR - AST
BLACKROCK GL STRATEGIES PORTFOLIO; ADVANCED SERIES TRUST - AST
AQR EMERGING MARKETS EQUITY PORT; ADVANCED SERIES TRUST - AST
GOLDMAN SACHS MULTI-ASSET PORTFO; ADVANCED SERIES TRUST - AST
PARAMETRIC EME PORTFOLIO; ADVANTAGE FUNDS, INC. - DREYFUS TOTAL
EMERGING MARKETS FUND; ADVISER MANAGED TRUST - TACTICAL
OFFENSIVE EQUITY FUND; ADVISORS INNER CIRCLE FUND-ACADIAN
E.M.PORTF; AJO EMERGING MARKETS ALL CAP MASTER FUND LTD;
ALASKA COMMON TRUST FUND; ALLIANCEBERNSTEIN DELAWARE
BUSINESS TRUST - A I ALL-C P S; ALLIANZ GLOBAL INVESTORS FUND -
ALLIANZ BEST STYLES E M E; ALLIANZ GLOBAL INVESTORS FUND-ALLIANZ
BEST STYLES G AC EQ; AMERICAN BAR ASSOCIATION MEMBERS/MTC
COLLECTIVE TRUST; AMERICAN HEART ASSOCIATION, INC.; AMERICAN
INTL GROUP INC RETIREMENT PLAN; AON HEWITT COLLECTIVE
INVESTMENT TRUST; AON HEWITT GROUP TRUST; AQR EMERGING EQUITY
EDGE FUND, L.P.; AQR R.C. EMERGING EQUITY FUND, L.P.; AQUILA
EMERGING MARKETS FUND; AT&T UNION WELFARE BENEFIT TRUST; AXA
ROSENBERG EQUITY ALPHA TRUST; AXA SWISS INSTITUTIONAL FUND
EQUITIES GLOBAL EX SWITZERLAN; BELLSOUTH CORPORATION RFA VEBA
TRUST; BLACKROCK ASSET MANAGEMENT SCHWEIZ AG ON B OF BIFS E M E
I F; BLACKROCK CDN MSCI EMERGING MARKETS INDEX FUND; BLACKROCK
GLOBAL INDEX FUNDS; BLACKROCK INSTITUTIONAL TRUST COMPANY NA;
BLACKROCK LIFE LIMITED; BLACKROCK LIFE LIMITED - DC OVERSEAS
EQUITY FUND; BLACKROCK STRATEGIC FUNDS - BLACKROCK SYSTEMATIC
GLOBAL E F ; BMO MSCI EMERGING MARKETS INDEX ETF; BNY MELLON
FUNDS TRUST - BNY MELLON EMERGING MARKETS FUND; BNY MELLON TR
& DEP (UK) LIMITED AS T OF BEME TRACKER FUND; BOC PENSION
INVESTMENT FUND; BRITISH AIRWAYS PEN TRUSTEES LTD-MAIN A/C;
BRITISH AIRWAYS PENSION TRUSTEES LTD. (MPF A/C); CAISSE DE DEPOT ET
PLACEMENT DU QUEBEC; CALIFORNIA PUBLIC EMPLOYEES RETIREMENT
SYSTEM; CANADIAN CHRISTIAN SCHOOL PENSION TRUST FUND; CATHOLIC
UNITED INVESTMENT TRUST; CAUSEWAY EMERGING MARKETS FUND;
CAUSEWAY EMERGING MARKETS GROUP TRUST; CAUSEWAY FUNDS PLC;
CAUSEWAY INTERNATIONAL OPPORTUNITIES FUND; CAUSEWAY
INTERNATIONAL OPPORTUNITIES GROUP TRUST; CCBPAM GLOBAL
EMERGING MARKET EQUITY FUND; CDN ACWI ALPHA TILTS FUND; CF DV
EMERGING MARKETS STOCK INDEX FUND; CHANG HWA CO BANK, LTD IN
ITS C AS M CUST OF N B FUND; CHANG HWA COM BK LTD IN ITS CAP AS M
CUST OF P LAT A EQ FD; CIBC BANK AND TRUST COMPANY (CAYMAN)
LIMITED, AS TRUSTEE OF; CIBC EMERGING MARKETS INDEX FUND; CIBC
LATIN AMERICAN FUND; CITY OF FRESNO RETIREMENT SYSTEM; CITY OF
LOS ANGELES FIRE AND POLICE PENSION PLAN; CITY OF NEW YORK GROUP
TRUST; CMLA INTERNATIONAL SHARE FUND; COLLEGE RETIREMENT
EQUITIES FUND; COLONIAL FIRST STATE INVESTMENT FUND 10; COLUMBIA
EM QUALITY DIVIDEND ETF; COMMONWEALTH BANK GROUP SUPER;
COMMONWEALTH EMERGING MARKETS FUND 6; COMMONWEALTH
GLOBAL SHARE FUND 22; COMMONWEALTH GLOBAL SHARE FUND 23;
COMMONWEALTH OF PENNSYLV.PUB.SCHOOL EMP RET S;
COMMONWEALTH SUPERANNUATION CORPORATION; CONSULTING GROUP
CAPITAL MKTS FUNDS EMER MARKETS EQUITY FUND; CORNERSTONE
ADVISORS GLOBAL PUBLIC EQUITY FUND; COUNTY EMPLOYEES ANNUITY
AND BENEFIT FD OF THE COOK COUNTY; DEUTSCHE X-TRACKERS FTSE
EMERGING COMPREHENSIVE FACTOR ETF; DEUTSCHE X-TRACKERS MSCI
ALL WORLD EX US HEDGED EQUITY ETF; DEUTSCHE X-TRACKERS MSCI
BRAZIL HEDGED EQUITY ETF; DGIA EMERGING MARKETS EQUITY FUND
L.P.; DREYFUS INT F,INC-DREYFUS EM MKT FUND; DREYFUS OPPORTUNITY
FUNDS - DREYFUS STRATEGIC BETA E M E F; EASTSPRING INVESTMENTS;
EATON VANCE COLLECTIVE INVESTMENT TFE BEN PLANS EM MQ EQU FD;
EATON VANCE INT (IR) F PLC-EATON V INT (IR) PAR EM MKT FUND;
EMERGING MARKETS ALPHA TILTS FUND; EMERGING MARKETS ALPHA
TILTS FUND B; EMERGING MARKETS EQUITY ESG SCREENED FUND B;
EMERGING MARKETS EQUITY FUND; EMERGING MARKETS EQUITY INDEX
MASTER FUND; EMERGING MARKETS EQUITY INDEX PLUS FUND;
EMERGING MARKETS EX-CONTROVERSIAL WEAPONS EQUITY INDEX FD B;
EMERGING MARKETS INDEX NON-LENDABLE FUND; EMERGING MARKETS
INDEX NON-LENDABLE FUND B; EMERGING MARKETS INTERNATIONAL
FUND; EMERGING MARKETS OPPORTUNITIES LR FUND; EMERGING
MARKETS SUDAN FREE EQUITY INDEX FUND; EMERSON ELECTRIC
COMPANY MASTER RETIREMENT TR; EMPLOYEES RET SYSTEM OF THE
STATE OF HAWAII; ENSIGN PEAK ADVISORS,INC; EVTC CIT FOF EBP-EVTC
PARAMETRIC SEM CORE EQUITY FUND TR; FIAM GLOBAL EX U.S. INDEX
FUND, LP; FIDELITY RUTLAND SQUARE TRUST II: STRATEGIC A E M FUND;
FIDELITY SALEM STREET T: FIDELITY E M INDEX FUND; FIDELITY SALEM
STREET T: FIDELITY G EX U.S INDEX FUND; FIDELITY SALEM STREET T:
FIDELITY TOTAL INTE INDEX FUND; FIDELITY SALEM STREET TRUST:
FIDELITY SAI EMERGING M I FUND; FIDELITY SALEM STREET TRUST:
FIDELITY SERIES G EX US I FD; FIDELITY SUMMER STREET TRUST FIDELITY
CAPITAL AND INCOME FU; FIREFIGHTERS RETIREMENT SYSTEM; FIREMEN S
ANNUITY AND BEN. FD OF CHICAGO; FIRST TRUST BICK INDEX FUND; FIRST
TRUST BRAZIL ALPHADEX FUND; FIRST TRUST LATIN AMERICA ALPHADEX
FUND; FIRST TRUST RIVERFRONT DYNAMIC EMERGING MARKETS ETF;
FLORIDA RETIREMENT SYSTEM TRUST FUND; FLORIDA STATE BOARD OF
ADMINISTRATION; FRANKLIN TEMPLETON ETF TRUST FRANKLIN
LIBERTYQ GLOBAL E ETF; FRIENDS LIFE LIMITED; FSS EMERGING MARKET
EQUITY TRUST; FTSE RAFI EMERGING INDEX NON-LENDABLE FUND;
FUTURE FUND BOARD OF GUARDIANS; GARD COMMON CONTRACTUAL
FUND; GE INVESTMENTS FUNDS, INC.; GIVI GLOBAL EQUITY FUND; GLOBAL
ALPHA TILTS FUND A; GLOBAL ALPHA TILTS FUND B; GLOBAL EX-US
ALPHA TILTS FUND; GLOBAL EX-US ALPHA TILTS FUND B; GLOBAL TRUST
COMPANY FBO AQR COLLECTIVE I TRUST - AQR E E F ; GLOBAL X BRAZIL
CONSUMER ETF; GLOBAL X BRAZIL MID CAP ETF; GMAM GROUP PENSION
TRUST II; GMAM INVESTMENT FUNDS TRUST; GMI INVESTMENT TRUST;
GMO BENCHMARK-FREE FUND, A SERIES OF GMO TRUST; GMO GLOBAL
EQUITY ALLOCATION INVESTMENT FUND; GMO GLOBAL R RETURN (UCITS)
F, A SUB-FUND OF GMO FUNDS PLC; GMO IMPLEMENTATION FUND, A SERIES
OF GMO TRUST; GMO TAX-MANAGED GLOBAL BALANCED PORTFOLIO A S O
GMO M P O LP; GMO TRUST ON BEHALF O GMO TAX M I E FUND; GOLDMAN
SACHS GIVI GLOBAL EQUITY - GROWTH M TILT PORTFOLIO; GOVERNMENT
EMPLOYEES SUPERANNUATION BOARD; GUIDESTONE FUNDS EMERGING
MARKETS EQUITY FUND; HC CAPITAL TRUST THE EMERGING MARKETS
PORTFOLIO; HEWLETT-PACKARD COMPANY MASTER TRUST; HIGHLAND
EQUITY FUND; HOSTPLUS POOLED SUPERANNUATION TRUST; HP INVEST
COMMON CONTRACTUAL FUND; HSBC UCITS COMMON CONTRACTUAL
FUND; IBM DIVERSIFIED GLOBAL EQUITY FUND; IBM 401 (K) PLUS PLAN;
INTERNATIONAL EXPATRIATE BENEFIT MASTER TRUST; INTERNATIONAL
LP I; INVESCO LOW VOLATILITY EMERGING MARKETS FUND; INVESTORS
WHOLESALE EMERGING MARKETS EQUITIES TRUST; IRISH LIFE ASSURANCE
PLC; ISHARES BROAD EMERGING MARKETS FUND; ISHARES CORE MSCI
EMERGING MARKETS ETF; ISHARES CORE MSCI TOTAL INTERNATIONAL
STOCK ETF; ISHARES II PUBLIC LIMITED COMPANY; ISHARES III PUBLIC
LIMITED COMPANY; ISHARES MSCI ACWI EX U.S. ETF; ISHARES MSCI BRAZIL
CAPPED ETF; ISHARES MSCI BRAZIL UCITS ETF (ACC); ISHARES MSCI BRIC
ETF; ISHARES MSCI EMERGING MARKETS ETF; ISHARES PUBLIC LIMITED
COMPANY; ISHARES V PUBLIC LIMITED COMPANY; JANA EMERGING
MARKETS SHARE TRUST; JAPAN TRUSTEE SERVICES BANK, LTD. RE: STB
DAIWA BRAZIL STOCK; JAPAN TRUSTEE SERVICES BANK, LTD. RE: STB
DAIWA E E F I M F; JAPAN TRUSTEE SERVICES BANK, LTD. SMTB EMERGING
EQUITY M F; JAPAN TRUSTEE SERVICES BANK, LTD. STB BRAZIL STOCK
MOTHER FU; JAPAN TRUSTEE SERVICES BK, LTD. RE: RTB NIKKO BEA
MOTHER FD; JOHN DEERE PENSION TRUST; JOHN HANCOCK FUNDS II
STRATEGIC EQUITY ALLOCATION FUND; JOHN HANCOCK VARIABLE INS
TRUST INTERN EQUITY INDEX TRUST B; JULIUS BAER MULTISTOCK SICAV;
KAPITALFORENINGEN INVESTIN PRO, GLOBAL EQUITIES I; KBI GLOBAL
INVESTORS (NA) LTD CIT; KENTUCKY RETIREMENT SYSTEMS; KENTUCKY
RETIREMENT SYSTEMS INSURANCE TRUST FUND; KIEGER FUND I - KIEGER
GLOBAL EQUITY FUND; KLEINWORT BENSON INVESTORS INSTITUTIONAL
FUND PUB LT COMPANY; KP INTERNATIONAL EQUITY FUND; LEGAL &
GENERAL COLLECTIVE INVESTMENT TRUST; LEGAL & GENERAL GLOBAL
EMERGING MARKETS INDEX FUND; LEGAL & GENERAL GLOBAL EQUITY
INDEX FUND; LEGAL & GENERAL INTERNATIONAL INDEX TRUST; LEGAL
AND GENERAL ASSURANCE PENSIONS MNG LTD; LEGAL AND GENERAL
ASSURANCE SOCIETY LIMITED; LINCOLN VARIABLE INSURANCE PRODUCTS
TRUST - LVIP DFCAF; LINCOLN VARIABLE INSURANCE PRODUCTS TRUST -
LVIP DFMAF; LORD ABBETT INTERNATIONAL CORE EQUITY TRUST; LORD
ABBETT SEC TR-LORD ABBETT INT CORE EQ FD; LORD ABBETT SERIES
FUND, INC. - INTL CORE EQUITY PORTFOLIO; LOUSIANA STATE EMPLOYEES
RETIR SYSTEM; MAINSTAY EMERGING MARKETS OPPORTUNITIES FUND
MAINSTAY VP EMERGING MARKETS EQUITY PORTFOLIO; MANAGED
PENSION FUNDS LIMITED; MARQUIS INSTITUTIONAL GLOBAL EQUITY
PORTFOLIO; MARYLAND STATE RETIREMENT AND PENSION SYSTEM;
MEMORIAL SLOAN KETTERING CANCER CENTER; MERCER EMERGING
MARKETS EQUITY FUND; MERCER INTERNATIONAL EQUITY FUND; MERCER
NON-US CORE EQUITY FUND; MERCER QIF FUND PLC; METALLRENTE FONDS
PORTFOLIO; MGI FUNDS PLC; MIRAE ASSET TRIUMPH LATAM EMEA
PRIVATE EQUITY MASTER INV TR; MM SELECT EQUITY ASSET FUND; NAV
CANADA PENSION PLAN; NAVARRO 1 FUND LLC; NEI NORTHWEST GLOBAL
EQUITY FUND; NEUBERGER BERMAN INVESTMENT FUNDS PLC; NEUBERGER
BERMAN SYSTEMATIC GLOBAL EQUITY TRUST; NEW YORK STATE
TEACHERS RETIREMENT SYSTEM; NORGES BANK; NORTHERN EMERGING
MARKETS EQUITY INDEX FUND; NORTHERN TRUST COMPANY SUB-
ADVISED COLLECTIVE FUNDS TRUST; NORTHERN TRUST INVESTIMENT
FUNDS PLC; NORTHERN TRUST UCITS FGR FUND; NTGI QM COMMON DAILY
ALL COUNT WORLD EXUS EQU INDEX FD LEND; NTGI QUANTITATIVE
MANAGEMENT COLLEC FUNDS TRUST; NTGI-QM COMMON DAC WORLD EX-
US INVESTABLE MIF - LENDING; NTGI-QM COMMON DAILY EMERGING
MARKETS EIF - LENDING; NTGI-QM COMMON DAILY EMERGING MARKETS
EQUITY I F- NON L; OHIO POLICE AND FIRE PENSION FUND; ONTARIO
TEACHERS PENSION PLAN BOARD; OREGON PUBLIC EMPLOYEES
RETIREMENT SYSTEM; PANAGORA DIVERSIFIED RISK MULTI-ASSET FUND,
LTD.; PARAMETRIC EMERGING MARKETS CORE FUND; PARAMETRIC
EMERGING MARKETS FUND; PARAMETRIC TAX-MANAGED EMERGING
MARKETS FUND; PFI - GLOBAL OPPORTUNITIES FUND; PICTET - EMERGING
MARKETS INDEX; PICTET FUNDS S.A RE: PI(CH)-EMERGING MARKETS
TRACKER; PIMCO EQUITY SERIES PIMCO RAE FUNDAMENTAL EMERGING
MARKETS F; PIMCO FUNDS GLOBAL INVESTORS SERIES PLC; PIMCO RAE
FUNDAMENTAL EMERGING MARKETS FUND LLC; PINEBRIDGE LATIN
AMERICA FUND; POPLAR TREE FUND OF AMERICAN INVESTMENT TRUST ;
POWERSHARES FTSE RAFI EMERGING MARKETS PORTFOLIO; POWERSHARES
FTSE RAFI EMERGING MARKETS UCITS ETF; POWERSHARES G F IRELAND P L
C P FTSE RAFI ALL W 3000 U ETF; PRINCIPAL FUNDS, INC - GLOBAL
DIVERSIFIED INCOME FUND; PRINCIPAL FUNDS, INC. - DIVERSIFIED
INTERNATIONAL FUND; PRINCIPAL GLOBAL INVESTORS COLLECTIVE
INVESTMENT TRUST; PRINCIPAL GLOBAL INVESTORS FUNDS; PRINCIPAL
INTERNATIONAL EQUITY FUND; PRINCIPAL LIFE INSURANCE COMPANY;
PRINCIPAL VARIABLE CONTRACTS FUNDS,INC-DIVER INT ACCOUNT;
PRUDENTIAL RETIREM INSURANCE AND ANNUITY COMP; PRUDENTIAL
TRUST COMPANY; PUBLIC SECTOR PENSION INVESTMENT BOARD; PUTNAM
MULTI ASSET ABSOLUTE RETURN CUSTOM FUND LP; PUTNAM TOTAL
RETURN FUND, LLC; PUTNAM TOTAL RETURN TRUST; PUTNAM WORLD
TRUST (IRELAND); RAILWAYS PENSION TRUSTEE COMPANY LIMITED;
ROBUSTA EMERGING MARKETS EQUITY FUND; ROTHKO ALL COUNTRIES
WORLD EX US EQUITY FUND L.P.; ROTHKO EMERGING MARKETS ALL CAP
EQUITY FUND, L.P.; RUSSEL EMERGING MARKETS EQUITY POOL; RUSSELL
EMERGING MARKETS EQUITY FUND; RUSSELL INSTITUTIONAL FUNDS, LLC -
REM EQUITY PLUS FUND; RUSSELL INVESTMENT COMPANY EMERGING
MARKETS FUND; RUSSELL INVESTMENT COMPANY MULTI-ASSET GROWTH
STRATEGY FUND; RUSSELL INVESTMENT COMPANY PUBLIC LIMITED
COMPANY; RUSSELL INVESTMENT COMPANY RUSSELL TAX-MANAGED
INTERNATIONAL; RUSSELL TR COMPANY COMMINGLED E. B. F. T. R. L. D. I.
S.; SCHLUMBERGER GROUP TRUST AGREEMENT; SCHRODER LATIN
AMERICA EQUITY MOTHER FUND; SCHWAB EMERGING MARKETS EQUITY
ETF; SCHWAB FUNDAMENTAL EMERGING MARKETS LARGE COMPANY
INDEX FUND; SCHWAB FUNDAMENTAL EMERG0ING MARKETS LARGE
COMPANY INDEX ETF; SCOTTISH WIDOWS INVESTMENT SOLUTIONS FUNDS
ICVC- FUNDAMENTAL; SCRI ROBECO CUSTOMIZED QUANT EMERGING
MARKETS FONDS; SCRI ROBECO INSTITUTIONEEL EMERGING MARKETS
QUANT FONDS; SEGALL BRYANT & HAMILL EMERGING MARKETS FUND; SEI
INST INT TRUST EM MKTS EQUITY FUND; SEI INST INVEST TR WORLD EQ EX-
US FUND; SEI INSTITUTIONAL INVESTMENTS TRUST- EMERGING MARKETS E
FUND SKAGEN FOCUS VERDIPAPIRFOND; SPDR MSCI ACWI EX-US ETF; SPDR
MSCI EMERGING MARKETS STRATEGICFACTORS ETF; SPDR S&P EMERGING
LATIN AMERICA ETF; SPDR S&P EMERGING MARKETS ETF; SPDR S&P
EMERGING MARKETS FUND; SSGA MSCI ACWI EX-USA INDEX NON-LENDING
DAILY TRUST; SSGA MSCI BRAZIL INDEX NON-LENDING QP COMMON TRUST
FUND; SSGA SPDR ETFS EUROPE I PLC; ST STR RUSSELL FUND GL EX-U.S.
INDEX NON-LEND COMMON TR FD; ST STR MSCI ACWI EX USA IMI
SCREENED NON-LENDING COMM TR FD; ST. JAMES S PLACE GLOBAL
EQUITY UNIT TRUST; STAGECOACH GROUP PENSION SCHEME; STANDARD
LIFE ASSURANCE LIMITED; STANDARD LIFE INVESTMENT COMPANY - G E M
E INCOME FUND; STANDARD LIFE INVESTMENT COMPANY - GL EMER M EQ
FD; STANDARD LIFE INVESTMENTS GLOBAL SICAV; STANLIB FUNDS
LIMITED; STATE GENERAL RESERVES FUND; STATE OF MINNESOTA STATE
EMPLOYEES RET PLAN; STATE OF NEW JERSEY COMMON PENSION FUND D;
STATE OF WISCONSIN INVT. BOARD MASTER TRUST; STATE ST B AND T C
INV F F T E RETIR PLANS; STATE STREET EMERGING M A S L QIB COMMON
TRUST FUND; STATE STREET EMERGING MARKETS E N-L C TRUST FUND;
STATE STREET EMERGING MARKETS EQUITY INDEX FUND; STATE STREET
GLOBAL A LUX SICAV - SSGA E M SRI ENHANCED E F; STATE STREET
GLOBAL ADVISORS LUX SICAV - S S G E M I E FUND; STATE STREET GLOBAL
ADVISORS LUXEMBOURG SICAV - SSGA EMSEF; STATE STREET GLOBAL
ADVISORS LUXEMBOURG SICAV - SSGA ENHANCE; STATE STREET GLOBAL
EQUITY EX-US INDEX PORTFOLIO; STATE STREET IRELAND UNIT TRUST;
STICHTING BEDRIJFSTAKPENSIOENFONDS V H BEROEPSVERVOER O D WE;
STICHTING PENSIOENFONDS VAN DE ABN AMRO BK NV; STICHTING
PENSIOENFONDS VAN DE NEDERLANDSCHE BANK N.V; STICHTING PGGM
DEPOSITARY; STICHTING PHILIPS PENSIOENFONDS; SUNAMERICA EQUITY
FUNDS SUNAMERICA INTER DIVIDEND STR FUND; SUNSUPER
SUPERANNUATION FUND; TEACHER RETIREMENT SYSTEM OF TEXAS;
TEACHERS RET. SYSTEMS OF LOUSIANA; TEACHERS RETIREMENT SYSTEM
OF THE STATE OF ILLINOIS; TEXAS MUNICIPAL RETIREMENT SYSTEM; THE
AB PORTFOLIOS - AB BALANCED WEALTH STRATEGY; THE AB PORTFOLIOS -
AB CONSERVATIVE WEALTH STRATEGY; THE AB PORTFOLIOS - AB
TAXMANAGED BALANCED WEALTH STRATEGY; THE AB PORTFOLIOS - AB
TAXMANAGED WEALTH APPRECIATION STRAT; THE BANK OF NEW YORK
MELLON EMP BEN COLLECTIVE INVEST FD PLA; THE BOARD
OF.A.C.E.R.S.LOS ANGELES,CALIFORNIA; THE BOEING COMPANY EMPLOYEE
SAVINGS PLANS MASTER TRUST; THE CALIFORNIA STATE TEACHERS
RETIREMENT SYS.; THE CANADIAN MEDICAL PROTECTIVE ASSOCIATION;
THE FIRST CHURCH OF CHRIST SCIENT B MASS; THE HARBORWALK
PRIVATE TRUST; THE HARTFORD GLOBAL REAL ASSET FUND; THE
HONEYWELL INTL INC MASTER RETIREMENT TRUST; THE MASTER T B J,
LTD AS T OF DAIWA BRAZIL STOCK OPEN-RIO WI; THE MASTER TR BANK OF
JAPAN AS TR FOR HSBC BRAZIL MOTHER FD; THE MASTER TRUST BANK OF
JAPAN, LTD. AS TOS LATIN AEMF; THE MASTER TRUST BK OF JPN, LTD. AS
TOMG AGRICULTURE MF; THE METHODIST HOSPITAL; THE MONETARY
AUTHORITY OF SINGAPORE; THE NOMURA T AND B CO LTD RE I E S INDEX
MSCI E NO HED M FUN; THE PENSION RESERVES INVESTMENT
MANAG.BOARD; THE PRESIDENT AND FELLOWS OF HARVARD COLLEGE;
THE REGENTS OF THE UNIVERSITY OF CALIFORNIA; THE SEI EMERGING
MARKETS EQUITY FUND; THE SEVENTH SWEDISH NATIONAL PENSION FUND
- AP7 EQUITY FUND; THE STATE TEACHERS RETIREMENT SYSTEM OF OHIO;
THE TEXAS EDUCATION AGENCY; THE UNITED NATIONS JOINTS STAFF
PENSION FUND; TIAA-CREF FUNDS - TIAA-CREF EMERGING MARKETS
EQUITY I F; TMT BK OF J LTD. AS T FOR RUSSELL EMER DIVID G MOTHER
FUND; TOTAL INTERNATIONAL EX U.S. I MASTER PORT OF MASTER INV
PORT; TRILOGY INVESTMENT FUNDS PLC; TRUST & CUSTODY SERVICES
BANK, LTD. RE: DIAM BRICS EQUITY MF; TRUST & CUSTODY SERVICES
BANK, LTD. RE: EMERGING E P M F; UNITED CHURCH FUNDS, INC; UNITED
TECHNOLOGIES CORP. MASTER RET. TRUST; UPS GROUP TRUST; UTAH
STATE RETIREMENT SYSTEMS; VANG FTSE ALL-WORLD EX-US INDEX FD, A
S OF V INTER E I FDS; VANGUARD EMERGING MARKETS STOCK INDEX
FUND; VANGUARD FUNDS PUBLIC LIMITED COMPANY; VANGUARD
INTERNATIONAL HIGH DIVIDEND YIELD INDEX FUND; VANGUARD INV
FUNDS ICVC-VANGUARD FTSE GLOBAL ALL CAP INDEX F; VANGUARD
INVESTMENT SERIES PLC; VANGUARD TOTAL WSI FD, A SOV
INTERNATIONAL EQUITY INDEX FDS; VARIABLE INS PRODUCTS FUND IV:
CONSUMER STAPLES PORTFOLIO; VICTORIAN FUNDS MAN C A T F V E M T;
VICTORIAN SUPERANNUATION FUND; VIDENT INTERNATIONAL EQUITY
FUND - WI; VIRGINIA RETIREMENT SYSTEM; VOYA EMERGING MARKETS
INDEX PORTFOLIO; VOYA INVESTMENT MANAGEMENT CO. LLC; VOYA
MULTI-MANAGER EMERGING MARKETS EQUITY FUND; WASHINGTON
STATE INVESTMENT BOARD; WELLINGTON DIVERSIFIED INFLATION
HEDGES FUND; WELLINGTON TRUST COMPANY N.A.; WELLS FARGO BK D OF
T ESTABLISHING INV F FOR E BENEFIT TR; WELLS FARGO DIVERSIFIED
INTERNATIONAL FUND; WELLS FARGO DIVERSIFIED STOCK PORTFOLIO;
WELLS FARGO INTERNATIONAL EQUITY FUND; WELLS FARGO
INTERNATIONAL VALUE PORTFOLIO; WELLS FARGO REAL RETURN
PORTFOLIO; WELLS FARGO VT INTERNATIONAL EQUITY FUND; WEST
VIRGINIA INVESTMENT MANAGEMENT BOARD; WISDOMTREE EMERGING
MARKETS DIVIDEND FUND; WISDOMTREE EMERGING MARKETS EX-STATE-
OWNED ENTERPRISES FUND; WISDOMTREE GLOBAL HIGH DIVIDEND FUND;
WISDOMTREE STRONG DOLLAR EMERGING MARKETS EQUITY FUND; P. GWI
BRAZIL AND LATIN AMERICA MASTER FUND LTD. - Karen Sanchez Guimares

Encerramento, Lavratura e Leitura da Ata: Nada mais havendo a tratar, foi suspensa a
reunio pelo tempo necessrio lavratura desta ata, a qual, depois de lida e achada
conforme, foi assinada por todos os presentes. Os protocolos de voto recebidos e o mapa
sinttico de votao consolidado ficam arquivados na sede da Companhia.

Certificamos que a presente cpia original da verso livro lavrada em livro prprio.

So Paulo, 28 de abril de 2017.

___________________________________ ___________________________________
Khalil Kaddissi Milena Hitomi Yanagisawa Lopes
Presidente da Mesa Secretria da Mesa
Anexo I

ESTATUTO SOCIAL

JBS S.A.
CNPJ/MF n 02.916.265/0001-60
NIRE 35.300.330.587

CAPTULO I
DENOMINAO, SEDE, OBJETO E DURAO

Artigo 1 A JBS S.A. (Companhia) uma sociedade annima regida pelo


presente Estatuto e pela legislao em vigor.

Artigo 2 A Companhia tem sede na Cidade de So Paulo, Estado de So Paulo,


na Avenida Marginal Direita do Tiet, 500, Bloco I, 3 Andar, CEP 05118-100.

Pargrafo nico A Companhia poder abrir, encerrar e alterar o endereo de


filiais, agncias, depsitos, centros de distribuio, escritrios e quaisquer outros
estabelecimentos no Pas ou no exterior por deliberao da Diretoria, observado o
disposto no artigo 19, inciso XI deste Estatuto Social.

Artigo 3 O objeto social da Companhia : (a) escritrio administrativo;


(b) explorao por conta prpria de abatedouro e frigorificao de bovinos,
industrializao, distribuio e comercializao de produtos alimentcios in natura ou
industrializados e de produtos e subprodutos de origem animal e vegetal e seus
derivados (incluindo, sem limitao, bovinos, sunos, ovinos e peixes em geral);
(c) processamento, preservao e produo de conservas de legumes e outros
vegetais, conservas, gorduras, raes, enlatados, importao e exportao dos
produtos derivados; (d) industrializao de produtos para animais de estimao, de
aditivos nutricionais para rao animal, de raes balanceadas e de alimentos
preparados para animais; (e) compra, venda, cria, recria, engorda e abate de bovinos,
em estabelecimento prprio e de terceiros; (f) matadouro com abate de bovinos e
preparao de carnes para terceiros; (g) indstria, comrcio, importao, exportao
de sebo bovino, farinha de carne, farinha de osso e raes; (h) compra e venda,
distribuio e representao de gneros alimentcios, uniformes e rouparias com
prestao de servios de confeces em geral; (i) beneficiamento, comercializao
atacadista, importao e exportao de couros e peles, chifres, ossos, cascos, crinas,
ls, pelos e cerdas em bruto, penas e plumas e protena animal; (j) distribuio e
comercializao de bebidas, doces e utenslios para churrasco; (k) industrializao,
distribuio e comercializao de produtos saneantes-domissanitrios, de higiene;
(l) industrializao, distribuio, comercializao, importao, exportao,
beneficiamento, representao de produtos de perfumaria e artigos de toucador, de
produtos de limpeza e de higiene pessoal e domstica, de produtos cosmticos e de
uso pessoal; (m) importao e exportao, desde que relacionadas s atividades
constantes das alneas b, d, e k do objeto social da Companhia;
(n) industrializao, locao e vendas de mquinas e equipamentos em geral e a
montagem de painis eltricos, desde que relacionadas s atividades constantes das
alneas b, d, i, j, k, l e m do objeto social da Companhia e na medida
do necessrio para exerc-las, no podendo esta atividade representar mais que 0,5%
do faturamento anual da Companhia; (o) comrcio de produtos qumicos, desde que
relacionados s atividades constantes das alneas b, d, i, j, k, l e m do
objeto social da Companhia; (p) industrializao, comercializao, importao e
exportao de plsticos, produtos de matrias plsticas, sucatas em geral, fertilizantes
corretivos, adubos orgnicos e minerais para agricultura, retirada e tratamento
biolgico de resduos orgnicos, desde que relacionadas s atividades constantes das
alneas b, d, i, j, k, l e m do objeto social da Companhia e na medida
do necessrio para exerc-las; (q) estamparia, fabricao de latas, preparao de
bobinas de ao (flandres e cromada) e envernizamento de folhas de ao, desde que
relacionadas s atividades constantes das alneas b, d, i, j, k, l e m do
objeto social da Companhia; (r) depsito fechado e de mercadorias para terceiros,
exceto armazns gerais e guarda mveis; (s) armazns gerais, de acordo com Decreto
Federal n 1.102, de 21 de novembro de 1903, para guarda e conservao de
mercadorias perecveis de terceiros; (t) transporte rodovirio de cargas em geral,
municipal, intermunicipal, interestadual e internacional; (u) produo, gerao e
comercializao de energia eltrica, e cogerao de energia e armazenamento de
gua quente para calefao com ou sem autorizao do Poder Pblico competente;
(v) produo, comercializao, importao e exportao de biocombustvel,
biodiesel, glicerina, resduo orgnico resultante do processo de fabricao de
biodiesel (borra), lcool solvel, aditivos, leos vegetais, aditivos orgnicos para
misturar, leo reciclado, steres, produtos qumicos e derivados; (w) a
industrializao, distribuio, comercializao e armazenagem de produtos qumicos
em geral; (x) produo, comrcio de biodiesel a partir de gordura animal, leo
vegetal e subprodutos e bioenergia, importao; (y) comercializao de matrias
primas agrcolas em geral; (z) industrializao, distribuio, comercializao e
armazenagem de produtos e subprodutos de origem animal e vegetal e seus
derivados, glicerina e subprodutos de origem animal e vegetal; (aa) intermediao e
agenciamento de servios e negcios em geral, exceto imobilirios; (ab) prestao de
servios de anlises laboratoriais, testes e anlises tcnicas; (ac) fabricao de
margarina e outras gorduras vegetais e de leos no comestveis de animais;
(ad) fabricao de sorvetes e outros gelados comestveis; (ae) comrcio atacadista de
outros produtos qumicos e petroqumicos no especificados anteriormente;
(af) fabricao de aditivos de uso industrial; (ag) fabricao de leos vegetais
refinados, exceto leo de milho; (ah) fabricao de sabes e detergentes sintticos;
(ai) moagem de trigo e fabricao de derivados; (aj) fabricao de produtos qumicos
orgnicos no especificados anteriormente; (ak) beneficiamento, industrializao,
distribuio, comrcio, importao, exportao, comisso, consignao e
representao do leite e seus derivados; (al) beneficiamento, industrializao,
distribuio, comrcio, importao, exportao, comisso, consignao e
representao de produtos alimentcios de qualquer gnero; (am) distribuio,
comrcio, importao, exportao, comisso, consignao e representao de
produtos agropecurios, mquinas, equipamentos, peas e insumos necessrios
fabricao e venda de produtos da Companhia; (an) distribuio, comrcio,
importao, exportao, comisso, consignao e representao de vinagres, bebidas
em geral, doces e conservas; (ao) prestao de servios e assistncia tcnica a
agricultores pecuaristas rurais; (ap) participao em outras sociedades no pas e
exterior, como scia, acionista ou associada; (ar) produo, gerao e
comercializao de energia eltrica; (aq) industrializao de couros, peles e seus
derivados, sua preparao e acabamento, industrializao de estofamento e outros
artefatos de couros; (ar) transporte rodovirio de produtos perigosos; (as) explorao
do ramo de industrializao, comercializao, exportao e importao de
ingredientes e produtos para alimentos e a representao de produtos em geral;
(at) recuperao de materiais plsticos; (au) recuperao de materiais no
especificados anteriormente; (av) tratamento e disposio de resduos no perigosos;
(aw) tratamento de disposio de resduos perigosos; (ax) fabricao de artefatos de
material plstico para outros usos no especificados anteriormente; (ay) comrcio
atacadista de aves abatidas e derivados; (az) criao de outros galinceos, exceto para
corte; (aaa) produo de ovos; (aab) produo de pintos de um dia; (aac) fabricao
de medicamentos para uso veterinrio; e (aad) fabricao de couros curtidos,
envernizados, metalizados, camuras, atanados, cromos; (aae) regenerao,
tingimento e pintura de couro; (aaf) carga e descarga; e (aag) monitoramento de
energia eltrica.

Pargrafo nico A Companhia poder explorar outros ramos que tenham


afinidade com o objeto expresso no artigo 3, bem como participar de outras
sociedades, no pas ou no exterior.

Artigo 4 O prazo de durao da Companhia indeterminado.

CAPTULO II
CAPITAL SOCIAL

Artigo 5 O capital social de R$ 23.631.071.304,24 (vinte e trs bilhes,


seiscentos e trinta e um milhes, setenta e um mil, trezentos e quatro reais e vinte e
quatro centavos), dividido em 2.728.747.412 (dois bilhes, setecentas e vinte e oito
milhes, setecentas e quarenta e sete mil e quatrocentas e doze) aes ordinrias,
nominativas, escriturais e sem valor nominal.

Artigo 6 A Companhia fica autorizada a aumentar o seu capital social,


independente de reforma estatutria, em at mais 1.375.853.183 (um bilho, trezentas
e setenta e cinco milhes, oitocentas e cinquenta e trs mil e cento e oitenta e trs)
aes ordinrias, nominativas, escriturais e sem valor nominal.

Pargrafo 1 Dentro do limite autorizado neste artigo, poder a Companhia,


mediante deliberao do Conselho de Administrao, aumentar o capital social
independentemente de reforma estatutria, observado o disposto no 2 do art.166 da
Lei das Sociedades por Aes. O Conselho de Administrao fixar o nmero, preo,
e prazo de integralizao e as demais condies da emisso de aes.

Pargrafo 2 Dentro do limite do capital autorizado, o Conselho de Administrao


poder deliberar a emisso de bnus de subscrio e de debntures conversveis em
aes ordinrias.

Pargrafo 3 Dentro do limite do capital autorizado e de acordo com o plano


aprovado pela Assembleia Geral, a Companhia poder outorgar opo de compra de
aes a administradores, empregados ou pessoas naturais que lhe prestem servios,
ou a administradores, empregados ou pessoas naturais que prestem servios a
sociedades sob seu controle, com excluso do direito de preferncia dos acionistas na
outorga e no exerccio das opes de compra.

Pargrafo 4 vedado Companhia emitir partes beneficirias.

Pargrafo 5 A Companhia no poder emitir aes preferenciais.

Artigo 7 O capital social ser representado exclusivamente por aes ordinrias


e cada ao ordinria dar o direito a um voto nas deliberaes da Assembleia Geral.

Artigo 8 Todas as aes da Companhia so escriturais, mantidas em conta de


depsito, em instituio financeira autorizada pela Comisso de Valores Mobilirios
(CVM) designada pelo Conselho de Administrao, em nome de seus titulares,
sem emisso de certificados.

Pargrafo nico O custo de transferncia e averbao poder ser cobrado


diretamente do acionista pela instituio escrituradora, conforme venha a ser definido
no contrato de escriturao de aes.

Artigo 9 A critrio do Conselho de Administrao, poder ser excludo ou


reduzido o direito de preferncia nas emisses de aes, debntures conversveis em
aes e bnus de subscrio, cuja colocao seja feita mediante venda em bolsa de
valores ou por subscrio pblica, ou ainda mediante permuta por aes, em oferta
pblica de aquisio de Controle, nos termos estabelecidos em lei, dentro do limite
do capital autorizado.

CAPTULO III
ASSEMBLEIA GERAL

Artigo 10 A Assembleia Geral reunir-se-, ordinariamente, uma vez por ano e,


extraordinariamente, quando convocada nos termos da Lei n 6.404, de 15 de
dezembro de 1976, conforme alterada (Lei das Sociedades por Aes) ou deste
Estatuto Social.
Pargrafo 1 A Assembleia Geral ser convocada pelo Conselho de Administrao
ou, nos casos previstos em lei, por acionistas ou pelo Conselho Fiscal, mediante
anncio publicado, devendo a primeira convocao ser feita, com, no mnimo, 15
(quinze) dias de antecedncia, e a segunda com antecedncia mnima de 8 (oito) dias.

Pargrafo 2 As deliberaes da Assembleia Geral sero tomadas por maioria dos


votos presentes, observado o disposto no artigo 54, Pargrafo 1, deste Estatuto
Social.

Pargrafo 3 A Assembleia Geral que deliberar sobre o cancelamento de registro de


companhia aberta, ou a sada da Companhia do Novo Mercado, dever ser
convocada com, no mnimo, 30 (trinta) dias de antecedncia.

Pargrafo 4 A Assembleia Geral s poder deliberar sobre assuntos da ordem do


dia, constantes do respectivo edital de convocao, ressalvadas as excees previstas
na Lei das Sociedades por Aes.

Pargrafo 5 Nas Assembleias Gerais, os acionistas devero apresentar, com, no


mnimo, 72 (setenta e duas) horas de antecedncia, alm do documento de identidade
e/ou atos societrios pertinentes que comprovem a representao legal, conforme o
caso: (i) comprovante expedido pela instituio escrituradora, no mximo, 5 (cinco)
dias antes da data da realizao da Assembleia Geral; (ii) o instrumento de mandato
com reconhecimento da firma do outorgante; e/ou (iii) relativamente aos acionistas
participantes da custdia fungvel de aes nominativas, o extrato contendo a
respectiva participao acionria, emitido pelo rgo competente.

Pargrafo 6 As atas de Assembleia devero ser lavradas no livro de Atas das


Assembleias Gerais na forma de sumrio dos fatos ocorridos e publicadas com
omisso das assinaturas.

Artigo 11 A Assembleia Geral ser instalada e presidida pelo Presidente do


Conselho de Administrao ou, na sua ausncia ou impedimento, instalada e
presidida por outro Conselheiro, Diretor ou acionista indicado por escrito pelo Vice-
Presidente do Conselho de Administrao. O Presidente da Assembleia Geral
indicar at 2 (dois) Secretrios.

Artigo 12 Compete Assembleia Geral, alm das atribuies previstas em lei:

I. eleger e destituir os membros do Conselho de Administrao e do Conselho


Fiscal;

II. fixar a remunerao global anual dos administradores, assim como a dos
membros do Conselho Fiscal;

III. reformar o Estatuto Social;


IV. deliberar sobre a dissoluo, liquidao, fuso, ciso, incorporao da
Companhia, ou de qualquer sociedade na Companhia;

V. atribuir bonificaes em aes e decidir sobre eventuais grupamentos e


desdobramentos de aes;

VI. aprovar planos de opo de compra de aes destinados a administradores,


empregados ou pessoas naturais que prestem servios Companhia ou a
sociedades controladas pela Companhia;

VII. deliberar, de acordo com proposta apresentada pela administrao, sobre a


destinao do lucro do exerccio e a distribuio de dividendos;

VIII. eleger e destituir o liquidante, bem como o Conselho Fiscal que dever
funcionar no perodo de liquidao;

IX. deliberar a sada do segmento especial de listagem denominado Novo


Mercado (Novo Mercado) da Bolsa de Valores, Mercadorias e Futuros
BM&FBOVESPA (BM&FBOVESPA), nas hipteses previstas no
Captulo VII, Seo III, deste Estatuto Social;

X. deliberar o cancelamento do registro de companhia aberta na CVM;

XI. escolher a instituio ou empresa especializada responsvel pela elaborao


de laudo de avaliao das aes da Companhia, em caso de cancelamento de
registro de companhia aberta ou sada do Novo Mercado, conforme previsto
no Captulo VII deste Estatuto Social, dentre as empresas indicadas pelo
Conselho de Administrao; e

XII. deliberar sobre qualquer matria que lhe seja submetida pelo Conselho de
Administrao.

CAPTULO IV
RGOS DA ADMINISTRAO

Seo I - Disposies Comuns aos rgos da Administrao

Artigo 13 A Companhia ser administrada pelo Conselho de Administrao e


pela Diretoria.

Pargrafo 1 A investidura nos cargos far-se- por termo lavrado em livro prprio,
assinado pelo administrador empossado, dispensada qualquer garantia de gesto,
sendo que a sua posse ser condicionada prvia subscrio do Termo de Anuncia
dos Administradores, nos termos do disposto regulamento do Novo Mercado
(Regulamento de Listagem do Novo Mercado), da BM&FBOVESPA, bem
como ao atendimento dos requisitos legais aplicveis.
Pargrafo 2 Os administradores permanecero em seus cargos at a posse de seus
substitutos, salvo se diversamente deliberado pela Assembleia Geral ou pelo
Conselho de Administrao, conforme o caso.

Artigo 14 A Assembleia Geral fixar o montante global da remunerao dos


administradores, cabendo ao Conselho de Administrao, em reunio, fixar a
remunerao individual dos Conselheiros e Diretores.

Artigo 15 Ressalvado o disposto no presente Estatuto Social, qualquer dos


rgos de administrao se rene validamente com a presena da maioria de seus
respectivos membros e delibera pelo voto da maioria absoluta dos presentes.

Pargrafo nico S dispensada a convocao prvia da reunio como


condio de sua validade se presentes todos os seus membros. So considerados
presentes os membros do rgo da administrao que manifestarem seu voto por
meio da delegao feita em favor de outro membro do respectivo rgo, por voto
escrito antecipado e por voto escrito transmitido por fax, correio eletrnico ou por
qualquer outro meio de comunicao.

Seo II - Conselho de Administrao

Artigo 16 O Conselho de Administrao ser composto de, no mnimo, 5 (cinco)


e, no mximo, 11 (onze) membros, todos eleitos e destituveis pela Assembleia
Geral, com mandato unificado de 2 (dois) anos, considerando-se cada ano como o
perodo compreendido entre 2 (duas) Assembleias Gerais Ordinrias, sendo
permitida a reeleio.

Pargrafo 1 Na Assembleia Geral que tiver por objeto deliberar a eleio dos
membros do Conselho de Administrao, os acionistas devero fixar, primeiramente,
o nmero efetivo de membros do Conselho de Administrao a serem eleitos.

Pargrafo 2 No mnimo 20% (vinte por cento) dos membros do Conselho de


Administrao devero ser Conselheiros Independentes, conforme definido no
Pargrafo 3 deste artigo. Quando, em decorrncia da observncia desse percentual,
resultar nmero fracionrio de conselheiros, proceder-se- ao arredondamento para o
nmero inteiro: (i) imediatamente superior, quando a frao for igual ou superior a
0,5 (cinco dcimos); ou (ii) imediatamente inferior, quando a frao for inferior a 0,5
(cinco dcimos).

Pargrafo 3 Para os fins deste artigo, o termo Conselheiro Independente


significa o Conselheiro que: (i) no tem qualquer vnculo com a Companhia, exceto a
participao no capital social; (ii) no Acionista Controlador (conforme definido no
artigo 43 deste Estatuto Social), cnjuge ou parente at segundo grau daquele, no
ser ou no ter sido, nos ltimos 3 (trs) anos, vinculado a sociedade ou a entidade
relacionada ao Controlador (ressalvadas as pessoas vinculadas a instituies pblicas
de ensino e/ou pesquisa); (iii) no foi, nos ltimos 3 (trs) anos, empregado ou
diretor da Companhia, do Acionista Controlador ou de sociedade controlada pela
Companhia; (iv) no fornecedor ou comprador, direto ou indireto, de servios e/ou
produtos da Companhia, em magnitude que implique perda de independncia;
(v) no funcionrio ou administrador de sociedade ou entidade que esteja
oferecendo ou demandando servios e/ou produtos Companhia em magnitude que
implique perda de independncia; (vi) no cnjuge ou parente at segundo grau de
algum administrador da Companhia; (vii) no recebe outra remunerao da
Companhia alm da de conselheiro (proventos em dinheiro oriundos de participao
no capital esto excludos desta restrio). tambm considerado Conselheiro
Independente aquele eleito nos termos do artigo 141, Pargrafos 4 e 5, da Lei das
Sociedades por Aes. A qualificao como Conselheiro Independente dever ser
expressamente declarada na ata da assembleia geral que o eleger.

Pargrafo 4 Findo o mandato, os membros do Conselho de Administrao


permanecero no exerccio de seus cargos at a investidura dos novos membros
eleitos.

Pargrafo 5 A Assembleia Geral poder eleger um ou mais suplentes para os


membros do Conselho de Administrao.

Pargrafo 6 O membro do Conselho de Administrao ou suplente no poder ter


acesso a informaes ou participar de reunies de Conselho de Administrao
relacionadas a assuntos sobre os quais tenha interesse conflitante com os interesses
da Companhia.

Pargrafo 7 O Conselho de Administrao, para melhor desempenho de suas


funes, poder criar comits ou grupos de trabalho com objetivos definidos, que
devero atuar como rgos auxiliares, sem poderes deliberativos, sempre no intuito
de assessorar o Conselho de Administrao, sendo integrados por pessoas por ele
designadas dentre os membros da administrao e/ou outras pessoas ligadas, direta
ou indiretamente, Companhia.

Pargrafo 8 Nos casos de vacncia do cargo de Conselheiro, o respectivo suplente,


se houver, ocupar o seu lugar; no havendo suplente, seu substituto ser nomeado
pelos conselheiros remanescentes, e servir at a primeira assembleia geral.

Artigo 17 O Conselho de Administrao ter 1 (um) Presidente e 1 (um) Vice-


Presidente, que sero eleitos pela maioria de votos dos presentes, na primeira reunio
do Conselho de Administrao que ocorrer imediatamente aps a posse de tais
membros, ou sempre que ocorrer renncia ou vacncia naqueles cargos.

Pargrafo 1 O Presidente do Conselho de Administrao convocar e presidir as


reunies do rgo e as Assembleias Gerais, ressalvadas, no caso das Assembleias
Gerais, as hipteses em que indique por escrito outro conselheiro, diretor ou
acionista para presidir os trabalhos, observado o disposto no artigo 11 deste Estatuto
Social.

Pargrafo 2 Nas deliberaes do Conselho de Administrao, ser atribudo ao


Presidente do rgo, alm do voto prprio, o voto de qualidade, no caso de empate
na votao em decorrncia de eventual composio de nmero par de membros do
Conselho de Administrao. Cada conselheiro ter direito a 1 (um) voto nas
deliberaes do rgo, sendo que as deliberaes do Conselho de Administrao
sero tomadas por maioria de seus membros.

Pargrafo 3 O Vice-Presidente exercer as funes do Presidente em suas


ausncias e impedimentos temporrios, independentemente de qualquer formalidade.
Na hiptese de ausncia ou impedimento temporrio do Presidente e do Vice-
Presidente, as funes do Presidente sero exercidas por outro membro do Conselho
de Administrao indicado pelos demais membros do Conselho de Administrao.

Pargrafo 4 Os cargos de Presidente do Conselho de Administrao e de Diretor


Presidente ou principal executivo da Companhia no podero ser acumulados pela
mesma pessoa, ressalvadas as hipteses previstas no Regulamento de Listagem do
Novo Mercado.

Artigo 18 O Conselho de Administrao reunir-se-, (i) ao menos uma vez por


trimestre; e (ii) em reunies especiais, a qualquer tempo. As reunies do Conselho
sero realizadas mediante convocao do Presidente do Conselho de Administrao
ou de qualquer outro membro, por escrito, com pelo menos 7 (sete) dias de
antecedncia, e com indicao da data, hora, lugar, ordem do dia detalhada e
documentos a serem considerados naquela Reunio, se houver. Qualquer Conselheiro
poder, atravs de solicitao escrita ao Presidente, incluir itens na ordem do dia. O
Conselho de Administrao poder deliberar, por unanimidade, acerca de qualquer
outra matria no includa na ordem do dia da reunio. As reunies do Conselho
podero ser realizadas por conferncia telefnica, vdeo conferncia ou por qualquer
outro meio de comunicao que permita a identificao do membro e a comunicao
simultnea com todas as demais pessoas presentes reunio.

Pargrafo 1 As convocaes para as reunies sero feitas mediante comunicado


escrito entregue a cada membro do Conselho de Administrao com, pelo menos, 7
(sete) dias de antecedncia, a menos que a maioria dos seus membros em exerccio
fixe prazo menor, porm no inferior a 48 (quarenta e oito) horas.

Pargrafo 2 Todas as deliberaes do Conselho de Administrao constaro de


atas lavradas no livro de Atas de Reunies do Conselho de Administrao, sendo que
uma cpia da referida ata ser entregue a cada um dos membros aps a reunio.

Artigo 19 Compete ao Conselho de Administrao, alm de outras atribuies


que lhe sejam cometidas por lei ou pelo Estatuto Social:
I. fixar a orientao geral dos negcios da Companhia;

II. eleger e destituir os Diretores, bem como discriminar as suas atribuies,


observado o disposto neste Estatuto Social;

III. fixar a remunerao, os benefcios indiretos e os demais incentivos dos


Diretores, dentro do limite global da remunerao da administrao
aprovado pela Assembleia Geral;

IV. fiscalizar a gesto dos Diretores; examinar a qualquer tempo os livros e


papis da Companhia; solicitar informaes sobre contratos celebrados ou
em vias de celebrao e sobre quaisquer outros atos;

V. escolher e destituir os auditores independentes, bem como convoc-los


para prestar os esclarecimentos que entender necessrios sobre qualquer
matria;

VI. apreciar o Relatrio da Administrao, as contas da Diretoria e as


demonstraes financeiras da Companhia e deliberar sobre sua submisso
Assembleia Geral;

VII. aprovar e rever o oramento anual, o oramento de capital, o plano de


negcios e o plano plurianual, o qual dever ser revisto e aprovado
anualmente, bem como formular proposta de oramento de capital a ser
submetido Assembleia Geral para fins de reteno de lucros;

VIII. deliberar sobre a convocao da Assembleia Geral, quando julgar


conveniente ou no caso do artigo 132 da Lei das Sociedades por Aes;
IX. submeter Assembleia Geral Ordinria proposta de destinao do lucro
lquido do exerccio, bem como deliberar sobre a oportunidade de
levantamento de balanos semestrais, ou em perodos menores, e o
pagamento de dividendos ou juros sobre o capital prprio decorrentes
desses balanos, bem como deliberar sobre o pagamento de dividendos
intermedirios ou intercalares conta de lucros acumulados ou de reservas
de lucros, existentes no ltimo balano anual ou semestral;

X. apresentar Assembleia Geral proposta de reforma do Estatuto Social;

XI. apresentar Assembleia Geral proposta de dissoluo, fuso, ciso e


incorporao da Companhia e de incorporao, pela Companhia, de outras
sociedades, bem como autorizar a constituio, dissoluo ou liquidao
de subsidirias e a instalao e o fechamento de plantas industriais, no pas
ou no exterior;

XII. manifestar-se previamente sobre qualquer assunto a ser submetido


Assembleia Geral; aprovar o voto da Companhia em qualquer deliberao
societria relativa s controladas ou coligadas da Companhia;

XIII. autorizar a emisso de aes da Companhia, nos limites autorizados no


artigo 6 deste Estatuto Social, fixando o preo, o prazo de integralizao e
as condies de emisso das aes, podendo, ainda, excluir o direito de
preferncia ou reduzir o prazo para o seu exerccio nas emisses de aes,
bnus de subscrio e debntures conversveis, cuja colocao seja feita
mediante venda em bolsa ou por subscrio pblica ou em oferta pblica
de aquisio de Controle, nos termos estabelecidos em lei;

XIV. deliberar sobre: (i) a emisso de bnus de subscrio e de debntures


conversveis em aes ordinrias, como previsto no pargrafo 2 do artigo
6 deste Estatuto Social, e (ii) debntures simples, no conversveis em
aes, com ou sem garantia real, estabelecendo, por delegao da
Assembleia Geral, quando da emisso de debntures conversveis e no
conversveis em aes ordinrias realizada nos termos deste inciso XIV,
sobre a poca e as condies de vencimento, amortizao ou resgate, a
poca e as condies para pagamento dos juros, da participao nos lucros
e de prmio de reembolso, se houver, e o modo de subscrio ou
colocao, bem como os tipos de debntures;
XV. outorgar opo de compra de aes a administradores, empregados ou
pessoas naturais que prestem servios Companhia ou a sociedades
controladas pela Companhia, sem direito de preferncia para os acionistas,
nos termos de planos aprovados em Assembleia Geral;

XVI. deliberar sobre a negociao com aes de emisso da Companhia para


efeito de cancelamento ou permanncia em tesouraria e respectiva
alienao, observados os dispositivos legais pertinentes;

XVII. estabelecer o valor de alada da Diretoria para a emisso de quaisquer


instrumentos de crdito para a captao de recursos, sejam bonds,
notes, commercial papers, ou outros de uso comum no mercado, bem
como para fixar as suas condies de emisso e resgate, podendo, nos
casos que definir, exigir a prvia autorizao do Conselho de
Administrao como condio de validade do ato;

XVIII. estabelecer o valor da participao nos lucros dos diretores e empregados


da Companhia e de sociedades controladas pela Companhia, podendo
decidir por no atribuir-lhes qualquer participao;

XIX. decidir sobre o pagamento ou crdito de juros sobre o capital prprio aos
acionistas, nos termos da legislao aplicvel;

XX. estabelecer o valor de alada da Diretoria, limitado, por operao, a 5%


(cinco por cento) do patrimnio lquido consolidado constante nas ltimas
demonstraes financeiras padronizadas disponveis e, em conjunto dentro
do exerccio social, a 10% do patrimnio lquido consolidado nas ltimas
demonstraes financeiras padronizadas disponveis para aquisio ou
alienao de investimentos em participaes societrias, arrendamentos de
plantas industriais, associaes societrias ou alianas estratgicas com
terceiros, bem como autorizar a aquisio ou alienao de investimentos
em participaes societrias, arrendamentos de plantas industriais,
associaes societrias ou alianas estratgicas com terceiros;

XXI. autorizar a aquisio ou alienao de bens do ativo permanente e bens


imveis, excetuando-se as hipteses contempladas no oramento anual da
Companhia, bem como, estabelecer o valor de alada da Diretoria para a
aquisio ou alienao de bens do ativo permanente e bens imveis;

XXII. estabelecer o valor de alada da Diretoria para a constituio de nus reais


e a prestao de avais, fianas e garantias a obrigaes prprias e/ou de
suas controladas e a prestao de fiana, pela Companhia, em contratos de
locao em favor de seus empregados e/ou de empregados de empresas
ligadas (conforme definio constante do Regulamento do Imposto de
Renda) pelo perodo que perdurar seu contrato de trabalho, bem como
autorizar a constituio de nus reais e a prestao de avais, fianas e
garantias a obrigaes prprias de valor superior ao valor de alada da
Diretoria;

XXIII. aprovar a celebrao, alterao ou resciso de quaisquer contratos, acordos


ou convnios entre a Companhia ou suas Controladas e quaisquer partes
relacionadas em valores iguais ou superiores a R$ 100.0000.000,00 (cem
milhes de reais) considerados individual ou cumulativamente, no perodo
dos ltimos 12 (doze) meses) e quaisquer outras transaes com partes
relacionadas indicadas na Poltica de Partes Relacionadas, aprovada pelo
Conselho de Administrao; e estabelecer o valor de alada da Diretoria
para aprovar a celebrao, alterao ou resciso de quaisquer contratos,
acordos ou convnios entre a Companhia ou suas Controladas e quaisquer
partes relacionadas e quaisquer outras transaes com partes relacionadas
observadas na Poltica de Partes Relacionadas, aprovada pelo Conselho de
Administrao;;

XXIV. estabelecer o valor de alada da Diretoria para contratar endividamento,


sob a forma de emprstimo ou emisso de ttulos ou assuno de dvida, ou
qualquer outro negcio jurdico que afete a estrutura de capital da
Companhia, bem como autorizar a contratao de endividamento, sob a
forma de emprstimo ou emisso de ttulos ou assuno de dvida, ou
qualquer outro negcio jurdico que afete a estrutura de capital da
Companhia de valor superior ao valor de alada da Diretoria;

XXV. conceder, em casos especiais, autorizao especfica para que


determinados documentos possam ser assinados por apenas um Diretor
(que no o Diretor Presidente), do que se lavrar ata no livro prprio;

XXVI. aprovar a contratao da instituio prestadora dos servios de escriturao


de aes;

XXVII. aprovar as polticas de divulgao de informaes ao mercado e


negociao com valores mobilirios da Companhia;
XXVIII. definir a lista trplice de instituies ou empresas especializadas em
avaliao econmica de empresas, para a elaborao de laudo de avaliao
das aes da Companhia, em caso de oferta pblica de aquisio de aes
para fins de cancelamento de registro de companhia aberta ou sada do
Novo Mercado, na forma definida no artigo 54, Pargrafo 1 deste Estatuto
Social;

XXIX. deliberar sobre qualquer matria que lhe seja submetida pela Diretoria,
bem como convocar os membros da Diretoria para reunies em conjunto,
sempre que achar conveniente;

XXX. instituir Comits e estabelecer os respectivos regimentos e competncias;

XXXI. dispor, observadas as normas deste Estatuto Social e da legislao vigente,


sobre a ordem de seus trabalhos e adotar ou baixar normas regimentais
para seu funcionamento; e

XXXII. manifestar-se favorvel ou contrariamente a respeito de qualquer oferta


pblica de aquisio de aes que tenha por objeto as aes de emisso da
Companhia, por meio de parecer prvio fundamentado, divulgado em at
15 (quinze) dias da publicao do edital da oferta pblica de aquisio de
aes, que dever abordar, no mnimo: (i) a convenincia e a oportunidade
da oferta pblica de aquisio de aes quanto ao interesse do conjunto
dos acionistas e em relao liquidez dos valores mobilirios de sua
titularidade; (ii) as repercusses da oferta pblica de aquisio de aes
sobre os interesses da Companhia; (iii) os planos estratgicos divulgados
pelo ofertante em relao Companhia; e (iv) outros pontos que o
Conselho de Administrao considerar pertinentes, bem como as
informaes exigidas pelas regras aplicveis estabelecidas pela CVM.

Seo III Diretoria

Artigo 20 A Diretoria, cujos membros sero eleitos e destituveis a qualquer


tempo pelo Conselho de Administrao, ser composta de, no mnimo, 2 (dois) e, no
mximo, 7 (sete) membros, os quais sero designados Diretor Presidente, Diretor de
Administrao e Controle, Diretor de Finanas, Diretor de Relaes com
Investidores, Diretor Executivo de Relaes Institucionais e os demais Diretores sem
designao especfica. Os cargos de Diretor Presidente e de Diretor de Relao com
Investidores so de preenchimento obrigatrio. Os diretores tero prazo de mandato
unificado de 3 (trs) anos, considerando-se ano o perodo compreendido entre 3 (trs)
Assembleias Gerais Ordinrias, sendo permitida a reeleio.

Pargrafo 1 Salvo no caso de vacncia no cargo, a eleio de Diretoria ocorrer at


5 (cinco) dias teis aps a data da realizao da Assembleia Geral Ordinria.

Pargrafo 2 Nos casos de renncia ou destituio do Diretor Presidente, ou, em se


tratando do Diretor de Relaes com Investidores, quando tal fato implicar na no
observncia do nmero mnimo de Diretores, o Conselho de Administrao ser
convocado para eleger o substituto, que completar o mandato do substitudo.

Pargrafo 3 Nos casos de vacncia do cargo de qualquer membro da Diretoria, as


funes desempenhadas pelo membro substitudo sero atribudas a outro membro da
Diretoria escolhido pelos Diretores remanescentes.

Artigo 21 Sem prejuzo dos casos nos quais seja necessria a especifica
autorizao pela Lei ou pelo presente Estatuto Social, compete ao Diretor Presidente,
de forma exclusiva, com possibilidade de delegar mediante procurao ad hoc, as
seguintes atividades: (i) executar e fazer executar as deliberaes das Assembleias
Gerais e do Conselho de Administrao; (ii) estabelecer metas e objetivos para a
Companhia; (iii) supervisionar a elaborao do oramento anual, do oramento de
capital, do plano de negcios, e do plano plurianual; (iv) coordenar, administrar,
dirigir e supervisionar todos os negcios e operaes da Companhia, no Brasil e no
exterior; (v) coordenar as atividades dos demais Diretores da Companhia e de suas
subsidirias, no Brasil ou no exterior, observadas as atribuies especficas previstas
neste Estatuto Social; (vi) dirigir, no mais alto nvel, as relaes pblicas da
Companhia e orientar a publicidade institucional; (vii) convocar e presidir as
reunies da Diretoria; (viii) representar pessoalmente, ou por mandatrio que
nomear, a Companhia nas assembleias ou outros atos societrios de sociedades das
quais a Companhia participar; e (ix) outras atribuies que lhe forem, de tempos em
tempos, determinadas pelo Conselho de Administrao.

Artigo 22 Compete ao Diretor de Administrao e Controle: (i) coordenar,


administrar, dirigir e supervisionar as reas de Contabilidade, Tecnologia da
Informao, Contas a Receber/Crdito, Contas a Pagar e Administrativo; e (ii) outras
atribuies que lhe forem, de tempos em tempos, determinadas pelo Diretor
Presidente.

Artigo 23 Compete ao Diretor de Finanas: (i) coordenar, administrar, dirigir e


supervisionar a rea de Finanas da Companhia; (ii) dirigir e orientar a elaborao do
oramento anual e do oramento de capital; (iii) dirigir e orientar as atividades de
tesouraria da Companhia, incluindo a captao e administrao de recursos, bem
como as polticas de hedge pr-definidas pelo Diretor Presidente; e (iv) outras
atribuies que lhe forem, de tempos em tempos, determinadas pelo Diretor
Presidente.
Artigo 24 Compete ao Diretor de Relaes com Investidores: (i) coordenar,
administrar, dirigir e supervisionar a rea de Relaes com Investidores da
Companhia; (ii) representar a Companhia perante acionistas, investidores, analistas
de mercado, a Comisso de Valores Mobilirios, as Bolsas de Valores, o Banco
Central do Brasil e os demais rgos de controle e demais instituies relacionados
s atividades desenvolvidas no mercado de capitais, no Brasil e no exterior; e
(iii) outras atribuies que lhe forem, de tempos em tempos, determinadas pelo
Diretor Presidente.

Artigo 25 Compete ao Diretor Executivo de Relaes Institucionais:


(i) coordenar, administrar, dirigir e supervisionar as reas Jurdica, de Marketing
Institucional, de Relao com a Imprensa e de Tributos da Companhia;
(ii) coordenar, administrar e dirigir as relaes pblicas da Companhia e orientar a
publicidade institucional; (iii) coordenar as atividades do Conselho de Administrao
da Companhia; (iv) planejar, propor e implantar polticas e atuaes da Companhia
relativas s reas mencionadas no item (i) acima; (v) supervisionar e coordenar os
servios jurdicos da Companhia; (vi) opinar sobre a contratao de advogados
externos; (vii) representar, isoladamente, a Companhia em juzo ou fora dele, ativa e
passivamente, perante terceiros, quaisquer reparties pblicas, autoridades Federais,
Estaduais e Municipais, bem como autarquias, sociedades de economia mista,
entidades paraestatais, e entidades e sociedades privadas; e (viii) outras atribuies
que lhe forem, de tempos em tempos, determinadas pelo Diretor Presidente.

Artigo 26 Compete aos Diretores sem designao especfica, se eleitos, auxiliar


o Diretor Presidente na coordenao, administrao, direo e superviso dos
negcios da Companhia, de acordo com as atribuies que lhes forem, de tempos em
tempos, determinadas pelo Diretor Presidente.

Artigo 27 A Diretoria tem todos os poderes para praticar os atos necessrios ao


funcionamento regular da Companhia e consecuo do objeto social, por mais
especiais que sejam, incluindo para renunciar a direitos, transigir e acordar,
observadas as disposies legais ou estatutrias pertinentes. Observados os valores
de alada da Diretoria fixados pelo Conselho de Administrao nos casos previstos
no artigo 19 deste Estatuto Social, compete-lhe administrar e gerir os negcios da
Companhia, especialmente:

I. cumprir e fazer cumprir este Estatuto Social e as deliberaes do Conselho


de Administrao e da Assembleia Geral;

II. elaborar, anualmente, o Relatrio da Administrao, as contas da Diretoria


e as demonstraes financeiras da Companhia acompanhados do relatrio
dos auditores independentes, bem como a proposta de destinao dos
lucros apurados no exerccio anterior, para apreciao do Conselho de
Administrao e da Assembleia Geral;
III. propor, ao Conselho de Administrao, o oramento anual, o oramento de
capital, o plano de negcios e o plano plurianual, o qual dever ser revisto
e aprovado anualmente;

IV. deliberar sobre a instalao e o fechamento de filiais, depsitos, centros de


distribuio, escritrios, sees, agncias, representaes por conta prpria
ou de terceiros, em qualquer ponto do pas ou do exterior;

V. decidir sobre qualquer assunto que no seja de competncia privativa da


Assembleia Geral ou do Conselho de Administrao; e

VI. convocar a Assembleia Geral, no caso de vacncia de todos os cargos do


Conselho de Administrao.

Artigo 28 A Diretoria se rene validamente com a presena de 2 (dois)


Diretores, sendo um deles sempre o Diretor Presidente, e delibera pelo voto da
maioria dos presentes, sendo atribudo ao Diretor Presidente o voto de qualidade no
caso de empate na votao.

Artigo 29 A Diretoria reunir-se- sempre que convocada pelo Diretor Presidente


ou pela maioria de seus membros. As reunies da Diretoria podero ser realizadas
por conferncia telefnica, vdeo conferncia ou por qualquer outro meio de
comunicao que permita a identificao e a comunicao simultnea entre os
Diretores e todas as demais pessoas presentes reunio.

Artigo 30 As convocaes para as reunies sero feitas mediante comunicado


escrito entregue com antecedncia mnima de 2 (dois) dias teis, das quais dever
constar a ordem do dia, a data, a hora e o local da reunio.

Artigo 31 Todas as deliberaes da Diretoria constaro de atas lavradas no livro


de atas das Reunies da Diretoria e assinadas pelos Diretores presentes.

Artigo 32 A Companhia ser sempre representada, em todos os atos, pela


assinatura isolada do Diretor Presidente; e, na sua ausncia, pela assinatura de 2
(dois) Diretores em conjunto ou, na falta destes, pela assinatura de um ou mais
procuradores especialmente nomeados para tanto de acordo com o pargrafo 1
abaixo, observado o disposto no artigo 19, XXV, deste Estatuto Social.

Pargrafo 1 Todas as procuraes sero outorgadas pelo Diretor Presidente


individualmente, ou, na falta deste, por 2 (dois) Diretores em conjunto, mediante
mandato com poderes especficos e prazo determinado, exceto nos casos de
procuraes ad judicia, caso em que o mandato pode ser por prazo indeterminado,
por meio de instrumento pblico ou particular.

Pargrafo 2 So expressamente vedados, sendo nulos e inoperantes em relao


Companhia, os atos de quaisquer Diretores, procuradores, prepostos e empregados
que envolvam ou digam respeito a operaes ou negcios estranhos ao objeto social
e aos interesses sociais, tais como fianas, avais, endossos e qualquer garantia em
favor de terceiros, salvo conforme previsto no artigo 19, XXII deste Estatuto Social
e/ou quando expressamente aprovados pelo Conselho de Administrao.

CAPTULO V
CONSELHO FISCAL

Artigo 33 O Conselho Fiscal funcionar de modo permanente, com os poderes e


atribuies a ele conferidos por lei.

Artigo 34 O Conselho Fiscal ser composto de, no mnimo, 3 (trs) e, no


mximo, 5 (cinco) membros efetivos e suplentes em igual nmero, acionistas ou no,
eleitos e destituveis a qualquer tempo pela Assembleia Geral.

Pargrafo 1 Os membros do Conselho Fiscal tero o mandato unificado de 1 (um)


ano, podendo ser reeleitos.

Pargrafo 2 Os membros do Conselho Fiscal, em sua primeira reunio, elegero o


seu Presidente.

Pargrafo 3 A investidura nos cargos far-se- por termo lavrado em livro prprio,
assinado pelo membro do Conselho Fiscal empossado, sendo que a posse dos
membros do Conselho Fiscal ser condicionada prvia subscrio do Termo de
Anuncia dos Membros do Conselho Fiscal nos termos do disposto no Regulamento
de Listagem do Novo Mercado, bem como ao atendimento dos requisitos legais
aplicveis.

Pargrafo 4 Os membros do Conselho Fiscal sero substitudos, em suas faltas e


impedimentos, pelo respectivo suplente.

Pargrafo 5 Ocorrendo a vacncia do cargo de membro do Conselho Fiscal, o


respectivo suplente ocupar seu lugar; no havendo suplente, a Assembleia Geral
ser convocada para proceder eleio de membro para o cargo vago.

Artigo 35 O Conselho Fiscal se reunir sempre que necessrio, competindo-lhe


todas as atribuies que lhe sejam cometidas por lei.

Pargrafo 1 Independentemente de quaisquer formalidades, ser considerada


regularmente convocada a reunio qual comparecer a totalidade dos membros do
Conselho Fiscal.

Pargrafo 2 O Conselho Fiscal se manifesta por maioria absoluta de votos,


presente a maioria dos seus membros.

Pargrafo 3 Todas as deliberaes do Conselho Fiscal constaro de atas lavradas


no livro de Atas e Pareceres do Conselho Fiscal e assinadas pelos Conselheiros
presentes.

Artigo 36 A remunerao dos membros do Conselho Fiscal ser fixada pela


Assembleia Geral que os eleger, observado o pargrafo 3 do artigo 162 da Lei das
Sociedades por Aes.
CAPTULO VI
DISTRIBUIO DOS LUCROS

Artigo 37 O exerccio social se inicia em 1 de janeiro e se encerra em 31 de


dezembro de cada ano.

Pargrafo nico Ao fim de cada exerccio social, a Diretoria far elaborar as


demonstraes financeiras da Companhia, com observncia dos preceitos legais
pertinentes.

Artigo 38 Juntamente com as demonstraes financeiras do exerccio, o


Conselho de Administrao apresentar Assembleia Geral Ordinria proposta sobre
a destinao do lucro lquido do exerccio, calculado aps a deduo das
participaes referidas no artigo 190 da Lei das Sociedades por Aes, conforme o
disposto no pargrafo 1 deste artigo, ajustado para fins do clculo de dividendos nos
termos do artigo 202 da mesma lei, observada a seguinte ordem de deduo:

(a) 5% (cinco por cento) sero aplicados, antes de qualquer outra destinao, na
constituio da reserva legal, que no exceder 20% (vinte por cento) do capital
social. No exerccio em que o saldo da reserva legal acrescido dos montantes das
reservas de capital de que trata o pargrafo 1 do artigo 182 da Lei das Sociedades
por Aes exceder 30% (trinta por cento) do capital social, no ser obrigatria a
destinao de parte do lucro lquido do exerccio para a reserva legal;

(b) uma parcela, por proposta dos rgos da administrao, poder ser destinada
formao de reserva para contingncias e reverso das mesmas reservas formadas
em exerccios anteriores, nos termos do artigo 195 da Lei das Sociedades por Aes;

(c) Do saldo do lucro lquido remanescente aps as destinaes da reserva legal e


reserva para contingncias conforme determinado nas letras (a) e (b) acima, uma
parcela destinada ao pagamento de um dividendo mnimo obrigatrio no inferior,
em cada exerccio, a 25% (vinte e cinco por cento);

(d) No exerccio em que o montante do dividendo mnimo obrigatrio, calculado


nos termos da letra (c) acima, ultrapassar a parcela realizada do lucro lquido do
exerccio, a Assembleia Geral poder, por proposta dos rgos de administrao,
destinar o excesso constituio de reserva de lucros a realizar, observado o disposto
no artigo 197 da Lei das Sociedades por Aes; e

(e) Os lucros que remanescerem aps as dedues legais e dividendos mnimos


de que trata a alnea (c) deste artigo 38 sero destinados em parcela anual, no
superior a 90% (noventa por cento) do lucro lquido ajustado formao da Reserva
Estatutria de Investimento, que ter por fim financiar a aplicao em ativos
operacionais e/ou recompra de aes prprias (para permanncia em tesouraria ou
cancelamento), no podendo esta reserva ultrapassar o capital social.

Pargrafo 1 A Assembleia Geral poder atribuir aos membros do Conselho de


Administrao e da Diretoria uma participao nos lucros, no superior a 10% (dez
por cento) do remanescente do resultado do exerccio, limitada remunerao anual
global dos administradores, aps deduzidos os prejuzos acumulados e a proviso
para o imposto de renda e contribuio social, nos termos do artigo 152, pargrafo 1
da Lei das Sociedades por Aes.

Pargrafo 2 A distribuio da participao nos lucros em favor dos membros do


Conselho de Administrao e da Diretoria somente poder ocorrer nos exerccios em
que for assegurado aos acionistas o pagamento do dividendo mnimo obrigatrio
previsto neste Estatuto Social.

Artigo 39 Por proposta da Diretoria, aprovada pelo Conselho de Administrao,


ad referendum da Assembleia Geral, poder a Companhia pagar ou creditar juros aos
acionistas, a ttulo de remunerao do capital prprio destes ltimos, observada a
legislao aplicvel. As eventuais importncias assim desembolsadas podero ser
imputadas ao valor do dividendo obrigatrio previsto neste Estatuto Social.

Pargrafo 1 Em caso de creditamento de juros aos acionistas no decorrer do


exerccio social e atribuio dos mesmos ao valor do dividendo obrigatrio, os
acionistas sero compensados com os dividendos a que tm direito, sendo-lhes
assegurado o pagamento de eventual saldo remanescente. Na hiptese do valor dos
dividendos ser inferior ao que lhes foi creditado, a Companhia no poder cobrar dos
acionistas o saldo excedente.

Pargrafo 2 O pagamento efetivo dos juros sobre o capital prprio, tendo ocorrido
o creditamento no decorrer do exerccio social, se dar por deliberao do Conselho
de Administrao, no curso do exerccio social ou no exerccio seguinte, mas nunca
aps as datas de pagamento dos dividendos.

Artigo 40 A Companhia poder elaborar balanos semestrais, ou em perodos


inferiores, e declarar, por deliberao do Conselho de Administrao:

(a) o pagamento de dividendos ou juros sobre capital prprio, conta do lucro


apurado em balano semestral, imputados ao valor do dividendo obrigatrio, se
houver;
(b) a distribuio de dividendos em perodos inferiores a 6 (seis) meses, ou juros
sobre capital prprio, imputados ao valor do dividendo obrigatrio, se houver, desde
que o total de dividendos pago em cada semestre do exerccio social no exceda ao
montante das reservas de capital; e

(c) o pagamento de dividendo intermedirio ou juros sobre capital prprio,


conta de lucros acumulados ou de reserva de lucros existentes no ltimo balano
anual ou semestral, imputados ao valor do dividendo obrigatrio, se houver.

Artigo 41 A Assembleia Geral poder deliberar a capitalizao de reserva de


lucros ou de capital, inclusive as institudas em balanos intermedirios, observada a
legislao aplicvel.

Artigo 42 Os dividendos no recebidos ou reclamados prescrevero no prazo de 3


(trs) anos, contados da data em que tenham sido postos disposio do acionista, e
revertero em favor da Companhia.

CAPTULO VII
ALIENAO DO CONTROLE ACIONRIO,
CANCELAMENTO DO REGISTRO DE COMPANHIA ABERTA,
SADA DO NOVO MERCADO E
PROTEO DA DISPERSO DA BASE ACIONRIA

Seo I - Definies

Artigo 43 Para fins de interpretao deste Captulo VII, os termos abaixo


iniciados em letras maisculas tero os seguintes significados:

Acionista Controlador significa o acionista ou o grupo de acionistas que exera o


Poder de Controle da Companhia.

Acionista Controlador Alienante significa o Acionista Controlador quando este


promove a alienao do Controle da Companhia.

Aes de Controle significa o bloco de aes que assegura, de forma direta ou


indireta, ao(s) seu(s) titular(es), o exerccio individual e/ou compartilhado do Poder
de Controle da Companhia.

Aes em Circulao significa todas as aes emitidas pela Companhia,


excetuadas as aes detidas pelo Acionista Controlador, por pessoas a ele vinculadas,
por administradores da Companhia e aquelas em tesouraria.

Adquirente significa aquele para quem o Acionista Controlador Alienante


transfere as Aes de Controle em uma Alienao de Controle da Companhia.
Alienao de Controle da Companhia significa a transferncia a terceiro, a ttulo
oneroso, das Aes de Controle.

Poder de Controle ou Controle significa o poder efetivamente utilizado para


dirigir as atividades sociais e orientar o funcionamento dos rgos da Companhia, de
forma direta ou indireta, de fato ou de direito, independentemente da participao
acionria detida. H presuno relativa de titularidade do Controle em relao
pessoa ou ao grupo de acionistas que seja titular de aes que lhe tenham assegurado
a maioria absoluta dos votos dos acionistas presentes nas 3 (trs) ltimas
Assembleias Gerais da Companhia, ainda que no seja titular das aes que lhe
assegurem a maioria absoluta do capital votante.

Valor Econmico significa o valor da Companhia e de suas aes que vier a ser
determinado por empresa especializada, mediante a utilizao de metodologia
reconhecida ou com base em outro critrio que venha a ser definido pela CVM.

Seo II Alienao do Controle da Companhia

Artigo 44 A Alienao do Controle da Companhia, direta ou indiretamente,


tanto por meio de uma nica operao, como por meio de operaes sucessivas,
dever ser contratada sob condio, suspensiva ou resolutiva, de que o Adquirente se
obrigue a efetivar oferta pblica de aquisio das aes dos demais acionistas,
observando as condies e os prazos previstos na legislao vigente e no
Regulamento de Listagem do Novo Mercado, de forma a lhes assegurar tratamento
igualitrio quele dado ao Acionista Controlador Alienante.

Pargrafo 1 O Acionista Controlador Alienante no poder transferir a propriedade


de suas aes, nem a Companhia poder registrar qualquer transferncia de aes
para o Adquirente, enquanto este no subscrever o Termo de Anuncia dos
Controladores previsto no Regulamento de Listagem do Novo Mercado.

Pargrafo 2 A Companhia no registrar qualquer transferncia de aes para o


Adquirente ou para aquele(s) que vier(em) a deter o Poder de Controle, enquanto
esse(s) no subscrever(em) o Termo de Anuncia dos Controladores a que se refere o
Regulamento de Listagem do Novo Mercado.

Pargrafo 3 Nenhum Acordo de Acionistas que disponha sobre o exerccio do


Poder de Controle poder ser registrado na sede da Companhia sem que os seus
signatrios tenham subscrito o Termo de Anuncia dos Controladores a que se refere
o Regulamento de Listagem do Novo Mercado.

Artigo 45 A oferta pblica referida no artigo anterior tambm dever ser


efetivada:

I. nos casos em que houver cesso onerosa de direitos de subscrio de aes e


de outros ttulos ou direitos relativos a valores mobilirios conversveis em
aes, que venha a resultar na alienao do Controle da Companhia; ou

II. em caso de alienao do controle de sociedade que detenha o Poder de


Controle da Companhia, sendo que, nesse caso, o Acionista Controlador
Alienante ficar obrigado a declarar BM&FBOVESPA o valor atribudo
Companhia nessa alienao e anexar documentao que comprove tal valor.

Artigo 46 Aquele que adquirir o Poder de Controle, em razo de contrato


particular de compra de aes celebrado com o Acionista Controlador, envolvendo
qualquer quantidade de aes, estar obrigado a:

I. efetivar a oferta pblica referida no artigo 44 deste Estatuto Social;

II. pagar, nos termos a seguir indicados, quantia equivalente diferena entre o
preo da oferta pblica e o valor pago por ao eventualmente adquirida em
bolsa nos 6 (seis) meses anteriores data da aquisio do Poder de Controle,
devidamente atualizado at a data do pagamento. Referida quantia dever
ser distribuda entre todas as pessoas que venderam aes da Companhia
nos preges em que o Adquirente realizou as aquisies, proporcionalmente
ao saldo lquido vendedor dirio de cada uma, cabendo BM&FBOVESPA
operacionalizar a distribuio, nos termos de seus regulamentos; e

III. tomar medidas cabveis para recompor o percentual mnimo de 25% (vinte e
cinco por cento) do total das aes da Companhia em circulao, dentro dos
6 (seis) meses subsequentes aquisio do Controle.

Seo III Cancelamento do Registro de Companhia Aberta


e Sada do Novo Mercado

Artigo 47 Com a admisso da Companhia no Novo Mercado da


BM&FBOVESPA, sujeitam-se a Companhia, seus acionistas, administradores e
membros Conselho Fiscal s disposies do Regulamento de Listagem do Novo
Mercado.

Artigo 48 Na oferta pblica de aquisio de aes a ser efetivada,


obrigatoriamente, pelo Acionista Controlador ou pela Companhia para o
cancelamento do registro de companhia aberta, o preo mnimo a ser ofertado dever
corresponder ao Valor Econmico apurado em laudo de avaliao, referido no artigo
54 deste Estatuto Social, respeitadas as normas legais e regulamentares aplicveis.

Artigo 49 Caso os acionistas reunidos em Assembleia Geral Extraordinria


deliberem: (i) a sada da Companhia do Novo Mercado para que seus valores
mobilirios passem a ter registro para negociao fora do Novo Mercado; ou (ii) a
reorganizao societria da qual os valores mobilirios da companhia resultante no
sejam admitidos para negociao no Novo Mercado no prazo de 120 (cento e vinte)
dias contados da data da assembleia geral que aprovou referida operao, o Acionista
Controlador dever efetivar oferta pblica de aquisio de aes pertencentes aos
demais acionistas da Companhia cujo preo mnimo a ser ofertado dever
corresponder ao Valor Econmico apurado em laudo de avaliao, referido no artigo
54 deste Estatuto Social, observadas as normas legais e regulamentares aplicveis. A
notcia da realizao da oferta pblica de aquisio de aes dever ser comunicada
BM&FBOVESPA e divulgada ao mercado imediatamente aps a realizao da
Assembleia Geral da Companhia que houver aprovado referida sada ou
reorganizao, conforme o caso.

Artigo 50 Na hiptese de no haver Acionista Controlador, caso seja aprovado,


em Assembleia Geral, o cancelamento de registro de companhia aberta, a oferta
pblica de aquisio de aes dever ser efetivada pela prpria Companhia, sendo
que, neste caso, a Companhia somente poder adquirir as aes de titularidade dos
acionistas que tenham votado a favor do cancelamento de registro na deliberao em
Assembleia Geral aps ter adquirido as aes dos demais acionistas que no tenham
votado a favor da referida deliberao e que tenham aceitado a referida oferta
pblica.

Artigo 51 Na hiptese de no haver Acionista Controlador, caso seja deliberada


a sada da Companhia do Novo Mercado para que os valores mobilirios por ela
emitidos passem a ter registro para negociao fora do Novo Mercado, ou em virtude
de operao de reorganizao societria, na qual a sociedade resultante dessa
reorganizao no tenha seus valores mobilirios admitidos negociao no Novo
Mercado no prazo de 120 (cento e vinte) dias contados da data da assembleia geral
que aprovou referida operao, a sada estar condicionada realizao de oferta
pblica de aquisio de aes nas mesmas condies previstas no artigo 49.

Pargrafo 1 A Assembleia referida no caput deste artigo dever definir o(s)


responsvel(eis) pela realizao da oferta pblica de aquisio de aes, o(s) qual(is),
presente(s) na Assembleia, dever(o) assumir expressamente a obrigao de realizar
a oferta.

Pargrafo 2 Na ausncia de definio dos responsveis pela realizao da oferta


pblica de aquisio de aes, no caso de operao de reorganizao societria, na
qual a companhia resultante dessa reorganizao no tenha seus valores mobilirios
admitidos negociao no Novo Mercado, caber aos acionistas que votaram
favoravelmente reorganizao societria realizar a referida oferta.

Artigo 52 Na hiptese de no haver Acionista Controlador e a


BM&FBOVESPA determinar que as cotaes dos valores mobilirios de emisso da
Companhia sejam divulgadas em separado ou que os valores mobilirios emitidos
pela Companhia tenham a sua negociao suspensa no Novo Mercado em razo do
descumprimento de obrigaes constantes do Regulamento de Listagem do Novo
Mercado, o Presidente do Conselho de Administrao dever convocar, em at 2
(dois) dias da determinao, computados apenas os dias em que houver circulao
dos jornais habitualmente utilizados pela Companhia, uma Assembleia Geral
Extraordinria para substituio de todo o Conselho de Administrao.

Pargrafo 1 Caso a Assembleia Geral Extraordinria referida no caput deste artigo


no seja convocada pelo Presidente do Conselho de Administrao no prazo
estabelecido, a mesma poder ser convocada por qualquer acionista da Companhia,
observado o disposto no artigo 123, b e c da Lei das Sociedades por Aes.

Pargrafo 2 O novo Conselho de Administrao eleito na Assembleia Geral


Extraordinria referida no caput e no pargrafo 1 deste artigo dever sanar o
descumprimento das obrigaes constantes do Regulamento de Listagem do Novo
Mercado dentro do prazo concedido pelo Regulamento do Novo Mercado ou em
novo prazo concedido pela BM&FBOVESPA para esse fim, o que for menor.

Artigo 53 A sada da Companhia do Novo Mercado em razo de


descumprimento de obrigaes constantes do Regulamento de Listagem do Novo
Mercado est condicionada efetivao de oferta pblica de aquisio de aes, no
mnimo, pelo Valor Econmico das aes, a ser apurado em laudo de avaliao de
que trata o artigo 54 deste Estatuto Social, respeitadas as normas legais e
regulamentares aplicveis.

Pargrafo 1 O Acionista Controlador dever efetivar a oferta pblica de aquisio


de aes prevista no caput deste artigo.

Pargrafo 2 Na hiptese de no haver Acionista Controlador e a sada do Novo


Mercado referida no caput decorrer de deliberao da assembleia geral, os acionistas
que tenham votado a favor da deliberao que implicou o respectivo descumprimento
devero efetivar a oferta pblica de aquisio de aes prevista no caput.

Pargrafo 3 Na hiptese de no haver Acionista Controlador e a sada do Novo


Mercado referida no caput ocorrer em razo de ato ou fato de administrao, os
administradores da Companhia devero convocar assembleia geral de acionistas cuja
ordem do dia ser a sobre como sanar o descumprimento das obrigaes constantes
do Regulamento de Listagem do Novo Mercado ou, se for o caso, deliberar pela
sada da Companhia do Novo Mercado, observado o disposto no artigo 51 pargrafos
1 e 2 deste Estatuto Social.

Pargrafo 4 Caso a Assembleia Geral mencionada no pargrafo 3 acima delibere


pela sada da Companhia do Novo Mercado, a referida Assembleia Geral dever
definir o(s) responsvel(eis) pela realizao da oferta pblica de aquisio de aes
prevista no caput, o(s) qual(is), presente(s) na Assembleia, dever(o) assumir
expressamente a obrigao de realizar a oferta.

Artigo 54 O laudo de avaliao das ofertas pblicas de aquisio de aes em


caso de cancelamento de registro de companhia aberta da Companhia, ou de sada da
Companhia do Novo Mercado, dever ser elaborado por instituio ou empresa
especializada, com experincia comprovada e independncia quanto ao poder de
deciso da Companhia, de seus administradores e/ou seu(s) Acionista(s)
Controlador(es), devendo o laudo tambm satisfazer os requisitos do pargrafo 1 do
artigo 8 da Lei das Sociedades por Aes e conter a responsabilidade prevista no
pargrafo 6 do mesmo artigo 8.

Pargrafo 1 A escolha da instituio ou empresa especializada responsvel pela


determinao do Valor Econmico da Companhia em caso de cancelamento de
registro de companhia aberta, ou de sada da Companhia do Novo Mercado, de
competncia privativa da Assembleia Geral, a partir da apresentao, pelo Conselho
de Administrao, de lista trplice, devendo a respectiva deliberao ser tomada por
maioria dos votos dos acionistas representantes das Aes em Circulao presentes
na Assembleia Geral que deliberar sobre o assunto, no se computando os votos em
branco. A assembleia prevista neste pargrafo 1, se instalada em primeira
convocao, dever contar com a presena de acionistas que representem, no
mnimo, 20% (vinte por cento) do total das Aes em Circulao ou, se instalada em
segunda convocao, poder contar com a presena de qualquer nmero de
acionistas representantes das Aes em Circulao.

Pargrafo 2 Os custos de elaborao do laudo de avaliao devero ser suportados


integralmente pelos responsveis pela efetivao da oferta pblica de aquisio das
aes, conforme o caso.

Seo IV - Proteo da Disperso da Base Acionria

Artigo 55 Qualquer Comprador (conforme definido no pargrafo 11 deste


artigo), que adquira ou se torne titular de aes de emisso da Companhia ou de
outros direitos, inclusive usufruto ou fideicomisso sobre aes de emisso da
Companhia em quantidade igual ou superior a 20% (vinte por cento) do seu capital
social dever efetivar uma oferta pblica de aquisio de aes para aquisio da
totalidade das aes de emisso da Companhia, observando-se o disposto na
regulamentao aplicvel da CVM, os regulamentos da BM&FBOVESPA e os
termos deste artigo. O Comprador dever solicitar o registro da referida oferta no
prazo mximo de 30 (trinta) dias a contar da data de aquisio ou do evento que
resultou na titularidade de aes em direitos em quantidade igual ou superior a 20%
(vinte por cento) do capital social da Companhia.

Pargrafo 1 A oferta pblica de aquisio de aes dever ser (i) dirigida


indistintamente a todos os acionistas da Companhia; (ii) efetivada em leilo a ser
realizado na BM&FBOVESPA; (iii) lanada pelo preo determinado de acordo com
o previsto no pargrafo 2 deste artigo; e (iv) paga vista, em moeda corrente
nacional, contra a aquisio na oferta de aes de emisso da Companhia.

Pargrafo 2 O preo de aquisio na oferta pblica de aquisio de cada ao de


emisso da Companhia no poder ser inferior ao maior valor entre: (i) 135% (cento
e trinta e cinco por cento) do Valor Econmico apurado em laudo de avaliao; (ii)
135% (cento e trinta e cinco por cento) do preo de emisso de aes verificado em
qualquer aumento de capital realizado mediante distribuio pblica ocorrida no
perodo de 24 (vinte e quatro) meses que anteceder a data em que se tornar
obrigatria a realizao da oferta pblica de aquisio de aes nos termos deste
artigo, valor esse que dever ser devidamente atualizado pelo IPCA desde a data de
emisso de aes para aumento de capital da Companhia at o momento de
liquidao financeira da oferta pblica de aquisio de aes nos termos deste artigo;
(iii) 135% (cento e trinta e cinco por cento) da cotao unitria mdia das aes de
emisso da Companhia durante o perodo de 90 (noventa) dias anterior realizao
da oferta, ponderada pelo volume de negociao na bolsa de valores em que houver o
maior volume de negociaes das aes de emisso da Companhia; e (iv) 135%
(cento e trinta e cinco por cento) do preo unitrio mais alto pago pelo Comprador, a
qualquer tempo, para uma ao ou lote de aes de emisso da Companhia. Caso a
regulamentao da CVM aplicvel oferta prevista neste caso determine a adoo de
um critrio de clculo para a fixao do preo de aquisio de cada ao na
Companhia na oferta que resulte em preo de aquisio superior, dever prevalecer
na efetivao da oferta prevista aquele preo de aquisio calculado nos termos da
regulamentao da CVM.

Pargrafo 3 A realizao da oferta pblica de aquisio de aes mencionada no


caput deste artigo no excluir a possibilidade de outro acionista da Companhia, ou,
se for o caso, a prpria Companhia, formular uma oferta concorrente, nos termos da
regulamentao aplicvel.

Pargrafo 4 O Comprador estar obrigado a atender as eventuais solicitaes ou as


exigncias da CVM, formuladas com base na legislao aplicvel, relativas oferta
pblica de aquisio de aes, dentro dos prazos mximos prescritos na
regulamentao aplicvel.

Pargrafo 5 Na hiptese do Comprador no cumprir com as obrigaes impostas


por este artigo, at mesmo no que concerne ao atendimento dos prazos mximos: (i)
para a realizao ou solicitao do registro da oferta pblica de aquisio de aes;
ou (ii) para atendimento das eventuais solicitaes ou exigncias da CVM, o
Conselho de Administrao da Companhia convocar Assembleia Geral
Extraordinria, na qual o Comprador no poder votar para deliberar sobre a
suspenso do exerccio dos direitos do Comprador que no cumpriu com qualquer
obrigao imposta por este artigo, conforme disposto no artigo 120 da Lei das
Sociedades por Aes, sem prejuzo da responsabilidade do Comprador por perdas e
danos causados aos demais acionistas em decorrncia do descumprimento das
obrigaes impostas por este artigo.

Pargrafo 6 O disposto neste artigo no se aplica na hiptese de uma pessoa se


tornar titular de aes de emisso da Companhia em quantidade superior a 20%
(vinte por cento) do total das aes de sua emisso em decorrncia: (i) de sucesso
legal, sob a condio de que o acionista aliene o excesso de aes em at 30 (trinta)
dias contados do evento relevante; (ii) da incorporao de uma outra sociedade pela
Companhia; (iii) da incorporao de aes de uma outra sociedade pela Companhia;
ou (iv) da subscrio de aes da Companhia, realizada em uma nica emisso
primria, que tenha sido aprovada em Assembleia Geral de acionistas da Companhia,
convocada pelo seu Conselho de Administrao, e cuja proposta de aumento de
capital tenha determinado a fixao do preo de emisso das aes com base em
Valor Econmico obtido a partir de um laudo de avaliao econmico-financeira da
Companhia realizada por empresa especializada com experincia comprovada em
avaliao de companhias abertas. Ainda, o disposto neste artigo no se aplica aos
atuais acionistas que j sejam titulares de 20% (vinte por cento) ou mais do total de
aes de emisso da Companhia e seus sucessores na data de eficcia da adeso e
listagem da Companhia no Novo Mercado, aplicando-se exclusivamente queles
investidores que adquirirem aes e se tornarem acionistas da Companhia aps tal
Assembleia Geral.

Pargrafo 7 Para fins do clculo do percentual de 20% (vinte por cento) do total de
aes de emisso da Companhia descrito no caput deste artigo, no sero
computados os acrscimos involuntrios de participao acionria resultantes de
cancelamento de aes em tesouraria ou de reduo do capital social da Companhia
com o cancelamento de aes.

Pargrafo 8 A Assembleia Geral poder dispensar o Comprador da obrigao de


efetivar a oferta pblica de aquisio de aes prevista neste artigo, caso seja do
interesse da Companhia.

Pargrafo 9 Os acionistas titulares de, no mnimo, 20% (vinte por cento) das aes
de emisso da Companhia podero requerer aos administradores da Companhia que
convoquem assembleia especial de acionistas para deliberar sobre a realizao de
nova avaliao da Companhia para fins de reviso do preo da aquisio, cujo laudo
de avaliao dever ser preparado nos mesmos moldes do laudo de avaliao referido
no artigo 54, de acordo com os procedimentos previstos no artigo 4-A da Lei das
Sociedades por Aes e com observncia ao disposto na regulamentao aplicvel da
CVM, nos regulamentos da BM&FBOVESPA e nos termos deste Captulo. Os
custos de elaborao do laudo de avaliao devero ser assumidos integralmente pelo
Comprador.

Pargrafo 10 Caso a assembleia especial referida acima delibere pela realizao de


nova avaliao e o laudo de avaliao venha a apurar valor superior ao valor inicial
da oferta pblica para a aquisio de aes, poder o Comprador dela desistir,
obrigando-se neste caso, a observar, no que couber, o procedimento previsto nos
artigos 23 e 24 da Instruo CVM 361/02, e a alienar o excesso de participao no
prazo de 3 (trs) meses contados da data da mesma assembleia especial.

Pargrafo 11 Para fins de interpretao deste artigo, os termos abaixo iniciados em


letras maisculas tero os seguintes significados:
Comprador significa qualquer pessoa, incluindo, sem limitao, qualquer pessoa
natural ou jurdica, fundo de investimento, condomnio, carteira de ttulos,
universalidade de direitos, ou outra forma de organizao, residente, com domiclio
ou com sede no Brasil ou no exterior, ou Grupo de Acionistas.

Grupo de Acionistas significa o grupo de pessoas: (i) vinculadas por contratos ou


acordos de voto de qualquer natureza, seja diretamente ou por meio de sociedades
controladas, controladoras ou sob controle comum; ou (ii) entre as quais haja relao
de controle; ou (iii) sob controle comum.

Seo V - Disposies Comuns

Artigo 56 facultada a formulao de uma nica oferta pblica de aquisio de


aes, visando a mais de uma das finalidades previstas neste Captulo VII deste
Estatuto Social, no Regulamento de Listagem do Novo Mercado ou na
regulamentao emitida pela CVM, desde que seja possvel compatibilizar os
procedimentos de todas as modalidades de oferta pblica de aquisio de aes e no
haja prejuzo para os destinatrios da oferta e seja obtida a autorizao da CVM,
quando exigida pela legislao aplicvel.

Pargrafo nico As disposies do Regulamento de Listagem do Novo


Mercado prevalecero sobre as disposies estatutrias, nas hipteses de prejuzo dos
direitos dos destinatrios das ofertas pblicas previstas neste Estatuto Social.

Artigo 57 Os acionistas responsveis pela efetivao das ofertas pblicas de


aquisio de aes previstas neste Captulo VII deste Estatuto, no Regulamento de
Listagem do Novo Mercado ou na regulamentao emitida pela CVM podero
assegurar sua efetivao por intermdio de qualquer acionista ou terceiro. A
Companhia ou o acionista, conforme o caso, no se eximem da obrigao de efetivar
a oferta pblica de aquisio de aes at que a mesma seja concluda com
observncia das regras aplicveis.

CAPTULO VIII
JUZO ARBITRAL

Artigo 58 A Companhia, seus acionistas, administradores e membros do


Conselho Fiscal obrigam-se a resolver, por meio de arbitragem, toda e qualquer
disputa ou controvrsia que possa surgir entre eles, relacionada ou oriunda, em
especial, da aplicao, validade, eficcia, interpretao, violao e seus efeitos, das
disposies contidas no Contrato de Participao no Novo Mercado, no Regulamento
de Listagem do Novo Mercado, no Regulamento de Sanes, no Regulamento de
Arbitragem da Cmara de Arbitragem do Mercado instituda pela BM&FBOVESPA,
neste Estatuto Social, nas disposies da Lei das Sociedades por Aes, nas normas
editadas pelo Conselho Monetrio Nacional, pelo Banco Central do Brasil ou pela
CVM, nos regulamentos da BM&FBOVESPA e nas demais normas aplicveis ao
funcionamento do mercado de capitais em geral, perante a Cmara de Arbitragem do
Mercado, nos termos de seu Regulamento de Arbitragem.

Pargrafo 1 Sem prejuzo da validade desta clusula arbitral, o requerimento de


medidas de urgncia pelas Partes, antes de constitudo o Tribunal Arbitral, dever ser
remetido ao Poder Judicirio, na forma do item 5.1.3 do Regulamento de Arbitragem
da Cmara de Arbitragem do Mercado.

Pargrafo 2 A lei brasileira ser a nica aplicvel ao mrito de toda e qualquer


controvrsia, bem como execuo, interpretao e validade da presente clusula
compromissria. O Tribunal Arbitral ser formado por rbitros escolhidos na forma
prevista no Regulamento de Arbitragem da Cmara de Arbitragem do Mercado. O
procedimento arbitral ter lugar na Cidade de So Paulo, Estado de So Paulo, local
onde dever ser proferida a sentena arbitral. A arbitragem dever ser administrada
pela prpria Cmara de Arbitragem do Mercado, sendo conduzida e julgada de
acordo com as disposies pertinentes do Regulamento de Arbitragem.

CAPTULO IX
DA LIQUIDAO DA COMPANHIA

Artigo 59 A Companhia entrar em liquidao nos casos determinados em lei,


cabendo Assembleia Geral eleger o liquidante ou liquidantes, bem como o
Conselho Fiscal que dever funcionar nesse perodo, obedecidas as formalidades
legais.

CAPTULO X
DISPOSIES FINAIS E TRANSITRIAS

Artigo 60 Os casos omissos neste Estatuto Social sero resolvidos pela


Assembleia Geral e regulados de acordo com o que preceitua a Lei das Sociedades
por Aes, respeitado o Regulamento do Novo Mercado.

Artigo 61 A Companhia dever observar os acordos de acionistas arquivados em


sua sede, sendo vedado o registro de transferncia de aes e o cmputo de voto
proferido em Assembleia Geral ou em reunio do Conselho de Administrao
contrrios aos seus termos.

Artigo 62 A Companhia dever disponibilizar aos seus acionistas e a terceiros,


em sua sede, os contratos com partes relacionadas, acordos de acionistas e programas
de opes de aquisio de aes ou de outros ttulos ou valores mobilirios de
emisso da Companhia.

Artigo 63 Fica vedado Companhia e qualquer uma de suas subsidirias, sejam


elas diretas ou indiretas, vender quaisquer contratos de opes (direta ou
indiretamente), ou ainda firmar contratos de opo em que figure como lanador,
com exceo das sociedades que possuam tal atividade em seu objeto social. So
definidas como opes de compra (calls) aquelas que proporcionam ao seu titular o
direito de comprar o ativo objeto em uma determinada data por um determinado
preo; e como opes de venda (puts) aquelas que proporcionam ao seu titular o
direito de vender o ativo objeto em uma determinada data por um determinado preo.
Para efeitos desse artigo sero considerados contratos de opo aqueles que direta ou
indiretamente, de forma expressa ou implcita, proporcionem qualquer vantagem
Companhia em contrapartida a uma volatilidade do mercado, ou seja, quando h
risco de oscilao do preo do ativo objeto do contrato. Dentre as quais, mas no se
limitando a estas, quaisquer operaes nas quais o ativo objeto do contrato ficar
condicionado taxa do dlar, preo do ouro, de commodities, ttulos pblicos,
variao cambial e variao de juros.

Pargrafo 1 Sem prejuzo do disposto no caput deste Artigo 63, tambm fica
vedado Companhia e qualquer uma de suas subsidirias, sejam elas diretas ou
indiretas, celebrar, em seu nome, e de acordo com as demais previses e limitaes
estabelecidas pela Lei e pelo presente Estatuto Social, qualquer contrato, acordo ou
outro instrumento de assuno de direitos e obrigaes cuja resciso, por iniciativa
da Companhia ou suas subsidirias, (a) seja vedada; (b) no possa ser realizada antes
de 90 (noventa) dias da data que venha a informar contraparte sua inteno de
rescindir a relao contratual; ou (c) acarrete em pagamento de qualquer modalidade
de sano ou obrigao pecuniria para a Companhia ou suas subsidirias, incluindo
mas no se limitando a multa, lucros cessantes, clusula take or pay e/ou
compromisso da Companhia ou de suas subsidirias de permanecer com a obrigao
de pagar parcelas vincendas cujo valor seja igual ou superior ao equivalente a 3 (trs)
meses das obrigaes pecunirias contratadas.

Pargrafo 2 A vedao de que trata o Pargrafo 1 acima no aplicvel


celebrao de contrato, acordo ou outro instrumento de assuno de direitos e
obrigaes no contexto de operaes financeiras mediante emisso, pela Companhia
e qualquer uma de suas subsidirias, sejam elas diretas ou indiretas, que acarretem na
emisso de valores mobilirios representativos de dvida, incluindo, mas no se
limitando a notas promissrias, debntures, commercial papers, notes, bonds,
conforme disposto neste Estatuto Social.

Milena Hitomi Yanagisawa Lopes


Secretria da Mesa

* * *
ANEXO II - MAPA FINAL DE VOTAO
JBS S.A.
Data Assembleia 28/04/2017 14:00

Deliberaes:
1 - Aprovar o Relatrio da Administrao, as contas dos administradores, examinar, discutir e votar as Demonstraes Financeiras
relativas ao exerccio social encerrado em 31 de dezembro de 2016
2 - Destinar o lucro lquido do exerccio social encerrado em 31 de dezembro de 2016 e distribuio de dividendos
3 - Indicao de candidatos ao conselho de administrao
6 - Indicao de candidatos ao conselho fiscal
7 - Fixar o montante global da remunerao anual dos administradores e dos membros do Conselho Fiscal da Companhia
8 - Alterar os artigos 3, 5, 6, 8, 19 inciso (XXIII) e 38 do Estatuto Social da Companhia, com a consequente renumerao dos
artigos subsequentes e ajuste de referncias
9 - Consolidar o Estatuto Social da Companhia
MAPA FINAL DE VOTAO
JBS S.A.
Data Assembleia
28/04/2017 14:00

Voto Voto do Quantidade total de aes


Tipo da Deliberao Nome do Candidato
Deliberao Candidato por deliberao

1 DELIBERACAO SIMPLES ABSTER-SE 78.433.299


1 DELIBERACAO SIMPLES REJEITAR 6.364.362
1 DELIBERACAO SIMPLES APROVAR 2.168.207.400
2 DELIBERACAO SIMPLES ABSTER-SE 4.492.195,00
2 DELIBERACAO SIMPLES REJEITAR 157.774.097
2 DELIBERACAO SIMPLES APROVAR 2.090.738.769
3 ELEICAO CONSELHO ADMINISTRACAO POR CANDIDATO JOESLEY MENDONCA BATISTAABSTER-SE
- MEMBRO EFETIVO DO CONSELHO
46.739.976
DE ADMINISTRACAO
3 ELEICAO CONSELHO ADMINISTRACAO POR CANDIDATO JOESLEY MENDONCA BATISTAREJEITAR
- MEMBRO EFETIVO DO CONSELHO
331.425.007
DE ADMINISTRACAO
3 ELEICAO CONSELHO ADMINISTRACAO POR CANDIDATO JOESLEY MENDONCA BATISTAAPROVAR
- MEMBRO EFETIVO DO CONSELHO
1.874.840.078
DE ADMINISTRACAO
3 ELEICAO CONSELHO ADMINISTRACAO POR CANDIDATO SERGIO ROBERTO WALDRICH ABSTER-SE
- MEMBRO EFETIVO (INDEPENDENTE)
44.440.476
DO CONSELHO DE ADMIN
3 ELEICAO CONSELHO ADMINISTRACAO POR CANDIDATO SERGIO ROBERTO WALDRICH REJEITAR
- MEMBRO EFETIVO (INDEPENDENTE)
12.399.784
DO CONSELHO DE ADMIN
3 ELEICAO CONSELHO ADMINISTRACAO POR CANDIDATO SERGIO ROBERTO WALDRICH APROVAR
- MEMBRO EFETIVO (INDEPENDENTE)
2.196.164.801
DO CONSELHO DE ADMIN
3 ELEICAO CONSELHO ADMINISTRACAO POR CANDIDATO JOSE BATISTA SOBRINHO - ABSTER-SE
MEMBRO EFETIVO DO CONSELHO 44.440.476
DE ADMINISTRACAO
3 ELEICAO CONSELHO ADMINISTRACAO POR CANDIDATO JOSE BATISTA SOBRINHO - REJEITAR
MEMBRO EFETIVO DO CONSELHO 234.587.460
DE ADMINISTRACAO
3 ELEICAO CONSELHO ADMINISTRACAO POR CANDIDATO JOSE BATISTA SOBRINHO - APROVAR
MEMBRO EFETIVO DO CONSELHO 1.973.977.125
DE ADMINISTRACAO
3 ELEICAO CONSELHO ADMINISTRACAO POR CANDIDATO HUMBERTO JUNQUEIRA DEABSTER-SE
FARIAS - MEMBRO EFETIVO DO44.440.476
CONSELHO DE ADMINISTRACAO
3 ELEICAO CONSELHO ADMINISTRACAO POR CANDIDATO HUMBERTO JUNQUEIRA DEREJEITAR
FARIAS - MEMBRO EFETIVO DO 333.211.915
CONSELHO DE ADMINISTRACAO
3 ELEICAO CONSELHO ADMINISTRACAO POR CANDIDATO HUMBERTO JUNQUEIRA DEAPROVAR
FARIAS - MEMBRO EFETIVO1.875.352.670
DO CONSELHO DE ADMINISTRACAO
3 ELEICAO CONSELHO ADMINISTRACAO POR CANDIDATO TAREK MOHAMED NOSHY ABSTER-SE
NASR MOHAMED FARAHAT - MEMBRO 44.440.476
EFETIVO DO CONSELHO DE
3 ELEICAO CONSELHO ADMINISTRACAO POR CANDIDATO TAREK MOHAMED NOSHY REJEITAR
NASR MOHAMED FARAHAT - MEMBRO 224.836.372
EFETIVO DO CONSELHO DE
3 ELEICAO CONSELHO ADMINISTRACAO POR CANDIDATO TAREK MOHAMED NOSHY APROVAR
NASR MOHAMED FARAHAT - 1.983.728.213
MEMBRO EFETIVO DO CONSELHO DE
3 ELEICAO CONSELHO ADMINISTRACAO POR CANDIDATO CLAUDIA SILVA ARAUJO DEABSTER-SE
AZEREDO SANTOS - MEMBRO EFETIVO44.440.476
DO CONSELHO DE ADMINI
3 ELEICAO CONSELHO ADMINISTRACAO POR CANDIDATO CLAUDIA SILVA ARAUJO DEREJEITAR
AZEREDO SANTOS - MEMBRO 239.017.460
EFETIVO DO CONSELHO DE ADMINI
3 ELEICAO CONSELHO ADMINISTRACAO POR CANDIDATO CLAUDIA SILVA ARAUJO DEAPROVAR
AZEREDO SANTOS - MEMBRO 1.969.547.125
EFETIVO DO CONSELHO DE ADMINI
3 ELEICAO CONSELHO ADMINISTRACAO POR CANDIDATO MAURICIO LUIS LUCHETI - ABSTER-SE
MEMBRO EFETIVO DO CONSELHO 44.440.476
DE ADMINISTRACAO
3 ELEICAO CONSELHO ADMINISTRACAO POR CANDIDATO MAURICIO LUIS LUCHETI - REJEITAR
MEMBRO EFETIVO DO CONSELHO 237.341.728
DE ADMINISTRACAO
3 ELEICAO CONSELHO ADMINISTRACAO POR CANDIDATO MAURICIO LUIS LUCHETI - APROVAR
MEMBRO EFETIVO DO CONSELHO 1.971.222.857
DE ADMINISTRACAO
3 ELEICAO CONSELHO ADMINISTRACAO POR CANDIDATO NORBERTO FATIO - MEMBRO ABSTER-SE
EFETIVO (INDEPENDENTE) DO44.440.476
CONSELHO DE ADMINISTRACAO
3 ELEICAO CONSELHO ADMINISTRACAO POR CANDIDATO NORBERTO FATIO - MEMBRO REJEITAR
EFETIVO (INDEPENDENTE) DO 7.801.965
CONSELHO DE ADMINISTRACAO
3 ELEICAO CONSELHO ADMINISTRACAO POR CANDIDATO NORBERTO FATIO - MEMBRO APROVAR
EFETIVO (INDEPENDENTE)2.200.762.620
DO CONSELHO DE ADMINISTRACAO
3 ELEICAO CONSELHO ADMINISTRACAO POR CANDIDATO WESLEY MENDONCA BATISTA ABSTER-SE
- MEMBRO EFETIVO DO CONSELHO
44.440.476
DE ADMINISTRACAO
3 ELEICAO CONSELHO ADMINISTRACAO POR CANDIDATO WESLEY MENDONCA BATISTA REJEITAR
- MEMBRO EFETIVO DO CONSELHO
229.234.940
DE ADMINISTRACAO
3 ELEICAO CONSELHO ADMINISTRACAO POR CANDIDATO WESLEY MENDONCA BATISTA APROVAR
- MEMBRO EFETIVO DO CONSELHO
1.979.329.645
DE ADMINISTRACAO
6 ELEICAO CONSELHO FISCAL POR CANDIDATO ADRIAN LIMA DA HORA (MEMBRO
ABSTER-SEEFETIVO DO CF) E ANTONIO
43.743.127
DA SILVA BARRETO JUNIOR (M
6 ELEICAO CONSELHO FISCAL POR CANDIDATO ADRIAN LIMA DA HORA (MEMBRO
REJEITAREFETIVO DO CF) E ANTONIO 3.505.503
DA SILVA BARRETO JUNIOR (M
6 ELEICAO CONSELHO FISCAL POR CANDIDATO ADRIAN LIMA DA HORA (MEMBRO
APROVAREFETIVO DO CF) E ANTONIO
2.205.756.431
DA SILVA BARRETO JUNIOR (M
6 ELEICAO CONSELHO FISCAL POR CANDIDATO DEMETRIUS NICHELE MACEI ABSTER-SE
(MEMBRO EFETIVO DO CF) E MARCOS
44.440.476
GODOY BROGIATO (MEM
6 ELEICAO CONSELHO FISCAL POR CANDIDATO DEMETRIUS NICHELE MACEI REJEITAR
(MEMBRO EFETIVO DO CF) E MARCOS
47.398.704
GODOY BROGIATO (MEM
6 ELEICAO CONSELHO FISCAL POR CANDIDATO DEMETRIUS NICHELE MACEI APROVAR
(MEMBRO EFETIVO DO CF) 2.161.165.881
E MARCOS GODOY BROGIATO (MEM
6 ELEICAO CONSELHO FISCAL POR CANDIDATO JOSE PAULO DA SILVA FILHO
ABSTER-SE
(MEMBRO EFETIVO DO CF) E SANDRO
44.440.476
DOMINGUES RAFFAI (MEM
6 ELEICAO CONSELHO FISCAL POR CANDIDATO JOSE PAULO DA SILVA FILHO
REJEITAR
(MEMBRO EFETIVO DO CF) E SANDRO
3.719.603
DOMINGUES RAFFAI (MEM
6 ELEICAO CONSELHO FISCAL POR CANDIDATO JOSE PAULO DA SILVA FILHO
APROVAR
(MEMBRO EFETIVO DO CF)2.204.844.982
E SANDRO DOMINGUES RAFFAI (MEM
6 ELEICAO CONSELHO FISCAL POR CANDIDATO ERALDO SOARES PECANHAABSTER-SE
(MEMBRO EFETIVO DO CF) E FRANCISCO
44.440.476
VICENTE SANTANA SILVA
6 ELEICAO CONSELHO FISCAL POR CANDIDATO ERALDO SOARES PECANHAREJEITAR
(MEMBRO EFETIVO DO CF) E FRANCISCO
3.505.503
VICENTE SANTANA SILVA
6 ELEICAO CONSELHO FISCAL POR CANDIDATO ERALDO SOARES PECANHAAPROVAR
(MEMBRO EFETIVO DO CF) E2.205.059.082
FRANCISCO VICENTE SANTANA SILVA
7 DELIBERACAO SIMPLES ABSTER-SE 6.308.844
7 DELIBERACAO SIMPLES REJEITAR 62.736.788
7 DELIBERACAO SIMPLES APROVAR 2.183.959.429
8 DELIBERACAO SIMPLES ABSTER-SE 583.324.001
8 DELIBERACAO SIMPLES REJEITAR 7.286.900
8 DELIBERACAO SIMPLES APROVAR 1.662.394.160
9 DELIBERACAO SIMPLES ABSTER-SE 582.647.501
9 DELIBERACAO SIMPLES REJEITAR 2
9 DELIBERACAO SIMPLES APROVAR 1.670.357.558