FACULTAD DE CIENCIAS ADMINISTRATIVAS Y

CONTABLES
CARRERA PROFESIONAL DE CONTABILIDAD

TEMA:
ANUALIDADES

ASIGNATURA:

MATEMATICA FINANCIERA

DOCENTE:

Dr. JORGE CASTILLO HURTADO

ESTUDIANTE:

LOUGHY LUIS DANCUART VELA

 NDICE

DEDICATORIA....................................................................................................... 2
NDICE................................................................................................................. 3
INTRODUCCIN.................................................................................................... 4
INTERES SIMPLE Y COMPUESTO............................................................................ 5
a) Inters
simple .....................................................................................................................5

1. Nomenclatura

2. Formulas

b) Inters Compuesto......8

1. Nomenclatura

2. Formulas

3. Periodo de capitalizacin fraccionaria

4. Ejemplos

REFERENCIAS BIBLIOGRFICAS..........................................................................12

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 INTRODUCCIN

En prstamos, como en adquisiciones de bienes, generalmente los pagos que se efectan

son iguales en intervalos de tiempo y todo indica que la medida comn es un ao, a menos
que se indique lo contrario. A veces sucede que son quincenales, mensuales, bimestrales,
trimestrales, tanto para tasas como para los pagos en el tiempo; cuando esto pasa, se habla
de convertibilidad de las tasas, cuando coincide tiempo y tasa y el pago de la deuda, o bien
cuando todos difieren.

El cobro quincenal del sueldo, el pago mensual de la renta de la casa o del departamento,
los abonos mensuales para pagar un automvil, el pago anual de la prima de seguro, los
dividendos semestrales sobre las acciones, etc. Es as que hablamos de anualidades.

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 ANUALIDADES
1. CONCEPTO

Una anualidad es una sucesin de pagos, depsitos, abonos o retiros iguales, que se realizan
a intervalos de tiempo iguales con inters compuesto.

Una anualidad se define como una serie de pagos generalmente iguales que se realizan a
intervalos de tiempo iguales. En su sentido ms amplio, el concepto anualidad se usa para
indicar el pago o depsito de una suma fija a intervalos regulares de tiempo, periodos que
pueden ser mensuales, bimestrales, trimestrales, cuatrimestrales, semestrales, etctera.

Literalmente, la palabra anualidad significa periodos de tiempo de un ao, en el campo

de las operaciones financieras tiene una definicin ms amplia, ya que una anualidad estar
relacionada con periodos que no necesariamente son anuales sino de cualquier magnitud:
semestres, meses, semanales o incluso diarios. (DIAZ MATA, Alfredo-2007)

Dentro la anualidad es importante que se conozcan tres conceptos fundamentales:

1. Intervalo o periodo de pago o periodo de renta: se conoce como intervalo o

periodo de pago al tiempo que transcurre entre un pago y otro.

2. Renta: es el nombre que se da al pago peridico que se hace.

3. Plazo de una anualidad: es el tiempo que transcurre entre el inicio del primer pago
y el final o ltimo.

2. CLASIFICACION DE ANUALIDADES

a) Anualidades Simples:

Son aquellas en que los periodos de pago coinciden con los periodos de capitalizacin de
intereses. En las generales, no coinciden. En las anualidades ciertas se conocen las fechas
del primer pago y del ltimo pago con certeza. En las contingentes pueden no conocerse la
fecha de iniciacin, o la fecha de terminacin, o ambas a la vez.

b) Anualidades Ordinarias:

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Se llaman tambin vencidas y es cuando los pagos o depsitos se efectan ordinariamente
al final de cada periodo.

c) Anualidades anticipadas:

Los pagos o depsitos se realizan al principio de cada periodo de tiempo.

d) Anualidades inmediatas:

Son cuando el primer pago se realiza en el primer periodo de la operacin financiera.

e) Anualidades diferidas:

En las anualidades diferidas existe un periodo que se llama de gracia por lo que se
pospone el primer pago o depsito un lapso de tiempo convenido.

3. NOMENCLATURA:
C : Representa el capital inicial, llamado tambin principal. Suele representarse
tambin por las letras A o P (valor presente).
M : Representa el capital final, llamado tambin monto o dinero incrementado.
Es el valor futuro de C.
R : Es la renta, depsito o pago peridico.
J : Es la tasa nominal de inters calculada para un periodo de un ao. Se
expresa en tanto por uno o tanto por ciento.
I : Es la tasa de inters por periodo de tiempo y representa el costo o
rendimiento por periodo de capitalizacin de un capital ya sea producto de un
prstamo una cantidad que se invierte. Es el cociente de dividir la tasa nominal entre
la frecuencia de conversin m.
M : Es la frecuencia de conversin o de capitalizacin y representa el nmero
de veces que se capitaliza un capital en un ao.
na : Es el nmero de aos que permanece prestado o invertido un capital.
n : Es el nmero de periodos de que consta una operacin financiera a inters
compuesto.

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Finalmente, para estudiar las anualidades, tomando en cuenta su clasificacin, en cada caso,
se debern resolver los problemas siguientes:

a) Determinar el monto (M) o valor actual (C) de una serie de anualidades.

b) Establecer el valor de la anualidad (renta = R) en la etapa del monto o del valor
actual.
c) Precisar la tasa (i) en funcin del monto o del valor actual.
d) Determinar el tiempo (n) en los problemas de monto y de valor actual (ms el
tiempo diferido, cuando se trate de esta clase de anualidades).

El inters simple es aquel monto que se determina sobre el capital inicial que no es
modificada en el tiempo.

El inters nos permite obtener incrementos sobre nuestro capital inicial en el transcurso
de un tiempo determinado lo cual nos dar como resultado un monto final.

e.1.Nomenclatura:
a. C : capital inicial.
b. M : monto final.
c. I : inters.
d. i : tasa de inters.
e. n : tiempo o plazo.

e.2. Formulas:
a. Cuando se quiera conocer el inters (I) teniendo el capital( C ), tasa de inters
(i), y el tiempo(n).

Ejemplo: FFORMULA: I= C*i*n

- El seor x abre una cuenta de ahorros en el BC con S/. 6500.00 soles a un
plazo fijo de un ao y medio, al 6% de inters simple. Cul ser el inters
simple obtenido al final del periodo?
Datos :
C: S/. 6500.00 i: 6% n: 1 ao y medio = 18 meses

Solucin:
I= C.i.n
I= (6500) (6%) (18)
I= 7020

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 b. Cuando se quiera conocer la tasa de inters (i) teniendo el capital( C), el inters
(I), y el tiempo (n).

Ejemplo: FFORMULA: i= I/C*n

- La seorita X abre una cuenta de ahorros en el banco Continental con un
monto inicial de S/. 15000.00 soles obteniendo al final /. 45000.00 soles,
dndole con un plazo de 3 aos Cul es la tasa de inters?
Datos:
C: S/. 15000.00 I: S/.45000.00 n: 3aos
Solucin:
i= I/C*n
i= 45000/(15000*3)
i= 1%
c. Cuando se quiera conocer el capital(C), teniendo el monto final(M) , el
tiempo(n) y la tasa de inters(i).

FFORMULA: C= M/(1+i*n)
Ejemplo:
- Un cliente recibi de un banco S/. 180000.00 soles, despus de 3 aos de
haber hecho el deposito, si la inversin fue pactada con el cliente a una tasa
de inters de 9% anual. Cul fue el importe de la inversin realizada?
Datos:
M: S/. 180000.00 i: 9% n: 3 aos
Solucin:
C= M/(1+i*n)
C= 180000/ (1+ 0.09*3)
C= 141 732.28
d. Cuando se quiera determinar el tiempo(n), teniendo el capital (C ), la tasa de
inters(i) y el inters(I).

FFORMULA: n=I/(C*i)

Ejemplo:

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 - Qu tiempo habr estado invertido un capital de S/. 85000.00 soles que
produjo un inters de S/. 35700.00 soles a una tasa anual de 21% ?
Datos:
C: S/. 85000.00 i: 21% I: S/. 35700.00
Solucin:
n= I/(C*i)
n= 35700/(85000*0.21)
n= 2 aos
e. Cuando se quiera conocer el monto final (M), teniendo el capital (C ), la tasa de
inters (i), y el tiempo(n).

FFORMULA: M= C+(C*i*t)
Ejemplo:
- El seor Luis invirti en una cuenta de ahorro el monto de S/. 80000 durante
5 aos. Si el banco paga una tasa de inters simple del 6% anual. Cunto
recibir el seor Luis a los 5 aos?
Datos:
C: 80000.00 i: 6% n: 5 aos
Solucin:
M= C+(C*i*t)
M= 80000+ (80000*0.06*5)
M= 104000

f) Inters Compuesto.
El inters compuesto es la acumulacin de intereses acumulado en el transcurso del
tiempo. Es decir, el inters se capitaliza por lo que el capital inicial no permanece
estable.
Al final de cada periodo el inters se agrega al capital, se reinvierte.
Conceptos fundamentales:
a. Capital: monto presente de la operacin financiera.
b. Monto: es el capital futuro resultado de la capitalizacin.
c. Periodo de capitalizacin: El periodo acordado para convertir el inters en
capital se llama periodo de capitalizacin. El inters puede capitalizarse en
periodos anuales, semestrales, trimestrales, bimestral, mensual, quincenal, etc.
d. Tasa Nominal: La tasa nominal es el inters que capitaliza ms de una vez por
ao.
e. Tasa efectiva: La tasa efectiva es aquella a la que efectivamente est colocado el
capital. La capitalizacin del inters en determinado nmero de veces por ao,
da lugar a una tasa efectiva mayor que la nominal.
f.1. Nomenclatura:
a) C : Representa el capital inicial, llamado tambin principal.
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 b) M : Representa el capital final, llamado tambin monto o dinero incrementado.
c) J : Es la tasa nominal de inters calculada para un periodo de un ao.
d) i : Es la tasa de inters por periodo de tiempo y representa el costo
rendimiento periodo de capitalizacin de un capital.
e) m : Es la frecuencia de conversin o de capitalizacin y representa el nmero
de veces que se capitaliza un capital en un ao.
f) na : Es el nmero de aos que permanece prestado o invertido un capital.
g) n : Es el nmero de periodos de que consta una operacin financiera a inters
compuesto.
f.2. Formulas:

Para calcular:

a. : para obtener el monto futuro.

b. : para obtener el capital.

:
c. : para obtener el inters.

d. : para obtener el

tiempo o plazo de la inversin.

e. i= : para obtener la tasa de inters.

f.3. Periodo de capitalizacin fraccionaria.
Se da cuando la reinversin de inters se efecta varias veces al ao. De acuerdo a
lo anterior las formulas son:

a. M = C (1+i) : capitalizacin anual.

b. M = C (1+ (i/r)) : capitalizacin fraccionaria.

Donde r, representa las veces que se capitaliza el capital.

f.4. Ejemplos:
- La Sra. Laura deposito S/. 20000.00 soles en un banco que paga una tasa de
inters del 8%. Cunto tendr la Sra. Laura dentro de 10 aos si la
capitalizacin es anual?
Datos:
C= S/. 20000.00 i= 8% n=10 aos M=?
Solucin:

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 M = 20000(1+0.08)
M = 43178.50

- El Sr. Luis deposito en una cuenta de inversin S/. 50000.00 a 6 aos, si el

banco da una tasa de inters del 12% y la capitalizacin es semestral,
Cunto tendr el Sr. Luis dentro de 6 aos?
Datos:
C= S/. 50000.00 r=2 i=12% n=6 aos M=?
Solucin:
M = C (1+ (i/r))
M = 50000 (1+(0.12/2))
M = 100609.82

- El Sr. Eduardo debe S/. 50000.00 soles, cantidad que tendra que pagar
dentro de 3 aos, si la tasa de inters es de 12% y la capitalizacin es anual.
Cul es el valor presente de la deuda?
Datos:
M = S/. 50000.00 i= 12% n= 3 aos

Solucin:

C = 50000/(1+0.12)
C = 35589.01

- Felipe invirti en un banco S/. 500000.00 soles a una tasa de interes de 24%
a 3 aos. Cunto recibir si la capitalizacin es
a) Anual e) Semestral
b) Tetramestral f) trimestral
c) Bimestral g)Mensual
d) Diaria

Datos:

C= 500000 i= 24% n= 3 aos

a) M= 500000(1+0.24)
M= 953312

b) M= 500000(1+(0.24/2))
M= 986911.3426

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 c) M= 500000(1+(0.24/3))
M= 999502.3136

d) M= 500000(1+(0.24/4))
M= 1006098.236

e) M= 500000(1+(0.24/6))
M= 1012908.258

f) M= 500000(1+(0.24/12))
M= 101943.672

g) M= 500000(1+(0.24/365)
M= 1026973.59

REFERENCIAS BIBLIOGRFICAS

ACHING GUZMAN, Cesar. (2009). Inters Simple e Inters Compuesto.

http://www.monografias.com/trabajos30/interes-simple-
compuesto/interes-simple-compuesto.shtml , recuperado el 11 de Marzo del
2017.

CAMARGO MARTINEZ, Antonio. (2011). Matemticas Financieras.

http://fcasua.contad.unam.mx/apuntes/interiores/docs/2012/contaduria/1
/mate_financieras.pdf , recuperado el 11 de Marzo del 2017.

VILLALOBOS, Jos Luis. (2015). Matemticas Financieras 3ra. Edicin.

https://es.slideshare.net/kmerejo/matematicas-financieras-3ra-edicion-
jose-luis-villalobos , recuperado el 11 de Marzo del 2017.

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