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Cours Institutions financires internationales

Intervenants : Thierry Brun


Date : 20/10/5
Transparents fournis.
Commentaires perso :
Ces institutions sont sujets une critique facile ex. le retour de largent dans les pays ayant
donn laide (pas de comptences pour raliser un barrage), les ajustements structurels qui
mettent en danger les quilibres Ne pas jeter le bb avec leau du bain. Un travail douloureux
encore faire : systmes imparfaits. De nouveaux mtiers mergent. Source demploi pour des
humanitaires : conseil en flux financiers (ex. ptrole contre nourriture), anti-terrorisme,
blanchiment, corruption Profession la limite humanitaire/finance

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CV
Thierry Brun
Email : loctudyairways@yahoo.fr
Ingnieur agronome
Travail avec diffrentes organisations dont UN
Banque Mondiale pendant 8 ans ( Washington)
Croix-Rouge Franaise, pour recherche de co-financements pandmie du SIDA
Enseignement France / Etats-Unis
En cours de transition entre la Croix-Rouge Franaise et lURD sur lexpertise des
stratgies pour lAFD (avec Agns et Sarah) sur le post-conflit et les crises.
Plan
Cours Institutions financires internationales________________________________1
BANQUE MONDIALE ET FMI : PAS DE CONFUSION !__________________________2
Le rle de la Banque mondiale____________________________________________2
Le rle du FMI__________________________________________________________2
Aider les pays membres__________________________________________________2
Country Assistance Strategy______________________________________________2
Le FMI________________________________________________________________2
Origine des fonds_______________________________________________________2
La Banque mondiale_____________________________________________________3
Groupe de banque______________________________________________________3
Historique_____________________________________________________________3
BIRD qq chiffres________________________________________________________3
Engagements de la BIRD_________________________________________________3
IDA___________________________________________________________________4
SFI___________________________________________________________________4
AMGI_________________________________________________________________4
CIRDI_________________________________________________________________4
ORGANIGRAMME_______________________________________________________4
Conseil des gouverneurs de la BM_________________________________________4

1
Conseil dadministration_________________________________________________5
Bureau du Prsident_____________________________________________________5
Prts par thme en 2002__________________________________________________5
Appui budgtaire sans fin________________________________________________5
COUNTRY ASSISTANCE STRATEGY_______________________________________5
Cours poursuivre en fvrier___________________________________________6
Annexe : Structure du mouvement de la Croix-Rouge_________________________6

Prambule : lAFD
Structure gouvernementale rattache au MAE (qui donne les orientations politiques) qui finance
des projets ports par des Etats trangers (ex. projet PADL au Mali)
Finance le priv par une antenne
Fonction parallle celle de la Banque Mondiale
Equivalents : KFW (Allemagne), IDFID (GB), USAID (US), Sude (SIDA)

BANQUE MONDIALE ET FMI : PAS DE CONFUSION !

Le rle de la Banque mondiale


Mandat actuel : lutter contre la pauvret (diffrent de reconstruction)
Aider les pays membres
Smanciper conomiquement
Trouver et crer des ressources financires
Avoir accs aux connaissances
Renforcer leurs capacits propres
Forger des alliances entre secteur public et priv

Le rle du FMI
Veille au bon fonctionnement du systme montaire international
Stabilise les taux de change
Fournit des crdits court et moyen termes ses membres
Complte les rserves de change des pays
Aide temporairement la balance des paiements des membres
Organisme de rgulation, confiance des Etats, conseiller des Ministre des finances.
Ncessit de transparence pour permettre le conseil. Sadresse tous les Etats.
Aider les pays membres
Smanciper conomiquement
Trouver et crer des ressources financires
Pour des problmes de trsorerie la diffrence de la BM qui joue sur le structurel
(dveloppement)

Country Assistance Strategy


Document de stratgie qui devient Bible des investisseurs pour dvelopper lconomie.
Accord de toutes les parties (stakeholders)

Le FMI
Fournit une monnaie (le DTS Droits de Tirage Spciaux), monnaie composite. La France
a dj emprunt au FMI mais doit suivre les recommandations du FMI pour r-quilibrer
son budget. En gnral : dvaluer la monnaie, restreinte les importations, diminuer le
nombre de fonctionnaires ajustements structurels (rsultats trs mitigs)
A mis plus de 20 milliards de DTS

2
Tire ses ressources des quotes-parts des membres
Ces quotes-parts totalisent 200 milliards de dollars

Origine des fonds


Banque mondiale : Pas de fonds propres pour prter. Rating AAA mais faible rmunration pour
les prteurs prte moins chers la Banque mondiale. Les fonds de pension sont trs
intresss par ce type de fonds. Les Etats et les compagnies dassurances sont les prteurs
institutionnels des institutions financires..

FMI : aliment par les Etats. Quotes-parts de la puissance conomique du pays. Sorte de crdit
mutuel.

La Banque mondiale
Les premiers prts ont aid au financement les reconstruction en Europe de lOuest e a Japon
aprs 2nd WW. Aujourdhui pays en dveloppement

BIRD
Fonde en 1944, la BIRD est la plus importante source de crdits de dveloppement pour les
pays moyens-revenus (dont le PNB/hab. entre 1,50 et 5000 $)

Groupe de banque
BIRD : Banque internationale pour la reconstruction et le dveloppement. Banque
normale qui emprunte sur les marchs financiers.
IDA : Association internationale pour le dveloppement. Petite banque pour pays
africains en dcolonisation. Prts zro pour-cent, hors frais de dossiers (0,75 %).
Diffr de 10 ans, sur 40 45 ans. Taux bonifis. Financ par des subventions.
SFI : Socit Financire Internationale. Prte au secteur priv en relation avec le
dveloppement (IDA public)
AMGI : Agence multilatrale de garantie des investissements (mme principe que la
COFACE)
CIRDI : Centre international pour le rglement des diffrends sur les investissements.
Arbitrage international. Documentation annuelle.
Historique
Bretton Woods : juillet 1944, bataille de Normandie
Vision prmonitoire des organisations
2 organismes : dveloppement (BM) et rgulation (FMI)
Keynes

B a n q u e M o n d i a le

B IR D ID A SFI M IG A CRD I
BIRD qq chiffres
Total des encours 200 milliards de dollars
Pendant lexercice 2002, le montant des prts sest lev 11 milliards/an
Les emprunts mis par la Banque ont toujours bnfici dune notation AAA et linstitution
na jamais t dficitaire

3
Les oprations de la banque servent de rfrence pour dautres bailleurs de fonds ais
que le secteur priv, et ont un fort effet dentranement sur les flux financiers vers tel ou
tel pays

Engagements de la BIRD
Premier emprunteur : la France (aprs-guerre)
Pic 20 milliards de $ (annes 80)
Redescendus 10 milliards en 2001
Taux autour de 6%

IDA
IDA na prt qu partir de 1960
Base de calcul : PNB/hab. < 925 $
Tires ses ressources de la Contribution de la BIRD (bnficiaire) et des pays membres
(Europe, US, Canada, Brsil, Thalande, Mexique, Japon)
162 pays membres
Etats fragiles : Cte dIvoire, Cambodge, Afghanistan)
Pas de taux dintrt
Diffr sur 10 ans
Remboursement sur 35-40 ans
En 2002 : 8 milliards
Engagements entre 5 et 10 milliards en moyenne

SFI
Fonde en 1956
175 pays membres
plus importante source de financement pour le secteur priv dans les marchs
mergents
Soutient la cration de marchs de capitaux
Peut faire des apports en capital aux entreprises des PED.
Intrt supplmentaire : assistance gratuite de la banque (financire et technique)
(rseau de comptences et relations)
Ex. production de sel pour combattre le goitre

AMGI
Etablie en 1988
Encourage linvestissement priv dans les PED
175 pays membres
Conseille les gouvernements sur lattraction dinvestissements privs. fournit une
assurance qui protge les investisseurs contre le risques non-commerciaux dans les
PED
Fournit de linfo sur les opportunits dinvestissement dans les PED et Privatization Link
Alternative au tout libral

CIRDI
Fond en 1966
Offre de exercices darbitrage et de rglement pour les diffrends entre investisseurs
privs et pays membres
Appartient aux 134 pays membres
Conseil, recherche, lgislations concernant linvestissement l tranger)

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ORGANIGRAMME

P r s id e n t

C o n s e il d e s g o u v e r n e u rs C o n s e i l d 'a d m i n i s t r a t i o n

Conseil des gouverneurs de la BM


Ce conseil comprend un gouverneur et un supplant par pays membres
Runion annuelle
o Admission et suspension des membres
o Augmentation de capital
o Accords auprs dautres OI
o Amoction de revenu net de la BERD

Conseil dadministration
Vritable CA et dcideur des projets
24 administrateurs (regroupement par sous-rgion possible)
France reprsente directement Allemagne USA, Japon UK
Les 19 autres se runissent pour dsigner leurs reprsentants

Bureau du Prsident
Prsident Paul Wolfowitz (prcdent pdt : Wolfensohn)
Compos de 4 DG
Prside le CA et est chef de lexcutif
Le prsident, de nationalit amricaine est dsign par ladministrateur amricain et
soumis lapprobation du CA
Rle important sur linstitution
Innovations
o Vers le social, lutte contre la pauvret
o Lutte contre la corruption (en interne et auprs des gvts assists)

Prts par thme en 2002


20 milliards de $
voir powerpoint pour ventilation selon deux axes
par thme
22% public sector government (amlioration des resources publiques)
26 % Financial and Private Sector
par secteur
27% Law & Justice & Public Administration
Pour mmoire :
Dfense amricaine : 450 milliards/an
Europe (Dfense) : 140-180 milliards/an

Appui budgtaire sans fin


Exemple du Mali : ponge des dettes en permanence.
Ncessit de recouvrer la facture deau
Les bailleurs de fonds se retirent pour le confier au priv

COUNTRY ASSISTANCE STRATEGY


Stratgies dAssistance aux Pays (voir support powerpoint fourni)

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La politique et lconomique
Peacebuilding and Foreign Aid in the West Bank and Gaza

Deux rationalits troitement lies.


Investissements faits par les principales nations 1945-1986
Ex. Hati 1 milliard, 3 en aide internationale 1971-1994 mis en avant alors quaucun rsultat.

Cadre global des investissements


La stratgie est discute par les partenaires
Revus chaque 3 ans
Le Cas doit tre orient par le client consultation large
Slectivit stratgique : l o il y a rationalit dinvestire
Contre la pauvret
Amliore les institutions
Tenir compte des exp. Antrieures
Avantages comparatifs de la banque
Tenir compte de toutes les agences intra-bank group
Intgration dindicateurs de suivi-valuation

1. Qui dcide des investissements ? Quelles sont les modalits dun accord ?
Orientation client
Consultation des stakeholders, runions publiques, le pays doit tre dans le drivers seat .
Nombreux dsaccords possibles :
Mdecine de luxe ou sant publique
Urban biais ou le privilge de la ville (hpital de pointe vs vaccinations) : coles,
puits, centre de soins, sont ncessaires en brousse mais en ville les mcontents peuvent
se mobiliser !
Taxation du paysannat (exemple ivoirien cf. Serge Mikaeloff, bienvenu sur le Titanic )
Monopoles dEtat, ex. sisal au Kenya contrainte lEtat abandonner le monopole au
priv
Discrimination des minorits ? proposer des investissements dans des rgions
dfavorises
Intrts des professionnels, instituteurs, mdecins, sdentaires, immigrants, re-
fabriquer du tissu social par des projets dinvestissements
Hpitaux trop luxueux
Absence de leadership africain (opportunit professionnelle : valuation de projets,
conception de nouveaux projets sur le Sida), la Croix-Rouge a ouvert des Centres de
Traitement Ambulatoires
Cultures de rente : taxation excessive par les gouvernements (coton, caf)
Marginalisation par substitution : textiles synthtiques vs coton, caoutchouc vs latex,
sucre vs hydrolysas de mas
Examen des filires (brasseries, riz, brisures,)
Tous ces intrts sexpriment lors du CAS
Conformit par les objectifs du bailleur
Rentabilit des investissements
.. etc.. voir support
Conclusion : le gouvernement partenaire est plutt co-pilote que pilote, consensus obtenir ;
compromis.
2. Slectivit stratgique
Les choix de CAS doivent maximiser limpact sur le dveloppement.
3. Rsolument conte la pauvret
bien analyser les causes de la pauvret
expliquer comment les investissements vont avoir un impact sur la pauvret

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sassurer que les pauvres sont bien inclus
4. Cadre macro-co et de lenvironnement
ex. de conjonctures (caf, th, hva, cacao)
5. Gouvernance et Institutions
Corruption. Ex. de lutte contre : minimum pour appel doffre internationale.

Cours poursuivre en fvrier

Annexe : Structure du mouvement de la Croix-Rouge


Structure par pays, paulement entre Croix-Rouges nationales en cas de sinistre. La fdration
coordonne les structures pays entre elles.
En cas de guerre, pas dintervention des structures mais intervention du CICR (organisation de
droit Suisse)