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ENCICLOPEDIA @A

ECONOMA,
FINANZAS y
NEGOCIOS

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1
elaborada por:
ENCICLOPEDIA
DE ECONOMA,
FINANZAS
Y NEGOCIOS

Coordinador general
RICARDO J. PALOMO ZURDO
Catedrtico de Economa Financiera y Contabilidad
Universidad CEU San Pablo

www.ciss.es
ENCICLOPEDIA
DE ECONOMA, FINANZAS Y NEGOCIOS

Obra realizada por el grupo Wolters Kluwer Espaa

C/ Collado Mediano, 9
28230 Las Rozas (Madrid) Espaa
www.wolterskluwer.es
Directora General Wolters Kluwer Espaa: Rosalina Daz Valcrcel.
Director de Publicaciones Wolters Kluwer Espaa: Fernando Selfa Bas.
Director General de CISS: Bernardo Sainz-Pardo Zaragoz.
Directora de Contenidos: Cristina Retana Gil.
Coordinacin Editorial: Fernando Oteo Vadillo y Cristina Vegas Becares.
Equipo editorial: Adoracin Fuentes Hernndez; Rosa M. Gonzlez Yuste; Fran-
cisco Laurel Cuadrado; Jos Lpez Ceacero; Estefana Medina Garca; Leticia
Morn Alonso; Mara del Rosario Njera Herranz; Matilde Rodrguez Bujaldn;
Francisco Jos Santamara Ramos; Mara Soblechero Baeza; Marcos Surez
Palacio; Ainhoa Ynfiesta Gonzlez.
Preimpresin: Departamento de Produccin Grca de Wolters Kluwer Espaa.
Diseo de cubierta e interiores: ZAC diseo grco.
1. Edicin: 2010 WOLTERS KLUWER ESPAA, S.A.

Todos los derechos reservados. A los efectos del art. 32 del Real Decreto Legislativo 1/1996,
de 12 de abril, por el que se aprueba la Ley de Propiedad Intelectual, Wolters Kluwer Espaa,
S.A., se opone expresamente a cualquier utilizacin con nes comerciales del contenido de
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duccin, modicacin, registro, copia, explotacin, distribucin, comunicacin, transmisin,
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esta obra slo puede ser realizada con la autorizacin de sus titulares, salvo excepcin prevista
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necesita fotocopiar o escanear algn fragmento de esta obra.
Wolters Kluwer Espaa, S.A. no aceptar responsabilidades por las posibles consecuencias
ocasionadas a las personas naturales o jurdicas que acten o dejen de actuar como resultado
del uso de los contenidos de esta obra.

ISBN Edicin Grca:


Obra Completa: 978-84-9954-062-7
Volumen 1: 978-84-9954-063-4
ISBN Edicin Digital:
Obra Completa: 978-84-9954-085-6
Volumen 1: 978-84-9954-086-3
Depsito Legal: M-6250-2010
Impreso en Espaa. Printed in Spain.
NDICE DE AUTORES

Coordinador general de la obra

Ricardo J. PALOMO ZURDO


Catedrtico de Economa Financiera y Contabilidad
Universidad CEU San Pablo

Coordinadores

Juan Carlos GARCA VILLALOBOS Alejandro OLAYA DVILA


Profesor Agregrado Profesor de Economa y Empresa
de Comercializacin Universidad Pontificia Bolivariana
e Investigacin de Mercados
Universidad CEU San Pablo Marcelo PASCUAL FAURA
Profesor de Recursos Humanos
Javier ITURRIOZ DEL CAMPO Universidad CEU San Pablo
Profesor de Economa Financiera
y Contabilidad Virginia REY PAREDES
Universidad CEU San Pablo Asesora Fiscal

Ignacio LPEZ DOMNGUEZ Joan Ramn SANCHIS PALACIO


Director del Centro Profesor Titular de Direccin
de Investigacin Financiera de Empresas
Universidad Antonio de Nebrija Universitat de Valencia

Enrique LPEZ LPEZ Jorge UX GONZLEZ


Magistrado Profesor de Teora Econmica
Universidad de Castilla-La Mancha
Jos Luis MATEU GORDON
Profesor de Anlisis Mayra VIEIRA CANO
de Valores Profesora de Economa Financiera
Universidad CEU San Pablo Universidad Pontificia Bolivariana
Autores

Jesus de Lourdes Sagrario ARROYO GARCA Olga BOCIGAS SOLAR


ADAME SANABRIA Magistrado Profesora Adjunta
Magistrado de Marketing
Joaqun ARTS CASELLES
Profesor de Economa Mara Pilar BONET SNCHEZ
Ana AIZPURU SEGURA
Aplicada Profesora de Derecho
Letrada de las Cortes
Generales Financiero y Tributario
Mara Teresa
DE LA ASUNCIN RODRGUEZ Cristbal BORRERO MORO
Laura ALABAU MART Magistrado Profesor de Derecho
Magistrada
Financiero y Tributario
Ana AVENDAO MUOZ
Pilar ALGUACIL MAR Magistrada Francisco Manuel
Catedrtica de Derecho
Miguel ngel BRUN BARBER
Financiero y Tributario
Magistrado
BARBERN LAHUERTA
Manuel LVAREZ ALCOLEA Profesor de Economa Carlos BULLEJOS CALVO
Profesor Titular de Derecho Aplicada Secretario de Ayuntamiento
del Trabajo y de la Seguridad
Social Guillermo BARRAL VARELA Carmen BURGOS PRAT
Abogado y Profesor Directiva de Calidad,
Mara del Socorro de Organizacin Comunicacin y Recursos
APARICIO SNCHEZ (Gestin Empresarial) Humanos
Economista
Begoa BARRUSO CASTILLO Carmen CALDERN PATIER
Profesora de Economa Profesora Agregada
Gonzalo
Aplicada de Economa Aplicada
DE ARANDA Y ANTN
Magistrado Paloma BEL DURN Jos Manuel
Profesora Titular CALLE DE LA FUENTE
Francisco Javier de Economa Financiera Magistrado
DEL ARCO JUAN y Contabilidad
Profesor de Finanzas Vanessa CAMPOS CLIMENT
Juan Jos
Economista.
Patricia ARGEREY VILAR BENAYAS DEL LAMO Consultora de Empresas
Profesora de Estructura Asesor Fiscal y Profesor
Econmica de Economa Aplicada Joaqun CAMPS TORRES
Profesor Titular
Enrique Sonia de Direccin
ARNALDO ALCUBILLA BENITO Hernndez de Empresas
Letrado de las Cortes Profesora de Economa
Generales de la Empresa Francisco Javier
Abogado CANABAL CONEJOS
Francisco BLASCO GASC
Catedrtico de Derecho Civil Magistrado
Alberto
ARRIBAS HERNNDEZ Begoa BLASCO TORREJN Mario
Magistrado Profesora Agregada CANTALAPIEDRA ARENAS
de Teora Econmica Economista
Mara Jess
ARROYO FERNNDEZ Nohem BOAL VELASCO Santiago CANTARERO SANZ
Profesora Agregada Profesora de Economa Profesor Asociado
de Economa Aplicada Financiera y Contabilidad de Direccin de Empresas
Jos Miguel Ivn DIAGO SNCHEZ Mara Jess
CARBONERO GALLARDO Consultor - Auditor GARCA GONZLEZ
Tcnico de Administracin de Calidad Consultora de Recursos
General y Medio Ambiente Humanos

Jos Antonio Jos Manuel DAZ PULIDO Blanca GARCA HENCHE


CARRASCO GALLEGO Profesor de Economa Profesora Adjunta
Profesor de Economa Aplicada de Comercializacin
Aplicada e Investigacin de Mercados
Francisco
Isabel CARRERO BOSCH FARIAS FERNNDEZ Elena GARCA ROJO
Profesora Colaboradora Director General Adjunto Profesora Colaboradora
Asistente de Marketing de TOSHIBA TEC Espaa de Organizacin
de Empresas
Leonardo Irene FERNNDEZ ANDRS
Consultora de Recursos Juan Carlos
CARUANA DE LAS CAGIGAS
Profesor de Historia Humanos GARCA VILLALOBOS
Econmica Profesor Agregrado
Josefina de Comercializacin e
Carlos Miguel FERNNDEZ GUADAO Investigacin de Mercados
CASAS JIMNEZ Profesora de Economa
Financiera y Contabilidad Enrique
Consultor experto
en Estrategia, Organizacin
GARCA-CHAMN CERVERA
e Innovacin
Pedro Magistrado
FERNNDEZ SNCHEZ
Ramn CASTILLO BADAL Profesor de Historia Carlos
Magistrado Econmica GARCA-GUTIRREZ FRNANDEZ
Catedrtico
Mara Luz CHARCO GMEZ Gema de Economa Financiera
Magistrada FERNNDEZ-AVILS CALDERN y Contabilidad
Profesora de Estadstica
Francisco Benjamn Luana GAVA
COBO QUESADA Manuel Profesora Titular de Finanzas
Consultor-formador FERNNDEZ-LOMANA GARCA Jos Luis GIL IBEZ
en Marketing y Estrategia Magistrado Magistrado
Carlos COMAS RODRGUEZ Rafael FUENTES DEVESA Antonio GMEZ ARELLANO
Profesor de Estadstica Magistrado Profesor de Derecho
Financiero y Tributario
Miguel CRDOBA BUENO Mara Consuelo Abogado
Profesor Agregado FUSTER ASENCIO
de Economa Financiera Profesora de Derecho Caridad
Financiero y Tributario GMEZ MARTN-ARAGN
Purificacin
Economista
CREMADES GARCA David GAGO SALDAA
Profesora de Derecho Civil Consultor Mara Inmaculada
econmico-empresarial GONZLEZ CERVERA
Joaqun DELGADO MARTN
Magistrado Magistrado
Mara del Carmen
Manuel GARCA CENTENO Irene GONZLEZ GARCA
Profesora de Econometra Licenciada en Derecho
DELGADO-IRIBARREN
GARCA-CAMPERO Eduardo GARCA GMEZ lvaro GONZLEZ LORENTE
Letrado de las Cortes Profesor Asociado Profesor de Economa
Generales de Publicidad Aplicada
Juan GORELLI HERNNDEZ Urko IRAZBAL PUELLES Ester
Profesor Titular Consultor de Recursos MACHANCOSES GARCA
de Derecho del Trabajo Humanos Profesora de Derecho
y de la Seguridad Social Financiero y Tributario
Cristina ISABEL DOPACIO
Francisco Javier Profesora Adjunta Vicente MAGRO SERVET
GRAN RICO de Organizacin Magistrado
Profesor de Finanzas de Empresas
Jernimo
Milagros Javier MALLO GONZLEZ-ORS
GUTIRREZ FERNNDEZ ITURRIOZ DEL CAMPO Profesor de Derecho
Profesora de Organizacin Profesor de Economa de la Unin Europea
de Empresas Financiera
y Contabilidad Jos Mara MARN CORREA
Raul HERNNDEZ PARDO Magistrado Emrito del
Letrado Victoria Tribunal Supremo
del Banco de Espaa LABAJO GONZLEZ
Profesora Adjunta Jos Manuel
Carolina HERNNDEZ RUBIO de Marketing MARTN CARMONA
Profesora de Economa Presidente de Tribunal
Aplicada Mara Isabel Militar Territorial
LZARO AGUILERA
Elisabeth HERNNDEZ SANZ Economista Sonia MARTN LPEZ
Economista Profesora Ayudante Doctor
Gustavo de Economa Financiera
Mara LEJARRIAGA PREZ y Contabilidad
HERNNDEZ-GIL MANCHA DE LAS VACAS
Secretaria Judicial Raquel MARTN MATEOS
Profesor Titular Profesora de Economa
Constancio Javier de Economa Financiera Financiera y Contabilidad
y Contabilidad
HERNANDO FREILE
Consultor - Auditor Csar MARTNEZ DAZ
Ignacio Magistrado
de Gestin Integral
de Empresas
LPEZ DOMNGUEZ
Director del Centro Ricardo MARTNEZ IDIRN
Justo HERRERA GMEZ de Investigacin Financiera Business Intelligence
Profesor Manager, Aldeasa
Titular de Direccin
Ral LPEZ DOMNGUEZ
de Empresas
Licenciado en Direccin Luis MARTNEZ LAGUNA
y Administracin Profesor de Economa
Dolores de Empresas Financiera y Contabilidad
HERRERO AGERO Enrique LPEZ LPEZ Miryam MARTNEZ MARTNEZ
Consultora de Recursos Magistrado Profesora Adjunta
Humanos de Comercializacin
Jos Carlos e Investigacin
Rafael LPEZ MARTNEZ de Mercados
HURTADO COLL Magistrado
Director de Inversiones. Gema MARTNEZ MORA
rea de Gestin de Activos. Raquel LOZANO PRIETO Magistrada Suplente
Grupo Banco Popular Consultora de Recursos
Humanos Cristina Isabel
Inmaculada MASA LORENZO
HURTADO OCAA Carmelo LOZANO SERRANO Profesora Colaboradora
Profesora de Estructura Catedrtico de Derecho de Organizacin
Econmica Financiero y Tributario de Empresas
Ruth MATEOS DE CABO Jos Mara Jess PAL GUTIRREZ
Profesora Adjunta MONTERO LORENZO Profesor Agregado
de Comercializacin Catedrtico de Estadstica de Economa Aplicada
e Investigacin de Mercados
Concepcin Esther Azucena PENELAS LEGUA
Jos Luis MATEU GORDON MORALES VALLEZ Profesora Titular
Profesor de Anlisis Magistrado de Comercializacin
de Valores e Investigacin de Mercados
Jesus MORANT VIDAL
Jorge MATEU MAHQUES Abogado Manuel PERALES CANDELA
Catedrtico de Estadstica Abogado
e Investigacin Operativa Ignacio
MORENO GONZLEZ-ALLER Eduardo
Mara del Pilar Magistrado PERDIGUERO BAUTISTA
MELARA SAN ROMN Magistrado
Profesora Adjunta Jos
de Marketing MORILLO-VELARDE SERRANO Marta PERIS-ORTIZ
Director de Archivos Profesora Contratada
Amparo y Bibliotecas Doctora de Organizacin
MELIN NAVARRO de Empresas
Catedrtica David NIETO CALVO
de Escuela Universitaria Abogado Santiago QUINTERO RAMREZ
de Economa Agraria Profesor de Gestin
Jacobo NEZ MARTNEZ Tecnolgica
Amparo Profesor de Economa
MERINO DE DIEGO de la Empresa Miguel RBANO PABLOS
Profesora Colaboradora Ingeniero Informtico
de Gestin Empresarial Alejandro OLAYA DVILA
Profesor de Economa Mara REQUENA LAVIA
Mara Leticia y Empresa Profesor
MESEGUER SANTAMARA Doctor Colaborador
Profesora de Economa
Wenceslao Francisco de Marketing
Aplicada OLEA GODOY
Magistrado Virginia REY PAREDES
Arancha MIELGO LVAREZ Asesora Fiscal
Profesora Colaboradora Francisco Manuel
de Comercializacin OLIVER EGEA Alejandro
e Investigacin de Mercados Magistrado RODRGUEZ MARTN
Profesor de Economa
Santiago MILNS Nuria ORELLANA CANO Financiera y Contabilidad
DEL BOSCH Y JORDN
Magistrado
DE URRES
Mara Sagrario
Eduardo ORTEGA MARTN
Abogado Magistrado
ROMERO CUADRADO
Profesora Ayudante
Ana Cristina Flix ORTEGA MOHEDANO de Organizacin
MINGORANCE ARNIZ Profesor de Direccin de Empresas
Profesora de Economa de Empresas y Liderazgo
Aplicada Eva ROPERO MORIONES
Ricardo J. PALOMO ZURDO Profesora Titular
Romn MNGUEZ SALIDO Catedrtico de Economa de Finanzas
Profesor de Estadstica Financiera y Contabilidad
Jos Manuel ROSA DURN
Jos MONDJAR JIMNEZ Marcelo PASCUAL FAURA Analista de Mercado
Profesor de Economa Profesor de Recursos de Aldeasa y Profesor
Aplicada Humanos de Marketing
Enrique Francisco SOGORB MIRA ngel Luis
RA ALONSO DE CORRALES Profesor de Economa DEVAL TENA
Profesor de Economa Financiera Profesor Titular
Financiera y Contabilidad de Derecho del Trabajo
Luis Antonio y de la Seguridad Social
Nuria RUEDA LPEZ SOLER PASCUAL
Profesora de Economa Magistrado Carmen VALOR MARTNEZ
Aplicada Profesora Colaboradora
Alicia Sorroza Blanco Asistente de Marketing
Mara Mercedes Profesora de Poltica Exterior
RUIZ DE PALACIOS y Seguridad en Europa Manuel VARGAS VARGAS
Profesor Titular
VILLAVERDE Juan Carlos de Economa Aplicada
Profesora de Economa SUREZ-QUIONES
Financiera y Contabilidad FERNNDEZ Mayra VIEIRA CANO
Magistrado Profesora
Paloma SAA TEJA de Economa Financiera
Profesora Colaboradora Natalia TARAZONA HURTADO
de Comercializacin Economista Salvador
e Investigacin
de Mercados Juan Fernando VILATA MENADAS
Magistrado
TAVERA MESAS
Manuela SACO VZQUEZ Profesor de Empresa Nuria VILLAR FERNNDEZ
Profesora Adjunta
Profesora de Organizacin
de Comercializacin Vicente de Empresas
e Investigacin TENA RODRGUEZ
de Mercados Profesor de Economa Pilar YUBERO HERMOSA
Financiera y Contabilidad Profesora de Economa
Joan Ramn Financiera
SANCHIS PALACIO Manuel TERUEL SIERRA y Contabilidad
Profesor Titular Profesor Adjunto
de Direccin de Comercializacin Jos Manuel YUSTE
de Empresas e Investigacin
de Mercados
MORENO
Magistrado
Juan Manuel Eduardo
SAN CRISTBAL VILLANUEVA DE URBANO CASTRILLO
Carmen Mara
Magistrado ZAMARRA LVAREZ
Magistrado
Magistrada
Jos Ramn Jorge UX GONZLEZ
SNCHEZ GALN Profesor de Teora Jos ZARZUELO DESCALZO
Profesor de Finanzas Econmica Magistrado Suplente
PRESENTACIN
La economa en general, y la empresa y los negocios en particular, tienen un
vocabulario o lenguaje propio en permanente evolucin. La continua incorporacin
al mismo de conceptos y expresiones ha acabado componiendo un argot casi incom-
prensible para los profanos.

Aunque desde el punto de vista acadmico la economa es una ciencia social


relativamente joven, es universalmente reconocida su exponencial evolucin en los
siglos recientes, especialmente desde mediados del pasado siglo XX. Se adivina su
primera manifestacin cuando nuestros ms lejanos antepasados se iniciaron en el
trueque o intercambio y comenzaron a asignar valor y luego precio a las cosas.
Desde entonces el homo economicus se ha afanado en el mejor entendimiento de
los fenmenos econmicos y de las decisiones empresariales bajo el imperativo de
un objeto ambicioso, cambiante y a menudo inalcanzable: la administracin eciente
de los recursos escasos.

El desarrollo de la empresa desde la revolucin industrial, el crecimiento de los


mercados nancieros, la gestin de los recursos humanos, la comercializacin y la
permanente interrelacin entre la economa y el derecho, la sociologa, la historia, la
innovacin o la psicologa han consolidado amplios campos de conocimiento cient-
co y profesional que no dejan de crecer e interrelacionarse.

Las revoluciones econmicas y empresariales experimentadas desde comienzos


del siglo XX y la creciente popularizacin de la economa y de las actividades empre-
sariales se han visto acompaadas por una frentica acuacin de voces, acrnimos y
expresiones cuya divulgacin acrecienta el acervo popular y se instala en la comuni-
cacin cotidiana. A ello se aade la introduccin de incontables anglicismos y de tr-
minos econmicos clebres aunque sin padre reconocido y una tendencia natural
hacia un lenguaje cada vez ms economicista y sosticado en muchas de sus ramas.

Quiz por ello haya sido ms que recomendable elaborar una Enciclopedia de
Economa, Finanzas y Negocios como la que aqu se presenta. Una ambiciosa
y sugestiva misin para coordinadores, autores y editores que ha aconsejado una
redaccin divulgativa capaz de desmiticar la complejidad o rareza que para muchos
entraa la forma de hablar de directivos, empresarios y economistas.
Esta publicacin es particularmente oportuna, pues se produce en un momento
de gran incertidumbre econmica y social. La crisis ha contribuido a sacar a la luz vo-
ces y expresiones propias de entornos ms cerrados que el gran pblico desconoca
slo meses antes. La economa se ha interiorizado en las personas y ha entrado con
fuerza arrolladora en las conversaciones de la gente.

Toda enciclopedia es un compendio del saber consustancialmente sesgado y ne-


cesariamente limitado por su extensin y por las restricciones impuestas por criterios
de fondo y forma. El objetivo de sta es osado y ambicioso: que una veintena de to-
mos recojan la economa y el mundo de los negocios. No hay precedentes cercanos
en el tiempo de obras similares. Se ha pretendido que el resultado fuese riguroso y
accesible y que no se limitara a un mero diccionario, sino que contuviera conceptos
desarrollados y apoyados con ejemplos, casos prcticos, grcos, frmulas y otros
elementos imprescindibles para una comprensin adecuada. Se lleg as a una se-
leccin de ms de cinco mil voces agrupadas en varias reas fundamentales: teora
econmica, poltica econmica, organizacin de empresas, banca y sistema nancie-
ro, mercados, derecho empresarial y de los negocios, recursos humanos, scalidad,
contabilidad, innovacin y cambio tecnolgico, marketing empresarial, etc.

Slo la iniciativa, capacidad y prestigio editorial de CISS han permitido reunir un


grupo tan amplio y variado de profesionales y expertos de la economa, el derecho y
los negocios; ms de 160 autores y 11 coordinadores de reas que han contado con
el apoyo de un ecaz equipo editorial. Los trabajos colectivos son el mejor medio
de poner en comn los diversos enfoques de los expertos, especialmente cuando
consiguen combinar, como en el caso presente, el rigor y la capacidad de transmisin
de los docentes con el conocimiento especco y el argot que dominan los profe-
sionales.

No quiero dejar de agradecer a todos ellos el esfuerzo realizado y de felicitarles


por su empeo para acometer un proyecto de este calado, que evita la rutina, el con-
formismo o la autocomplacencia. Aado, naturalmente, mi agradecimiento a las dos
grandes editoriales, Wolters Kluwer y Unidad Editorial, personicadas respectiva-
mente en Rosalina Daz Valcrcel y Pedro Iglesias, con una especial mencin a Fer-
nando Selfa, Cristina Retana, Fernando Oteo y Cristina Vegas por su inestimable cola-
boracin.

El resultado nal: una obra de calidad, rigurosa, til y prctica cuya consulta agra-
dar al lector.

Ricardo J. PALOMO
Catedrtico de Economa Financiera
Universidad CEU San Pablo
can la expectativa de riesgo de crdito
ms reducida. Se asignan nicamente en
A (CALIFICACIN los casos donde existe una capacidad ex-
CREDITICIA) cepcionalmente fuerte para hacer frente
a los pagos de las obligaciones financie-
ras. Es muy poco probable que esta capa-
A (credit rating) cidad se viera afectada negativamente
por acontecimientos previsibles.
Las siguientes escalas de calificacin
crediticia o rating son las empleadas por Tambin son las siglas de la Ameri-
las principales agencias para indicar los can Accounting Association (Asociacin
mejores niveles de solvencia. A continua- Acadmica Contable en EEUU).
cin se indica, para cada escala, la em-
presa que la utiliza y lo que significa. Aaa
AAA Este indicador simboliza la ms alta
Este indicador simboliza la ms alta capacidad para el pago de intereses y
capacidad para el pago de intereses y amortizacin del principal de una emi-
amortizacin del principal de una emi- sin de deuda o la solvencia del pasivo a
sin de deuda o la solvencia del pasivo a largo plazo de una entidad. Es utilizado
largo plazo de una entidad. Esta califica- por Moody's, mientras que el mismo ni-
cin que otorgan las compaas especia- vel de solvencia se describe por Stan-
lizadas en el anlisis prospectivo de em- dard & Poor's Corporation y Fitch IBCA
presas multinacionales o grupos muy im- como AAA.
portantes no es la misma en cada una de
las compaas existentes. As, AAA es la AA
escala utilizada por Standard & Poor's
Corporation (S&P) y Fitch IBCA, pues Para Standard & Poor's Corporation
ambas agencias utilizan las mismas esca- (S&P) y Fitch IBCA simboliza una gran ca-
las, mientras que el mismo nivel de sol- pacidad para el pago de intereses y
vencia se describe por Moody's como amortizacin del principal de una emi-
Aaa. sin de deuda o la solvencia del pasivo a
largo plazo de una entidad, similar a AA+
Para S&P una obligacin calificada
con AAA tiene la calificacin ms alta, y AA-, muy poco inferior a la calificacin
pues la capacidad del emisor para cum- AAA.
plir con sus compromisos financieros es
extremadamente fuerte. Para S&P una obligacin calificada
con AA difiere slo en un pequeo grado
Para Fitch representa la calidad credi- de las que tienen la calificacin ms alta.
ticia mxima. Las calificaciones AAA indi- La capacidad del emisor para cumplir

CISS 1
A (CALIFICACIN CREDITICIA)

con sus compromisos financieros es muy cin del principal de una emisin de
fuerte. deuda o la solvencia del pasivo a largo
plazo de una entidad, similar a AA y AA-,
Para Fitch representa una calidad muy poco inferior a la calificacin AAA.
crediticia muy elevada. Las calificaciones
AA indican que existe una expectativa de AA-
riesgo de crdito muy reducida. La capa-
cidad para hacer frente a las obligaciones Para Standard & Poor's Corporation
financieras es muy fuerte. Esta capacidad y Fitch IBCA simboliza una gran capaci-
no es muy vulnerable a acontecimientos dad para el pago de intereses y amortiza-
previsibles. cin del principal de una emisin de
deuda o la solvencia del pasivo a largo
Las calificaciones de AA pueden mo- plazo de una entidad, similar a AA y AA+
dificarse agregndoles un signo ms (+) y muy poco inferior a la calificacin AAA.
o menos (-) para mostrar su posicin re-
lativa dentro de la categora de califica- A
cin.
Escala de calificacin crediticia a lar-
Aa1 go plazo, utilizada tanto por Standard &
Poor's Corporation (S&P) como por
Escala de calificacin crediticia a lar-
Fitch IBCA, que junto a A+ y A indica
go plazo utilizada por Moody's para indi-
car una alta calidad en el pago del servi- gran capacidad para atender al servicio
cio de la deuda y reembolso del princi- de la deuda a su vencimiento. Aunque
pal. Similar calidad que representan las tiene cobertura de proteccin, presenta
escalas Aa2 y Aa3. mayor sensibilidad a verse afectada por
cambios de coyuntura o circunstancias
Aa2 econmicas que las deudas a las que se
asigna la categora superior (AA).
Escala de calificacin crediticia a lar-
go plazo utilizada por Moody's para indi- En definitiva, esta escala se emplea
car una alta calidad en el pago del servi- por S&P para identificar una obligacin
cio de la deuda y reembolso del princi- que es un poco ms susceptible a los
pal. Similar calidad que representan las efectos adversos derivados de cambios
escalas Aa1 y Aa3. en las condiciones y situaciones econ-
micas que las obligaciones calificadas en
Aa3 categoras ms altas. Sin embargo, la ca-
pacidad del emisor para cumplir con sus
Escala de calificacin crediticia a lar-
compromisos financieros todava es fuer-
go plazo utilizada por Moody's para indi-
te.
car una alta calidad en el pago del servi-
cio de la deuda y reembolso del princi- De la misma forma, para Fitch IBCA,
pal. Similar calidad que representan las A seala una calidad crediticia elevada.
escalas Aa1 y Aa2.
Las calificaciones A indican una expecta-
AA+ tiva de riesgo de crdito reducida. La ca-
pacidad para hacer frente a las obligacio-
Para Standard & Poor's Corporation nes financieras es fuerte. No obstante es-
y Fitch IBCA simboliza una gran capaci- ta capacidad puede ser ms vulnerable a
dad para el pago de intereses y amortiza- cambios en circunstancias o en condicio-

2 CISS
A (CALIFICACIN CREDITICIA)

nes econmicas en comparacin con las nes respaldadas por la ms alta probabili-
calificaciones ms elevadas. dad de cumplimiento en plazo de los
reembolsos pactados.
A1
A2+, A2, A2-
Fitch IBCA utiliza este cdigo para el
rating de deuda a corto plazo (hasta un Cdigos de Standard and Poor's pa-
ao), con el que simboliza obligaciones ra calificaciones a corto plazo (emisiones
respaldadas por una fuerte probabilidad y deudas hasta un ao), que indican una
de cumplimiento en plazo de los reem- seguridad alta para responder a los pa-
bolsos pactados. gos al vencimiento de deuda e intereses
pero no tan fuerte como las calificacio-
Esta escala (A-1) tambin la emplea nes del grupo A1.
Standard and Poor's para calificaciones
a corto plazo, e indica que la capacidad Una obligacin de corto plazo califi-
del emisor es fuerte para cumplir con sus cada con A-2 es un poco ms susceptible
compromisos financieros sobre la obliga- a los efectos adversos causados por cam-
cin. Dentro de esa categora, las califica- bios en las circunstancias y condiciones
ciones de algunas obligaciones reciben el econmicas que aquellas obligaciones
signo de ms (+), el cual indica que la ubicadas en categoras con calificacin
capacidad del emisor para cumplir con ms alta. Sin embargo, la capacidad del
compromisos financieros sobre dichas emisor para cumplir con sus compromi-
obligaciones es extremadamente fuerte. sos financieros sobre la obligacin es sa-
tisfactoria.
A1-
El smbolo A2 es utilizado igualmente
Cdigo de Standard and Poor's para por Fitch IBCA en su rating a corto plazo
calificaciones a corto plazo (emisiones y para sealar obligaciones respaldadas
deudas hasta un ao), que indica un gra- por una satisfactoria probabilidad/capaci-
do de seguridad muy alto para responder dad de cumplimiento en plazo de los
a los pagos al vencimiento de deuda e in- reembolsos pactados, pero con suscepti-
tereses pero no tan fuerte como la califi- bilidad a cambios adversos del entorno
cacin precedente (A1). econmico.

Este mismo cdigo lo utiliza Fitch IB- A3+, A3, A3-


CA para indicar el mismo grado de segu-
ridad en una obligacin a corto plazo. Cdigos de Standard and Poor's pa-
ra calificaciones a corto plazo (emisiones
A1+ y deudas hasta un ao), que indican una
capacidad al pago al vencimiento de deu-
Cdigo de Standard and Poor's para da e intereses suficiente, pero la empresa
calificaciones a corto plazo (emisiones y presenta mayor vulnerabilidad ante cam-
deudas hasta un ao), que indica la ms bios adversos en la coyuntura.
alta calificacin asignada a deuda, de se-
guridad absoluta en cuanto al pago a los Una obligacin de corto plazo califi-
vencimientos de principal e intereses. cada con A-3 presenta parmetros de
proteccin adecuados. Sin embargo, es
FitchIBCA utiliza este mismo cdigo ms probable que condiciones econmi-
igualmente para el rating de deuda a cor- cas adversas o circunstancias coyuntura-
to plazo, con el que simboliza obligacio- les debiliten la capacidad del emisor para

CISS 3
A CRDITO

cumplir sus compromisos financieros so- creto y predeterminado. Por ejemplo,


bre la obligacin. una letra de cambio a fecha fija es aque-
lla que vence y ha de ser pagada en una
El smbolo A3 es utilizado igualmente fecha concreta. En este caso se ha de
por Fitch IBCA en su rating a corto plazo anotar claramente en la letra el da, mes
para sealar obligaciones respaldadas y ao de su vencimiento.
por una adecuada probabilidad/capaci-
dad de cumplimiento en plazo de los MARIO CANTALAPIEDRA ARENAS
reembolsos pactados, pero con mayor
susceptibilidad a cambios adversos del Vase tambin: "Letra de cambio (contabilidad)".
entorno econmico que emisiones con
mejores calificaciones.

IGNACIO LPEZ DOMNGUEZ


A FORFAIT
Vase tambin: "Agencia de calificacin"; "B (califi- Expresin francesa empleada en el
cacin crediticia)"; "C (calificacin crediticia)"; descuento comercial para indicar que la
"Calificacin crediticia" y "D (calificacin crediti- entidad financiera establece, en concep-
cia)".
to de remuneracin de la operacin, un
nico porcentaje vlido para cualquier
A CRDITO plazo del descuento, sin que se aplique
ningn otro tipo de comisin.

On credit Por su parte, forfaiting es un trmi-


no anglosajn, que deriva de la expre-
Forma de pago, total o parcial, de sin a forfait, utilizado para referirse a
una cantidad debida, que se realiza de un sistema de financiacin de las expor-
manera aplazada en el tiempo, habitual- taciones sin recurso. En el forfaiting la
mente a cambio del abono de una canti- entidad de crdito descuenta los efectos
dad mayor en concepto de intereses. generados en el comercio internacional a
cargo del importador, normalmente le-
MARIO CANTALAPIEDRA ARENAS tras de cambio o pagars, asumiendo el
riesgo total de impago.
Vase tambin: "Crdito".
En Espaa se conoce tambin como
descuento sin recurso, para diferenciarlo
A CUENTA del descuento simple, que es una opera-
cin con recurso. Al ser una compra sin
recurso, cualquier impago de los efectos
Vase: "Pago a cuenta ".
que se produzca ser soportado por el
banco, sin que pueda realizar accin al-
A FECHA FIJA guna contra el cedente o los anteriores
tenedores, por lo que el exportador ase-
gura el cobro. A cambio de esta ventaja,
On a fixed date la entidad financiera le exigir unos inte-
reses ms elevados que en el descuento
Expresin que hace referencia a que simple.
el vencimiento de un plazo en una obli-
gacin contrada se cumple un da con- MARIO CANTALAPIEDRA ARENAS

4 CISS
A LA PAR

A FUTURO de una persona determinada, la cual pue-


de transmitirlo por medio de endoso y
entrega del documento.
Forward
MARIO CANTALAPIEDRA ARENAS
Operacin de compraventa en la que
los activos que son objeto del intercam- Vase tambin: "Cheque a la orden" y "No a la or-
bio, cuyo precio queda cerrado al realizar den".
el contrato, no son entregados sino una
vez transcurrido el plazo convenido.

Todas las caractersticas quedan ce-


A LA PAR
rradas en un momento determinado,
mientras que la transaccin propiamente At par / Par value
dicha no tiene lugar hasta transcurrido
un plazo determinado de tiempo, que I. CONCEPTO II. EMISIN DE TTULOS A LA
tambin queda fijado. PAR 1. La emisin de acciones a la par 2. El valor
a la par de un bono o una obligacin a la par III.
Esta forma de contratacin es carac- COTIZACIN BAJO LA PAR
terstica de todos los productos deriva-
dos. Es una expresin similar a la frase "a I. CONCEPTO
plazo"
Los activos financieros son valorados
IGNACIO LPEZ DOMNGUEZ diariamente en los mercados secunda-
rios, de forma que una persona que ad-
Vase tambin: "A plazo" y "Derivados". quiri un ttulo financiero puede poste-
riormente venderlo. Si este precio o coti-
zacin es igual al valor nominal del ttulo
A LA BAJA definido previamente, se dice que este t-
tulo est cotizado a la par.
To bear downward El concepto "a la par" define, pues,
la relacin existente entre el valor efecti-
Es una tendencia o accin que refleja vo y el valor nominal de un ttulo finan-
una visin pesimista con respecto a la ciero. Es decir, es el cambio o cotizacin
evolucin de un mercado, anticipndose
equivalente al cien por cien del valor no-
a un descenso en los precios. General-
minal de un ttulo.
mente se define como mercado a la baja
aqul en el que las cotizaciones de los ac-
tivos que se negocian en el mismo caen
II. EMISIN DE TTULOS A LA PAR
un 15% o ms.
La emisin de ttulos financieros es
IGNACIO LPEZ DOMNGUEZ uno de los mtodos ms utilizados por
las empresas para conseguir financiacin.
Las empresas pueden emitir todo tipo de
A LA ORDEN ttulos, entre los que se distinguen las ac-
ciones, las obligaciones y los bonos.

To the order of 1. La emisin de acciones a la par


Expresin que indica que un docu- La emisin inicial de acciones por
mento de crdito se ha emitido a favor parte de una empresa se denomina emi-

CISS 5
A LA VISTA

sin primaria. Despus de ella, la empre- deudor en el momento de su presenta-


sa puede seguir haciendo nuevas emisio- cin.
nes para aumentar su capital. El precio
de la accin ser fijado por la empresa y Una letra de cambio a la vista es
aprobado por la Junta de Accionistas. Si aqulla que ha de ser pagada en el mo-
este precio fijado es igual al nominal se mento de su presentacin, para lo cual
denomina emisin de acciones a la par. habr de presentarse al pago dentro del
ao siguiente a su fecha, plazo que podr
2. El valor a la par de un bono o una ser modificado por la persona que emite
obligacin a la par la letra (librador), que podr acortarlo o
Los bonos y las obligaciones a la par alargarlo, o por los endosantes, que slo
son aquellos cuyo valor nominal es el podrn acortarlo. Por su parte, una letra
que se devuelve al poseedor del ttulo a de cambio a un plazo contado desde la
su fecha de vencimiento. Tambin cuan- vista es pagadera a la terminacin de un
do se fija el precio de los bonos/obliga- perodo de tiempo contado desde el da
ciones, bien sea por los gestores o por la que se produzca la aceptacin por la per-
prensa financiera, los precios se expresan sona que ha de pagarla (librado), o en su
generalmente como un porcentaje del defecto desde el da del protesto o decla-
valor a la par o del nominal del bono/ racin equivalente, por el que se acredita
obligacin. la falta de pago de la letra. Si el venci-
miento no est expresado en la letra, s-
III. COTIZACIN BAJO LA PAR ta se considera a la vista.
En mltiples ocasiones el valor de MARIO CANTALAPIEDRA ARENAS
cotizacin de un ttulo se define como
un porcentaje sobre su valor nominal.
Por ejemplo, un ttulo de valor nominal Vase tambin: "Letra de cambio (contabilidad)".
100 y que tuviera un precio en el merca-
do secundario de 86 se dira que est co-
tizando al 86% del valor a la par. Cuando
este porcentaje es igual del 100%, se dice A PLAZO
que el precio de este ttulo est a la par.

SONIA BENITO HERNNDEZ On term

Vase tambin: "Activo financiero"; "Capital so-


Modalidad de cumplimiento de las
cial" y "Mercados secundarios". obligaciones a crdito cuando no hay co-
rrelacin temporal entre ambas contra-
prestaciones, cumplindose una de ellas
A LA VISTA en el momento del perfeccionamiento y
otra diferida en el tiempo.
At sight
Es similar a la expresin "a futuro",
Denominacin que se refiere a los sobre todo si se indica la contratacin de
depsitos bancarios que son disponibles productos derivados, y significa que los
por los clientes de forma inmediata. trminos de un acuerdo de intercambio
quedan fijados en una fecha concreta,
En un documento de crdito se utili- pero que la transaccin no se realizar
za para expresar que ste es exigible al hasta transcurrido un determinado plazo

6 CISS
A PLAZO FIJO

de tiempo, tambin establecido en las c) Posibilidad de cancelacin anticipa-


condiciones. da. A veces es posible pactar una re-
tirada de los fondos antes del venci-
IGNACIO LPEZ DOMNGUEZ miento, aunque lo habitual es que se
cobre una comisin sobre los intere-
Vase tambin: "A futuro" y "Derivados". ses generados. Es importante que es-
te aspecto quede claramente especi-
ficado en el contrato del depsito.
A PLAZO FIJO
d) Tipo de inters. Las entidades que
operan nicamente por Internet sue-
For the settlement len ofrecer mejores condiciones de
Trmino que se aplica a los depsi- remuneracin al tener unos costes fi-
tos e imposiciones de las entidades fi- jos ms bajos que las entidades tradi-
nancieras que se pactan por un tiempo cionales. Tambin stas, a travs de
determinado y prefijado. sus bancas electrnicas, ofrecen de-
psitos mejor remunerados para los
Las imposiciones a plazo fijo suelen clientes que utilizan este canal de
ofrecer al cliente de la entidad financiera contratacin. En ocasiones la remu-
un tipo de inters superior al de las neracin no se produce en efectivo
cuentas corrientes y de ahorro, pero a sino en especie (cafeteras, televiso-
cambio le obligan a inmovilizar su dinero res, etctera).
durante un plazo determinado.
e) Periodicidad en el pago de intereses.
En el momento de contratar este ti- Normalmente puede optarse por co-
po de depsito hay que tener en cuenta brar los intereses de forma peridica
los siguientes factores: (mensual, trimestral, etctera) o reci-
birlos al vencimiento de la imposi-
a) Plazo de vencimiento durante el cual cin. Lo normal es que se abonen en
no es posible retirar los fondos, salvo una cuenta asociada al depsito que
que se pacte lo contrario. La garanta tenga el cliente en la entidad, no per-
de disponer del dinero durante un
mitindose la reinversin de intere-
tiempo determinado permite a la en-
ses en la propia imposicin.
tidad financiera ofrecer un tipo de
inters ms elevado que en una f) Posibilidad de prorrogar la imposi-
cuenta corriente o de ahorro, donde cin. Puede establecerse la prrroga
el cliente puede retirar el dinero en automtica del depsito una vez que
cualquier momento. El abanico de llega su vencimiento por igual plazo
posibilidades en cuanto a plazo de la y mismo tipo de inters, salvo que el
inversin suele ser amplio, abarcan-
cliente se manifieste en contrario.
do desde pocos das hasta varios
aos. Este tipo de producto es adecuado
b) Importes mnimo y mximo de la im- para clientes que desean conocer de an-
posicin. En funcin de las necesida- temano la rentabilidad de su inversin y
des de la entidad financiera y su pol- no quieren arriesgar su dinero.
tica comercial de captacin de fon-
dos, se ofrecen unos lmites a la can- MARIO CANTALAPIEDRA ARENAS
tidad que se puede invertir en el
producto. Vase tambin: "Imposicin a Plazo Fijo (IPF)".

CISS 7
A TRMINO

A TRMINO el mantenimiento del movimiento de los


precios en una determinada direccin.
Aaron es una palabra snscrita que signi-
Forward fica "la primera luz del amanecer" o el
cambio de noche a da. Fue desarrollado
La expresin "a trmino" se refiere a por Tushar Chande en septiembre de
que una de las prestaciones de una obli- 1995 en la revista Technical Analysis of
gacin bilateral sujeta a cumplimento se Stocks & Commodities. Este indicador
hace diferir en el tiempo. permite anticipar cambios en los precios
de los activos a lo largo de una tenden-
Puede relacionarse con la expresin cia, tratando de detectar cambios en los
"a plazo", pero mientras que "a trmino" precios. Para ello, mide el nmero de pe-
hace referencia al momento final, el pla- rodos que han pasado desde que ha ha-
zo es todo el perodo del que se dispone bido un precio alto reciente y el nmero
para algo. de perodos que ha habido desde que ha
habido un precio bajo reciente. As, Aa-
IGNACIO LPEZ DOMNGUEZ ron est compuesto a su vez de dos osci-
ladores: uno que mide el nmero de pe-
Vase tambin: "A plazo". riodos que han pasado desde el ms re-
ciente en el que se ha alcanzado el pre-
cio ms alto (Aaron Up o AU), y un se-
A VIVA VOZ gundo que se encarga de medir el nme-
ro de perodos desde el ms cercano en
Vase: "Mercado de corros". el que ha habido el precio ms bajo (Aa-
ron Down o AD).

A2B El oscilador se mueve entre los valo-


res de 0 a 100. El nmero de perodos
que se consideran depende del horizon-
Vase: "Administracin electrnica".
te temporal aplicado aunque, por defec-
to, se suelen utilizar 14 perodos, en con-
A2C sonancia con otros osciladores.

De esta forma, un Aaron UP valor


Vase: "Administracin electrnica". 100 implica que el activo ha alcanzado un
mximo en los 14 das considerados y un
Aaron Down es 100 cuando durante los
AARON 14 das ha alcanzado un nuevo mnimo.
Si el valor no ha alcanzado un nuevo m-
ximo en los 14 das el Aaron Up es 0 y,
AARON index
paralelamente, si no ha habido un nuevo
I. CONCEPTO II. INTERPRETACIN III. mnimo en 14 das, el valor del Aaron
CONSTRUCCIN IV. INCONVENIENTES DEL Down es 0.
AARON V. EL AARON OSCILLATOR
El Aaron es realmente til para de-
I. CONCEPTO tectar situaciones de sobrecompra o so-
breventa antes de que realmente suce-
El indicador Aaron es un tipo de indi- dan, salvando as los inconvenientes
cador de tendencia utilizado para medir de otros osciladores que entran en

8 CISS
A ARON

VALORES MXIMOS PARALELOS CRUCE BAJISTA


BAJISTA

1 2 3

COMPRA

CISS 9
A ARON

VENTA

10 CISS
A ARON

funcionamiento una vez que la tendencia Donde N = 14 perodos.


ha iniciado su curso.
Por ejemplo, si medimos 14 perodos
II. INTERPRETACIN para un determinado oscilador, tendre-
mos lo siguiente:
Se trata de un oscilador de tenden-
cia. El oscilador presenta las siguientes AU: 100 x ((14 - 0) / 14) = 100. El l-
interpretaciones ante las siguientes situa-
timo mximo alcanzado ha sido en la se-
ciones:
sin actual.
- Extremos: Cuando el AU tiene valor
100 la tendencia es fuerte. Y si per- AD: 100 x ((14 -14) /14) = 0. El lti-
siste entre 70 y 100 la tendencia es mo mnimo alcanzado fue hace 14 das.
alcista. Si AD alcanza el valor 0 se in-
dica una debilidad potencial de la Como se puede observar, cuanto
tendencia. Si persiste entre 0 y 30 se ms cercano est en el tiempo considera-
indica una tendencia bajista. do (en este caso las ltimas 14 sesiones)
la tendencia se refuerza ya sea al alza o a
- Combinados: Una tendencia fuerte- la baja. Cuanto ms alejada est la sesin
mente alcista se indica cuando AU se
en la que se alcanz el ltimo mximo o
mantiene entre el 70 y el 100 y el AD
mnimo en los 14 das previos, ms dbil
entre el 0 y el 30. Una tendencia
fuertemente bajista se indica cuando ser la tendencia alcista o baja respectiva.
el AD se mantiene entre el 70 y el
100 y el AU entre el 0 y el 30. Obviamente el oscilador es correlati-
vo. Es decir, para la sesin siguiente se
- Paralelos: Cuando las lneas AU y AD elimina la ms alejada en el tiempo y se
se mueven de forma paralela se indi- incluye la presente, manteniendo as el
ca prxima consolidacin de tenden- perodo considerado en "bloques tempo-
cia. Es de esperar cruces o valores rales". En el caso que nos ocupa, y el que
extremos de los osciladores prxima- suele utilizarse por defecto (por acepta-
mente. Atencin. cin) es de 14 das.
- Cruces: Cuando el AD cruza al AU
hacia arriba se considera un posible Por tanto, si se analiza cada 14 das y
debilitamiento de tendencia. Es de el oscilador recoge el perodo compren-
esperar debilitamiento de precios. Si dido entre, por ejemplo, el 6 y el 27 de
el AU cruza el AD hacia arriba es de abril de 2009 (14 sesiones de negocia-
esperar un incremento prximo de cin no incluyendo fines de semana ni
precios y, por tanto, expectativas de Semana Santa), para el clculo del punto
fortalecimiento de la tendencia. siguiente recoger el perodo de 14 das
correlativamente siguientes, esto es, del
III. CONSTRUCCIN 7 al 28 de abril; posteriormente del 8 al
29 de abril, y as sucesivamente.
El indicador se construye de la si-
guiente forma:
El oscilador, al incluir precios de cie-
AARON UP (AU) = [(N - perodos rre, no tiene en cuenta sesiones no nego-
desde el ltimo mximo) / N] x 100 ciadas (perodos festivos, vacacionales y
fines de semana), con lo cual ajusta la
AARON DOWN (AD) = [(N - pero- realidad burstil al clculo de la negocia-
dos desde el ltimo mnimo) / N] x 100 cin del valor.

CISS 11
A BANDONO DE FONDOS BANCARIOS

IV. INCONVENIENTES DEL AARON AARON OSCILATOR =


AARON UP - AARON DOWN
Como todos los osciladores, operar
exclusivamente con este oscilador supo- JOS RAMN SNCHEZ GALN
ne tener una visin parcial del movimien-
to de los precios. El Aaron slo se fija en Vase tambin: "Andrews Pitchfork"; "ndice de
la fortaleza o debilidad de la tendencia, fuerza relativa"; "MACD"; "Momentum"; "Relative
volatility index" y "Vertical horizontal filter".
tratando de anticipar movimientos poste-
riores. No obstante, su potencial es rela-
tivamente escaso en movimientos sin di- ABANDONO DE
reccin o laterales para lo cual hace falta
otro tipo de osciladores que, en momen- FONDOS BANCARIOS
tos de falta de tendencia, analicen la vo-
latilidad de los movimientos, la posibili- Abandoning of bank funds
dad de movimientos cclicos de mercado
o identificar soportes y resistencias. Aunque pueda resultar llamativo, no
es infrecuente que se produzca la falta de
Por otra parte, el oscilador resulta al- disposicin de los fondos depositados en
go defectuoso para ndices burstiles o cuentas a la vista o a plazo en las entida-
instrumentos derivados. des de depsito. Este abandono, cuyas
causas pueden ser muy diversas, tiene un
V. EL AARON OSCILLATOR tratamiento contable y jurdico por parte
de las entidades.
Una posible extensin, combinando
aritmticamente el AU y el AD, es el Aa- En primer lugar, si las cuentas no tie-
ron Oscillator, como una forma de snte- nen movimiento en un tiempo conside-
sis del Aaron. rado como inapropiado para el tipo de
cuenta, al margen de que sigan contabili-
El Aaron Oscillator se calcula restan- zadas en su epgrafe y rbrica correspon-
do AU de AD. El nmero resultante osci- diente en el pasivo del balance, en la
lar entre 100 y - 100. El oscilador Aaron contabilidad interna se trasladan al grupo
ser prximo a 100 cuando AU tenga un de cuentas inactivas, y a un plazo mayor
valor elevado mientras que el AD tenga de inmovilizacin a cuentas inmoviliza-
das, dejndolas fuera del proceso general
un valor muy bajo, lo cual indica una
de las cuentas activas, para reducir costes
fuerte tendencia al alza. Por el contrario,
de proceso y para poder realizar un se-
el oscilador ser bajo con valores hacia el guimiento de las gestiones realizadas pa-
- 100 cuando AD tenga un valor alto y el ra la localizacin de los titulares. Natural-
AU bajo, indicando por tanto una fuerte mente, estas cuentas seguirn devengan-
tendencia a la baja. Cuando AU y AD ten- do los intereses pactados, como igual-
gan un valor similar, el oscilador Aaron mente se cargarn a las mismas los gas-
se situar en torno a 0, indicando una d- tos de administracin que estuvieran
bil tendencia o consolidacin. convenidos de modo general y especial
para el supuesto de inmovilizacin de la
Para operar, su funcionamiento es si- cuenta. Si en el contrato se prev la can-
milar al oscilador Aaron. celacin en caso de falta de un determi-
nado nmero de movimientos por el pe-
El Aaron Oscillator se construye de rodo establecido, se realizar tal cancela-
manera muy sencilla: cin poniendo el saldo a disposicin del

12 CISS
A BANDONO DEL PUESTO DE TRABAJO

titular en cuenta de acreedores a la vista, ral del trabajador debemos diferenciar


aplicando adems las restantes clusulas los siguientes:
previstas en el contrato para este supues-
to, entre las que puede encontrarse la 1. Dimisin del trabajador: contempla-
supresin del devengo de intereses pac- da en el artculo 49.1.d del Estatuto
tados, si tales intereses se justificaban de los Trabajadores. En este caso la
por movimientos y/o nivel del saldo. libre voluntad del trabajador es la
causa extintiva del contrato, pero la
Desde el punto de vista jurdico de- norma exige que, con determinado
ber establecerse un expediente de la tiempo de antelacin a la fecha efec-
cuenta que pasa a la situacin de inacti- tiva del cese en el trabajo, el trabaja-
va, y ms tarde a inmovilizada, en el que dor ponga en conocimiento del em-
se conservarn, adems del contrato co- presario su voluntad de extinguir el
rrespondiente, los justificantes de las mismo.
gestiones realizadas para la localizacin
del o de los titulares. Pasado el plazo pa- La duracin del plazo de preaviso se-
ra declarar los fondos en situacin legal r "la que sealen los convenios co-
de abandono se cumplirn las disposicio- lectivos o la costumbre del lugar"
nes sobre la materia. siendo tambin posible su fijacin en
el contrato de trabajo. En defecto de
IGNACIO LPEZ DOMNGUEZ fijacin expresa de plazo de preavi-
RAL LPEZ DOMNGUEZ so, la jurisprudencia viene admitien-
do la aplicacin analgica del plazo
de 15 das recogido en el artculo
ABANDONO DEL 49.1.c del Estatuto de los Trabajado-
PUESTO DE TRABAJO res para la denuncia de los contratos
de duracin determinada. Las nor-
mas reguladoras de las relaciones es-
Work dereliction peciales de trabajo del personal de
alta direccin -RD 1382/1985-, de los
I. INTRODUCCIN II. SUPUESTOS DE
empleados de hogar -Real Decreto
EXTINCIN
1424/1985- y de los representantes
I. INTRODUCCIN de comercio y agentes comerciales-
Real Decreto 1438/1985- establecen
Como consecuencia, por una parte, plazos de preaviso especficos.
del carcter libre de la relacin laboral
consagrado en el artculo 35 de la Consti- En cuanto a la forma del preaviso,
tucin Espaola y, por otra, del carcter puede ser verbal o escrita, siempre
personalsimo y voluntario de la misma, que el empresario quede enterado
el trabajador puede poner fin a la rela- de la voluntad extintiva del trabaja-
cin laboral sin que sea exigible que me- dor, dado el carcter receptivo de di-
die causa alguna, salvo la libre voluntad, cha declaracin de voluntad. La omi-
que fundamente dicha decisin unilate- sin del deber de preavisar por parte
ral. del trabajador no anula los efectos
extintivos de la dimisin pero gene-
II. SUPUESTOS DE EXTINCIN rara el derecho del empresario a ser
indemnizado si acreditara que dicha
Entre los supuestos de extincin del conducta le ha ocasionado daos y
contrato de trabajo por voluntad unilate- perjuicios.

CISS 13
A BANDONO DEL PUESTO DE TRABAJO

La declaracin de voluntad extintiva Para que pueda ser calificada de


es irrevocable, no siendo posible la abandono, la ausencia del trabajo ha
retractacin, salvo que sea aceptada de ser prolongada e injustificada.
por el empleador. Tampoco constituira abandono la
ausencia del trabajo por detencin o
La decisin extintiva ha de ser volun- prisin del trabajador ni por razones
taria y libre y debe haberse adoptado de fuerza mayor no imputables al
sin mediar vicio alguno del consenti- trabajador.
miento.
2. Extincin del contrato fundada en in- Sin embargo, se considera que existe
cumplimientos empresariales con- abandono, segn la jurisprudencia,
forme a lo dispuesto en el artculo en los supuestos siguientes: el no
49.1.j del Estatuto de los Trabajado- reingreso por voluntad del trabaja-
res. Este supuesto se diferencia del dor tras la finalizacin de un periodo
anterior en dos aspectos: en que de suspensin del contrato de traba-
existe un incumplimiento empresa- jo o de disfrute de un permiso legal-
rial que se erige como causa justifica- mente establecido, la no incorpora-
tiva de la decisin extintiva del traba- cin del trabajador fijo discontinuo
jador y en que es necesaria una deci- al comienzo de la temporada, el dis-
sin judicial que avale la voluntad ex- frute de vacaciones anuales o de ex-
tintiva del trabajador para que tenga cedencia voluntaria sin autorizacin
efectividad la extincin contractual. empresarial.
3. Extincin del contrato fundada en
decisiones de traslado y de modifica- En caso de abandono del puesto de
cin sustancial de condiciones de trabajo, la formacin de la voluntad
trabajo reguladas por los artculos 40 tambin tiene que estar exenta de vi-
y 41 del Estatuto de los Trabajado- cios que invaliden el consentimiento
res. En este caso no es necesario el y constituye un acto del trabajador
refrendo judicial de la decisin extin- vinculante e irrevocable, del que ni-
tiva pero el artculo 41.3 del Estatuto camente puede retractarse el trabaja-
de los Trabajadores exige que la de- dor con consentimiento de la em-
cisin empresarial haya perjudicado presa.
al trabajador para que ste pueda op-
tar por la extincin del contrato. La figura del abandono se caracteriza
por no tener respaldo normativo, al
4. Abandono del trabajador. Este supu- contrario de la dimisin preavisada,
esto se caracteriza por la ausencia por lo que constituye un incumpli-
tanto de causa para la extincin del miento de las obligaciones contra-
contrato como de preaviso.
ctuales del trabajador. Dicho incum-
Es necesario que exista una voluntad plimiento puede generar el derecho
del trabajador clara y definitiva de ex- del empresario a cobrar una indem-
tinguir la relacin laboral. Esta volun- nizacin para resarcir los daos y
tad puede ser manifestada tanto de perjuicios que le haya causado la au-
forma expresa como tcitamente a sencia del trabajador, habindose es-
travs de una conducta que de forma tablecido jurisprudencialmente que
clara e indubitada exprese la inten- la cuanta de dicha indemnizacin
cin del trabajador de extinguir el deber ser equivalente a los salarios
contrato. de los das de preaviso incumplidos.

14 CISS
A BANICO SALARIAL

5. Extincin de la relacin laboral por cumplimiento del plazo de preaviso


voluntad de la trabajadora vctima de y otra atiende a los perjuicios ocasio-
violencia de gnero. nados por el incumplimiento del
pacto de permanencia.
La Disposicin Adicional 7.5 de la
Ley Orgnica 1/2004, de 28 diciem- En ninguna circunstancia el legisla-
bre de 2004 de Medidas de Protec- dor prohbe al trabajador extinguir el
cin Integral contra la Violencia de contrato de trabajo, pues ello ira
Gnero aade una letra m al artculo contra su carcter voluntario, sino
49.1 del Estatuto de los Trabajadores que establece mecanismos de com-
aadiendo, como causa de extincin pensacin al empresario en caso de
del contrato de trabajo el abandono que dicha extincin constituya un in-
del mismo al que se ve obligada la cumplimiento del trabajador.
trabajadora que es vctima de violen-
MARA HERNNDEZ-GIL MANCHA
cia de gnero.

Esta extincin del contrato de traba-


jo no requiere ni refrendo judicial ni ABANICO SALARIAL
ser preavisada pero el hecho de que
la trabajadora es vctima de violencia Wage range
de gnero y la necesidad consecuen-
te de abandonar el puesto de trabajo El abanico salarial es la franja com-
debe ser acreditada por la trabajado- prendida entre el sueldo base del nivel
ra. En caso contrario, la decisin ex- ms bajo y el del nivel ms alto de una
tintiva se considerar abandono. economa o sector productivo. Otra for-
ma de definir este trmino es el conjunto
6. Extincin de la relacin laboral por
de diversas propuestas, opciones..., ge-
voluntad del trabajador en caso de
neralmente para elegir entre ellas. Su
existir pacto de permanencia.
anlisis permite determinar la importan-
Aparte de los requisitos ya vistos - cia que se da a la cualificacin.
existencia de causa justificativa de la
En relacin con la terminologa sala-
decisin extintiva en algunos casos y
rial, se pueden distinguir estas dos acep-
en otros necesidad de preavisar con
ciones:
la debida antelacin al empresario-
en el caso de haberse pactado un pe- Abanico salarial-oferta salarial: de
riodo de permanencia del trabaja- acuerdo con la definicin que da la
dor, la consecuencia ser que, en ca- Real Academia Espaola a este trmi-
so de incumplimiento del mismo, el no, significa la cantidad de compo-
empresario tendr derecho a cobrar nentes retributivos y su variedad de
una indemnizacin complementaria opciones, desde el sueldo base hasta
a la general por incumplimiento del cualquier clase de complemento di-
plazo de preaviso que resarza los nerario o en especie, incluidos los
perjuicios causados por el incumpli- beneficios marginales. En este senti-
miento del pacto de permanencia. do es sinnimo de la composicin
del salario.
Ambas indemnizaciones podrn acu-
mularse dado que la causa de su de- Abanico salarial: la anchura del aba-
vengo es distinta. Como se ha visto, nico tiene sus lmites en las retribu-
una tiene por objeto resarcir el in- ciones mnimas y mximas de la es-

CISS 15
A BANICO SALARIAL

cala salarial de una determinada or- Ambos abanicos suministran infor-


ganizacin. macin y de distinto tipo: los absolutos,
por ejemplo pueden establecer la dife-
El abanico salarial es toda la cantidad
rencia salarial entre un tcnico superior y
de componentes retributivos que vienen
un pen, lo que es importante a la hora
a cumplimentar lo que se firma como
sueldo base, a lo que habra que aadir de valorar la relacin entre cualificacin y
todo complemento dinerario o en espe- retribuciones. Los relativos nos muestran
cie (que no podr nunca superar el 30 % la diferencia salarial entre el pen y el
del sueldo total), incluidos los beneficios oficial, o entre el auxiliar y el jefe de ad-
marginales. Es por tanto el espacio exis- ministracin, lo que nos da informacin
tente entre la retribucin mnima fijada y de la relacin y a la importancia que la
la mxima en la escala salarial de cada cualificacin recibe en el marco del con-
empresa u organismo pblico, sin olvidar venio.
nunca que no hay un mximo salarial fija-
do por ley para los contratos privados. El abanico salarial ser en principio y
sobre el papel ms fcil de observarse en
En Espaa, tradicionalmente, los sin- funcin de la informacin obtenida me-
dicatos con representacin mayoritaria diante la importancia que recibe la cuali-
han abogado por intentar implantar pol- ficacin en el marco del convenio. Ms
ticas que acorten los abanicos salariales. complicado se hace el clculo cuando se
Para poder apreciar de manera ms clara quiere reflejar una realidad exacta y se
este trmino, debe hacerse una relacin empiezan a tener que considerar factores
entre la clasificacin profesional y la retri- como la existencia de personal fuera del
bucin que por convenio tiene asignada. convenio, retribuciones y complementos
extras fuera de convenio, o la existencia
La divergencia que existe entre la re- de complementos convencionales que a
tribucin para el nivel de cualificacin la hora de su aplicacin presente diferen-
ms alto con la reconocida para el nivel cias para personal de distinta cualifica-
mas bajo vendra a considerarse el llama- cin.
do abanico salarial. Los abanicos podrn
ser: Si nos centramos a nivel geogrfico y
por Comunidades Autnomas, se puede
Abiertos: Si la diferencia entre estos
observar de igual modo que mientras el
es muy alta (de 1 a 3 superior).
abanico salarial es ms estrecho en Cata-
Cerrados: Si por el contrario esa dife- lua, el ms amplio se produce en Anda-
rencia no es muy alta (de 1 a 1,5). luca, dejando en claro manifiesto la im-
portancia de la idiosincrasia de cada lu-
Adems en el anlisis habr que te- gar y el tejido empresarial que existe en
ner en cuenta que los abanicos salariales cada zona, dirigida a sectores muy dife-
se pueden analizar desde una doble pers-
rentes.
pectiva:
El anlisis de los abanicos salariales
Abanicos absolutos: cuando reflejan
no es sencillo, al menos si se quiere re-
la diferencia entre cualificacin ms
baja y la ms alta. flejar la realidad exacta. Este anlisis se
complica si se tienen en cuenta los si-
Abanicos relativos: cuando muestran guientes factores:
esa diferencia pero dentro de un
grupo de funciones ms reducido y La existencia de personal fuera del
que guardan alguna relacin. convenio

16 CISS
A BONO

La existencia de retribuciones y com- porativos). Esta situacin, adems de ge-


plementos extra convenio, situacin nerar divisin entre los trabajadores, es
ms que demostrada, pues es claro utilizada por el empleador para reforzar
que existe una diferencia entre sala- su posicin, y da lugar a fenmenos de
rios de convenio y salarios reales. sindicalismo corporativo (negociaciones
La existencia de complementos con- franja, candidaturas corporativas y/o in-
vencionales que en su aplicacin dependientes a las elecciones sindica-
puedan presentar diferencia para el les...).
personal de distinta cualificacin.
Estos riesgos no pueden llevar a
Tradicionalmente los sindicatos de abandonar las polticas sindicales de soli-
clase mayoritarios han optado por polti- daridad y salariales que son justas y acer-
cas tendentes a acortar los abanicos sala- tadas, pero deben tenerse presentes para
riales. Estas polticas son lgicas y res- evitar excesos que no estaran justifica-
ponden a diversas finalidades, entre las dos.
que cabe destacar las siguientes:
URKO IRAZBAL PUELLES
Mejorar las retribuciones ms bajas, RAQUEL LOZANO PRIETO
lo que responda al marco laboral de
baja cualificacin profesional tpico
del franquismo y de las etapas de de-
sarrollismo. ABCP
Potenciar la solidaridad, impidiendo
Vase: "ASSET BACKED COMMERCIAL PAPER".
que las excesivas diferencias salaria-
les influyesen en la divisin de los
trabajadores y diversificasen sus inte-
reses. ABONAR UNA
A esa poltica de estrechamiento sala- CUENTA
rial responden medidas muy diversas y
que, en la actualidad, se concretan en
Vase: "Asiento contable" y "Cuenta".
clusulas como las que establecen sala-
rios mnimos garantizados en el mbito
del convenio.
ABONO
El estrechamiento del abanico es ra-
zonable cuando es muy abierto, pero
tampoco son buenos los abanicos muy Credit / Payment
cerrados que prcticamente desconoz-
can la importancia de la cualificacin Abono es el registro de una cantidad
profesional y desmerezcan el factor posi- realizado en el haber de una cuenta ban-
tivo de la promocin profesional. caria, que aumenta el saldo de la misma.
Se produce, por ejemplo, al ingresar en
Los abanicos salariales muy cerrados la cuenta una cantidad en efectivo o un
pueden conducir a potenciar la negocia- cheque a favor del titular de la misma.
cin extraconvenio e inducen a impulsar
las relaciones individuales y a fomentar el El trmino hace tambin referencia a
corporativismo (conflicto entre los inte- cada uno de los pagos parciales de un
reses generales y los estamentales o cor- prstamo o una compra a plazos. Ade-

CISS 17
A BONO DE INTERS

ms identifica el documento justificativo II. CLASIFICACIN


de un pago o ingreso.
En Espaa, para saber qu canales
MARIO CANTALAPIEDRA ARENAS son convencionales y cules no se utiliza
la clasificacin que propone Infoadex,
empresa dedicada a realizar el control y
ABONO DE INTERS anlisis de la inversin publicitaria. Se-
gn la misma son medios convenciona-
les o ATL: los diarios, las revistas, los do-
Interest payment minicales, la radio, la televisin, la red o
internet (en su faceta publicitaria) y la
En general, es la accin y efecto de
publicidad exterior. Son medios no con-
abonar intereses. Tambin el pacto en
vencionales o BTL: marketing directo
un contrato de prstamo, crdito o de- (mailing personalizado y buzoneo/folle-
psito de dinero para el pago de intere- tos), marketing telefnico, regalos publi-
ses. citarios, publicidad en el lugar de venta
(PLV), merchandising, sealizacin y r-
En la actividad bancaria, el pago de
tulos, ferias y exposiciones, actos de pa-
intereses a favor del cliente en una ope-
trocinio, mecenazgo, marketing social y
racin en la que ste hubiera transferido responsabilidad social corporativa (RSC),
fondos a la entidad de crdito bien en actos de patrocinio deportivo, publica-
cuentas a la vista, en depsitos a plazo o ciones de empresa, boletines, memorias,
cualquier otra forma de deuda. anuarios, guas y directorios, catlogos,
juegos promocionales, tarjetas de fideli-
IGNACIO LPEZ DOMNGUEZ zacin, animacin en punto de venta y
RAL LPEZ DOMNGUEZ mobile marketing.

Vase tambin: "Abono". III. EVOLUCIN

Los estudios sobre inversin en co-


ABOVE THE LINE municacin muestran que existe una ten-
dencia a invertir ms en medios no con-
vencionales y menos en los convenciona-
I. CONCEPTO II. CLASIFICACIN III.
les.
EVOLUCIN IV. PRENSA V. REVISTAS VI.
RADIO VII. TELEVISIN VIII. CINE IX. En este siglo se ha invertido la ten-
PUBLICIDAD EXTERIOR X. PUBLICIDAD EN dencia mantenida hasta entonces, ya que
INTERNET
los medios BTL acaparan ms de la mitad
del mayor porcentaje de inversin. Aun-
I. CONCEPTO que hay diferencias por pases y aos, en
Espaa aproximadamente se reparten al
Se conocen con este nombre o su
50 por ciento el presupuesto total en co-
sigla (ATL) los canales o medios conven-
municacin. Entre los convencionales, el
cionales que se usan en comunicacin medio que ha perdido ms inversin es
empresarial para hacer llegar el mensaje el cine y la prensa, aunque este ltimo si-
a los consumidores y otros grupos de in- gue en primeros lugares en cuanto al vo-
ters. Por oposicin se utiliza el trmino lumen de inversin dentro de los medios
Below the Line (BTL) para referirse a los convencionales. El medio que ms crece
canales o medios no convencionales. es Internet.

18 CISS
A BOVE THE LINE

La televisin es el favorito de los las revistas tienen una vida ms larga y


anunciantes entre los medios ATL. Den- mejor calidad tcnica. Su coste es ms
tro de los medios BTL, el marketing di- elevado que el del medio prensa y hay
recto es el que ms inversin concentra. menor flexibilidad en formatos publicita-
rios.
IV. PRENSA
Los principales formatos del medio
La prensa se divide en tres tipos de revistas son los anuncios: pgina, media
soportes: diarios de informacin general, pgina, doble pgina, interior de porta-
diarios de informacin econmica y da, contraportada, solapas, la inclusin
prensa gratuita. Las ventajas fundamenta- de encartes, corpreos o regalos promo-
les del medio "prensa" como soporte pu- cionales, y sachettes o muestras promo-
blicitario estriban en que permite la refle- cionales de producto adheridas a la pgi-
xin y la argumentacin, ya que el texto na.
de los anuncios puede ser ms largo y se
puede combinar con imgenes. Adems VI. RADIO
permite la relectura, porque los anuncios
se pueden arrancar y conservar. Sin em- La radio se clasifica en tres tipos: ge-
bargo, a diferencia de las revistas, no se neralista, frmula (como musicales) y te-
suelen conservar y por eso se dice que mtica. Vara mucho la programacin a lo
su vida es corta. Tambin, en relacin largo del da, ofreciendo programas de ti-
con las revistas, la calidad del papel no es po informativo por la maana (noticias y
buena, y no todas las editoriales o cabe- tertulias), programas de entretenimiento
ceras permiten la impresin en color, y contenido ms humano por la tarde y
por lo que puede disminuir la calidad del programas en tono ms ntimo por la no-
anuncio. Es un medio adecuado si se ne- che.
cesita flexibilidad geogrfica, pero no pa-
ra otros criterios socio-demogrficos o Como soporte publicitario es un me-
psicogrficos. Resulta tambin adecuado dio que permite muchas posibilidades
por su gran flexibilidad en tarifas. creativas, no siempre explotadas, con un
coste de produccin muy razonable.
Los principales formatos del medio Ofrece adems una gran flexibilidad en
prensa son: los comunicados (noticias cuanto a formatos.
enviadas por el anunciante publicadas
previo pago), los clasificados (tambin La radio es tambin un medio con
llamados anuncios por palabras), los en- mucha credibilidad y con el que la au-
cartes (inclusin de folletos en las pgi- diencia establece relaciones muy perso-
nas del peridico) y los anuncios. Los nales. El coste de insercin publicitaria
anuncios se comercializan por mdulos. es tambin reducido. Como desventajas
Aunque hay otros tamaos estndar, co- cabe mencionar la fugacidad del medio,
mo pgina, doble pgina, media pgina, pues la corta duracin del mensaje publi-
columna, faldn (cuarto de pgina infe- citario y el hecho de que no se puede "al-
rior) o robapginas (columna en el mar- macenar" hacen difcil su memorizacin,
gen derecho). y la imposibilidad de reproducir el pro-
ducto, al carecer de soporte visual.
V. REVISTAS
Los principales formatos del medio
Las revistas se clasifican por su tem- radio son las cuas (mensaje publicitario
tica en: informacin general, motor, via- que combina palabras, msica y efectos
jes, decoracin, etc. Frente a la prensa, sonoros de entre 15 y 60 segundos), los

CISS 19
A BOVE THE LINE

mensajes patrocinados (que suelen in- grama, o incluyendo un mensaje dentro


cluir un mensaje al inicio y/o final de la del contenido del programa, normal-
emisin en la que se hace referencia ex- mente comunicado por el presentador
presa a la marca patrocina esta informa- del mismo), y el bartering (acuerdo en-
cin llamados careta de entrada y sali- tre la cadena y el anunciante por medio
da y alguna mencin durante el pro- del que el anunciante entrega un progra-
grama), los microespacios (programa ma ya producido a la cadena y a cambio
corto dedicado a un anunciante o mar- la cadena pone a disposicin del anun-
ca), las rfagas o flashes (cuas de corta ciante espacio publicitario).
duracin, aproximadamente 10 segun-
dos), y otras acciones especiales negocia- Otros formatos que empiezan a po-
das ad hoc con la cadena. pularizarse por su probada eficacia son,
entre otros, las telepromociones (mensa-
VII. TELEVISIN jes asociados a un programa y solapados
al mismo utilizando el mismo escenario,
La televisin puede ser clasificada atrezzo, ambientacin, etc.), el product
geogrficamente (internacional, nacio- placement (forma de comunicacin que
nal, regional o local) y por su contenido consiste en hacer aparecer un producto
(generalista o temtica). Tambin cabe dentro de una serie o pelcula sin alterar
distinguir entre cadenas que emiten "en el desarrollo argumental de sta), las so-
abierto" o de forma gratuita, y cadenas breimpresiones (insercin de la marca,
de pago. eslogan, claim o cualquier otro texto lo-
go que el espectador ve al tiempo que el
La televisin es el medio rey, el que
ms inversiones atrae. Esto se debe a que programa). Los formatos diferentes al
sigue siendo el medio favorito para llegar spot consiguen tasas de efectividad muy
a grandes audiencias, dado que permite superiores a stos, por lo que empiezan
una gran penetracin en poco tiempo. a atraer mayor inversin. Segn un estu-
Sin embargo, la saturacin publicitaria y dio de TNS en 2007, las telepromociones
el zapping, estn llevando a potenciar conseguan un ndice de efectividad del
otros medios y otros formatos dentro de 231 (siendo el spot el 100), las mencio-
la televisin. Otras ventajas evidentes de nes por presentadores del 227, y los pa-
la televisin son la posibilidad de combi- trocinios del 192.
nar imagen y sonido. Permite una cierta
flexibilidad geogrfica y, especialmente VIII. CINE
con la entrada de los canales temticos,
es posible tambin la segmentacin por El cine es uno de los medios que
otros criterios. Comparte con la radio la ms inversin publicitaria ha perdido en
desventaja de la fugacidad: el impacto es los ltimos aos. Sus ventajas fundamen-
efmero y dificulta la memorizacin. Ade- tales son que es un medio barato, que
ms, es el medio ms caro. permite la combinacin de imagen y so-
nido. Adems, la calidad del impacto es
En cuanto a los formatos, cada vez es muy alta: consigue fuertes tasas de re-
mayor la flexibilidad que ofrece el medio. cuerdo y buena actitud ante el mensaje,
Los formatos clsicos son los spot (anun- debido a que la audiencia est cmoda y
cios clsicos de entre 15 y 25 segundos), presta ms atencin. Como desventajas
los publirreportajes (anuncios de entre cabe citar que slo permite cierta flexibi-
60 y 189 segundos con contenido ms in- lidad geogrfica, ya que se comercializa
formativo), los patrocinios (nicamente por circuitos, y que la audiencia que con-
en las caretas de entrada o salida del pro- centra no es muy alta.

20 CISS
A BOVE THE LINE

Aunque estn desarrollndose accio- vidad. Entre los ejemplos de estas ten-
nes especiales en cine (por ejemplo, pre- dencias estaran los OPIS y lonas interac-
sentaciones en vivo de productos o de- tivos; la publicidad impresa en sobrecitos
mostraciones), los formatos clsicos son de azcar en cafeteras; publicidad tatua-
anuncios (filmlet) y product placements. da en personajes famosos o annimos,
en coches de particulares; anuncios en
IX. PUBLICIDAD EXTERIOR los baos y ascensores de hoteles, res-
taurantes o cafeteras; pintada en el suelo
La publicidad exterior presenta mu-
en grandes urbes, entre otras posibilida-
chas ventajas como soporte publicitario.
Es un medio barato, que genera gran im- des.
pacto, y que permite segmentacin geo-
grfica y por criterios sociodemogrficos.
X. PUBLICIDAD EN INTERNET
La publicidad exterior se comercializa
La principal ventaja de Internet como
por circuitos, crendose distintos circui-
tos para distintos perfiles de pblico. Al- soporte publicitario es la posibilidad de
gunos ejemplos de estos circuitos son: interaccin con el usuario y la facilidad
Business Class (diseado para impactar a entonces para medir la eficacia. Adems,
consumidores de alto nivel adquisitivo y/ el pago suele estar asociado a la efectivi-
o directivos que utilizan regularmente el dad (medido como el nmero de perso-
avin y el AVE como medio de transpor- nas que ven un anuncio o que hacen
te), Empresas (servicios B2B), Accesos click en un anuncio). Permite adems
(dirigido a la poblacin activa que diaria- combinar una variedad de elementos
mente se desplaza por las vas de acceso multimedia: texto, imagen, movimiento.
de las principales ciudades de Espaa), Finalmente, la evolucin en la tecnologa
Gran Consumo (zonas de accesos a cen- (por ejemplo, el sistema AdServer) per-
tros comerciales y de ocio), Joven (so- mite afinar ms en la segmentacin, en-
portes en centros y zonas de ocio, uni- viando publicidad diferente segn el per-
versidades y polideportivos), Kids (para fil del internauta (prctica conocida co-
el sector de juguetes, alimentacin, mo- mo behavioural targeting).
da y ocio infantil) y Mundi (inmigrantes).
Como desventajas se cuentan la pe-
En cuanto a los formatos publicita- netracin del medio en la poblacin, que
rios, destacan las vallas, marquesinas, vara mucho segn la edad o el nivel de
OPIS (Objeto Publicitario Iluminado o estudios, por lo que deja fuera a segmen-
mobiliario urbano cuyo nico fin es ser- tos enteros de poblacin (en Espaa, el
vir de soporte publicitario), los Mupis
segmento de mayores de 65 aos).
(Mueble Urbano para la Presentacin de
Informacin o mobiliario urbano que En cuanto a los formatos, destacan
cumple una doble funcin, siendo una
los banner (que pueden ser estticos, di-
de ellas ser soporte publicitario), trans-
nmicos, extensibles), los botones (ban-
portes (bus, metro, tren, aeropuerto),
ner de pequeo tamao), los hipervncu-
globos hinchables y otros areos, kios-
kos, lonas y cabinas telefnicas. los pagados, los interstitiales (spot de
corta duracin o anuncios que se abren
Con todo, es preciso decir que la lis- al navegar entre dos pginas y que apare-
ta anterior no es exhaustiva. Este medio cen antes de que se cargue la pgina), el
est sometido a frecuentes cambios co- advertorial (publicidad con formato de
mo son: se ampla el nmero de sopor- noticia), los patrocinios, y los layer o
tes y se dotan de dinamicidad e interacti- floating ad (objetos que se mueven por

CISS 21
A BRIR UNA CUENTA BANCARIA

la pantalla o cursores que cambian de del tipo de cuenta que se quiera abrir:
forma). cuenta corriente, de ahorro, etctera. In-
cluso existen ofertas puntuales por parte
CARMEN VALOR MARTNEZ de las entidades financieras en funcin
del segmento de la poblacin a la que se
Vase tambin: "Banner"; "Catlogos online" y pertenezca, grupo de edad u otras consi-
"Publicidad". deraciones, por lo que siempre es intere-
sante iniciar un anlisis previo comparati-
vo entre diferentes instituciones.
ABRIR UNA CUENTA
BANCARIA RAL LPEZ DOMNGUEZ

Vase tambin: "Cuenta corriente bancaria";


To open an account "Cuenta de ahorro"; "Cuenta de crdito" y "Cuen-
ta prstamo".
Abrir una cuenta bancaria consiste en
contratar con una entidad de depsito la
apertura de una cuenta para depositar ABS
fondos o bien disponer de crdito.
Vase: "Bono de titulizacin".
En el primer caso, la apertura implica
la entrega de una cantidad de dinero,
bien en efectivo o en cualquier ttulo de
crdito que pueda hacerse lquido, para
ABSENTISMO
constituir la primera partida de la cuenta. LABORAL
En el segundo caso se necesita de la
apertura de la cuenta igualmente para, Employee absenteeism
sobre la misma, atender el pago de las
cuotas de amortizacin del prstamo o I. DEFINICIN Y ORIGEN II. CAUSAS 1.
crdito conseguido. Sociolgicas 2. Psicolgicas 3. Pedaggicas III.
NORMATIVA IV. CLCULO
Las reglas o pasos que han de seguir-
se para la apertura de una cuenta en una I. DEFINICIN Y ORIGEN
entidad de crdito difieren en cada pas,
incluso dentro de los estados miembros El absentismo laboral es la ausencia
de la Unin Europea. de una persona de su puesto de trabajo
en horas que correspondan a un da la-
Igualmente la documentacin y el borable, dentro de la jornada legal de tra-
mayor o menor nmero de pasos a se- bajo.
guir es diferente si se quiere realizar la
apertura de una cuenta en una sucursal De acuerdo con esta definicin, el
fsica (operativa tradicional) de un banco absentismo laboral es un fenmeno ine-
o si esta operacin se va a realizar a tra- vitable en el mundo laboral, pero no por
vs de la cada vez ms extendida banca ello deja de ser complejo, debido sobre
por Internet. todo a la cantidad de factores inherentes
que escapan a un tratamiento nico y
Los requisitos son tambin diferentes que obligan a abordarlo desde diversas
si se trata de un residente o un no resi- perspectivas, como son la psicolgica, la
dente del pas en cuestin, o en funcin pedaggica, la sociolgica y la legal.

22 CISS
A BSENTISMO LABORAL

En el absentismo debe distinguirse si dad, pero no es hasta la primera Revolu-


la ausencia del trabajo est justificada o cin Industrial cuando se le pone un
no, y si estas causas voluntarias o invo- nombre.
luntarias son por parte del trabajador o
bien estn motivadas por el empleador. El termino absentismo viene deriva-
do de la palabra latina "absens", a travs
No se puede olvidar la duracin que del ingls absenteeism, como abstencin
entraa cada una de estas ausencias, deliberada de ir al trabajo. Es precisa-
pues en numerosos casos motivan la mente con esta palabra como se denomi-
adopcin de una u otra medida. naba a los terratenientes Irlandeses que
abandonaban voluntariamente el cultivo
Como se puede observar, las causas de sus tierras para acudir a las ciudades
que condicionan su tratamiento son las de Inglaterra.
siguientes: el motivo justificado, la volun-
tariedad, la duracin, cuadrando as el II. CAUSAS
tratamiento que cada ordenamiento jur-
dico le da a la cuestin. Las causas del absentismo pueden
ser de diferentes tipos:
Desde hace unos aos se viene te-
niendo en consideracin, a nivel terico,
1. Sociolgicas
otro tipo de absentismo denominado
"absentismo presencial", que es el tiem- No siempre el absentismo laboral es
po que el trabajador permanece fsica- imputable a las caractersticas propias de
mente en su puesto de trabajo sin reali- la empresa en concreto, ni a sus polticas
zar las tareas inherentes al puesto que de actuacin en particular. La sociedad y
desempea y dedicando, por lo tanto, su concepcin vital toma un papel im-
una parte de la jornada a actividades no portantsimo en los modelos de conduc-
relacionadas con el mismo con las herra- ta social que estn inevitablemente en-
mientas que la empresa ha puesto a dis- trelazados con los comportamientos,
posicin del trabajador, como puede ser sentimientos y las relaciones laborales.
el uso inadecuado de la red con fines
Cuando hay una sociedad desarrollada,
personales, sin minimizar el tiempo que
con las necesidades primarias cubiertas
se sigue invirtiendo en la lectura de los
(pirmide de Maslow), los objetivos van
diarios, magazines o el uso del telfono
con fines lucrativos. un paso mas all de la subsistencia,
abriendo una puerta al ocio y la forma-
El absentismo laboral contribuye a cin, cambiando con ello la escala de va-
una evidente reduccin de la productivi- lores.
dad de la empresa, provocando un au-
mento de costes directos e indirectos pa- No slo aparece la sociedad como
ra sta y generndole un perjuicio tanto medida nica, pues tambin intervienen
a nivel organizativo como de clima labo- factores individuales que hacen referen-
ral, que acaba revirtiendo en perjuicios cia a estado civil, formacin reglada y vi-
econmicos tanto a nivel empresarial co- tal, sexo, edad, etc.
mo global y que finalmente se traduce en
miles de millones de euros perdidos por Estos son los factores individuales in-
la empresa y por los sistemas de la Segu- trnsecos a la persona, pero no desmere-
ridad Social. ce tener en cuenta factores extrnsecos
como son: la distancia del domicilio al lu-
Histricamente el absentismo laboral gar de trabajo, presiones familiares, car-
existe desde los albores de la humani- gas econmicas, conciliacin de vida fa-

CISS 23
A BSENTISMO LABORAL

miliar y laboral, tamao de la unidad de con las demandas laborales. En caso de


trabajo, etc. que entren en conflicto con las deman-
das del puesto por los riesgos que ste
Todo esto lleva a una falta de identifi- acarrea, por las condiciones inadecuadas,
cacin del trabajador con la empresa por un deteriorado clima social deterio-
donde desempea la labor para la que ha rado o por un sistema de trabajo mal or-
sido contratado y, consecuentemente, a ganizado (sin olvidar factores como el
un escaso compromiso entre el trabaja- Burn Out o el Mobing), el estrs y la ten-
dor y el proyecto de la empresa. sin aumentarn terminando con la pro-
ductividad deseada del trabajador.
Los ltimos estudios indican que
cuanto mayor es el grado de desarrollo Segn datos de la Organizacin Mun-
econmico y menor el ndice de desem- dial de la Salud (OMS), los trastornos
pleo, la visin del trabajo como un bien mentales y los problemas derivados de la
escaso se difumina. Esto, con la falta de ansiedad, la depresin y el estrs consti-
compromiso, lleva a perder las fuentes tuyen las principales causas de incapaci-
de motivacin por ser un referente en la dad laboral temporal y permanente en
empresa. los pases desarrollados.

2. Psicolgicas Las propias empresas y organizacio-


nes son las que soportan la prdida de
Son la capacidad de entusiasmo, minutos, horas, das, meses, incluso aos
energa, emociones y competencias que de trabajo, traducindose esto en impor-
cada persona posee y que no estn en tantes costes econmicos, ya que conlle-
sintona con el desempeo de su trabajo, va a una rotacin de personal alta, una
por diversos motivos, como son: las reduccin del desempeo y por lo tanto
prcticas poco congruentes de la direc- de productividad. El trabajador presta
cin y, por lo tanto, una falta de alinea- menos atencin en sus obligaciones, pro-
cin entre misin, visin y valores de la ducindose un aumento de prcticas la-
compaa con las del trabajador, habien- borales inseguras y su consecuente au-
do por tanto un divorcio en las decisio- mento de accidentes laborales, reclama-
nes, cambios sin direccin, superiores ciones de los clientes, incremento de for-
poco capacitados, escasa seguridad, ca- macin en los trabajadores que estn
rencia de apoyo tanto a nivel laboral co- cumpliendo una sustitucin...
mo social, etc.
Este absentismo laboral genera, ade-
Cuando se da alguna de esas situa- ms, un importantsimo coste no sola-
ciones, la motivacin, satisfaccin y acti- mente para la empresa, sino que reper-
tud para con el puesto de trabajo dismi- cute directamente en el subsistema de la
nuyen, pudiendo incluso llegar a desapa- Seguridad Social y, paralelamente, en la
recer. Se convierte en esencial descubrir financiacin sanitaria.
una cultura en la empresa y en sus nor-
3. Pedaggicas
mas de grupo y sentirse identificado.
Segn esta visin, los valores presen-
Los aspectos personales pasan a ser tes en la sociedad general son los que a
fundamentales, siendo claves el estado travs de los procesos educativos van
de salud del trabajador, las obligaciones y conformando las nuevas generaciones.
demandas familiares y sociales, el estrs
laboral y, sobre todo, que la unin de to- La formacin pasa a tener un papel
dos estos factores entren en conflicto fundamental tanto antes como durante la

24 CISS
A BSENTISMO LABORAL

realizacin del trabajo para el cual el tra- rencie entre absentismo retribuido y no
bajador se ha formado y se sigue forman- retribuido. Observado as, desde esos di-
do. ferenciados prismas, se aprecian mejor
las causas principales que producen di-
El absentismo constituye una de las cho absentismo laboral, que son las si-
respuestas a la tensin, la baja moral de guientes:
trabajo, la imposibilidad de promocin,
etc. Es un caso tpico en empresas que Absentismo laboral retribuido: En es-
infravaloran capacidades y no se preocu- te tipo de absentismo, el trabajador
pan en el reciclaje y continua formacin se ausenta de su puesto de trabajo
de sus empleados y, por lo tanto, es un aunque sigue percibiendo un salario:
continuo escape de talento. En ste caso,
el absentismo opera como ruptura y es- a) Enfermedades comunes con ba-
cape momentneos para amortiguar las ja de incapacidad laboral transi-
tensiones acumuladas en el trabajo. toria

III. NORMATIVA b) Accidentes de trabajo con baja


laboral
Al estudiar la legislacin y la normati- Absentismo laboral no retribuido: Se
va aplicables en el Estado Espaol sobre caracteriza fundamentalmente por-
el fenmeno del absentismo laboral, ve- que el trabajador no percibe salario
mos que la regulacin que stas com-
o sufre una reduccin del mismo por
prenden se encuentra en el ttulo com-
su ausencia, pudiendo incluso llegar
petencial de la legislacin laboral, por lo
a ser motivo de despido, y esta inte-
que, conforme a la reserva establecida en
el artculo 149 de la Constitucin Espa- grado por:
ola, corresponde su dictado a los rga- a) Permisos particulares no retri-
nos estatales y, ms concretamente, apa- buidos para resolver asuntos
rece recogida de forma un tanto desor- personales
denada en el Estatuto de los Trabajado-
res. b) Ausencias al trabajo injustifica-
das
El Estatuto de los Trabajadores reco-
ge las condiciones que permiten la au- c) Faltas de puntualidad
sencia fsica del trabajador de su puesto d) Ausencias motivadas por una
de trabajo, abarcando con sta regula- sancin, cuando sta lleva apare-
cin y otras Leyes posteriores y ms es- jada la suspensin de empleo y
pecficas, los derechos de conciliacin de sueldo.
vida familiar y laboral, derechos sociales,
suplementos... Ser, sobre todo en los e) Conflictos laborales: paros, huel-
convenios colectivos donde, ante la falta gas, asambleas no autorizadas,
de respuesta del ordenamiento jurdico, ocasionadas por motivos de ca-
se intenten reducir las ausencias justifica- rcter laboral (reivindicaciones
das o no de los trabajadores pues sus dis- salariales, por ejemplo) y huel-
posiciones se adaptan a cada sector si el gas de carcter no laboral (moti-
Convenio es sectorial, al territorio si es vos polticos, por ejemplo)
local, autonmico o estatal y al empresa-
rial si es de empresa. En el Estado Espaol el absentismo
laboral viene tratado de manera bastante
El absentismo laboral, a nivel jurdi- dispersa y se encuentra recogido en el
co, puede tratarse de manera que se dife- Real Decreto Legislativo 1/1995, de 24 de

CISS 25
A BSENTISMO LABORAL

marzo, por el que se aprueba el texto re- no de los motivos y por el tiempo si-
fundido de la Ley del Estatuto de los Tra- guiente:
bajadores.
a) Quince das naturales en caso de
No se puede hablar por lo tanto de matrimonio
una regulacin unitaria y s de una enu-
meracin de tipos de ausencias constitu- b) Dos das por el nacimiento de hi-
tivas de absentismo sin ms objetivo que jo y por el fallecimiento, accidente o en-
ste, suponiendo esto graves disfuncio- fermedad graves, hospitalizacin o in-
nes prcticas y por lo tanto un problema tervencin quirrgica sin hospitaliza-
a la hora de prevenir y solucionar el ab- cin que precise reposo domiciliario, de
sentismo laboral: parientes hasta el segundo grado de
consanguinidad o afinidad. Cuando,
Artculo 20.4. El empresario podr con tal motivo, el trabajador necesite
verificar el estado de enfermedad o acci- hacer un desplazamiento al efecto, el
dente del trabajador que sean alegados plazo ser de cuatro das
por ste para justificar sus faltas de asis-
c) Un da por traslado del domicilio
tencia al trabajo, mediante reconoci-
habitual
miento a cargo de personal mdico. La
negativa del trabajador a dichos recono- d) Por el tiempo indispensable, para
cimientos podr determinar la suspen- el cumplimiento de un deber inexcusa-
sin de los derechos econmicos que ble de carcter pblico y personal, com-
pudieran existir a cargo del empresario prendido el ejercicio del sufragio acti-
por dichas situaciones. vo. Cuando conste en una norma legal
o convencional un perodo determina-
Artculo 23.1 do, se estar a lo que sta disponga en
cuanto a duracin de la ausencia y a
El trabajador tendr derecho: su compensacin econmica. Cuando
el cumplimiento del deber antes referi-
a) Al disfrute de los permisos nece- do suponga la imposibilidad de la pres-
sarios para concurrir a exmenes, as tacin del trabajo debido en ms del 20
como a una preferencia a elegir turno por 100 de las horas laborables en un
de trabajo, si tal es el rgimen instaura- perodo de tres meses, podr la empresa
do en la empresa, cuando curse con re- pasar al trabajador afectado a la situa-
gularidad estudios para la obtencin de cin de excedencia regulada en el
un ttulo acadmico o profesional. apartado 1 del artculo 46 de esta Ley.
En el supuesto de que el trabajador, por
b) A la adaptacin de la jornada cumplimiento del deber o desempeo
ordinaria de trabajo para la asistencia del cargo, perciba una indemnizacin,
a cursos de formacin profesional o a se descontar el importe de la misma
la concesin del permiso oportuno de del salario a que tuviera derecho en la
formacin o perfeccionamiento profe- empresa
sional con reserva del puesto de traba-
jo. e) Para realizar funciones sindica-
les o de representacin del personal en
Artculo 37.3. los trminos establecidos legal o con-
vencionalmente
El trabajador, previo aviso y justifi-
cacin, podr ausentarse del trabajo, f) Por el tiempo indispensable para
con derecho a remuneracin, por algu- la realizacin de exmenes prenatales

26 CISS
A BSENTISMO LABORAL

y tcnicas de preparacin al parto que que su duracin no sea inferior a un


deban realizarse dentro de la jornada ao, aunque stos sean provisionales,
de trabajo de menores de seis aos o de menores
de edad que sean mayores de seis aos
g) Doce das consecutivos por per- cuando se trate de menores discapaci-
miso de paternidad (Ley de igualdad tados o que por sus circunstancias y ex-
efectiva entre hombres y mujeres) periencias personales o por provenir
del extranjero, tengan especiales difi-
Artculo 37.4: cultades de insercin social y familiar
debidamente acreditadas por los servi-
Las trabajadoras, por lactancia de cios sociales competentes
un hijo menor de nueve meses, tendrn
derecho a una hora de ausencia del e) Cumplimiento del servicio militar
trabajo, que podrn dividir en dos frac- o de la prestacin social sustitutoria
ciones. La duracin del permiso se in-
crementar proporcionalmente en los f) Ejercicio de cargo pblico repre-
casos de parto mltiple. La mujer, por sentativo
su voluntad, podr sustituir este dere-
cho por una reduccin de su jornada g) Privacin de libertad del trabaja-
en media hora con la misma finalidad dor, mientras no exista sentencia con-
o acumularlo en jornadas completas en denatoria
los trminos previstos en la negociacin
colectiva o en el acuerdo a que llegue h) Suspensin de sueldo y empleo,
con el empresario, respetando, en su por razones disciplinarias
caso, lo establecido en aqulla. Este per-
i) Fuerza mayor temporal
miso podr ser disfrutado indistinta-
mente por la madre o el padre, en caso j) Causas econmicas, tcnicas, or-
de que ambos trabajen. ganizativas o de produccin
Artculo 45: k) Excedencia forzosa
El contrato de trabajo podr sus- l) Por el ejercicio del derecho de
penderse por las siguientes causas: huelga
a) Mutuo acuerdo de las partes m) Cierre legal de la empresa
b) Las consignadas vlidamente en n) Por decisin de la trabajadora
el contrato que se vea obligada a abandonar su
puesto de trabajo como consecuencia
c) Incapacidad temporal de los tra- de ser vctima de violencia de gnero
bajadores
Artculo 52.
d) Maternidad, paternidad, riesgo
durante el embarazo, riesgo durante la Extincin del contrato por causas
lactancia natural de un menor de nue- objetivas:
ve meses y adopcin o acogimiento,
tanto preadoptivo como permanente o a) Por faltas de asistencia al traba-
simple, de conformidad con el Cdigo jo, aun justificadas pero intermitentes,
Civil o las leyes civiles de las Comunida- que alcancen el 20 por 100 de las jorna-
des Autnomas que lo regulen, siempre das hbiles en dos meses consecutivos, o

CISS 27
A BSENTISMO LABORAL

el 25 por 100 en cuatro meses disconti- 4. La trasgresin de la buena fe con-


nuos dentro de un perodo de doce me- tractual, as como el abuso de confian-
ses, siempre que el ndice de absentismo za en el desempeo del trabajo.
total de la plantilla del centro de traba-
jo supere el 5 por 100 en los mismos pe- 5. La disminucin continuada y vo-
rodos de tiempo. luntaria en el rendimiento de trabajo
normal o pactado.
b) No se computarn como faltas de
asistencia, a los efectos del prrafo an- 6. La embriaguez habitual o toxico-
terior, las ausencias debidas a huelga mana si repercuten negativamente en
legal por el tiempo de duracin de la el trabajo.
misma, el ejercicio de actividades de re-
presentacin legal de los trabajadores, 7. El acoso por razn de origen ra-
accidente de trabajo, maternidad, ries- cial o tnico, religin o convicciones,
go durante el embarazo, enfermedades discapacidad, edad u orientacin se-
causadas por embarazo, parto o lac- xual y el acoso sexual o por razn de
tancia, licencias y vacaciones, enferme- sexo al empresario o a las personas que
dad o accidente no laboral, cuando la trabajan en la empresa.
baja haya sido acordada por los servi-
cios sanitarios oficiales y tenga una du- Artculo 64.
racin de ms de veinte das consecuti-
vos, ni las motivadas por la situacin f- Derechos de informacin y consulta
sica o psicolgica derivada de violencia y competencias: El comit de empresa
de gnero, acreditada por los servicios tendr derecho a ser informado trimes-
sociales de atencin o servicios de sa- tralmente
lud, segn proceda.
c) De las estadsticas sobre el ndice
Artculo 54: de absentismo y las causas, los acciden-
tes de trabajo y enfermedades profesio-
Despido disciplinario: nales y sus consecuencias, los ndices de
siniestralidad, los estudios peridicos o
a) El contrato de trabajo podr ex- especiales del medio ambiente laboral y
tinguirse por decisin del empresario, los mecanismos de prevencin que se
mediante despido basado en un incum- utilicen.
plimiento grave y culpable del trabaja-
dor. IV. CLCULO

b) Se considerarn incumplimien- El clculo del coste que el absentis-


tos contractuales: mo laboral le supone directamente a las
empresas e indirectamente a la Seguri-
1. Las faltas repetidas e injustifica- dad Social y, por lo tanto, a la sociedad
das de asistencia o puntualidad al tra- en su globalidad--, es de dificilsimo cl-
bajo. culo por la cantidad de agentes que in-
tervienen; vienen especificados de mane-
2. La indisciplina o desobediencia ra ms detallada en un modelo de Conta-
en el trabajo. bilidad de Gestin diseado ntegramen-
te por el profesor Ribaya en su obra: "La
3. Las ofensas verbales o fsicas al gestin del absentismo laboral".
empresario o a las personas que traba-
jan en la empresa o a los familiares que Los factores a tener en cuenta son
convivan con ellos. los siguientes:

28 CISS
A BUSO DE DERECHO

- Coste salarial del personal tcnico I. CONCEPTO Y EVOLUCIN II. REQUISITOS 1.


La existencia o realizacin de un acto positivo o
- Horas totales del personal estableci- negativo 2. La existencia de un dao a un inters
das segn convenio no protegido por una especfica prerrogativa
jurdica. Debe existir una extralimitacin
- Horas totales perdidas por absentis- manifiesta en el ejercicio del derecho 3. Que el
mo legal ejercicio del derecho se haya realizado con la
- Horas totales perdidas por absentis- intencin de perjudicar a otro, o sin un fin serio
o legtimo III. EFECTOS DE LOS ACTOS
mo personal
ABUSIVOS 1. Ineficacia del acto 2.
- Horas totales extraordinarias para Resarcimiento de daos y perjuicios 3. Medidas
compensar el absentismo judiciales o administrativas IV. SUPUESTOS DE
NO APRECIACIN
- Horas totales de contratacin de ma-
no de obra temporal para compen- I. CONCEPTO Y EVOLUCIN
sar el absentismo
Supone el ejercicio de un derecho
- Coste horario medio del personal perteneciente al sujeto, excedindose de
- Cantidades abonadas por la Seguri- sus lmites naturales, lo que genera per-
dad Social juicio a tercero, sin utilidad alguna para
su dueo.
URKO IRAZBAL PUELLES
RAQUEL LOZANO PRIETO La doctrina del abuso del derecho ha
recibido un notable desarrollo en la doc-
trina moderna, aunque no es totalmente
LO ESENCIAL SOBRE nueva, gozando de antecedentes en el
ABSENTISMO LABORAL propio Derecho Romano, en el cual los
rigores del individualismo jurdico esta-
Libros
bleciendo como axioma "el que usa de su
MOLINERA MATEOS, J.F. Absentismo la- derecho no causa dao a nadie" fueron
boral. Causas, control y anlisis. Nue- atemperados por normas concretas que
vas formas Tcnicas para su reduc- prohiban determinados actos perjudicia-
cin . Ed. FC les cuando en el ejercicio de un derecho
PEIR, J.M., RODRGUEZ MOLINA, I, GONZ- se lesionaban intereses de terceras per-
LEZ MORALES, M.G. El absentismo labo-
sonas; fue, no obstante, el desarrollo de
ral. Antecedentes, consecuencias y los ncleos urbanos durante la Edad Me-
estrategias de mejora. Ed. Umivale. dia, y la necesaria regulacin de las rela-
PADREJAS MORENO, A. y SALA FRANCO, T. ciones de convivencia, lo que gener un
Ausencias al trabajo y absentismo. desarrollo cientfico de la teora, desem-
Tratamiento jurdico . Ed. Tirant lo bocando en la doctrina elaborada por los
Blanch. glosadores de los clsicamente denomi-
RIBAYA, F. La Gestin del absentismo nados actos de emulacin, que compren-
laboral. Ed. Montecorvo, S.A. dan aquellos actos que an siendo reali-
SECOT. Estudio sobre el absentismo. zados en el ejercicio de un derecho, se
hacen sin propia utilidad y con la inten-
cin de perjudicar o causar dao a otro;
ABUSO DE DERECHO esta doctrina result preponderante du-
rante un largo periodo de tiempo, pero
poco a poco se va superando su carcter
Misuse of right restrictivo ante la imposibilidad de pro-

CISS 29
A BUSO DE DERECHO

bar la existencia de la intencin de reali- jurisdiccional civil el artculo 247.1 de la


zar el acto solo con la intencin de da- Ley de Enjuiciamiento Civil reitera que
ar. "los intervinientes en todo tipo de proce-
sos debern ajustarse en sus actuacio-
Sin embargo la doctrina de los actos nes a las reglas de la buena fe. 2. Los tri-
de emulacin fue el antecedente de la bunales rechazarn fundadamente las
formulacin de la teora del abuso del peticiones e incidentes que se formulen
derecho, recibiendo plasmacin jurdica con manifiesto abuso de derecho o en-
al publicarse el B.G.B. (Brgerliches Ge- traen fraude de ley o procesal".
setzbuch o Cdigo Civil Alemn), cuyo
prrafo 226 determina: "El ejercicio de En el artculo 7. 2 del Cdigo Civil se
un derecho es inadmisible cuando slo enuncia por primera vez el abuso del de-
puede tener por fin daar a otro". La teo- recho, que aun cuando tuvo una crea-
ra del abuso del derecho es recogida asi- cin doctrinal, y fue recogido por la juris-
mismo en el Cdigo Civil Suizo, que dis- prudencia (a partir de la sentencia de 14
pone en su artculo 2 que todos estn de febrero de 1944) con antecedentes en
obligados a ejercer sus derechos y obli- el Reglamento de la primera Ley Hipote-
gaciones segn las reglas de la buena fe, caria, as como en otros textos legislati-
el abuso manifiesto de un derecho no es- vos como la Ley de Arrendamientos Ur-
t protegido por al ley; y en el derecho banos, no estaba expresamente recogido
francs este principio es una teora desa- en el Cdigo Civil. Su regulacin en el ar-
rrollada jurisprudencialmente. tculo 7.2 del Cdigo Civil al estar inclui-
do en el Ttulo Preliminar como postula-
En nuestro ordenamiento integra la do bsico puede calificarse como mdu-
Parte General del Cdigo Civil, tras su in- lo rector de nuestro ordenamiento, en
corporacin al Ttulo Preliminar, en vir- conexin directa con el principio general
tud de la reforma introducida en el ao de que quien ejercita o su derecho no
1974, que establece en el artculo 7.2: perjudica a nadie y con la prohibicin re-
cogida jurisprudencialmente de los actos
"La ley no ampara el abuso del de- de emulacin, que en otros preceptos
recho o el ejercicio antisocial del mis- del Cdigo se reitera.
mo. Todo acto u omisin que por la in-
tencin de su autor, por su objeto o por II. REQUISITOS
las circunstancias en que se realice so-
brepase manifiestamente los lmites La doctrina del abuso del derecho es
normales del ejercicio de un derecho, uno de los conceptos denominados con-
con dao para tercero, dar lugar a la cepto jurdico indeterminado, que, por
correspondiente indemnizacin y a la ello, no puede ser conceptuado a priori,
adopcin de las medidas judiciales o sino que es preciso delimitarlo caso por
administrativas que impidan la persis- caso, sin embargo, no se puede olvidar y,
tencia en el abuso". ni mucho menos, desechar los parme-
tros legales, jurisprudenciales y doctrina-
Se recoge igualmente en el artculo les, que aunque sea de una manera muy
11.2 de la Ley Orgnica del Poder Judicial general, deben regir la regulacin y apli-
"Los Juzgados y Tribunales rechazarn cacin del abuso de derecho.
fundamentalmente las peticiones, inci-
dentes y excepciones que se formulen Se sustenta en la existencia de unos
con manifiesto abuso de derecho o en- lmites de orden moral, teleolgico y so-
traen fraude de ley o procesal", y que cial que pesan sobre el ejercicio de los
por lo que hace especficamente al orden derechos, y como institucin de equi-

30 CISS
A BUSO DE DERECHO

dad, exige para poder ser apreciado se- del fin, est limitado objetivamente por
gn reiterada doctrina jurisprudencial, la funcin social que corresponde al de-
una actuacin aparentemente correcta recho ejercitado, y tiene como mbito
que, no obstante, representa en realidad propio el de no poder invocarse, cuando
una extralimitacin a la que la ley no con- la sancin del exceso pernicioso en el
cede proteccin alguna, generando efec- ejercicio de un derecho est garantizado
tos negativos (los ms corrientes daos y por un precepto legal. Dicho de otro
perjuicios), al resultar patente la circuns- modo, el abuso del derecho es una insti-
tancia subjetiva de ausencia de finalidad tucin de equidad para la salvaguarda de
seria y legtima, as como la objetiva de intereses que todava no alcanzan una
exceso en el ejercicio del derecho. proteccin jurdica.

Esta doctrina inicia su evolucin a Pueden relacionarse como requisitos


partir de la conocida sentencia de 14 de que deben reunir esos actos o conductas
febrero de 1944, en la que se establecen para merecer la calificacin de abusivas
unas lneas fundamentales, que all se los siguientes:
enumeran de la siguiente forma:
1. La existencia o realizacin de un ac-
a) Uso de un derecho, objetiva o exter- to positivo o negativo
namente legal.
A pesar que en la redaccin del art-
b) Dao a un inters, no protegido por culo 7.2 se utiliza el trmino "acto", debe
una especfica prerrogativa jurdica, y integrarse la actividad o conducta real o
c) Inmoralidad o antisocialidad de ese efectiva con la posible existencia de abs-
dao, manifestada en forma subjeti- tencin o inhibicin, concepcin negati-
va (cuando el derecho se acta con va, cuando existiendo una obligacin de
la intencin de perjudicar, o sencilla- actuar el no hacer suponga un perjuicio
mente sin un fin serio y legtimo), o para otro sin beneficio para el que se
bajo forma objetiva (cuando el dao abstiene.
procede de exceso o anormalidad en
el ejercicio del derecho). El resultado perjudicial se deriva por
no realizar la conducta o actividad a la
Se puede concretar esa doctrina afir- que se vena obligado legalmente, as por
mando, que los derechos subjetivos tie- ejemplo el artculo 590 del Cdigo Civil
nen unos lmites de orden moral, tele- respecto del que realiza alguna de las
olgico y social, y cuando se obra en apa- construcciones u obras que en l se indi-
rente ejercicio de un derecho, traspasan- can sin observar las cautelas que se sea-
do en realidad los lmites impuestos al lan en el precepto; en el mismo sentido
mismo por la equidad o la buena fe, con podran incluirse entre las conductas
dao para terceros, se incurre en respon- omisivas que ocasionan perjuicio las re-
sabilidad; en estricto sentido, quien usa guladas en los artculos 1.905 y 1.910 del
de su derecho no puede cometer abuso Cdigo Civil, al enlazar a las conductas
alguno, abusa quien ejecuta un derecho omisivas de las personas que en ellos se
que realmente la Ley no le ha concedido. regulan determinadas consecuencias
La doctrina cientfica critica el margen de cuando generen perjuicios para terceros,
inseguridad que el indispensable arbitrio y as el artculo 1.905 regula que el po-
puede producir al fijar los lmites del de- seedor de un animal, o el que se sirve de
recho subjetivo, pero conviene puntuali- l, es responsable de los perjuicios que
zar que, el examen subjetivo de la con- causare, cuando se le escape o extrave; y
ducta del agente en funcin del mvil y el artculo 1.910 establece que el cabeza

CISS 31
A BUSO DE DERECHO

de familia que habita una casa o parte de ms que una concrecin del principio
ella, es responsable de los daos causa- general de buena fe, de proteccin de la
dos por la cosas que se arrojaren o caye- confianza legtima y ms concretamente
ren de la misma. de la prohibicin general de venir contra
los actos propios, que, atenindonos a su
2. La existencia de un dao a un inte- formulacin alemana y siguiente a En-
rs no protegido por una especfica neccerus, podemos formular del modo
prerrogativa jurdica. Debe existir una siguiente: si uno espera para ejercitar su
extralimitacin manifiesta en el ejerci- derecho tanto tiempo que su silencio
cio del derecho despierta en la otra parte la confianza le-
gtima de que el derecho no ser ya ejer-
A partir de la seera sentencia de 14 citado, la otra parte podr oponerse al
de febrero de 1944, la posterior doctrina mismo mediante la objecin de la Ver-
jurisprudencial va desarrollando y perfi- wirkung, siempre que el ejercicio tardo
lando la figura del abuso del derecho, del derecho sea generalmente considera-
concretando su esencia en la naturaleza do como desleal segn los principios de
antisocial del dao causado a un tercero, la buena fe que dominan la vida del trfi-
manifestada tanto en su forma subjetiva, co. Se trata por tanto, no slo de un me-
(intencin de perjudicar, o sin la existen- ro retraso, sino que para que la otra par-
cia de un fin legtimo) como en su aspec- te pueda objetar, es preciso que este re-
to objetivo (anormalidad en el ejercicio traso haya generado una confianza legti-
del derecho). En la evolucin posterior ma que haya llevado a esa parte a organi-
de esta doctrina se concreta ms el con- zar su vida como si no tuviera que contar
cepto, exigindose que el ejercicio del ya con el ejercicio de tal derecho" (Sen-
derecho se haga con la intencin decidi- tencia del Tribunal Supremo de 4 marzo
da de daar, utilizando el derecho de un 2005). La Verwirkung es por tanto una
modo anormal, y sin que resulte prove- doctrina posterior, pero muy cercana a la
cho alguno para el agente que lo ejercita; figura clsica de la prescripcin, que en-
como remedio extraordinario que es, la cuentra precisamente su base en los mis-
jurisprudencia viene declarando que solo mos razonamientos, esto es, que quien
se puede acudir a esta doctrina en los ca- no ejercita su accin en un plazo "razo-
sos patentes y manifiestos. nable", parece que no tiene inters en su
ejercicio. Y as mismo, se compadece
En este punto debe aadirse que se bastante con la teora de los actos pro-
asimila y puede plantearse la excepcin pios, puesto que una conducta pasiva
de abuso de derecho en los supuestos durante largo tiempo, constituye casi
de retraso desleal en el ejercicio del mis- una posicin que se ve contradicha con
mo. Esta excepcin encuentra su funda- una conducta activa posterior. No obs-
mento en la reconocida doctrina alema- tante, siendo una figura excepcional -
na del "Verwirkung", y a ella se ha referi- puesto que no viene limitada legalmente
do una prolfica doctrina de nuestros tri- con los plazos prescriptivos, ni llega a
bunales, en la apreciacin de que quien provocar una efectiva contradiccin en-
ostenta un derecho que no ejercita de tre dos conductas materializadas-, su
manera a l imputable, durante largo aplicacin habr de someterse a la ms
tiempo, no puede seguir gozando de la estricta comprobacin de los elementos
proteccin jurdica de su crdito, puesto exigidos para su estimacin.
que adems se ha creado una confianza
en la contraria de que no va a ser recla- Los detractores de esta doctrina ex-
mada la deuda. "En definitiva, sta no es ponen que el derecho slo pierde la ac-

32 CISS
A BUSO DE DERECHO

cin para ser reclamado cuando se pro- A ello debe aadirse que segn doc-
duce su prescripcin, que puede ser ins- trina jurisprudencial se avanza hacia la
titucin contraria a la justicia intrnseca, determinacin de la inmoralidad o anti-
pero en todo caso conforme con la segu- socialidad de este dao, cuando la actua-
ridad jurdica, y por ello completamente cin de su titular obedezca no a un fin
imprescindible para el normal desenvol- serio y legtimo sino al deseo de producir
vimiento de las relaciones de esta clase, un perjuicio a un tercero sin obtener be-
posicin por la que se decantan algunos neficios propios, asimilando los efectos
sectores doctrinales como ms ajustada a del abuso del derecho y el ejercicio anti-
Derecho y a la realidad social, pues por social del mismo, al producir efectos si-
una parte la accin para el ejercicio de milares, aunque gramaticalmente sean
un derecho no puede afirmarse extingui- conceptos diferentes.
do mientras que su plazo de prescripcin
permanezca vivo, que es el nico hecho En tal sentido el ejercicio de un dere-
natural que puede afectarle, y por otro cho es contrario a la buena fe no slo
lado para que la renuncia de un derecho cuando se utiliza para una finalidad obje-
produzca efectos ha de exteriorizarse de tiva o con una funcin econmico-social
forma clara, terminante y concluyente, distinta de aquella para la que ha sido
sin dejar dudas sobre su definitivo aban- atribuida a su titular por el ordenamiento
dono. jurdico, sino tambin cuando se ejercita
de una manera o en unas circunstancias
3. Que el ejercicio del derecho se haya que lo hacen alevoso, segn las reglas
realizado con la intencin de perjudi- que la conciencia social impone al trfi-
car a otro, o sin un fin serio o legtimo co.
El artculo 7.2 del Cdigo Civil exige III. EFECTOS DE LOS ACTOS
dao para tercero, condicionando la cali- ABUSIVOS
ficacin del acto como abusivo a la pro-
duccin de un dao para terceras perso- Se pueden concretar esencialmente
nas, ahora bien no debe limitarse al ter- en la ineficacia del acto, el resarcimiento
cero hipotecario, ni al tercero en sentido de daos y perjuicios y la adopcin de
comn, sino a cualquier perjudicado medidas judiciales o administrativas.
sean ajeno o parte en el acto que se ve
perjudicado. Tales efectos deben interesarse de
los Tribunales mediante el ejercicio de la
El Tribunal Supremo ha sealado pertinente accin.
que la invocacin con xito del abuso de
derecho requiere que el que sufre el da- 1. Ineficacia del acto
o en su patrimonio lo sea sin culpa por
su parte, requisito esencial que no per- El acto realizado en el ejercicio de un
mite acudir a su amparo a quien es res- derecho es, en principio, un acto lcito y
ponsable de una conducta antijurdica justo. Pero si del acto se sigue un dao
con sancin prevista en el ordenamiento, para otro injustificadamente, el artculo
slo es de apreciar el ejercicio abusivo 7. 2 del Cdigo Civil establece que la Ley
del derecho cuando media un propsito no lo ampara, dando lugar a la adopcin
o intencin tan claro o notorio que me- de las medidas judiciales que impidan la
rezca ser calificado como manifiesto, y persistencia en el abuso, y entre otras
en aras a la seguridad jurdica se presu- consecuencias se deriva la ineficacia del
me que los derechos se ejercitan normal- acto, que se consigue a travs de la de-
mente. claracin de nulidad, nulidad radical que

CISS 33
A BUSO DE DERECHO

puede ser admitida porque de conformi- rador y no propiamente punitivo o san-


dad con lo dispuesto en el artculo 6.3 cionador.
del Cdigo Civil tales actividades son
contrarias a una norma imperativa, y por Dentro del rea del concepto del
eso nulos de pleno derecho. abuso de derecho, existe un campo muy
delimitado de actuacin, como es el co-
2. Resarcimiento de daos y perjuicios nocido doctrinalmente "abuso del dere-
cho y derecho a litigar", y que se puede
El tercero que haya sufrido daos o definir como aqul aspecto del abuso del
perjuicios puede instar de los Tribunales derecho relativo a determinar si incurre
su derecho a ser indemnizado por parte en responsabilidad aquella persona que
de quien realice la accin abusiva o anti- dentro de una contienda judicial mantie-
social, en virtud de lo establecido en el ne pretensiones manifiestamente indefi-
artculo 1.902 del Cdigo Civil "el que nidas u orientadas a finalidades distintas
por accin u omisin causa dao a otro, a las naturales en la funcin social del
interviniendo culpa o negligencia, est proceso; es decir se cuestiona si el liti-
obligado a reparar el dao causado". La gante a quien se han producido daos
existencia de tales comportamientos han como consecuencia de la actividad pro-
de resultar de la prueba aportada a un cesal de la otra parte, est amparado por
procedimiento, lo que importa es deter- las reglas de la responsabilidad civil, de
minar si el dao est o no justificado y suerte que pueda ejercitar la accin de la
ello depende de que haya habido o no responsabilidad extracontractual del art-
extralimitacin en el ejercicio del dere- culo 1.902 del Cdigo Civil, contra el cau-
cho. Cuando por la intencin del titular sante del perjuicio, esgrimiendo la inexis-
o por el objeto de la accin u omisin o tencia de una "justa causa litigantis".
por las circunstancias en que se realice,
el ejercicio del derecho sobrepase de un 3. Medidas judiciales o administrativas
modo manifiesto los lmites normales del El artculo 7.2 del Cdigo Civil prev
mismo, el dao que se cause a otra per- expresamente la adopcin de las medi-
sona dar lugar a la correspondiente in- das judiciales o administrativas que impi-
demnizacin. Deber ser probado tanto dan la persistencia en el abuso, el proble-
el dao as como su cuanta. ma es fijar cules pueden ser esas medi-
das, porque ninguna se establece de for-
La exigencia de que en los supuestos ma taxativa, por lo que podrn ser deter-
en que se estime la existencia de abuso minadas en cada caso por el rgano com-
de derecho ha de ser patente la inten- petente, o acudir a otras normas en las
cin de perjudicar o la falta de finalidad que se establezcan medidas que puedan
seria y legtima en la conducta del sujeto, resultar de aplicacin a cada caso concre-
al lado de la situacin objetiva de anor- to, por ejemplo las establecidas en la Ley
malidad o exceso en el ejercicio del dere- de Enjuiciamiento Civil o en la Ley de
cho actuado no excluye sin embargo Procedimiento Administrativo en materia
que, producidos y debidamente acredita- de ejecucin y aseguramiento de bienes.
dos unos daos y perjuicios como conse-
cuencia directa e inmediata del abuso del IV. SUPUESTOS DE NO
derecho, la parte que ocasion aquellos APRECIACIN
deber responder de los mismos proce-
diendo a su reparacin, por cuanto que Cuando la ley establece un plazo pa-
la indemnizacin de daos y perjuicios ra el ejercicio de la accin el interesado
en el mbito civil ofrece un carcter repa- dispone de total libertad para ejercitar o

34 CISS
A BUSO DE POSICIN DOMINANTE

no su derecho cuando estime oportuno presas con posicin de dominio en el


siempre que lo haga dentro de dicho pla- mercado, que restringe indebidamente la
zo, sin que ello entrae abuso de dere- competencia, por lo que est prohibida
cho, pues es el legislador el que al esta- tanto por la normativa comunitaria euro-
blecer dicho plazo ha efectuado una pea (artculo 82 del Tratado CE) como
ponderada valoracin de todas las cir- por el Derecho espaol (artculo 2 de la
cunstancias concurrentes que le ha lleva- Ley 15/2007, de 3 de julio, de Defensa de
do a la decisin de fijar el tiempo de la Competencia).
prescripcin de esa manera. Por lo que si
es la propia ley la que considera idneo, Es importante resaltar que no est
proporcionado y procedente el tiempo prohibida la posicin de dominio en s
que establece para el ejercicio de un de- misma, sino las conductas abusivas que
terminado derecho, resulta, muy difcil
de ella puedan derivarse.
que si se utiliza dentro de ese lapso tem-
poral pueda apreciarse en quien lo ejer-
Para analizar si un comportamiento
cita una conducta abusiva, para lo cual
empresarial es constitutivo de un abuso
sera necesario una prueba clara y rotun-
da. de posicin dominante y, por lo tanto,
est prohibido, hay que determinar suce-
En definitiva, no se deduce el resulta- sivamente cul es el mercado o merca-
do de abuso de derecho cuando, sin tras- dos relevantes afectados; si en esos mer-
pasar los lmites de la equidad y de la cados existe una posicin de dominio de
buena fe, se pone en marcha el mecanis- una empresa o de varias conjuntamente,
mo judicial con sus consecuencias para y si el comportamiento de la empresa o
hacer valer una atribucin que el actor empresas en posicin de dominio puede
estima corresponderle, lo que se traduce ser calificado de explotacin abusiva de
en que no cabe apreciar el abuso de de- una posicin dominante.
recho en quien acta dentro de las previ-
siones legales, haciendo uso de los me- II. DEFINICIN DEL MERCADO
canismos procesales para hacer valer su RELEVANTE
derecho.
Desde la perspectiva de la poltica de
MARA TERESA DE LA ASUNCIN RODRGUEZ competencia, el mercado relevante o
"mercado de referencia" viene determi-
ABUSO DE POSICIN nado por la confluencia de una doble di-
mensin: mercado de producto/servicio
DOMINANTE y mercado geogrfico. En algunos casos
puede ser necesario considerar tambin
la dimensin temporal.
Abuse of a dominant position
1. Mercado relevante de producto
I. CONCEPTO II. DEFINICIN DEL MERCADO
RELEVANTE 1. Mercado relevante de producto 2. Se entiende por mercado de produc-
Mercado geogrfico relevante III. LA POSICIN to el conjunto de productos y servicios
DOMINANTE 1. Posicin dominante individual
2. Posicin dominante colectiva IV. EL ABUSO
que los consumidores consideren inter-
1. Caracteres bsicos 2. Tipos de abuso cambiables o sustituibles en razn de sus
caractersticas, su precio, o el uso que
I. CONCEPTO prevean hacer de ellos. Excepcionalmen-
te se puede llegar a considerar que pro-
El abuso de posicin dominante es la ductos o servicios no sustituibles para el
conducta unilateral de una o varias em- consumidor forman parte del mismo

CISS 35
A BUSO DE POSICIN DOMINANTE

mercado, cuando exista una alta sustitui- modo tal que no teme las reacciones de
bilidad entre ellos desde el lado de la otros actores, actuales o potenciales, ofe-
oferta (dos tipos de papel de muy dife- rentes o demandantes de ese mercado y
rente calidad y precio que para el consu- tiene capacidad de daar la competencia
midor no seran sustituibles pueden con- efectiva; por ejemplo, puede subir los
siderarse parte del mismo mercado cuan- precios sin prdida significativa de clien-
do los fabricantes puedan cambiar su tes.
produccin de uno a otro y venderlo a
corto plazo y sin tener que realizar inver- Son mltiples los factores que han
siones significativas). de considerarse para determinar la exis-
tencia de una posicin de dominio indi-
2. Mercado geogrfico relevante vidual. La cuota de mercado de la empre-
sa examinada con relacin a la del resto
Se entiende por mercado geogrfico de competidores es el factor inicial, pero
el rea (mundial, europea, nacional, re- no el nico. Habrn de tenerse en cuen-
gional o local) en la que las condiciones ta tambin, entre otros factores, las posi-
de competencia de los operadores de los bles barreras de entrada y expansin, el
productos/servicios de referencia son su- grado de concentracin del mercado, las
ficientemente homogneas y se puede elasticidades, el grado de integracin ver-
distinguir de otras zonas geogrficas pr- tical y otras caractersticas de la supuesta-
ximas con condiciones de competencia mente dominante, etc. Se trata, pues, de
sensiblemente distintas. una valoracin compleja que debe tener
muy en cuenta tanto la estructura del
III. LA POSICIN DOMINANTE mercado como la de la empresa exami-
nada y sus competidores. Normalmente
La posicin de dominio es una no- la posicin de dominio requiere una cuo-
cin jurdica que alude a la posicin de ta estable de mercado cercana al 40% o
fortaleza econmica de una o, excepcio- superior, con ausencia de competidores
nalmente, de varias empresas, que no te- con similares cuotas de mercado, en
me las reacciones de sus competidores, mercados con barreras de entrada y ex-
clientes o consumidores, lo que le da el pansin significativas, preferentemente
poder de obstaculizar la competencia maduros y con una elasticidad baja de la
efectiva en los mercados afectados (va- demanda.
se, entre otras, la sentencia del TJCE, de
14 de febrero de 1978, as. 27/76, United 2. Posicin dominante colectiva
Brands, Rec. p. 207, ed. especial espa-
ola, p. 67, ap. 65). Supone la existencia Mucho ms excepcionalmente pue-
de un notable poder de mercado de di- den encontrarse casos de abuso de posi-
cha empresa, o empresas, sin que sea ne- cin dominante colectiva. Se trata de si-
cesario tener un monopolio. tuaciones en las que dos o ms empre-
sas, sin pertenecer al mismo grupo, estn
1. Posicin dominante individual unidas por tales vnculos contractuales,
estructurales o/y econmicos que se pre-
La inmensa mayora de los casos de sentan o actan juntas en un mercado
abuso de posicin de dominio analizados especfico como una entidad colectiva
por las autoridades de competencia co- (vase sentencia TJCE, de 16 de marzo
rresponden a posiciones de dominio in- de 2000, as. Acumulados C-395/96 P y
dividuales. Se trata, pues, de situaciones C-396/96 P, Compagnie Maritime Belge,
en las que una nica empresa dispone de Rec. p. I-1365). En ausencia de vnculos
un muy notable poder de mercado, de estructurales significativos entre las em-

36 CISS
A BUSO DE POSICIN DOMINANTE

presas examinadas, se exigen muy estric- - Por ltimo, ha de exceder lo que es


tas condiciones acumulativas para reco- una competencia normal o competi-
nocer la existencia de tal posicin domi- tion on the merits. ste es quizs el
nante colectiva, en particular: una gran elemento ms problemtico, porque
transparencia del mercado oligopolstico no siempre es fcil distinguir lo que
de referencia; una credibilidad de los es normal (la competencia basada en
mecanismos de castigo para represaliar precio, calidad, originalidad, innova-
desviaciones de la lnea de accin comn cin u otros rasgos del producto/ser-
y, por ltimo, incapacidad de otros com- vicio), de lo que es abusivo por no
petidores o de los clientes/consumidores basarse en los mritos del producto
de alterar el comportamiento comn o servicio sino en el simple provecho
(vanse las sentencias del TPI de 26 de del poder de mercado de la empresa
enero de 2005, as. T-342/99, Airtours, dominante para ganar la batalla. Por
Rec. p. II-2585, y de 26 de enero de 2005, ejemplo, en la condena a la empresa
as. T-193/02, Piau, Rec. p. II-209). Microsoft, la Comisin Europea con-
sider que dicha empresa, al empa-
IV. EL ABUSO
quetar su reproductor de media con
Tradicionalmente se entiende por el sistema operativo Windows, co-
abuso un comportamiento unilateral de meta un abuso porque no permita
la empresa dominante que, por medios una competencia entre los diversos
diferentes de los que rigen una compe- reproductores de media basado en
tencia normal de productos o servicios los mritos de cada uno, sino que
(competition on the merits), obstaculiza aprovechaba su clara posicin domi-
el ya de por s limitado grado de compe- nante en sistemas operativos para
tencia en el mercado o su desarrollo ganar cuota de mercado en el merca-
(vase sentencia TJCE, de 13 de febrero do de reproductores de media.
de 1979, as. 85/76, Hoffman-La Roche,
2. Tipos de abuso
Rec. p. 461, ap. 91).
Se distingue tradicionalmente entre
1. Caracteres bsicos abusos de explotacin y de exclusin.
- Ha de tratarse de una conducta uni- Tanto la poltica europea como la espa-
lateral, autnomamente decidida por ola consideran prohibidos los dos tipos,
la empresa dominante. Si fuera el re- aunque son mucho ms frecuentes los
sultado de un pacto o un acuerdo es- casos de exclusin. Otras polticas anti-
taramos ante otro tipo de prctica trust, como por ejemplo la estadouni-
restrictiva de la competencia (la pre- dense, prohbe solamente los abusos de
vista en el artculo 81 del Tratado CE exclusin.
y el artculo 1 de la Ley 15/2007, de 3
de julio, de Defensa de la Competen- a) Abusos de exclusin
cia). Se dirigen a excluir total o parcial-
- Ha de producir un efecto restrictivo mente a los competidores, actuales o po-
de la competencia actual o potencial tenciales del mercado, a travs de, por
significativo. Es, pues, un concepto ejemplo, precios predatorios, tying o
objetivo: no se requiere una inten- empaquetamiento indebido de produc-
cin de perjudicar sino un efecto ac- tos, negativas a contratar, descuentos
tual o potencial daino para la com- inadecuados, imposicin de marca nica
petencia. o estrechamiento de mrgenes.

CISS 37
A BUSOS BANCARIOS

b) Abusos de explotacin I. CONCEPTO II. CONTEXTO III.


CARACTERSTICAS 1. Identificacin de los
Impactan directamente en los clien- requisitos DALCO 2. Alternativas 3. Aspectos
tes/consumidores y no en los competido- comunes a la accesibilidad Web 4. Accesibilidad
res. Son, por ejemplo, los precios excesi- Web: TAW 5. Accesibilidad Web: WAB Cluster
vos o las prcticas discriminatorias. IV. CERTIFICACIN DE LA ACCESIBILIDAD

JERNIMO MAILLO GONZLEZ-ORS I. CONCEPTO

En el mbito de la calidad, cuando se


ABUSOS BANCARIOS habla de accesibilidad, adems de los as-
pectos comnmente abarcados, se pone
un mayor nfasis en aquellos que hacen
Banking abuses referencia a facilitar o posibilitar el uso
de productos y el disfrute de bienes y/o
Como consecuencia de la participa-
servicios.
cin de un nmero cada vez mayor de
ciudadanos en relaciones de diversa n- Etimolgicamente remite a la "cuali-
dole con las entidades que constituyen el dad" de accesible cuando implica la ca-
sistema financiero, especialmente las
racterstica de funcionalidad referida a
asociaciones de defensa de consumido-
que "se tiene acceso" o a que "se facilita
res y usuarios utilizan la expresin "abu-
el acceso", o bien referente a que "es de
sos bancarios" para referirse a las clusu-
fcil trato", e incluso conceptualmente a
las que consideran abusivas por parte de
que es algo "inteligible" o "de fcil com-
las entidades de crdito.
prensin".
Se refieren a toda clase de entidades
As pues el concepto de accesibili-
de crdito, esto es, no slo a bancos, ca-
dad, segn el enfoque, puede tener di-
jas y cooperativas de crdito, sino tam-
bin los establecimientos financieros de versas acepciones, y tambin supone
crdito. abordar distintas cuestiones como punto
de partida o base del fundamento.
Es evidente que existen numerosos
vicios en las condiciones generales en La primera cuestin pasa por poner
cuanto a las estipulaciones de exonera- de manifiesto que, en s mismo, se trata
cin de responsabilidad por parte de las de un aspecto "cualitativo" ya que implica
entidades de crdito, si bien desde el de- y comprende caractersticas determinan-
sarrollo de la Ley 26/1988, de 29 de julio, tes de "distincin" frente a otros casos,
de Disciplina e Intervencin de las Enti- productos o servicios que, siendo equi-
dades de Crdito, la situacin ha mejora- parables comparativamente, pueden no
do notablemente en este aspecto. ser accesibles.

RAL LPEZ DOMNGUEZ La segunda cuestin se interrelaciona


con "facilitar el acceso" o "posibilitar la
entrada" -indiferentemente del entorno
Vase tambin: "Malas prcticas bancarias".
fsico y arquitectnico, virtual, etctera-.
Este enfoque o cuestin de base implica
ACCESIBILIDAD que "el acceso est facilitado para cual-
quiera que lo requiera", sean cuales fue-
ren sus caractersticas -incluidas las dis-
Accessibility tintas capacidades-.

38 CISS
A CCESIBILIDAD

La tercera cuestin entra en el matiz amplio sentido -con independencia de


de la comprensin, de "la inteligibilidad", posibles caractersticas limitadoras como
del trato "amigable" y sencillo para la su ubicacin geogrfica, su edad, su posi-
gran mayora de usuarios -incluidos los ble discapacidad (fsica, sensorial visual,
que presentan diferencias en alguna ca- sensorial auditiva, intelectual e incluso
pacidad-, como atributo de aquello que psquica)-; o de cualquier otro tipo de
es accesible. barrera que, con la ayuda de la tecnolo-
ga actual pueda ser, fcilmente, supera-
La garanta de cumplimiento con to- da.
dos los aspectos cualitativos que garanti-
zan la cualidad de accesibilidad debida- En su mbito de aplicacin al entor-
mente adaptada a las diversas situacio- no de la empresa u organizacin, es en el
nes, productos, servicios y capacidades, que se ubica su mercado, y se adquieren
son el objeto de este concepto dentro sus productos o se pueden disfrutar los
del marco de aplicacin desde una pers- servicios. Esta caracterstica es importan-
pectiva de la calidad. te tenerla en cuenta para dar respuesta
adecuada, para cubrir las necesidades y
II. CONTEXTO expectativas de todos sus potenciales
usuarios -independientemente de su
Las caractersticas que afectan al con- edad, sexo, origen cultural y estado, o
cepto de accesibilidad son clave para grado de capacidad-.
cualquier organizacin, ya que abordan
la implicacin misma de dicha empresa u Respecto al acceso a sitios fsicos o
organizacin en su entorno plural y ge- espacios, a determinados productos, o al
neralizado. disfrute de bienes y servicios, son muy
numerosas las circunstancias en que se
Para las organizaciones es algo natu- producen limitaciones, bien por falta de
ral tratar de garantizar con sus ofertas la una adecuada planificacin, bien por que
igualdad de oportunidades a potenciales existen barreras de cualquier tipo entre
beneficiarios de sus servicios, comprado- dicho producto o servicio y el cliente de-
res de sus productos, empleados y res- bido a que no se han tenido presentes
tantes miembros de la sociedad -entre determinadas situaciones o caractersti-
los que estn sus clientes y/o usuarios-. cas de personas potenciales usuarios,
Abarcan, pues, tanto los conceptos de ca- bien por que se dan una serie de circuns-
lidad ms tradicionales como aquellos tancias (que no tienen por que ser per-
ms desarrollados que se tienen en cuen- manentes) que impiden el uso o acceso
ta para entrar, de lleno, dentro de las es- normal. Esto cobra una especial relevan-
trategias de Responsabilidad Social Cor- cia ante aspectos o en situaciones de
porativa. emergencia.
Accesibilidad es an ms. Es un dere- La propia Norma ISO 170001 ya indi-
cho. Y este derecho que impulsa toda ca que "el uso y disfrute de bienes y ser-
Europa, promueve la participacin activa vicios por las personas que forman par-
de los ciudadanos en todas las activida- te de la sociedad pasa obligatoriamente
des, ya sean de ndole social, poltica, la- por que stos sean accesibles a todas
boral o econmica. El respeto de este ellas, con independencia de su edad o
derecho no se podra trasladar a las dife- posible discapacidad."
rentes situaciones sociales si no es supe-
rando todas las barreras con que se vaya Cuando se presenta, en este sentido,
encontrando su aplicacin en el ms una carencia de diseo, se da una falta

CISS 39
A CCESIBILIDAD

de calidad. Esta desviacin est relacio- los lmites y con la consideracin de


nada con las caractersticas del producto "normales para un ser humano" (segn
y servicio, ya que el hecho de que no sea establece la norma UNE EN ISO 9999).
accesible lo invalida para una parte de
clientes o usuarios. Como puede apreciarse, son muy di-
versas las caractersticas que pueden in-
Hoy da, con el avance de las nuevas fluir o afectar a la accesibilidad, variando
"Tecnologas de la Informacin y Comu- desde los aspectos arquitectnicos, o de
nicacin" (TIC) se ha producido un nota- movilidad y transporte, hasta los de uso
ble cambio de hbitos que llega ms all de aparatos y enseres, electrodomsticos
de aspectos relacionados con el ocio o el o similares, e incluso, hasta el acceso a
mero acceso a la informacin y que aho- informacin, gestiones y trmites "en l-
ra entran de lleno en aspectos laborales, nea" mediante uso de las TIC y un impor-
sociales, asistenciales y de toda ndole. tante sinfn de casusticas.
Por tanto, las relaciones dentro de la ac-
tual "sociedad de la Informacin", ade- En este gran abanico de aspectos se
ms de contemplar los aspectos pura- tienen que establecer criterios comunes
mente fsicos y materiales, requiere tener para que todos ellos puedan normalizar-
en cuenta la accesibilidad y ampliarlos a se. Es de tal magnitud y trascendencia
otros aspectos, como los que se facilitan que lo han puesto de manifiesto los prin-
dichas relaciones mediante el acceso a cipales organismos relacionados con la
calidad, las organizaciones sociales y po-
Internet, a los servicios virtuales, y a las
lticas y todos los implicados en la res-
TIC en general, cada vez ms necesarias
ponsabilidad social corporativa -como
dentro de la actual sociedad de la infor-
pone de manifiesto es que se haya abor-
macin.
dado por el "Programa Global Compact",
Es por lo que, en los ltimos aos, se dentro del Pacto Mundial de las Naciones
han multiplicado los esfuerzos de las Unidas (que establece diez principios en
las reas de derechos humanos, trabajo,
principales empresas, de las organizacio-
medio ambiente y anticorrupcin basa-
nes, y de los organismos intermedios y
dos en el consenso universal)-. Es por lo
restantes implicados, para fomentar "sis-
que se han especificado una serie de re-
temas de certificacin", que "garanticen"
quisitos que se han llamado "DALCO"
por terceros "ajenos a dichas empresas y
(Deambulacin -desplazamiento-, Aprehen-
organizaciones", la accesibilidad no solo sin -manipulacin o manejabilidad,
a sus instalaciones, si no a su informa- Localizacin y Comunicacin)
cin, gestiones, productos o servicios.
Estos requisitos DALCO son los que
III. CARACTERSTICAS posibilitarn que, dentro de una organi-
zacin, se puedan verificar todas las ca-
Son muchas las situaciones en que se ractersticas de la accesibilidad universal,
puedan encontrar a la hora de llevar a ca- en un mbito global, que podrn permi-
bo una actividad, o de disfrutar de un tir que se llegue a implantar y certificar
producto o servicio y, es por lo que, para "un sistema de calidad y para la accesibili-
posibilitar una misma accesibilidad, inde- dad".
pendientemente de una discapacidad
(que "en el mbito de la salud" sera 1. Identificacin de los requisitos DAL-
cualquier tipo de restriccin o falta de CO
habilidad), ha de contemplarse cualquier
situacin normal. Y por normal ser pre- Los requisitos DALCO, a ttulo mera-
ciso entender todo lo que est dentro de mente enunciativo y con la finalidad de

40 CISS
A CCESIBILIDAD

poder apreciar su organizacin, pueden - sistemas y equipamientos sanita-


analizarse segn el siguiente esquema: rios

a) Requisitos para la "deambulacin" - ayudas tcnicas


(movilidad y/o desplazamiento) b) Requisitos para la "aprehensin" (ma-
itinerarios, en cuanto a generalida- nejar y/o coger o asir alguna cosa)
des, libres de barreras alcance (los mecanismos, objetos y/o
suelos y pavimentos proceso)
- uniformidad - altura
- deslizamiento - profundidad
- higinico-sanitarios y de fcil - ancho
limpieza
- dimensionalidad general y for-
- bordillos y aceras mas bsicas
cambios de plano - distribucin
- escaleras accionamiento (fcilmente manipula-
bles por personas con movilidad re-
- rampas, tapices e inclinaciones y ducida)
similares (mecnicas)
- pomos y cerraduras
- plataformas y similares para sal-
var diferentes planos - picaportes,
- ascensores y elevadores - grifos,
espacio de maniobra - botoneras e interruptores,
- dimensiones - mecanismos diversos de accin
- manual
giros y zonas especficas
- agarre (asir, sujetar, apoyar) y trans-
obstculos
porte
- mobiliario, apoyos, asientos
- pasamanos
zonas de circulacin
- barras de apoyo
- dimensiones
- asas
- iluminacin uniforme
- carros
- puertas
- cestos
- elementos de cierre
- bolsas
- obstculos
c) Requisitos para la "localizacin" (ubi-
otros elementos apoyos o ayudas cacin y/o lugar preciso en el que se en-
tcnicas
cuentra algo o alguien)
- mobiliario urbano
generalidades de identificacin y po-
- mesas, mostradores sicin

CISS 41
A CCESIBILIDAD

generalidades de iluminacin - pulsadores, teclados, paneles


generalidades de sealizacin - pantallas tctiles, pulsadores
- visual - folletos, planos, catlogos
- acstica - avisos sonoros, braille
- tctil
2. Alternativas
- sealizacin de informacin
Para cumplir con el compromiso de
- seales luminosas la accesibilidad se establece que, para el
- seales acsticas caso de que, ante una situacin dada, no
pueda cumplirse con alguno de los re-
- sealizacin de orientacin quisitos de accesibilidad DALCO indica-
dos en la normativa de la serie UNE
- seales de emergencia
170000, la organizacin deber ponerse a
- paneles disposicin del usuario para ofrecer, en
un entorno normalizado, una "solucin
- carteles alternativa" a las caractersticas afectadas
- catlogos dentro de ese requisito que d respuesta
cualitativa apropiada, con el mismo gra-
- folletos do de prestaciones y de dignidad de uso.
- planos En este sentido, el "entorno normali-
d) Requisitos para la "comunicacin" zado" es aquel entorno construido que
(interaccin para el intercambio de la cumple con los requisitos enunciados
anteriormente denominados DALCO, y
informacin necesaria para el desarrollo
tambin es el entorno en el que, sin
de una actividad) cumplirse alguno de estos requisitos,
comunicacin no interactiva exista, al menos, una alternativa equiva-
lente -en cuanto a grado de prestacin,
- visual (pictogramas reconocidos para cada una de las posibles limitacio-
universalmente) nes o deficiencias ("en el mbito de la sa-
- acstica (voz digital, sirena, zum- lud" cualquier prdida o alteracin de
bador,... -adecuada-) una estructura o funcin psicolgica fi-
siolgica o anatmica -segn la norma
- tctil UNE-EN ISO 9999-)-. Este entorno, ha de
preveerse que estas limitaciones pueden
- combinacin de varias no estar presentes en un principio, y que
- sealizacin de emergencia (uso pueden ser de carcter permanente o
exclusivo a dicho fin) transitorio, o que se puedan llegar a pre-
sentar y desaparecer.
comunicacin interactiva e interper-
sonal
3. Aspectos comunes a la accesibilidad
- atencin al cliente Web
- comunicacin verbal Hoy da, en el entorno actual de un
- mercado globalizado y con el auge de las
lengua de signos
TIC, es absolutamente imprescindible el
comunicacin unidireccional abordar la accesibilidad Web, tanto por

42 CISS
A CCESIBILIDAD

sus aspectos informativos, laborales, de (Web Content Accesibility Guidelines)


gestin, como por el conjunto de aspec- del W3C (World Wide Web Consortium).
tos socio culturales en general.
Dichas pautas son 14, con 65 puntos
Hablar de Accesibilidad Web es ha- de verificacin, divididos a su vez en 3
blar de un acceso universal a la red Inter- prioridades. Dependiendo de los puntos
net (la World Wide Web), independiente- de verificacin que cumplan un sitio Web
mente del tipo de hardware, software, tendr un nivel de accesibilidad, que se
tecnologa de telecomunicacin e inter- corresponder con tres niveles de conse-
face, infraestructura de red, proveedor cucin desde un menor grado hasta el
de servicio, idioma, cultura, localizacin mximo: "A", "AA" o "AAA".
geogrfica y capacidades de los usuarios.
Dada la complejidad que conlleva, exis- El incluir esta calificacin (con su lo-
ten diversos modelos apoyados por he- go), refleja una declaracin de conformi-
rramientas que pueden facilitar el anlisis dad -por parte de la organizacin, y por
de las pginas en Internet, de los servi- parte del autor o proveedor de conteni-
cios en lnea y, en general de los "sitios dos-. Esta declaracin, pone de manifies-
Web". to que se ajusta al nivel declarado y defi-
nido en las "Directrices de Accesibilidad
La referencia a "garantas Web sufi-
cientes" se da cuando "los sitios Web" es- para el Contenido Web 1.0" que desarro-
tn diseados pensando en la accesibili- llan y explican cmo hacer que el conte-
dad, para que todos los usuarios puedan nido Web, sea accesible para las personas
acceder en condiciones de igualdad a los con discapacidad y, en funcin de las di-
contenidos. Y, ahora, adems de los as- versas casusticas.
pectos generales que tienen en cuenta
posibles discapacidades, interviene en 5. Accesibilidad Web: WAB Cluster
mayor grado, el detalle aadido a la cuali- WAB Cluster ana un esfuerzo con-
dad "tcnica" o de las derivadas del con- junto de tres proyectos europeos -de un
texto de uso "tecnolgico". Este detalle
grupo de 23 organizaciones europeas
cualitativo se relaciona directamente con
la "usabilidad". que participan en estos tres proyectos
europeos cuyos nombres son BenTo-
Web, EIAO, y Support EAM-, que, par-
4. Accesibilidad Web: TAW tiendo de las mismas pautas, desarrolla
una metodologa unificada de evaluacin
TAW (Test de Accesibilidad Web) es
Web denominada UWEM (Unified Web
una herramienta para ser aprovechada
principalmente por usuarios avanzados y Evaluation Methodology).
por profesionales del diseo y desarrollo La UWEM versin 1.0 ofrece un pro-
Web-, con la que se puede realizar una cedimiento de evaluacin que abarca un
comprobacin "en lnea mediante acceso sistema de principios y de prcticas para
a su URL" y obtener un "informe (en for-
la evaluacin de la accesibilidad de la
mato HTML) con el resultado". Se facilita
que, automticamente, se revisen diver- Web tanto por un experto humano como
sos aspectos que afectan directamente a de manera automtica por interfaces de
la accesibilidad Web. mquinas. La principal aportacin de la
metodologa es que se puede usar para
Para el anlisis TAW se basa en las evaluaciones detalladas de una pgina
Pautas de accesibilidad al Contenido Web, de un sitio entero (independiente-
Web 1.0 segn especificaciones WCAG mente de su tamao), o de mltiples sitios.

CISS 43
A CCESIBILIDAD

IV. CERTIFICACIN DE LA sectoriales (como por ejemplo para


ACCESIBILIDAD transporte, servicios tursticos, ...) y que,
en su conjunto, ofrecen garantas de cali-
dad y sobre conformidad con la accesibi-
Los sistemas y modelos de certifica- lidad.
cin de la accesibilidad son una herra-
mienta valiosa que asegura tanto a las
empresas privadas como a la Administra- C. JAVIER HERNANDO FREILE
cin pblica y restantes organizaciones
en general, su adecuacin funcional, de
uso, y de acceso "para todos". A la vez, Vase tambin: "Mejora continua" y "Sistema de
tambin se da cumplimiento a las exigen- gestin de la calidad".
cias derivadas de la legislacin vigente -
nacional e internacional- en materia de
accesibilidad Web.

Desde un nivel ms amplio, como el


que abarca la Organizacin de Naciones LO ESENCIAL SOBRE
Unidas, hasta mbitos ms concretos, co- ACCESIBILIDAD
mo el gestionado desde la Comisin Eu-
ropea, que considera estas certificacio- Documentacin
nes como una importante etiqueta de ca-
lidad que sirve a los usuarios como gua a ISO 9001:2008 Sistemas de gestin
la hora de hacer compras o contratar ser- de la calidad. Requisitos.
vicios; y hasta normativas de mbito na- ISO 14001:2004 Sistemas de gestin
cional como la que contempla las exigen- ambiental. Requisitos con orientacin
cias en cuanto a la Sociedad de la Infor- para su uso.
macin, en nuestro pas, existe un amp- UNE 170001 Accesibilidad Global.
lio espectro de normas a las que se da Criterios para facilitar la accesibilidad
respuesta y garanta, mediante su im- al entorno.
plantacin y certificacin.
Webgrafa
Asimismo la normalizacin y el pro-
greso hacia la plena integracin social, es www.w3c.es world wide web con-
otro aspecto fundamental que cubren es- sortium w3c.
tas certificaciones. www.fundacionctic.org (Fundacin
CTICCentro Tecnolgico de la In-
Existen certificaciones que abarcan formacin y Comunicacin).
normas como las expuestas de accesibili- certiaccesibilidad.technosite.es
dad universal y conforme la serie 170000 (TechnositeFundacin ONCE).
o, ms especficas conforme a UNE www.wabcluster.org (UWEM-Meto-
139803: 2004; conforme a norma euro- dologa unificada de evaluacin
pea CWA 15554: 2006 y las mencionadas web).
pautas del W3C; hasta otras que tienen www.inteco.es (Instituto Nacional
asociados sellos propios, vinculados a or- de Tecnologas de la Comunicacin).
ganizaciones (como por ejemplo Funda- www.esi.es (ESI Tecnalia-European
ciones) y sellos de excelencia, modelos Software Institute).
de marca (como, por ejemplo, las de www.accesible.aenor.es (AENOR).
Marca N de accesibilidad TIC), e incluso

44 CISS
A CCESO A ARCHIVOS Y DOCUMENTOS ADMINISTRATIVOS

ACCESO A gimen de las Administraciones Pblicas y


del Procedimiento Administrativo Co-
ARCHIVOS Y mn distingue de un lado, el derecho a
conocer en cualquier momento, el esta-
DOCUMENTOS do de la tramitacin de los procedimien-
ADMINISTRATIVOS tos en los que tengan la condicin de in-
teresados, y obtener copias de documen-
tos contenidos en ellos, y de otro, el de-
Access to administrative files and docu- recho de acceso a los registros y archivos
ments de las Administraciones Pblicas en los
trminos previstos en la Constitucin y
I. CONCEPTO II. REGULACIN III. FORMA DE en sta u otras Leyes contemplado en el
EJERCER EL DERECHO DE ACCESO artculo 37 de la misma Ley.

I. CONCEPTO Esta segunda manifestacin es la que


nos interesa pues la primera depender
Uno de los instrumentos que permi- de la situacin del interesado en relacin
ten hacer efectivas las garantas del ciu- con cada procedimiento administrativo.
dadano frente al ejercicio de las prerro- La Ley 30/92 desarrolla el ejercicio de es-
gativas de las que goza la Administracin te derecho de acceso distinguiendo en el
es el derecho de acceso de aquel a los ar- citado artculo 37:
chivos y registros administrativos que se
reconoce en el artculo 105.b) de la a) mbito subjetivo de aplicacin. Ar-
Constitucin Espaola. Como destaca la chivos y registros administrativos de
sentencia del Tribunal Supremo de 14 de las Administraciones Pblicas Terri-
noviembre de 2000 (Rec. 4618/96) cons- toriales (Administracin del Estado,
tituye una manifestacin del principio de Comunidades Autnomas y Locales)
transparencia administrativa, y con otras y Entidades de Derecho Pblico vin-
manifestaciones como el derecho de au- culadas o dependientes de las ante-
diencia o la obligacin de motivar las de- riores que ejerzan funciones admi-
cisiones administrativas integra el conte- nistrativas.
nido de uno de los llamados "derechos
b) mbito objetivo. Comprende los re-
de ltima generacin", el derecho a una
gistros y los documentos que, for-
buena administracin contenido en el ar-
mando parte de un expediente,
tculo 41 de la Carta de Derechos de la
obren en los archivos administrati-
Unin Europea.
vos, cualquiera que sea la forma de
Su eficacia como mecanismo de con- expresin, grfica, sonora o en ima-
trol de la actuacin administrativa se re- gen o el tipo de soporte material en
vela, de un lado, en la posicin del inte- que figuren, siempre que tales expe-
resado en relacin a su derecho a cono- dientes correspondan a procedi-
cer en cada momento el estado de trami- mientos terminados en la fecha de la
tacin del procedimiento en el que se va solicitud.
a resolver acerca de su pretensin o en El acceso comprende tanto el acceso
relacin al inters del que es portador y directo a los documentos en cuestin co-
de otro, de un modo mas general, al re- mo el de obtener copias y certificados de
conocer el derecho de los ciudadanos a los mismos.
ser informados del funcionamiento de
las Administraciones pblicas. De hecho, La sentencia de 23 de mayo de 2007
el artculo 35 a) de la Ley 30/1992, de R- (Rec. 8030/04) interpreta la expresin

CISS 45
A CCESO A ARCHIVOS Y DOCUMENTOS ADMINISTRATIVOS

"ciudadano" que recoge la Ley 30/1992, Lmites que no son los nicos pues la
en el sentido de que "no impide al dere- propia Ley prev que el derecho de acce-
cho ejercido por un operador (de telefo- so podr ser denegado cuando prevalez-
na mvil), pues una persona jurdica can razones de inters pblico, por inte-
tambin queda incardinada en aquel con- reses de terceros ms dignos de protec-
cepto, no slo las personas fsicas, de- cin o cuando as lo disponga una Ley,
duccin avalada ntidamente por la Juris- debiendo, en estos casos, el rgano com-
prudencia (ejemplo, Sentencia de 4 de petente dictar resolucin motivada.
diciembre de 1990), en cuanto que las
sociedades pueden solicitar el acceso a II. REGULACIN
los Registros y Archivos y a la obtencin
de las copias correspondientes, siempre Adems el derecho de acceso se re-
y cuando se acredite su cualidad de inte- gula mediante normas concretas en rela-
resados y sin que aparezca de lo actuado cin con determinados sectores del or-
que pretenden con su solicitud hacer un denamiento jurdico que cuentan con
uso abusivo de su derecho". una regulacin especfica en esta materia
que desplaza la aplicacin de la Ley
Existen materias excluidas del dere- 30/1992, de 26 de noviembre. Son las si-
cho de acceso, en particular, la propia guientes:
Constitucin Espaola contempla los ar-
chivos y registros que afecten a la seguri- Patrimonio histrico artstico, art-
dad y defensa del Estado, la averiguacin culos 57, 58 y 62 de la Ley 16/1985 de 25
de los delitos y la intimidad de las perso- de junio, del Patrimonio Histrico espa-
nas. Por esa razn, la Ley 30/92 dispone ol.
que el derecho de acceso no podr ser
ejercido respecto de los que contengan Materias clasificadas y secretos ofi-
informacin sobre las actuaciones del ciales, la Ley 9/1968 de 5 de abril, de Se-
Gobierno del Estado o de las Comunida- cretos Oficiales.
des Autnomas, en el ejercicio de sus
competencias constitucionales no sujetas Datos sanitarios personales de los
a Derecho Administrativo. Adems, pacientes, artculos 10, 23 y 61 de la Ley
General de Sanidad 14/1986 de 25 de
b) Los que contengan informacin abril. En esta materia, adems, ha de te-
sobre la Defensa Nacional o la Seguri- nerse en cuenta la Ley 41/2002, de 14 de
dad del Estado. noviembre, de autonoma del paciente y
derechos y obligaciones en materia de
c) Los tramitados para la investiga- informacin y documentacin clnica,
cin de los delitos cuando pudiera po- pues la Ley Orgnica 15/1999, de 13 de
nerse en peligro la proteccin de los de- diciembre, de Proteccin de Datos de
rechos y libertades de terceros o las ne- Carcter Personal califica a los datos rela-
cesidades de las investigaciones que se tivos a la salud de los ciudadanos como
estn realizando. datos especialmente protegidos, estable-
ciendo un rgimen singularmente riguro-
d) Los relativos a las materias prote- so para su obtencin, custodia y eventual
gidas por el secreto comercial o indus- cesin.
trial.
Particular inters presenta el derecho
e) Los relativos a actuaciones admi- de acceso a la historia clnica que se re-
nistrativas derivadas de la poltica mo- gula en el artculo 18 de la Ley 41/2002
netaria del siguiente modo:

46 CISS
A CCESO A ARCHIVOS Y DOCUMENTOS ADMINISTRATIVOS

"1. El paciente tiene el derecho de Archivos de la legislacin de Rgi-


acceso, con las reservas sealadas en el men Electoral, artculo 41 de la Ley Or-
apartado 3 de este artculo, a la docu- gnica 5/1985 de 19 de junio del Rgi-
mentacin de la historia clnica y a ob- men Electoral General.
tener copia de los datos que figuran en
ella. Los centros sanitarios regularn el Archivos que sirven a fines exclusi-
procedimiento que garantice la obser- vamente estadsticos dentro del mbito
vancia de estos derechos. de la funcin estadstica pblica, artcu-
los 13 a 19 de la Ley 12/1989, de 9 de ma-
2. El derecho de acceso del paciente yo, de Funcin Estadstica Pblica.
a la historia clnica puede ejercerse
tambin por representacin debida- Datos de carcter personal, artcu-
mente acreditada. los 13 y siguientes de la Ley Orgnica
15/1999, de 13 de diciembre de Protec-
3. El derecho al acceso del paciente cin de Datos de Carcter Personal.
a la documentacin de la historia clni-
ca no puede ejercitarse en perjuicio del Acceso a los documentos obrantes
derecho de terceras personas a la confi- en los archivos de las Administraciones
dencialidad de los datos que constan en Pblicas por parte de las personas que
ella recogidos en inters teraputico del ostenten la condicin de Diputado de
paciente, ni en perjuicio del derecho de las Cortes Generales, Senador, miembro
de una Asamblea Legislativa de Comu-
los profesionales participantes en su
nidad Autnoma o de una Corporacin
elaboracin, los cuales pueden oponer
Local; el derecho de acceso se regula en
al derecho de acceso la reserva de sus
las normas de organizacin y funciona-
anotaciones subjetivas.
miento de tales instituciones polticas y
4. Los centros sanitarios y los facul- en las que regulan el Estatuto de los
tativos de ejercicio individual slo faci- miembros de las mismas.
litarn el acceso a la historia clnica de
Acceso a los datos del Registro Civil
los pacientes fallecidos a las personas y del Registro Central de Penados y Re-
vinculadas a l, por razones familiares beldes y los registros de carcter pblico
o de hecho, salvo que el fallecido lo hu- cuyo uso est regulado por una ley.
biese prohibido expresamente y as se
acredite. En cualquier caso el acceso de Derecho de acceso a informacin
un tercero a la historia clnica motiva- medioambiental. Ley 27/2006, de 18 de
do por un riesgo para su salud se limi- julio, por la que regula los derechos de
tar a los datos pertinentes. No se facili- acceso a la informacin, de participacin
tar informacin que afecte a la intimi- pblica y de acceso a la justicia en mate-
dad del fallecido ni a las anotaciones ria de medio ambiente -incorpora las Di-
subjetivas de los profesionales, ni que rectivas 2003/4/CE y 2003/35/CE.
perjudique a terceros."
La ley citada obliga a las Administra-
Puede apreciarse como la Ley, a la ciones Pblicas a informar a los ciudada-
hora de regular el acceso hace una pon- nos sobre los derechos que les reconoce
deracin de los distintos intereses en la Ley (esencialmente a acceder a la in-
juego, conciliando los del paciente, los formacin ambiental que obre en poder
de terceros y los de los profesionales sa- de las autoridades pblicas o en el de
nitarios en relacin con la historia clnica otros sujetos que la posean en su nom-
del primero. bre), y a ayudarles en la bsqueda de la

CISS 47
A CCESO A ARCHIVOS Y DOCUMENTOS ADMINISTRATIVOS

informacin, al tiempo que se impone la no les aade ningn otro complemento


obligacin de elaborar listas de las autori- que exceda del fin de estar plenamente
dades pblicas que poseen informacin informados. Esa declaracin principal se
ambiental, que debern ser pblicamen- completa luego con la afirmacin de que
te accesibles con el fin de que los ciuda- debe hacerse una distincin entre el de-
danos puedan localizar la informacin recho de acceso a la informacin y el de-
que precisan con la mayor facilidad. Se recho a obtener copias; sealando que
ampla considerablemente el tipo de in- en el artculo 23.2 de la Constitucin se
formacin objeto de difusin, identifi- integra el primero de estos derechos, el
cando unos mnimos de obligado cum- de acceso a la informacin reconocido y
plimiento en funcin de su importancia y regulado en el artculo 77 de la Ley
de su urgencia. Adems, para evitar y 7/1985, de 2 de abril reguladora de las
prevenir daos en caso de amenaza inmi- Bases de Rgimen Local, pero no el de
nente para la salud humana o el medio obtener copias de documentos.
ambiente, deber difundirse la informa-
cin que permita adoptar las medidas En todo caso, "las condiciones para
necesarias para paliar o prevenir el dao. reclamar ese derecho de obtencin de
La Ley precisa que la obligacin de sumi- copia son diferentes segn el ttulo nor-
nistrar la informacin no deriva del ejer- mativo que sea invocado: cuando se
cicio de una competencia sustantiva sino ejercite al amparo de los apartados a) y
del hecho de que la informacin solicita- b) del artculo 15 del Real Decreto
da obre en poder de la autoridad a la que 2568/1986 de 28 Nov. (Reglamento de
se ha dirigido la solicitud, o del de otro organizacin, funcionamiento y rgimen
sujeto en su nombre. Se reduce el plazo jurdico de las entidades locales), habr
de contestacin a un mes y slo podr de precisarse el asunto en relacin al
ampliarse cuando el volumen y la com- cual se piden las copias; y cuando lo
plejidad de la informacin lo justifiquen. sea segn el apartado c) de ese mismo
Adems, a la hora de decidir si propor- precepto reglamentario, deber cum-
ciona la informacin solicitada la autori- plirse con la exigencia de individuali-
dad pblica debe ponderar en cada caso zacin documental que establece los
los intereses pblicos en presencia, y jus- apartados 7 y 8 del artculo 37 de la Ley
tificar la negativa a suministrar la infor- 30/1992." Sentencia de 29 de marzo de
macin solicitada. En todo caso, los mo- 2006 (Rec. 4889/01).
tivos de excepcin debern interpretarse
de manera restrictiva. III. FORMA DE EJERCER EL DERECHO
DE ACCESO
Como decamos ms arriba, el dere-
cho de acceso comprende tanto el acce- El derecho de acceso debe ejercerse
so directo a los documentos en cuestin mediante peticin individualizada de los
como el de obtener copias y certificados documentos que se desee consultar sin
de los mismos. Sin embargo, conviene que quepa formular una solicitud genri-
hacer una referencia a propsito del ac- ca sobre una materia o conjunto de ma-
ceso de Concejales a la informacin pre- terias. Se pretende de este modo que el
cisa para el ejercicio de sus funciones. La ejercicio del derecho no perturbe el re-
jurisprudencia seala que el ncleo esen- gular funcionamiento de los servicios p-
cial del derecho a participar en asuntos blicos. As, la sentencia de 30 de mayo de
pblicos supone para los Concejales el 2007 (Rec. 5077/05) advierte que el dere-
acceso a la documentacin e informa- cho de acceso contemplado en el artcu-
cin existente en el Ayuntamiento, pero lo 35.a) de la Ley 30/92 no puede ser in-

48 CISS
A CCESO A REQUISITOS LEGALES MEDIOAMBIENTALES

terpretado de modo absolutamente lite- quisitos de obligado control por impera-


ral, de forma que cualquier peticin en tivo legal.
cualquier momento y cualquiera que sea
su contenido (se solicitaba la copia de Los aspectos ambientales derivados
300 folios) haba de ser inmediatamente de normativa legal son de obligado cum-
satisfecha, sino en un contexto sistemti- plimiento (segn se establece tanto en la
co, siendo la propia Ley, en su artculo norma ISO 9001 como en la norma ISO
37, al regular el derecho de acceso a los 14001) y, asimismo, han de mantenerse
archivos y registros, la que establece un permanentemente actualizados. Por esta
lmite a las peticiones de los particulares, causa se han de establecer modelos que,
al sealar que ser ejercido de forma que de forma sistemtica, permitan acceder a
no se vea afectada la eficacia del funcio- las fuentes de informacin adecuadas, a
namiento de los servicios pblicos, de- estar debidamente informados sobre las
bindose, a tal fin, a tal fin, formular peti- modificaciones y a las novedades legisla-
cin individualizada de los documentos tivas que afecten a la organizacin. Este
que se desee consultar, sin que quepa, es un requisito imprescindible para su
salvo para su consideracin con carcter adecuada gestin medioambiental.
potestativo, formular solicitud genrica
sobre una materia o conjunto de mate- Como la norma internacional ISO
rias. 14001 expone: aunque una organizacin
disponga de las "certificaciones" y haya
RAMN CASTILLO BADAL superado auditoras de revisin, dichas
actuaciones, "por s mismas pueden no
ser suficientes para proporcionar a una
ACCESO A organizacin la seguridad de que su
REQUISITOS LEGALES desempeo no slo cumple, sino que
continuar cumpliendo, los requisitos
MEDIOAMBIENTALES legales y de su poltica. Para ser efica-
ces, necesitan estar desarrolladas den-
Access to environmental legal require- tro de un sistema de gestin que est in-
ments tegrado en la organizacin".

I. CONCEPTO II. CARACTERSTICAS 1. Pasos 2. II. CARACTERSTICAS


Origen 3. Cuestiones prcticas
La Norma ISO 14001 establece como
I. CONCEPTO caractersticas fundamentales que desa-
rrollan en su apartado 4.3.2 (referido
Para poder implantar o mantener un concretamente a "requisitos legales y
sistema de calidad medioambiental es otros requisitos") que:
fundamental conocer "qu es lo que de-
bemos identificar y controlar por tener "la organizacin debe establecer,
una repercusin en el medio ambiente". implementar y mantener uno o varios
Estos aspectos a tener en cuenta, pue- procedimientos para:
den ser contemplados por normas y re-
querimientos de tipo legal. En conse- a) identificar y tener acceso a los
cuencia, debemos poder acceder a las requisitos legales aplicables y otros re-
normas y a fuentes de informacin ade- quisitos que la organizacin suscriba
cuadas para conocer qu aspectos rela- relacionados con sus aspectos ambien-
cionados con el medio ambiente son re- tales; y

CISS 49
A CCESO A REQUISITOS LEGALES MEDIOAMBIENTALES

b) determinar cmo se aplican estos Es preciso mantener debidamente


requisitos a sus aspectos ambientales. actualizados todos los requisitos de apli-
cacin (tanto legales como voluntarios,
La organizacin debe asegurarse de as como aquellos derivados de la opera-
que estos requisitos legales aplicables y tiva y evolucin de los procesos de la or-
otros requisitos que la organizacin
ganizacin).
suscriba se tengan en cuenta en el esta-
blecimiento, implementacin y mante- Como puede darse el caso de que los
nimiento de su sistema de gestin am-
criterios normativos y las exigencias lega-
biental".
les sean cambiantes, es imprescindible
En su apartado 4.5 la norma reitera implantar un modelo que permita man-
que en coherencia con su compromiso tenerlos debidamente actualizados. La
de cumplimiento, la organizacin debe propia normativa ISO lo recuerda indi-
"evaluar peridicamente el cumpli- cando que "cuando una organizacin
miento de los requisitos legales aplica- establece y revisa sus objetivos y metas,
bles"y, tambin, debe "mantener los re- debe tener en cuenta los requisitos lega-
gistros de los resultados de las evalua- les", ya que estn permanentemente en
ciones peridicas". evolucin, al igual que la organizacin
misma.
Se ratifican, pues, las caractersticas
fundamentales de identificacin y acce-
so a requisitos aplicables, determina- 2. Origen
cin de su aplicacin y registro de re- Los requisitos derivados de normati-
sultados. va legal vigente que afectan a nuestra or-
ganizacin, a los productos, a sus proce-
1. Pasos
sos y a su mbito de ubicacin y actua-
Para una adecuada gestin ambien- cin, pueden tener diversos orgenes se-
tal, lo primero que una organizacin ha gn el legislador:
de abordar es la identificacin de los as-
pectos ambientales asociados a su activi- - Internacional
dad, para, a rengln seguido identificar
los requisitos (legales) relacionados con - Unin Europea
los mismos. Por este mtodo, la organi-
- Nacional
zacin, puede evaluar el desempeo am-
biental, teniendo en cuenta el grado de Autonmico
cumplimiento de dichos requisitos lega-
les. Local

Como consecuencia de la evaluacin Privado (ej.: reglamentos de po-


realizada segn el grado de cumplimien- lgonos industriales, etc.)
to con/de los aspectos ambientales iden-
Es preciso tener todos en cuenta, ya
tificados, se procede a determinar qu
medidas pueden llegar a ser necesarias que la normativa afectar a la organiza-
para corregir las posibles (o potenciales) cin adems de por la ubicacin y activi-
desviaciones de la norma que han sido dad, por los tipos de aspectos ambienta-
identificadas (as como, en su caso, las les, instalaciones disponibles y activida-
medidas correctivas o preventivas que des desarrolladas. Este tipo de normas,
eviten que esta situacin vuelva a suce- pueden provenir de los diferentes mbi-
der en el futuro). tos reguladores.

50 CISS
A CCIDENTE DE TRABAJO

3. Cuestiones prcticas ACCIDENTE


Es muy recomendable consultar pe-
ridicamente las bases de datos, pginas
DE TRABAJO
Web y "sitios" de actualizacin normativa,
as como suscribirse a sistemas automati- Work accident
zados de "alertas" (que pueden definirse
a medida por el usuario en funcin del I. CONCEPTO II. CONTENIDO Y EVOLUCIN
perfil de la organizacin- por procedi-
I. CONCEPTO
mientos estandarizados). Estar suscrito a
estos servicios suele simplificar conside- Desde la entrada en vigor del artculo
rablemente el seguimiento y actualiza- 115 del texto refundido de la Ley General
cin que son necesarios para el manteni- de la Seguridad Social, aprobado por el
miento de los requisitos legales ambien- Real Decreto Legislativo 1/1994, de 20 de
tales. junio, se entiende por accidente laboral
o de trabajo toda lesin corporal que el
Entre los ms tiles suelen encon- trabajador sufra con ocasin o por conse-
trarse los auspiciados desde asociaciones cuencia del trabajo que ejecute por
empresariales sectoriales (ya que com- cuenta ajena. El artculo 114 de la norma
parten problemticas similares) y, pue- presume, salvo prueba en contrario, que
den complementarse con servicios pbli- son constitutivas de accidente de trabajo
cos de organismos y asociaciones o agru- las lesiones que sufra el trabajador du-
paciones territoriales. De este modo se rante el tiempo y en el lugar del trabajo.
suelen cubrir de manera satisfactoria es-
tas necesidades. II. CONTENIDO Y EVOLUCIN

C. JAVIER HERNANDO FREILE Como reminiscencia del pasado y


por la influencia europea, se considera
que, salvo prueba en contrario, slo se
LO ESENCIAL SOBRE computa como accidente de trabajo la le-
ACCESO A REQUISITOS sin que pueda sufrir el trabajador en su
LEGALES lugar fsico de trabajo y tan slo durante
MEDIOAMBIENTALES su horario laboral. Esto no obvia para
considerarse como derivada de accidente
Documentacin laboral la muerte del trabajador que ha
venido precedida por una situacin de
ISO 14001: 2004 Sistemas de ges- invalidez derivada de contingencias pro-
tin ambiental. Requisitos con orien- fesionales.
tacin para su uso.
ISO 14050: 2005 Gestin ambiental. Hasta el ao 2005 no se consideraba
Vocabulario. accidente de trabajo el percance que pu-
dieran sufrir los trabajadores autnomos.
Webgrafa Es precisamente a partir de este ao
cuando la disposicin adicional cuadra-
www.mma.es/portal/secciones/cali- gsima octava de la Ley 30/2005, de 29
dad_contaminacion/ Ministerio de de diciembre, de Presupuestos Genera-
Medio Ambiente y Medio Rural y les del Estado para el ao 2006, modifica
Marino los artculos 128 y 131.bis del Texto Re-
fundido de la Ley General de la Seguri-

CISS 51
A CCIDENTE DE TRABAJO

dad Social. Cada miembro del colectivo que tenga que realizar para el cum-
de trabajadores autnomos, previa solici- plimiento de la misin, as como el
tud a la Seguridad Social y tras el pago de acaecido en el desempeo de la mis-
las cuotas sociales establecidas, pasan a ma dentro de su jornada laboral.
estar incluidos en el mbito de protec-
- Accidentes de cargos electivos de ca-
cin y la definicin de accidente laboral,
rcter sindical: son los sufridos con
estando as cubiertos de igual manera
ocasin o por consecuencia del de-
que un trabajador asalariado.
sempeo de cargo electivo de carc-
Los supuestos que se consideran ac- ter sindical o de gobierno de las enti-
cidentes de trabajo son los siguientes: dades gestoras de la Seguridad So-
cial, as como los accidentes ocurri-
- Accidentes producidos con ocasin dos al ir o volver del lugar en que se
de las tareas desarrolladas, aunque ejercen las funciones que les son
sean distintas a las habituales: se en- propias.
tender como accidente de trabajo - Actos de salvamento: son los acci-
aqul que haya ocurrido durante la dentes acaecidos en actos de salva-
realizacin de las tareas encomenda- mento o de naturaleza anloga cuan-
das por el empresario, o realizadas do tengan conexin con el trabajo.
de forma espontnea por el trabaja- Se incluye el caso de orden directa
dor en inters del buen funciona- del empresario o acto espontneo
miento de la empresa, aunque stas del trabajador.
sean distintas a las de su categora
profesional. - Enfermedades o defectos anteriores:
son aquellas enfermedades o defec-
- Accidentes sufridos en el lugar y du- tos padecidos con anterioridad, que
rante el tiempo de trabajo: las lesio- se manifiestan o agravan como con-
nes sufridas durante el tiempo y en secuencia de un accidente de traba-
el lugar de trabajo se consideran, sal- jo.
vo prueba en contrario, accidentes
de trabajo. - Enfermedades intercurrentes: se en-
tiende por tales las que constituyen
- Accidente in itinere: Es aquel que complicaciones del proceso patol-
sufre el trabajador al ir al trabajo o al gico determinado por el accidente
volver de ste. No existe una limita- de trabajo mismo. Para calificar una
cin horaria. enfermedad como intercurrente es
imprescindible que exista una rela-
Hay tres elementos que se requieren cin de causalidad inmediata entre el
en un accidente in itinere: accidente de trabajo inicial y la enfer-
medad derivada del proceso patol-
1. Que ocurra en el camino de ida gico.
o vuelta
- Las enfermedades comunes que con-
2. Que no se produzcan interrup- traiga el trabajador/a con motivo de
ciones entre el trabajo y el acci- la realizacin de su trabajo, no inclui-
dente das en la lista de enfermedades pro-
3. Que se emplee el itinerario habi- fesionales. Se debe acreditar feha-
tual cientemente la relacin causa-efecto
entre la realizacin de un trabajo y la
- Accidentes en misin: son los sufri- aparicin posterior de la enferme-
dos por el trabajador en el trayecto dad.

52 CISS
A CCIDENTE DE TRABAJO

- Los debidos a imprudencias profe- un tercero (artculo 115.4.a de la Ley


sionales: se califica as a los acciden- General de la Seguridad Social).
tes derivados del ejercicio habitual
- Los que sean debidos a dolo o a im-
de un trabajo o profesin y de la
confianza que stos inspiran al acci- prudencia temeraria del trabajador
accidentado. Se considera que existe
dentado.
dolo cuando el trabajador conscien-
Todas estas variantes mencionadas te, voluntaria y maliciosamente pro-
constituyen el accidente de trabajo, pero voca un accidente para obtener pres-
hay circunstancias que pueden desarro- taciones que se derivan de la contin-
llarse durante el desempeo del trabajo gencia.
que no estn consideradas como tal, co-
- Los accidentes debidos a impruden-
mo el accidente que se produce por im-
cia temeraria del trabajador (artculo
prudencia temeraria, muy distinta a la
115.4.b de la Ley General de la Segu-
imprudencia profesional, que se encuen-
ridad Social): se considera impru-
tra dentro del accidente de trabajo.
dencia temeraria cuando el acciden-
De igual manera tampoco se consi- tado ha actuado de manera contraria
derar accidente de trabajo el accidente a las normas, instrucciones u rde-
que se produzca en el puesto de trabajo nes dadas por el empresario de for-
cuando el dao se sufra al estar come- ma reiterada y notoria en materia de
tiendo un delito doloso. Tampoco se Seguridad e Higiene. Si coinciden
consideran accidente de trabajo los mio- riesgo manifiesto, innecesario y gra-
cardios, trombosis, hemorragias cerebra- ve, la jurisprudencia viene enten-
les... si no son causados por motivos la- diendo que existe imprudencia te-
borales. meraria; si no, ser una imprudencia
profesional.
Tampoco tendrn la consideracin - Accidentes derivados de la actuacin
de accidente de trabajo los siguientes su- de otra persona: los accidentes que
puestos que se exponen en el artculo son consecuencia de culpa civil o cri-
115.3 de la Ley General de la Seguridad minal del empresario, de un compa-
Social: ero de trabajo o de un tercero
constituyen autnticos accidentes de
- Los que sean debidos a fuerza mayor trabajo siempre y cuando guarden al-
extraa al trabajo, entendindose guna relacin con el trabajo. El ele-
por sta la que sea de tal naturaleza mento determinante es la relacin
que ninguna relacin guarde con el causa-efecto (artculo 115.5.b de la
trabajo que se ejecutaba al ocurrir el LGSS). As, las bromas o juegos que
accidente. En ningn caso se consi- pueden originar un accidente ocurri-
derar fuerza mayor extraa al traba- dos durante el trabajo, o los sufridos
jo: la insolacin, el rayo y otros fen- al separar a los contendientes en una
menos anlogos de la naturaleza. Si ria sern accidente de trabajo.
el trabajo habitual del trabajador es a
la intemperie s es accidente de tra- Lo regulado a nivel nacional coincide
bajo. en gran medida con la normativa euro-
pea, pero no en todo su conjunto, ya que
En el caso de atentado terrorista que en algunos de los pases de la Unin Eu-
afecta al trabajador en el lugar de tra- ropea, la definicin de accidente de tra-
bajo no se est ante un caso de fuer- bajo es bastante ms restrictiva que la es-
za mayor sino ante una actuacin de paola, al no contemplar el accidente in

CISS 53
A CCIN BANCARIA

Itinere, ni otros derivados de enferme- Vase tambin: "Acciones de sociedades mercanti-


dad comn, como por ejemplo el que les" y "Banco central".
abarca la trombosis, infarto de miocar-
dio, hemorragias cerebrales...
ACCIN CAMBIARIA
No impedirn la calificacin como ac-
cidente como de trabajo las siguientes
circunstancias que se recogen en el art- Bill of exchange action
culo 115 apartado 5 de la Ley: I. CONCEPTO II. CLASES 1. Accin directa 2.
Accin de regreso III. PROTESTO DE LA LETRA
- La imprudencia profesional que es
IV. PROTESTO NOTARIAL V. DECLARACIN
consecuencia del ejercicio habitual
EQUIVALENTE VI. LA LETRA DE RESACA
de un trabajo y se deriva de la con-
fianza que ste inspira.
I. CONCEPTO
- La concurrencia de culpabilidad civil
o criminal del empresario, de un Las acciones cambiarias son las con-
compaero de trabajo del accidenta- cedidas por la Ley Cambiaria y del Che-
do o de un tercero, salvo que no que 19/1985, de 16 de julio, al acreedor
guarde relacin alguna con el traba- cambiario por las circunstancias de falta
jo. de aceptacin o falta de pago de la letra
URKO IRAZBAL PUELLES de cambio.
RAQUEL LOZANO PRIETO
II. CLASES

ACCIN BANCARIA Dicha Ley, en su artculo 49 dispone


dos clases de acciones:

Bank share a) La accin directa contra el aceptante


o sus avalistas
Una accin bancaria, en referencia al
ttulo-valor, es la que representa la parti- b) La accin de regreso contra cual-
cipacin social del accionista en la pro- quier otro obligado.
piedad de un banco o entidad de crdi-
to. Por definicin e imperativo legal, las El artculo 57 de la Ley Cambiaria dis-
acciones bancarias son todas nominati- pone un principio de solidaridad en los
vas. obligados cambiarios de tal manera que
se refuerza as la posicin del acreedor
Si se est definiendo el conjunto de cambiario puesto que dicho artculo dis-
actuaciones por parte, normalmente, de pone que "Los que hubieren librado,
los bancos centrales de los diferentes aceptado, endosado o avalado una le-
pases, bajo la expresin de accin ban- tra de cambio responden solidariamen-
caria se engloban las diferentes decisio- te frente al tenedor. El portador tendr
nes que llevan a cabo este tipo de agen- derecho a proceder contra todas estas
tes. Por ejemplo, "la accin bancaria con-
personas individual o conjuntamente,
certada de los bancos centrales (bajadas
de tipos de inters) de las principales sin que le sea indispensable observar el
economas, fren el pnico en los merca- orden en que se hubieren obligado. El
dos". mismo derecho corresponder a cual-
quier firmante de una letra de cambio
RAL LPEZ DOMNGUEZ que la haya pagado".

54 CISS
A CCIN CAMBIARIA

1. Accin directa Cuando el avalista pagare la letra


de cambio adquirir los derechos deri-
Surge cando se produce la falta de vados de ella contra la persona avala-
pago por el aceptante o sus avalistas. da y contra los que sean responsables
cambiariamente respecto de esta lti-
La inspiracin y criterio del legislador ma".
a la hora de determinar el contenido y
rgimen de la accin directa surge de 2. Accin de regreso
forma plena en la Ley Uniforme de Gine-
bra, que se plasma en lo contenido en el Es una accin que puede dirigir el te-
apartado 2 del artculo 49 cuando dispo- nedor de la letra contra el resto de obli-
ne que "A falta de pago, el tenedor, aun- gados cambiarios siempre que se den de-
que sea el propio librador, tendr con- terminados requisitos cuales son, de un
tra el aceptante y su avalista la accin lado, la falta de pago o de aceptacin, y
directa derivada de la letra de cambio de otro, el levantamiento del protesto
por falta de aceptacin o pago.
para reclamar sin necesidad de protes-
to, tanto en la va ordinaria como en la En cuanto a la falta de pago de la le-
ejecutiva, lo previsto en los artculos 58 tra, el artculo 50 dispone que "El tene-
y 59". dor podr ejercitar su accin de regreso
contra los endosantes, el librador y las
Caracterstica principal de la accin dems personas obligadas una vez ven-
directa es que no depende del levanta- cida la letra, cuando el pago no se haya
miento del protesto, no decae o se perju- efectuado.
dica porque no se haya presentado al co-
bro el da del vencimiento sino que est La misma accin podr ejercitarse
sometida a un plazo de prescripcin de antes del vencimiento en los siguientes
tres aos a partir del vencimiento mismo casos:
de la letra segn expresa el artculo 88 de
la Ley. a) Cuando se hubiere denegado to-
tal o parcialmente la aceptacin.
No obstante el artculo 44 dispone
que "La falta de pago de la letra por to- b) Cuando el librado, sea o no acep-
dos los aceptantes o por uno de los li- tante, se encontrare en suspensin de
brados, cuando no estuviere aceptada, pagos, quiebra o concurso o hubiere re-
ser suficiente para atribuir al tenedor sultado infructuoso el embargo de sus
las acciones establecidas en la presente bienes.
Ley para el caso de que la letra no sea
c) Cuando el librador de una letra,
pagada".
cuya presentacin a la aceptacin ha-
Tambin estn sometidos al rgimen ya sido prohibida, se encontrare en sus-
pensin de pagos, quiebra o concurso.
de la accin directa los avalistas de los
aceptantes en virtud de lo dispuesto en En los supuestos de los apartados b)
el artculo 37.1 cuando dispone que "El y c) los demandados podrn obtener
avalista responde de igual manera que del Juez un plazo para el pago que en
el avalado, y no podr oponer las ex- ningn caso exceder del da del venci-
cepciones personales de ste. Ser vli- miento de la letra".
do el aval aunque la obligacin garan-
tizada fuese nula por cualquier causa La Ley prev como requisito pura-
que no sea la de vicio de forma. mente formal para el ejercicio de la ac-

CISS 55
A CCIN CAMBIARIA

cin de regreso el levantamiento del pro- con el protesto, en su caso, y la cuenta


testo como forma de acreditar que al de resaca con el recib. Todo endosante
vencimiento de la letra sta no se ha que haya pagado una letra de cambio
aceptado o no se ha pagado, de forma tal podr tachar su endoso y los de los en-
que ante el incumplimiento de dicho re- dosantes subsiguientes. El tenedor de la
quisito formal, decaera la accin de re- letra a quien un obligado cambiario le
greso. ofrezca el pago de la misma, estar
obligado a aceptarlo y a entregar la le-
As, el artculo 63 dice que "El tene- tra en el plazo ms breve posible desde
dor perder todas sus acciones cambia- el ofrecimiento. A partir de tal ofreci-
rias contra los endosantes, librador y miento de pago, el tenedor ser respon-
las dems personas obligadas, con ex- sable del perjuicio causado por su con-
cepcin del aceptante y de su avalista, ducta".
en los casos siguientes:
III. PROTESTO DE LA LETRA
a) Cuando no hubiere presentado
dentro del plazo la letra girada a la vis- Es aqul acto que se dirige a la acre-
ta o a un plazo desde la vista. ditacin de que se ha producido la falta
de aceptacin o la falta de pago de la le-
b) Cuando, siendo necesario, no se tra.
hubiere levantado el protesto o hecho la
declaracin equivalente por falta de La Ley Cambiaria y del Cheque ya in-
aceptacin o de pago. trodujo una importante novedad respec-
to de la obligatoriedad del protesto co-
c) Cuando no hubiere presentado la mo acto notarial que se inclua en el C-
letra al pago dentro del plazo, en caso digo de Comercio, pues, en primer tr-
de haberse estipulado la devolucin "sin mino, permite la sustitucin de dicho ac-
gastos". to notarial por una declaracin inserta en
la propia cambial, firmada por el librado
Si la letra no hubiere sido presenta- en la que se hara constar la negativa de
da a la aceptacin en el plazo sealado aceptar la letra o de pagarla, denominn-
por el librador, el tenedor perder las dose clusula "sin gastos" o "sin protes-
acciones de regreso que le correspon- to".
diesen, tanto por falta de pago como
por falta de aceptacin, a no ser que de En segundo lugar el protesto tan so-
los trminos de la misma resulte que el lo es requisito para el ejercicio de la ac-
librador slo excluy su garanta por cin cambiaria de regreso, pero no para
falta de aceptacin. la directa.

Cuando la estipulacin de un plazo Adems, la propia Ley Cambiaria ad-


para la presentacin estuviera conteni- mite la clusula "sin gastos" o "sin protes-
da en un endoso, slo beneficiar al en- to" en el artculo 56, que dispone que
dosante que la puso". "Mediante la clusula de devolucin sin
gastos, sin protesto, o cualquier otra in-
Tambin ha de disponerse que el ar- dicacin equivalente escrita en el ttulo
tculo 60 establece que "Toda persona y firmada, el librador, el endosante o
obligada contra la cual se ejerza o pue- sus avalistas podrn dispensar al tene-
da ejercerse una accin cambiaria po- dor de hacer que se levante protesto por
dr exigir, mediante el pago correspon- falta de aceptacin o por falta de pago
diente, la entrega de la letra de cambio para poder ejercitar sus acciones de re-

56 CISS
A CCIN CAMBIARIA

greso, tanto por la va ordinaria como IV. PROTESTO NOTARIAL


ejecutiva.
Es una forma de protesto que parte
Esta clusula no dispensar al tene- de un acta notarial que ha de notificarse
dor de presentar la letra dentro de los al librado en espera de que acepte o pa-
plazos correspondientes ni de las comu- gue la letra que retiene el notario en su
nicaciones que haya de dar. La prueba poder, de manera tal que si no se acepta
de la inobservancia de los plazos in- o no se paga la letra el notario da por fi-
cumbir a quien lo alegue contra el te- nalizado el protesto y el tenedor de la le-
nedor. tra habr de comunicar la falta de pago o
aceptacin a los obligados en va de re-
Si la clusula hubiere sido escrita greso. En caso contrario, el notario can-
por el librador, producir sus efectos celar el protesto.
con relacin a todos los firmantes; si
V. DECLARACIN EQUIVALENTE
hubiere sido insertada por un endosan-
te o avalista, solo causar efecto con re- Como anteriormente se ha aludido,
lacin a stos. Cuando a pesar de la el Artculo 51.2 de la Ley Cambiaria y del
clusula insertada por el librador, el Cheque, dispone que "Producir todos
portador mande levantar el protesto, los efectos cambiarios del protesto la de-
los gastos que el mismo origine sern de claracin que conste en la propia letra,
su cuenta. Si la clusula procediere de firmada y fechada por el librado en la
un endosante o de un avalista, los gas- que se deniegue la aceptacin o el pago,
tos de protesto, en caso de que se levan- as como la declaracin, con los mis-
te, podrn ser reclamados de todos estos mos requisitos, del domiciliario o, en su
firmantes". caso, de la Cmara de Compensacin,
en la que se deniegue el pago, salvo que
El protesto ha de realizarse en los si- el librador haya exigido expresamente
guientes plazos: en la letra el levantamiento del protesto
notarial en el espacio reservado por la
A) si es por falta de aceptacin, dentro normativa aplicable a clusulas facul-
del trmino fijado para la presenta- tativas. En todo caso la declaracin del
cin a la aceptacin, o de los cinco librado, del domiciliario o de la Cma-
ra de Compensacin deber ser hecha
das hbiles siguientes a su termina-
dentro de los plazos establecidos para el
cin;
protesto notarial en el artculo siguien-
B) si es por falta de pago el artculo 51.4 te".
dispone que "El protesto por falta de
pago de una letra de cambio paga- Esta declaracin carece de eficacia
dera a fecha fija o a cierto plazo sustitutiva del protesto, si el librador hu-
biera exigido en la letra el levantamiento
desde su fecha o desde la vista debe-
del protesto notarial.
r hacerse en uno de los ocho das
hbiles siguientes al del vencimien- VI. LA LETRA DE RESACA
to de la letra de cambio. Si se trata-
ra de una letra pagadera a la vista, Continuando una larga tradicin, el
el protesto deber extenderse en el artculo 62 de la Ley Cambiaria dispone
plazo indicado en el prrafo prece- que la persona que tenga accin de re-
dente para el protesto por falta de greso pueda resarcirse de todas las canti-
aceptacin". dades que se le deben, previstas en los

CISS 57
A CCIN CAUSAL

artculos 58 y 59, ms una comisin y el 2. Caractersticas


importe del timbre, mediante una nueva
cambial girada a la vista sobre cualquiera Los ttulos valores presentan tres no-
de los obligados cambiarios, denominada tas caractersticas, comnmente admiti-
letra de resaca. das:

El problema de esta letra de cambio 1. Legitimacin: una vez incorporado


reside tanto en la falta de aceptacin que el derecho al soporte material que es
minora la eficacia prctica de la misma, el documento, la posesin de ste le-
cuanto en el problema que supone la gitima a su tenedor para el ejercicio
emisin de una letra, previo acuerdo con de aquel. De este modo, slo el po-
el obligado cambiario, que se compro- seedor del ttulo puede ejercitar y
mete aceptarla o a pagarla. transmitir el derecho literal y aut-
nomo mencionado en l, pasando a
JESS DE LOURDES ADAME SANABRIA ser la posesin, por s (ttulos al por-
tador) o en unin de otros requisitos
complementarios (endoso en los t-
ACCIN CAUSAL tulos a la orden, designacin en los
nominativos) lo que fija y determina
la persona del acreedor, pues ste, a
Contract bill of exchange action
la hora de ejercitar el derecho docu-
I. INTRODUCCIN: LAS ACCIONES DERIVADAS mentado, queda exento de la carga
DE LOS TTULOS CAMBIARIOS 1. Concepto 2. de probar su titularidad, que se pre-
Caractersticas 3. Proteccin del crdito sume por la mera tenencia del docu-
incorporado al ttulo II. LA ACCIN CAUSAL. mento.
RGIMEN JURDICO 1. Necesidad de la
provisin, estrechamente vinculada al crdito 2. Literalidad: el derecho que se incor-
cambiario 2. Provisin de fondos no necesaria. pora al documento tiene el conteni-
Autonoma del derecho cambiario incorporado do, extensin y modalidad que resul-
al ttulo respecto del negocio causal subyacente ta del tenor literal de ste. Dado que
el fundamento y razn de ser de los
I. INTRODUCCIN: LAS ACCIONES ttulos valores es agilizar la circula-
DERIVADAS DE LOS TTULOS cin mercantil, era necesario garanti-
CAMBIARIOS zar a los que reciben el ttulo la exac-
titud de su contenido segn el tenor
1. Concepto del mismo ttulo, o lo que es lo mis-
mo, que existe plena coincidencia
Aunque en nuestro derecho sustanti- entre lo afirmado en el documento
vo no existe regulacin general alguna sobre el derecho incorporado, que
respecto de los ttulos valores (o tambin por la tenencia de aquel es posible
denominados ttulos de crdito), la doc- ejercitar, y la realidad jurdica del ci-
trina mercantilista los configura como tado derecho.
documentos que, siendo distintos por su
contenido y por su forma, incluso ha- 3. Abstraccin: el derecho incorporado
biendo nacido en pocas diversas, y es- al ttulo es autnomo, en el sentido
tando dotados de caracteres diferentes, de que el poseedor actual del docu-
poseen la nota comn de incorporar una mento no ejercita el mismo derecho
promesa unilateral de realizar determina- que tena el anterior tenedor. Con
da prestacin a favor de quien resulte le- cada circulacin, el derecho se re-
gtimo tenedor del documento. nueva, convirtindose en un dere-

58 CISS
A CCIN CAUSAL

cho originario y no derivado, inde- Llegados a este punto, la Ley Cambia-


pendiente del que tuvieran los ante- ria y del Cheque regula en su articulado
riores poseedores del ttulo, al que, y las vas a travs de las cuales el acreedor
esto es lo importante, no afectan las puede acceder al auxilio judicial, conce-
relaciones que hayan podido existir diendo al tenedor del ttulo cambiario
entre el deudor y los tenedores pre- tres acciones que le permiten solicitar
cedentes, y al que no se le puede por va jurisdiccional la realizacin del
oponer las excepciones personales crdito dinerario a l incorporado, dejan-
de estos. do as constancia, como afirma Gmez
de Liao, que slo mediante la accin, el
3. Proteccin del crdito incorporado
derecho se realiza o, como manifiesta Ra-
al ttulo mos Mndez, que es mediante la accin
Como se ha dicho, los ttulos valores a travs de la cual el sujeto pide su dere-
en general, y la letra de cambio en parti- cho. Tales acciones son la accin cambia-
cular, son documentos en los que se in- ria (que puede ser directa y de regreso),
corpora un derecho privado, que se con- la accin causal y la accin de enriqueci-
creta en una doble vertiente: por un la- miento injusto, siendo objeto de anlisis
do, se trata de un derecho de crdito a la segunda de ellas.
favor del acreedor; por otro, correlativa-
mente, refleja una obligacin del deudor, II. LA ACCIN CAUSAL. RGIMEN
que el acreedor, en caso de que el deu- JURDICO
dor no cumpla voluntariamente, puede
exigir. Precisamente, uno de los objeti- Es un hecho objetivo que la emisin
vos de la Ley 19/1985, de 16 de Julio, de la letra de cambio, cheque o pagar,
Cambiaria y del Cheque, es tutelar y for- trae causa de la existencia de un contrato
talecer el crdito cambiario frente al po- jurdico subyacente, negocio causal fruto
sible incumplimiento del deudor, y por del cual se origina entre los particulares
ello afirma su Exposicin de Motivos que intervinientes en el mismo una obliga-
las leyes uniformes que la inspiran tienen cin derivada de sus relaciones jurdicas.
el propsito manifiesto de fortalecer la Ahora bien, cosa distinta es la trascen-
posicin jurdica del acreedor. dencia que ese negocio causal tiene para
la viabilidad del crdito cambiario, pues
Si el deudor no cumple la promesa o su repercusin no ha sido siempre la
mandato de pago contenida en la letra misma.
de cambio, pagar o cheque, el incumpli-
miento genera una responsabilidad cam- Antes del nacimiento de los ttulos
biaria del deudor y justifica, para el supu- valores, la realidad del trfico mercantil
esto en que fracase la reclamacin extra- acreditaba que en multitud de ocasiones
jurisdiccional, el acceso a los tribunales la obligacin nacida de una relacin jur-
del acreedor cambiario, pues es de justi- dica entre comerciantes devena incum-
cia que quien se ha desprendido del im- plida por actos fraudulentos del deudor-
porte incorporado al ttulo cambiario de- obligado que repercutan indefectible-
ba ser amparado por acciones que le tu- mente en perjuicio del acreedor, impi-
telen ante los rganos jurisdiccionales diendo con ello una mayor rapidez y se-
frente a su reclamacin, quedando as guridad en la circulacin de los dere-
claramente reflejado que la vigencia y el chos, especialmente de los derechos de
valor de determinados derechos se en- crdito. Ante esta situacin surgi en la
cuentran condicionados en gran medida prctica comercial la imperiosa necesi-
a las normas procesales. dad de crear determinados documentos

CISS 59
A CCIN CAUSAL

que en s mismos constituyesen prueba corporado al ttulo respecto del nego-


plena de la obligacin incorporada a cio causal subyacente
ellos, reforzando la posicin del acreedor
cambiario y permitiendo la reclamacin Actualmente, como indicabamos an-
de crdito por una va ejecutiva privile- teriormente al mencionar sus caracters-
giada frente a la lentitud de los procesos ticas, si bien se documenta en el ttulo
ordinarios. Esta es la funcin que cum- cambiario la obligacin resultante de la
plen los denominados ttulos cambiarios. relacin causal subyacente, tal obligacin
Veamos, siguiendo al profesor Ura, el adquiere su carcter autnomo y abstrac-
papel que ha jugado la provisin de fon- to respecto del contrato causal, produ-
dos en la evolucin de esta institucin. cindose con su emisin el nacimiento
de una obligacin independiente y para-
1. Necesidad de la provisin, estrecha- lela a la contenida en el contrato. Por
mente vinculada al crdito cambiario tanto, en nuestro ordenamiento la exis-
tencia de relaciones jurdicas previas,
En la primera etapa, la relacin jurdi- subyacentes al negocio cambiario, aun-
ca subyacente o de provisin de fondos que puedan ser la causa del libramiento
era un requisito ineludiblemente unido a
o endoso del ttulo, no predeterminan la
la aceptacin de la letra por el librado.
relacin cambiaria.
Concebida la letra como instrumento de
un contrato de cambio trayecticio y con- En esta tesitura, en que el crdito y,
cebido el librado como mandatario del li- por ende, la obligacin cambiaria, se des-
brador para la ejecucin de ese contrato, vinculan de la relacin jurdica subyacen-
la provisin se concibe como la puesta a
te, es donde tiene sentido abordar el sig-
disposicin del librado, por parte del li-
nificado de la accin causal, en cuanto
brador, de los fondos (dinero en metli-
accin que legitima a las personas que
co) necesarios para atenderla, siendo in-
intervinieron en la previa relacin jurdi-
concebible que ningn librado se obliga-
ca de la que trae causa la obligacin cam-
ra a hacerse cargo de cumplir el mandato
sin antes asegurarse de tener con qu ha- biaria a formular la oportuna accin en
cerlo. un proceso declarativo, tratndose en su-
ma de una accin con fundamento, no
Ms adelante, cuando la letra pasa a en el ttulo, sino en el contrato o negocio
desempear otra funcin econmica, co- causal, por lo que slo es ejercitable fren-
mo medio de pago, surge una modalidad te al sujeto que fue parte en el mismo
nueva de provisin de fondos que no con el tenedor (acreedor cambiario).
consiste ya en el envo real del dinero, si-
no en la existencia de un crdito del li- En la letra de cambio, el tenedor,
brador contra el librado por la razn que adems de la accin directa que tiene
sea, por ejemplo, por una venta de mer- contra el deudor cambiario (el aceptante
canca hecha del primero al segundo, y su avalista) y la de regreso, contra los
por un servicio prestado, etc. dems obligados cambiarios (incluyendo
el librador), ostenta una accin causal
Ambas modalidades de provisin es- contra aquel de quin recibi la letra y a
taban respectivamente recogidas en los quin entreg el valor de la misma. Se
artculos 456 y 457 del Cdigo de Comer- trata de una accin que slo puede plan-
cio. tear el acreedor inmediato que fue parte
en el negocio causal, puesto que el crdi-
2. Provisin de fondos no necesaria. to causal es un crdito independiente del
Autonoma del derecho cambiario in- cambiario que permanece en el patrimo-

60 CISS
A CCIN CAUSAL

nio del acreedor originario y no circula comprador no pagara, el proveedor (te-


con el ttulo. nedor) podr accionar directamente con-
tra l, ostentando tambin una accin
En el siguiente ejemplo puede verse (denominada de regreso) contra los de-
de qu estamos hablando: cuando un co- ms obligados cambiarios, incluido el li-
merciante vende una mercanca, dado el brador que le endos la misma en pago
carcter bilateral y recproco del contrato de su deuda. Sin embargo, si el provee-
de compraventa, generador de obligacio- dor quisiera ejercitar accin contra el
nes equivalente para ambas partes (en- comprador, con base en el contrato de
tregar la cosa para el vendedor, y pagar compraventa, no podra hacerlo, pues
el precio para el comprador), una vez este crdito slo compete al vendedor,
perfeccionado por el mutuo consenti- no se incorpora a la relacin cambiaria, y
miento, surge automticamente en el slo puede ejercitarlo aquel frente al
comprador el derecho a recibir la cosa y comprador, en cuanto que fue parte con
en el comerciante el derecho a recibir su l en el negocio de compraventa que
valor. Pues bien, entregada la mercanca, subyace a la emisin del ttulo cambiario.
si el comprador no paga, el comerciante
que se la vendi podr acudir a la va ju- La accin cambiaria directa contra
dicial ejercitando una accin de reclama- aceptante y avalistas no queda perjudica-
cin de cantidad por el importe del pre- da, extinguindose slo mediante pres-
cio no satisfecho. Esta accin tendr su cripcin. Las acciones de regreso s pue-
causa en el propio contrato, y en el cum- den verse perjudicadas por falta de pre-
plimiento por parte del vendedor que la sentacin dentro de plazo, por falta de
promueve de aquello a que estaba obli- levantamiento de protesto o declaracin
gado por virtud del contrato, esto es, la equivalente, por falta de aceptacin o pa-
entrega de la cosa. Ahora bien, tambin go cuando ello sea necesario, por no pre-
es posible que las partes convinieran sentarse la letra al pago dentro de plazo
aplazar el pago del precio, por ejemplo a si se estipul sin gastos, o por la no pre-
tres meses, en cuyo caso el vendedor li- sentacin de la letra a la aceptacin en el
brar otras tantas letras, cada una corres- plazo sealado por el librador, salvo que
pondiente a una tercera parte del precio este haya excluido en el supuesto su ga-
y con vencimiento mensual. Una vez es- ranta por falta de aceptacin.
tas letras son aceptadas por el compra-
dor, nace un nuevo crdito a favor del El tenedor de un cheque tambin tie-
vendedor, un crdito cambiario, caracte- ne la accin causal contra su endosante,
rizado por ser plenamente independien- y el tomador contra el librador que for-
te del que trae causa de la compraventa, maliz el negocio jurdico subyacente.
crdito que se incorpora al documento No obstante, seala Guasch Fernndez
cambiario. La autonoma del crdito que, "siendo el cheque un titulo valor
cambiario frente al negocio causal posibi- que contiene una orden incondiciona-
litar que el vendedor endose la letra a da de su librador a un banco de pagar
un proveedor suyo al objeto de que se a la vista a su tenedor legtimo una su-
cobre la deuda que tena con ste, pasan- ma determinada, y siendo su funcin la
do a convertirse el proveedor, como te- de servir de medio de pago, debe dife-
nedor legtimo de la letra endosada, en renciarse entre la deuda previa para
acreedor del comprador aceptante, y cuyo pago se libra el cheque, que nace
ello, aunque el proveedor no haya sido directamente del negocio causal subya-
parte del contrato de compraventa. Si, cente, y el dbito que dentro de la esfera
llegado el vencimiento de la letra, el del negocio jurdico cambiario asume

CISS 61
A CCIN CIVIL (DERECHO CIVIL)

el librador por el hecho del libramiento


y que, en caso de impago del cheque a
ACCIN CIVIL
su presentacin, abre al tenedor legti-
mo la va de regreso contra los endo-
(DERECHO CIVIL)
santes, el librador y los avalistas (art-
culos. 146 y 131 de la Ley Cambiaria y Civil action (Civil Law)
del Cheque) que responden solidaria-
mente de igual forma que los deudores I. CONSIDERACIONES GENERALES II. TEORAS
cambiarios en la letra de cambio (art- SOBRE EL CONCEPTO PROCESAL DE ACCIN 1.
Teoras que parten de la conexin o vinculacin
culo 148). Hecha esta diferenciacin, el
entre la accin y del derecho subjetivo o
tenedor del cheque tiene la posibilidad,
material privado 2. Teoras que admiten la
si no es atendido despus de ser presen- independencia de la accin respecto del derecho
tado al cobro en tiempo hbil, de optar privado material
por exigir el crdito cambiario que en
va de regreso le confiere la Ley Cam- I. CONSIDERACIONES GENERALES
biaria y del Cheque, o por exigir direc-
tamente, y al margen del ttulo valor, el Del latn actio, "movimiento, activi-
pago de la deuda derivada del negocio dad o acusacin", dicho vocablo tiene un
causal originario, para cuyo pago el carcter procesal. Pese a ser el concepto
cheque se libr. Esta accin slo puede de accin uno de conceptos bsicos del
ejercitarse si el cheque no se ha perjudi- derecho procesal, no ha sido tarea senci-
cado. Es decir, si fue presentado y pro- lla determinar qu se entiende por tal,
testado, en defecto de pago en tiempo y
tanto si hablamos en sentido general, co-
forma, conservndose contra el libra-
mo si hacemos referencia especficamen-
do, en todo caso, esta accin".
te a la accin civil. Incluso, algunos juris-
En conclusin, la accin causal tiene tas como Urbano Ruz afirman que cabe
su fundamento en el crdito a que da hablar de una cierta relatividad del con-
origen el negocio que subyace a la rela- cepto de accin, por haber sido objeto
cin jurdica cambiaria; por el contrario, de innumerables acepciones.
las acciones cambiarias tienen su funda-
mento en el propio ttulo. Esto conlleva Dando por sentado que el trmino
que cuando se presenta demanda, debe puede tener distintos significados, im-
indicarse claramente el fundamento de la porta destacar sin embargo, como se ve-
pretensin, y la condicin en que se r ms adelante, que el denominador co-
aporta el ttulo cambiario, ya sea como mn de las teoras elaboradas en torno a
prueba de la existencia de un ttulo cons- l ha sido el tratar de explicar el naci-
titutivo de una relacin cambiaria, o co- miento del proceso y la conexin de s-
mo prueba del negocio que sirve de cau- te, tanto con el derecho subjetivo o ma-
sa a aquella. No cabe el ejercicio simult- terial para el que se impreca tutela judi-
neo de una accin cambiaria y una ac- cial en caso de conflicto, como con el de-
cin causal, pues, segn el artculo 1170 recho objetivo con cuya aplicacin se re-
del Cdigo Civil, a fin de evitar que la suelve el litigio.
misma deuda u obligacin sea exigida
dos veces, la accin causal queda en sus- Con carcter preliminar a abordar el
penso hasta que hayan vencido los efec- concepto procesal de accin, merece la
tos entregados como pago o queden per- pena referirse, siquiera brevemente, a la
judicados por culpa del acreedor. situacin con la que se ha encontrado el
individuo histricamente, por ser ms f-
JOS CARLOS LPEZ MARTNEZ cil de esta manera comprender cul es la

62 CISS
A CCIN CIVIL (DERECHO CIVIL)

posicin actual del ciudadano en su rela- imprecar tutela judicial efectiva a travs
cin con la jurisdiccin y, por ende, el del cauce del proceso.
significado actual de la accin, como me-
canismo que le permite acceder al proce- Claro ejemplo de este modelo de re-
so. lacin ciudadano-administracin de justi-
cia, que explica el papel actual del con-
Es una realidad que no siempre el cepto de accin, es el que surge de la
hombre ha contado con un instrumento Constitucin espaola de 1978, que defi-
como el proceso para la tutela de sus de- ne Espaa como un estado social y de-
rechos e intereses. En las comunidades mocrtico de Derecho, inspirado en los
ms primitivas, la defensa de los dere- valores superiores de libertad, igualdad,
chos puestos en cuestin se llevaba a ca- justicia y pluralismo poltico (artculo 1).
bo a travs de la fuerza (autotutela); en Un estado de Derecho como el que pro-
pocas posteriores, se acudi a la auto- clama nuestra Constitucin se asienta en
composicin para resolver las contien- tres pilares fundamentales: la sumisin
das. Fue tan slo a raz del nacimiento de ciudadanos y poderes pblicos a la ley
del estado moderno cuando los indivi- en sentido general (Constitucin y resto
duos dejan en manos de la organizacin del ordenamiento jurdico), mxima ex-
que es el estado el uso de la fuerza, con- presin de la soberana nacional, deposi-
findole adems en exclusiva la resolu- tada en el Parlamento; el pueblo como
cin de los conflictos intersubjetivos que soberano, del que emanan los tres pode-
pudieran surgir entre particulares, o in- res del estado, legislativo, ejecutivo y ju-
cluso, entre particulares y el estado, asu- dicial; y finalmente, el reconocimiento
miendo ste la funcin de crear unos r- constitucional a los ciudadanos de un
ganos estatales especficos, que son los conjunto de derechos y libertades funda-
rganos judiciales, para que el ciudadano mentales, muchos de los cuales, con na-
pueda imprecar la tutela judicial en de- turaleza de derechos pblicos subjetivos
fensa de sus derechos. No obstante, (verbigracia, el derecho a la tutela judi-
mientras en el estado absoluto la con- cial efectiva que proclama el artculo 24)
centracin de poder en manos del mo- son directamente invocables ante los tri-
narca haca que tambin a ste le corres- bunales sin necesidad de desarrollo legis-
pondiera la tarea de administrar justicia, lativo, el cual, llegado el caso, deber ha-
no reconocindose a los ciudadanos un cerse por ley orgnica, tratndose ade-
verdadero derecho de acceso a la juris- ms de derechos susceptibles de recurso
diccin, exigible frente al estado, sin em- de amparo ante el Tribunal Constitucio-
bargo, con la aparicin del estado liberal, nal. En esta forma de estado, los tres po-
-primera manifestacin del Estado de De- deres son independientes y tienen atri-
recho, donde la soberana y el poder que buciones diferenciadas, correspondien-
de ella surge deja de estar en manos del do ex artculo 117 de la Carta Magna, al
monarca para estar en manos del pueblo, poder judicial, -integrado por jueces y
y se establece el mecanismo de la separa- magistrados independientes, inamovi-
cin de poderes, con el fin de garantizar bles, responsables y sometidos exclusiva-
su equilibrio y respectivo control- se atri- mente al imperio de la ley-, de forma ex-
buye de forma exclusiva y excluyente a clusiva y excluyente, el ejercicio, en todo
un solo poder del estado, el judicial, la tipo de procesos, de la potestad jurisdic-
funcin jurisdiccional de juzgar y hacer cional, que permite resolver conflictos
ejecutar lo juzgado, y, en corresponden- intersubjetivos mediante la aplicacin del
cia, se reconoce a los ciudadanos, el de- derecho objetivo, juzgando y haciendo
recho de acceder a la jurisdiccin para ejecutar lo juzgado. Y en corresponden-

CISS 63
A CCIN CIVIL (DERECHO CIVIL)

cia con que, pese a emanar la Justicia del recho subjetivo privado, esto es, forma
pueblo, los ciudadanos dejen en manos parte del contenido del derecho o se ha-
de un poder del estado la funcin de ad- lla en potencia en el mismo, actualizn-
ministrarla en nombre del Rey, es que la dose cuando este derecho es lesionado.
Constitucin les reconozca el derecho De este modo, slo se tiene accin en
fundamental a la tutela judicial efectiva, cuanto se es titular de un derecho subje-
(artculo 24 de la Constitucin), cuya pri- tivo o material privado, que es el que se
mera manifestacin es el derecho de ac- pretende actuar.
ceso a la misma.
Partidarios de esta concepcin son
Se llega de este modo a la concep-
Putcha, que considera la accin como
cin de ciudadano como justiciable (De
la Oliva), "en cuanto sujeto jurdico que "derecho subjetivo en pie de guerra", o
puede potencialmente entrar en rela- la "novacin que se produce en el dere-
cin con la jurisdiccin o administra- cho subjetivo como consecuencia de su
cin de Justicia, o en cuanto que de mo- violacin", y Savigny, que define la ac-
do actual son protagonistas de un pro- cin como "un derecho nuevo, nacido
ceso". El ciudadano, sujeto jurdico, tiene de la violacin del derecho material
el derecho de acceder a la jurisdiccin y subjetivo".
de dirigirse a los rganos judiciales pre-
tendiendo la tutela de sus derechos, para Estas teoras fueron superadas por-
lo cual se servir del ejercicio de la deno- que no explican la razn de la existencia
minada accin procesal, que revestir la de un proceso en los casos en que final-
forma de una accin civil cuando la tute- mente el actor no es tutelado en el dere-
la que se solicita afecta a derechos e inte- cho que se arrogaba (porque la sentencia
reses de la esfera jurdico privada entre se lo deniega), o incluso, cuando la tute-
particulares. la solicitada no tiene que ver propiamen-
te con la satisfaccin de un derecho ma-
II. TEORAS SOBRE EL CONCEPTO terial sino con un inters (se suele poner
PROCESAL DE ACCIN el ejemplo del que ejercita una accin
negatoria de derecho real, tendente a
Sobre la base de que todas las teoras
que se declare libre la propiedad).
sobre el concepto de accin han tratado
de explicar la naturaleza y contenido del 2. Teoras que admiten la independen-
derecho a iniciar el proceso, tales teoras
pueden clasificarse de la siguiente mane- cia de la accin respecto del derecho
ra: privado material
La dogmtica alemana de finales del
1. Teoras que parten de la conexin o
siglo XIX, crtica con la concepcin que
vinculacin entre la accin y del dere- vinculaba la accin con el derecho subje-
cho subjetivo o material privado tivo privado, elabora un nuevo concepto
Estas teoras se inspiran en la con- de accin como derecho subjetivo, pero
cepcin romana de la accin, entendida de naturaleza pblica, distinto e indepen-
como facultad inmanente a cada dere- diente del derecho subjetivo material o
cho. En esta concepcin, a todo derecho privado.
le corresponde una accin, que permiti-
ra instar su proteccin o salvaguarda en A su vez, dentro de estas teoras, es
caso de violacin. La accin as concebi- posible diferencia dos concepciones dis-
da se caracteriza por su vinculacin al de- tintas:

64 CISS
A CCIN CIVIL (DERECHO CIVIL)

a) Teora concreta de la accin b) Teora abstracta de la accin


Esta postura es partidaria de conside- El derecho a la accin como derecho
rar la accin, no como un derecho al a la tutela jurisdiccional concreta, que s-
proceso simplemente, sino como un de- lo se satisface con una sentencia favora-
recho a una tutela jurisdiccional favora- ble, no es capaz de explicar la realidad de
ble a su titular, esto es, como el derecho que una persona, nicamente cumplien-
a que se preste por el rgano jurisdiccio- do determinados requisitos, puede pro-
nal del Estado la tutela jurisdiccional pre- vocar la iniciacin de un proceso y su
tendida mediante una sentencia favora- continuacin hasta la sentencia definiti-
ble. va, cualquiera que sea el sentido del fa-
llo. Por regla general, el rgano jurisdic-
Wach, Chiovenda y otros autores son cional ejercer su potestad a instancia de
ejemplos paradigmticos de este criterio, un sujeto ajeno a l que le propone, ade-
an con notables diferencias. Aquel con- ms, el objeto sobre el que ha de versar
sidera que la accin es un derecho de na- la actividad procesal y la sentencia, solici-
turaleza pblica, dirigido al Estado y con- tando, asimismo, resoluciones y realizan-
tra la parte contraria, para obtener una do otros actos a lo largo del proceso. To-
sentencia favorable; mientras, el tratadis- das estas cuestiones tambin tienen que
ta italiano acepta que se trate de un dere- ser explicadas, y a ellas da respuesta la
cho pblico subjetivo, a obtener una sen- concepcin abstracta de la accin, en
tencia favorable, pero precisa que cuan- cuanto se limita a reconocer como obje-
do se dice que es un derecho dirigido al to del derecho de accin la actividad ju-
Estado, en realidad el nico deber que risdiccional, simplemente, cualquiera sea
tiene ste es crear las condiciones para su resultado, favorable o desfavorable.
actuar la Ley, definiendo en consecuen-
cia la accin como "el poder jurdico de As pues, la concepcin abstracta de
dar vida a la condicin para la actua- la accin, defendida por Carnelutti, defi-
cin de la Ley". En Espaa, Gmez Orba- ne la accin como "un derecho abstrac-
neja define la accin como "un derecho to, consistente en la facultad de promo-
por s, independiente, o, en todo caso, ver la actividad de los rganos jurisdic-
distinto del derecho subjetivo privado, cionales, encaminado a la actuacin
un derecho dirigido al Estado y a obte- de la Ley". En Espaa la apoyan Prieto
ner mediante el rgano de este y contra Castro, Gimeno Sendra, Moreno Catena,
o frente al demandado, el acto de tutela y otros muchos.
jurdica: una sentencia de contenido
Los caracteres ms significativos de
determinado".
esta nocin son los siguientes:
En realidad, lo ms importante de es-
a) La existencia de un derecho o inte-
ta concepcin es que la accin no tiene
rs, de carcter auxiliar o secundario,
que ver con el derecho privado, pues no
a la actividad jurisdiccional del Esta-
tiene el mismo objeto. El derecho priva-
do, que surge como consecuencia
do pretende que el demandado cumpla
de la prohibicin de la autotutela. Es
la obligacin, pero el derecho de accin
el derecho al proceso, en cuanto po-
busca una tutela judicial, de manera que
der jurdico para dirigirse a los rga-
la satisfaccin de la accin no depende
nos de la jurisdiccin.
del demandado contra el que se dirige si-
no de un acto del estado, de tutela favo- b) Ese derecho a la actividad jurisdic-
rable a la solicitud del actor. cional del Estado es independiente

CISS 65
A CCIN CON PRIMA

de la existencia en concreto de un tanto en caso de ponerse fin al pleito sin


inters material cuya insatisfaccin entrar en el fondo (por falta de presu-
se denuncia. puestos procesales) como cuando la sen-
tencia de fondo es desfavorable al de-
c) El objeto de la accin no es una sen-
mandante.
tencia favorable para quien solicita la
tutela jurisdiccional, pues el resulta- JOS CARLOS LPEZ MARTNEZ
do del pleito es ajeno al fundamento
del derecho de accin.
A partir de estos puntos comunes, ACCIN CON PRIMA
las diferentes teoras difieren en cuanto
al alcance de este derecho al proceso o Premium share
derecho de acceso a la jurisdiccin pues
para algunos se da por cumplida esta sa- I. CONCEPTO II. EMISIN DE ACCIONES CON
tisfaccin con cualquier resolucin judi- PRIMA
cial, incluso la que no entra en el fondo y
rechaza resolver la cuestin planteada I. CONCEPTO
por no concurrir todos los presupuestos
procesales, mientras para otros, el dere- Se denomina accin con prima aque-
cho se satisface slo cuando el rgano ju- lla accin nueva que exige a los inverso-
risdiccional decide la cuestin de fondo, res un desembolso superior al valor no-
lo que supone una situacin jurdica ma- minal de los ttulos en una ampliacin de
terial concreta, transgredida o amenaza- capital.
da, y la concurrencia de los presupuestos
procesales. Esa diferencia entre el valor de emi-
sin de la accin y el valor nominal se
En conclusin, esta concepcin de la denomina prima de emisin. Cuando la
accin como derecho o poder jurdico prima es nula se dice que el ttulo se
independiente del derecho subjetivo, y emite a la par, y si es un valor superior a
que se dirige al Estado al objeto de im- cero, la emisin se realiza sobre par.
precar tutela jurisdiccional, con indepen-
dencia de cul vaya a ser el resultado del Con ello se pretende generalmente
pleito, es la concepcin que se ajusta obtener una financiacin extraordinaria
mejor a la relacin ciudadano-administra- para la sociedad e igualar la posicin del
cin de Justicia que configura la Consti- nuevo accionista con la del accionista an-
tucin por cuanto, tal como se dijo al ini- tiguo, evitando que el valor de la accin
cio, el artculo 24 de la Norma Funda- baje con la ampliacin de capital.
mental, ubicado dentro de la Seccin 1
del Captulo II, del Ttulo I, que lleva por II. EMISIN DE ACCIONES CON
rbrica "De los derechos fundamentales PRIMA
y de las libertades pblicas", reconoce a
todas las personas el derecho a la tutela En una emisin de acciones con pri-
judicial efectiva, derecho fundamental, ma, segn indica el profesor Surez Su-
cuya primera manifestacin segn la Ju- rez, hay que tener en cuenta que, cuanto
risprudencia del Tribunal constitucional, menor sea el precio de emisin (menor
es el derecho a acceder a la jurisdiccin, sea la prima), mayor ser el valor de los
y el derecho a conseguir una resolucin derechos de suscripcin, y ms fcil ser
que basta con que sea fundada en dere- vender las nuevas acciones, pero en cam-
cho, por lo que se satisface igualmente bio, menos recursos financieros obtiene

66 CISS
A CCIN CORRECTIVA

la empresa. Por el contrario, si la prima para eliminar la causa de una No Con-


es alta, mayor ser el volumen de recur- formidad detectada u otra situacin in-
sos financieros que la empresa obtiene deseable".
con un nmero de acciones dado, pero
ms fcil resultar colocar esas acciones Una accin correctiva es una medida
en el mercado primario. Es una tarea en o conjunto de mediadas que se toman
la que se necesita la ayuda de especialis- con el fin de eliminar la causa de una no
tas y en la que ha de tenerse en cuenta la conformidad y evitar que esta vuelva a
tendencia del mercado, las expectativas repetirse.
de beneficio de la empresa, etc.
La accin correctiva es una de las he-
Por ltimo hay que tener en cuenta rramientas que establece un sistema de
que el precio de emisin de las acciones gestin (ambiental, de la calidad, de la
nuevas ha de ser siempre inferior al valor seguridad y salud en el trabajo, etc.) para
de mercado de las acciones antiguas (en detectar incumplimientos de un requisi-
el supuesto de que unas y otras sean de to establecido o implcito (no conformi-
las mismas caractersticas), pues de lo dad) y evitar que vuelva a suceder.
contrario nadie comprara las acciones
nuevas. A su vez, como el precio de emi- Es un proceso de actuacin que se
sin ha de mantenerse mientras dure la disea y aplica en funcin de un anlisis
operacin de suscripcin, aqul ha de fi- previo de la situacin, en el que se han
jarse por debajo del valor de mercado de identificado la causa o causas ms proba-
las acciones antiguas, con un margen su-
bles que han originado la desviacin
ficiente para que si el precio de mercado
identificada.
de dichas acciones desciende, nunca
quede por debajo del precio de emisin
II. GESTIN DE ACCIONES
de las acciones nuevas, ya que en ese ca-
so la nueva emisin sera un fracaso. CORRECTIVAS

SONIA BENITO HERNNDEZ Las acciones correctivas se registran


ante cualquier aspecto que implique una
no conformidad o un aspecto incorrecto.
Vase tambin: "Activo financiero"; "Ampliacin
de capital"; "Capital social" y "Prima de emisin". Su identificacin, documentacin, con-
trol y seguimiento, se utilizan para elimi-
nar las causas de las no conformidades
ACCIN con objeto de prevenir que vuelvan a
ocurrir, por lo que deben de definirse de
CORRECTIVA forma completa y que sean ms apropia-
das a los efectos de las no conformidades
Corrective action encontradas.

I. CONCEPTO II. GESTIN DE ACCIONES El proceso bsico para actuar cuando


CORRECTIVAS 1. Identificacin de la no se identifica una no conformidad es el si-
conformidad 2. Correccin 3. Anlisis de causas guiente:
4. Definicin e implantacin de acciones
correctivas 5. Eficacia 1. Identificacin de la no conformidad
I. CONCEPTO El primer paso es identificar la no
conformidad dentro del sistema, siguien-
La Norma ISO 9000:2005 define ac- do el procedimiento interno establecido
cin correctiva como "accin tomada y describir adecuadamente la no confor-

CISS 67
A CCIN COTIZADA EN BOLSA

midad, incluyendo la referencia al requi- vo anlisis de la eficacia de las acciones


sito incumplido, el alcance y/o la magni- correctivas adoptadas, y la medida en la
tud del incumplimiento, as como una que han sido adecuadas para evitar que
referencia a la prueba o pruebas objetiva la no conformidad identificada se vuelva
del incumplimiento (evidencia). a repetir.

2. Correccin IVAN DIAGO SNCHEZ

A continuacin se procede a eliminar


Vase tambin: "Accin preventiva"; "Conformidad
los efectos de la no conformidad. En ca- con la poltica ambiental"; "Evidencia de la audi-
da situacin se deben adoptar las medi- tora de calidad o ambiental" y "No conformi-
das necesarias siempre teniendo en dad".
cuenta el criterio de proporcionalidad.

3. Anlisis de causas LO ESENCIAL SOBRE


ACCIN CORRECTIVA
A travs del anlisis detallado de la
no conformidad, se busca detectar las Documentacin
causas que la originan, de forma que se
puedan definir acciones adecuadas. Este ISO 9000:2005 Sistemas de gestin
anlisis puede ser un proceso complejo y de la calidad. Fundamentos y vocabu-
debe ser dirigido por el personal de la lario.
organizacin experto en el rea de cono- ISO 9001:2008 Sistemas de gestin
cimiento. de la calidad. Requisitos.
ISO 14001:2004 Sistemas de gestin
Una vez identificadas las causas que ambiental. Requisitos con orientacin
han dado lugar a la no conformidad se para su uso.
valora la necesidad y la oportunidad de ISO 19011:2002 Directrices para la
definir las acciones correctivas. auditora de los sistemas de gestin
de la calidad y/o ambiental.
Es necesario destacar que no todas
las no conformidades que identificadas
pueden requerir acciones correctivas, es- ACCIN COTIZADA
pecialmente cuando se concluye que se
trata de errores puntuales o aleatorios, o
EN BOLSA
no es posible identificar una causa clara.
Stock market share
4. Definicin e implantacin de accio-
nes correctivas I. CONCEPTO II. DERECHOS DE LOS
ACCIONISTAS III. LOS TIPOS DE ACCIONES
En funcin del anlisis de causas rea- IV. EL VALOR DE LAS ACCIONES V. LA
lizado, se deben de definir las acciones RENTABILIDAD DE LAS ACCIONES
correctivas adecuadas para eliminar las
causas identificadas, segn la magnitud y I. CONCEPTO
el riesgo del problema identificado.
Las acciones son ttulos-valores que
5. Eficacia representan una parte proporcional o al-
cuota del capital social de una sociedad,
La accin correctiva es una herra- y como tales otorgan a sus titulares la
mienta de mejora, por lo que el proceso condicin de socio, accionista o propie-
se debe de completar realizando un nue- tario de la empresa (en proporcin a su

68 CISS
A CCIN COTIZADA EN BOLSA

participacin) con los derechos y obliga- guos tienen preferencia a la hora de


ciones que ello supone. adquirirlas.

La Ley 24/1988, de 28 de julio, del - Derecho a la transmisibilidad de


Mercado de Valores y el RDLeg. las acciones: en las sociedades que
1564/1989, de 22 de diciembre, por el cotizan en Bolsa las acciones se pue-
que se aprueba el Texto Refundido de la den transmitir sin ningn tipo de
Ley de Sociedades Annimas establecen condicin o restriccin alguna.
como condicin necesaria que los valo- - Derecho de informacin: los accio-
res negociables estn representados de nistas de las sociedades tienen el de-
dos formas: ttulos o anotaciones en recho a obtener informacin sobre la
cuenta. Tradicionalmente los ttulos se situacin de la empresa.
plasmaban en una lmina de papel ilus-
trada de forma artstica. En 1989 desapa- Por otra parte, se tienen otros dere-
recieron definitivamente todos los ttulos chos que, aunque son de menor impor-
fsicos, representndose por medio de tancia, pueden ser relevantes en determi-
anotaciones en cuenta asimiladas a ano- nadas circunstancias, como el derecho a
taciones contables en programas infor- impugnar acuerdos sociales, o el dere-
mticos. cho de separacin de la sociedad.

II. DERECHOS DE LOS III. LOS TIPOS DE ACCIONES


ACCIONISTAS
Existen numerosas modalidades de
Los derechos que las acciones pro- acciones y diferentes criterios para su
porcionan a sus propietarios son: clasificacin, si bien, cabe destacar las
ms habituales dado su mayor inters.
- Derecho a la asistencia y derecho As, en primer lugar, se puede establecer
de voto en las Juntas Generales y Ex- una clasificacin atendiendo a la norma-
traordinarias, para ejercitarlo el ac- tiva espaola, a saber:
cionista tendr que poseer un nme-
ro de acciones mnimo y previsto en - Las acciones ordinarias confieren a
los estatutos. sus titulares el derecho econmico a
participar en la distribucin de los
- Derecho a la cuota de liquidacin:
beneficios de la sociedad emisora,
los accionistas reciben la parte que le
as como su participacin en la posi-
corresponde de la masa patrimonial,
ble liquidacin de la misma. Asimis-
en caso de disolverse la sociedad.
mo tienen el derecho poltico de
- Derecho al dividendo: los accionis- participar en las Juntas de Accionis-
tas tienen derecho a obtener una tas con los votos que les correspon-
parte proporcional a su participacin dan. Tambin les asigna el derecho
sobre las ganancias sociales, a travs preferente de suscripcin en la emi-
de los dividendos, o la parte del be- sin de nuevas acciones u obligacio-
neficio que la sociedad decida repar- nes convertibles en acciones, as co-
tir. mo el derecho a recibir informacin
sobre la sociedad. La emisin de este
- Derecho de suscripcin preferente: tipo de ttulos es la ms habitual en
cuando una sociedad decide ampliar el mercado de acciones espaol.
su capital con la emisin de nuevas
acciones, o de obligaciones converti- - Las acciones privilegiadas son ttu-
bles en acciones, los accionistas anti- los que otorgan a sus titulares algn

CISS 69
A CCIN COTIZADA EN BOLSA

derecho o privilegio adicional a los mente y la otra parte tiene contra-


concedidos por las acciones ordina- prestacin.
rias, bien sean de naturaleza econ-
- Las acciones rescatables son aque-
mica, como una participacin espe-
llas que pueden ser rescatadas o
cial en los beneficios de la sociedad
amortizadas por la sociedad emisora
(dividendo complementario, divi-
o por el titular de las mismas en de-
dendo mnimo), o bien de naturale-
terminados momentos. Esta opera-
za poltica, como el derecho a formar
cin puede hacerse con cargo a be-
parte del Consejo de Administracin. neficios o a reservas libres, mediante
Cuando el privilegio consista en un la emisin de nuevas acciones con
dividendo preferente la sociedad es- esta finalidad, o bien, mediante re-
tar obligada a acordar el reparto del duccin de capital de estas acciones
mismo si existen beneficios distribui- con devolucin de aportaciones. Las
bles. acciones rescatables deben estar to-
- Las acciones sin voto son una moda- talmente desembolsadas desde su
lidad de acciones privilegiadas que emisin. Si el derecho de rescate se
proporcionan los derechos previstos atribuye exclusivamente a la socie-
para las acciones ordinarias, salvo el dad deber ejercitarse a partir de los
derecho a voto en la Junta de Accio- 3 aos de la emisin de las acciones.
nistas. Como contraprestacin a esta Por otra parte, en el argot burstil,
privacin de voto se confiere un de- las acciones que cotizan en el mercado
recho especial, econmico o no, que de valores pueden clasificarse en las si-
normalmente se traduce en un divi- guientes modalidades:
dendo mnimo fijo o variable, adicio-
nal al que se haya distribuido a los ti- - Los valores estrella o blue chips son
tulares o tenedores de las acciones valores por lo general con buenos
ordinarias, preferencia en la devolu- fundamentos econmicos y solven-
cin del precio de las mismas en ca- cia financiera, de alta capitalizacin
so de liquidacin o no verse afecta- burstil y elevada liquidez. Se trata
das por reducciones de capital por de empresas generadoras de benefi-
prdidas, salvo que el importe de las cios, rentables, eficientes y competi-
mismas sea superior al resto de las tivas y, por tanto, proporcionan cier-
acciones. Estas acciones estn dirigi- ta seguridad a sus inversores en un
das a inversores con mayor inters horizonte temporal a largo plazo. En
en los beneficios econmicos que en la Bolsa de Madrid cabe destacar em-
la participacin societaria en la ges- presas de este tipo como Telefnica,
tin de la empresa. Endesa, Repsol-YPF, BBVA, Banco
Popular y Santander.
- Las acciones totalmente liberadas
se entregan a los accionistas anti- - Los valores medianos y de consumo
guos ante una ampliacin de capital, cclico son empresas de tamao me-
generalmente con cargo a reservas. dio y de mediana capitalizacin que
Tambin se utilizan para la entrega suelen tener un carcter cclico en
gratuita de acciones a los trabajado- sus actividades y, por tanto, en la ge-
res de la sociedad emisora. neracin de beneficios. Como conse-
cuencia de ello soportan un mayor
- Las acciones parcialmente libera- riesgo que los valores estrella. Se
das son acciones en las que una par- trata de empresas cementeras, cons-
te es cedida o entregada gratuita- tructoras, automovilsticas, inmobi-

70 CISS
A CCIN COTIZADA EN BOLSA

liarias, qumicas, metalrgicas, etc. los noventa volvieron a ser empresas


tales como Acerinox, Acciona, Bami, solventes y representativas a finales
Miquel & Costas, Viscofn, Ferrovial, de esta dcada y en la actualidad. As
FCC, Ence, Sacyr-Vallehermoso, Sol tambin, por ejemplo, valores de re-
Meli, Iberia, NH Hoteles, etc. ferencia durante la burbuja inmobi-
liaria (2003-2008) tales como Colo-
- Las small caps hacen referencia a
nial, Fadesa, Afirma (Astroc) acaba-
empresas de mediana y pequea ca-
ron convirtindose en empresas en
pitalizacin pero de crecimiento y
suspensin de pagos, es decir, chi-
generadoras de beneficios. Son em-
charros en el argot burstil.
presas de este tipo: Dogi, Puleva Bio-
tech, Baron de Ley, Service Point So- - Los valores ligados a las materias
lutions, etc. primas, se trata de empresas de ca-
rcter cclico cuya actividad depende
Los valores especulativos o "chicha- de materias primas cotizadas en los
rros" son empresas de cualquier sec- mercados financieros y sometidas a
tor que se encuentran en una delica- sus fluctuaciones. Por tanto, si el
da situacin econmico-financiera, precio de la materia prima asciende
incluso en suspensin de pagos o o desciende sustancialmente estas
quiebra. Se trata, por lo general, de empresas aumentan o disminuyen
empresas medianas y pequeas, de significativamente sus resultados ge-
baja capitalizacin, con alto compo- nerando fuertes fluctuaciones en sus
nente especulativo y, por tanto, de cotizaciones. Se trata de empresas
elevado riesgo, cuyos precios son como Ence, Arcelor, Acerinox, Snia-
manipulados, en ocasiones, por de- ce, Tubacex, Espaola del Zinc, etc.
terminados grupos. Entre ellas se
puede citar en la actualidad a Urbas, - Los valores defensivos son aquellos
Ercros, Jazztel, Avanzit, Service Point valores que se ven menos influidos
Solutions, Reno de Medici, Inmobi- por el ciclo econmico y cuyos movi-
liaria Colonial, Martinsa Fadesa, etc. mientos en los mercados de valores
suelen ser ms suaves que el propio
En todo caso, los valores clasificados, movimiento del mercado (tomando
en un determinado momento, segn como referencia un ndice burstil).
alguno de estos criterios no tienen As, en pocas de expansin burstil
porqu mantenerse a lo largo del ascienden menos que el mercado,
tiempo, es decir, valores estrella pue- pero tambin en pocas de recesin
den convertirse, por circunstancias burstil sus descensos son ms sua-
cclicas, gestin ineficiente, etc. en ves. Se encuentran, por lo general,
valores especulativos tal como ocu- entre este tipo de valores, las empre-
rri con Banesto tras la intervencin sas elctricas, de autopistas, asegura-
del Banco de Espaa; con Sniace, doras, de alimentacin, tabaco y dis-
con la crisis econmica; Ercros y Pri- tribucin, defensa, farmacuticas,
ma Inmobiliaria por la crisis del Gru- etc., aunque no todos los valores de
po Kio; Puleva tras su suspensin de estos grupos tienen este carcter de-
pagos, es decir, empresas de xito a fensivo. Son, por tanto, valores tales
finales de los ochenta y en suspen- como Iberdrola, Endesa, Altadis,
sin de pagos en los primeros aos Abertis, Viscofan, etc.
de los noventa. Y viceversa, empre-
sas como Puleva y Banesto en delica- - Las Utillities son compaas que
da situacin en los primeros aos de prestan servicios "tradicionalmente"

CISS 71
A CCIN COTIZADA EN BOLSA

pblicos con precios ms o menos trategia de gestin de carteras de va-


regulados por el gobierno tales co- lores de los mercados denominada
mo energticas. Tambin se pueden Value strategy.
incluir telecos, autopistas. Suelen ser
estables en la evolucin del negocio IV. EL VALOR DE LAS ACCIONES
con crecimiento estable de los bene-
ficios, con elevado endeudamiento y Las acciones de las empresas tienen
dependiente de las regulaciones po- distintos valores en funcin de la infor-
lticas. macin y los mtodos utilizados para su
clculo:
- Empresas de crecimiento o Growth:
hacen referencia a valores con alto - El valor nominal es el valor que tie-
potencial de crecimiento en el futu- nen las acciones en el momento de
ro, dado que se trata de empresas in- su emisin. Es el resultado de dividir
novadoras en I+D, que actan en el capital social de la empresa entre
sectores con poca competencia y el nmero de acciones.
con un elevado crecimiento de sus
beneficios. Suelen tener muy buen - El valor contable se basa en el valor
comportamiento burstil en fases ex- que aparece en los libros de contabi-
pansivas del ciclo econmico y del lidad de las sociedades. En principio
ciclo burstil, pero estas empresas no es una buena referencia del valor
gozan de elevado riesgo ya que sue- real de la empresa, si bien se pueden
len crecer tan rpido que si final- realizar ajustes de tal manera que re-
mente no cumplen con los resulta- fleje ms fielmente dicho valor.
dos objetivos esperados por los in- - El valor de liquidacin se basa en co-
versores suelen tener cadas muy nocer el posible valor de la empresa
pronunciadas en los mercados, so- en el supuesto de que se vendiesen
bre todo en mercados bajistas y eco- sus activos y se realizase el pago del
nomas en desaceleracin o recesi- saldo de acreedores y de otros pasi-
vas. La inversin en este tipo de valo- vos derivados del cierre o liquida-
res identifica una estrategia de ges- cin de la empresa.
tin de carteras de valores de los
mercados denominada Growth stra- - El valor de mercado se basa en el va-
tegy. lor de cotizacin de la empresa en el
mercado de valores, es decir, en su
- Empresas de valor o Value son em- capitalizacin burstil. Este valor es
presas que tiene un negocio estable resultado de la oferta y demanda,
y consolidado con altas cuotas de por lo que vara continuamente, en
mercado, con productos diferencia- funcin de las expectativas de la em-
dos y empresas cuyo valor de sus ac- presa, sector o pas en el que realiza
tivos es superior a su valor en el mer- su actividad y de la situacin econ-
cado. Se trata, por tanto, de empre- mica y burstil de otros pases de in-
sas que no tienen un elevado poten- fluencia.
cial de crecimiento como las empre-
sas growth pero son idneas para in- - El valor terico u objetivo es el valor
vertir a largo plazo ya que en fases que debera tener una empresa.
recesivas del ciclo econmico y bur- Consiste en obtener el valor actual
stil son menos voltiles y, por tanto, de una accin atendiendo a la co-
son de menor riesgo. La inversin en rriente futura de flujos de caja o di-
este tipo de valores identifica una es- nero que se espera que genere la ac-

72 CISS
A CCIN COTIZADA EN BOLSA (FISCALIDAD)

cin en el futuro. La tasa de actuali- nusvala, si se vende a un precio infe-


zacin o descuento que se utiliza pa- rior.
ra actualizar estos flujos futuros es el
coste del pasivo, coste del capital o - Por ampliaciones de capital: si se re-
coste del capital medio ponderado, chaza el derecho de suscribir los
que es la media aritmtica pondera- nuevos valores, se obtiene un impor-
da del coste de los diferentes recur- te econmico equivalente a una ren-
sos financieros que utiliza la empre- ta (como es el valor de los derechos
sa. Aunque el inversor suele utilizar de suscripcin preferente). El accio-
como tasa de actualizacin el tipo de nista slo se puede beneficiar de es-
inters que obtendra (en concepto ta modalidad de rentabilidad cuando
de coste de oportunidad) de inver- una sociedad acuerda realizar una
siones sin riesgo o -en su caso- la ampliacin de capital. Obtiene renta-
rentabilidad generada por inversio- bilidad adicional en el caso de am-
nes con riesgo equivalente. Las pon- pliaciones total o parcialmente libe-
deraciones se fijan mediante la pro- radas.
porcin que cada fuente representa
en el total de la financiacin. Los m- - Por reducciones de capital con devo-
todos para determinar este valor lucin de aportaciones al accionista.
son, principalmente, el mtodo de - Por otras fuentes: existen otros mo-
descuento de Dividendos, el de des- dos de obtener rentabilidad, como
cuento de Flujos de Caja Libre, el las primas de asistencia a juntas, el
descuento de los Beneficios, el des- prstamo de acciones, la devolucin
cuento del Flujo de Caja o cash-flow de la prima de emisin, descuentos y
financiero, etc. bonus ofertados en operaciones fi-
nancieras por las que la empresa
V. LA RENTABILIDAD DE LAS
vende acciones de la misma, prsta-
ACCIONES
mo de los valores o acciones, etc.
En una operacin de compra-venta JOS LUIS MATEU GORDON
en el mercado de valores lo que se busca
primordialmente es obtener una rentabi-
Vase tambin: "Ampliacin de capital"; "Anlisis
lidad con la inversin realizada. Por ello fundamental"; "Anlisis tcnico"; "Dividendo";
la rentabilidad de las acciones se obtiene "Mtodos de valoracin de empresas"; "Reduccin
por diversas vas: de capital"; "Valor de una empresa" y "Valoracion
de empresas".
- Por dividendos: es la parte del bene-
ficio que la sociedad acuerda repartir
entre todos los accionistas. Su im- ACCIN COTIZADA
porte, en el caso de que exista un di-
videndo, vara segn el resultado ob-
EN BOLSA
tenido por la empresa. (FISCALIDAD)
- Por venta: por la diferencia entre el
precio al que se compra y el precio Publicly traded shares (Taxation)
al que se vende la accin. Tampoco
en este caso se puede fijar de ante- I. IMPUESTO SOBRE PATRIMONIO II.
mano su cuanta. Puede producirse IMPUESTO SOBRE LA RENTA DE LAS PERSONAS
una plusvala, si se vende a un precio FSICAS (IRPF) III. IMPUESTO SOBRE
superior al que se compr, o una mi- SOCIEDADES (IS)

CISS 73
A CCIN COTIZADA EN BOLSA (FISCALIDAD)

Las acciones con cotizacin oficial nial de las instituciones de inversin


son valores representativos de participa- colectiva se valorarn por su valor li-
ciones en fondos propios de entidades, quidativo.
admitidas a cotizacin en los mercados
secundarios oficiales de valores definidos Si se suscriben acciones nuevas no
en la Directiva 2004/39/CE. Las implica- admitidas an a cotizacin oficial
ciones fiscales de este tipo de acciones emitidas por sociedades cotizadas,
pueden analizarse desde la perspectiva se tomar como valor de las acciones
de los impuestos afectados por las mis- el de la ltima negociacin de los t-
mas. tulos antiguos dentro del periodo de
suscripcin.
I. IMPUESTO SOBRE PATRIMONIO
II. IMPUESTO SOBRE LA RENTA DE
El Impuesto sobre Patrimonio, an LAS PERSONAS FSICAS (IRPF)
habindose concedido la exencin a to-
do su hecho imponible desde el 1 de A efectos de este impuesto, las accio-
enero de 2008, no es un impuesto elimi-
nes con cotizacin oficial pueden gene-
nado de nuestro sistema tributario, y sus
rar dos tipos de renta: extrnseca, que se
reglas de valoracin siguen vigentes y
son referentes para el resto de los im- califica como rendimientos de capital
puestos. mobiliario, o intrnseca, que se califica
como ganancia o prdida patrimonial.
Este impuesto diferencia la valora-
cin de las acciones con cotizacin oficial El tratamiento de las rentas califica-
en: das como capital mobiliario, que son las
derivadas de la participacin en el capital
Valores representativos de la cesin de entidades (dividendos y similares) es
a terceros de capitales propios: certi- idntico en todos los valores mobiliarios
ficados de depsito, pagars, letras (vase Dividendos (fiscalidad) con o sin
del tesoro, obligaciones, bonos, y de- cotizacin oficial. Las particularidades
ms documentos equivalentes. Se aparecen en la fiscalidad de las ganancias
computan segn su valor de nego- o prdidas patrimoniales de las acciones
ciacin media del cuarto trimestre con cotizacin oficial.
de cada ao, cualquiera que sea su
denominacin, representacin y na- La ganancia o prdida se determina
turaleza de los rendimientos obteni- por aplicacin de la regla general: dife-
dos.
rencia entre valor de adquisicin y valor
Valores representativos de la partici- de transmisin, determinado por su coti-
pacin de fondos propios de cual- zacin en dichos mercados en la fecha
quier tipo de entidad: las acciones y de transmisin o el precio pactado cuan-
participaciones en el capital social o do fuera superior a la cotizacin.
fondos propios de entidades jurdi-
cas no exentas del impuesto se valo- La Ley del Impuesto se refiere exclu-
rarn segn su valor de negociacin sivamente a las transmisiones onerosas.
media del cuarto trimestre de cada Hay que tener en cuenta las normas ge-
ao. nerales sobre gastos y tributos respecto
Se prevn las siguientes excepciones: al importe del valor de adquisicin y
transmisin y el criterio FIFO, as como
Las acciones y participaciones en el las reglas aplicables en el rgimen transi-
capital social o en el fondo patrimo- torio.

74 CISS
A CCIN DE COBERTURA

III. IMPUESTO SOBRE SOCIEDADES lacin existente entre dos variables alea-
(IS) torias, que aplicado al contexto financie-
ro correspondera a la relacin entre las
Es deducible fiscalmente en el Im- rentabilidades de dos ttulos financieros.
puesto sobre Sociedades la prdida por Es precisamente este trmino estadstico
deterioro dotada de acuerdo con los cri- el que permite realizar acciones de co-
terios contables (cuando el valor de mer- bertura en las inversiones.
cado sea inferior a su valor de adquisi-
cin) por la participacin en entidades La idea subyacente tras la accin de
que cotizan en mercados regulados, cual- cobertura se puede analizar con un sen-
quiera que sea su localizacin, tanto es- cillo ejemplo: se desea invertir el presu-
paoles como extranjeros. puesto de inversin en acciones de dos
compaas distintas negociadas en la Bol-
Sin embargo, la prdida por deterio- sa espaola. Si el planteamiento inicial
ro no ser deducible: fuese invertir en acciones de Endesa e
Iberdrola, poca cobertura frente al riesgo
- Cuando la entidad participada resida se conseguira con la decisin. Las dos
en parasos fiscales, excepto que empresas elctricas se dedican al mismo
consolide mercantilmente sus cuen- sector de actividad econmica, por lo
tas con las de la entidad que realiza que es muy probable que exista un alto
la dotacin. grado de relacin entre la rentabilidad de
- sus ttulos. De esta manera, cualquier
Cuando se refiera a valores represen-
movimiento adverso en el comporta-
tativos del capital social del propio
miento de uno de los ttulos se vera co-
sujeto pasivo, dado que desde el 1
rrespondido con un comportamiento si-
de enero de 2008 estos valores redu-
milar en el otro, y no se lograra ningn
cen la cifra de capital.
tipo de cobertura frente a los potenciales
CARMEN CALDERN PATIER resultados negativos de la inversin. Por
el contrario, si la eleccin fuese invertir
Vase tambin: "Dividendos (Fiscalidad)"; "Prdidas en cualquiera de las dos compaas elc-
por deterioro" y "Variacin patrimonial". tricas mencionadas en combinacin con
las acciones de otra empresa dedicada a
una actividad econmica poco relaciona-
ACCIN DE da con la de las anteriores como, por
COBERTURA ejemplo, el sector salud, entonces la
accin de cobertura entrara en funciona-
miento y conseguira atenuar el posible
Hedging resultado global adverso de la inversin.

En esencia, consiste en tratar de re- El siguiente grfico recoge las renta-


ducir el riesgo de una inversin median- bilidades mensuales individuales de las
te la adecuada combinacin de activos. empresas norteamericanas CSX y Wal-
Mart, junto con las rentabilidades de una
En estadstica se utiliza el trmino cartera equiponderada formada por las
"covarianza" para medir el grado de re- anteriores acciones.

CISS 75
A CCIN DE COBERTURA

Del grfico se desprende que, mien- rentabilidad de las acciones, mejor fun-
tras que la rentabilidad de la cartera vara cionar la accin de cobertura y ms se
relativamente a lo largo del tiempo (lnea reducir la variabilidad de la rentabilidad
discontinua), esta variacin es sensible- de la cartera resultante.
mente menor que la correspondiente a
los ttulos individuales de las dos empre-
sas. El hecho de que la rentabilidad de Dada la situacin de convergencia y
las acciones de CSX y Wal-Mart no se aproximacin de los mercados burstiles
mueva al unsono, hace que cualquier de la zona euro, merece la pena pregun-
combinacin entre dichas acciones en tarse si es factible emprender alguna ac-
una cartera reduzca el grado de variabili- cin de cobertura, invirtiendo en las dis-
dad de su rentabilidad. De hecho, cuanto tintas bolsas europeas. La respuesta se
menor sea el grado de relacin entre la encuentra en la siguiente tabla.

76 CISS
A CCIN DE DESPIDO

La observacin de la tabla anterior covarianza sea negativa sino, adems,


permite concluir que los principales mer- cuando los activos estn perfecta y nega-
cados burstiles de la zona euro mues- tivamente correlacionados, esto es, cuan-
tran un elevado grado de relacin (medi- do su coeficiente de correlacin sea igual
do por sus coeficientes de correlacin), y a 1.
por ende no van a permitir reducir el
riesgo si se decide diversificar entre los FRANCISCO SOGORB MIRA
mismos. Probablemente sera ms intere-
sante buscar otras zonas geogrficas para Vase tambin: "Diversificacin financiera".
invertir que no mostraran tanta correla-
cin con la zona euro.

Por ltimo, se entiende por cobertu-


ra perfecta aquella situacin en la que el
ACCIN DE DESPIDO
riesgo de la inversin es nulo. Esta situa-
cin se va a obtener no slo cuando la Dismissal action

CISS 77
A CCIN DE DESPIDO

I. CONCEPTO II. PLAZO III. LA CONCILIACIN para el despido disciplinario es el que


PREVIA IV. ACUMULACIN DE PRETENSIONES debe seguirse cualquiera que sea la mo-
V. CONSECUENCIAS DE LA ACCIN DE dalidad de despido adoptada por el em-
DESPIDO: EFECTOS DE LAS SENTENCIAS
presario o cualquiera que sea el acto que
el trabajador considera que ha puesto fin
I. CONCEPTO
a la relacin laboral y contra el que tiene
La accin de despido es la facultad que accionar por despido.
del trabajador de acudir a los rganos ju-
diciales en demanda de que se hagan II. PLAZO
efectivos los derechos que el ordena-
miento jurdico le reconoce en caso de Con la finalidad de garantizar la esta-
despido acordado por el empresario. bilidad y la certidumbre de la relaciones
jurdicas -la seguridad jurdica (a la que el
La accin de despido se puede ejerci- artculo 9.3 de la Constitucinle otorga el
tar tanto contra la decisin extintiva del carcter de principio esencial del Estado
contrato de trabajo formalmente comu- de Derecho)-, el ordenamiento establece
nicada al trabajador por el empresario que aquellos derechos y acciones que no
(disciplinario o por causas objetivas), co- se ejerciten en un determinado perodo
mo contra cualquier otro acto del empre- de tiempo, se extingan (por medio de las
sario que suponga la efectiva extincin instituciones de la prescripcin y la cadu-
de la relacin laboral, como puede ser la cidad); de esta forma, las situaciones que
comunicacin verbal del despido, la in- el trfico jurdico va creando pueden te-
debida finalizacin de un contrato tem- nerse por definitivas una vez que hayan
poral, la baja en la Seguridad Social del transcurrido los plazos que en cada caso
trabajador realizada por el empresario, el se establecen por la ley para impugnar-
cierre o desaparicin de la empresa, una las.
jubilacin forzosa que se considere inde-
bida, etc. En el caso de la accin de despido
que asiste al trabajador frente a la deci-
La accin se ejercita mediante la in- sin del empresario que ha extinguido la
terposicin de la oportuna demanda an- relacin laboral, los artculos 59.3 del Es-
te el Juzgado de lo Social que sea compe- tatuto de los Trabajadores y 103 de la Ley
tente; y su ejercicio da lugar a un proce-
de Procedimiento Laboral, establecen
dimiento judicial especial y urgente regu-
que el plazo para interponerla es de 20
lado en los artculos 103 a 113 de la Ley
das hbiles y que se trata de un plazo de
de Procedimiento Laboral para el que re-
sulta de aplicacin supletoria, en lo no caducidad. Tanto la brevedad del plazo
previsto, el proceso ordinario. Como to- (propia de los de caducidad) como las
do procedimiento laboral, est presidido consecuencias del mismo (la desapari-
por los principios de inmediacin, orali- cin de la accin de despido y, por lo
dad, concentracin y celeridad, que con- tanto, la firmeza de ste), hacen que el
ducen a un procedimiento en el que, tras tema del cmputo de ese plazo sea una
la presentacin de la demanda, se cita a cuestin clave a la hora de ejercer la ac-
la partes -sin ms trmite- para el juicio, cin de despido.
en el que plantearn todas las cuestiones
de carcter formal y de fondo, que debe- Dado que se trata de das hbiles, se
rn ser resueltas en la sentencia. excluyen del cmputo, en primer lugar,
los domingos y los festivos de mbito na-
Segn ha establecido la jurispruden- cional, de mbito autonmico y de mbi-
cia, este procedimiento especial previsto to local que correspondan a la localidad

78 CISS
A CCIN DE DESPIDO

donde tenga su sede el Juzgado de lo So- papeleta) de conciliacin y se reanuda al


cial competente. da siguiente de intentada dicha concilia-
cin o transcurridos quince das desde
Adems, a raz de la reforma del art- su presentacin sin que se haya celebra-
culo 182 de la Ley Orgnica del Poder Ju- do. Cuando el empresario que ha acor-
dicial que declar igualmente inhbiles dado el despido es una Administracin
los sbados, la Sala Cuarta del Tribunal Pblica, en lugar de la papeleta de conci-
Supremo constituida en Sala General, liacin debe presentarse una reclama-
mediante sentencia de 23 de enero de cin previa a la va judicial, la cual tam-
2006 (seguida desde entonces por otras bin suspende el plazo de caducidad de
muchas, como la de 12 de junio de 2007) la accin de despido que, en este caso,
declar que tampoco se han de contar se reanuda transcurrido un mes desde su
en dicho plazo los sbados (la sentencia interposicin sin que se haya notificado
recuerda que nos hallamos ante un caso su resolucin.
de caducidad atpica, tanto por tratarse
de un plazo en el que se cuentan nica- Este plazo de caducidad se suspende
mente los das hbiles, como por la posi- tambin, conforme al artculo 21.4 de la
bilidad de que el mismo se suspenda, co- Ley de Procedimiento Laboral, por la so-
mo a continuacin veremos). licitud del trabajador ante el Juzgado pa-
ra que se le designe abogado del turno
Por ltimo, debe tenerse presente de oficio.
que, conforme al artculo 43.3 de la Ley
de Procedimiento Laboral, los das hbi- Por ltimo, debe tenerse en cuenta
les del mes de agosto no se excluyen del que al tratarse de un plazo de caducidad,
plazo para ejercitar la accin de despido. su vencimiento es apreciable de oficio
por el Juez aunque no lo alegue en el
Este plazo para ejercitar la accin de proceso ninguna de las partes.
despido comienza a contarse a partir del
da siguiente a aquel en que el trabajador III. LA CONCILIACIN PREVIA
recibe la carta de despido o, si no la hay
o sta aplaza sus efectos, a partir del da Para poder interponer la demanda
siguiente al que se produce el cese efec- por despido, es decir, para ejercitar la ac-
tivo en el trabajo. cin de despido, es preceptivo acreditar
que se ha intentado realizar una concilia-
Al tratarse de un plazo de caducidad, cin previa ante el servicio administrati-
el mismo no puede interrumpirse, pero - vo competente.
por tratarse de una caducidad atpica- s
puede suspenderse, lo que quiere decir La conciliacin previa se solicita me-
que, producido el hecho que determina diante un simple escrito (conocido como
la suspensin del mismo por alguna de "papeleta"), en el que se identifica a la
las causas legales, al cesar ste, se reini- persona frente a la que se presenta y el
cia la cuenta de los das que le resten al objeto de la misma que, en este caso, se-
plazo (a diferencia de lo que ocurre con r la decisin del despido.
la interrupcin de la prescripcin, que
supone el inicio del cmputo de un nue- La asistencia al acto de conciliacin
vo plazo completo). es obligatoria para ambas partes, de for-
ma que si el trabajador solicitante no
El plazo de caducidad de la accin de comparece, se tendr por no presentada
despido se suspende en el momento en la papeleta y si el que no lo hace es el
que se presenta la preceptiva solicitud (o empresario, la conciliacin se tiene por

CISS 79
A CCIN DE DESPIDO

intentada sin efecto (pudiendo interpo- to por despido se planteen otras cuestio-
nerse la demanda) y el Juez puede llegar nes que resultan esenciales para determi-
a imponerle una multa en la sentencia si nar las consecuencias del mismo, como
aprecia temeridad o mala fe en esa in- puede ser la cuanta de los salarios que
comparecencia. realmente perciba el trabajador o que
deba percibir en relacin con las funcio-
Si las partes llegan a un acuerdo en nes que efectivamente desempeaba en
conciliacin, ste tiene fuerza ejecutiva, la empresa; la antigedad del contrato de
de forma tal que, en caso de incumpli- trabajo; o la existencia de una cesin ile-
miento de lo acordado, puede llevarse a gal de trabajadores.
efecto por el trmite de ejecucin de las
sentencias, es decir, solicitando directa- V. CONSECUENCIAS DE LA ACCIN
mente al juzgado competente que orde- DE DESPIDO: EFECTOS DE LAS
ne el cumplimiento de aquel acuerdo co- SENTENCIAS
mo si de una sentencia propia se tratase.
De la demanda de despido y del pro-
Si las partes no llegan a un acuerdo cedimiento que ella inicia se ocupar el
en la conciliacin, el acto se tiene por ce- volumen de esta obra dedicado al Dere-
lebrado sin avenencia y queda acierta la cho Procesal, por lo que nos remitimos
posibilidad de interponer la demanda. al mismo para tratar esas materias. Sin
embargo, el ejercicio de la accin de des-
IV. ACUMULACIN DE pido tendr como resultado final una
PRETENSIONES sentencia en la que se adoptarn una se-
rie de decisiones sobre el despido que,
Pese a que el artculo 27.2 de la Ley por su carcter de derecho sustantivo y
de Procedimiento Laboral prohbe acu- su trascendencia, es preciso resear aqu,
mular la accin de despido a otras accio- siquiera muy brevemente.
nes en un mismo proceso, el propio pre-
cepto deja a salvo la posibilidad de acu- En la sentencia, si el juez considera
mular a la accin que pretende la decla- que ha existido un despido, debe califi-
racin de nulidad del despido por lesin carlo como procedente, improcedente o
de derechos fundamentales, otra accin nulo.
en la se pretenda una indemnizacin por
daos morales o materiales basada en El despido es procedente cuando se
esa lesin de derechos fundamentales hayan acreditado los hechos expresados
sufrida por el trabajador. Adems, por en la carta de despido como justificativos
imperativo del artculo 32 de aquella Ley, del mismo y tales hechos tengan, con
cuando se planteen la accin de extin- arreglo a la ley, fuerza suficiente para
cin del contrato de trabajo por voluntad motivar la decisin de despido.
del trabajador (artculo 50 del Estatuto
de los Trabajadores) y la de despido, am- En otro caso, as como en las situa-
bas deben acumularse. ciones en que no se observen las formali-
dades que la ley impone para adoptar y
Igualmente, la jurisprudencia -argu- notificar la decisin del despido, ste de-
mentando bien que no nos hallamos an- be ser calificado de improcedente.
te una acumulacin de acciones, sino de
cuestiones previas, o bien que se produ- El despido es nulo: a) cuando tiene
ciran efectos contrarios a la tutela judi- como mvil alguna de las causas de dis-
cial efectiva o al principio de economa criminacin previstas en la Constitucin;
procesal- acepta que en el procedimien- b) cuando se produce con violacin de

80 CISS
A CCIN DE ENRIQUECIMIENTO

los derechos fundamentales y libertades causas objetivas, cuestin que se trata en


pblicas; y c) cuando se produce durante la voz dedicada el "despido objetivo".
alguna de las situaciones suspensin del
contrato de trabajo o de reduccin de la ALFONSO BARRADA FERREIRS
jornada laboral por embarazo, materni-
dad, paternidad, adopcin, lactancia, vio- Vase tambin: "Despido objetivo" y "Salarios de
lencia de gnero, etc. a las que se refiere tramitacin".
el artculo 55.5 del Estatuto de los Traba-
jadores.
ACCIN DE
Segn sea la calificacin del despido
que el juez realice en la sentencia, le co-
ENRIQUECIMIENTO
rrespondern unas determinadas conse-
cuencias; as: Enrichment action

- I. EL ENRIQUECIMIENTO SIN CAUSA:


Si se estima que el despido es proce-
PLANTEAMIENTO INTRODUCTORIO II. LA
dente, se convalida la extincin del ACCIN DE ENRIQUECIMIENTO SIN CAUSA 1.
contrato de trabajo adoptada por el Introduccin 2. Definicin de la accin 3.
empresario y, tratndose de un des- Carcter independiente 4. Subsidiariedad III.
pido disciplinario, el trabajador no PRESUPUESTO DE LA ACCIN 1.
tendr derecho a percibir ninguna Enriquecimiento 2. Falta de causa
indemnizacin ni salarios de tramita-
cin. I. EL ENRIQUECIMIENTO SIN
CAUSA: PLANTEAMIENTO
- Si se estima que el despido es impro- INTRODUCTORIO
cedente, el empresario podr optar
entre readmitir al trabajador o in- Como seala lvarez-Caperochipi,
demnizarle a razn de 45 das de sa- "vivir honestamente", "no daar a na-
lario por ao de servicio y, en cual- die", "dar a cada uno lo suyo", son los
quiera de los dos casos, debe abo- tres pilares centrales de nuestra concep-
narle los salarios de tramitacin, es cin jurdica, y una de las facetas de
decir, los dejados de percibir por el "dar a cada uno lo suyo" es "no enri-
trabajador desde el despido hasta la quecerse torticeramente a costa del
sentencia (estos salarios de tramita- otro". Para este autor, a lo largo de la his-
cin pueden ser limitados siempre toria, en los diferentes ordenamientos ju-
que el empresario cumpla determi- rdicos, se han barajado nociones distin-
nados requisitos, que se estudian en tas de enriquecimiento injusto, siendo
la voz correspondiente a "salarios de considerado mayoritariamente como
tramitacin"). principio general del Derecho, pero tam-
bin, fundamento y desarrollo expansivo
- Si se estima que el despido es nulo, de la doctrina de los cuasi-contratos, ac-
se producir la readmisin inmediata cin subsidiaria y accin fundada en la
del trabajador con el abono de los dinmica de la causa.
salarios dejados de percibir.
Dado que el Cdigo Civil no recoge
Estas son las consecuencias legal- expresamente ni la accin de enriqueci-
mente previstas para el despido discipli- miento sin causa, ni el principio general
nario y pueden verse modificadas en el que la fundamenta, ha sido la Jurispru-
caso de que se trate de un despido por dencia la que se ha encargado de cons-

CISS 81
A CCIN DE ENRIQUECIMIENTO

truir de forma terica y dogmtica esta Finalmente, la doctrina actual, de la


institucin. que es ejemplo la reciente Sentencia de
6 de febrero de 2006, concibe el enrique-
En las primeras dcadas del siglo XX, cimiento sin causa o injusto como "prin-
se estructura el enriquecimiento injusto cipio general del Derecho proveniente
como principio general, regla tica cuya del Derecho romano (dos textos de
aplicacin quedaba a la intuicin de los Pomponio incluidos en el Digesto), re-
jueces. Se consideraba que el enriqueci- cogido en Las Partidas (7.34.17) y desa-
miento es injusto cuando se obtiene por rrollado por copiosa jurisprudencia.
medios ilcitos, reprobados o inmorales, Las sentencias de, entre otras, 23 de
cuya prueba debe acreditar quien pro- marzo de 1992, 8 de junio de 1995, 7 de
mueve la accin. febrero de 1997 y 31 de octubre de 2001,
destacan la idea de que los hechos, no
A partir de la Guerra Civil, y en con-
ilcitos, que provoquen un enriqueci-
creto, a partir de la Sentencia de 12 de
miento sin causa de una persona y el
enero de 1943, se asienta el criterio de
empobrecimiento de otra, dan lugar a
que, no basta invocar el principio a mo-
la obligacin de reparar el perjuicio; la
do de regla general y abstracta, sino que
esencia, es, pues, la atribucin patrimo-
"es preciso demostrar y justificar en cada
nial sin causa, por lo que el enriqueci-
caso la procedencia concreta de la accin
de enriquecimiento, en relacin con las do sin causa debe restituir al empobre-
particularidades que presente el respecti- cido aquello en que se enriqueci, y as
vo desplazamiento patrimonial y con los lo expresan las recientes sentencias, en-
elementos y requisitos que ha de reunir tre otras muchas anteriores, de 31 de
la nocin de enriquecimiento sin causa, octubre de 2001 y 8 de julio de 2003".
que ha de ser un saludable postulado de
En consecuencia, no slo se recono-
equidad y justicia y no un motivo de gra-
ce su esencia de principio general del
ve perturbacin y trastorno en la seguri-
Derecho, integrado en el sistema de
dad de las relaciones jurdicas". En la
fuentes del ordenamiento jurdico espa-
Sentencia de 2 de julio de 1946 se apunta
la cuestin de la subsidiariedad de la ac- ol de conformidad con lo previsto en el
cin, que surge como caracterstica defi- artculo 1.1 del Cdigo Civil, con aplica-
nidora de la misma, as como la cuestin cin directa en defecto de ley y costum-
del empleo de medios reprobables para bre, "sin perjuicio de su carcter informa-
su obtencin, que ya vena siendo exigi- dor del ordenamiento jurdico", sino que
do por la jurisprudencia anterior a la la jurisprudencia actual refuerza la idea
Guerra Civil, convirtindose la accin de de que el enriquecimiento es una accin
enriquecimiento en una accin de equi- concreta, independiente de otras, funda-
dad. mentada nicamente en dos elementos:
primero, enriquecimiento de una perso-
La Sentencia de 12 de abril de 1955 na, con correlativo empobrecimiento de
rompe con la idea de que la accin de otra, estando ambos fenmenos vincula-
enriquecimiento es subsidiaria de otras, dos causalmente y, segundo, ausencia de
en concreto de la accin por culpa aqui- causa justificadora. Por tanto, no se pre-
liana. Se configura entonces como accin cisa la buena o mala fe en la obtencin
plenamente independiente, que no pre- de la ventaja, destacndose adems que
cisa la concurrencia de buena o mala fe el enriquecimiento no es injusto si est
en la adquisicin patrimonial, y se elimi- amparado por ley, o por contrato vlido
na su naturaleza subsidiaria. o sentencia judicial.

82 CISS
A CCIN DE ENRIQUECIMIENTO

II. LA ACCIN DE por su naturaleza y finalidad (Senten-


ENRIQUECIMIENTO SIN CAUSA cias de 5 de octubre de 1985 -de singu-
lar observancia para la cuestin trata-
1. Introduccin da- y 25 de abril de 2000), pues mien-
tras que la accin indemnizatoria es
De lo expuesto hasta ahora puede resarcitoria o recuperatoria, en cambio
colegirse que el concepto "enriqueci- la accin de enriquecimiento sin causa
miento injusto" no es unvoco, al coexis- es, teleolgicamente, restitutoria o recu-
tir en l una dualidad de funcionalidades. peratoria, siendo evidente la diferencia
En efecto, como se anticip, es entendi- entre sus elementos estructurales, pues
do como principio general del Derecho, si en la primera son consustanciales el
pero tambin como accin concreta, dolo o culpa y el dao, en la segunda
condictio o accin de enriquecimiento resaltan el binomio enriquecimiento-
sin causa. Es decir, la figura que ahora empobrecimiento (que configura su tra-
analizamos no se ha quedado en mera duccin econmica) y la falta de causa
regla, que proscribe enriquecimientos (de "base" o "razn"), como concepto -
torticeros, pues la misma Jurisprudencia jurdico- vlvula para determinar la
ha construido tambin la teora de la ac- injusticia de la atribucin patrimo-
cin (o excepcin) de enriquecimiento nial".
sin causa, delimitndola, no sin dificulta-
des, como accin concreta e indepen- 4. Subsidiariedad
diente, diferente del principio general
antes apuntado. En cuanto a la tradicional discusin
sobre su carcter subsidiario, carcter
2. Definicin de la accin que fue afirmado en el primer tercio del
siglo pasado, pero eliminado despus -
La accin de enriquecimiento sin Sentencias de 19 de mayo de 1993 y 14
causa se define como accin que obliga a de diciembre de 1994-, la Jurisprudencia
restituir los enriquecimientos adquiridos ms reciente se decanta de nuevo por la
de forma injusta, sin causa que lo justifi- nota de la subsidiariedad de la accin de
que, sobre la base de que la construccin enriquecimiento, y as lo confirman las
jurisprudencial del enriquecimiento in- sentencias de 19 de mayo y 15 de sep-
justo lo define como la adquisicin de tiembre de 2006 y 31 de enero de 2007,
una ventaja patrimonial con empobreci- afirmndose expresamente en sta lti-
miento de otra parte, con relacin de ma que se trata de una "institucin con-
causalidad entre el enriquecimiento y el cebida en nuestro Derecho como princi-
empobrecimiento y con falta de causa en pio general y, como tal, informador de
tal desplazamiento patrimonial. las normas legales (especialmente, el
cobro de lo indebido y la gestin de ne-
3. Carcter independiente gocios ajenos); se aplica directamente a
un caso concreto subsidiariamente; es
La Jurisprudencia se esfuerza en dis- decir, si el supuesto se apoya en otra
tinguirla de la accin de indemnizacin institucin, no puede alegarse este prin-
de daos y perjuicios, y as, la Sentencia cipio: aqulla tendr sus respectivas ac-
de 21 de febrero de 2003, con cita de ciones, sta la tiene a falta de acciones
otras, descarta la posibilidad de que, especficas".
ejercitada aquella, pueda el tribunal "iu-
ra novit curia" examinar la accin de en- En conclusin, desde el punto de vis-
riquecimiento, en la medida que son ta procesal es una accin subsidiaria,
"dos acciones notablemente distintas aplicable ante la inexistencia de otra para

CISS 83
A CCIN DE ENRIQUECIMIENTO

remediar el empobrecimiento, pero no b) Caracteres del enriquecimiento


cuando la ley otorga una accin ms es-
pecfica. La idea esencial es que el enriqueci-
miento, la ventaja patrimonial, debe ser
III. PRESUPUESTO DE LA ACCIN apreciable o cuantificable en dinero. La
cuanta debe ser concretada en la de-
Desde un plano estrictamente sus- manda en que se aduce la accin de enri-
tantivo o material, los elementos deter- quecimiento injusto, pues de lo contra-
minantes de la accin son dos: enriqueci- rio ser rechazada.
miento, como ventaja patrimonial, que
adems ha de ser causalmente determi- A la hora de medir ese enriqueci-
nante de un empobrecimiento, y falta de miento, cabe que se utilicen distintos
causa que lo justifique. mdulos, entre los que destacan los si-
guientes:
1. Enriquecimiento
- Ahorro de gastos: suele ser el par-
a) Definicin metro aplicable a la defensa de dere-
Por enriquecimiento podemos en- chos inmateriales, como la propie-
tender cualquier ventaja patrimonial que dad intelectual e industrial, si bien
adquiere una persona, sin un sacrificio puede utilizarse en todos los casos
equivalente, esto es, sin una desventaja en que el derecho para determinar la
para su patrimonio semejante a la ventaja medida del enriquecimiento cualifica
adquirida (por el contrario, cuando uno como cuanta restitutoria el ahorro
compra una cosa, es evidente que incor- de gastos (damnus cesans) experi-
pora a su patrimonio el bien adquirido, mentado por el patrimonio del de-
pero a su vez se ve empobrecido por el mandadado.
precio que paga por dicho bien, no exis- - Actuando en nombre y beneficio
tiendo ni enriquecimiento ni empobreci- propio: cuando alguien, actuando en
miento). beneficio propio y en su propio
Los modos de adquirir una ventaja nombre, produce un provecho o
son muy variados. Nuez Lagos distingue ventaja a un tercero. Dado que no se
principalmente un enriquecimiento posi- empobrece, la doctrina mayoritaria-
tivo y un enriquecimiento negativo. En mente se pronuncia en contra de la
sentido positivo, el enriquecimiento pue- accin de enriquecimiento, pero no
de obtenerse directamente al adquirir es cuestin pacfica pues algn autor
una cosa corporal o un derecho, (que (lvarez-Caperochipi) defiende tam-
puede ser real o de crdito, e incluye el bin en este caso la subsistencia de
goce y disfrute del mismo), incluso con la accin de enriquecimiento contra
la disminucin del pasivo, o indirecta- el favorecido cuando la mejora fuera
mente, con el aumento de valor de un calificable de necesaria, en funcin
bien adquirido (lucro emergente), inclu- de los gastos o desembolsos que se
yendo las ventajas que proporcionan al le han ahorrado (que seran lo que
adquirente del bien hacer suyas las mejo- se tendra en cuenta a la hora de
ras y accesiones; en sentido negativo, no cuantificarlo). Sera el caso del pro-
empobrecindose, por ejemplo, no su- pietario de un hotel ubicado en una
friendo un dao (dao cesante) cuando montaa que, en beneficio propio,
la ventaja consiste en el no padecimiento construye un dique que libra al pue-
de una obligacin o carga a la que un pa- blo de una riada o alud. No as cuan-
trimonio estaba adscrito. do la mejora proporcionada, lejos de

84 CISS
A CCIN DE ENRIQUECIMIENTO

ser necesaria, es meramente til. Pa- nucin del mismo, en relacin al de-
ra Carrasco Perera, el derecho a ser mandado; un empobrecimiento del ac-
reembolsado por la ventaja concedi- tor representado por un dao positivo o
da slo se tiene si el beneficio se por un lucro frustrado; y la inexistencia
aprovecha de ella, incorporndola a de justa causa, entendindose como tal,
su patrimonio, pero no cuando el ac- aquella situacin jurdica que autorice
cipiente no puede o no quiere utili- al beneficiario de un bien a recibirle,
zarla. sea porque exista una expresa disposi-
cin legal en ese sentido, o sea, porque
c) Vnculo de conexin con el empobre- se ha dado un negocio jurdico vlido y
cimiento eficaz".
Enriquecimiento y empobrecimiento La justificacin (justa causa) de las
son dos caras de la misma moneda. Por atribuciones patrimoniales no es sino la
eso, la correlatividad entre enriqueci- existencia de ttulo vlido y legitimador
miento y empobrecimiento viene siendo de las mismas. Y ese ttulo puede consis-
exigida por la Jurisprudencia, entendin- tir en una voluntad transmisiva vlida se-
dose adems que slo cabe atender a la gn los requisitos del ordenamiento (ne-
situacin que persista al tiempo de inter- gocio jurdico como causa), o bien, en
ponerse la demanda. una norma jurdica que imponga una
transmisin en funcin de principios de
Doctrina y Jurisprudencia hablan de justicia y seguridad (ley como causa). En
la necesidad de vnculo causal o nexo de cualquier caso, la falta de ley, o negocio
causalidad entre enriquecimiento y em- jurdico legitimador de la ventaja adquiri-
pobrecimiento, como presupuesto de la da conduce a la no justificacin de la
accin. No obstante, algn sector doctri- misma.
nal (lvarez-Caperochipi, Rouast) critica
la excesiva importancia que se otorga a La doctrina cientfica suele oscilar en-
ese vnculo de causalidad, ms propio, tre dos posturas en torno a qu ha de en-
sealan, de concepciones de enriqueci- tenderse por ausencia de causa:
miento injusto cercanas a la accin resti-
tutoria o indemnizatoria de los daos y
a) Un sector doctrinal defiende que la
perjuicios, y por tanto, ms prximas a
falta de causa es la ausencia de ttulo
ideas de culpa, que sin embargo, son hoy
para retener. Ttulo para retener
ajenas a la accin de enriquecimiento sin
puede ser un negocio jurdico vlido
causa.
y eficaz entre ellos, o una expresa
disposicin legal que as lo establez-
2. Falta de causa
ca.
El enriquecimiento es injusto en la
medida que la adquisicin patrimonial b) Otro sector sostiene que el concepto
carece de justificacin (causa). La ausen- de causa debe considerarse como
cia de justa causa es pues, uno de los una concrecin de los criterios de
presupuestos de la accin de enriqueci- cambio, es decir, como una contra-
miento. partida. Segn esta tesis, hay causa
cuando hay contrapartida, y falta la
Examinado la Jurisprudencia, dice la causa cuando la contrapartida no
Sentencia de 21 de marzo de 2006, que existe. Dado que la causa de la atri-
la accin requiere "que exista un au- bucin patrimonial puede ser la ley o
mento del patrimonio o, una no dismi- un negocio jurdico, para estos auto-

CISS 85
A CCIN DE MEJORA

res, las ventajas que resultan ampara- Ahora bien, una cosa es que en el
das en precepto legal no pueden ca- mbito de la autonoma negocial
lificarse nunca de injustificadas, y puedan pactarse prestaciones origi-
con respecto a las que tienen su cau- nariamente no equivalentes, sin que
sa en un negocio jurdico, la justifica- ello de lugar a la revisin de la fuerza
cin estar en la liberalidad del em- obligatoria de lo pactado, y cosa dis-
pobrecido (que acepta sacrificar su tinta es que el desequilibrio aparezca
patrimonio en beneficio de otro) o o sobrevenga durante el desenvolvi-
en la contraprestacin equivalente miento de la relacin contractual,
que se percibe por este, llegando a la pues en ese caso existen institucio-
conclusin de que slo sern justifi- nes, como la clasula rebus sic stan-
cados los enriquecimientos que no
tibus, que permiten modificar judi-
respondan a esa liberalidad del em-
cialmente lo pactado, lo que es posi-
pobrecido (se produce un menosca-
bo en su patrimonio que no respon- ble en los contratos de tracto sucesi-
de a un nimo de liberalidad) o que vo o ejecucin diferida y siempre y
carezcan de contravencin a cargo cuando las partes no previeron ni
del enriquecido, o cuando la contra- debieron prever la alteracin de las
prestacin a cargo de ste no sea circunstancias.
equivalente a la prestacin del em- JOS CARLOS LPEZ MARTNEZ
pobrecido (siendo as superior el sa-
crificio experimentado por el empo-
brecido en su patrimonio que la ven-
taja recibida a cambio).
ACCIN DE MEJORA
A esta corriente se le puede criticar Improvement action
que en nuestro derecho rige el prin-
cipio de la autonoma de la voluntad I. CONCEPTO II. GESTIN DE ACCIONES DE
contractual, lo que da pie a que pue- MEJORA
da existir un desequilibrio de presta-
ciones y en cambio, no ser injusto el I. CONCEPTO
enriquecimiento. Si las partes deci-
den libremente convenir un cambio En el mbito de la gestin de la cali-
de prestaciones no equivalentes, dad, tanto en sistemas de normativa in-
(por ejemplo, valor de la cosa muy ternacional ISO como en otros modelos
superior al precio) debe respetarse -el de la Fundacin Europea para la ca-
su decisin ("pacta sunt servanda"), lidad, conocido por sus siglas EFQM-, se
y entenderse que la parte desfavore-
busca la mejora continua del sistema de
cida por el intercambio (que incor-
gestin de la calidad. Una de las metodo-
pora a su patrimonio un bien o dere-
cho de menor valor al que tena el logas para lograr esa mejora consiste en
que sali del mismo) lo hizo a sa- disear medidas o acciones concretas
biendas, consciente, libre y volunta- mediante las cuales se pueda contribuir a
riamente. Entender lo contrario su- una mejora en un rea especfica ante
pondra que habra que revisar los una determinada cuestin o un conjunto
contratos cuando la prestacin fuera de ellas. En este mbito son particular-
no equivalente a la contraria, inva- mente relevantes la norma internacional
diendo la fuerza obligatoria de los ISO 9001, para el sistema de gestin de
contratos al socaire de la institucin la calidad, y la norma internacional ISO
que proscribe el enriquecimiento in- 14001, de sistemas de gestin medioam-
justo, lo que resulta desmedido. bientales.

86 CISS
A CCIN DE MEJORA

Una accin de mejora puede definir- del desarrollo, por lo que tiene un enfo-
se como aquella medida o conjunto de que de permanencia. Se implementa cara
ellas que se toman con el fin de optimi- al inmediato futuro, normalmente con vi-
zar los rendimientos de los procesos de sin y perspectiva a la consecucin de lo-
la organizacin en el mbito oportuno gros a corto plazo.
(de calidad, medioambiente, etc.).
II. GESTIN DE ACCIONES DE
Tambin puede asegurarse que es un MEJORA
proceso de actuacin que se disea y
aplica como resultante de un anlisis de La Norma ISO 9000:2005 determina
la situacin, del entorno, de las tenden- las acciones de mejora como "acciones
cias y de la coherencia de todo el conjun- continuadas en el desarrollo normal de
to, con las metas y objetivos perseguidos la empresa para contribuir" a la "mejora
por la organizacin. Este proceso de di- continua". Asimismo explicita que "el ob-
seo e implantacin se activa tras haber
jetivo de la mejora continua del sistema
identificado situaciones "potencialmente
de gestin de la calidad es incrementar
susceptibles de presentar resultados ms
la probabilidad de aumentar la satis-
positivos" o que contribuyan en mayor
faccin de los clientes y de otras partes
medida en beneficio de la organizacin y
partes interesadas. interesadas".

Las acciones de mejora no tienen por La norma indica, entre otras anota-
qu obedecer exclusivamente a la resolu- ciones, acciones destinadas a la mejora y,
cin de una situacin negativa, sino que a su vez, sintetiza el proceso de anlisis,
pueden perseguir otras consecuencias definicin, implantacin, seguimiento y
positivas, adems de las que ya sean con- control, validacin y aseguramiento de
sideradas como adecuadas. En este senti- las acciones de mejora. Indica las si-
do, la norma ISO 9001:2008 recuerda guientes fases para su diseo, implanta-
que "se puede lograr el xito implemen- cin y desarrollo:
tando y manteniendo un sistema de ges-
tin que est diseado para mejorar "anlisis y evaluacin de la situa-
continuamente su desempeo mediante cin existente para identificar
la consideracin de las necesidades de reas para la mejora
todas las partes interesadas", y es en ese el establecimiento de los objetivos
mismo enfoque y bajo el mismo concep-
para la mejora
to donde se incardinan las acciones de
mejora que contribuyan tambin "para la bsqueda de posibles soluciones
mantener y mejorar un sistema de ges- para lograr los objetivos
tin de la calidad ya existente".
la evaluacin de dichas soluciones
La accin de mejora es una de las ac- y su seleccin
ciones que compete decidir a la direc-
la implementacin de la solucin
cin general de la organizacin para me-
seleccionada
jorar el sistema de gestin. Interacta
complementndose con la "accin co- la medicin, verificacin, anlisis y
rrectiva" y la "accin preventiva". evaluacin de los resultados de la
implementacin para determinar
En el caso de la accin de mejora, su que se han alcanzado los objetivos
matiz temporal persigue la persistencia y
perdurabilidad de las acciones a lo largo la formalizacin de los cambios"

CISS 87
A CCIN DE RECLAMACIN DE CANTIDAD

En la norma se reitera que, sin dejar LO ESENCIAL SOBRE


esttico el proceso, en la mejora "los re- ACCIN DE MEJORA
sultados se revisan, cuando es necesa-
rio, para determinar oportunidades Documentacin
adicionales de mejora. De esta manera,
la mejora es una actividad continua. ISO 9000: 2005 Sistemas de gestin
La informacin proveniente de los de la calidad . Fundamentos y voca-
clientes y otras partes interesadas, las bulario.
auditoras y la revisin del sistema de ISO 9001: 2008 Sistemas de gestin
gestin de la calidad pueden, asimismo, de la calidad. Requisitos.
utilizarse para identificar oportunida- ISO 14001: 2004 Sistemas de gestin
des para la mejora". ambiental. Requisitos con orienta-
cin para su uso.
El desarrollo de la gestin cotidiana ISO 19011: 2002 Directrices para la
del sistema de gestin de la calidad, des- auditora de los sistemas de gestin
pus de detectar una no conformidad, es de la calidad y/o ambiental.
solucionarla mediante una accin correc-
tora (correctiva) y disear acciones pre-
ventivas que eviten que se puedan volver ACCIN DE
a presentar. Estas acciones preventivas
pueden dar lugar al nacimiento de una o
RECLAMACIN
varias acciones de mejora (la principal di- DE CANTIDAD
ferencia, en el caso de que una accin
preventiva se transforme en otra de me-
jora, ser su mbito temporal, ya que la Amount of money claim
accin preventiva persigue una efectivi- I. INTRODUCCIN II. OBJETO DE LA
dad a ms corto plazo que la accin de RECLAMACIN: OBLIGACIONES PECUNIARIAS
mejora, que adems persigue su perdu- 1. Concepto y mbito 2. Clases 3. Los intereses
rabilidad y asentamiento definitivo en el III. CAUCE PROCESAL PARA SU EJERCICIO
sistema).
I. INTRODUCCIN
En la activacin de las acciones de
mejora habitualmente se encuentra ma- Entendiendo la accin, no en el sen-
yor intensidad tras procesos de gestin tido que propugna la tesis abstracta, -que
concretos. Los principales son la retroali- la identifica con el derecho a acceder a la
mentacin de la planificacin del siste- jurisdiccin-, sino como objeto del pro-
ma, la revisin del sistema de gestin por ceso, esto es, como pretensin, -sentido
parte de la direccin y la realizacin de acogido por la propia Ley de Enjuicia-
auditoras, tanto internas como externas. miento Civil 1/2000 de 7 de Enero cuan-
Estos tres momentos son los que nor- do plasma en su artculo 5 las distintas
malmente coinciden, en mayor medida clases de tutela jurdica que se puede
con el diseo e implantacin de acciones pretender del rgano judicial en un pro-
de mejora dentro de las organizaciones, ceso civil-, resulta que se denomina ac-
ya se trate de sistemas de gestin de la cin de reclamacin de cantidad a un ti-
calidad o de medio ambiente. po de pretensin de condena, dirigida,
como indica su propio nombre, a recla-
C. JAVIER HERNANDO FREILE mar del demandado el cumplimiento de
una obligacin de dar, consistente en la
Vase tambin: "Accin correctiva"; "Accin pre- entrega de cantidad de dinero determi-
ventiva" y "Mejora continua". nada.

88 CISS
A CCIN DE RECLAMACIN DE CANTIDAD

El artculo 5 de la ley procesal civil tutela que pueden obtenerse en el orden


clasifica las acciones o pretensiones aten- civil, y por tanto, pudiendo conformar el
diendo a la clase de tutela que se pide al objeto de un proceso civil, no es una
rgano judicial, en correspondencia con pretensin exclusiva de este orden, pues
la tradicional distincin entre acciones o tambin se puede promover accin de
pretensiones de cognicin, cautelares y reclamacin de cantidad en un proceso
de ejecucin, que, a su vez, engloba den- laboral, o incluso, en sede penal, aun-
tro de las primeras las acciones mera- que, eso s, a los efectos de depurar la
mente declarativas, las constitutivas y las responsabilidad civil ligada a un ilcito
de condena. Puesto que, segn la propia penal.
ley, la tutela que se puede imprecar de
los Tribunales comprende la condena a Por otra parte, dado que la accin de
una determinada prestacin, cuando esa reclamacin de cantidad presupone la
prestacin se concreta en la entrega de existencia de una relacin obligatoria en-
una suma determinada de dinero esta- tre actor y demandado, que convierta al
mos ante la accin o pretensin de recla- primero en titular de un crdito sobre el
macin de cantidad. segundo, es preciso, en cuanto al posible
origen o fuente de tal vnculo, estar a lo
La pretensin de reclamacin de can- sealado en el artculo 1089 del Cdigo
tidad es pues una pretensin de cogni- Civil, que expresamente dispone que "las
cin que, a diferencia de las meramente obligaciones nacen de la Ley, de los
declarativas, no se satisface con la decla- contratos y cuasicontratos, y de los ac-
racin del derecho del actor que estaba
tos y omisiones ilcitos o en los que in-
siendo discutido, sino que obliga adems
tervenga cualquier gnero de culpa o
al rgano judicial a que declare el deber
negligencia". La conclusin es obvia: la
del demandado de cumplir la prestacin
obligacin de pagar una cantidad deter-
debida. En la accin de reclamacin de
minada de dinero puede tener su origen
cantidad, -que presupone que el actor es
titular de un derecho de crdito dinera- en la Ley (por ejemplo, una prestacin
rio, al que se corresponde la correlativa de alimentos), en un contrato (verbigra-
obligacin a cargo del deudor de pagar cia, contrato de compraventa, que obliga
una suma determinada de dinero-, si lle- a pagar el precio al comprador), en un
gado el momento de que la deuda es exi- cuasicontrato (restitucin de lo indebida-
gible el deudor no cumple, el acreedor mente cobrado), en un acto u omisin
puede, con la accin de reclamacin de ilcito (responsabilidad civil derivada de
cantidad, no slo obtener del rgano ju- un delito o falta, como sera el caso del
dicial un pronunciamiento que afirme la valor de unas gafas que se hayan roto a
existencia y titularidad del crdito a favor resultas de una agresin tipificada como
del actor, -efecto propio de una accin delito o falta de lesiones), o de un acto u
meramente declarativa-, sino adems un omisin en que intervenga cualquier g-
pronunciamiento en el que se reconozca nero de culpa o negligencia (responsabi-
que el demandado tiene el deber de pa- lidad civil extracontractual por daos
gar la deuda. Adems, si an as el deu- ocasionados a terceros, por ejemplo, la
dor no cumple, la sentencia, como ttulo que corresponde al dueo de la finca por
de condena, faculta al actor para iniciar la los producidos por la cada de una mace-
va ejecutiva y pedir que se imponga al ta desde su terraza).
deudor el cumplimiento forzoso.
En justa correspondencia con el di-
La pretensin de reclamacin de can- verso origen que puede tener la obliga-
tidad, siendo una de las modalidades de cin de pagar una suma determinada de

CISS 89
A CCIN DE RECLAMACIN DE CANTIDAD

dinero, su rgimen tambin variar, pues Son varias las razones por las cuales
si la obligacin surge de un contrato, se se trata de una modalidad obligatoria
estar a lo pactado por los contratantes harto frecuente:
en el marco de la autonoma de la volun-
tad contractual. Pero si la obligacin es a) En primer lugar, porque muchos ti-
legal, entonces se debe estar a lo precep- pos contractuales (los contratos son
tuado en la norma. Por esta razn algu- fuente de obligaciones segn el art-
nos autores como Mndez y Vilalta, afir- culo 1089 del Cdigo Civil) contem-
man que es inabarcable analizar todas y plan como objeto del contrato al me-
cada una de las obligaciones consistentes nos una prestacin en dinero. As
en la entrega de una cantidad de dinero, acontece con el deber del compra-
ya que "stas pueden surgir de mltiples dor de pagar el precio en la compra-
relaciones jurdicas, cada una con su venta, en cuanto el artculo 1445
rgimen especfico". obliga a que sea un "precio cierto, en
dinero o signo que lo represente",
II. OBJETO DE LA RECLAMACIN: en el arrendamiento de obras o ser-
OBLIGACIONES PECUNIARIAS vicios, donde una parte se obliga a
ejecutar una obra o a prestar a la otra
Definida la accin de reclamacin de un servicio, "por precio cierto", se-
cantidad como pretensin de condena, gn el artculo 1544 del Cdigo Civil,
dirigida a reclamar del demandado el o en el contrato de prstamo de di-
cumplimiento de una obligacin de nero, en el que, a tenor del artculo
dar, consistente en la entrega de canti- 1740 del Cdigo Civil y concordan-
dad de dinero determinada, resulta por tes, una de las partes entrega a la
tanto que estamos ante una de las accio- otra dinero, "a cambio de devolver
nes ms frecuentes, toda vez que posibi- otro tanto de la misma especie y ca-
lita el cobro por parte del acreedor de lidad".
crdito dinerario vinculado a una obliga-
b) En segundo lugar, porque la respon-
cin pecuniaria, ya sea como consecuen-
cia de la sentencia de condena que pone sabilidad civil origina un deber de re-
fin al proceso declarativo -si el deudor paracin pecuniaria (indemnizacin
decide cumplir voluntariamente el fallo en dinero) de los daos y perjuicios
condenatorio-, o a resultas de la ejecu- ocasionados, y ello tanto si nos refe-
cin forzosa a que se haya acudido con rimos a la responsabilidad contra-
ese ttulo de condena -si el deudor con- ctual, derivada del incumplimiento
denado no pag voluntariamente-. Por lo de una obligacin que forma parte
expuesto, es preciso saber a qu nos re- de un contrato (artculo 1101 del C-
ferimos con el trmino obligacin pecu- digo Civil) como cuando nos encon-
niaria. tramos en sede de responsabilidad
extracontractual, (artculos 1902 y si-
1. Concepto y mbito guientes) en la medida que la res-
ponsabilidad a que da lugar cual-
Las obligaciones pecuniarias son quier accin u omisin culpable o
obligaciones de dar o entregar cosa de- negligente, que pueda ser vinculada
terminada, cuyo objeto es una cantidad causalmente a un dao obliga al res-
dineraria, entendiendo por dinero una ponsable a resarcirlo por va indem-
unidad de curso legal. Como especie nizatoria. Por tanto, siguiendo a
dentro de las obligaciones de dar, les es Mendez-Vilalta, "ya sea fruto de la
de aplicacin todo lo que se prev en el materializacin y cumplimiento de
Cdigo Civil en torno a aquellas. un contrato o como consecuencia

90 CISS
A CCIN DE RECLAMACIN DE CANTIDAD

de una reclamacin por responsa- esto de que la obligacin principal resul-


bilidad extracontractual o por in- te infringida (responsabilidad contra-
cumplimiento de las obligaciones ctual) o que se haya ocasionado un dao
contradas, lo cierto es que cada por una accin u omisin culposa o ne-
vez son ms frecuentes en el trfico gligente (extracontractual). En cualquier
jurdico las reclamaciones dinera- caso, el deber de indemnizar en que se
rias o de cantidad". traduce la obligacin pecuniaria com-
prende, no slo el valor de la prdida
2. Clases (dao emergente) sino tambin el de la
Dentro de las obligaciones pecunia- ganancia que se haya dejado de obtener
rias, es tradicional la distincin doctrinal (lucro cesante).
entre deudas de dinero y deudas de va-
lor. En ambas modalidades, la deuda 3. Los intereses
consiste en la entrega de una cantidad de El concepto de inters est tambin
dinero; sin embargo, mientras en las muy relacionado con el pago de deudas
deudas de dinero, esa cantidad se ha de- pecuniarias y, en consecuencia, con el
terminado con precisin al constituirse la objeto de la reclamacin pues cuando se
obligacin, en las de valor no se fija antes ejercita una accin de reclamacin de
sino que se fija con posterioridad, con cantidad suele pedirse al mismo tiempo
referencia a determinados criterios o me- que el pronunciamiento condenatorio
didas de valor. Tan slo cuando la deuda comprenda tambin los intereses.
de valor se convierte en deuda de dine-
ro, resultar lquida y exigible. Segn el Ahora bien, este trmino engloba su-
profesor Puig Brutau, "en la deuda de puestos diversos:
valor el dinero no es propiamente el ob-
jeto de la prestacin, sino el medio con - intereses remuneratorios, retributi-
el que se tratar de lograr el resarci- vos o compensatorios:
miento de otro valor".
Partiendo de la idea de que las deu-
Atendiendo a su origen, es posible das de dinero generan o pueden ge-
distinguir -como se dijo en el epgrafe nerar frutos, los intereses remunera-
anterior- entre obligaciones pecuniarias torios no son otra cosa que los frutos
derivadas directamente de un contrato de ese capital que conforma la deuda
(pago del precio) y otras que son conse- dineraria principal. Como antes diji-
cuencia de la responsabilidad civil con- mos, las obligaciones dinerarias se ri-
tractual o extracontractual en que se ha- gen tambin por lo que el Cdigo ci-
ya podido incurrir. En el primer caso, la vil dispone con carcter general para
prestacin consistente en la entrega de las obligaciones de dar o entregar
una cantidad de dinero es el objeto mis- una cosa, de tal modo que, si el deu-
mo de la obligacin, (en la compraventa, dor obligado a entregar la cosa, asu-
el objeto del contrato para el comprador me tambin la obligacin accesoria
es la cosa, pero para el vendedor, el obje- de entregar con ella los frutos (art-
to es el precio que se obliga a satisfacer culo 1095 del Cdigo Civil), cuando
aquel). En los supuestos de responsabili- de una obligacin dineraria se trata,
dad civil por daos y perjuicios, en cam- esos frutos son los intereses que se
bio, es evidente que la deuda pecuniaria deben por el simple goce de la suma
es una obligacin secundaria o accesoria de dinero. As, en el caso de un prs-
(Badosa Coll) en tanto que se configura tamo de dinero, a la obligacin prin-
como deber de indemnizar en el supu- cipal, consistente en la devolucin

CISS 91
A CCIN DE RECLAMACIN DE CANTIDAD

del capital del prstamo, le sigue la rimiento o intimacin previa del


accesoria de pagar los intereses que acreedor. Son los siguientes casos:
lo remuneran, siendo la deuda de in-
tereses accesoria de la obligacin de a) Cuando la obligacin o la ley lo
restituir o pagar el capital. Se trata declaren expresamente (esto
por tanto de intereses que tienen su suele ser lo normal en los prsta-
razn de ser en la existencia de la mos, al fijarse contractualmente
propia deuda pecuniaria principal una fecha exacta para que opere
(no en la existencia de responsabili- la restitucin del principal -sea la
dad civil) y que tienen carcter vo- totalidad, o cada una de las par-
luntario, por resultar necesario para tes en que se fraccion el pago
su devengo que tal cosa se haya pac- de la deuda- inicindose el de-
tado expresamente en el contrato vengo de intereses moratorios
(verbigracia, artculo 1755 del Cdi- en caso de retraso).
go Civil), sin perjuicio de que el pa- b) Cuando de su naturaleza o cir-
go voluntario de intereses no pacta- cunstancias resulte que la desig-
dos deja al deudor sin derecho a re- nacin de la poca en que haba
clamarlos o imputarlos al capital (ar- de entregarse la cosa o hacerse
tculo 1756). el servicio fue motivo determi-
nante para establecer la obliga-
Finalmente, por lo que se refiere a la cin (por ejemplo, cuando el di-
figura denominada anatocismo -con- nero se destina a financiar un
sistente en la capitalizacin de inte- negocio que slo puede llevarse
reses o acumulacin de intereses a cabo en una fecha determina-
vencidos y no pagados al capital, de da).
manera que produzcan nuevos inte-
reses-, la doctrina viene admitiendo c) En las obligaciones recprocas,
tanto el anatocismo legal, tras la pro- es decir, en aquellas en que las
cedente reclamacin judicial de inte- dos partes de la relacin contra-
reses (artculo 1109 del Cdigo Civil) ctual se encuentran obligadas
como el que tiene origen convencio- entre s (verbigracia, compraven-
nal, en aplicacin del principio de la ta) desde el momento que uno
autonoma de la voluntad. de los obligados cumple su obli-
gacin, comienza la mora para el
- intereses moratorios: otro.
Estos intereses son consecuencia de En las obligaciones pecuniarias, que
la mora del deudor, entendida como son las que aqu nos ocupan, los intere-
retraso culpable del deudor en el ses moratorios s presentan una naturale-
cumplimiento de su obligacin prin- za indemnizatoria (a diferencia de lo que
cipal, que en las deudas pecuniarias ocurre con los remuneratorios) habida
ser la entrega del capital adeudado. cuenta que el propio artculo 1108 del
Cdigo Civil establece que sustituyan a la
Por regla general, slo incurre en indemnizacin de daos y perjuicios que
mora el deudor desde que el acree- habra de corresponder al acreedor a
dor le exige judicial o extrajudicial- consecuencia del incumplimiento del
mente el cumplimiento (artculo deudor. En concreto, dispone el citado
1100.1). Excepcionalmente, existen precepto que "si la obligacin consistie-
supuestos de mora automtica para re en el pago de una cantidad de dine-
el deudor, que no precisan de reque- ro, y el deudor incurriere en mora, la

92 CISS
A CCIN DE RECLAMACIN DE CANTIDAD

indemnizacin de daos y perjuicios, dad con lo dispuesto en el artculo


no habiendo pacto en contrario, consis- 250.1.8. de la Ley de Enjuiciamiento Civil,
tir en el pago de los intereses conveni- las reclamaciones de alimentos que se
dos, y a falta de convenio, en el inters deban por disposicin legal o por otro t-
legal". tulo se deben tramitar por los cauces del
juicio verbal atendiendo a la materia -ali-
Los intereses moratorios deben ser mentos-, con independencia de que la
solicitados para que se condene a su pa- cuanta de la pensin alimenticia que se
go. reclame pueda exceder de la suma de
3000 euros reservada a ese tipo de pro-
- intereses de mora procesal, sancio- ceso. Del mismo modo, cuando a una ac-
nadores, o punitivos. cin de desahucio por falta de pago o
por expiracin del plazo se acumula una
A ellos se refiere expresamente el ac-
accin de reclamacin de las rentas
tual artculo 576 de la Ley de Enjui-
adeudadas, el juicio ser el verbal por ra-
ciamiento Civil 1/2000 de 7 de Enero,
zn de la materia litigiosa (artculo
cuando dice, en su prrafo primero
250.1.1, desahucio por falta de pago o
que, "desde que fue dictada en pri-
mera instancia, toda sentencia o expiracin del trmino), aunque el im-
resolucin que condene al pago de porte de las rentas adeudadas y exigidas
una cantidad lquida de dinero de- supere la cuanta propia del juicio verbal
terminar, a favor del acreedor, el (artculo 438.3.3, segn redaccin dada
devengo de un inters anual igual por la disposicin adicional 3.6 de la Ley
al del inters legal del dinero incre- 23/2003, de 10 de Julio). La cuanta se fi-
mentado en dos puntos, o el que co- jar segn el inters econmico de la de-
rresponda por pacto de las partes o manda, que se calcular de acuerdo con
por disposicin especial de la ley...". las reglas de determinacin de la cuanta
previstas en el artculo 251, cuya regla 1
Frente al carcter rogado que tienen dispone que cuando se reclame una can-
los intereses moratorios, los procesa- tidad de dinero determinada la cuanta
les, considerados punitivos, sancio- estar determinada por dicha cantidad, y
nadores y que nacen ope legis (esto si falta la determinacin, aun en forma
es, que operan por ministerio de la relativa, la demanda se considerar de
ley), pueden ser otorgados de oficio. cuanta indeterminada.

III. CAUCE PROCESAL PARA SU El juicio monitorio es una modalidad


EJERCICIO procesal especial, al que tambin puede
acudir quien pretenda el pago de una
Las acciones de reclamacin de canti- deuda dineraria, vencida y exigible, de
dad, por regla general, se ventilan por los cantidad determinada que no exceda de
trmites del juicio declarativo que corres- treinta mil euros, siempre y cuando la
ponda atendiendo a la cuanta que se so- deuda se pueda acreditar de alguna de
licita: el verbal para reclamaciones de las formas que se mencionan. Se trata de
cuanta no superior a 3000 euros, y el or- un procedimiento que permite obtener
dinario para todas las dems (artculos una proteccin rpida y eficaz de aque-
249 y 250 de la Ley de Enjuiciamiento Ci- llos crditos que renan la caracterstica
vil). Ahora bien, ello es as siempre que, de aparecer incorporados a un docu-
obviamente, no haya que estar a un pro- mento que, a juicio del tribunal, constitu-
cedimiento determinado por razn de la ya un principio de prueba del derecho
materia pues, por ejemplo, de conformi- del peticionario, permitiendo entonces al

CISS 93
A CCIN DE REPETICIN

acreedor la obtencin de un ttulo ejecu- II. CARACTERSTICAS


tivo, sin la previa tramitacin de un juicio
declarativo (ms complejo, y por tanto, Las causas que dan derecho a la re-
ms largo y costoso). peticin son:

JOS CARLOS LPEZ MARTNEZ 1. Los daos que han sido causados do-
losamente o de mala fe. stos estn
excluidos en todas las modalidades
de seguro
ACCIN DE 2. Conduccin bajo la influencia de be-
REPETICIN bidas alcohlicas o estupefacientes
3. El impago de la prima del seguro,
primera o siguientes
Repetition action
4. Cualquier otro supuesto que pueda
I. CONCEPTO II. CARACTERSTICAS proceder de acuerdo con las leyes

I. CONCEPTO En cuanto al plazo de prescripcin


para la accin de repeticin es de un ao
La accin de repeticin es, si nos ce- desde el da que se efecta el pago al
perjudicado. Dicho plazo se interrumpi-
imos al mbito de los seguros, aqulla
ra por cualquier reclamacin judicial o
que puede llevar a cabo una compaa extrajudicial que pueda realizar la asegu-
aseguradora para recuperar de forma in- radora en defensa de sus intereses.
dependiente y autnoma, sin apoyo con-
tractual, las indemnizaciones pagadas a Por ltimo, cabe destacar la posibili-
los perjudicados en un siniestro. En es- dad que existe de ejercitar la accin de
tos casos, la aseguradora que ha pagado repeticin contra el Consorcio de Com-
la indemnizacin por un siniestro, pese a pensacin de Seguros.
que no existe contrato, o s existe pero
se han dado causas legales o contractua- La disposicin que regula la accin
de repeticin en Espaa es la Ley de Res-
les de exclusin de cobertura, puede re-
ponsabilidad Civil y Seguro en la Circula-
petir contra el conductor del vehculo, el cin de Vehculos a Motor, aprobada a
propietario del vehculo, el asegurado, el travs del Real Decreto Legislativo
tomador del seguro o un tercero respon- 8/2004, de 29 de octubre, que da cumpli-
sable de los daos. miento al mandato dado al Gobierno en
la disposicin final primera de la Ley
Se establece para que el perjudicado 34/2003, de 4 de noviembre de Modifica-
resulte indemne, pagando la aseguradora cin y Adaptacin a la Normativa Comu-
de forma indebida, al no estar soportado nitaria de la Legislacin de Seguros Priva-
por causa contractual alguna dicho pago. dos. En dicha Ley, en el artculo 10 se re-
Por ello, se configura como pago por gula el derecho de repeticin que tienen
obligacin legal en beneficio del perjudi- las aseguradoras de la siguiente forma:
cado, al que no deben afectarle las condi-
ciones establecidas entre el asegurador y "El asegurador, una vez efectuado
el pago de la indemnizacin, podr re-
el asegurado. Aunque de forma inmedia-
petir:
ta al pago, se reequilibra la situacin con-
cedindosele al asegurador el derecho a) Contra el conductor, el propietario
de repeticin. del vehculo causante y el asegura-

94 CISS
A CCIN DECLARATIVA DE DOMINIO

do, si el dao causado fuera debido en la ley", (artculo 348 prrafo primero,
a la conducta dolosa de cualquiera del Cdigo Civil), el ordenamiento jurdi-
de ellos o a la conduccin bajo la co ampara al titular del derecho otorgn-
influencia de bebidas alcohlicas o dole una serie de instrumentos para su
de drogas txicas, estupefacientes o defensa, entre los que indudablemente
sustancias psicotrpicas. se encuentra la accin declarativa de do-
minio.
b) Contra el tercero responsable de los
daos. A pesar de los confusos trminos en
c) Contra el tomador del seguro o ase- que aparece redactado el prrafo segun-
gurado por causas prevista en la do del artculo 348 del Cdigo Civil, del
Ley 50/1980, de 8 de octubre, Con- que no parece a priori que se desprenda
trato de Seguro, y en el propio con- otra accin protectora de la propiedad
trato de seguro. que la reivindicatoria, -dispone literal-
mente que "el propietario tiene accin
d) En cualquier otro supuesto que contra el tenedor y el poseedor de la co-
tambin pudiera proceder tal repe- sa para reivindicarla"- no obstante, se-
ticin con arreglo a las leyes gn el parecer mayoritario, el artculo
La accin de repeticin del asegura- 348.2 del Cdigo Civil no contempla una
dor prescribe por el transcurso del pla- sola accin sino un variado catlogo de
zo de un ao, contado a partir de la fe- acciones para la defensa del derecho de
cha en que hizo el pago al perjudica- propiedad, que se encaminan a la inicial
do". afirmacin del derecho de propiedad, fi-
jar el objeto sobre el que este recae, y ha-
FRANCISCO JAVIER GRAN RICO cer efectivos los derechos de gozar y dis-
poner que constituyen la esencia del do-
minio, eliminando cuantos actos materia-
ACCIN les o jurdicos se realicen en contra la
DECLARATIVA afirmacin del derecho o contra su efec-
tividad prctica. De este modo, prescin-
DE DOMINIO diendo de la literalidad de la norma, ade-
ms de la accin propiamente reivindica-
toria, -de carcter recuperatorio, dirigida
Ownership claim a condenar al poseedor a reintegrar al
I. CONCEPTO Y OBJETO II. REQUISITOS dueo-, en ese elenco de acciones pro-
tectoras se incluyen la accin publiciana,
I. CONCEPTO Y OBJETO la negatoria, y la que aqu nos ocupa, ac-
cin declarativa de dominio, meramente
La accin declarativa de dominio es declarativa, dirigida a proteger el dere-
una de las acciones encaminadas a la sal- cho de propiedad tratando de obtener
vaguarda o proteccin del derecho de una mera declaracin que constate que
propiedad. Conformando el derecho de el derecho pertenece al actor, y acalle al
propiedad un poder jurdico unitario, y mismo tiempo al demandado que hasta
el seoro ms pleno que una persona entonces se atribua, arrogaba o discuta
puede ostentar sobre una cosa, que atri- esa realidad jurdica incierta, pero sin fi-
buye al dominus las facultades de "gozar nalidad recuperatoria de la posesin, no
y disponer de la cosa" a su antojo, "sin dependiendo el xito de la misma de que
ms limitaciones que las establecidas el demandado la tenga en su poder.

CISS 95
A CCIN DECLARATIVA DE DOMINIO

En lnea con lo expuesto anterior- del derecho del actor frente al que lo dis-
mente, la Jurisprudencia ha declarado de cute o se lo atribuye sin ttulo que lo am-
manera reiterada que la accin reivindi- pare, por lo que, al no buscar la recupe-
catoria y la declarativa de dominio son racin de la cosa, no exige que el deman-
las acciones protectoras del derecho do- dado sea poseedor. Si en palabras del
minical por excelencia, sealando la Sala profesor Albaladejo, la accin reivindica-
Primera del Tribunal Supremo que "la toria persigue, primero, que sea declara-
tutela del derecho de propiedad se de- do el derecho de propiedad de quien la
senvuelve y acta especialmente a tra- interpone, y segundo, que en conse-
vs de dos distintas acciones muy enla- cuencia, le sea restituida la cosa sobre la
zadas y frecuentemente confundidas en que aquel recae; la declarativa slo busca
nuestro Derecho, a saber: la clsica y y se satisface con el primer pronuncia-
propia accin reivindicatoria, que sirve miento.
de medio para la proteccin del domi-
nio frente a la privacin o a una deten- En todo caso, lo que s exige la ac-
tacin posesoria, dirigindose funda- cin declarativa de dominio es la existen-
mentalmente a la recuperacin de la cia de una controversia en torno al dere-
posesin, y la accin de mera declara- cho de propiedad. Siguiendo a Gonzlez
cin o constatacin de la propiedad, Poveda, la accin declarativa de dominio
que no exige que el demandado sea po- se encuentra entre las meramente decla-
seedor, y tiene como finalidad la decla- rativas que "no buscan la obtencin ac-
racin de que el actor es propietario de tual del cumplimiento coercitivo del de-
la cosa acallando a la parte contraria recho sino la puesta en claro del mis-
que discute ese derecho o se lo arroga". mo", y como stas se caracteriza por te-
Vemos pues que la doctrina y la jurispru- ner por finalidad nicamente la cesacin
dencia aprecian notables diferencias en- de una situacin jurdica controvertida o
tre ambas habida cuenta que, mientras la que genera inseguridad; por su naturale-
proteccin que dispensa la accin decla- za meramente declarativa, este tipo de
rativa de dominio se obtiene simplemen- pretensiones, admitidas tradicionalmen-
te con un pronunciamiento meramente te por la Jurisprudencia, y ahora regula-
declarativo a favor del actor, que le reco- das expresamente en el Artculo 5.1 de la
nozca como dueo, no precisando para Ley de Enjuiciamiento Civil 1/2000 de 7
su viabilidad que el demandado sea po- de Enero, no intentan la condena del de-
seedor, por el contrario, la accin reivin- mandado sino exclusivamente que se de-
dicatoria, en cuanto accin recuperatoria clare una relacin de derecho puesta en
y de condena, dispensa una proteccin duda o discutida, apareciendo la contro-
ms intensa, que no se satisface tan slo versia como razn de ser de esta accin,
con la mera declaracin de la titularidad pues faltando dicha controversia deter-
del derecho a favor del actor, sino que, al minante de una cierta inseguridad jurdi-
dirigirse contra el demandado poseedor ca, desaparece el inters del demandante
sin ttulo, busca que se le condene a de- en la medida que la accin declarativa s-
volver la cosa a su propietario. Cabe por lo compete a quien tiene inters en tute-
tanto concluir, que la accin reivindicato- lar su derecho frente a una situacin en
ria se utiliza como remedio frente a una que se pone en duda o se disiente del
privacin o detentacin posesoria, al ob- mismo; consecuentemente, cuando el
jeto de recuperar la posesin perdida, y derecho no es discutido, desaparece la
precisa que el demandado sea poseedor, necesidad de promover una accin que
mientras que la declarativa de dominio busca su salvaguarda en situacin de
pretende tan slo afirmar la titularidad conflicto.

96 CISS
A CCIN DECLARATIVA DE DOMINIO

II. REQUISITOS aunque no de forma exhaustiva, en


el artculo 609 del Cdigo Civil (ocu-
Es constante la jurisprudencia que pacin, ley, donacin, sucesin testa-
afirma que la accin declarativa de domi- da e intestada, ciertos contratos se-
nio precisa de la concurrencia de los mis- guidos de tradicin y prescripcin
mos presupuestos que vienen siendo adquisitiva o usucapin). Cuando la
exigibles para la viabilidad de la accin adquisicin de la propiedad fue ori-
reivindicatoria, a excepcin, claro est, ginaria (ocupacin, usucapin) es
del referido a que la cosa est en pose- bastante probar los hechos corres-
sin del demandado, toda vez que, por pondientes; en cambio, cuando la
su naturaleza recuperatoria, este requisi- adquisicin fue derivativa, con la de-
to slo ha de concurrir en el caso de que mostracin de haber adquirido el
la accin ejercitada por el propietario sea dominio en otro tiempo, y la presun-
la reivindicatoria, y no cuando se trata de cin de que no se ha perdido, no
una accin meramente declarativa del queda suficientemente probado tal
derecho. dominio.

Son por tanto requisitos de la accin Sucesin, testada o intestada. Cuan-


declarativa de dominio: do de sucesin testamentaria se tra-
ta, la existencia de testamento no es
a) La existencia de un ttulo de domi- por s sola suficiente para justificar la
nio, que acredite la adquisicin de la adquisicin de bienes determinados
cosa por el actor. por el designado heredero, pues es
preciso que se lleve a cabo la concre-
El actor debe dar cumplida prueba cin de su derecho abstracto sobre
de su dominio, mediante un ttulo bienes determinados de la herencia,
que acredite su propiedad sobre la lo que tiene lugar con la particin y
cosa, o mejor dicho, que justifique ulterior adjudicacin a cada interesa-
su adquisicin. Segn Manresa, la do de los bienes que constituyen su
acreditacin de la condicin de pro- haber hereditario. Slo puede pres-
pietario pasa por probar que ha me- cindirse de la particin en caso de
heredero nico.
diado un hecho jurdico apto para
dar existencia a aquella relacin en- Ttulo y modo. Especialmente im-
tre persona y cosa en que la propie- portante es el hecho de que en nues-
dad consiste y que la persona que tro sistema no baste el titulo para
acciona es aquella que es sujeto de que opere la mutacin jurdico real a
la relacin. favor del adquirente, precisndose,
para adquirir el dominio, la concu-
La Jurisprudencia aclara que "el tr- rrencia adems de modo o tradicin,
mino tcnico ttulo de dominio no que puede ser ficta o simblica, tal
equivale a documento preconstitui- como acontece en la venta de in-
do, sino a la justificacin dominical", muebles con el otorgamiento de es-
por lo que es suficiente acreditar, critura pblica. De lo expuesto resul-
por cualquier medio de prueba ad- ta que la existencia de ttulo, sin tra-
mitido en derecho, un hecho jurdi- dicin, no otorga el dominio ni con-
co apto o idneo para generar la re- secuentemente posibilita el ejercicio
lacin jurdica de propiedad en el ac- de la accin declarativa.
tor, hechos que en nuestro ordena-
miento se denominan "modos de ad- Usucapin. Como el requisito del t-
quirir", y que aparecen enumerados, tulo de dominio no se identifica ne-

CISS 97
A CCIN DORADA

cesariamente con la constancia do-


cumental del hecho generador, si no
ACCIN DORADA
que equivale a prueba de la propie-
dad de la cosa en virtud de causa Golden share
idnea de adquisicin, sin duda, la
usucapin o prescripcin adquisitiva Dentro de las estrategias defensivas
se encuentra dentro de estas. que puede utilizar una empresa para de-
fenderse ante una OPA hostil lanzada por
b) Exacta identificacin de la cosa.
otra empresa, se encuentra la denomina-
Requisito esencial de la accin decla- da "accin dorada".
rativa de dominio, al igual que lo es
Una accin dorada no es otra cosa
de la reivindicatoria, es la identifica-
que una accin, normalmente propiedad
cin de la cosa de manera que no
del Gobierno de un Estado, que permite
deje lugar a dudas la corresponden-
anular el derecho de voto de las acciones
cia entre la descrita en el ttulo domi-
ordinarias de una empresa, en el caso de
nical en que apoya su pretensin el
que en esta ltima se tomen decisiones
demandante y la realidad fsica. En
que van en contra de los intereses estata-
relacin con los bienes inmuebles,
les.
segn tiene dicho la Jurisprudencia,
"la identificacin de la finca ha de Habitualmente, este mecanismo ha
hacerse de forma que no ofrezca sido usado por los gobiernos en relacin
duda cal sea la que se reclama, fi- con las empresas que han sido privatiza-
jando con la debida precisin su
das, y que por tanto, previamente tenan
cabida, situacin y linderos, y de-
capital o control estatal.
mostrando cumplida probanza,
que el predio reclamado es aquel al Este mecanismo comenz a ser usa-
que se refieren los ttulos y dems do en la Gran Bretaa de Margaret That-
medios probatorios en los que el ac- cher, cuando la primera ministra decidi
tor funde su derecho, identificacin realizar un gran programa de privatiza-
que exige un juicio comparativo ciones de las empresas pblicas. La pri-
entre la finca real contemplada y la mera empresa a la que fue aplicada fue a
que consta en los ttulos, lo que co- British Telecom en el ao 1984. Este mo-
mo cuestin de hecho, es de la sobe- delo fue seguido rpidamente por otros
rana apreciacin del Tribunal de pases de la Europa continental y en par-
instancia". ticular por Espaa en los aos noventa,
con las empresas Repsol, Telefnica, En-
La identificacin no queda desvirtua-
desa, Iberia, Argentaria y Tabacalera.
da por errores accidentales, simple-
mente materiales, de detalle o de pu- La accin dorada impide que el ad-
ro hecho. quirente de un paquete de acciones de
cualquier tamao pueda ejercitar los de-
La legitimacin activa para promover
rechos de voto de la empresa en deter-
la accin declarativa de dominio la
minadas circunstancias que el Gobierno
tiene slo el dueo actual, no pu-
diendo acudir a esta accin el que pueda considerar lesivas para los intere-
fuera propietario anterior, que no ses nacionales. Por tanto, y en su caso,
tiene tal condicin al interponer la quien lanzara una OPA tendra que saber
demanda. que no podra votar en la Junta de Accio-
nistas con el porcentaje de acciones que
JOS CARLOS LPEZ MARTNEZ tuviera en propiedad, para los asuntos

98 CISS
A CCIN LIBERADA (CONTABILIDAD)

que se hubiera reservado el Gobierno en bunal de Justicia de la Unin Europea,


la accin dorada. que haba declarado ilegal la Ley espa-
ola de Privatizaciones de 1995, el Go-
Por ejemplo, si el adquirente deseara bierno espaol derog la normativa rela-
cambiar al equipo directivo, vender la tiva a la accin dorada el 25 de noviem-
empresa, fusionarla con otra, cambiar los bre de 2005.
estatutos, vender una filial estratgica,
etc., se requerira de la autorizacin gu- MIGUEL CRDOBA BUENO
bernamental. Esta clusula tiene una de-
terminada vigencia temporal, por ejem- Vase tambin: "Privatizacin".
plo cinco, siete o diez aos, pasados los
cuales los propietarios de la entidad tie-
nen completa libertad para tomar las de-
cisiones que estimen convenientes.
ACCIN GRATUITA
No obstante, y a pesar de que duran-
te los aos ochenta y noventa los gobier- Vase: "Ampliacin de capital".
nos europeos utilizaron profusamente
este mecanismo, la Directiva Comunita-
ria de Libertad de Movimientos de Capi-
tales en el Espacio Econmico Europeo
ha sido siempre contraria a esta prctica,
ACCIN LIBERADA
y ha condenado a varios pases, entre
ellos Espaa, por su existencia y por su
(CONTABILIDAD)
utilizacin.
Bonus shares (Accounting)
A pesar de ello, los estados han trata-
do de sortear estas condenas comunita- I. CONCEPTO II. TIPOS DE AMPLIACIONES DE
rias, forzando la negociacin con la po- CAPITAL CON ACCIONES LIBERADAS 1. En
funcin de la parte liberada 2. En funcin de las
tencial empresa adquirente, que como es
contrapartidas utilizadas III. TRATAMIENTO
lgico no desea tener un conflicto per- CONTABLE 1. Anotaciones contables a realizar
manente con las autoridades del estado en un aumento de capital con cargo a reservas o
donde radica la empresa, ya que su futu- beneficios, con emisin de nuevas acciones 2.
ro negocio depender del desarrollo fu- Anotaciones contables a realizar en un aumento
turo de la entidad. de capital con cargo a reservas o beneficios, por
incremento del valor nominal de las acciones
En el caso de Espaa se utiliz, aun- existentes
que no formalmente, en el ao 2000,
cuando el Gobierno vet la fusin de Te- I. CONCEPTO
lefnica con la holandesa KPN, y en el
ao 2001 cuando, asimismo, vet la com- Reciben la denominacin de libera-
pra de la elctrica Hidrocantbrico por la das las nuevas acciones emitidas en el
alemana EnBW y la portuguesa EDP. En contexto de aumentos o ampliaciones de
ambos casos se trat de "persuasin mo- la cifra de capital social cuya contraparti-
ral", y no hubo que llegar a ejercitar la ac- da consiste en la transformacin de re-
cin dorada en una Junta General de Ac- servas o beneficios que ya figuraban en el
cionistas. patrimonio social. Esta modalidad de au-
mento tambin puede realizarse por ele-
Finalmente, y con el objetivo de aca- vacin del valor nominal de las acciones
tar la sentencia de mayo de 2003 del Tri- ya existentes.

CISS 99
A CCIN LIBERADA (CONTABILIDAD)

Se puede diferenciar entre amplia- balance se reducir, y como la sociedad


ciones de capital totalmente liberadas y tendr que satisfacer ms dividendos ac-
ampliaciones de capital parcialmente li- tivos a un mayor nmero de acciones, la
beradas. consecuencia lgica es que se produzca
tambin un descenso en el valor de coti-
II. TIPOS DE AMPLIACIONES DE zacin o de mercado de la accin.
CAPITAL CON ACCIONES
LIBERADAS b) Ampliaciones de capital parcialmente
liberadas
En la clasificacin se pueden seguir
dos criterios: segn la parte liberada y se- Hay que recalcar que no podrn ser
gn las contrapartidas utilizadas. emitidas acciones por una cifra inferior a
su valor nominal, para que as se cumpla
1. En funcin de la parte liberada el principio de la realidad del capital so-
cial, y ste, como garanta de acreedores,
a) Ampliaciones de capital totalmente se encuentre materializado en activos
liberadas reales. En las operaciones de ampliacin
de capital en las que aparece una emi-
No supone ningn tipo de desem- sin por debajo del valor nominal lo que
bolso para el accionista, que posee el de- ocurre es que se realizan con cargo a re-
nominado, en este caso, derecho de asig- servas ya existentes (parcialmente libera-
nacin gratuita de las nuevas acciones das), donde la diferencia hasta el 100 %
emitidas. Incluso cuando una sociedad es lo que se pide a los accionistas en for-
hubiera adquirido acciones propias, este ma de nuevas aportaciones, y donde se
derecho econmico inherente no se atri- sigue cumpliendo la realidad de la cifra
buye al resto de las acciones, por lo que de capital. Los acreedores en cualquier
tambin se asignarn dichas acciones li- caso resultan beneficiados en la opera-
beradas, sobre la base de la proporcin cin, al aumentar las garantas represen-
entre acciones nuevas y antiguas que tadas en la cifra de capital social.
venga establecida en la ampliacin.

Si el procedimiento fuese por incre- En este caso el patrimonio neto va a


mento del nominal no existira derecho incrementarse por la parte no liberada,
preferente de suscripcin, por no produ- esto es, por la nueva cantidad desembol-
cirse entonces prdida en el valor de las sada por los accionistas, que junto con el
acciones como consecuencia de la opera- importe de las reservas y los beneficios
cin, no siendo preciso tampoco el con- debe cubrir al menos la cuarta parte del
sentimiento de todos los accionistas, al valor nominal. De existir una parte del
no requerirse ningn desembolso. valor nominal escriturado pendiente de
desembolso, no exigido, que recibe la
En este caso el patrimonio neto per- denominacin de dividendos pasivos, fi-
manece constante, habindose produci- gurar en el patrimonio neto (magnitud
do un traspaso entre diferentes concep- contable) con signo negativo, minorando
tos englobados en la categora de fondos la partida de capital social.
propios, no teniendo sentido emitir las
acciones con prima de emisin, ya que Existe derecho preferente de suscrip-
supondra el traspaso de una reserva a cin para los antiguos accionistas y para
otra. No obstante como aumenta el n- los poseedores de obligaciones converti-
mero de acciones, el valor terico segn bles.

100 CISS
A CCIN LIBERADA (CONTABILIDAD)

2. En funcin de las contrapartidas uti- III. TRATAMIENTO CONTABLE


lizadas
Para realizar adecuadamente las ano-
a) Aumento del capital con cargo a be- taciones contables hay que clarificar si la
neficios ampliacin de capital es total o parcial-
mente liberada y si se realiza con cargo a
Cuando el resultado del ejercicio es beneficios o a reservas. A partir de aqu
positivo se proceder a su aplicacin, se seleccionan las reservas que pueden
conforme al acuerdo de distribucin del
utilizarse, donde se encontraran las
resultado de acuerdo con el balance
cuentas: (110) Prima de emisin o asun-
aprobado.
cin; (113) Reservas voluntarias; (1141)
Si se produce una ampliacin de ca- Reservas estatutarias, slo si se recoge
pital con cargo a beneficios los accionis- esta posibilidad en los estatutos; (120)
tas percibiran como remuneracin, en Remanente; y (112) Reserva legal. En el
lugar de dividendos, acciones liberadas ltimo caso es necesario que la cuanta
cuyo contravalor son los beneficios co- destinada a la ampliacin no deje la re-
rrespondientes al ejercicio econmico. serva, despus de reducida, por debajo
del 10 por 100 de la cifra de capital am-
b) Aumento del capital con cargo a re- pliado por todos los dems conceptos,
servas incluyendo el importe que se destina de
la reserva legal.
Siguiendo el artculo 157 del Texto
Refundido de la Ley de Sociedades An- Por consiguiente, para hallar la cuan-
nimas (RDLeg. 1564/1989, de 22 de di- ta mxima disponible de la reserva legal
ciembre) "podrn utilizarse para tal fin resulta operativo plantear una ecuacin
las reservas disponibles, las primas de en estos trminos:
emisin y la reserva legal en la parte
que exceda del 10 por 100 del capital ya (Reserva legal en balance X)
aumentado". 0,10 (Capital social en balance + Impor-
te total de la ampliacin, que incluye X)
Como resulta evidente es imprescin-
dible que existan reservas para que la Siendo X la cuanta a calcular que se
operacin pueda realizarse, especificn- destina de la reserva legal existente co-
dose que se tomar como base un balan- mo mximo al aumento de capital. A su
ce aprobado y auditado, que resultara vez puede incluir, segn las posibilidades
vlido si se refiere a una fecha compren- descritas el beneficio del ejercicio, las re-
dida dentro de los seis meses anteriores servas consideradas de libre disposicin
y hasta el momento de acuerdo de au- o una parte del incremento de capital no
mento del capital. liberado y a desembolsar por los accio-
nistas.
En esta modalidad y a pesar de la uti-
lizacin del trmino asignacin gratuita 1. Anotaciones contables a realizar en
de nuevas acciones no debemos olvidar un aumento de capital con cargo a re-
que los socios ya eran los titulares de las servas o beneficios, con emisin de
reservas, a las que renunciaron en su mo- nuevas acciones
mento para autofinanciar a la empresa, y
de su materializacin en activos reales, Hay que diferenciar las realizadas por
que ahora se han traspasado a la cifra de la emisin y suscripcin de acciones to-
capital. talmente liberadas, de la emisin, sus-

CISS 101
A CCIN LIBERADA (CONTABILIDAD)

cripcin y desembolso de acciones par- Partidas Debe Haber


cialmente liberadas: (110) Prima de emisin o xxx
asuncin xxx
a) Por la emisin y suscripcin de accio-
(113) Reservas voluntarias
nes totalmente liberadas
(120) Remanente
Partidas Debe Haber
(112) Reserva legal
(190) Acciones emitidas (n xxx xxx
acciones x valor de emisin) (190) Acciones emitidas

(100) Capital social (n accio-


nes x valor nominal)
2. Anotaciones contables a realizar en
(129) Resultados del ejercicio xxx xxx
xxx un aumento de capital con cargo a re-
(110) Prima de emisin o xxx servas o beneficios, por incremento
asuncin xxx del valor nominal de las acciones exis-
xxx tentes
(113) Reservas voluntarias
Hay que diferenciar las realizadas por
(120) Remanente
incremento del valor nominal en amplia-
(112) Reserva legal
ciones de capital total o parcialmente li-
beradas:
(190) Acciones emitidas
a) Por incremento del valor nominal en
ampliaciones de capital totalmente libe-
b) Por la emisin, suscripcin y desem- radas
bolso de acciones parcialmente liberadas

Partidas Debe Haber Partidas Debe Haber


(190) Acciones emitidas (n xxx xxx (129) Resultados del ejercicio xxx xxx
acciones x valor de emisin) xxx
(110) Prima de emisin o xxx
(100) Capital social (n accio- asuncin xxx
nes x valor nominal) xxx
(113) Reservas voluntarias
(572) Bancos c/c (n acciones xxx xxx
x desembolso efectuado) xxx
(120) Remanente
xxx
(103) Socios por desembol- xxx (112) Reserva legal
sos no exigidos (n acciones xxx
x dividendo pasivo pendien- xxx (100) Capital social (n accio-
te) xxx nes afectadas x incremento
valor nominal)
(129) Resultados del ejercicio

102 CISS
A CCIN LIBERADA (FISCALIDAD)

b) Por incremento del valor nominal en la perspectiva de los impuestos que las
ampliaciones de capital parcialmente li- afectan.
beradas
I. IMPUESTO SOBRE LA RENTA DE
LAS PERSONAS FSICAS (IRPF)
Partidas Debe Haber
La entrega de acciones total o par-
(572) Bancos c/c (n acciones xxx xxx
cialmente liberadas no tiene la considera-
x desembolso efectuado) xxx
cin de rendimientos de capital mobilia-
xxx
(103) Socios por desembol- rio, es decir, su recepcin por parte del
xxx
sos no exigidos (n acciones accionista no genera de forma inmediata
xxx
x dividendo pasivo pendien- xxx
ninguna renta en este impuesto. Se pro-
te) xxx
duce, por tanto, un diferimiento de la tri-
xxx
butacin hasta el momento de su trans-
(129) Resultados del ejercicio xxx
misin.

(110) Prima de emisin o Cuando se transmiten las acciones


asuncin total o parcialmente liberadas se genera-
r el hecho imponible de este impuesto,
(113) Reservas voluntarias calificndose como ganancia o prdida
patrimonial. Su tratamiento es idntico
(120) Remanente tanto si se trata de valores o acciones ne-
gociados en mercados secundarios ofi-
(112) Reserva legal ciales como si son valores no admitidos a
cotizacin oficial.
(100) Capital social (n accio-
nes afectadas x incremento La ganancia o prdida patrimonial se
valor nominal) determina por la diferencia entre el valor
de adquisicin y el valor de transmisin.
LUIS MARTNEZ LAGUNA
El valor de adquisicin de las accio-
nes parcialmente liberadas ser el impor-
Vase tambin: "Ampliacin de capital"; "Autocar- te realmente satisfecho por el contribu-
tera" y "Capital social".
yente, ms gastos. Si se trata de acciones
totalmente liberadas, el valor de adquisi-
cin de stas y de las acciones de las que
procedan resultar de repartir el coste
ACCIN LIBERADA total entre el nmero de ttulos, tanto los
antiguos como los liberados que corres-
(FISCALIDAD) pondan; por lo tanto, su antigedad ser
la que corresponde a las acciones de las
cuales procedan. Es decir, en el valor de
Free shares (Taxation) adquisicin de las acciones totalmente li-
I. IMPUESTO SOBRE LA RENTA DE LAS beradas slo podrn tenerse en cuenta
PERSONAS FSICAS (IRPF) II. IMPUESTO SOBRE los gastos inherentes a la suscripcin, si
SOCIEDADES (IS) es que existen, como coste inicial de es-
tas acciones, y repartir este coste, junto
Las implicaciones fiscales de las ac- con el correspondiente a las acciones an-
ciones liberadas pueden analizarse desde tiguas entre todas ellas.

CISS 103
A CCIN NUEVA

El valor de transmisin de acciones constituye hecho imponible en el IS para


liberadas admitidas a negociacin en los la sociedad emisora. Tampoco lo consti-
mercados secundarios oficiales se deter- tuye para la entidad tenedora, pero se
mina por su cotizacin en dichos merca- produce una disminucin del coste me-
dos en la fecha de transmisin, o el pre- dio unitario de adquisicin, a efectos de
cio pactado, cuando fuera superior a la determinar posibles rentas derivadas de
cotizacin. la transmisin de estos valores.
El valor de transmisin de acciones A efectos de la antigedad de la parti-
liberadas no admitidas a negociacin en
cipacin recibida, debe ser la misma que
los mercados secundarios atiende a la
normativa general de estos ttulos, es de- la correspondiente a la participacin de
cir, ser: la cual derivan las acciones liberadas to-
talmente.
a) El efectivamente satisfecho, si se
prueba que se corresponde con el En los prstamos de valores libera-
que hubieran convenido partes inde- dos, el prestamista integra en su base im-
pendientes en condiciones normales ponible el exceso de la compensacin
de mercado. econmica recibida sobre el coste medio
de la cartera, incluidos los valores presta-
b) En otro caso, el valor de transmisin dos y los resultantes de la ampliacin de
no puede ser inferior al mayor de los
capital. Por su parte, el prestatario, en la
dos valores siguientes:
constitucin del prstamo, considerar la
el terico resultante del balance remuneracin del mismo como gasto fi-
correspondiente al ltimo ejerci- nanciero, que es fiscalmente deducible
cio cerrado con anterioridad a la en la determinacin de la base imponi-
fecha del devengo del impuesto ble, siempre que est contabilizado. La
el que resulte de capitalizar al tributacin de las rentas derivadas de los
20% el promedio de los resulta- valores tomados en prstamo integrar la
dos de los tres ejercicios sociales base imponible del prestatario en con-
cerrados con anterioridad a la fe- cepto de rendimiento de capital mobilia-
cha del devengo del impuesto. rio, y si enajena las acciones adjudicadas,
Se computan como beneficios la renta obtenida se determinar por di-
los dividendos distribuidos y las ferencia entre el precio de enajenacin y
asignaciones a reservas, exclui- el valor de mercado de las mismas al
das las de regularizacin o de ac- tiempo de su asignacin integrada en su
tualizacin de balances base imponible.
Tanto en acciones con o sin cotiza-
CARMEN CALDERN PATIER
cin en mercados oficiales se atiende a la
normativa general del impuesto sobre
gastos y tributos inherentes a la transmi-
sin para el clculo del valor de transmi- ACCIN NUEVA
sin, as como la aplicacin del criterio
FIFO. Vase: "Ampliacin de capital".

II. IMPUESTO SOBRE SOCIEDADES


(IS) ACCIN ORDINARIA
La entrega de acciones liberadas con
cargo a reservas de libre disposicin no Ordinary shares / Equities

104 CISS
A CCIN ORDINARIA

I. CONCEPTO II. CARACTERSTICAS 1. Derecho que los tenedores de bonos y accionistas


sobre los rendimientos 2. Derecho a reclamacin privilegiados hayan sido pagados. Dicha
sobre los activos 3. Derecho a voto 4. Derechos renta debe ser pagada directamente a los
de propiedad 5. Responsabilidad limitada III.
VALORACIN DE LAS ACCIONES ORDINARIAS
accionistas en forma de dividendos. Aun-
que el accionista se beneficia inmediata-
I. CONCEPTO mente con el pago de dividendos, la
reinversin de las ganancias tambin be-
La accin ordinaria es un activo fi- neficia al accionista, ya que reinvirtiendo
nanciero de carcter negociable que re- los beneficios en la empresa se incre-
presenta una parte alcuota del capital menta el valor de sta, su poder adquisi-
social de la empresa y, por tanto, da a su tivo, lo que repercute en los futuros divi-
poseedor un porcentaje de participacin dendos que se vayan a repartir y, por tan-
en la misma, por lo que se convierte de to, tambin directamente en el valor de
forma legtima en socio-propietario de la la accin.
empresa emisora.
El derecho a recibir dividendos tiene
Mientras que los tenedores de bonos ventajas y desventajas para el accionista
y accionistas privilegiadas pueden consi- ordinario. Cuando la reclamacin sobre
derarse acreedores de la empresa, los ac- el rendimiento de los ttulos prioritarios
cionistas ordinarios son los propietarios
ha sido satisfecha, los beneficios van a
de la empresa. Las acciones ordinarias no
los accionistas ordinarios en forma de di-
tienen fecha de vencimiento, ya que exis-
ten mientras la empresa exista, tampoco videndos o plusvalas. La desventaja es
tienen un lmite mximo del pago de di- que si los derechos de los bonos y las ac-
videndos. El pago de los dividendos tie- ciones privilegiadas absorben todas las
ne que ser fijado por el Consejo de Ad- rentas, los accionistas ordinarios no reci-
ministracin antes de la emisin de las birn nada. En aos en los que las ganan-
acciones. cias son bajas, los accionistas ordinarios
son quienes primero lo sufren.
En caso de quiebra, los accionistas
ordinarios, como propietarios que son, 2. Derecho a reclamacin sobre los ac-
no pueden ejercer su derecho a reclama- tivos
cin sobre los activos hasta que los
acreedores, incluyendo los tenedores de As como las acciones ordinarias tie-
bonos y acciones privilegiadas, hayan si- nen derecho a percibir beneficios, tienen
do satisfechos. tambin un derecho residual sobre los
activos en caso de liquidacin. Slo des-
II. CARACTERSTICAS pus de que los derechos de los accionis-
tas privilegiados y los titulares de deuda
A continuacin se analizarn los de- hayan sido satisfechos podrn ser atendi-
rechos que incorporan las acciones ordi- dos los derechos de los accionistas ordi-
narias sobre los rendimientos, el voto, narios.
los activos, la propiedad y el concepto de
la responsabilidad limitada que las carac- En caso de quiebra, los derechos de
teriza. los accionistas ordinarios suelen quedar
diluidos. Estos derechos residuales sobre
1. Derecho sobre los rendimientos
los activos constituyen uno de los riesgos
Los accionistas ordinarios tienen de- del accionista ordinario. De este modo,
recho a recibir beneficios, despus de aunque las acciones ordinarias pueden

CISS 105
A CCIN ORDINARIA

conseguir grandes ganancias, tienen tam- del voto acumulativo radica en que per-
bin un gran riesgo asociado a ellas. mite a los accionistas minoritarios elegir
a un consejero.
3. Derecho a voto
4. Derechos de propiedad
Los accionistas ordinarios estn facul-
tados para elegir el Consejo de Adminis- El derecho de propiedad confiere al
tracin y suelen ser los nicos tenedores accionista ordinario el derecho a conser-
de ttulos con derecho a voto. var su proporcin en el capital social en
una ampliacin de capital. Cuando se
Los accionistas ordinarios tambin emiten nuevas acciones se deben ofrecer
aprueban cualquier cambio en los estatu- primero a los accionistas antiguos, que
tos en las Juntas Generales Anuales. Aun- podrn suscribirlas o renunciar a ellas.
que pueden votar de forma personal, la
mayora lo suele hacer otorgando un po- A la opcin de suscribir un nmero
der de representacin. Un poder de re- determinado de acciones a un precio es-
presentacin en Juntas otorga a la parte pecfico durante un perodo de dos a
designada por poder notarial temporal el diez semanas se le llama derecho de sus-
derecho a votar en representacin del cripcin preferente. Estos derechos pue-
firmante en la Junta General Anual. La di- den ejercitarse, generalmente, a un pre-
reccin de la empresa normalmente soli- cio establecido por la administracin in-
cita poder de representacin, y si los ac- ferior al precio de mercado corriente,
cionistas estn satisfechos con su actua- pueden expirar o pueden ser vendidos
cin, no suelen tener inconveniente en en el mercado abierto.
confiar en ellos. Sin embargo, en mo-
mentos de dificultades financieras o 5. Responsabilidad limitada
cuando las tomas de control se ven ame-
nazadas, se produce una lucha por la ma- Aunque los accionistas ordinarios
yora de votos: hay conflictos para conse- son dueos reales de la empresa, su res-
guir poderes de representacin entre los ponsabilidad en caso de quiebra est li-
grupos rivales. mitada a su inversin. La ventaja es que
el inversor que de otra manera no inver-
Aunque cada accin tiene el mismo tira sus fondos en la compaa, consien-
nmero de votos, el procedimiento de te en hacerlo. Este rasgo de responsabili-
votacin es diferente de una empresa a dad limitada ayuda a la empresa a obte-
otra. Los dos procedimientos ms comu- ner fondos.
nes son el del voto mayoritario y el del
voto acumulativo. Bajo el voto mayorita- III. VALORACIN DE LAS ACCIONES
rio, cada accin confiere al titular un vo- ORDINARIAS
to, y cada cargo en el Consejo de Admi-
nistracin es elegido por la mayora sim- El valor de las acciones ordinarias es
ple. Un voto mayoritario de acciones igual al valor actual de todos los flujos de
otorga el poder para elegir a la totalidad tesorera esperados por el accionista.
del Consejo de Administracin. Con el Ahora bien, a diferencia de los bonos, las
voto acumulativo cada accin confiere a acciones ordinarias no aseguran a sus ti-
su titular un nmero de votos igual al n- tulares ingresos por intereses o una fe-
mero de consejeros a elegir. En este caso cha de vencimiento de pago en un mo-
el accionista puede dar todos sus votos a mento determinado en el futuro. Tampo-
un solo candidato o, por el contrario, re- co da derecho al titular a un dividendo
partirlos entre varios de ellos. La ventaja predeterminado y constante, como pasa

106 CISS
A CCIN PREFERENTE CON VOTO MLTIPLE

con las acciones privilegiadas. Para las ac- En particular, estas acciones sirven
ciones ordinarias, el dividendo est basa- para dificultar que un potencial oferente
do en la rentabilidad de la empresa y en hostil adquiera la mayora de votos me-
las decisiones del Consejo a pagar divi- diante la compra de paquetes significati-
dendos o a retener los beneficios con el vos de acciones ordinarias en la bolsa.
objeto de reinvertirlos. En consecuencia,
las corrientes de dividendos tienden a in- Muchas legislaciones y tribunales res-
crementarse con el crecimiento de las tringen o prohben el uso de este tipo de
ganancias de la empresa. Por tanto, el poison pill. De hecho, casi todas las le-
crecimiento de los futuros dividendos es gislaciones prevn que el capital suscrito
el rasgo distintivo de las ganancias de la por cada accionista se equipare a sus de-
empresa. rechos de voto en relacin con la desig-
nacin del rgano de administracin de
SONIA BENITO HERNNDEZ la sociedad, utilizando el consabido
"principio de proporcionalidad".
Vase tambin: "Accin privilegiada"; "Accionista";
"Ampliacin de capital" y "Valoracion de empre- En la actualidad, la admisin de este
sas". tipo de acciones est cada vez ms cues-
tionada, excepto en el derecho anglosa-
jn, donde su emisin es permitida sin
ACCIN PREFERENTE restricciones conforme al denominado
enfoque contractual del derecho societa-
Vase: "Accin privilegiada". rio.

La existencia de acciones ordinarias o


ACCIN PREFERENTE preferentes con voto mltiple est rela-
cionada con lo que en control poltico
CON VOTO empresarial se denomina "proteccin de
las minoras". Segn este planteamiento,
MLTIPLE se debera proteger a la mayora de los
accionistas minoritarios contra las even-
Supervoting stock tuales malversaciones de los que domi-
nan la sociedad, esto es, de los accionis-
Son acciones reservadas a los accio- tas mayoritarios.
nistas denominados "leales". De esta ma-
nera el rgano de administracin de la En este sentido, la posible existencia
compaa tiene garantizado el control de las acciones tanto ordinarias como
poltico de la empresa cuando surjan si- preferentes con voto mltiple, cuando se
tuaciones conflictivas en las juntas gene- presente una oferta pblica de adquisi-
rales de accionistas. cin de las acciones de la empresa, esta-
ra ligada con la defensa de las minoras y
Las acciones pueden ser ordinarias la proteccin de los inversores. Aunque
(supervoting common stock) o preferen- es preciso matizar, que el que se presen-
tes (supervoting preferred stock), o am- te una OPA no significa que se perjudi-
bas simultneamente, dependiendo de la que a los accionistas minoritarios, ya que
estructura financiera que se quiera dar a si se ofrece un precio elevado por las ac-
la empresa y del modelo de control pol- ciones, lo lgico es que lo acepten. A
tico de derechos de voto que se establez- quien realmente perjudicara sera a los
ca por parte de su Consejo de Adminis- accionistas mayoritarios que tendran
tracin. que abandonar el control de la sociedad,

CISS 107
A CCIN PREFERENTE CON VOTO MLTIPLE

y renunciar a importantes sueldos y com- Sin embargo, en Francia, s que se


pensaciones. permiten las acciones con voto doble,
siempre que el accionista hubiera perma-
En el Derecho Comunitario, se necido como tal por un plazo no inferior
prohben de forma expresa las acciones a dos aos. Adems, si el accionista que
ordinarias o preferentes con voto mlti- posea este derecho vendiera las accio-
ple. El antecedente de esta legislacin nes, el privilegio de voto doble no se
viene desde el proyecto que fue elabora- transmitira al tercero adquirente.
do por la Comisin de la Comunidad Eu-
ropea y que fue presentado al Consejo En los Estados Unidos de Amrica, se
en el ao 1970. En el mensaje de dicho produjo en la dcada de los ochenta una
proyecto se fundaba tal prohibicin en avalancha de OPA s hostiles sobre grupos
que dichas acciones "comportan un peli- familiares que controlaban minoritaria-
gro de una supresin de relacin entre el mente sus empresas. Estos grupos reac-
comportamiento de capital que implica cionaron modificando su estructura de
un riesgo y el derecho de voto". Si bien capital y pasando de una nica clase de
las directivas comunitarias no constitu- acciones con un voto a dos clases de ac-
yen legislacin vigente en el mbito de la ciones con distintos derechos de voto.
Unin Europea, s que nos indican con Con ello, lograban que se diera un mayor
claridad cual es la tendencia en el mbito poder al denominado "ncleo duro" de
europeo con relacin a este tema. las empresas y a los gestores de las mis-
mas. Los accionistas anteriores, cuyos de-
En Espaa, se reconoce el principio rechos de voto se reducan, reciban un
de proporcionalidad real en la Ley de So- pequeo incremento en sus dividendos,
ciedades Annimas. Ello supone que la en compensacin por la prdida de su
participacin en el capital determina los poder poltico.
votos del accionista, prohibindose en
La situacin lleg a complicarse, de-
forma expresa la emisin de acciones or-
bido a que unos mercados (Amex, Nas-
dinarias o preferentes con voto mltiple. daq) aceptaban la cotizacin de las em-
De hecho, en la reforma del ao 1989 de presas con estos tipos de acciones, mien-
la Ley de Sociedades Annimas, se incor- tras que otros (NYSE) no lo aceptaban; y
por expresamente en el articulado que ello oblig a la Securities and Exchange
quedaban vedadas todas las clusulas Commission (en adelante, SEC), a pro-
que "de forma directa o indirecta altera- nunciarse sobre la legalidad de estas mo-
sen la proporcionalidad entre el valor no- dificaciones estatutarias.
minal de la accin y el derecho de voto o
el de suscripcin preferente". La SEC permiti que aquellas socie-
dades que ya haban emitido acciones
Algo anlogo ocurre en Italia, en Por- con voto mltiple conservaran dicha es-
tugal y en Alemania, aunque en este lti- tructura de capital, y asimismo autoriz
mo caso, y como medida excepcional, se que se emitieran dichas acciones en la
permite que la autoridad en materia eco- creacin de una empresa, dado que los
nmica de un Lander (equivalente a lo adquirentes futuros de nuevas emisiones
que en Espaa conocemos como Comu- de acciones con voto nico o eventual-
nidad Autnoma), en el que la sociedad mente de acciones sin derecho a voto
emisora est domiciliada, pueda autori- deberan ser conscientes de las implica-
zar la emisin de acciones con voto ml- ciones y consecuencias que tendra la
tiple "para la salvaguarda de los intereses existencia previa de acciones con voto
de la economa general". mltiple cuando adquirieran las nuevas

108 CISS
A CCIN PREVENTIVA

acciones. Sin embargo, no se permiti II. GESTIN DE ACCIONES


que las empresas emisoras cotizadas pu- PREVENTIVAS
dieran adoptar nuevas estructuras de vo-
to mltiple que afecten los derechos que El proceso de actuacin para la ges-
tenan los accionistas anteriores, redu- tin de las acciones preventivas se disea
ciendo su capacidad de voto. y aplica en funcin de un anlisis de la si-
tuacin, en el que se identifican situacio-
MIGUEL CRDOBA BUENO nes potencialmente indeseables que
pueden dar lugar a una no conformidad.
Vase tambin: "Control poltico" y "Oferta pbli- Los pasos a aseguir se detallan en los
ca de adquisicin de valores". apartados siguientes.

1. Identificacin de la no conformidad
ACCIN PREVENTIVA potencial
El primer paso se activa al identificar
Preventive action la no conformidad, o condiciones poten-
ciales ante esta, dentro del sistema, si-
I. CONCEPTO II. GESTIN DE ACCIONES guiendo el procedimiento interno esta-
PREVENTIVAS 1. Identificacin de la no blecido y, tras su registro y anlisis, des-
conformidad potencial 2. Anlisis de causas 3.
cribir adecuadamente la situacin poten-
Definicin e implantacin de acciones
cialmente indeseable.
preventivas 4. Eficacia de las acciones
preventivas
2. Anlisis de causas
I. CONCEPTO A travs del anlisis detallado de la
no conformidad potencial, y de las cir-
Una accin preventiva es una medida cunstancias en que se presenta, partes y
o conjunto de medidas que se toman caractersticas que en la no conformidad
con el fin de eliminar la causa de una no intervienen o activan la situacin poten-
conformidad potencial y prevenir que cialmente incorrecta, se busca detectar
puedan volver a ocurrir en las mismas si- las causas que podran dar lugar a la "no
tuaciones o similares a la problemtica, conformidad", de forma que se puedan
incorreccin o no conformidad que ha definir acciones adecuadas para prevenir
aparecido o, potencialmente, se podra su nueva activacin, presentacin u ocu-
haber presentado. rrencia. Este anlisis puede ser un proce-
so complejo y debe ser dirigido por el
La accin preventiva es una de las he- personal de la organizacin experto en el
rramientas que establece un sistema de rea de conocimiento.
gestin (ambiental, de la calidad, de la
seguridad y salud en el trabajo, etc.) para Una vez identificadas las causas po-
prevenir incumplimientos de un requisi- tenciales que pueden dar lugar a una no
to establecido o implcito (no conformi- conformidad se valora la necesidad y la
dad) y prevenir su ocurrencia. oportunidad de definir las acciones pre-
ventivas.
La Norma ISO 9000: 2005 define ac-
cin preventiva como "accin tomada pa- Tanto en los anlisis, como en su de-
ra eliminar la causa de un No Conformi- finicin, no puede abordarse un mero
dad potencial u otra situacin potencial- "anlisis de los sntomas", sino que se re-
mente indeseable". quiere de una inmersin y anlisis de

CISS 109
A CCIN PRIVILEGIADA

cules son las verdaderas causas y posi- ISO 9001: 2008 Sistemas de gestin
bles circunstancias favorecedoras de las de la calidad. Requisitos.
situaciones que conduzcan a poder pre- ISO 14001: 2004 Sistemas de gestin
venirlas de un modo eficaz. ambiental. Requisitos con orientacin
para su uso.
3. Definicin e implantacin de accio- ISO 19011: 2002 Directrices para la
nes preventivas auditora de los sistemas de gestin
de la calidad y/o ambiental.
En funcin del anlisis de causas rea-
lizado, se deben de definir las acciones
preventivas adecuadas para evitar que el
escenario de no conformidad identifica-
ACCIN
do tenga lugar (o minimizar sus efectos, PRIVILEGIADA
ya que en numerosas ocasiones los ries-
gos no se pueden eliminar completa-
Preferred stock / Preference stock
mente, y habr que actuar sobre las pro-
babilidades que minimicen su aparicin I. CONCEPTO II. CARACTERSTICAS 1. Derecho
y, aadidamente, que minimicen las con- de reclamacin de activos y sobre los
secuencias negativas). Se adecuan, por rendimientos 2. Caracterstica acumulativa 3.
tanto, segn la magnitud y el riesgo del Clusulas de salvaguarda III. TIPOS DE
problema identificado. ACCIONES PRIVILEGIADAS

4. Eficacia de las acciones preventivas I. CONCEPTO


La accin preventiva es una herra- Las acciones privilegiadas son valores
mienta de mejora, por lo que el proceso que proporcionan algn tipo de privile-
se debe de completar realizando un nue- gio de carcter econmico o de carcter
vo anlisis de la eficacia de las acciones poltico. Son hbridos, ya que mezclan
preventivas adoptadas, y la medida en la caractersticas de las acciones ordinarias
que han sido adecuadas para evitar que y de los bonos.
la no conformidad potencial identificada
ocurra o para limitar los efectos de la Las acciones privilegiadas se parecen
misma en caso de que no haya sido posi- a las acciones ordinarias en que no tie-
ble evitarla. nen una fecha de vencimiento estableci-
da, en que la falta de pago de dividendos
IVAN DIAGO SNCHEZ no lleva a la quiebra y en que los dividen-
dos no se pueden deducir en los impues-
tos. Por otro lado, se asemejan a los bo-
Vase tambin: "Accin correctiva" y "No confor-
midad". nos en los dividendos fijos.

Las acciones privilegiadas son un ins-


LO ESENCIAL SOBRE trumento de gran utilidad por su flexibili-
ACCIN PREVENTIVA dad y facilidad para utilizarse en los dis-
tintos negocios. Las empresas actuales
Documentacin exigen contar con instrumentos que ha-
gan posible ofrecer los ingredientes para
ISO 9000: 2005 Sistemas de gestin que los intereses econmicos de diver-
de la calidad. Fundamentos y vocabu- sos tipos de inversionistas se puedan
lario. conjugar en torno a una operacin o ne-
gocio especfico. As, la creatividad de los

110 CISS
A CCIN PRIVILEGIADA

asesores encargados de la instrumenta- rendimientos, anterior a las acciones or-


cin del mismo puede encontrar en las dinarias, es decir, la empresa debe pagar
acciones privilegiadas una oportunidad los dividendos de acciones privilegiadas
para el diseo de esquemas jurdicos y fi- antes de pagar los dividendos de las ac-
nancieros que satisfagan dichas necesida- ciones ordinarias. Por otro lado, en tr-
des econmicas. minos de riesgo, las acciones privilegia-
das son ms seguras que las acciones or-
II. CARACTERSTICAS dinarias ya que tienen un derecho de re-
clamacin anterior sobre los activos y so-
Las caractersticas que poseen las ac- bre los rendimientos. Sin embargo tie-
ciones privilegiadas son: nen un mayor riesgo que la deuda a lar-
- Incorporan distintos tipos de privile- go plazo, porque sus derechos sobre sus
gios, tanto econmicos como polti- activos y sus rendimientos van despus
cos que los de los bonos.

- Derecho sobre los activos y sobre los 2. Caracterstica acumulativa


rendimientos
La mayora de las acciones privilegia-
- Dividendos acumulativos das incorporan una caracterstica acumu-
lativa, que exige que todos los dividen-
- Clusulas de salvaguarda
dos de las acciones privilegiadas impaga-
- Posibilidad de conversin dos en el pasado deban ser pagados an-
tes de que se fijen los dividendos de las
Adems, hay clusulas que se utilizan
acciones ordinarias. El propsito es dar
frecuentemente para cancelar una emi-
un grado de proteccin al tenedor de ac-
sin de acciones privilegiadas, incluyen-
ciones privilegiadas. Sin una caractersti-
do la capacidad de opcin a compra de
ca acumulativa no habra razn alguna
la empresa de sus acciones privilegiadas,
por la que los dividendos de las acciones
o utilizando la reserva del fondo de
amortizacin. privilegiadas fueran omitidos o no repar-
tidos cuando los dividendos de las accio-
Si una empresa lo desea puede emi- nes ordinarias se repartiesen. Debido a
tir ms de una serie o clase de acciones que los dividendos de las acciones privi-
privilegiadas y cada clase tendr sus pro- legiadas no tienen el mismo poder de
pias caractersticas. De hecho es bastante ejecucin que los intereses de los bonos,
comn que las empresas que emiten ac- la caracterstica acumulativa es necesaria
ciones privilegiadas emitan ms de una para proteger los derechos de los tene-
serie. dores de acciones privilegiadas.

1. Derecho de reclamacin de activos 3. Clusulas de salvaguarda


y sobre los rendimientos Las clusulas de salvaguarda son co-
En el caso de quiebra, las acciones rrientes en las acciones privilegiadas. Es-
privilegiadas tienen prioridad sobre las tas clusulas de salvaguarda tienen en
acciones ordinarias para reclamar los ac- cuenta los derechos de voto en caso de
tivos, pero no sobre los bonos. La emi- impago de dividendos, o restringen el
sin mltiple de acciones privilegiadas pago de los dividendos de las acciones
tiene que hacerse en un orden de priori- ordinarias si el pago del fondo de amorti-
dad. Las acciones privilegiadas tienen zacin no se satisface o si la empresa se
tambin un derecho prioritario sobre los encuentra en dificultades financieras.

CISS 111
A CCIN REAL

III. TIPOS DE ACCIONES


PRIVILEGIADAS
ACCIN REAL
Las acciones privilegiadas pueden ser Action concerning real estate
convertibles y amortizables.
I. IDEAS GENERALES II. CLASES DE ACCIONES
Las acciones privilegiadas converti- REALES 1. Accin reivindicatoria 2. Accin
bles son aqullas que pueden ser conver- declarativa de dominio 3. Accin negatoria 4.
tidas en un nmero determinado de par- Accin de deslinde 5. Accin confesoria 6.
ticipaciones de acciones ordinarias. De Demanda para la efectividad de los derechos
hecho actualmente una tercera parte de reales inscritos 7. Acciones puramente
las acciones privilegiadas emitidas son posesorias 8. Acciones preparatorias y
convertibles. La posibilidad de conver- cautelares
sin es, por supuesto, deseable para el
inversor, y de este modo se reduce para I. IDEAS GENERALES
el emisor el coste de las acciones privile-
giadas. En su denodado esfuerzo a la hora
de elaborar un concepto actual de ac-
La mayora de las acciones privilegia- cin, la doctrina cientfica resea la evo-
das tienen algn tipo de clusula de op- lucin sufrida por este instituto, y cmo,
cin de compra asociada, y en este caso para llegar a la concepcin actual, se co-
se denominan acciones privilegiadas menz por identificar aquella con el de-
amortizables. Una clusula de opcin de recho subjetivo o material privado que se
compra autoriza a la empresa a recom- pretenda actuar en el proceso, siendo
prar sus acciones privilegiadas de los te- mucho despus cuando la accin empe-
nedores a precios establecidos durante z a dibujarse como institucin propia-
un periodo determinado previamente mente procesal o adjetiva, como derecho
acordado. pblico subjetivo completamente inde-
pendiente del derecho privado material
La caracterstica que incorpora la op- o sustantivo sometido a tutela judicial.
cin de compra en las acciones privile- Aquella primera etapa, donde a todo de-
giadas normalmente supone una prima
recho material le corresponda una ac-
inicial sobre el valor nominal, o un pre-
cin, como instrumento que permitira
cio de emisin de aproximadamente el
instar su proteccin o salvaguarda en ca-
diez por ciento sobre el nominal. Con el
tiempo, la prima de opcin de compra so de violacin, se corresponde con el
generalmente baja, estableciendo un pre- Derecho romano. La accin as concebi-
cio de opcin de compra inicial sobre el da forma parte del contenido del dere-
precio inicial de emisin y permitiendo cho privado al que est vinculada o se
una lenta disminucin con el tiempo. La halla en potencia en el mismo, actuali-
empresa protege al inversor de una pre- zndose cuando este derecho es lesiona-
matura opcin de compra que no com- do, tenindose accin nicamente en
portara prima. Una clusula de opcin cuanto se es titular de un derecho subje-
de compra permite tambin a la empresa tivo o material privado, que es el que se
emisora planear la retirada de sus accio- pretende actuar, y careciendo de ella si
nes privilegiadas a precios determinados. falta la titularidad del derecho sustantivo.

SONIA BENITO HERNNDEZ Ha quedado dicho que la concepcin


romana de accin, mantenida siglos des-
Vase tambin: "Accin ordinaria"; "Accionista" y pus por Putcha o Savingy, fue superada
"Dividendo". por otras que la configuraron con inde-

112 CISS
A CCIN REAL

pendencia del derecho que se ventila en zar un derecho personal, deducindose


el proceso, destacando entre todas estas para exigir el cumplimiento de una rela-
teoras favorables a la accin como dere- cin jurdica obligatoria, ya sea de dar, de
cho pblico la concepcin abstracta, que hacer o de no hacer determinado acto
entiende la accin como motor de pro- (por ejemplo, un derecho de crdito).
ceso, es decir, como el derecho de acce-
der a la jurisdiccin para obtener una re- Como cualquier otra modalidad de
solucin fundada en derecho, motivada y tutela jurdica, este tipo de accin tiene
congruente, que se satisface por igual perfecto encaje en el artculo 5 de la Ley
aunque no pueda resolverse sobre el de Enjuiciamiento Civil 1/2000 de 7 de
fondo o el fallo sea desestimatorio, no- Enero, el cual proclama "se podr pedir
cin que concuerda con el actual modelo de los Tribunales la condena a determi-
de Estado de Derecho, que se proclama nada prestacin, la declaracin de la
como derecho fundamental el de dere- existencia de derechos y de situaciones
cho a obtener tutela judicial efectiva, jurdicas, la constitucin, modificacin
siendo una de sus manifestaciones el li- o extincin de esta ltimas, la ejecu-
bre acceso a la jurisdiccin. cin, la adopcin de medidas cautela-
res y cualquier otra clase de tutela que
No obstante, pese a ser una reliquia est expresamente prevista por la Ley".
del pasado, la doctrina ha seguido acu-
diendo en ocasiones a la concepcin ro- II. CLASES DE ACCIONES REALES
mana de accin (como "derecho subjeti-
vo en pie de guerra") sin ir ms lejos, co- Tanto el propietario como los que
mo uno de los criterios para clasificar las sean titulares de otros derechos reales li-
acciones que se pueden esgrimir en el mitativos del dominio, cuentan con una
serie de acciones dirigidas a reprimir las
proceso civil. De este modo, la doctrina
violaciones o perturbaciones de que pue-
procesalista se fija en el contenido de la
dan ser objeto. El paradigma de las accio-
accin, esto es, el derecho privado mate-
nes protectoras es la accin reivindicato-
rial que se acta en el proceso y respecto
ria, si bien existen otras acciones dirigi-
del cul se propugna la tutela del rgano
das a encauzar otros posibles intereses
judicial, distinguiendo de este modo en-
del titular, que no requieran para su sa-
tre acciones personales, reales y mixtas,
tisfaccin la recuperacin de la cosa de
segn sirvan para promover la tutela de
quien indebidamente la posee. Habida
un derecho subjetivo ligado a una rela-
cuenta que son objeto de un estudio ms
cin obligatoria, de un derecho real so-
profuso en otras partes de la presente
bre bienes muebles o inmuebles, o de
obra, baste aqu enumerarlas y sealar
ambas cosas a la vez. los aspectos ms significativos de cada
una de ellas.
En consecuencia, y desde este punto
de vista, las acciones reales seran las que
1. Accin reivindicatoria
tienen por objeto garantizar un derecho
real, es decir, aquellas que ejercita el de- El prrafo segundo del artculo 348
mandante para reclamar o hacer valer un del Cdigo Civil se refiere a ella, al decir
derecho caracterizado por representar que "el propietario tiene accin contra
un poder jurdico sobre alguna cosa, con el tenedor y el poseedor de la cosa para
plena independencia de toda obligacin reivindicarla". A pesar de su diccin lite-
personal por parte del demandado, por ral, ni es una accin limitada a preservar
oposicin a las acciones personales, que el dominio, ni el propietario se encuen-
seran las que tienen por objeto garanti- tra constreido a la hora de proteger su

CISS 113
A CCIN REAL

derecho al ejercicio de esta accin pues vo", previsin legal que lleva a un sistema
segn el parecer mayoritario, el artculo de inversin de carga de la prueba, pues
348.2 del Cdigo Civil contempla un al demandante le basta probar su domi-
amplio contenido de acciones en defen- nio mediante la inscripcin registral, y
sa del derecho de propiedad, compren- habr de ser el demandado quien tenga
diendo, adems de la accin propiamen- que combatir la legitimidad del ttulo pa-
te reivindicatoria, -de carcter recupera- ra destruir la presuncin en que aqul se
torio, dirigida a condenar al poseedor a ampara, situacin que conduce a lo pre-
reintegrar al dueo-, la accin declarativa visto en el prrafo segundo del artculo
de dominio -meramente declarativa- y 38 de la Ley Hipotecaria, a cuyo tenor
cuantas acciones se encaminan a la ini- "no podr ejercitarse ninguna accin
cial afirmacin del derecho de propie- contradictoria del dominio de inmue-
dad, fijar el objeto sobre el que este re- bles o derechos reales inscritos a nom-
cae, y hacer efectivo los derechos de go- bre de persona o entidad determinada
zar y disponer que constituyen la esencia sin que previamente, o a la vez, se enta-
del dominio, eliminando cuantos actos ble demanda de nulidad o cancelacin
materiales o jurdicos se realicen en con- de la inscripcin correspondiente". Esta
tra la afirmacin del derecho o contra su previsin legal slo es aplicable en los
efectividad prctica. supuestos en que el xito de la accin
produzca como resultado el reconoci-
En cualquier caso, no cabe duda que miento de un derecho incompatible con
la reivindicatoria es la accin protectora el contenido de la inscripcin registral
del dominio ms significativa, pudindo- contradicho o cuando la accin que se
se definir como la accin que compete a ejercita persiga la nulidad de un ttulo
un propietario no poseedor contra quien que haya causado inscripcin registral.
posee la cosa indebidamente. Se trata,
como anticipamos, de una accin real, Finalmente decir que el xito de la
declarativa, de condena y ejercitable "er- accin reivindicatoria dar lugar a una
ga ommes" (frente a todo el que posea sentencia de condena contra el deman-
indebidamente), cuyo xito, segn doc- dado, que, sobre la base de declarar al
demandante como propietario (o titular
trina amplsima, pacfica y constante del
del derecho real que se reivindique en su
Tribunal Supremo precisa la concurren-
caso) ser obligado a restituir la cosa re-
cia de los siguientes tres requisitos: a)
clamada. Lo expuesto se refiere a la rei-
que el actor pruebe cumplidamente el
vindicacin de bienes inmuebles, pues
dominio de la finca que reclama, b) la
los bienes muebles presentan caracteres
identificacin exacta de la misma, y c) la
poco propicios para el ejercicio de la ac-
detentacin o posesin indebida de la
cin reivindicatoria, y, aunque no se
misma por el demandado.
prohbe en absoluto, ciertamente se la li-
mita en trminos muy considerables, co-
Incumbiendo al reivindicante la
mo resulta de lo dispuesto en el artculo
prueba de su dominio, no puede sin em-
464 del Cdigo Civil y concordantes que
bargo obviarse la importancia que a efec-
consideran que la posesin de cosas
tos de prueba tiene la presuncin del p-
muebles equivale a ttulo y causa pres-
rrafo primero del artculo 38 de la Ley Hi-
cripcin en el poseedor.
potecaria, segn el cual "A todos los efec-
tos legales se presumir que los dere- 2. Accin declarativa de dominio
chos reales inscritos en el Registro exis-
ten y pertenecen a su titular en la for- Esta accin tiene como fin obtener
ma determinada en el asiento respecti- un pronunciamiento judicial de mera de-

114 CISS
A CCIN REAL

claracin de la titularidad del derecho a Dada esta finalidad, es claro que se


favor del actor, eliminando la situacin ejercitar frente a quien pretenda ser ti-
de incertidumbre provocada por el he- tular de tal derecho (por ejemplo, usu-
cho de que el demandado lo viniera dis- fructo, servidumbre, etc). El actor deber
cutiendo o se lo atribuyera, sin que l probar el dominio que dice ostentar, pe-
xito de la accin conlleve no obstante la ro no la falta del derecho del demanda-
reintegracin de la posesin (no precisa do, porque se presume que la propiedad
que el demandado sea poseedor). La ac- es libre mientras no se demuestre lo con-
cin declarativa de dominio se encuentra trario, y porque la prueba de los hechos
entre las meramente declarativas que "no negativos es prcticamente imposible, y
buscan la obtencin actual del cumpli- tambin deber probar la perturbacin
miento coercitivo del derecho sino la que el demandado haya causado en el
puesta en claro del mismo", y como s- goce de su propiedad. En cuanto a sus
tas se caracteriza por tener por finalidad efectos, caso de prosperar, se producirn
nicamente la cesacin de una situacin los siguientes: a) El cese de la perturba-
jurdica controvertida o que genera inse- cin o de la inmisin indebida; b) Posible
guridad; por su naturaleza meramente adopcin de medidas precautorias que
declarativa, este tipo de pretensiones, eviten la reaparicin de las perturbacio-
admitidas tradicionalmente por la Juris- nes; c) Responsabilidad civil por el he-
prudencia, y ahora reguladas expresa- cho ilcito de la perturbacin o inmisin,
mente en el Artculo 5.1 de la Ley de En- con obligacin de indemnizar los daos y
juiciamiento Civil 1/2000 de 7 de Enero, perjuicios.
no intentan la condena del demandado
sino exclusivamente que se declare una 4. Accin de deslinde
relacin de derecho puesta en duda o Segn el artculo 384 del Cdigo Civil
discutida, apareciendo la controversia todo propietario tiene derecho a deslin-
como razn de ser de esta accin. dar su propiedad, con citacin de los
dueos de los predios colindantes, facul-
En suma, la accin declarativa exige tad que tambin corresponder a los que
la prueba del dominio por el actor y la titulares de otros cualesquiera derechos
identificacin de la cosa en iguales trmi- reales. Aade el artculo 385 que el des-
nos que la accin reivindicatoria, pero no linde se har en conformidad con los t-
que el demandado se halle en posesin tulos de cada propietario, y, a falta de t-
de la cosa, y ha de dirigirse contra quie- tulos suficientes, por lo que resultare de
nes nieguen o discutan el derecho de la posesin en que estuvieren los colin-
propiedad del demandante. dantes.
3. Accin negatoria La accin de deslinde que es impres-
criptible (artculo 1965 del Cdigo Civil),
La accin negatoria es la que corres-
puede llevarse a cabo a travs de un con-
ponde al propietario o titular de cual-
trato, como acto de jurisdiccin volunta-
quier otro derecho real, contra todo tipo
ria (artculos 2061 a 2070 de la Ley de En-
de perturbaciones no posesorias que
juiciamiento Civil de 1881, an vigentes),
afecten a su derecho. Segn Dez-Picazo
o a travs de juicio declarativo.
y Gulln, cuando se trata de defender la
propiedad, es la accin que busca defen- 5. Accin confesoria
der la libertad del dominio, declarando la
ausencia o inexistencia de gravmenes Es una accin principalmente decla-
sobre l. rativa de un derecho real limitado, es de-

CISS 115
A CCIN REAL

cir, declarativa de un gravamen impuesto to que en la nueva Ley de Enjuiciamiento


sobre la propiedad de la cosa ajena. Co- Civil se modifica, siendo su actual redac-
mo el dueo de la cosa tiene derecho a cin la siguiente: "Las acciones reales
preservarla de toda injerencia o pertur- procedentes de los derechos inscritos
bacin externa, posesoria o no poseso- podrn ejercitarse a travs del juicio ver-
ria, y est facultado, cuando de perturba- bal regulado en la Ley de Enjuiciamiento
ciones no posesorias se trate, sean fcti- Civil, contra quienes, sin ttulo inscrito,
cas o jurdicas, para esgrimir la accin ne- se opongan a aquellos derechos o per-
gatoria frente quien alegara, sin derecho turben su ejercicio. Estas acciones, basa-
a ello, que la propiedad en cuestin se das en la legitimacin registral que reco-
encuentra gravada con un derecho real, noce el artculo 38, exigirn siempre que
(ius in re aliena), en justa correspon- por certificacin del registrador se acre-
dencia, el que afirma ser titular de un de- dite la vigencia, sin contradiccin alguna,
recho real limitativo de la propiedad -ver- del asiento correspondiente."
bigracia, servidumbre o usufructo- est
tambin en disposicin de defender la En el artculo 439.2 de la Ley de En-
existencia de tal gravamen mediante el juiciamiento Civil 1/2000, se prev que
ejercicio de la accin confesoria. las demandas que ahora nos ocupan no
se admitirn en los casos siguientes:
Su viabilidad precisa de la existencia
de un derecho real limitado (por ejem- 1 Cuando en ellas no se expresen las
plo, servidumbre), perfectamente identi- medidas que se consideren necesa-
ficado, cuya titularidad por el actor ha de rias para asegurar la eficacia de la
ser objeto de cumplida prueba -dada la sentencia que recayere.
presuncin de libertad del dominio-, de-
biendo constar tambin la existencia de 2 Si, salvo renuncia del demandante
actos de lesin, perturbacin o simple que har constar en la demanda, no
impedimento o inquietacin en el ejerci- se sealase en sta la caucin que,
cio del ius in re aliena, justificadores de conforme a lo previsto en el prrafo
la necesidad o el inters del actor en que segundo del apartado 2 del artculo
se ponga en claro su derecho. 64, ha de prestar el demandado, en
caso de comparecer y contestar, para
6. Demanda para la efectividad de los responder de los frutos que haya
derechos reales inscritos percibido indebidamente, de los da-
os y perjuicios que hubiere irroga-
Prev el artculo 250.1 de la Ley de
do y de las costas del juicio.
Enjuiciamiento Civil 1/2000, que se deci-
dirn en juicio verbal, cualquiera que sea 3 Si no se acompaase a la demanda
su cuanta, las demandas siguientes: "7 certificacin literal del Registro de la
Las que, instadas por los titulares de de- Propiedad que acredite expresamen-
rechos reales inscritos en el Registro de te la vigencia, sin contradiccin algu-
la Propiedad, demanden la efectividad na, del asiento que legitima al de-
de esos derechos frente a quienes se mandante.
oponga a ellos o perturben su ejercicio,
sin disponer de ttulo inscrito que legiti- El tribunal, tan pronto admita la de-
me la oposicin o la perturbacin". manda, adoptar las medidas solicitadas
que, segn las circunstancias, fuesen ne-
El objeto procesal de esta accin es cesarias para asegurar en todo caso el
el mismo que el del antiguo proceso del cumplimiento de la sentencia que reca-
artculo 41 de la Ley Hipotecaria, precep- yere.

116 CISS
A CCIN REAL

En la citacin para la vista se aperci- perturbado en su disfrute (artculo


bir al demandado de que, en caso de no 250.1.4 de la Ley de Enjuiciamiento Ci-
comparecer, se dictar sentencia acor- vil).
dando las actuaciones que, para la efecti-
vidad del derecho inscrito, hubiere solici- Aquellas demandas en las que se pre-
tado el actor. Tambin se apercibir al tende que el Tribunal ponga en posesin
demandado, en su caso, de que la misma de bienes a quien los hubiera adquido
sentencia se dictar si comparece al acto por herencia, si no estuvieran siendo po-
de la vista, pero no presta caucin, en la sedos por nadie a ttulo de dueo o usu-
cuanta que, tras orle, el tribunal deter- fructario (artculo 250.1.3 de la Ley de
mine, dentro de la solicitada por el actor. Enjuiciamiento Civil).

El demandado slo podr oponerse La accin publiciana, que protege al


a la demanda si, en su caso, presta la cau- poseedor de mejor derecho frente a otro
cin determinada por el tribunal. La opo- poseedor de peor derecho. En el dere-
sicin del demandado nicamente podr cho moderno, se trata de una accin que
fundarse en alguna de las causas siguien- protege al poseedor en concepto de
tes (artculo 444.2 de la Ley de Enjuicia- dueo, cuando an no ha consumado a
miento Civil 1/2000): su favor la usucapin, en razn de que la
buena fe del poseedor legitima su ttulo
1 Falsedad de la certificacin del Regis- posesorio otorgndole un mejor o supe-
tro u omisin en ella de derechos o rior derecho a poseer, como el que ten-
condiciones inscritas, que desvirten dra si realmente fuera ya dueo de la co-
la accin ejercitada. sa poseda. Es pues la publiciana, una ac-
cin propiamente dirigida a preservar la
2 Poseer el demandado la finca o dis- posesin del usucapiente, que no el do-
frutar el derecho discutido por con- minio, aunque el dominio pueda resultar
trato u otra cualquier relacin jurdi- protegido indirectamente, en la medida
ca directa con el ltimo titular o con que la estimacin de la accin publiciana
titulares anteriores o en virtud de pasa por reconocer el mejor derecho del
prescripcin, siempre que sta deba poseedor, y conlleva la ficcin de que ha-
perjudicar al titular inscrito. ba cumplido lo necesario para usucapir,
3 Que la finca o el derecho se encuen- dotando as de proteccin al que se en-
tren inscritos a favor del demandado cuentra en trmites de adquirir por usu-
y as lo justifique presentando certifi- capin cuando resulta despojado antes
cacin del Registro de la Propiedad de poseer el tiempo necesario para pres-
acreditativa de la vigencia de la ins- cribir el derecho.
cripcin.
8. Acciones preparatorias y cautelares
4 No ser la finca inscrita la que efecti-
vamente posea el demandado. a) Accin ad exhibendum

7. Acciones puramente posesorias Dentro de los actos preparatorios del


futuro proceso se encuentran las diligen-
Las de defensa contra actos de des- cias preliminares, una de cuyas modali-
pojo o perturbacin de la tenencia o po- dades es la dirigida a la exhibicin de co-
sesin de una cosa o derecho, que son sas o documentos en poder del futuro
aquellas demandas en las que se preten- demandado, que permitan al solicitante
de la posesin de una cosa o derecho de la diligencia y futuro demandante, co-
por quien ha sido despojado de ellas o nocer extremos fcticos ignorados y ne-

CISS 117
A CCIN REIVINDICATORIA

cesarios para poder fundar la pretensin. juiciamiento Civil): antiguo interdicto de


La accin ad exhibendum es pues, segn obra nueva.
la normativa procesal vigente, constitui-
da por la Ley 1/2000, de 7 de enero, Ley c) Accin para la demolicin de edificios
de Enjuiciamiento Civil, una diligencia en ruina
preliminar, dirigida a lograr la exhibicin
de documentos relativos a presupuestos La accin para la demolicin o derri-
procesales del futuro demandado y su le- bo de edificios u objetos en estado de
gitimacin (artculo 256.1.1), la exhibi- ruina (artculo 250.1.5 de la Ley de En-
cin de la cosa objeto del futuro litigio, juiciamiento Civil): accin sucesora del
en poder del demandado (256.1.2) y la interdicto de obra ruinosa.
exhibicin de documentos relativos a la
fundamentacin de la pretensin (256.1. JOS CARLOS LPEZ MARTNEZ
apartados 3 al 8). Adems, atendiendo a
la remisin que contiene el artculo
256.1.9 a las diligencias comprendidas en
leyes especiales, es tambin la diligencia
ACCIN
encaminada a la comprobacin de he-
chos en que se han de sustentar las pre-
REIVINDICATORIA
tensiones de condena contra infractores
de derechos de patente, (Ley 11/1986 de Replevin
20 de marzo, de Patentes, artculos 129 a
132), y de derechos de marca (Ley I. CONCEPTO, FUNCIN Y NATURALEZA
17/2001, de 7 de diciembre, de Marcas), JURDICA II. DIFERENCIAS CON LA ACCIN
y tambin las diligencias que se pueden DECLARATIVA DE DOMINIO III. DIFERENCIAS
solicitar para la comprobacin de hechos CON LA ACCIN DE DESLINDE Y
cuyo conocimiento resulte objetivamen- AMOJONAMIENTO IV. DIFERENCIAS CON LA
te indispensable para la preparacin del TERCERA DE DOMINIO V. REQUISITOS DE LA
juicio en materia de competencia desleal ACCIN REIVINDICATORIA 1. Ttulo de dominio
(artculo 24 de la Ley 3/1991, de 10 de que acredite la propiedad del actor 2.
enero, de Competencia Desleal), inclu- Identificacin de la finca 3. Demandado
yendo, tras la entrada en vigor de la Ley poseedor VI. EFECTOS 1. En general 2.
19/2006, la exhibicin de documentos Excepcin: supuestos de irreivindicabilidad VII.
para obtener datos sobre origen y redes PRESCRIPCIN DE LA ACCIN
de distribucin de mercancas o servicios
que infringen un derecho de propiedad I. CONCEPTO, FUNCIN Y
intelectual o industrial, la exhibicin de NATURALEZA JURDICA
documentos bancarios, financieros, co-
merciales, aduaneros, producidos en un El estudio de la accin reivindicato-
determinado tiempo y que se presuman ria, en cuanto accin protectora del do-
en poder de quien sera demandado co- minio, -quiz la ms caracterstica de las
mo responsable y, al amparo de la Ley dirigidas a su salvaguarda-, obliga a men-
41/2002, de 14 de noviembre de autono- cionar, aunque sea brevemente, lo que
ma del paciente, la peticin de historia se entiende por derecho de propiedad
clnica al centro sanitario o profesional en nuestro ordenamiento jurdico. Es co-
que la custodie, en las condiciones y con- mnmente admitido que el derecho de
tenido que establezca la ley. propiedad es el seoro ms pleno que
una persona puede ostentar sobre una
b) Accin de suspensin de obra nueva
cosa, y ello supone que el dominio, ms
La accin de suspensin de una obra que un conjunto o suma de facultades,
nueva (artculo 250.1.5 de la Ley de En- que, de no ser sustradas al dueo, le

118 CISS
A CCIN REIVINDICATORIA

permiten "gozar y disponer de la cosa" a los derechos de gozar y disponer que


su antojo, "sin ms limitaciones que las constituyen la esencia del dominio, eli-
establecidas en la ley", (artculo 348 p- minando cuantos actos materiales o jur-
rrafo primero, del Cdigo Civil), aparece dicos se realicen en contra la afirmacin
como un poder jurdico unitario, que no del derecho o contra su efectividad prc-
se ve menoscabado en su integridad an tica, incluyndose por la doctrina la ac-
cuando una o varias de las facultades que cin publiciana y la negatoria.
conforman su contenido se desgajen del
mismo para conformar un derecho real Ubicada pues la accin reivindicato-
de titularidad ajena sobre la misma cosa ria entre las acciones protectoras del do-
(llamado por ello, ius in re aliena en minio, ha sido definida por la doctrina ju-
cuanto derecho real que se atribuye a risprudencial como la accin que puede
persona distinta del propietario de la co- ejercitar el propietario no poseedor con-
sa, que por tanto resulta limitativo del tra el poseedor no propietario, cuando
dominio sobre aquella, como es el caso ste ltimo aparece desprovisto de ttulo
de una servidumbre, de un usufructo, o jurdico que justifique dicha posesin.
de un derecho real de garanta como la
Se caracteriza por ser una accin con
hipoteca). As pues, el artculo 348 del
finalidad recuperatoria y de condena,
Cdigo Civil consagra el derecho de pro-
pues en caso de ser estimada el deman-
piedad de transcendencia constitucional
dado ser obligado a restituir la cosa al
(artculo 33 de la Constitucin Espaola
actor, no teniendo carcter reivindicato-
de 1978) como un derecho no absoluto, rio la accin que no busque la condena
pues admite limitaciones, tanto de orden del poseedor no propietario a devolver la
legal, (a las que expresamente hace refe- cosa al propietario desposedo. La accin
rencia el primer prrafo de dicho precep- reivindicatoria es una accin de naturale-
to) como de naturaleza convencional za real, que puede ejercitarse contra
(porque as lo pacten las partes). cualquiera que perturbe o lesione la rela-
cin en que el titular del derecho se en-
Cuando el prrafo segundo del art-
cuentra con la cosa. Es una accin recu-
culo 348 del Cdigo Civil se refiere a las peratoria, pues su finalidad es obtener la
acciones que corresponden al propieta- restitucin de la cosa. Es una accin de
rio para proteger su dominio, parece re- condena toda vez que la sentencia que se
ferirse exclusivamente a la accin reivin- obtenga, si es favorable, condenar o im-
dicatoria, pues dispone literalmente que pondr al poseedor demandado un de-
"el propietario tiene accin contra el te- terminado comportamiento de restitu-
nedor y el poseedor de la cosa para rei- cin. La accin reivindicatoria fue la ac-
vindicarla". No obstante, segn el pare- tio in rempor excelencia. Se refiri a una
cer mayoritario, el artculo 348.2 del C- res corporalis (primitivamente la res
digo Civil contempla un amplio conteni- mancipi), que adquiere en la reivindica-
do de acciones en defensa del derecho toria una sustantividad extraordinaria, ya
de propiedad, comprendiendo, adems que, como veremos, la cosa objeto de
de la accin propiamente reivindicatoria, reivindicacin ha de ser corporal y espe-
-de carcter recuperatorio, dirigida a cfica.
condenar al poseedor a reintegrar al due-
o-, la accin declarativa de dominio - Segn Albaladejo, la accin reivindi-
meramente declarativa- y cuantas accio- catoria persigue:1, que sea declarado el
nes se encaminan a la inicial afirmacin derecho de propiedad de quien la inter-
del derecho de propiedad, fijar el objeto pone; 2, que en consecuencia, le sea
sobre el que este recae, y hacer efectivo restituida la cosa sobre la que aquel re-

CISS 119
A CCIN REIVINDICATORIA

cae. Sin embargo, para Lacruz, la declara- nes, todas diversas. Entre las mismas se
cin del derecho de propiedad no es un encuentra la de deslinde, dirigida a indi-
pronunciamiento propio de la accin rei- vidualizar el objeto del derecho, fijando
vindicatoria, puesto que puede que la ti- sus linderos. La razn de ser de la accin
tularidad del actor no resulte discutida, de deslinde se encuentra en la confusin
constrindose en puridad la controver- de linderos entre predios colindantes,
sia a la recuperacin de la cosa que se siendo preciso que actor y demandado
haya indebidamente en posesin del de- sean propietarios de los mismos y la con-
mandado. fusin en un punto o lnea de tangencia.
De esta finalidad surge su distinta natura-
II. DIFERENCIAS CON LA ACCIN leza respecto de la accin reivindicatoria
DECLARATIVA DE DOMINIO pues, mientras sta busca recuperar la
posesin de la cosa de quin indebida-
En lnea con lo expuesto anterior- mente la detenta, la de deslinde preten-
mente, ambas son acciones protectoras de individualizar el predio fijando sus lin-
del dominio, pero, mientras la accin de- deros. Ocurre, no obstante, que siendo
clarativa de dominio tiende a proteger la diferentes, en la prctica estn estrecha-
propiedad, tratando nicamente de obte- mente ligadas pues, como seala Montes
ner una mera declaracin o constatacin
Penads, para reivindicar se exige que
de la titularidad del derecho que acalle a
antes se acredite la identidad de la cosa,
la parte contraria que discute ese dere-
lo cual, en caso de fincas rsticas, impo-
cho o se lo arroga, no precisando para su
ne fijar la situacin, cabida y linderos,
viabilidad que el demandado sea posee-
siendo as preciso deslindar primero para
dor, en cambio la accin reivindicatoria,
en cuanto accin recuperatoria y de con- poder reivindicar ulteriormente ya que
dena, no busca tan slo que se declare la mientras contine la incertidumbre en
titularidad del derecho a favor del actor, cuanto a los linderos de la finca, faltara el
(que para Lacruz, incluso puede quedar requisito de la perfecta identificacin de
fuera de la controversia si no se discute) la cosa, que es un requisito de la accin
sino que, se dirige contra el demandado reivindicatoria.
poseedor sin ttulo a fin de que se le con-
dene a devolver la cosa a su propietario. IV. DIFERENCIAS CON LA TERCERA
En conclusin, la accin reivindicatoria DE DOMINIO
se utiliza como remedio frente a una pri-
vacin o detentacin posesoria, al objeto La tercera de dominio persigue le-
de recuperar la posesin perdida, y pre- vantar el embargo trabado sobre el bien,
cisa que el demandado sea poseedor; la mientras que la accin reivindicatoria la
declarativa de dominio pretende tan slo recuperacin de la cosa objeto de recla-
afirmar la titularidad del derecho del ac- macin, siendo doctrina consolidada que
tor frente al que lo discute o se lo atribu- no son ciertamente identificables ambas
ye sin ttulo que lo ampare, y, al no bus- acciones, puesto que la finalidad de la
car la recuperacin de la cosa, no exige tercera no es la recuperacin de la pose-
que el demandado sea poseedor. sin de la cosa, sino el levantamiento del
embargo trabado, sustrayndolo al pro-
III. DIFERENCIAS CON LA ACCIN cedimiento de apremio. Tambin es ne-
DE DESLINDE Y cesario poner de relieve que en la terce-
AMOJONAMIENTO ra de dominio corresponde al actor ter-
cerista la carga de probar su condicin
Como dijimos, la proteccin del do- de tercero, la titularidad del bien embar-
minio se logra a travs de varias accio- gado y la adquisicin, por tanto, del do-

120 CISS
A CCIN REIVINDICATORIA

minio sobre la cosa con anterioridad al ficiente ttulo, salvo en caso de


embargo, por lo que es indudable anali- heredero nico. El ttulo de he-
zar el ttulo en el que funde su adquisi- redero no confiere atribucin
cin. De ah que algunas sentencias mo- del dominio si no se acredita
dernas han admitido que existe una simi- adecuadamente la atribucin del
litud ms bien con la accin declarativa o bien pretendido heredar del pa-
que lleva implcita la misma. trimonio del causante. Es nece-
sario por tanto que exista parti-
V. REQUISITOS DE LA ACCIN cin, pues slo a partir de este
REIVINDICATORIA acto especificador de derechos
el derecho abstracto del herede-
Es doctrina jurisprudencial reiterada ro se convierte en un derecho
que para el xito de la accin reivindica- concreto sobre determinados
toria es necesaria la concurrencia de los bienes del caudal hereditario,
siguientes tres requisitos: prueba cumpli- que podr entonces reivindicar
da del dominio de la cosa que se reclama como propios.
por parte del actor, identificacin exacta
de la misma y detentacin o posesin de - Contratos seguidos de tradicin.
la cosa por el demandado. Vemoslos. Sabido es que en la compraventa
de bienes inmuebles la tradicin
1. Ttulo de dominio que acredite la tiene lugar de modo fingido con
propiedad del actor el otorgamiento de escritura p-
blica, por lo cual, faltando esta,
El actor debe dar cumplida prueba la mera existencia de documen-
de su dominio, mediante un ttulo que to privado de compraventa no
acredite su propiedad sobre la cosa rei- otorga accin alguna al compra-
vindicada, o mejor dicho, que justifique dor ni puede esgrimirse como t-
su adquisicin. Segn Manresa, la acredi- tulo acreditativo del dominio si
tacin de la condicin de propietario pa-
no se justifica la tradicin de la
sa por probar que ha mediado un hecho
cosa vendida. Adems el contra-
jurdico apto para dar existencia a aque-
to que sirve de ttulo ha de ser
lla relacin entre persona y cosa en que
vlido y existente; si el contrato
la propiedad consiste y que la persona
es anulable, ser eficaz como t-
que acciona es aquella que es sujeto de
la relacin. tulo acreditativo del dominio
mientras no se anule, y obvia-
1. En cuanto a la primera cuestin, los mente, cuando se convalide por
hechos jurdicos a los que la Ley atri- la falta de ejercicio de la accin
buye el efecto de adquirir el dominio de anulabilidad en plazo de cua-
son los llamados modos de adquirir tro aos.
a que se refiere el artculo 609 del - Prescripcin. Dado que el requi-
Cdigo Civil, (ocupacin, ley, dona- sito del ttulo de dominio no se
cin, sucesin testada e intestada, identifica necesariamente con la
por consecuencia de ciertos contra-
constancia documental del he-
tos seguidos de tradicin y por usu-
cho generador, si no que equiva-
capin o prescripcin adquisitiva).
le a prueba de la propiedad de la
Especialmente tienen relevancia los
cosa en virtud de causa idnea
tres ltimos.
de adquisicin, sin duda, la usu-
- Sucesin testada e intestada. La capin o prescripcin adquisitiva
apertura de la herencia no es su- se encuentra dentro de estas.

CISS 121
A CCIN REIVINDICATORIA

As, la posesin de la cosa, en la nulidad de un ttulo que haya


forma, con los requisitos y du- causado inscripcin registral.
rante el tiempo establecido en la
ley, es ttulo suficiente de domi- Es reiteradsima la jurispruden-
nio para ejercitar la accin rei- cia que afirma que las certifica-
vindicatoria. ciones del catastro no prueban
la propiedad. No son tampoco t-
Incumbiendo al reivindicante la tulos de dominio las inscripcio-
prueba de su dominio, no puede nes registrales cuando exista
sin embargo obviarse la impor- prueba en contrario que destru-
tancia que a efectos de prueba ya la presuncin iuris tantum
tiene la presuncin del prrafo que se establece en el artculo 38
primero del artculo 38 de la Ley de la Ley Hipotecaria a favor del
Hipotecaria, segn el cual "A to- titular registral. Tampoco es ttu-
dos los efectos legales se presu- lo de dominio hbil, segn Gon-
mir que los derechos reales zlez Poveda, el Inventario Muni-
inscritos en el Registro existen y cipal, mero registro administrati-
pertenecen a su titular en la vo que, por s slo, ni prueba, ni
forma determinada en el asien- crea, ni constituye derecho algu-
to respectivo", previsin legal no a favor de la Corporacin.
que lleva a un sistema de inver- 2. En cuanto al reivindicante, sujeto de
sin de carga de la prueba, pues la relacin jurdica de propiedad so-
al demandante le basta probar bre la cosa que reclama, debe preci-
su dominio mediante la inscrip- sarse que, si bien el actor reivindi-
cin registral, y habr de ser el cante debe acreditar que adquiri la
demandado quien tenga que propiedad de dicha cosa, (soportan-
combatir la legitimidad del ttulo do las negativas consecuencias de la
para destruir la presuncin en falta de prueba al respecto -artculo
que aqul se ampara, situacin 217 Ley de Enjuiciamiento Civil) ello
que conduce a lo previsto en el no es suficiente para el xito de la ac-
prrafo segundo del artculo 38 cin pues adems, por su naturaleza
de la Ley Hipotecaria, a cuyo te- recuperatoria, slo est legitimado
nor "no podr ejercitarse nin- activamente el propietario que haya
guna accin contradictoria del sido privado de la posesin de la co-
dominio de inmuebles o dere- sa que reivindica (no lo est el pro-
chos reales inscritos a nombre pietario que contina en la pose-
de persona o entidad determi- sin). Es preciso por tanto, como se
nada sin que previamente, o a ver, que la cosa est en poder del
la vez, se entable demanda de demandado.
nulidad o cancelacin de la
inscripcin correspondiente". Aunque de ordinario el actor ser
Esta previsin legal slo es apli- propietario exclusivo, en caso de
cable en los supuestos en que el condominio (el derecho de propie-
xito de la accin produzca co- dad pertenece a dos o ms perso-
mo resultado el reconocimiento nas) mientras subsista la situacin de
de un derecho incompatible con indivisin cualquiera de los condue-
el contenido de la inscripcin re- os puede tambin ejercitar vlida-
gistral contradicho o cuando la mente esta accin si acta en benefi-
accin que se ejercita persiga la cio de la comunidad, y por esta mis-

122 CISS
A CCIN REIVINDICATORIA

ma razn, se reconoce igualmente autorice o con ttulo cuyo efecto sea infe-
legitimacin al heredero que acta rior al del reivindicante. En palabras de
en beneficio de la herencia yacente o Diez-Picazo y Gulln Ballesteros esa po-
de la comunidad hereditaria. sesin del demandado debe ser "actual e
indebida".
2. Identificacin de la finca
El segundo presupuesto es que el La accin reivindicatoria puede ejer-
demandante demuestre sin margen de citarse contra toda clase de poseedores,
duda la identificacin de la finca que se no slo contra el poseedor o detentador,
reclama como propia, lo que implica la sino tambin contra cualquier persona
cumplida prueba de que el bien que se que tenga la cosa en su poder sin ttulo o
reivindica coincide o se corresponde en por concepto que haya de ceder ante el
perfecta identidad con lo descrito en el derecho de propiedad del actor, sea o no
ttulo legitimador, coincidencia que su- de buena fe.
pone que la realidad fsica de la finca se
Dada la naturaleza recuperatoria y de
identifique con la que resulta del ttulo.
condena que tiene la accin reivindicato-
Segn reiterada jurisprudencia, la ria, slo puede prosperar frente al posee-
identificacin, a efectos reivindicatorios, dor actual de la cosa reclamada, pues s-
no consiste slo en describir la cosa re- lo as, de ser estimada, puede ser obliga-
clamada, fijando con precisin y exacti- do el demandado a devolverla a su legti-
tud la cabida y los linderos, sino que ade- mo propietario. En caso contrario, si el
ms ha de ser demostrado sin lugar a du- demandado no tuviera la cosa en su po-
das que el predio topogrficamente se- der, nunca podra ser condenado a de-
alado es el mismo a que se refieren los volver lo que no posee. En consecuencia,
documentos y dems medios de prueba la accin se formula contra el poseedor o
utilizados, lo que implica un juicio com- los poseedores actuales, y en nada afecta
parativo entregado a la soberana valora- a los poseedores anteriores, aunque tam-
cin del tribunal de instancia con carc- bin lo fueran indebidamente, pues slo
ter fctico. No basta por tanto una identi- los actuales pueden ser obligados a resti-
ficacin puramente documental, sino tuir.
que se precisa que esa descripcin coin-
Incumbe al demandado probar el t-
cida con la realidad fsica del objeto re-
tulo posesorio que opone al reivindican-
clamado.
te. El demandado que posee la cosa y se
Cuando se trata de bienes inmue- niega a restituirla puede ser poseedor de
bles, la identificacin pasa por compro- ella a ttulo de dueo; y cuando oponga
bar el nombre con que se designen las un ttulo derivativo de adquisicin, como
fincas, sus cabidas, linderos, y cuantos una compra o un legado, en la lucha en-
medios adecuados sean utilizados para la tre dos ttulos dominicales contradicto-
formacin del juicio del Juzgador, tratn- rios, el del demandante y el del deman-
dose de una cuestin de hecho lo refe- dado, se ha de determinar cul de ellos
rente a la identificacin de la cosa reivin- es el vlido y eficaz, pues ambos al mis-
dicada. mo tiempo no pueden serlo. De ah que
la jurisprudencia, al exigir al reivindican-
3. Demandado poseedor te un "ttulo justo, legtimo, eficaz y de
mejor condicin y origen, y por ello pre-
El tercer requisito es que la finca en ferente al que ostente el demandado"ad-
cuestin sea detentada o poseda por el vierte a aqul que "cuando ste (el de-
demandado sin ttulo jurdico que as lo mandado) ampara la posesin en que

CISS 123
A CCIN REIVINDICATORIA

se encuentra en un ttulo dominical vil, segn el cual "la posesin de


ms o menos firme, no podr prosperar bienes muebles equivale a ttulo.
la accin reivindicatoria mientras el Sin embargo el que hubiese perdido
demandante ... no pida y obtenga, en una cosa mueble o hubiese sido pri-
procedimiento previo o en el que haya vado de ella ilegalmente, podr rei-
promovido con la finalidad de reivindi- vindicarla de quien la posea".
car, segn que ambos ttulos tengan el
mismo o distinto origen, la declaracin Este precepto ha dado lugar a diver-
de la invalidez o ineficacia del que al sas interpretaciones:
suyo se oponga".
- Segn la tesis romanista, nadie
VI. EFECTOS puede transmitir lo que no tie-
ne; en consecuencia, si el posee-
1. En general dor de la cosa mueble la transmi-
te, el tercer adquirente no ad-
La accin reivindicatoria tiene una fi- quiere el dominio a non domi-
nalidad recuperativa de la cosa reclama- no, estando afectado por la ac-
da, y por ende, el xito de la accin con- cin reivindicatoria del dueo.
lleva la condena al demandado a la resti- - Para la tesis germanista, la pose-
tucin de la cosa, con sus frutos y acce- sin de buena fe de bienes mue-
siones. La condena relativa a los frutos ha bles confiere ex lege la propie-
de tomar en consideracin el estado po- dad u otro derecho real. Por tan-
sesorio del demandado: si posey de to, aunque el enajenante carecie-
buena fe, (lo que se presume, mientras se de facultad de disposicin, el
no se declare expresamente por los tri- adquirente a non domino se si-
bunales su mala fe), el poseedor, de con- ta fuera del alcance de la accin
formidad con lo previsto en el artculo reivindicatoria del dueo, salvo
451 del Cdigo Civil, hace suyos los fru- que ste hubiera perdido la cosa
tos percibidos, estando obligado tan slo o hubiera sido privado de ella in-
a restituir los frutos y rentas que perciba debidamente, en cuyo caso s
desde que se interrumpi vlidamente la procede la restitucin al propie-
posesin con la interpelacin judicial tario, cumpliendo los siguientes
(demanda del dueo reivindicante). requisitos:

2. Excepcin: supuestos de irreivindi- Si la cosa mueble perdida o sus-


cabilidad trada se adquiere de buena fe
en venta pblica (subasta pbli-
Como excepcin a la regla general, ca), slo procede la restitucin
existen supuestos en que, an concu- al propietario si ste paga al ad-
rriendo los requisitos examinados para el quirente el precio dado por ella.
xito de la accin reivindicatoria, no va a
Si la cosa est empeada en
tener lugar la restitucin de la cosa. Esta
Montes de Piedad establecidos
excepcin descansa principalmente en con autorizacin del Gobierno,
razones de seguridad jurdica y de pro- procede la restitucin al propie-
teccin de la buena fe de quien adquiri tario previo abono por ste de la
las cosas creyendo que eran del enaje- cantidad del empeo y los inte-
nante. reses vencidos.
a) Cuando se trata de bienes muebles, Si las cosas fueron adquiridas en
opera el artculo 464.1 del Cdigo Ci- Bolsa, feria o mercado, o de un

124 CISS
A CCIN REIVINDICATORIA

comerciante legalmente estable- verdadero titular, y un tercero de


cido y dedicado habitualmente buena fe, confiando en la exactitud
al trfico de objetos anlogos, se del Registro de la Propiedad (es de-
estar a lo que dispone el Cdi- cir, confiando en que sus asientos re-
go de Comercio en los artculos flejan la realidad de los derechos, y
85, 86, 324 y 545, regulando el que estos tienen el contenido que se
primero de estos preceptos la afirma y pertenecen a los que apare-
llamada prescripcin de derecho cen en el Registro como titulares)
a favor del comprador de merca- adquiere a ttulo oneroso ese dere-
deras en almacenes o tiendas cho, y lo inscribe luego a su favor, es
abiertas al pblico, que de este protegido frente a la reclamacin
modo queda fuera del alcance que le dirija el verdadero propietario
de la accin reivindicatoria del
en la realidad extrarregistral, incluso
dueo, pudiendo ste tan slo
por va de accin reivindicatoria, sin
ejercitar las acciones civiles y cri-
perjuicio de la accin que pueda
minales que puedan correspon-
derle contra el vendedor que las ejercitar el verus dominus contra el
enajen indebidamente. Mismo transmitente.
carcter irreivindicable tiene la
moneda con la que se pagan VII. PRESCRIPCIN DE LA ACCIN
esas mercaderas en estableci-
mientos abiertos al pblico (art- La tesis mayoritaria es que la accin
culo 86 Cdigo de Comercio), reivindicatoria prescribe por el transcur-
as como los ttulos pignorados so del plazo legalmente previsto para las
mientras no sea reembolsado el acciones reales, con independencia de
prestador (artculo 324) y las ac- que la cosa haya sido o no usucapida por
ciones sujetas a cotizacin en otra persona. Es decir, es posible una
Mercado de Valores adquiridas prescripcin extintiva de la accin reivin-
por terceros de buena fe (artcu- dicatoria separada e independiente de la
lo 545, segn redaccin dada prescripcin adquisitiva.
por la disposicin adicional 9 de
la Ley 24/1988, de 28 de Julio, De lo dicho se desprende que la ac-
del Mercado de Valores). cin para reivindicar la propiedad sobre
bienes inmuebles prescribe a los treinta
b) En cuanto a los bienes inmuebles, es aos, de conformidad con lo dispuesto
aplicable el artculo 34 de la Ley Hi- en el artculo 1963 del Cdigo Civil, pero
potecaria, en cuya virtud "el tercero lgicamente, siempre que antes del
que de buena fe adquiere a ttulo transcurso de dicho plazo no se haya ad-
oneroso algn derecho de persona
quirido el dominio sobre la cosa inmue-
que en el Registro aparezca con fa-
ble por otra persona mediante usuca-
cultades para transmitirlo, ser
pin, de 10 o 20 aos (artculo 1957), ya
mantenido en su adquisicin, una
vez que haya inscrito su derecho, que si as fuera, obviamente no habra
aunque se anule o resuelva el del que esperar 30 aos para que el dueo
otorgante por virtud de causas que se viera imposibilitado de ejercitar la ac-
no constan en el mismo Registro". cin por prescripcin extintiva, toda vez
que cumplido el plazo de 10 aos entre
Cuando el poseedor no propietario presentes o 20 aos entre ausentes, la
accede al Registro de la Propiedad, propiedad de dicha cosa estara ya en
creando as la apariencia de ser el manos del usucapiente, nico legitimado

CISS 125
A CCIN RESCATABLE

a partir de entonces, como novus domi- sus empleados, financiar operaciones de


nus, para reivindicarla. fusiones o adquisiciones, comprar exis-
tencias, amortizar deuda, etc.
JOS CARLOS LPEZ MARTNEZ
II. EMISIN

La Ley da libertad a las empresas coti-


zadas para que puedan disear las emi-
ACCIN RESCATABLE siones con las condiciones que conside-
ren ms oportunas y atractivas para los
inversores y ms adecuadas para la em-
Redeemable stock
presa.
I. CONCEPTO II. EMISIN III. El artculo 92 bis de la Ley de Socie-
AMORTIZACIN
dades Annimas permite a las empresas
disear las emisiones como mejor les in-
I. CONCEPTO terese. La posibilidad de rescate puede
establecerse a favor exclusivamente del
Las acciones rescatables son aqullas
emisor, o a favor tanto de ste como de
que se amortizan a solicitud de la enti-
los tenedores de acciones. El precio de
dad emisora, de los accionistas o de am-
rescate se puede fijar en el momento en
bos. En la emisin de este tipo de accio-
que se produzca, y depender entonces
nes se fijan las condiciones para el ejerci-
de la evolucin de la cotizacin durante
cio del rescate. En el caso de que slo el
emisor tenga derecho de rescate, no po- un determinado periodo de tiempo, o en
dr ejercitarlo hasta pasados tres aos de el momento de la emisin. Este momen-
la emisin de las acciones. to de ejercicio del derecho de rescate
puede establecerse en una fecha concre-
En Espaa, las acciones rescatables ta o en un conjunto de posibles fechas.
se incorporaron al ordenamiento legal
espaol con la Ley 37/1998, de 16 de no- III. AMORTIZACIN
viembre, de reforma de la Ley del Merca-
do de Valores, que crea la seccin 6 del La amortizacin de las acciones res-
captulo IV de la Ley de Sociedades An- catables puede hacerse con cargo a:
nimas aprobada por Real Decreto legisla-
Los beneficios obtenidos por la em-
tivo 1564/1989, de 22 de diciembre, in-
presa
corporando los artculos 92 bis y 92 ter,
que regulan la emisin y la amortizacin Las reservas, para lo que la empresa
de las acciones rescatables. habr tenido que crear una reserva
libre cuando hizo la emisin de ac-
Las acciones rescatables deben ser ciones rescatables
ntegramente desembolsadas en el mo-
mento de la compra. La reduccin de capital, devolviendo
las aportaciones obtenidas
El objetivo que persigue la empresa
cuando emite este tipo particular de ac- SONIA BENITO HERNNDEZ
ciones suele ser conseguir financiacin,
al igual que cuando emite acciones ordi-
narias. El capital obtenido puede ir desti- Vase tambin: "Accionista" y "Ampliacin de ca-
nado a cubrir los planes de pensiones de pital".

126 CISS
A CCIN RESCATABLE (CONTABILIDAD)

ACCIN RESCATABLE otorgue al tenedor el derecho a exigir al


emisor su rescate en una fecha y por un
(CONTABILIDAD) importe determinado o determinable,
como es el caso de determinadas accio-
nes rescatables, se clasificar como pasi-
Redeemable shares (Accounting) vo financiero.

I. CONCEPTO II. APORTACIONES REALIZADAS Se trata de instrumentos financieros


CON CONSIDERACIN CONTABLE DE PASIVOS con apariencia de instrumentos de patri-
1. Representacin contable 2. Amortizacin de monio que realmente, y a travs del an-
las acciones rescatables 3. Clculo del lisis de los acuerdos entre emisor y accio-
patrimonio neto a efectos mercantiles III. nistas, representan una obligacin para la
CONSIDERACIONES FINALES empresa. Por consiguiente, se reconoce-
rn, valorarn y presentarn como pasi-
I. CONCEPTO vos, a efectos contables.

Las acciones rescatables incorporan 1. Representacin contable


un derecho a un futuro rescate o amorti-
zacin. La posibilidad de emitir este tipo Siguiendo la cuarta parte, cuadro de
de acciones est contemplada para las cuentas, del Plan General de Contabili-
sociedades annimas cotizadas. dad las posibles cuentas a utilizar en este
contexto para acciones rescatables son:
Tienen la caracterstica de poder ser
rescatadas a solicitud de: la sociedad
emisora, en cuyo caso el derecho de res-
cate no podr ejercitarse antes de que 15. Deudas a largo plazo con caractersticas
transcurran tres aos a contar desde la especiales
emisin; de los accionistas titulares de (150) Acciones o participaciones a largo plazo
estas acciones; o de ambos, para proce- consideradas como pasivos financieros con
derse a continuacin a su amortizacin. signo negativo, minorando este epgrafe, pue-
den aparecer:
La base legal se encuentra estableci-
da en los artculos 92 bis y 92 ter del Real (153) Desembolsos no exigidos por acciones
Decreto Legislativo 1564/1989, que o participaciones consideradas como pasivos
aprueba el Texto Refundido de la Ley de financieros
Sociedades Annimas.
(154) Aportaciones no dinerarias pendientes
por acciones o participaciones consideradas
II. APORTACIONES REALIZADAS como pasivos financieros
CON CONSIDERACIN
CONTABLE DE PASIVOS

Siguiendo el marco conceptual de la La parte de las deudas a largo plazo


contabilidad, en la contabilizacin de es- con caractersticas especiales que tenga
tas operaciones se atender a su realidad vencimiento a corto deber figurar en el
econmica y no slo a su forma jurdica. pasivo corriente del balance, en el ep-
A partir de este principio, un instrumen- grafe "Deudas con caractersticas espe-
to financiero que prevea su recompra ciales a corto plazo", traspasando el im-
obligatoria por parte del emisor, o que porte a la cuenta (502).

CISS 127
A CCIN RESCATABLE (CONTABILIDAD)

50. Emprstitos, deudas con caractersticas es-


cuenta que la recoge es la (1142) Reserva
por capital amortizado.
peciales y otras emisiones anlogas a corto
plazo Las anotaciones contables que deben
(502) Acciones o participaciones a corto plazo
realizarse son:
consideradas como pasivos financieros
Partidas Debe Haber
(502) Acciones o parti- xxx xxx
2. Amortizacin de las acciones resca-
cipaciones a corto pla-
tables zo consideradas como
Deber realizarse: pasivos financieros (n
acciones rescatables
a) Con cargo a beneficios o a reservas li- amortizadas x valor no-
bres (disponibles) minal)

Por su disponibilidad, se entiende (572) Bancos c/c


que cualquier reserva es disponible cuan-
(129) Resultados del xxx xxx xxx
do no existe ninguna restriccin legal ni
ejercicio xxx xxx
estatutaria a la disponibilidad de los acti-
vos donde se materializa, y por tanto que
(110) Prima de emisin
esos recursos salgan de la empresa, sien-
o asuncin
do indisponible en caso contrario.
(113) Reservas volunta-
Las cuentas que las recogen son:
rias
(110) Prima de emisin o asuncin
(120) Remanente
(113) Reservas voluntarias
(1142) Reserva por ca-
(120) Remanente pital amortizado (n ac-
ciones amortizadas x
(1141) Reservas estatutarias, slo pa- valor nominal)
ra el caso de que est contemplada esta
posibilidad en los estatutos
b) Financiando la operacin a travs de
En este caso modalidad de amortiza- una nueva emisin de acciones realizada
cin deber constituir una reserva por el con esta finalidad
importe del valor nominal de las accio-
nes amortizadas. La Junta General acuerda recibir nue-
vas aportaciones que sirvan para proce-
Siguiendo lo preceptuado en la pro- der a su vez a la devolucin de las accio-
pia legislacin, los acreedores no podrn nes rescatadas, que fueron ntegramente
oponerse a la reduccin del capital, y la desembolsadas en el momento de la sus-
reserva citada tendra el carcter de in- cripcin por exigirlo la legislacin.
disponible, pues "slo ser posible dispo-
ner con los mismos requisitos exigidos Las anotaciones contables a realizar
para la reduccin del capital social". La son:

128 CISS
A CCIN RESCATABLE (CONTABILIDAD)

catables, que est registrados contable-


Partidas Debe Haber
mente como pasivo, a los efectos mer-
(190) Acciones emiti- xxx cantiles.
das (n acciones x valor
de emisin) Sobre las operaciones a las que afec-
ta el clculo del patrimonio neto desde
(100) Capital social (n xxx
acciones x valor nomi-
una perspectiva mercantil destacan: las
nal)
de distribucin de beneficios, la reduc-
cin obligatoria del capital social y la di-
(572) Bancos c/c (n ac- xxx solucin obligatoria por prdidas, segn
ciones x desembolso la regulacin legal de las sociedades an-
efectuado) nimas y sociedades de responsabilidad li-
(103) Socios por de- xxx mitada.
sembolsos no exigidos
(n acciones x dividen- III. CONSIDERACIONES FINALES
do pasivo pendiente)
Hay que analizar el contenido del
(190) Acciones emiti- xxx
acuerdo de emisin, ya que en l se fija-
das
rn las condiciones para el ejercicio del
(502) Acciones o parti- xxx derecho de rescate, que condiciona el re-
cipaciones a corto pla- conocimiento contable.
zo consideradas como
pasivos financieros (n A partir de aqu, el nuevo tratamien-
acciones rescatables to contable para determinadas acciones
amortizadas x valor no- rescatables hace que se represente parte
minal) del capital social de una empresa cotiza-
(572) Bancos c/c xxx da, atendiendo no slo a su forma jurdi-
ca, sino a las caractersticas econmicas
de la emisin. Esto supone una conse-
cuencia inmediata de la incorporacin
c) Cumpliendo los requisitos estableci- del marco conceptual de la contabilidad
dos para la reduccin del capital social al PGC, que persigue la imagen fiel del
mediante devolucin de aportaciones patrimonio, de la situacin financiera y
de los resultados de la empresa, aplican-
Este hecho se producir si la socie- do de forma sistemtica y regular las nor-
dad no tiene beneficios o reservas dispo- mas contables, que en su aplicacin de-
nibles en cantidad suficiente o no se pro- ben guiarse por la realidad econmica de
duce la emisin de las nuevas acciones. las operaciones y no slo por la forma ju-
rdica utilizada para instrumentarlas.
3. Clculo del patrimonio neto a efec-
tos mercantiles Si por el contrario el derecho de res-
cate lo pudiera ejercer la sociedad emiso-
Independientemente de su conside- ra exclusivamente estaramos en presen-
racin contable como pasivo financiero, cia de acciones rescatables que en el m-
s incrementarn el patrimonio neto con- bito contable se encontraran encuadra-
table el importe del nominal y de las pri- das en la cifra contable de capital social.
mas de emisin o asuncin del capital
suscrito correspondiente a acciones res- LUIS MARTNEZ LAGUNA

CISS 129
A CCIN SIN COTIZACIN OFICIAL (FISCALIDAD)

Vase tambin: "Accin sin voto"; "Capital social" quier tipo de entidad: las acciones y
y "Distribucin de resultados".
participaciones en el capital social o
fondos propios de entidades jurdi-
ACCIN SIN cas no exentas del impuesto, se valo-
rarn segn lo siguiente:
COTIZACIN a) si el ltimo balance aprobado ha
OFICIAL sido auditado, obligatoria o vo-
luntariamente, e informado favo-
(FISCALIDAD) rablemente, el valor a computar
en la declaracin del impuesto
Non-traded share (Taxation) es el valor terico resultante de
aquel balance.
I. IMPUESTO SOBRE PATRIMONIO II.
b) si el balance no ha sido auditado
IMPUESTO SOBRE LA RENTA DE LAS PERSONAS
FSICAS (IRPF) III. IMPUESTO SOBRE o el informe de la auditoria ha si-
SOCIEDADES (IS) do desfavorable, la valoracin se
realizar por el valor mayor de
Las acciones sin cotizacin oficial son los tres siguientes:
valores representativos de participacio- - el valor nominal
nes en fondos propios de entidades, no
admitidas a cotizacin en los mercados - el valor terico resultante
secundarios oficiales de valores. Las im- del ltimo balance aprobado
plicaciones fiscales de este tipo de accio-
nes pueden analizarse desde la perspec- - el valor resultante de capita-
tiva de los impuestos afectados por las lizar al 20% el promedio de
mismas. los beneficios de los tres
ejercicios sociales cerrados
I. IMPUESTO SOBRE PATRIMONIO con anterioridad a la fecha
de devengo del impuesto.
El Impuesto sobre Patrimonio, an Se consideran beneficios los
habindose concedido la exencin a to- dividendos distribuidos y las
do su hecho imponible desde el 1 de asignaciones a reservas, ex-
enero de 2008, no es un impuesto elimi- cluidas las de actualizacin o
nado de nuestro sistema tributario, y sus regularizacin de balance.
reglas de valoracin siguen vigentes y
son referente para el resto de los im- Se prevn las siguientes excepciones:
puestos.
- Las acciones y participaciones en el
La valoracin de las acciones sin coti- capital social o en el fondo patrimo-
zacin oficial en este impuesto diferen- nial de las instituciones de inversin
cia: colectiva se valorarn por su valor li-
quidativo a 31 de diciembre de cada
- Valores representativos de la cesin ao.
a terceros de capitales propios: se
- La participacin de los socios o aso-
valoran por su nominal, siendo obli-
ciados en el capital de las cooperati-
gatorio incluir en el mismo las pri-
vas se valora por la totalidad de las
mas de amortizacin o reembolso.
aportaciones sociales desembolsa-
- Valores representativos de la partici- das, obligatorias o voluntarias, segn
pacin de fondos propios de cual- resulte del ltimo balance aprobado,

130 CISS
A CCIN SIN VOTO

con deduccin, si procede, de las La Ley del impuesto se refiere exclu-


prdidas sociales no integradas. sivamente a las transmisiones onerosas.
Hay que tener en cuenta las normas ge-
II. IMPUESTO SOBRE LA RENTA DE nerales sobre gastos y tributos respecto
LAS PERSONAS FSICAS (IRPF) al importe del valor de adquisicin y
transmisin y el criterio FIFO, as como
A efectos de este impuesto, las accio- las reglas aplicables en el rgimen transi-
nes sin cotizacin oficial pueden generar torio.
dos tipos de renta: extrnseca, que se ca-
lifica como rendimientos de capital mo- III. IMPUESTO SOBRE SOCIEDADES
biliario, o intrnseca, que se califica como (IS)
ganancia o prdida patrimonial. El trata-
miento de las rentas calificadas como ca- Se establece un lmite cuantitativo
pital mobiliario, que son las derivadas de para la deducibilidad fiscal de la prdida
la participacin en el capital de entidades por deterioro contable (cuando el valor
(dividendos y similares) es idntica en de mercado sea inferior a su valor de ad-
todos los valores mobiliarios (vase Divi- quisicin). La dotacin fiscalmente dedu-
dendos) con o sin cotizacin oficial. Las cible no puede exceder, desde el 1 de
particularidades aparecen en la fiscalidad enero de 2008, de la diferencia entre el
de las ganancias o prdidas patrimonia- valor de los fondos propios contables al
les de las acciones sin cotizacin oficial. inicio y al cierre del ejercicio de la socie-
dad participada. Al efectuar el clculo de-
La ganancia o prdida se determina ben tenerse en cuenta las aportaciones o
por diferencia entre valor de adquisicin devoluciones de aportaciones realizadas
y valor de transmisin que ser: en el ejercicio (en los periodos impositi-
vos iniciados antes del 1 de enero de
a) El efectivamente satisfecho, si se 2008 el lmite era la diferencia de valores
comprueba que se corresponde con tericos al inicio y cierre del ejercicio).
el que hubieran convenido partes in-
dependientes en condiciones nor- No son deducibles las prdidas refe-
males de mercado. rentes a participaciones en entidades re-
b) En otro caso, el valor de transmisin sidentes en parasos fiscales, excepto que
no puede ser inferior al mayor de los dichas entidades consoliden sus cuentas
dos valores siguientes: con las de la entidad que realiza la dota-
cin.
- El terico resultante del balance
correspondiente al ltimo ejerci- CARMEN CALDERN PATIER
cio cerrado con anterioridad a la
fecha del devengo del impuesto; Vase tambin: "Prdidas por deterioro" y "Varia-
cin patrimonial".
- El que resulte de capitalizar al
20% el promedio de los resulta-
dos de los tres ejercicios sociales
cerrados con anterioridad a la fe-
cha del devengo del impuesto.
ACCIN SIN VOTO
Se computan como beneficios
los dividendos distribuidos y las Non-voting stock
asignaciones a reservas, exclui-
das las de regularizacin o de ac- Las acciones sin voto incorporan los
tualizacin de balances. mismos derechos que las acciones ordi-

CISS 131
A CCIN SIN VOTO (CONTABILIDAD)

narias, excepto el derecho de voto en las En consecuencia, se reconoce a sus


Juntas Generales. Como contrapresta- titulares un derecho de carcter econ-
cin ofrecen el derecho a un dividendo mico materializado en un dividendo
mnimo, que puede ser fijo o variable, y anual mnimo, gozando de la caractersti-
es independiente del distribuido a las ac- ca de ser acumulable y preferente frente
ciones ordinarias. al resto de acciones. Adems es adicio-
nal, porque una vez acordado el dividen-
El dividendo mnimo que garantiza do mnimo los titulares de estas acciones
este tipo de acciones especiales es prefe- tendrn derecho al mismo dividendo re-
rente, es decir, tiene prioridad sobre el conocido a las acciones ordinarias.
dividendo ordinario y adems es acumu-
lativo. De hecho, si no se pudiera pagar Adems del citado derecho, tienen el
en ese ao se pagara necesariamente en derecho a:
los cinco aos siguientes. En la prctica
no son habituales. - Ser excluidas en la reduccin de ca-
pital social por prdidas
SONIA BENITO HERNNDEZ
- Tienen preferencia sobre el resto de
acciones en caso de ser reembolsa-
Vase tambin: "Accin privilegiada"; "Accionista"
y "Ampliacin de capital". bles en la situacin de disolucin
- Poseen, al igual que el resto acciones
ordinarias, el derecho preferente de
suscripcin

ACCIN SIN VOTO Su regulacin se recoge en los artcu-


los 90, 91 y 92 del Real Decreto Legislati-
(CONTABILIDAD) vo 1564/1989 (Texto Refundido de la Ley
de Sociedades Annimas), para socieda-
Shares without voting rights / Silent sha- des cotizadas o no cotizadas.
res (Accounting)
II. APORTACIONES REALIZADAS
I. CONCEPTO II. APORTACIONES REALIZADAS CON CONSIDERACIN
CON CONSIDERACIN CONTABLE DE PASIVOS CONTABLE DE PASIVOS
1. Representacin contable 2. Clculo del
patrimonio neto a efectos mercantiles III. La definicin de pasivo como 'obliga-
CONSIDERACIONES FINALES ciones actuales surgidas como conse-
cuencia de sucesos pasados, para cuya
I. CONCEPTO extincin la empresa espera despren-
derse de recursos que puedan producir
El capital constituido por acciones beneficios o rendimientos econmicos
sin derecho a voto se refiere a las que no en un futuro', unida a la prevalencia del
atribuyen a su titular el derecho a votar fondo econmico de lo que representan
en las Juntas Generales e impugnar los estas acciones sobre su forma jurdica,
acuerdos sociales, pero a cambio otorgan conlleva el nuevo tratamiento contable
el derecho a percibir el dividendo adicio- de estos instrumentos financieros.
nal anual mnimo (fijo o variable) que
venga establecido en los estatutos socia- Por lo tanto, a partir de la incorpora-
les. cin del marco conceptual de la contabi-

132 CISS
A CCIN SIN VOTO (CONTABILIDAD)

lidad al Plan General de Contabilidad, se 1. Representacin contable


clasificar como pasivo financiero los ins-
trumentos financieros que contemplen la Siguiendo la Cuarta parte, cuadro de
recepcin de una remuneracin prede- cuentas, del Plan General de Contabili-
terminada, siempre que haya beneficios dad las posibles cuentas a utilizar en este
contexto para acciones rescatables son
distribuibles, como es el caso de las ac-
ciones o participaciones sin voto. las siguientes:

15. Deudas a largo plazo con caractersticas especiales


(150) Acciones o participaciones a largo plazo consideradas como pasivos financieros Con sig-
no negativo, minorando este epgrafe, pueden aparecer:

(153) Desembolsos no exigidos por acciones o participaciones consideradas como pasivos fi-
nancieros

(154) Aportaciones no dinerarias pendientes por acciones o participaciones consideradas co-


mo pasivos financieros

La parte de las deudas a largo plazo grafe "Deudas con caractersticas espe-
con caractersticas especiales que tenga ciales a corto plazo", traspasando el im-
vencimiento a corto deber figurar en el porte a la cuenta (502)
pasivo corriente del balance, en el ep-

50. Emprstitos, deudas con caractersticas especiales y otras emisiones anlogas a corto plazo
(502) Acciones o participaciones a corto plazo consideradas como pasivos financieros

(507) Dividendos de acciones o participaciones consideradas como pasivos financieros


66. Gastos financieros
(664) Dividendos de acciones o participaciones consideradas como pasivos financieros

Su remuneracin tendr la califica- cido por el importe de los dividendos de-


cin contable de gasto financiero, y no vengados durante el ejercicio la siguiente
de dividendo, en el sentido de ser con- anotacin contable:
trapartida del resultado del ejercicio.

De esta forma, segn lo establecido


en los estatutos sociales, se habr produ-

CISS 133
A CCIN SIN VOTO (CONTABILIDAD)

Partidas Debe Haber


(664) Dividendos de acciones o participaciones consideradas co-
500
mo pasivos financieros (Nmero acciones x dividendo adicional)
(507) Dividendos de acciones o participaciones consideradas co-
500
mo pasivos financieros

Cuando la Junta General determine dividendo que corresponda a las accio-


el momento y la forma de pago, tanto nes ordinarias, al producirse la salida de
del dividendo anterior reconocido como liquidez la anotacin ser:
un derecho preferente, como del mismo

Partidas Debe Haber


(526) Dividendo activo a pagar
5.000 500
(507) Dividendos de acciones o participaciones consideradas co-
mo pasivos financieros
(475) H. P. acreedora por conceptos fiscales
990 4.510
(57) Tesorera

Por el contrario, si se produjera el al igual que las acciones rescatables con


impago del dividendo mnimo que le hu- esta consideracin, hay que tener en
biese correspondido, y que en cualquier cuenta el importe del nominal y de las
caso ya estara reconocido, se puede dis- primas de emisin o asuncin del capital
tinguir entre: suscrito correspondiente a acciones sin
voto para el clculo del patrimonio neto
a) Sociedades no cotizadas contable a los efectos mercantiles. Desta-
ca la distribucin de beneficios, la reduc-
Las acciones sin voto recuperarn es-
te derecho y lo mantendrn en tanto cin obligatoria del capital social y la di-
la empresa no satisfaga dicho divi- solucin obligatoria por prdidas, segn
dendo, adems de poder impugnar la regulacin legal de las sociedades an-
igualmente los acuerdos sociales o nimas y sociedades de responsabilidad li-
tener la posibilidad de convocatoria mitada.
de la Junta General.
III. CONSIDERACIONES FINALES
b) Sociedades cotizadas
Este tipo de acciones surgieron co-
Hay que acudir a lo dispuesto en los mo el fin de obtener financiacin para la
estatutos de la empresa. empresa, sin que sta tuviese que renun-
2. Clculo del patrimonio neto a efec- ciar al control poltico, pudindose emi-
tos mercantiles tir acciones sin derecho de voto por un
importe nominal (la prima de emisin, si
Independientemente de su conside- la hay, no entra a formar parte del clcu-
racin contable como pasivo financiero y lo del lmite de emisin) no superior a la

134 CISS
A CCIN SINDICAL

mitad del capital social desembolsado. el modelo sindical y el mtodo de actua-


En la prctica supona un fortalecimiento cin que caracteriza a cada organizacin
de los fondos propios, afirmacin que y, ms concretamente, su poltica sindi-
tiene vigencia en el marco legal actual cal.
desde un punto de vista mercantil.
Para un correcto funcionamiento de
Han sido consideradas en la doctrina las acciones sindicales tanto en la empre-
como un posible mecanismo de defensa sa como en los trabajadores y sindicatos,
para evitar opas calificadas como hosti- debe respetarse la legislacin vigente,
les. No obstante su empleo ha sido cier- constituida fundamentalmente por el
tamente escaso por parte de nuestras so- Real Decreto Legislativo 1/1995, de 24 de
ciedades, aunque no es nada descartable marzo, por el que se aprueba el texto re-
su eleccin como una posible fuente de fundido de la Ley del Estatuto de los Tra-
financiacin para las empresas, sobre to- bajadores, y la Ley Orgnica 11/1985, de
do en situaciones de crisis. 2 de agosto, de Libertad Sindical, ms
concretamente su Ttulo Cuarto.
Finalmente podramos afirmar que se
trata de instrumentos financieros que se De acuerdo con el artculo 4 del
pueden prestar a una doble perspectiva mencionado Estatuto de los Trabajado-
contable, ya que tienen caracterstica de res, stos tienen una serie de derechos
deuda (pasivo contable) mientras perci- laborales bsicos, como la libre sindica-
ben el dividendo adicional, y recuperan cin, la negociacin colectiva, la adop-
su carcter de capital (fondos propios) cin de medidas de conflicto colectivo, la
cuando no lo perciben. huelga, el derecho de reunin y otros
que pueden defender. De igual modo el
Estas caractersticas especiales se han artculo 61 del Estatuto de los Trabajado-
tenido en cuenta para determinar el pa- res seala que los trabajadores, sin per-
trimonio neto a considerar en el mbito juicio de otras formas de participacin,
mercantil, que como hemos descrito in- tienen derecho a participar en la empre-
cluye a las acciones sin voto emitidas. sa a travs de los rganos de representa-
cin regulados en el su Ttulo Segundo.
LUIS MARTNEZ LAGUNA
En el Ttulo Cuarto de la Ley Orgni-
ca 11/1985, de 2 de agosto, de Libertad
Vase tambin: "Accin rescatable" y "Distribucin
de resultados". Sindical, se estudian de manera ms por-
menorizada los derechos y deberes que
implican la accin sindical.
ACCIN SINDICAL Los trabajadores afiliados a un sindi-
cato pueden, en el mbito de la empresa
Trade union action o centro de trabajo, construir secciones
sindicales, celebrar reuniones --siempre
La accin sindical es la estructuracin que se le haya notificado a la empresa
adecuada de las diferentes circunstancias con anterioridad--, recaudar las cuotas si
(momento, dimensiones), posibilidades no lo hace el empresario como se indica
(fortaleza, arraigo) e iniciativas (informa- en el artculo 12.2 de esta Ley Orgnica
cin, interlocucin, denuncia, negocia- 11/1985 --el empresario proceder al des-
cin, movilizacin) puestas en marcha cuento de la cuota sindical sobre los sala-
para conseguir unos objetivos concretos rios y a la correspondiente transferencia
(a corto, medio y largo plazo), aplicando a solicitud del sindicato del trabajador

CISS 135
A CCIN SINDICAL

afiliado y previa conformidad, siempre, cas estn representadas, a todos los efec-
de ste--, distribuir informacin sindical tos, por delegados sindicales elegidos
fuera del horario de trabajo y nunca per- por y entre sus afiliados en la empresa o
turbando la actividad normal de la em- en el centro de trabajo (artculo 10.1 de
presa. Ley Orgnica 11/1985, de 2 de agosto, de
Libertad Sindical).
Las secciones sindicales de los sindi-
catos mas representativos y de los que Bien por acuerdo, bien a travs de la
tienen representacin en los comits de negociacin colectiva, se podr ampliar
empresa y en los rganos de representa- el nmero de delegados establecidos. A
cin que se establecen en las Administra- falta de acuerdos especficos al respecto,
ciones Pblicas o cuentan con delegados el nmero de delegados sindicales por
de personal, tienen una serie de dere- cada seccin sindical de los sindicatos
chos, como disponer de un tabln de que hayan obtenido el 10 % de los votos
anuncios con un correcto acceso al mis-
en la eleccin al comit de empresa o al
mo en cada centro de trabajo, utilizar un
rgano de representacin en las Admi-
local adecuado en las empresas o centros
nistraciones Pblicas se determina segn
de trabajo con ms de 250 trabajadores y
derecho a la negociacin colectiva, en los la siguiente escala:
trminos establecidos en su legislacin
especfica.
De 250 a 750 trabajadores Uno
Los miembros de las organizaciones De 751 a 2.000 trabajadores Dos
sindicales ms representativas que osten-
tan cargos electivos podrn disfrutar de De 2.001 a 5.000 trabajadores Tres
los permisos no retribuidos necesarios De 5.001 en adelante Cuatro
para el desarrollo de sus funciones sindi-
cales, tendrn derecho a la excedencia
forzosa con derecho a reserva del puesto
Las secciones sindicales de aquellos
de trabajo y al computo de la antigedad
sindicatos que no hayan obtenido el 10
mientras dure el ejercicio representativo,
% de los votos estarn representadas por
debiendo reincorporarse al mes siguien-
te de cesar en su ejercicio. Podrn asistir un solo delegado sindical.
y tener acceso a los centros de trabajo
Los delegados sindicales, en el supu-
para participar en las actividades de pro-
esto de no formar parte del comit de
pias de su sindicato o del conjunto de los
trabajadores si se le ha comunicado pre- empresa, tienen las mismas garantas que
viamente al empresario y siempre que no las establecidas legalmente para los
interrumpa el desarrollo normal del pro- miembros de los comits de empresa o
ceso productivo. de los rganos de representacin que se
establecen en las Administraciones Pbli-
En las empresas o, en su caso, en los cas, as como los siguientes derechos a
centros de trabajo que ocupan a ms de salvo de lo que se pudiera establecer por
250 trabajadores, cualquiera que sea la convenio colectivo:
clase de su contrato, las secciones sindi-
cales que pueden constituirse por los tra- a) Derecho de acceso a la misma infor-
bajadores afiliados a los sindicatos con macin y documentacin que la em-
presencia en los comits de empresa o presa ponga a disposicin del comit
en los rganos de representacin que se de empresa, estando obligados los
establecen en las Administraciones Pbli- delegados sindicales a guardar sigilo

136 CISS
A CCIN SOCIAL DE LA EMPRESA

profesional en aquellas materias en I. CONCEPTO II. TIPOS DE ACCIN SOCIAL


las que legalmente proceda III. JUSTIFICACIN IV. DECISIONES CLAVE EN
UN PLAN DE ASE
b) Derecho a asistir a las reuniones de
los comits de empresa y de los r- I. CONCEPTO
ganos internos de la empresa en ma-
teria de seguridad e higiene o de los Se puede definir la Accin Social de
rganos de representacin que se la Empresa (ASE) como la estrategia sos-
establezcan en las Administraciones tenida de inversin en la comunidad,
Pblicas, con voz pero sin voto que trata de alinear los objetivos empre-
sariales con las necesidades sociales, me-
c) Derecho a ser odos por la empresa dioambientales y econmicas de la co-
previamente a la adopcin de medi- munidad en la que opera la compaa,
das de carcter colectivo que afecten con el fin de promover los intereses a lar-
a los trabajadores en general y a los go plazo de la empresa y de reforzar su
afiliados a su sindicato en particular, reputacin, as como de resolver de for-
y especialmente en los despidos y ma efectiva las necesidades de la comu-
sanciones de estos ltimos nidad.
A pesar de seguir vigente la legisla-
Philanthropy es el nombre que reci-
cin que regula las acciones sindicales, el
ben en ingls las contribuciones de la
Tribunal Constitucional ha dictado sen-
empresa a actividades de inters general,
tencias que han sentado jurisprudencia
aunque tambin se utilizan con mucha
matizando de este modo el concepto de
frecuencia las expresiones corporate gi-
la accin sindical, pues refleja que la ac-
ving o corporate contributions, ambas
cin sindical ha dejado de ser patrimonio
con el mismo significado. En castellano
exclusivo de los sindicatos y los trabaja-
apenas se utiliza esta denominacin. En
dores afiliados a los mismos, dando cabi-
Espaa las denominaciones ms frecuen-
da a una igual proteccin a acciones rea-
tes para hacer referencia a la contribu-
lizadas por un trabajador individual no cin voluntaria de la empresa dirigida a
afiliado, un representante unitario o un actividades de inters general son: patro-
rgano de representacin unitaria. Esta cinio, mecenazgo, sponsoring y obra so-
jurisprudencia (Sentencia del Tribunal cial.
Constitucional 134/1994, de 9 de mayo)
colisiona frontalmente con las previsio- Sin embargo no todos estos vocablos
nes contenidas en la Constitucin Espa- tienen el mismo significado. Patrocinio
ola as como con la Ley Orgnica es la traduccin del trmino ingls spon-
11/1985, de 2 de agosto, de Libertad Sin- sorship. Por tanto, no pueden definirse
dical, donde el titular nico de promover de forma distinta sponsoring y patroci-
o ejecutar accin sindical sera el sindica- nio, porque son esencialmente lo mis-
to o el trabajador afiliado a este. mo. Pese a todo algunos autores (y em-
presas) emplean el vocablo sponsoring
URKO IRAZBAL PUELLES para hacer referencia al patrocinio de
eventos y equipos deportivos. Con patro-
cinio se suele hacer referencia a la cola-
ACCIN SOCIAL boracin con un evento que reporte un
DE LA EMPRESA alto beneficio comunicativo a la empresa,
por la difusin publicitaria del mismo. El
mecenazgo se opone a patrocinio en que
Corporate community investments la empresa no difunde por medios masi-

CISS 137
A CCIN SOCIAL DE LA EMPRESA

vos su colaboracin, aunque desde luego ASE es mediante la donacin en especie


con su aportacin trate de obtener algn (sean productos o servicios); la cesin de
tipo de retorno o beneficio en trminos patentes (caso de las farmacuticas con
de imagen. Normalmente, se asocia el enfermedades presentes en pases en de-
mecenazgo con una causa concreta: la sarrollo) o la cesin de espacios de co-
cultura. La expresin obra social est ms municacin de la empresa (envases, in-
ligada a la accin social de las Cajas de tranet, etc.) para promover una causa,
Ahorro. uso conjunto de plantas, almacenes, etc.
Entrara tambin en esta forma de ASE la
II. TIPOS DE ACCIN SOCIAL
realizacin de marketing social desde la
Los distintos tipos de ASE se pueden empresa (difundir comportamientos be-
clasificar atendiendo al tipo de recurso o neficiosos para la comunidad, como el
activo que se pone a disposicin de la reciclaje, el consumo responsable o la no
comunidad. discriminacin). Un ejemplo de marke-
ting social sera la campaa de DOVE:
En primer lugar, recursos financie- "Por la belleza real" o la campaa de Ariel
ros. Las empresas pueden hacer, bien "Cada gota cuenta". Tambin la campaa
donaciones en metlico directamente, o de Benetton de apoyo a los microcrdi-
bien condicionar la donacin a algn re- tos combina marketing social desde la
quisito. Entrara aqu el marketing con empresa con las donaciones.
causa o las donaciones dependientes de
las donaciones de empleados (tambin Finalmente, la empresa puede poner
llamadas matching gift). El marketing a disposicin de la comunidad activos in-
con causa (cause-related marketing) o tangibles, con el fin de conseguir otros
promocin solidaria es una forma de tangibles, o para mejorar el bienestar so-
ASE, en la que la donacin est condicio- cial. La forma ms popular de llevarlo a
nada a las ventas. El tipo de apelacin cabo mediante el voluntariado de em-
clsico dispone que por cada unidad ven- pleados y el capital humano. En los dos
dida se destina determinada cantidad o casos los empleados colaboran con ini-
un porcentaje de su precio a la causa en ciativas u organizaciones de carcter asis-
cuestin. En el matching gift, las empre- tencial durante las horas de trabajo. La
sas igualan (o incrementan en un cierto empresa mantiene el sueldo por esas ho-
porcentaje) las donaciones realizadas por ras o realiza un matching time: la empre-
empleados o clientes. Otras formas de
sa paga unas horas de trabajo voluntario
hacer ASE mediante recursos financieros
y exige al empleado que dedique la mis-
seran la concesin de prstamos sin in-
ma cantidad de tiempo fuera del horario
ters o a bajo inters, o la contratacin
preferente con empresas de integracin de trabajo. La diferencia fundamental en-
(empresas creadas y promovidas por or- tre voluntariado y capital humano es que
ganizaciones sin nimo de lucro para sos- en el voluntariado la empresa pone a dis-
tener sus actividades de desarrollo en el posicin de la comunidad personal que
Tercer o Cuarto Mundo, que actan co- realizar tareas no necesariamente rela-
mo proveedores o socios estratgicos de cionadas con sus cualidades, conoci-
empresas etc.). mientos y experiencia. Sin embargo en el
capital humano la empresa cede perso-
En segundo lugar, la empresa puede nal precisamente por esas capacidades.
poner a disposicin de la comunidad ac-
tivos fsicos, no financieros. Las formas Otra forma de donar recursos intan-
principales de llevar a cabo esta forma de gibles es realizar I+D orientado a resol-

138 CISS
A CCIN SOCIAL DE LA EMPRESA

ver problemas sociales, como la adapta- cin con el trabajo, junto con la mejora
cin de mviles al colectivo invidente. de la imagen pblica de la empresa.

III. JUSTIFICACIN En cuanto al marketing con causa


(las promociones solidarias), los consu-
Hay evidencias de que las donacio- midores se sienten atrados por ellas por-
nes empresariales repercuten indirecta- que tienden a prestar ms atencin a es-
mente en la rentabilidad de la empresa. te tipo de campaas que a otras apelacio-
De todas las dimensiones de responsabi- nes y a desarrollar una actitud positiva
lidad social, la accin social es la que ms hacia el mensaje. El hecho de apoyar una
influye en la cuota de mercado, ya que es buena causa es un argumento ms de ca-
un factor de influencia en la decisin de lidad del producto. Tambin las empre-
compra del consumidor. Ms an, la in- sas que han llevado a cabo acciones de
versin en la comunidad parece una ma- marketing con causa se muestran satis-
nera de restaurar las prdidas de reputa- fechas con el resultado. La mayora cree
cin que sigue a la comisin de actos il- que, sobre todo, estas prcticas tienen
citos, aunque esta afirmacin podra ser un impacto positivo en los empleados,
matizada segn el tipo y la importancia ms que en los clientes.
de cada acto ilcito, el nmero de malas
prcticas en el tiempo y la forma de eje- Aunque la actitud hacia el marketing
cutar las acciones filantrpicas. con causa es positiva, a la hora de com-
prar no siempre se elige una marca soli-
Una variable que determina la actitud daria. Slo cuando esta marca es igual en
hacia la ASE es la percepcin de que sea precio y calidad a otras es preferida por
desinteresado o no. Esta percepcin au- los consumidores. En general parece que
menta cuando la empresa colabora con estas prcticas tienen un efecto positivo
muchos proyectos o iniciativas, o cuando sobre la actitud de los clientes hacia la
hay una cierta incongruencia entre causa marca.
y actividad de la empresa. Cuanto ms
done una empresa, mejor es la imagen IV. DECISIONES CLAVE EN UN PLAN
que tiene la opinin pblica de ella. In- DE ASE
cluso cuando se realizaba una campaa
masiva en medios, si la donacin era Cualquier plan de ASE debe arrancar
grande, el pblico no crea que la empre- con un buen diagnstico. Tras analizar la
sa buscara su propio beneficio. situacin interna y externa, la empresa
debe concluir si la ASE permitir conse-
Asimismo, la ASE tiene una influencia guir objetivos econmicos de la empre-
positiva en los empleados: fomenta la sa, si es una demanda prioritaria de sus
lealtad a la empresa, eleva la moral, con- stakeholders o si debe, por el contrario,
tribuye a aumentar la satisfaccin del em- dedicar esos recursos a mejorar otras di-
pleado, y les ayuda a desarrollar su senti- mensiones de responsabilidad social. Co-
do moral y otras habilidades necesarias mo en cualquier otro plan, deben fijarse
para la organizacin. objetivos especficos y mensurables.

Por su parte, el voluntariado de em- Otra decisin clave es el estableci-


pleados, adems de ser una forma de re- miento de la agenda. La empresa debe
solver necesidades sociales, ensea a los decidir la causa a la que apoyar y la pro-
empleados habilidades necesarias como fundidad del compromiso con esa causa.
el trabajo en equipo, manejar la diversi- Se define causa como el rea social en la
dad etc., y refuerza la lealtad y la satisfac- que la empresa crear valor. Para elegir

CISS 139
A CCIN VIEJA

esta causa se deben tener en cuenta las vos, causas, compromisos). La segunda,
caractersticas de la empresa (activos, es- llamada "de resultados", informa de lo
trategia, objetivos), las demandas de los conseguido con la inversin, del valor so-
stakeholders y las necesidades reales de cial generado. Asimismo la empresa de-
la comunidad, mediante consulta con las ber medir los resultados econmicos y
partes interesadas. En relacin con el tener en cuenta las desviaciones para la
compromiso debe decidir qu tipo de re- realizacin de los siguientes planes de
cursos pondr a disposicin de la comu- ASE.
nidad y en qu cantidad.
CARMEN VALOR MARTNEZ
En tercer lugar, la seleccin y gestin
de la relacin con los socios es funda- Vase tambin: "Marketing con causa" y "Respon-
mental. El socio tpico en ASE es una or- sabilidad social corporativa".
ganizacin no lucrativa ONG. Esta
ONG puede operar en Espaa ONG de
accin social o en pases en desarrollo ACCIN VIEJA
ONGD. La empresa debe definir qu
criterios debe cumplir su socio tanto en Vase: "Ampliacin de capital".
cuanto a la compatibilidad con la empre-
sa (determinado por la masa social que
representa, los valores que promueve, la ACCIONES
afiliacin ideolgica) y en cuanto a su ca-
pacidad para generar valor social (deter- (CONTABILIDAD)
minado por su experiencia, alcance geo-
grfico, capacidad logstica, credibilidad, Shares (Accounting)
relacin con medios, entre otros). Parece
un proceso ms eficiente sacar una con- I. CONCEPTO II. LOS VALORES DE LA ACCIN
vocatoria pblica, a la que slo puedan 1. Valor nominal 2. Valor de emisin 3. Valor
presentarse ONG que cumplan con los de mercado 4. Valor terico segn balance III.
requisitos predefinidos, que ir rechazan- LA ACCIN COMO VALOR NEGOCIABLE 1.
do solicitudes de organizaciones que no Clasificacin de las Inversiones financieras que
se adecuan a lo fijado en el plan. Tam- otorgan la condicin de accionista 2.
Contabilidad del accionista 3. Desarrollo en el
bin en la relacin es clave la redaccin
cuadro de cuentas del Plan General de
del contrato, orientado a conseguir que
Contabilidad IV. LA ACCIN COMO
los costes y los beneficios de la relacin CONTENIDO DE DERECHOS V. CLASES Y
se distribuyan equitativamente entre las SERIES DE ACCIONES
partes. Es importante sealar aqu que
las ONGD deben seguir el cdigo tico I. CONCEPTO
de la Coordinadora de ONGD
(www.congde.org), que incluye el docu- Desde una perspectiva contable se
mento gua para la relacin con empre- puede abordar el estudio de la accin
sas. desde diversos enfoques:

Finalmente, es clave la comunicacin 1) Desde el punto de vista de una em-


de la ASE. La comunicacin se da en dos presa inversora, como valor negocia-
momentos: antes de realizar la inversin ble, representando un derecho de
y una vez concluida. La primera, llamada propiedad sobre el patrimonio se-
"de intenciones", informa a los pblicos gn la participacin en el capital so-
relevantes del plan de la empresa (objeti- cial.

140 CISS
A CCIONES (CONTABILIDAD)

2) Desde el punto de vista de una em- 2. Valor de emisin


presa emisora, como la parte alcuo-
ta (proporcional) del capital social Es el valor por el que se emiten los t-
de una empresa. La forma jurdica tulos, pudiendo darse dos casos:
ms tpica, dentro de las empresas Emisin a la par, donde el valor de
que tienen forma mercantil y por emisin coincide con el valor nomi-
tanto persiguen la obtencin de luc- nal.
ro en sus actividades, es la de Socie-
dad Annima. Emisin sobre la par, donde el valor
de emisin es ms alto que el valor
3) Como expresin de la condicin de nominal, y recibiendo la diferencia la
socio o accionista a su poseedor, denominacin de prima de emisin.
otorgndole una serie de derechos Siguiendo el artculo 47 del Texto
en funcin de cada tipo de acciones Refundido de la Ley de Sociedades
y la obligacin de desembolsar el "va- Annimas, "deber satisfacerse nte-
lor" de la accin.3) gramente en el momento de la sus-
cripcin".
II. LOS VALORES DE LA ACCIN
a) Para la empresa emisora
Se pueden diferenciar cuatro valores,
En el mercado de emisin o prima-
que tienen diferente incidencia segn la
rio, este valor supone la cifra de fondos
empresa a la que se haga referencia, ya
propios que va a obtener. Dependiendo
sea la emisora de los ttulos o la inverso-
de la existencia o no de prima de emi-
ra:
sin se producir un incremento de capi-
tal social o de capital social y prima de
1. Valor nominal
emisin.
Es el valor que aparece en el ttulo,
no existiendo ninguna obligatoriedad le- Como es lcita la emisin de acciones
gal a que sea uno determinado. con prima, siempre que se produzca una
operacin con acciones, ya sea en la
a) Para la empresa emisora constitucin de la sociedad annima o
en posteriores aumentos del capital so-
La cifra de capital social es la suma cial, puede existir esa mayor aportacin.
del valor nominal de todas las acciones Aunque no tiene una finalidad como tal,
que lo componen. Se trata de una cifra salvo en las operaciones de aumento de
suscrita, es decir, que el socio tiene el capital social donde se trata de proteger
compromiso de hacerla efectiva. a los accionistas en aquellos casos donde
se excluye el derecho preferente de sus-
b) Para la empresa inversora cripcin por inters social; independien-
temente de que puede existir derecho
La empresa compradora, adems de preferente de suscripcin y tambin emi-
la obligacin de realizar el desembolso, tirse las acciones con prima.
tiene el derecho a participar en las ga-
nancias sociales, si existe beneficio, y una La parte del valor nominal no desem-
vez que se hayan atendido las obligacio- bolsada y no exigida figura en el patrimo-
nes legales y estatutarias y se haya toma- nio neto con signo negativo, minorando
do la decisin de su reparto. Supone un la partida de capital social. No obstante, a
porcentaje sobre el valor nominal de- efectos mercantiles s se suma esta cuan-
sembolsado. ta para determinar el patrimonio neto

CISS 141
A CCIONES (CONTABILIDAD)

que sirve de base en operaciones de re- lor de mercado) si nos encontramos en


duccin obligatoria de capital social por el mercado secundario. En la valoracin
desequilibrio patrimonial, de disolucin posterior, cuando existe un valor de mer-
por prdidas y a efectos de la distribu- cado fiable, coincide conceptualmente
cin de beneficios. con el valor razonable de las categoras
de activos financieros que toman esta re-
b) Para la empresa inversora ferencia.
Como se ha mencionado: 4. Valor terico segn balance
Valor de emisin = valor nominal + Es el conocido como valor liquidati-
prima de emisin vo de la accin o valor en libros, obte-
nindose al dividir la cifra de patrimonio
Si existe prima es obligatorio el de- neto entre el nmero de acciones.
sembolso total mientras que en lo refe-
rente al valor nominal (capital social) es Valor terico = Patrimonio neto/n
obligatoria la suscripcin total, pero el acciones en que se divide el capital
desembolso de una cuarta parte, por lo
menos. El patrimonio neto constituye la par-
te residual de los activos de la empresa,
La parte del valor nominal no desem- una vez deducidos todos sus pasivos.
bolsada, que puede estar exigida o no Forman parte de este concepto los fon-
exigida supone un pasivo exigible, reci- dos propios. Siguiendo la conocida co-
biendo la denominacin de dividendos mo Ley de reforma contable se incluye
pasivos. las aportaciones realizadas, ya sea en el
momento de su constitucin o en otros
El precio de la transaccin equivale al posteriores por sus socios o propietarios,
valor razonable de la contraprestacin que no tengan la consideracin de pasi-
entregada, en funcin de este valor (va- vos, as como los resultados acumulados.
lor de emisin) si nos encontramos en el Adems y siguiendo los modelos de ba-
mercado de emisin o primario. lance contenidos en el Plan General de
Contabilidad, los ajustes por cambios de
3. Valor de mercado valor (que tienen que ver con la catego-
ra de Activos financieros disponibles pa-
Es el valor de cotizacin cuando nos ra la venta) y las subvenciones, donacio-
encontramos en un mercado secundario nes y legados recibidos.
organizado.
a) Para la empresa emisora
a) Para la empresa emisora
Este valor, conocido tambin como
El concepto capitalizacin burstil, y valor patrimonial, constituye una magni-
por tanto el valor que tiene una empresa tud de partida para emitir las acciones en
en el mercado viene determinado al mul- ampliaciones de capital de sociedades
tiplicar este valor por el nmero de ac- que cotizan en Bolsa donde se excluye el
ciones en circulacin. derecho preferente de suscripcin.

b) Para la empresa inversora b) Para la empresa inversora


El precio de la transaccin equivale al Este valor supone una referencia de
valor razonable de la contraprestacin lo que percibira si en el momento de su
entregada, en funcin de este valor (va- clculo la empresa se liquidase. Como es-

142 CISS
A CCIONES (CONTABILIDAD)

ta circunstancia es hipottica es por lo menos una influencia significativa o una


que este valor recibe el nombre de valor gestin conjunta, o no tengan este obje-
terico. tivo.

III. LA ACCIN COMO VALOR 2. Contabilidad del accionista


NEGOCIABLE
En este sentido hay que tener en
Las inversiones financieras se origi- cuenta la Norma de registro y valoracin
nan cuando una empresa necesita recur- 9. "Instrumentos financieros", corres-
sos financieros y otra empresa se los pro- pondiente al Plan General de Contabili-
porciona, inmovilizando recursos en va- dad.
lores negociables. Puede hacerse con la
finalidad de control o para obtener una Segn la misma, entre los activos fi-
rentabilidad de carcter financiero, con nancieros se incluye las acciones, que en-
un objetivo diferente al que se deriva de tran dentro de la nueva nomenclatura
su actividad principal. utilizada como instrumentos de patrimo-
nio de otras empresas adquiridos.
Tratndose de acciones estamos en
presencia de lo que se conoce como va- La valoracin atiende a la clasifica-
lores negociables de rentabilidad varia- cin realizada, desde la perspectiva de la
ble. gestin que la empresa tiene prevista. Se-
gn las categoras descritas se diferencia
1. Clasificacin de las Inversiones fi- entre: Activos financieros mantenidos pa-
nancieras que otorgan la condicin de ra negociar, Inversiones en el patrimonio
accionista de empresas vinculadas o Activos finan-
cieros disponibles para la venta.
Existen mltiples criterios para clasi-
ficar las inversiones financieras. a) Activos financieros mantenidos para
negociar
Si se atiende al tiempo de permanen-
cia en la empresa nos encontramos con Inversiones que se mantienen con
las inversiones financieras permanentes y una clara voluntad de proceder a su ven-
las inversiones financieras temporales, ta en el corto plazo. Los cambios que se
segn la intencin de mantenerlas du- produzcan en el valor razonable se impu-
rante un plazo que excede o no llega a tarn en la cuenta de prdidas y ganan-
los doce meses. cias del ejercicio.

En funcin de su naturaleza: si se tra- Por este motivo no se contabiliza al


ta de inversiones financieras aportadas, cierre del ejercicio una correccin valora-
para obtener la condicin de socio o ac- tiva de deterioro del valor, como tal.
cionista, o de las inversiones financieras
crediticias que tienen como objetivo ge- b) Inversiones en el patrimonio de em-
nerar el derecho a cobrar un inters con- presas del grupo, multigrupo y asociadas
tractual (adquiriendo obligaciones o bien
mediante la concesin de prstamos). No pueden ser incluidas en otras ca-
tegoras a efectos de su valoracin, una
Tratndose de acciones (instrumen- vez que han quedado as encuadradas,
tos de patrimonio propio) hay que dife- sobre la base de lo establecido en la nor-
renciar sobre el grado de participacin ma 13 de elaboracin de las cuentas
que permite obtener el control, o por lo anuales (tercera parte del PGC).

CISS 143
A CCIONES (CONTABILIDAD)

c) Activos financieros disponibles para la 3. Desarrollo en el cuadro de cuentas


venta del Plan General de Contabilidad
Los cambios que se produzcan en el Las inversiones financieras que supo-
valor razonable se registrarn directa- nen la adquisicin de ttulos valores que
mente en el patrimonio neto, hasta que conceden la condicin de socio de la em-
el activo financiero cause baja del balan- presa en la que se invierte, con el nimo
ce o se deteriore dicha inversin, mo-
de control o con la finalidad de obtener
mento en que el importe as reconocido
se imputar a la cuenta de prdidas y ga- una rentabilidad de carcter financiero, a
nancias. travs del cobro de dividendos, se en-
cuentran recogidas en el Plan General de
Tratndose de inversiones en instru- Contabilidad distinguiendo si la inten-
mentos de patrimonio que cotizan se cin es mantenerlas en un plazo superior
presume un deterioro "ante una cada a un ao, a largo plazo, o durante un pe-
de un ao y medio y de un 40 por 100 riodo de tiempo ms corto, con fines es-
en su cotizacin, sin que se haya produ- peculativos, o con el objeto de obtener
cido la recuperacin de su valor...". Si una rentabilidad financiera en el corto
no cotizan tienen el mismo tratamiento plazo.
que el seguido para el caso de Inversio-
nes en el patrimonio de empresas del Las cuentas relacionadas seran:
grupo, multigrupo y asociadas; segn el
apartado 2.5.3 de la citada norma 9.

24 INVERSIONES FINANCIERAS A LARGO PLAZO EN PARTES VINCULADAS


(240) Participaciones a l/p en partes vinculadas

(2403) Participaciones a l/p en empresas del grupo

(2404) Participaciones a l/p en empresas asociadas

(2405) Participaciones a l/p en otras partes vinculadas

(249) Desembolsos pendientes sobre participaciones a l/p en partes vinculadas


25. OTRAS INVERSIONES FINANCIERAS A LARGO PLAZO
(250) Inversiones financieras a l/p en instrumentos de patrimonio

(259) Desembolsos pendientes sobre participaciones en el P.Neto a l/p

53. INVERSIONES FINANCIERAS A CORTO PLAZO EN PARTES VINCULADAS


(530) Participaciones a c/p en partes vinculadas

(5303) Participaciones a c/p en empresas del grupo

(5304) Participaciones a c/p en empresas asociadas

144 CISS
A CCIONES (CONTABILIDAD)

(5305) Participaciones a c/p en otras partes vinculadas

(533) Intereses a c/p de valores representativos de deuda de partes vinculadas

(539) Desembolsos pendientes sobre participaciones a c/p en partes vinculadas


54. OTRAS INVERSIONES FINANCIERAS A CORTO PLAZO
(540) Inversiones financieras a c/p en instrumentos de patrimonio

(549) Desembolsos pendientes sobre participaciones en el P.Neto a c/p

Para la contabilizacin de las rentas a valoracin a valor razonable, siguiendo


favor de la empresa devengadas en el las normas de valoracin y los beneficios
ejercicio, provenientes de participacio- y prdidas producidos en la enajenacin
nes en instrumentos de patrimonio, los de instrumentos de patrimonio segn su
beneficios y prdidas originados por la procedencia se registrarn segn:

76. INGRESOS FINANCIEROS

66. GASTOS FINANCIEROS


(545) Dividendo a cobrar

(760) Ingresos de participaciones en instrumentos de patrimonio

(763) Beneficios por valoracin de instrumentos financieros por su valor razonable

(663) Prdidas por valoracin de instrumentos financieros por su valor razonable

(766) Beneficios en participaciones y valores representativos de deuda

(773) Beneficios procedentes de participaciones a largo plazo en partes vinculadas

(666) Prdidas en participaciones y valores representativos de deuda

(673) Prdidas procedentes de participaciones a largo plazo en partes vinculadas

Las cuentas principales para contabi- cuperacin de valor o reversin de las in-
lizar el deterioro de valor, y la posible re- versiones financieras tratadas seran:

69. PRDIDAS POR DETERIORO Y OTRAS DOTACIONES

79. EXCESOS Y APLICACIONES DE PROVISIONES Y DE PRDIDAS POR DETERIORO


(696) Prdidas por deterioro de participaciones y valores representativos de deuda a largo pla-
zo

(698) Prdidas por deterioro de participaciones y valores representativos de deuda a corto


plazo

CISS 145
A CCIONES (CONTABILIDAD)

(796) Reversin del deterioro de participaciones y valores representativos de deuda a largo


plazo

(798) Reversin del deterioro de participaciones y valores representativos de deuda a corto


plazo

IV. LA ACCIN COMO CONTENIDO integrada por las que tuvieran igual valor
DE DERECHOS nominal.

Los derechos mnimos que la Ley Las clases de acciones que aparecen
atribuye al accionista, como tenedor de recogidas en el Texto Refundido de la
las acciones, pueden verse ampliados Ley de Sociedades Annimas son las si-
por los estatutos, pero nunca reducidos. guientes:

Se pueden clasificar en: a) Acciones ordinarias, confieren a sus


poseedores los derechos de conteni-
Derechos de tipo econmico: do mnimo anteriormente menciona-
dos, que no pueden ser restringidos
a) Participar en el reparto de las ga- por ningn ordenamiento interno.
nancias sociales
b) Acciones privilegiadas, adicionalmen-
b) Participar en el patrimonio resul- te pueden conferir algn privilegio
tante de la liquidacin respecto a las ordinarias, concreta-
Derechos polticos: mente el derecho a obtener un divi-
dendo preferente, siguiendo el man-
a) Asistir a las juntas generales dato del artculo 50 del citado texto
legal.
b) Voto e impugnacin de los
acuerdos sociales c) Acciones sin voto, que como indica
su denominacin no tienen el dere-
c) Informacin cho de voto en las juntas generales
Derechos mixtos: pero a cambio reciben unos dere-
chos adicionales al resto de dere-
a) Derecho de suscripcin prefe- chos mnimos, que obviamente tam-
rente en las ampliaciones de ca- bin disfrutan.
pital y en la emisin de obliga-
ciones convertibles en acciones d) Acciones rescatables, que slo pue-
den ser emitidas por sociedades an-
nimas cotizadas.
V. CLASES Y SERIES DE ACCIONES
LUIS MARTNEZ LAGUNA
Pueden existir distintas clases de ac-
ciones, constituyendo una misma clase
aquellas que confieren a sus poseedores
Vase tambin: "Accin bancaria"; "Accin con pri-
iguales derechos. ma"; "Accin cotizada en bolsa"; "Accin ordina-
ria"; "Accin privilegiada"; "Accin rescatable";
Existe la posibilidad de constituir va- "Accin sin voto"; "Ampliacin de capital"; "Auto-
cartera"; "Capital social"; "Distribucin de resul-
rias series de acciones dentro de una cla- tados"; "Dividendo"; "Instrumentos financieros:
se, si bien una serie de acciones estara pasivo" y "Valor razonable".

146 CISS
A CCIONES DE SOCIEDADES MERCANTILES

ACCIONES DE El artculo 52.2 de la mencionada Ley


de Sociedades Annimas establece que
SOCIEDADES los socios tienen derecho a recibir sus
acciones sin gasto adicional alguno por
MERCANTILES su emisin. Sin embargo, las acciones no
pueden ser entregadas si la sociedad no
Company shares est debidamente inscrita o no est ins-
crita la escritura de ampliacin de capital
I. CONCEPTO II. NATURALEZA JURDICA III. social.
LA ACCIN COMO VALOR Y COMO TTULO DE
DERECHOS DEL SOCIO IV. LA ACCIN COMO Los estatutos sociales pueden con-
DERECHO ECONMICO V. LOS RESGUARDOS templar la emisin de ttulos mltiples,
PROVISIONALES VI. CLASES DE ACCIONES que representan varias acciones de la
misma serie o valor nominal.
I. CONCEPTO
El artculo 53 de la Ley establece los
La accin y el capital social son dos requisitos de emisin de los ttulos:
conceptos bsicos e interrelacionados de
la sociedad mercantil. La accin constitu- a) Deben ser numerados correlativa-
ye una parte alcuota del capital social mente
que se conforma como un ttulo valor,
b) Debe hacerse constar la clase a la
que atribuye a su titular la cualidad de
que pertenecen, caso de ser varias
socio, con la consiguiente posibilidad de
las existentes
ejercicio de los derechos polticos y eco-
nmicos inherentes a tal titularidad, y c) Deben extenderse en libros talona-
transmisible a terceros. rios

II. NATURALEZA JURDICA d) Deben contener las menciones del


nombre y domicilio de la sociedad,
Las acciones son ttulos valores. El ar- los datos de identificacin registral y
tculo 51 del Real Decreto Legislativo el NIF, conteniendo adems su valor
1564/1989 de 22 de diciembre (Ley de nominal y caso de ser acciones privi-
Sociedades Annimas) establece que las legiadas, sus derechos especiales, la
acciones pueden estar representadas por mencin de si son nominativas o al
medio de ttulos o por medio de anota- portador, el porcentaje de desem-
ciones en cuenta, segn establezcan sus bolso, expresando asimismo si con-
estatutos sociales y que, en ambos casos, tiene alguna restriccin a su transmi-
tienen la consideracin de valores mobi- sibilidad
liarios.
III. LA ACCIN COMO VALOR Y
De ello se desprende cules sean tres COMO TTULO DE DERECHOS
notas esenciales de la accin, a saber: DEL SOCIO
a) su consideracin de parte alcuota El capital de la sociedad annima se
del capital social divide en acciones, representando stas
b) su consideracin como ttulo valor "partes alcuotas del capital social (artcu-
lo 47.1 de la Ley de Sociedades Anni-
c) la accin como expresin de un mas). La accin es, pues, un instrumento
elenco de derechos y obligaciones que determina la medida en que partici-
que se atribuyen a su titular pa el socio en el capital de la sociedad.

CISS 147
A CCIONES DE SOCIEDADES MERCANTILES

El valor nominal de la accin se cons- Pero la accin asimismo constituye el


tituye por la expresin en trminos mo- ttulo que incorpora los derechos polti-
netarios de cada parte alcuota del capital cos del socio, esencialmente el derecho
social y debe constar necesariamente en al voto y control y para el ejercicio de s-
los estatutos sociales y, en el caso de que tos es esencial el derecho de informa-
las acciones vengan documentadas en t- cin.
tulos fsicos, debe aparecer en el propio
ttulo. Este valor nominal es inmutable Conforme al artculo 50.2 de la Ley
salvo que se modifique por el procedi- de Sociedades Annimas queda prohibi-
miento legalmente habilitado para la mo- da la emisin de acciones que no respe-
ten la proporcionalidad entre el valor no-
dificacin estatutaria. El valor terico se
minal de la accin y el derecho de voto.
obtiene como resultado del cociente de
la divisin de la cifra de fondos propios Y el artculo 50 bis, introducido por
por el nmero de acciones. El valor real la Ley 3/2009, de 3 de abril sobre modifi-
se obtiene como resultado del cociente caciones estructurales de las sociedades
de la divisin del patrimonio social por el mercantiles, bajo la rbrica "igualdad de
nmero de acciones existentes. Final- trato", establece que la sociedad deber
mente el valor de mercado se establece dar un trato igual a los accionistas que se
tomando en cuenta el valor nominal, el encuentren en condiciones idnticas.
valor real y el valor contable ms otros
factores econmicos que coadyuvan a la IV. LA ACCIN COMO DERECHO
fijacin de un valor de las acciones coti- ECONMICO
zadas de las empresas en los mercados
secundarios de capitales. El valor real de Los derechos de carcter econmico
la accin es un lmite a la libre autonoma que confiere la accin son tres: derecho
de la voluntad a la hora de establecer a participar en los beneficios; derecho a
clusulas restrictivas de la libre transmi- participar en la cuota de liquidacin, y
sin de las acciones (artculo 123.6 del derecho de suscripcin preferente.
Reglamento del Registro Mercantil). La
Ley 44/2002, de 22 de noviembre, de Me- El derecho al dividendo, entendido
en abstracto, resulta irrenunciable a prio-
didas de Reforma del Sistema Financiero,
ri, lo que no obsta a que la Junta General
introdujo la referencia al "valor razona-
pueda, legtimamente, adoptar el acuer-
ble", entendido como el valor de las ac-
do de que no se proceda al reparto de
ciones determinado por un auditor dis-
los beneficios de un ejercicio entre los
tinto del de la sociedad, a efectos de accionistas sino que, por el contrario,
enervar la transmisin de acciones al he- aqullos se incorporen a reservas o se
redero del socio fallecido (artculo 64.1 destinen a otras finalidades tales como la
de la Ley de Sociedades Annimas) o pa- compensacin de prdidas de ejercicios
ra excluir el derecho de suscripcin pre- anteriores, por ejemplo. Cuando la Junta
ferente (artculo 159.1 letra b). General ha adoptado el acuerdo de re-
partir a los accionistas un determinado
El valor nominal debe estar represen- dividendo, los socios adquieren un dere-
tado por una suma dineraria concreta, cho de crdito frente a la sociedad, que
no admitindose el supuesto de las ac- ya no puede ser revocado.
ciones de cuota, esto es, las que repre-
sentan el valor de forma indirecta en Disuelta la sociedad, y abierto el pe-
cuanto que se refieren a una fraccin o riodo de liquidacin, cada uno de los ac-
cuota del capital social. cionistas tiene derecho a recuperar la

148 CISS
A CCIONES DE SOCIEDADES MERCANTILES

parte del patrimonio social resultante VI. CLASES DE ACCIONES


despus de que hayan sido atendidos los
crditos de todos los acreedores de la so- Cuando las acciones se representan
ciedad. La cuota de liquidacin ser pro- por medio de ttulos pueden adoptar la
porcional a la efectiva participacin del forma de acciones al portador o nomina-
socio en el capital social, con la excep- tivas. No obstante, en algunos supuestos
cin del caso en que los estatutos de la la Ley impone la forma nominativa. Esto
sociedad concedan a algunos accionistas ocurre en tanto las acciones suscritas no
una cuota de participacin privilegiada. estn totalmente desembolsadas, cuando
su transmisibilidad est sujeta a restric-
Finalmente, entre los derechos de ciones o bien cuando llevan aparejadas
carcter econmico, se encuentra el de- prestaciones accesorias o as lo exija una
recho de suscripcin preferente de las disposicin especial.
acciones que proporcionalmente les co-
rrespondan en los aumentos de capital, Cuando la sociedad opta por la emi-
as como en las emisiones de obligacio- sin de ttulos fsicos y stos son nomina-
nes convertibles (artculo 293). Se trata tivos, asume la obligacin de llevar un li-
de un derecho renunciable y transmisi- bro registro de acciones nominativas, de-
ble, y tambin puede venir suprimido bidamente legalizado en el que los admi-
con observancia de determinados presu- nistradores sociales deben inscribir a los
puestos. titulares sucesivos, as como la constitu-
cin de derechos reales y otras cargas
V. LOS RESGUARDOS que eventualmente graven las acciones.
La jurisprudencia ha llegado a condicio-
PROVISIONALES
nar la validez de una Junta General de ac-
La Ley de Sociedades Annimas tam- cionistas a la regular existencia de dicho
libro (Sentencia del Tribunal Supremo
bin prev en los artculos 64 y 55.5 la
de 14 de febrero de 1986).
existencia de unos documentos provisio-
nales cuya funcin es sustituir a los ttu- Cuando los ttulos son al portador y
los hasta que stos sean emitidos. Se tra- se han emitido y entregado, su tenencia
ta de los resguardos provisionales y de legitima la posicin de su titular y para
los certificados de inscripcin, si bien es- poder ejercer los derechos como accio-
tos ltimos slo referidos a las acciones nista es precisa la exhibicin de los mis-
nominativas. mos, tal como dispone el artculo 58 de
la Ley de Sociedades Annimas. Tambin
Los resguardos provisionales son t- puede sustituirse su exhibicin por la del
tulos necesariamente nominativos que la certificado que acredite su depsito en
sociedad puede entregar a los accionistas una entidad autorizada. Por el contrario,
en sustitucin de los ttulos definitivos, en el caso de las acciones nominativas, la
debiendo extenderse, al igual que en el legitimacin viene dada por la inscrip-
caso de los ttulos, en libros talonarios. cin del accionista en el libro registro de
En cuanto a los certificados de inscrip- acciones nominativas y ello con indepen-
cin, son tambin ttulos provisionales dencia, incluso, de que los ttulos se ha-
cuya funcin es certificar la inscripcin yan emitido y entregado, o no.
del accionista en el libro registro de ac-
ciones nominativas, as como el nmero Alternativamente a la documentacin
de acciones cuya titularidad se le recono- de las acciones en ttulos fsicos, las ac-
ce, en tanto no se proceda a la emisin ciones de la sociedad pueden venir re-
de los ttulos definitivos. presentadas mediante anotaciones en

CISS 149
A CCIONES POSESORIAS

cuenta (artculo 51 de la Ley de Socieda- psito y administracin de valores y lle-


des Annimas de 1989), es decir, a tra- vanza del Registro contable de valores
vs de individualizaciones numricas de- (artculo 7 de la Ley 24/1988, de 28 de ju-
bidamente inscritas a favor de su titular lio, del Mercado de Valores).
en un Registro especial. Tales anotacio-
nes en cuenta son valores mobiliarios se- EDUARDO PERDIGUERO BAUTISTA
gn la Ley de Sociedades Annimas, en
tanto que la Ley de Mercado de Valores
se refiere a las mismas como valores ne- ACCIONES
gociables. Se trata de una pura anotacin
contable a favor de persona determinada
POSESORIAS
de unas acciones. Las acciones se trans-
miten mediante cargos y abonos en la Possessive action / Possessory action
cuenta de los registros, tratndose de va-
lores fungibles en cuanto a su compensa- I. CONCEPTO, ORIGEN Y UBICACIN LEGAL. EL
cin y liquidacin; el registro contable es PRINCIPIO DE PROTECCIN DE TODA
constitutivo, siendo igualmente constitu- POSESIN II. TUTELA POSESORIA Y ANLOGA
III. LAS DIVERSAS ACCIONES DE PROTECCIN
tiva la informacin que del mismo resul-
POSESORIA 1. Juicio verbal para retener o
ta; se entregarn peridicamente al titu- recobrar la posesin 2. Juicio verbal sobre
lar de las acciones certificacin de los sal- posesin de bienes adquiridos por herencia 3.
dos contables a su favor; las acciones re- Juicio verbal para la suspensin de obra nueva 4.
presentadas por anotaciones en cuenta Juicio verbal para la demolicin de edificios u
no podrn ser representadas o incorpo- objetos ruinosos 5. La accin publiciana
radas a ttulos, mientras que, por el con-
trario, las acciones documentadas en t- I. CONCEPTO, ORIGEN Y
tulos fsicos pueden transformarse en UBICACIN LEGAL. EL PRINCIPIO
anotaciones en cuenta. DE PROTECCIN DE TODA
POSESIN
Cuando se trate de acciones admiti-
das a cotizacin oficial en Bolsas de Valo- Frente a las acciones petitorias, que
res, la llevanza del Registro contable co- persiguen el reconocimiento de un dere-
rresponder, como regla general, a la So- cho real, las acciones posesorias prote-
ciedad de Gestin de los Sistemas de Re- gen el simple hecho de la posesin, am-
gistro, Compensacin y Liquidacin de parando al poseedor contra cualquier
Valores, como registro central, si bien, se perturbador, pero sin recabar una decla-
prev que en los casos de valores admiti- racin acerca de derecho alguno. Las
dos a cotizacin en una nica Bolsa de previstas en el vigente Ley de Enjuicia-
Valores, se pueda disponer la creacin miento Civil 1/2000, de 7 de enero, han
por las Comunidades Autnomas de un venido a sustituir a los denominados "in-
servicio propio de registro contable y de terdictos" de la Ley de Enjuiciamiento Ci-
formas propias de compensacin y liqui- vil de 1881.
dacin. En el caso de las acciones no co-
tizadas en Bolsa representadas mediante En nuestro Derecho, el principio de
anotaciones en cuenta, la entidad emiso- proteccin de la posesin esta expresado
ra podr escoger libremente a la entidad en el artculo 446 del Cdigo Civil, a cuyo
responsable del Registro contable, siem- tenor "todo poseedor tiene derecho a ser
pre de entre las empresas de servicios de respetado en su posesin; y, si fuere in-
inversin y entidades de crdito autoriza- quietado en ella, deber ser amparado
das para llevar a cabo la actividad de de- o restituido en dicha posesin por los

150 CISS
A CCIONES POSESORIAS

medios que las leyes de procedimiento quien ha sido despojado de ellas o


establecen". Estos medios se encuentran perturbado en su disfrute (artculo
reflejados en la Ley 1/2000, de 7 de ene- 250.1.4 de la Ley de Enjuiciamiento
ro, Ley de Enjuiciamiento Civil, en cuyo Civil).
artculo 250.1.4 se dispone que, "se de-
cidirn en juicio verbal, cualquiera 2. A la posesin de bienes adquiridos
que sea su cuanta, las demandas si- por herencia. Se trata de demandas
guientes: 4 Las que pretendan la tutela en las que se pretende que el Tribu-
sumaria de la tenencia o de la posesin nal ponga en posesin de bienes a
de una cosa o derecho por quien haya quien los hubiera adquirido por he-
sido despojado de ellas o perturbado en rencia, si no estuvieran siendo pose-
su disfrute". dos por nadie a ttulo de dueo o
usufructario (artculo 250.1.3 de la
La proteccin posesoria se confa a Ley de Enjuiciamiento Civil).
medios judiciales, y no a la propia autori- 3. A la suspensin de una obra nueva
dad del poseedor. El ordenamiento jur-
(artculo 250.1.5 de la Ley de Enjui-
dico repudia la violencia, tanto para man-
ciamiento Civil).
tener el estado posesorio actual como
para el restablecimiento del mismo. El ar- 4. A la demolicin o derribo de edifi-
tculo 441 del Cdigo Civil es terminante: cios u objetos en estado de ruina (ar-
"En ningn caso puede adquirirse vio- tculo 250.1.5 de la Ley de Enjuicia-
lentamente la posesin mientras exista miento Civil).
un poseedor que se oponga a ello. El
que se crea con accin o derecho para Asimismo, cabe referirse a la accin
privar a otro de la tenencia de una co- publiciana.
sa, siempre que el tenedor resista la en-
trega, deber solicitar el auxilio de la III. LAS DIVERSAS ACCIONES DE
Autoridad competente". PROTECCIN POSESORIA

II. TUTELA POSESORIA Y ANLOGA 1. Juicio verbal para retener o recobrar


la posesin
La legitimacin activa para la protec-
cin posesoria es muy amplia. El artculo Dispone el artculo 250.1.4 de la Ley
446 establece que todo poseedor tiene de Enjuiciamiento Civil lo siguiente: se
derecho a ser respetado en su posesin; decidirn en juicio verbal, cualquiera que
y, si fuere inquietado en ella, deber ser sea su cuanta, las demandas siguientes:
amparado o restituido en dicha posesin 4 Las que pretendan la tutela sumaria
por los medios que las leyes de procedi- de la tenencia o de la posesin de una
miento establecen. El artculo 250.1.4 cosa o derecho por quien haya sido des-
de la vigente Ley de Enjuiciamiento Civil pojado de ellas o perturbado en su dis-
se refiere al tenedor o poseedor de una frute.
cosa o derecho.
Estamos ante el antiguo interdicto de
La tutela posesoria puede referirse: recobrar y retener la posesin, del que la
presente accin es sucesora directa. La
1. A la defensa contra actos de despojo defensa de la posesin se fundamenta en
o perturbacin de la tenencia o po- el respeto que los estados de hecho exis-
sesin de una cosa o derecho. Son tentes merecen ante los actos realizados
demandas en las que se pretende la por terceros para aquietar o despojar el
posesin de una cosa o derecho por hecho de la posesin. Se trata de un pro-

CISS 151
A CCIONES POSESORIAS

cedimiento de carcter sumario destina- caso se admitir reconvencin en los


do a proteger la posesin de hecho o el juicios verbales que, segn la ley, de-
mero hecho de la posesin. Por ello se ban finalizar por sentencia sin efec-
habla tambin de "proceso cautelar", por tos de cosa juzgada.
su finalidad aseguratoria, y de que prote-
ge situaciones interinas o no definitivas 2. En cuanto juicio sumario, la senten-
al no producir excepcin de cosa juzgada cia que se dicte no produce el efecto
la sentencia que pone fin a los mismos. de cosa juzgada, al disponer el art-
Se trata de resolver una cuestin de he- culo 447.2 de la Ley de Enjuiciamien-
cho, atendiendo solo a que se mantenga to Civil que no producirn efectos de
la situacin posesoria tal y como apare- cosa juzgada las sentencias que pon-
ce. gan fin a los juicios verbales sobre tu-
tela sumaria de la posesin. Conse-
Son sus requisitos los siguientes: cuentemente, aqul que se crea con
derecho a la posesin podr acudir
1. Que se halle el reclamante, o su cau- al juicio declarativo correspondiente,
sante, en la posesin o en la mera te- lo que no se admite es la recupera-
nencia de la cosa. cin de la posesin mediante actos
de propia autoridad.
2. Que haya sido despojado de tal te-
nencia o posesin o perturbado en Hay que tener en cuenta la facultad
su disfrute. de recuperacin posesoria por parte de
las Administraciones Pblicas, prevista en
3. Que se presente la demanda antes
el artculo 55 de la Ley 33/2003, de 3 de
de haber transcurrido un ao, a con-
noviembre, de Patrimonio de las Admi-
tar desde el acto de la perturbacin
nistraciones Pblicas, en el que, bajo la
o el despojo. Establece el artculo
rbrica de "potestad de recuperacin po-
439.1 de la Ley de Enjuiciamiento Ci-
vil que no se admitirn las demandas sesoria", se prev lo siguiente:
que pretendan retener o recobrar la
1. Las Administraciones pblicas po-
posesin si se interponen transcurri-
drn recuperar por s mismas la pose-
do el plazo de un ao a contar desde
sin indebidamente perdida sobre los
el acto de la perturbacin o el despo-
bienes y derechos de su patrimonio.
jo. Este plazo coincide con el del art-
culo 460.4 del Cdigo Civil para la 2. Si los bienes y derechos cuya pose-
prdida de la posesin, establecien- sin se trata de recuperar tienen la con-
do dicho precepto que el poseedor dicin de demaniales, la potestad de re-
puede perder su posesin por la po- cuperacin podr ejercitarse en cual-
sesin de otro, aun contra la volun-
quier tiempo.
tad del antiguo poseedor, si la nueva
posesin hubiese durado ms de un 3. Si se trata de bienes y derechos
ao. patrimoniales la recuperacin de la po-
Esta accin se sustancia por los tr- sesin en va administrativa requiere
mites del juicio verbal, con las siguientes que la iniciacin del procedimiento ha-
especialidades: ya sido notificada antes de que transcu-
rra el plazo de un ao, contado desde
1. En estos procesos no se admite re- el da siguiente al de la usurpacin. Pa-
convencin alguna, puesto que, dis- sado dicho plazo, para recuperar la po-
pone el artculo 438.1 de la Ley de sesin de estos bienes debern ejercitar-
Enjuiciamiento Civil que en ningn se las acciones correspondientes ante

152 CISS
A CCIONES POSESORIAS

los rganos del orden jurisdiccional ci- 4. Como especialidades procedimenta-


vil. les han de destacarse:

En el artculo 56 de la Ley 33/2003 se a) A la demanda habr de acompa-


establece el procedimiento para el ejerci- arse el documento en el que
cio de la potestad recuperatoria, y en el conste la sucesin hereditaria a
artculo 57 cules son los rganos com- favor del solicitante, as como
petentes para ello. una relacin de testigos que
puedan declarar que nadie po-
2. Juicio verbal sobre posesin de bien- see los bienes a ttulo de dueo
es adquiridos por herencia o usufructuario.

Esta figura procesal es sucesora del b) El tribunal llamar a los testigos


antiguo interdicto de adquirir. A la mis- propuestos por el demandante
ma se refiere el artculo 250.1.3 de la y, segn sus declaraciones, dicta-
Ley de Enjuiciamiento Civil, al decir que r auto en el que denegar u
se decidirn en juicio verbal, cualquiera otorgar, sin perjuicio de mejor
que sea su cuanta, las demandas siguien- derecho, la posesin solicitada,
tes: 3 Las que pretendan que el tribu- llevando a cabo las actuaciones
nal ponga en posesin de bienes a que repute conducentes a tal
quien los hubiere adquirido por heren- efecto. El auto ser publicado
cia si no estuvieren siendo posedos por por edictos, que se insertarn en
nadie a ttulo de dueo o usufructua- un lugar visible de la sede del tri-
rio. bunal en el "Boletn Oficial" de la
provincia y en uno de los peri-
La tramitacin se sigue por los trmi- dicos de mayor circulacin en la
tes del juicio verbal, con las siguientes misma, a costa del demandante,
especialidades: instando a los interesados a
comparecer y reclamar, en el
1. La competencia internacional corres- plazo de cuarenta das, si consi-
ponder a los tribunales espaoles deran tener mejor derecho que
cuando el causante haya tenido su el demandante.
domicilio en territorio espaol o po-
sea bienes inmuebles en Espaa (ar- c) Si nadie compareciere, se confir-
tculo 22.3 de la Ley Orgnica del mar al demandante en la pose-
Poder Judicial). sin; pero en caso de que se
presentaren reclamantes, previo
2. La competencia territorial corres- traslado de sus escritos al de-
ponder al tribunal del lugar en que mandante, se le citar, con todos
el causante tuvo el ltimo domicilio los comparecientes, a la vista,
y si lo hubiere tenido en lugar ex- sustancindose en adelante las
tranjero, al del lugar de su ltimo do- actuaciones por las reglas gene-
micilio en Espaa, o donde estuviere rales del juicio verbal.
la mayor parte de sus bienes, a elec-
cin del demandante (artculo 3. Juicio verbal para la suspensin de
52.1.4 de la Ley de Enjuiciamiento obra nueva
Civil).
Este proceso deriva del anterior in-
3. La legitimacin activa corresponde a terdicto de obra nueva. La nueva Ley de
quien pretenda haber adquirido los Enjuiciamiento Civil dispone que se deci-
bienes por herencia. dirn en juicio verbal, cualquiera que sea

CISS 153
A CCIONES POSESORIAS

su cuanta, las demandas siguientes: 5 La legitimacin activa del actor deri-


Las que pretendan que el tribunal re- var del hecho de que la obra u objeto
suelva, con carcter sumario, la sus- ruinoso pueda ocasionarle algn perjui-
pensin de una obra nueva. La legitima- cio, de lo que se deduce la amplitud del
cin activa del demandante derivar del supuesto. La legitimacin pasiva corres-
hecho de que la obra nueva le produce ponde al dueo o usufructuario de la
algn perjuicio. obra u objeto.

La especialidad ms notable viene Dado el peligro del supuesto, lo nor-


prevista en el artculo 441.2 de la Ley de mal es que el actor solicite la adopcin
Enjuiciamiento Civil, segn el cual si la de medidas cautelares.
demanda pretendiere que se resuelva ju-
dicialmente, con carcter sumario, la sus- Como juicio verbal sumario que es,
pensin de una obra nueva, el tribunal, no cabe la reconvencin ni se produce
antes incluso de la citacin para la vista, efecto de cosa juzgada material.
dirigir inmediata orden de suspensin
al dueo o encargado de la obra, que po- 5. La accin publiciana
dr ofrecer caucin para continuarla, as
En el derecho moderno se concibe la
como la realizacin de las obras indis-
publiciana como una accin que protege
pensables para conservar lo ya edificado.
al poseedor en concepto de dueo,
El tribunal podr disponer que se lleve a
cuando an no ha consumado a su favor
cabo reconocimiento judicial, pericial o
la usucapin, en razn de que la buena
conjunto, antes de la vista.
fe del poseedor legitima su ttulo poseso-
La caucin podr prestarse en la for- rio otorgndole un mejor o superior de-
ma prevista en el prrafo segundo del recho a poseer, como el que tendra si
apartado 2 del artculo 64 de la Ley de realmente fuera ya dueo de la cosa po-
Enjuiciamiento Civil. seda. Es pues la publiciana una accin
propiamente dirigida a preservar la pose-
Tampoco se admite en estos juicios sin del usucapiente, que no el dominio,
reconvencin alguna (artculo 438.1 de la aunque el dominio pueda resultar indi-
Ley de Enjuiciamiento Civil), y la senten- rectamente protegido, en la medida que
cia no produce efectos de cosa juzgada la estimacin de la accin publiciana pa-
material (artculo 447.2). sa por reconocer el mejor derecho del
poseedor, y conlleva la ficcin de que ha-
4. Juicio verbal para la demolicin de ba cumplido lo necesario para usucapir.
edificios u objetos ruinosos
Se ha discutido en la doctrina cient-
Tiene su antecedente en el antiguo fica acerca de la subsistencia y autonoma
interdicto de obra ruinosa. La nueva Ley de esta accin, en particular en relacin
de Enjuiciamiento Civil establece en el con la accin reivindicatoria, siendo cri-
artculo 250.1.6 que se decidirn en jui- terio jurisprudencial mayoritario el que
cio verbal, cualquiera que sea su cuanta, se decanta por admitir la subsistencia de
las demandas siguientes: 6 Las que pre- la accin publiciana, con entidad propia,
tendan que el tribunal resuelva, con ca- con la consecuencia de que solo puede
rcter sumario, la demolicin o derribo ser estimada si se ejercita expresamente,
de obra, edificio, rbol, columna o ya de forma aislada o, subsidiariamente,
cualquier otro objeto anlogo en estado respecto de la reivindicatoria, sin que ha-
de ruina y que amenace causar daos ya lugar a su estimacin cuando en la de-
a quien demande. manda no se haga alusin a ella por ejer-

154 CISS
A CCIONES Y DERECHOS DE SUSCRIPCIN (FISCALIDAD)

citarse solo la meramente declarativa o la a) Cuando los derechos de suscripcin


reivindicatoria propiamente dicha. proceden de valores con cotizacin
oficial en mercados negociados ofi-
FRANCISCO MANUEL BRUN BARBER ciales, el importe de los derechos de
suscripcin que hayan sido vendidos
minora el valor de adquisicin de los
ACCIONES valores de los que proceden, a efec-
tos de futuras transmisiones. Si el
PRIVILEGIADAS importe obtenido en la transmisin
(CONTABILIDAD) de los derechos llega a superar el va-
lor de adquisicin de los valores de
los que proceden, el exceso tiene la
Vase: "Acciones (contabilidad)". consideracin de ganancia patrimo-
nial para el transmitente en el perio-
do impositivo en el que se produce
ACCIONES PROPIAS la transmisin.
(CONTABILIDAD) Si un contribuyente decide acudir
parcialmente a una ampliacin de ca-
Vase: "Autocartera". pital ejecutando parte de sus dere-
chos de suscripcin y transmitiendo
el resto, para identificar cules son
ACCIONES Y los derechos enajenados se aplica la
DERECHOS DE regla FIFO, lo que implica que los
derechos de suscripcin vendidos
SUSCRIPCIN son los que corresponden a los valo-
res adquiridos en primer lugar.
(FISCALIDAD) b) Cuando los derechos de suscripcin
proceden de valores sin cotizacin
Shares and subscription rights (Taxa- oficial en mercados negociados ofi-
tion) ciales, el importe de los derechos de
suscripcin que hayan sido vendidos
I. IMPUESTO SOBRE LA RENTA DE LAS se considera ganancia patrimonial
PERSONAS FSICAS (IRPF) II. IMPUESTO SOBRE para el transmitente en el periodo
SOCIEDADES (IS) impositivo en el que se produce la
venta.
I. IMPUESTO SOBRE LA RENTA DE
LAS PERSONAS FSICAS (IRPF) Si no se transmite la totalidad de los
derechos de suscripcin, se conside-
El precio de venta de los derechos rarn transmitidos aquellos compra-
de suscripcin no tiene la consideracin dos en primer lugar, es decir ser de
de rendimientos de capital mobiliario, es aplicacin la regla FIFO.
decir, su venta por parte del accionista
no genera de forma inmediata ninguna Excepcionalmente, se aplicarn las
renta en este impuesto. mismas normas que en el caso de los
valores negociados en mercados ofi-
El tratamiento fiscal de los derechos ciales en el caso de ampliaciones de
de suscripcin en el IRPF depender del capital realizadas con objeto de au-
tipo de valores de los que procedan. mentar el grado de difusin de las

CISS 155
A CCIONES: APORTACIN, CANJE Y CONVERSIN ...

acciones de una sociedad con carc- rencia entre el valor de enajenacin y el


ter previo a su admisin a negocia- valor de mercado de esos derechos
cin en mercados secundarios oficia- cuando le fueron adjudicados.
les. Si no se presenta solicitud de ad-
misin en el plazo de dos meses des- CARMEN CALDERN PATIER
de la ampliacin, o se retira la mis-
ma, o se deniega la admisin, o se
excluyen de negociacin antes de ACCIONES:
haber transcurrido dos aos, su im-
porte se considera ganancia patrimo-
APORTACIN, CANJE
nial. Y CONVERSIN
II. IMPUESTO SOBRE SOCIEDADES (FISCALIDAD)
(IS)
Shares: input, exchange and conversion
El importe obtenido en la transmi- (Taxation)
sin de derechos de suscripcin prefe-
rente minora el precio de adquisicin de I. APORTACIN II. CANJE Y CONVERSIN
la cartera de la que proceden.
I. APORTACIN
En los prstamos de valores, entendi-
dos como contratos onerosos mediante No constituyen renta, y por tanto no
los cules el prestatario adquiere los va- se integrarn en la base imponible del
lores objeto del contrato estando obliga- Impuesto sobre Sociedades (IS), las
do a devolver al prestamista valores de aportaciones de capital efectuadas por
esa misma clase y condiciones ms el in- los socios o partcipes (personas fsicas o
ters pactado por el prestamista, cabe di- jurdicas) durante el ejercicio, incluyen-
ferenciar el tratamiento fiscal de los dere- do a estos efectos las primas de emisin
chos de suscripcin para el prestamista y de acciones y las aportaciones que se
para el prestatario. Para el prestamista, el realicen para reponer el patrimonio, de
coste de los derechos imputable a la car- conformidad con la normativa mercantil.
tera de valores poseda reduce el precio Desde el 1 de enero de 2008 los ingresos
de adquisicin de la citada cartera, si contables que deban integrarse en cuen-
bien el exceso de la compensacin reci- tas de patrimonio neto referentes a re-
bida respecto del coste de los derechos servas, no se integrarn en la base impo-
de suscripcin se integrar en la base im- nible del IS.
ponible. Por su parte, el prestatario, en la
constitucin del prstamo, considerar la Ahora bien, para que las aportacio-
remuneracin del mismo como gasto fi- nes de acciones o participaciones realiza-
nanciero, que es fiscalmente deducible das no se consideren renta deben cum-
en la determinacin de la base imponible plir una serie de requisitos simultnea-
siempre que est contabilizado. La tribu- mente:
tacin de las rentas derivadas de los valo-
a) Que sea residente en Espaa la enti-
res tomados en prstamo debe integrar
dad que recibe la aportacin o bien
en su base imponible el valor de merca-
que disponga en Espaa un estable-
do de dichos derechos en concepto de
cimiento permanente
rendimiento de capital mobiliario, y si
enajena los derechos de suscripcin ob- b) Que una vez realizada la aportacin,
tendr una renta determinada por la dife- la participacin de la entidad o per-

156 CISS
A CCIONES: APORTACIN, CANJE Y CONVERSIN ...

sona fsica aportante en los fondos Impuesto sobre Sociedades (IS), las ope-
propios de la entidad que recibe la raciones de canje y conversin de accio-
aportacin sea, al menos, del 5% nes pueden producir una renta en la ba-
se imponible de los socios que participan
c) En el caso de que la aportacin la
en ella, que se determinar por la dife-
realice persona fsica, adems de los
rencia entre el valor normal de mercado
requisitos anteriores debe cumplir-
de los valores adquiridos y el valor conta-
se:
ble de los entregados.
que la entidad de cuyo capital
son representativas las acciones Esta regla de valoracin es aplicable
o participaciones aportadas, sea tanto al canje como a la conversin de
residente en territorio espaol y valores representativos de deuda genera-
no tribute en el rgimen especial dos de rendimientos implcitos o explci-
de las agrupaciones de inters tos por otros valores representativos de
econmico, espaolas o euro- deuda, generadores o no de rendimien-
peas, y de uniones temporales tos explcitos, o por valores mobiliarios,
de empresas, ni tenga como acti- como al canje o conversin de valores
vidad principal la gestin de un mobiliarios por otros valores mobiliarios.
patrimonio mobiliario o inmobi-
liario; y Las operaciones de canje o conver-
sin que tengan por finalidad la reduc-
que las acciones o participacio- cin del capital social no generan renta.
nes se hayan posedo de forma
ininterrumpida durante el ao En el caso de las operaciones de can-
anterior a la fecha del documen- je de valores, si la operacin cumple los
to pblico en que se formalice la requisitos para acogerse al rgimen espe-
aportacin cial de diferimiento, no se integrarn en
la base imponible de los socios las rentas
II. CANJE Y CONVERSIN resultantes de la operacin. Los requisi-
tos exigidos son los siguientes:
Conceptualmente, se considera canje
de valores aquella operacin en la que
una entidad adquiere una participacin a) El objetivo de la operacin debe ser
en el capital social de otra que le permita obtener la mayora de los derechos
obtener la mayora de los derechos de de voto de una entidad o aumentar
voto en ella o, si ya dispone de dicha ma- dicha mayora
yora, reforzarla. A cambio de sus valores,
se atribuyen a los socios otros valores re- b) Los socios que realizan el canje de-
presentativos del capital social de la pri- ben ser residentes en Espaa o en al-
mera entidad u, en su caso, una compen- gn Estado miembro de la Unin Eu-
sacin en dinero no superior al 10% del ropea o Estados terceros, pero en es-
valor nominal, o en su defecto, de un va- te ltimo caso es necesario que los
lor equivalente deducido de la contabili- valores recibidos en el canje sean re-
dad. Por su parte, se entiende por con- presentativos en el capital de una en-
versin la entrega de unos ttulos valores tidad residente en Espaa. Si el socio
por otros de distinta naturaleza, en gene- tiene la consideracin de entidad en
ral suelen ser obligaciones por acciones. rgimen de atribucin de rentas,
tampoco se integra en la base impo-
En el marco del Impuesto sobre la nible de las personas o entidades
Renta de las Personas Fsicas (IRPF) y del que sean socios la renta generada en

CISS 157
A CCIONISTA

la atribucin de valores a ese socio, Ser accionista da un conjunto de de-


siempre que a la operacin le sea de rechos, y el ejercicio de estos derechos
aplicacin el rgimen especial y los va asociado a un compromiso del inver-
valores recibidos por el socio conser- sor en el seguimiento de la informacin
ven la misma valoracin fiscal que te- relativa a la empresa (econmico-finan-
nan los canjeados ciera, societaria, etc.) y de su asistencia a
la Junta General de Accionistas.
c) La entidad adquirente de los valores
debe ser residente en Espaa o en
II. DERECHOS DE LOS
pas miembro de la Unin Europea
ACCIONISTAS
d) Que ambas entidades no estn do-
miciliadas o establecidas en territo- Los derechos que tienen los accionis-
rios calificados como parasos fisca- tas son:
les
1. Derecho a dividendo
El incumplimiento de cualquiera de
los requisitos anteriores imposibilita el El dividendo es la parte del beneficio
acogimiento al rgimen especial. que la sociedad decide repartir entre sus
propietarios, constituyendo la rentabili-
dad ordinaria del valor. El reparto de di-
CARMEN CALDERN PATIER videndos es una decisin de la Junta Ge-
neral de Accionistas, siempre que se
cumplan una serie de requisitos legales,
por lo que no hay que olvidar que una
ACCIONISTA sociedad puede tener beneficios y la Jun-
ta decidir no repartirlos.
Stockholder / Shareholder 2. Derecho de suscripcin preferente

I. CONCEPTO II. DERECHOS DE LOS En una ampliacin de capital, emi-


ACCIONISTAS 1. Derecho a dividendo 2. sin de nuevas acciones, los antiguos ac-
Derecho de suscripcin preferente 3. Derecho a cionistas tienen prioridad en la suscrip-
la cuota de liquidacin 4. Derecho de asistencia cin o compra de acciones nuevas. El ac-
y voto en las Juntas Generales de Accionistas 5. cionista puede ejercer su prioridad com-
Derecho de informacin 6. Derecho de prando nuevas acciones u obligaciones
transmisin de las acciones 7. Derecho de convertibles, o vender estos derechos en
impugnacin de acuerdos sociales 8. Derecho de
el mercado. Si la ampliacin es de capital
representacin proporcional en el Consejo
liberada con cargo a reservas, se denomi-
na derecho de asignacin gratuita, pues
I. CONCEPTO se asignan las acciones sin instruccin
expresa ni desembolso alguno por parte
El accionista es la persona que posee del accionista.
una o ms acciones de una empresa. La
titularidad de estas acciones le confiere 3. Derecho a la cuota de liquidacin
la condicin de socio y propietario de la
empresa en proporcin a su participa- Si la sociedad se disuelve y liquida el
cin en la misma, confirindole los dere- accionista tiene derecho a recibir su par-
chos reconocidos por la Ley y por los Es- te proporcional en el producto de la li-
tatutos de la empresa. quidacin.

158 CISS
A CCIONISTA MAYORITARIO

4. Derecho de asistencia y voto en las tomados en la Junta General que sean


Juntas Generales de Accionistas contrarios a la ley, a los estatutos, que le-
sionen en beneficio de uno o varios ac-
El accionista tiene derecho de asis- cionistas, as como los intereses de la so-
tencia y voto en las Juntas Generales de ciedad.
Accionistas.
8. Derecho de representacin propor-
Los accionistas pueden y deben par-
cional en el Consejo
ticipar en las Juntas Generales, siempre
que posean el nmero mnimo de accio- Los accionistas eligen el nmero de
nes necesarias para asistir. Si no puede administradores que corresponda en ca-
asistir personalmente o no posee el n- da empresa, siempre de forma propor-
mero de acciones requerido siempre cional al capital que han aportado, a me-
puede delegar su voto en otros accionis- nos que exista alguna restriccin en los
tas o en terceras personas. estatutos al respecto. Cuando el accionis-
ta no quiere ejercer su derecho a partici-
5. Derecho de informacin par en la vida de la sociedad, acudiendo
Los accionistas tienen derecho a ob- a las Juntas Generales de Accionistas o
tener informacin sobre la situacin de delegando responsablemente su voto,
la empresa. A partir de la convocatoria de est renunciando a sus derechos polti-
la Junta, cualquier accionista podr obte- cos lo que podra afectar a sus intereses
ner de la sociedad de forma inmediata y econmicos.
gratuita las cuentas anuales y el informe
de gestin, as como cualquier otro do- SONIA BENITO HERNNDEZ
cumento que haya de ser sometido a la
aprobacin de la misma. Vase tambin: "Accin cotizada en bolsa"; "Am-
pliacin de capital" y "Dividendo".
Los accionistas tienen el derecho a
pedir aclaraciones o la informacin que
necesiten o consideren oportuno, por
escrito, antes de la celebracin de la Jun-
ta General, y durante la celebracin de sta.
ACCIONISTA
MAYORITARIO
6. Derecho de transmisin de las ac-
ciones
Majority shareholder / Majority stock-
Las acciones de las sociedades cotiza- holder
das se pueden comprar y vender libre-
mente, sin ningn tipo de restriccin. Sin permiten ejercer el control sobre la
embargo, en las sociedades no cotizadas, sociedad emisora y sus rganos de deci-
adems de la posible falta de liquidez, sin. Se puede ser accionista mayoritario
existe la posibilidad de que la transmi- con cualquier porcentaje de las accio-
sin est sujeta a limitaciones por disposi- nes , no siendo necesario disponer del
cin de los estatutos o por normas legales. 51 por ciento del capital.

7. Derecho de impugnacin de acuer- SONIA BENITO HERNNDEZ


dos sociales
El accionista puede realizar una ac- Vase tambin: "Accionista"; "Accionista minorita-
cin judicial para impugnar los acuerdos rio" y "Ampliacin de capital".

CISS 159
A CCIONISTA MINORITARIO

equipo productivo es precisamente su


ACCIONISTA utilizacin en el proceso de produccin
MINORITARIO de los bienes y servicios que forman par-
te de la actividad de la sociedad. Por tan-
to es necesario que haya un incremento
Minority shareholder / Minority stock- en la demanda de los bienes y servicios
holder que se producen con los bienes de capi-
tal, para que las empresas decidan am-
Se denomina accionista minoritario
pliar su capacidad productiva y realizar
al que posee una pequea participacin
una inversin neta positiva. Dicho de
en el capital de la sociedad. Por oposi-
cin al accionista mayoritario, es aqul otra forma, no basta que la demanda fi-
cuya participacin en el capital de la so- nal (bienes de consumo) sea elevada, si-
ciedad no alcanza el porcentaje suficien- no que debe ser creciente. Slo esta ex-
te para controlar con su voto la toma de pansin de la economa justifica la ex-
decisiones. pansin del stock de capital instalado.

Una forma sencilla de expresar for-


SONIA BENITO HERNNDEZ
malmente esta idea es pensar que existe
una relacin estable entre el nivel de
Vase tambin: "Accionista"; "Accionista mayori- produccin (Y) y el capital necesario pa-
tario" y "Ampliacin de capital".
ra obtenerlo (K). Llamando a esa rela-
cin capital-producto:

K= Y
ACCISAS
Pero como la inversin neta es igual
Vase: "Impuestos especiales". al incremento del stock de capital, obte-
nemos la relacin entre inversin (I) y
crecimiento de la renta, que se conoce
en la literatura econmica como "princi-
ACELERADOR pio del acelerador":

K= Y= I
Accelerator
El coeficiente es el acelerador o
I. CONCEPTO II. LA INTERACCIN ENTRE EL factor de aceleracin. Como se explica
MULTIPLICADOR Y EL ACELERADOR: LA
ms adelante, esta versin se conoce
APARICIN DE CICLOS ECONMICOS III. EL
ACELERADOR FLEXIBLE
tambin como "acelerador simple", ya
que supone que las empresas realizan en
un solo periodo toda la inversin necesa-
I. CONCEPTO
ria para adaptar el stock de capital exis-
La teora del acelerador es una expli- tente a aquel que sera ptimo para el ni-
cacin de la inversin que se realiza vel de produccin deseable. Sin embar-
cuando se relacionan los incrementos go, puede ser ms razonable adaptar el
del stock de capital (inversin neta), con capital existente al ptimo de forma pro-
los cambios en el nivel de renta. gresiva, a lo largo de varios periodos (in-
certidumbre, costes financieros, gestin
La idea bsica es que la razn que de proyectos), lo que da lugar al "acelera-
justifica la instalacin de maquinaria y dor flexible".

160 CISS
A CELERADOR

II. LA INTERACCIN ENTRE EL efecto multiplicador sobre el consumo.


MULTIPLICADOR Y EL La mayor demanda supone, por ejemplo,
ACELERADOR: LA APARICIN DE que algunos trabajadores que estaban
CICLOS ECONMICOS desempleados pasen a tener un empleo
y, por tanto, una mayor renta disponible
A partir del principio del acelerador y una capacidad mayor para consumir. Y
se puede construir una explicacin del esta demanda adicional tendr a su vez
ciclo econmico cuando se combina con un nuevo efecto multiplicador, que ser
el concepto de multiplicador del consu- cada vez ms reducido.
mo. Esta teora del ciclo fue desarrollada
fundamentalmente por P. Samuelson y J. Este proceso acumulativo de mayor
Hicks durante los aos 40 del siglo XX, y consumo, aceleracin de la inversin y
pertenece al grupo de teoras del ciclo multiplicacin adicional sobre el consu-
econmico basadas en el comportamien- mo ofrece una explicacin de por qu
to de la demanda agregada. los incrementos de renta tienden a am-
plificarse. Sin embargo, es improbable
Para empezar, puede suponerse que que el proceso pueda continuar indefini-
se parte de un nivel de renta estable, y damente.
que por tanto la inversin neta es nula,
permaneciendo el stock de capital en La razn principal que justifica el fi-
aquel nivel que es necesario para permi- nal de la fase expansiva es que, de acuer-
tir una produccin. do con el principio del acelerador, para
que la inversin se mantenga en un nivel
Si por alguna razn se produce un elevado, no basta con que el consumo
aumento en el consumo, tambin crece- tambin sea alto, sino que debe ser cre-
r la renta, inicindose una fase de ex- ciente. Slo estos incrementos en la de-
pansin. Lo que el modelo del acelera- manda de bienes de consumo justifican
dor y el multiplicador permite explicar es la ampliacin de la capacidad productiva
por qu este aumento ser acumulativo: que supone la inversin neta. Por tanto,
es decir, se amplificar en los periodos conforme el efecto multiplicador deje de
siguientes.
ser suficiente para justificar la ampliacin
Para empezar, actuar el principio del capital, la inversin se detendr y,
del acelerador. Al crecer la renta, tendr por el mismo proceso acumulativo se ini-
lugar un aumento en la inversin, ya que ciar una fase descendente del ciclo eco-
son necesarios nuevos equipos producti- nmico.
vos y maquinaria para producir los bien-
Samuelson obtuvo formalmente dis-
es de consumo adicionales que se estn
demandando. Este aumento ser, de he- tintas combinaciones de los valores del
cho, proporcionalmente mayor que el multiplicador y del acelerador que daran
que se produjo en la renta. Ahora bien, lugar a comportamientos dinmicos dife-
el efecto de la inversin neta que se est rentes de la economa. Concretamente,
produciendo no es slo ampliar la capa- si c es el multiplicador del consumo y
cidad productiva, sino que tiene tambin el acelerador, se producira un ciclo eco-
una dimensin de gasto, es decir, de in- nmico con oscilaciones regulares en la
cremento de la demanda. renta cuando c = , las oscilaciones ten-
dern a amortiguarse hasta desaparecer
Pero el proceso acumulativo ser an si c < , y tendrn un carcter explo-
mayor cuando tenemos en cuenta el sivo si c >

CISS 161
A CEPTABILIDAD ESTRATGICA

No obstante, las posibilidades de que crecimiento econmico sobre la inver-


el ciclo econmico sea explosivo se ven sin tambin quedar debilitado. Por su-
amortiguadas por determinados techos y puesto, ocurrira lo contrario si el tipo de
suelos en el nivel de renta. Por ejemplo, inters se redujese.
el techo del ciclo econmico podra apa-
recer cuando empezasen a producirse Si se llama K* al stock de capital pti-
cuellos de botella en algunos sectores o mo en cada momento y se aceptan estas
recursos, mientras que el suelo aparece- consideraciones, entonces su relacin
ra sencillamente porque la inversin ne- con la renta puede cambiar en funcin
ta no puede ser negativa. del tipo de inters. Dicho de otra forma,
el acelerador -que ahora llamamos *-
La teora del acelerador-multiplica- vara cuando cambia el tipo de inters:
dor del ciclo econmico ofrece un meca-
nismo importante para la propagacin y K*= * Y
agotamiento de los ciclos econmicos
basado en el comportamiento de la de- Por otro lado, si las empresas adap-
manda, pero actualmente existen otras tan el stock de capital existente al desea-
teoras del ciclo econmico ms comple- do de forma que cada vez se reduzca un
tas. porcentaje de esta distancia, queda la
siguiente funcin de inversin neta, que
se corresponde con la idea del acelera-
III. EL ACELERADOR FLEXIBLE
dor flexible:
El acelerador presentado en la sec-
I= a* Y
cin anterior impone dos supuestos muy
estrictos. El primero es que la relacin
capital-producto deseada es fija. El se- JORGE UX GONZLEZ
gundo es que las empresas adaptan en
un solo periodo cualquier desajuste en-
tre el stock de capital actual y el que es
necesario para producir todos los bienes
y servicios que se demandan. Cuando se
ACEPTABILIDAD
levantan estos dos supuestos se habla
del "acelerador flexible".
ESTRATGICA
La supresin del primer supuesto Strategic acceptability
parte de que la produccin puede obte-
nerse con distintas combinaciones de ca- I. CONCEPTO II. PROCESO 1. Anlisis de los
pital y trabajo, por lo que la relacin capi- resultados o rendimientos esperados 2. Anlisis
tal-producto no es ya una constante fija, del riesgo 3. Reaccin de los stakeholders
sino una decisin empresarial que de-
pender fundamentalmente de los pre- I. CONCEPTO
cios relativos entre estos dos factores de
produccin y sus productividades margi- La aceptabilidad estratgica es el an-
nales. Por ejemplo, un aumento del tipo lisis que se realiza dentro del proceso de
de inters (que mide el coste del capital) evaluacin y seleccin de estrategias para
en relacin con el salario real de los tra- reconocer o identificar aquellas alternati-
bajadores reducir el stock de capital p- vas u opciones estratgicas que son
timo para el mismo nivel de renta, y co- aceptables por los grupos de inters o
mo consecuencia el efecto acelerador del stakeholders de la empresa. De esta for-

162 CISS
A CEPTABILIDAD ESTRATGICA

ma la empresa puede identificar las estra- mite relacionar los beneficios obtenidos
tegias que tienen mayor probabilidad de con los costes asociados a los mismos. Es
recibir el apoyo necesario por parte de especialmente apropiado para proyectos
todos los grupos de inters para su eje- de infraestructuras importantes. Su prin-
cucin. La aceptabilidad estratgica es cipal limitacin estriba en que es difcil
posterior a la oportunidad o convenien- de cuantificar, dado el carcter intangible
cia estratgica y anterior a la factibilidad de los aspectos que se analizan.
estratgica dentro del proceso de la eva-
luacin y seleccin de estrategias. c) Anlisis del valor del capital

II. PROCESO En este caso se analiza el impacto o


el efecto que la estrategia podra tener
Para realizar el anlisis de la aceptabi- sobre el valor de las acciones (capital) de
lidad estratgica se utilizan conceptos la empresa. Puede ser til, por ejemplo,
que intentan medir las consecuencias de cuando se trata de una estrategia de fu-
tomar una determinada estrategia. Hay sin o adquisicin, en cuyo caso habra
que evaluar tres conceptos bsicos de la que analizar el efecto que esta operacin
empresa: los resultados o rendimientos tendra en el valor de las acciones de las
esperados, el riesgo asociado y la reac- empresas fusionadas.
cin de los grupos de inters o stakehol-
ders. 2. Anlisis del riesgo
El anlisis del riesgo supone determi-
1. Anlisis de los resultados o rendi- nar la probabilidad y las consecuencias
mientos esperados del fracaso de la estrategia ejecutada. El
Los resultados o rendimientos espe- riesgo hay que valorarlo y gestionarlo
rados de la estrategia se pueden analizar adecuadamente, para lo cual se pueden
en torno a tres aspectos diferentes: el utilizar diferentes tipos de anlisis como
anlisis de la rentabilidad, el anlisis cos- la proyeccin de ratios financieros, el
te-beneficio y los efectos sobre el valor anlisis de la sensibilidad y los modelos
del capital de la empresa. de simulacin.

a) Anlisis de la rentabilidad a) Proyeccin de ratios financieros

A travs de la rentabilidad se puede El anlisis sobre cmo evolucionan


determinar el rendimiento financiero de las ratios financieros de la empresa a lo
la inversin realizada para llevar a cabo la largo de un determinado horizonte tem-
estrategia. Para realizar su estimacin se poral (anlisis de series temporales) per-
pueden utilizar distintos criterios como mite valorar el riesgo asociado a la im-
el rendimiento del capital empleado, el plantacin de una determinada estrate-
gia, lo que nos da una idea ms o menos
perodo de recuperacin de la inversin
exacta de la robustez de la estrategia. Por
o pay-back y los flujos netos de caja o
ejemplo, el anlisis del umbral de renta-
cash flow actualizado. Esta tcnica slo
bilidad o punto muerto puede servir pa-
permite medir los beneficios tangibles y
ra determinar cmo afectar la estrategia
es exclusivamente aplicable a proyectos.
al volumen de produccin mnimo que
b) Anlisis coste-beneficio necesita la empresa para comenzar a ob-
tener beneficios. Tambin puede ser de
Este anlisis incluye tanto los benefi- inters analizar el efecto de la estrategia
cios tangibles como los intangibles y per- sobre los niveles de liquidez de la empre-

CISS 163
A CEPTACIN BANCARIA

sa o cmo alterar la estructura de su ca- Vase tambin: "Grupos de inters (Anlisis)";


"Matriz inters-poder" y "Stakeholder".
pital (recursos propios y financiacin ex-
terna).

b) Anlisis de la sensibilidad ACEPTACIN


Tambin conocido como "anlisis de BANCARIA
qu ocurrira si...?", permite cuestionar
cada uno de los supuestos importantes Bankers acceptance
asociados a una estrategia. Al determinar
los resultados o efectos que se obten- Modalidad crediticia instrumentaliza-
dran de producirse determinadas situa- da mediante el libramiento de letras de
ciones relacionadas con la estrategia a cambio que son aceptadas por la entidad
ejecutar, la empresa puede hacerse una de crdito que concede el prstamo. Se
idea ms o menos aproximada de los crea as una letra sin otro antecedente
riesgos que implica la ejecucin de la es- causal que un prstamo de dinero que se
trategia. La limitacin principal que pre- formaliza por la aceptacin de este ttulo
senta est anlisis es que estudia cada de crdito. Su uso ha ido menguando en
uno de los factores por separado, consi- prstamos ordinarios, ya que esta forma
derando los dems constantes. de instrumentacin tributa por el Im-
puesto de Actos Jurdicos Documenta-
c) Modelos de simulacin dos, mientras que la pliza de prstamo
no se encuentra sujeta a dicha tributa-
La utilizacin de modelos de simula-
cin.
cin permite resolver las limitaciones
propias del anlisis de la sensibilidad, ya En los euromercados, "pagar des-
que a travs de estos modelos la empre- contado, negociable a corto plazo, girado
sa puede estudiar el impacto agregado y aceptado por bancos, que quedan obli-
de mltiples factores. El inconveniente gados a reembolsar su valor nominal al
de esta tcnica es su complejidad. vencimiento".
3. Reaccin de los stakeholders RAL LPEZ DOMNGUEZ
Para analizar las posibles reacciones
de los stakeholders ante la estrategia, ha-
br que tener en cuenta el mapa de po- ACEPTACIN
der o matriz inters-poder, en el que se
refleja el grado de inters y de poder de
DE LA LETRA
cada uno de los grupos de inters de la
empresa, tanto los internos (trabajado- Acceptance of a bill
res, directivos y propietarios) como los
externos (clientes, proveedores, etc.). Es la declaracin por la que el librado
Mediante el estudio del mapa de poder, o deudor se obliga a pagar una letra de
no slo se identifican las posibles posi- cambio llegado su vencimiento, convir-
ciones de los diferentes grupos de inte- tindose en el obligado principal y pri-
rs ante la ejecucin de la estrategia, si mero. Esta declaracin viene regulada en
no que tambin se puede decidir cmo los artculos 25 a 34 de la Ley 19/1985, de
gestionar las reacciones de stos frente a 16 de julio, Cambiaria y del Cheque. A
la estrategia propuesta por la empresa. partir de dicha regulacin podemos se-
alar que la aceptacin deber escribirse
VANESSA CAMPOS CLIMENT en la letra de cambio, expresndose me-

164 CISS
A COMODACIN CONTINUA

diante la palabra "acepto" o cualquier no aceptadas con una comisin especfi-


otra equivalente, e ir firmada por el li- ca, que normalmente se denomina comi-
brado. En este sentido, la simple firma sin de "no aceptada". A este respecto, la
del librado puesta en el anverso de la le- entidad financiera debe valorar tanto las
tra equivale a la aceptacin. caractersticas del sector en la que se en-
cuadre la empresa como la costumbre
Estamos ante una declaracin pura y que impere en el mismo, puesto que hay
simple, aunque el librado puede limitarla sectores de la actividad donde no es ha-
a una parte de la cantidad consignada en bitual la aceptacin de las letras. Esta po-
la letra, es decir, realizar una aceptacin ltica bancaria se entiende mejor si tene-
parcial de la misma. Cualquier otra modi- mos en cuenta que las letras de cambio
ficacin introducida por la aceptacin en aceptadas y domiciliadas en una entidad
el texto de la letra de cambio, que no sea bancaria son las que presentan menos
la aceptacin parcial, equivaldr a una riesgo de impago.
negativa de aceptacin.

En el supuesto de que la letra est gi- MARIO CANTALAPIEDRA ARENAS


rada contra dos o ms librados, puede
presentarse a la aceptacin de cualquiera Vase tambin: "Letra de cambio (contabilidad)".
de ellos, a menos que se indique clara-
mente lo contrario. No obstante, para
que todos los librados queden obligados
cambiariamente deber presentarse a la
aceptacin de todos ellos. En este senti- ACOMODACIN
do, la negativa de aceptacin por uno de
los librados permite al tenedor el ejerci-
CONTINUA
cio de su accin de regreso por falta de
aceptacin antes del vencimiento de la Marking to market
letra.

La aceptacin se solicitar al librado Se trata del proceso de evaluacin


en el lugar de su domicilio y hasta la fe- continua del riesgo en una posicin
cha de su vencimiento. En este sentido, abierta en obligaciones, contratos de op-
en toda letra de cambio el librador o per- ciones o futuros. En estos contratos, la
sona que la expide podr establecer que Cmara de Compensacin de la bolsa
habr de presentarse a la aceptacin, fi- exige a los operadores que ajusten sus
jando o no un plazo para ello. Del mismo posiciones a partir de los precios de cie-
modo, el librador puede prohibir la pre- rre de cada sesin. Los operadores de-
sentacin de la letra a la aceptacin, sal- ben mantener una fianza mnima en la
vo que sta sea pagadera en el domicilio Cmara de Compensacin y depositar
del librado o se trate de una letra girada cantidades adicionales si el proceso de
a un plazo desde la vista, puesto que, en acomodacin continua lo requiere, al va-
este caso, dicho plazo empieza a contar riar los precios en una proporcin deter-
desde el momento de la aceptacin. minada.

En la operacin de descuento comer- IGNACIO LPEZ DOMNGUEZ


cial la aceptacin de la letra, a pesar de
ser voluntaria, es contemplada de forma
positiva por las entidades financieras, pu- Vase tambin: "Liquidacin diaria de prdidas y
diendo penalizar el descuento de letras ganancias".

CISS 165
A COSO MORAL

ACOSO MORAL La expresin mobbing es tambin


utilizada para hacer referencia al acoso
moral, y deriva en la lengua inglesa del
Moral harassment / Mobbing verbo to mob, recogido a finales del siglo
XVIII, utilizado con el significado de for-
I. CONCEPTO II. EXCLUSIONES III. DERECHOS zar a alguien a hacer algo, acorralar o
FUNDAMENTALES AFECTADOS IV. presionar, pero en la actualidad el trmi-
INDEMNIZACIONES no ordinario para designar este tipo de
conductas de hostigamiento es, en dicha
I. CONCEPTO lengua, el de "bully" o "bullying", con un
significado de conducta prepotente o ar-
El acoso moral es objeto de un estu- bitraria y tirnica, emplendose en oca-
dio pluridisciplinar en el que participan siones el trmino "bossing", como referi-
la psicologa, la psiquiatra, la sociologa da a acciones hostiles llevadas a cabo por
y, cmo no, el Derecho. El Diccionario los empresarios contra sus trabajadores.
de la Real Academia de la Lengua, define
el verbo acosar como accin de perse- Para Cavas Martnez el acoso moral
guir, sin darle tregua ni reposo, a un ani- es equivalente a comportamientos, actos
mal o a una persona. El aadido al acoso o conductas llevados a cabo por una o
del calificativo moral viene a incidir en varias personas en el entorno laboral
que el acoso persigue conseguir el des- que, de forma persistente en el tiempo,
moronamiento ntimo, psicolgico, de la tiene como objetivo intimidar, apocar,
persona. Cuando en la condicin huma- amilanar y consumir emocionalmente e
na predominan los instintos, sin control intelectualmente a la vctima, con vistas a
por la razn, la perversin del hombre es forzar su salida de la organizacin o a sa-
capaz de generar los ms abominables tisfacer la necesidad patolgica de agre-
sufrimientos. Se ha demostrado que hay dir, controlar y destruir que suele pre-
mbitos profesionales, especialmente sentar el hostigador como medio de rea-
propicios para el nacimiento y desarrollo firmacin personal.
de este fenmeno, como son el de la Ad-
El acoso laboral precisa de una efecti-
ministracin Pblica y el de la Enseanza,
va y seria presin psicolgica, bien sea
en los que rigen, preponderantemente,
sta de un superior o de un compaero -
principios de jerarqua, de rigurosa regla-
acoso vertical y horizontal- que sea senti-
mentacin y de acusado conservaduris-
da y percibida por el trabajador acosado
mo. En el fondo laten en el acosador ins- al que causa un dao psquico real que le
tintos y sentimientos de envidia, de frus- hace perder la posibilidad de una normal
tracin, de exacerbado egosmo, de ce- convivencia en su propio mbito profe-
los, de miedo, de rivalidad y, muy parti- sional. A veces, las prcticas de acoso u
cularmente, de narcisismo. Lo que gene- hostigamiento suponen un estilo de ges-
ra graves problemas de convivencia y tin que busca la clave del xito empre-
produce lesiones psquicas en la persona sarial en la obediencia al jefe o lder de la
del acosado deteriorando la normal inte- organizacin. (Molina Navarrete). Se tra-
gracin en el seno de la empresa condu- tara de una forma de dominio sobre las
cente a un absentismo laboral por baja personas, erradicado en el mundo civili-
mdica que trastorna el normal desarro- zado, en la que el poder ha de ocultarse
llo del trabajo y la consiguiente carga pa- para poder seguir ejercitndose.
ra las arcas de la Seguridad Social. Efec-
tos que trastocan el entorno familiar, la- Intencionalidad y sistemtica reitera-
boral y social, del acosado. cin de la presin (Leymann, en trmi-

166 CISS
A COSO MORAL

nos generales lo concreta en una vez por gamiento psicolgico intencionado y rei-
semana durante al menos seis meses) terado.
son requisitos necesarios para poder ha-
blar de acoso moral en el trabajo, en el Ni siquiera, con todo lo repudiable
que, a semejanza del reino animal, miem- que pueda ser, manifestaciones de mal-
bros dbiles de una misma especie se trato espordico, de sometimiento a ina-
coaligan contra un individuo ms fuerte decuadas condiciones laborales o de
al que, por diversos motivos, se ataca y otro tipo de violencias en el desarrollo
excluye de la Comunidad. de la relacin de trabajo son equipara-
bles al propio y verdadero acoso moral.
II. EXCLUSIONES Ello no obstante, algunas ltimas legisla-
ciones sobre acoso moral, como la de
Pero no toda actitud de tensin en el Qubec, Canad, aceptan identificar el
desarrollo de la actividad laboral puede concepto de acoso con un acto nico si
merecer el calificativo de acoso moral. tiene suficiente entidad denigrante. No
Hemos de distinguir lo que es una con- es esta lnea, sin embargo, la seguida en
ducta de verdadera hostilidad, vejacin y el reciente Acuerdo Marco Europeo so-
persecucin sistemtica de lo que puede bre acoso y violencia en el trabajo firma-
ser la exigencia rigurosa de determinado do el 26 de abril de 2007 entre las princi-
comportamiento laboral, o un ejercicio pales organizaciones empresariales y sin-
no regular del poder directivo empresa- dicales de la Unin Europea, el cual defi-
rial, pero que no pretende socavar la per- ne el acoso como el que se produce
cuando uno o ms trabajadores o directi-
sonalidad o estabilidad emocional del
vos son maltratados, amenazados o hu-
trabajador.
millados, repetida y deliberadamente, en
No puede, en este orden de cosas, circunstancias relacionadas con el traba-
jo. La reiteracin o continuidad sigue
como apunta Varela Autrn, confundirse
siendo definitiva para definir el acoso, de
el acoso moral con los conflictos, enfren-
manera que las conductas aisladas o es-
tamientos y desentendidos laborales en
pordicas, por graves que sean, no mere-
el seno de la empresa por defender los
cen la calificacin de acoso no son desti-
sujetos de la relacin laboral intereses natarias de las medidas previstas en el
contrapuestos. El conflicto, que tiene sus Acuerdo.
propios cauces de solucin en el Dere-
cho del Trabajo, es inherente a ste, al III. DERECHOS FUNDAMENTALES
menos en una concepcin democrtica y AFECTADOS
no armonicista de las relaciones labora-
les. Se ha llegado a afirmar que el conflic- Los derechos fundamentales recono-
to es "una patologa normal de la rela- cidos en la Constitucin Espaola que se
cin de trabajo". pueden ver conculcados por el acoso
moral son, principalmente, la dignidad
Tampoco el estado de agotamiento o de la persona, como presupuesto bsico
derrumbe psicolgico provocado por el de tales derechos, pero, tambin, su li-
estrs profesional, propio de la tecnifica- bertad personal, su integridad fsica y
cin, competitividad en el seno de la em- moral, su intimidad, su honor y, asimis-
presa, horarios poco flexibles para com- mo, otros valores, constitucionalmente
patibilizar la vida laboral y familiar, la pre- protegidos, como son el de la salud labo-
cariedad del empleo y la falta de estabili- ral y el de la higiene en el trabajo.
dad laboral, incertidumbre sobre el futu-
ro profesional, deben confundirse con el En Espaa, en el mbito regulado
acoso moral, caracterizado por el hosti- por el Derecho de Trabajo, no puede de-

CISS 167
A COSO MORAL

cirse, con exactitud, que se carezca de de que aqulla se haya producido (as,
una normativa que permita sancionar el sentencias de dicho Tribunal nmero
acoso moral como atentado a la dignidad 166/1987, 114/1989, 21/1992, 266/1993).
de la persona. Slo una vez cubierto este primer e inex-
cusable presupuesto, sobre la parte de-
Este derecho a la dignidad personal mandada recae la carga de probar que su
aparece reconocido, en la Ley ordinaria, actuacin tiene causas reales absoluta-
concretamente en el artculo 4-2-c) del mente extraas a la pretendida vulnera-
Estatuto de los Trabajadores que recono- cin de derechos fundamentales, as co-
ce como derecho bsico del trabajador el mo que aqullas tuvieron entidad sufi-
del respeto a la consideracin debida a ciente como para adoptar la decisin,
su dignidad. Este reconocimiento de la nico medio de destruir la apariencia le-
dignidad del trabajador se recoge, asimis- siva creada por los indicios. Se trata, en
mo, en los artculos 18, 20.3 y 39.3 del definitiva, de que el empleador acredite
que tales causas explican objetiva, razo-
Texto Estatutario Laboral, cuyo artculo
nable y proporcionadamente, por s mis-
54, apartado 2, letra g) considera incum-
mas, su decisin, eliminando toda sospe-
plimiento contractual que da lugar al
cha de que aqulla ocult la lesin de un
despido el acoso por razn de origen ra- derecho fundamental del trabajador. En
cial o tnico, religin o convicciones, dis- definitiva, el demandante, que invoca la
capacidad, edad u orientacin sexual y el regla de inversin de la carga de la prue-
acoso sexual o por razn de sexo al em- ba, debe desarrollar una actividad alega-
presario o a las personas que trabajan en toria suficientemente concreta, y precisa,
la empresa. en torno a los indicios de que ha existido
discriminacin. Alcanzado, en su caso, el
El artculo 181 del Texto Refundido anterior resultado probatorio por el de-
de la Ley de Procedimiento Laboral es sin mandante, sobre la parte demandada re-
duda el cauce procesal adecuado al ejer- cae la carga de probar la existencia de
cicio de acciones tendentes a la neutrali- causas suficientes, reales y serias, para
zacin y reparacin del acoso moral, co- calificar de razonable y ajena a todo pro-
mo expresin que es de la vulneracin psito lesivo del derecho fundamental la
de derechos fundamentales de la perso- decisin o prctica empresarial cuestio-
na y de la dignidad personal como presu- nada, nico medio de destruir la aparien-
puesto de los mismos. En los procesos cia lesiva creada por los indicios.
de proteccin de los derechos funda-
mentales a que dicho artculo remite es En el acoso moral lo que se advierte,
preciso tener en cuenta la inversin de la en todo caso, es un desprecio hacia la
carga de la prueba propia, aludiendo la persona del acosado, al que se humilla
sentencia del Tribunal Constitucional n- injustamente, hacindole vctima de una
mero 17/2005 a la necesidad, por parte ntima coaccin psicolgica de todo pun-
del trabajador, de aportar un indicio ra- to inadmisible y facilitando, con ello, el
aislamiento de esa persona que sufre,
zonable de que el acto empresarial lesio-
consecuentemente, un claro demrito
na su derecho fundamental, principio de
en la normal convivencia con los dems.
prueba dirigido a poner de manifiesto,
en su caso, el motivo oculto de aqul; un El derecho a la igualdad y a la no dis-
indicio que, como ha venido poniendo criminacin conecta tambin con el aco-
de relieve la jurisprudencia de este Tri- so moral.
bunal, no consiste en la mera alegacin
de la vulneracin constitucional, sino En el acoso siempre existe violacin
que debe permitir deducir la posibilidad de la dignidad personal que, como reco-

168 CISS
A COSO MORAL

noce la sentencia del Tribunal Constitu- mente fijado con carcter objetivo, es
cional 53/85, es un valor espiritual y mo- evidente no resultan en la prctica una
ral inherente a la persona que se mani- cuestin sencilla al deber de tenerse en
fiesta singularmente en la autodetermi- cuenta por los rganos judiciales una
nacin consciente y responsable de la multiplicidad de factores concurrentes
propia vida y que lleva consigo la preten- que arrojen como resultado una valora-
sin al respeto por parte de los dems. cin econmica adecuada, justa, suficien-
La persona objeto de mobbing, que es te y proporcionada al dao realmente
como tambin se conoce el acoso moral, producido y el grado de culpabilidad
tiene todo el derecho a recabar su resta- concurrente. Capital importancia tiene
blecimiento moral y su prestigio social y en la cuantificacin de las indemnizacio-
no hay que dudar que el artculo 15 de la nes ponderar este ltimo aspecto, pues-
Constitucin Espaola le proporciona to que, por aplicacin de los artculos
base normativa suficiente para requerir la 1.103, 1.105 y 1.107 del Cdigo Civil, par-
tutela judicial efectiva que propugna el te al menos del importe de la indemniza-
artculo 24 del Texto Constitucional. cin, depende, ms que del valor patri-
monial en s de la lesin, de la censura o
El artculo 18.1 de la Constitucin reproche por la actuacin negligente del
Espaola garantiza el derecho al honor, a autor. En todo caso, parece razonable
la intimidad personal y familiar y a la a partamos de un principio general de in-
propia imagen. demnizacin encaminada a la restitutio o
El honor, en cuanto concepto o compensatio in integrum, proporcio-
apreciacin que los dems pueden tener nando al perjudicado la plena indemni-
de uno mismo, es indudable que se re- dad por el acto daoso, devolviendo a la
sienten con el acoso moral. La persona vctima a la situacin anterior al acaeci-
que es vctima del acoso moral no solo miento de la conducta lesiva de sus dere-
sufre en el interior de su psiquis daada chos, previa demostracin de los perjui-
por el ataque acosador, sino que, tam- cios en la esfera personal, laboral, fami-
bin, desmerece en la consideracin que liar y social.
los dems, el grupo social o laboral, tie-
nen de ella. Entre estos factores a tener en cuen-
ta para fijar las indemnizaciones, adems
La persona acosada en el mbito la- del grado de culpabilidad, es importante
boral tiene derecho a exigir la cesacin ponderar la duracin temporal del acoso,
en el acoso e incluso la extincin del el salario percibido por el trabajador, la
contrato por la va del artculo 50 del Es- renuencia a cumplir con los requerimien-
tatuto de los Trabajadores por incumpli- tos de la Inspeccin de Trabajo, as como
miento grave de las obligaciones del em- la entidad de los trastornos psicolgicos
presario, asistindole el derecho a criti- producidos (Sentencia de la Sala de lo
car tal conducta de una forma pblica, al Social del Tribunal Superior de Justicia
amparo del artculo 20 de la Constitucin de Madrid de fecha 18 de febrero de
Espaola. 2008, en el recurso de suplicacin
5775/2007, que condena a la empresa a
IV. INDEMNIZACIONES abonar al trabajador un total de 40.000
euros).
Los mtodos de clculo o criterios
para la determinacin de las indemniza- El trabajador que acciona ante los tri-
ciones por vulneracin de derechos fun- bunales laborales por haber sufrido el
damentales, a falta de un baremo previa- acoso en el entorno laboral deber alegar

CISS 169
A COSO SEXUAL (DERECHO LABORAL)

adecuadamente en su demanda las bases dientes a los daos causados por vulne-
y elementos clave de la indemnizacin racin de derechos fundamentales.
que reclama, que justifiquen suficiente-
mente que la misma corresponde ser IGNACIO MORENO GONZLEZ-ALLER
aplicada al supuesto concreto de que se
trate, y dando las pertinentes razones
que avalen y respalden dicha decisin y ACOSO SEXUAL
que queden acreditados, cuando menos,
indicios o puntos de apoyo suficientes
(DERECHO LABORAL)
en los que se pueda asentar una condena
de tal clase; como argumenta la senten- Sexual harassment (Labour Law)
cia del Tribunal Supremo, Sala de lo So-
cial, de 25 de enero de 2005, la accin de I. INTRODUCCIN II. CLASES DE ACOSO
tutela de la libertad sindical y dems de- SEXUAL III. LEGISLACIN
rechos fundamentales tiene sin duda un
contenido complejo ordenado al cese in- I. INTRODUCCIN
mediato del comportamiento antisindi-
cal, a la reposicin de la situacin al mo- El acoso sexual integra aquellas con-
mento anterior a producirse el mismo, y ductas que comportan agresiones psqui-
a la reparacin de las consecuencias deri- cas, molestias y abusos basados en el se-
vadas del acto, incluida la indemnizacin xo y formulados por unos individuos
que procediera. Como consecuencia de contra otros, cuando esos ltimos recha-
ello, la sentencia que pone fin a este pro- zan ese tipo de conductas por atentar a
ceso especial ser normalmente, si se re- su dignidad, tanto en la mujer y como en
conoce lesin de derecho fundamental, el hombre.
una sentencia declarativa y de condena,
en la que, como ha dicho la doctrina El acoso sexual tiene su parcela ms
cientfica, se lleva a cabo al mismo tiem- importante de aplicacin en el mbito la-
po una tutela inhibitoria respecto del ac- boral empresarial, pero no es ajeno en
to lesivo de la libertad sindical, una tutela otros escenarios como el educativo, el
restitutoria o de reposicin del derecho sindical, fuerzas armadas y otras organi-
vulnerado, y en su caso una tutela resar- zaciones sociales y polticas, donde indi-
citoria de los daos producidos al traba- viduos de diferente sexo, a veces inclusi-
jador o trabajadores afectados; aceptan- ve del mismo, generalmente existiendo
do, en consecuencia, dentro del mbito una dependencia jerrquica del acosador
de la accin de tutela la reparacin de las respecto del acosado, tratan de obtener
negativas consecuencias econmicas di- mediante insinuaciones indeseadas, so-
rectamente derivadas de la infraccin de bornos, promesas de beneficio y coer-
derecho fundamental. cin sexual, solicitudes de favores sexua-
les, u otra conducta fsica o verbal, inclui-
A destacar, por ltimo, el importante da la creacin de un ambiente hostil de
cambio de la doctrina jurisprudencial trabajo que interfiera en el rendimiento,
(Sentencia del Tribunal Supremo, Sala su productividad y en la eficiencia del in-
4, de 17 de mayo 2006) que permite dividuo acosado, y que cuando el acoso
compatibilizar en casos de acoso moral la adquiere un carcter grave puede llegar a
indemnizacin del artculo 50 del Estatu- la discriminacin intencional, al ser in-
to de los Trabajadores, de extincin del cluido en una clasificacin sociolgica de
contrato de trabajo, con las correspon- persona generadora de conflictos.

170 CISS
A COSO SEXUAL (DERECHO LABORAL)

II. CLASES DE ACOSO SEXUAL a una menor productividad, lo que impli-


ca costes para el empleador.
Las principales conductas que pue-
den considerarse inductoras de un acoso En cuanto a la salud fsica tambin se
sexual principalmente hacia la mujer, ve afectada; dolores de cabeza, nauseas,
han sido objeto de graduacin y clasifica- trastornos del sueo, todo un cuadro
cin por parte de las encuestas realizadas sintomtico asociado al estrs.
a las trabajadoras; as vemos que:
No menos importantes son los efec-
Acoso leve es considerado: tos sicolgicos, que se traducen en ansie-
dad, depresin, estados de nerviosismo,
Chistes de contenido sexual sobre la impotencia, clera, aversin y en la ma-
mujer yora de los casos, y dependiendo de ca-
da individuo, baja autoestima.
Piropos / comentarios sexuales sobre
las trabajadoras III. LEGISLACIN
Pedir reiteradamente citas
El acoso sexual comporta la vulnera-
Acercamiento excesivo cin frontal de los derechos fundamenta-
Hacer gestos y miradas insinuantes les, a cuya cabeza sita el artculo 10 de
la Constitucin Espaola la dignidad per-
Acoso grave es considerado: sonal, y en concreto:

Hacer preguntas sobre su vida sexual a) el artculo 18.1 establece el derecho


a la intimidad.
Hacer insinuaciones sexuales
b) el artculo 15 reconoce el derecho a
Pedir abiertamente relaciones sexua-
la integridad fsica y moral respecto
les sin presiones
al artculo 40.2 CE ya que tales actua-
Presionar despus de la ruptura sen- ciones afectan a la salud de los afec-
timental con un compaero tados.
Acoso muy grave es considerado: c) el artculo 14 el derecho a la igualdad
en cuanto que la mayor parte de es-
Abrazos, besos no deseados tas conductas se producen contra
mujeres
Tocamientos, pellizcos
Nuestra legislacin penal (Cdigo Pe-
Acorralamientos nal de 1995) recoge el explcitamente el
Presiones para obtener sexo a cam- acoso sexual en su artculo 184.
bio de mejoras o amenazas
En el marco de la las relaciones labo-
Realizar actos sexuales bajo presin rales, tanto la legislacin estatal de carc-
de despido ter nacional, Estatuto de los Trabajadores
y la Ley de Infracciones y Sanciones en el
Asalto sexual
Orden Social y la Ley de Igualdad, como
La anterior graduacin lleva apareja- la que se deriva de los pactos recogidos
das diversas consecuencias para el sujeto en los Convenios Colectivos, dedican a
receptor del acoso, ya que repercute so- este hecho varios artculos, de los que
bre la satisfaccin laboral, produce una cabe destacar el vigente artculo 8, apar-
falta de motivacin, y esto ltimo le lleva tado 13 de la Ley de Infracciones y San-

CISS 171
A CREDITACIN DE ANALISTA FINANCIERO (CFA)

ciones en el Orden Social, que considera mo nivel, el nivel tres, se explora y desa-
falta muy grave, "El acoso sexual, cuan- rrolla todo el proceso de gestin de car-
do se produzca en el mbito a que al- teras, estrategias de utilizacin de herra-
canzan las facultades de direccin del mientas y modelos de valoracin de acti-
empresario, cualquiera que sea el suje- vos para la gestin de renta variable, ren-
to activo de la misma". Por otro lado, el ta fija y derivados financieros, tanto para
artculo 4.2 e) del Estatuto de los Traba- particulares como para instituciones.
jadores, entre los derechos de stos en la
relacin de trabajo reconoce el del res- El auto-estudio y el estudio indivi-
peto de la iu intimi y de la consideracin dual, son dos de las caractersticas princi-
a su dignidad "comprendiendo la protec- pales de aqullos que siguen el programa
cin frente a ofensas verbales y fsicas de CFA, dado que aunque existen institucio-
naturaleza sexual".dad nes que ofrecen programas para prepa-
rar a los profesionales para stos exme-
CARLOS RODERO VILLAREAL nes, la preparacin se realiza alternando
clases de apoyo y formacin en lnea y se
lleva a cabo, generalmente, de manera si-
ACREDITACIN multnea con la actividad laboral de los
DE ANALISTA estudiantes.

FINANCIERO (CFA) Adems de superar los exmenes co-


rrespondientes a los tres niveles de co-
nocimiento tcnico ya mencionados, pa-
Chartered Financial Analyst (CFA) ra obtener la acreditacin CFA se requie-
re:
La Acreditacin de Analista Financie-
ro, es un ttulo oficial creado y regulado Contar con una titulacin universita-
por CFA Institute, antes AMIR (Associa- ria adecuada
tion of Investment Management & Re-
search), con sede en Estados Unidos Tener experiencia profesional, de al
desde 1947. Su principal objetivo es cer- menos 3 aos, en el asesoramiento
tificar los conocimientos de analistas fi- de inversiones
nancieros y gestores de inversin inter- Aceptar y cumplir el Cdigo tico de
nacionales y promover los ms altos es- la AMIR y sus Estndares de Conduc-
tndares de conducta tica en dicha pro- ta Profesional.
fesin.
El CFA Institute no slo gestiona los
El titulo de CFA se obtiene despus programas anuales y los exmenes para
de superar tres exmenes consecutivos, las acreditaciones CFA, sino que tambin
que se convocan anualmente. El primer asocia profesionales de la inversin y
nivel se refiere a conceptos y herramien- CFA de Amrica del Norte y del resto del
tas introductorios para la valoracin de mundo, contando ya con ms 193.000
activos y la gestin de carteras, siempre asociados en 130 pases.
desde una perspectiva internacional. El
segundo nivel, en concordancia con el En 1997 se constituy CFA Spain. Es-
primero, trata conceptos bsicos referen- ta organizacin sin nimo de lucro tiene
tes a la regulacin de los mercados, el entre sus objetivos intervenir en las acti-
cdigo tico y estndares de conducta vidades relacionadas con la gestin y
del CFA Institue y profundiza en la valo- anlisis financiero en Espaa, formando a
racin de todo tipo de activos. En el lti- profesionales, difundiendo sus altos es-

172 CISS
A CREDITACIN DE PROFESIONAL (PREVENCIN DE RIESGOS)

tndares de conducta profesional y su ante terceros ajenos a la organizacin


cdigo tico y facilitando la acreditacin que, de forma independiente, auditen
de analistas en el pas, administrando las imparcialmente y de modo objetivo, la
convocatorias y prestando apoyo a los as- contribucin preventiva del sistema.
pirantes con cursos, concursos de anli-
sis, becas y simulacin de exmenes, y a Todo este conjunto, que engloba el
los miembros con la realizacin de con- modelo organizativo, el procedimiento y
ferencias, investigaciones y publicaciones asignacin de recursos internos y exter-
sobre temas de inters. nos, la formacin de los profesionales,
los contenidos formativos y de cualifica-
MAYRA VIEIRA CANO
cin acordes a las distintas responsabili-
dades, o la determinacin de quienes
pueden o no ejercer determinadas activi-
ACREDITACIN dades relacionadas con la prevencin de
riesgos, necesitan de un referente objeti-
DE PROFESIONAL vo, o de unas "reglas del juego" claras y
(PREVENCIN conocidas. Estas reglas se configuran a
travs de las diversas "acreditaciones pro-
DE RIESGOS) fesionales" en el mbito de la prevencin
de riesgos laborales y de la salud laboral.
Professionals accreditation (preven-
tion of labour risks) Por ello, la normativa legal va a indi-
car las cualificaciones relacionadas con la
I. CONCEPTO II. CARACTERSTICAS prevencin de riesgos laborales, de mo-
do que se pueda dar una adecuacin en-
I. CONCEPTO tre la "formacin requerida" y "las funcio-
nes a desarrollar" por las personas. Y lo
La articulacin adecuada de los me- establece poniendo de manifiesto los ni-
dios y recursos necesarios para implantar veles y responsabilidades acordes a las
la prevencin de riesgos laborales en las necesidades funcionales, a las necesida-
organizaciones pasa necesariamente por des tcnicas de cada especialidad y armo-
un modelo de organizacin que d res- nizando las titulaciones acadmicas o
puesta adecuada a las necesidades de las profesionales correspondientes a los ni-
empresas. Asimismo, para garantizar que veles formativos mencionados.
esta prevencin se lleva a cabo de forma
adecuada, es preciso contar con profe-
Con este fin, las leyes establecen los
sionales suficientemente preparados pa-
ra llevarla a cabo. Tambin para dar ga- criterios y requisitos ms adecuados para
rantas de forma homognea, y dado que evitar la siniestralidad laboral y para con-
actualmente se abordan numerosas acti- tribuir a la idoneidad de la actividad pre-
vidades mediante la externalizacin de ventiva que adoptar cada empresario,
servicios, se hace necesario establecer que va a quedar garantizada a travs del
unos referentes estandarizados para doble mecanismo que se establece en la
aquellos casos en que se recurra a profe- normativa legal: el primero de ellos, la
sionales externos a la propia organiza- acreditacin por la autoridad laboral de
cin. Por ltimo tambin es necesaria la los servicios de prevencin externos; el
actuacin de profesionales acreditados segundo mecanismo, la auditora o eva-
para poder ofrecer garantas suficientes luacin externa del sistema de prevencin.

CISS 173
A CREDITACIN DE PROFESIONAL (PREVENCIN DE RIESGOS)

II. CARACTERSTICAS son designados por la direccin para


asumir las funciones preventivas
La principal norma que ahonda en
los detalles de esta articulacin es el Real - Cualificacin para el desempeo de
Decreto 39/1997, de 17 de enero, por el las funciones preventivas (artculos
que se aprueba el Reglamento de los Ser- 34, 35, 36 y 37)
vicios de Prevencin, mediante el que - Aborda la casustica relacionada
desarrollan las diferentes cuestiones rela- con las exigencias de conoci-
tivas a las actividades preventivas y las mientos y aptitudes mnimas pa-
que afectan a la organizacin de los "ser- ra llevar a cabo las funciones y
vicios de prevencin". Recoge asimismo responsabilizarse adecuadamen-
los diversos tipos de acreditacin profe- te
sional relacionada con la materia de pre-
vencin de riesgos laborales y salud labo- - Se estructuran en tres niveles:
ral. bsico, intermedio y superior

En el sentido precitado, son diferen- - Se determinan, para los distintos


tes las acreditaciones, dentro del mbito casos, las actividades, funciones
de la actividad preventiva. En unos casos y competencias acordes a desa-
es necesario acreditar la cualificacin rrollar, segn el nivel apropiado,
personal, a nivel de trabajadores, para por los trabajadores designados
realizar actividades y asumir responsabili- o por los tcnicos competentes
dades. En otros casos es necesario dispo- de los servicios de prevencin
ner de acreditaciones especficas para lle- concertados que asumen dichas
var a cabo servicios profesionales (por funciones y/o especialidades
ejemplo, formacin, auditora o servicios (que es como se organizan las
preventivos). diferentes agrupaciones genera-
les de conocimientos en la mate-
Todas estas acreditaciones diversas ria preventiva)
exigen requisitos diferentes, que pueden
ser en unos casos cubrir la necesidad de - Acreditacin de formadores y cen-
una determinada formacin, conoci- tros de formacin (artculos 34 a 37 y
mientos, experiencia, etc.; y en otros ca- Anexo III)
sos, que se d cumplimiento a unos tr- - La norma determina aqu las ma-
mites legales, tales como los de autoriza- terias, actividades, proceso de
cin, inscripcin y registro. acreditacin, autorizacin y re-
gistro correspondiente en las
Las diversas situaciones, exigencias y Comunidades Autnomas, que
mnimos exigibles son los aspectos que
son precisos para poder impartir
se contemplan en el mencionado RD
formacin en materia de Preven-
39/1997, que contempla las diversas ca-
cin de Riesgos Laborales
susticas en funcin de la acreditacin
profesional y que, por ejemplo, pueden - Acreditacin formativa (artculos 34 a
referirse a: 37 y Anexo III, Anexo IV, Anexo V, y
Anexo VI)
- Trabajadores designados (artculos
12 y 13) - A lo largo de cuyos contenidos
se determinan las actividades y
Aborda la casustica concreta de es- autorizaciones segn una clasifi-
tos trabajadores de la empresa que cacin estandarizada, para poder

174 CISS
A CREDITACIN DE PROFESIONAL (PREVENCIN DE RIESGOS)

acreditar los distintos niveles for- ceso de autorizacin por la "au-


mativos toridad competente" y su apro-
bacin, caractersticas, duracin
- Se establecen los itinerarios, los y restantes requerimientos
contenidos, la duracin y las ca-
ractersticas bsicas de los distin- - Acreditacin, registro y autorizacin,
tos tipos de formacin y de sus para efectuar auditoras del sistema
niveles de cualificacin corres- de prevencin (artculos 32 y 33)
pondientes
- En estos artculos se establecen
- Se establecen los itinerarios, y se determinan los requisitos,
contenidos, duracin y restantes criterios y exigencias para la
criterios de cualificacin para el acreditacin, autorizacin y re-
ejercicio de nivel superior en sus gistro en las Comunidades Aut-
especialidades (entre cuatro nomas (y, a travs de sus regis-
reas: "Seguridad en el Trabajo", tros, tambin los que puedan ser
"Higiene Industrial", "Ergonoma necesarios a nivel nacional), para
y Psicosociologa aplicada" y, poder efectuar auditoras de la
aunque no se desarrolla plena- eficacia de los sistemas de ges-
mente en el Decreto, "Medicina tin de la prevencin de riesgos
del Trabajo"). laborales y salud laboral implan-
- Acreditacin, registro y autorizacin tados en las empresas y organi-
para el desempeo de funciones co- zaciones
mo Servicio de Prevencin (artculos
- Se establece cundo procede
23, 24, 26 y 28)
realizar la auditora, para todas
- En estos apartados se concretan las empresas que dispongan de
y determinan los requisitos, los servicios preventivos propios y/o
principales criterios, y los reque- sean asumidas las funciones por
rimientos para la acreditacin, el empresario, as como las ex-
autorizacin y registro en las Co- cepciones (y su procedimiento
munidades Autnomas (y, a tra- de comunicacin)
vs de sus registros, tambin los
que puedan ser necesarios a ni- - Tambin se detalla el concepto y
vel nacional), que son exigibles contenido de las auditoras de
para poder desempear la activi- prevencin de riesgos, como
dad como servicios ajenos de "un instrumento de gestin que
prevencin de riesgos laborales persigue reflejar la imagen fiel
y salud laboral del sistema de prevencin de
riesgos laborales de la empresa,
- Se establece que para poder ac- valorando su eficacia y detec-
tuar como servicio de preven- tando las deficiencias que pue-
cin ajeno las personas fsicas o dan dar lugar a incumplimien-
jurdicas que lo deseen han de tos de la normativa vigente pa-
solicitar la acreditacin --especifi- ra permitir la adopcin de de-
cando el tipo de actividad, su cisiones dirigidas a su perfec-
mbito territorial de actuacin, cionamiento y mejora"
las previsiones personales y de
medios o recursos y, actividades - Se completa con las directrices
especializadas--. Tambin el pro- sobre modelo de auditora, me-

CISS 175
A CREDITACIN DEL SISTEMA DE LA CALIDAD

todologa y plazos para llevar a


cabo las auditoras de preven-
ACREDITACIN
cin de riesgos laborales (y su DEL SISTEMA DE
repeticin). Tambin expone
otros requisitos formales, tales LA CALIDAD
como la comunicacin y consul-
ta a trabajadores o sus represen- Accreditation and record of audit enti-
tantes y otros criterios a aplicar ties of prevention / Accreditation of qua-
para estas auditoras y sus moda- lity management systems
lidades
I. CONCEPTO 1. Referencia legal de la
- Igualmente expone los requisi- acreditacin 2. Organismo nacional de
tos y exigencias para poder llevar acreditacin II. PROCESO DE ACREDITACIN
a cabo las auditoras en las em-
presas, ya sea por parte de per- I. CONCEPTO
sonas fsicas o jurdicas y esta
normativa determina como soli- A travs de la acreditacin se asegura
citar la acreditacin --especifican- que una entidad legalmente identificable
do su mbito territorial de actua- con personalidad jurdica dispone de la
cin, las previsiones personales competencia tcnica necesaria para la
y de medios o recursos y, otras realizacin de actividades de certificacin
caractersticas sobre relaciones e (de sistemas de gestin de la calidad, de
independencia de los audito- sistemas de gestin ambiental, de pro-
res--; tambin el proceso de au- ducto, de servicios, de personas, etc.)
torizacin por la autoridad com-
petente y su aprobacin, caracte- 1. Referencia legal de la acreditacin
rsticas, duracin y restantes re- En julio de 2008 se publica el Regla-
querimientos mento (CE) n 765/2008 del Parlamento
Europeo y del Consejo, por el que se es-
Estos diferentes profesionales o enti- tablecen los requisitos de acreditacin y
vigilancia del mercado relativo a la co-
dades con personalidad jurdica propia
mercializacin de los productos.
necesitan superar, para obtener el reco-
nocimiento de su cualificacin y la auto- En este reglamento se regula la acti-
rizacin para llevar a cabo sus activida- vidad de Acreditacin, estableciendo en
des, un proceso de acreditacin ante la su artculo 4 que "Cada Estado miembro
autoridad laboral competente y, una vez designar a un nico organismo nacional
superado, disponer de los oportunos de acreditacin" que "no tendr fines lu-
certificados y/o registros para el ejercicio crativos" y "no podr ofrecer o facilitar
profesional que en cada caso correspon- actividades o servicios facilitados por los
da. organismos de evaluacin de la confor-
midad, ni podr prestar servicios de con-
C. JAVIER HERNANDO FREILE sultora, poseer acciones ni tener intere-
ses financieros o de gestin en un orga-
nismo de evaluacin de la conformidad".

Este reglamento establece los princi-


Vase tambin: "Registros (prevencin de ries- pios bsicos de "la acreditacin, utilizada
gos )". con carcter obligatorio o voluntario, re-

176 CISS
A CREDITACIN DEL SISTEMA DE LA CALIDAD

lacionada con la evaluacin de la confor- 2. Organismo nacional de acreditacin


midad, independientemente de si dicha
evaluacin es obligatoria o no, y con in- A nivel nacional el organismo nacio-
dependencia del rgimen jurdico del or- nal de acreditacin es la Entidad Nacio-
ganismo que lleve a cabo la acreditacin" nal de Acreditacin (ENAC), que evala
el cumplimiento de los requisitos esta-
A travs del artculo 6 se incluye el blecidos en distintas normas internacio-
Principio de no competencia por el cual nales para el funcionamiento de los dis-
se establece que: tintos evaluadores de la conformidad:

- Laboratorios de Ensayo EN ISO/IEC


1. Los organismos nacionales de acredi-
17025
tacin no competirn con los orga-
nismos de evaluacin de la conformi- - Laboratorios de Calibracin EN ISO/
dad. IEC 17025
2. Los organismos nacionales de acredi- - Laboratorios de Anlisis Clnicos EN
tacin no competirn con otros or- ISO 15189
ganismos nacionales de acredita-
- Entidades de Inspeccin EN ISO/IEC
cin." 17020
El Reglamento contina establecien- - Entidades de Certificacin de Pro-
do los criterios bsicos que regulan la ductos EN 45011
acreditacin a travs de los distintos art-
culos, as como la Infraestructura euro- - Entidades de Certificacin de Siste-
pea de acreditacin (artculo 14): mas de Gestin EN ISO/IEC 17021
- Entidades de Certificacin de Perso-
- Funcionamiento de la acreditacin
nas EN ISO/IEC 17024
(artculo 6)
- Verificadores Medioambientales Re-
- Acreditacin transfronteriza (artculo glamento CE 761/2001
7)
- Proveedores de Programas de Inter-
- Requisitos aplicables a los organis- comparacin ISO/IEC Guide 43-1
mos nacionales de acreditacin (art-
culo 8) - BPL en estudios de productos fitosa-
nitarios y sustancias qumicas indus-
- Cumplimiento de los requisitos (art- triales RD 1369/2000
culo 9) por parte del organismo na-
cional de acreditacin - Verificadores de emisiones de gases
de efecto invernadero EA-6/03 EN
- Evaluacin por pares (artculo 10) de 45011
los organismos nacionales de acredi-
tacin La existencia de estos modelos de
acreditacin a nivel nacional permite a
- Presuncin de conformidad para or- los organismos de evaluacin de la con-
ganismos nacionales de acreditacin formidad solicitar la acreditacin para la
(artculo 11) emisin de certificados en cada mbito
de competencias.
- Obligacin de informar (artculo 11)
de los organismos nacionales de II. PROCESO DE ACREDITACIN
acreditacin de las actividades de
evaluacin de la conformidad para La acreditacin es un modelo de eva-
las que lleva a cabo acreditaciones luacin de la competencia tcnica que

CISS 177
A CREDITACIN DEL SISTEMA DE LA CALIDAD

est disponible para cualquier organiza- En caso de que la decisin sea favo-
cin, pblica o privada, con independen- rable se informa a la entidad de la conce-
cia de su tamao, que disponga de expe- sin de la acreditacin.
riencia en la realizacin de las actividades
para las que solicita la acreditacin y que En caso de que la decisin sea desfa-
cumple con los criterios de acreditacin vorable se determinan las actividades de
aplicables. evaluacin complementarias que sean
necesarias para asegurar la correccin de
El proceso de acreditacin de una las desviaciones detectadas.
entidad parte de la solicitud de acredita-
cin realizada por la organizacin a La vigencia de la acreditacin es de
ENAC. cuatro aos, durante los cuales se reali-
zan auditoras de seguimiento, compro-
A continuacin se inicia el proceso
bando que mantienen su competencia
de evaluacin en dos fases:
tcnica. La frecuencia de las visitas se
- Fase I: en esta fase se revisa la docu- ajusta en funcin de los resultados obte-
mentacin tcnica de la entidad y se nidos.
emite un informe con los resultados
del estudio para que la entidad tome IVN DIAGO SNCHEZ
las medidas oportunas antes de la si-
guiente fase. Vase tambin: "Certificacin de sistemas de ges-
tin de la Calidad".
- Fase II: esta fase tiene como objetivo
evaluar el sistema de gestin de la
entidad, su funcionamiento, la reali- LO ESENCIAL SOBRE
zacin de las distintas actividades ob- ACREDITACIN DEL
jeto de la acreditacin solicitada y la SISTEMA DE LA
implantacin de los distintos requisi- CALIDAD
tos de acreditacin existentes.
Documentacin
Como resultado del proceso de audi-
tora ENAC emite el "informe de audito- UNE-EN ISO/IEC 17025 Evaluacin de
ra" con los resultados de la evaluacin la conformidad. Requisitos generales
realizada. para la competencia de los laborato-
rios de ensayo y de calibracin
A partir del informe de auditora, la
UNE-EN ISO 15189 Laboratorios cl-
organizacin auditada dispone de un pla-
nicos. Requisitos particulares para la
zo determinado para presentar, en su ca-
calidad y la competencia (ISO
so, un plan de acciones correctivas dirigi-
do a subsanar las "no conformidades" de- 15189:2007)
tectadas en la auditora, aportando evi- UNE-EN ISO/IEC 17020 Criterios ge-
dencias que demuestren que han recibi- nerales para el funcionamiento de
do el tratamiento adecuado para su reso- diferentes tipos de organismos que
lucin. realizan la inspeccin
UNE-EN 45011 Requisitos generales
La Comisin de Acreditacin evala para entidades que realizan la certi-
la informacin generada a lo largo del ficacin de producto
proceso de evaluacin, determinando UNE-EN ISO 17021:2006. Evaluacin
conceder o no la acreditacin a la enti- de la conformidad. Requisitos para
dad solicitante.

178 CISS
A CREDITACIN Y REGISTRO DE EMPRESAS POR RAZN DE ...

los organismos que realizan la audi- en las actividades o empresas con mayor
tora y la certificacin de sistemas grado de peligrosidad, incidentabilidad,
de gestin. accidentabilidad o siniestrabilidad, tanto
UNE-EN ISO/IEC 17024 Evaluacin de sectoriales como derivadas de los riesgos
la conformidad. Requisitos generales asociados a situaciones, materiales, ele-
para los organismos que realizan la mentos u otras condiciones, existan unos
certificacin de personas. (ISO/IEC requisitos adicionales, por encima de los
17024:2003) normales para el resto de empresas y ac-
Reglamento CE 761/2001 por el que tividades.
se permite que las organizaciones se
adhieran con carcter voluntario a un Estos requisitos se sealan en el Real
sistema comunitario de gestin y Decreto 39/1997, de 17 de enero, y que-
auditora medioambientales (EMAS) dan detallados en su Anexo I, que resu-
ISO/IEC Guide 43-1 Proficiency tes- midamente destaca, segn se indica aho-
ting by interlaboratory comparisons. ra a ttulo meramente enunciativo:
Part 1: Development and operation
of proficiency testing schemes exposicin a radiaciones ionizantes
Real Decreto 1369/2000, de 19 de ju- exposicin a agentes txicos, agen-
lio , por el que se modifica el Real tes cancergenos
Decreto 822/1993, de 28 de mayo,
por el que se establecen los princi- envasado y etiquetado de sustancias
pios de buenas prcticas de laborato- peligrosas
rio y su aplicacin en la realizacin de
estudios no clnicos sobre sustancias y actividades en que intervienen pro-
productos qumicos. ductos qumicos de alto riesgo
EA-6/03 EN 45011 Guidance for Re- accidentes mayores en determinadas
cognition of Verification Bodies under actividades industriales
EU ETS Directive.
Reglamento (CE) n 765/2008 del exposicin a agentes biolgicos
Parlamento Europeo y del Consejo,
por el que se establecen los requisi- fabricacin, manipulacin y utiliza-
tos de acreditacin y vigilancia del cin de explosivos, pirotcnicos
mercado relativo a la comercializa- minera a cielo abierto y de interior
cin de los productos
sondeos en superficie terrestre o en
plataformas marinas
ACREDITACIN inmersin bajo el agua
Y REGISTRO DE obras de construccin
EMPRESAS POR excavacin, movimientos de tierras y
RAZN DE LA tneles

ACTIVIDAD riesgo de cada de altura o sepulta-


miento

Company accreditation and registra- industria siderrgica


tion by activity construccin naval
En el mbito de la prevencin de gases comprimidos, licuados o di-
riesgos y salud laboral se establece que sueltos

CISS 179
A CREDITACIN Y REGISTRO DE ENTIDADES AUDITORAS DE ...

trabajos que produzcan concentra- La figura del acreedor como sujeto


ciones elevadas de polvo silceo activo se configura en relacin con la co-
rrelativa del deudor obligado, como suje-
riesgos elctricos en alta tensin
to pasivo. El acreedor tiene derecho al
En algunos casos, adems, ha de total cumplimiento de la prestacin en el
cumplirse con determinadas obligacio- plazo fijado y, por ello, si no lo obtiene
nes de informacin, acreditacin y regis- podr optar por un resarcimiento de da-
tro, de forma singular y especialmente os y perjuicios.
diseada para estas actividades.
Hay que distinguir distintos tipos de
Un ejemplo claro es el caso de la acreedores: segn la garanta del crdito
obligatoriedad de acreditacin y registro pueden ser personales o reales; segn la
de empresas que realizan actividades en preferencia y prelacin de su crdito
obras de construccin (an cuando no pueden ser ordinarios, privilegiados o
se trate de empresas constructoras, pero preferentes; segn la naturaleza de la
s desarrollen actividades en obras como obligacin pueden ser solidarios o man-
contratistas o subcontratistas) oportuna- comunados, etctera.
mente habilitados en las Comunidades
Autnomas. RAL LPEZ DOMNGUEZ
DAVID NIETO CALVO
Vase tambin: "Acreedor garantizado"; "Acreedor
Vase tambin: "Registros (prevencin de ries- pignoraticio" y "Preferencia de crditos".
gos )".

ACREEDOR
ACREDITACIN GARANTIZADO
Y REGISTRO
DE ENTIDADES Secured creditor
AUDITORAS DE Se dice del acreedor, ya sea una per-
PREVENCIN sona fsica o jurdica, cuyos derechos so-
bre el deudor se encuentran protegidos
con garanta adicional, ya sea de natura-
Vase: "Registros (prevencin de riesgos )". leza real o personal.

Si dicha garanta es suficiente en rela-


cin con la deuda, se dice que los dere-
ACREEDOR chos estn totalmente garantizados; si no
es suficiente, se expresa diciendo que los
derechos estn slo parcialmente garan-
Creditor tizados.

El acreedor es el sujeto activo de una RAL LPEZ DOMNGUEZ


relacin jurdica, obligacin de dar, hacer
o no hacer, con derecho a reclamar su
cumplimiento o pago. Vase tambin: "Acreedor".

180 CISS
A CREEDOR PIGNORATICIO

ACREEDOR de los aos noventa estn representados


por anotaciones en cuenta, esto es, no
PIGNORATICIO existen los ttulos fsicos, resulta de obli-
gado cumplimiento el que el depsito de
los valores se realice en una entidad fi-
Pledge creditor nanciera que ejerza las funciones de cus-
todia de valores.
I. CONCEPTO II. PIGNORACIN DE VALORES
MOBILIARIOS III. PIGNORACIN DE
La entidad financiera depositaria est
ACCIONES IV. LOS ACREEDORES
PIGNORATICIOS EN CASO DE QUE SE
obligada a custodiar los valores en pren-
PRESENTE UNA OFERTA PBLICA DE da y a cumplir con los deberes de admi-
ADQUISICIN DE ACCIONES V. LOS nistracin de dichos depsitos, es decir:
ACREEDORES PIGNORATICIOS EN CASO DE
QUE SE PRESENTE UNA OPA DE EXCLUSIN DE - Pagar los cupones, dividendos o pri-
COTIZACIN mas de asistencia a junta a su titular
(salvo que en las condiciones del
I. CONCEPTO contrato se establezca que los rendi-
mientos econmicos son tambin
Cuando se establece un contrato en- objeto de prenda)
tre dos personas, sean fsicas o jurdicas,
- Facilitar la transformacin de los va-
en el que una de ellas, el deudor, recibe
de la otra, el acreedor, una determinada lores en caso de que se produzcan
prestacin, comprometindose a realizar fusiones o escisiones, aunque lgica-
en el futuro la oportuna contrapresta- mente los nuevos valores sern susti-
cin que los dos pactan como justa y jus- tutivos de los anteriores en la garan-
tificativa del contrato, puede darse la si- ta prendaria
tuacin en la que el acreedor exija al - Facilitar el derecho de voto a su titu-
deudor una garanta real mobiliaria que lar en las Juntas Generales de accio-
avale las obligaciones de contrapresta- nistas
cin del deudor.
- Levantar o facilitar la ejecucin de la
Cuando eso ocurre el acreedor pue- prenda, en su caso, en funcin de
de pignorar los bienes entregados en que se cumplan o no las obligacio-
prenda, de tal manera que si, llegado el nes del contrato firmado entre las
vencimiento del contrato, el deudor no partes, previa comunicacin del fe-
cumple con sus obligaciones, el acreedor datario pblico que hubiera interve-
puede exigir la ejecucin de la prenda, nido el citado contrato
siempre que el contrato haya sido previa-
mente intervenido por un fedatario p- III. PIGNORACIN DE ACCIONES
blico.
Dentro de los diferentes valores mo-
II. PIGNORACIN DE VALORES biliarios (bonos, obligaciones, participa-
MOBILIARIOS ciones preferentes, acciones, etc.), es
preciso tener en cuenta que la pignora-
Habitualmente se usan valores mobi- cin de acciones en garanta de prsta-
liarios como garanta prendaria de prs- mos puede tener consecuencias signifi-
tamos y crditos. cativas de cara al control poltico de la
empresa emisora de dichos valores, y es-
Dado que los valores mobiliarios (al pecialmente cuando se trate de una enti-
menos los cotizados) desde principios dad cotizada en bolsa.

CISS 181
A CREEDOR PIGNORATICIO

Cuando se firma el crdito o el prs- En la formulacin de una OPA es pre-


tamo ante notario, se comunica al banco ciso tener en cuenta a todos los sujetos
depositario el hecho de que se ha consti- que intervienen en cualquier operacin
tuido una prenda sobre determinadas re- de valores. En este sentido, una de las fi-
ferencias tcnicas identificativas de ano- guras ms controvertidas es el hecho de
taciones en cuenta en los libros del ban- que exista una prenda sobre parte de las
co, que a partir de ese momento y hasta acciones objeto de la Oferta Pblica, y re-
que se comunique oficialmente el levan- sulta importante analizar cmo deben de
tamiento de la prenda, debern quedar garantizarse o ejecutarse, en su caso, los
inmovilizadas, y por tanto no podrn ser derechos del acreedor pignoraticio.
objeto ni de venta ni de traspaso a otra
entidad depositaria, salvo que las partes De entrada, la entidad oferente siem-
firmantes del contrato estn de acuerdo pre incluye en el folleto explicativo la fra-
en ello, y as lo comuniquen al banco. se "las acciones que se encuentren libres
de cargas o gravmenes", cuando define
Cuando cese la obligacin del deu- los valores objeto de la Oferta, lo cual su-
dor, porque haya pagado el prstamo o pone de facto que aquellos valores pig-
porque las partes lleguen a algn otro ti- norados no sern nunca objeto de la
po de acuerdo, el notario comunicar al Oferta, ya que en ese momento desapa-
banco el levantamiento de la prenda, y a recera la garanta prendaria del acreedor
partir de ese momento las acciones vol- pignoraticio.
vern a ser de libre disposicin para su ti-
tular. Esta solucin es muy simple para el
oferente, estando regulada en Espaa
Si el deudor no cumpliera con sus por la Ley de Sociedades Annimas y el
obligaciones y se procediera a la ejecu- Cdigo Civil. Sin embargo es preciso te-
cin de la prenda de acciones, el deposi- ner en cuenta que la legislacin recono-
tario facilitara la citada ejecucin y la fu- ce los derechos del acreedor pignorati-
tura venta en el mercado, o bien la adju- cio, pero no apoya los del verdadero pro-
dicacin de las acciones a favor del pietario.
acreedor, que pasara a ser nuevo titular
de las mismas, cumplidos obviamente to- Supongamos que un sujeto solicita
dos los requisitos legales que marca la le- un crdito en el ao "t" a cinco aos, y
pone como garanta un paquete de ac-
gislacin vigente.
ciones que se pignoran, por ejemplo, al
IV. LOS ACREEDORES 70%, en funcin de la cotizacin actual.
Transcurridos dos aos, una sociedad
PIGNORATICIOS EN CASO DE
decide lanzar una OPA al doble del valor
QUE SE PRESENTE UNA OFERTA de cotizacin, y el propietario observa
PBLICA DE ADQUISICIN DE que su precio de adquisicin es la tercera
ACCIONES parte de dicho valor:
Durante la etapa en la que las accio- precio adquisicin < precio pignora-
nes estn pignoradas el acreedor pigno- cin < precio oferta
raticio puede limitar o impedir la trans-
misin, puesto que cuando hay cargas o Si, por ejemplo, las acciones se ad-
gravmenes sobre las acciones objeto de quirieron por un milln de euros y luego
la transmisin el propietario no puede valen tres millones, no parece muy lgi-
transmitir los ttulos si el acreedor no le- co que se impida al propietario acudir a
vanta previamente la prenda. la Oferta, y convertir en dinero su inver-

182 CISS
A CREEDOR PIGNORATICIO

sin, entre otras cosas porque con los la entidad oferente y el acreedor pig-
beneficios podra incluso cancelar el noraticio, y si pasada la OPA la enti-
prstamo. Sin embargo la ley est siem- dad oferente deprime la cotizacin
pre de parte del acreedor pignoraticio, de las acciones, podra hacerse con
que gobierna los derechos del propieta- el paquete a un precio sensiblemen-
rio en el proceso de OPA. te inferior.

Este problema se solucionara fcil- Se solucionara mediante la incorpo-


mente con un acuerdo entre las partes racin de una clusula en las plizas
que levantara la prenda y la sustituyera en las que se permitiera acudir a po-
por la futura contraprestacin en efecti- sibles Ofertas Pblicas de adquisi-
vo correspondiente a la liquidacin de la cin cuando no se disminuyera el va-
Oferta, pero se plantean varias cuestio- lor de la prenda y el efectivo obteni-
nes que es necesario enfatizar: do supusiera asimismo cobertura de
la pliza de prstamo, quedando in-
1. La Entidad oferente puede no estar movilizado en una cuenta especial
interesada en dichas acciones, o primada a un tipo ya pactado.
quiere especficamente excluir de la
Oferta a las mismas. Para ello, llega a 3. El Acreedor pignoraticio, a peticin
un acuerdo con el acreedor pignora- del propietario, puede llegar a un
ticio, por el cual este ltimo va a im- acuerdo para cancelar la pliza pre-
pedir que se acuda a la OPA, no dan- via y sustituirla por otra nueva en la
do permiso al propietario para que que se incluya una clusula similar a
transforme los valores en efectivo. la expuesta en el punto anterior, de
tal manera que se acuda a la Oferta y
En este caso, bastara con que la en- se bloquee luego la contraprestacin
tidad oferente presentara ante la Co- recibida.
misin Nacional del Mercado de Va-
El problema se plantear en el caso
lores (CNMV) un documento que
en que la contraprestacin sea en va-
acreditara fehacientemente la exis-
lores, y no en efectivo, puesto que el
tencia de la prenda, la imposibilidad
acreedor pignoraticio puede estimar
de cancelacin anticipada del contra-
que los nuevos valores no son garan-
to por parte del titular del prstamo
ta suficiente y los que posee s.
y el compromiso expreso del acree-
dor pignoraticio de no ejecutar la 4. En el caso de prorrateo, la situacin
prenda durante el perodo de trami- puede complicarse, puesto que a
tacin y liquidacin de la Oferta, pa- priori no se sabe qu parte de las ga-
ra que la CNMV tuviera que aceptar rantas se sustituirn por dinero y
que estas acciones no son objeto de qu parte seguirn siendo valores.
la Oferta y rebajar el aval solicitado.
5. El propietario puede no querer acu-
Parece razonable que en este caso la dir y el acreedor pignoraticio s, ya
CNMV exija adems un certificado de que prev que despus de la OPA las
inmovilizacin por parte del deposi- acciones tendrn una fuerte cada y
tario de las acciones, supuesto que su garanta no ser suficiente para
no sea el propio acreedor pignorati- cubrir el prstamo.
cio.
Evidentemente en este caso la legis-
2. El propietario se encuentra a priori lacin protege al propietario, puesto
indefenso ante posibles pactos entre que nadie le puede obligar a vender

CISS 183
A CREEDOR PREFERENTE

lo que es suyo, y el acreedor pigno- OPA de exclusin. En particular, el acree-


raticio se encontrara en una difcil dor pignoraticio deber comprometerse
situacin. a no ejecutar el prstamo durante el
tiempo que dure la tramitacin y liquida-
Se solventara incluyendo una clu- cin de la Oferta.
sula en la pliza con la posibilidad de
ejecucin del prstamo por causa de MIGUEL CRDOBA BUENO
OPA, en el caso en el que el propie-
tario no quisiera acudir a la misma y Vase tambin: "Oferta pblica de adquisicin de
de ello pudiera derivarse una dismi- valores".
nucin de garantas del prstamo.

V. LOS ACREEDORES
PIGNORATICIOS EN CASO DE
ACREEDOR
QUE SE PRESENTE UNA OPA DE PREFERENTE
EXCLUSIN DE COTIZACIN
Vase: "Preferencia de crditos".
El principal problema surge en las
OPA s de exclusin, puesto que el acree-
dor pignoraticio pierde la liquidez en el
caso de tener que ejecutar el prstamo.
ACREEDOR
Hasta qu punto puede un acreedor PRIVILEGIADO
pignoraticio oponerse a una OPA, por
considerar que se lesionan sus legtimos Vase: "Preferencia de crditos".
derechos?

De hecho, si la entidad oferente ha


promovido la Oferta sobre las acciones li-
ACT
bres de cargas y gravmenes, no estn in-
cluidas en dicha oferta las pignoradas, Vase: "Actividades cientficas y tecnolgicas
salvo que consiga ejecutar el prstamo y (ACT)".
adjudicarse las acciones antes de la finali-
zacin del plazo de aceptacin.
ACTA DE
Adems, si la propiedad es del titular
del prstamo no podr ordenar la venta
CONFORMIDAD
de las mismas, por lo que, en este caso,
un pacto entre la entidad oferente y el ti- Conformity Inspection record
tular de un paquete significativo puede
provocar prdidas cuantiosas al acreedor I. CONCEPTO II. PROCEDIMIENTO III.
pignoraticio, que se ver obligado a ven- PROCEDIMIENTO SANCIONADOR
der estas acciones meses despus de la
OPA a un precio muy inferior, despus I. CONCEPTO
de que haya podido ejecutar la pliza, y
supuesto que encuentre comprador. En el mbito de la Inspeccin de Tri-
butos, las actas de conformidad son
La CNMV exige el compromiso ex- aqullas que recogen todos los hechos,
preso del propietario y del acreedor pig- actuaciones y elementos tenidos en
noraticio en el caso de que se desee in- cuenta para la propuesta de regulariza-
movilizar las acciones y no acudir a la cin del tributo objeto de revisin cuan-

184 CISS
A CTA DE CONFORMIDAD

do el obligado tributario presta su con- los fundamentos jurdicos. En este


formidad a la misma, hacindolo constar caso el Inspector Jefe elaborar una
expresamente en la propia acta. nueva liquidacin corrigiendo los
errores observados, que deber ser
Las actas de conformidad de la Ins- notificada antes del transcurso del
peccin de Tributos estn reguladas en mes desde la firma del acta. Si en el
el artculo 156 de la Ley 58/2003, de 17 plazo del mes no se corrige el error,
de diciembre, General Tributaria, desa- se podr subsanar a travs del proce-
rrollado por el Real Decreto 1065/2007, dimiento especial de revisin, ya sea
de 27 de julio, por el que se aprueba el de oficio o a instancia del interesado,
Reglamento General de las actuaciones y para rectificacin de errores.
los procedimientos de gestin e inspec-
cin tributaria y de desarrollo de las nor- b) Rectificacin de errores en la apre-
mas comunes de los procedimientos de ciacin de los hechos o indebida
aplicacin de los tributos en los artculos aplicacin de las normas jurdicas,
187 y 191.2. La Resolucin de 29 de no- notificando el acuerdo de rectifica-
viembre de 2007, de la Direccin Gene- cin que deber especificar el error
ral de la Agencia Estatal de Administra- observado, la norma vulnerada, la
cin Tributaria aprueba el modelo de ac- rectificacin que se propone y la
ta de conformidad de la Inspeccin de nueva liquidacin propuesta. Este
los Tributos. acuerdo deber ser notificado antes
del transcurso del mes desde la firma
II. PROCEDIMIENTO del acta. De no producirse en ese
plazo se confirmar la propuesta de
Antes de la firma del acta de confor- liquidacin contenida en el acta, sin
midad hay que dar trmite de audiencia posibilidad de rectificacin poste-
al obligado tributario para que alegue lo rior. Una vez notificado el acuerdo
que convenga a sus derechos. Tendr un de rectificacin se otorgar un plazo
plazo entre diez y quince das en los cua- de alegaciones al obligado tributario,
les hay que poner de manifiesto el expe- de quince das, para que manifieste
diente al interesado para que pueda rea- su conformidad o disconformidad
lizar alegaciones. con la correccin. Transcurrido di-
cho plazo se notificar la nueva liqui-
Seguidamente, se firmar el acta, en dacin que se tramitar como acta
el modelo A01, y se entregar una copia de conformidad si est de acuerdo
de la misma al obligado tributario. Si ste con la liquidacin o de disconformi-
se negara a firmarla o a recibirla sera una dad si no est conforme con ella.
acta de disconformidad.
c) Ordenar completar el expediente
La liquidacin no se considera practi- mediante las actuaciones que proce-
cada y notificada hasta que no pasa el dan, procediendo a la anulacin del
plazo de un mes, desde el da siguiente a acta firmada y a la redaccin de una
la fecha del acta, ya que en ese periodo nueva que sustituir a la anterior y se
el Inspector Jefe puede notificar al obli- tramitar como proceda.
gado tributario acuerdo con alguno de
los siguientes contenidos: d) Confirmacin de la liquidacin pro-
puesta en el acta de forma expresa,
a) Rectificacin de errores materiales con lo cual no ser necesario que
de tipo aritmtico, mecanogrfico o transcurra el plazo de un mes para
de redaccin, pero que no afectan a su confirmacin.

CISS 185
A CTA DE DISCONFORMIDAD

Una vez practicada la liquidacin co- so contrario el expediente sancionador


menzar el plazo para el ingreso de la deber iniciarse en el plazo de tres me-
deuda y para la interposicin de los re- ses desde que se considera notificada la
cursos y reclamaciones que procedan. liquidacin.

Si el obligado tributario presta su En este tipo de actas se produce una


conformidad parcial a los hechos y a las reduccin de la sancin correspondiente
propuestas de regularizacin y liquida- del 30 por 100. Esta reduccin es compa-
cin formuladas se proceder de la si- tible con la reduccin del 25 por 100 por
guiente forma: prestar conformidad e ingresar el impor-
te de la sancin en periodo voluntario
a) Si de la propuesta derivada de los sin haber presentado solicitud de aplaza-
hechos a los que el obligado tributa- miento o fraccionamiento de pago, por
rio presta su conformidad no resulta- lo tanto la suma de ambas resultar una
ra una cantidad a devolver, se forma- reduccin total del 47,5 por 100 del total
lizarn simultneamente dos actas: de la sancin. Si una vez firmada el acta
una de conformidad con los elemen- el obligado tributario interpone recurso
tos regularizados a los que se presta o reclamacin contra la liquidacin per-
conformidad y otra de disconformi- der la reduccin del 30 por 100.
dad que incluir todos los elementos
regularizados de la obligacin tribu- La liquidacin contenida en el acta
taria. La cuota tributaria incluida en de conformidad, incorporar los intere-
la propuesta de liquidacin del acta ses de demora hasta el da en que deba
de conformidad minorar la conteni- entenderse dictada la liquidacin por
da en el acta de disconformidad. transcurso del plazo de un mes desde el
da siguiente a la fecha del acta.
b) Si de la propuesta derivada de los
hechos a los que el obligado tributa- JUAN JOS BENAYAS DEL LAMO
rio presta su conformidad resultara
una cantidad a devolver, se formali- Vase tambin: "Acta de disconformidad"; "Acta
zar una nica acta de disconformi- de la Inspeccin de Tributos" e "Inspeccin fiscal".
dad en la que se harn constar los
elementos regularizados de la obliga-
cin tributaria a los que el obligado ACTA DE
tributario presta su conformidad a
efectos de la aplicacin de la reduc-
DISCONFORMIDAD
cin de la sancin por conformidad.
Non-conformity inspection record
El obligado tributario no podr revo-
car la conformidad manifestada en el ac- I. CONCEPTO II. CONTENIDO DE LAS ACTAS
ta, aunque si podr recurrir la liquidacin DE DISCONFORMIDAD III. PROCEDIMIENTO
resultante de la misma. EN LAS ACTAS DE DISCONFORMIDAD

III. PROCEDIMIENTO I. CONCEPTO


SANCIONADOR
Las actas de disconformidad son
En las actas de conformidad el obli- aquellas actas de la Inspeccin de los tri-
gado tributario puede renunciar a la tra- butos en las que el obligado tributario
mitacin del procedimiento sancionador manifiesta su disconformidad a la pro-
de forma separada a la liquidacin, en ca- puesta de liquidacin y regularizacin, se

186 CISS
A CTA DE DISCONFORMIDAD

niega a firmar o recibir una copia del acta conceda trmite de audiencia al interesa-
o no comparece en la fecha indicada pa- do para que alegue lo que convenga en
ra la firma de las mismas. derecho.

Las actas de disconformidad de la Las actas de disconformidad se ex-


Inspeccin de Tributos estn reguladas tendern en el modelo A02.
en el artculo 157 de la Ley 58/2003, de
17 de diciembre, General Tributaria, de- III. PROCEDIMIENTO EN LAS ACTAS
sarrollado por el Real Decreto 1065/2007, DE DISCONFORMIDAD
de 27 de julio, por el que se aprueba el
Reglamento General de las actuaciones y Una vez recibidas las alegaciones o
los procedimientos de gestin e inspec- concluido el plazo para presentarlas, el
Inspector Jefe, a la vista del acta, del in-
cin tributaria y de desarrollo de las nor-
forme y de las alegaciones podr:
mas comunes de los procedimientos de
aplicacin de los tributos en los artculos a) Dictar el acto administrativo de liqui-
188 y 191.2. La Resolucin de 29 de no- dacin
viembre de 2007, de la Direccin Gene-
ral de la Agencia Estatal de Administra- b) Rectificar la propuesta del acta por
cin Tributaria aprueba el modelo de ac- existir errores en la apreciacin de
ta de conformidad de la Inspeccin de los hechos o indebida aplicacin de
los Tributos. las normas jurdicas, notificando el
acuerdo de rectificacin y otorgando
II. CONTENIDO DE LAS ACTAS DE un plazo de alegaciones de 15 das al
DISCONFORMIDAD obligado tributario para que mani-
fieste su conformidad o disconformi-
Adems del contenido general de las dad con la correccin. Transcurrido
actas de la Inspeccin de los tributos, es- dicho plazo se notificar la nueva li-
te tipo de actas deber indicar de forma quidacin
expresa que el obligado tributario no es- c) Ordenar que se complete el expe-
t conforme con la propuesta de regula- diente mediante las actuaciones que
rizacin o que se niega a firmar el acta. procedan en un plazo no superior a
Tambin tendr que detallar los hechos y tres meses. Si se modifica la pro-
fundamentos de derecho en que se base puesta se anular el acta anterior y se
la propuesta de regularizacin, que de- redactar una nueva acta que la susti-
ber incorporar en un informe ampliato- tuir y se tramitar como proceda. Si
rio del actuario y deber entregarse al se mantiene la propuesta de liquida-
obligado tributario junto con el acta. cin se conceder un nuevo plazo de
quince das para la puesta de mani-
Se har constar el derecho del intere- fiesto del expediente y la formula-
sado a presentar alegaciones ante el r- cin de alegaciones
gano competente para dictar la liquida- El Inspector Jefe no tiene un plazo
cin, es decir, el Inspector-Jefe, en los determinado para dictar la liquidacin,
quince das siguientes a la fecha de la fir- por lo que se considera que dicho plazo
ma del acta, de la negativa a suscribirla o es el periodo mximo de duracin de las
de la notificacin del acta cuando no ha actuaciones inspectoras de doce meses,
comparecido. Adems de estas alegacio- independientemente del tipo de acta.
nes posteriores a la expedicin del acta
es obligatorio que con carcter previo a La liquidacin contenida en el acta
la firma del acta de disconformidad se de disconformidad incorporar los inte-

CISS 187
A CTA DE LA INSPECCIN DE TRIBUTOS

reses de demora hasta el da en que con- documento pblico y, como tal, hacen
cluya el plazo establecido para formular prueba de los hechos que recogen, y en
alegaciones. la medida en que son aceptadas por el
contribuyente se presume que los he-
JUAN JOS BENAYAS DEL LAMO chos son ciertos, no pudiendo rectificar-
se si no es mediante prueba de haber in-
Vase tambin: "Acta de conformidad"; "Acta de la currido en error de hecho.
Inspeccin de Tributos" e "Inspeccin fiscal".
Las actas son el documento propio y
exclusivo de la Inspeccin, pero existen
ACTA DE LA otros documentos que son comunes al
resto de procedimientos de aplicacin
INSPECCIN de los tributos utilizados en las actuacio-
DE TRIBUTOS nes de la Inspeccin:

a) Comunicaciones: son los documen-


Tax record inspection / Tax report ins- tos a travs de los cuales la Adminis-
pection tracin notifica al obligado tributario
el inicio del procedimiento u otros
I. CONCEPTO II. CONTENIDO III. CLASES 1. hechos o circunstancias relativos al
Actas con acuerdo 2. Actas de conformidad 3. mismo o efecta los requerimientos
Actas de disconformidad IV. LIQUIDACIONES
que sean necesarios a cualquier per-
DERIVADAS DE LAS ACTAS V. MOTIVACIN
sona o entidad.
I. CONCEPTO b) Diligencias: son los documentos p-
blicos que se extienden para hacer
Segn establece el artculo 143.2 de constar hechos, as como manifesta-
la Ley 58/2003, de 17 de diciembre, Ge- ciones del obligado tributario o per-
neral Tributaria, "las actas son los docu- sona con la que se entiendan las ac-
mentos pblicos que extiende la inspec- tuaciones, ya sea a requerimiento de
cin de los tributos con el fin de recoger la Inspeccin o del propio interesa-
el resultado de las actuaciones inspecto- do con trascendencia para las actua-
ras de comprobacin e investigacin, ciones que se estn llevando a cabo.
proponiendo la regularizacin que esti- El contenido de las diligencias sirve
me procedente de la situacin tributa- para la preparacin de las actas, pero
ria del obligado o declarando correcta se diferencia de ellas en que no lle-
la misma". van ninguna propuesta de liquida-
cin tributaria.
Las actas son el documento con el
que se finalizan las actuaciones inspecto- c) Informes: No estn regulados por la
ras. Es el ms importante de todo el pro- Ley General Tributara; slo se esta-
cedimiento inspector, ya que recoge to- blece que se emitirn, de oficio o a
dos los hechos, actuaciones y elementos peticin de terceros, los informes
que se han tenido en cuenta para la pro- que sean preceptivos conforme al or-
puesta de regularizacin del tributo obje- denamiento jurdico, los que solici-
to de revisin, y suele incorporar una ten otros rganos y servicios de las
propuesta de liquidacin, que al no ser Administraciones pblicas o los po-
una liquidacin definitiva se considera deres legislativo y judicial, en los tr-
un acto de trmite, y por tanto no podr minos previstos por las leyes, y los
ser objeto de recurso como tal. Son un que resulten necesarios para la apli-

188 CISS
A CTA DE LA INSPECCIN DE TRIBUTOS

cacin de los tributos. Son actos de e) En su caso, la regularizacin de la si-


mero trmite, no susceptibles de re- tuacin tributaria del obligado y la
curso separado e independiente de propuesta de liquidacin que proce-
la liquidacin o acto que pueda deri- da, incluyendo el clculo de intere-
varse del mismo. ses
Las actas de la Inspeccin de Tribu- f) La conformidad o disconformidad
tos estn reguladas en los artculos 143 del obligado tributario con la regula-
(concepto) y 153 a 157 (contenido y cla- rizacin y con la propuesta de liqui-
ses de actas) de la LGT 2003, desarrolla- dacin
da por el Real Decreto 1065/2007, de 27
g) Los trmites del procedimiento pos-
de julio, por el que se aprueba el Regla-
teriores al acta y, cuando sta sea
mento General de las actuaciones y los
con acuerdo o de conformidad, los
procedimientos de gestin e inspeccin
recursos que procedan contra el acto
tributaria y de desarrollo de las normas de liquidacin derivado del acta, r-
comunes de los procedimientos de apli- gano ante el que hubieran de pre-
cacin de los tributos en los artculos 175 sentarse y plazo para interponerlos
y 176. La Resolucin de 29 de noviembre
de 2007, de la Direccin General de la h) La existencia o inexistencia, en opi-
Agencia Estatal de Administracin Tribu- nin del actuario, de indicios de la
taria aprueba los modelos de actas de la comisin de infracciones tributarias.
Inspeccin de los Tributos. La valoracin de la sancin se realiza-
r en otro procedimiento distinto
II. CONTENIDO
i) La valoracin de las alegaciones pre-
Las actas de las actuaciones inspecto- sentadas por el contribuyente
ras debern extenderse en un modelo j) Carcter provisional o definitivo de
oficial y al menos contendrn los siguien- la liquidacin que deriva del acta
tes datos
k) La situacin de los libros registro o
a) El lugar y la fecha de su formaliza- de la contabilidad si el contribuyente
cin realiza una actividad econmica
b) Datos identificativos del obligado tri- Lo normal es que se extienda una
butario y de las personas que inter- nica acta por cada tributo respecto a to-
vengan en las actuaciones, y el carc- dos los ejercicios objeto de comproba-
ter o representacin con que inter- cin.
vienen en las mismas, as como la
identificacin del funcionario que III. CLASES
lleva a cabo el procedimiento
Las actas pueden ser de distinta clase
c) La fecha de inicio de las actuaciones, segn su tramitacin:
ampliacin del plazo acordado, inte-
rrupcin justificada y dilaciones no 1. Actas con acuerdo
imputables a la Administracin
Son aquellas actas en las que el con-
d) Los elementos esenciales del hecho tribuyente llega a un acuerdo con la Ad-
imponible y de su atribucin al obli- ministracin Tributaria, antes de la liqui-
gado tributario, as como los funda- dacin de la deuda tributaria, en la apli-
mentos de derecho en que se base la cacin de la norma al caso concreto o en
regularizacin la estimacin y valoracin de elementos

CISS 189
A CTA DE LA INSPECCIN DE TRIBUTOS

de la obligacin tributaria de incierta b) Liquidacin que se entender produ-


cuantificacin con el objetivo de reducir cida y notificada por el transcurso de
la conflictividad en el mbito tributario. diez das, salvo rectificacin de erro-
El acuerdo es potestativo de la Adminis- res materiales por el Inspector Jefe
tracin y por tanto el contribuyente no
c) Pago del acta mediante la aplicacin
podr obligar a realizar este tipo de
acuerdo. del depsito constituido; en este
procedimiento no hay posibilidad de
Adems del contenido normal, las aplazamiento o fraccionamiento
actas con acuerdo incluirn necesaria- d) Recursos contra el acta: la liquida-
mente lo siguiente: cin y la sancin slo podrn ser im-
pugnados en va administrativa a tra-
a) El fundamento de la aplicacin de
vs del procedimiento de declara-
los conceptos jurdicos, la estima- cin de nulidad de pleno derecho, y
cin, valoracin o medicin de los en va contenciosa slo cabe recurso
datos por la existencia de vicios en el con-
b) Los elementos de hecho, fundamen- sentimiento
tos jurdicos y cuantificacin de la 2. Actas de conformidad
propuesta de regularizacin y en su
caso, de la propuesta de sancin que Son aquellas actas en las que el con-
en su caso proceda, as como la re- tribuyente acepta la propuesta de regula-
nuncia a la tramitacin separada del rizacin que realiza la inspeccin (vase
procedimiento sancionador. Esta "Acta de conformidad").
sancin tendr una reduccin del 50
por 100 3. Actas de disconformidad
c) La conformidad expresa del obligado Son aquellas actas en las que el con-
tributario con la totalidad del conte- tribuyente no est de acuerdo con la pro-
nido del acta, tanto a la propuesta de puesta de liquidacin que realiza la ins-
regularizacin como a la sancin peccin (vase "Acta de disconformi-
dad").
d) La fecha en que el rgano competen-
te ha otorgado la preceptiva autori- Las actas debern extenderse en los
zacin y los datos identificativos del modelos oficiales aprobados por cada
depsito o de la garanta constitui- Administracin Tributaria. En el caso de
dos por el obligado tributario la Inspeccin de los Tributos de la Agen-
Para la firma del acta con acuerdo cia Estatal de Administracin Tributaria
es imprescindible cumplir dos requisitos los modelos oficiales son los siguientes:
previos: la autorizacin del Inspector Je- A01 (actas de conformidad), A02 (actas
fe a la suscripcin del acuerdo y la cons- de disconformidad) y A11 (acta con
titucin de una garanta para asegurar el acuerdo). Para la confeccin de las actas
cobro de las cantidades que puedan deri- se utilizarn, siempre que sea posible, los
varse del acta. sistemas informticos, y se podrn firmar
de forma electrnica o extenderse como
El procedimiento en la tramitacin documento electrnico. Si se imprimen
del acta con acuerdo es el siguiente: en hojas separadas, cada una de ellas de-
ber ir numerada, haciendo constar la
a) Firma de acta, una vez cumplido los identidad del obligado tributario y el n-
requisitos previos mero nico asignado a cada acta.

190 CISS
A CTA DE LA INSPECCIN DE TRIBUTOS

De cada acta se entregar un ejem- - En las comprobaciones de valo-


plar al compareciente, que se entender res que sean el objeto nico de
notificada por su firma. Cuando las actas la regularizacin
se extiendan sin la presencia del obliga-
do tributario, o si compareciendo se nie- - En otros casos que se establez-
gue a suscribir las actas, se har constar can reglamentariamente.
expresamente tal circunstancia en las
mismas, manifestando si reciben o no un
V. MOTIVACIN
ejemplar.
Las actas extendidas por la Inspec-
Cuando el resultado del acta de con- cin de los Tributos tienen naturaleza de
formidad o con acuerdo sea a ingresar y documentos pblicos y hacen prueba,
en este ltimo caso no se haya constitui- aun contra tercero, de los hechos que
do depsito, la Inspeccin entregar al motiven su formalizacin y de la fecha,
compareciente los documentos necesa- salvo que se acredite lo contrario. Los
rios para realizar el ingreso. hechos aceptados por los obligados tri-
butarios en las actas de inspeccin se
IV. LIQUIDACIONES DERIVADAS DE presumen ciertos y slo podrn rectifi-
LAS ACTAS carse mediante prueba de haber incurri-
do en error de hecho.
En las actas se incluye una liquida-
cin como regularizacin de la situacin Para que un acta de inspeccin sea
tributaria del contribuyente y es el acto vlida es imprescindible que refleje la
administrativo con el que se concluye el motivacin que ha producido la regulari-
procedimiento de inspeccin. Las liqui- zacin de los elementos de la obligacin
daciones pueden ser: tributaria comprobada, de tal forma que
la falta de tal motivacin llevara a decla-
a) Liquidaciones definitivas: aquellas rar la nulidad de dicha acta por parte de
que sean resultado de la comproba- cualquier tribunal aunque haya sido fir-
cin general de todos los elementos mada en conformidad, ya que producira
de la obligacin tributaria y del pe- una indefensin en el obligado tributa-
riodo inspeccionado rio, al no conocer las bases en las que
plantear su defensa. El contenido mni-
b) Liquidaciones provisionales: las que mo que deben contener las actas para
proceden de una comprobacin de cumplir el requisito de la motivacin es
alcance parcial, cuando exista algn el siguiente:
elemento de la obligacin tributaria
que no se haya podido comprobar o a) La mencin de los preceptos legales
se regularice con liquidacin provi- y reglamentarios aplicados
sional y cuando se produzcan distin-
tas propuestas de liquidacin por b) La norma concreta que establezca la
una misma obligacin tributaria en no deduccin de ciertos gastos
los siguientes casos:
c) El sistema aplicado para cuantificar la
- En actas con acuerdo no se in- deuda tributaria y, en especial, el r-
cluyen todos los elementos de la gimen de determinacin de la base
obligacin tributaria
JUAN JOS BENAYAS DEL LAMO
- En las de conformidad no se
otorga a toda la propuesta de re- Vase tambin: "Acta de conformidad"; "Acta de
gularizacin disconformidad" e "Inspeccin fiscal".

CISS 191
A CTA NICA EUROPEA

ACTA NICA grar en 1993 ese perseguido merca-


do comn, se puso en marcha la co-
EUROPEA rrespondiente conferencia intergu-
bernamental que acabara aproban-
do el Acta nica Europea. En conse-
Single European Act cuencia, el Tratado sirvi de base ju-
rdica para que el Consejo y la Comi-
El Acta nica Europea es el tratado
sin entre 1985 y 1993 aprobasen un
comunitario firmado en Luxemburgo el
conjunto de reglamentos, directivas
17 de febrero de 1986 por los entonces
y decisiones que hiciesen posible el
doce Estados miembros de las Comuni-
mercado interior, levantando las ba-
dades Europeas (Espaa y Portugal lo
eran desde enero de ese mismo ao). Su rreras, trabas y limitaciones existen-
entrada en vigor se produjo el 1 de julio tes.
de 1987. Con l se inicia un proceso que
En realidad el Tratado, en este punto
llega hasta hoy consistente en la revisin
se limit a modificar el Tratado CEE
peridica de los tratados constitutivos de
con carcter general, estableciendo
las Comunidades Europeas. No se trata
en un nuevo artculo 100.A), que pa-
de una decisin consciente tomada en-
tonces sino de la constatacin de lo suce- ra lograr el objetivo del mercado in-
dido desde aquel momento: que cada terior europeo, con independencia
cuatro a seis aos se ha aprobado una de las previsiones especficas de
nueva reforma sistemtica de los trata- aqul, el Consejo podra resolver por
dos. mayora cualificada, en lugar de por
unanimidad, y en cooperacin con el
Las principales modificaciones lleva- Parlamento Europeo (procedimiento
das a cabo por el Acta nica Europea nuevo en el que, aun cuando la lti-
fueron las siguientes: ma palabra la tena siempre el Con-
sejo, el Parlamento Europeo poda
1. La principal, por constituir el objeti- forzar el que ste tuviera que resol-
vo esencial del Tratado, consisti en ver por unanimidad. nicamente
establecer los instrumentos y proce- quedaron excluidas, permaneciendo
dimientos jurdicos necesarios para la unanimidad, las disposiciones en
hacer posible el mercado interior eu- materia fiscal, las relativas a la libre
ropeo el 1 de enero de 1993. En circulacin de personas y a los dere-
efecto, el Tratado surge ante la cons- chos e intereses de los trabajadores
tatacin de que, tras casi treinta aos por cuenta ajena).
desde la aprobacin de los Tratados
de Roma y la creacin de la Comuni- 2. Establecimiento de la Cohesin Eco-
dad Econmica Europea, cuyo obje- nmica y Social como objetivo esen-
tivo principal era crear un mercado cial de la Comunidad, con el objeto
comn europeo, existan mltiples de reducir las diferencias entre las
trabas y dificultades que impedan diversas regiones y el retraso de las
que la libre circulacin de trabajado- menos favorecidas. Con ello se daba
res, mercancas, servicios y capitales un impulso fundamental a la poltica
no fueran una realidad. Tras la elabo- regional comunitaria, que se articula-
racin por la Comisin Europea del ba como compensacin a los Estados
Libro Blanco del Mercado Interior, con menor producto interior bruto a
en el que se recoga un detallado cambio de la definitiva eliminacin
programa de reformas para poder lo- de aranceles y trabas a la libre circu-

192 CISS
A CTAS DE LA INSPECCIN DE TRABAJO

lacin de mercancas, servicios y ca- I. INTRODUCCIN II. ACTAS DE INFRACCIN


pitales. III. ACTAS DE INFRACCIN POR OBSTRUCCIN
IV. ACTAS DE LIQUIDACIN V. PRESUNCIN
3. Consagracin en los Tratados de la DE CERTEZA
Cooperacin Poltica Europea como
nueva forma de realizacin de los I. INTRODUCCIN
objetivos de la Unin Europea (de-
nominacin que por primera vez se En el ejercicio de sus funciones de vi-
utiliza en los Tratados comunitarios). gilancia del cumplimiento de las normas
La citada cooperacin poltica euro-
de orden Social y Seguridad Social, cuan-
pea se establece al margen del pro-
do la Inspeccin de Trabajo constate el
cedimiento clsico de integracin
comunitaria, mediante lo que se de- incumplimiento de dichas normas levan-
nominaran los "pilares no comunita- tar un Acta de Inspeccin que podr ser
rios" de la Unin, procedimiento que de infraccin o/y liquidacin de cuotas
se ha mantenido hasta el reciente- de Seguridad Social.
mente aprobado Tratado de Lisboa
de 2007. En el Acta nica Europea la II. ACTAS DE INFRACCIN
cooperacin poltica queda reducida
a la poltica exterior y mediante unos Se extienden cuando el Inspector ac-
rganos especficos encargados de tuante constate hechos constitutivos de
llevarla a cabo (rganos que desapa- infraccin en materia de relaciones co-
recern con la aprobacin del Trata- lectivas; proteccin, derechos y garantas
do de Maastricht en 1992, siendo de los representantes de los trabajado-
sustituidos por las instituciones co- res; prevencin de riesgos laborales y
munitarias). normas jurdico-tcnicas que incidan en
4. Formalizacin de nuevas polticas las condiciones de trabajo:
comunitarias ya iniciadas al margen
de los Tratados: As en materia in- - Relaciones laborales individuales y
dustrial, cientfica y tecnolgica, me- colectivas; proteccin de derechos y
dioambiental, de proteccin a los garantas de los representantes de
consumidores. los trabajadores.
5. Reformas institucionales tendentes a - Prevencin de riesgos laborales y
ampliar los supuestos de mayora normas jurdico-tcnicas que incidan
cualificada, en lugar de unanimidad, en las condiciones de trabajo.
y a establecer un mayor protagonis-
mo del Parlamento Europeo median- - Inscripcin, altas, bajas, cotizacin y
te el nuevo procedimiento de coope- recaudacin de la Seguridad Social.
racin. - Obtencin y disfrute de prestaciones
MANUEL DELGADO-IRIBARREN GARCA-CAMPERO de Seguridad Social, mejora volunta-
ria de dichas prestaciones y sistemas
complementarios.
ACTAS DE LA - Gestin y funcionaminento de em-
INSPECCIN presas y entidades colaboradoras de
la Seguridad Social.
DE TRABAJO
- Colocacin, empleo y proteccin de
desempleo.
Work Inspection record / Work Inspec-
tion report - Emigracin y trabajo de extranjeros.

CISS 193
A CTAS DE LA INSPECCIN DE TRABAJO

- Formacin ocupacional y continua. greso de las cotizaciones. Dichas deudas


se originan por:
- Empresas de trabajo temporal y
agencias de colocacin. - Falta del alta del trabajador en Segu-
Las actas de infraccin deben conte- ridad Social.
ner al menos los siguientes datos: - Ausencia de cotizacin de trabajado-
- Identificacin completa del sujeto in- res en alta.
fractor. - Diferencias de cotizacin entre lo in-
- Los hechos comprobados por la ins- gresado y lo que debi ingresarse,
peccin, los medios utilizados para bien sea por errnea aplicacin de ti-
dicha comprobacin y los criterios pos, de bases mnimas de cotizacin
utilizados para fundamentar la gra- o por cotizaciones por bases inferio-
duacin de la sancin. res a los salarios reales.

- La infraccin cometida, el precepto - Aplicacin indebida de bonificacio-


vulnerado y su calificacin. nes o reducciones en la cotizacin.
- La propuesta de sancin, su gradua- Las actas de cotizacin se realizan en
cin y cuantificacin. el modelo oficial y deben contener los si-
guientes datos:
- rgano competente para resolver y
plazo para la interposicin de alega- - Identificacin completa del deudor.
ciones.
- Rgimen de Seguridad Social aplica-
- Funcionario que levanta el acta y fe- ble.
cha.
- Hechos comprobados y disposicio-
III. ACTAS DE INFRACCIN POR nes infringidas.
OBSTRUCCIN
- Datos utilizados para el clculo.
Con independencia de las actas de - Importe de la duda y recargos.
infraccin por vulneracin de las normas
de orden social, cuando el sujeto inspec- - Entidad que cubre la cobertura de
cionado por accin u omisin perturbe, accidentes de trabajo.
retrase o impida la labor inspectora, la
- Indicacin de si se procede a levan-
inspeccin podr levantar actas de infrac-
tar acta de infraccin.
cin por obstruccin con los mismos re-
quisitos descritos anteriormente. - rgano competente y plazo para la
interposicin de alegaciones.
IV. ACTAS DE LIQUIDACIN
- Funcionario que levanta el acta y fe-
Se extienden, cuando como conse- cha.
cuencia de la actividad inspectora se
aprecian ausencia de cotizaciones o infra- V. PRESUNCIN DE CERTEZA
cotizaciones a la Seguridad Social
Las actas de la inspeccin tienen na-
En ellas y en el modelo oficial la ins- turaleza de documentos pblicos.
peccin procede a cuantificar la deuda
que por dicha ausencia o infracotizacin Gozan adems de presuncin de cer-
haya generado el sujeto obligado al in- teza los hechos constatados por la ins-

194 CISS
A CTAS DE NOTORIEDAD

peccin y reflejados en las actas de in- bajo su responsabilidad, la certeza


fraccin y liquidacin de cuotas. del mismo, bajo pena de falsedad en
documento pblico.
Esta presuncin se circunscribe ni-
camente a los hechos objetivos que haya 2. el notario practicar, para comproba-
podido comprobar el inspector o haya cin de la notoriedad pretendida,
podido deducir de los medios de prueba cuantas pruebas estime necesarias,
utilizados y consignados en el acta. sean o no propuestas por el requi-
rente, y deber hacer requerimientos
ALFONSO JURADO LPEZ y notificaciones personales o por
edictos cuando el requirente lo pida
o l lo juzgue necesario.
ACTAS DE 3. constarn necesariamente en las ac-
NOTORIEDAD tas de notoriedad todas las pruebas
practicadas y requerimientos hechos
con sus contestaciones; los justifi-
Notoriety record
cantes de citaciones y llamamientos;
Vienen conceptuadas en el artculo la indicacin de las reclamaciones
200 de la Ley Hipotecaria como medio presentadas por cualquier interesa-
hbil, junto con el expediente de domi- do, y la reserva de los derechos, co-
nio, para la reanudacin del tracto suce- rrespondientes al mismo ante los
sivo ininterrumpido. Su rgimen jurdico Tribunales de Justicia.
est determinado en el artculo 203 de la 4. el notario, si del examen y califica-
mencionada norma, que establece que
cin de las pruebas y del resultado
sern autorizadas por notario hbil para
de las diligencias estimare justificada
actuar en el lugar en que radiquen las fin-
la notoriedad pretendida, lo expresa-
cas.
r as, con lo cual quedar conclusa
No es ste, sin embargo, el nico m- el acta.
bito de las actas de notoriedad, pues el 5. la instruccin del acta se interrumpi-
Reglamento notarial aprobado por De- r si se acreditare al notario haberse
creto de 2 de junio de 1944 establece en entablado demanda en juicio decla-
su artculo 209 que las actas de notorie- rativo con respecto al hecho cuya
dad tienen por objeto la comprobacin notoriedad se pretenda establecer
y fijacin de hechos notorios sobre los (la Sentencia de la Sala 3. del Tribu-
cuales puedan ser fundados y declara- nal Supremo de 20 de mayo de 2008
dos derechos y legitimadas situaciones
ha declarado nulo el inciso final de
personales o patrimoniales con trascen-
este artculo, que estableca que por
dencia jurdica.
acta de notoriedad podrn legitimar-
El precepto dispone asimismo los re- se hechos y situaciones de todo or-
quisitos que habrn de observarse en las den, cuya justificacin, sin oposicin
actas de notoriedad, a saber: de parte interesada, pueda realizarse
por medio de cualquier otro proce-
1. el requerimiento para instruccin dimiento no litigioso. La declaracin
del acta ser hecho al notario por que ponga fin al acta de notoriedad
persona que demuestre inters en el ser firme y eficaz, por s sola, e ins-
hecho cuya notoriedad se pretende cribible donde corresponda, sin nin-
establecer, la cual deber aseverar, gn trmite o aprobacin posterior).

CISS 195
A CTAS Y DOCUMENTOS NOTARIALES

Por su parte el artculo 209 bis regula mento. Buen ejemplo de lo que decimos
especficamente las reglas que debern lo constituyen los artculos 1216 y si-
observarse en la tramitacin de las actas guientes del Cdigo Civil, reguladores
de notoriedad a que se refiere el artculo del Documento Pblico, cuyas redaccio-
979 de la Ley de Enjuiciamiento Civil de nes estn pensando fundamentalmente
1881 (declaracin de herederos ab intes- en el Documento Notarial. Adems, su
tato). inters general es mayor o ms amplio
que el de los restantes Documentos P-
Por ltimo cabe resear que la antes blicos, judiciales y administrativos, con
mencionada sentencia de 20 de mayo de un mbito interno dentro del funciona-
2008 ha anulado igualmente el artculo miento de dichas Administraciones.
210 del Reglamento notarial, que estable-
ca los requisitos de tramitacin de las As pues, podemos definir el Docu-
mento Notarial como el documento ex-
actas de notoriedad complementarias del
pedido o autorizado por Notario pblico
ttulo pblico conforme a los artculos
o funcionario consular en el ejercicio de
205 de la Ley Hipotecaria y 298 de su Re-
funciones notariales, dentro de los lmi-
glamento. tes de su competencia y con las formali-
dades de la Ley. Pero, para que todo Do-
JESS DE LOURDES ADAME SANABRIA
cumento o Instrumento Pblico Notarial
ostente la condicin de tal es necesaria la
Vase tambin: "Actas y documentos notariales". concurrencia de los requisitos que el art-
culo 17. bis de la Ley del Notariado -se-
gn redaccin dada por Ley 24/2001, de
ACTAS Y medidas fiscales, administrativas y del or-
DOCUMENTOS den social- establece como indispensa-
bles:
NOTARIALES 1) El Notario debe dar fe de la identi-
dad de los otorgantes, es decir, de
Notarial certificate que son quienes afirman ser.

I. DOCUMENTO PBLICO NOTARIAL: 2) As mismo debe dar fe de que, a su


CONCEPTO II. CLASES DE DOCUMENTOS juicio, tienen capacidad legal y legiti-
NOTARIALES III. ACTAS NOTARIALES IV. macin para otorgar el acto o nego-
CLASES O TIPOS DE ACTAS NOTARIALES 1. cio jurdico de que se trate. Deber
Actas de presencia 2. Actas de remisin de comprobar tanto su capacidad natu-
documentos por correo 3. Actas de notificacin ral para celebrarlo, como su capaci-
y requerimiento 4. Actas de exhibicin de cosas dad jurdica y legitimacin, especial-
o documentos 5. Actas de referencia 6. Actas de mente, cuando se trate de un repre-
notoriedad 7. Actas de Protocolizacin 8. Actas sentante, comprobando que tiene fa-
de Depsito ante Notario V. EL DOCUMENTO cultades suficientes para ello.
PBLICO NOTARIAL ELECTRNICO
3) Debe dar fe tambin, de que el con-
I. DOCUMENTO PBLICO sentimiento de los otorgantes al acto
o negocio jurdico ha sido libremen-
NOTARIAL: CONCEPTO
te prestado, es decir, falto de los vi-
cios del consentimiento que lo inva-
El Documento Notarial es el Docu-
lidaran.
mento Pblico por excelencia; de hecho,
ha sido siempre el principal objeto de 4) Igualmente debe dar fe de que el
atencin de la teora general del docu- otorgamiento se adecua a la legali-

196 CISS
A CTAS Y DOCUMENTOS NOTARIALES

dad. O sea, debe ejercer un juicio de - Su contenido se presume veraz e n-


legalidad, que le obliga a calificar el tegro, de acuerdo con lo dispuesto
acto o contrato celebrado y compro- en las leyes.
bar que rena los requisitos que la
- Sus efectos slo podrn ser negados
Ley impone. De hecho, el Notario es
o desvirtuados por los Jueces y Tri-
el redactor del documento y el con- bunales.
formador del mismo.
- El Documento Pblico Notarial cons-
5) Debe dar fe de que los otorgantes tituye ttulo ejecutivo (artculo 517
han expresado su voluntad debida- de la Ley de Enjuiciamiento Civil), a
mente informada, por lo que deber efectos del procedimiento de ejecu-
leerles el documento y explicarles las cin.
consecuencias jurdicas que produ-
ce, asegurndose de que las entien- - Y actan como ttulo legitimador pa-
den. Ello implica asesorarles y acon- ra el trfico jurdico cuando el docu-
sejarles acerca de los medios jurdi- mento contiene la adquisicin de un
cos ms adecuados para el logro de derecho.
los fines lcitos que se proponen al-
canzar. E, incluso, sin quiebra de su
II. CLASES DE DOCUMENTOS
imparcialidad, debe prestar especial NOTARIALES
asistencia a la parte ms dbil del
Los Documentos Notariales son, en
contrato, ejerciendo as una funcin
principio, protocolares o extraprotocola-
equilibradora. res, segn sus originales se extiendan en
Ahora bien, la funcin notarial va el protocolo o fuera de l. Los primeros
mucho ms all de la mera dacin de fe, consisten en escrituras pblicas y actas
como testigo pasivo de los actos o con- notariales o protocolozaciones consigna-
tratos que se celebran en su presencia, das en el protocolo del notario. Los se-
es un documentador activo que, adems, gundos son las reproducciones de Ins-
tiene la obligacin de asegurarse de que trumentos Pblicos, certificaciones de
el acto o contrato celebrado sea plena- documentos, piezas de expedientes o
mente legal y que los otorgantes lo lle- inscripciones, traducciones, actas, dili-
ven a cabo con conocimiento de sus gencias y otras actuaciones que el Nota-
rio pblico, autorizado por ley, extiende
efectos y consecuencias. Todo ello, sin
fuera del protocolo.
olvidar las importantes funciones de co-
laboracin con los poderes pblicos que Vamos a referirnos ahora a las Escri-
al mismo se le encomiendan, fundamen- turas Pblicas para proceder despus y
talmente en el suministro de informa- en mayor detalle con las Actas Notariales.
cin, de cara a prevenir y detectar frau-
des fiscales y operaciones que encubran Las Escrituras Pblicas no son sino
el blanqueo de capitales. declaraciones de voluntad de los otor-
gantes y del Notario en los actos jurdi-
Es por todo lo expuesto que los efec- cos que impliquen la prestacin de con-
tos del Documento Notarial son mlti- sentimiento y en los contratos de todas
ples: clases.

- Los Instrumentos Notariales gozan Se considerarn Escrituras Pblicas,


de fe pblica, lo que produce unos adems de la escritura matriz (que no es
importantes efectos probatorios. ms que el documento original que se

CISS 197
A CTAS Y DOCUMENTOS NOTARIALES

queda en la notara y se anexa al protoco- - La resea identificadora del inmue-


lo), las copias de sta, expedidas con ble, salvo en los supuestos de inma-
ciertas formalidades. As pues, las copias triculacin y los datos registrales.
se encabezarn con el nmero que en el
protocolo tenga la matriz, siendo una re- Con este trmite se consigue evitar
produccin literal de la misma, una vez que no se introduzca ningn otro dere-
hechas las correcciones. Slo el Notario cho o carga sobre el inmueble cuya ins-
en cuyo poder se halle el protocolo est cripcin se pretende. Por tanto, con pos-
facultado para expedir primeras y poste- terioridad a la fecha de otorgamiento de
riores copias, pudindose interponer re- la Escritura Pblica ante Notario no exis-
curso de queja ante la Direccin General tir nadie con mejor derecho sobre el in-
de los Registros y del Notariado contra la mueble.
negativa del notario a expedir una copia.
III. ACTAS NOTARIALES
Tienen derecho a obtener una copia,
adems de cada uno de los otorgantes, Las Actas Notariales son Instrumen-
todas aquellas personas a cuyo favor re- tos Pblicos cuyas finalidades principales
sulte de la Escritura algn derecho, ya son comprobar, por medio de Notario y
sea directamente, ya adquirido por acto a solicitud de parte interesada, hechos,
distinto de ella, as como quienes acredi- sucesos o situaciones que le consten u
ten, a juicio del Notario, tener inters le- ocurran en su presencia, dndoles carc-
gtimo en el documento. Las copias de- ter de autnticos, o bien, haciendo cons-
bern ser libradas por los notarios en el tar notificaciones, prevenciones o intima-
plazo ms breve posible, dando preferen- ciones conforme a Ley. Afectan, por tan-
cia a las ms urgentes. En todo caso, de- to y con carcter general, a hechos jurdi-
ber quedar a disposicin del adquiren- cos que por su peculiar naturaleza no
te, dentro de los 5 das hbiles siguientes pueden calificarse de actos o contratos.
al otorgamiento, copia autorizada de
cualquier escritura que contenga actos De esta manera el Notario, a instan-
susceptibles de inscripcin en el Registro cia de parte, extender y autorizar Actas
de la Propiedad. en que se consignen los hechos que pre-
sencie o le consten, y que por su natura-
El Notario, por su propia voluntad o leza no sean materia de contrato. Estas
cuando as lo solicite el interesado, remi- Actas se firmarn por los interesados y se
tir el mismo da del otorgamiento, por signaran y rubricarn por el Notario, sal-
telefax o por cualquier otro medio, al Re- vo que alguno de ellos no pudiere, no
gistro de la Propiedad competente, co- supiere o no quisiere firmar, en cuyo ca-
municacin, suscrita y sellada, de haber so se har constar as. Los Notarios slo
autorizado escritura susceptible de ser podrn consignar en Acta las manifesta-
inscrita, lo que dar lugar al correspon- ciones que se hagan por personas a las
diente asiento de presentacin, en el que que previamente les haya informado de
constarn, al menos, los siguientes datos: su condicin de fedatario pblico.
- La fecha de la Escritura matriz y su En la comparecencia no har falta
nmero de protocolo. afirmar la capacidad de los requirentes,
- ni se precisar otro requisito que el inte-
La identidad de los otorgantes y el
rs legtimo de la parte requirente y la li-
concepto en el que intervienen.
citud de la actuacin notarial. No se pre-
- El derecho a que se refiera el ttulo cisar la intervencin de testigos, salvo
que se pretende inscribir. en los casos concretos en que as se esta-

198 CISS
A CTAS Y DOCUMENTOS NOTARIALES

blezca por la Legislacin o Derecho vi- - La expedicin del resguardo de im-


gente. posicin como certificado.

Las Actas Notariales no requieren - La recepcin por el Notario del aviso


unidad de acto ni de contexto, pudiendo del recibo.
ser extendidas en el momento del acto
Al Notario le compete comprobar
mismo o, incluso, despus. En este caso,
cada parte del Acta se consignar como que el contenido de la carta o documen-
diligencia diferente, con expresin de la to no es contrario a la Ley Penal, al orden
hora y sitio, y con clusula de suscripcin pblico o a las buenas costumbres.
especial y separada. Las diligencias, salvo
que las personas con quien se entiendan En la carta o documentos remitidos
pidan que se redacten en el lugar, exis- quedar siempre constancia de la inter-
tiendo medios para ello, podrn ser ex- vencin notarial.
tendidas por el Notario con posteriori-
dad, con referencia y sobre la base de las 3. Actas de notificacin y requerimien-
notas tomadas sobre el terreno, hacin- to
dolo constar expresamente. La persona
Las primeras tienen por objeto dar a
con quien se hubiere entendido la dili-
gencia podr comparecer en la notara conocer a la persona notificada una in-
para enterarse del contenido de la mis- formacin o decisin del que solicita la
ma. Cuando, por el contrario, la diligen- intervencin notarial. Las de requeri-
cia se extienda en el lugar en el que se miento se dirigen a compeler o intimar al
practique, el Notario invitar a que la sus- requerido para que adopte una determi-
criban los que en ella tengan inters, as nada actitud.
como cualquier otra persona que est
presente en el acto. Estas Actas podrn efectuarse por el
notario personndose en el domicilio o
IV. CLASES O TIPOS DE ACTAS lugar en que deba personarse o bien,
NOTARIALES siempre que la Ley no indique lo contra-
rio, enviando cdula, copia o carta por
1. Actas de presencia correo certificado con acuse de recibo.
En el Acta se consignar la manera en
Son Actas que acreditan la realidad o
que la notificacin o requerimiento se
verdad del hecho que motiva su autoriza-
cin. As y como ejemplo, el hecho de la haya realizado, si la persona con la que
existencia de una persona previamente se hubiere entendido la diligencia se ne-
identificada por el notario. gare a dar su nombre, indicar su relacin
con el destinatario o hacerse cargo de la
2. Actas de remisin de documentos cdula, copia o carta.
por correo
El requerido o notificado tiene dere-
Son actas en las que se hace constar cho a contestar ante el Notario dentro de
el envo de cartas u otros documentos la misma acta en el plazo improrrogable
por correo. Slo acreditan: de dos das hbiles a contar desde aqul
en que se haya practicado la diligencia o
- El contenido de la carta o documen- recibido el envo postal. Los derechos y
to.
gastos notariales de la contestacin sern
- La fecha de su entrega en la oficina de cargo del que solicit el requerimien-
postal o al funcionario de Correos. to.

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A CTAS Y DOCUMENTOS NOTARIALES

4. Actas de exhibicin de cosas o docu- trmite o aprobacin posterior. Es el ca-


mentos so, por ejemplo, de la inscripcin en el
Registro de la Propiedad de un asiento
En las de exhibicin de cosas el Nota- reanudando el tracto sucesivo -o cadena
rio describir o relacionar las circuns- de transmisiones- cuando el mismo hu-
tancias que las identifiquen, diferencian- biera sido interrumpido.
do lo que resulte de su percepcin de
aquello que manifiesten peritos u otras 7. Actas de Protocolizacin
personas presentes en el acto. La des-
cripcin podr ser completada mediante En stas se har constar que el Nota-
planos, certificaciones, diseos, fotogra- rio ha examinado el